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GFL 環境報告 2024年第二季度業績並第二次上調2024年全年預期
| · | 收入 為20.6億美元，超出預期 |
| · | 固體 不計資產剝離的影響，廢棄物價格為6.5％，上漲6.1％ 包括資產剝離的影響 |
| · | 調整後 EBITDA1 為5.911億美元，不包括影響，增長13.9％ 資產剝離；9.3%，包括資產剝離的影響； 調整後淨收益1 1.087億美元；淨虧損4.723億美元 |
| · | 調整後 息税折舊攤銷前利潤1 增長28.7％，增長90個基點；固體廢物調整後的息税折舊攤銷前利潤 保證金1 為 32.5%，增加了 90 個基點 |
| · | 調整後 經營活動產生的現金流1 3.948億美元；運營現金流 3.646億美元的活動；調整後的自由現金流1 1.857 億美元 |
| · | 年初至今 完成的收購產生了約1億美元的年化收入 |
| · | 籌集了 調整後息税折舊攤銷前利潤的2024年全年指引2 約為22.40億美元 至22.50億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 上漲28.4％，上漲170個基點 與去年相比 |
沃恩， 2024 年 7 月 31 日 — GFL 環境公司（紐約證券交易所代碼：GFL）（多倫多證券交易所代碼：GFL）（“GFL”， “我們” 或 “我們的”）今天公佈了2024年第二季度的業績。
“我們的非凡開端 今年之所以如此，這要歸功於我們20,000多名員工的承諾，他們提供了持續的高質量業績，並努力實現以下目標： 讓我們的業務每天都變得更好。” GFL創始人兼首席執行官帕特里克·多維吉説。“我們專注於強者 執行產生的財務指標全面好於預期，其中包括連續增長的交易量 130 個基點。價格主導的有機增長，以及我們的運營效率和降低低利潤率對利潤率的積極影響 工作，得出調整後的息税折舊攤銷前利潤率1 與去年同期相比增長了90個基點。”多維吉先生 補充説：“作為我們深思熟慮的批量戰略的一部分，我們還加快了退出住宅收集合同投資組合的速度 在密歇根州，該銷售已不再達到我們的退貨門檻，該銷售已於第二季度末完成。”
多維吉先生繼續説：“ 上半年業績的成功使我們為連續第二個季度提高2024年全年預期做好了準備。特別是 我們正在提高調整後息税折舊攤銷前利潤的指導方針1 至22.4億美元至22.5億美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤率1 至28.4％，比我們最初的預期增加了70個基點，比去年增長了170個基點。高度可預測和 我們商業模式的反覆出現也使我們有信心重申我們的年終淨槓桿率2 目標介於 3.65 倍之間 到 3.85 倍。”
多維吉先生總結説：“考慮到 我們在未來兩年的有機增長機會，包括RNG和EPR，我們認為目前不會將GFL私有化 符合我們股東的最佳長期利益。按照目前的互不關聯的市場估值，我們是GFL的買家，而不是賣方。 但是，我們的管理團隊一直在探索為股東創造長期價值的方法，並且有良好的銷售記錄 估值更符合我們當前價值預期的資產。我們相信，一定要出售我們的高質量產品 資產，例如我們的環境服務業務，可能會吸引十幾倍的收入，而此類交易的收益可能 用於加速資產負債表的去槓桿化，並提供以有吸引力的價格回購部分股票的機會 估值。我們目前已收到對一項交易的初步意向書，該交易支持我們的估值觀點，並且 積極參與實施可能完成此類交易所需的準備步驟。確保我們實現價值最大化 對於所有股東，我們也認為，儘管無法保證，但仍需要進行全面的拍賣程序 交易將完成。”
第二 季度業績
| · | 收入 第二季度為20.6億美元 2024 年，不包括影響，增長了 11.1% 資產剝離（6.0%，包括以下方面的影響） 資產剝離），與2023年第二季度相比。 |
| ◦ | 固體 15.816億美元的廢棄物收入，其中6.5％的核心定價部分被交易量所抵消 下降了1.7％。3 |
| ◦ | 環保 服務收入為4.784億美元，而去年同期為4.429億美元。 |
| · | 調整後 EBITDA1 不計資產剝離的影響，增長了13.9％（包括9.3％） 資產剝離的影響）在第二季度達到5.911億美元 2024 年季度，相比之下為 5.407 億美元 在 2023 年第二季度。 調整後息折舊攤銷前利潤率1 第二輪為 28.7% 2024 年季度，相比之下，這一比例為 27.8% 2023 年第二季度。 固體廢物調整後息折舊攤銷前利潤率1 第二輪為32.5％ 2024 年季度，這一比例為 31.6% 2023 年第二季度。 環境服務調整後的息税折舊攤銷前利潤率1 第二輪為29.6％ 2024 年季度，這一比例為 29.6% 2023 年第二季度。 |
| · | 網 第二季度虧損為4.723億美元 2024年，淨收入為2.938億美元 在 2023 年第二季度。 淨虧損包括因本季度完成的某些美國資產剝離而產生的非現金損失。 |
| · | 調整後 自由現金流1 第二輪為1.857億美元 2024 年季度，相比之下，為 850 萬美元 在 2023 年第二季度。 1.772億美元的增長主要是由於運營現金流的增加 通過改善營運資金和減少已支付的現金利息而開展的活動，以及 資本支出支付的時機。 |
年 迄今為止的結果
| · | 收入 在截至6月30日的六個月中，為38.614億美元， 2024年，不計資產剝離的影響，增長8.9％（包括資產剝離影響在內增長3.2％） 資產剝離），與截至的六個月相比 2023 年 6 月 30 日。 |
1
| ◦ | 固體 30.134億美元的浪費收入，其中7.1％的核心定價收入被部分抵消 音量下降了2.3％。3 |
| ◦ | 環保 服務收入為8.48億美元，而去年同期為8.188億美元 包括與異常高水平相關的約4000萬美元收入 工業收集、處理和應急響應活動。不包括影響 在去年這項超大規模的活動中，收入增長了8.9％。 |
| · | 調整後 EBITDA1 不計資產剝離的影響，增長了12.2％（包括6.7％） 資產剝離的影響）至10.468億美元 截至2024年6月30日的六個月，相比之下 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。調整後息折舊攤銷前利潤率1 為 27.1% 截至2024年6月30日的六個月，而這六個月的這一比例為26.2％ 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。固體廢物調整後息折舊攤銷前利潤率1 是 截至2024年6月30日的六個月中為31.7％， 相比之下，截至6月30日的六個月中，這一比例為30.4％， 2023。環境服務調整後的息税折舊攤銷前利潤率1 為 26.3% 截至2024年6月30日的六個月，而這六個月的這一比例為26.1％ 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。 |
| · | 網 截至6月30日的六個月中，虧損為6.488億美元， 2024年，而這六家公司的淨收入為7,600萬美元 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。淨虧損包括以下原因造成的非現金損失 本期完成的某些美國資產的剝離。 |
| · | 調整後 自由現金流1 為2.348億美元 截至2024年6月30日的六個月，而這六個月為4,630萬美元 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。2.811億美元的增加主要是 由於營運資金的改善使經營活動產生的現金流增加 以及減少支付的現金利息以及資本支出的支付時間. |
更新的 2024 年全年指南
GFL 還提供了最新信息 假設今年剩餘時間加元/美國的匯率為1.38，2024年的指導方針為1.35（而我們最初的指導方針中提供的匯率為1.35） 2024 年 2 月 20 日）。
| · | 收入 估計在79億美元至79.25億美元之間，與最初相比有所增加 考慮到近期資產剝離影響的指導方針。 |
| · | 調整後 EBITDA2 估計在22.4億美元至22.50億美元之間，增長了大約 與最初的預期相比，中點為3000萬美元。 |
| ◦ | 全年調整後息税折舊攤銷前利潤率2 預計約為28.4％，與最初相比增加了70個基點 指導，與去年相比上升了170個基點。 |
| · | 調整後 自由現金流2 估計約為8.1億美元，相比之下 原始指導。 |
| · | 重申 淨槓桿2 到年底，估計在3.65倍至3.85倍之間。 |
2024 年指南不包括 尚未完成的收購所產生的任何影響。關於我們對2024年的預期的隱含前瞻性信息是肯定的 目前的假設，除其他外，包括燃料和商品在內的當前經濟環境沒有變化。更新後的 2024年的指導方針假設GFL將繼續執行我們的戰略，利用我們的可擴展網絡實現業務的有機增長 通過多個服務領域吸引和留住客户，提高運營效率並節省採購和成本 協同作用。請參閲 “前瞻性信息”。
| (1) | 一項非國際財務報告準則衡量標準；見附文 非國際財務報告準則對賬表；有關解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標” 非國際財務報告準則指標的構成。 |
| (2) | 中包含的信息 標題為 “更新的2024年全年指南” 的部分包括非國際財務報告準則指標和 比率，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的自由現金流和淨額 槓桿。由於事件發生的可能性、數量和時間的不確定性 或不在這些措施之外的情況，GFL 沒有可用的信息 提供此類預測與《國際財務報告準則》可比指標的量化對賬。 請參閲下面的 “非國際財務報告準則指標”。有關等效信息，請參閲第二季度業績 非國際財務報告準則的歷史指標。 |
| (3) | 反映了形式上的調整 取消三家被剝離的美國非核心固體廢物業務的出資 在 2023 財年。有關詳細信息，請參閲補充數據。 |
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Q2 2024 年收益
GFL 將主持與我們的第二季度收益和2024年指引更新相關的電話會議 美國東部時間 2024 年 8 月 1 日上午 8:30。登錄我們的，即可訪問電話會議的網絡實時音頻直播 投資者頁面位於investors.gflenv.com或點擊此處。聽眾可以通過撥打 1-833-950-0062 撥打免費電話 在加拿大或在美國為1-833-470-1428（接入碼：776136），大約比預定開始時間早15分鐘。
我們 鼓勵將要撥入的參與者使用以下鏈接預註冊電話會議：https://www.netroadshow.com/events/login?show=42e63b40&confId=67155。 預註冊的來電者將獲得會議接入碼和個人識別碼，以立即訪問電話並繞過直播接線員 在通話當天。參與者可以隨時進行預註冊，包括通話開始之前和之後。對於那些無法做到的人 現場收聽，電話會議的音頻重播將持續到2024年8月15日，在加拿大撥打1-226-828-7578或1-866-813-9403 在美國（接入碼：217921）。
關於 GFL
總部位於沃恩的 GFL 安大略省是北美第四大多元化環境服務公司，提供全方位的固體廢物 通過其在加拿大和加拿大的設施平臺提供管理、液體廢物管理和土壤修復服務 美國一半以上的州。GFL 在其整個組織中擁有超過 20,000 名員工。
對於 更多信息，請訪問 GFL 網站 gflenv.com。要訂閲投資者電子郵件提醒，請訪問 investors.gflenv.com 或者點擊這裏。
前瞻性 信息
此版本包括某些 “前瞻性陳述” 和 “前瞻性信息”（統稱為 “前瞻性信息”） 分別在適用的美國和加拿大證券法的定義範圍內。前瞻性信息包括所有陳述 這不僅與歷史或當前事實有關，還可能與我們的未來展望、財務指導和預期事件有關 或業績，可能包括有關我們的財務業績、財務狀況或業績、業務戰略、增長戰略的陳述， 預算、業務和服務。特別是關於我們對未來業績、業績、成就和前景的預期的聲明 或機會、我們經營的市場、潛在的資產出售、潛在的去槓桿化交易、潛在的股票回購 或潛在的戰略交易是前瞻性信息。在某些情況下，前瞻性信息可以通過以下方式識別 使用前瞻性術語，例如 “計劃”、“目標”、“預期” 或 “不期望”， “預期”、“存在機會”、“預算”、“計劃”、“估計”， “展望”，“預測”，“預測”，“前景”，“戰略”，“打算”， “預期”、“不預見”、“相信” 或 “潛在” 或變體 某些行為、事件或結果 “可能”、“可能”、“會”、“可能” 的詞語和短語或陳述， “將”、“將被採取”、“發生” 或 “實現”，儘管並非所有前瞻性信息 包括這些單詞或短語。此外，任何提及預期、意圖、預測、指導、潛力的陳述 或對未來事件或情況的其他描述包含前瞻性信息。包含前瞻性的陳述 信息不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，而是代表管理層的預期、估計和 對未來事件或情況的預測。
前瞻性信息 是基於我們的觀點、估計和假設，截至公佈此類信息之日，我們認為這些觀點、估計和假設是適當和合理的， 受已知和未知風險、不確定性、假設和其他可能導致實際結果、水平的重要因素的影響 活動、表現或成就與此類前瞻性信息所表達或暗示的活動、表現或成就存在重大差異， 包括但不限於此處標題為 “最新指南” 的部分中列出的某些假設；我們獲得的能力 並以可接受的條件維持現有融資；我們按照我們可接受的條件進行採購和執行收購的能力；我們的 能夠根據我們可接受的條款尋找購買者並完成任何資產剝離；我們使用任何資產收益的能力 為去槓桿化或潛在的股票回購而剝離此類資產；貨幣匯率和利率；大宗商品價格波動； 我們實施提價和附加費的能力；廢物量的變化；勞動力、供應鏈和運輸限制； 通貨膨脹成本壓力；燃料供應和燃料價格波動；我們維持良好營運資金狀況的能力； 競爭的影響；我們行業或全球經濟的變化和趨勢；以及法律、規則、法規和全球的變化 標準。其他可能對我們的前瞻性信息產生重大影響的重要因素可以在 “風險因素” 中找到 GFL截至2023年12月31日止年度的年度信息表的部分以及GFL向美國提交的其他定期申報文件 證券交易委員會和加拿大證券委員會或類似的監管機構。股東，潛在股東 我們敦促投資者和其他讀者在評估我們的前瞻性信息時仔細考慮這些風險，並提醒他們 不要過分依賴此類信息。無法保證基本觀點、估計和假設會 證明是正確的。儘管我們試圖確定可能導致實際結果出現重大差異的重要風險因素 從前瞻性信息中包含的因素來看，可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為的因素 不是實質性的，也可能導致實際業績或未來事件與此類前瞻性報告中所表達的結果存在重大差異 信息。由於實際結果和未來事件可能有所不同，因此無法保證此類信息會被證明是準確的 主要來自此類信息中的預期.本新聞稿中包含的前瞻性信息代表了我們的預期 截至本版本發佈之日（或另行聲明發布之日），在此日期之後可能會發生變化。但是， 我們不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾，無論這些信息是由於新的前瞻性信息所致 信息、未來事件或其他方面，適用的美國或加拿大證券法要求的除外。披露的目的 我們在本新聞稿中提出的財務展望是為投資者提供有關我們業務財務影響的更多信息 舉措和增長戰略。
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非國際財務報告準則指標
此版本可供參考 適用於某些非國際財務報告準則指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，也沒有規定的標準化含義 按照《國際財務報告準則》，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。因此，這些措施應當 不能孤立地考慮，也不能作為對我們根據國際財務報告準則報告的財務信息的分析的替代品。相反，這些非國際財務報告準則 衡量標準用於為投資者提供衡量我們經營業績的補充指標，從而突出我們的核心趨勢 如果僅依賴《國際財務報告準則》衡量標準，這些業務在其他方面可能並不明顯。我們還認為，證券分析師、投資者 和其他利益相關方在評估發行人時經常使用非國際財務報告準則衡量標準。我們的管理層還使用非國際財務報告準則衡量標準 為了便於各期的運營業績比較，編制年度運營預算和預測，以及 確定管理層薪酬的組成部分。
息税折舊攤銷前利潤代表 適用期限、淨收益（虧損）加（a）利息和其他財務成本，以及（b）折舊和攤銷 財產和設備、垃圾填埋場資產和無形資產，加上（減去）（c）所得税準備金（回收） 在每種情況下，均以淨收益（虧損）中扣除或增加的程度為限。我們提供息税折舊攤銷前利潤是為了幫助讀者理解數學 調整後息税折舊攤銷前利潤的發展。管理層不使用息税折舊攤銷前利潤作為財務業績指標。
調整後 息税折舊攤銷前利潤是管理層和財務報表的其他用户使用的補充衡量標準，包括我們的貸款人和投資者， 評估我們業務的財務業績，而不考慮融資方法或資本結構。調整後息折舊攤銷前利潤為 也是管理層在執行任何戰略投資或融資機會之前使用的關鍵指標。例如，管理 使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為確定收購、擴張機會和處置價值的衡量標準。此外，調整後 金融機構利用息税折舊攤銷前利潤來衡量借貸能力。調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過相加和扣除計算得出的，如下所示 適用於息税折舊攤銷前利潤、管理層認為在此期間產生的某些支出、成本、費用或收益 不代表基礎業務業績或影響評估我們業務經營業績的能力，包括： (a) 外匯（收益）損失，（b）出售財產和設備的（收益）損失，（c）按市值計價（收益）損失 在購買合同中，（d）使用權益法核算的關聯公司淨投資（收益）損失的份額，（e）基於股份 付款，(f) 資產剝離（收益）虧損，（g）交易成本，（h）收購、品牌重塑和其他整合成本 （包含在與收購活動相關的銷售成本中），（i）創始人/首席執行官的薪酬以及（j）其他。對於這三個人來説 截至2024年6月30日的六個月中，創始人/首席執行官的薪酬已重新添加到息税折舊攤銷前利潤中。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來促進 持續比較我們的經營業績，反映影響我們業務的因素和趨勢。隨着我們的繼續 為了發展我們的業務，我們可能會面臨不代表我們基本業務業績的新事件或情況 或者這會影響評估我們經營業績的能力。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率為 調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。我們的財務報表的管理層和其他用户，包括我們的貸款人和投資者，使用調整後 息税折舊攤銷前利潤率，便於我們持續比較每個運營板塊的經營業績，這反映了 影響我們業務的因素和趨勢。
收購息税折舊攤銷前利潤表示， 在適用期內，管理層根據最新數據對收購企業的年度調整後息税折舊攤銷前利潤的估計 收購時的歷史財務信息，經調整以實現 (a) 扣除相關支出 向先前所有者以及某些其他不代表基本業務業績的成本和支出（如果有），就好像是 此類業務是在該期限的第一天收購的，(b) 合同和訂立的合同的年度收購 在我們收購之前對此類收購業務進行並完成的收購（統稱為 “收購息税折舊攤銷前利潤調整”）。 對此類年度調整後息税折舊攤銷前利潤進行了進一步調整，以反映預計的運營成本節省和預期的協同效應（如果有） 將在收購業務並將其整合到我們的運營中後實現。收購息税折舊攤銷前利潤是扣除資產剝離後計算得出的。 我們將收購企業的收購息税折舊攤銷前利潤用於調整調整後的息税折舊攤銷前利潤，以納入收購的相應金額 收購企業的息税折舊攤銷前利潤基於我們收購之日前該期間相應的運營月數 每一項此類業務。
調整後的現金流來自 經營活動是指經以下因素調整後的經營活動現金流：(a) 交易成本、(b) 收購、品牌重塑 以及其他整合成本，（c）創始人/首席執行官薪酬，（d）按標準單位支付的現金利息以及（e）收到的分配 來自合資企業。調整後的經營活動現金流是投資者用作估值和流動性的補充指標 在我們的行業中衡量標準。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，創始人/首席執行官的薪酬和分配來自 合資企業已重新添加到調整後的經營活動現金流中。視情況而言, 這些款項沒有支付或收到, 在以前的時期。調整後的經營活動現金流是管理層用來評估和監控的補充衡量標準 流動性和GFL的持續財務業績。
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調整後的自由現金流 代表經調整的經營活動現金流量，調整後的經營活動現金流量（a）資產處置和其他收益，（b）收購 財產和設備以及 (c) 增量增長投資.調整後的自由現金流是投資者使用的補充衡量標準 作為我們行業估值和流動性的衡量標準。調整後的自由現金流是管理層用來評估的補充衡量標準 並監控GFL的流動性和持續的財務業績。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們不包括在內 根據調整後自由現金流的計算對合資企業和關聯企業的投資。
調整後淨收益（虧損） 代表經以下因素調整後的淨收益（虧損）：（a）無形資產攤銷，（b）ARO貼現率折舊調整， (c) 資本重組導致的不動產和設備增量折舊, (d) 遞延融資費用的攤銷, (e) 外匯（收益）虧損，（f）購買合同按市值計價（收益）虧損，（g）淨（收益）虧損份額 使用權益法核算的投資中，（h）終止對衝工具的虧損（i）資產剝離造成的損失（收益） (j) 交易成本，(k) 收購、品牌重塑和其他整合成本，(l) 創始人/首席執行官薪酬，(m) TEU 攤銷費用，（n）其他和（o）上述內容的税收影響。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中， 我們加回了ARO貼現率折舊調整、終止對衝工具的虧損、創始人/首席執行官的薪酬， 以及使用權益法計算我們在投資淨虧損中所佔的份額。調整後的每股收益（虧損）定義為調整後 淨收益（虧損）除以該期間的加權平均份額。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，創始人/首席執行官 薪酬已重新添加到淨收益（虧損）中。我們認為，調整後的每股收益（虧損）提供了有意義的比較 通過排除GFL認為不反映其基本業務業績的項目，將當前業績與前期業績相比較。
淨槓桿率是補充 管理層用來評估借貸能力和資本分配策略的衡量標準。淨槓桿率等於我們的長期總槓桿率 債務，經公允價值、遞延融資和其他調整調整後減去我們的現金，除以運行利率息税折舊攤銷前利潤。
運行利率息税折舊攤銷前利潤表示 根據管理層對 (a) 收購息税折舊攤銷前利潤調整的估計，調整後的適用期內息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤 (如上所定義) 和 (b) 某些新的市政和處置合同以及成本節約舉措的年度化影響, 在這段時間內簽訂、開始或實施（視情況而定），就好像此類合同或成本節約舉措已經簽訂一樣 在 (a) 和 (b) 期限的第一天（視情況而定）變成、開始或實施，統稱為 “運行利率息税折舊攤銷前利潤” 調整”）。未對運行利率息税折舊攤銷前利潤進行調整，以考慮取消合同和成本的影響 與這些合同相關的增長。這些調整反映了收購企業的收購息税折舊攤銷前利潤的每月分配 基於直線比例。因此，這些估計沒有考慮到特定收購業務的季節性。 儘管我們認為任何一項收購業務與其他收購業務相結合的季節性都不重要，但 估計值可能導致對運行利率息税折舊攤銷前利潤的調整高於或低於我們對實際業績進行調整後的調整 在我們收購之前的每項收購業務中。我們主要使用運行利率息税折舊攤銷前利潤來展示GFL的表現 如果收購的每項業務在期初都已完成，並且要顯示年化的影響，則將進行表現 某些新的市政和處置合同以及節省成本的舉措。我們還認為，Run-Rate EBITDA對投資者有用 還有債權人來監督和評估我們的借貸能力和對某些債務契約的遵守情況。顯示的運行利率息税折舊攤銷前利潤 此處根據我們的循環信貸協議的條款計算。
所有對 “$” 的引用 除非另有説明，否則本新聞稿中的貨幣均為加元。
欲瞭解更多信息：
帕特里克·多維吉，創始人兼首席執行官
+1 905-326-0101
pdovigi@gflenv.com
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GFL 環境公司
未經審計的中期簡明合併報表 運營收入和綜合（虧損）收入
（以百萬美元計，每股除外） 金額）
三個月結束了 6月30日 |
六個月已結束 6月30日 |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 2,060.0 | $ | 1,943.6 | $ | 3,861.4 | $ | 3,742.7 | ||||||||
| 開支 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | 1,661.2 | 1,590.6 | 3,165.4 | 3,145.2 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 開支 | 253.9 | 234.2 | 529.3 | 448.7 | ||||||||||||
| 利息和其他融資 成本 | 186.9 | 164.8 | 339.9 | 329.5 | ||||||||||||
| 出售的虧損（收益） 財產和設備 | 0.2 | (6.5) | ) | (1.9) | ) | (6.4) | ) | |||||||||
| 國外損失（收益） 交換 | 5.4 | (56.8) | ) | 80.3 | (51.5) | ) | ||||||||||
| 按市值計價的虧損是 購買合同 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||
| 資產剝離的損失（收益） | 494.1 | (575.0) | ) | 494.1 | (580.5) | ) | ||||||||||
| 其他 | 3.6 | (2.3) | ) | (0.9 | ) | (2.3) | ) | |||||||||
| 2,605.3 | 1,349.0 | 4,606.2 | 3,387.0 | |||||||||||||
| 淨收益（虧損）的份額 使用權益法核算的投資的百分比 | 15.7 | (61.9) | ) | (14.9) | ) | (82.9) | ) | |||||||||
| 所得税前（虧損）收入 | (529.6) | ) | 532.7 | (759.7) | ) | 272.8 | ||||||||||
| 當期所得税支出 | 24.0 | 342.2 | 63.2 | 349.4 | ||||||||||||
| 遞延税收回收 | (81.3) | ) | (103.3) | ) | (174.1) | ) | (152.6) | ) | ||||||||
| 所得税（恢復）費用 | (57.3) | ) | 238.9 | (110.9) | ) | 196.8 | ||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (472.3) | ) | 293.8 | (648.8) | ) | 76.0 | ||||||||||
| 減去：淨（虧損）收入 歸因於非控股權益 | (1.1) | ) | (1.1) | ) | (4.8) | ) | 0.5 | |||||||||
| 歸屬於GFL Environmital的淨（虧損）收益 公司 | (471.2) | ) | 294.9 | $ | (644.0) | ) | $ | 75.5 | ||||||||
| 隨後可能重新歸類為淨額的項目 損失 | ||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | 60.6 | (156.3) | ) | 201.3 | (161.8) | ) | ||||||||||
| 公允價值變動仍在繼續 扣除税款的現金流套期保值 | 0.6 | 7.5 | (14.7 | ) | 14.9 | |||||||||||
| 其他綜合所佔份額 使用權益法核算的投資損失 | (1.2 | ) | (0.4 | ) | (1.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||
| 改敍為淨額 資產剝離外幣差額（虧損）收入 | (26.5 | ) | 22.5 | (26.5 | ) | 22.5 | ||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | 33.5 | (126.7 | ) | 158.9 | (124.8) | ) | ||||||||||
| 綜合（虧損）收入總額 | (438.8) | ) | 167.1 | (489.9) | ) | (48.8) | ) | |||||||||
| 減去：綜合總計 歸屬於非控股權益的收入 | 0.9 | (1.3) | ) | 2.7 | 0.2 | |||||||||||
| 歸因於 GFL 環境的綜合虧損總額 公司 | $ | (439.7) | ) | $ | 168.4 | $ | (492.6) | ) | $ | (49.0) | ) | |||||
| 每股基本（虧損）收益(1) | $ | (1.31 | ) | $ | 0.74 | $ | (1.84 | ) | $ | 0.08 | ||||||
| 每股攤薄（虧損）收益(1) | $ | (1.31 | ) | $ | 0.72 | $ | (1.84 | ) | $ | 0.08 | ||||||
| 加權平均數 已發行股票的百分比 | 376,598,800 | 369,225,007 | 374,792,781 | 369,200,725 | ||||||||||||
| 攤薄後的加權平均值 已發行股票數量 | 376,598,800 | 401,218,417 | 374,792,781 | 372,779,310 | ||||||||||||
| (1) | 每股基本虧損和攤薄虧損 份額是根據歸屬於GFL Environmental Inc.的淨（虧損）收益計算的，調整後 用於歸屬於優先股股東的款項。請參閲我們未經審計的中期報告附註9 財務報表。 |
6
GFL 環境公司
未經審計的中期簡明合併報表 財務狀況
（以百萬美元計）
| 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 134.2 | $ | 135.7 | ||||
| 貿易和其他應收賬款，淨額 | 1,186.0 | 1,080.0 | ||||||
| 所得税可收回 | — | 47.7 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 289.4 | 221.6 | ||||||
| 流動資產 | 1,609.6 | 1,485.0 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 7,330.2 | 6,980.7 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 2,944.5 | 3,056.3 | ||||||
| 使用以下方法核算的投資 權益法 | 312.9 | 319.0 | ||||||
| 其他長期資產 | 114.0 | 82.9 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 173.6 | 64.8 | ||||||
| 善意 | 7,790.6 | 7,890.5 | ||||||
| 非流動資產 | 18,665.8 | 18,394.2 | ||||||
| 總資產 | $ | 20,275.4 | $ | 19,879.2 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | 1,666.9 | 1,679.1 | ||||||
| 應繳所得税 | 6.2 | — | ||||||
| 長期債務 | 10.0 | 9.7 | ||||||
| 租賃義務 | 61.9 | 59.6 | ||||||
| 由於關聯方 | 5.8 | 5.8 | ||||||
| 垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 | 59.4 | 56.2 | ||||||
| 流動負債 | 1,810.2 | 1,810.4 | ||||||
| 長期債務 | 9,659.3 | 8,827.2 | ||||||
| 租賃義務 | 396.6 | 383.4 | ||||||
| 其他長期負債 | 39.8 | 39.1 | ||||||
| 由於關聯方 | — | 2.9 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 485.5 | 534.0 | ||||||
| 垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 | 928.6 | 896.0 | ||||||
| 非流動負債 | 11,509.8 | 10,682.6 | ||||||
| 負債總額 | 13,320.0 | 12,493.0 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 股本 | 9,901.3 | 9,835.1 | ||||||
| 繳款盈餘 | 155.9 | 149.5 | ||||||
| 赤字 | (3,480.1) | ) | (2,822.6) | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | 166.5 | 15.1 | ||||||
| GFL 環境公司的股東總數 公正 | 6,743.6 | 7,177.1 | ||||||
| 非控股權益 | 211.8 | 209.1 | ||||||
| 股東權益總額 | 6,955.4 | 7,386.2 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 20,275.4 | $ | 19,879.2 | ||||
7
GFL 環境公司
未經審計的中期簡明合併報表 的現金流量
（以百萬美元計）
三 幾個月已結束 6月30日 | 六 幾個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 運營活動 | ||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (472.3) | ) | $ | 293.8 | $ | (648.8) | ) | $ | 76.0 | ||||||
| 非現金項目的調整 | ||||||||||||||||
| 財產和設備的折舊 | 287.3 | 237.8 | 542.3 | 477.6 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 110.6 | 134.0 | 219.3 | 272.8 | ||||||||||||
| 淨投資（收益）損失份額 使用權益法進行核算 | (15.7 | ) | 61.9 | 14.9 | 82.9 | |||||||||||
| 資產剝離的損失（收益） | 494.1 | (575.0) | ) | 494.1 | (580.5) | ) | ||||||||||
| 其他 | 3.6 | (2.3) | ) | (0.9 | ) | (2.3) | ) | |||||||||
| 利息和其他財務費用 | 186.9 | 164.8 | 339.9 | 329.5 | ||||||||||||
| 基於股份的付款 | 15.6 | 15.2 | 72.6 | 30.2 | ||||||||||||
| 未實現外匯的虧損（收益） 關於長期債務和標準箱 | 5.3 | (56.8) | ) | 80.1 | (50.7 | ) | ||||||||||
| 出售財產和設備的損失（收益） | 0.2 | (6.5) | ) | (1.9) | ) | (6.4) | ) | |||||||||
| 購買合同的按市值計價虧損 | — | — | — | 104.3 | ||||||||||||
| 當期所得税支出 | 24.0 | 342.2 | 63.2 | 349.4 | ||||||||||||
| 遞延税收回收 | (81.3) | ) | (103.3) | ) | (174.1) | ) | (152.6) | ) | ||||||||
| 攤銷時以現金支付的利息 TEU 的備註部分 | — | — | — | (0.2 | ) | |||||||||||
| 以現金支付的利息，不包括利息 使用攤銷票據支付 | (107.0) | ) | (115.7) | ) | (228.9) | ) | (276.7) | ) | ||||||||
| 以現金支付的所得税，淨額 | (4.6) | ) | (8.9) | ) | (6.5) | ) | (10.9) | ) | ||||||||
| 非現金營運資金的變化 項目 | (76.7) | ) | (116.7) | ) | (129.9 | ) | (182.5) | ) | ||||||||
| 垃圾填埋場關閉 以及關閉後的支出 | (5.4) | ) | (3.8) | ) | (7.6) | ) | (6.7) | ) | ||||||||
| 364.6 | 260.7 | 627.8 | 453.2 | |||||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||||||
| 購買財產和設備 | (298.4) | ) | (276.6) | ) | (594.7) | ) | (547.3) | ) | ||||||||
| 處置資產所得和 其他 | 0.3 | 7.2 | 8.0 | 20.4 | ||||||||||||
| 資產剝離的收益 | 69.5 | 1,645.9 | 69.5 | 1,645.9 | ||||||||||||
| 企業收購和投資， 扣除獲得的現金 | (439.8) | ) | (58.2) | ) | (551.4) | ) | (282.4) | ) | ||||||||
| 收到的股息 來自合資企業 | 2.0 | — | 8.3 | — | ||||||||||||
| (666.4) | ) | 1,318.3 | (1,060.3 | ) | 836.6 | |||||||||||
| 融資活動 | ||||||||||||||||
| 償還租賃債務 | (24.6 | ) | (20.8 | ) | (62.3) | ) | (38.6) | ) | ||||||||
| 發行長期債券 | 1,481.9 | 1,085.3 | 2,060.7 | 1,963.1 | ||||||||||||
| 償還長期債務 | (1,047.6) | ) | (2,630.6) | ) | (1,510.8) | ) | (3,184.9) | ) | ||||||||
| 終止對衝所得的收益 安排 | — | — | — | 17.3 | ||||||||||||
| 終止對衝安排的付款 | (6.4) | ) | — | (6.4) | ) | — | ||||||||||
| 支付臨時購買對價 還有阻礙 | (18.3) | ) | (1.5) | ) | (19.5 | ) | (4.0 | ) | ||||||||
| 償還攤銷票據 | — | — | — | (15.7 | ) | |||||||||||
| 已發行和支付的股息 | (7.1) | ) | (6.5) | ) | (13.5) | ) | (12.1 | ) | ||||||||
| 支付融資費用 | (6.3) | ) | (0.9 | ) | (8.7) | ) | (15.0 | ) | ||||||||
| 向關聯方償還貸款 | — | — | (2.9 | ) | (6.4) | ) | ||||||||||
| 來自的捐款 非控股權益 | — | — | — | 8.1 | ||||||||||||
| 371.6 | (1,575.0) | ) | 436.6 | (1,288.2 | ) | |||||||||||
| 現金增加 | 69.8 | 4.0 | 4.1 | 1.6 | ||||||||||||
| 現金外匯重估引起的變化 | (5.6) | ) | 5.2 | (5.6) | ) | (1.5) | ) | |||||||||
| 現金，期初 | 70.0 | 73.0 | 135.7 | 82.1 | ||||||||||||
| 現金，期末 | $ | 134.2 | $ | 82.2 | $ | 134.2 | $ | 82.2 | ||||||||
8
補充數據
你應該閲讀以下內容 相關信息，以及截至12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註， 2023年，以及我們截至2024年6月30日的三個月和六個月未經審計的中期財務報表及其附註。
收入 成長
下表彙總 在此期間，我們細分市場的收入增長表明：
| 三 截至 2024 年 6 月 30 日的月份 | ||||||||||||||||||||||||
| 專業版 不包括資產剝離的形式(1) | ||||||||||||||||||||||||
貢獻 從 收購 | 有機 成長 | 國外 交換 | 收入 成長 | 衝擊 從 剝奪 | 總計 收入 成長 | |||||||||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | 0.7 | % | 8.3 | % | — | % | 9.0 | % | — | % | 9.0 | % | ||||||||||||
| 美國 | 8.0 | 3.6 | 1.9 | 13.5 | (9.7) | ) | 3.8 | |||||||||||||||||
| 固體廢物 | 5.6 | 5.2 | 1.3 | 12.1 | (6.7) | ) | 5.4 | |||||||||||||||||
| 環境服務 | 6.9 | 0.5 | 0.6 | 8.0 | — | 8.0 | ||||||||||||||||||
| 總計 | 5.9 | % | 4.0 | % | 1.2 | % | 11.1 | % | (5.1) | )% | 6.0 | % | ||||||||||||
| (1) | 反映了為移除捐款而進行的預計調整 2023財年剝離的三家美國非核心固體廢物業務中。 |
| 六個月 2024 年 6 月 30 日結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 專業版 不包括資產剝離的形式(1) | ||||||||||||||||||||||||
貢獻 從 收購 | 有機 成長 | 國外 交換 | 收入 成長 | 衝擊 從 剝奪 | 總計 收入 成長 | |||||||||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | 0.7 | % | 7.7 | % | — | % | 8.4 | % | — | % | 8.4 | % | ||||||||||||
| 美國 | 7.1 | 3.5 | 0.9 | 11.5 | (10.7 | ) | 0.8 | |||||||||||||||||
| 固體廢物 | 5.1 | 4.8 | 0.6 | 10.5 | (7.4 | ) | 3.1 | |||||||||||||||||
| 環境服務 | 7.7 | (4.4) | ) | 0.3 | 3.6 | — | 3.6 | |||||||||||||||||
| 總計 | 5.7 | % | 2.7 | % | 0.5 | % | 8.9 | % | (5.7) | )% | 3.2 | % | ||||||||||||
| (1) | 反映了為移除捐款而進行的預計調整 2023財年剝離的三家美國非核心固體廢物業務中。 |
9
詳情 固體廢物的有機增長
下表彙總了組件 在所示時期內，我們的固體廢物有機增長情況：
專業版 格式不包括 剝奪(1) | ||||||||||||||||
三 月份 已結束 6月30日 2024 | 六 月份 已結束 6月30日 2024 | 三 月份 已結束 6月30日 2024 | 六 月份 已結束 6月30日 2024 | |||||||||||||
| 價格 | 6.5 | % | 7.1 | % | 6.1 | % | 6.6 | % | ||||||||
| 附加費 | (0.5) | ) | (0.7) | ) | (0.5) | ) | (0.7) | ) | ||||||||
| 音量 | (1.7) | ) | (2.3) | ) | (1.7) | ) | (2.2) | ) | ||||||||
| 大宗商品價格 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | ||||||||||||
| 固體廢物總量的有機增長 | 5.2 | % | 4.8 | % | 4.8 | % | 4.5 | % | ||||||||
| (1) | 反映了為去除三的貢獻而進行的預計調整 2023財年剝離的美國非核心固體廢物業務。 |
運營 細分結果
下表彙總 我們在所述期間的運營分部業績：
三 幾個月已結束 6月30日 2024 | 三 幾個月已結束 6月30日 2023 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 收入 | 調整後 EBITDA(1) | 調整後 EBITDA 利潤(2) | 收入(3) | 調整後 EBITDA(1) (4) | 調整後 EBITDA 利潤(2) | ||||||||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 495.8 | $ | 149.8 | 30.2 | % | $ | 454.9 | $ | 133.2 | 29.3 | % | ||||||||||||
| 美國 | 1,085.8 | 364.4 | 33.6 | 1,045.8 | 340.8 | 32.6 | ||||||||||||||||||
| 固體廢物 | 1,581.6 | 514.2 | 32.5 | 1,500.7 | 474.0 | 31.6 | ||||||||||||||||||
| 環境服務 | 478.4 | 141.7 | 29.6 | 442.9 | 130.9 | 29.6 | ||||||||||||||||||
| 企業 | — | (64.8) | ) | — | — | (64.2) | ) | — | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,060.0 | $ | 591.1 | 28.7 | % | $ | 1,943.6 | $ | 540.7 | 27.8 | % | ||||||||||||
六 幾個月已結束 6月30日 2024 | 六 幾個月已結束 6月30日 2023 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 收入 | 調整後 EBITDA(1) | 調整後 EBITDA 利潤(2) | 收入(5) | 調整後 EBITDA(1) (6) | 調整後 EBITDA 利潤(2) | ||||||||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 929.4 | $ | 263.4 | 28.3 | % | $ | 857.5 | $ | 234.0 | 27.3 | % | ||||||||||||
| 美國 | 2,084.0 | 691.5 | 33.2 | 2,066.4 | 654.9 | 31.7 | ||||||||||||||||||
| 固體廢物 | 3,013.4 | 954.9 | 31.7 | 2,923.9 | 888.9 | 30.4 | ||||||||||||||||||
| 環境服務 | 848.0 | 223.0 | 26.3 | 818.8 | 213.7 | 26.1 | ||||||||||||||||||
| 企業 | — | (131.1) | ) | — | — | (121.4) | ) | — | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,861.4 | $ | 1,046.8 | 27.1 | % | $ | 3,742.7 | $ | 981.2 | 26.2 | % | ||||||||||||
| (1) | 一項非國際財務報告準則衡量標準；見附文 非國際財務報告準則對賬表；有關解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標” 非國際財務報告準則指標的構成。 |
| (2) | 見 “非國際財務報告準則指標” 以解釋非國際財務報告準則指標的構成。 |
| (3) | 包括重新分類 其中5,560萬美元用於環境服務，其中1,090萬美元來自固體廢物 加拿大和來自美國固體廢物的4,470萬美元。 |
| (4) | 包括重新分類 向環境服務部門投入的1,790萬加元，其中包括來自加拿大固體廢物的260萬加元 以及來自美國固體廢物的1,530萬美元。 |
| (5) | 包括重新分類 1.146億美元用於環境服務，其中包括來自固體廢物的2,080萬美元 加拿大和來自美國固體廢物的9,380萬美元。 |
| (6) | 包括重新分類 向環境服務部門投入的4,000萬美元中，包括來自加拿大固體廢物的330萬加元 以及來自美國固體廢物的3670萬美元。 |
10
網 槓桿
下表顯示 截至指定日期的淨槓桿率的計算：
| （百萬美元） | 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | ||||||
| 總計 長期債務，扣除衍生資產(1) | $ | 9,636.9 | $ | 8,816.9 | ||||
| 遞延財務費用和其他調整 | (66.9) | ) | (17.7 | ) | ||||
| 長期債務總額不包括遞延融資成本和 其他調整 | $ | 9,703.8 | $ | 8,834.6 | ||||
| 減去：現金 | (134.2) | ) | (135.7) | ) | ||||
| 9,569.6 | 8,698.9 | |||||||
| 落後 十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤(2) | 2,069.3 | 2,003.7 | ||||||
| 運行速率 息税折舊攤銷前收益調整(3) | 161.5 | 98.3 | ||||||
| 運行速率 EBITDA(3) | $ | 2,230.8 | $ | 2,102.0 | ||||
| 網 槓桿(2) | 4.29 | x | 4.14 | x | ||||
| (1) | 長期債務總額包括 出於財務報表列報目的的衍生資產重新歸類為其他長期資產 資產，請參閲我們未經審計的中期財務報表中的附註7。 |
| (2) | 一項非國際財務報告準則衡量標準；見附文 非國際財務報告準則對賬表；有關解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標” 非國際財務報告準則指標的構成。 |
| (3) | 見 “非國際財務報告準則指標” 以解釋非國際財務報告準則指標和比率的構成。 |
11
股票 非常出色
下表顯示 截至所示日期的已發行股份總數：
| 6月30日 2024 | ||||
| 次級有表決權的股 | 364,726,221 | |||
| 多股有表決權 | 11,812,964 | |||
| 已發行基本股數 | 376,539,185 | |||
| 稀釋儀器的作用 | 8,583,676 | |||
| A 系列優先股（轉換後） | 27,013,736 | |||
| b 系列優先股（轉換後） | 7,951,890 | |||
| 攤薄後的流通股票 | 420,088,487 | |||
12
非國際財務報告準則對賬時間表
調整後 EBITDA
下表提供 以下期間我們的淨（虧損）收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：
| （百萬美元） | 三 幾個月已結束 6月30日 2024 | 三 幾個月已結束 6月30日 2023 | ||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (472.3) | ) | $ | 293.8 | |||
| 添加： | ||||||||
| 利息和其他財務費用 | 186.9 | 164.8 | ||||||
| 財產和設備的折舊 | 287.3 | 237.8 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 110.6 | 134.0 | ||||||
| 所得税（復甦） 費用 | (57.3) | ) | 238.9 | |||||
| EBITDA | 55.2 | 1,069.3 | ||||||
| 添加： | ||||||||
| 損失 外匯（收益）(1) | 5.4 | (56.8) | ) | |||||
| 出售財產的損失（收益）和 設備 | 0.2 | (6.5) | ) | |||||
| 分享 使用權益法核算的淨（收益）投資損失的百分比(3) | (11.2 | ) | 61.9 | |||||
| 基於共享 付款(4) | 15.6 | 15.2 | ||||||
| 損失 資產剝離（收益）(5) | 494.1 | (575.0) | ) | |||||
| 交易 成本(6) | 16.2 | 29.6 | ||||||
| 收購， 品牌重塑和其他整合成本(7) | 1.8 | 5.3 | ||||||
| 創始人/首席執行官 報酬(8) | 10.2 | — | ||||||
| 其他 | 3.6 | (2.3) | ) | |||||
| 調整後 EBITDA | $ | 591.1 | $ | 540.7 | ||||
13
| （百萬美元） | 六 幾個月已結束 6月30日 2024 | 六 幾個月已結束 6月30日 2023 | ||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (648.8) | ) | $ | 76.0 | |||
| 添加： | ||||||||
| 利息和其他財務費用 | 339.9 | 329.5 | ||||||
| 財產和設備的折舊 | 542.3 | 477.6 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 219.3 | 272.8 | ||||||
| 所得税（復甦） 費用 | (110.9) | ) | 196.8 | |||||
| EBITDA | 341.8 | 1,352.7 | ||||||
| 添加： | ||||||||
| 損失 外匯（收益）(1) | 80.3 | (51.5) | ) | |||||
| 出售財產和設備的收益 | (1.9) | ) | (6.4) | ) | ||||
| 按市值計價 購買合同損失(2) | — | 104.3 | ||||||
| 分享 使用權益法核算的投資淨虧損的百分比(3) | 26.0 | 82.9 | ||||||
| 基於共享 付款(4) | 72.6 | 30.2 | ||||||
| 損失 資產剝離（收益）(5) | 494.1 | (580.5) | ) | |||||
| 交易 成本(6) | 22.3 | 41.6 | ||||||
| 收購， 品牌重塑和其他整合成本(7) | 2.3 | 10.2 | ||||||
| 創始人/首席執行官 報酬(8) | 10.2 | — | ||||||
| 其他 | (0.9 | ) | (2.3) | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | $ | 1,046.8 | $ | 981.2 | ||||
| (1) | 包括 (i) 非現金 與之相關的外匯和利率互換的收益和損失 我們的債務工具以及（ii）可歸因於外匯匯率的損益 波動。 |
| (2) | 這是一件非現金物品 包括購買合同的公允價值 “按市值計價” 的調整。 |
| (3) | 不包括淨收入份額 使用權益法對RNG項目進行核算的投資的百分比。 |
| (4) | 這是一件非現金物品而且 包括攤還基於股份的付款的估計公允價值 根據基於股份的付款計劃向某些管理層成員發放。 |
| (5) | 由收益和損失組成 這是由於剝離了某些資產和三項非核心美國固體廢物業務而產生的。 |
| (6) | 包括收購、整合 以及其他費用，例如法律、諮詢和其他費用及相關費用 在適用期內完成的收購和融資活動。我們預計 在未來的其他收購中承擔類似的費用, 根據國際財務報告準則, 與購置有關的此類成本按實際支出列為支出, 未計為資本。這是 SG&A 的一部分。 |
| (7) | 由相關費用組成 到通過企業收購獲得的設備的品牌重塑。我們預計會招致 與未來其他收購相關的類似成本。這是成本的一部分 銷售。 |
| (8) | 包括現金付款 創始人兼首席執行官，這筆款項已通過發行限制令來支付 上一年度的股份單位，如 “所有其他薪酬” 中所反映的 在 2024 年管理信息通報中。 |
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調整後 淨收入
下表提供 以下期間我們的淨（虧損）收入與調整後淨收益的對賬：
| （百萬美元） | 三 幾個月已結束 6月30日 2024 | 三 幾個月已結束 6月30日 2023 | ||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (472.3) | ) | $ | 293.8 | |||
| 添加： | ||||||||
| 攤銷 的無形資產(1) | 110.6 | 134.0 | ||||||
| ARO 貼現率折舊調整(2) | 4.3 | — | ||||||
| 財產的增量折舊 和由於資本重組而產生的設備 | — | 3.0 | ||||||
| 遞延融資的攤銷 成本 | 7.1 | 3.9 | ||||||
| 損失 外匯（收益）(3) | 5.4 | (56.8) | ) | |||||
| 分享 使用權益法核算的淨（收益）投資損失的百分比(5) | (11.2 | ) | 61.9 | |||||
| 損失 關於終止對衝安排(6) | 17.2 | — | ||||||
| 損失 資產剝離（收益）(7) | 494.1 | (575.0) | ) | |||||
| 交易 成本(8) | 16.2 | 29.6 | ||||||
| 收購， 品牌重塑和其他整合成本(9) | 1.8 | 5.3 | ||||||
| 創始人/首席執行官 報酬(10) | 10.2 | — | ||||||
| 其他 | 3.6 | (2.3) | ) | |||||
| 税 效果(11) | (78.3) | ) | 298.8 | |||||
| 調整後淨收益 | $ | 108.7 | $ | 196.2 | ||||
| 調整後每股收益，基本收益 | $ | 0.29 | $ | 0.53 | ||||
| 攤薄後的調整後每股收益 | $ | 0.29 | $ | 0.49 | ||||
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| （百萬美元） | 六 幾個月已結束 6月30日 2024 | 六 幾個月已結束 6月30日 2023 | ||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (648.8) | ) | $ | 76.0 | |||
| 添加： | ||||||||
| 攤銷 的無形資產(1) | 219.3 | 272.8 | ||||||
| ARO 貼現率折舊調整(2) | 4.3 | — | ||||||
| 財產的增量折舊 和由於資本重組而產生的設備 | — | 7.5 | ||||||
| 遞延融資的攤銷 成本 | 12.0 | 9.2 | ||||||
| 損失 外匯（收益）(3) | 80.3 | (51.5) | ) | |||||
| 按市值計價 購買合同損失(4) | — | 104.3 | ||||||
| 分享 使用權益法核算的投資淨虧損的百分比(5) | 26.0 | 82.9 | ||||||
| 損失 關於終止對衝安排(6) | 17.2 | — | ||||||
| 損失 資產剝離（收益）(7) | 494.1 | (580.5) | ) | |||||
| 交易 成本(8) | 22.3 | 41.6 | ||||||
| 收購， 品牌重塑和其他整合成本(9) | 2.3 | 10.2 | ||||||
| 創始人/首席執行官 報酬(10) | 10.2 | — | ||||||
| TEU 攤銷費用 | — | 0.1 | ||||||
| 其他 | (0.9 | ) | (2.3) | ) | ||||
| 税 效果(11) | (128.7) | ) | 254.6 | |||||
| 調整後淨收益 | $ | 109.6 | $ | 224.9 | ||||
| 調整後每股收益，基本收益 | $ | 0.29 | $ | 0.61 | ||||
| 攤薄後的調整後每股收益 | $ | 0.29 | $ | 0.60 | ||||
| (1) | 這是一件非現金物品而且 包括客户名單, 市政合同等無形資產的攤銷, 競業禁止協議、商品名稱和其他許可。 |
| (2) | 這是一件非現金物品而且 包含與使用以下方法計算的 ARO 之間的差額相關的折舊費用 通過購買衡量ARO所需的信用調整後無風險貼現率 會計與季度估值所需的無風險貼現率相比較。 |
| (3) | 包括 (i) 非現金收益 以及與我們的外匯和利率互換有關的損失 債務工具和 (ii) 可歸因於外匯匯率波動的收益和損失. |
| (4) | 這是一件非現金物品 包括購買合同的公允價值 “按市值計價” 的調整。 |
| (5) | 不包括淨收入份額 使用權益法對RNG項目進行核算的投資的百分比。 |
| (6) | 由收益和損失組成 關於終止與2025年4.250％有擔保票據相關的對衝安排以及 4.750% 的2029年票據。 |
| (7) | 由收益和損失組成 源於剝離某些資產和美國非核心固體廢物業務。 |
| (8) | 包括收購、整合 以及其他費用，例如法律、諮詢和其他費用及相關費用 在適用期內完成的收購和融資活動。我們預計 在未來的其他收購中承擔類似的費用, 根據國際財務報告準則, 與購置有關的此類成本按實際支出列為支出, 未計為資本。這是 SG&A 的一部分。 |
| (9) | 由相關費用組成 到通過企業收購獲得的設備的品牌重塑。我們預計會招致 與未來其他收購相關的類似成本。這是成本的一部分 銷售。 |
| (10) | 包括現金付款 致創始人兼首席執行官，這筆款項已通過發行限制令支付 上一年度的股份單位，如 “所有其他薪酬” 中所反映的 在 2024 年管理信息通報中。 |
| (11) | 由税收影響組成 對淨虧損的調整。 |
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調整後 經營活動產生的現金流和調整後的自由現金流
這個 下表提供了我們經營活動產生的現金流與經營活動產生的調整後現金流的對賬情況 以及所示期間的調整後自由現金流：
| （百萬美元） | 三 幾個月已結束 6月30日 2024 | 三 幾個月已結束 6月30日 2023 | ||||||
| 來自經營活動的現金流 | $ | 364.6 | $ | 260.7 | ||||
| 添加： | ||||||||
| 交易 成本(1) | 16.2 | 29.6 | ||||||
| 收購， 品牌重塑和其他整合成本(2) | 1.8 | 5.3 | ||||||
| 創始人/首席執行官 報酬(3) | 10.2 | — | ||||||
| 已收到分發 來自合資企業 | 2.0 | — | ||||||
| 調整後的經營活動現金流量 | 394.8 | 295.6 | ||||||
| 處置資產的收益和 其他 | 0.3 | 7.2 | ||||||
| 購買房產 和設備 | (298.4) | ) | (280.6) | ) | ||||
| 調整後的自由現金流（包括增量增長） 投資） | 96.7 | 22.2 | ||||||
| 增量 成長投資(5) | 89.0 | (13.7) | ) | |||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 185.7 | $ | 8.5 | ||||
| （百萬美元） | 六 幾個月已結束 6月30日 2024 | 六 幾個月已結束 6月30日 2023 | ||||||
| 來自經營活動的現金流 | $ | 627.8 | $ | 453.2 | ||||
| 添加： | ||||||||
| 交易 成本(1) | 22.3 | 41.6 | ||||||
| 收購， 品牌重塑和其他整合成本(2) | 2.3 | 10.2 | ||||||
| 創始人/首席執行官 報酬(3) | 10.2 | — | ||||||
| 現金 為標準箱支付的利息(4) | — | 0.2 | ||||||
| 已收到分發 來自合資企業 | 8.3 | — | ||||||
| 調整後的經營活動現金流量 | 670.9 | 505.2 | ||||||
| 處置資產的收益和 其他 | 8.0 | 20.4 | ||||||
| 購買房產 和設備 | (594.7) | ) | (553.5) | ) | ||||
| 調整後的自由現金流（包括增量增長） 投資） | 84.2 | (27.9) | ) | |||||
| 增量 成長投資(5) | 150.6 | (18.4) | ) | |||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 234.8 | $ | (46.3) | ) | |||
| (1) | 包括收購、整合 以及其他費用，例如法律、諮詢和其他費用及相關費用 在適用期內完成的收購和融資活動。我們預計 在未來的其他收購中承擔類似的成本, 根據國際財務報告準則, 與購置有關的此類成本按實際支出列為支出, 未計為資本。這是 SG&A 的一部分。 |
| (2) | 由相關費用組成 到通過企業收購獲得的設備的品牌重塑。我們預計會招致 與未來其他收購相關的類似成本。這是成本的一部分 銷售。 |
| (3) | 包括現金付款 創始人兼首席執行官，這筆款項已通過發行限制令來支付 上一年度的股份單位，如 “所有其他薪酬” 中所反映的 在 2024 年管理信息通報中。 |
| (4) | 由已支付的利息組成 攤銷票據上的現金。 |
| (5) | 由漸進式可持續性組成 相關的資本項目，主要與回收和可再生天然氣有關。 |
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