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會員2024-07-012024-09-300000915913US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2024-04-012024-06-300000915913US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-06-300000915913US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300000915913US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2024-04-012024-06-300000915913US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-06-300000915913US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300000915913US-GAAP:可贖回優先股會員2024-04-012024-06-300000915913US-GAAP:可贖回優先股會員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:可贖回優先股會員2024-01-012024-06-300000915913US-GAAP:可贖回優先股會員2023-01-012023-06-300000915913US-GAAP:股票補償計劃成員2024-04-012024-06-300000915913US-GAAP:股票補償計劃成員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:股票補償計劃成員2024-01-012024-06-300000915913US-GAAP:股票補償計劃成員2023-01-012023-06-300000915913美國公認會計準則:建築會員SRT: 最低成員2024-06-300000915913SRT: 最大成員美國公認會計準則:建築會員2024-06-300000915913ALB:非房地產會員SRT: 最低成員2024-06-300000915913SRT: 最大成員ALB:非房地產會員2024-06-300000915913SRT: 最低成員2024-06-300000915913SRT: 最大成員2024-06-300000915913ALB: 儲能會員US-GAAP:運營部門成員2024-04-012024-06-300000915913ALB: 儲能會員US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000915913ALB: 儲能會員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300000915913ALB: Specialties會員US-GAAP:運營部門成員2024-04-012024-06-300000915913ALB: Specialties會員US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000915913ALB: Specialties會員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300000915913ALB: KetjenMemberUS-GAAP:運營部門成員2024-04-012024-06-300000915913ALB: KetjenMemberUS-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000915913ALB: KetjenMemberUS-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300000915913US-GAAP:運營部門成員2024-04-012024-06-300000915913US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:運營部門成員2024-01-012024-06-300000915913US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300000915913US-GAAP:企業非細分市場成員2024-04-012024-06-300000915913US-GAAP:企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:企業非細分市場成員2024-01-012024-06-300000915913US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300000915913ALB: 合資風場控股會員2024-06-300000915913US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-01-012023-06-300000915913美國公認會計準則:銷售成員成本2024-01-012024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-12-310000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員2023-12-310000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他流動資產成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他流動資產成員2023-12-310000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-12-310000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:應計負債會員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:應計負債會員2023-12-310000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:其他非流動負債成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他流動資產成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他流動資產成員2023-12-310000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:非指定成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:應計負債會員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:應計負債會員2023-12-310000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非流動負債成員2024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-04-012024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-04-012023-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2024-01-012024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2024-04-012024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-04-012023-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2024-01-012024-06-300000915913美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-01-012023-06-300000915913ALB: 其他網絡會員美國公認會計準則:遠期合約成員2024-01-012024-06-300000915913ALB: 其他網絡會員美國公認會計準則:遠期合約成員2023-01-012023-06-300000915913US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-06-300000915913US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-06-300000915913US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-06-300000915913US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000915913US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310000915913US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-310000915913US-GAAP:EquityMethodInvesteember2024-04-012024-06-300000915913US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-04-012023-06-300000915913US-GAAP:EquityMethodInvesteember2024-01-012024-06-300000915913US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-06-300000915913US-GAAP:EquityMethodInvesteember2024-06-300000915913US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________
表格 10-Q
__________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
對於已結束的季度期間 2024年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 1-12658
__________________
ALBEMARLE 公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
__________________
| | | | | | | | |
弗吉尼亞州 | | 54-1692118 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
國會街 4250 號,900 套房
夏洛特, 北卡羅來納28209
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號- (980) 299-5700
__________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | ALB | | 紐約證券交易所 |
存托股份,每股代表每股7.25%的A系列強制性可轉換優先股的20%權益 | | LaB PR A | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐不是 ☒
截至2024年7月24日的已發行普通股數量,面值為0.01美元: 117,533,235
ALBEMARLE 公司
索引 — 表單 10-Q
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| | |
| | 頁面 數字 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 合併(虧損)收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 4 |
| | |
| 綜合(虧損)收益合併報表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 5 |
| | |
| 合併資產負債表——2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 6 |
| | |
| 合併權益變動表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 7 |
| | |
| 簡明合併現金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月 | 9 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 52 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 52 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 52 |
| | |
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| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 53 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 53 |
| | |
簽名 | | 54 |
| | |
展品 | | |
第一部分財務信息
雅寶公司和子公司
合併(虧損)收益表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
淨銷售額 | $ | 1,430,385 | | | $ | 2,370,190 | | | $ | 2,791,121 | | | $ | 4,950,442 | | |
銷售商品的成本 (a) | 1,440,963 | | | 1,811,703 | | | 2,762,761 | | | 3,115,415 | | |
毛利(虧損) | (10,578) | | | 558,487 | | | 28,360 | | | 1,835,027 | | |
銷售、一般和管理費用 | 168,948 | | | 397,070 | | | 346,660 | | | 551,376 | | |
資本項目資產註銷 | 292,315 | | | — | | | 309,515 | | | — | | |
研究和開發費用 | 20,770 | | | 21,419 | | | 44,302 | | | 41,890 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業(虧損)利潤 | (492,611) | | | 139,998 | | | (672,117) | | | 1,241,761 | | |
利息和融資費用 | (35,187) | | | (25,577) | | | (73,156) | | | (52,354) | | |
其他收入,淨額 | 33,666 | | | 53,954 | | | 83,567 | | | 136,446 | | |
所得税前(虧損)收入和未合併投資淨收益中的權益 | (494,132) | | | 168,375 | | | (661,706) | | | 1,325,853 | | |
所得税(福利)支出 | (30,660) | | | 42,987 | | | (34,381) | | | 319,950 | | |
未合併投資的淨收益中扣除權益的(虧損)收益 | (463,472) | | | 125,388 | | | (627,325) | | | 1,005,903 | | |
未合併投資淨收益中的權益(扣除税款) | 286,878 | | | 551,051 | | | 467,378 | | | 947,239 | | |
淨(虧損)收入 | (176,594) | | | 676,439 | | | (159,947) | | | 1,953,142 | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (11,604) | | | (26,396) | | | (25,803) | | | (64,519) | | |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | (188,198) | | | 650,043 | | | (185,750) | | | 1,888,623 | | |
強制性可轉換優先股股息 | (41,688) | | | — | | | (53,272) | | | — | | |
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | (229,886) | | | $ | 650,043 | | | $ | (239,022) | | | $ | 1,888,623 | | |
| | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股基本(虧損)收益 | $ | (1.96) | | | $ | 5.54 | | | $ | (2.03) | | | $ | 16.10 | | |
歸屬於普通股股東的攤薄(虧損)每股收益 | $ | (1.96) | | | $ | 5.52 | | | $ | (2.03) | | | $ | 16.03 | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 117,528 | | | 117,332 | | | 117,489 | | | 117,282 | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 117,528 | | | 117,769 | | | 117,489 | | | 117,805 | | |
(a)包括從相關的未合併關聯公司購買的美元582.2 百萬和美元421.0 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別為百萬美元,以及美元1.1十億和美元774.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別為百萬美元。
見隨附的簡明合併財務報表附註。
雅寶公司和子公司
綜合(虧損)收益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨(虧損)收入 | $ | (176,594) | | | $ | 676,439 | | | $ | (159,947) | | | $ | 1,953,142 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算等 | (46,751) | | | (5,635) | | | (96,971) | | | 40,581 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金流對衝 | 6,617 | | | 1,026 | | | (12,043) | | | 2,127 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入總額 | (40,134) | | | (4,609) | | | (109,014) | | | 42,708 | |
綜合(虧損)收入 | (216,728) | | | 671,830 | | | (268,961) | | | 1,995,850 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | (11,816) | | | (26,396) | | | (25,814) | | | (64,511) | |
歸屬於雅寶公司的綜合(虧損)收益 | $ | (228,544) | | | $ | 645,434 | | | $ | (294,775) | | | $ | 1,931,339 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
雅寶公司和子公司
合併資產負債表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,830,227 | | | $ | 889,900 | |
貿易應收賬款,減去可疑賬款備抵金(2024 — $)2,762; 2023 — $2,808) | 785,553 | | | 1,213,160 | |
其他應收賬款 | 412,181 | | | 509,097 | |
庫存 | 1,800,114 | | | 2,161,287 | |
其他流動資產 | 397,630 | | | 443,475 | |
| | | |
流動資產總額 | 5,225,705 | | | 5,216,919 | |
不動產、廠房和設備,按成本計算 | 12,788,646 | | | 12,233,757 | |
減去累計折舊和攤銷 | 2,951,614 | | | 2,738,553 | |
不動產、廠房和設備淨額 | 9,837,032 | | | 9,495,204 | |
投資 | 1,160,674 | | | 1,369,855 | |
| | | |
| | | |
其他資產 | 320,598 | | | 297,087 | |
善意 | 1,600,938 | | | 1,629,729 | |
扣除攤銷後的其他無形資產 | 243,335 | | | 261,858 | |
總資產 | $ | 18,388,282 | | | $ | 18,270,652 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付給第三方的賬款 | $ | 1,138,975 | | | $ | 1,537,859 | |
應付關聯方的賬款 | 184,198 | | | 550,186 | |
應計費用 | 508,334 | | | 544,835 | |
| | | |
長期債務的當前部分 | 3,213 | | | 625,761 | |
應付股息 | 60,668 | | | 46,666 | |
| | | |
| | | |
應繳所得税 | 63,070 | | | 255,155 | |
流動負債總額 | 1,958,458 | | | 3,560,462 | |
長期債務 | 3,519,504 | | | 3,541,002 | |
退休後福利 | 25,925 | | | 26,247 | |
養老金福利 | 141,627 | | | 150,312 | |
| | | |
| | | |
其他非流動負債 | 758,283 | | | 769,100 | |
遞延所得税 | 501,330 | | | 558,430 | |
承付款和或有開支(注6) | | | |
股權: | | | |
雅寶公司股東權益: | | | |
普通股,$.01 面值,已授權 — 275,000,已發行且尚未發行 — 117,528 在 2024 年和 117,356 在 2023 | 1,175 | | | 1,174 | |
強制性可轉換優先股,A系列,無面值,美元1,000 規定價值,授權 — 15,000,已發行且尚未發行 — 2,300 在 2024 年和 0 在 2023 | 2,235,105 | | | — | |
額外的實收資本 | 2,969,851 | | | 2,952,517 | |
累計其他綜合虧損 | (637,551) | | | (528,526) | |
留存收益 | 6,653,979 | | | 6,987,015 | |
雅寶公司股東權益總額 | 11,222,559 | | | 9,412,180 | |
非控股權益 | 260,596 | | | 252,919 | |
權益總額 | 11,483,155 | | | 9,665,099 | |
負債和權益總額 | $ | 18,388,282 | | | $ | 18,270,652 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
雅寶公司和子公司
權益變動合併報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,共享數據除外) | | | | | 強制性可轉換優先股 | | 額外 實收資本 | | 累積其他 綜合損失 | | 留存收益 | | Total Albemarle 股東權益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 權益總額 |
普通股 | | |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 117,527,167 | | | $ | 1,175 | | | 2,300,000 | | | $ | 2,235,379 | | | $ | 2,962,585 | | | $ | (597,205) | | | $ | 6,930,868 | | | $ | 11,532,802 | | | $ | 266,917 | | | $ | 11,799,719 | |
淨(虧損)收入 | | | | | | | | | | | | | (188,198) | | | (188,198) | | | 11,604 | | | (176,594) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | | | (40,346) | | | | | (40,346) | | | 212 | | | (40,134) | |
宣佈的現金分紅,$0.40 每股普通股 | | | | | | | | | | | | | (47,003) | | | (47,003) | | | (18,137) | | | (65,140) | |
強制性可轉換優先股累計分紅 | | | | | | | | | | | | | (41,688) | | | (41,688) | | | | | (41,688) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | 7,325 | | | | | | | 7,325 | | | | | 7,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行量,淨額 | 1,463 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
發行強制性可轉換優先股,淨額 | | | | | — | | | (274) | | | | | | | | | (274) | | | | | (274) | |
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税 | (456) | | | — | | | | | | | (59) | | | | | | | (59) | | | | | (59) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 117,528,174 | | | $ | 1,175 | | | 2,300,000 | | | $ | 2,235,105 | | | $ | 2,969,851 | | | $ | (637,551) | | | $ | 6,653,979 | | | $ | 11,222,559 | | | $ | 260,596 | | | $ | 11,483,155 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 117,299,392 | | | $ | 1,173 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,931,961 | | | $ | (513,337) | | | $ | 6,792,938 | | | $ | 9,212,735 | | | $ | 246,335 | | | $ | 9,459,070 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 650,043 | | | 650,043 | | | 26,396 | | | 676,439 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | (4,609) | | | | | (4,609) | | | — | | | (4,609) | |
宣佈的現金分紅,$0.40 每股普通股 | | | | | | | | | | | | | (46,936) | | | (46,936) | | | — | | | (46,936) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | 10,369 | | | | | | | 10,369 | | | | | 10,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行量,淨額 | 71,688 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税 | (31,201) | | | — | | | | | | | (6,293) | | | | | | | (6,293) | | | | | (6,293) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 117,339,879 | | | $ | 1,174 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,936,036 | | | $ | (517,946) | | | $ | 7,396,045 | | | $ | 9,815,309 | | | $ | 272,731 | | | $ | 10,088,040 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,共享數據除外) | | | | | 強制性可轉換優先股 | | 額外 實收資本 | | 累積其他 綜合損失 | | 留存收益 | | Total Albemarle 股東權益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 權益總額 |
普通股 | | |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | 117,356,270 | | | $ | 1,174 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,952,517 | | | $ | (528,526) | | | $ | 6,987,015 | | | $ | 9,412,180 | | | $ | 252,919 | | | $ | 9,665,099 | |
淨(虧損)收入 | | | | | | | | | | | | | (185,750) | | | (185,750) | | | 25,803 | | | (159,947) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | | | (109,025) | | | | | (109,025) | | | 11 | | | (109,014) | |
已申報的普通股股息,美元0.80 每股普通股 | | | | | | | | | | | | | (94,014) | | | (94,014) | | | (18,137) | | | (112,151) | |
強制性可轉換優先股累計分紅 | | | | | | | | | | | | | (53,272) | | | (53,272) | | | | | (53,272) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | 16,382 | | | | | | | 16,382 | | | | | 16,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | 1,420 | | | — | | | | | | | 86 | | | | | | | 86 | | | | | 86 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行量,淨額 | 262,213 | | | 2 | | | | | | | 11,543 | | | | | | | 11,545 | | | | | 11,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行強制性可轉換優先股,淨額 | | | | | 2,300,000 | | | 2,235,105 | | | | | | | | | 2,235,105 | | | | | 2,235,105 | |
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税 | (91,729) | | | (1) | | | | | | | (10,677) | | | | | | | (10,678) | | | | | (10,678) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 117,528,174 | | | $ | 1,175 | | | 2,300,000 | | | $ | 2,235,105 | | | $ | 2,969,851 | | | $ | (637,551) | | | $ | 6,653,979 | | | $ | 11,222,559 | | | $ | 260,596 | | | $ | 11,483,155 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 117,168,366 | | | $ | 1,172 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,940,840 | | | $ | (560,662) | | | $ | 5,601,277 | | | $ | 7,982,627 | | | $ | 208,220 | | | $ | 8,190,847 | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 1,888,623 | | | 1,888,623 | | | 64,519 | | | 1,953,142 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 42,716 | | | | | 42,716 | | | (8) | | | 42,708 | |
已申報的普通股股息,美元0.80 每股普通股 | | | | | | | | | | | | | (93,855) | | | (93,855) | | | — | | | (93,855) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | 20,027 | | | | | | | 20,027 | | | | | 20,027 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | 1,220 | | | — | | | | | | | 81 | | | | | | | 81 | | | | | 81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行量,淨額 | 276,860 | | | 3 | | | | | | | (3) | | | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税 | (106,567) | | | (1) | | | | | | | (24,909) | | | | | | | (24,910) | | | | | (24,910) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 117,339,879 | | | $ | 1,174 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,936,036 | | | $ | (517,946) | | | $ | 7,396,045 | | | $ | 9,815,309 | | | $ | 272,731 | | | $ | 10,088,040 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
雅寶公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
年初的現金和現金等價物 | $ | 889,900 | | | $ | 1,499,142 | |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收入 | (159,947) | | | 1,953,142 | |
為調節淨(虧損)收入與經營活動現金流而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 262,030 | | | 180,356 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非現金資本項目資產註銷 | 276,013 | | | — | |
股票薪酬及其他 | 15,439 | | | 20,017 | |
未合併投資淨收益中的權益(扣除税款) | (467,378) | | | (947,239) | |
從未合併的投資和非有價證券中獲得的股息 | 270,926 | | | 1,079,439 | |
養老金和退休後費用 | 2,529 | | | 3,933 | |
養老金和退休後繳款 | (9,428) | | | (8,632) | |
有價證券投資的已實現虧損 | 33,746 | | | — | |
有價證券投資的未實現虧損(收益) | 23,777 | | | (61,434) | |
| | | |
遞延所得税 | (129,087) | | | (144,720) | |
營運資金變動 | 460,937 | | | (1,155,408) | |
| | | |
其他,淨額 | (118,711) | | | (124,767) | |
經營活動提供的淨現金 | 460,846 | | | 794,687 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | | (8,240) | |
| | | |
資本支出 | (1,026,936) | | | (919,295) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
有價證券的銷售(購買),淨額 | 82,578 | | | (123,979) | |
| | | |
對股權投資和非有價證券的投資 | (148) | | | (1,192) | |
用於投資活動的淨現金 | (944,506) | | | (1,052,706) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
發行強制性可轉換優先股的收益,扣除發行成本 | 2,236,750 | | | — | |
償還長期債務和信貸協議 | (56,453) | | | — | |
長期債務和信貸協議的借款收益 | 56,453 | | | 300,000 | |
其他債務償還額,淨額 | (627,390) | | | (1,500) | |
| | | |
支付給普通股股東的股息 | (93,916) | | | (93,317) | |
支付給強制性可轉換優先股股東的股息 | (39,376) | | | — | |
支付給非控股權益的股息 | (18,137) | | | (53,145) | |
| | | |
行使股票期權的收益 | 86 | | | 81 | |
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税 | (10,677) | | | (24,910) | |
| | | |
其他 | (2758) | | | — | |
融資活動提供的淨現金 | 1,444,582 | | | 127,209 | |
外匯對現金和現金等價物的淨影響 | (20,595) | | | 231,406 | |
現金和現金等價物的增加 | 940,327 | | | 100,596 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 1,830,227 | | | $ | 1,599,738 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1—演示基礎:
管理層認為,隨附的雅寶公司及其全資、控股和控股子公司(統稱為 “雅寶”、“我們”、“我們” 或 “公司”)未經審計的簡明合併財務報表包含了截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表在所有重大方面的公允陳述所必需的所有調整(虧損)收益、綜合(虧損)收益報表和合並權益變動表截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間,以及我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的簡明合併現金流量表。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們在2024年2月15日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處的2023年12月31日合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定表示全年業績的預期。
注意事項 2—庫存:
下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日的庫存明細(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
成品 | $ | 1,203,222 | | | $ | 1,624,893 | |
原材料和在製品 (a) | 448,372 | | | 401,050 | |
商店、用品和其他 | 148,520 | | | 135,344 | |
合計 (b) | $ | 1,800,114 | | | $ | 2,161,287 | |
(a) 包括 $274.3 百萬和美元213.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們的儲能領域正在進行的工作分別為100萬份。
(b) 在截至2023年12月31日的年度中,公司記錄了美元604.1在年底鋰市場價格下跌之後,向銷售商品成本收取百萬美元,以將某些鋰輝石和製成品的價值降至其淨可變現價值。
該公司從其權益法投資(主要是Windfield Holdings Pty)中購買部分庫存。Ltd.(“Windfield”)合資企業),並取消了購買資產負債表上未售出的庫存(特別是製成品)的實體內部利潤餘額,同樣減少了合併(虧損)收入報表中未合併投資淨收益(扣除税款)的權益。從權益法庫存投資中購買的庫存的實體內部利潤餘額總計為美元237.7百萬和美元559.6截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。在將轉換後的庫存出售給第三方客户期間,實體內部利潤在未合併投資的淨收益(扣除税款)的權益中確認。同期,在合併(虧損)收入報表中,實體內部利潤也被確認為較高的商品銷售成本。
注意事項 3—投資:
按比例合併的合資企業
2023年10月18日,公司完成了與礦產資源有限公司(“MRL”)在澳大利亞的MARBL鋰合資企業(“MARBL”)的重組。這種更新的結構旨在簡化先前簽訂的商業運營協議,使我們能夠保留對下游轉換資產的完全控制權,並根據其全球業務和不斷變化的鋰市場為每家公司提供更多的戰略機會。
根據修訂後的協議,雅寶收購了其餘部分 40澳大利亞凱默頓氫氧化鋰加工設施的所有權百分比,該工廠通過MARBL合資企業與MRL共同擁有。在這次重組之後,雅寶和MRL各擁有 50佔沃吉納鋰礦項目(“Wodgina”)的百分比,MRL代表合資企業經營沃德吉納礦。在 2023 年第四季度,雅寶支付了 MRL 約為 $380百萬現金,其中包括 $180Kemerton剩餘所有權的百萬美元對價,以及該交易的經濟生效日期的付款可追溯至2022年4月1日。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該合資企業未註冊成立,每位投資者在每項資產中均持有不可分割的權益,並對每項負債負有相應的責任;因此,我們在資產、負債、收入和支出中所佔的比例已包含在合併財務報表的相應分類中。
未合併的合資企業
下表詳細列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間公司在未合併投資淨收益(扣除税款)中的權益(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
風場 | $ | 278,995 | | | $ | 545,943 | | | $ | 451,674 | | | $ | 933,242 | |
其他合資企業 | 7,883 | | | 5,108 | | | 15,704 | | | 13,997 | |
總計 | $ | 286,878 | | | $ | 551,051 | | | $ | 467,378 | | | $ | 947,239 | |
該公司持有 49Windfield的股權百分比,其中所有權方分擔的風險和收益與其投票權益不成比例。因此,公司將Windfield視為可變權益實體(“VIE”),但是由於公司不是主要受益人,因此該投資未合併。公司的賬面金額 49公司最重要的VIEWindfield的股權百分比為美元626.7 百萬和美元712.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。公司的未合併VIE在合併資產負債表的 “投資” 中報告。公司不為這些實體的債務提供擔保,也不對這些實體承擔其他財務支持義務,其與持續參與這些實體有關的最大損失風險僅限於投資的賬面價值。
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月零六個月期間(以千計),Windfield合資企業未經審計的經營業績,該合資企業通過了根據S-X法規第10-01條對未合併子公司或持股人數不超過50%的子公司的重大子公司測試:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | $ | 541,982 | | | $ | 2,319,020 | | | $ | 731,991 | | | $ | 4,278,318 | |
毛利潤 | 391,610 | | | 2,244,236 | | | 541,592 | | | 4,145,936 | |
所得税前收入 | 326,322 | | | 2,151,879 | | | 420,952 | | | 3,936,029 | |
淨收入 | 226,689 | | | 1,506,326 | | | 293,100 | | | 2,755,228 | |
公開股權證券
公司的投資餘額中包括持有的上市公司的股權證券。公允價值是使用投資的公開股價來衡量的,任何變動都是在我們的合併(虧損)收益報表中淨額的 “其他收益” 中報告。在截至2023年6月30日的六個月期間,公司購買了約美元121.9上市公司的百萬股股票。此外,在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間,公司錄得未實現的按市值計價虧損為美元17.8百萬和美元27.2淨資產負債表日結束時持有的所有公開股權證券的其他收入分別為百萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,公司錄得未實現的按市值計價的收益為美元15.0百萬和美元60.8淨資產負債表日結束時持有的所有公開股權證券的其他收入分別為百萬美元。
2024年1月,公司出售了一家上市公司的股權證券,收益約為美元81.5百萬。由於出售,該公司實現了虧損 $33.7在截至2024年6月30日的六個月中,有100萬人。
其他
作為2021年6月1日出售精細化學服務(“FCS”)業務收益的一部分,W.R. Grace & Co.(“Grace”)發行了格雷斯子公司的雅寶優先股,其總申報價值為美元270百萬。優先股可以在某些條件下按Grace的選擇權兑換,並開始累積實物支付(“PIK”)股息,年利率為 122023 年 6 月 1 日的百分比。此外,在以下情況下,雅寶可以贖回優先股
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
累積餘額達到 200原始值的百分比。該優先股的公允價值為美元297.8 百萬和美元289.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為百萬美元,這在合併資產負債表中的投資中列報。
注意 4—商譽和其他無形資產:
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月期間按應申報分部劃分的商譽變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 能量存儲 | | 特產 | | Ketjen | | | | 總計 |
2023 年 12 月 31 日的餘額 (a) | $ | 1,424,484 | | | $ | 32,639 | | | $ | 172,606 | | | | | $ | 1,629,729 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (22,719) | | | (51) | | | (6,021) | | | | | (28,791) | |
截至2024年6月30日的餘額 (a) | $ | 1,401,765 | | | $ | 32,588 | | | $ | 166,585 | | | | | $ | 1,600,938 | |
(a) 截至2024年6月30日和2023年12月31日的餘額包括累計減值虧損美元6.8在凱特延有百萬個。因此,截至2024年6月30日和2023年12月31日,Ketjen的餘額完全由與煉油解決方案報告部門相關的商譽組成。
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月期間其他無形資產和相關累計攤銷額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户清單和關係 | | 商品名稱和商標 (a) | | 專利和技術 | | 其他 | | 總計 |
總資產價值 | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 417,803 | | | $ | 13,405 | | | $ | 46,287 | | | $ | 34,649 | | | $ | 512,144 | |
| | | | | | | | | |
退休 | — | | | (2,309) | | | (14,506) | | | (4,409) | | | (21,224) | |
外幣折算調整及其他 | (11,338) | | | (264) | | | (745) | | | (769) | | | (13,116) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 406,465 | | | $ | 10,832 | | | $ | 31,036 | | | $ | 29,471 | | | $ | 477,804 | |
累計攤銷 | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (204,481) | | | $ | (3,673) | | | $ | (26,758) | | | $ | (15,374) | | | $ | (250,286) | |
攤銷 | (9,877) | | | — | | | (1,276) | | | (452) | | | (11,605) | |
退休 | — | | | 2,309 | | | 14,506 | | | 4,409 | | | 21,224 | |
外幣折算調整及其他 | 5,409 | | | 40 | | | 453 | | | 296 | | | 6,198 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (208,949) | | | $ | (1,324) | | | $ | (13,075) | | | $ | (11,121) | | | $ | (234,469) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的賬面淨值 | $ | 213,322 | | | $ | 9,732 | | | $ | 19,529 | | | $ | 19,275 | | | $ | 261,858 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的賬面淨值 | $ | 197,516 | | | $ | 9,508 | | | $ | 17,961 | | | $ | 18,350 | | | $ | 243,335 | |
(a) 賬面淨值僅包括無限期的無形資產。
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(未經審計)
注意 5—長期債務:
截至2024年6月30日和2023年12月31日,長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
1.1252025 年到期票據百分比 | $ | 402,661 | | | $ | 416,501 | |
1.6252028 年到期票據百分比 | 533,850 | | | 552,200 | |
| | | |
3.452029年到期的優先票據百分比 | 171,612 | | | 171,612 | |
| | | |
4.65% 2027 年到期的優先票據 | 650,000 | | | 650,000 | |
5.052032年到期的優先票據百分比 | 60萬 | | | 60萬 | |
5.452044年到期的優先票據百分比 | 350,000 | | | 350,000 | |
5.652052年到期的優先票據百分比 | 450,000 | | | 450,000 | |
| | | |
| | | |
商業票據票據 | — | | | 620,000 | |
| | | |
免息貸款 | 300,000 | | | 300,000 | |
浮動利率外國銀行貸款 | 26,832 | | | 30,197 | |
| | | |
融資租賃債務 | 113,100 | | | 110,245 | |
其他 | 22,000 | | | 22,000 | |
未攤銷的折扣和債務發行成本 | (97,338) | | | (105,992) | |
長期債務總額 | 3,522,717 | | | 4,166,763 | |
減去一年內應付的款項 | 3,213 | | | 625,761 | |
長期債務,減去流動部分 | $ | 3,519,504 | | | $ | 3,541,002 | |
在截至2024年6月30日的六個月中,我們淨償還了美元620.0使用發行強制性可轉換優先股的淨收益發行的數百萬張商業票據。有關其他信息,請參閲附註7 “股權”。
鑑於經濟狀況,特別是鋰的市場定價,以及對公司未來收益的相關預期影響,我們於2024年2月9日修訂了2022年10月28日的循環、無抵押修正和重述的信貸協議(“2022年信貸協議”),該協議規定借款額最高為美元1.5十億,於 2027 年 10 月 28 日到期。2022年信貸協議下的借款根據基準利率按浮動利率計息,具體取決於貸款計價貨幣,加上適用的利潤,範圍為 0.910% 到 1.375%,取決於標準普爾評級服務有限責任公司、穆迪投資者服務公司和惠譽評級公司的信用評級。對於以美元計價的貸款,利息是使用擔保隔夜融資利率(“SOFR”)一詞加上期SOFR調整來計算的 0.10%,加上適用的利潤。該設施的適用利潤率為 1.125截至 2024 年 6 月 30 日的百分比。有 不 截至2024年6月30日,根據2022年信貸協議未償還的借款。
2022年信貸協議下的借款以滿足某些先例條件為條件,包括不違約。鑑於鋰的市場定價,2024年2月的修正案旨在修改2022年信貸協議下的財務契約,以避免在接下來的18個月內可能違反契約。根據2024年2月的修正案,2022年信貸協議要求公司遵守兩項財務契約,以及慣常的肯定和否定承諾。第一份財務契約要求(a)公司的合併淨資金負債加上温德菲爾德淨融資債務與(b)經温菲爾德調整後的合併息税折舊攤銷前利潤(如2022年信貸協議中的定義)的比率小於或等於(i) 3.502024 年第二季度之前:1,(ii) 5.002024 年第二季度為 :1,(iii) 5.502024 年第三季度為 :1,(iv) 4.002024 年第四季度為 :1,(v) 3.752025 年第一和第二季度為 1:1 以及 (vi) 3.502025 年第二季度之後:1。如果對價中包括髮行超過美元的融資債務的現金收益,則上述最大允許槓桿率將在2025年6月30日之後完成收購後,根據2022年信貸協議的條款進行調整500百萬。
第二份財務契約要求,從2024年第四季度開始,公司的合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率(這些條款在2022年信貸協議中定義)不低於 2.00截至 2025 年 6 月 30 日的財政季度為 1:1,且不少於 3.00此後所有財政季度均為 1:1。2022年信貸
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
協議還包含慣常的違約條款,包括不付款的違約、違反陳述和擔保、破產、不履行契約和交叉拖欠其他重大債務。根據2022年信貸協議發生的違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期並應付,2022年信貸協議下的承諾終止。跟隨美元2.2 2024年3月發行10億美元的強制性可轉換優先股以及財務契約的修訂,公司預計將在不久的將來保持對經修訂的財務契約的遵守。但是,鋰市場價格或需求的持續大幅下滑可能會影響公司維持遵守經修訂的財務契約的能力,並可能要求公司尋求對2022年信貸協議的更多修訂和/或發行債務或股權證券,為其活動提供資金並保持財務靈活性。如果公司無法獲得此類必要的額外修正案,則可能導致違約事件,其貸款人可能會要求公司償還未償債務。在這種情況下,公司可能無法籌集足夠的債務或股權資本,也無法剝離資產,無法為貸款人再融資或償還貸款。
注意 6—承諾和意外開支:
環保
截至2024年6月30日的六個月中,以下活動記錄在環境負債中(以千計):
| | | | | |
2023 年 12 月 31 日的期初餘額 | $ | 34,149 | |
支出 | (1,060) | |
| |
折扣的增加 | 576 | |
免責聲明 | (2,570) | |
外幣折算調整及其他 | 54 | |
2024 年 6 月 30 日的期末餘額 | 31,149 | |
減去應計費用中報告的金額 | 6,694 | |
其他非流動負債中報告的金額 | $ | 24,455 | |
環境修復負債包括貼現負債美元25.2 百萬和美元27.4 分別在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日為百萬美元,按加權平均值的費率進行折扣 3.6% 和 3.7分別為百分比,未貼現金額總額為 $52.0 百萬和美元55.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。對於公司運營地下水監測和/或修復系統的某些地點,先前的所有者或保險公司已承擔全部或大部分責任。
記錄的金額代表我們未來的補救措施和其他預期的環境負債。這些負債通常是在我們的正常運營和環境管理活動期間或收購場地時產生的,並基於內部分析和外部顧問的意見。隨着評估在每個相關地點進行,風險評估做法、補救技術和監管要求可能會發生變化,因此可以相應調整此類責任估算。這些地點補救活動的時間和持續時間將在評估完成後確定。儘管很難量化這些補救負債的潛在財務影響,但管理層估計(基於最新的可用信息),與我們過去的業務相關的未來環境修復成本有可能增加一美元48 所得税前為百萬美元,超過了已記錄的金額。
我們認為,我們可能需要為環境修復事項支付的任何超過記錄金額的款項都可能在一段時間內發生,並且可能不會對我們的合併年度經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響,儘管任何此類金額都可能對我們在特定季度報告期內的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
訴訟
我們不時參與我們業務中常見的各類法律訴訟,包括根據環境法尋求補救的行政或司法訴訟,例如聯邦《綜合環境應對、補償和責任法》(俗稱 CERCLA 或 Superfund)、產品責任、違約責任和場所責任訴訟。在適當的情況下,我們可以為此類訴訟設立財務儲備。我們還維持保險,以減輕某些此類風險。法律服務費用通常按發生時記作支出。
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
賠償
在與收購和剝離業務相關的某些事項上,第三方對我們進行賠償。儘管我們認為可能對公司負有賠償義務的當事方的財務狀況總體良好,但如果公司根據任何這些協議或通過其他方式尋求賠償,則無法保證任何可能有義務向我們提供賠償的一方都會遵守其義務,我們可能不得不訴諸法律行動來行使我們在賠償項下的權利。
公司可能面臨與其剝離的財產或業務相關的賠償索賠,包括在收購完成之前被剝離的被收購企業的財產或業務。管理層認為,根據目前獲得的信息,對公司或公司所欠的任何賠償義務的最終解決預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。該公司有大約 $12.0 百萬和美元14.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別記錄在百萬美元的其他非流動負債中,主要與2017年出售的Chemetall表面處理實體相關的某些所得税和非所得税負債的賠償有關。
其他
該公司與某些客户簽訂了合同,這些合同可以根據客户的要求為產品交付和性能提供保障,這些合同可以涵蓋兩次發貨,也可以全面涵蓋某些客户供應合同下的多次裝運。這些擔保提供的財務保障通常基於淨銷售價值的百分比。公司無法估算履約擔保下潛在未來負債的最大金額。但是,如果我們認為未來可能會支付任何潛在損失,並且可以合理估計損失範圍,則公司應計損失。截至2024年6月30日,公司認為其根據此類義務承擔的責任並不重要。
注意 7—股權:
普通股
2024年5月9日,公司申請修改公司經修訂和重述的公司章程(“章程”),以增加普通股的法定數量,美元0.01 每股面值,從 150,000,000 到 275,000,000 (“憲章修正案”).《憲章修正案》於 2024 年 5 月 10 日生效。
2024 年 5 月 7 日,公司董事會宣佈現金分紅為 $0.40 每股。該股息於2024年7月1日支付給截至2024年6月14日營業結束時的登記股東。2024 年 7 月 16 日,公司董事會宣佈現金分紅為 $0.405 每股,將於2024年10月1日支付給截至2024年9月13日營業結束時的登記股東。
強制性可轉換優先股
2024 年 3 月 8 日,公司發行了 46,000,000 存托股份(“存托股份”),每股代表A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”)股份的二十分之一的權益。這個 2,300,000 發行的強制性可轉換優先股的股票為美元1,000 每股清算優先權。由於這筆交易,公司收到了大約$的現金收益2.2 十億美元,扣除承保費和發行成本。公司打算將所得款項用於一般公司用途,其中可能包括為增長資本支出提供資金,例如在2024年第一季度償還商業票據和部分收益之後,在澳大利亞和中國建設和擴建已取得重大進展或接近完工的鋰業務。
當雅寶董事會或其授權委員會宣佈的那樣,強制性可轉換優先股的股息應累計支付,年利率為 7.25美元清算優先權的百分比1,000 每股支付,可以以現金支付,也可以在某些限制的前提下以普通股支付,或者在遵守某些限制的前提下,以現金和普通股的任意組合支付。強制性可轉換優先股申報的股息將在每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日,在相關股息支付日之前按季度支付給登記在冊的持有人,無論這些持有人是否轉換了存托股份,或者此類存托股份是否自動轉換,在記錄日期之後以及下一個股息支付日當天或之前。第一筆股息於 2024 年 6 月支付,價格為 $17.12 強制性可轉換股票的每股
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(未經審計)
優先股。隨後的季度現金分紅預計為美元18.125 每股強制性可轉換優先股。預計股息將在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付,截至2027年3月1日(含當日)。
公司不得贖回強制性可轉換優先股的股份。但是,公司可以選擇通過要約、交易所要約或其他方式,不時在公開市場上購買強制性可轉換優先股。
除非根據其條款提前進行轉換,否則每股強制性可轉換優先股將在強制轉換日(預計為2027年3月1日)自動轉換為介於兩者之間 7.618 股票和 9.140 在每種情況下,普通股都要經過與強制性可轉換優先股相關的指定證書(“指定證書”)中描述的慣常反稀釋調整。轉換後可發行的普通股數量將根據普通股的平均成交量加權每股平均價格確定 20 連續交易日從2027年3月1日之前的第21個預定交易日開始,包括在內。
強制性可轉換優先股的持有人可以選擇隨時轉換其全部或部分強制性可轉換優先股的股份。在某些情況下,可以提高適用於任何提前轉換的轉換率,以補償強制性可轉換優先股的持有人支付指定證書中所述的某些未付累計股息。
如果指定證書中定義的根本性變更發生在2027年3月1日當天或之前,則強制性可轉換優先股的持有人將有權在指定期限內按基本變化轉換率按指定證書中定義的根本變化轉換率轉換其全部或任何部分強制性可轉換優先股,並獲得一定金額的補償,以補償他們某些未付的累計股息和任何剩餘的未來定期股息。
有 2,300,000 截至2024年6月30日已發行和流通的強制性可轉換優先股股份。
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累計其他綜合虧損
在下述期間,累計其他綜合虧損(扣除遞延所得税)的組成部分和活動包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
| 外幣折算及其他 | | | | | | 現金流對衝 (a) | | | | | | 總計 | | 外幣折算及其他 | | 現金流對衝 (a) | | 總計 |
期初餘額 | $ | (586,620) | | | | | | | $ | (10,585) | | | | | | | $ | (597,205) | | | $ | (516,662) | | | $ | 3,325 | | | $ | (513,337) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (46,767) | | | | | | | 4,060 | | | | | | | (42,707) | | | (5,652) | | | 1,026 | | | (4,626) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 16 | | | | | | | 2,557 | | | | | | | 2,573 | | | 17 | | | — | | | 17 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | (46,751) | | | | | | | 6,617 | | | | | | | (40,134) | | | (5,635) | | | 1,026 | | | (4,609) | |
歸屬於非控股權益的其他綜合收益 | (212) | | | | | | | — | | | | | | | (212) | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | (633,583) | | | | | | | $ | (3,968) | | | | | | | $ | (637,551) | | | $ | (522,297) | | | $ | 4,351 | | | $ | (517,946) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 外幣折算及其他 | | | | | | 現金流對衝 (a) | | | | | | 總計 | | 外幣折算及其他 | | 現金流對衝 (a) | | 總計 |
期初餘額 | $ | (536,601) | | | | | | | $ | 8,075 | | | | | | | $ | (528,526) | | | $ | (562,886) | | | $ | 2,224 | | | $ | (560,662) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (97,004) | | | | | | | (17,282) | | | | | | | (114,286) | | | 40,548 | | | 2,127 | | | 42,675 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 33 | | | | | | | 5,239 | | | | | | | 5,272 | | | 33 | | | — | | | 33 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | (96,971) | | | | | | | (12,043) | | | | | | | (109,014) | | | 40,581 | | | 2,127 | | | 42,708 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸因於非控股權益的其他綜合(收益)虧損 | (11) | | | | | | | — | | | | | | | (11) | | | 8 | | | — | | | 8 | |
期末餘額 | $ | (633,583) | | | | | | | $ | (3,968) | | | | | | | $ | (637,551) | | | $ | (522,297) | | | $ | 4,351 | | | $ | (517,946) | |
(a) 我們之前簽訂了一份外幣遠期合約,根據ASC 815 “衍生品和套期保值”,該合約被指定為現金流套期保值併入賬。有關更多信息,請參閲附註14 “金融工具的公允價值”。
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(未經審計)
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間分配給其他綜合(虧損)收入各組成部分的所得税(支出)福利金額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
| 外幣折算及其他 | | | | | | 現金流對衝 | | | | 總計 | | 外幣折算及其他 | | 現金流對衝 | | 總計 |
税前其他綜合(虧損)收入 | $ | (46,747) | | | | | | | $ | 9,453 | | | | | $ | (37,294) | | | $ | (5,631) | | | $ | 1,026 | | | $ | (4,605) | |
所得税支出 | (4) | | | | | | | (2836) | | | | | (2,840) | | | (4) | | | — | | | (4) | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | $ | (46,751) | | | | | | | $ | 6,617 | | | | | $ | (40,134) | | | $ | (5,635) | | | $ | 1,026 | | | $ | (4,609) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 外幣折算及其他 | | | | | | 現金流對衝 | | | | 總計 | | 外幣折算及其他 | | 現金流對衝 | | 總計 |
税前其他綜合(虧損)收入 | $ | (96,964) | | | | | | | $ | (17,204) | | | | | $ | (114,168) | | | $ | 40,347 | | | $ | 2,127 | | | $ | 42,474 | |
所得税(費用)補助 | (7) | | | | | | | 5,161 | | | | | 5,154 | | | 234 | | | — | | | 234 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | $ | (96,971) | | | | | | | $ | (12,043) | | | | | $ | (109,014) | | | $ | 40,581 | | | $ | 2,127 | | | $ | 42,708 | |
注意 8—重組和資本項目資產註銷:
2024年1月,該公司宣佈了通過重新分階段有機增長投資和優化成本結構來釋放短期現金流併產生長期財務靈活性的措施。在2024年第二季度,該公司無限期暫停了其位於西澳大利亞州的凱默頓改裝廠的第四列火車的建設,以及某些其他資本項目的延期支出和投資。該公司註銷了與這些資本項目相關的資產的賬面價值,這些資產已不再是公司修改後的資本計劃的一部分,因為它確定這些資產將無法提供未來價值,或者如果相關項目重啟,將需要進行重大重新設計,並記錄了相關合同取消成本的虧損。這導致了美元的費用292.3百萬和美元309.5截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的營業(虧損)利潤分別為百萬美元,虧損為美元2.6百萬和美元5.4在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間,其他收入中分別錄得淨額為百萬美元。
該公司評估了其凱默頓改裝廠第四列火車相對於整個資產組的重要性,並認為其微不足道。儘管凱默頓轉化廠對該資產集團來説微不足道,但公司選擇評估截至2024年6月30日其在相應資產組中的不動產、廠房和設備的可收回性,並得出結論,關聯資產集團的賬面金額是可以收回的,因為該資產集團的未貼現現金流大大超過其賬面價值。因此,2024年第二季度未確認任何減值損失。
此外, 作為公司持續優化成本結構計劃的一部分, 公司錄得的遣散費為 $2.5百萬和美元18.9在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間,公司和每家企業的員工分別為百萬英鎊。這些費用記錄在銷售、一般和管理費用(“SG&A”)中,主要已支付,其餘部分預計將在2024年支付。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,美元7.4SG&A記錄了Ketjen業務的數百萬美元遣散費。
後續事件
2024年7月,該公司宣佈對其成本和運營結構進行全面審查,以保持競爭地位,進一步創造長期財務靈活性並推動長期價值創造。作為本次審查的一部分,該公司得出結論,停止在其凱默頓改裝廠建造第三列火車。該公司還宣佈,將對凱默頓改裝廠的第二列火車進行保養和維護。因此,該公司預計
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(未經審計)
將在2024年第三季度記錄在約美元範圍內的費用0.9十億到美元1.1十億,其中約為 $725百萬到美元800百萬美元包括預計註銷的Kemerton 3號列車資產賬面價值減去任何殘餘價值,其餘部分與Kemerton Trains 2和3的合同取消、遣散、退役、拆除和其他相關的重組成本有關。公司的估計費用範圍考慮了對這些活動的初步估計,以及固定資產殘值的確定等變量。與這些費用相關的重組行動預計將在2024年基本完成。凱默頓的第一列火車將繼續運營,圍繞該列車的活動目前側重於商業化工作。
由於Kemerton 3號列車和2號列車在2024年第三季度採取的行動,公司很有可能在未來12個月內得出結論,需要估值補貼。
注意 9—養老金計劃和其他退休後福利:
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間,養老金和退休後福利成本(信貸)的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
養老金福利成本(信貸): | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1,563 | | | $ | 1,334 | | | $ | 3,129 | | | $ | 2655 | |
利息成本 | 8,140 | | | 8,558 | | | 16,285 | | | 17,100 | |
預期資產回報率 | (8,838) | | | (8,415) | | | (17,668) | | | (16,824) | |
| | | | | | | |
先前服務福利的攤銷 | 19 | | | 21 | | | 39 | | | 41 | |
養老金福利淨成本總額 | $ | 884 | | | $ | 1,498 | | | $ | 1,785 | | | $ | 2,972 | |
退休後福利成本: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 23 | | | $ | 24 | |
利息成本 | 361 | | | 469 | | | 721 | | | 937 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休後福利淨成本總額 | $ | 372 | | | $ | 481 | | | $ | 744 | | | $ | 961 | |
養老金和退休後福利淨成本總額 | $ | 1,256 | | | $ | 1,979 | | | $ | 2,529 | | | $ | 3,933 | |
除服務成本外,淨福利成本的所有組成部分均包含在合併(虧損)收入報表上的其他收入淨額中。
在截至2024年6月30日的三個月零六個月期間,公司捐款為美元4.6 百萬和美元9.4 分別向其合格和非合格養老金計劃以及美國退休後福利計劃支付了100萬英鎊。在截至2023年6月30日的三個月零六個月期間,公司捐款為美元5.8 百萬和美元8.6 分別向其合格和非合格養老金計劃以及美國退休後福利計劃支付了100萬英鎊。
注意 10—所得税:
截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的有效所得税税率為 6.2% 和 5.2百分比,分別為 25.5% 和 24.1截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的百分比分別為。截至2024年6月30日的三個月零六個月期限包括經濟合作與發展組織(“經合組織”)作為全球税收框架一部分制定的《第二支柱全球反税收侵蝕規則》(“第二支柱”)規定的15%全球最低税的影響。除其他因素外,公司的有效所得税税率會根據收入金額和地點而波動。與截至2023年6月30日的三個月和六個月期相比,截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的有效税率較低,這是由於各個司法管轄區2024年的收入減少。美國聯邦法定所得税税率之間的區別 21%和公司截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的有效所得税税率受到多種因素的影響,主要是收入的賺取地點,包括經合組織第二支柱最低税和中國某些實體虧損估值補貼的影響,以及智利記錄的不確定税收狀況。美國聯邦法定所得税税率之間的區別 21百分比和公司截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的有效所得税税率受到多種因素的影響,主要是收入來源、國外衍生的無形收入和智利記錄的不確定税收狀況,以及原則上為解決先前披露的與美國司法部(“司法部”)、美國證券交易委員會和荷蘭檢察官的法律事務而達成的協議的不可扣除應計額(“DPP”)。
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雅寶公司和子公司
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(未經審計)
注意 11—每股收益:
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間,每股基本收益和攤薄(虧損)收益計算如下(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
每股基本(虧損)收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | $ | (188,198) | | | $ | 650,043 | | | $ | (185,750) | | | $ | 1,888,623 | |
強制性可轉換優先股股息 | (41,688) | | | — | | | (53,272) | | | — | |
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | (229,886) | | | $ | 650,043 | | | $ | (239,022) | | | $ | 1,888,623 | |
分母: | | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益的加權平均值 | 117,528 | | | 117,332 | | | 117,489 | | | 117,282 | |
每股基本(虧損)收益 | $ | (1.96) | | | $ | 5.54 | | | $ | (2.03) | | | $ | 16.10 | |
| | | | | | | |
攤薄(虧損)每股收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | $ | (188,198) | | | $ | 650,043 | | | $ | (185,750) | | | $ | 1,888,623 | |
強制性可轉換優先股股息 | (41,688) | | | — | | | (53,272) | | | — | |
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | (229,886) | | | $ | 650,043 | | | $ | (239,022) | | | $ | 1,888,623 | |
分母: | | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益的加權平均值 | 117,528 | | | 117,332 | | | 117,489 | | | 117,282 | |
| | | | | | | |
股票補償計劃下的增量股份 | — | | | 437 | | | — | | | 523 | |
普通股攤薄(虧損)每股收益的加權平均值 | 117,528 | | | 117,769 | | | 117,489 | | | 117,805 | |
攤薄(虧損)每股收益 | $ | (1.96) | | | $ | 5.52 | | | $ | (2.03) | | | $ | 16.03 | |
下表彙總了按加權平均值計算的股票數量,由於攤薄後每股收益的影響本來是反稀釋的(以千計),因此未包含在攤薄後每股收益的計算中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
假設強制性可轉換優先股轉換的股票 | 19,411 | | | — | | | 12,841 | | | — | |
股票補償計劃下的股份 | 1,140 | | | 51 | | | 1,018 | | | 36 | |
注意 12—租約:
我們在不同的國家租賃某些辦公空間、建築物、交通工具和設備。最初的租賃條款通常介於 1 到 30 房地產租賃年限,及以後 2 到 15 非房地產租賃的年限。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上,我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
許多租賃包括終止或續訂的選項,續訂條款可以將租賃期限延長至 1 到 50 年或更長時間。租約續訂選項的行使由我們全權決定。某些租賃還包括購買租賃物業的選項。資產的折舊壽命和租賃權益改善受預期租賃期限的限制,除非可以合理確定可以行使所有權轉讓或購買期權。我們的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的租賃合同的詳細信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
運營租賃成本 | $ | 9,572 | | | $ | 14,311 | | | $ | 19,118 | | | $ | 26,062 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | 2,357 | | | 1,935 | | | 3,665 | | | 2780 | |
租賃負債的利息 | 1,742 | | | 1,635 | | | 3,201 | | | 2,694 | |
融資租賃成本總額 | 4,099 | | | 3,570 | | | 6,866 | | | 5,474 | |
| | | | | | | |
短期租賃成本 | 8,786 | | | 4,860 | | | 14,804 | | | 9,920 | |
可變租賃成本 | 9,215 | | | 4,766 | | | 17,012 | | | 8,275 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總租賃成本 | $ | 31,672 | | | $ | 27,507 | | | $ | 57,800 | | | $ | 49,731 | |
與截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的租賃合同相關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 18,022 | | | $ | 24,816 | |
來自融資租賃的運營現金流 | 6,318 | | | 2,400 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | 2,722 | | | 1,081 | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | |
經營租賃 | 9,449 | | | 30,581 | |
融資租賃 | 6,200 | | | 46,773 | |
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年12月31日,與我們的租賃合同相關的補充資產負債表信息,包括資產負債表上的位置,如下所示(以千計,除非另有説明):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
經營租賃: | | | |
其他資產 | $ | 129,486 | | | $ | 137,405 | |
| | | |
應計費用 | 28,368 | | | 30,583 | |
其他非流動負債 | 108,404 | | | 113,681 | |
經營租賃負債總額 | 136,772 | | | 144,264 | |
融資租賃: | | | |
不動產、廠房和設備淨額 | 114,509 | | | 112,438 | |
| | | |
長期債務的當前部分 (a) | 6,697 | | | 9,702 | |
長期債務 | 109,887 | | | 104,484 | |
融資租賃負債總額 | 116,584 | | | 114,186 | |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位): | | | |
經營租賃 | 12.7 | | 12.2 |
融資租賃 | 20.6 | | 20.7 |
加權平均貼現率 (%): | | | |
經營租賃 | 4.66 | % | | 4.74 | % |
融資租賃 | 5.61 | % | | 4.71 | % |
(a) 餘額包括應計費用中記錄的融資租賃應計利息。
截至2024年6月30日,租賃負債的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 16,362 | | | $ | 5,690 | |
2025 | 30,762 | | | 10,739 | |
2026 | 22,355 | | | 10,098 | |
2027 | 17,011 | | | 10,098 | |
2028 | 12,382 | | | 10,098 | |
此後 | 108,091 | | | 141,265 | |
租賃付款總額 | 206,963 | | | 187,988 | |
減去估算的利息 | 70,191 | | | 71,404 | |
總計 | $ | 136,772 | | | $ | 116,584 | |
注意 13—細分信息:
該公司的 三 可報告的細分市場包括:(1)儲能;(2)特種產品;以及(3)Ketjen。每個細分市場都有一支由銷售、研發、流程工程、製造和採購以及業務戰略人員組成的專門團隊,並全面負責通過提高資產和市場關注度、靈活性和響應能力來提高執行力。這種業務結構與我們通過每個細分市場服務的市場和客户保持一致。這種結構還有助於整個組織業務流程的持續標準化,並且與公司首席運營決策者目前在內部使用信息來評估績效和做出資源分配決策的方式一致。
公司類別不被視為一個細分市場,包括未分配給運營部門的公司相關項目。養老金和其他離職後福利(“OPEB”)服務成本(代表獲得的福利)
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在此期間由在職員工)和先前服務成本或福利的攤銷分配給應申報的細分市場和企業,而養老金和OpeB福利成本或信貸(“非營業性養老金和OpeB項目”)的其餘部分則包含在公司中。分部數據包括按成本計算的原材料分段間轉移和某些公司成本的分配。
公司首席運營決策者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見下文)來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。自2024年1月1日起,公司出於財務會計目的更改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。更新的定義包括雅寶在Windfield合資企業税前收益中所佔的份額,而先前的定義包括雅寶在除税後的温德菲爾德收益中所佔的份額。該計算與2024年2月2022年信貸協議修正案中槓桿財務契約計算中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義一致,該修正案是公司的實質性協議,統一了向各利益相關者提供的信息。本演示更接近地代表了對Windfield的戰略投資對公司收益的重要性和財務貢獻,更接近地代表了息税折舊攤銷前利潤的衡量標準。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的最新定義是扣除利息和融資費用、所得税支出、Windfield所得税支出的比例份額、折舊和攤銷,對某些非營業、非經常性或異常項目以平衡方式和分部進行持續調整。這些非營業、非經常性或不尋常的項目可能包括收購和整合相關成本、業務銷售的收益或損失、重組費用、設施剝離費用、某些訴訟和仲裁成本及費用、非經營性養老金和OpeB項目以及其他重要的非經常性項目。此外,管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於業務和企業規劃目的,並作為管理層和其他員工基於績效的薪酬計算的重要組成部分。該公司之所以報告調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為管理層認為它為審查公司的運營提供了更多有用的衡量標準,為投資者提供了透明度,並提高了財務業績的週期間可比性。上期調整後的息税折舊攤銷前利潤已重新計算,以符合本年度的列報。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的分部信息如下(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額: | | | | | | | |
能量存儲 | $ | 830,110 | | | $ | 1,763,065 | | | $ | 1,631,008 | | | $ | 3,706,747 | |
特產 | 334,600 | | | 371,302 | | | 650,665 | | | 790,080 | |
Ketjen | 265,675 | | | 235,823 | | | 509,448 | | | 453,615 | |
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淨銷售總額 | $ | 1,430,385 | | | $ | 2,370,190 | | | $ | 2,791,121 | | | $ | 4,950,442 | |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | |
能量存儲 | $ | 282,979 | | | $ | 1,165,080 | | | $ | 480,975 | | | $ | 2,732,772 | |
特產 | 54,175 | | | 60,200 | | | 99,356 | | | 222,358 | |
Ketjen | 37,836 | | | 42,882 | | | 59,815 | | | 57,425 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 374,990 | | | $ | 1,268,162 | | | $ | 640,146 | | | $ | 3,012,555 | |
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折舊和攤銷: | | | | | | | |
能量存儲 | $ | 100,433 | | | $ | 56,540 | | | $ | 187,707 | | | $ | 108,702 | |
特產 | 23,170 | | | 21,299 | | | 45,607 | | | 41,191 | |
Ketjen | 12,937 | | | 13,084 | | | 25,294 | | | 26,227 | |
| | | | | | | |
分部折舊和攤銷總額 | 136,540 | | | 90,923 | | | 258,608 | | | 176,120 | |
企業 | 1,739 | | | 2,162 | | | 3,422 | | | 4,236 | |
折舊和攤銷總額 | $ | 138,279 | | | $ | 93,085 | | | $ | 262,030 | | | $ | 180,356 | |
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與公司歸屬於雅保公司的合併淨(虧損)收益的對賬情況見下文,後者是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比財務指標(以千計):
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 374,990 | | | $ | 1,268,162 | | | $ | 640,146 | | | $ | 3,012,555 | |
公司支出,淨額 | 11,370 | | | (1,920) | | | 37,450 | | | 15,391 | |
折舊和攤銷 | (138,279) | | | (93,085) | | | (262,030) | | | (180,356) | |
利息和融資費用 | (35,187) | | | (25,577) | | | (73,156) | | | (52,354) | |
所得税優惠(費用) | 30,660 | | | (42,987) | | | 34,381 | | | (319,950) | |
Windfield 所得税支出的比例份額 (a) | (119,780) | | | (233,976) | | | (193,469) | | | (399,961) | |
| | | | | | | |
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收購和整合相關成本 (b) | (1,581) | | | (6,502) | | | (3,488) | | | (11,610) | |
重組和其他費用 (c) | (2,525) | | | (7,439) | | | (18,861) | | | (7,439) | |
資本項目資產註銷 (c) | (294,940) | | | — | | | (314,889) | | | — | |
非營業養老金和OPEB項目 | 337 | | | (612) | | | 662 | | | (1,213) | |
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公開股權證券公允價值的(虧損)收益(d) | (17,780) | | | 15,020 | | | (60,939) | | | 60,846 | |
法定應計利息 (e) | — | | | (218,510) | | | — | | | (218,510) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 (f) | 4,517 | | | (2,531) | | | 28,443 | | | (8,776) | |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | $ | (188,198) | | | $ | 650,043 | | | $ | (185,750) | | | $ | 1,888,623 | |
(a) 雅寶 49Windfield合資企業申報的所得税支出的所有權權益百分比。
(b) 與各種重大項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本,記錄在SG&A中。
(c) 更多細節見附註8,“重組和資本項目資產註銷”。
(d) 美元損失17.8百萬和美元27.2在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,其他收入的淨額分別為百萬美元,這歸因於公共股權證券投資的公允價值的淨變動和虧損美元33.7在截至2024年6月30日的六個月中,其他收入淨額為百萬美元,這些收入來自出售公開股權證券的投資。收益 $15.0百萬和美元60.8截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他收入的淨額分別為百萬美元,這歸因於公共股權證券投資的公允價值的淨變化。
(e) SG&A中記錄的應計金額原則上代表與司法部和美國證券交易委員會解決先前披露的法律問題的協議。此事已於2023年第三季度解決。
(f) 包括截至2024年6月30日的三個月中記錄的金額:
•SG&A-$5.1數百萬美元與某些歷史法律和環境問題有關的費用。
•其他收入,淨額-美元8.9來自Grace子公司優先股PiK分紅的百萬美元收入和一美元0.6對不屬於我們運營的地點的環境保護區的最新成本估算獲得百萬美元的收益。
包括截至2023年6月30日的三個月中記錄的金額:
•SG&A-$0.7與德國辦公室相關的設施關閉費用和美元0.6百萬主要與多僱主計劃財務改善計劃的短缺繳款有關。
•其他收入,淨額-美元3.9與先前處置的業務相關的賠償調整造成的損失中的一百萬美元,部分被一美元所抵消2.7Grace子公司優先股的公允價值收益為百萬美元。
包括截至2024年6月30日的六個月中記錄的金額:
•售出商品的成本-美元1.4數百萬美元與非常規勞動和薪酬相關費用相關的費用,這些費用超出了正常薪酬安排。
•SG&A-$5.2數百萬美元與某些歷史法律和環境問題有關的費用。
•其他收入,淨額-美元17.6來自Grace子公司優先股PiK分紅的百萬美元收入,每美元17.3百萬美元的收益,主要來自出售不屬於我們業務的場地的資產,a $2.4百萬美元收益主要來自調整與先前處置的業務相關的賠償金和一美元0.6對不屬於我們運營的地點的環境保護區的最新成本估算獲得的百萬美元收益,部分抵消了美元2.9在不屬於我們運營的地點收取數百萬美元的資產報廢費用。
包括截至2023年6月30日的六個月中記錄的金額:
•SG&A-$1.9百萬美元的費用,主要用於不屬於我們運營的地點的環境保護區,美元1.4與德國辦公室相關的設施關閉費用和美元0.6百萬主要與多僱主計劃財務改善計劃的短缺繳款有關。
•其他收入,淨額-美元3.9因調整與先前處置的業務相關的賠償而造成的損失中的百萬美元,以及美元3.6在不屬於我們運營的場所支付的資產報廢義務的費用為百萬美元,部分抵消了美元2.7Grace子公司優先股的公允價值收益為百萬美元。
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注 14—金融工具的公允價值:
在評估金融工具的公允價值時,我們使用基於市場狀況和評估時存在的其他風險因素的方法和假設。我們的金融工具的公允價值信息如下:
長期債務——我們票據的公允價值是使用第一級輸入估算的,並考慮了長期債務的記錄金額和公允價值之間的差額。 我們在隨附的合併資產負債表中報告的剩餘長期債務的賬面價值接近公允價值,因為根據我們借款的國家目前可用的可變市場利率,幾乎所有此類債務都計息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 已錄製 金額 | | 公允價值 | | 已錄製 金額 | | 公允價值 |
| (以千計) |
長期債務 | $ | 3,540,851 | | | $ | 3,342,861 | | | $ | 4,186,532 | | | $ | 4,021,693 | |
外幣遠期合約——在2019年第四季度,我們簽訂了一份外幣遠期合約,以對衝澳大利亞凱默頓工廠建設期間非功能貨幣購買的現金流敞口。這種衍生金融工具用於管理風險,不用於交易或其他投機目的。根據會計準則編纂(“ASC”)815 “衍生品和套期保值”,該外幣遠期合約已被指定為對衝工具。我們有未償還的名義價值總額相當於美元的指定外幣遠期合約839.3 百萬和美元994.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。
我們還簽訂了與風險管理策略相關的外幣遠期合約,這些策略未被指定為ASC 815 “衍生品和套期保值” 中的套期保值工具,以最大限度地減少外幣匯率變動對財務的影響。這些衍生金融工具用於管理風險,不用於交易或其他投機目的。我們的非指定外幣遠期合約的公允價值是根據當前結算價值估算的。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們有未償還的非指定外幣遠期合約,名義價值總額為美元5.9 十億和美元7.1 分別為10億美元,對衝了我們對包括人民幣、歐元、澳元和智利比索在內的各種貨幣的敞口。
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日合併資產負債表中包含的外幣遠期合約的公允價值(以千計):
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| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
被指定為對衝工具 | | | | | | | |
其他流動資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,489 | | | $ | — | |
其他資產 | — | | | — | | | 11,704 | | | — | |
應計費用 | — | | | 1,250 | | | — | | | 446 | |
其他非流動負債 | — | | | 888 | | | — | | | — | |
指定為套期保值工具的總金額 | — | | | 2,138 | | | 15,193 | | | 446 | |
未指定為對衝工具 | | | | | | | |
其他流動資產 | 1,036 | | | — | | | 2,636 | | | — | |
其他資產 | 12 | | | — | | | — | | | — | |
應計費用 | — | | | 2,686 | | | — | | | 5,306 | |
其他非流動負債 | — | | | 2,686 | | | — | | | — | |
總額未指定為套期保值工具 | 1,048 | | | 5,372 | | | 2,636 | | | 5,306 | |
總計 | $ | 1,048 | | | $ | 7,510 | | | $ | 17,829 | | | $ | 5,752 | |
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間,我們的外幣遠期合約確認的淨收益(虧損)(以千計):
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
被指定為對衝工具 | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收益中確認的收益(虧損) | $ | 4,060 | | | $ | 1,026 | | | $ | (17,282) | | | $ | 2,127 | |
其他收入中確認的虧損,淨額 | $ | (2,557) | | | $ | — | | | $ | (5,239) | | | $ | — | |
未指定為對衝工具 | | | | | | | |
其他收入中確認的 (虧損) 收入,淨額 (a) | $ | (1,847) | | | $ | 208,174 | | | $ | 12,975 | | | $ | 243,407 | |
(a) 我們未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約價值的波動通常會被套期保值的標的風險敞口價值的變化所抵消,這些風險敞口也在 “其他收益” 淨額中列報。
此外,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間,我們記錄的淨現金收入為美元11.2 百萬和美元224.2 在我們簡明的合併現金流量表中,其他淨額分別為百萬美元。
與現金流套期保值相關的未實現收益和虧損將在結算和相關資產投入使用後重新歸類為相關資產生命週期內的收益。
我們的外幣遠期合約的交易對手是主要的金融機構,我們通常與這些機構有其他財務關係。如果這些交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。但是,我們預計交易對手不會表現不佳。
注意 15—公允價值計量:
公允價值定義為在計量日(退出價格)市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於衡量公允價值的輸入分為以下層次結構:
| | | | | |
第 1 級 | 活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價 |
| |
第 2 級 | 活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價,或非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價,或資產或負債可觀察到的報價以外的投入 |
| |
第 3 級 | 資產或負債的不可觀察輸入 |
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們努力利用現有的最佳信息來衡量公允價值。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。 下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值定期核算的金融資產和負債(以千計):
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| 2024年6月30日 | | 相同商品在活躍市場中的報價(級別 1) | | 活躍市場中類似商品的報價(二級) | | 不可觀察的輸入(級別 3) |
| | | |
資產: | | | | | | | |
可供出售的債務證券 (a) | $ | 297,761 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 297,761 | |
高管遞延薪酬計劃下的投資 (b) | $ | 34,663 | | | $ | 34,663 | | | $ | — | | | $ | — | |
公開股權證券 (c) | $ | 27,730 | | | $ | 27,730 | | | $ | — | | | $ | — | |
以淨資產價值 (d) (e) 計量的私募股權證券 | $ | 4,534 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 (f) | $ | 1,048 | | | $ | — | | | $ | 1,048 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃下的債務 (b) | $ | 34,663 | | | $ | 34,663 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 (f) | $ | 7,510 | | | $ | — | | | $ | 7,510 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 相同商品在活躍市場中的報價(級別 1) | | 活躍市場中類似商品的報價(二級) | | 不可觀察的輸入(級別 3) |
| | | |
資產: | | | | | | | |
可供出售的債務證券 (a) | $ | 289,307 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 289,307 | |
高管遞延薪酬計劃下的投資 (b) | $ | 33,564 | | | $ | 33,564 | | | $ | — | | | $ | — | |
公開股權證券 (c) | $ | 168,928 | | | $ | 168,928 | | | $ | — | | | $ | — | |
以淨資產價值 (d) (e) 計量的私募股權證券 | $ | 4,536 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 (f) | $ | 17,829 | | | $ | — | | | $ | 17,829 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃下的債務 (b) | $ | 33,564 | | | $ | 33,564 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 (f) | $ | 5,752 | | | $ | — | | | $ | 5,752 | | | $ | — | |
(a) 作為FCS出售收益的一部分於2021年6月1日收購的Grace子公司的優先股。第三方對公允價值的估算是使用截至資產可能被贖回的時期內的預期未來現金流編制的,採用的貼現率適當地反映了市場參與者對與投資相關的風險的看法。這些被視為 3 級輸入。
(b) 我們維持高管遞延薪酬計劃(“EDCP”),該計劃於2001年通過,隨後進行了修訂。EDCP的目的是在我們的某些員工退休或死亡時提供當前的税收籌劃機會以及補充資金。EDCP旨在通過為員工提供這些福利,幫助吸引和留住具有特殊能力的員工。我們還設立了福利保護信託(“信託”),該信託基金旨在提供資金來源,以協助履行EDCP的義務,但以我們破產時債權人的索賠為前提。信託的資產根據權威指導進行合併。信託的資產主要包括共同基金投資(記作交易證券,通過合併(虧損)收益報表按月計價)以及現金和現金等價物。因此,這些資產和債務被歸類為1級。
(c) 合併資產負債表投資中報告的上市公司股本證券持有量。公允價值是使用投資的公開股票價格來衡量的,因此這些餘額被歸類為1級。其他收入中報告的任何變動,扣除我們的合併(虧損)收益報表。更多細節見附註3 “投資”。
(d) 主要包括合併資產負債表中 “投資” 中報告的私募股權證券。公允價值的變動在其他收益中列報,並在我們的合併(虧損)收益報表中扣除。
(e) 某些私募股權證券的持股量是使用每股淨資產價值(或等值的)實際權宜之計按公允價值計量的,未歸入公允價值層次結構。
(f) 由於我們的全球運營和融資活動,我們面臨外幣匯率變動帶來的市場風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。在認為適當的情況下,我們會通過使用外幣遠期合約來最大限度地降低外幣匯率波動帶來的風險。遠期外匯
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合約使用上市市場或場外交易市場的經紀人報價或市場交易進行估值。因此,這些衍生工具被歸類為二級。有關我們的外幣遠期合約的更多詳情,請參閲附註14 “金融工具的公允價值”。
下表列出了第三級經常性公允價值計量的期初和期末餘額的對賬情況(以千計):
| | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
2023 年 12 月 31 日的期初餘額 | $ | 289,307 | |
PIK 分紅 | 17,619 | |
收到的應納税款現金 | (9,165) | |
| |
| |
2024 年 6 月 30 日的期末餘額 | $ | 297,761 | |
注意 16—關聯方交易:
我們的合併(虧損)收入報表包括在正常業務過程中對未合併關聯公司的銷售和購買,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
向未合併的關聯公司銷售 | $ | 227 | | | $ | 3,673 | | | $ | 2,185 | | | $ | 10,773 | |
從未合併的關聯公司處購買 (a) | $ | 181,256 | | | $ | 1,114,944 | | | $ | 318,453 | | | $ | 2,187,488 | |
(a) 從未合併的關聯公司購買的鋰輝石主要涉及從公司Windfield合資企業購買的鋰輝石。與上年相比的下降主要與最近幾個月鋰市場價格的下跌有關。
我們的合併資產負債表包括在正常業務過程中應付給未合併關聯公司的應收賬款,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
來自未合併關聯公司的應收賬款 | $ | 915 | | | $ | 15,992 | |
應付給未合併關聯公司的應付款 (a) | $ | 184,198 | | | $ | 550,186 | |
(a) 應付給未合併關聯公司的應付賬款主要與按正常付款條件從公司Windfield合資企業購買的鋰輝石有關。
注意 17—補充現金流信息:
與簡明合併現金流量表相關的補充信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
與投資和融資活動相關的補充非現金披露: | | | |
資本支出包含在應付賬款中 | $ | 320,773 | | | $ | 408,998 | |
為年度激勵獎金計劃發行的普通股 (a) | 11,545 | | | — | |
| | | |
| | | |
(a) 在截至2024年6月30日的六個月期間,公司發行了 95,003 向某些員工發行普通股以代替現金,以支付其2023年年度激勵獎金計劃的一部分。
其他,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間簡明合併現金流量表中來自經營活動的淨現金流包括美元82.7百萬和美元64.4百萬美元,分別代表因頒佈《美國減税和就業法》而產生的一次性過渡税的當前部分從 “其他非流動負債” 重新歸類為流動負債內應付的所得税。
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
筆記 18—最近發佈的會計公告:
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計指南,為在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該指南僅適用於參考利率改革預計將終止的參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。2021年1月,財務會計準則委員會發布了額外的會計指南,明確了某些可選的權宜措施和例外情況適用於受折扣過渡影響的衍生品。兩份財務會計準則委員會發布的指導方針最初於2020年3月12日至2022年12月31日生效。但是,在2022年12月,財務會計準則委員會發布了更新,將該指南的終止日期推遲到2024年12月31日。該公司目前預計該指導不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年8月,財務會計準則委員會發布了指導方針,要求合資企業在成立時使用新的會計基礎確認並初步衡量其資產,包括商譽和負債。對合資企業總淨資產的初步衡量將等於合資企業百分之百股權的公允價值。此外,如果成立合資企業的報告期結束時合資企業的初始會計仍不完整,則允許合資企業適用ASC 805-10的計量期指導。該指南對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業的未來生效。該公司目前預計該指導不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了指導方針,更新了可報告的分部披露要求的定性和定量,包括加強對重大分部支出的披露和增加的中期披露要求等。本指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許儘早通過,修正案應追溯適用。該公司目前預計該指引不會對其合併財務報表的披露產生重大影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了指導方針,要求對税率對賬和已繳所得税披露等進行定性和定量更新,以提高所得税披露的透明度,包括在税率對賬和按司法管轄區分所繳所得税的税率對賬和分解中保持一致的類別和進一步分解信息。該指導方針對2024年12月15日之後的財政年度有效,允許提前採用。修正案應在未來適用;但是,也允許追溯適用。該公司目前正在評估該指南將對其財務報表披露產生的影響。
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中提供的某些信息,包括此處以引用方式納入的文件,可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們當前的預期,而這些預期又基於我們目前對業務和運營的瞭解,我們認為這些假設是合理的。我們使用了 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體來識別此類前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現,涉及某些風險、不確定性和假設,這些風險難以預測,其中許多是我們無法控制的。無法保證我們的實際業績不會與前瞻性陳述中表達或暗示的業績和預期有重大差異。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達或暗示的前景存在重大差異的因素包括但不限於與以下內容相關的信息:
•經濟和商業狀況的變化;
•產品開發;
•我們的主要客户以及我們所服務的行業和市場的財務和經營業績的變化;
•從客户那裏收到訂單的時間;
•重要客户的收益或損失;
•鋰市場價格的波動,這可能會影響我們的收入和盈利能力,特別是由於我們對電池級鋰銷售的指數參考和可變價格合約的敞口增加;
•我們的投入成本(例如原材料、運輸和能源)的通貨膨脹趨勢及其對我們業務和財務業績的影響;
•與合同重新談判有關的變更;
•潛在的產量不足;
•來自其他製造商的競爭;
•對我們產品的需求或銷售我們產品的最終用户市場的變化;
•對製造和銷售我們產品的限制或禁令;
•原材料的可用性;
•原材料和能源成本的增加,以及我們將這種增長轉嫁給客户的能力;
•技術變革與發展;
•我們市場的總體變化;
•外幣波動;
•影響我們的運營或產品的法律和政府法規的變化;
•監管行動、程序、索賠或訴訟的發生(包括與美國《反海外腐敗法》和外國反腐敗法有關的行動、訴訟、索賠或訴訟);
•網絡安全漏洞、恐怖襲擊、工業事故或自然災害的發生;
•氣候變化的影響,包括我們可能受到的任何監管變化;
•與化學品製造相關的危險;
•無法維持當前的保險水平,包括產品或場所責任保險,或拒絕提供此類保險;
•影響全球經濟的政治動盪,包括恐怖主義或敵對行動的不利影響;
•影響我們的製造業務或合資企業的政治不穩定;
•會計準則的變化;
•無法通過我們的全球製造成本降低計劃以及持續的持續改進和合理化計劃取得成果;
•我們收入的司法管轄區組合的變化以及税法、税率或解釋的變化;
•貨幣政策、通貨膨脹或利率的變化可能會影響我們籌集資金或增加資金成本的能力,影響我們的養老基金投資業績,增加我們的養老金支出和融資義務;
•債務和股票市場的波動性和不確定性;
•技術或知識產權侵權,包括網絡安全漏洞和其他創新風險;
•我們未來可能做出的決定;
•未來的收購和剝離交易,包括成功執行、運營和整合收購和資產剝離以及承擔額外債務的能力;
•擬議交易的預期收益;
•正在進行和擬議的項目的時間安排;
•未來任何流行病的影響;
•中東局勢和俄羅斯與烏克蘭之間軍事衝突的影響以及全球對此的反應;
•我們的合作伙伴在合資企業和其他項目中的表現;
•信用評級的變化;
•我們決定保留我們的Ketjen業務作為全資子公司,並將我們的鋰和溴全球業務部門重組為新的公司結構,包括儲能和特種業務部門,我們無法實現所帶來的好處;以及
•我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告中不時詳述的其他因素。
這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非證券和其他適用法律另有要求,否則如果情況發生變化,我們沒有義務對任何前瞻性陳述進行任何修改。以下討論應與我們在本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
以下是我們對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績的討論和分析。關於我們的合併財務狀況和額外資本來源的討論包含在單獨的標題下,即 “財務狀況和流動性”。
概述
雅寶在將基本資源轉化為交通、能源、互聯和健康的關鍵要素方面處於世界領先地位。我們的目標是建設一個更具彈性的世界。我們合作開拓新的移動、供電、連接和保護方式。我們服務的終端市場包括電網存儲、汽車、航空航天、傳統能源、電子、建築、農業和食品、藥品和醫療設備。我們相信,我們世界一流的資源、可靠和穩定的供應、領先的工藝化學、高影響力的創新、以客户為中心以及對人類和地球的關注將使我們能夠在所經營的行業中保持領先地位。
長期趨勢對我們所服務的終端市場的需求產生有利影響,加上我們多樣化的產品組合、廣泛的地域分佈和以客户為中心的解決方案,將繼續成為我們未來收益增長的關鍵驅動力。我們將繼續在現有的綠色解決方案組合和持續使命的基礎上再接再厲,向市場提供創新但商業上可行的清潔能源產品和服務,為我們基於可持續發展的收入做出貢獻。例如,我們的儲能業務促進了電動汽車驅動的清潔里程的增長,並通過電網存儲提高了可再生能源的使用效率;特種產品可以防止電子設備起火,提高橡膠輪胎的燃油效率,減少燃煤發電廠的排放;我們的Ketjen業務通過從一桶石油中提取更多可用產品來提高自然資源的效率,從而更安全、更環保地生產用於生產更環保的烷基化物——友好的燃料,並通過清潔的運輸燃料減少排放。我們認為,除其他因素外,我們嚴格的成本削減措施和持續的生產率提高使我們能夠很好地利用經濟狀況的走強,同時減輕當前充滿挑戰的全球經濟環境的負面影響。
2024 年第二季度
在 2024 年第二季度:
•我們的董事會於2024年5月7日宣佈了每股0.40美元的季度股息,該股息已於2024年7月1日支付給截至2024年6月14日營業結束時的登記在冊的普通股股東。
•我們宣佈向克利夫蘭社區學院捐款100萬美元,用於購買設備、用品和設施改善,使勞動力培訓計劃受益。這所位於北卡羅來納州謝爾比的學院的課程
旨在加強該地區的熟練和多元化工人渠道,以支持企業和項目的增長,例如國王山礦的重建。
•我們宣佈與領先的建築材料供應商馬丁·瑪麗埃塔材料公司達成一項創新協議,以有益地利用從雅寶提議的國王山礦項目中提取的石灰石材料。該協議是該公司計劃的一部分,該計劃旨在以對環境和社會負責的方式恢復國王山礦的鋰礦開採業務,包括有機會重新利用副產品材料和提高周邊社區的經濟利益。
•我們介紹了國王山礦的項目計劃,該礦是美國為數不多的已知硬巖鋰礦牀之一。該計劃包括擬議的場地佔地面積、主要物理特徵和採礦過程的細節。在獲得許可批准和最終投資決定之前,該礦預計每年將生產約42萬噸含鋰的鋰輝石精礦,為可持續運輸和支持關鍵國防應用提供至關重要的基石。
•我們發佈了2023年可持續發展報告《創造更美好世界的所有要素》,詳細介紹了可持續發展戰略執行的最新情況以及在實現可持續發展目標方面取得的重要進展。
•我們在2024年第二季度記錄的運營現金流為3.629億美元,比上年同期增長392%。
外表
當前的全球商業環境為我們所服務的市場帶來了多種機遇和挑戰。特別是,我們認為,鋰電池和儲能市場,尤其是電動汽車(“EV”)的市場仍然強勁,這為繼續開發高質量和創新產品提供了機會,同時管理擴容的高成本。我們所服務的其他市場繼續提供各種價值和增長機會,因為我們已將自己定位為管理不斷變化的全球環境對我們業務的影響,例如全球增長緩慢且不均衡、貨幣匯率波動、原油價格波動、動態定價環境、不斷變化的電子產品格局、煉油廠客户對尖端催化劑和技術的持續需求以及日益嚴格的環境標準。在2023年期間,鋰指數價格大幅下降,並在2024年上半年保持相對穩定在這些較低水平。在這些動態中,儘管最近鋰價格面臨下行壓力,但我們相信我們的業務基本面是健全的,我們在戰略上處於有利地位,因為我們仍然專注於增加銷售量,主要通過定價和產品開發、管理成本以及為客户和股東創造價值來優化和提高投資組合的價值。我們相信,我們的業務仍然處於有利地位,可以利用新的商機和推動終端市場增長的長期趨勢,並快速應對這些市場經濟狀況的變化。但是,為了優化成本結構和增強財務靈活性,我們正在採取積極行動,包括某些重組活動和減少計劃資本支出。如果鋰指數價格呈進一步下行趨勢或長期保持在低水平,我們可能需要採取額外措施來支持增長和財務靈活性,包括進一步的重組行動。目前,鑑於中東的當前局勢,我們的業務繼續正常運作,但存在一些運輸和原材料延誤。我們正在監視局勢,並將繼續努力保護員工的安全和業務的健康。
儲能:我們預計,如果鋰市場價格保持在目前的水平,儲能的淨銷售額和盈利能力將在2024年同比下降。由於我們的許多合約都以指數為參考且價格可變,因此我們的業務更加適應市場和指數定價的變化。2023年上半年,鋰價格創歷史新高,這增加了去年的業績。因此,鋰市場價格的上漲或進一步下跌可能會對我們的業績產生重大影響。我們確實預計,較低的定價將被銷售量的增加部分抵消,這主要是由智利拉內格拉、西澳大利亞州克麥頓、中國眉山和欽州的產能增加,以及澳大利亞鋰輝石產量增加所支撐的額外通行費。中國眉山的鋰轉化廠在2024年第二季度實現了首次商業銷售。在2023年第四季度,在年底鋰市場價格下跌之後,我們記錄了6.04億美元的費用,用於將某些鋰輝石和製成品的價值降至其可實現的淨價值。如果鋰價格在預計的轉換和銷售期間繼續下跌,我們可能會在2024年記錄額外的庫存估值費用。在我們增加新容量的同時,我們將繼續利用收費安排來滿足不斷增長的客户需求。預計全球電動汽車銷量將比上年繼續增長,推動對鋰電池的持續需求。
從長遠來看,我們認為,隨着新鋰應用的進步以及插電式混合動力電動汽車和全電池電動汽車的使用增加,對鋰的需求將繼續增長。鋰離子電池成本穩步下降、電池性能提高、陰極和電池生產商及汽車原始設備製造商繼續對電池和電動汽車供應鏈進行大量投資以及有利的全球電動汽車公共政策等有利背景支撐了對鋰的需求
交通/可再生能源的使用。與主要戰略客户簽訂的長期供應協議也支撐了我們的前景,這反映了我們作為全球首選鋰合作伙伴的地位,我們的規模、獲得地域多樣化的低成本資源的機會以及長期的供應和運營執行可靠性記錄突顯了我們的前景。
特色:我們預計,隨着某些市場(包括消費和工業電子產品)的客户需求減少中恢復過來,並維持製藥、農業和油田服務等其他終端市場的強勁需求,我們預計,2024年的淨銷售額和盈利能力將同比下降。我們已採取措施減少需求減少的負面影響,我們預計這將部分抵消2024年的較低業績。
從長遠來看,我們仍然認為,全球生活水平的提高、數字化的普及、對數據管理能力的需求不斷增加以及發展中市場可能出臺越來越嚴格的消防安全法規,可能會推動對消防安全、溴和鋰特種產品的持續需求。我們專注於盈利地發展我們具有全球競爭力的生產網絡,為所有主要的溴和鋰特種消費產品和市場提供服務。我們穩固的長期業務基本面、強勁的成本地位、產品創新和有效的原材料成本管理相結合,應使我們能夠管理業務應對終端市場挑戰,並抓住特定終端市場有利市場趨勢所帶來的機遇。
Ketjen:由於收入增加和投入成本降低,預計2024年的Ketjen總業績將同比增長。預計流化催化裂化(“FCC”)市場將保持穩定。加氫處理催化劑(“HPC”)的需求更加低迷,但隨着煉油廠的轉型,我們看到了需求的增加。此外,我們還簽署了一項協議,向新市場提供獨特的技術,例如加氫處理植物油市場,該市場支持可持續航空燃料的能源轉型並支持我們的業務增長。
從長遠來看,我們認為,全球對運輸燃料需求的增加、新的煉油廠初創以及對清潔燃料的持續採用將是我們Ketjen業務增長的主要驅動力。我們認為,提供卓越的最終用途性能仍然是煉油催化劑行業創造可持續價值的最有效方式。我們還認為,我們的技術將繼續為面臨全球更嚴格監管的煉油廠提供顯著的性能和財務收益,包括那些管理北美緻密油中存在的新污染物的煉油廠,以及尋求在提高丙烯產量的同時使用更重原料的中東和亞洲煉油廠。
企業:我們繼續專注於現金創造、營運資本管理和流程效率。我們預計,我們的全球有效税率將根據實際賺取收入的地點而有所不同,並且仍會受到美國立法變化的潛在波動,例如《通貨膨脹減免法》和最近發佈的於2024年初生效的第二支柱全球反税基侵蝕規則(“第二支柱”)以及其他税收管轄區。2024年1月,我們宣佈將採取措施,通過重新分階段有機增長投資和優化成本結構,釋放短期現金流並實現長期財務靈活性。作為這些措施的一部分,該公司在2024年第二季度無限期暫停了先前宣佈的位於西澳大利亞州的凱默頓改裝廠的第四列火車的建設,以及某些其他資本項目的延期支出和投資。2024年7月,該公司決定停止建造其凱默頓改裝廠的第三列火車,並宣佈將對凱默頓改裝廠的第二列列車進行保養和維護。由於Kemerton 3號列車和2號列車在2024年第三季度採取的行動,公司很有可能在未來12個月內得出結論,需要估值補貼。
我們可能會不時評估收購或其他業務發展活動中可能出現的任何機會的優點,這些機會將補充我們的業務足跡。有關我們的產品、市場和財務業績的更多信息,請訪問我們的網站www.albemarle.com。我們的網站不是本文檔的一部分,也不是以引用方式納入此處。
運營結果
以下數據和討論分析了在隨附的合併(虧損)收益報表所列期間影響我們經營業績的某些重要因素。某些百分比變化被認為沒有意義(“NM”)。
2024 年第二季度與 2023 年第二季度比較
淨銷售額
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 1,430,385 | | | $ | 2,370,190 | | | $ | (939,805) | | | (40) | % |
•減少16億美元,主要歸因於儲能領域碳酸鋰和氫氧化鋰市場定價的下降 •增長7.256億美元歸因於所有業務的銷量增加,主要是儲能業務 •美元兑各種貨幣走強導致了2180萬美元的不利貨幣兑換 |
毛利(虧損)
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
毛利(虧損) | $ | (10,578) | | | $ | 558,487 | | | $ | (569,065) | | | (102) | % |
總(虧損)利潤率 | (0.7) | % | | 23.6 | % | | | | |
▪ 不利的定價主要影響儲能,包括確認最初從Windfield合資企業購買並出售給第三方客户的轉換庫存的毛利潤。在轉換後的庫存出售給第三方客户期間,未合併投資的淨收益權益抵消了從Windfield購買庫存的較高銷售商品成本。 ▪ 美元兑各種貨幣走強導致的不利匯率影響 ▪ 部分被儲能銷售量的增加以及定價降低導致的智利佣金支出減少所抵消 |
銷售、一般和管理(“SG&A”)費用
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
銷售、一般和管理費用 | $ | 168,948 | | | $ | 397,070 | | | $ | (228,122) | | | (57) | % |
佔淨銷售額的百分比 | 11.8 | % | | 16.8 | % | | | | |
▪ 2023 年包括協議中記錄的2.185億美元的應計法定款項,這些協議旨在解決先前披露的與美國司法部(“DOJ”)、美國證券交易委員會和荷蘭檢察官(“DPP”)的法律事務 ▪ 遣散費減少490萬美元 ▪ 作為已宣佈的削減成本措施的一部分,減少了開支,包括外部服務以及差旅和娛樂成本 |
資本項目資產註銷
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
資本項目資產註銷 | $ | 292,315 | | | $ | — | | | $ | 292,315 | | | NM |
•資本項目資產註銷和相關的合同取消成本是先前宣佈的有機增長投資重新分階段的一部分。這些資產與無限期暫停的Kemerton 4號列車和某些其他項目的建設有關。公司確定,如果相關項目重啟,這些資產將無法提供未來價值,或者需要進行重大重新設計。 |
研究和開發費用
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
研究和開發費用 | $ | 20,770 | | | $ | 21,419 | | | $ | (649) | | | (3) | % |
佔淨銷售額的百分比 | 1.5 | % | | 0.9 | % | | | | |
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利息和融資費用
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
利息和融資費用 | $ | (35,187) | | | $ | (25,577) | | | $ | (9,610) | | | 38 | % |
•2024年資本化利息降低 •2024年債務折扣的攤銷額增加,主要來自2023年第二季度達成的無息貸款 |
其他收入,淨額
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
其他收入,淨額 | $ | 33,666 | | | $ | 53,954 | | | $ | (20,288) | | | (38) | % |
•2024年包括與上市公司股票證券公允市值調整相關的1780萬美元虧損,而2023年類似公允價值調整的淨收益為1,500萬美元 •1130萬美元的增長歸因於2024年現金餘額增加帶來的利息收入 •減少840萬美元歸因於外匯收益 •來自W.R. Grace & Co.優先股PiK股息的890萬美元收入2024 年(“Grace”)子公司 •2023年調整與先前處置業務相關的賠償導致的390萬美元損失 |
所得税(福利)費用
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
所得税(福利)支出 | $ | (30,660) | | | $ | 42,987 | | | $ | (73,647) | | | NM |
有效所得税税率 | 6.2 | % | | 25.5 | % | | | | |
•收益的地域結構發生變化,各司法管轄區2024年的收入有所下降 •2024年包括中國某些實體虧損估值備抵的影響 •2024年包括第二支柱下15%的全球最低税的影響 •2023年包括協議中記錄的不可扣除的2.185億美元法定應計金額的税收影響,該協議原則上旨在解決先前披露的與司法部、美國證券交易委員會和檢察官辦公室的法律問題 |
未合併投資淨收益中的權益
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
未合併投資淨收益中的權益 | $ | 286,878 | | | $ | 551,051 | | | $ | (264,173) | | | (48) | % |
▪ Windfield 儲能合資企業降低定價導致收益減少 |
歸屬於非控股權益的淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | $ | (11,604) | | | $ | (26,396) | | | $ | 14,792 | | | (56) | % |
▪ 與我們的約旦溴有限公司(“JBC”)合資企業相關的合併收益減少,主要是由於價格下跌 |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | $ | (188,198) | | | $ | 650,043 | | | $ | (838,241) | | | NM |
佔淨銷售額的百分比 | (13.2) | % | | 27.4 | % | | | | |
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | (229,886) | | | $ | 650,043 | | | $ | (879,929) | | | NM |
歸屬於普通股股東的每股基本(虧損)收益 | $ | (1.96) | | | $ | 5.54 | | | $ | (7.50) | | | NM |
歸屬於普通股股東的攤薄(虧損)每股收益 | $ | (1.96) | | | $ | 5.52 | | | $ | (7.48) | | | NM |
▪ 由於上述原因,2024年的業績有所下降 ▪ 2024年歸屬於雅寶公司普通股股東的淨(虧損)收益包括減少的4170萬美元強制性可轉換優先股股息 |
其他綜合虧損,扣除税款
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以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
扣除税款的其他綜合虧損 | $ | (40,134) | | | $ | (4,609) | | | $ | (35,525) | | | 771 | % |
▪ 外幣折算等 | $ | (46,751) | | | $ | (5,635) | | | $ | (41,116) | | | 730 | % |
▪ 2024年包括約3,400萬美元的歐元的不利變動、約700萬美元的日元、約600萬美元的巴西雷亞爾以及其他各種貨幣的淨不利差異400萬美元,但部分被中國人民幣約300萬美元的有利變動所抵消 ▪ 2023年包括約1,800萬美元中國人民幣和約1,100萬美元日元的不利變動,部分被歐元約1,600萬美元、巴西雷亞爾約400萬美元的有利變動以及其他各種貨幣的淨利差額300萬美元所抵消 |
▪ 現金流對衝 | $ | 6,617 | | | $ | 1,026 | | | $ | 5,591 | | | 545 | % |
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區段信息概述。根據我們產品的性質和經濟特徵以及公司首席運營決策者在內部使用信息來評估業績和做出資源配置決策的方式,我們確定了三個可報告的細分市場。我們的應報告的業務領域包括:(1)儲能,(2)特種產品和(3)Ketjen。
公司類別不被視為一個細分市場,包括未分配給運營部門的公司相關項目。養老金和OpeB服務成本(代表在職員工在此期間獲得的福利)以及先前服務成本或福利的攤銷分配給應申報的細分市場和企業,而養老金和OpeB福利成本或信貸(“非營業性養老金和OpeB項目”)的其餘部分則包含在公司中。分部數據包括按成本計算的原材料分段間轉移以及某些公司成本的分配。
我們的首席運營決策者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見下文)來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。自2024年1月1日起,公司出於財務會計目的更改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。更新的定義包括雅寶在Windfield合資企業税前收益中所佔的份額,而先前的定義包括雅寶在除税後的温德菲爾德收益中所佔的份額。該計算與2024年2月2022年信貸協議修正案中槓桿財務契約計算中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義一致,該修正案是公司的實質性協議,統一了向各利益相關者提供的信息。本演示更接近地代表了對Windfield的戰略投資對公司收益的重要性和財務貢獻,更接近地代表了息税折舊攤銷前利潤的衡量標準。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的最新定義是扣除利息和融資費用、所得税支出、Windfield所得税支出的比例份額、折舊和攤銷,對某些非營業、非經常性或異常項目以平衡方式和分部進行持續調整。這些非營業、非經常性或不尋常的項目可能包括與收購和整合相關的成本、業務銷售的收益或損失、重組費用、設施剝離費用、某些訴訟和仲裁成本及費用、非經營性養老金和OpeB項目以及其他重要的非經常性項目。此外,管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於業務和企業規劃目的,並作為管理層和其他員工基於績效的薪酬計算的重要組成部分。該公司之所以報告調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為管理層認為它為審查公司的運營提供了更多有用的衡量標準,為投資者提供了透明度,並提高了財務業績的週期間可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額是一項財務指標,不是美國公認會計原則所要求的,也不是按照美國公認會計原則列報的。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額不應被視為歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益的替代方案,後者是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標,或根據美國公認會計原則報告的任何其他財務指標。上期調整後的息税折舊攤銷前利潤已重新計算,以符合本年度的列報。
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| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 |
| 2024 | | % | | 2023 | | % | | 2024 vs 2023 |
| (以千計,百分比除外) |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
能量存儲 | $ | 830,110 | | | 58.0 | % | | $ | 1,763,065 | | | 74.4 | % | | (53) | % |
特產 | 334,600 | | | 23.4 | % | | 371,302 | | | 15.7 | % | | (10) | % |
Ketjen | 265,675 | | | 18.6 | % | | 235,823 | | | 9.9 | % | | 13 | % |
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淨銷售總額 | $ | 1,430,385 | | | 100.0 | % | | $ | 2,370,190 | | | 100.0 | % | | (40) | % |
| | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | | |
能量存儲 | $ | 282,979 | | | 73.2 | % | | $ | 1,165,080 | | | 92.0 | % | | (76) | % |
特產 | 54,175 | | | 14.0 | % | | 60,200 | | | 4.8 | % | | (10) | % |
Ketjen | 37,836 | | | 9.8 | % | | 42,882 | | | 3.4 | % | | (12) | % |
| | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | 374,990 | | | 97.0 | % | | 1,268,162 | | | 100.2 | % | | (70) | % |
企業 | 11,370 | | | 3.0 | % | | (1,920) | | | (0.2) | % | | NM |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 386,360 | | | 100.0 | % | | $ | 1,266,242 | | | 100.0 | % | | (69) | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與歸屬於雅寶公司的合併淨(虧損)收益的對賬情況見下文,後者是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 374,990 | | | $ | 1,268,162 | |
公司支出,淨額 | 11,370 | | | (1,920) | |
折舊和攤銷 | (138,279) | | | (93,085) | |
利息和融資費用 | (35,187) | | | (25,577) | |
所得税優惠(費用) | 30,660 | | | (42,987) | |
Windfield 所得税支出的比例份額 (a) | (119,780) | | | (233,976) | |
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| | | |
收購和整合相關成本 (b) | (1,581) | | | (6,502) | |
重組和其他費用 (c) | (2,525) | | | (7,439) | |
資本項目資產註銷 (c) | (294,940) | | | — | |
非營業養老金和OPEB項目 | 337 | | | (612) | |
| | | |
公開股權證券公允價值的(虧損)收益(d) | (17,780) | | | 15,020 | |
法定應計利息 (e) | — | | | (218,510) | |
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| | | |
其他 (f) | 4,517 | | | (2,531) | |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | $ | (188,198) | | | $ | 650,043 | |
(a) 雅寶在Windfield合資企業報告的所得税支出中擁有49%的所有權權益。
(b) 與各種重大項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本,記錄在SG&A中。
(c) 更多細節請參閲本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註附註8 “重組和資本項目資產註銷”。
(d) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,其他收益中記錄的(虧損)收益(1,780萬美元)和1,500萬美元分別為淨收益(1,780萬美元)和1,500萬美元,這歸因於公共股權證券投資的公允價值的淨變化。
(e) SG&A中記錄的應計金額原則上代表與司法部和美國證券交易委員會解決先前披露的法律問題的協議。此事已於2023年第三季度解決。
(f) 包括截至2024年6月30日的三個月中記錄的金額:
•SG&A-與某些歷史法律和環境問題相關的510萬美元支出。
•其他收入,淨收益——來自Grace子公司PiK優先股股息的890萬美元收入,以及對不屬於我們業務的場地環境保護區的最新成本估算得出的60萬美元收益。
包括截至2023年6月30日的三個月中記錄的金額:
•SG&A——70萬美元的設施關閉費用與德國辦公室有關,60萬美元主要與多僱主計劃財務改善計劃的短缺繳款有關。
•其他收入淨額——調整與先前出售業務相關的賠償所產生的390萬美元虧損,部分被Grace子公司優先股公允價值的270萬美元收益所抵消。
能量存儲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 830,110 | | | $ | 1,763,065 | | | $ | (932,955) | | | (53) | % |
•減少16億美元歸因於不利的定價影響,主要是根據指數參考和可變價格合約出售的電池和科技級碳酸鹽和氫氧化物以及混合物 •6.590億美元的增長歸因於銷售量的增加,這主要是由智利La Negra III/IV擴張以及為滿足不斷增長的客户需求而銷售化學級鋰輝石的推動 •減少1,690萬美元,這歸因於美元兑各種貨幣走強導致不利的貨幣兑換 |
調整後 EBITDA | $ | 282,979 | | | $ | 1,165,080 | | | $ | (882,101) | | | (76) | % |
•碳酸鋰和氫氧化鋰的不利定價影響 •受鋰輝石定價下跌的推動,Windfield合資企業淨收益的股本減少 •更高的銷量 •通過設計重組和生產率提高所節省的資金 •由於定價降低,智利的佣金支出減少 •增長1,060萬美元,這歸因於美元兑各種貨幣疲軟導致的有利的貨幣兑換 |
特產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 334,600 | | | $ | 371,302 | | | $ | (36,702) | | | (10) | % |
•減少了6,640萬美元,這歸因於多個部門的不利定價影響 •增長3390萬美元,這歸因於與所有產品需求增加相關的銷量增加 •減少420萬美元歸因於美元兑各種貨幣走強導致不利的貨幣兑換 |
調整後 EBITDA | $ | 54,175 | | | $ | 60,200 | | | $ | (6,025) | | | (10) | % |
•對多個部門的不利定價影響 •銷量的增加與所有產品需求的增加有關 •降低製造成本主要源於生產率和較低的材料成本 •減少300萬美元歸因於美元兑各種貨幣走強導致不利的貨幣兑換 |
Ketjen
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 265,675 | | | $ | 235,823 | | | $ | 29,852 | | | 13 | % |
•增長3,270萬美元歸因於所有部門的銷售量增加 •減少220萬美元歸因於不利的定價影響,主要是清潔燃料技術 |
調整後 EBITDA | $ | 37,836 | | | $ | 42,882 | | | $ | (5,046) | | | (12) | % |
•2023年包括記錄的2400萬美元保險索賠收益 •所有部門的銷量都有所提高 •通過設計重組和生產率提高所節省的資金 •降低公用事業和原材料的通貨膨脹成本 |
企業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年第二季度 | | 2023 年第二季度 | | $ Change | | % 變化 |
調整後 EBITDA | $ | 11,370 | | | $ | (1,920) | | | $ | 13,290 | | | NM |
▪ 作為已宣佈的削減成本措施的一部分,減少了開支,包括外部服務以及差旅和娛樂成本 ▪ 扣除我們的Windfield合資企業增加的120萬美元外匯影響,減少了720萬美元,這歸因於不利的匯率影響 |
2024 年前六個月與 2023 年前六個月的對比
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 2,791,121 | | | $ | 4,950,442 | | | $ | (2,159,321) | | | (44) | % |
•減少34億美元,主要歸因於儲能領域碳酸鋰和氫氧化鋰市場定價的下降 •增長13億美元歸因於所有業務的銷售量增加,主要是儲能業務 •美元兑各種貨幣走強導致了3,640萬美元的不利貨幣兑換 |
毛利潤
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
毛利潤 | $ | 28,360 | | | $ | 1,835,027 | | | $ | (1,806,667) | | | (98) | % |
毛利率 | 1.0 | % | | 37.1 | % | | | | |
▪ 不利的定價主要影響儲能,包括確認最初從Windfield合資企業購買並出售給第三方客户的轉換庫存的毛利潤。在轉換後的庫存出售給第三方客户期間,未合併投資的淨收益權益抵消了從Windfield購買庫存的較高銷售商品成本。 ▪ 美元兑各種貨幣走強導致的不利匯率影響 ▪ 部分被儲能銷售量的增加以及定價降低導致的智利佣金支出減少所抵消 |
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
銷售、一般和管理費用 | $ | 346,660 | | | $ | 551,376 | | | $ | (204,716) | | | (37) | % |
佔淨銷售額的百分比 | 12.4 | % | | 11.1 | % | | | | |
▪ 2023 年包括協議中記錄的2.185億美元的應計法定款項,原則上用於解決先前披露的與司法部、美國證券交易委員會和檢察官的法律問題 ▪ 公司和每項業務的薪酬相關費用增加,包括增加的1140萬美元的遣散費 ▪ 作為已宣佈的削減成本措施的一部分,減少了開支,包括外部服務以及差旅和娛樂成本 |
資本項目資產註銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
資本項目資產註銷 | $ | 309,515 | | | $ | — | | | $ | 309,515 | | | NM |
▪ 資本項目資產註銷和相關合同取消成本作為先前宣佈的有機增長投資重新分階段的一部分入賬。這些資產與無限期暫停的Kemerton 4號列車和某些其他項目的建設有關。公司確定,如果相關項目重啟,這些資產將無法提供未來價值,或者需要進行重大重新設計。 |
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
研究和開發費用 | $ | 44,302 | | | $ | 41,890 | | | $ | 2,412 | | | 6 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 1.6 | % | | 0.8 | % | | | | |
利息和融資費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
利息和融資費用 | $ | (73,156) | | | $ | (52,354) | | | $ | (20,802) | | | 40 | % |
▪ 2024年前六個月的未償債務餘額增加,主要是2024年3月還清的可變利率商業票據 ▪ 2024 年資本化利息降低 •2024年債務折扣的攤銷額增加,主要來自2023年第二季度達成的無息貸款 |
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
其他收入,淨額 | $ | 83,567 | | | $ | 136,446 | | | $ | (52,879) | | | (39) | % |
•2024年包括與上市公司股票證券的出售和公允市值調整相關的6,090萬美元的虧損,而2023年類似公允價值調整的淨收益為6,080萬美元 •2,080萬美元增長歸因於外匯收益 •2024年,格雷斯子公司優先股的PiK股息收入為1760萬美元 •2024年,1730萬美元的收益主要來自出售不屬於我們業務的場地的資產 |
所得税(福利)費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
所得税(福利)支出 | $ | (34,381) | | | $ | 319,950 | | | $ | (354,331) | | | NM |
有效所得税税率 | 5.2 | % | | 24.1 | % | | | | |
•收益的地域結構發生變化,各司法管轄區2024年的收入有所下降 •2024年包括中國某些實體虧損估值備抵的影響 •2024年包括第二支柱下15%的全球最低税的影響 •2023年包括協議中記錄的不可扣除的2.185億美元法定應計金額的税收影響,該協議原則上旨在解決先前披露的與司法部、美國證券交易委員會和檢察官辦公室的法律問題 |
未合併投資淨收益中的權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
未合併投資淨收益中的權益 | $ | 467,378 | | | $ | 947,239 | | | $ | (479,861) | | | (51) | % |
▪ Windfield 儲能合資企業降低定價導致收益減少 ▪ 減少1,210萬美元歸因於Windfield合資企業的不利外匯影響 |
歸屬於非控股權益的淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | $ | (25,803) | | | $ | (64,519) | | | $ | 38,716 | | | (60) | % |
▪ 與我們的JBC合資企業相關的合併收益減少主要是由於價格降低 |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | $ | (185,750) | | | $ | 1,888,623 | | | $ | (2,074,373) | | | NM |
佔淨銷售額的百分比 | (6.7) | % | | 38.2 | % | | | | |
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | (239,022) | | | $ | 1,888,623 | | | $ | (2,127,645) | | | NM |
每股基本(虧損)收益 | $ | (2.03) | | | $ | 16.10 | | | $ | (18.13) | | | NM |
攤薄(虧損)每股收益 | $ | (2.03) | | | $ | 16.03 | | | $ | (18.06) | | | NM |
▪ 由於上述原因,2024年的業績有所下降 ▪ 2024年歸屬於雅寶公司普通股股東的淨(虧損)收益包括減少的5,330萬美元強制性可轉換優先股股息 |
其他綜合(虧損)收入,扣除税款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | $ | (109,014) | | | $ | 42,708 | | | $ | (151,722) | | | NM |
▪ 外幣折算等 | $ | (96,971) | | | $ | 40,581 | | | $ | (137,552) | | | NM |
▪ 2024年包括約7,300萬美元的歐元不利變動、約1300萬美元的日元、約800萬美元的巴西雷亞爾、約500萬美元的臺幣以及其他各種貨幣的淨不利差異600萬美元,這部分被中國人民幣約1,000萬美元的有利變動所抵消 ▪ 2023年包括約4400萬美元的歐元和約500萬美元的巴西雷亞爾有利變動,以及其他各種貨幣的淨利差額為500萬美元,但被日元約900萬美元和中國人民幣約400萬美元的不利變動部分抵消 |
| | | | | | | |
▪ 現金流對衝 | $ | (12,043) | | | $ | 2,127 | | | $ | (14,170) | | | NM |
區段信息概述。下表顯示了有關我們應報告分部的摘要財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2024 | | % | | 2023 | | % | | 2024 vs 2023 |
| (以千計,百分比除外) |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
能量存儲 | $ | 1,631,008 | | | 58.4 | % | | $ | 3,706,747 | | | 74.9 | % | | (56) | % |
特產 | 650,665 | | | 23.3 | % | | 790,080 | | | 15.9 | % | | (18) | % |
Ketjen | 509,448 | | | 18.3 | % | | 453,615 | | | 9.2 | % | | 12 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨銷售總額 | $ | 2,791,121 | | | 100.0 | % | | $ | 4,950,442 | | | 100.0 | % | | (44) | % |
| | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | | |
能量存儲 | $ | 480,975 | | | 71.0 | % | | $ | 2,732,772 | | | 90.3 | % | | (82) | % |
特產 | 99,356 | | | 14.7 | % | | 222,358 | | | 7.3 | % | | (55) | % |
Ketjen | 59,815 | | | 8.8 | % | | 57,425 | | | 1.9 | % | | 4 | % |
| | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | 640,146 | | | 94.5 | % | | 3,012,555 | | | 99.5 | % | | (79) | % |
企業 | 37,450 | | | 5.5 | % | | 15,391 | | | 0.5 | % | | 143 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 677,596 | | | 100.0 | % | | $ | 3,027,946 | | | 100.0 | % | | (78) | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與歸屬於雅寶公司的合併淨(虧損)收益的對賬情況見下文,後者是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 640,146 | | | $ | 3,012,555 | |
公司支出,淨額 | 37,450 | | | 15,391 | |
折舊和攤銷 | (262,030) | | | (180,356) | |
利息和融資費用 | (73,156) | | | (52,354) | |
所得税優惠(費用) | 34,381 | | | (319,950) | |
Windfield 所得税支出的比例份額 (a) | (193,469) | | | (399,961) | |
| | | |
| | | |
收購和整合相關成本 (b) | (3,488) | | | (11,610) | |
重組和其他費用 (c) | (18,861) | | | (7,439) | |
資本項目資產註銷 (c) | (314,889) | | | — | |
非營業養老金和OPEB項目 | 662 | | | (1,213) | |
| | | |
公開股權證券公允價值(虧損)收益(d) | (60,939) | | | 60,846 | |
法定應計利息 (e) | — | | | (218,510) | |
| | | |
| | | |
其他 (f) | 28,443 | | | (8,776) | |
歸屬於雅寶公司的淨(虧損)收益 | $ | (185,750) | | | $ | 1,888,623 | |
(a) 雅寶在Windfield合資企業報告的所得税支出中擁有49%的所有權權益。
(b) 與各種重大項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本,記錄在SG&A中。
(c) 更多細節請參閲本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註附註8 “重組和資本項目資產註銷”。
(d) 截至2024年6月30日的六個月中,其他收入中記錄的淨虧損為3,370萬美元,淨虧損來自出售公開股權證券的投資,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中其他收入中記錄的(虧損)收益(2,720萬美元)和6,080萬美元,分別是公募股權證券投資公允價值的淨變動。
(e) SG&A中記錄的應計金額原則上代表與司法部和美國證券交易委員會解決先前披露的法律問題的協議。此事已於2023年第三季度解決。
(f) 包括截至2024年6月30日的六個月中記錄的金額:
•商品銷售成本——140萬美元的與非常規勞動相關的費用和超出正常薪酬安排的薪酬相關成本。
•SG&A-與某些歷史法律和環境問題相關的520萬美元支出。
•其他收入,淨收益——來自Grace子公司PiK優先股股息的1,760萬美元收入,1,730萬美元的收益,主要來自出售不屬於我們業務的地點的資產,240萬美元的收益主要來自對先前處置業務的賠償的調整,以及對不屬於我們業務的場地環境保護區的最新成本估算得出的60萬美元收益,部分抵消了1美元在不屬於我們運營的場所收取290萬美元的資產報廢義務費用。
包括截至2023年6月30日的六個月中記錄的金額:
•SG&A——190萬美元的費用主要用於不屬於我們運營的地點的環境保護區,140萬美元的設施關閉費用與德國辦公室有關,60萬美元主要與多僱主計劃財務改善計劃的短缺繳款有關。
•其他收入,淨額——調整與先前處置業務相關的賠償所產生的390萬美元虧損以及不屬於我們業務的地點的360萬美元資產報廢義務費用,部分被Grace子公司優先股公允價值的270萬美元收益所抵消。
能量存儲
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以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 1,631,008 | | | $ | 3,706,747 | | | $ | (2,075,739) | | | (56) | % |
•減少33億美元歸因於不利的定價影響,主要是根據指數參考和可變價格合約出售的電池和科技級碳酸鹽和氫氧化物以及混合物 •13億美元的增長歸因於銷量的增加,這主要是由智利La Negra III/IV擴張以及為滿足不斷增長的客户需求而銷售化學級鋰輝石的推動 •減少3,120萬美元歸因於美元兑各種貨幣走強導致不利的貨幣兑換 |
調整後 EBITDA | $ | 480,975 | | | $ | 2,732,772 | | | $ | (2,251,797) | | | (82) | % |
•碳酸鋰和氫氧化鋰的不利定價影響 •受鋰輝石定價下跌的推動,Windfield合資企業淨收益的股本減少 •更高的銷量 •由於定價降低,智利的佣金支出減少 •通過設計重組和生產率提高所節省的資金 •增長4,300萬美元,這歸因於美元兑各種貨幣疲軟導致的有利貨幣兑換 |
特產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 650,665 | | | $ | 790,080 | | | $ | (139,415) | | | (18) | % |
•減少1.446億美元,這歸因於所有部門的不利定價影響 •增長1,020萬美元,這歸因於與所有產品需求增加相關的銷量增加 •減少510萬美元歸因於美元兑各種貨幣走強導致不利的貨幣兑換 |
調整後 EBITDA | $ | 99,356 | | | $ | 222,358 | | | $ | (123,002) | | | (55) | % |
•對所有部門的不利定價影響 •降低製造成本主要源於生產率和較低的材料成本 •銷量的增加與所有產品需求的增加有關 •由於定價降低,JBC合資企業的非控股權益減少 •減少500萬美元歸因於美元兑各種貨幣走強導致不利的貨幣兑換 |
Ketjen
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以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 509,448 | | | $ | 453,615 | | | $ | 55,833 | | | 12 | % |
•增長了5,300萬美元,這歸因於所有部門的銷售量增加 •增加了290萬美元,這歸因於所有部門的有利定價影響 |
調整後 EBITDA | $ | 59,815 | | | $ | 57,425 | | | $ | 2,390 | | | 4 | % |
•2023年包括記錄的2400萬美元保險索賠收益 •所有部門的銷量都有所提高 •通過設計重組和生產率提高所節省的資金 •降低公用事業和原材料的通貨膨脹成本 |
企業
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以千計 | 2024 年至今 | | 2023 年至今 | | $ Change | | % 變化 |
調整後 EBITDA | $ | 37,450 | | | $ | 15,391 | | | $ | 22,059 | | | 143 | % |
▪ 增幅為870萬美元,這歸因於有利的匯率影響,扣除我們的Windfield合資企業減少的1,210萬美元外匯影響 ▪ 作為已宣佈的削減成本措施的一部分,減少了開支,包括外部服務以及差旅和娛樂成本 ▪ 更高的薪酬相關費用 |
財務狀況和流動性
概述
現金在我們業務中的主要用途通常是資本投資和資源開發成本、為營運資金提供資金和償還債務。我們還為固定福利養老金計劃繳款,向股東支付股息,並有能力回購我們的普通股。從歷史上看,為我們的業務需求提供資金的現金主要由運營、債務融資和股權發行產生的現金提供。
我們持續關注營運資本效率,特別是在應收賬款、應付賬款和庫存領域。我們預計,在可預見的將來,手頭現金、經營活動提供的現金、資產剝離和借款的收益將足以支付我們的運營費用、履行還本付息義務、為資本支出和其他投資活動提供資金、為養老金繳款提供資金並支付股息。
現金流
在2024年的前六個月,手頭現金、運營提供的現金和22億美元的強制性可轉換優先股發行的淨收益用於償還6.2億美元的商業票據淨餘額、10億美元的工廠、機械和設備資本支出、9,390萬美元的普通股股息以及向強制性可轉換優先股股東分紅3,940萬美元。我們的業務在2024年前六個月提供了4.608億美元的現金流,而2023年前六個月的現金流為7.947億美元。與去年相比的變化主要是由於鋰市場價格下跌以及未合併投資獲得的股息減少所致,儲能板塊的收益下降,但部分被16億美元的營運資金同比正變化所抵消。2024年的營運資金流入主要是由應收賬款和庫存中鋰價格下降的影響推動的。鋰價格的類似下跌導致的應付賬款減少部分抵消了這一點。總體而言,我們的現金及現金等價物從2023年12月31日的8.899億美元增加了9.403億美元,至2024年6月30日的18億美元。
截至2024年6月30日的六個月期間,10億美元的資本支出主要與工廠、機械和設備有關。我們預計,到2024年,我們的資本支出將達到17億至18億美元的高端,主要用於儲能增長和產能增加,包括智利、中國和美國,以及所有細分市場的生產力和運營項目的連續性。2024年1月,我們宣佈將採取措施,通過重新分階段有機增長投資和優化成本結構,釋放短期現金流並實現長期財務靈活性。作為這些措施的一部分,該公司在2024年第二季度無限期暫停了先前宣佈的位於西澳大利亞州的凱默頓改裝廠的第四列火車的建設,以及某些其他資本項目的延期支出和投資。2024年7月,該公司決定停止在凱默頓改裝廠建造第三列火車。我們在西澳大利亞州凱默頓工廠的1號列車正在運營和生產電池級產品,但須經客户認證。此外,我們在中國眉山的鋰轉化廠在2024年第二季度實現了首次商業銷售。
2024年1月,公司出售了一家上市公司的股權證券,收益約為8150萬美元。由於此次出售,該公司在截至2024年6月30日的六個月中實現了3,370萬美元的虧損。
2024年3月8日,公司發行了4600萬股存托股票,每股佔優先股的20分之一權益。發行的23萬股強制性可轉換優先股有每股1,000美元的清算優先權。通過此次交易,公司獲得了約22億美元的現金收益,其中扣除承保費和發行成本。公司打算將所得款項用於一般公司用途,其中可能包括為增長資本支出提供資金,例如在2024年第一季度使用部分收益償還商業票據之後,在澳大利亞和中國建設和擴建已取得重大進展或接近完工的鋰業務。有關其他信息,請參閲附註7 “股權”。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,淨流動資產分別為33億美元和17億美元。增長的主要原因是2024年3月發行強制性可轉換優先股的淨收益為22億美元,以及由此產生的商業票據償付,現金和現金等價物餘額增加。此外,由於鋰市場價格下跌,應收賬款、庫存和應付賬款餘額均自2023年12月31日起有所下降。淨流動資產組成部分的其他變化主要是由於資產負債表日之前的商品銷售和其他普通交易的時間安排。其他變化不是公司任何政策變更的結果,並不反映我們淨流動資產質量的任何變化,也不反映我們在正常業務過程中成功將淨營運資金轉換為現金的預期。
2024 年 5 月 7 日,我們董事會宣佈派發 0.40 美元的現金股息,該股息已於 2024 年 7 月 1 日支付給截至 2024 年 6 月 14 日營業結束時的登記股東。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們的現金和現金等價物分別包括外國子公司持有的11億美元和8.576億美元。這些外國現金餘額中的大多數與我們斷言的收益有關,我們聲稱這些收益是無限期再投資的,我們計劃通過為資本支出、收購、研究、運營費用或其他類似的海外業務現金需求提供資金,來支持我們在美國以外的持續增長計劃。我們會不時通過公司間分紅將與外國子公司收益相關的現金匯回美國,以滿足正常的運營需求,但僅限於我們聲稱收入未無限期再投資或其收益符合《美國國税法》定義的 “先前納税收入” 的子公司。在2024年的前六個月中,作為這些國外收入現金匯回活動的一部分,我們匯回了2880萬美元的現金。2023年前六個月沒有現金匯回。
鑑於全球經濟持續的不確定性,我們將繼續密切關注我們的現金產生、營運資本管理和資本支出,但我們相信我們將繼續擁有財務靈活性和為未來增長計劃提供機會性資金的能力。此外,我們預計,未來的資本支出,包括企業收購和其他現金支出,應主要通過運營提供的現金流、手頭現金以及根據需要額外發行的債務或股權證券來融資。
長期債務
我們目前有以下未償票據:
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發行月份/年份 | | 本金(單位:百萬) | | 利率 | | 利息支付日期 | | 到期日 |
2019 年 11 月 | | 377.1 歐元 | | 1.125% | | 11 月 25 日 | | 2025年11月25日 |
2022年5月 (a) | | 650.0 美元 | | 4.65% | | 6 月 1 日和 12 月 1 日 | | 2027年6月1日 |
2019 年 11 月 | | 500.0 歐元 | | 1.625% | | 11 月 25 日 | | 2028年11月25日 |
2019 年 11 月 (a) | | 171.6 美元 | | 3.45% | | 5 月 15 日和 11 月 15 日 | | 2029年11月15日 |
2022年5月 (a) | | 600.0 美元 | | 5.05% | | 6 月 1 日和 12 月 1 日 | | 2032年6月1日 |
2014 年 11 月 (a) | | 350.0 美元 | | 5.45% | | 6 月 1 日和 12 月 1 日 | | 2044年12月1日 |
2022年5月 (a) | | 450.0 美元 | | 5.65% | | 6 月 1 日和 12 月 1 日 | | 2052年6月1日 |
(a) 表示優先票據。
我們的優先票據是優先無抵押債務,與所有其他不時未償還的優先無抵押債務的排名相同。這些票據實際上從屬於我們所有現有或未來的擔保債務以及子公司現有和未來的債務。按照此類長期債務工具的慣例,每系列未償還票據的條款允許我們在到期前隨時全部或部分贖回票據,贖回價格等於 (i) 待贖回票據本金的100%,或 (ii) 總額中的較大值
使用可比的政府利率(定義見這些票據的契約)加上25至40個基點,每半年折抵贖回日的剩餘定期還款本金和利息(不包括截至贖回之日的應計利息)的現值,再加上截至贖回之日的應計利息。根據契約中的定義,在控制權變更觸發事件時,持有人可能會要求我們以101%的價格購買此類票據。這些票據受典型的違約事件的影響,包括破產和破產事件、不付款以及因不付款違約而導致的4000萬美元或以上的某些子公司債務加速償還。
我們在2019年發行的歐元票據是無抵押和非次級債務,在償付權中排名與所有其他無抵押優先債務相同。歐元票據實際上從屬於我們所有現有或未來的擔保債務以及子公司現有和未來的債務。按照此類長期債務工具的慣例,每系列已發行票據的條款允許我們在票據到期前隨時全部或部分贖回票據,贖回價格等於 (i) 待贖回票據本金的100%以及 (ii) 剩餘定期還款本金及其利息的現值總和(不包括應計利息,但不包括應計利息,但不包括應計利息,但不包括應計利息,但不包括應計利息,但不包括應計利息)中的較大值,贖回之日),使用債券按年折現至贖回日利率(定義見管理這些票據的契約)加上25至35個基點,視票據系列而定,再加上每種情況下贖回至但不包括贖回之日的本金的應計和未付利息。根據契約中的定義,在控制權變更觸發事件時,持有人可能會要求我們以101%的價格購買此類票據。這些票據受典型的違約事件的影響,包括破產和破產事件、不付款以及因不付款違約而導致的超過1億美元的某些子公司債務加速償還。
鑑於當前的經濟狀況,特別是圍繞鋰的市場定價以及對公司未來收益的相關影響,我們於2024年2月9日修訂了2022年10月28日的循環、無抵押修訂和重述的信貸協議(“2022年信貸協議”),該協議規定借款高達15億美元,將於2027年10月28日到期。根據2022年信貸協議,借款根據貸款計價貨幣的基準利率按浮動利率計息,外加0.910%至1.375%的適用利潤,具體取決於標準普爾評級服務有限責任公司(“標準普爾”)、穆迪投資者服務公司(“穆迪”)和惠譽評級公司(“惠譽”)對公司的信用評級。對於以美元計價的貸款,利息使用擔保隔夜融資利率(“SOFR”)一詞加上0.10%的定期SOFR調整以及適用的利潤率來計算。截至2024年6月30日,該融資機制的適用利潤率為1.125%。截至2024年6月30日,根據2022年信貸協議,沒有未償還的借款。
2022年信貸協議下的借款以滿足某些先例條件為條件,包括不違約。鑑於鋰當前的市場定價,2024年2月的修正案旨在修改2022年信貸協議下的財務契約,以避免在接下來的18個月內可能違反契約。根據2024年2月的修正案,2022年信貸協議要求公司遵守兩項財務契約,以及慣常的肯定和否定承諾。第一份財務契約要求,(a)公司的合併淨資金負債加上温德菲爾德淨融資債務與(b)經温德菲爾德調整後的合併息税折舊攤銷前利潤(如2022年信貸協議中的定義)的比率小於或等於(i)2024年第二季度前的3. 50:1,(ii)2024年第二季度為5. 00:1,(ii)5。2024 年第三季度為 50:1,(iv) 2024 年第四季度為 4. 00:1,(v) 2025 年第一和第二季度為 3. 75:1,(vi) 第二季度之後 3. 50:12025。如果對價中包括髮行超過5億美元的融資債務的現金收益,則上述最大允許槓桿率將在2025年6月30日之後完成收購後,根據2022年信貸協議的條款進行調整。
從2024年第四季度開始,第二份財務契約要求截至2025年6月30日的財政季度,公司的合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率(定義見2022年信貸協議)不低於2. 00:1,此後所有財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率應不低於3. 00:1。2022年信貸協議還包含慣常違約條款,包括不付款違約、違反陳述和擔保、破產、不履行契約以及交叉違約其他重大債務。根據2022年信貸協議發生的違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期並應付,2022年信貸協議下的承諾終止。繼2024年3月發行22億澳元的強制性可轉換優先股並修訂財務契約之後,公司預計將在不久的將來保持對經修訂的財務契約的遵守。但是,鋰市場價格或需求的顯著下滑可能會影響公司維持遵守經修訂的財務契約的能力,並可能要求公司尋求對2022年信貸協議的更多修訂和/或發行債務或股權證券,為其活動提供資金並保持財務靈活性。如果公司無法獲得此類必要的額外修正案,則可能導致違約事件,其貸款人可能會要求公司償還未償債務。在這種情況下,公司可能無法籌集足夠的債務或股權資本,也無法剝離資產,無法為貸款人再融資或償還貸款。
2013年5月29日,我們達成協議,啟動一項以私募為基礎的商業票據計劃,根據該計劃,我們可以不時發行無擔保的商業票據票據(“商業票據”)。2023 年 5 月 17 日,我們簽訂了最終文件,以擴大我們現有商業票據計劃的規模。任何時候未償還的商業票據的最大面額為15億美元(高於增加前的7.5億美元)。發行商業票據的收益預計將用於一般公司用途,包括償還公司的其他債務。如有必要,2022年信貸協議可用於償還商業票據。根據2022年信貸協議和商業票據的未償借款總額將不超過2022年信貸協議規定的15億美元當前最大可用金額。商業票據將以低於面值的折扣出售,或者將按面值出售,利率將根據發行時的市場狀況而有所不同。商業票據的到期日會有所不同,但自發行之日起不得超過397天。與商業票據計劃有關的最終文件包含慣常陳述、擔保、違約和賠償條款。在截至2024年6月30日的六個月中,我們使用發行強制性可轉換優先股的淨收益淨償還了6.2億美元的商業票據。
在2023年第二季度,該公司獲得了3億美元的貸款,將從2026年12月31日開始分五次等額分期償還。這筆無息貸款使用5.5%的估算利率進行貼現,公司將在貸款期限內通過利息和融資費用攤銷該折扣。
在建造新設施或對現有設施進行重大改造時,我們可能有機會與地方政府機構簽訂激勵協議,以減少某些州和地方的税收支出。根據這些協議,我們將相關資產轉讓給各個地方政府實體並獲得債券。我們會立即向地方政府實體租賃設施,在不同的預定日期向地方政府實體投標債券後,我們可以選擇以名義金額回購這些設施。這些設施租賃的債券和相關債務被抵消,標的資產記入不動產、廠房和設備。我們目前有能力根據這些安排轉移高達5.4億美元的資產。截至2024年6月30日和2023年12月31日,根據這些安排,未償債券分別為7,450萬美元和1,430萬美元。
截至2024年6月30日,我們長期債務的非流動部分為35.2億美元,而截至2023年12月31日為35.4億美元。此外,截至2024年6月30日,我們有能力根據商業票據計劃和2022年信貸協議借款15億美元,根據其他現有信貸額度借款1.436億美元,但須遵守2022年信貸協議下的各種財務契約。我們有能力也有意向通過2022年信貸協議下的借款(如適用)為我們的其他現有信貸額度下的借款進行再融資。因此,這些信貸額度下的未償金額(如果有)被歸類為長期債務。我們認為,截至2024年6月30日,我們過去和現在都在遵守所有債務契約。
資產負債表外安排
在與客户、供應商和其他方的正常業務過程中,我們簽訂了資產負債表外安排,包括銀行擔保和信用證,截至2024年6月30日,總額約為2.07億美元。這些資產負債表外安排都沒有或可能對我們當前或未來的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生實質性影響。
其他義務
根據我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中提供的信息,根據我們的正常業務活動和上述預計資本支出,我們的合同義務沒有重大變化。
2024年我們的國內外合格和非合格養老金計劃(包括雅寶公司補充高管退休計劃)的預計繳款總額約為1400萬美元。我們可以選擇繳納超過該金額的額外養老金繳款。在截至2024年6月30日的六個月期間,我們已向國內外養老金計劃(包括合格和非合格養老金計劃)繳納了840萬美元。
截至2024年6月30日,其他非流動負債中記錄的與不確定税收狀況(包括利息和罰款)相關的負債總額為2.263億美元,截至2023年12月31日為2.206億美元。截至2024年6月30日,其他資產中記錄的相應抵消收益的相關資產總額為7,420萬美元,截至2023年12月31日為7,300萬美元。我們無法估算2024年剩餘時間或未來十二個月與這些負債相關的任何現金支付金額,我們目前也無法估計未來任何此類現金支付的時間。
我們受聯邦、州、地方和國外要求的約束,規範材料的處理、製造和使用(其中一些材料可能被一個或多個監管機構歸類為危險或有毒物質),將材料排放到
環境和環境保護。據我們所知,我們目前正在所有重大方面遵守適用的環境法律、法規、法規和條例,並將繼續遵守這些規定。遵守現有的聯邦、州、地方和外國環境保護法預計不會對資本支出、收益或我們的競爭地位產生實質性影響,但是與增加法律或監管要求相關的成本可能會對我們的經營業績產生不利影響。
除其他環境要求外,我們還受聯邦超級基金法和類似的州法律的約束,根據這些法律,我們可能會被指定為潛在責任方(“PRP”),並可能承擔與清理各種危險廢物場地相關的部分費用。管理層認為,在我們可能作為PRP承擔責任的情況下,我們對清理份額的責任微乎其微。此外,幾乎所有此類場地都代表着相當成熟的環境問題,已經過調查、研究並在許多情況下得到解決。在最低限度的情況下,我們的政策通常是談判同意令並支付任何分攤的和解金,這樣我們就可以有效地免除除除PRP的任何其他責任,遠程突發事件除外。除了最低限度的PRP問題外,我們的記錄表明,未解決的PRP暴露應該是無關緊要的。我們累計和支出我們在PRP成本中的相應份額。由於管理層一直在積極參與評估環境問題,因此我們可以得出結論,未解決的PRP場地的未償環境負債不應對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
流動性展望
我們預計,手頭現金以及運營活動、資產剝離和借款提供的現金將足以在可預見的將來支付我們的運營費用、履行還本付息義務、為任何資本支出提供資金、進行收購、繳納養老金和支付股息。我們還可以發行額外的債務或股權證券來為這些活動提供資金,以保持我們的財務靈活性。在包括鋰市場定價和近期通貨膨脹趨勢在內的全球經濟持續存在不確定性的情況下,我們在短期內的主要重點是通過繼續我們的成本節約計劃來繼續保持財務靈活性,同時仍然保護我們的員工和客户,承諾為股東回報和維持投資級別評級。在未來三年中,就現金使用而言,我們將繼續投資於業務增長和股東回報價值。此外,我們將繼續評估收購企業或資產可能出現的任何機會的優點,這可能需要額外的流動性。為任何此類收購的收購價格融資,除了手頭現金外,還可能涉及在現有或新的信貸額度下借款和/或發行債務或股權證券。
我們預計,2024年的資本支出將低於2023年的水平。2024 年 1 月,我們宣佈有意重新規劃大型項目,將重點放在取得重大進展、接近完工和啟動的項目上。當時,我們還宣佈採取行動,通過降低主要與銷售、一般和管理費用相關的成本來優化成本結構,包括裁員和減少合同服務支出。在截至2024年6月30日的六個月中,該公司決定無限期暫停其位於西澳大利亞州的凱默頓改裝廠的第四列火車的建設。此外,2024年7月,公司宣佈對成本和運營結構進行全面審查,以保持競爭地位,進一步創造長期財務靈活性並推動長期價值創造。作為本次審查的一部分,該公司得出結論,停止在其凱默頓改裝廠建造第三列火車。該公司還宣佈,將對凱默頓改裝廠的第二列火車進行保養和維護。與Kemerton 2號列車投入保養和維護相關的重組成本預計將在2024年第三季度記錄在案。凱默頓的第一列火車將繼續運營,目前正專注於商業化工作。
2024年4月25日,我們簽訂了主應收賬款購買協議,根據該協議,我們可以出售向兩個指定客户銷售所產生的最高2.5億美元的可用和符合條件的未清客户應收賬款。除非買方提前終止,否則該協議沒有承諾,其初始期限將於2025年4月25日到期。本協議下的交易記作應收賬款的銷售,出售的應收賬款在銷售交易時從合併資產負債表中刪除。截至2024年6月30日,沒有根據本應收賬款購買主協議出售任何應收賬款。
我們的增長投資包括在中國的戰略投資,計劃在眉山建造一座電池級鋰轉換廠,最初的目標是每年生產50,000公噸LCE。眉山鋰轉化廠在2024年第二季度實現了首次商業銷售。我們還在西澳大利亞州的Kemerton氫氧化鋰工廠增建一列加工生產線。增建的列車將使該設施的年產量增加25,000公噸。
2022年10月,我們宣佈已獲得美國能源部近1.5億美元的撥款,用於擴大電動汽車和電網電池以及目前從其他國家進口的材料和組件的國內製造。這筆撥款旨在支持在我們位於北卡羅來納州國王山的美國新建商業規模鋰濃縮廠的預期成本的一部分。我們預計,該濃縮廠將創造數百個建築和全職工作崗位,並生產約42萬噸
鋰輝石每年濃縮一次。為了進一步支持國王山礦山的重啟,我們在2023年8月宣佈了美國國防部提供的9000萬美元關鍵材料獎勵。
由於全球經濟狀況放緩、持續的通貨膨脹趨勢和資本可用性減少,我們的運營現金流可能會受到對客户和我們競爭的市場造成的不利後果的負面影響。由於全球市場和供應鏈中斷以及更廣泛的通貨膨脹環境,我們已經經歷了某些原材料價格以及運輸和能源成本的波動和上漲,並將繼續經歷。因此,我們正在規劃各種經濟情景,並積極監控我們的資產負債表,以保持所需的財務靈活性。
儘管我們與各種金融機構保持業務關係作為融資來源,但其信貸狀況的不利變化可能導致它們無法兑現對我們的合同信貸承諾,拒絕根據我們向他們提供的現有但未承諾的信貸額度提供資金,不續延信貸延期或不向我們提供新的融資。儘管全球公司債券和銀行貸款市場仍然強勁,但與銀行體系穩定、未來流行病或全球經濟和/或地緣政治問題相關的不確定性增加可能會在很長一段時間內限制這些市場的有效准入。如果這種擔憂加劇,隨着各種信貸額度的到期,我們可能會增加借貸成本和降低信貸能力。如果美聯儲或其他國家的類似國家儲備銀行決定繼續收緊貨幣供應,我們的借貸成本可能會增加(我們的浮動利率信貸額度利率上升,各種信貸額度到期,或者我們為任何到期的固定利率債務進行再融資),儘管這些成本的增加將被部分現金存款收入率的提高所部分抵消。
總體而言,由於現金生成業務普遍強勁,並且在2025年之前沒有大量的長期債務到期,我們相信我們已經並將能夠保持穩健的流動性狀況。
截至2024年6月30日,我們的現金及現金等價物總額為18億美元,其中11億美元由我們的外國子公司持有。這些現金是我們流動性的重要來源,投資於銀行賬户或貨幣市場投資,對準入沒有限制。我們的外國子公司持有的現金打算在美國境外使用。我們預計,在美國現有信貸額度或商業票據計劃下的借款可以很容易地滿足美國境內超過我們在美國持有的現金的任何流動性需求。
擔保人財務信息
Albemarle Wodgina Pty Ltd. 已發行票據
雅寶公司的全資子公司雅保沃吉納私人有限公司(“發行人”)於2019年11月發行了本金總額為3億美元的2029年到期的3.45%的優先票據(“3.45%的優先票據”)。3.45% 的優先票據由雅寶公司(“母公司擔保人”)在優先無擔保基礎上全額無條件擔保(“擔保”)。母公司擔保人的直接或間接子公司均未為3.45%的優先票據提供擔保(此類子公司被稱為 “非擔保人”)。
2019年,我們完成了對MRL西澳大利亞州沃吉納硬巖鋰礦項目(“沃吉納項目”)60%權益的收購,並與MRL成立了一家名為MARBL Lithiumene合資企業的非法人合資企業,負責勘探、開發、開採、加工和生產來自沃吉納鋰輝石礦的鋰和其他礦物(鐵礦石和鉭除外),並運營凱梅爾礦場西澳大利亞州的噸位資產。我們通過在發行人中的所有權權益參與沃吉納項目。2023年10月18日,我們修改了合資協議,導致我們在MARBL合資企業和沃吉納項目的所有權減少到50%。
在2024年1月1日之前,母擔保人直接開展其美國特種和Ketjen業務,並通過非擔保人開展其他業務(通過發行人開展的業務除外)。自2024年1月1日起,公司將其在美國的Ketjen業務拆分為一家單獨的非擔保子公司,其業績不再包含在下文列出的2024年期間的母公司擔保人和發行人財務信息彙總中。
3.45%的優先票據是發行人的優先無抵押債務,在支付權中排名與發行人的優先債務相同,實際上從屬於發行人的所有有擔保債務,以擔保該債務的資產價值為限,在結構上從屬於其子公司的所有負債和其他負債。擔保是母公司擔保人的優先無擔保債務,在償付權中與母公司擔保人的優先債務相同,實際上從屬於母公司擔保人的有擔保債務,以擔保債務的資產價值為限,在結構上從屬於其子公司的所有債務和其他負債。
出於現金管理的目的,母公司擔保人通過各自母公司與其子公司之間的公司間融資安排、供款或分紅申報在自己、發行人和非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於收款人能夠為發行人和/或母公司擔保人的未償債務、普通股分紅和普通股回購的本金和利息,向第三方支付特定的本金和利息。對發行人或母公司擔保人通過股息或貸款從子公司獲得資金的能力沒有重大限制。
下表彙總了母公司擔保人和發行人在 (i) 發行人和母公司擔保人之間的公司間交易和餘額以及 (ii) 任何非擔保子公司的收益和投資權益後的合併財務信息。合併財務信息中的每個實體都遵循與本文和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中所述的相同的會計政策。
運營報表摘要
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以千美元計 | 六個月已結束 2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日的年度 |
淨銷售額 (a) | $ | 481,417 | | | $ | 2,392,057 | |
毛利潤 | (31,275) | | | 802,653 | |
所得税前收入和未合併投資淨收益中的權益 (b) | (289,582) | | | 254,066 | |
歸屬於母公司擔保人和發行人的淨收益 | (170,905) | | | (216,033) | |
(a) 包括截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中對非擔保人的淨銷售額分別為2.564億美元和15億美元。
(b) 包括截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中分別向非擔保人支付的520萬美元和7,020萬美元的集團間支出。
資產負債表彙總
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以千美元計 | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
流動資產 (a) | $ | 1,022,069 | | | $ | 723,518 | |
不動產、廠房和設備淨額 | 1,933,188 | | | 2,246,404 | |
其他非流動資產 (b) | 2,715,824 | | | 2,619,575 | |
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流動負債 (c) | $ | 1,717,354 | | | $ | 2,374,074 | |
長期債務 | 2,253,772 | | | 2,252,540 | |
其他非流動負債 (d) | 7,027,213 | | | 7,409,175 | |
(a) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別來自非擔保人的1.773億美元和2.938億美元的應收賬款。
(b) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別來自非擔保人的21億美元和20億美元的非流動應收賬款。
(c) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的13億美元和10億美元的當前應付款。
(d) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的66億美元和69億美元的非流動應付賬款。
3.45%的優先票據在結構上從屬於非擔保人的債務和其他負債。非擔保人是獨立且不同的法律實體,沒有義務支付根據3.45%的優先票據或發行3.45%優先票據的契約到期的任何款項,也沒有義務通過股息、貸款、分紅或其他方式為其提供任何資金。母公司擔保人在對任何非擔保人進行清算或重組時獲得任何非擔保人的任何資產的任何權利,以及 3.45% 優先票據持有人隨之變現出售任何非擔保人資產所得收益的權利,實際上將從屬於此類非擔保人的債權人的債權,包括貿易債權人和此類非擔保人的優先股權持有人(如果有)的索賠。因此,在任何非擔保人破產、清算或重組的情況下,非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人(如果有)及其貿易債權人付款,然後他們才能將其任何資產分配給母公司擔保人。
3.45% 的優先票據是發行人的債務。發行人的現金流和支付3.45%優先票據的能力可能取決於其從MARBL為Wodgina項目生產的收益中獲得的收益。
如果沒有從MARBL出售其產量份額中獲得收入,發行人償還3.45%的優先票據的能力可能取決於母公司擔保人子公司和其他合資企業的收益,以及以股權、貸款或預付款的形式向發行人支付這些收益以及通過償還發行人的貸款或預付款。
發行人與MARBL有關的義務由母公司擔保人擔保。此外,根據MARBL,根據發行人、合資夥伴和項目經理(“經理”)之間的交叉擔保契約,每位發行人和合資夥伴已相互授予擔保,並向經理提供了擔保,以履行發行人和合資夥伴彼此之間以及對經理的義務。合資夥伴、管理人和發行人的其他有擔保債權人的債權將優先於發行人的資產,優先於3.45%的優先票據持有人的索賠。
雅寶公司發行的票據
2021年3月,雅寶公司的全資子公司雅保新控股有限公司(“子公司擔保人”)為截至該日發行和流通的所有雅保公司(“母發行人”)以及母發行人根據契約發行的證券增加了全額和無條件的擔保(“上游擔保”),但須遵守適用的修正案或補充條款,日期為2005年1月20日,經不時修訂和補充(“契約”)。母發行人的其他直接或間接子公司均未為這些證券提供擔保(此類子公司被稱為 “上游非擔保人”)。有關母發行人發行的證券的描述,請參閲上面的長期債務部分。
契約下當前未償還的證券是母發行人的無抵押和非次級債務,在償付權中與母發行人所有其他無抵押和無次級債務相同。契約下目前所有未償還的證券實際上都從屬於母發行人的現有和未來的有擔保債務,但以擔保該債務的資產價值為限。對於根據契約發行的受上游擔保約束的任何系列證券(該系列證券不包括2022年票據),上游擔保是並將是子公司擔保人的無抵押和無次級債務,與子公司擔保人現有和未來的所有其他無次級和無抵押債務持平。契約下目前所有未償還的證券(2022年票據除外)實際上都從屬於母公司子公司除子公司以外的所有現有和未來債務和其他負債。2022年票據實際上從屬於母公司子公司(包括子公司擔保人)的所有現有和未來債務和其他負債。
出於現金管理的目的,母發行人通過各自母公司與其子公司之間的公司間融資安排、供款或分紅申報在自己、子公司擔保人和上游非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於收款人能夠為母發行人和/或子公司擔保人的未償債務、普通股分紅和普通股回購的本金和利息,向第三方支付特定的本金和利息。母發行人或子公司擔保人通過股息或貸款從子公司獲得資金的能力沒有重大限制。
在扣除(i)母發行人和子公司擔保人之間的公司間交易和餘額以及(ii)任何上游非擔保子公司的收益和投資權益後,下表彙總了子公司擔保人和母發行人的財務信息。合併財務信息中的每個實體都遵循與本文和公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中所述的相同的會計政策。
運營報表摘要
| | | | | | | | | | | |
以千美元計 | 六個月已結束 2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日的年度 |
淨銷售額 (a) | $ | 362,714 | | | $ | 1,297,308 | |
毛利潤 | (6,073) | | | 68,743 | |
所得税前虧損和未合併投資淨收益中的權益 (b) | (236,587) | | | (444,249) | |
歸屬於子公司擔保人和母發行人的虧損 | (123,784) | | | (697,911) | |
(a) 包括截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中對非擔保人的淨銷售額分別為1.377億美元和4.820億美元。
(b) 包括截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中向非擔保人提供的集團間收入分別為3510萬美元和1.460億美元。
資產負債表彙總
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以千美元計 | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
流動資產 (a) | $ | 1,399,239 | | | $ | 872,571 | |
不動產、廠房和設備淨額 | 745,961 | | | 1,090,112 | |
其他非流動資產 (b) | 1,768,257 | | | 1,731,960 | |
| | | |
流動負債 (c) | $ | 1,553,753 | | | $ | 2,024,190 | |
長期債務 | 2,964,411 | | | 2,994,732 | |
其他非流動負債 (d) | 6,359,708 | | | 6,828,262 | |
(a) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別來自非擔保人的5.789億美元和4.725億美元的應收賬款。
(b) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別來自非擔保人的12億美元和11億美元的非流動應收賬款。
(c) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的13億美元和10億美元的當前應付款。
(d) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的60億美元和64億美元的非流動應付賬款。
這些證券在結構上從屬於上游非擔保人的債務和其他負債。上游非擔保人是獨立且不同的法律實體,沒有義務支付根據這些證券或發行這些證券所依據的契約應付的任何款項,也沒有義務通過股息、貸款、分紅或其他支付方式提供任何資金。在對任何上游非擔保人進行清算或重組時,子公司擔保人獲得任何上游非擔保人的任何資產的任何權利,以及這些證券持有人隨之變現出售任何上游非擔保人資產所得收益的權利,實際上將從屬於該上游非擔保人的債權人,包括貿易債權人和此類上游優先股權持有人(如果有)的索賠非擔保人。因此,如果任何上游非擔保人破產、清算或重組,上游非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人(如果有)及其貿易債權人付款,然後他們才能將其任何資產分配給子公司擔保人。
關鍵會計政策和估算摘要
根據我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中提供的信息,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。但是,我們正在擴大對不動產、廠房和設備關鍵會計政策和估算的描述如下。
財產、廠房和設備。我們根據內部工程估算來確定不動產、廠房和設備的使用壽命,這些估算值會定期進行審查。我們的財產、廠房和設備的估計使用壽命從兩年到六十年不等,折舊按直線法記錄,但我們的礦產權和儲量除外,它們按生產單位法耗盡。我們每年評估我們的財產、廠房和設備的回收情況,以及當事件或情況變化表明其賬面金額可能無法收回時。可能引發可收回性考驗的事件包括但不限於預計收入、成本或資本計劃的重大不利變化,或可能對我們當前或未來運營產生不利影響的政府法規變化。如果未貼現基礎上的預計未來現金流總額無法收回或低於長期資產組的賬面金額,則確定存在減值。我們根據許多假設來估算未來的現金流,這些假設與內部預算和預測是一致或合理的,實際的未來現金流可能與估計值有很大差異。使用的重大估算值包括但不限於市場定價(包括鋰指數定價)、客户需求、運營和生產成本以及擴建和維持項目的時間和資本成本。估算這些變量涉及重要的管理判斷,它們包括固有的不確定性,因為它們可以預測未來的事件。
最近的會計公告
有關近期會計公告的描述,請參閲本10-Q表季度報告中第1項財務報表——附註18,簡明合併財務報表附註的 “最近發佈的會計公告”。
除下文所述外,根據我們在截至2023年12月31日的10-k表年度報告中提供的信息,我們的利率風險、外幣匯率敞口、有價證券價格風險或原材料價格風險沒有重大變化。
截至2024年6月30日,我們未償還的浮動利率借款為2680萬美元,加權平均利率為0.33%,佔未償債務總額的1%。假設將適用於這些借款的利率提高100個基點,截至2024年6月30日,我們的年化利息支出將增加30萬美元。我們可能會簽訂利率互換、國債或類似工具,目的是減少與借貸成本相關的利率波動。
我們的金融工具受外幣兑換風險影響,包括外幣遠期合約,總名義價值為67億美元,截至2024年6月30日,其公允價值代表淨負債頭寸為380萬美元。這些合約價值的波動通常會被套期保值的標的風險敞口的價值所抵消。我們對外幣對衝投資組合的公允價值進行了敏感度分析,假設特定外幣匯率與截至2024年6月30日的水平相比瞬間變動了10%,所有其他變量保持不變。我們對衝的美元兑外幣升值10%將導致我們的外幣遠期合約的公允價值增加約660萬美元。美元兑這些外幣貶值10%將導致我們的外幣遠期合約的公允價值減少約650萬美元。我們的外幣對衝投資組合公允價值的敏感度代表根據截至2024年6月30日的市場狀況估算的公允價值的變化,但不反映基礎預期交易的影響。當這些預期的交易實現時,外幣匯率變化的實際影響可能會對我們未來時期的收益和現金流產生重大影響。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對截至本報告所涉期末(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官軍官和酌情為首席財務官,以便及時就所需的披露作出決定。
在截至2024年6月30日的第二季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
我們不時參與我們業務中常見的各類法律訴訟,包括根據環境法尋求補救的行政或司法訴訟,例如超級基金、產品責任、違約責任和場所責任訴訟。在適當的情況下,我們可以為此類訴訟設立財務儲備。我們還維持保險,以減輕某些此類風險。有關本項目1的其他信息載於本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註的附註6。
儘管我們努力在實際情況下識別、管理和緩解與業務相關的風險和不確定性,但一定程度的風險和不確定性將始終存在。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第1A項中列出的風險因素描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定性。這些風險和不確定性有可能對我們的業績產生重大影響
運營和我們的財務狀況。我們認為,我們先前在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露的風險因素沒有任何重大變化。
2024 年 7 月,在為實現長期財務靈活性和優化公司成本結構而採取的持續措施方面,管理層就採取某些資產和成本行動的提議與董事會進行了磋商,並得出結論停止在公司凱默頓改裝廠建造第三列列車,並將凱默頓轉化廠的第二列列車投入保養和維護。2024年7月29日,管理層與審計和財務委員會一起審查了這些行動的適當會計處理方法。因此,該公司預計將在2024年第三季度記錄約9億美元至11億美元之間的費用,其中約7.25億至8億美元包括預計註銷的凱默頓3號列車資產賬面價值減去任何殘餘價值,其餘與凱默頓2號和3號列車的合同取消、遣散、退役、拆除和其他相關重組成本有關。公司的估計費用範圍考慮了這些活動的初步估計以及固定資產殘值的確定等變量。與這些費用相關的重組行動預計將在2024年基本完成。
(a) 展品
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3.1 | | 修訂雅保公司經修訂和重述的公司章程的修正條款 [作為公司於2024年5月10日提交的8-k表格(編號1-12658)最新報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處]。 |
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*31.1 | | 根據規則13a-14 (a) 對首席執行官進行認證。 |
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*31.2 | | 根據規則13a-14 (a) 對首席財務官進行認證。 |
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*32.1 | | 根據《美國法典》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。 |
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*32.2 | | 根據《美國法典》第13a-14(b)條和美國法典第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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*101 | | 交互式數據文件(截至2024年6月30日的季度期間的10-Q表季度報告,以XBRL(可擴展業務報告語言)提供)。 |
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*104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
本報告附錄101附有以下以XBRL格式的文件:(i)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併(虧損)收益表,(ii)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合(虧損)收益表,(iii)截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表,(iv)合併權益變動表在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,(v)簡明合併現金流量表截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月以及(六)簡明合併財務報表附註。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | ALBEMARLE 公司 |
| | | (註冊人) |
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日期: | 2024年7月31日 | | 作者: | | /s/ NEAL R. SHEOREY |
| | | | | Neal R. Sheorey |
| | | | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | | (首席財務官) |