hvt-20240331假的12-312024Q10000216085100002160852024-01-012024-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員2024-05-03xbrli: shares0000216085US-GAAP:普通階級成員2024-05-0300002160852024-03-31iso4217: 美元00002160852023-12-31iso4217: 美元xbrli: shares0000216085美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310000216085美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員2024-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員2023-12-3100002160852023-01-012023-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-03-3100002160852022-12-3100002160852023-03-31HVT: 分段0000216085美國通用會計準則:普通股成員美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310000216085US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310000216085US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310000216085US-GAAP:留存收益會員2023-12-310000216085US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310000216085US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-310000216085US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310000216085US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310000216085US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310000216085US-GAAP:留存收益會員2024-03-310000216085US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-310000216085US-GAAP:美國國債普通股會員2024-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000216085US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000216085US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000216085US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000216085US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000216085US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310000216085US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000216085US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000216085美國通用會計準則:普通股成員美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310000216085US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310000216085US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310000216085US-GAAP:留存收益會員2023-03-310000216085US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310000216085US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310000216085US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-310000216085US-GAAP:循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310000216085US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-310000216085HVT: 卧室傢俱會員2024-01-012024-03-31xbrli: pure0000216085HVT: 卧室傢俱會員2023-01-012023-03-310000216085HVT: 餐廳傢俱會員2024-01-012024-03-310000216085HVT: 餐廳傢俱會員2023-01-012023-03-310000216085HVT: 偶爾會員2024-01-012024-03-310000216085HVT: 偶爾會員2023-01-012023-03-310000216085HVT: case GoodsMember2024-01-012024-03-310000216085HVT: case GoodsMember2023-01-012023-03-310000216085HVT: 室內裝潢成員2024-01-012024-03-310000216085HVT: 室內裝潢成員2023-01-012023-03-310000216085HVT: Mattressessember2024-01-012024-03-310000216085HVT: Mattressessember2023-01-012023-03-310000216085HVT: 配飾和其他會員2024-01-012024-03-310000216085HVT: 配飾和其他會員2023-01-012023-03-310000216085SRT: 最低成員2024-03-310000216085SRT: 最大成員2024-03-310000216085HVT: 基於服務的受限股票大獎會員2023-12-310000216085HVT: 基於績效的受限股票大獎會員2023-12-310000216085HVT: 基於服務的受限股票大獎會員2024-01-012024-03-310000216085HVT: 基於績效的受限股票大獎會員2024-01-012024-03-310000216085HVT: 基於服務的受限股票大獎會員2024-03-310000216085HVT: 基於績效的受限股票大獎會員2024-03-310000216085SRT: 最低成員HVT: 基於服務的受限股票大獎會員2024-01-012024-03-310000216085SRT: 最大成員HVT: 基於服務的受限股票大獎會員2024-01-012024-03-310000216085US-GAAP:出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310000216085US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000216085SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310000216085SRT: 最低成員2024-01-012024-03-31HVT: Vote0000216085US-GAAP:後續活動成員2024-05-012024-05-010000216085US-GAAP:普通階級成員US-GAAP:後續活動成員2024-05-012024-05-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的截至季度期間的季度報告 2024 年 3 月 31 日 |
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告,從___到___的過渡期 |
委員會文件編號: 1-14445
HAVERTY 傢俱公司。
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | |
馬裏蘭州 | 58-0281900 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
約翰遜渡輪路 780 號800 套房 亞特蘭大, 格魯吉亞 | 30342 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(404) 443-2900 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據1934年《證券交易法》第12(b)條註冊的證券
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | HVT | 紐約證券交易所 |
A 類普通股 | HVTA | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | o | 加速過濾器 | x | 非加速過濾器 | o |
規模較小的申報公司 | o | 新興成長型公司 | o | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有 x
截至2024年5月3日,註冊人的兩類面值為1美元的普通股的已發行股票數量為:普通股—
14,960,842; A 類普通股 —
1,275,395。
哈弗蒂傢俱公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
| | |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| | |
| 簡明合併資產負債表 — 2024 年 3 月 31 日(未經審計)和 2023 年 12 月 31 日 | 1 |
| | |
| 綜合收益簡明合併報表— 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月(未經審計) | 2 |
| | |
| 簡明合併現金流量表— 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月(未經審計) | 3 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 4 |
| | |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 11 |
| | |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 14 |
| | |
| 第 4 項。控制和程序 | 14 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 15 |
| | |
| 第 1A 項。風險因素 | 15 |
| | |
| 第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 15 |
| | |
| 第 5 項。其他信息 | 15 |
| | |
| 第 6 項。展品 | 16 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
哈弗蒂傢俱公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 111,818 | | | $ | 120,635 | |
限制性現金和現金等價物 | 6,045 | | | 7,142 | |
庫存 | 92,078 | | | 93,956 | |
預付費用 | 17,361 | | | 17,067 | |
其他流動資產 | 13,697 | | | 12,793 | |
流動資產總額 | 240,999 | | | 251,593 | |
財產和設備,淨額 | 173,128 | | | 171,588 | |
使用權租賃資產 | 196,976 | | | 202,306 | |
遞延所得税 | 15,594 | | | 15,641 | |
其他資產 | 13,832 | | | 13,005 | |
總資產 | $ | 640,529 | | | $ | 654,133 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 16,980 | | | $ | 18,781 | |
客户存款 | 40,912 | | | 35,837 | |
應計負債 | 35,681 | | | 46,289 | |
當期租賃負債 | 37,572 | | | 37,357 | |
流動負債總額 | 131,145 | | | 138,264 | |
非流動租賃負債 | 174,680 | | | 180,397 | |
其他負債 | 28,014 | | | 27,106 | |
負債總額 | 333,839 | | | 345,767 | |
| | | |
股東權益 | | | |
股本,面值 $1 每股 | | | |
優先股,授權— 1,000 股票;已發行: 無 | | | |
普通股,授權— 5萬個 股票;發行時間:2024 — 30,316; 2023 — 30,220 | 30,316 | | | 30,220 | |
可轉換的A類普通股,已授權— 15,000 股票;發行時間:2024 — 1,798; 2023 — 1,804 | 1,798 | | | 1,804 | |
額外的實收資本 | 113,993 | | | 113,307 | |
留存收益 | 417,020 | | | 419,472 | |
累計其他綜合虧損 | (983) | | | (983) | |
減去按成本計算的庫存股—普通股(2024— 15,355 還有 2023 — 15,355 股票)和可轉換的A類普通股(2024年和2023年— 522 股票) | (255,454) | | | (255,454) | |
股東權益總額 | 306,690 | | | 308,366 | |
負債和股東權益總額 | $ | 640,529 | | | $ | 654,133 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
哈弗蒂傢俱公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,每股數據除外) | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 183,997 | | | $ | 224,754 | | | | | |
銷售商品的成本 | 72,978 | | | 91,969 | | | | | |
毛利潤 | 111,019 | | | 132,785 | | | | | |
| | | | | | | |
費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 109,356 | | | 118,361 | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | 23 | | | (4) | | | | | |
支出總額 | 109,379 | | | 118,357 | | | | | |
| | | | | | | |
利息和所得税前的收入 | 1,640 | | | 14,428 | | | | | |
淨利息收入 | 1,555 | | | 1,010 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 3,195 | | | 15,438 | | | | | |
所得税支出 | 802 | | | 3,066 | | | | | |
淨收入 | $ | 2,393 | | | $ | 12372 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 2,393 | | | $ | 12372 | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 0.15 | | | $ | 0.77 | | | | | |
A 類普通股 | $ | 0.13 | | | $ | 0.72 | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 0.14 | | | $ | 0.74 | | | | | |
A 類普通股 | $ | 0.13 | | | $ | 0.71 | | | | | |
| | | | | | | |
每股現金分紅: | | | | | | | |
普通股 | $ | 0.30 | | | $ | 0.28 | | | | | |
A 類普通股 | $ | 0.28 | | | $ | 0.26 | | | | | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
哈弗蒂傢俱公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 三個月已結束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 2,393 | | | $ | 12372 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 4,946 | | | 4,362 | |
基於股份的薪酬支出 | 2,643 | | | 1,957 | |
其他 | 58 | | | (840) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
庫存 | 1,878 | | | 4,079 | |
客户存款 | 5,075 | | | (1,587) | |
其他資產和負債 | (1,104) | | | 5,721 | |
應付賬款和應計負債 | (12,754) | | | (14,990) | |
經營活動提供的淨現金 | 3,135 | | | 11,074 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (6,399) | | | (6,655) | |
出售土地、財產和設備的收益 | 48 | | | 13 | |
用於投資活動的淨現金 | (6,351) | | | (6,642) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (4,845) | | | (4,528) | |
| | | |
既得限制性股票的税收 | (1,853) | | | (2,788) | |
用於融資活動的淨現金 | (6,698) | | | (7,316) | |
| | | |
期內現金、現金等價物和限制性現金等價物減少 | (9,914) | | | (2,884) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金等價物 | 127,777 | | | 129,930 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金等價物 | $ | 117,863 | | | $ | 127,046 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
HAVERTY 傢俱公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意 A- 業務和演示基礎
Haverty Furniture Companies, Inc.(“Havertys”、“公司”、“我們”、“我們” 或 “我們”)是一家中等至中上價格區間的各種住宅傢俱的零售商。我們使用Havertys品牌經營所有門店,不特許經營我們的概念。我們在一個單一的可報告細分市場內運營。隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,因此不包括美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。公司認為,所做的披露足以使信息不具有誤導性。財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併過程中,所有重要的公司間賬户和交易均已清除。我們認為,所有被認為是公平陳述所必需的調整,無論是正常的還是反覆出現的,都已包括在內。我們建議,這些簡明合併財務報表應與我們最新的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和隨附腳註一起閲讀。
根據美國公認會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
公司面臨各種索賠和法律訴訟,這些索賠和法律訴訟涉及其正常業務活動過程中出現的廣泛事項,包括與產品責任和人身傷害索賠有關的索賠。我們目前沒有我們認為可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的待決索賠或法律訴訟。但是,無法保證未來的訴訟或現有索賠的不利結果不會對我們的業務、聲譽、財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。
注意事項 B — 股東權益
以下內容概述了本期和比較期內股東權益的每個標題的變化以及每類股票的每股分紅。
在截至2024年3月31日的三個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 普通股 | | A 級 普通股 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收益 | | 累積其他 綜合損失 | | 財政部 股票 | | 總計 |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 30,220 | | | $ | 1,804 | | | $ | 113,307 | | | $ | 419,472 | | | $ | (983) | | | $ | (255,454) | | | $ | 308,366 | |
淨收入 | | | | | | | 2,393 | | | | | | | 2,393 | |
已申報的股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.30 每股 | | | | | | | (4,488) | | | | | | | (4,488) | |
A 類普通股,$0.28 每股 | | | | | | | (357) | | | | | | | (357) | |
A 級轉換 | 6 | | | (6) | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票發行 | 90 | | | | | (1,957) | | | | | | | | | (1,867) | |
限制性股票的攤銷 | | | | | 2,643 | | | | | | | | | 2,643 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 30,316 | | | $ | 1,798 | | | $ | 113,993 | | | $ | 417,020 | | | $ | (983) | | | $ | (255,454) | | | $ | 306,690 | |
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 普通股 | | A 級 普通股 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收益 | | 累積其他 綜合損失 | | 財政部 股票 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 30,006 | | | $ | 1,806 | | | $ | 108,706 | | | $ | 398,393 | | | $ | (756) | | | $ | (248,756) | | | $ | 289,399 | |
淨收入 | | | | | | | 12372 | | | | | | | 12372 | |
已申報的股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.28 每股 | | | | | | | (4,194) | | | | | | | (4,194) | |
A 類普通股,$0.26 每股 | | | | | | | (334) | | | | | | | (334) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票發行 | 116 | | | | | (2,904) | | | | | | | | | (2,788) | |
限制性股票的攤銷 | | | | | 1,957 | | | | | | | | | 1,957 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 30,122 | | | $ | 1,806 | | | $ | 107,759 | | | $ | 406,237 | | | $ | (756) | | | $ | (248,756) | | | $ | 296,412 | |
| | | | | | | | | | | | | |
注意 C — 臨時後進先出計算
庫存是使用後進先出(LIFO)估值方法使用年度後進先出(LIFO)指數來衡量的。因此,臨時LIFO的計算必須基於管理層對計算組成部分的估計,包括年終庫存水平和當年的預期通貨膨脹率或通貨緊縮率。由於這些估計可能會受到管理層無法控制的因素的影響,中期業績可能會根據最終的年終後進先出庫存估值而發生變化。
注意 D — 金融工具的公允價值
由於其短期性質,我們的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物、應付賬款和客户存款的公允價值接近其賬面價值。與我們針對某些高管和員工的自管、不合格的遞延薪酬計劃相關的資產的估值方法是使用市場報價乘以持有的股票數量(一種一級估值技術)。
注意 E — 信貸協議
我們有一個 $80.0 百萬循環信貸額度(“信貸協議”)主要由我們的存貨擔保,到期日 2027年10月24日。可用性根據借款基數減去未償信用證的計算而波動。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有 不 信貸協議下的未償借款。借款基礎為美元121.1 截至2024年3月31日為百萬美元,沒有未償還的信用證,因此,淨可用性為美元80.0百萬。
注意事項 F — 收入
當商品交付給客户時,我們會確認扣除預期退貨和銷售税後的商品銷售收入和相關服務費。在商品交付之前,我們會在收到付款時記錄客户的存款。此類存款總額為 $40.9 百萬和美元35.8 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為百萬人。在 2023 年 12 月 31 日的客户存款負債中,約為 $2.3 在截至2024年3月31日的三個月中,尚未通過淨銷售額確認百萬美元。
下表按每個主要產品類別和服務列出了我們的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至3月31日的三個月 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
淨銷售額 | | 的百分比 淨銷售額 | | 淨銷售額 | | 的百分比 淨銷售額 | | | | | | | | |
商品: | | | | | | | | | | | | | | | |
箱包商品 | | | | | | | | | | | | | | | |
卧室傢俱 | $ | 25,862 | | | 14.1 | % | | $ | 34,546 | | | 15.4 | % | | | | | | | | |
餐廳傢俱 | 19,016 | | | 10.3 | | | 25,586 | | | 11.4 | | | | | | | | | |
偶爾 | 14,207 | | | 7.7 | | | 19,210 | | | 8.5 | | | | | | | | | |
| 59,085 | | | 32.1 | | | 79,342 | | | 35.3 | | | | | | | | | |
室內裝飾 | 82,935 | | | 45.1 | | | 95,846 | | | 42.6 | | | | | | | | | |
牀墊 | 16,600 | | | 9.0 | | | 18,411 | | | 8.2 | | | | | | | | | |
配件及其他 (1) | 25,377 | | | 13.8 | | | 31,155 | | | 13.9 | | | | | | | | | |
| $ | 183,997 | | | 100.0 | % | | $ | 224,754 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
注意 G — 租約
我們有零售店、辦公室、倉庫和某些設備的經營租約。我們的租約剩餘租賃條款為 1 年至 11 年,其中一些包括延長租約的選項,最長可達 20 年份。我們在租賃開始時確定一項安排是否屬於或包含租約。我們的租賃沒有任何剩餘價值擔保,也沒有出租人施加的任何限制或契約。我們有包含租賃和非租賃部分的房地產租賃協議,這些部分是分開計算的。
我們的某些零售商店租賃協議包括可變租賃付款,通常基於銷售量。由於付款金額的不確定性,付款的可變部分不包括在使用權資產或租賃負債的初始計量中,並在發生期間作為租賃費用入賬。我們的某些設備租賃協議包括可變租賃成本,通常基於標的資產(里程、燃料等)的使用情況。付款的可變部分不包含在
由於付款金額的不確定性而產生的使用權資產或租賃負債的初始計量,並記錄在發生的時期內。
2024年3月31日,我們已經簽訂了兩份其他零售場所的租約,但尚未開始。
租賃費用計入銷售、一般和管理費用。 租賃費用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
運營租賃成本 | $ | 12,244 | | | $ | 11,787 | | | | | |
可變租賃成本 | 1,374 | | | 1,696 | | | | | |
租賃費用總額 | $ | 13,618 | | | $ | 13,483 | | | | | |
與租賃相關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 12,401 | | | $ | 11,311 | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | |
經營租賃 | $ | 3,709 | | | $ | 9,048 | |
注意 H — 所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們的有效税率為 25.1% 和 19.9分別為%。有效税率和法定税率的主要差異是由於州所得税和既得股票獎勵的影響。
注意我 — 股票薪酬計劃
正如我們在2023年10-k表年度報告中的合併財務報表附註12中更全面地討論的那樣,根據股票員工薪酬計劃,我們的普通股獎勵尚未兑現。
下表彙總了我們在截至2024年3月31日的三個月中的獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於服務 限制性股票獎勵 | | 基於性能 限制性股票獎勵 |
股份或單位 (#) | | 加權平均值 獎勵價格 ($) | | 股份或單位 (#) | | 加權平均值 獎勵價格 ($) |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 249,935 | | | $ | 32.05 | | | 353,187 | | | $ | 31.77 | |
已授予/已發放 | 160,155 | | | 34.73 | | | 121,824 | | | 34.73 | |
既得獎勵或行使權利 (1) | — | | | — | | | (145,104) | | | 32.84 | |
被沒收 | (450) | | | 33.02 | | | — | | | — | |
由於績效而獲得的額外單位 | — | | | — | | | (25,550) | | | 33.08 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | 409,640 | | | $ | 33.10 | | | 304,357 | | | $ | 32.33 | |
預計將歸屬的受限單位 | 409,640 | | | $ | 33.10 | | | 275,680 | | | $ | 32.08 | |
| | | | | |
(1) | 包括從員工那裏回購的用於支付員工納税義務的股票。 |
未償還的基於服務的限制性股票獎勵的總內在價值約為 $14.0 截至 2024 年 3 月 31 日,為百萬人。對基於服務的獎勵的限制通常每年都會失效或歸屬,主要是超過 一年 和 三年 時期。
在截至2024年3月31日的三個月中歸屬的基於業績的限制性股票獎勵的總公允價值約為美元4.9 百萬。截至2024年3月31日,預計授予的傑出績效獎的總內在價值約為美元9.4 百萬。績效獎項基於 一年 演出時段但懸崖背心大約在裏面 三年 從授予之日起。
所有獎勵的補償主要按直線計入相應補助金歸屬期內的銷售、一般和管理費用。收取的金額約為 $2.6 和 $2.0 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。沒收將在發生時予以確認。截至2024年3月31日,與未歸股權獎勵相關的總薪酬成本約為美元12.7 百萬,預計將在加權平均時間內得到認可 兩年。
注意 J — 每股收益
我們使用兩類方法報告每股收益。每類普通股的每股收益是假設計算的 100根據每類普通股的合同權利,我們收益的百分比作為股息分配給每類普通股。
公司普通股的優惠股息率至少為 105A類普通股支付的股息的百分比。A類普通股的持有人擁有更大的投票權,其中包括作為單獨的類別投票選舉 75佔董事總數的百分比,而普通股持有人作為一個單獨的類別投票選舉至少有 25佔董事總數的百分比。在需要股東投票的所有其他事項上,A類普通股的持有人有 十 每股選票,而普通股持有人獲得的選票 一 每股投票。A類普通股可以隨時轉換為 一-A類普通股持有人可以選擇以一比一的基準進入普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
常見: | | | | | | | |
分佈式收益 | $ | 4,488 | | | $ | 4,195 | | | | | |
未分配收益 | (2,267) | | | 7,250 | | | | | |
基本 | 2,221 | | | 11,445 | | | | | |
A 類普通股收益 | 172 | | | 927 | | | | | |
稀釋 | $ | 2,393 | | | $ | 12372 | | | | | |
| | | | | | | |
A 類通用: | | | | | | | |
分佈式收益 | $ | 357 | | | $ | 333 | | | | | |
未分配收益 | (185) | | | 594 | | | | | |
| $ | 172 | | | $ | 927 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
常見: | | | | | | | |
加權平均已發行股票——基本 | 14,899 | | | 14,907 | | | | | |
假設轉換A類普通股 | 1,280 | | | 1,283 | | | | | |
稀釋期權、獎勵和普通股等價物 | 542 | | | 594 | | | | | |
攤薄後普通股加權平均總額 | 16,721 | | | 16,784 | | | | | |
| | | | | | | |
A 類通用: | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | 1,280 | | | 1,283 | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 0.15 | | | $ | 0.77 | | | | | |
A 類普通股 | $ | 0.13 | | | $ | 0.72 | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股收益: | | | | | | | |
普通股 | $ | 0.14 | | | $ | 0.74 | | | | | |
A 類普通股 | $ | 0.13 | | | $ | 0.71 | | | | | |
注意 k- 隨後的股息申報
2024 年 5 月 1 日,我們董事會宣佈季度現金分紅為 $0.32 關於我們的普通股和美元0.30 在我們的 A 類普通股上(總計約為 $5.2百萬),將於2024年6月14日支付給2024年5月24日的登記股東。
索引
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本文中未經審計的簡明合併財務報表和附註,以及我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告(“10-K表格”)中包含的經審計的合併財務報表、附註、相關信息以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告(“10-Q表”)及其附表中不純粹是歷史事實或一定取決於未來事件的陳述,包括有關我們的估計、預期、信念、意圖、預測或未來戰略的陳述,可能是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。此外,我們的董事、高級管理人員和員工向投資者和分析師社區、媒體代表和其他人所作的口頭陳述,視其性質而定,也可能構成前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於當前可用信息以及公司當前對未來事件的假設、預期和預測。前瞻性陳述本質上是不確定的,涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與歷史經驗或我們目前的預期存在重大差異。“第1A項” 中描述了適用於我們的已知重大風險因素,這些風險因素可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述有所不同。我們的10-k表格以及我們向美國證券交易委員會提交的後續報告中的 “風險因素”。因此,本報告中的所有前瞻性陳述均受其中包含的因素、風險和不確定性的限制。所有前瞻性陳述僅代表截至發佈之日,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
淨銷售額
我們的銷售額來自客户購買的家居擺設。收入在交付給客户時予以確認。Comparable-store或 “comp-store” 銷售額是一種衡量標準,它通過比較特定月份門店和在線商店的銷售額與去年相應月份的增長來衡量我們現有門店和網站的業績。如果門店在上一年的相應月份沒有營業,或者銷售面積發生了重大變化,則門店被視為不可比門店。我們用來計算綜合商店銷售額的方法可能與其他零售商使用的方法不同。當商品交付給客户時,我們會記錄我們的銷售額。我們還會跟蹤 “書面銷售額” 和 “店面銷售額”,它們代表客户在交付前的訂單。作為零售商,綜合商店銷售額和綜合商店的書面銷售額是衡量相對客户支出和門店業績的指標。綜合商店銷售額、書面銷售總額和書面綜合商店銷售額僅作為補充信息,均不能替代根據美國公認會計原則列報的淨銷售額。
下表概述了我們在指定時期內的銷售額和綜合商店銷售額的增減:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| | 淨銷售額 | | Comp-Store 銷售 | | 淨銷售額 | | Comp-Store 銷售 |
時期 | | 總計 美元 | | % 改變 | | $ 改變 | | % 改變 | | $ 改變 | | 總計 美元 | | % 改變 | | $ 改變 | | % 改變 | | $ 改變 |
Q1 | | $ | 184.0 | | | (18.1) | % | | $ | (40.8) | | | (18.5) | % | | $ | (41.4) | | | $ | 224.8 | | | (5.9) | % | | $ | (14.2) | | | (6.7) | % | | $ | (16.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與2023年同期相比,2024年第一季度的總銷售額下降了4,080萬美元,下降了18.1%。與2023年同期相比,我們在2024年第一季度的綜合商店銷售額下降了18.5%,至4140萬美元。
持續的通貨膨脹壓力和經濟不確定性對全權支出產生了負面影響。在COVID年代,隨着消費者重新裝修房屋和裝修家庭辦公室,對家居用品的需求迅速上升,推動了現已恢復正常的銷售。利率上升還加劇了可供出售房屋的少量供應,進一步削弱了房地產市場,這對傢俱需求產生了負面影響。與2023年第一季度相比,2024年第一季度的書面業務下降了12.6%,綜合商店的書面銷售額下降了13.0%。
索引
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
越來越多的客户正在使用我們的免費家居設計服務。2024年第一季度,設計師幫助推動了我們總書面業務的32.3%,而2023年同期的這一比例為26.0%。
毛利潤
2024年第一季度的毛利為60.3%,與去年同期的59.1%相比增長了120個基點。增長主要歸因於產品選擇和銷售組合。
我們預計,2024年的年毛利率將為60.0%至60.5%。根據我們當前的商品結構以及產品和運費成本的預期變化及其對我們LIFO儲備的影響,這比我們先前的估計增加了50個基點。與我們的促銷節奏相比,毛利率逐季度波動。
實際上,我們所有的入住和送貨上門費用都包含在銷售、一般和管理費用(“SG&A”)中,部分倉儲費用也包含在內。因此,我們的毛利可能無法與那些將這些成本計入商品銷售成本的實體相提並論。
銷售、一般和管理費用
2024年第一季度我們的銷售和收購成本佔銷售額的百分比為59.4%,而2023年同期為52.7%,這主要是由於銷售額下降。與去年同期相比,2024年第一季度的銷售和收購收入減少了900萬美元,下降了7.6%。這一變化是由銷售費用降低480萬美元、倉庫和交付成本320萬美元以及廣告成本降低60萬美元推動的。
我們將銷售和收購費用歸類為可變支出或固定費用和自由裁量支出。我們的可變費用包括銷售和交付類別的成本以及某些倉庫和配送費用,因為這些金額通常會隨着我們的銷售水平而變化。其餘類別和佔用、廣告和管理成本等費用被歸類為固定費用和可自由支配費用,因為這些成本不會隨銷售而波動。
下表按分類概述了我們的銷售和收購費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| $ | | 的百分比 淨銷售額 | | $ | | 的百分比 淨銷售額 | | | | | | | | |
變量 | | $ | 36,986 | | | 20.1 | % | | $ | 44,867 | | | 20.0 | % | | | | | | | | |
固定和可自由支配 | | 72,370 | | | 39.3 | % | | 73,494 | | | 32.7 | % | | | | | | | | |
| | $ | 109,356 | | | 59.4 | % | | $ | 118,361 | | | 52.7 | % | | | | | | | | |
與2023年同期相比,2024年第一季度的美元可變支出有所下降,這主要是由於佣金支出和第三方信貸成本的減少。
2024年第一季度固定和全權支出受到影響,主要是由於廣告費用、倉庫成本和管理費用與上一季度相比的減少。
2024年全年我們在銷售和收購中的可變支出預計為19.9%至20.2%。根據我們的營銷支出和其他成本的變化,2024年全年的固定和全權支出預計約為2.9億美元至2.920億美元,比我們先前的預期減少了500萬美元。
流動性和資本資源
年底的現金和現金等價物
截至2024年3月31日,我們有1.118億美元的現金及現金等價物,以及600萬美元的限制性現金等價物。我們認為,我們目前的現金狀況、運營產生的現金流、信貸協議中的可用資金以及進入長期債務資本市場的機會應該足以滿足我們的需求
索引
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
運營需求,使我們能夠為未來幾年的資本支出、股息支付和租賃義務提供資金。此外,我們認為,如果需要,我們有能力獲得其他融資來源。
長期債務
2022年10月,我們與信託銀行簽訂了經修訂和重述的信貸協議(經修訂的 “信貸協議”)的第四修正案。該信貸協議將於2027年10月24日到期,其中規定了8000萬美元的循環信貸額度。截至2024年3月31日,借款基礎為1.211億美元,淨可用性為8000萬美元。
租賃
根據運營租約,我們租賃了部分房地產,包括我們的門店、配送中心和商店支持空間。
現金流摘要
經營活動。運營產生的現金流為我們提供了重要的流動性來源。我們的運營現金流主要來自客户的現金,但被我們為產品和服務、員工薪酬、運營和佔用成本支付的現金所抵消。
經營活動提供或使用的現金也受營運資金變化的影響。任何特定時間點的營運資金都受許多變量的影響,包括季節性、庫存選擇、現金收支的時間以及供應商的付款條件。
2024年前三個月,經營活動提供的淨現金為310萬美元,而2023年同期為1,110萬美元。這種差異主要是由於營運資金的變化和淨收入的減少所致。2024年,營運資金受到庫存和客户存款水平更加正常化的影響,而2023年積壓庫存和客户存款的減少以及其他負債的增加。
投資活動。由於資本支出的原因,2024年前三個月用於投資活動的現金與2023年前三個月相比減少了30萬美元。
融資活動。與2023年前三個月相比,2024年前三個月用於融資活動的現金減少了60萬美元,這是由於2024年預扣的税款份額與2023年相比有所減少。
門店計劃和資本支出
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位置或市場 | 開幕季度 實際或計劃中 | 類別 |
田納西州孟菲斯 | Q-1-24 | 打開 |
阿肯色州派恩布拉夫 | Q-1-24 | 關閉 |
德斯坦,佛羅裏達州 | Q-2-24 | 打開 |
佛羅裏達州坦帕 | Q-3-24 | 打開 |
佛羅裏達州邁阿密 | Q-3-24 | 打開 |
德克薩斯州休斯頓 | Q-4-24 | 打開 |
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假設新門店按計劃開業,上述活動和其他變化預計將使2024年底的淨銷售空間比2023年底的淨銷售空間增加約3.4%。
2024年全年的資本支出總額估計為3,200萬美元,具體取決於我們資本項目的支出時間。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計,這通常是因為我們需要估計本質上不確定事項的影響。我們的估計和判斷基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合適的其他各種因素。實際結果可能與這些估計數不同,
索引
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
如果我們使用不同的假設或條件,我們可能會得到不同的估計值。我們審查了會計估計,沒有一項被視為10-k表中列出的會計期的關鍵會計期。自上次年度報告以來,我們的會計估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露,請參閲 “第7A項。我們的10-k表格中關於市場風險的定量和定性披露”。自2023年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期間結束時,在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,公司的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時有效,並提供了合理的保證,即公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的,這些信息是收集和傳達的到我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關披露的決定。
在截至2024年3月31日的公司財政季度中,根據《交易法》第13a-15條(d)段的要求進行評估,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或者合理地可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。我們已經審查了財務報告流程,以合理地保證我們可以準確、及時地報告財務業績,我們將繼續評估財務報告內部控制的任何相關變更的影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息在本表格10-Q中列出的簡明合併財務報表附註A的副標題 “業務和列報基礎” 下進行了描述。
第 1A 項。風險因素
“第 1A 項。我們的 10-K 表格中的 “風險因素” 包括對我們已知重大風險因素的討論。與我們的10-K表格中描述的風險因素相比沒有重大變化。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
董事會已授權管理層自行決定購買和報銷有限數量的普通股和A類普通股。該計劃最初於1986年11月3日獲得董事會的批准。2022年8月5日,董事會批准了此類股票回購計劃下的額外金額。股票回購計劃沒有到期日,但我們的董事會可以隨時終止。
2024年第一季度沒有回購哈弗蒂的普通股。截至2024年3月31日,根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為1,310萬美元。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的董事或高級職員均未加入 採用,已修改或 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。
第 6 項。展品
(a) 展品
下面列出的證物已與本報告一起提交或以提及方式納入本報告(與本報告一起提交的證物用星號表示)。除非另有説明,否則以引用方式納入的文件的附錄編號對應於參考文件中的附錄編號。
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展品編號 | | 展品描述(委員會文件編號 1-14445) |
3.1 | | Haverty Furniture Companies, Inc. 章程的修正和重述條款將於 2006 年 5 月 26 日生效(我們 2006 年第二季度表格 10-Q 附錄 3.1)。 |
3.2 | | Haverty Furniture Companies, Inc.的章程經修訂和重報,自2023年2月24日起生效(截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告附錄3.2)。 |
*31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d‑14(a)條對首席執行官進行認證。 |
*31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d‑14(a)條對首席財務官進行認證。 |
**32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
101 | | Haverty Furniture Companies, Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表以內聯XBRL格式,包括:(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明綜合綜合收益表,(iii)簡明合併現金流量表和(iv)簡明合併財務報表附註。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | 哈弗蒂傢俱公司 (註冊人) |
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日期:2024 年 5 月 7 日 | 作者: | /s/ 克拉倫斯 ·H· 史密斯 |
| | 克拉倫斯·H·史密斯 董事會主席 兼首席執行官 (首席執行官) |
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| 作者: | /s/ 理查德 ·B· 黑爾 |
| | 理查德·黑爾 執行副總裁和 首席財務官 (首席財務和會計官員) |