Ingevity 公佈了 2024 年第二季度財務業績

亮點：

•淨銷售額為3.906億美元，與去年同期相比下降19％

•淨虧損2.837億美元，攤薄後每股虧損7.81美元，這主要是由於高性能化學品的非現金商譽減值費用；調整後收益為3680萬美元，攤薄後的調整後每股收益（EPS）為1.01美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.013億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為25.9％

•運營現金流為2970萬美元，自由現金流為1160萬美元

•7月，該公司採取進一步行動重新定位其高性能化學品板塊，包括終止長期妥爾原油供應合同，宣佈關閉其位於阿肯色州的克羅塞特工廠以鞏固其製造足跡，以及某些公司成本節約行動

•修訂了全年銷售額在14.0億美元至15億美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤在3.5億美元至3.6億美元之間的預期

本新聞稿中的結果和指導包括非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿中標題為 “使用非公認會計準則財務指標” 的部分。除非另有説明，否則所有比較均與 2023 年同期作出。

南卡羅來納州北查爾斯頓，2024年7月31日——英吉維蒂公司（紐約證券交易所代碼：NGVT）今天公佈了其2024年第二季度的財務業績。

第二季度淨銷售額為3.906億美元，下降了19％，這主要是由於高性能化學品板塊的重新定位，其中包括減少工業特種產品系列在某些市場的敞口。由於價格上漲和汽車碳排放量強勁，高性能材料銷售額的增加部分抵消了這一下降。

2.837億美元的淨虧損和7.81美元的攤薄後每股虧損主要是由於高性能化學品的非現金商譽減值費用為3.491億美元。減值費用是內部分析的結果，該分析根據當前表現以及我們的工業特種產品線短期內缺乏復甦的預期，重新評估了該細分市場的預期現金流，導致銷量和盈利預期下降。調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）為1.013億美元，下降16％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為25.9％。

總裁兼首席執行官約翰·福特森表示：“隨着我們將高性能化學品轉變為利潤更高、更穩定的細分市場，我們將繼續看到高性能材料取得一流的業績。”“先進聚合物技術板塊又經歷了四分之一的銷量增長，並保持了強勁的利潤率。我為我們的員工在繼續重新定位高性能化學品的同時，在不確定的工業復甦步伐中表現出的辛勤工作感到自豪。我們的業務主管及其團隊的努力和專注使本季度的息税折舊攤銷前利潤率達到26％。”

高性能材料

本季度高性能材料的銷售額為1.572億美元，增長了9％，這要歸因於汽車終端市場的銷量增加和價格的上漲。分部息税折舊攤銷前利潤為8,220萬美元，增長28％，這主要反映了投入成本的降低和運營效率的提高，從而降低了能源使用量，使該分部的息税折舊攤銷前利潤率達到52.3％。

“高性能材料業績反映了我們的團隊對提高工廠運營效率的奉獻精神和承諾，也反映了我們在從市場領先的汽油蒸氣捕獲技術中獲取價值方面取得的商業成功。我們很高興看到消費者對混合動力汽車的持續需求，並將其視為該細分市場的利好因素，” 福特森説。

先進的聚合物技術

由於較低的定價足以抵消銷量的增加，先進聚合物技術（APT）的銷售額下降了10％，至4,790萬美元。該細分市場的息税折舊攤銷前利潤為980萬美元，下降了16％，這主要是由於亞洲地區的定價下跌，但投入成本的降低部分抵消了這一點。細分市場的息税折舊攤銷前利潤率為20.5％。

福特森説：“隨着銷量同比增長以及連續第三個季度增長，我們看到了令人鼓舞的跡象。”“apT在地域上是多元化的。歐洲正在從去年的低點強勁反彈，成交量接近兩年來的最高水平，而中國的需求仍然相對疲軟。該團隊還在戰略性地對產品進行定價，以保持關鍵終端市場的銷量。此外，投入成本有所改善，該團隊繼續表現出良好的成本紀律，使該細分市場能夠保持20％的息税折舊攤銷前利潤率。”

高性能化學品

高性能化學品的銷售額為1.855億美元，下降了35％。

Road Technologies產品線銷售額為1.291億美元，比去年創紀錄的季度下降了8％，這主要是由於北美不利的天氣條件。工業特種產品線銷售額為5,640萬美元，下降了61％，這要歸因於該細分市場的重新定位工作的影響，這些工作側重於減少利潤率較低的終端市場的敞口，以及工業需求持續疲軟。

該細分市場的息税折舊攤銷前利潤為930萬美元，這反映了工業需求疲軟導致的原油尾油（CTO）成本大幅上漲和工廠利用率低的影響，但成本節約舉措的影響部分抵消了這一影響。分部息税折舊攤銷前利潤率為5.0％。

福特森説：“我們正在採取果斷行動，調整該細分市場的定位，通過專注於利潤率更高的終端市場來提高盈利能力。”“我們退出了妥爾原油的長期供應協議，以便靈活地應對不斷變化的市場動態，實現原材料和供應商的多元化並優化成本。而且，我們已經調整了物理佔地面積，以滿足我們所服務的市場的需求。隨着我們完善現有庫存，成本上漲的首席技術官將繼續影響該細分市場今年乃至明年第一季度的業績，但預計該細分市場的盈利能力將從2025年第二季度開始提高，增長更加穩定和可預測。”

流動性/其他

第二季度運營現金流為2970萬美元，自由現金流為1160萬美元，其中包括2,550萬美元的首席技術官轉售虧損和1,290萬美元的現金重組費用所產生的現金影響。本季度沒有股票回購，根據目前的5億美元董事會授權，還有3.534億美元的可用資金。由於收益減少，淨槓桿率為4.0倍，這也反映了對先前報告的調整後息税折舊攤銷前利潤的修訂，根據美國證券交易委員會的指導，不再排除與高性能化學品重新定位工作相關的某些庫存費用。因此，我們在2024年3月31日第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了250萬美元，至7,440萬美元，而2023年12月31日第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1,970萬美元，至4,210萬美元。更多詳情，請參閲隨附的財務附表。

2024 年全年指南

“我們已採取更多行動來推進高性能化學品板塊的重新定位，重點是持續盈利。由於高成本的首席技術官庫存，今年的細分市場業績將受到挑戰，

我們預計將在2025年第一季度末實現這一目標，以及工業需求缺乏反彈，主要影響工業特種產品線。此外，迄今為止，北美的天氣狀況一直不利，我們的指導反映了下半年道路技術銷量恢復的一些不確定性。高性能材料的持續強度和apT的穩定性將有助於抵消我們在高性能化學品領域面臨的不利因素。我們正在將銷售額預期在14.0億美元至15億美元之間，並將全年調整後的息税折舊攤銷前利潤修訂為3.5億美元至3.6億美元之間，” 福特森説。

附加信息

該公司將於8月1日星期四上午11點（美國東部時間）舉辦網絡直播，討論2024年第二季度的財政業績。可以在此處或Ingevity網站的投資者專區觀看網絡直播。你也可以撥打 833 470 1428（美國境內）並輸入接入碼 153840 來收聽電話會議。美國以外的來電者可以在此處找到全球撥入號碼。對於那些無法參加直播活動的用户，錄音將從2024年8月1日下午2點左右（美國東部時間）開始，到2025年7月31日開放。

Ingevity：淨化、保護和增強

Ingevity 提供的產品和技術可以淨化、保護和改善我們周圍的世界。通過一支由才華橫溢和經驗豐富的人員組成的團隊，我們開發、製造並向市場推出解決方案，幫助客户解決複雜的問題，使世界更具可持續性。我們在三個報告領域開展業務：高性能材料，包括活性炭；先進聚合物技術，包括己內酯聚合物；以及高性能化學品，包括特種化學品和道路技術。我們的產品用於各種要求苛刻的應用，包括粘合劑、農用化學品、瀝青鋪路、經認證的可生物降解生物塑料、塗料、彈性體、潤滑劑、路面標記、石油勘探和生產以及汽車零部件。Ingevity 總部位於南卡羅來納州北查爾斯頓，業務遍及全球 31 個國家，擁有約 1,700 名員工。該公司的普通股在紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：NGVT）上市。欲瞭解更多信息，請訪問 ingevity.com。

非公認會計準則財務指標的使用：本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標，旨在補充而不是替代可比的GAAP指標。本新聞稿附錄中提供了非公認會計準則財務指標與GAAP財務指標的對賬。敦促投資者仔細考慮可比的GAAP指標以及與所提供的這些指標的對賬。該公司不試圖提供前瞻性非公認會計準則指引與可比公認會計準則指標的對賬表，因為指導假設所依據因素的影響和時機本質上是不確定的，難以預測，如果沒有不合理的努力也無法實現。此外，Ingevity認為，這樣的對賬將意味着一定程度的確定性，可能會讓投資者感到困惑。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1934年《證券交易法》和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性聲明”。此類陳述通常包含 “將”、“計劃”、“打算”、“目標”、“期望”、“展望”、“指導”、“相信”、“預期” 或類似表述。前瞻性陳述可能包括但不限於我們高性能化學品板塊當前或未來任何重新定位的預期時間、費用和成本，包括油基產品精煉過渡、阿肯色州克羅塞特工廠的關閉以及先前宣佈的關閉路易斯安那州德里德工廠的潛在收益；任何收購或投資交易的潛在收益、預期財務狀況、指導、經營業績和現金流；融資計劃；業務戰略和預期；運營計劃；資本和其他支出；競爭地位；現有產品的增長機會；新技術和成本降低舉措、計劃和目標帶來的好處；與訴訟相關的戰略和結果；以及證券市場。實際結果可能與所表達的觀點存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異或可能導致其他前瞻性陳述被證明不正確的因素包括但不限於收費、成本或行動，包括不利的法律或監管行動，這些行動是由我們的高性能化學品板塊當前或未來的重新定位導致或與之相關的不利法律或監管行動，包括油基產品精煉過渡、阿肯色州Crossett工廠的關閉以及先前宣佈的關閉我們在路易斯安那州德里德的工廠；以低於我們支付的價格轉售妥爾原油造成的損失；我們無法控制的總體全球經濟、地緣政治和金融狀況的不利影響，包括通貨膨脹和俄烏戰爭以及以色列-加沙戰爭；與我們的國際銷售和運營相關的風險；汽車市場的不利條件；來自替代產品、新技術和新興競爭對手的競爭；全球空氣質量

標準；政府基礎設施支出的減少；週期性終端市場的不利條件；足夠的原材料供應有限或無法獲得，或購置此類原材料的成本出現任何實質性增加；未來收購和其他投資的問題或整合；第三方在多個設施提供服務；供應鏈中斷；自然災害和極端天氣事件；或其他意想不到的問題，例如勞動困難（包括停工）、設備故障或計劃外維護和維修；吸引和留住關鍵人員；對某些大客户的依賴；與我們的知識產權相關的法律訴訟；保護我們的知識產權和其他專有信息；信息技術安全漏洞和其他中斷；設計或實施新的企業資源規劃系統的複雜性；政府政策法規，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學品的政策和法規行業；因與化學品或其他製造過程相關的環境損害或人身傷害而造成的訴訟造成的損失；以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中不時詳述的其他因素，包括第一部分第1A項中描述的因素。我們最新的10-k表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的風險因素。這些前瞻性聲明僅代表管理層截至本新聞稿發佈之日的信念。Ingevity沒有義務對本新聞稿中包含的任何預測和前瞻性聲明進行任何修訂或更新。

目錄

INGEVITY 公司

簡明合併運營報表（未經審計）

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
以百萬計，每股數據除外			2024						2023						2024						2023
淨銷售額			$	390.6					$	481.8					$	730.7					$	874.4
銷售成本			267.4						328.8						507.8						591.0
毛利潤			123.2						153.0						222.9						283.4
銷售、一般和管理費用			41.4						51.7						88.6						100.3
研究和技術費用			7.3						8.0						14.1						16.8
重組和其他（收益）費用，淨額			13.1						19.2						75.9						24.8
商譽減值費用			349.1						—						349.1						—
與收購相關的成本			(0.2)						1.8						0.1						3.7
其他（收入）支出，淨額			23.9						3.0						56.1						(15.2)
利息支出，淨額			23.2						21.6						45.5						41.2
所得税前收入（虧損）			(334.6)						47.7						(406.5)						111.8
所得税準備金（福利）			(50.9)						12.2						(66.8)						25.6
淨收益（虧損）			$	(283.7)					$	35.5					$	(339.7)					$	86.2
每股數據
每股基本收益（虧損）			$	(7.81)					$	0.98					$	(9.36)					$	2.34
攤薄後的每股收益（虧損）			(7.81)						0.97						(9.36)						2.33
加權平均已發行股數
基本			36.3						36.4						36.3						36.8
稀釋			36.3						36.6						36.3						37.1

INGEVITY 公司

分部經營業績（未經審計）

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
以百萬計			2024						2023						2024						2023
淨銷售額
高性能材料			$	157.2					$	144.6					$	302.3					$	286.0
高性能化學品			$	185.5					$	284.0					$	332.5					$	469.6
道路技術產品線			129.1						140.9						174.8						186.7
特種工業產品線			56.4						143.1						157.7						282.9
先進的聚合物技術			$	47.9					$	53.2					$	95.9					$	118.8
淨銷售總額			$	390.6					$	481.8					$	730.7					$	874.4
細分市場息税折舊攤銷前利潤 (1)
高性能材料			$	82.2					$	64.2					$	160.2					$	134.0
高性能化學品			9.3						44.9						(1.3)						65.2
先進的聚合物技術			9.8						11.6						19.3						25.4
分部總息税折舊攤銷前利潤 (1)			$	101.3					$	120.7					$	178.2					$	224.6
利息支出，淨額			(23.2)						(21.6)						(45.5)						(41.2)
（準備金）所得税補助金			50.9						(12.2)						66.8						(25.6)
折舊和攤銷-高性能材料			(9.7)						(9.2)						(19.3)						(19.2)
折舊和攤銷-高性能化學品			(10.1)						(13.0)						(22.5)						(26.8)
折舊和攤銷-先進聚合物技術			(7.5)						(8.2)						(15.1)						(15.5)
重組和其他收入（費用），淨額（2）（3）			(13.1)						(19.2)						(75.9)						(24.8)
商譽減值費用 (2) (4)			(349.1)						—						(349.1)						—
購置和其他相關成本 (2) (5)			0.2						(1.8)						(0.1)						(4.5)
庫存費用 (6)			—						—						(2.5)						—
首席技術官轉售損失 (2) (7)			(23.5)						—						(50.0)						—
戰略投資的收益（虧損）(2) (8)			0.1						—						(4.7)						19.2
淨收益（虧損）			$	(283.7)					$	35.5					$	(339.7)					$	86.2

_____________

(1) 細分市場息税折舊攤銷前利潤是我們的首席運營決策者（“CODM”）用來評估運營部門的業績和在各運營部門之間分配資源的主要衡量標準。分部息税折舊攤銷前利潤定義為分部淨銷售額減去分部運營費用（分部運營費用包括銷售成本、銷售成本、一般和管理費用、研究和技術費用、其他（收入）支出，淨額，不包括折舊和攤銷）。我們已將以下項目從分部息税折舊攤銷前利潤中排除：與公司債務融資相關的利息支出、利息收入、所得税、折舊、攤銷、重組和其他收益（費用）、淨額、與重組行動相關的成本或市場費用降低、商譽減值費用、收購和其他相關收入（成本）、訴訟判決費用、戰略投資收益（虧損）、首席技術官轉售虧損、養老金和退休後和解以及削減收入（費用），淨額。

(2) 有關這些費用的更多信息，請參閲第10頁的調整後收益對賬表。

(3) 下表列出了這些費用在我們三個應申報細分市場之間的分配，以便向投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供信息（如果他們願意），將這類（收入）費用應用於與費用相關的每個應申報細分市場。

(4) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，費用與高性能化學品應申報板塊有關。

(5) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，費用與高性能化學品應申報板塊有關。

(6) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，庫存費用低於與高性能化學品重新定位相關的成本或市場費用。這些費用不是在衡量我們的CodM使用的高性能化學品可報告的細分市場盈利能力時分配的。金額包含在簡明合併運營報表的銷售成本中。

(7) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，費用與高性能化學品應申報板塊有關。

(8) 下表列出了這些費用在我們三個應申報細分市場之間的分配，以便向投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供信息（如果他們願意），將這類（收入）費用應用於與費用相關的每個應申報細分市場。

INGEVITY 公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

以百萬計			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
資產
現金和現金等價物			$	107.4					$	95.9
應收賬款，淨額			213.4						182.0
庫存，淨額			302.0						308.8
預付資產和其他流動資產			63.0						71.9
流動資產			685.8						658.6
不動產、廠房和設備，淨額			722.2						762.2
善意			177.0						527.5
其他無形資產，淨額			295.7						336.1
限制性投資			80.5						79.1
戰略投資			93.9						99.2
其他資產			221.1						160.6
總資產			$	2,276.2					$	2,623.3
負債
應付賬款			$	142.4					$	158.4
應計費用			70.0						72.3
應付票據和長期債務的當前到期日			103.0						84.4
其他流動負債			42.4						47.8
流動負債			357.8						362.9
長期債務，包括融資租賃債務			1,401.0						1,382.8
遞延所得税			61.6						70.9
其他負債			171.0						175.3
負債總額			1,991.4						1,991.9
股權			284.8						631.4
負債和權益總額			$	2,276.2					$	2,623.3

INGEVITY 公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
以百萬計			2024						2023						2024						2023
經營活動提供的（用於）的現金：
淨收益（虧損）			$	(283.7)					$	35.5					$	(339.7)					$	86.2
調整淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的現金：
折舊和攤銷			27.3						30.4						56.9						61.5
重組和其他（收益）費用，淨額			13.1						19.2						75.9						24.8
首席技術官轉售損失			23.5						—						50.0						—
戰略投資（收益）虧損			(0.1)						—						4.7						(19.2)
商譽減值費用			349.1						—						349.1						—
其他非現金物品			(53.6)						42.2						(63.8)						76.6
扣除收購影響的運營資產和負債變動：
重組和其他現金流出，淨額			(12.9)						(19.2)						(22.9)						(24.8)
首席技術官轉售現金流出，淨額			(25.5)						—						(45.3)						—
其他運營資產和負債的變動，淨額			(7.5)						(59.7)						(47.3)						(151.4)
由（用於）經營活動提供的淨現金			$	29.7					$	48.4					$	17.6					$	53.7
（用於）投資活動提供的現金：
資本支出			$	(18.1)					$	(21.7)					$	(34.7)					$	(47.1)
出售戰略投資所得收益			—						—						—						31.4
其他投資活動，淨額			0.3						(1.1)						0.6						(4.6)
由（用於）投資活動提供的淨現金			$	(17.8)					$	(22.8)					$	(34.1)					$	(20.3)
由（用於）融資活動提供的現金：
循環信貸額度和其他借款的收益			$	30.9					$	107.5					$	112.3					$	197.8
循環信貸額度和其他借款的付款			(20.2)						(84.5)						(75.2)						(144.8)
融資租賃債務，淨額			(0.2)						(0.2)						(0.6)						(0.5)
與既得股權獎勵預扣税相關的納税			(0.2)						—						(2.8)						(4.5)
基於股份的薪酬計劃的收益和預扣款，淨額			—						1.4						—						4.0
根據公開宣佈的計劃回購普通股			—						(58.7)						—						(92.1)
由（用於）融資活動提供的淨現金			$	10.3					$	(34.5)					$	33.7					$	(40.1)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）			22.2						(8.9)						17.2						(6.7)
匯率變動對現金的影響			(2.0)						(0.3)						(3.8)						(0.7)
現金、現金等價物和限制性現金的變化 (1)			20.2						(9.2)						13.4						(7.4)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			105.1						86.1						111.9						84.3
期末現金、現金等價物和限制性現金 (1)			$	125.3					$	76.9					$	125.3					$	76.9
(1) 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日分別為1,790萬美元和890萬美元的限制性現金以及1.074億美元和6,800萬美元的現金和現金等價物。限制性現金包含在簡明合併資產負債表中的 “預付資產和其他流動資產” 和 “限制性投資” 中。
補充現金流信息：
為利息支付的現金，扣除資本化利息			$	25.3					$	24.7					$	42.3					$	40.0
為所得税支付的現金，扣除退款			19.3						18.9						22.2						23.6
購買應付賬款中的不動產、廠房和設備			(0.9)						1.0						1.8						5.3
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產			1.5						14.9						1.9						18.8

Ingevity提出了某些財務指標，定義如下，這些指標不是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的，並在以下頁面提供了根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬表。這些財務指標不應孤立考慮，也不能取代根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。投資者應考慮與這些非公認會計準則指標相關的侷限性，包括這些指標在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為這些指標與我們根據公認會計原則計算的財務業績一起來看，可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績、流動性指標和未來預期業績的因素和趨勢。

Ingevity 使用以下非公認會計準則衡量標準：

調整後收益（虧損）定義為淨收益（虧損）加上重組和其他（收益）費用、淨額、商譽減值費用、收購和其他相關（收益）成本、養老金和退休後結算和削減（收益）費用、首席技術官轉售虧損、戰略投資（收益）損失、債務再融資費、訴訟判決費用以及這些項目的所得税支出（收益）減去準備金（收益），減去準備金（收益）來自某些離散的税收項目。

攤薄後的每股調整後收益（虧損）定義為普通股每股攤薄收益（虧損）加上重組和其他（收益）費用、每股淨額、每股商譽減值費用、每股收購和其他相關（收益）成本、養老金和退休後結算和削減（收益）費用、每股首席技術官轉售虧損、每股戰略投資（收益）虧損、每股債務再融資費用、每股訴訟判決費用，以及這些項目的每股所得税支出（收益）減去準備金（收益）可從每股某些離散的税收項目中獲益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上利息支出、淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他（收益）費用、淨額、商譽減值費用、收購和其他相關（收益）成本、訴訟判決費用、戰略投資（收益）損失、首席技術官轉售虧損以及養老金和退休後的結算和削減（收益）費用，淨額。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

自由現金流定義為以下項目提供（用於）的淨現金總和：經營活動減去資本支出。

淨負債定義為應付票據、短期債務、長期債務和包括融資租賃義務在內的長期債務的當前到期日減去現金和現金等價物、與我們的新市場税收抵免融資安排相關的限制性現金以及與某些融資租賃義務相關的限制性投資的總和，不包括限制性投資中持有的到期債務證券的信用損失補貼。

淨負債比率定義為淨負債除以最近十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤，包括與收購相關的預計調整。

Ingevity的管理層還使用上述財務指標作為衡量業務盈利能力和流動性的主要指標。此外，Ingevity認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是有用的衡量標準，因為它們不包括融資和投資活動以及非經營活動的影響。

2024年調整後息税折舊攤銷前利潤指引的GAAP對賬

未提供2024年預計的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。Ingevity無法預測淨收入，因為如果沒有不合理的努力，它就無法確定地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税款後，這些組成部分包括進一步的重組和其他收入（費用），淨額；額外的收購和其他相關（收益）成本；訴訟判決費用；額外的養老金和退休後結算和削減（收入）費用；以及因立法税率變化而進行的修訂。此外，離散的税收項目可能會導致我們預計的有效税率的波動。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，將來，可能存在與調整後息税折舊攤銷前利潤中當前包含的特徵相似、對各期可比性有類似影響且目前尚不為人知的其他項目，並會影響調整後的息税折舊攤銷前利潤。

淨收益（虧損）（GAAP）與調整後收益（虧損）（非公認會計準則）的對賬以及普通股每股攤薄收益（虧損）（GAAP）與攤薄後的調整後每股收益（非公認會計準則）的對賬

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(1) 我們定期進行戰略審查並評估運營回報，這有時會制定業務重組計劃。這些成本不包括在我們可報告的分部業績中；其詳細信息包含在下表中。有關我們可報告的分部之間這些成本的詳細信息，請參閲第 2 頁的分部經營業績。

(2) 在2024年第二季度，公司得出結論，高性能化學品申報單位的賬面金額超過其公允價值，從而產生了非現金商譽減值費用。更新將在公司隨後於2024年提交的10-Q表格中提供。

(3) 費用是指為完成和整合收購和其他戰略投資而產生的（收益）損失。費用可能包括因對收購採用購買會計核算而產生的庫存公允價值上漲的支出，以及與完成收購和戰略投資相關的某些法律和專業費用。有關我們可報告的分部之間這些成本的詳細信息，請參閲第 2 頁的分部經營業績。

(4) 如上文腳註1所述，由於DeRidder工廠關閉，以及首席技術官煉油能力相應減少，根據現有的首席技術官供應合同，我們有義務在2025年之前以超過所需首席技術官數量的金額收購首席技術官。自2024年7月1日起，我們已經終止了導致首席技術官數量過剩的首席技術官供應合同。由於該合同的終止，CTO供應合同下的採購已結束，自2024年6月30日起生效。因此，到2025年，我們不再需要購買這筆多餘的首席技術官數量，因此，我們預計將在2024年底之前結束首席技術官的轉售活動。更新將在公司隨後於2024年提交的10-Q表格中提供。

(5) 我們將戰略投資的收益和虧損排除在分部業績以及非公認會計準則財務指標中，因為我們認為此類收益或虧損與該細分市場的經營業績沒有直接關係。我們認為，納入此類收益或虧損將損害影響我們應申報板塊歷史財務表現的因素和趨勢。我們將繼續將我們認為直接歸因於此類投資運營業績的股票法投資的未分配收益或虧損、分配、基差攤銷或增加以及非臨時減值納入我們的應報告的分部業績。

(6) 非公認會計準則調整的所得税影響是與每次税前非公認會計準則調整相關的計算所得税費用的總和。非公認會計準則調整主要與美國的調整有關。因此，所得税影響是使用適用於非公認會計準則調整的美國21％的法定税率以及大約2.5％的州和地方税法定税率計算得出的。

(7) 代表某些離散的税收項目，例如股票薪酬的超額税收優惠以及立法税率變化的影響。

淨收益（虧損）（GAAP）與調整後收益（虧損）（非公認會計準則）的對賬以及普通股每股攤薄收益（虧損）（GAAP）與攤薄後的調整後每股收益（非公認會計準則）的對賬

我們修訂了2024年3月31日的非公認會計準則調整後收益（虧損）計算方法，刪除了先前與庫存相關的250萬美元調整，即降低與公司高性能化學品重新定位相關的成本或市場費用。此次變更是為了迴應美國證券交易委員會提出的修改未來申報表的要求，以不再將這些調整排除在非公認會計準則績效指標之外。下表顯示了先前報告和修訂後的截至2024年3月31日的三個月。

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(1) 有關這些費用的更多信息，請參閲公司於2024年5月1日提交的截至2024年3月31日的季度8-k表中包含的調整後收益對賬表。

淨收益（虧損）（GAAP）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬

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(1) 有關這些費用的更多信息，請參閲第7頁的調整後收益對賬表。

淨收益（虧損）（GAAP）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬

我們修訂了2024年3月31日的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤計算方法，刪除了先前與庫存相關的250萬美元調整，即降低了與公司高性能化學品重新定位相關的成本或市場費用。此次變更是為了迴應美國證券交易委員會提出的修改未來申報表的要求，以不再將這些調整排除在非公認會計準則績效指標之外。下表顯示了先前報告和修訂後的截至2024年3月31日的三個月。

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(1) 有關這些費用的更多信息，請參閲公司於2024年5月1日提交的截至2024年3月31日的季度8-k表中包含的調整後收益對賬表。

淨收益（虧損）（GAAP）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬

我們修訂了2023年12月31日的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤計算方法，刪除了先前與庫存相關的1,970萬美元調整，該調整與公司高性能化學品重新定位相關的成本或市場費用有所降低。此次變更是為了迴應美國證券交易委員會提出的修改未來申報表的要求，以不再將這些調整排除在非公認會計準則績效指標之外。下表顯示了先前報告和修訂後的截至2023年12月31日的三個月和十二個月。

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(1) 有關這些費用的更多信息，請參閲公司於2024年2月21日提交的截至2023年12月31日止年度的8-k表中包含的調整後收益對賬表。

自由現金流的計算（非公認會計準則）

淨負債比率的計算（非公認會計準則）

淨負債比率的計算（非公認會計準則）

我們修訂了2024年3月31日的非公認會計準則淨負債比率計算方法，刪除了之前從截至2024年3月31日的三個月中調整的250萬美元以及截至2023年12月31日的三個月的1,970萬美元的調整，這些調整與庫存相關的調整後息税折舊攤銷前利潤與公司高性能化學品重新定位相關的成本或市場費用有所降低。此次變更是為了迴應美國證券交易委員會提出的修改未來申報表的要求，以不再將這些調整排除在非公認會計準則績效指標之外。下表顯示了先前報告和修訂後的截至2024年3月31日的期間。

淨負債比率的計算（非公認會計準則）

我們修訂了2023年12月31日的非公認會計準則淨負債比率計算方法，將之前從截至2023年12月31日的三個月中調整的1,970萬美元從過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤中刪除了與公司高性能化學品重新定位相關的庫存成本或市場費用降低。此次變更是為了迴應美國證券交易委員會提出的修改未來申報表的要求，以不再將這些調整排除在非公認會計準則績效指標之外。下表顯示了先前報告和修訂後的截至2023年12月31日的期間。