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Clearwater Analytics宣佈2024年第二季度財務報告

營業收入創下紀錄，達1.068億美元，同比增長19%

淨利潤30萬美元；調整後的EBITDA為3.34億美元，同比增長35%

毛收入保留率為99%；淨收入保留率為110%

年化收入為4.272億美元，同比增長22%

經營現金流量為4390萬美元，同比增長108%

Clearwater Analytics Holdings，Inc.（紐交所：CWAN）（以下簡稱“Clearwater Analytics”或“該公司”），是全球領先的提供SaaS管理、會計、報告和分析方案的服務提供商，在2024年6月30日結束的季度中宣佈了其財務業績。

“我們在這一季度取得了非常強勁的業績，ARR同比增長22％，營收增長19％，調整後的EBITDA增長了35％。毛利率持續第二季度保持在99％，這充分反映了我們的平臺為客户提供的價值。單一實例的多租户平臺及其產生的網絡效應使得單元經濟體繼續保持強勁，並超越了規定的目標。我們繼續對客户和潛在客户對我們正在開發的新產品的接受度感到非常興奮，這些產品通常是與我們的客户合作開發的。這些共同開發的努力提高了客户滿意度，推動了收入增長，並使我們的創新更加有針對性。最後，我們的自由現金流同比增長了117％，”Clearwater Analytics的首席執行官Sandeep Sahai表示。“在第二季度，我們還收購了Wilshire Advisors的高級分析平臺，擴展了我們在風險和績效方面的能力。展望未來，我們繼續大力投資生成式AI，以推動響應性和完整性來滿足客户請求，提高數據質量並推動收入增長。這些財務業績和持續的客户勢頭使我們對Clearwater Analytics未來充滿熱情。”

2024年第二季度財務業績摘要

•營收：2024年第二季度總收入為10680萬美元，較2023年第二季度的8990萬美元增長了18.8%。

•毛利潤：2024年第二季度的毛利潤增加到7690萬美元，相當於72.0％的GAAP毛利率，而2023年第二季度的毛利潤為6290萬美元，GAAP毛利率為70.0％。2024年第二季度的非GAAP毛利潤為8270萬美元，非GAAP毛利率為77.5％，比2023年第二季度增加了170個基點。

•淨利潤/（損失）：2024年第二季度淨利潤為30萬美元，2023年第二季度淨虧損為1190萬美元。

•調整後的EBITDA：2024年第二季度調整後的EBITDA為3340萬美元，較2023年第二季度的2480萬美元增長了34.7％。2024年第二季度調整後的EBITDA毛利率為31.3％，較2023年第二季度增加了370個基點。

•現金流：2024年第二季度運營現金流為4390萬美元。2024年第二季度的自由現金流為4240萬美元，較2023年第二季度的1960萬美元增長了116.9％。現金流從更強的收入和較好的資產負債表變化得到改善。

•每股淨虧損和每股非GAAP淨收益：2024年第二季度基本和攤薄後每股淨虧損低於0.01美元。2024年第二季度基本每股非GAAP淨收益為0.12美元，攤薄每股非GAAP淨收益為0.10美元。

•截至2024年6月30日，現金、現金等價物和投資為29760萬美元。減去發行成本後的總債務為4790萬美元，截至2024年6月30日。

2024年第二季度的關鍵指標摘要

•年化重複收入：截至2024年6月30日，年化重複收入（“ARR”）達到42720萬美元，比2023年6月30日的34950萬美元增長了22.2％。

ARR是在期末通過將該期間的循環收入除以該月的天數，並乘以365計算出來的。

•毛收入留存率：截至2024年6月30日，毛收入留存率為99％，而截至2023年6月30日為98％。

毛收入留存率表示在12個月的報告期結束時，年度合同價值（“ACV”）減去上一個12個月期間內的客户流失所剩餘下的價值，再除以12個月期間開始時的ACV，並以百分比表示。ACV包括年化循環收入和合同未計費收入，這代表了新的和現有客户機會的預計年合同收入，其在收入確認之前完成。

•淨收入留存率：截至2024年6月30日，淨收入留存率為110％，而截至2023年6月30日為109％。

淨收入留存率是指平臺上客户的循環收入佔12個月的百分比，幷包括資產的添加、移除或價值、合同變更對循環收入的影響，以及客户流失導致的失去收入。

最新業務亮點

•Clearwater Analytics繼續成為一家多產品公司，並在第二季度成功推動了跨銷售和附加銷售。亮點包括：

◦Clearwater PRISm客户，包括Erste Asset Management GmbH和M＆G Investments，已採用Clearwater PRISm增強客户門户和報告。Clearwater宣佈，中歐地區領先的資產管理公司之一Erste Asset Management GmbH，管理着81.4億歐元的資產，將利用Clearwater PRISm彙總多資產客户投資數據，幫助增加資產流動並增強客户服務。 M＆G投資，一家領先的國際資產管理公司和M＆G plc的一部分，選擇Clearwater來自動化投資管理和監管報告，並支持M＆G全球保險客户的複雜需求。使用Clearwater平臺的白標版本，M＆G的保險客户將可以訪問M＆G的Web門户，並依賴於Clearwater PRISm進行每月報告生成，為M＆G的保險客户提供其投資的完整視圖以及滿足複雜的多基準會計要求。

◦越來越多的客户使用Clearwater的OMS/PMS解決方案以及Clearwater的會計和對帳解決方案。Clearwater Analytics宣佈，Galilee Asset Management（“Galilee AM”）選擇Clearwater Analytics作為其投資管理的企業標準。Galilee AM將部署Clearwater Analytics以支持其快速增長，並在收購數家投資管理公司後鞏固其活動。

Franklin Templeton選擇使用Clearwater的穩定收益解決方案來推動其穩定收益基金業務的增長。 Clearwater的穩定收益解決方案將提供可擴展的投資技術、每日組合洞察力和支持其擴展到分離賬户和新授權方案的穩定收益專有能力，Franklin Templeton的團隊將充分利用這種增強的技術來有效地處理穩定收益基金的微妙方面，包括複雜的基金結構、證券和專門的會計處理。

Clearwater Analytics宣佈，AXA XL的另類資本團隊選擇Clearwater為其部分投資組合提供戰略支持。作為全球最大的財產和意外險再保險公司之一，AXA XL通過中型企業到大型跨國公司提供保險和風險管理產品和服務，並向保險公司提供再保險解決方案。 Clearwater的可靠性、準確性和全面能力被選為基礎書記帳和監管要求的複雜技術的理由，包括自定義總賬分錄。

以上為部分指導方針，僅以非普遍會計原則提供，沒有提供對普通會計準則的對比。信息以這種方式呈現，因為如果沒有"不合理的努力"，無法準備這樣的調節表。該公司無法獲得一些必要的信息，以提供這樣的調解，包括非指示公司經營的非經常性項目。公司認為此信息不太可能對公司經營的評估具有重要意義。

Clearwater Analytics在第二季度在倫敦舉辦清水連接會議，與來自世界各地的150多名同行建立聯繫，與行業頂尖領袖獲得有價值的見解，並參加由專家主持的關於替代投資趨勢、航行法規、管理亂局投資等話題的討論。Clearwater宣佈了客户獎項的獲勝者，突出表現出色的團隊和公司，以Clearwater獲獎的投資會計平臺實現了增長和運營上的卓越表現。

緊接着我們成功的清水連接用户會議，該公司計劃於2024年9月17日至18日在博伊西舉辦另一個清水連接，目前和潛在用户將有機會顯著增強他們對全球最全面的投資管理、會計和報告解決方案的瞭解。

Clearwater Analytics發佈了其2024年保險投資外包報告（"2024 IIOR"），這是專注於保險公司資產管理人和諮詢公司的第十一份年度政策，是保險公司外包投資管理的重要資源。 2024 IIOR包括70個資產管理人和12個投資顧問，後者是今年新加入的。這份報告在行業中受到高度重視，並被多家保險公司利用來確定關注它們的空間的資產管理人和顧問。該報告顯示，外包趨勢仍在增長，報告了保險公司的36000億美元資產管理規模和超過900億美元的顧問資產管理。

Clearwater Analytics宣佈發佈其2024年替代品研究報告。這份報告覆蓋來自包括保險、財富和資產管理、公司和政府實體、養老基金和基金管理團體在內的超過230名高級職員，管理着10000億美元的資產。該報告提供了有關替代投資方面的新興趨勢、機會和挑戰的概述。2024年替代方案研究重點介紹了影響短期、中期和長期替代方案格局的關鍵因素和發展，包括55%的機構投資者計劃增加其替代投資計劃。根據調查，受訪者對需要更好的資源和技術以有效地管理替代投資和減少監管和運營挑戰的影響是一致的。

Clearwater Analytics榮獲RegTech Insight Europe Awards 2024最佳ESG監管解決方案獎。這一榮譽突顯Clearwater簡化ESG數據收集、數據分析、風險管理、披露和報告的承諾，服務其不斷增長的全球客户羣。

2024年第三季度和全年指引

以上為部分指導方針，僅以非普遍會計原則提供，沒有提供對普通會計準則的對比。信息以這種方式呈現，因為如果沒有"不合理的努力"，無法準備這樣的調節表。該公司無法獲得一些必要的信息，以提供這樣的調解，包括非指示公司經營的非經常性項目。公司認為此信息不太可能對公司經營的評估具有重要意義。

電話會議詳情

Clearwater Analytics將於2024年7月31日下午5:00舉行電話會議和網絡研討會，討論2024年第二季度財務業績、一般業務更新並回答分析師的問題。

電話會議的現場網絡廣播也將在公司的投資者關係網站上提供。請至少在活動開始前15分鐘訪問investors.clearwateranalytics.com進行註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。

如果您無法參加直播，網絡研討會的重播將在公司的投資者關係網站上提供，同時提供收益新聞稿和相關財務表格。

關於Clearwater Analytics

Clearwater Analytics（NYSE: CWAN）是一家全球領先的saas-雲計算解決方案，可自動化整個投資生命週期。Clearwater提供單個實例、多租户架構，提供獲獎的投資組合規劃、性能報告、數據聚合、對賬、會計、合規、風險和訂單管理。每天，領先的保險公司、資產管理公司、公司和政府機構都使用Clearwater的可信數據，在傳統和另類資產類型的730億美元以上的資產上進行有效、可擴展的投資。有關Clearwater的其他信息，請訪問clearwateranalytics.com。

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投資者聯繫人：

Joon Park | +1 415-906-9242 | investors@clearwateranalytics.com

媒體聯繫人：

Claudia Cahill | +1 703-728-1221 | press@clearwateranalytics.com

使用非普遍接受的會計準則信息

本新聞稿包含某些非根據GAAP規定的非GAAP度量標準，包括非GAAP毛利潤，非GAAP毛利率，調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，非GAAP淨利潤，每股基本和攤薄非GAAP淨收入，非GAAP有效税率，攤薄的非GAAP股份，以及自由現金流。

非GAAP度量標準未根據GAAP規定的標準方法制定，並不一定與其他公司提供的類似度量標準相可比。然而，公司認為這些非GAAP信息可作為投資者評價其運營績效的一個補充手段，必須與其遵循GAAP的財務報表一同審查。這些度量標準不應被孤立地或作為按照GAAP準備的度量標準的替代品考慮，並且由於這些金額不是按照GAAP準確確定的，因此它們不應作為評估公司業務和運營的唯一標準。此外，不應過度地依賴非GAAP或運營信息，因為這種信息既不標準化跨公司，也沒有受到同樣的控制活動和審計程序的約束，這些程序產生公司的GAAP財務結果。

公司的非GAAP損益表度量標準，包括非GAAP毛利潤，非GAAP毛利率，調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，非GAAP淨利潤，每股基本和攤薄非GAAP淨收入，非GAAP有效税率，攤薄的非GAAP股份，以及自由現金流，經過調整，排除了管理層認為不是其持續經營的指定成本、費用、收益和損失的影響。這些調整後的度量標準排除了股票（B）的影響，消除了由於融資和資本結構、税務立場或制度、重組、交易費用、資產減值和其他費用等因素引起的期間間結果差異。

請參閲下面的調節表，瞭解公司認為與GAAP評估的最直接可比度量標準的關係。

使用前瞻性聲明

本新聞稿包含法律安全港規定下的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層的信仰和假設以及管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述包括涉及公司可能或假定的未來業績、業務策略、技術發展、融資和投資計劃、分紅政策、競爭地位、行業、經濟和監管環境、潛在增長機會以及競爭影響等信息。前瞻性陳述包括不是歷史事實的陳述，並可通過類似於“預測”，“信仰”，“可以”，“估計”，“期望”，“意圖”，“目標”，“可能”，“計劃”，“潛在”，“預測”，“項目”，“搜索”，“應該”，“將”，“將”等表達方式及其否定式來識別，但不是識別此類陳述的唯一手段。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素超出Clearwater Analytics的控制範圍，這可能導致公司的實際業績、表現或成果與前瞻性陳述所表達的任何未來結果、表現或成果實質上不同。這些風險和不確定性可能導致實際結果與Clearwater Analytics當前的期望有所不同，幷包括但不限於，公司能否跟上快速的技術變化和市場發展，包括人工智能，在行業內的競爭對手，市場波動，經濟條件下降或其他因素可能導致公司平臺上資產價值的負面趨勢或波動，公司能否管理增長，公司能否吸引和留住技能員工，公司的解決方案可能無法正常運行，公司和第三方計算機設備、雲服務、電子交付系統、網絡和電信網絡和基礎設施可能出現故障和故障，未能保護公司、其客户和/或其供應商的機密信息和/或知識產權，聲稱侵犯他人知識產權，與公司的所有權結構和作為“受控公司”的地位相關的因素以及Clearwater Analytics的定期公開文件中詳細説明的其他風險和不確定性因素，包括但不限於，2023年12月31日結束的報告期內提交的關於公司的年度報告Form10-k，以及Clearwater Analytics向SEC提交的其他定期報告。這些報告可在www.sec.gov和Clearwater Analytics的網站上獲得。

鑑於這些不確定性，您不應過度依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表管理層於發佈本新聞稿的日期的信仰和假設，不應被視為代表Clearwater Analytics於其發佈之後任何日期的預期或信仰。Clearwater Analytics不承諾也明確拒絕承擔任何更新可能偶爾由Clearwater Analytics或代表其的人士發佈的前瞻性陳述的義務。

Clearwater Analytics Holdings, Inc.（以千為單位，除股份數和每股金額外，未經審計）

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合併資產負債表

190,095

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額

(以千為單位，除每股數據外，未經審計)

(1)金額包括以下基於股權的補償:

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

合併現金流量表

（以千計，未經審計）

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

淨虧損對調整後息税折舊及攤銷前利潤的調節

（以千計，未經審計）

（1）其他支出包括投資收益、向我們的投資者支付的管理費、所得税及匯率期貨損益的收益。

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

自由現金流的調整

（以千計，未經審計）

Clearwater Analytics Holdings，Inc。

非GAAP信息的調和

（以千為單位，除股份數量和每股金額外，未經審計）

（1）非通用會計原則的有效税率分別為2024年和2023年6月30日止三個和六個月，分別為25％，並用於調整非GAAP淨利潤和非GAAP基本和攤薄每股淨收益的所得税預備金。