第99.1展示文本

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資訊發佈

Pactiv Evergreen報告2024年第二季度財務結果

 

宣佈出售代表退出造紙廠進一步戰略轉型。

第二季度受到終端市場的疲軟和Pine Bluff紙廠暫時性運營幹擾的影響。

修訂2024年指導意見。

 

2024年第二季度財務亮點:

•
2024年第二季度淨收入為133.8億美元，較2023年第二季度的142.6億美元減少6%，較2024年第一季度的125.2億美元增長7%。
•
2024年第二季度淨收入為2000萬美元，而2023年第二季度淨損失為1.39億美元，2024年第一季度淨收入為1000萬美元。
•
2024年第二季度調整後EBITDA1為1.83億美元，而2023年第二季度為2.17億美元，2024年第一季度為1.68億美元。
•
2024年第二季度稀釋每股收益為0.10美元，而2023年第二季度稀釋每股損失為0.78美元，2024年第一季度稀釋每股收益為0.04美元。
•
2024年第二季度調整後EPS1為0.17美元，而2023年第二季度為0.20美元，2024年第一季度為0.14美元。

伊利諾伊州湖畔城（2024年7月31日）-Pactiv Evergreen Inc.(“Pactiv Evergreen”或“公司”)今天報告了2024年第二季度的業績。Pactiv Evergreen總裁兼首席執行官Michael King稱，“過去的季度是我們轉型之旅中的一個重要里程碑，因為我們宣佈與Suzano達成協議，出售我們的Pine Bluff紙廠和Waynesville擠壓設施。對於Pactiv Evergreen這是一個偉大的成果，在交易關閉後，我們將退出我們最後剩餘的工廠，使我們能夠集中精力於我們的核心北美轉化業務。我們的第二季度業績低於預期，主要是受兩個因素影響。首先，在我們之前的季度收益公告中，我們強調了與市場最終用户需求和消費需求改善有關的風險，這是基於基本面和消費需求的改善。在度過艱難的上半年之後，我們重申了一些風險的發生。我們的銷售量未能按預期上升，我們認為這是由於消費者吸收了多年升級通脹的影響而導致的。其次，在4月份計劃維護期間，我們在Pine Bluff紙廠遇到了暫時的運營幹擾。儘管我們能夠迅速找出並解決問題，但是第二季度在紙廠的高生產成本和減產影響下，使成本高於預期。為應對當前市場環境，我們正在採取行動通過局部人員減少和緊縮開支來降低開銷。我們仍然對能夠推動今年餘下時間的業務改進充滿樂觀。”

Pactiv Evergreen首席財務官Jon Baksht補充道，“我們在一年多前啟動了Pine Bluff的戰略替代品審查。在交易完成時，銷售將有效地完成我們的飲料銷售業務的重組，並有望提高我們的業務長期現金流量，同時在不同經濟週期下降低波動性。在本季度內，我們還宣佈了對到2028年到期的貸款的再定價和增加，這將降低利息支出並增強我們的財務靈活性。隨着我們把重點轉向全年，我們正在降低全年的指引以反映我們的第二季度業績和市場需求復甦速度較慢的現狀，部分抵消了成本緊縮措施帶來的預期好處。我們修訂後的全年指引還反映了出售我們的Pine Bluff和Waynesville設施的交易，該交易預計將於今年第四季度完成。”

足跡優化更新。

2024年2月29日，公司宣佈推出足跡優化計劃，這是一項優化其製造和倉儲足跡的戰略舉措，預計將在2025年和以後改善運營效率並節省實質成本。公司預計將在2024年和2025年期間撥出4.0億至4.5億美元用於資本支出，5000萬至6500萬美元用於總現金重組費用，2000萬至4000萬美元用於總非現金費用以執行我們的計劃。在截至2024年6月30日的三個月中，公司承擔了300萬美元的非現金費用。

飲料營銷重組更新。

2023年3月6日，我們宣佈了飲品營銷重組計劃，其中包括探索我們在阿肯色州Pine Bluff和我們在北卡羅來納州Waynesville的替代戰略。在2024年7月12日董事會批准之後，我們簽署了一項明確協議出售這些設施。收購價格為1.1億美元，根據交易結束時（例如運營資本）進行某些習慣性調整。作為交易的一部分，我們還同意在銷售結束時進入長期液體包裝板供應安排。

我們目前正在評估交易的財務影響。根據預估的淨收益，我們目前預計在2024年第三季度將相關資產和負債分類為持有待售時，將記錄約32000萬至34000萬美元的非現金減值損失。銷售價格受到某些調整的影響，因此預估的減值損失可能會發生變化。該交易預計將在2024年第四季度完成，受慣例收盤條件的限制。

 

 

因特定於《銷售條例》的要求，銷售價格需要經過批准，因此暴露於潛在返還款的風險中。

考慮到此次新交易的影響，我們現在預計將產生總共約16000萬美元的現金費用和約65000萬至67000萬美元的非現金費用與Beverage Merchandising重組相關。在2024年6月30日結束的三個月中，我們分別產生了500萬美元和200萬美元的現金和非現金費用。

足跡優化和飲料零售重組的這些費用包括一些暫定的估計，涉及重大的管理判斷和假設，隨着公司計劃的執行而可能發生重大變化。實際結果可能與這些估計不同，計劃完成可能導致未反映在上述費用中的額外重組費用或減值損失。

 

調整後的EBITDA和EPS是非GAAP財務指標。請參閲相關和與之相伴隨的調節以獲得其定義。

 

 

2024年第二季度業績vs.2023年第二季度業績

2024年第二季度淨收入為133800萬美元，而2023年第二季度為142600萬美元。這主要是由於2023年第二季度我們關閉了北卡羅來納州坎頓的工廠以及銷售量下降。由於戰略上退出某些業務和市場經濟壓力使銷售量下降，食品和飲料零售業務板塊的銷售量下降。

2024年第二季度淨收入為2000萬美元，每股稀釋收益為0.10美元，而2023年第二季度淨虧損為13900萬美元，每股稀釋虧損為0.78美元。淨收入變化中包括13900萬元的毛利潤增加，主要是由於在前一年期間承擔的飲料零售重組加速折舊費用，此外當期銷售量下降，原因詳見上文。改進的結果也得益於調整費用的2600萬元減少，與前期相比，主要涉及飲料零售重組，部分被税務福利抵銷。

調整後的EBITDA1為18300萬美元，調整後的EPS1為0.17美元，而2019年第二季度分別為21700萬美元和0.20美元。調整後的EBITDA1和EPS1下降反映出製造成本和銷售量下降，部分抵消了較低的激勵性薪酬成本。

細分市場結果

餐飲服務

 

 

截至6月30日三個月末

 

 

淨收入變化的組成部分

 

（以百萬美元為單位，除%外）

 

2024

 

 

2023

 

 

變更

 

 

修改%

 

 

價格/混合

 

 

成交量

 

分段淨營業收入總額

 

$

668

 

 

$

656

 

 

$

12

 

 

 

2

%

 

 

2

%

 

 

—

%

業務板塊調整後的息税折舊及攤銷前利潤

 

$

109

 

 

$

128

 

 

$

(19

)

 

 

（15

)%

 

 

 

 

 

 

分段調整後的EBITDA利潤率2

 

 

16

%

 

 

20

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於每個片段，段調整後的EBITDA利潤率計算為段調整後的EBITDA除以總段淨收入。

淨收入增加主要是由於更高的定價，這主要是由於經過較高物料成本的中轉，部分抵消了不利的產品組合。

調整後的EBITDA下降反映出製造成本和不利的產品組合，部分抵消了淨收益增長，貫穿物料成本，以及較低的激勵性薪酬成本。

食品和飲料零售業務

 

 

截至6月30日三個月末

 

 

淨收入變化的組成部分

 

（以百萬美元為單位，除%外）

 

2024

 

 

2023

 

 

變更

 

 

修改%

 

 

價格/混合

 

 

成交量

 

 

工廠關閉

 

分段淨營業收入總額

 

$

674

 

 

$

805

 

 

$

(131

)

 

 

(16

)%

 

 

(1)

)%

 

 

（5

)%

 

 

(10

)%

業務板塊調整後的息税折舊及攤銷前利潤

 

$

93

 

 

$

109

 

 

$

(16

)

 

 

（15

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

段調整後的EBITDA利潤率

 

 

14

%

 

 

14

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入下降的主要原因是我們位於北卡羅來納州坎頓的工廠關閉以及銷售成交量下降。銷售成交量下降是由於戰略上退出某些業務以及市場在通脹壓力下走軟。

調整後的息税折舊及攤銷前利潤下降主要是由於製造成本增加、銷售成交量下降以及除物料成本外的較低售價所致，部分抵消了較低的激勵性報酬成本。

2024年第二季度結果與2024年第一季度結果

2024年第二季度淨收入為1.338億美元，而2024年第一季度淨收入為1.252億美元。增長主要是由於季節性趨勢帶來的銷售成交量增加，部分抵消了不利的產品組合。

2024年第二季度淨收入為2000萬美元，每股攤薄收益為0.10美元，而2024年第一季度淨收入為1000萬美元，每股攤薄收益為0.04美元。更高的淨收入反映出激勵性報酬和重組成本較低，部分抵消了2024年5月信貸協議修正後的延期融資成本的攤銷以及更高的税費。

2024年第二季度調整後的息税折舊及攤銷前利潤為1.83億美元，調整後的每股攤薄收益為0.17美元；而2024年第一季度調整後的息税折舊及攤銷前利潤為1.68億美元，調整後的每股攤薄收益為0.14美元。調整後的息税折舊及攤銷前利潤和調整後的每股攤薄收益的增加主要是由於銷售成交量增加和激勵性報酬成本降低，部分抵消了製造和運輸成本的增加和不利的產品組合。

細分市場結果

餐飲服務

 

 

截至三個月的時間

 

 

淨收入變化的組成部分

 

(單位：百萬美元，百分比)

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

變更

 

 

修改%

 

 

價格/混合

 

 

成交量

 

分段淨營業收入總額

 

$

668

 

 

$

597

 

 

$

71

 

 

 

12

%

 

 

1

%

 

 

11

%

業務板塊調整後的息税折舊及攤銷前利潤

 

$

109

 

 

$

90

 

 

$

19

 

 

 

21

%

 

 

 

 

 

 

業務段調整後的息税折舊及攤銷前利潤率

 

 

16

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入增加主要是由於銷售成交量增加，可歸因於季節性趨勢和物料成本上漲的價格上調。

 

 

調整後的息税折舊及攤銷前利潤增加主要是由於銷售成交量增加和激勵性報酬成本降低，部分抵消了製造成本的增加。

食品和飲料零售

 

 

截至三個月的時間

 

 

淨收入變化的組成部分

 

(單位：百萬美元，百分比)

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

變更

 

 

修改%

 

 

價格/混合

 

 

成交量

 

分段淨營業收入總額

 

$

674

 

 

$

660

 

 

$

14

 

 

 

2

%

 

 

(1)

)%

 

 

3

%

業務板塊調整後的息税折舊及攤銷前利潤

 

$

93

 

 

$

100

 

 

$

（7

)

 

 

（7

)%

 

 

 

 

 

 

業務段調整後的息税折舊及攤銷前利潤率

 

 

14

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入增加主要是由於銷售成交量增加，可歸因於季節性趨勢，部分抵消了不利的產品組合。

調整後的息税折舊及攤銷前利潤下降主要是由於計劃維護年度停機導致製造成本增加和不利的產品組合，部分抵消了銷售成交量增加和激勵性報酬成本降低。

資產負債表和現金流量概況

公司繼續履行加強資產負債表的承諾。自2022年12月31日以來，公司減少了5,440萬美元的總未償債務，淨債務減少了1,080萬美元。公司董事會於2024年7月29日宣佈第二季度2024年度每股普通股股息為0.10美元，於2024年9月13日支付給截至2024年8月30日的股東。

（以百萬計）

 

截至
2024年6月30日

 

 

（以百萬計）

 

三個月總計結束於
2024年6月30日

 

總未償還債務

 

$

3,592

 

 

按經營活動產生的淨現金流量

 

$

94

 

現金及現金等價物

 

 

（95

)

 

資本支出

 

 

(57

)

淨債務

 

$

3,497

 

 

自由現金流

 

$

37

 

展望

由於公司第二季度業績以及預期的終端市場風險持續存在，以及Pine Bluff工廠和Waynesville擠壓設施的出售掛單，公司將全年調整後的EBITDA1預期修正為8000萬到8200萬美元的區間。

公司在此公告中沒有就非GAAP財務指標調整後的EBITDA1與GAAP淨收益（虧損）作出前瞻性調和，因為公司不會以一致的基礎為某些協調項目提供指引，包括但不限於與重組、資產減值和其他相關費用、折舊和攤銷費用、淨利息費用和所得税有關的項目，這些將需要將調和後的EBITDA1與GAAP淨收益（虧損）合併，因為公司無法在沒有不合理的努力的情況下確定這些金額。

電話會議和網絡直播演示

公司將於2024年8月1日美國東部時區上午8:30舉行電話會議和網絡直播，討論本期業績。有興趣參加現場電話會議的投資者可以在此處註冊參加。參會者還可以在Pactiv Evergreen投資者關係網站https://investors.pactivevergreen.com/financial-information/sec-filings下的“新聞和事件”中訪問現場網絡直播和補充演示文稿。公司可能會不時地使用此投資者關係網站作為披露非公開信息或遵守其根據FD法規的披露義務的手段。

關於Pactiv Evergreen Inc. Pactiv Evergreen Inc. (納斯達克股票代碼: PTVE) 是北美領先的新鮮食品服務和食品陳列產品以及新鮮飲料紙盒的製造商和分銷商，公司生產一系列符合潮流和豐富功能的產品，這些產品可為當今的消費者保護、包裝和展示食品和飲料，其產品許多是由可回收、再生或可再生材料製成，銷售給包括餐廳、食品服務分銷商、零售商、食品和飲料生產商、打包和加工商的一些多樣化的客户。瞭解更多信息，請訪問www.pactivevergreen.com。

 

3淨債務和自由現金流均為非GAAP指標。請參考下文中有關非GAAP財務指標的討論，以瞭解其定義。

 

 

投資者有關前瞻性聲明的注意事項

本新聞稿包含前瞻性陳述。本新聞稿中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關我們對未來財務和運營成果的指引，我們有關公佈Pine Bluff和Waynesville設施出售的時間表和其對業務的現金流量狀況、經濟週期波動的持續影響以及我們預計在足印優化和飲料營銷重組（包括Pine Bluff和Waynesville設施的出售）中將會產生並的資本支出和現金和非現金調整費用的時間表和金額和類型，以及足印優化對我們的營運效率和其在預期時間內產生預期節省的能力以及我們在剩餘年度內推動運營改進的能力。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞語（如“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預計”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“可能”、“持續”等）以及負面的這些術語和其他類似的術語來識別這些陳述。這些陳述只是基於我們關於未來事件的期望和預測，截至本新聞稿的日期，並且受到一些風險，不確定性和假設的影響，這可能會證明是不正確的，其中任何一個都可能會導致實際結果與這些陳述所表達的不同，包括但不限於我們在年度報告10-k中“風險因素”的標題下所描述的風險，以及我們的第一季度報告（FORM 10-Q）和二季度報告對於截至2024年3月31日和2024年6月30日的提交。新的風險不斷出現，我們的管理層無法預測所有風險，管理層也無法評估所有因素對我們的業務產生的影響以及任何因素或因素組合可能會導致實際結果不同於任何前瞻性陳述。我們警告投資者不要對任何前瞻性陳述產生過度依賴，這些陳述只是在它們發表的日期有效。除法律另有規定外，公司無義務更新任何前瞻性陳述，無論是因為新信息，未來事件還是其他原因。

使用非 GAAP 財務指標

公司使用以下不按照美國普遍接受會計準則（"GAAP"）計算的財務指標：調整後的EBITDA、調整後的EPS、自由現金流和淨債務。

公司將調整後的EBITDA定義為根據GAAP計算的淨收益（損失）加上所得税費用（收益），淨利息費用，折舊和攤銷費用，並進一步調整以排除某些項目，包括但不限於重組、資產減值和其他相關費用、出售業務和非流動資產所實現的收益或損失、非現金退休金收入或費用、衍生工具的未實現收益或損失、現金的匯率損益和某些法律和解協議上實現的收益和損失。

公司將調整後的EPS定義為根據GAAP計算的每股攤薄（虧損）收益按調整後的税後影響進行調整，包括但不限於重組、資產減值和其他相關費用、銷售業務和非流動資產所實現的收益、費用、非現金退休金收益或費用、衍生工具的未實現收益或損失、現金的匯率損失、某些法律和解所實現的收益和損失以及取消債務所實現的收益和損失。

公司將自由現金流定義為提供的淨現金經營活動，減去資本支出。

公司將淨債務定義為流動負債和長期負債之和，減去現金及現金等價物。

公司已在此處提供了（i）淨收益（損失）至調整後的EBITDA、（ii）攤薄（虧損）EPS至調整後的EPS、（iii）經營活動所提供的淨現金流至自由現金流，以及（iv）淨債務至總負債的合算表。在每種情況下，均代表最直接可比的GAAP財務指標。

公司提供調整後的EBITDA以幫助比較不同時期的表現，並作為衡量經營表現的一種指標。這是公司管理團隊用於生成未來營運計劃、做出戰略決策並激勵和獎勵員工的關鍵措施。此外，公司的管理層和首席營運決策者（即總裁兼首席執行官）使用各報告業務段的調整後EBITDA評估其各自的營運表現。因此，公司認為調整後的EBITDA為投資者和其他人理解和評估公司的營運結果提供有用信息，方式與公司的管理層和董事會理解和評估相同。與調整後的EBITDA一樣，管理層認為調整後的EPS對於投資者、分析師和其他人在逐期基礎上進行表現比較很有用，因為它排除了上述項目的變化。

公司提出自由現金流以幫助比較不同時期的流動性，並提供一個更全面的觀點，以瞭解公司的核心業務和產生現金流的能力。同時，與調整後的EBITDA一樣，以生成未來運營計劃、做出戰略決策並激勵和獎勵員工的方式進行，以此看待未來運營計劃、做出戰略決策並激勵和獎勵員工。公司認為，這個度量就投資者評估可用於還債、進行其他投資和支付股息的現金很有用。公司提出淨債務作為額外措施來審查其營運的流動性，並衡量公司的信用狀況和達到槓桿目標的進展。公司還認為，投資者認為這一指標有用，以評估其負債水平。

非GAAP信息應被視為補充性質的信息，不應被視為孤立地考慮或作為按照GAAP準備的相關財務信息的替代品。此外，我們的非GAAP指標可能與其他公司提出的類似非GAAP財務指標不同或不可比。由於這些及其他限制，您應在考慮其他財務績效指標時，考慮我們的非GAAP指標，包括我們的淨收益和其他GAAP結果。此外，在評估從中推導出的調整後EBITDA、調整後EPS等指標時，您應該意識到，在將來，公司將會產生諸如在推導調整後EBITDA和調整後EPS時所涉及的費用之類的費用，而且您不應從我們呈現的調整後EBITDA和調整後EPS推斷出我們未來的結果不會受到這些費用或任何異常或非經常性項目的影響。

聯繫方式：

柯特·沃靈頓

847.482.2040

InvestorRelations@pactivevergreen.com

 

 

Pactiv Evergreen公司

基本報表-損益簡表

(單位：百萬美元，每股金額為美元)

(未經審計)

 

 

截至三個月的時間

 

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

2020年6月30日
2023

 

淨收入

 

$

1,255

 

 

$

1,172

 

 

$

1,331

 

關聯方淨收入

 

 

83

 

 

 

80

 

 

 

95

 

總淨收入

 

 

1,338

 

 

 

1,252

 

 

 

1,426

 

銷售成本

 

 

（1,115

)

 

 

（1,031

)

 

 

(1,342

)

毛利潤

 

 

223

 

 

 

221

 

 

 

84

 

銷售，總務及管理費用

 

 

（122

)

 

 

(133

)

 

 

(136

)

重組、資產減值和其他相關報酬

 

 

（6

)

 

 

(17

)

 

 

(32

)

其他收入，淨額

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

4

 

業務利潤（虧損）

 

 

97

 

 

 

74

 

 

 

（80。

)

淨非營業性支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

（第3個任期）

)

利息費用，淨額

 

 

（66

)

 

 

(59

)

 

 

(64

)

税前收益（虧損）

 

 

31

 

 

 

15

 

 

 

(147

)

所得税費用（收益）

 

 

(11

)

 

 

（5

)

 

 

8

 

淨利潤（損失）

 

 

20

 

 

 

10

 

 

 

（139

)

非控股權益所佔收入

 

 

(1)

)

 

 

(1)

)

 

 

—

 

淨利潤歸屬於Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股東

 

$

19

 

 

$

9

 

 

$

（139

)

每股收益（虧損）歸屬於Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股東

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.11

 

 

$

0.04。

 

 

$

（0.78

)

攤薄

 

$

0.10

 

 

$

0.04。

 

 

$

（0.78

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加權平均股數

 

 

179.7

 

 

 

179.4

 

 

 

178.5

 

攤薄加權平均流通股數

 

 

181.0

 

 

 

180.8

 

 

 

178.5

 

 

 

 

Pactiv Evergreen股份有限公司

壓縮合並資產負債表

（單位百萬）

(未經審計)

 

 

截至
2024年6月30日

 

 

截至
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

截至
2023年6月30日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

95

 

 

$

71

 

 

$

302

 

應收賬款淨額

 

 

486

 

 

 

475

 

 

 

468

 

關聯方應收款項

 

 

37

 

 

 

35

 

 

 

38

 

存貨

 

 

881

 

 

 

911

 

 

 

927

 

其他資產

 

 

116

 

 

 

111

 

 

 

114

 

總流動資產

 

 

1,615

 

 

 

1,603

 

 

 

1,849

 

物業、廠房和設備，淨值

 

 

1,473

 

 

 

1,488

 

 

 

1,488

 

經營租賃使用權資產，淨值

 

 

272

 

 

 

282

 

 

 

268

 

商譽

 

 

1,815

 

 

 

1,815

 

 

 

1,815

 

無形資產, 淨額

 

 

974

 

 

 

989

 

 

 

1,034

 

其他非流動資產

 

 

213

 

 

 

209

 

 

 

176

 

總資產

 

$

6,362

 

 

$

6,386

 

 

$

6,630

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

367

 

 

$

334

 

 

$

352

 

關聯方應付款

 

 

7

 

 

 

8

 

 

 

8

 

開多次數

 

 

20

 

 

 

17

 

 

 

18

 

經營租賃負債流動部分

 

 

66

 

 

 

66

 

 

 

62

 

應付所得税

 

 

12

 

 

 

23

 

 

 

3

 

應計及其他流動負債

 

 

321

 

 

 

344

 

 

 

402

 

流動負債合計

 

 

793

 

 

 

792

 

 

 

845

 

長期債務

 

 

3,572

 

 

 

3,568

 

 

 

3,822

 

長期經營租賃負債

 

 

223

 

 

 

232

 

 

 

220

 

延遲所得税

 

 

226

 

 

 

235

 

 

 

255

 

長期僱員福利責任

 

 

57

 

 

 

57

 

 

 

59

 

其他非流動負債

 

 

155

 

 

 

154

 

 

 

144

 

負債合計

 

$

5,026

 

 

$

5,038

 

 

$

5,345

 

歸屬於Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股東的總股本

 

 

1,332

 

 

 

1,344

 

 

 

1,282

 

非控股權益

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

3

 

股東權益總計

 

 

1,336

 

 

 

1,348

 

 

 

1,285

 

負債和股東權益總額

 

$

6,362

 

 

$

6,386

 

 

$

6,630

 

 

 

 

Pactiv Evergreen股份有限公司

簡明的綜合現金流量表

（單位百萬）

(未經審計)

 

 

截至三個月的時間

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

12月31日
2023

 

 

2020年9月30日
2023

 

 

2020年6月30日
2023

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利潤（損失）

 

$

20

 

 

$

10

 

 

$

22

 

 

$

30

 

 

$

（139

)

調整淨利潤（虧損）為經營活動現金流的款項：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

80

 

 

 

79

 

 

 

82

 

 

 

85

 

 

 

259

 

延遲所得税

 

 

（5

)

 

 

(11

)

 

 

（26

)

 

 

—

 

 

 

（28

)

資產減值和重組相關的非現金費用（淨額）

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

12

 

 

 

3

 

 

 

9

 

經營租賃費用的非現金部分

 

 

21

 

 

 

21

 

 

 

20

 

 

 

20

 

 

 

19

 

其他非現金項目，淨額

 

 

8

 

 

 

5

 

 

 

12

 

 

 

13

 

 

 

13

 

資產和負債的變動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

 

(17

)

 

 

（51

)

 

 

51

 

 

 

（第3個任期）

)

 

 

46

 

存貨

 

 

30

 

 

 

(60

)

 

 

（7

)

 

 

75

 

 

 

47

 

應付賬款

 

 

39

 

 

 

35

 

 

 

（28

)

 

 

（15

)

 

 

（38

)

經營租賃付款

 

 

（21

)

 

 

（21

)

 

 

(20

)

 

 

(19

)

 

 

(20

)

應計及其他流動負債

 

 

(35

)

 

 

（55

)

 

 

(52

)

 

 

43

 

 

 

（28

)

其他資產和負債

 

 

(27

)

 

 

14

 

 

 

15

 

 

 

6

 

 

 

(13

)

經營活動產生的淨現金流量

 

 

94

 

 

 

（33

)

 

 

81

 

 

 

238

 

 

 

127

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購置固定資產

 

 

(57

)

 

 

(41

)

 

 

(107

)

 

 

(62

)

 

 

(53

)

投資購買

 

 

—

 

 

 

(23

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可退還排他性付款的收到款項

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他投資活動

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

2

 

 

 

9

 

 

 

(1)

)

投資活動產生的淨現金流出

 

 

（42

)

 

 

(58

)

 

 

（105

)

 

 

(53

)

 

 

（54

)

籌資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期貸款債務收益

 

 

372

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期貸款償還

 

 

（725

)

 

 

—

 

 

 

(24

)

 

 

(229

)

 

 

182

)

循環信貸額度收益

 

 

373

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

循環信貸額度償還

 

 

（18

)

 

 

（18

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

延期融資交易成本

 

 

（7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

支付給普通股股東的分紅派息

 

 

（18

)

 

 

（18

)

 

 

(17

)

 

 

（18

)

 

 

（18

)

其他融資活動

 

 

（第3個任期）

)

 

 

（8

)

 

 

（5

)

 

 

（第3個任期）

)

 

 

(2

)

籌集資金淨額

 

 

（26

)

 

 

（26

)

 

 

（46

)

 

 

(250

)

 

 

(202

)

匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響

 

 

(2

)

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

（4

)

 

 

4

 

現金、現金等價物和受限制的現金的增加（減少）

 

 

24

 

 

 

（116

)

 

 

（70

)

 

 

(69

)

 

 

(125

)

期初的現金、現金等價物和受限制的現金，包括歸類為出售持有的金額

 

 

71

 

 

 

187

 

 

 

257

 

 

 

326

 

 

 

451

 

期末的現金、現金等價物和受限制的現金

 

$

95

 

 

$

71

 

 

$

187

 

 

$

257

 

 

$

326

 

現金、現金等價物和受限制的現金包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

 

95

 

 

 

71

 

 

 

164

 

 

 

233

 

 

 

302

 

歸類為其他流動資產的受限制現金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他非流動資產中列為限制性現金的現金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

24

 

 

 

24

 

截至期末的現金、現金等價物和限制性現金

 

$

95

 

 

$

71

 

 

$

187

 

 

$

257

 

 

$

326

 

 

 

 

Pactiv Evergreen公司。

可報告部門淨收入與總淨收入的調節

（單位百萬）

(未經審計)

 

 

截至三個月的時間

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

2020年6月30日
2023

 

可報告部門淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餐飲服務

 

$

668

 

 

$

597

 

 

$

656

 

食品和飲料銷售

 

 

674

 

 

 

660

 

 

 

805

 

內部交易收入

 

 

（4

)

 

 

（5

)

 

 

(35

)

總淨收入

 

$

1,338

 

 

$

1,252

 

 

$

1,426

 

Pactiv Evergreen公司。

可報告部門調整後的息税前利潤與調整後的息税前收益的調節

（單位百萬）

(未經審計)

 

 

截至三個月的時間

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

2020年6月30日
2023

 

可報告部門調整後的息税前利潤

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餐飲服務

 

$

109

 

 

$

90

 

 

$

128

 

食品和飲料銷售

 

 

93

 

 

 

100

 

 

 

109

 

未分配

 

 

(19

)

 

 

（22

)

 

 

(20

)

調整後的EBITDA（非GAAP）

 

$

183

 

 

$

168

 

 

$

217

 

 

 

 

Pactiv Evergreen公司。

淨利潤（損失）至調整後息税前利潤的調節以及攤薄後每股收益至調整後每股收益的調節

(單位：百萬美元，每股金額為美元)

(未經審計)

 

 

截至三個月的時間

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

 

 

淨利潤至調整後息税前利潤

 

 

攤薄後每股收益至調整後每股收益

 

 

淨利潤至調整後息税前利潤

 

 

攤薄後每股收益至調整後每股收益

 

 

淨損失至調整後息税前利潤

 

 

攤薄後每股收益至調整後每股收益

 

淨利潤（損失）/ 攤薄後每股收益（報告的GAAP指標）

 

$

20

 

 

$

0.10

 

 

$

10

 

 

$

0.04。

 

 

$

（139

)

 

$

（0.78

)

所得税費用（收益）

 

 

11

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

（8

)

 

 

 

淨利息費用（不包括債務攤銷損失）

 

 

60

 

 

 

 

 

 

59

 

 

 

 

 

 

64

 

 

 

 

債務清償損失

 

 

6

 

 

 

0.02

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

折舊和攤銷（不包括與重組有關的費用）

 

 

75

 

 

 

 

 

 

75

 

 

 

 

 

 

82

 

 

 

 

飲料零售重組費用（1）

 

 

7

 

 

 

0.03

 

 

 

11

 

 

 

0.05

 

 

 

216

 

 

 

0.98

 

印跡優化費用（2）

 

 

3

 

 

 

0.01

 

 

 

10

 

 

 

0.05

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他重組和資產減值費用（沖銷）

 

 

2

 

 

 

0.01

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

出售企業和非流動資產的損失（收益）

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

非現金養老金費用（3）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

0.01

 

商品衍生工具的未實現收益

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

(1)

)

 

 

—

 

現金的匯率收益

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

（0.01

)

調整後的運營利潤/調整後的每股收益（4）（非GAAP財務指標）

 

$

183

 

 

$

0.17

 

 

$

168

 

$

0.14

 

 

$

217

 

 

$

0.20

 
(1)
反映與飲料零售重組有關的費用，包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的加速折舊費用分別為300萬美元、300萬美元和17700萬美元。
(2)
反映與印跡優化有關的費用，包括截至2024年6月30日和2024年3月31日的加速折舊費用分別為300萬美元和100萬美元。
(3)
反映與員工福利計劃有關的非現金養老金費用。
(4)
所得税費用（收益）、利息費用淨額（不包括債務清償損失）和折舊和攤銷費用（不包括與重組有關的費用）不是計算調整後的每股收益的調整項目。調整通過各期適用的有效所得税率進行税後計算。截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的調整項目的税後影響分別為每攤薄股份0.02美元、0.01美元和0.24美元。