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麻省劍橋市 - 2024年8月1日

渤健公司報告2024年第二季度業績，並提高2024年全年財務指導；2024年第二季度總營收為25億美元，攤薄後每股收益為4.00美元，非美國通用會計準則攤薄後每股收益為5.28美元。
第二季度總營收與實際貨幣相同，不變，與恆定貨幣上升1％，攤薄後每股收益按年下降了2％， 非美國通用會計準則攤薄後每股收益按年增長了31％。
•主要藥品收入（產品收入+LEQEMBI）按實際貨幣年同比增長5％，按恆定貨幣年同比增長6％。
•攤薄後每股收益按美國通用會計準則和非美國通用會計準則包括出售二項優先審查券（PRV）的0.52美元/股的收益；預計淨收益將於今年重新投資於增長業務。
•美國通用會計準則和非美國通用會計準則的營業收入年同比增長34％和43％，分別（不包括PRV出售）同比增長18％和30％。
•不包括PRV出售，按美國通用會計準則攤薄後每股收益年同比下降14％，非美國通用會計準則攤薄後每股收益年同比增長18％。
在阿爾茲海默病方面，LEQEMBI的推出提供了快速增長的連續性，第二季度全球市場銷售額約為4,000萬美元，其中包括約3,000萬美元的美國市場銷售額；在AAIC展示的臨牀數據表明，雙重作用的LEQEMBI的連續治療可持續使早期阿爾茲海默病的患者受益；Eisai將尋求在歐盟進行CHMP的重新審查；計劃加速反tau程序（BIIB080）的概念驗證成果

罕見疾病特許經營權進一步建立，SKYCLARYS第二季度全球收入為1億美元，隨着推出的持續增長，品牌呈現全球增長潛力；正在進行兒科適應症的劑量尋找研究
ZURZUVAE第二季度收入為1500萬美元，推出繼續展現鼓舞人心的趨勢
渤健公司完成了對人類免疫生物科學（HI-Bio）的收購，擴展了其免疫學組合，並通過增加三個潛在的第三期項目啟動，增強了其晚期研發管線。

渤健公司決定保留生物仿製藥業務。

2024財年Non-GAAP每股收益預計在15.75到16.25美元之間，中間值大約增長9％，相對於2023年全年。
現在預計總營收相對於2023年會下降個位數，核心藥品營收預計與2023年持平。
現在預計營業利潤相對於2023年會增長中至高年增長率，營業利潤率有望提高中單位數百分點。
渤健公司 (納斯達克：BIIB) 今天公佈了2024年第二季度財務業績。公司總裁兼首席執行官Christopher A. Viehbacher在評論過去的季度時表示：

“渤健公司在第二季度取得了強勁的業績，得益於堅實的業務策略執行，旨在轉型為可持續增長的公司。我們看到新產品推出的持續積極動量，並對第三季度關鍵產品的趨勢感到滿意。我們認為，去年的重點重新部署和HI-Bio等重要收購使我們擁有了強大的中至後期開發管線。
1

我們在本季度宣佈了“適合增長計劃”，繼續提供顯著的節省，使我們能夠有計劃地重新投資部分產品推出和管線。"
財務亮點
2024年第二季度2023年第二季度△
r（CC*）
總營收（以百萬美元計）$2,465$2,4560%1%
攤薄後每股收益（按美國通用會計原則GAAP）4.00美元$4.07(2)%—%
攤薄後每股收益（非按美國通用會計原則GAAP）$5.28$4.0231%—%

注：百分比變化表示相對於上一年的同期為有利/(不利)。
*按固定匯率（CC）計算的營收增長率百分比不包括匯率變動和套期保值收益或損失的影響。外幣營收價值使用上一年度末匯率兑換成美元。

GAAP和Non-GAAP財務指標的對比，請參見本新聞稿末尾的表4。
營業收入總結
（單位百萬）2024年第二季度2023年第二季度△
r (CC*)
多發性硬化（MS）產品營業收入(1)
$1,150$1,209(5)%(5)%
罕見疾病收入(2)
$534$43822%25%
生物仿製藥收入1.98億美元。273美元2%1%
其他產品營業收入(3)
$183美元431%441%
總產品收入1900美元$1,8463%4%
抗CD20治療計劃的收入$445$4333%3%
合同製造、特許權和其他收入$121177美元（32）％（32）％
總收入$2,465$2,4560%1%

注：百分比變化代表相對於上一年同期的有利 / （不利）。由於舍入問題，數字可能不平衡或不能重新計算。
（1）多發性硬化包括TECFIDERA®、VUMERITY®、AVONEX®、PLEGRIDY®、TYSABRI®和FAMPYRA™。
（2）罕見疾病包括SPINRAZA®、SKYCLARYS®和QALSODY®。
（3）其他包括ADUHELM®、FUMADERM™和ZURZUVAE™。
•2024年第二季度ZURZUVAE收入約為1500萬美元。
費用總結
（單位百萬）2024年第二季度2023年第二季度△
根據GAAP的銷售成本*
$546$5938%
營業收入百分比22%24%
非GAAP銷售成本*
504美元$59315%
營業收入百分比20%24%
根據GAAP的研發支出$514$58412%
非GAAP研發支出$464$58421%
根據GAAP的銷售、一般及行政支出$554$548(1)%
非GAAP銷售、一般及行政支出$542$534(1)%

注：百分比變化表示相對於去年同期的有利/(不利)
*不包括已收購的無形資產的攤銷和減值費用

•2024年第二季度沒有閒置產能費用。2023年第二季度GAAP和非GAAP銷售成本中包括約3400萬美元的閒置產能費用。2024年第二季度GAAP和非GAAP銷售成本佔總營收的比例下降，主要原因是產品組合，特別是新產品推出的營收同比增長和合同製造營收減少，以及較少的閒置產能費用。
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•2024年第二季度與2023年第二季度相比，GAAP和非GAAP研發支出分別減少約7000萬美元和1.2億美元，主要原因是公司通過R&D優先級和適應成長計劃實現的節省。

•2024年第二季度與2023年第二季度相比，GAAP和非GAAP銷售、一般及行政支出分別增加約600萬美元和800萬美元，主要原因是與新產品推出相關的商業化支出增加，部分抵消了公司實施適應成長計劃所實現的節省。

•2024年第二季度GAAP和非GAAP合作利潤分享是淨費用6200萬美元，其中5600萬美元與Biogen與三星生物科學SAMDI生物科技的合作有關，600萬美元與Sage Therapeutics的ZURZUVAE在美國的商業化有關。
其他財務亮點


•2024年第二季度GAAP和非GAAP優先審查憑證的出售淨收益約為8900萬美元。

•2024年第二季度GAAP其他費用為8500萬美元，主要由淨利息費用和戰略性股權投資的淨未實現損失3000萬美元推動。2024年第二季度非GAAP其他費用為5500萬美元，主要由淨利息費用推動。

•2024年第二季度GAAP和非GAAP有效税率分別為16.5%和15.9%。2023年第二季度GAAP和非GAAP有效税率分別為16.2%和15.7%。
財務狀況

•2024年第二季度經營活動產生的淨現金流為6.26億美元。資本支出為3400萬美元，即自由現金流（定義為經營活動淨現金流減去資本支出）為5.92億美元。

•截至2024年6月30日，渤健公司的現金、現金等價物和可變現證券總額約為19億美元，總債務約為63億美元，淨債務約為44億美元。季末後，渤健公司利用11.5億美元收購了HI-Bio，該筆交易不包含在這些數據中。

•2023年再艾達收購時成立的10億美元2023期限貸款已償還。

•公司的普通股沒有在2024年第二季度回購。截至2024年6月30日，公司在2020年10月授權的股份回購計劃下剩餘21億美元。

•2024年第二季度公司的帶權平均攤薄股份為1.46億。
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2024年全年財務指南

對於2024年全年，渤健公司現預計非GAAP攤薄每股收益指導區間為:
2024年初指引更新2024財年指導
攤薄後每股收益（非按美國通用會計原則GAAP）
15.00美元至16.00美元。
在中間點上反映出約5%的增長*。
15.75美元至16.25美元。
在中間點上反映出約9%的增長*。

*相對於報告的2023年全年

渤健公司現預計總營收將下降個位數百分比（先前為低到中等個位數百分比），核心藥品業務收入（定義為產品收入加上渤健公司50%的LEQEMBI產品收入淨額和銷售成本，包括版税）預計相對穩定，與2023年相比2024年其他新藥產品的收入增長可望抵消多發性硬化產品的進一步下降。

渤健公司預計由於產品組合和極低的離線容量費用的推動，2024年的銷售成本佔總收入的比例將會有所改善。

渤健公司預計將重新投資從公司兩個優先審查憑證中出售的收益來推動2024年的增長計劃。

與2023年相比，渤健公司現預計2024年營業收入將增長15%到20%，營業利潤率將提高中至高個位數百分比。這預計將由於銷售成本佔營業收入的比例提高以及公司“適應變化，優化研發”等計劃降低營業費用所推動。

該財務指導不包括任何潛在收購或大型業務發展交易或未決訴訟或未來訴訟的影響，因為所有這些都很難預測，也不包括任何可能的税收或醫療保健改革的影響。2024年，渤健公司可能會產生費用、實現收益或產生損失，或遇到其他事件或情況，這可能導致這些假設發生變化，實際結果與這些財務指導有所不同。

本指導還假定截至2024年7月26日的匯率期貨將在避險活動後對未來的一整年有效。其他建模注意事項將在電話會議和網絡錄音中提供。

由於公司無法合理確定收購或大型業務發展交易、非GAAP報告財務數據（收入除外）或前瞻性非GAAP財務數據和可與其最直接可比的GAAP報告財務數據的一致性，以及不尋常的收益和損失、可能未來的資產減值、我們股權投資的收益和損失，以及未來較重要的訴訟的最終結果，公司不提供GAAP報告財務數據的預測。這些因素是不確定的，依賴於各種因素，並可能對指引期報告的GAAP報告結果產生重大影響。出於同樣的原因，公司無法解決無法獲得的信息的重要性問題，這可能對未來的結果產生重大影響。

重要近期事件

•今天，渤健公司宣佈終止與Denali Therapeutics合作的抗體運輸車（ATV）：澱粉樣蛋白β計劃（ATV：Aβ）。

電話會議和網絡直播

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公司將於2024年8月1日上午8:30（美國東部時間）通過互聯網傳送第二季度的業績會議，並可通過渤健公司網站www.biogen.com的投資者部分訪問。以幻燈片形式提供的補充信息也可在同一地點的互聯網上訪問，並將隨後在該網站上至少90天。
關於渤健公司

渤健公司成立於1978年，是一家領先的生物技術公司。我們倡導創新科學，開發新藥並提供轉化患者生活的治療方法，為股東和社區創造價值。
我們深入掌握人類生物學知識，並利用不同模式推動一流的治療方案的發展，以提供優越的療效。我們的方法是勇於冒險，平衡投資回報，實現長期增長。

我們定期在我們的網站上發佈可能對投資者重要的信息。網址為www.biogen.com。
www.biogen.com。在社交媒體上關注我們-臉書、領英、X、YouTube。

渤健公司安全港口

本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及：我們的策略和計劃；我們的商業和管道項目的潛力和期望；資本配置和投資策略；臨牀開發項目、臨牀試驗以及數據讀出和呈現；監管討論、提交、申報和批准；我們和合作夥伴產品和正在開發中治療方法的潛在好處、安全性和療效；投資、成本結構優化（包括我們的“適合成長”計劃）、提高研發流程的風險和生產力、協作和商業發展活動的潛在好處和潛力；我們未來的財務和業務結果；2024財務指引。這些前瞻性陳述可能包含諸如“瞄準”、“預計”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“目標”、“意圖”、“可能”、“展望”、“將”等意思相似的詞和術語。藥物開發和商業化涉及高度的風險，只有少數研究和開發項目可使產品商業化。早期臨牀試驗的結果可能不能代表完整的結果或後期或更大規模的臨牀試驗的結果，也不能保證獲得監管批准。不應過度依賴這些陳述。

這些陳述涉及可能對其反映以及我們的發展、證券價格和交易量產生重大影響的風險和不確定性，包括：我們對產品銷售的依賴性；在開發、許可或收購其他產品候選者或現有產品其他適應症方面長期成功的不確定性；無法有效競爭；未能成功執行或實現我們戰略和增長舉措預期的好處；獲得和維持足夠的覆蓋範圍、定價和報銷的產品；我們依賴合作者和其他第三方進行產品的開發、監管批准和商業化以及我們業務的其他方面，這些情況超出我們的全面掌控；相關現有和潛在的健保改革等風險；與仿製藥商業化有關的風險；未能獲得、保護和執行我們的數據、知識產權和其他專有權利以及與知識產權主張和挑戰有關的風險和不確定性；臨牀試驗的風險，包括我們能否充分管理臨牀活動、出現意外的擔憂，或監管當局可能需要更多的信息或進一步的研究，或可能未能獲得審批或可能會延遲我們藥物候選品的批准；發生不良安全事件、限制使用我們的產品，或有關產品責任的索賠；與技術失敗或侵犯相關的風險；我們製造過程的問題；與管理、人員和組織變化有關的風險，包括吸引和保留人員；未能遵守法律和監管要求；國際業務的風險，包括貨幣匯率波動；有關我們的製造能力投資的風險；與第三方分銷和銷售有關的偽造或不適合我們產品的版本的風險；與社交媒體和基於人工智能的軟件與我們的業務有關的風險；經營業績和財務狀況；經營業績波動；與投資財產有關的風險；與獲取資本和信貸市場有關的風險；與負債有關的風險；與我們投資組合的市場、利率和信用風險有關；與回購股份計劃有關的風險；某些協作協議中的控股變更條款；我們的有效税率波動；環境風險；以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的任何其他風險和不確定性。
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這些陳述僅於本新聞稿發佈之日做出。我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。

這些聲明僅反映了本新聞發佈日期時的情況。我們不承諾公開更新任何前瞻性聲明。

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媒體聯繫人：
投資者聯繫方式：
Biogen
Biogen
傑克·考克斯
查克·泰利亞諾
電話：+1 781-464-3260
電話：+1 781-464-2442
public.affairs@biogen.com
IR@biogen.com

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表格1

渤健公司及其附屬公司
收入的產品淨額
（未經審計，數額為百萬，除每股金額外）

截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
營業收入：
產品淨值$1,899.6 $1,845.8 $3,611.5 $3,609.1
抗CD20治療項目的營業收入444.5 433.4 838.5 832.9
合同製造、版税和其他收入120.8 176.8 305.4 477.0
總收入2,464.9 2,456.0 4,755.4 4,919.0
成本和費用:
銷售成本(不包括獲取的無形資產的攤銷和減值)546.0 592.7 1,088.2 1,255.5
研發513.9 584.2 966.8 1,154.8
銷售、一般及行政費用553.8 548.0 1,135.3 1,153.0
已收購無形資產的攤銷和減值86.9 52.9 165.2 103.1
協作利潤分成/（虧損賠償）62.4 56.9 128.0 114.0
重組費用公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。34.4 18.144.0
PRV出售盈利(88.6)— (88.6)—
其他（收入）支出，淨額85.2 (121.2)178.9 （-51.8）
總成本及費用1,766.2 1,747.9 3,591.9 3,772.6
税前淨利潤和投資者投資損失的股權，淨額698.7 708.1 1,163.5 1,146.4
所得税（收益）費用115.1 114.8 186.5 165.5
淨收入583.6593.3 977.0 980.9
非控股權益淨收益，淨税後— 1.7 — 1.4
Biogen Inc的淨利潤$583.6$591.6 $977.0 $979.5
每股淨利潤：
Biogen Inc.歸屬於普通股股東的基本每股收益。$4.01 $4.09 $6.72 $6.78
Biogen Inc.歸屬於普通股股東的攤薄每股收益。$4.00 $4.07 $6.70 $6.74
用於計算：
Biogen Inc.歸屬於普通股股東的基本每股收益。145.6 144.7 145.4 144.6
Biogen Inc.歸屬於普通股股東的攤薄每股收益。145.9 145.5 145.9 145.4 
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表2

BIOGEN INC.及其附屬公司
簡明合併資產負債表
（未經審計，單位：百萬美元）

截至2024年6月30日截至2023年12月31日
資產
現金及現金等價物$1,908.9 $1,049.9
應收賬款淨額1,627.1 1,664.1
來自anti-CD20治療方案的應收款項451.1 435.9
庫存2,506.1 2,527.4
其他資產615.31,182.0
總流動資產7,108.5 6,859.3
物業、廠房和設備，淨值3,249.3 3,309.7
營運租賃資產389.4 420.0
無形資產, 淨額8,232.9 8,363.0
商譽6,227.4 6,219.2
遞延税款資產915.1 928.6
投資和其他資產681.5 745.0
總資產$26,804.1 $26,844.8
負債和股東權益
長期貸款的流動部分$— $150.0
應付税款281.6 257.4
應付賬款354.5 403.3
應計費用和其他2,472.1 2,623.6
當前負債合計3,108.2 3,434.3
應付票據和長期借款6,292.0 6,788.2
遞延所得税負債590.6 641.8
長期經營租賃負債367.5 400.0 
其他長期負債556.7 781.1
股權15,889.1 14,799.4
負債和所有者權益總計$26,804.1 $26,844.8

8

表3

BIOGEN INC.及其子公司
產品收入和總營業收入
（未經審計，單位：百萬美元）
2024年4月1日至9月30日期間在公司達到自研藥物肺健王PH（除許可收益之外）的總收入的前提下，公司可獲得的最高1000萬美元。
 截至6月30日三個月末
20242023
聯合
州		其他地區
全球		總費用聯合
州		其他地區
全球		總費用
多發性硬化（MS）：
特色菲得拉$44.1 $208.1 $252.2 $66.5 $187.7 $254.2
維氯酸帕布144.221.6165.8 130.3 15.9 146.2
富馬酸總計188.3 229.7 418.0 196.8 203.6 400.4 
AVONEX117.2 65.6 182.8 145.9 74.4 220.3
PLEGRIDY28.2 39.9 68.1 34.1 48.082.1
總幹擾素145.4 105.5 250.9 180.0 122.4 302.4 
TYSABRI248.7 213.5 462.2 259.9 223.2483.1 
FAMPYRA— 18.7 18.7 — 23.4 23.4
MS小計582.4 567.4 1,149.8 636.7 572.6 1,209.3 
稀有疾病:
SPINRAZA157.3 271.8 429.1 155.8 281.3 437.1 
SKYCLARYS(1)
75.6 24.4 100.0 — — —
QALSODY(2)
4.6 0.4 5.0 0.9 — 0.9
稀有疾病小計237.5 296.6 534.1 156.7 281.3 438.0
生物仿製藥：
BENEPALI— 117.3 117.3 — 109.2 109.2 
IMRALDI— 53.253.2— 58.8 58.8
FLIXABI— 13.1 13.1 — 20.1 20.1
BYOOVIZ(3)
10.33.4 13.77.3 — 7.3 
TOFIDENCE(4)
0.8 — 0.8 — — —
累計：生物仿製藥11.1 187.0 198.1 7.3 188.1 195.1 
其他:
ZURZUVAE(5)
14.9 — 14.9 — — —
其他(6)
0.8 1.92.7 0.6 2.8 3.4 
累計：其他15.7 1.917.6 0.6 2.8 3.4 
總產品收入$846.7 $1,052.9 $1,899.6 $801.0$1,044.8 $1,845.8
（1）SKYCLARYS是我們於2023年9月收購Reata時獲得的。SKYCLARYS於2023年第二季度開始在美國上市，我們於2023年第四季度在美國開始認可SKYCLARYS的營業收入，這是我們收購之後的事情。SKYCLARYS於2024年第一季度獲批並開始商業上市於歐洲。
(2) QALSODY於2023年第二季度在美國上市，並於2024年第二季度在歐盟上市。
(3) BYOOVIZ於2023年在某些國際市場上市。
(4) TOFIDENCE於2024年第二季度在美國上市。
(5) ZURZUVAE於2023年第四季度在美國上市。
其他包括FUMADERm和ADUHELm。


9

 截至6月30日止六個月。
20242023
聯合
州		其他地區
全球		總費用聯合
州		其他地區
全球		總費用
多發性硬化（MS）：
TECFIDERA$87.8 $418.7 $506.5$141.2 $387.5 $528.7
VUMERITY250.143.2 293.3 223.8 30.6 254.4
富馬酸總計337.9 461.9 799.8 365.0 418.1 783.1
AVONEX228.4 132.9 361.3 248.5 144.2392.7
PLEGRIDY56.8 76.4 133.2 64.0 91.3 155.3
幹擾素總計285.2 209.3 494.5 312.5 235.5 548.0
TYSABRI462.5 431.0 893.5 505.3 450.6 955.9
FAMPYRA— 37.9 37.9 — 47.5 47.5
部分小計: MS1,085.6 1,140.1 2,225.7 1,182.8 1,151.7 2,334.5
罕見病:
SPINRAZA305.8 464.6 770.4 302.5 577.9 880.4
SKYCLARYS（1）
148.6 29.4 178.0 — — —
QALSODY（2）
9.0 0.6 9.60.9 — 0.9
小計：罕見疾病463.4 494.6開多 958.0 303.4 577.9 881.3 
0
生物類似物：
BENEPALI— 236.0 236.0 — 218.2 218.2
IMRALDI— 108.0 108.0 — 113.2 113.2 
FLIXABI— 30.9 30.9 — 40.5 40.5
BYOOVIZ（3）
14.0 5.319.3 15.20.4 15.6 
TOFIDENCE（4）
0.8 — 0.8 — — —
小計：生物類似物14.8 380.2 395.0 15.2372.3 387.5 
其他:
ZURZUVAE（5）
27.3 — 27.3 — — —
其他(6)
1.7 3.8 5.5 1.0 4.8 5.8
小計：其他29.0 3.8 32.8 1.0 4.8 5.8
總產品收入$1,592.8 $2,018.7 $3,611.5 $1,502.4 $2,106.7$3,609.1
(1)SKYCLARYS是在我們於2023年9月收購Reata時獲得的。SKYCLARYS於2023年第二季度在美國商業上推出，並在我們收購後於2023年第四季度開始從SKYCLARYS中獲得收入。SKYCLARYS已在2024年第一季度獲批並在歐盟商業上推出。
(2)QALSODY於2023年第二季度在美國商業上推出，在2024年第二季度在歐盟商業上推出。
(3)BYOOVIZ於2023年在某些國際市場商業上推出。
(4)TOFIDENCE於2024年第二季度在美國商業上推出。
(5)ZURZUVAE於2023年第四季度在美國商業上推出。
(6)其他包括FUMADERm和ADUHELm。
總收入
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
產品銷售收入$1,899.6 $1,845.8 $3,611.5 $3,609.1
OCREVUS特許權費336.3 325.5 639.0 609.1
RITUXAN/GAZYVA®/LUNSUMIO™收入
103.4 103.6 190.5 216.1
其他來自anti-CD20項目的收入4.8 4.3 9.0 6.9 
合同製造、特許權和其他收入120.8 176.8 305.4 477.0
總收入$2,464.9 $2,456.0 $4,755.4 $4,919.0
10

表4
BIoGEN INC.及其全資子公司
GAAP與非GAAP協調
業務支出、其他（收入）支出、淨利潤和所得税（未經審計，以百萬計，除有效税率外的一切）
我們通過其他財務指標（例如調整後的淨利潤、調整後的每股攤薄收益、匯率不變的營業收入（不包括外匯匯率變化和保值增值收益或損失）和自由現金流，由經營活動的現金流量減去資本支出）來補充我們的美國通用會計原則（GAAP）合併財務報表和GAAP財務指標。我們認為這些和其他非GAAP財務指標提供了對我們業務持續經濟狀況的額外洞察，並反映了我們如何內部管理業務、設定運營目標以及構成我們的管理激勵計劃的基礎。非GAAP財務指標是增加而不是替代或優於按照GAAP編制的財務業績測量指標。
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
銷售成本：銷售額增加，銷售成本達到4,972,497美元，但毛利率卻在2023年提高到了50.3％，顯示出更好的溝通能力和更高的批發利潤。
總銷售成本，GAAP$546.0 $592.7 $1,088.2 $1,255.5
減：Reata庫存公允價值步躍攤銷42.3— 84.5 —
總銷售成本，非GAAP$503.7 $592.7 $1,003.7 $1,255.5
研發費用：
總研發費用，GAAP$513.9 $584.2 $966.8 $1,154.8
減少：Reata庫存公平價值遞延攤銷44.8 — 44.8 —
減少：重組費用和其他成本節約舉措5.5 0.4 13.20.4
減少：其他— — （1.4）0.1
總研發費用，非GAAP$463.6 $583.8 $910.2 $1,154.3
銷售，廣告和管理費用：
總銷售，廣告和行政費用，GAAP$553.8 $548.0 $1,135.3 $1,153.0
減少：收購相關交易和整合成本6.0— 10.2 —
減少：重組費用和其他成本節約舉措3.7 11.5 作為可報告段營業收入總額的百分比56 11.5
減少：其他2.6 2.7 6.9 5.1
總銷售，廣告和行政費用，非GAAP$541.5 $533.8 $1,110.9 $1,136.4 
已獲取無形資產的攤銷和減值：
總已獲取無形資產的攤銷和減值，GAAP$86.9 $52.9 $165.2 $103.1
減：已取得的無形資產攤銷76.1 44.6 144.9 87.2
取得的無形資產總攤銷和減值，非GAAP財務指標$5,304,463 $8.3$20.3 $15.9
其他（收益）損失，淨額：
其他（收益）支出總額，淨額，GAAP基準$85.2 $（121.2）$178.9 $（-51.8）
減：權益證券投資的（收益）損失30.3 （106.5）61.0 （29.4）
減：其他0.3 — 0.3 —
其他（收益）支出總額，淨額，非GAAP財務指標$54.6 $(-14.7)$117.6 $(22.4)
所得税（收益）費用：
所得税支出總額，GAAP基準$115.1 $114.8 $186.5 $165.5
減：與非GAAP調整相關的所得税影響（-30.9）5.9 (60.8)(20.4)
所得税支出總額，非GAAP財務指標$146.0 $108.9 $247.3 $185.9 
有效税率：
所得税支出總有效税率，GAAP基準16.5 %16.2 %16.0 %14.4 %
減：GAAP轉非GAAP調整的影響0.6 0.5 0.1 (-0.3)
所得税支出總有效税率，非GAAP財務指標15.9 %15.7 %15.9 %14.7 %
11

表4（續）

BIoGEN INC.及其子公司
GAAP與非GAAP協調
淨利潤歸屬於拜爾森公司和攤薄後每股收益
（未經審計，數額為百萬，除每股金額外）

截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
拜爾森公司歸屬於淨收入（損失）：
拜爾森公司歸屬於總淨收入（損失），按照美國通用會計準則計算$583.6$591.6 $977.0 $979.5
加：Reata存貨公允價值調整的攤銷87.0 — 129.3 —
加：併購相關交易和整合成本6.0— 10.2 —
加：已獲得的無形資產攤銷76.1 44.6 144.9 87.2
加：重組費用和其他成本節約舉措15.9 46.3 38.6 56.0
加：股權證券投資的損益30.3 （106.5）61.0 （29.4）
加：與調整美國通用會計準則有關的所得税影響（-30.9）5.9 (60.8)(20.4)
加：其他2.9 2.7 5.7 5.1
拜爾森公司總淨收入（損失），按照非美國通用會計準則計算$770.9 $584.6 $1,305.9 $1,078.0
每股稀釋收益： --歸屬於GE HealthCare普通股股東
每股攤薄後收益（損失），按照美國通用會計準則計算$4.00 $4.07 $6.70 $6.74
（減）加：調整美國通用會計準則歸屬於拜爾森公司的淨收入（如上所述）1.28 (0.05)2.25 0.67
每股攤薄後收益，按照非美國通用會計準則計算$5.28 $4.02 $8.95 $7.41（1）

12

表4（續）

BIoGEN及其子公司
根據常數貨幣GAAP與非GAAP數據的對應表：收入變化
(未經審計)
按照常數匯率計算的收入變化，不包括外匯匯率變化和套期保值收益或虧損的影響。外幣營業收入的價值按照前一個日曆年的匯率轉換為美元。
2024年第二季度
vs.
2023年第二季度		2024年全年累計
vs.
截至2023年底
總營業收入：
報告的營業收入變化0.4 %(3.3)%
減：外匯翻譯及套期保值損益的影響(0.5)(-0.3)
按照常數匯率計算的營業收入變化0.9 %(3.0)%
產品總營收:
報告的營業收入變化2.9 %0.1 %
減：外匯翻譯及套期保值損益的影響(0.8)(0.5)
按照常數匯率計算的營業收入變化3.7 %0.6 %
核心醫藥業務總收入（產品收入和LEQEMBI）:
報告的營業收入變化4.7 %1.6 %
減：外匯翻譯及套期保值損益的影響公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。(0.6)
按照常數匯率計算的營業收入變化5.6 %2.2 %
多發性硬化產品總收入:
報告的營業收入變化(4.9)%(4.7)%
減：外匯翻譯及套期保值損益的影響(-0.3)(-0.3)
按照常數匯率計算的營業收入變化（4.6）%（4.4）%
TECIDERA其餘地區總收入
報告的營業收入變化10.9 %8.1 %
減少：外幣翻譯和保值收益/虧損的影響(1.3)(1.0)
貨幣不變條件下的營業收入變化12.2 %9.1%
VUMERITY總營業收入
營業收入變化，按照報告13.4 %15.3 %
減少：外幣翻譯和保值收益/虧損的影響(0.1)0.1
貨幣不變條件下的營業收入變化13.5 %15.2%
罕見病總營業收入
營業收入變化，按照報告21.9 %8.7 %
減少：外幣翻譯和保值收益/虧損的影響(3.0)(1.8)
貨幣不變條件下的營業收入變化24.9 %10.5%
SPINRAZA總營業收入
營業收入變化，按照報告(1.8)%（12.5）%
減少：外幣翻譯和保值收益/虧損的影響(2.3)(1.3)
貨幣不變條件下的營業收入變化0.5 %（11.2）%
生物仿製產品總營業收入：
營業收入變化，按照報告1.5 %1.9%
減少：外幣翻譯和保值收益/虧損的影響0.5 0.2
貨幣不變條件下的營業收入變化1.0 %1.7 %
13

表4（續）

生物治療公司及其附屬公司
按不變匯率換算的營業收入變化(續)
(未經審計)
2024年第二季度
vs.
2023年第二季度		2024年全年累計
vs.
截至2023年底
其他產品總營業收入(FUMADERm, ADUHELm和ZURZUVAE):
按報告的營業收入變化431.0 %476.6 %
減: 外匯翻譯和套期保值損益影響(10.0)(7.4)
按不變匯率換算的營業收入變化441.0 %484.0 %
Anti-CD20治療項目總營業收入:
按報告的營業收入變化2.6 %0.7 %
減: 外匯翻譯和套期保值損益影響0.1 0.1
按不變匯率換算的營業收入變化2.5 %0.6 %
合同製造、特許權和其他營業收入總額:
按報告的營業收入變化(31.7)%(36.0)%
減: 外匯翻譯和套期保值損益影響(0.1)0.6
按不變匯率換算的營業收入變化（31.6）%(36.6)%
14

表4(續)

BIoGEN INC.和子公司
GAAP與非GAAP協調
自由現金流
（未經審計，單位：百萬美元）
我們定義自由現金流為期間內由經營活動提供(使用)的淨現金減去期間內的資本支出。下表將按照GAAP規定計量的經營活動淨現金流轉換為按照非GAAP規定計量的自由現金流。

截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
現金流：
經營活動產生的淨現金流量$625.8　$487.0 $1,179.0 $942.3 
投資活動產生的淨現金流量466.5 (753.5)400.5 (1,706.5)
籌集資金的淨現金流量(245.2)(9.8)(684.8)(53.2)
現金及現金等價物的淨增加（減少）$847.1 $(276.3)$894.7 $(817.4)
經營活動產生的淨現金流量$625.8　$487.0 $1,179.0 $942.3 
減：購置財產、廠房和設備33.5 71.0 79.4 137.6 
自由現金流$592.3 $416.0 $1,099.6 $804.7 

15

使用非GAAP財務指標
我們以其他財務指標來補充我們的 GAAP 彙總財務報表和 GAAP 財務指標，例如調整後的淨利潤，調整後的攤薄每股收益，以不考慮外匯匯率變化和對衝收益或損失的恆定貨幣營收增長為基礎的自由現金流，該自由現金流定義為淨經營現金流減去資本支出。我們認為這些及其他非 GAAP 財務指標提供了對我們業務的持續經濟活動的額外見解，反映了我們如何在內部管理業務，設定運營目標並形成我們的管理鼓勵計劃。非 GAAP 財務指標除了依照 GAAP 準則進行財務績效衡量之外，不是其替代或優越的指標。
我們“Biogen Inc. 不按照 GAAP 計量的淨利潤”和“每股調整後的攤薄收益”財務指標將以下項目從“Biogen Inc. 按照 GAAP 計量的淨利潤”和“每股調整後的攤薄收益”中排除：
1. 收購和剝離
我們排除與收購和剝離企業有關的交易、整合和某些其他成本以及與變量利益實體的初始合併或去合併相關的項目。這些調整包括但不限於無形資產的攤銷和減值、我們的相關考核義務的公允價值重新計量帶來的費用或信用以及持有待售資產和負債的損失。
2. 重組、業務轉型和其他節約成本的倡議
我們排除與我們執行某些策略和倡議、簡化運營、實現目標成本降低、合理化生產設施或重新聚焦研究和發展活動有關的成本。這些成本可能包括員工分離成本、留任獎金、關閉和退出工廠的成本、資產減值損失或由於預計使用方式發生變化而導致某些資產的預期有用壽命縮短而產生的額外折舊以及其他管理層認為與我們的經營或未來業務運營沒有直接相關性的成本或信用。
3. 公允價值變動損益(損失) - 股權證券投資
我們排除與股權證券投資相關的未實現和已實現的收益和損失，因為我們不認為這些收入或費用的組成部分與我們持續或未來的業務運營有直接關聯。
4. 其他項目
我們評估個別的其他收益和費用，並考慮項目的數量和質量，包括：(i) 其規模和性質，(ii) 它是否與我們正在進行的業務操作相關，以及 (iii) 我們是否預計它會作為我們正常業務的一部分定期發生。我們還包括一項調整，以反映所有調節項目的相關税收影響，這些項目出現在我們的按照GAAP與非GAAP計算的淨利潤和每股收益 - 稀釋的調節中。
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