補充財務和運營數據截至2024年6月30日的第二季度附錄99.2
2024 年第二季度補充財務和運營數據前瞻性陳述本演示文稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。您可以通過我們使用 “預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目” 等詞語以及與歷史問題無關的類似表述來識別這些陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您在解釋和依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是公司無法控制的，可能會對實際業績、業績或成就產生重大影響。這些風險、不確定性和其他因素包括：總體經濟狀況和市場發展變化的影響，包括通貨膨脹、利率、供應鏈中斷、消費者信心水平、消費者支出變化、失業水平的變化以及由於美國或全球經濟衰退的嚴重程度和持續時間而導致的房地產價格低迷；利率上升對我們的影響，包括我們成功投資和收購更多房產以及獲得債務的能力以有吸引力的利率或根本為此類投資融資；與我們最近完成的交易相關的風險，包括我們實現預期收益的能力或未能實現；我們對作為租賃付款擔保人的房產租户及其附屬公司的依賴以及對他們各自業務可能產生的負面影響；任何未來交易可能無法按預期的條款或時間框架完成，或根本無法完成，包括我們的能力獲得必要的融資，以便按我們預期的條款及時完成任何收購，或者完全確保各方滿足最終交易文件中規定的條件的能力，包括收到或延遲獲得完成此類交易所需的政府和監管機構的批准和同意，或完成交易的其他延遲或障礙；與某些租户達成的與我們 “同一門店” 資本融資有關的某些安排的預期收益交換方面的改進根據我們與此類租户的協議（我們稱之為合作伙伴房地產增長基金）的條款增加租金；我們在看漲協議、看漲協議、優先拒絕權協議和首次要約協議下行使購買權的決定和能力；借款人向我們償還未清貸款的能力；我們對博彩業的依賴；我們推行業務和增長戰略的能力可能受到以下要求的限制將我們的房地產投資信託基金應納税收入的90％分配給為了獲得房地產投資信託基金的納税資格，並要求我們分配房地產投資信託基金應納税收入的100％，以避免目前的實體層面的美國聯邦所得税；博彩和其他監管機構廣泛監管的影響；我們的租户獲得和維持與房產運營相關的監管批准的能力，或對此類監管批准施加條件的能力；我們的租户在最初簽訂後可能選擇不續訂各自的租賃協議或其後的條款租賃；對我們根據租賃協議出售房產的能力的限制；我們的租户和任何擔保人的歷史業績可能不是其未來業績的可靠指標；我們的大量債務以及償付、再融資和以其他方式履行此類債務義務的能力；我們的歷史財務信息可能不是我們未來經營業績、財務狀況和現金流的可靠指標；我們發現重大環境、税收、法律的可能性或其他問題，包括對我們最近完成的任何交易中作為抵押品收購或擔保的資產（或我們預期獲得的其他收益）的價值產生重大不利影響的額外成本或負債；美國變化的影響 儘管公司認為，在做出此類前瞻性陳述時，其預期是基於合理的假設，但此類陳述可能會受到可能導致實際結果和業績與預期結果存在重大差異的因素的影響。公司無法向您保證，這些陳述所依據的假設將被證明是正確的。公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告、10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述可能影響公司業務、經營業績和財務狀況的其他重要因素。除非適用法律要求，否則公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。租户、借款人和其他公司信息公司對其租户信息的準確性或完整性不作任何陳述，包括Bowlero Corp.（“Bowlero”）、凱撒娛樂公司（“凱撒”）、世紀賭場公司（“世紀賭場”）、紐約市的切爾西·皮爾斯（“切爾西碼頭”）、切諾基民族娛樂、L.L.C.（“CNE”）、切諾基印第安人東部樂隊（“EBCI”）、基金會遊戲和娛樂有限責任公司（“基金會遊戲”）、塞米諾爾硬石娛樂有限公司（“Hard Rock”）、JacK Ohio LLC（“Jack Entertainment”）、米高梅國際度假村（“米高梅”）、賓夕法尼亞娛樂公司（“PENN Entertainment”）、純加拿大博彩公司（“純加拿大人”），以及由阿波羅環球管理有限公司（“威尼斯拉斯維加斯租户”）關聯公司、借款人和本演示文稿中包含的其他公司管理的某些基金的關聯公司。作為CEOC, LLC的母公司和擔保人的凱撒和作為公司重要承租人MgM Lessee, LLC的母公司和擔保人的米高梅已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了經審計和未經審計的歷史財務報表。本演示文稿中包含的租户、擔保人、借款人和其他公司的某些財務和其他信息來自他們各自的申報文件（如果適用）以及其他公開的演示文稿和新聞稿。儘管我們認為這些信息是可靠的，但我們尚未獨立調查或驗證此類數據。市場和行業數據及商標信息本演示文稿可能包含有關公司行業的估計和信息，包括市場地位、租金增長、公司治理以及對公司同行的其他分析，這些數據基於行業出版物、報告和同行公司的公開文件。這些信息涉及許多假設和限制，提醒您不要依賴或過分重視這些信息。公司尚未獨立驗證這些行業出版物、報告或文件中包含的數據的準確性或完整性。由於各種因素，包括公司向美國證券交易委員會提交的公開文件中 “風險因素” 部分中描述的因素，公司經營的行業面臨高度的不確定性和風險。在我們的物業運營的品牌、商標、服務標誌和標識（“商標”）是其各自所有者的商標。在本演示文稿中使用它們並不意味着商標所有者的關係或認可，也不表示與 VICI 有任何關聯或贊助。這些所有者及其各自的任何高級職員、董事、代理人或僱員均未批准本演示文稿中包含的任何披露，也未對本演示文稿的內容負責或承擔任何責任。任何此類商標僅用於識別其各自所有者的產品和服務，不得從商標的使用中推斷出VICI的贊助或認可。非公認會計準則財務指標本報告提及運營資金（“FFO”）、每股FFO、調整後運營資金（“AFFO”）、每股AFFO和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些不是美國公認會計原則（“GAAP”）所要求或列報的。這些是非公認會計準則財務指標，不應被解釋為淨收入的替代方案或經營業績指標（根據公認會計原則確定）。我們認為，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們業務的基本經營業績提供了有意義的視角。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本演示文稿末尾附錄中的 “非公認會計準則財務指標的定義”。除非另有説明，否則此處提供的財務數據財務信息截至2024年6月30日。免責聲明
2024 年第二季度補充財務和運營數據目錄公司概述... 4 投資組合和財務摘要... 5 合併資產負債表... 6-7 合併運營報表... 8-9 非公認會計準則財務指標... 10-11 收入詳情... 12-13 年化合同租金和貸款收入... 14 2024 年指南... 15 資本和關鍵信貸指標...... 16 債務詳情... 17 地域多元化... 18 當前租賃條款摘要... 19-22 投資活動... 23 資本市場活動... 24 遊戲嵌入式增長管道... 25 其他體驗式嵌入式增長管道... 26 位分析師報道... 27 非公認會計準則財務指標的定義... 28
2024年第二季度補充財務和運營數據企業概述VICI Properties Inc.是一家標準普爾500指數體驗式房地產投資信託基金，擁有市場領先的博彩、酒店和娛樂目的地的最大投資組合之一，包括拉斯維加斯凱撒宮、米高梅大酒店和拉斯維加斯威尼斯人度假村，這三個是拉斯維加斯大道上最具標誌性的娛樂設施。VICI Properties在地域多元化的投資組合中擁有93種體驗式資產，包括美國和加拿大的54處遊戲物業和其他39處體驗式物業。該投資組合佔地約12700萬平方英尺，擁有約60,300間酒店客房和500多家餐廳、酒吧、夜總會和體育博彩公司。根據長期的三重淨租賃協議，其物業由行業領先的博彩、休閒和酒店運營商佔用。VICI Properties與其他體驗領域的領先運營商建立了越來越多的房地產和融資合作伙伴關係，包括Bowlero、Cabot、峽谷牧場、切爾西碼頭、大狼度假村、霍姆菲爾德和卡拉哈里度假村。VICI Properties還擁有四個錦標賽高爾夫球場和毗鄰拉斯維加斯大道的33英畝未開發和欠開發土地。VICI Properties的目標是通過與最高質量的體驗式場所製造商和運營商合作的戰略，擁有最高質量和最高生產力的體驗式房地產投資組合。欲瞭解更多信息，請訪問 www.viciproperties.com。高級管理層董事會聯繫信息愛德華·皮託尼亞克首席執行官兼董事約翰·佩恩總裁兼首席運營官戴維·基斯克執行副總裁、首席財務官兼財務主管薩曼莎·加拉格爾執行副總裁、總法律顧問兼祕書加布裏埃爾·瓦瑟曼高級副總裁、首席會計官兼董事總經理凱蘭·弗洛裏奧高級副總裁、首席投資官莫伊拉·麥克洛斯基高級副總裁資本市場副總裁 James Abrahamson* 董事、董事會主席戴安娜·坎特* 董事、審計委員會主席莫妮卡·道格拉斯* 董事伊麗莎白·霍蘭德* 董事、提名與治理委員會主席克雷格·麥克納布* 董事、薪酬委員會主席愛德華·皮託尼亞克董事、首席執行官邁克爾·倫博爾茲* 董事注：* 表示獨立董事公司總部 — VICI Properties Inc. 紐約麥迪遜大道 535 號 28 樓 10022 (646) 949-4631 公開市場詳情股票代碼：VICI 交易所：紐約證券交易所過户代理 — Computershare 7530 盧塞恩大道，305 號套房，俄亥俄州克利夫蘭 44130 (800) 962−4284www.computershare.com 網站 www.viciproperties.com Linkedin.com/company/vici-properties-inc 投資者關係 investors@viciproperties.com
2024 年第二季度補充財務和運營數據截至2024年6月30日的三個月 2024 年 3 月 31 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日每股普通股淨收益基本值 0.71 0.57 0.72 0.55 美元攤薄後每股普通股運營資金0.57 0.57 0.55 美元調整後每股普通股運營資金0.57 0.57 0.55 0.55 美元調整後每股普通股運營資金0.57 0.57 0.55 0.55 美元調整後每股普通股運營資金0.57 美元 0.57 美元 0.57 美元調整後每股普通股運營資金0.57 0.57 0.55 0.55 美元 0.54 美元攤薄後 0.57 美元 0.56 美元 0.54 美元歸屬於普通股股東的淨收益 741,302 美元 590,016 美元 747,769 美元 556,329 美元歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 775,873 美元765,250美元749,550美元726,406美元每股年化股息1.66美元期末1.66美元1.66美元期末股息收益率5.8％ 5.2％ 5.7％ 5.7％投資組合和財務摘要（1）對賬參見本演示文稿第10-11頁的 “非公認會計準則財務指標”，以及本演示文稿第28頁的 “非公認會計準則財務指標的定義”，瞭解這些非公認會計準則財務指標的定義。（2) 包括基於年化現金租金的所有租户續訂選項。(3) LQA 淨槓桿率定義為總負債減去現金和現金等價物除以上個季度截至2024年6月30日的季度按年計算（“LQA”）調整後的息税折舊攤銷前利潤。有關此指標的更多信息和對賬表，請參閲本演示文稿的第 16 頁。截至2024年6月30日的LtM淨槓桿率為5.6倍。（金額為千美元，股票、每股、投資組合和房地產數據除外）財務摘要截至2024年6月30日的已發行普通股1,043,171,743股已發行第三方合夥單位13,054,659股股價28.64美元股票市值30,250,324美元總債務17,118,975美元現金和現金等價物347,18,975美元 60 企業總價值 47,022,139 美元 LQA 淨槓桿比率 (3) 5.4 倍總資本投資組合亮點 54 處遊戲物業 33 英畝未開發和欠開發土地截至2024年6月30日，拉斯維加斯大道周圍26個州和1個加拿大省41.2年的加權平均租賃期限（2）100％入住率 13名租户（80％的租金來自上市租户）穆迪標普惠譽 Ba1 /樂觀展望 bbB-/穩定展望 bbB-/穩定展望信用評級 (1) (1) 39 其他體驗式物業 4 個高爾夫球場
2024 年第二季度補充財務和運營數據合併資產負債表（金額為千美元，股票數據除外）2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日資產房地產投資組合：租賃投資——銷售類型，淨額 23,189,566 美元 23,015,931美元租賃投資——融資應收賬款，淨額 18,337,881 18,211,102 貸款和證券投資，淨額 1,461,198 1,1444 177 Land 150,727 150,727 現金及現金等價物 347,160 522,574 其他資產 1,024,718 1,015,330 總資產 44,511,250 美元 44,059,841$ 負債債務，淨額 16,727,361美元 16,724,125美元支出和遞延收入 215,689 227,241 應付股息和分配 437,785 437,599 其他負債 1,004,102 1,013,102 總負債 18,384,937 18,402,067 股東權益 10,432 10,427 — — 額外實收資本 24,128,989 24,125,872 累計其他綜合收益 148,211 153,870 留存收益 1,43,870 65,762 VICI 股東權益總額 25,718,896 25,255,931 非控股權益 407,417 401,843 股東權益總額 26,126,313 25,657,774 總負債和股東權益 44,511,250美元 44,059,841美元普通股，面值0.01美元，授權13.5億股，截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的1,043,171,743股和1,042,702,763股，分別為優先股、面值0.01美元、已授權5,000,000股和無已發行股份
2024 年第二季度補充財務和運營數據合併資產負債表 — 季度（以千美元計）2024 年 6 月 30 日 2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2023 年 9 月 30 日資產房地產投資組合：租賃投資-銷售類型，淨額 23,189,566 美元 22,985,837 美元 23,985,931 美元 22,889,984美元租賃投資-融資應收賬款，淨額 18,337,888,888 美元 1 18,266,712 18,211,102 17,337,665 貸款和證券投資，淨額 1,461,198 1,224,987 1,144,177 973,217 土地 150,727 150,727 150,727 150,727 現金及現金等價物 347,160 485,318 522,574 510,884 510,884短期投資 — 29,579 — — 其他資產 1,024,718 1,014,713 1,015,330 969,672 總資產 44,511,250 美元 44,157,873美元 44,059,841美元 42,832,149美元負債債務，淨額 16,727,361美元 16,724,125美元 16,692,728美元 16,692,728美元 15,689 186,556 227,241 222,430 應付股息和分紅 437,785 437,766 437,599 426,861 其他負債 1,004,102 1,003,254 1,013,102 954,448 總負債 18,384,937 18,402,067 18,296,467 股東權益普通股 10,432 10,431 10,427 10,168 股優先股 — — — 其他實收資本 24,128,989 24,124,875 24,125,872 23,316,140 累計其他綜合收益 148,211 156,640 153,870 186,241 留存收益 1,43,264 1,122,878 965,762 652,402 VICI 股東權益總額 25,718,896 25,414,824 25,255,931 24,164,951 24,164,951 非控股權益 7,417 403,734 401,843 370,731 股東權益總額 26,126,313 25,818,558 25,657,774 24,535,682 總負債和股東權益 44,511,250美元 44,157,873美元 44,059,841美元 42,832,149美元
2024年第二季度補充財務和運營數據：截至2024年6月30日的三個月，截至2024年6月30日的六個月 2024 2023 年收入銷售類租賃收入 512,289美元 495,355美元 1,025,061美元 973,749美元 973,749美元 413,735 373,132 823,036 744,201 其他收入 19,323 18,525 38,635 36,835 36,835 64 高爾夫收入 11,656 11,146 21,752 20,991 總收入 957,003 898,158 1,908,484 1,775,805 運營費用一般和管理費用 15,768 14,920 31,920 31,960 29,925 折舊 992 887 2,125 1,701 其他費用 19,323 18,525 38,63536,864 高爾夫費用 6,813 6,590 13,324 12,542 信貸損失準備金變動 (43,000) (41,355) 63,918 70,122 交易和收購費用 259 777 564 (181) 總運營費用 155 344 150,526 150,973 來自未合併子公司的收入 — — — 1,280 利息支出 (205,777) (410,594) (410,594) (410,594) (410,594) (410,594) (410,594) (410,594) (410,594) (410,594) (410,594) (410,659) (407,954) 利息收入 3,926 5,806 9,219 8,853 其他收益 990 3,454 834 5,417 所得税前收入 755,987 703,480 1,357,352 1,232,428 所得税準備金 (3,234) (1,899) (4,796) (2,986) 淨收入 752,753 701,581 1,352,556 229,442減去：歸屬於非控股權益的淨收益 (11,451) (10,879) (21,238) (20,000) 歸屬於普通股股東的淨收益 741,302美元 690,702美元 1,331,318美元 1,209,442美元每股普通股淨收益基本0.71美元 0.69美元 0.69美元 1.28美元 1.20美元加權平均數字已發行普通股基本1,042,650,713 1,006,893,810 1,042,530,017 1,004,189,744 攤薄後的1,0042,959,627 1,007,968,422 1,043,137,980 1,005,879,395 與信貸損失備抵金非現金變動相關的淨收益的影響——CECL 43,000美元 41,355美元 (63,918)美元 (70,122) 美元與信貸損失備抵金的非現金變動相關的每股影響——CECL Basic 0.04美元 0.04美元 (0.06) 美元 (0.07) 美元稀釋後0.04美元 (0.06) 美元 (0.07) 美元合併運營報表（千美元金額，股票和每股數據除外）(1) 請參閲我們的季度報告中附註5——信貸損失備抵額截至2024年6月30日的季度10-Q表。(1)
2024年第二季度補充財務和運營數據截至2024年6月30日的三個月 2024年3月31日2023年9月30日收入銷售類租賃收入512,289美元 512,772美元 506,217美元 500,212美元租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 413,735 409,301 396,813 378,502 其他收入 19,323 19,312 18,283 18,179 高爾夫收入 11,656 10,096 10,552 7,425 總收入 957,003 951,481 931,865 904,318 運營費用一般和行政費用 15,768 16,192 15,256 14,422 折舊 992 1,133 1,586 1,011 其他費用 19,323 19,31218,283 18,179 高爾夫費用 6,813 6,511 8,215 6,332 信貸損失準備金變動 (43,000) 106,918 (63,295) 95,997 交易和收購費用 259 305 4,632 3,566 總運營費用 155 150,371 (15,323) 139,507 利息支出 (205,882) (205,175) (204,927) 利息收入 3,926 5,293 7,776 7,341 其他收益（虧損）990（156）161（1,122）所得税前收入 755,987 601,365 749,950 566,103（準備金）（3,234）（1,562）9,771（644）淨收入 752,753 599,803 759,721 521 59,803 ,459 減去：淨收入歸屬於非控股權益 (11,451) (9,787) (11,952) (9,130) 歸屬於普通股股東的淨收益 741,302美元 590,016美元 747,769美元 556,329美元普通股每股淨收益基本0.71美元 0.57美元 0.72美元 0.55美元 0.55美元已發行股票基本1,042,650,713 1,042,404,634 1,036,702,399 1,012,986,784 稀釋後的1,042,959,627 1,043,311,636 1,037,834,052 1,013,589,640 與信貸損失備抵金非現金變動相關的淨收益的影響——CECL 43,000美元 (106,918) 63,295美元 (95,997) 每股美元與信貸損失備抵金非現金變動相關的影響——CECL Basic 0.04美元（0.10）美元 0.06美元（0.09）美元稀釋0.04美元（0.10）美元 0.06美元（0.09）美元合併運營報表——季度（千美元，股票和每股數據除外）（1）（1）請參閲我們的10-Q表季度報告中附註5——信貸損失備抵額該季度截至2024年6月30日。
2024年第二季度補充財務和運營數據：截至2024年6月30日的三個月，截至2024年6月30日的六個月 2024 2023 年歸屬於普通股股東的淨收益 741,302美元 690,702美元 1,331,318美元 1,209,442美元 1,209,442美元房地產折舊— — — 合資企業折舊和非控股權益調整 — — 1,426筆歸屬於普通股股東的運營資金（FFO）（1）741,302 690,702 1,331,318 1,210,868 非現金租賃和融資調整 (131,283) (129,510) (266,949) (252,344) 信貸損失備抵金的非現金變化 (43,000) (41),355) 63,918 70,122 非現金股票薪酬 4,579 4,031 8,372 7,498 交易和收購費用 259 777 564 (181) 債券發行成本和原始發行折扣攤銷 17,644 16,680 34,153 36,362 其他折舊 835 826 1,681 1,609 資本支出 (633) (330) (1,065) (1,318) 其他收益 (2) (990) (3,454) (834) (5,417) 遞延所得税準備金 1,853 — 2,288 — 合資企業非現金調整和非控股權益調整 1,859 2,040 2,150 1,813 歸屬於普通股的調整後運營資金 (AFFO)股東 (1) 592,425 540,407 1,175,596 1,069,012 利息支出，淨額 184,207 181,108 367,287 362,739 所得税支出 1,381 1,899 2,508 2,508 2,986 合資企業調整和非控股權益調整 (2,140)-(4,268) (1,021) 歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 7,755 873美元 723,414美元 1,541,123美元 1,433,716美元每股普通股淨收益基本0.71美元 0.69美元 1.28美元 1.20美元稀釋後每股普通股0.71美元 1.28美元 1.20美元 FFO 基本0.71美元 0.69美元 1.28美元 1.21美元稀釋0.71美元 0.69美元 1.28美元 AFFO 每股普通股 1.20美元 0.57美元 0.54美元 1.13美元 1.06美元稀釋後0.57美元 0.54美元 1.13美元 1.06美元加權平均已發行普通股數量基本1,042,650,713 1,006,893,810 1,042,530,017 1,004,189,744 1,0042,959,627 1,007,968,422 1,0043,137,980 1,005,879,395非公認會計準則財務指標（以千美元計），股票和每股數據除外）(1) 參見本演示文稿第 28 頁的非公認會計準則財務指標的定義。(2) 代表非現金外幣調整和土地出售收益。(1) (1)
2024年第二季度補充財務和運營數據截至2024年6月30日的三個月2024年3月31日2023年9月30日2023年9月30日歸屬於普通股股東的淨收益 741,302美元 590,016美元 747,769美元 556,329美元房地產折舊— — — — 合資企業折舊和非控股權益調整 — — — 歸屬於普通股股東的運營資金 (FFO) (1) 741,302 529美元 90,016 747,769 556,329 非現金租賃和融資調整 (131,283) (135,666) (131,800) (131,344) 信貸損失備抵金的非現金變化 (43,000) 106,918 (63,295) 95,997 非現金股票薪酬 4,579 3,793 4,019 4,019 交易和收購費用 259 305 4,632 3,566 債券發行成本和原始發行折扣攤銷 17,644 16,509 16,807 17,283 其他折舊 835 846 1,299 833 資本支出 (633) (432) (1,080) (444) (444)) 其他（收益）虧損 (2) (990) 156 (161) 1,122 遞延所得税準備金（收益）1,853 435（10,426）— 合資企業非現金調整和非控股權益調整 1,859 291 2,650 253 調整後的運營資金（AFFO）歸因於普通股股東 (1) 592,425 583,171 570,414 547,614 利息支出，淨額 184,207 183,080 180,592 180,303 所得税支出 1,381 1,127 655 644 合資企業調整和非控股權益調整 (2,128) (2,111) (2,155) 歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 75,873美元 765,250美元 749,550美元 726,406美元每股普通股淨收益基本0.71美元 0.57美元 0.72美元 0.55美元稀釋0.71美元 0.57美元 0.57美元 0.57美元 FFO 每股普通股基本0.71美元 0.57美元 0.57美元 0.55美元基礎版 0.57$ 0.56$ 0.55$ 0.54$稀釋後0.57美元 0.56美元 0.55美元 0.54美元加權平均已發行普通股數量基本1,042,650,713 1,042,404,634 1,036,702,399 1,012,986,784 1,042,042,04,989,784,027,043,311,636 1,037,834,052 1,013,589,640非公認會計準則財務指標——季度 (1) 參見定義非公認會計準則財務指標，見本演示文稿第28頁。(2) 代表非現金外幣調整和土地出售收益。（千美元金額，股票和每股數據除外）(1) (1)
2024年第二季度補充財務和運營數據：截至2024年6月30日的三個月，截至2024年6月30日的六個月 2024 2023 年銷售類租賃的合同收入凱撒地區主租賃（不包括哈拉斯的諾拉、空調和勞克林）和喬利埃特租賃 137,624美元 132,952美元 275,248美元 265,904美元凱撒拉斯維加斯主租賃 117,305 113,619 234,610 210美元 27,238 米高梅大/曼德勒灣主租賃 79,018 77,468 157,002 147,390 拉斯維加斯威尼斯人度假村租賃 66,306 64,375 131,325 127,500 PENN Greektown Lease 13,213 12,957 26,426 25,787 Hard Rock 辛辛那提租賃 11,54111,176 23,082 22,352 世紀主租賃（不包括加拿大世紀投資組合）10,971 6,865 21,942 13,730 EBCI 南印第安納州租賃 8,371 8,247 16,742 16,494 賓夕法尼亞瑪格麗塔維爾租賃 6,706 6,615 13,009 銷售類租賃收入非現金調整 61,234 61,081 125,302 114,345 銷售類租賃收入512,289 495,355 1,025,061 973,749 租賃融資應收賬款的合同收入米高梅主租賃 188,632 184,933 374,782 372,433 372,433 Harrah's NOLA、AC 和勞克林 44,477 42,966 88,954 85,932 Hard Rock Mirage Lease 22,950 45,900 45,000 45,000Jack Entertainment Master Lease 17,772 17,511 35,457 34,934 CNE Gold Strike Lease 10,336 10,000 15,000 Bowlero Master Lease 7,900 — 15,800 — Foundation Gaming Master Lease 6,123 6,063 12,126 切爾西碼頭租賃 6,000 — 12,000 — 純加拿大主租賃 4,024 4,050 8,091 7,859 世紀加拿大投資組合 3,159 — 6,365 — 收入來自租賃融資應收賬款非現金調整 70,103 68,462 141,744 138,039 租賃融資應收賬款收入 381,476 356,485 76,485 762,408 711,323 合同利息收入優先擔保票據 2,403 2,395 4,804 2,503優先擔保貸款 9,137 5,566 16,986 15,830 夾層貸款和優先股權 20,773 8,719 38,935 14,585 貸款收入非現金調整 (54) (33) (97) (40) 貸款和證券收入 32,259 16,647 60,628 32,878 32,878 租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 413,735 373,132 823,036 744,201 其他收入 19,323 18,525 38,635 36,864 高爾夫收入 11,656 11,146 21,752 20,991 總收入 957,003美元 898,158美元 1,908,484美元 1,775,805美元 1,775,805美元收入詳情 (1) 金額代表按實際利率確認收入的非現金調整根據公認會計原則。(2) 資產是凱撒地區主租賃的一部分。(3) 資產是世紀大師租約的一部分。（金額以千美元計）(1) (1) (1) (2) (3)
2024 年第二季度補充財務和運營數據截至2024年6月30日的三個月 2024 年 3 月 31 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日銷售類租賃的合同收入凱撒地區主租賃（不包括哈拉斯的諾拉、AC 和勞克林）和喬利埃特租賃 137,624 美元 136,067美元 136,952 美元凱撒拉斯維加斯主租賃 117,305 116,305 1162美元 ,076 113,619 米高梅大/曼德勒灣主租賃 79,018 77,984 77,468 77,468 77,468 拉斯維加斯威尼斯人度假村租賃 66,306 65,019 64,375 64,375 PENN Greektown Lease 13,213 13,214 Hard Rock 辛辛那提租賃11,541 11,541 11,541 11,176 世紀主租賃（不包括加拿大世紀投資組合）10,971 10,971 10,740 9,740 EBCI 南印第安納州租賃 8,371 8,370 8,288 賓夕法尼亞瑪格麗塔維爾租賃 6,706 666 6,615 銷售類租賃收入非現金調整 61,234 6,751 62,765 銷售類租賃收入 512,289 512,772 506,217 500,212 租賃融資應收賬款的合同收入米高梅主租賃 188,632 186,150 186,150 186,150 186,150 Harrah's NOLA、AC 和勞克林 44,477 44,477 43,974 42,966 Hard Rock Mirage Lease 22,950 22,500 22,500 22,500 22,500 22,500 22,500 22,500 22,500Jack Entertainment Master Lease 17,772 17,685 17,511 CNE Gold Strike Lease 10,336 10,733 10,000 10,000 Bowlero Master Lease 7,900 6,371 — 基金會博彩大師租賃 6,123 6,123 6,063 6,063 6,063 切爾西碼頭租賃 6,063 6,000 903 — 純加拿大主租賃 4,024 4,067 3,996 4,054 世紀加拿大投資組合 3,1206 3,1206 76 887 租賃融資應收賬款收入非現金調整 70,103 71,641 70,072 68,586 租賃融資應收賬款收入 381,476 380,932 370,716 358,717 合同利息收入優先擔保票據 2,403 2,401 2,3992,344 優先擔保貸款 9,137 7,849 7,607 4,565 夾層貸款和優先股 20,773 18,162 16,114 12,883 貸款收入非現金調整 (54) (43) (23) (7) 貸款和證券收入 32,259 28,369 26,097 19,785 租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 413,735 409,301 396,301 396,001 813 378,502 其他收入 19,323 19,312 18,283 18,179 高爾夫收入 11,656 10,096 10,552 7,425 總收入 957,003美元 951,481美元 931,865美元 904,318美元收入詳情 — 季度 (1) 金額代表為確認有效收入而進行的非現金調整利息基礎符合公認會計原則。(2) 資產是凱撒地區主租賃的一部分。(3) 資產是世紀大師租約的一部分。（金額以千美元計）(1) (1) (1) (2) (3)
2024年第二季度補充財務和運營數據年化合同租金和貸款收入 (1) 包括租金或以加元收取的部分租金，假設截至2024年6月30日的匯率為加元 1:00:0.73 美元。(2) 基於初始到期日，不包括適用的延期期權。（金額以百萬美元計）凱撒 39% 米高梅 35% 威尼斯人 9% Hard Rock 5% PENN 3% Jack 2% Century Casinos (1) 2% 切諾基民族 1% EBCI 1% Bowlero 1% 基金會
2024年第二季度15年第二季度補充財務和運營數據指導（金額以百萬美元計，每股數據除外）該公司正在上調2024年全年AFFO的指導。在確定AFFO時，公司會對某些項目進行調整，這些項目原本包含在確定歸屬於普通股股東的淨收益中，這是最具可比性的GAAP財務指標。根據適用規則提供的豁免，公司沒有為GAAP淨收益、最具可比性的GAAP財務指標或2023年AFFO與GAAP淨收益的對賬提供指導，因為我們無法合理確定地預測未來一段時期亞利桑那州立大學第2016-13號——金融工具——信貸損失（主題326）（“ASC 326”）下的非現金信貸損失補貼的變動金額。ASC 326規定的未來時期信貸損失備抵金的非現金變化取決於完全不受公司控制且可能無法可靠預測的未來事件，包括租户各自的財務業績、普通股交易價格的波動、信用評級和前景（視情況而定）以及更廣泛的宏觀經濟表現。根據過去的業績以及公司歷史財務業績中披露的那樣，這些調整可能對公司報告的GAAP業績產生重大影響，無論是個人還是總體而言。有關更多信息，請參閲本演示文稿第28頁上的 “非公認會計準則財務指標”。該公司估計，截至2024年12月31日的財年的AFFO將在23.5億美元至23.7億美元之間，摺合攤薄後每股普通股2.24美元至2.26美元之間。指導不包括任何待處理或可能的未來收購或處置、資本市場活動或其他非經常性交易對經營業績的影響。以下是公司最新的2024年全年指引摘要：上述每股估計值反映了根據公司未償還的遠期銷售協議目前待處理的18,856,855股的攤薄效應，該協議是根據庫存股法計算的。第三方持有的VICI合夥單位反映為非控股權益，可分配給他們的收益將從淨收益中扣除，得出歸屬於普通股股東和AFFO的淨收益；因此，指導方針僅根據VICI普通股的已發行股份表示歸屬於普通股股東的每股AFFO。上述估計反映了管理層對當前和未來市場狀況的看法，包括對本報告所述事件對收益影響的假設。由於多種因素，上述估計值可能會受到波動的影響，因此無法保證公司的實際業績不會與上述估計值存在重大差異。截至2024年12月31日的年度最新指導方針：低高低低估計調整後運營資金（AFFO）2,350.0 2,370.0 2,320.0 2,355.0 2,355.0 2,355.0 每股普通股攤薄後預計調整後運營資金（AFFO）2.24 2.26 2.22 2.25 美元年末預計加權平均普通股數量（百萬美元）1,048.0 1,046.0 1,046.0 1,046.0 2024 年指引
2024年第二季度補充財務和運營數據資本化及關鍵信貸指標——截至2024年6月30日（1）米高梅和Bowlero持有第三方合作伙伴單位，這些單位可以兑換現金或在VICI當選時兑換普通股。（2）以加元和英鎊計價的Revolver抽獎，此處以美元顯示，有關更多信息，請參閲第17頁的腳註5。（3）參見 “非公認會計準則” 本演示文稿第 10-11 頁中關於對賬的 “財務指標”，以及本演示文稿第 28 頁上的 “非公認會計準則財務指標的定義”，用於對賬的定義這些非公認會計準則財務指標。（4）根據截至2024年6月30日計算的遠期銷售價格以及未償還的遠期銷售協議下可供結算的股票總額估算。季度末之後，即2024年7月1日，公司根據其未償還的自動櫃員機遠期銷售協議實際結算了4,000,000股股票，以換取淨收益總額約1.152億美元。（除股票和每股數據外，以千美元計）資本流通普通股1,043,171,743個已發行第三方合夥單位（1）13,054,659股股價28.64美元股票市值30,250,324美元循環信貸設施 (2) 168,975 張優先無抵押票據 13,950,000 CMBS 債務 3,000,000 總債務 17,118,975 美元市場總額資本47,369,299美元減去：現金及現金等價物347,160美元企業總價值為47,022,139美元24年第二季度LQA淨槓桿率經調整後的息税折舊攤銷前利潤 (3) 775,873美元經調整的24年第二季度息税折舊攤銷前利潤3,103,492淨負債16,771,815 LQA淨槓桿率5.4倍VICI發行人信用評級穆迪：Ba1 /樂觀展望標準普爾：bbb-/前景穩定惠譽：bbb-/穩定展望投資級債券契約門檻實際淨負債總額佔調整後總資產的1.5倍3.7倍未抵押資產佔無抵押債務總額的1.5倍 >150% 281% 總流動性循環信貸額度容量2,331美元，025 未償遠期銷售協議收益 (4) 681,017 現金及現金等價物 347,160 總流動性 3,359,202 美元
2024年第二季度補充財務和運營數據債務詳情（1）顯示的賬面價值扣除未攤銷的原始發行折扣和未攤銷的債務發行成本。（2）優先票據的持有人以及管理契約下的受託人和VICI信貸協議下的行政代理人和貸款人受益於VICI Properties L.P.（“VICI LP”）股權的有限質押。請參閲附註7——截至2024年6月30日的季度10-Q表年度報告中的債務。（3）顯示的到期日包括適用的延期期權。（4）基於適用的總承諾的融資費用（0.15％-0.375％，取決於VICI LP的評級）。（5）基於一個月的SOFR為5.34％，一個月的CORRA為4.80％，一個月的SONIA為5.21％ 2024 年 28 日。基於SOFR和Sonia的利率包括信用利差調整。（6）發行以交換最初由米高梅成長地產運營合作伙伴有限責任公司（“MGP OP”）根據相關交易所要約發行的優先票據，該要約於2022年4月29日結算，與完成MGP收購有關。列出的本金包括尚未兑換、尚未兑現的MGP OP票據，總額為6,420萬美元。（7）代表為考慮前期起始利率互換和國庫鎖定影響而調整的合同利率。請參閲截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告中的附註8——衍生品。（美元金額，千美元）截至2024年6月30日債務到期日票面利率面值佔總債務賬面價值的百分比（1）優先無抵押債務（2）25億美元循環信貸額度借款（3/31/2027）(3) SOFR +0.85% (4) 6.287% (5)---2027年3月31日加元的借款 (3) CORRA +0.85% (4) 5.650% (5) 157,595 美元 0.9% 157,595 美元 3/31/2027 (3) SONIA +0.85% (4) 6.061% (5) 11,380 美元 0.1% 2025 年債券到期日 3.500% 3.500% 3.500% 750,000 美元 4.4% 748,544 4.375% 票據 5/15/2025 4.375% 4.375% 500,000 美元 2.9% 498,641 4.625% 票據 (6) 6/15/2025 4.625% 4.625% 800,000 4.625% 800,000 4.625% 800,000 美元 4.7% 793,843 2026 年債券到期日 4.500% 4.500% 489,020 4.9% $500,000 4.9% $489,020 4.9% 250% 票據 12/1/2026 4.250% 4.250% 1,250,000 美元 7.3% 1,243,106 2027 年債券到期日 5.750% 票據 (6) 2/1/2027 5.750% 5.750% 750% 750% 755,693 3.750% 票據 2/15/2027 3.750% 3.750% 750% 750% 745,604 2028 年債券到期日 4.500% 票據 (6) 1/15/2028 4.500% 4.500% 350,000 美元 2.0% 340,950 美元 4.750% 票據 2/15/2028 4.750% 4.750% 4.516% (7)) 125萬美元 7.3% 1,240,851 2029 年債券到期日 3.875% 票據 (6) 2/15/2029 3.875% 3.875% 750,000 美元 4.4% 697,178 4.625% 票據 12/1/2029 4.625% 4.625% 1,000,000 美元 5.8% 991,332 2030 年債券到期日 4.950% 4.541% (7) 1,000,000 美元 5.908% 9908% ,213 4.125% 票據 8/15/2030 4.125% 4.125% 1,000,000 美元 5.8% 990,866 2032 債券到期日 5.125% 票據 5/15/2032 5.125% 3.980% (7) 1,500,000 美元 8.8% 1,483,855 2034 2034 債券到期日 5.750% 票據 4/1/2034 5.750% 5.694% 3.2% 540,698 2052 債券期限 5.625% 票據 5/2015/2052 52 5.625% 5.625% 750,000 美元 4.4% 736,101 美元2054 債券到期日 6.125% 票據 4/1/2054 6.125% 6.125% 500,000 美元 2.9% 485,341 美元無抵押債務總額--14,118,975 82.5% 13,940,811 美元 CMBS 債務 3/5/2032 3.558% 3.558% 3,000,000 17.5% 2,786,550 美元加權平均值/總計 4.50% 4.36% (5) (7) $17,118,975 100.075% 16,727,361 美元未償固定利率債務 99.0% 加權平均到期年限 6.6 年
2024年第二季度補充財務和運營數據地理多元化 (1) 基於截至2024年7月的年化合同租金。多元化投資組合：26個州和1個加拿大省博彩業：15個州和1個加拿大省（53％為區域性，46％為拉斯維加斯，1％國際性）（1）其他體驗式：17個州（其中6個還包括博彩）加拿大艾伯塔省博彩業其他體驗式
2024年第二季度補充財務和運營數據米高梅大師租賃凱撒地區主租賃和喬利埃特租賃（1）凱撒拉斯維加斯主租賃（1）米高梅大酒店/曼德勒灣主租賃租户米高梅國際度假村國際凱撒娛樂凱撒娛樂截至2024年7月的年度現金租金7.595億美元 7.284億美元（2）4.692億美元 3.161億美元當前租賃年度2024年5月1日— 2025 年 4 月 30 日租賃年度 2023 年 11 月 1 日 — 2024 年 10 月 31 日租賃年份 7 日 2023 年 11 月 1 日 — 2024 年 10 月 31 日租賃年份 7 日 2024 年 3 月 1 日 — 2025 年 2 月 28 日租賃年份5 年度自動扶梯2-10年2％ > 2％/其後消費價格指數變化（上限為3％）> 2％/消費者價格指數變化> 2％/消費者價格指數變化（3）2％/此後消費者價格指數的變化（上限為3％）覆蓋範圍無無無無租金調整無第8年：70％基準/ 30％可變第8、11和16年：80％基準/ 20％可變年份8、11和16年：80％基準/ 20％可變年份：80％基準/ 20％可變第8、11和16年：80％基準/ 20％可變第8、11和16年：80％基準/ 20％可變年份無可變租金調整機制無 4% 的收入增長/減少第 8 年：第 5-7 年的平均值減去 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值減去 5-7 年的平均值 16 年：13-15 年的平均值減去平均值。8-10 年中 4% 的收入增減第 8 年：5-7 年的平均值減去 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值減去 5-7 年的平均值 16 年：13-15 年的平均值減去 8-10 年的平均值。無 25 年初始期限，有三個十年續訂期權 18 年初始期限 18 年初始期限 30 年初始期限，兩個 10 年續訂期權擔保人 Caesger Resorts International 凱撒娛樂公司凱撒娛樂公司米高梅度假村國際資本支出至少佔淨收入的1％每年淨收入的1％，滾動最低三年（分配給凱撒宮和地區性物業）每年至少佔淨收入的1％（凱撒宮和哈拉斯拉斯維加斯），滾動最低三年（分配給凱撒宮和地區性物業）根據5年滾動測試，至少佔淨收入的3.5％（每處房產的最低2.5％）；1.5％的每月儲備金當前租賃條款摘要（1）凱撒地區主租約和喬利埃特租賃包括從VICI租賃的16處凱撒房產和凱撒拉斯維加斯主租約包括拉斯維加斯凱撒宮和拉斯維加斯哈拉斯維加斯酒店。(2) 現金租金金額是在考慮應付給哈拉斯喬利埃特20％合資合作伙伴的租金部分之前列報的。調整了應付給20％合資合作伙伴的租金部分後，目前的年度現金租金為7.181億美元。（3）年度租金上漲不適用於歸因於拉斯維加斯凱撒宮奧克塔維斯大廈的3500萬美元年租金。
2024年第二季度補充財務和運營數據當前租賃條款摘要（續）拉斯維加斯威尼斯人度假村租約（1）Hard Rock Mirage Lease Jack Entertainment Master Lease Master Lease 由阿波羅環球管理公司附屬公司管理的基金的世紀主租賃租户子公司Hard Rock Entertainment Jack Entertainment Century Casinos截至2024年7月的年度現金租金為2.725億美元9180萬美元5,650萬美元（2）當前租賃年度2024年3月1日至2月28日 2025 年租賃年度 2024 年 1 月 3 日 — 2024 年 12 月 31 日第 2 租賃年份 2024 年 2 月 1 日 — 1 月 31 日，2025 年租賃年度 2024 年 1 月 5 日 — 2024 年 12 月 31 日租賃第 5 年年度自動扶梯 > 2% /消費者價格指數變化（上限為 3%）2-10 年的 2% > 2% /此後消費者價格指數的變化（上限為 3%）4-6 年的 1.5% > 1.5% /此後消費者價格指數的變化（上限為 2.5%）> 1.25% /消費者價格指數變化（基於加拿大消費者價格指數的上限，上限為 2.5%）承保最低限額無無無租金調整無無無可變租金調整機制無無無無無期限 30 年初始期限有兩個十年續訂選項 25 年初始期限 25 年初始期限和三個十年期續訂期權初始期限為20年，包括三個5年期續訂期權24年期限和三個5年續訂期權由阿波羅環球管理公司塞米諾爾硬石娛樂公司和塞米諾爾硬石國際有限責任公司俄亥俄州洛克風險投資有限責任公司和傑克投資有限責任公司世紀賭場公司的資本支出連續三年最低資本支出為淨收入的1.5％（不包括遊戲設備），直至2029年12月31日，此後至少為2％，淨收入的最低1％，最低為1％自2025年1月1日起的淨收入，按三年滾動計算，每個設施連續三年至少佔淨收入的1％；設施每財年淨收入的1％（1）年度現金租金不包括VICI於2024年5月1日宣佈的拉斯維加斯威尼斯人度假村資本投資產生的增量租金的影響。有關更多詳情，請參閲我們截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告。（2）反映了世紀加拿大投資組合以加元支付的部分租金，該投資組合的初始年基本租金為1,730萬加元（合1,260萬美元）。假設截至2024年6月30日的匯率為1：00加元兑0.73美元。
2024年第二季度當前租賃條款的補充財務和運營數據摘要（續）（1）如果消費者價格指數的變化低於0.5％，則該租賃年度的租金不會上漲。（2）就0年租賃而言，在凱撒南印第安納州於2020年因 COVID-19 關閉期間，凱撒南印第安納州租約將規定使用2019年淨收入，按比例計算關閉期間。PENN Greektown Lease Hard Rock 辛辛那提租賃 CNE Gold Strike Lease Entertainment Entertainment 截至 2024 年 7 月的年度現金租金 5,290 萬美元 4,160 萬美元 3,350 萬美元當前租賃年份 2024 年 6 月 1 日 — 2025 年 5 月 31 日 — 2024 年 9 月 30 日租賃年度 5 月 1 日 — 2025 年 4 月 30 日租賃第 3 年 2023 年 9 月 1 日 — 2024 年 8 月 31 日租賃第 3 年年度自動扶梯建築物基礎租金的 2%（4,280萬美元）> 2.0% /消費者價格指數變動 (1)第 2-10 年為 2% > 2% /此後消費價格指數的變化（上限為 3%）2-5 年為 1.5% > 2% /此後消費者價格指數的變化承保範圍下限淨收入與租金的比率待雙方商定無無租金調整百分比（可變）租金從第 3 年開始每兩年調整一次 8 年和 11 年：80% 基準（受自動扶梯影響）/20% 可變可變租金調整機制過去兩年平均淨收入的 4% 期內減去門檻金額無淨收入增減的 4% 第 8 年：第 5-7 年的平均值減去 0-2 年度的平均值 (2) 第 11 年：平均年限 8-10 年減去年份的平均值 5-7 年期初始****期有四個 5 年續訂期權 28 年初始期限有三個 10 年續訂期權 25 年初始期限有三個 10 年續訂期權擔保人賓夕法尼亞娛樂公司塞米諾爾硬石娛樂公司和塞米諾爾硬石國際有限責任公司切諾基印第安人東部樂隊最低資本支出根據四年平均值，佔淨收入的1％，最少佔淨收入的1％收入每年至少佔淨收入的1％
2024 年第二季度補充財務和運營數據當前租賃條款摘要（續）Bowlero Master Lease Penn Margaritaville 租賃基金會博彩主租賃切爾西碼頭租賃純加拿大主租賃租户 Bowlero Penn Entertainment Foundation Gaming Chelsea Piers 截至 2024 年 7 月的純加拿大博彩年度現金租金 2680 萬美元 2,400 萬加元/1,610 萬美元 (1) 當前租賃年度 2023 年 10 月 19 日 — 2024 年 10 月 31 日租賃年份 2024 年 2 月 1 日 — 2025 年 1 月 31 日租賃年份 6 日 2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 12 月 31 日租賃第 2 年2023 年 12 月 18 日 — 2024 年 12 月 31 日租賃年份 2024 年 2 月 1 日 — 2025 年 1 月 31 日租賃第 2 年年度自動扶梯 > 2% /消費者價格指數變化（上限為 2.5%）建築物基本租金（1,860 萬美元）2% 2-3 年的 1.0% > 1.5% /租賃年份的第 3 年消費者價格指數變化 1.25%；之後在 2-3 年為 1.25%，加拿大變動 > 1.5% 此後的消費者價格指數（上限為2.5％）覆蓋範圍下限無淨收入與租金比率：6.1倍無無無租金調整無百分比（可變）租金從第三年開始每兩年調整一次無無無可變租金調整機制沒有過去2年平均淨收入的4％減去門檻金額無無無25年期初始期限有六個5年期續訂期權15年初始期限有四個5年期續訂期權15年初始期限有四個5年續訂期權32年期有1個10年延期權 (2) 25年初始期限有四個5年續訂期權擔保人鮑勒羅公司賓夕法尼亞娛樂公司基金會遊戲與娛樂有限責任公司切爾西皮爾斯管理公司，白銀 Screen LLC、North River Property LLC和WaterfrPURE Canadian Gaming Corp. 的實體資本支出無按四年平均值計算至少佔淨收入的1％（不包括遊戲設備等）的連續3年每年至少佔淨收入的1％，每個設施的三年期資本支出要求為三年滾動淨收入的1％ 5年滾動平均值至少佔總收入的2％（不包括遊戲設備等）（1）假設截至2024年6月30日，匯率為1：00加元兑0.73美元。（2）10年期延期權仍以延期為條件哈德遜河公園信託基金的主要租賃期限。
2024年第二季度補充財務和運營數據投資活動 (1) 與大狼貸款的發放有關，Great Wolf償還了VICI向馬裏蘭州Great Wolf Lodge提供的7,950萬美元夾層貸款，這筆資金用於為2.5億美元對價中的一部分提供資金。(2) VICI已同意向拉斯維加斯威尼斯人度假村提供高達7億美元的資本投資，用於包括400美元的大規模再投資項目預計在2024年將抽取0萬英鎊，威尼斯人度假村可以選擇增加3億美元，但沒有義務在2026年11月1日之前全部或部分提款。最初的4億美元投資現在和將來都將以固定融資計劃為基礎的三個季度資本融資：1億美元於2024年第二季度提取，1.50億美元在2024年第三季度提取，1.50億美元將在2024年第四季度提取。現有威尼斯人度假村租約（經修訂的 “威尼斯人度假村租約”）下的年租金從本季度的第一天開始上漲，每筆資本融資收益率為7.25％（“威尼斯人增量租金”）。（3）VICI為卡博特高地的重建提供了900萬英鎊（合1,090萬美元）的貸款，原則上同意提供額外的開發融資，但須就最終文件和其他交易條款進行談判. (4) Century Canadian Portfolio的初始年基本租金為1,730萬加元（美元）1,260萬美元），基於發佈時的適用匯率。房地產/貸款公告截止日期租金/收入上限利率/收益交易規模租户/借款人/發行人最近完成的交易 2024 年 5 月 9 日 2024 年 5 月 9 日--2.500 億美元 (1) Great Wolf Resorts 威尼斯人度假村 — 合作伙伴房地產增長基金投資 (2) 2024 年 5 月 1 日 290 萬美元 + 2180 萬美元 7.3% 4.0億美元 + 3億美元阿波羅環球管理子公司，Inc. Homefield KC — 瑪格麗塔維爾度假村開發貸款 2024 年 1 月 23 日 1/18/2024--高達 1.05 億美元霍姆菲爾德堪薩斯城切爾西碼頭 12/19/2023 12/18/2023 $2400 萬 7.0% 3.429億美元切爾西皮爾斯卡博特高地延遲提款重建貸款 (3) 12/19/2023 10/31/2023--1,090萬美元卡博特高地卡博特聖盧西亞延遲抽款開發貸款 12/07/2023 11/06/2023--高達1億美元卡博特聖盧西亞卡拉哈里弗吉尼亞夾層貸款 12/07/2023 12/06/2023--高達2美元卡博特聖盧西亞 Kalahari Virginia 夾層貸款 12/07/2023 1,220 萬 Kalahari Bowlero 投資組合 10/19/2023 年 10/19/2023 年 3160 萬美元 7.3% 4.39 億美元 Bowlero Corp. Century Canadian 投資組合 5/17/2023 年 6/2023 年 1310 萬美元 (4) 7.8% 1.625 億美元世紀賭場峽谷牧場抵押貸款融資 2023 年 7 月 26 日 8/22/2023 年 8 月 22 日-1.401 億美元峽谷牧場優先股權投資子公司 2023 年 7 月 26 日 2023 年 7 月 26 日--高達 1.500 億美元峽谷牧場 Rocky Gap 賭場度假村 2023 年 8 月 25 日 1550 萬美元 7.6% 2.039億美元世紀賭場
2024年第二季度補充財務和運營數據近期資本市場活動 (1) 繼2024年7月1日季度末之後，公司根據其未交換的原始自動櫃員機遠期銷售協議實際結算了400萬股股票，以換取淨收益總額約1.152億美元。(2) 除了2024年3月19日贖回的10.242億美元MGP OP票據外，上市的贖回金額還包括未交換的原始發行的2580萬澳元在MGP收購完成後仍未兑現的票據，這些票據已兑換2024年3月25日。(2) 代表為考慮前期起始利率互換的影響而調整的合同利率。請參閲我們截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告中的附註8——衍生品。遠期股權發行股票已售總髮行價值股票截至2024年第一季度已結算淨收益自動櫃員機活動9,662,116 3.055億美元--2023年第四季度自動櫃員機活動13,194,739 3902億美元 4,000,000美元1.152億美元 (1) 2023年第三季度自動櫃員機活動 7,843,352 美元 7,843,352 美元股票資本市場債務發行/融資或贖回日期/還款日期票券類型利率有效利率收到的總收益贖回/償還2024年到期的優先無抵押票據 (2) 2024年3月19日 5.625% 5.625%-10.50億美元到期的優先無抵押票據2034 2024 年 3 月 18 日 5.750% 5.694% (3) 5.50億美元——2054 年到期的優先無抵押票據 2024 年 3 月 18 日 6.125% 6.125% 5.125% 5億美元——債務資本市場
2024 年第二季度補充財務和運營數據博彩嵌入式增長管道此處對看跌/看漲協議和優先拒絕權協議的描述是此類協議的摘要，這些協議受或可能受適用協議中描述的額外條款和條件的約束。看跌/看漲協議 Harrah's Hoosier Park和Horseshoe Indianapolise：VICI有權在售後回租交易中以每處設施初始年租金的13.0倍倍數（上限為7.7％）向凱撒致電哈拉斯的印第安納波利斯印第安納波利斯公園和馬蹄公園。凱撒有權在售後回租交易中以每個設施初始年租金的12.5倍倍數（上限率為8.0％）將哈拉斯的印第安納波利斯印第安納波利斯馬場和馬蹄公園交給VICI。看跌/看漲協議可以在2024年12月31日之前行使。優先拒絕權（“ROFR”）協議拉斯維加斯大道資產（1）：如果凱撒出售某些特定的拉斯維加斯大道資產的前兩項資產，無論是根據OPCo/Propco還是WholeCo的出售，VICI都有權收購這些資產的前兩項的土地和房地產資產。受ROFR約束的第一處房產將是：拉斯維加斯弗拉明戈酒店、拉斯維加斯馬蹄酒店、巴黎拉斯維加斯和好萊塢星球度假村及賭場。第二處受ROFR約束的房產將從上述四處房產之一以及LINQ酒店和賭場中選出。（1）凱撒沒有合同義務出售受ROFR協議約束的房產，並將就是否觸發ROFR協議做出獨立的財務決定，VICI將做出是否購買這些房產的獨立財務決定。（2）需徵得凱撒相關合資夥伴的任何同意。凱撒論壇會議中心：VICI有權在2025年9月18日至2028年12月31日期間的售後回租交易中，以初始年租金的13.0倍數（7.7％的上限率）從凱撒致電凱撒論壇會議中心。凱撒有權在2024年12月31日之前的售後回租交易中，以初始年租金的13倍數（7.7％的上限率）將凱撒論壇會議中心交給VICI。巴爾的摩馬蹄賭場（1）（2）：如果凱撒出售巴爾的摩馬蹄的土地和房地產資產，VICI有ROFR可以就該房產進行售後回租交易。弗吉尼亞凱撒開發公司（1）（2）：VICI擁有ROFR，可以就與凱撒和EBCI在弗吉尼亞州丹維爾開發新賭場度假村相關的土地和房地產資產進行售後回租交易。
2024年第二季度補充財務和運營數據其他體驗式嵌入式增長管道此處對看漲協議、優先拒絕權協議和首次要約權協議的描述是此類協議的摘要，這些協議受或可能受適用協議中描述的額外條款和條件的約束。Canyon Ranch Lenox和Canyon Ranch Tucson：VICI有權在穩定後的售後回租交易中按預先談判的條款收回峽谷牧場圖森和峽谷牧場萊諾克斯各自的房地產資產，但須遵守某些條件。如果行使看漲權，Canyon Ranch將繼續運營適用的療養度假村，但須與VICI簽訂長期三網主租約。認購權協議長期融資合作伙伴奧斯汀峽谷牧場：VICI有權在穩定後的24個月內，根據某些條件，在售後回租交易中按預先談判的條款召回Canyon Ranch Austin的房地產資產。如果行使看漲權，峽谷牧場將繼續經營奧斯汀峽谷牧場，但須與VICI簽訂長期三網租約。卡博特柑橘農場：VICI簽訂了買賣協議，根據該協議，VICI將把卡博特柑橘農場貸款的一部分轉換為某些卡博特柑橘農場房地產資產的所有權，同時與卡博特簽訂三淨租約，初始期限為25年，有五個5年租户續訂選項。Canyon Ranch：VICI簽訂了首次融資權協議，根據該協議，VICI將擁有作為Canyon Ranch房地產資本融資合作伙伴的第一權利，但沒有義務作為Canyon Ranch的房地產資本融資合作伙伴，以收購、擴建和/或重建未來的綠地和量身定製的療養度假村。Bowlero：如果Bowlero選擇在租賃期的前8年內進行售後回租交易，VICI有權首次出價收購任何當前或未來Bowlero資產的房地產資產。堪薩斯州霍姆菲爾德和瑪格麗塔維爾度假村：VICI可以選擇認購新的霍姆菲爾德展示中心、新的霍姆菲爾德棒球中心、奧拉西霍姆菲爾德體育和訓練中心以及堪薩斯城瑪格麗塔維爾度假村的房地產資產，但須遵守某些條件。如果行使看漲權，包括瑪格麗塔維爾度假村在內的所有房產都將受到與VICI簽訂的單一長期三淨主租約的約束。霍姆菲爾德：VICI簽訂了優先拒絕權協議，根據該協議，如果霍姆菲爾德選擇將這些資產貨幣化，VICI有權通過售後回租交易收購Homefield未來任何房產的房地產。卡博特高地：關於VICI原則上同意為卡博特高地提供額外融資，VICI原則上還同意簽訂認購權協議，在度假村穩定後收購部分房地產資產，但須就最終文件和其他交易條款進行談判。
2024 年第二季度補充財務和運營數據分析師報道公司分析師電話給法國巴黎銀行內特·克羅塞特 (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com 美銀證券肖恩·凱利 (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com Capital One 證券丹·古列爾莫 (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com 世邦魏理仕約翰法令 (702) 691-3213 花旗中小企業羅斯 (212) 816-6243 德意志銀行 Carlo Santarelli (212) 250−5815 Evercore ISI Jim Kammert (312) 705-4233 Goldman John.decree@cbre.com Smedes.rose@citi.com Carlo.santarelli@db.com James.kammert@evercoreisi.com薩克斯凱特琳·伯羅斯 (212) 902-4736 Caitlin.burrows@gs.com 綠街顧問克里斯·達林 (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com 傑富瑞大衞·卡茲 (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com 摩根大通證券米奇·日耳曼 (212) 906-3537 摩根大通安東尼保隆 (212) 622-6682 Keybanc Todd Thomas (917) 368-2286 麥格理資本 Beynon (212) 231-2634 瑞穗證券 Haendel St. Juste (212) 205-7860 摩根士丹利羅納德·卡姆德姆 Mgermain@jmpsecurities.com Anthony.paolone@jpmorgan.com Tthomas@key.com Chad.beynon@macquarie.com Haendel.st.juste@mizuhogroup.com(212) 296-8319 Ronald.kamdem@morganstanley.com 雷蒙德·詹姆斯 RJ Milligan (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com Robert W. Baird Wesley Golladay (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com 豐業銀行格雷格·麥金尼斯 (212) 225-6906 Stifel Nicolaus Simon Yarmak (443) 224−1345 信任證券巴里·喬納斯 (212) 590-0998 Wedbush Rich 安德森 (212) 938-9949 富國銀行約翰·基利卓斯基 (212) 214-5311 沃爾夫研究中心安德魯·羅西瓦奇 (646) 582-Greg.mcginniss@scotiabank.com Yarmaks@stifel.com Barry.jonas@truist.com Richard.anderson@wedbush.com John.kilichowski@wellsfargo.com9250 Arosivach@wolferesearch.com 公司分析師電話美國銀行證券詹姆斯·凱勒 (646) 855-9223 James.f.kayler@bofa.com 世邦魏理仕科林·曼斯菲爾德 (702) 932-3812 Colin.mansfield@cbre.com 德意志銀行路易斯·欽奇拉 (212) 250-9980 摩根大通馬克·斯特里特 (212) 834-5086 富國銀行凱文·麥克盧爾 (704) 410-1100 涵蓋涵蓋股票分析師的固定收益分析師 Luis.chinchilla@db.com Mark.streeter@jpmorgan.com Kevin.mcclure@wellsfargo.com
2024年第二季度非公認會計準則財務指標的補充財務和運營數據定義 FFO是一項非公認會計準則財務指標，被視為房地產行業的補充指標和公認會計準則指標的補充。與全國房地產投資信託基金協會（Nareit）使用的定義一致，我們將FFO定義為歸屬於普通股股東的淨收益（或虧損）（根據公認會計原則計算），不包括（i）某些房地產資產銷售的收益（或虧損），（ii）與房地產相關的折舊和攤銷，（iii）控制權變更產生的損益，（iv）某些房地產的減值減記當減值直接歸因於折舊價值減少時，資產和對實體的投資該實體持有的房地產以及（v）我們在未合併關聯公司的投資中在此類調整中所佔的比例份額。AFFO是一項非公認會計準則財務指標，我們將其用作評估業績的補充運營指標。我們計算AFFO的方法是加上或減去FFO非現金租賃和融資調整、信貸損失備抵的非現金變動、非現金股票薪酬支出、與收購房地產投資相關的交易成本、債務發行成本和原始發行折扣的攤銷、其他非現金利息支出、非房地產折舊（包括與我們的高爾夫球場運營相關的折舊）、資本支出（包括增加的費用）財產、廠房和與我們的高爾夫球場運營相關的設備）、與不可折舊房地產相關的減值費用、債務清償和利率互換結算的收益（或虧損）、其他（收益）虧損、遞延所得税優惠和支出、其他非經常性非現金交易、我們在未合併子公司投資中對某些歸因於非現金調整的非現金調整的比例份額（包括任何基差的攤銷）以下方面的控股權益上述內容中的某些內容。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法是加上或減去AFFO合同利息支出（包括遠期起始利率互換和國庫鎖定的影響）和利息收入（合計利息支出，淨額）、所得税支出以及我們在未合併子公司投資中在此類調整中所佔的比例份額。這些非公認會計準則財務指標：（i）不代表GAAP定義的運營現金流；（ii）不應被視為衡量經營業績的淨收入或來自運營、投資和融資活動的現金流的替代方案；（iii）不能作為衡量流動性的現金流的替代方案。此外，不應將這些指標視為衡量流動性的指標，也不應衡量我們為所有現金需求提供資金的能力，包括我們向股東分配現金、為資本改善提供資金或為債務支付利息的能力。投資者還被警告説，目前的FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與包括房地產投資信託基金在內的其他房地產公司報告的類似標題的指標進行比較，因為並非所有房地產公司都使用相同的定義。我們對這些指標的列報並不能取代根據公認會計原則列報的財務業績。