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附錄 99.1
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Energy Recovery公佈其2024年第二季度財務業績

加利福尼亞州聖萊安德羅——2024年7月31日——能源回收公司（納斯達克股票代碼：ERII）（“能量回收” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度和六個月的財務業績。

第二季度亮點
•收入為2720萬美元，超過了我們預期的2,000萬至2500萬美元的上限。
•毛利率為64.6％，與2023年第二季度相比下降了80個基點，這主要是由於製造成本的上漲。
•運營支出為1,960萬美元，與2023年第二季度相比增長21.4％，這主要是由於我們的企業增長戰略得到加強，銷售和營銷投資的增加以及高管過渡成本。
•運營虧損200萬美元，主要是由於毛利率下降和運營費用增加。
•淨虧損60萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為520萬美元。
•1.38億美元的現金和投資，包括現金、現金等價物以及短期和長期投資。


總裁兼首席執行官戴維·穆恩對財務業績發表了評論：“從運營上講，第二季度的表現如我們所預期，第二季度收入為2700萬美元，超過了我們預期的2,000萬至2500萬美元的最高水平。正如我們自年初以來所説的那樣，今年的收入主要集中在第三和第四季度，我們重申了1.4億至1.5億美元的全年收入預期。”

穆恩補充説：“在我們的二氧化碳業務中，我們委託在現有和新客户基地部署了九個第二代 PX G1300，第十個基地將在八月底之前投入使用。我們認為，我們現在正在收集的夏季運行時數據，並將在未來幾個月內收集這些數據，對於 PX G1300 的商業採用至關重要。”

穆恩繼續説：“在公司方面，我和我的團隊在今年早些時候開展的戰略工作中取得了長足的進展，已經完成了 “去哪裏玩” 階段，我們現在處於 “怎麼玩” 階段。我期待着提出使用我們的PX技術來推動增長併為股東創造實際價值的戰略和路線圖。”



財務要聞
季度迄今為止年初至今
2024 年第二季度
2023 年第二季度
對比 2023 年第二季度202420232024 年與 2023
（以百萬計，每股淨虧損、百分比和基點除外）
收入27.2 美元20.7 美元上漲 31%39.3 美元34.1 美元上漲15％
毛利率64.6%65.4%向下 80 個基點62.9%63.6%向下 70 個基點
營業利潤率(7.4%)(12.5%)上漲 510 個基點(33.0%)(31.3%)向下 170 個基點
淨虧損(0.6 美元)（1.7 美元）上漲 61%(8.9 美元)(8.0 美元)向下 12%
每股淨虧損(0.01 美元)(0.03 美元)上漲 67%(0.16 美元)(0.14 美元)下跌 14%
有效税率10.5%15.2%
運營提供（用於）的現金8.1 美元(4.1 美元)14.6 美元4.5 美元


非公認會計準則財務摘要 (1)
季度迄今為止年初至今
2024 年第二季度
2023 年第二季度
對比 2023 年第二季度202420232024 年與 2023
（以百萬計，調整後的每股淨收益（虧損）、百分比和基點除外）
調整後的營業利潤率15.3%(4.2%)NM(7.7%)(19.6%)NM
調整後淨收益（虧損）5.1 美元(0.1 美元)NM0.5 美元(4.6 美元)上漲 111%
調整後的每股淨收益（虧損）0.090.00 美元NM0.01 美元(0.08 美元)上漲113％
調整後 EBITDA5.2 美元0.2 美元(1.0 美元)(4.7 美元)
自由現金流7.9 美元(4.7 美元)13.5 美元3.7 美元
(1) 有關我們的非公認會計準則財務指標的定義以及公認會計原則與非公認會計準則金額的對賬，分別請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用” 和 “非公認會計準則財務指標的對賬” 部分。
NM 不是材質

前瞻性陳述
本新聞稿和電話會議上討論的某些事項是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括對本年度收入指導的預期、潛在的新二氧化碳部署時機、我們認為夏季運行數據對PX G1300 的商業採用至關重要。這些前瞻性陳述基於公司目前獲得的信息以及管理層的信念、假設、估計或預測，不能保證未來的事件或結果。潛在風險和不確定性包括與公司產品未來需求相關的風險、與我們的客户和第三方合作伙伴的業績相關的風險、與收入時機相關的風險以及本文可能討論的有關公司業務風險和不確定性的任何其他因素，以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至12月31日的年度10-k表中 “風險因素” 下討論的風險，2023 年，以及公司向公司提交的其他報告美國證券交易委員會不時地。由於此類前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因此公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異。所有前瞻性陳述均自今天起作出，公司沒有義務更新此類陳述。



使用非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業利潤率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股淨收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。通常，非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的數字指標，其中不包括或包括通常不排除或不包含在根據美利堅合眾國公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標中的金額。這些非公認會計準則財務指標不反映全面的會計體系，不同於標題相同的GAAP指標，可能與其他公司使用的標題相同或相似的非公認會計準則財務指標有所不同。因此，這些非公認會計準則指標應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。公司使用這些非公認會計準則財務指標來分析其經營業績和未來前景，制定內部預算和財務目標，並促進同期比較。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標反映了查看其運營各個方面的另一種方式，從其GAAP業績來看，可以更全面地瞭解影響其業務的因素和趨勢。

財務業績附註
•調整後的營業利潤率是一項非公認會計準則財務指標，公司將其定義為運營虧損，其中不包括 i) 基於股份的薪酬；以及 ii) 高管過渡成本，例如獵頭成本、留用成本、一次性遣散費用和一次性企業增長戰略成本，除以收入。
•調整後的淨收益（虧損）是一項非公認會計準則財務指標，公司將其定義為淨收益，其中不包括i）基於股份的薪酬；ii）高管過渡成本；以及iii）排除項目（包括基於股份的薪酬離散税項）的適用税收影響。
•調整後的每股淨收益（虧損）是一項非公認會計準則財務指標，公司將其定義為淨虧損，其中不包括i）基於股份的薪酬；ii）高管過渡成本和iii）排除項目的適用税收影響，包括基於股份的薪酬離散税項目，除以已發行基本股票。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，公司將其定義為淨虧損，其中不包括 i) 折舊和攤銷；ii) 基於股份的薪酬；iii) 高管過渡成本；iv) 其他淨收入，例如利息收入和其他非營業外支出；v) 所得税準備金（收益）。
•自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，公司將其定義為運營活動提供的（用於）的淨現金減去資本支出。


電話會議討論財務業績
電話會議直播：
2024 年 7 月 31 日，星期三，太平洋時間下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00
僅限收聽，美國/加拿大免費電話：+1 (877) 709-8150
僅限收聽，本地/國際電話：+1 (201) 689-8354

電話會議重播：
在線通話結束大約三小時後可用。
到期：2024 年 8 月 30 日星期五
美國/加拿大免費電話：+1 (877) 660-6853
本地/國際電話：+1 (201) 612-7415
接入碼：13747957

投資者還可以在公司網站的 “活動” 頁面上通過互聯網觀看直播和重播，該頁面位於 https://ir.energyrecovery.com/news-events/ir-calendar。




披露信息
Energy Recovery使用其網站上的投資者關係部分作為遵守FD法規規定的披露義務的手段。因此，除了關注Energy Recovery的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注Energy Recovery的投資者關係網站。


關於能量回收
能量回收（納斯達克股票代碼：ERII）是能效技術領域值得信賴的全球領導者。在公司的壓力交換器技術平臺上，該公司設計和製造可靠的高性能解決方案，這些解決方案可節省成本並提高多個行業的能源效率。憑藉在海水淡化行業的堅實基礎，該公司30多年來一直提供變革性解決方案，優化運營併為全球客户帶來積極的環境影響。該公司總部位於舊金山灣區，在加利福尼亞州和德克薩斯州設有製造和研發設施，並在全球範圍內提供銷售和現場技術支持。要了解更多信息，請訪問 https://energyrecovery.com/。


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投資者關係
ir@energyrecovery.com
+1 (346) 382-6927



能量回收有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
（以千計）
資產
現金、現金等價物和投資$138,027$122,375
應收賬款和合同資產21,19847,529
庫存，淨額33,65926,149
預付費用和其他資產3,6903,251
財產、設備和經營租賃27,84730,168
善意12,79012,790
遞延所得税資產和其他資產11,83210,712
總資產$249,043$252,974
負債和股東權益
負債
應付賬款和應計費用$14,906$18,583
合同負債和其他負債，非流動負債3,3001,304
租賃負債12,32413,279
負債總額30,53033,166
股東權益218,513219,808
負債總額和股東權益$249,043$252,974




能量回收有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計，每股數據除外）
收入$27,199$20,723$39,289$34,124
收入成本9,6337,18014,58812,426
毛利潤17,56613,54324,70121,698
運營費用
一般和行政9,5327,26917,09814,335
銷售和營銷6,1045,09212,2569,986
研究和開發3,9443,7688,2958,074
運營費用總額19,58016,12937,64932,395
運營損失(2,014)(2,586)(12,948)(10,697)
其他收入，淨額1,6146563,0031,312
所得税前虧損(400)(1,930)(9,945)(9,385)
所得税（受益）準備金242(265)(1,043)(1,424)
淨虧損$(642)$(1,665)$(8,902)$(7,961)
每股淨虧損
基本$(0.01)$(0.03)$(0.16)$(0.14)
稀釋$(0.01)$(0.03)$(0.16)$(0.14)
每股計算中使用的股票數量
基本57,36656,36357,23456,296
稀釋57,36656,36357,23456,296




能量回收有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
截至6月30日的六個月
20242023
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(8,902)$(7,961)
非現金調整7,5865,204
由（用於）運營資產和負債提供的淨現金15,8867,280
經營活動提供的淨現金14,5704,523
來自投資活動的現金流：
有價證券的淨投資(42,895)(16,269)
資本支出(1,025)(849)
出售固定資產的收益9082
用於投資活動的淨現金(43,830)(17,036)
來自融資活動的現金流：
發行普通股的淨收益1,502379
融資活動提供的淨現金1,502379
匯率差異的影響(24)41
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動$(27,782)$(12,093)
現金、現金等價物和限制性現金，期末$40,443$44,365



能量回收有限公司
補充財務信息
（未經審計）

渠道收入
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20242023與 2023 年相比20242023與 2023 年相比
（以千計，百分比除外）
大型項目$15,815$12,211上漲 30%$19,915$15,454上漲 29%
原始設備製造商6,9454,702上漲 48%10,29111,538下跌11％
售後市場4,4393,810上漲 17%9,0837,132上漲27％
總收入$27,199$20,723上漲 31%$39,289$34,124上漲15％
細分活動
截至6月30日的三個月
20242023
水新興技術企業總計水新興技術企業總計
（以千計）
收入$26,918$281$—$27,199$20,514$209$—$20,723
收入成本9,345288—9,6336,921259—7,180
毛利（虧損）17,573(7)—17,56613,593(50)—13,543
運營費用
一般和行政1,9129846,6369,5321,8609474,4627,269
銷售和營銷3,8371,7005676,1043,1201,4415315,092
研究和開發1,0732,871—3,9448432,925—3,768
運營費用總額6,8225,5557,20319,5805,8235,3134,99316,129
營業收入（虧損）$10,751$(5,562)$(7,203)$(2,014)$7,770$(5,363)$(4,993)$(2,586)

截至6月30日的六個月
20242023
水新興技術企業總計水新興技術企業總計
（以千計）
收入$39,007$282$—$39,289$33,810$314$—$34,124
收入成本14,299289—14,58812,022404—12,426
毛利（虧損）24,708(7)—24,70121,788(90)—21,698
運營費用
一般和行政3,8342,00211,26217,0983,7981,9158,62214,335
銷售和營銷7,5823,5071,16712,2566,2952,6111,0809,986
研究和開發2,1736,122—8,2952,0236,051—8,074
運營費用總額13,58911,63112,42937,64912,11610,5779,70232,395
營業收入（虧損）$11,119$(11,638)$(12,429)$(12,948)$9,672$(10,667)$(9,702)$(10,697)


基於股份的薪酬
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
（以千計）
股票薪酬費用計入：
收入成本$461$148$804$397
一般和行政1,0117632,4181,723
銷售和營銷9125501,9221,248
研究和開發433255956652
股票薪酬支出總額$2,817$1,716$6,100$4,020




能量回收有限公司
非公認會計準則財務指標的對賬 (1)
（未經審計）

本新聞稿包含某些非公認會計準則財務信息，因為我們使用這些信息來規劃和管理我們的業務。下表將GAAP財務信息與非GAAP財務信息進行了對比。

季度迄今為止年初至今
2024 年第二季度2023 年第二季度2024 年第二季度2023 年第二季度
（以百萬計，股數、每股和百分比除外）
營業利潤率
(7.4)%(12.5)%(33.0)%(31.3)%
基於股份的薪酬10.48.315.511.8
高管過渡成本12.3—9.7—
調整後的營業利潤率
15.3%(4.2)%(7.7)%(19.6)%
淨虧損
$(0.6)$(1.7)$(8.9)$(8.0)
基於股份的薪酬
2.81.76.14.0
高管過渡成本 (2)
3.0—3.5—
基於股份的薪酬離散税項(0.1)(0.1)(0.2)(0.6)
調整後淨收益（虧損）
$5.1$(0.1)$0.5$(4.6)
每股淨虧損
$(0.01)$(0.03)$(0.16)$(0.14)
調整每股淨虧損 (3)
0.100.030.170.06
調整後的每股淨收益（虧損）
$0.09$—$0.01$(0.08)
淨虧損
$(0.6)$(1.7)$(8.9)$(8.0)
基於股份的薪酬2.81.76.14.0
折舊和攤銷1.01.02.02.0
高管過渡成本3.3—3.8—
其他收入，淨額
(1.6)(0.7)(3.0)(1.3)
所得税（受益）準備金0.2(0.3)(1.0)(1.4)
調整後 EBITDA
$5.2$0.2$(1.0)$(4.7)
自由現金流
由（用於）經營活動提供的淨現金$8.1$(4.1)$14.6$4.5
資本支出(0.2)(0.6)(1.0)(0.8)
自由現金流$7.9$(4.7)$13.5$3.7
(1) 由於四捨五入，總金額可能不一致。
(2) 所列金額已扣除税款。
(3) 有關調整中包含項目的描述，請參閲 “使用非公認會計準則財務指標” 部分。