美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
(標記一號)
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 截至的季度期間 |
要麼 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從 ___________ 到 ____________ 的過渡期間 |
委員會文件編號
BEL FUSE INC.
(註冊人章程中規定的確切名稱)
|
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(公司註冊狀態) |
| (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的交易所名稱 |
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用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 | | 不是 ☐ |
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用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | | 不是 ☐ |
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用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
大加速 文件管理器 ☐ | 已加速 申報者 ☒ | 非加速 文件管理器 ☐ | 較小的報告 公司 | 新興增長 公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ |
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用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 | 是的 | 不是 ☒ |
每個班級的標題 |
| 已發行普通股數量 如同7月26日的,2024 |
A類普通股(面值0.10美元) |
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B類普通股(面值0.10美元) |
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BEL FUSE INC.和子公司 |
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表單 10-Q 索引 |
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頁面 |
第一部分 |
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財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
2 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表(未經審計) |
3 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表(未經審計) |
4 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表(未經審計) |
5 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
6 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7-17 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18-23 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
23 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
23 |
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第二部分 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
23 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
23 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 24 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 24 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 24 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 24 | |
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第 6 項。 |
展品 |
25 |
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簽名 |
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26 |
關於前瞻性信息的警示性通知
除非另有説明,否則本報告中使用的 “公司”、“Bel”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指Bel Fuse Inc.及其合併子公司。
公司的合併經營業績受到多種因素的影響,這些因素可能會對收入和盈利能力產生重大不利影響,包括我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告(“2023年10-K表年度報告”)第1A項中描述的風險因素,以及本報告和我們的其他10-Q表季度報告以及我們已經提交或可能提交的其他報告和文件中描述的風險和其他因素不時向美國證券交易委員會(“SEC”)提交。由於這些因素和其他因素,公司未來的經營業績可能會每季度或每年出現重大波動,這可能會對其業務、合併財務狀況、經營業績和普通股價格產生重大不利影響。此外,本文件以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》(“前瞻性陳述”)下與公司業務有關的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述必然受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能導致實際結果與這些陳述存在重大差異。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預測”、“項目”、“期望”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。除歷史事實陳述外,本報告中有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響,包括我們在2023年10-K表年度報告第1A項中詳述的風險和不確定性,以及本報告和我們的其他10-Q表季度報告以及我們已經或可能不時向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件中描述的風險和其他因素,這可能會導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異。根據我們在2023年10-K表年度報告、本報告和其他10-Q表季度報告中以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件中所述的風險因素,對任何前瞻性陳述進行全面限定。一些可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的風險、不確定性和假設包括但不限於:
● |
我們的客户面臨的市場擔憂,以及在失去某些重要客户的情況下公司業務面臨的風險; |
● |
依賴我們產品的行業的持續生存能力; |
● |
商業和經濟狀況的影響,以及影響宏觀經濟環境和/或特別是我們行業的挑戰; |
● |
投入成本上漲的影響,以及總體成本變化的影響,包括通貨膨脹壓力的潛在影響和影響; |
● |
與整合被收購公司相關的困難; |
● |
能力和供應限制或困難,包括供應鏈限制或其他挑戰; |
● |
公共衞生危機的影響(例如COVID或其他未來流行病或流行病對政府、社會和經濟的影響); |
● |
與勞動力供應相關的困難,以及任何勞動力動盪或勞動力短缺的風險; |
● |
與我們的國際業務相關的風險,包括我們在中華人民共和國(“中國”)的大量製造業務; |
● |
與重組計劃或其他戰略舉措相關的風險,包括在實施或實現預期收益或成本節省方面的任何困難; |
● |
產品開發、商業化或技術困難; |
● |
監管和貿易環境,包括可能影響Bel、其客户和/或供應商的貿易限制的潛在影響; |
● |
與外幣匯率和利率波動相關的風險; |
● |
與法律訴訟相關的不確定性; |
● |
市場對公司新產品的接受程度以及對這些新產品的競爭反應;以及 |
● |
美國和適用的外國法律和監管要求變更的影響,包括税法、貿易和關税政策。 |
上述清單列出了可能影響我們實現任何前瞻性陳述中描述的業績能力的部分(但不是全部)因素,這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日或以引用方式納入本報告的文件之日。除非法律要求,否則我們不承擔任何義務也明確表示沒有義務公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果,或以其他方式更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。公司做出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息,並且僅代表截至發表之日。本節中包含的警示性陳述明確限制了所有前瞻性陳述的全部內容。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明的合併資產負債表 |
(以千計,股票和每股數據除外) |
(未經審計) |
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
持有至到期的美國國庫證券 | ||||||||
應收賬款,分別扣除1,305美元和1,388美元的備抵金 | ||||||||
庫存 | ||||||||
未開單應收賬款 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
關聯方應收票據 | ||||||||
權益法投資 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽,淨額 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
經營租賃負債,當前 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
對不確定税收狀況的責任 | ||||||||
最低養老金義務和無準備金的養老金負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(見附註15) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,無面值,授權1,000,000股;未發行 | ||||||||
A類普通股,面值每股0.10美元,已授權1,000萬股;截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行2,120,989股和2,141,589股(扣除1,072,769股限制性庫存股) | ||||||||
b 類普通股,面值每股0.10美元,授權3,000萬股;截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行10,453,469股和10,620,260股(扣除3,218,307股限制性庫存股) | ||||||||
庫存股(非限制性,包括23,923股A類股票和232,242股b類股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明合併運營報表 |
(以千計,每股數據除外) |
(未經審計) |
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利潤 | ||||||||||||||||
研究和開發成本 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||||||
出售財產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
運營收入 | ||||||||||||||||
出售捷克共和國業務的收益 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他(費用)/收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税準備金前的收益 | ||||||||||||||||
所得税(受益)準備金 | ( | ) | ||||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股淨收益: | ||||||||||||||||
A類普通股——基本股和攤薄股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B類普通股——基本股和攤薄後普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均已發行股票數量: | ||||||||||||||||
A類普通股——基本股和攤薄股票 | ||||||||||||||||
B類普通股——基本股和攤薄後普通股 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
|
BEL FUSE INC.和子公司 |
綜合收益的簡明合併報表 |
(以千計) |
(未經審計) |
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合損失: | ||||||||||||||||
貨幣折算調整,分別扣除0美元(105美元)、26美元和(96美元)的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利率互換現金流對衝的未實現(虧損)收益,扣除所有期間的税款均為0美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所有報告期內扣除税款後的有價證券未實現持有收益,均為0美元 | ||||||||||||||||
扣除税款(4美元)、(4美元)、(9美元)和(8美元)的無準備金SERP負債的變動 | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收益 | $ | $ | $ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明的股東權益合併報表 |
(以千計,每股數據除外) |
(未經審計) |
累積的 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | A 級 | B 級 | 額外 | ||||||||||||||||||||||||
已保留 | 全面 | 常見 | A 類 # | 常見 | B 類 # | 財政部 | 付費 | ||||||||||||||||||||
總計 | 收益 | (虧損)收入 | 股票 | 的股份 | 股票 | 的股份 | 股票 | 資本 | |||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | - | - | |||||||||||||||||||||||||
已申報的股息: | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股,每股0.06美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||
b 類普通股,每股 0.07 美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||
發行限制性普通股 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
外幣折算調整,扣除26美元的税款 | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||
扣除0美元的税款後,利率互換現金流對衝的未實現持股收益 | - | - | |||||||||||||||||||||||||
扣除0美元税後的有價證券未實現持股收益 | - | - | |||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | |||||||||||||||||||||||||
扣除税款後的無準備金SERP負債變動(4美元) | - | - | |||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | - | - | |||||||||||||||||||||||||
已申報的股息: | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股,每股0.06美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||
b 類普通股,每股 0.07 美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
外幣折算調整,扣除税款0美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現持倉損失 | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | |||||||||||||||||||||||||
扣除税款後的無準備金SERP負債變動(4美元) | - | - | |||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | A 級 | B 級 | 額外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
已保留 | 全面 | 常見 | A 類 # | 常見 | B 類 # | 財政部 | 付費 | |||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 收益 | (虧損)收入 | 股票 | 的股份 | 股票 | 的股份 | 股票 | 資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
已申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類普通股,每股0.06美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
b 類普通股,每股 0.07 美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整,扣除9美元的税款 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現虧損,扣除0美元的税款 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除0美元税後的有價證券未實現持股收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税款後的無準備金SERP負債變動(4美元) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
已申報的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類普通股,每股0.06美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
b 類普通股,每股 0.07 美元 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
沒收限制性普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税款(105美元)的外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
利率互換現金流對衝的未實現收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税款後的無準備金SERP負債變動(4美元) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司 |
簡明的合併現金流量表 |
(以千計) |
(未經審計) |
六個月已結束 | ||||||||
6月30日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延融資成本的攤銷 | ||||||||
遞延所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
外幣重估的未實現(收益)/虧損淨額 | ( | ) | ||||||
出售財產的收益 | ( | ) | ||||||
出售捷克共和國業務的收益 | ( | ) | ||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
未開單應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
應計重組成本 | ( | ) | ||||||
應繳所得税 | ||||||||
其他運營資產/負債,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買持有至到期證券和有價證券 | ( | ) | ||||||
持有至到期證券的收益 | ||||||||
股權法投資的付款 | ( | ) | ||||||
投資關聯方應收票據 | ( | ) | ||||||
處置/出售財產、廠房和設備的收益 | ||||||||
出售業務的收益 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
支付給普通股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
循環信貸額度下的還款 | ( | ) | ||||||
循環信貸額度下的借款 | ||||||||
購買普通股 | ( | ) | ||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物-期初 | ||||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
補充信息: | ||||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
所得税,扣除收到的退款 | $ | $ | ||||||
利息支付 | $ | $ | ||||||
為換取租賃義務而獲得的ROU資產 | $ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
BEL FUSE INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。 | 列報和會計政策的基礎 |
本報告所述期間的簡明合併資產負債表和運營報表、綜合收益、股東權益和現金流由公司編制,未經審計。管理層認為,為公允列報所有列報期間的合併財務狀況、經營業績和現金流量,所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)均已作出。的結果是 三 和六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日是 不 這必然表明全年預期的結果。這些簡明合併財務報表應與Bel Fuse年度報告表格中包含的合併財務報表及其腳註一起閲讀 10-K 表示已結束的財政年度 2023 年 12 月 31 日。
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,包括中期報告要求,這些簡明合併財務報表中已簡要或省略了美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)要求的某些信息和腳註披露。根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額和或有金額的披露。實際結果可能與這些估計值有所不同。
附註中總結了公司的重要會計政策 1 至公司年度報告表格中包含的公司合併財務報表 10-K 表示已結束的財年 2023 年 12 月 31 日。曾經有 不 在此期間,這些會計政策發生了重大變化 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日,下文 “最近採用的會計準則” 中討論的除外,如下所述:
現金、現金等價物和投資
現金等價物包括對貨幣市場基金的短期投資和原始到期日為 三 購買時不超過幾個月。每家美國機構的賬户均由聯邦存款保險公司(“FDIC”)提供保險,最高可達 250,000 美元。 實際上,我們所有的美國現金和現金等價物餘額都超過了聯邦存款保險公司的保險限額。公司定期將其多餘的現金投資於貨幣市場基金和美國國庫券。公司的現金和現金等價物存放在信貸質量高的金融機構中。
該公司持有至到期的由美國國庫券組成的證券。這些投資被歸類為持有至到期日,因為公司有意和能力持有這些投資直到到期。持有至到期的證券將在下一年內到期 12 月。下表顯示了持有至到期證券的攤銷成本、相關的未實現收益總額和相關的公允價值 2024 年 6 月 30 日:
攤銷成本 | 未實現收益總額 | 公允價值 | ||||||||||
持有至到期的美國國庫證券 | $ | $ | $ |
在確定公司持有至到期的美國國債的公允價值時,公司使用了Level 1 截至目前可比證券的市場價格的輸入 2024 年 6 月 30 日。
投資
如果投資使我們能夠對非有價投資施加重大影響,我們將使用權益會計法對非有價投資進行核算,但是 不 對被投資者的控制權。如果我們的所有權權益代表兩者之間,則通常會產生重大影響 20% 和 50% 被投資者的有表決權的股票。根據權益會計法,投資按初始成本列報,並根據隨後的額外投資以及我們在收益或虧損和分配中所佔的比例進行調整。
合併運營報表中,未合併關聯公司的收益權益反映了我們在被投資方淨收益(包括任何關聯税)中所佔的比例份額。扣除所得税後,我們在被投資方其他綜合收益(虧損)中所佔的比例記錄在合併股東權益表和合並綜合收益表中。總的來説,對我們未合併關聯公司的股權投資等於我們最初的股權投資加上我們在這些實體投資後未分配收益中所佔的份額。
我們至少每年評估一次權益法投資的減值情況,或者管理層認為事件或情況變化表明投資的賬面價值時 可能 經歷了非暫時的價值下降。當出現價值損失的證據時,管理層將投資的估計公允價值與投資的賬面價值進行比較,以確定是否出現減值。如果估計公允價值低於賬面價值,且管理層認為價值下降不是暫時性的,則賬面價值超過估計公允價值的部分將在財務報表中確認為減值。參見備註 2, “投資英諾電氣“,以下是我們對特定股票法投資的討論。
當我們無法對被投資方施加重大影響時,或者當我們的投資餘額減少到時 零 從我們的損失比例來看,投資按成本法入賬。根據成本法,投資按成本記賬,僅根據公允價值的暫時下降、收益分配、額外投資或相同證券的有序交易出現可觀察到的價格變動的情況進行調整。
除每股金額外,簡明合併財務報表附註表格中包含的所有金額均以千計。
最近採用的會計準則
在 2020 年 3 月, 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”) 2020-04, 參考利率改革(主題) 848):促進參考利率改革對財務報告的影響 (“亞利桑那州立大學 2020-04 英寸)。ASU 2020-04 就合同修改和套期保值會計提供臨時可選指導,以減輕市場從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)向替代參考利率過渡的財務報告負擔。在 2021 年 1 月, FASB 發佈了 ASU 2021-01, 它細化了主題的範圍 848 並澄清了其中的一些指導方針,這是財務會計準則委員會監測全球參考利率活動的一部分。該更新後的指導方針自發布之日起生效,最初允許公司選擇通過以下方式前瞻性地適用修正案 2022年12月31日。 在 2022 年 12 月, FASB 發佈了 ASU 2022-06, 參考利率改革(主題) 848),推遲主題的截止日期 848,它延長了公司可以選擇將修正案適用於 2024 年 12 月 31 日。 期間 2023 年 1 月, 公司修訂了信貸協議和相關的利率互換協議,將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),生效 2023 年 1 月 31 日。 關於這些修正案,公司採用了亞利桑那州立大學 2020-04 在 第一 的四分之一 2023 並選擇在指南中運用相關的實際權宜之計.本指南的通過確實如此 不 對公司的合併財務報表產生重大影響。
在 2016 年 6 月, FASB 發佈了 ASU 2016-13, 金融工具 — 信用損失(主題) 326):衡量金融工具的信貸損失 (“ASU 2016-13”), 經修正。新指南拓寬了實體在制定與其金融工具相關的預期信用損失估算值時必須考慮的信息,並在美國公認會計原則中增加了基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。開啟 2023 年 1 月 1 日, 該公司採用了亞利桑那州立大學 2016-13。 這個標準的採用確實如此 不 對公司的合併財務報表產生重大影響。
會計準則發佈但是 不是 還沒被採納
在 2023 年 11 月, FASB 發佈的 ASU2023-07, 區段報告(主題) 280):對可申報分部披露的改進,它要求公共實體每年和中期披露重要的分部支出和其他分部項目,並在過渡期內提供目前每年要求的有關應申報細分市場的損益和資產的所有披露。此外,它要求公共實體披露首席運營決策者(CODM)的頭銜和職位。亞利桑那州立大學確實如此 不 更改公共實體識別其運營細分市場的方式、彙總運營部門的方式,或應用定量閾值來確定其應報告細分市場的方式。新標準在之後開始的財政年度內生效 2023 年 12 月 15 日, 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024 年 12 月 15 日, 允許提前收養。公共實體應將本ASU中的修正案追溯應用於財務報表中列報的所有先前時期。我們預計該亞利桑那州立大學只會影響我們的披露 不 對我們的經營業績、現金流和財務狀況的影響。
在 2023 年 12 月, 財務會計準則委員會頒發的 ASU2023-09, 所得税(主題) 740):所得税披露的改進,重點是税率對賬和繳納的所得税。ASU2023-09 要求公共企業實體(PBE)每年披露使用百分比和貨幣金額的表格匯率對賬表,將其細分為特定類別,某些對賬項目在性質和管轄權範圍內進一步細分,前提是這些項目超過規定閾值。此外,所有實體都必須披露已繳的所得税,扣除收到的退款,按聯邦、州/地方和外國以及司法管轄區分列(如果金額至少為) 5% 所得税繳納總額的百分比,扣除收到的退款。對於PBE,新標準在以下日期開始的年度內有效 2024 年 12 月 15 日, 允許提前收養。一個實體 可能 通過提供截至該期間的修訂披露信息,預期地應用本亞利桑那州立大學的修正案 2025 年 12 月 31 日 並繼續提供前期亞利桑那州立大學之前的披露,或 可能 通過提供所有提交期限的修訂後的披露信息,追溯適用修正案。我們預計該亞利桑那州立大學只會影響我們的披露 不 對我們的經營業績、現金流和財務狀況的影響。
2。 | 投資INNOLECTRIC |
開啟 2023年2月1日, 該公司以非控制性(一-第三) 投資總部位於德國的innolectric AG(“innolectric”),對價為800萬歐元(約合美元)
這項被動投資建立了一個戰略聯盟,專注於電動汽車(“EV”)車載電力電子設備,尤其是下一代快速充電技術。和 不 產品重疊,這種關係擴大了Bel eMobility Power產品組合,進一步增強了Bel在這個新興領域的競爭地位。我們對innolectric的投資使用權益法進行核算,我們已經確定innolectric的投資是 不 可變利益實體 (VIE)。這項投資的業績已包含在Bel的電力解決方案和保護板塊中,虧損額為美元
關聯方交易
公司不時向innolectric提供現金貸款,為營運資金需求和進一步的業務發展提供資金。在此期間 三 和六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日,該公司分別向英諾電氣提供了2萬歐元和7.0萬歐元的增量貸款。截至 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日,該公司向innolectric的未償貸款總額為26萬歐元(約合美元)
3. | 剝離子公司 |
開啟 2023 年 6 月 1 日, 該公司完成了對Bel Stewart s.r.o. 的撤資。Bel Stewart s.r.o. 曾是捷克共和國的子公司,Bel 的連接解決方案板塊歷來對此進行了報道。該業務被出售給了愛德華王子島創世紀,總對價為 $
出售中包括的主要類別資產和負債的賬面金額如下:
總計 | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
其他資產 | ||||
應付賬款 | ( | ) | ||
應計費用 | ( | ) | ||
應繳所得税 | ( | ) | ||
其他流動負債 | ( | ) | ||
其他長期負債 | ( | ) | ||
轉移的淨資產總額 | ||||
已收到考慮 | ||||
已確認銷售收益 | $ |
4。 | 收入 |
下表提供了有關按地理區域和銷售渠道分列的收入的信息,幷包括分類收入與應報告細分市場的對賬:
截至2024年6月30日的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | 電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | |||||||||||||||||||||||||
按地理區域劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 58,551 | $ | 57,822 | $ | 16,832 | $ | 133,205 | $ | 118,798 | $ | 112,107 | $ | 30,390 | $ | 261,295 | |||||||||||||||||
按銷售渠道劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直接發送給客户 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
通過分發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | 電源解決方案和保護 | 連接解決方案 | 磁性解決方案 | 合併 | |||||||||||||||||||||||||
按地理區域劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
按銷售渠道劃分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直接發送給客户 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
通過分發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司合約資產和合同負債的餘額為 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 如下所示:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
合同資產-當前(未開票應收賬款) | $ | $ | ||||||
合同負債——當前(遞延收入) | $ | $ |
我們未開票應收賬款餘額的變化是 2023 年 12 月 31 日 到 2024 年 6 月 30 日 主要涉及公司的業績(即當我們的產品運送到客户控制的中心時)與公司根據客户合同條款向客户開具發票的時間(即客户從客户控制的中心提取我們的產品時)之間的時間差。我們的遞延收入餘額為 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日主要與客户的發票預付款有關,這筆款項將在相關製成品運送給客户期間記作收入。
分配給未來債務的交易價格
分配給具有以下條件的剩餘履約義務的交易價格總額 不 到目前為止已經完全滿意了 2024 年 6 月 30 日 與超過期限的合同有關 一 一年的持續時間為 $
5。 |
每股收益 |
下表列出了普通股每股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算方法 二的-class 方法 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023:
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減去申報的股息: |
||||||||||||||||
A 級 |
||||||||||||||||
B 級 |
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未分配收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未分配收益分配: |
||||||||||||||||
A類未分配收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B 類未分配收益 |
||||||||||||||||
未分配收入總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益分配: |
||||||||||||||||
A類淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B 類淨收益 |
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淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: |
||||||||||||||||
加權平均已發行股數: |
||||||||||||||||
A 級 |
||||||||||||||||
B 級 |
||||||||||||||||
每股淨收益: |
||||||||||||||||
A 級 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B 級 |
$ | $ | $ | $ |
6。 | 公允價值測量 |
公允價值被定義為退出價格,代表在計量之日資產或負債的最佳使用情況在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。實體必須使用公允價值層次結構,最大限度地利用可觀察的輸入,並在衡量公允價值時最大限度地減少不可觀察投入的使用。有 三 的輸入級別 可能 用於衡量公允價值:
級別 1 — 可觀察的輸入,例如活躍市場的報價;
級別 2 — 活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入;以及
級別 3 — 不可觀察的輸入,其中很少或 不 市場數據是存在的,因此要求實體制定自己的假設。
2024年6月30日 | ||||||||||||||||
賬面價值 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 其他流動資產 | |||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第 1 級: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金(拉比信託) | ||||||||||||||||
小計 | ||||||||||||||||
第 2 級: | ||||||||||||||||
存款證和定期存款 | ||||||||||||||||
小計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
賬面價值 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 其他流動資產 | |||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第 1 級: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金(拉比信託) | ||||||||||||||||
小計 | ||||||||||||||||
第 2 級: | ||||||||||||||||
存款證和定期存款 | ||||||||||||||||
小計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,我們的可供出售證券主要包括持有的拉比信託的投資,旨在為公司的補充高管退休計劃(“SERP”)債務提供資金。這些證券是使用活躍市場上相同資產的報價按公允價值計量的(級別 1) 輸入,金額為 $
始終如一 2024和 2023,該公司簽訂了一系列外幣遠期合約,其公允價值為(美元)
本公司是以下文書的當事方二 利率互換協議,詳見附註10, “衍生工具和套期保值活動“。利率互換協議的公允價值為美元
截至目前我們的簡明合併資產負債表中的衍生金融工具的公允價值及其分類 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日如下所示:
資產負債表分類 | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
衍生資產: | |||||||||
外幣遠期合約: | |||||||||
被指定為現金流對衝 | 其他流動資產 | $ | $ | ||||||
未指定為對衝工具 | 其他流動資產 | ||||||||
利率互換協議: | |||||||||
被指定為現金流對衝工具 | 其他資產 | ||||||||
衍生資產總額 | $ | $ | |||||||
衍生負債: | |||||||||
外幣遠期合約: | |||||||||
被指定為現金流對衝 | 其他流動負債 | $ | $ | ||||||
未指定為對衝工具 | 其他流動負債 | ||||||||
衍生負債總額 | $ | $ |
該公司確實如此 不 將任何定期按公允價值計量的金融資產歸類為級別 3, 而且還有 不 轉入或移出關卡 1, 級別 2 或等級 3 在此期間六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 要麼 2023 年 6 月 30 日。曾經有 不 在此期間,公司用於定期或非經常性衡量資產公允價值的估值技術的變化六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日要麼 2023 年 6 月 30 日。
有
公司還有其他金融工具,例如現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用,它們是 不 定期按公允價值計量,但由於其流動性或短期性質,按接近公允價值的金額入賬。公司長期債務的公允價值是使用貼現現金流法估算的,該方法基於目前可用於條款和期限相似的債務發行的利率。在 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日,總債務的估計公允價值為美元
非金融資產和負債,例如商譽、無限期無形資產、長期資產以及與innolectric投資協議規定的看跌/看漲期權相關的淨負債,按非經常性公允價值記賬。這些項目在觸發事件發生時進行減值測試,如果是商譽,則至少每年進行一次減值測試。根據公司的評估,得出的結論是 不 觸發事件發生在六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日要麼 2023 年 6 月 30 日。
7。 |
庫存 |
庫存的組成部分如下:
6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
工作進行中 |
||||||||
成品 |
||||||||
庫存 |
$ | $ |
8。 | 財產、廠房和設備 |
不動產、廠房和設備包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和裝修 | ||||||||
機械和設備 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產、廠房和設備,淨額 | $ | $ |
折舊費用為 $
在 2024 年 6 月 30 日,總計 $
9。 |
應計費用 |
應計費用包括以下內容:
6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
工資、獎金和相關福利 |
$ | $ | ||||||
遞延收入 |
||||||||
應計重組成本 |
||||||||
銷售佣金 |
||||||||
保修累計 |
||||||||
其他 |
||||||||
$ | $ |
保修期內應計保脩金的變化 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 主要與產生的維修費用和對先前保修的調整有關。有 不 在此期間產生的新材料保修費用 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日。
重組活動:
與重組成本相關的活動和負債餘額六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 如下所示:
六個月已結束 |
||||||||||||||||
2024年6月30日 |
||||||||||||||||
責任在 |
現金支付 |
責任在 |
||||||||||||||
十二月三十一日 |
全新 |
和其他 |
6月30日 |
|||||||||||||
2023 |
收費 |
定居點 |
2024 |
|||||||||||||
遣散費 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
其他重組成本 |
( |
) | ||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
10。 | 衍生工具和套期保值活動 |
我們持有衍生金融工具的主要目標是在認為適當的情況下管理外幣匯率風險和利率風險。我們在正常業務過程中籤訂這些合同,以降低風險和 不 用於投機目的。
外幣遠期合約
根據我們的風險管理戰略,我們會定期使用外幣遠期合約來管理因外幣匯率變動而產生的運營現金流波動的短期風險。這些現金流敞口來自我們預測的部分運營支出,主要是薪酬和相關費用,這些費用以美元以外的貨幣進行交易,尤其是人民幣和墨西哥比索。這些外幣遠期合約的到期日通常為 不 長於十二 幾個月,儘管我們偶爾會執行的合同會延續到更長時間十二 月,視潛在風險的性質而定。
我們持有名義金額為美元的未償外幣遠期合約
利率互換協議
部分降低與公司信貸協議(定義和描述見附註)下的循環借款浮動利率相關的風險 11, “債務“,見下文),在 2021 年 11 月, 我們與每人簽訂了固定固定收益可變利率互換協議 二 在此之前,我們所屬的跨國金融機構 2023 年 1 月 下文所述的修正案將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR,(i)按固定利率支付利息
這個 2021 出於會計目的,掉期被指定為現金流套期保值,因此,其公允價值的變化在合併資產負債表的累計其他綜合虧損中確認,並在對衝交易影響收益期間的利息支出範圍內重新歸類為運營報表。
衍生金融工具的公允價值
參見注釋 6, “公允價值衡量” 截至本公司衍生資產和負債的公允價值總額 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日。
現金流對衝關係中的衍生金融工具
被指定為現金流套期保值的衍生金融工具對累計其他綜合虧損(“AOCL”)和簡明合併運營報表的影響 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023如下:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
AOCL中確認的淨(虧損)收益: | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
淨收益(虧損)從AOCL重新歸類為合併運營報表: | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
與外幣遠期合約相關的虧損作為隨附的彙總綜合收益報表的貨幣折算調整的一部分包括在內 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日和 2023。
衍生金融工具不是 被指定為對衝工具
衍生金融工具確認的收益 不 在我們的簡明合併運營報表中被指定為套期保值工具 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023如下:
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
合併運營報表中的分類 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
外幣遠期合約 | 其他(費用)/收入,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
11。 | 債務 |
公司與KeyBank全國協會簽訂了信貸和擔保協議(經修訂的 “信貸協議” 或 “CSA”)。CSA 提供了 $
現行利率為 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 是
信貸協議包含慣常陳述和擔保、承諾和違約事件。此外,信貸協議還包含財務契約,用於衡量(i)公司合併融資負債總額減去所有未支配現金和現金等價物的總額與公司合併息税折舊攤銷前利潤(“槓桿比率”)金額的比率,以及(ii)公司合併息税折舊攤銷前利潤與公司合併固定費用的比率(“固定費用覆蓋率”))。如果發生違約事件,信貸協議下的貸款人將有權採取各種行動,包括加速償還根據該協議應付的款項以及有擔保債權人允許採取的所有行動。
在 2024 年 6 月 30 日,該公司遵守了其債務契約,包括其最嚴格的契約,即固定費用覆蓋率。
12。 | 所得税 |
公司未來時期的估計應納税所得額為 不 以法人實體為基礎,因此過渡期的所得税支出為 不 使用年度有效税率(“AETR”)方法測量。公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。該公司是 不 更長時間之前需要接受税務機關的美國聯邦審查 2020 以及之前的州考試 2017 年。關於外國子公司,該公司是 不 更長時間之前需要接受税務機關的審查 2013在亞洲乃至整個地區 2015 在歐洲。
由於特定司法管轄區的訴訟時效已到期,很有可能在先前提交的納税申報表中獲得的未確認的相關税收狀況優惠 可能 與公司簡明合併財務報表中因不確定税收狀況而記錄的負債有重大變化 2024 年 6 月 30 日。公司因不確定税收狀況而承擔的負債總額為美元
該公司的政策是將與不確定税收狀況相關的利息和罰款確認為當前所得税準備金的一部分。在此期間六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,公司確認了 $
13。 | 退休、儲蓄和遞延薪酬計劃 |
公司維持Bel Fuse Inc.員工儲蓄計劃,這是一項固定繳款計劃,旨在滿足各節中適用的納税資格要求 401美國國税法(a)和(k) 1986年, 經修正。的費用 三幾個月結束了 2024 年 6 月 30 日 和 2023 總計為 $
公司還維持不合格遞延薪酬計劃(“DCP”)。除某些例外情況外,公司對DCP的繳款是全權決定的,在參與者達到年齡後將完全歸屬
該公司在亞洲的子公司擁有退休基金,幾乎涵蓋了其在香港的所有全職員工。的費用 三 幾個月已結束 六月30, 2024 和 2023 總計為 $
公司維持SERP,旨在為有限的公司主要管理人員和其他關鍵員工提供補充的退休金和死亡撫卹金。如註釋中所述 6如上所述,該公司投資了一家拉比信託,旨在為SERP的債務提供資金。
SERP支出的組成部分如下:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
淨攤銷 | ||||||||||||||||
定期福利淨成本 | $ | $ | $ | $ |
淨收益成本的服務成本部分在隨附的簡明合併運營報表中的銷售成本、研發成本或銷售、一般和管理費用中列報,具體取決於相關員工薪酬成本的報告位置。淨收益成本的所有其他組成部分,包括上述利息成本和淨攤銷,均列在附帶的簡明合併運營報表的其他(支出)/收入中。
以下金額在累計其他綜合虧損中扣除税款後予以確認:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
先前的服務成本 | $ | $ | ||||||
淨收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) |
14。 | 累計其他綜合虧損 |
累計其他綜合虧損的組成部分為 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 總結如下:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
外幣折算調整,扣除截至2024年6月30日的税款(302美元)和截至2023年12月31日的税款(276美元) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利率互換現金流對衝的未實現收益,扣除2024年6月30日的税款為0美元,截至2023年12月31日為0美元 | ||||||||
扣除截至2024年6月30日的税款(7美元)和截至2023年12月31日的7美元(7美元)的有價證券的未實現持股收益 | ||||||||
無準備金的SERP負債,扣除2024年6月30日的727美元税款和截至2023年12月31日的718美元的税款 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在此期間按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 如下所述。所有金額均不含税:
外幣 | 未實現的收益 | 未實現持股 | |||||||||||||||||||
翻譯 | 利率互換 | 收益繼續 | 沒有資金 | ||||||||||||||||||
調整 | 現金流對衝 | 有價證券 | SERP 責任 | 總計 | |||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (16,423) | ) | $ | $ | 19 | $ | 407 | $ | (12,037) | ) | ||||||||||
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | 1 | ( | ) | ||||||||||||||||
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | ( | ) | ( | ) | (a) | ( | ) | ||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)淨收益 | ( | ) | 1 | ( | ) | ||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (21,198 | ) | $ | 4,009 | $ | 20 | $ | $ | (16,732) | ) |
(a) 這種重新分類涉及先前服務成本的攤銷以及與公司SERP計劃相關的收益/虧損。該支出反映在其他(支出)/收入中,減去隨附的簡明合併運營報表。 |
15。 | 承付款和意外開支 |
法律訴訟
公司是多項法律訴訟和索賠的當事方, 無 管理層認為,其中個人或總體而言,預計將對公司的合併經營業績或合併財務狀況產生重大不利影響。
開啟 2021年6月23日, 一場風格的專利侵權訴訟 Bel Power Solutions, Inc. 訴單片電力系統公司案,案例編號 6:21 cv00655, Bel Power Solutions, Inc.(“MPS”)向美國德克薩斯州西區地方法院(Waco Division)提起訴訟,控告Monolithic Power Systems, Inc.(“MPS”)侵犯了針對系統、方法和製造物品的各種專利,包括新型和獨特的負載點穩壓器。開啟 2023年7月27日, 得克薩斯州西區法院下達了一項命令,批准了MPS關於不侵權即決判決的動議。法院的備忘錄和意見即將出台。該公司正在評估其上訴選項。
與本公司有關的 2014 收購了abB有限公司的Power-One Power Solutions業務(“Power Solutions”),意大利阿雷佐税務局仍在就與當時的Power-One亞太電子深圳有限公司相關的某些税務問題提出索賠。有限公司(現為Bel Power Solutions亞太電子(深圳)有限公司Ltd,或 “BPS 中國”)(多年來 2004 到 2006。在 2012 年 9 月, 阿雷佐税務法院作出了有利於BPS中國的裁決,並取消了該索賠。在 2013 年 2 月, 阿雷佐税務局對税務法院的裁決提起上訴。上訴聽證會於 2014 年 10 月 2 日。 開啟 2014 年 10 月 13 日 威裕中國獲悉,佛羅倫薩地區税務委員會的裁決有利於阿雷佐税務局,對威裕中國不利。上訴於 2015 年 7 月 18 日 在佛羅倫薩地區税務委員會面前被拒絕。開啟 2016年12月5日, 阿雷佐税務局向最高法院提起上訴,BPS China提起反訴 2017 年 1 月 4 日。 最高法院於2004年對BPS中國作出了判決 2024 年 3 月。BPS 中國提起上訴 2024 年 7 月。與此事有關的估計負債約為 $
與本公司有關的 2021 收購EOS Power (“EOS”) 時,孟買海關總署署長 (防範) 一直在就EOS提出一項與關税有關的索賠,並處以的罰款和罰款,其歷史可追溯至 1994 年。 最初的需求金額約為美元
該公司是 不 任何其他法律訴訟的當事方,該訴訟的不利結果可能會對公司的合併財務狀況或合併經營業績產生重大不利影響。
16。 | 段 |
該公司在一個行業中運營,有三個應報告的運營領域,代表公司的三個產品組,包括電源解決方案和保護、連接解決方案和磁性解決方案。評估財務業績和分配資源的主要標準是收入和毛利。以下是關鍵財務數據的摘要:
截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 |
| |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 |
| |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 |
| |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
電源解決方案 | 連通性 | 磁性 |
| |||||||||||||||||
和保護 | 解決方案 | 解決方案 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | 170,272 | $ | 108,239 | $ | 62,610 | $ | - | $ | 341,121 | ||||||||||
毛利潤 | (5,074) | ) | ||||||||||||||||||
毛利% | % | % | % | nm | % |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)中的信息應與公司的簡明合併財務報表和本10-Q表季度報告第一部分第1項、我們在2023年10-K表年度報告第二部分第7項中列出的MD&A以及第二部分第8項中列出的合併財務報表和相關附註中列出的相關附註一起閲讀 2023 年表格 10-K 年度報告。有關我們面臨的風險的描述以及我們認為可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素,請參閲下文第二部分第1A項 “風險因素” 和上面的 “關於前瞻性信息的警示性通知” 以及其中引用的信息。除每股金額或另有説明外,所有金額和百分比均為近似值,文本中的所有美元均以百萬為單位。當我們交叉引用 “附註” 時,我們指的是本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的 “簡明合併財務報表附註”,除非上下文另有説明。表中註明的所有金額均以千為單位,金額和百分比是四捨五入後的近似值。
概述
我們的公司
我們設計、製造和銷售各種產品,為電子電路供電、保護和連接。這些產品主要用於網絡、電信、計算、一般工業、高速數據傳輸、軍事、商業航空航天、運輸和電動交通行業。我們的產品組合還應用於汽車、醫療和消費電子市場。
我們通過三個產品組細分市場運營。在截至2024年6月30日的六個月中,我們45%的收入來自電源解決方案和保護,43%的收入來自我們的連接解決方案,12%的收入來自我們的磁性解決方案運營部門。
我們的運營費用主要由我們使用的工廠所在的勞動力成本、我們使用的材料的成本以及我們有效和高效地管理管理間接成本的能力所驅動。由於勞動力和材料成本因產品線和地區而異,因此產品結構的任何重大變化都可能對我們的銷售成本產生相關影響。所有制造產品的費用均記作產生的費用。這些金額是根據估計的生產階段確定的,包括材料、勞動力成本和利潤以及工廠管理費的相關分配。我們的產品在美國、墨西哥、多米尼加共和國、英國、斯洛伐克、印度和中華人民共和國(PRC)的多個工廠生產。
我們對客户的訂購習慣知之甚少,我們的產品需求可能會受到巨大而不可預測的變化。因此,我們必須不斷招聘和培訓新員工,以替代因自然減員而流失的員工,並能夠應對可能不時出現的需求高峯期。這些招聘和培訓工作以及相關的效率低下以及為滿足需求增長而需要的加班時間,可能會增加我們產生的人力成本的波動性。
影響我們業務的關鍵因素
我們認為,除了近期全球對商品和服務成本的總體通貨膨脹壓力,以及包括貝爾運營所在國家或附近的持續衝突/政治動盪外,影響和/或可能影響我們截至2024年6月30日的六個月業績和/或未來業績的關鍵因素包括以下內容:
• |
收入——我們在2024年前六個月的收入下降了7,980萬美元,與2023年同期相比下降了23.4%。下降是由我們的電源解決方案以及保護和磁性解決方案板塊推動的,這在很大程度上與我們的網絡客户和分銷合作伙伴的需求減少有關,因為我們認為他們將繼續利用手頭庫存。受分銷渠道和軍用終端市場銷售額增長的推動,我們的連接解決方案集團銷售額略有增長,部分抵消了這些下降。 |
• |
積壓訂單——截至2024年6月30日,我們的積壓訂單總額為3.04億美元,比2023年12月31日減少了6,900萬美元,下降了18%。從2023年底到2024年6月30日,我們的電力解決方案和保護業務的積壓減少了30%,磁性解決方案業務的積壓減少了11%,連接解決方案業務的積壓量增加了2%。最近幾個季度的訂單量總體上有所下降,我們認為這在一定程度上是由於我們的客户在庫存充足。 |
• |
產品組合 — 材料和勞動力成本因產品線而異,利潤率較高和較低的產品線之間產品組合的任何重大變化都將對我們的毛利率百分比產生相應的影響。總體而言,鑑於我們的連接產品及其所服務的終端市場的惡劣環境和高可靠性,這些產品歷來是我們三個產品組中貢獻利潤率最高的。我們的電力產品的物料清單成本較高,並且在更大程度上受到材料成本變化的影響。由於我們的 Magnetic Solutions 產品本質上更加勞動密集型,這些產品的利潤率在更大程度上受到中國最低和基於市場的工資增長以及美元和人民幣之間外匯匯率波動的影響。我們產品組之間收入量的波動將對我們的利潤率產生相應的影響。參見 “經營業績-按運營部門劃分的摘要-收入和毛利率” 詳情請見下文。 |
• |
材料的定價和供應——自2023年下半年以來,原材料價格有所穩定;但總體而言,我們的材料成本仍然很高。與構成我們製造過程原材料的組件相關的供應限制有所緩解,尤其是電容器、電阻器和銅的供應限制。儘管供應商現在更有規律地在商定的交貨期限之前交貨,但交貨時間仍高於正常水平。此外,由於未來疫情的性質未知,包括潛在的進一步變種,COVID仍然是潛在的供應連續性風險。此外,貿易限制或其他法律或監管法規可能會不時限制或禁止我們獲取零件或材料,以及我們與先前使用的供應商簽訂合同的能力。我們預計,我們的電力銷售將面臨一些下行壓力,因為最近對我們之前用於該細分市場的一家前供應商實施了貿易限制,該供應商曆來支持我們向消費終端市場每季度約300萬至400萬美元的銷售額。我們目前正在評估該製造商先前提供的組件的替代製造方案。如果我們在中國的供應商受到新法規或修訂法規的負面影響,任何此類負面影響都可能對我們的供應鏈產生不利影響,包括成本增加、產品或零部件中斷、短缺或不可用,和/或其他有害後果,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。前面關於 “材料的定價和可用性” 的討論包含前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
• |
勞動力成本——勞動力成本佔2024年前六個月收入的7.7%,而2023年同期佔收入的6.6%。2024年前六個月勞動力成本佔銷售額百分比的增長在很大程度上受到我們的磁性解決方案業務中保留一定水平的直接勞動力員工的影響,以適應該細分市場的預期反彈。此外,自2024年1月1日起,墨西哥的法定最低工資率提高了20%,這影響了我們在墨西哥雷諾薩和卡納尼亞的工廠的勞動力成本。我們估計,每年與這一增長相關的額外成本約為140萬美元。同樣自2024年1月1日起,我們在斯洛伐克的工廠生效的最低工資上調預計將導致該工廠在2024年與2023年相比的勞動力成本增加約30萬美元。這種提高以及未來最低工資率的任何提高都將對貝爾的利潤率產生不利影響。前五句話代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
|
• | 通貨膨脹壓力——通貨膨脹壓力可能會繼續導致投入成本上升,包括與我們的原材料、勞動力、運費、公用事業、醫療保健和其他費用相關的投入成本。我們未來的經營業績將部分取決於我們通過定價行動、成本節約計劃和採購決策來持續管理這些波動的能力。前兩句話包含前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
• |
重組 — 2023年底,我們在連接領域啟動了一項重組計劃,涉及將某些製造業從賓夕法尼亞州格倫羅克的工廠轉移到其他現有的貝爾工廠(“格倫洛克計劃”)。在2024年第二季度,公司承擔了與該計劃相關的10萬美元,主要是遣散費。同樣在2024年第二季度,該公司因Magnetics板塊裁員而產生了50萬美元的遣散費,這是對該細分市場最近幾個季度銷售量下降的迴應。我們預計,在2024財年中,與格倫洛克計劃相關的年化成本將逐步節省超過100萬美元。該公司將繼續審查其運營以優化業務,這可能會導致重組成本在未來時期得到確認。前面的句子代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
• |
外幣的影響——如下文所述,在截至2024年6月30日的六個月中,勞動力和管理費用比2023年同期減少了40萬美元,這主要是由於涉及中國人民幣的有利外匯環境,但與去年同期相比,墨西哥比索的不利外匯波動部分抵消了這一點。在截至2024年6月30日的六個月中,我們實現了40萬美元的外匯交易收益,這是由於在折算2024年6月30日的資產負債表賬目時某些貨幣的即期匯率與2023年12月31日的有效匯率相比發生了波動。由於我們是一家註冊在美國的公司,我們將以外幣計價的財務業績轉換為美元。由於外幣相對於美元的價值發生變化,將我們的財務業績折算以及某些公司間交易以及從外幣兑換成美元的第三方交易的重估可能會對我們的合併運營報表和現金流產生有利或不利的影響。由於中國人民幣兑美元貶值,我們在2024年六個月受到了外匯交易收益的有利影響,與2023年有效的匯率相比,墨西哥比索兑美元的升值部分抵消了這種影響。我們在中國和墨西哥擁有重要的製造業務,勞動力和管理費用以當地貨幣支付。結果,在截至2024年6月30日的六個月中,與2023年同期相比,這些業務的美元等值成本在中國減少了約80萬美元,但部分被墨西哥約50萬美元的成本增加所抵消。我們監控外幣的變化,並歷來實施外幣遠期合約,並可能繼續實施定價措施,以幫助減輕外幣變動可能對我們合併經營業績產生的影響。前一句代表前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性信息的警示通知”。 |
• |
有效税率 — 我們的有效税率將根據賺取税前利潤的地理區域而波動。在我們經營的地理區域中,美國和歐洲的税率通常相同;而亞洲的税率是我們三個地理區域中最低的。參見注釋 12,”所得税”。 |
經營業績-按運營部門劃分的摘要
收入和毛利率
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,我們按運營部門劃分的收入和毛利率如下:
三個月已結束 |
六個月已結束 |
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6月30日 |
6月30日 |
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收入 |
毛利率 |
收入 |
毛利率 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||||
電源解決方案和保護 |
$ | 58,551 | $ | 87,091 | 45.7 | % | 35.7 | % | $ | 118,798 | $ | 170,272 | 44.8 | % | 35.7 | % | ||||||||||||||||
連接解決方案 |
57,822 | 54,843 | 38.9 | % | 37.4 | % | 112,107 | 108,239 | 37.6 | % | 35.8 | % | ||||||||||||||||||||
磁性解決方案 |
16,832 | 26,843 | 26.4 | % | 24.6 | % | 30,390 | 62,610 | 21.8 | % | 23.6 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 133,205 | $ | 168,777 | 40.1 | % | 32.9 | % | $ | 261,295 | $ | 341,121 | 38.8 | % | 32.0 | % |
電源解決方案和保護:
與2023年同期相比,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的電力解決方案和保護產品的銷售額分別減少了2,850萬美元(32.8%)和5,150萬美元(30.3%)。下降的主要原因是,與2023年同期相比,我們在網絡應用領域的電力產品的銷售額在2024年第二季度下降了1,580萬美元(46.3%),在2024年前六個月下降了3320萬美元(47.8%)。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與2024年同期相比,我們的CUI產品的銷售額分別下降了630萬美元(43.1%)和1,110萬美元(38.1%)。與2023年同期相比,2024年第二季度和上半年,電動汽車終端市場的產品銷售額下降了450萬美元和570萬美元,我們的電路保護產品在2024年第二季度和上半年分別下降了120萬美元和210萬美元。此外,在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們電力部門的原材料加急費收入與2023年同期相比分別下降了570萬美元和1,340萬美元。與2023年同期相比,2024年第二季度和上半年我們的鐵路產品銷售額增長了320萬美元和650萬美元,部分抵消了這些下降領域。
儘管面臨銷量下降的挑戰,但我們在2024年期間的電力板塊毛利率與2023年同期相比有所提高。這種改善歸因於我們的戰略定價行動、人民幣兑美元的有利匯率、較低利潤率的加急費的減少以及產品組合的有利轉變。
連接解決方案:
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的連接解決方案產品的銷售額與2023年同期相比分別增長了300萬美元(5.4%)和390萬美元(3.6%)。這一增長主要是由於2024年第二季度通過我們的分銷渠道銷售的連接解決方案產品數量增加,與2023年同期相比,第二季度增量增長250萬美元(13.4%),2024年第一季度增量增長310萬美元(8.0%)。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與2023年同期相比,連接產品在軍事終端市場的銷售額也分別增長了20萬美元(2.0%)和60萬美元(2.6%)。上述2024年期間的毛利率受到某些合同續訂的定價行動以及2023年完成的設施整合所產生的運營效率的有利影響,但與2023年相比,墨西哥更高的工資率以及2024年期間美元與墨西哥比索之間的不利匯率波動部分抵消了這一影響。
磁性解決方案:
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與2023年同期相比,我們的磁性解決方案產品的銷售額分別下降了1000萬美元(37.3%)和3,220萬美元(51.5%)。網絡客户以及通過我們的分銷渠道對我們的磁性解決方案產品的需求減少一直是需求下降的主要驅動力,因為我們認為,這些客户將繼續利用手頭庫存。較低的銷售量是該產品組在2024年上半年與2023年同期相比毛利率下降的主要驅動力,但中國人民幣兑美元的有利匯率部分抵消了這一下降。
銷售成本
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售成本佔收入的百分比包括以下內容:
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
材料成本 |
27.8 | % | 41.3 | % | 28.0 | % | 42.4 | % | ||||||||
勞動力成本 |
7.7 | % | 6.4 | % | 7.9 | % | 6.6 | % | ||||||||
支持勞工與邊緣 |
11.4 | % | 10.1 | % | 11.6 | % | 10.0 | % | ||||||||
其他開支 | 13.0 | % | 9.3 | % | 13.7 | % | 9.0 | % | ||||||||
總銷售成本 |
59.9 | % | 67.1 | % | 61.2 | % | 68.0 | % |
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,材料成本佔銷售額的百分比低於2023年同期,這要歸因於原材料定價的穩定、交貨時間縮短、產品結構的轉變以及採購工作的改善。與2023年第二季度和上半年相比,2024年勞動力成本佔銷售額的百分比有所增加,這是由於銷量減少、產品結構的轉變、2024年墨西哥比索兑美元的匯率與去年相比出現不利波動,以及墨西哥法定最低工資率的提高。由於中國人民幣兑美元匯率的有利波動,中國勞動力成本的下降部分抵消了勞動力成本的增加。
上表中列出的其他費用包括固定成本項目,例如支持勞動力和附加費、折舊和攤銷以及設施成本(租金、水電費、保險)。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,由於2024年同期的銷售量低於2023年同期,其他支出佔銷售成本的百分比有所增加。
研發(“研發”)費用
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間,研發費用各為600萬美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間各為1,120萬美元。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)
2024年第二季度的銷售和收購支出為2410萬美元,低於2023年第二季度的2510萬美元。銷售和收購的減少主要是由於法律和專業費用減少了120萬美元,因為2023年第二季度包括與註釋15中進一步描述的MPS專利侵權訴訟相關的費用,”承諾和意外情況”,這種情況在2024年第二季度沒有再次發生。由於2024年期間的銷售基礎降低,2024年第二季度的佣金與2023年第二季度相比也減少了10萬美元。這些下降在很大程度上被120萬美元的工資和附帶福利以及包括攤銷、廣告和差旅在內的各種其他支出增加的30萬美元所抵消。
2024年上半年的銷售和收購支出為4,910萬美元,低於2023年上半年的5,040萬美元。銷售和收購的減少主要是由於法律和專業費用減少了240萬美元,這主要是由於與上述MPS專利侵權訴訟相關的費用,該訴訟在2024年上半年沒有再次發生。由於2024年期間的銷售基礎降低,在截至2024年6月30日的六個月中,佣金與2023年同期相比也減少了60萬美元。這些下降在很大程度上被210萬美元的工資和附帶福利以及包括攤銷、廣告和差旅在內的各種其他支出增加70萬美元所抵消。
其他(費用)/收入,淨額
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,其他(支出)/收入淨額分別為50萬美元和30萬美元。該項的同比變化主要是由我們的SERP投資的市場波動推動的,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,我們的SERP投資分別帶來了10萬美元和40萬美元的收益。該公司在2024年和2023年第二季度還分別錄得與投資innolectric相關的30萬美元和40萬美元的虧損。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間,我們還實現了每個月30日的外匯交易虧損30萬美元,這是由於折算資產負債表賬户時某些貨幣的即期匯率與每年3月31日的有效匯率相比有所波動。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,其他(支出)/收入淨額分別為130萬美元和10萬美元。該細列項目的同比變化主要是由我們的SERP投資的市場波動推動的,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們的SERP投資均帶來80萬美元的收益。該公司在2024年上半年還記錄了與投資innolectric相關的10萬美元虧損。在截至2024年6月30日的六個月中,我們還實現了40萬美元的外匯交易收益,這是由於在折算2024年6月30日的資產負債表賬目時某些貨幣的即期匯率與2023年12月31日的有效匯率相比發生了波動。相比之下,2023年上半年記錄的外匯交易損失為50萬美元。
所得税準備金
公司的有效税率將根據賺取税前利潤的地理區域而波動。在公司運營的司法管轄區中,美國和歐洲的税率通常相同;在公司的三個地理區域中,亞洲的税率最低。參見注釋 12,”所得税”。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,所得税準備金分別為410萬美元和50萬美元(50萬美元)。截至2024年6月30日的三個月,該公司的所得税前收益與2023年同期相比減少了440萬美元,這主要歸因於北美和亞洲地區的收入減少,但部分被歐洲地區的增長所抵消。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,該公司的有效税率分別為17.8%和(1.8%)。與2023年同期相比,截至2024年6月30日的三個月中,有效税率的變化主要歸因於與估值補貼和前期應計額相關的税收支出的增加,以及與某些時效到期導致的不確定税收狀況逆轉相關的税收優惠減少。參見注釋 12,”所得税”。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的所得税準備金分別為860萬美元和370萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,該公司的所得税前收益與2023年同期相比減少了280萬美元,這主要歸因於北美和亞洲地區收入的減少,但部分被歐洲地區的增長所抵消。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,該公司的有效税率分別為19.8%和8.0%。與2023年同期相比,截至2024年6月30日的三個月中,有效税率的變化主要歸因於與估值補貼和前期應計額相關的税收支出的增加,以及與某些時效到期導致的不確定税收狀況逆轉相關的税收優惠減少。參見注釋 12,”所得税”。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源包括截至2024年6月30日的8,500萬美元現金及現金等價物、5,880萬美元的美國國債持有至到期投資、經營活動提供的現金以及信貸額度下的可用借款。我們預計將使用這種流動性來支付運營費用、營運資金投資、資本支出、利息、税收、股息、根據我們的回購計劃購買普通股以及債務和其他長期負債。我們的流動性還可能用於為未來時期的潛在收購提供資金。我們相信,我們目前的流動性狀況和未來的運營現金流將使我們能夠為未來十二個月和長期的運營提供資金。
現金流摘要
在截至2024年6月30日的六個月中,我們的現金及現金等價物減少了440萬美元。這種下降主要是由於以下原因:
• | 經營活動提供的淨現金為3,830萬美元;以及 | |
• | 持有至到期證券的收益為1.01億美元;由以下部分抵消: | |
• | 購買1.223億美元的持有至到期證券和有價證券; | |
• | 根據我們的1420萬美元回購計劃購買普通股; | |
• | 購買430萬美元的不動產、廠房和設備;以及 | |
• | 170萬美元的股息支付。 |
在截至2024年6月30日的六個月中,由於第二季度銷售量下降,我們的應收賬款減少了280萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,未償銷售天數(DSO)均為55天。截至2024年6月30日,庫存與2023年12月31日相比減少了800萬美元,這要歸因於組件可用性開始緩解以及我們一直在努力消耗現有庫存。截至2024年6月30日,庫存週轉率為2.8,而2023年12月31日的庫存週轉率為3.1。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,持有至到期的現金和現金等價物分別約佔我們總資產的39.6%和36.9%。截至2024年6月30日,我們的流動比率(即流動資產與流動負債的比率)為4.2比1,截至2023年12月31日為3.4比1。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們的現金和現金等價物分別有4,140萬美元和4,090萬美元(分別佔49%和46%)由我們的外國子公司持有。在截至2024年6月30日的六個月中,我們從美國境外匯回了1,100萬美元。我們將繼續分析我們的全球營運資金和現金需求以及可歸因於進一步匯回的潛在納税義務,對於將來從美國境外匯回資金以資助我們在美國的業務,我們尚未做出任何進一步的決定。如果我們的美國業務需要這些資金,我們將需要累積並繳納美國各州税和任何適用的外國預扣税,以匯回這些資金。
未來現金需求
我們預計,正常情況下可預見的流動性和資本資源需求將通過現有現金和現金等價物和預期的運營現金流以及循環信貸額度下的可用借款來滿足。我們在截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中第7A項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中概述了我們在正常業務過程中產生的實質性現金需求。在截至2024年6月30日的六個月中,我們未來的現金需求沒有實質性變化。
信貸額度
2021 年 9 月,我們加入了 CSA,如附註 11 所進一步描述,”債務“。2023年1月,我們修訂了CSA和相關的利率互換協議,將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到擔保隔夜融資利率(“SOFR”),自2023年1月31日起生效。CSA 包含慣常陳述和保證、契約和違約事件。此外,CSA還包含財務契約,用於衡量(i)我們的合併融資負債總額減去所有未支配現金和現金等價物的總額與合併息税折舊攤銷前利潤(“槓桿比率”)的比率,以及(ii)合併息税折舊攤銷前利潤與合併固定費用的比率(“固定費用覆蓋率”)。如果發生違約事件,《全面服務協定》下的貸款人將有權採取各種行動,包括加速償還根據該協議應付的款項以及有擔保債權人允許採取的所有行動。截至2024年6月30日,我們遵守了債務契約,包括最嚴格的契約——固定費用覆蓋率。截至2024年6月30日,信貸額度下可用的未使用信貸額度為1.15億美元,根據我們現有的合併息税折舊攤銷前利潤,我們有能力在不違反槓桿比率協議的情況下進行借款。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表包括根據管理層的最佳估計和判斷得出的某些金額。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,在某些情況下包括未來的預測,這些假設在當時情況下被認為是合理的。這些估計的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。不同的假設和判斷可能會改變編制簡明合併財務報表時使用的估計,這反過來又可能改變所報告的業績。管理層持續評估其估計、假設和判斷。
基於上述情況,我們確定,我們最重要的會計估計是與企業合併、庫存估值、商譽和其他無限期無形資產相關的估計,以及與我們的養老金福利義務相關的估計。有關我們的關鍵會計估算的詳細討論,請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第7項中的 “關鍵會計估計”。與我們在2023年10-K表年度報告中披露的內容相比,我們的關鍵會計政策、判斷和估計,包括所使用的假設或估算技術,沒有實質性變化。
最近的會計公告
關於適用於我們公司的新財務會計準則的討論參照附註1納入本文中,”列報基礎和會計政策”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨的市場風險主要來自外幣匯率的變化以及與長期債務相關的利率變化。根據公司的風險管理戰略,公司定期使用外幣遠期合約來管理其因外幣匯率變動而產生的運營現金流波動的短期風險。為了部分降低與公司信貸協議下循環借款浮動利率相關的風險(見附註11,”債務”,適用於本文的簡明合併財務報表以及附註11,”債務”,根據公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表),公司與兩家跨國金融機構維持了兩份固定付息固定收益可變利率互換協議(見附註10,”衍生工具和套期保值活動”,適用於本文的簡明合併財務報表以及附註13,”衍生工具和套期保值活動”,轉到公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中的合併財務報表)。公司持有衍生金融工具的主要目標是在認為適當的情況下管理外幣匯率風險和利率風險。公司在正常業務過程中籤訂這些合同是為了降低風險,而不是出於投機目的。在截至2024年6月30日的六個月中,市場風險沒有任何實質性變化。有關市場風險的進一步討論,請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的第7A項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序:截至本報告所涉期末,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的參與下,對公司根據《證券交易法》第13a-15條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,該公司的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效。
財務報告內部控制的變化:在本報告所涉公司最後一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息參考附註15納入此處,”承付款和或有開支“公司在 “法律訴訟” 下的簡明合併財務報表,如本10-Q表季度報告第一部分第1項所述。我們還參與了與我們的業務相關的其他各種法律訴訟。在與律師協商後,我們認為,這些其他法律訴訟和事項的處置不會對我們簡明的合併財務狀況或經營業績產生實質性影響。
第 1A 項。風險因素
在做出投資決策之前,應仔細考慮我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素。這些是我們認為是最重要的風險因素,但它們並不是做出投資決策時應考慮的唯一風險因素。我們在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。本10-Q表季度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲上面的 “關於前瞻性信息的警示性通知”。我們的業務、合併財務狀況和合並經營業績可能會受到 “前瞻性信息警示性通知” 下或本文提出的特定前瞻性陳述中描述的任何風險因素的重大不利影響。由於任何這些風險,我們證券的交易價格可能會下跌,我們證券的投資者可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的未來業務產生重大不利影響。除非聯邦證券法要求,否則我們沒有義務更新或修改任何風險因素,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券(1)
下表彙總了截至2024年6月30日的季度中根據回購計劃(定義見下文)回購我們的股票證券的相關活動:
時期 |
購買的股票總數 |
每股支付的平均價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(千美元) |
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2024 年 4 月 1 日 — 2024 年 4 月 30 日 |
7,691(A 類)83,361(B 類) |
$ |
70.38(A 類)59.39(B 類) |
7,691(A 類)83,361(B 類) |
2,735 美元(A 類)10,490 美元(B 類) |
|||
2024 年 5 月 1 日 — 2024 年 5 月 31 日 |
2,000(A 類)14,000(B 類) |
$ |
78.03(A 類)68.42(B 類) |
2,000(A 類)14,000(B 類) |
2,579 美元(A 類)9,532 美元(B 類) |
|||
2024 年 6 月 1 日 — 2024 年 6 月 30 日 |
100(A 級)19,400(B 級) |
$ |
83.02(A 類)65.86(B 類) |
100(A 級)19,400(B 級) |
2,571 美元(A 類)8,254 美元(B 類) |
|||
總計 |
9,791(A 類)116,761(B 類) |
$ |
72.07(A 類)61.55(B 類) |
9,791(A 類)116,761(B 類) |
2,571 美元(A 類)8,254 美元(B 類) |
(1) 2024 年 2 月 21 日,公司董事會批准並公開宣佈了一項價值 2,500 萬美元的股票回購計劃(“回購計劃”)。回購計劃授權回購高達2500萬美元的已發行A類普通股和b類普通股。根據回購計劃,可供回購的總額為2,500萬澳元的2,500萬美元已分別用於購買A類股票和b類股票,分成400萬美元和2,100萬澳元,按比例分配,以考慮每個類別的已發行股票數量。根據回購計劃,可以在公開市場、私下協商或大宗交易或其他方式不時回購普通股,具體取決於市場狀況和其他因素,並符合適用的法律和法規。回購計劃沒有到期日期。回購計劃不要求公司回購任何金額或數量的股份,回購計劃可以隨時暫停或終止。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
物品 5。其他信息
規則 10b5-1 交易安排和非規則 10b5-1 交易安排
在結束的財政季度中 2024 年 6 月 30 日, 無 我們的高級管理人員或董事,如規則中所定義的那樣16a-1(f),通過或終止了 “規則”10b5-1交易安排” 或 “非規則”10b5-1交易安排”,正如這些術語在項目中定義的那樣408法規 S-K。
第 6 項。展品 |
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展品: |
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10.1*† | Bel Fuse Inc. 和 Steve Dawson 之間的錄取通知書,日期為 2023 年 11 月 27 日,2024 年 7 月 1 日生效 |
31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
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32.2** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS* |
行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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101.SCH* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 隨函提交。
† 管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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BEL FUSE INC. |
|
(註冊人) | ||
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日期:2024 年 7 月 31 日 | 作者: |
/s/ 丹尼爾·伯恩斯坦 |
|
丹尼爾·伯恩斯坦 |
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總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2024 年 7 月 31 日 | 作者: |
/s/ Farouq Tuweiq |
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Farouq Tuweiq |
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首席財務官 (首席財務官) |