附錄 99.3
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 2024 年 8 月 1 日客户社區財務員工清潔能源可靠性附錄 99.3
EVERSOURCE ENERGY2024年第二季度收益報告安全港報表1本報告中的所有每股金額均按攤薄後列報。唯一公開交易的普通股證券是Ev Resource Energy的普通股。收益討論包括參考收益和EP S的公認會計原則(非公認會計原則)未確認的財務指標,其中不包括海上風電投資的減值費用、最初為建設Northern Pass Transmission項目而收購但後來被取消的土地的處置損失,以及某些交易和過渡成本。按業務劃分的每股收益也是一種非公認會計準則的財務指標,其計算方法是將歸屬於每家企業普通股股東的淨收益除以該期間已發行的Eversource Energy普通股的加權平均攤薄後Eversource Energy普通股。每家企業的收益和每股收益並不代表此類業務資產和負債的直接合法權益,而是代表Eversource Energy整體資產和負債的直接利益。Eversource Energy使用這些非公認會計準則財務指標來評估和提供各業務收益業績的詳細信息,並在不包括這些項目的情況下更全面地比較和解釋業績。這些信息是管理層用作評估業績、規劃和預測未來時期的基礎的主要指標之一。管理層認為,海上風電投資的減值費用、與廢棄項目相關的土地處置損失以及交易和過渡成本的影響並不能表明Eversource Energy的持續成本和業績。管理層認為這些費用與業務的持續運營沒有直接關係,因此不是基準運營業績的指標。由於這些項目對歸屬於普通股股東和每股收益的淨收益的影響的性質和重要性,管理層認為,非公認會計準則更有意義地代表了Eversource Energy的財務業績,併為本報告的讀者提供了更多有用的信息,以分析該業務的歷史和未來業績。不應將這些非公認會計準則財務指標視為歸屬於普通股股東的淨收益或根據通用會計準則確定的每股收益作為Eversource Energy經營業績指標的替代方案。本文件包括有關Eversource Energy的預期、信念、計劃、目標、戰略、對未來事件的假設、未來財務業績或增長的陳述,以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。通常,讀者可以通過使用 “估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“fore cas t”、“應該”、“可以” 等詞語或短語來識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中包含的結果或結果存在重大差異。前瞻性陳述基於管理層當前的預期、估計、假設或預測,不能保證未來的業績。這些預期、估計、假設或預測可能與實際結果有重大差異。因此,任何此類陳述均參照並附有以下可能導致我們的實際業績或結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素,包括但不限於:網絡攻擊或泄露行為,包括導致我們的專有信息和客户個人信息機密性受到損害的網絡攻擊或泄露;我們完成出售海上風電投資的能力 South Fork Wind and Re按照我們預期的時間表、條款和定價拍賣風電項目;如果我們和交易對手無法滿足所有成交條件並完成海上風電資產的買賣交易;我們是否沒有資格獲得與這些項目相關的投資税收抵免;如果我們遇到這些海上風電項目的預計施工成本波動,海上風電行業的市場狀況是否惡化;以及這些項目沒有惡化按計劃或在預算範圍內開始運營,或尚未完成;資本市場的中斷或其他使我們更難或更昂貴地獲得必要資本的事件;經濟狀況的變化,包括對利率、税收政策以及客户需求和支付能力的影響;有能力或無力啟動和完成我們的重大戰略發展項目和機會;戰爭或恐怖主義行為、人身攻擊或電網幹擾,可能破壞和幹擾我們的電力傳輸和天然氣供電,以及配水系統;作為或不作為地方、州和聯邦監管、公共政策和税收機構;第三方供應商和服務提供商的表現不合格;天氣模式的波動,包括氣候變化導致的極端天氣;業務狀況的變化,可能包括顛覆性技術或與我們的稀有或未來商業模式相關的替代能源的開發;我們的供水污染或中斷;資本支出水平或時間的變化;法律法規的變化,或監管政策,包括遵守環境法律法規;會計準則和財務報告條例的變化;評級機構的行動;以及其他目前未知或不可預見的因素。其他風險因素詳見Eversource Energy向美國證券交易委員會(SEC)提交的報告。它們將在必要時進行更新,可在Eversource Energy的網站www.eversource.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。所有這些因素都難以預測,並且包含不確定性,這些不確定性可能會對Eversource Energy的實際結果產生重大影響,其中許多是我們無法控制的。您不應過分依賴前瞻性陳述,因為每份陳述僅代表發表此類聲明之日,而且,除非聯邦證券法要求,否則Eversource Energy沒有義務更新任何前瞻性聲明或陳述以反映此類聲明發表之日後的事件或保安情況,也沒有義務反映意外事件的發生。
EVERSOURCE ENERGY 2024年第二季度收益報告議程業務更新 ▪ 概述 ▪ 輸電和配電投資增長 ▪ 實現公平和負擔得起的清潔能源未來 2 喬·諾蘭董事長、總裁兼首席執行官約翰·莫雷拉執行副總裁、首席財務官兼財務主管財務最新情況 ▪ 2024年第二季度財務業績 ▪ 監管更新 ▪ 融資活動審查
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 3 清潔能源轉型帶來投資增長公用事業——大規模太陽能電動汽車充電擴建能源效率解決方案電池儲能海上風電互聯聯網地熱能到 2030 年在我們自己的運營中實現碳中和劍橋變電站項目
EVERSOURCE ENERGY 2024年第二季度收益報告各州温室氣體減排目標推動電力需求 4 馬薩諸塞州法定要求新罕布什爾州建議基準年度 1990 年至 2001 年 50% 到 2030 年達到 50% 到 2050 年達到 80% 到 2050 年實現 80% 其他目標到 2040 年零碳電力供應 48% 交通 33% 商業和住宅 13% 發電 6% 工業温室氣體減排目標到 2050 年達到 80% 到 2050 年實現 80% 其他目標 2040 年零碳電力供應 48% 運輸 33% 商業和住宅 13% 發電 6% 工業温室氣體減排目標新英格蘭碳排放來源電氣化計劃使新英格蘭的電力需求到2050年增長一倍以上。預計到2050年,新英格蘭冬季的峯值需求將增長三倍以上
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告輸電投資:實現電氣化和獲得清潔能源資源 5 ▪ 20 億美元:更換老化的基礎設施 ▪ 15 億美元:地下電纜現代化計劃 ▪ 10 億美元:電力部門現代化計劃中包括新的變電站和變電站升級 ▪ 5 億美元以實現清潔能源 2024-2028 年主要驅動力... 2029 年及以後 ▪ 繼續更換老化的基礎設施 ▪ 繼續推進地下電纜現代化項目 ▪ 電動行業現代化計劃 ▪ 提高波士頓進口能力的項目 ▪ 支持清潔能源和推進區域脱碳的項目
EVERSOURCE ENERGY 2024年第二季度收益報告馬薩諸塞州在增強配電靈活性和實現電氣化方面處於領先地位 6 31億美元-1,000美元 3,000 美元 4,000 美元 6,000 美元 6,000 美元 2019-2023 年 55 億美元高級計量基礎設施 63400萬美元太陽能 9000萬美元分佈式能源資源 63700萬美元電網模組 14100萬美元電動汽車8700萬美元不包括實際增量資本計劃的6億美元ESMP投資和預測馬薩諸塞州配電系統的資本投資馬薩諸塞州輸電和配電清潔能源投資(2024 年至 2028 年 16 億美元)
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 AMI:邁向經濟實惠的清潔能源未來的關鍵一步 7 1880 年代-1970 年代 90 年代 2000 年代-2010 年代 2020 年代傳統電錶 EMR AMI AMI 2.0 手動抄表驅動器-按讀數 2 向通信讀取 AMI 2.0 具有革命性,增加了電網邊緣的智能和自動化第 1 天功能(2025 年第三季度)• 近乎實時的儀表數據 • 自動數據收集 • 使用數據的可見性 & Meter Health • 改善電網管理和數據分析 • 客户可訪問第 1 階段的未來使用情況監控階段未來能力(2025 年以上)• 遠程斷開和重新連接服務的能力 • 提高停電和恢復服務的效率 • 時變費率可節省客户成本 • 通過改善電能質量提高可靠性
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 Eversource 2023 年可持續發展與多元化、公平與包容性報告 ▪ 強調了我們對環境、社會和治理 (ESG) 優先事項的承諾以及 2023 年進展 ▪ 提交申請,要求通過基於科學的目標計劃驗證新的温室氣體減排目標 ▪ 在保持對可靠性的關注的同時實現清潔能源轉型 2023 年多元化、公平和包容性報告 2023 年可持續發展報告 ▪ 包括我們的 DE&I 戰略、目標和成就概述 ▪ 報告包括員工構成指標和關鍵的 DE&I 企業績效指標 8
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 2024 年第二季度和上半年財務業績 9 2024 年第二季度 2023 年第二季度變動 2024 年上半年 2023 年上半年變動 0.54 0.46 0.08 1.04 0.90 0.90 0.90 0.90 0.01 (0.01) 0.04 0.03 (0.11) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 12) (0.16) 0.01 (0.17) 0.95 美元 1.00 美元 (0.05) 2.43 2.41 0.02 0.00 (0.96) 0.96 0.00 (0.96) 0.96 0.95 0.95 0.04 0.04 0.91 0.91 美元 2.43 1.45 美元輸電配電天然氣配水母公司及其他(非公認會計準則)每股收益,例如風能減值、土地棄置損失和其他費用(非公認會計準則)風能減值、土地棄置損失和其他費用報告的每股收益(GAAP)
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第一季度收益報告監管更新 10 馬薩諸塞州 ▪ 5 年電力部門現代化計劃——預計於 2024 年 8 月做出最終決定 ▪ 4 個 CIP 項目將啟用分佈式發電 — 2024 年 6 月 4 日獲得 MA DPU 批准 ▪ 2024 年 11 月 1 日生效的 EGMA 費率基準重置——於 2024 年 5 月 29 日提交 ▪ 劍橋變電站 — 2024 年 6 月 28 日獲馬薩諸塞州能源設施選址委員會批准 ▪ 在新罕布什爾州提出費率審查申請 2024 年 6 月 — 臨時利率為 6100 萬美元,自 2024 年 8 月 1 日起生效 — 最終決定預計於 2025 年作出 ▪2022年8月審慎審查-2023年3月風暴成本(2.32億美元)——預計在2025年康涅狄格州做出最終決定 ▪ 康涅狄格州2018-2021年風暴成本審慎審查(6.34億美元)——發現階段正在進行中 ▪ 關於建立電動汽車項目利率回收機制的議案——2024年7月23日發佈的最終決定草案 ▪ 預計將在2024年第四季度提交洋基汽油費率案件
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 FFO/債務增強 2023 年至 2025 年 11 年 FFO/債務增強 9% + ~ 2%(約 6 億美元)+ 3% 至 4%(26 億美元+額外增持)2023 年回收率下的 14% 至 15% FFO/債務(標準普爾估計)2023 年回收率下其他現金流增強目標(標普爾)2023 年 Ct 年利率調整機制收益 400 美元 2023 年其他回收額下的 200 美元 2023 年未收回的總額約為 600 美元到 2025 年 2023 年的其他 FFO 增值項下追回額約為 600 美元 South Fork Wind 税收股權投資 500 美元增量風暴成本回收(2024年和2025年)200美元奧斯特德銷售總收益230美元GIP銷售總收益1,100美元已知現金流改善總額約2,600美元額外現金流增強:申報利率上調(NH、EGMA)、股票發行和水務業務的潛在出售主要驅動因素
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 2024 年母公司債務和股權發行量和到期日公司規模/息票到期日 9 億美元 @ 4.20% 2024 年 6 月 27 日母公司 4.5億美元 @ 2.90% 2024 年 10 月 1 日債券發行 2024 年到期公司規模/息票到期日母公司 3.00% 2027 年 1 月 1 日 @ 5.50% 母公司 7億美元 @ 5.85% 4月15日,2031 年母公司7億美元 @ 5.95% 2034 年 7 月 15 日新股 ▪ 在截至2024年第二季度的 At-The Market Program 年度截至2024年第二季度,又發行了42萬股股票,收益約為25000萬美元美國庫存股 ▪ 股息再投資、員工股權計劃仍在繼續,截至2024年第二季度已發行約81.9萬股股票發行 12
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 2.65 美元 2.81 2.96 美元 3.11 美元 3.25 美元 3.45 美元 3.86 美元 4.09 美元 4.34 美元4.50 美元-4.67 美元 2015A* 2016A 2017A 2018A 2018A 2018A 2019A* 2021A* 2022A* 2023A* 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E * 反映了非-GAAP業績,不包括非經常性費用 13 經證實的收益和股息表現記錄
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告附錄 14
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益報告 1,115 美元 1,207 1,448 1,200 美元 1,207 美元 1,053 美元 1,166 美元 1,244 1,354 1,772 2,009 1,869 美元 2,051 2,006 2,770 79美元 804 美元 1,087 美元 1,087 美元 1,089 美元 1,089 美元 1,042 美元 1,079 美元 162 美元 234 美元 218 美元 251 美元 9 $266 $213 $225 $234 223 $202 $239 $3,541 $3,786 $4,647 $4,601 $4,687 $4,485 $0 500 $1,000 1,500 $2,500 $2,500 $3,500 $4,500 $4,500 $5,000 2021A 2022A 2024A 2025E 2026E 2027E 2028E 2028E 2028E 電動變速箱配送天然氣配送供水 It 和設施 $ 百萬美元 231 億美元2024-2028 年核心業務的預計資本支出 15