附錄 99.1

力拓集團

未經審計的簡明合併中期財務報告

截至2024年6月30日的六個月中

目錄

本文件包括先前公佈的截至2024年7月31日的力拓公告（定義見第64頁）的部分業績，以及截至2024年6月30日的六個月業績。在文件中，我們使用非國際財務報告準則（定義見下文）指標，這些指標與直接可比的國際財務報告準則（IFRS）財務指標（“非國際財務報告準則指標”）進行了對賬。有關我們在本報告中使用非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲標題為 “替代績效指標” 的部分以及第55至62頁的詳細對賬表。我們的財務業績是根據國際財務報告準則編制的——更多信息見第32頁。儘管某些過時或已被取代的信息已被刪除，在某些情況下進行了修改，以保持本申報的準確性，但本文檔不會更新或以其他方式補充先前發佈的業績公告中包含的信息。

2024 年 7 月 31 日

隨着我們加大對增長的投資，財務表現穩定；基礎息税折舊攤銷前利潤為121億美元，中期普通股息為每股177美分

•基礎息税折舊攤銷前利潤為121億美元。經營活動產生的淨現金為71億美元。

•歸屬於力拓所有者的税後利潤（在本新聞稿中統稱為 “淨收益”）為58億美元。

•基礎收益為58億美元，中期普通股息為29億美元，派息率為50％。

力拓首席執行官雅各布·斯陶斯霍爾姆説：“力拓既盈利豐厚，又在增長。這是由我們為加強運營和推進重大項目以實現可盈利的有機增長而進行的嚴格投資所推動的。

“今年，我們的銅當量總產量有望增長約2％，我們的目標是從2024年到2028年從現有業務和項目中實現約3％的複合年增長率。

“我們正處於增長的轉折點，鋁業務發生了重大變化，皮爾巴拉鐵礦石業務的產量保持穩定。隨着Oyu Tolgoi地下銅礦的擴建，我們的現金流有了可觀的增長，隨着我們的西曼杜投資和Rincon鋰項目的步伐推進，我們將帶來更多價值。我們還通過技術和合作夥伴關係解決一些最複雜的挑戰，例如為Boyne和NZAS宣佈的可再生能源解決方案。

“我們加強的業務以及穩定的大宗商品定價使我們能夠再次實現強勁的財務業績，基礎息税折舊攤銷前利潤為121億美元。由於我們投資增長，我們記錄了28億美元的自由現金流，扣除税收和44億美元的政府特許權使用費後的基礎收益為58億美元。所用資本回報率為可觀的19％。

“我們強勁的資產負債表使我們能夠繼續保持50％的中期派息和29億美元的普通股息的做法，同時我們將繼續進行有紀律的投資，將力拓打造成一家更強大的公司。”

1 該財務業績指標是一項非國際財務報告準則（定義見下文）指標，與直接可比的國際財務報告準則財務指標（非國際財務報告準則指標）相一致。管理層內部使用它來評估業務績效，因此被認為與本文檔的讀者有關。此處列出該報告是為了更清楚地瞭解集團運營的基本業務業績。有關我們在本報告中使用非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲標題為 “替代績效指標”（APM）的部分以及第55至62頁的詳細對賬表。我們的財務業績是根據國際財務報告準則編制的——更多信息見第32頁。

在實現我們的四個目標方面取得的進展

人與文化

我們將性別多樣性提高到25.0％（從年底的24.3％）。增長分佈在組織的各個層面，女性高級領導者從年底的30.1％增加到31.0％。

在上半年，我們繼續制定 “每日尊重” 建議。作為其中的一部分，我們開始了獨立領導的進展審查。這些結果將使我們能夠了解我們的行動在哪些方面產生了最大的影響，以及我們需要將重點放在文化變革之旅上，以繼續創建一個安全、尊重和包容的組織。我們預計將在2024年第四季度收到最終報告，並將隨後將其公之於眾。

1. 此前曾在2023年7月11日向澳大利亞證券交易所（ASX）發佈的 “投資者對蒙古奧尤陶勒蓋銅礦的實地考察” 中報告了奧尤陶勒蓋地下和露天礦2028年至2036年每年5萬噸銅產量目標（以可回收金屬表示）。支撐該產量目標的所有實質性假設繼續適用，沒有發生實質性變化。

財務業績

損益表

淨收益和基礎收益是指歸屬於力拓所有者的金額。2024年上半年歸屬於力拓所有者的淨利潤為58億美元（2023年上半年：51億美元）。我們在2024年上半年的税後利潤為59億美元（2023年上半年：49億美元），其中1億美元的利潤歸屬於非控股權益（2023年上半年虧損：2億美元）。

標的息税折舊攤銷前

為了進一步瞭解我們的業務表現，我們報告了基礎息税折舊攤銷前利潤和基礎收益。基礎息税折舊攤銷前利潤和基礎收益是非國際財務報告準則的指標。有關基礎息税折舊攤銷前利潤和基礎收益與最接近的國際財務報告準則指標的定義和詳細對賬情況，分別見第37和57頁。

本表列出瞭解釋基礎息税折舊攤銷前利潤變動的主要因素。

			十億美元
2023年上半年基礎息税折舊攤銷前利潤			11.7
價格			(0.2)
匯率			0.2
音量和混音			(0.1)
總體通貨膨脹（包括對準備金的淨影響）			(0.4)
能量			0.1
運營現金單位成本			0.2
勘探和評估支出（扣除出售未開發項目權益的利潤）			0.2
非現金成本/其他			0.4
基礎息税折舊攤銷前利潤的變化			0.4
2024年上半年基礎息税折舊攤銷前利潤			12.1

隨着成本的穩定，財務業績保持穩定

總體而言，隨着供應的改善，我們的大宗商品價格有所下降，超過了温和的需求增長。

與2023年上半年相比，大宗商品價格的變動導致基礎息税折舊攤銷前利潤總體下降了2億美元，這反映了鐵礦石價格的下跌和鋁溢價的降低，但被倫敦金屬交易所銅價的上漲所抵消。

與2023年上半年相比，將62％的鐵粉轉換為船上離岸價（FOB）的Platts指數的月平均值平均下降了3％。

與2023年上半年相比，倫敦金屬交易所銅的平均價格上漲了4％，倫敦金屬交易所的平均鋁價上漲了1％，而金價上漲了14％。

美國中西部鋁的溢價税平均為每噸417美元，比2023年上半年下降28％。

持續受益於當地貨幣疲軟

與2023年上半年相比，美元兑澳元平均上漲了3％，兑加元基本持平。與2023年上半年相比，貨幣波動使基礎息税折舊攤銷前利潤增加了2億美元。

穩定的銷量

銅當量的銷量比2023年上半年增長了1.4％，這得益於銅銷量（合併份額）增長了15％，以及Matalco在2023年收購後銷量的增加。基礎息税折舊攤銷前利潤減少了1億美元，這受到皮爾巴拉鐵礦石出貨量減少3％（合併計算）造成的利潤損失的影響。

通貨膨脹的影響被較低的能源價格部分抵消

與2023年上半年相比，約3.5％的通貨膨脹率對我們成本基礎的影響使基礎息税折舊攤銷前利潤減少了3億美元。柴油價格的寬鬆和天然氣價格的下跌在一定程度上抵消了這種影響。

隨着與市場相關的原材料價格下跌，上半年單位成本壓力有所緩解

我們仍然專注於成本控制，特別是保持對固定成本的紀律，預計固定成本將在2024年略有增加。儘管通貨膨脹有所緩解，但我們繼續看到其對第三方成本（例如承包商費率、消耗品和某些原材料）的影響會產生滯後效應；正如預期的那樣，我們預計這種情況將在2024年趨於穩定。

我們開始看到燒鹼、焦炭和瀝青等關鍵原材料的市場掛鈎價格有所放鬆：這使基礎息税折舊攤銷前利潤受益了3億美元。

我們看到銅C1單位成本下降了20％，這主要是由於冶煉廠和煉油廠重啟後肯納科特的精煉量增加。

總體而言，我們在西澳大利亞州、魁北克省和猶他州的主要勞動力市場繼續處於緊張狀態，這使成本超過了總體通貨膨脹。我們還在國際奧委會簽訂了一項新的集體談判協議，並在蒙古適用了新的勞動法。

我們還增加了對脱碳、研發、技術以及社區和社會投資的投資，以實現我們的四個目標。

增加我們的全球勘探和評估活動

我們持續的勘探和評估支出為5億美元，而2023年上半年同期為4億美元。這不包括西曼杜的支出，該支出在2023年上半年為3億美元，目前正在資本化。同比增長主要歸因於阿根廷Rincon鋰項目和其他產品組項目的活動增加。損益表的總費用為5億美元，而2023年上半年為7億美元。

淨收益

解釋基礎收益和淨收益變動的主要因素如下。

			十億美元
2023 年上半年淨收益			5.1
基礎息税折舊攤銷前利潤的變化（見上文）			0.4
基礎收益的折舊和攤銷（税前）增加			(0.4)
基礎收益中的利息和財務項目（税前）減少			0.3
增加基礎收益税			(0.1)
歸因於外部利益的基礎收益增加			(0.3)
基礎收益的總變動			—
不包括在基礎收益中的項目的變化（見下文）			0.7
扣除逆轉後的減值費用變動			0.9
匯兑差額和衍生品收益/虧損的變動			(0.2)
2024 年上半年淨收益			5.8

財務數字四捨五入到最接近的1億美元，因此總數可能會出現微小的差異。

適度增加對利潤增加基礎收益的税收

2024年上半年基礎收益的有效税率為29.5％，而2023年上半年為30.8％。基礎收益税增加了1億美元，這主要是由基礎息税折舊攤銷前利潤的增加所推動的。

歸因於外部利益的基礎收益增加

2024年，西曼杜的支出被資本化，而在2023年9月之前，它被列為支出，導致資本化後歸因於外部利益的成本同期下降。

不包括在基礎收益中的項目

本表列出了基礎收益和淨收益之間的差異（所有數字均為税後，不包括歸屬於非控股權益的金額）。

財務數字四捨五入到最接近的1億美元，因此總數可能會出現微小的差異。

第57至58頁有淨收益與基礎收益的詳細對賬表，包括税前金額和其他解釋性説明。税後利潤與基礎息税折舊攤銷前利潤之間的差異列於第37頁的表格中。

我們確認淨減值逆轉額為1億美元（税後），分析見第39頁。

2024年上半年，交易所和衍生品的變動微乎其微（2023年上半年：收益2億美元）。匯兑損失在很大程度上被股本中確認的貨幣折算收益所抵消，反之亦然。美元債務的數量基本上沒有受到影響，我們將從美元的銷售收入中償還債務。

淨收益和基礎收益是指歸屬於力拓所有者的金額。

按產品組劃分的基礎息税折舊攤銷前利潤和基礎收益

			標的息税折舊攤銷前									基礎收益
			2024			2023			改變			2024			2023						改變
截至6月30日的六個月			十億美元			十億美元			%			十億美元			十億美元						%
鐵礦石			8.8			9.8			(10)		%	5.2			5.8						(11)		%
鋁			1.6			1.1			38		%	0.6			0.3						113		%
銅			1.8			1.1			67		%	0.5			0.2						131		%
礦物質			0.7			0.7			—		%	0.1			0.2						(57)		%
可報告的區段總數			12.9			12.7			1		%	6.3			6.4						(3)		%
西曼杜鐵礦石項目			—			(0.3)			(98)		%	—			(0.1)						(85)		%
其他操作			0.1			(0.1)			—		%	(0.1)			(0.2)						(70)		%
中央養老金成本、基於股份的支付、保險和衍生品			(0.2)			0.2			(195)		%	(0.1)			0.1						(148)		%
重組、項目和一次性成本			(0.1)			(0.1)			32		%	(0.1)			(0.1)						28		%
其他中央成本			(0.5)			(0.5)			(4)		%	(0.4)			(0.5)						(11)		%
中央探索和評估			(0.1)			(0.1)			(15)		%	(0.1)			(0.1)						(17)		%
淨利息												0.2			0.1						152		%
總計			12.1			11.7			3		%	5.8			5.7						1		%

財務數字四捨五入到最接近的1億美元，因此微小的差異可能會導致總額和同期變化。基礎息税折舊攤銷前利潤和基礎收益是管理層用來評估業務表現和提供投資者可能認為有用的其他信息的非國際財務報告準則指標。有關我們在本報告中使用非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲標題為 “替代績效指標”（APM）的部分以及第55至62頁的詳細對賬表。

西曼杜鐵礦石項目

我們從2023年第四季度開始將歸因於幾內亞西曼杜項目的合格成本進行資本化。2023年上半年，我們的支出為3億美元。

中央費用和其他費用

税前中央養老金成本、股票支付、保險和衍生品費用為2億美元，而2023年上半年的信貸額為2億美元，這反映了我們在兩年間未實現的衍生品頭寸的變動，以及我們的自保公司在2024年因礦業業務提出的索賠而產生的保險費用。

在税前基礎上，重組、項目和一次性中央成本主要與公司項目有關，與2023年上半年相當。

5億美元的其他中央成本與2023年上半年相當，生產率的提高抵消了通貨膨脹。

按基礎收益計算，淨利息為2億美元（2023年上半年：信貸1億美元），兩年之間的差異是與2023年Oyu Tolgoi再融資相關的額外成本。

對綠地勘探的持續投資

我們擁有大量處於早期勘探和研究階段的新建勘探項目，活動遍及18個國家，涉及八種大宗商品。這反映在我們1.14億美元的税前中央支出中。其中大部分支出集中在智利、哈薩克斯坦和塞爾維亞的銅，巴西和加拿大的鎳，加拿大、美國、智利、盧旺達和澳大利亞的鋰，加拿大的鉀肥以及南非和盧旺達的重質礦砂。

現金流

財務數字四捨五入到最接近的1億美元，因此總數可能會出現微小的差異。

•經營活動產生的淨現金為71億美元，比2023年上半年增長1％，這主要是由於基礎息税折舊攤銷前利潤的增加和營運資金的季節性增長減少，但部分被較高的已繳税款所抵消。該期間營運資金的現金流出7億美元，反映了由於價格自2023年底以來下跌，該期間特許權使用費和應付税款的減少，以及應付給合資夥伴和員工的款項的季節性變動。運營現金流還受益於更高的股息，主要來自埃斯康迪達（2024年上半年為4億美元；2023年上半年為3億美元）。

•26億澳元的税款比2023年上半年增加了2億美元，其中包括澳大利亞繳款時間的影響。

•購買的40億美元不動產、廠房和設備及無形資產（資本支出）包括11億美元的增長（按力拓股份計算為9億美元）、11億美元的置換、17億美元的維持資產和1億美元的脱碳資本（此外還有1億美元的運營成本脱碳支出）。我們通過運營活動為資本支出提供資金，並且通常希望繼續從內部來源為我們的資本計劃提供資金。

•已支付的41億美元股息，即2023年末期普通股息。

•上述變動，包括與CIOH於2024年6月28日支付其截至2023年底的西曼杜項目現金支出份額相關的4.11億美元，導致2024年上半年的淨負債1增加了8億美元，至2024年6月30日的51億美元。

•我們在2024年上半年的資本投資份額為37億美元，其中包括扣除3.49億美元非控股權益到期的股權/股東貸款融資後的40億美元資本支出。我們預計，這一趨勢將在2024年下半年加速，因為我們正在與Winning Consortium Simandou（WCS）2、寶武和幾內亞共和國合作開發的鐵路和港口基礎設施中投資和提供資金。

1 該財務業績指標是一項非國際財務報告準則（定義見下文）指標，與直接可比的國際財務報告準則財務指標（非國際財務報告準則指標）相一致。管理層內部使用它來評估業務績效，因此被認為與本文檔的讀者有關。此處列出該報告是為了更清楚地瞭解集團運營的基本業務業績。有關我們在本報告中使用非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲標題為 “替代績效指標”（APM）的部分以及第55至62頁的詳細對賬表。我們的財務業績是根據國際財務報告準則編制的——更多信息見第32頁。

2 WCS是西曼杜北區1號和2號區塊及相關基礎設施工具的持有人（幾內亞政府持有每輛幾內亞採礦和基礎設施車輛15％的權益，WCS持有85％的權益）。WCS最初由新加坡公司WCS控股集團、威寧國際集團（50％）和魏橋鋁業（中國虹橋集團的一部分）（50％）（50％）組成的財團持有。2024年6月19日，寶武資源完成了對WCS礦山和基礎設施項目49％股份的收購，WCS Holdings持有其餘51％的股份。就礦山而言，寶武也可以選擇在運營期間提高到51％。收盤後，Simfer Jersey將在施工期間持有新加坡WCS註冊的基礎設施實體34％的股份，WCS將持有其餘66％的股份。

資產負債表

截至2024年6月30日，淨債務1為51億美元，與年底相比增加了8億美元。

截至2024年6月30日，我們的淨資產負債比率1（淨負債佔總資本的比率）為8％（2023年12月31日：7％）。參見第 61 頁。

截至2024年6月30日，不包括淨債務衍生品，我們的總融資負債為143億美元（2023年12月31日：144億美元），加權平均到期日約為11年。截至2024年6月30日，這些負債中約有75％按浮動利率計算（83％不包括租賃）。任何一個日曆年到期的非流動借款的最大金額為16.7億美元，將於2033年到期。

截至2024年6月30日，我們有97億美元的現金和現金等價物以及其他短期現金投資（2023年12月31日：105億美元）。

為關閉費用編列的經費

截至2024年6月30日，關閉和修復費用以及環境清理義務的準備金為159億美元（2023年12月31日：172億美元）。下降的主要原因是將封閉折現率從2.0％上調至2.5％，這反映了對包括30年期美國國債通脹保護證券在內的長期債券收益率上升的預期，這是我們關閉折現率的關鍵輸入，導致10億美元的下降。這筆準備金進一步減少了4億美元，原因是美元兑當地貨幣走強，以及用於重建活動的現金支出為4億美元，由折扣攤銷（4億美元）所抵消。2024年，現金支出預計約為12億美元，此前我們在7月份進行了一次性投資，以減少我們在法國遺產地的長期敞口。

1 該財務業績指標是一項非國際財務報告準則（定義見下文）指標，與直接可比的國際財務報告準則財務指標（非國際財務報告準則指標）相一致。管理層內部使用它來評估業務績效，因此被認為與本文檔的讀者有關。此處列出該報告是為了更清楚地瞭解集團運營的基本業務業績。有關我們在本報告中使用非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲標題為 “替代績效指標”（APM）的部分以及第55至62頁的詳細對賬表。我們的財務業績是根據國際財務報告準則編制的——更多信息見第32頁。

我們的股東回報政策

董事會致力於在股東的現金回報和業務投資之間保持適當的平衡，以最大限度地提高長期股東價值。

在每個財政期結束時，董事會確定適當的每股普通股股息總額。這考慮到了本財政年度的業績、我們主要大宗商品的前景、董事會對業務長期增長前景的看法以及公司維持強勁資產負債表的目標。意圖是將中期股息和末期股息之間的餘額加權到末期股息。

董事會預計，從長遠來看，股東的總現金回報將在整個週期內基礎收益的40％至60％之間。董事會承認該行業的週期性質，打算在收益和現金產生強勁的時期，為股東提供額外的回報，以補充普通股息。

根據我們的慣例，普通股息的派息率為50％

			2024 十億美元			2023 十億美元
普通股息
臨時¹			2.9			2.9
普通股息的派息率			50		%	50		%

1 基於相應時期的加權平均股票數量和每股已申報的股息，不包括外匯對支付的影響。

宣佈的每股普通股息			2024			2023
力拓集團
中期（美分）			177.0			177.0

2024年9月26日，我們將向力拓集團和力拓有限公司普通股持有人以及2024年8月16日營業結束時（記錄日期）登記在冊的力拓集團ADR（美國存託憑證）持有人支付2024年中期普通股股息。除息日為 2024 年 8 月 15 日。

ADR持有人按申報的美元利率獲得股息。

資本項目

項目 （力拓 100% 擁有，除非 另有説明）			總計 資本成本 （除非 100% 另有説明）			剩餘的資金有待支出 2024 年 7 月 1 日			狀態/里程碑
正在進行中
鐵礦石
投資西部山脈鐵礦石項目，該項目是力拓（54％）和中國寶武鋼鐵集團有限公司的合資企業。位於皮爾巴拉的有限公司（46％）將維持力拓現有帕拉伯杜樞紐的Pilbara BlendTM的生產。預計將在2025年首次生產。			13 億美元 （力拓股票）1			0.5 億美元 （力拓 分享）			該礦於2022年9月獲得批准，年產能為2500萬噸。該項目包括建造一臺初級破碎機和一條連接帕拉伯杜加工廠的長達18公里的輸送機。施工現已完成70％，初始採礦區的開發已於上半年完成。新的初級破碎機和輸送機系統的第一批礦石計劃於2025年投入使用。
與中國鋁業公司牽頭的財團（Simfer合資企業）CIOH合作投資幾內亞的西曼杜高品位鐵礦石項目，並與獲勝財團Simandou2（WCS）、寶武和幾內亞共和國（合作伙伴）共同開發鐵路和港口基礎設施，每年出口由Simfer's和WCS各自的採礦特許權開採的多達12000萬噸鐵礦石。3 Simfer合資企業4將在3號和4號區塊開發、擁有和運營一座年產6000萬噸5的礦山。WCS將建造該項目約536公里的雙軌幹線以及WCS駁船港口，而Simfer將建造約70公里的支線，將其採礦特許權與主要鐵路線和轉運船港口連接起來。			62 億美元 （力拓 分享）			53 億美元 （力拓 分享）			西姆弗礦於2023年12月宣佈，預計將在2025年首次生產，將在30個月內增加到年產能6000萬噸（力拓的份額為2700萬噸）。 對於 Simfer 礦來説，包括營地、道路、供水和廢物處理設施在內的支持設施的施工是 進展順利。 在Simfer基礎設施範圍內，我們完成了橋樑基礎的準備工作，這些基礎將用於建造鐵路支線。所有基礎設施合同現已授予。 現在，力拓投資開發礦牀的所有條件都已得到滿足，包括完成必要的幾內亞和中國監管部門的批准，我們已經完成了對WCS2的投資，以共同開發鐵路和港口基礎設施。
鋁
投資擴建位於魁北克容基爾綜合大樓的低碳AP60鋁冶煉廠。該投資包括來自魁北克政府的高達1.13億加元的財政支持。 預計將於2026年上半年投產，到當年年底，冶煉廠將全面投入使用。一旦完成，預計將處於行業運營成本曲線的前四分位數。			11 億美元			0.9 億美元			AP60 擴建施工活動於 2023 年 6 月獲得批准，第一批預製鋼結構已交付現場。該項目建成後，將增加96個新的AP60罐，到2026年底，每年將原鋁產能增加約16萬公噸。這一新產能，加上Arvida預計於2025年第四季度開放的3萬噸新回收產能，將抵消自2024年起逐步關閉Arvida冶煉廠的儲藏室而損失的17萬噸產能。
銅
第二階段的南牆推進，將猶他州肯尼科特的礦山壽命再延長六年。			18 億美元			11 億美元			該投資於2019年12月獲得批准，將進一步擴大露天廢石開採並支持額外的基礎設施開發。這將允許在2026年至2032年之間繼續開採到新的礦體區域。2023年3月，又批准了3億美元，主要用於降低名為Revere的巖土工程不穩定地區的故障風險，該地區是保護露天價值和促進地下開發所必需的。

1.力拓在西部山脈資本成本中所佔份額包括帕拉伯杜工廠升級資金成本的100％。

2.WCS是西曼杜北區1號和2號區塊的持有者（幾內亞政府持有采礦車輛15％的權益，WCS持有85％的權益）和相關基礎設施。WCS最初由新加坡公司WCS控股集團、威寧國際集團（50％）和魏橋鋁業（中國虹橋集團的一部分）（50％）（50％）組成的財團持有。2024年6月19日，寶武資源完成了對WCS礦山和基礎設施項目49％股份的收購，WCS控股持有其餘51％的股份。就礦山而言，寶武也可以選擇在運營期間提高到51％。收盤後，Simfer將在施工期間持有WCS基礎設施實體34％的股份，WCS將持有其餘的66％。

3.WCS持有1號和2號區塊的採礦特許權，而Simfer SA持有3號和4號區塊的採礦特許權。Simfer 和 WCS 將獨立開發他們的礦山。

4.Simfer Jersey Limited是力拓集團（53％）和中鋁鐵礦石控股有限公司（47％）的合資企業，後者是中鋁牽頭的中國領先國有企業（中國鋁業（75％）、寶武（20％）、中國鐵路建設總公司（2.5％）和中國港灣工程公司（2.5％））。Simfer Infraco Guinée S.A.U. 將交付Simfer Jersey共同開發的鐵路和港口基礎設施的範圍，截至2024年7月17日，Simfer Jersey Limited是Simfer Jersey Limited（85％）的間接子公司，由幾內亞政府（15％）共同擁有。Simfer S.A. 是涵蓋西曼杜3號和4號區塊的採礦特許權的持有者，由幾內亞政府（15％）和Simfer Jersey Limited（85％）擁有。

5. 此前曾在2023年12月6日向澳大利亞證券交易所（ASX）發佈的一份題為 “2023年投資者研討會” 的新聞稿中報告説，西曼杜礦山壽命計劃中鐵礦石的年化產能約為6000萬幹噸。力拓證實，支撐產量目標的所有實質性假設繼續適用，沒有發生實質性變化。

6.NRS礦產資源和礦石儲量以及低商業錫卡恩（LCS）礦產資源和礦石儲量構成地下斯卡恩斯礦產資源和礦石儲量。

7. 肯尼科特地下礦在2023年6月20日向澳大利亞證券交易所（ASX）發佈的 “力拓投資以加強美國銅供應” 的一份新聞稿中曾報告過肯尼科特地下礦山在2023年至2033年期間的25萬噸銅產量目標。支撐該產量目標的所有實質性假設繼續適用，沒有發生實質性變化。

8. 此前曾在2023年7月11日向澳大利亞證券交易所（ASX）發佈的 “投資者實地訪問蒙古奧尤陶勒蓋銅礦” 中報告了奧尤陶勒蓋地下和露天礦2028年至2036年每年5萬噸銅產量目標（以可回收金屬）。支撐該產量目標的所有實質性假設繼續適用，沒有發生實質性變化。

未來的選擇

			狀態
鐵礦石：皮爾巴拉棕地
從中期來看，我們的皮爾巴拉系統的年產能保持在345至36000萬噸之間。要達到這一範圍和計劃中的產品組合，將需要批准並在未來五年內交付下一批替代地雷。			我們將繼續與當地社區、傳統所有者和政府密切合作，以推進這些新採礦項目的批准。我們正在推進下一批皮爾巴拉礦山置換研究，包括Hope Downs 1（Hope Downs 2和Bedded Hilltop）、Brockman 4（Brockman Syncline 1）、Greater Nammuldi和West Angelas項目。Hope Downs 1 的早期工程已經開始。隨着Greater Nammuldi項目開始與最初的開發時間表有所不同，項目時間表仍受批准和遺產許可的時間表的限制。
鐵礦石：羅德嶺
2022年10月，力拓（50％）和萊特勘探私人有限公司（50％）同意對涵蓋東皮爾巴拉羅德嶺項目的合資企業進行現代化改造，為利用力拓的鐵路、港口和電力基礎設施的開發提供途徑。			2023 年 12 月，我們宣佈批准一項耗資 7,700 萬美元的預可行性研究 (PFS)。在與傳統所有者和政府的良好合作下，PFS繼續取得進展。PFS的目標是每年高達4000萬噸的初始產能，但須獲得相關批准，預計將於2025年完成。第一顆礦石預計將在本世紀末問世。 從長遠來看，該資源可以支持世界一流的採礦中心，其潛在產能超過10000萬噸的高質量鐵礦石。
鋰：賈達爾
塞爾維亞綠地Jadar鋰硼酸鹽項目的開發將包括一個帶有相關基礎設施和設備的地下礦山以及一個選礦化學加工廠。 董事會於2021年7月承諾提供資金，但須獲得所有相關批准、許可證和執照。在項目批准之前，需要更新研究和資本估算。			2024年7月16日，塞爾維亞憲法法院發佈一項裁決，稱塞爾維亞政府2022年廢除賈達爾項目空間規劃的法令違憲且非法。隨後，塞爾維亞政府恢復了先前採用的空間規劃。在做出決定後，我們將繼續重點與所有主要利益相關者進行磋商，包括提供有關該項目的全面事實信息。為了支持公眾對話，Jadar項目發佈了環境影響評估（EIA）研究草案，該草案為該項目的潛在環境影響和擬議的緩解行動提供了見解。塞爾維亞和國際獨立專家已經證實，Jadar項目可以按照最高的環境標準安全地實施。根據塞爾維亞和歐盟法規，Jadar項目將受到嚴格的環境要求的約束。這包括在實施項目之前，必須經過長時間的法律、環境影響評估和許可程序，以及公眾諮詢和進一步的業務評估。
鋰：Rincon
我們於2022年3月完成了對阿根廷薩爾塔省林康鋰業項目的收購。對這座全面發電廠的研究仍在繼續，這將帶來規模經濟的好處。根據目前階段的研究，資本密集度預計將符合區域鋰行業基準。 2022年7月，我們批准了1.4億美元的投資和5400萬美元的早期工程，以支持全面運營。迄今為止，大部分費用已通過勘探和評估支出支出。2023年7月，我們又批准了1.95億美元用於完成起動工廠。 在阿根廷國會批准新的 “RIGI” 立法（第27742號法律）後，我們打算從2024年7月1日起將符合條件的Rincon支出資本化。			年產3,000噸電池級碳酸鋰起動裝置的開發繼續按計劃進行，土木混凝土工程已完成，所有鋼材、電纜和管道都在現場，並正在逐步安裝中。另外還建造了400個牀位的營地設施，使現場新牀位總數達到900個。調試計劃正在推進，我們仍然預計到2024年底啟動工廠將首次生產。我們預計將在2024年第三季度完成全面運營的可行性研究。我們將繼續與社區、薩爾塔省和阿根廷政府接觸，確保與利益相關者就正在進行的工作進行公開和透明的對話。
礦砂：南祖爾蒂
南非理查茲灣礦業（RBM）的Zulti South項目的開發（力拓74％）。			2019 年 4 月獲批，用於在礦山的整個生命週期內支持 RBM 的鋯石和鈦鐵礦供應。該項目仍處於無限期暫停狀態，同時可行性研究更新正在進行中。

業務審查

鐵礦石

截至6月30日的六個月			2024			2023						改變
皮爾巴拉產量（百萬噸 — 100%）			157.4			160.5						(2)		%
皮爾巴拉出貨量（百萬噸 — 100%）			158.3			161.7						(2)		%
鹽產量（百萬噸 — 力拓份額）¹			3.0			3.1						(4)		%
分部收入（百萬美元）			15,206			15,600						(3)		%
平均已實現價格（每幹公噸美元，離岸價）			105.8			107.2						(1)		%
基礎息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）			8,807			9,792						(10)		%
皮爾巴拉基礎離岸息税折舊攤銷前利潤率²			67		%	69		%
基礎收益（百萬美元）			5,170			5,787						(11)		%
經營活動產生的淨現金（百萬美元）			6,312			6,782						(7)		%
資本支出（百萬美元）3			(1,258)			(1,094)						15		%
自由現金流（百萬美元）			5,029			5,639						(11)		%
基本的已動用資本回報率4			55		%	63		%

產量數據有時比顯示的四捨五入數字更精確，因此微小的差異可能會導致逐年變化。

1. Dampier Salt 在鐵礦石中報告，反映了管理層的責任。礦業部繼續報道加拿大鐵礦石公司。幾內亞的西曼杜鐵礦石項目向首席技術官報告，並在應申報部門之外進行報告。

2. 皮爾巴拉基礎離岸價（FOB）息税折舊攤銷前利潤率定義為皮爾巴拉基礎息税折舊攤銷前利潤除以皮爾巴拉分部收入（不包括運費收入）。

3. 資本支出是指購買減去不動產、廠房和設備銷售後的淨現金流出；資本化評估成本；購買減去其他無形資產的銷售。

4. 基本已動用資本回報率（ROCE）定義為不包括淨利息除以平均已動用資本在內的基礎收益。

財務業績

基礎息税折舊攤銷前利潤為88億美元，比2023年上半年下降10％，這主要是由於受5月火車碰撞影響的已實現價格下降（2億美元）和出貨量減少。

2024年的單位成本預期保持不變，為每噸21.75美元至23.5美元（基於0.66澳元兑美元的平均匯率）。2024年上半年，單位成本為每噸23.2美元，下半年的出貨量加權。

我們的皮爾巴拉業務實現了67％的離岸息税折舊攤銷前利潤率，而2023年上半年為69％，這主要是由於鐵礦石價格下降和銷量減少。

我們參考發貨當月的平均指數價格對大部分鐵礦石銷售額（77%）進行定價。2024年上半年，我們參照上一季度的平均指數對約10％的銷售額進行了定價，滯後了一個月，其餘部分要麼按本季度的平均水平，要麼在現貨市場或其他機制上出售。我們的銷售額約佔銷售額的74％（含運費），26％的銷售額按離岸價格計算。

我們在2024年上半年實現了按離岸價格計算的每濕公噸97.3美元（2023年上半年為98.6美元）的平均定價（相當於每幹公噸105.8美元，假設含水量為8％）。相比之下，普氏指數上半年的平均價格為62％，鐵粉的平均價格轉換為每幹公噸106.0美元的離岸價。

我們在皮爾巴拉業務的分部收入包括11億美元的運費收入（2023年上半年：9億美元）。

經營活動產生的淨現金為63億美元，比2023年上半年減少7％，這得益於與基礎息税折舊攤銷前利潤相同的驅動力。50億美元的自由現金流比2023年上半年減少了6億美元，這主要是由資本支出增加2億美元推動的

業務審查

皮爾巴拉的業務產量為15.74萬噸（按100％計算），比2023年上半年下降2％。出貨量（基準為100％）也下降了2％。生產率的提高抵消了礦石的枯竭，但是上半年的產量和運輸受到5月份火車碰撞的影響，該事故導致鐵路運力損失了大約六天，一些礦山的庫存已滿。

2024年上半年，我們在中國的港口鐵礦石銷售量為1400萬噸（2023年上半年為1190萬噸）。截至6月底，庫存水平為61.0萬噸（截至2023年12月底為64萬噸），其中包括320萬噸皮爾巴拉產品。2024年上半年，我們約90％的港口銷售是在中國港口篩選或混合的。

2024年1月，丹皮爾鹽業有限公司與私營鹽業公司萊哈特工業集團簽訂了位於西澳大利亞州卡那封的麥克勞德湖鹽和石膏業務的銷售協議，金額為2.51億美元（3.75億澳元）。銷售的完成取決於某些商業和監管條件的滿足。該交易需繳納資本利得税。

鋁

截至6月30日的六個月			2024			2023			改變
鋁土礦產量（'000 噸 — 力拓份額）			28,142			25,581			10		%
氧化鋁產量（'000噸——力拓份額）			3,540			3,720			(5)		%
鋁產量（'000噸——力拓份額）			1,650			1,598			3		%
分部收入（百萬美元）			6,486			6,263			4		%
鋁的平均實際價格（每噸美元）			2,746			2,866			(4)		%
基礎息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）			1,577			1,140			38		%
基礎息税折舊攤銷前利潤率（綜合業務）			27		%	21		%
基礎收益（百萬美元）			555			260			113		%
經營活動產生的淨現金（百萬美元）			1,112			777			43		%
資本支出 — 不包括EAU（百萬美元）1			(705)			(597)			18		%
自由現金流（百萬美元）			390			165			136		%
基本的已動用資本回報率2			7		%	4		%

1. 資本支出是指購買減去不動產、廠房和設備銷售後的淨現金流出；資本化評估成本；購買減去其他無形資產的銷售。它不包括權益核算單位（EAU）。

2. 基本已動用資本回報率（ROCE）定義為不包括淨利息除以平均已動用資本在內的基礎收益。

財務業績

我們看到倫敦金屬交易所的平均價格上漲了1％，但市場和產品溢價沒有相應上漲。燒鹼、焦炭和瀝青等關鍵材料的市場相關成本有所緩和，其中一些流入了基礎息税折舊攤銷前利潤，抵消了氧化鋁價格上漲所帶來的部分影響。總體而言，我們的鋁業務利潤率大幅增長，基礎息税折舊攤銷前利潤增長了38％，達到16億美元。基礎息税折舊攤銷前利潤率上升了六個百分點至27％。

我們實現鋁的平均實際價格為每噸2746美元，比2023年上半年下降4％。鋁的平均已實現價格包括倫敦金屬交易所價格、市場溢價和增值產品（VAP）溢價。倫敦金屬交易所的現貨價格平均為每噸2358美元，比2023年上半年上漲1％，而在我們的主要美國市場，佔我們總交易量的59％（2023年上半年：56％）的中西部溢價税下降了28％，至每噸417美元（2023年上半年：每噸583美元）。我們的增值税銷售額佔我們銷售的初級金屬的45％（2023年上半年：47％），每售出一噸增值油產生的產品溢價平均為287美元（2023年上半年：每噸377美元）。

我們的現金產生仍然相對強勁，經營活動產生的淨現金為11億美元，增長了43％。4億美元的自由現金流反映了對7億美元業務的投資。

業務審查

2800萬噸的鋁土礦產量比2023年上半年增長了10％，這反映了安全生產系統的實施，尤其是在韋帕，我們在那裏實現了更高的工廠利用率和進料率。因此，我們集團全年鋁土礦產量預期將達到53至5600萬噸區間的最高水平。

我們向第三方運送了1920萬噸鋁土礦，比2023年上半年增長了13％。鋁土礦的分部收入增長了29％，達到14億美元。這包括2億美元的運費收入（2023年上半年：2億美元）。

由於3月份第三方運營的昆士蘭天然氣管道中斷對我們的格拉德斯通業務的影響，350萬噸的氧化鋁產量比2023年上半年下降了5％。天然氣管道中斷減少了我們的第三方銷售，但對我們的鋁產量沒有影響。結果，我們在2024年上半年的氧化鋁淨多頭頭寸僅為10萬噸。

由於澳大利亞政府的制裁措施，只要制裁持續下去，力拓就已經佔用了昆士蘭氧化鋁有限公司（QAL）100％的產能。這導致力拓根據與QAL的通行費安排使用了俄鋁20％的產能份額。由於QAL仍由力拓持有80％的股權，俄鋁擁有20％的股權，因此額外的產量不包括在我們的生產業績中。

鋁產量為170萬噸，比2023年上半年增長了3％，我們的冶煉廠繼續表現穩定，ISAL在上半年早些時候火山爆發後減少了電力負荷後，恢復了100％的產能。

銅

截至6月30日的六個月			2024			2023			改變
開採的銅產量（'000 噸——合併計算）			327			290			13		%
精煉銅產量（'000 噸 — 力拓股份）			125			95			32		%
分部收入（百萬美元）			4,408			3,487			26		%
已實現的平均銅價（每磅美分）¹			419			396			6		%
基礎息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）			1,804			1,082			67		%
基礎息税折舊攤銷前利潤率（產品組運營）			53		%	43		%
基礎收益（百萬美元）			457			198			131		%
經營活動產生的淨現金（百萬美元）²			1,101			409			169		%
資本支出 — 不包括 eaUS³（百萬美元）			(970)			(917)			6		%
自由現金流（百萬美元）			127			(512)
基本已動用資本回報率（產品組運營）			7		%	4		%

1.所有售出單位的平均已實現價格。已實現價格不包括臨時定價調整的影響，臨時定價調整對收入產生了9,300萬美元的積極影響（2023年上半年：負1,000萬美元）。

2.經營活動產生的淨現金不包括權益核算單位（EAU）的運營現金流，但包括來自EAU（Escondida）的股息。

3. 資本支出是指購買的淨現金流出減去不動產、廠房和設備的銷售、資本化評估成本和購買減去其他無形資產的銷售。它不包括EAU。

4. 基本已動用資本回報率（ROCE）定義為基礎收益（產品組運營），不包括淨利息除以平均已動用資本。

財務業績

財務狀況的改善得益於Oyu Tolgoi的穩步增長，以及肯尼科特冶煉廠在2023年重建後恢復正常運營。基礎息税折舊攤銷前利潤較2023年上半年增長了67％，在倫敦金屬交易所銅價強勁和交易量增加的支持下，自由現金流轉為正數。總體而言，我們開採的銅上漲了13％，精煉了32％。

我們的銅單位成本為每磅147美分，每磅下降37美分，跌幅20％，這是由於肯尼科特冶煉廠從礦山和精礦庫存中加工材料提高了精煉銅的產量。2024年銅C1單位成本的指導保持不變，為每磅140至160美分。

我們從經營活動中創造了11億美元的淨現金，比2023年上半年增長了169％，這與基礎息税折舊攤銷前利潤的驅動因素相同，埃斯康迪達的股息也有所增加。

業務審查

開採的銅產量為32.7萬噸，比2023年上半年增長13％，反映了所有三個業務的產量增加。根據我們的長期計劃，Oyu Tolgoi受益於地下產量的持續提高，埃斯孔迪達的選礦廠原料品位有所改善，原因是繼續向更高品位區域開採，精礦廠的產量也有所提高，而肯尼科特則在2023年上半年輸送機中斷後走高。

精煉銅產量增長了32％，達到12.5萬噸，肯尼科特冶煉廠和煉油廠在2023年成功重建後恢復了正常運營。

Oyu Tolgoi 地下項目

2024年上半年，我們交付了284.5萬噸從地下礦山開採的礦石，平均銅頭品位為1.86％，從露天礦中交付了1829.5萬噸礦石，平均品位為0.38％。在2028年至20361年期間，奧尤陶勒蓋地下礦和露天礦的年銅產量仍有望達到5萬噸（以 100% 為可回收金屬）。

我們繼續看到地下礦山的良好表現，從第0組開始共打開了114個拉鈴，包括上半場的27個。

在突破水面後，3號和4號通風豎井的沉沒工作於4月完成。兩座豎井仍有望在2024年下半年投入使用。

地面輸送機的施工工作仍在計劃中，到本季度末已完成97％。2024年下半年的調試仍在按計劃進行。

集中器改造的施工工作仍在按計劃進行。預計調試將從2024年第四季度到2025年第二季度逐步完成。

初級破碎機 2 的建造正在按計劃進行，並有望在 2025 年底之前完成。

我們預計將在下半年就新的集體勞動協議進行談判。我們目前的協議將於2025年4月到期。

1 此前曾在2023年7月11日向澳大利亞證券交易所（ASX）發佈的 “投資者實地訪問蒙古奧尤陶勒蓋銅礦” 中報告了奧尤陶勒蓋地下和露天礦2028年至2036年每年5萬噸銅產量目標（以可回收金屬）。支撐該產量目標的所有實質性假設繼續適用，沒有發生實質性變化。

礦物質

截至6月30日的六個月			2024			2023			改變
鐵礦石顆粒和精礦產量¹（百萬噸 — 力拓份額）			4.8			4.6			4		%
二氧化鈦礦渣產量（'000 噸 — 力拓股份）			492			589			(16)		%
硼酸鹽產量（'000 噸 — 力拓份額）			246			257			(4)		%
鑽石產量（'000 克拉 — 力拓股份）			1,441			1,924			(25)		%
分部收入（百萬美元）			2,738			2,889			(5)		%
基礎息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）			687			689			—		%
基礎息税折舊攤銷前利潤率（產品組運營）			34		%	30		%
基礎收益（百萬美元）			77			179			(57)		%
經營活動產生的淨現金（百萬美元）			267			89			200		%
資本支出（百萬美元）2			(271)			(304)			(11)		%
自由現金流（百萬美元）			(19)			(229)			(92)		%
基本已動用資本回報率（產品組運營）3			12		%	13		%

1. 礦業部繼續報告加拿大鐵礦石公司（IOC）。

2. 資本支出是指購買減去不動產、廠房和設備銷售的淨現金流出；資本化評估成本；購買減去其他無形資產的銷售。

3.基本已動用資本回報率（ROCE）定義為基礎收益（產品組運營），不包括淨利息除以平均已動用資本。

財務業績

基礎息税折舊攤銷前利潤為7億美元，與2023年上半年持平，這主要是由於二氧化鈦原料和鑽石的銷量減少以及鐵礦石價格的下跌。對二氧化鈦原料的潛在需求仍然疲軟，而硼酸鹽市場正在從供應鏈中斷中恢復過來。

經營活動產生的淨現金為3億美元，比2023年上半年增長了200％，而1900萬美元的負自由現金流反映了基礎息税折舊攤銷前利潤的降低、市場狀況導致的營運資本增加以及資本支出減少。

基礎息税折舊攤銷前利潤和經營活動產生的淨現金包括與2023年RTit過程安全事故和國際奧委會森林大火相關的2億美元1保險收益。

業務審查

國際奧委會的鐵礦石顆粒和濃縮物的產量為480萬噸，比2023年上半年產量受到野火影響時增長了4％。在季節性因素的支持下，預計產量將加權到2024年下半年。

二氧化鈦礦渣產量為49.2萬噸，比2023年上半年下降了16％，這主要是受市場狀況持續疲軟的推動。雖然我們的RTit魁北克分公司正在進行熔爐重建，但我們繼續在魁北克運營九座熔爐中的六座，在理查茲灣礦業（RBM）運營四座熔爐中的三座。

受4月工廠計劃外停機以及市場需求恢復的影響，硼酸鹽產量比2023年上半年下降了4％。

我們回收的克拉份額比 2023 年上半年下降了 25%。產量受到今年早些時候悲慘的飛機失事以及2023年第三季度A21露天採礦停止的影響。

1 對力拓集團沒有總體財務影響，抵消額集中反映出來。

董事報告

截至2024年6月30日的半年中

審查運營和重要事件

第2至22頁詳細回顧了集團的業務、截至2024年6月30日的半年中的業務業績以及未來可能的發展。在此期間和截至本報告發布之日發生的重要事件列舉如下。

金融

2024年3月28日，我們發佈了2023年已付税款和特許權使用費報告，詳細説明瞭該年度支付的85億美元全球税收和特許權使用費。相比之下，2022年為108億澳元，其中包括與往年相關的約15億澳元的澳大利亞公司税。在過去的十年中，力拓在全球範圍內繳納了760億美元的税收和特許權使用費，其中超過78％是在澳大利亞支付的。

2024年5月23日，我們根據英國《2014年向政府付款報告條例》（於2015年12月修訂）的要求發佈了一份關於力拓及其附屬企業在截至2023年12月31日的年度向政府付款的報告。力拓在2023年代表其員工支付了85億美元的税收和特許權使用費，另外還支付了18億美元。

運營

2024年1月16日，我們宣佈丹皮爾鹽業有限公司（力拓（68％）、丸紅公司（22％）和雙日（10％）的合資企業）已與私營鹽業公司萊哈特工業集團簽訂了價值3.75億澳元（2.51億美元）的西澳大利亞州卡那封麥克勞德湖鹽和石膏業務的銷售協議。

2024年1月24日，我們宣佈將在格拉德斯通附近推動澳大利亞最大的太陽能發電項目的開發，此前我們同意從1.1GW1的Upper Calliope太陽能發電場購買所有電力，為力拓的格拉德斯通業務提供可再生能源。根據與澳大利亞歐洲能源公司簽署的新可再生能源購買協議（“PPA”），力拓將購買Upper Calliope太陽能發電場產生的所有電力，為期25年。

2024 年 1 月 24 日，當局告知我們，我們戴維克鑽石礦的四名團隊成員和兩名機組人員在加拿大西北地區史密斯堡附近的一次飛機失事中喪生。我們的 Diavik 團隊的另一名成員在墜機事故中倖存下來並在醫院接受了治療。

2024年2月21日，我們宣佈簽署了澳大利亞迄今為止最大的可再生能源購買協議，為我們在昆士蘭州的格拉德斯通業務供電，並同意從Windlab計劃中的1.4GW Bungaban風能項目中購買大部分電力。根據與Windlab簽訂的新PPA，力拓將在25年內購買邦加班風能項目發電總量的80％。

2024年5月31日，我們宣佈新西蘭鋁冶煉廠（NZAS）簽署了為期20年的電力協議，確保了Tiwai Point鋁冶煉廠的未來，在來自新西蘭南島的多元化可再生電力組合的支持下，繼續具有競爭力地生產高純度、低碳金屬。在另一項交易中，力拓達成協議，以未公開的價格收購住友化學有限公司在NZAS的20.64％權益。交易完成後，NZAS將由力拓100％持有。

2024年6月28日，我們宣佈將使用ELYSIS合資企業頒發的第一份技術許可證，在加拿大魁北克的Arvida冶煉廠安裝無碳鋁熔鍊電池。這項投資將支持突破性ElysisTM技術的持續開發，並使力拓能夠積累其安裝和運營方面的專業知識。

1.1.1GWAC 或 1.3GWP

人們

2024 年 2 月 21 日，我們宣佈，西蒙·麥堅將在 2024 年 5 月 2 日力拓有限公司年度股東大會結束時辭去非執行董事的職務。

2024年4月8日，我們宣佈，繼阿爾夫決定從力拓退休後，博爾德·巴塔爾將接替阿爾夫·巴里奧斯擔任首席商務官，自2024年9月1日起生效。

力拓2024年年度股東大會（AGM）

力拓集團和力拓有限公司的年度股東大會分別於2024年4月4日和2024年5月2日舉行。根據力拓於1995年建立的雙重上市公司結構，以類似方式影響力拓集團和力拓有限公司股東的重大事項的決定是通過聯合選舉程序做出的。

在力拓集團於2024年4月4日舉行的股東周年大會上，僅向力拓集團股東提出的第25號決議（購買力拓集團股份的權限）以不到80％的贊成票獲得通過。光明展望（中國鋁業集團公司 “中鋁業” 的子公司）對此投了反對票。中鋁尚未出售其在力拓集團的任何股份，由於未參與該公司的重大股票回購計劃，目前持有超過14％的股份。這使中鋁接近最初投資力拓時與澳大利亞政府商定的14.99％的持股門檻。

風險因素

向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財政年度的2023年20-F表年度報告（“2023年20-F表格”）第81至88頁列出了可能對我們實現戰略優先事項的能力產生重大影響的風險。在本財政年度的剩餘六個月中，這些趨勢與2023年20-F表中報告的趨勢基本一致。

多米尼克·巴頓

椅子

2024 年 7 月 31 日

力拓集團

未經審計的簡明合併中期財務報表
截至 2024 年 6 月 30 日的六個月

內容：

集團損益表

截至6月30日的六個月			注意			2024 百萬美元			2023 百萬美元
合併運營
合併銷售收入			3、4			26,802			26,667
淨運營成本（不包括單獨披露的項目）						(18,096)			(17,535)
淨減值逆轉/（費用）			5			41			(1,175)
勘探和評估支出（扣除出售未開發項目權益的利潤）						(488)			(710)
營業利潤						8,259			7,247
權益核算單位的税後利潤份額						422			431
財務項目和税收前的利潤						8,681			7,678
財務項目
外部淨負債和集團內部餘額的淨匯兑收益						43			103
不符合套期會計條件的衍生品的（虧損）/收益						(81)			32
財務收入						272			245
財務成本						(381)			(536)
撥備金折扣的攤銷						(419)			(592)
						(566)			(748)
税前利潤						8,115			6,930
税收			6			(2,225)			(1,983)
該期間的税後利潤						5,890			4,947
— 歸屬於力拓的所有者（淨收益）						5,808			5,117
— 歸因於非控股權益						82			(170)
每股基本收益						357.9c			315.7c
攤薄後的每股收益						355.8c			313.9c

第32至50頁的附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。

集團綜合收益表

(a)不包括美元的貨幣折算費99 百萬（2023 年 6 月 30 日：美元）66 百萬）來自力拓有限公司截至2024年6月30日的股本，該股本已在第31頁的集團權益變動表中確認。

集團現金流量表

集團現金流量表（續）

(b)在截至2024年6月30日的六個月中，我們收到了美元的淨收益422 百萬（2023 年 6 月 30 日：美元）801 百萬）來自我們在單獨管理的固定收益工具投資組合中銷售和購買的投資。根據每個報告日的總體淨狀況，這些證券的購買和銷售在 “金融資產銷售” 或 “購買金融資產” 中按淨現金流進行報告。

(c)2023 年 3 月 7 日，我們發行了美元650百萬 10-年固定利率和美元1.1十億 30-年期固定利率，美國證券交易委員會註冊的債券。這個 10-年期票據將於2033年3月9日到期，息率為 5% 和 30-年期票據將於2053年3月9日到期，其息率為 5.125%。收到的資金已扣除發行費和折扣。

(d)2024 年 6 月 28 日，我們收到了一筆美元的付款411 中鋁鐵礦石控股有限公司（CIOH）的百萬美元，相當於他們在幾內亞西曼杜鐵礦石項目截至2023年12月底為推進關鍵工程而產生的現金支出份額。2024 年 7 月 11 日，我們又收到了一筆美元575 到2024年6月30日，Simfer Jersey的現金通話從CIOH獲得100萬英鎊。更多詳情請參閲附註12。

(e)其他項目包括確認已實現的美元損失78未指定為套期保值的貨幣遠期合約為百萬美元（2023 年 6 月 30 日：已實現收益（美元）32 百萬）。

集團資產負債表

			注意			6 月 30 日 2024 百萬美元			2023 年 12 月 31 日 百萬美元
非流動資產
善意						785			797
無形資產						3,773			4,389
財產、廠房和設備						66,579			66,468
對權益記賬單位的投資						4,454			4,407
庫存						202			214
遞延所得税資產						3,435			3,624
應收賬款和其他資產						1,665			1,659
其他金融資產						572			481
						81,465			82,039
流動資產
庫存						6,517			6,659
應收賬款和其他資產						3,884			3,945
可退税						196			115
其他金融資產						569			1,118
現金和現金等價物			8			9,256			9,673
						20,422			21,510
總資產						101,887			103,549
流動負債
借款						(767)			(824)
租約						(332)			(345)
其他金融負債						(305)			(273)
貿易和其他應付賬款						(7,689)			(8,238)
應納税款						(227)			(542)
關閉、修復和環境條款			9			(1,737)			(1,523)
為退休後津貼和其他就業費用編列的經費						(362)			(361)
其他條款						(615)			(637)
						(12,034)			(12,743)
非流動負債
借款						(12,115)			(12,177)
租約						(1,085)			(1,006)
其他金融負債						(524)			(513)
貿易和其他應付賬款						(564)			(596)
應納税款						(30)			(31)
遞延所得税負債						(2,443)			(2,584)
關閉、修復和環境條款			9			(14,134)			(15,627)
為退休後津貼和其他就業費用編列的經費						(1,080)			(1,197)
其他條款						(714)			(734)
						(32,689)			(34,465)
負債總額						(44,723)			(47,208)
淨資產						57,164			56,341
資本和儲備
股本 (a)
— 力拓集團						207			207
— 力拓有限公司						3,278			3,377
分享高級賬户						4,324			4,324
其他儲備						7,295			8,328
留存收益						40,149			38,350
歸屬於力拓所有者的股權						55,253			54,586
歸屬於非控股權益						1,911			1755
權益總額						57,164			56,341

(a)截至2024年6月30日，力拓集團有 1,252.6 已發行和由公眾持有的百萬股普通股，力拓有限公司有 371.2 百萬股已發行並由公眾持有。在兩個報告期內，力拓有限公司和力拓集團之間均未交叉持有股份。

集團權益變動表

截至 2024 年 6 月 30 日的六個月			歸屬於力拓的所有者
			股本 百萬美元			股票溢價 帳户 百萬美元			其他儲備 百萬美元			留存收益 百萬美元			總計 百萬美元			非控制性 利益 百萬美元			總計 公正 百萬美元
期初餘額			3,584			4,324			8,328			38,350			54,586			1755			56,341
該期間的綜合收入總額 (a)			—			—			(1,050)			5,896			4,846			20			4,866
力拓有限公司股本產生的貨幣折算			(99)			—			—			—			(99)			—			(99)
分紅 (b)			—			—			—			(4,121)			(4,121)			(310)			(4,431)
向力拓股東購買的自有股份以支付員工的股票獎勵 (c)			—			—			(12)			(2)			(14)			—			(14)
力拓持有的股權變動			—			—			—			(1)			(1)			1			—
向非控股權益持有人發行的股權			—			—			—			—			—			445			445
記入損益表的員工股票獎勵			—			—			29			27			56			—			56
期末餘額			3,485			4,324			7,295			40,149			55,253			1,911			57,164
截至 2023 年 6 月 30 日的六個月			歸屬於力拓的所有者
			股本 百萬美元			股票溢價 帳户 百萬美元			其他儲備 百萬美元			留存收益 百萬美元			總計 百萬美元			非控制性 利益 百萬美元			總計 公正 百萬美元
期初餘額			3,537			4,322			7,755			35,020			50,634			2,107			52,741
該期間的綜合收入總額 (a)			—			—			(379)			5,077			4,698			(174)			4,524
力拓有限公司股本產生的貨幣折算			(66)			—			—			—			(66)			—			(66)
分紅 (b)			—			—			—			(3,691)			(3,691)			(262)			(3,953)
向力拓股東購買的自有股份以支付員工的股票獎勵 (c)			—			—			(3)			(3)			(6)			—			(6)
重新發行的庫存股和其他變動			—			2			—			—			2			—			2
向非控股權益持有人發行的股權			—			—			—			—			—			61			61
記入損益表的員工股票獎勵			—			—			27			27			54			—			54
期末餘額			3,471			4,324			7,400			36,430			51,625			1,732			53,357

(a)有關更多詳情，請參閲集團綜合收益表。對其他儲備金的調整包括歸屬於力拓所有者的貨幣折算，但力拓有限公司股本產生的匯率折算除外。

(b)在此期間宣佈或支付的每股股息彙總如下：

(c)扣除員工為股票獎勵繳納的款項。

中期財務報表的部分解釋性説明

1。準備的基礎

2。會計政策的變化