根據條例424(b)(1)提交的文件

註冊號333-280914。

招股説明書

白底藍字

自動生成的描述

 

Intrusion Inc.

 

普通股1505179股。

 

本招股説明書涉及由Selling Holders(如本招股説明書所示)確定的出售安防-半導體普通股,每股面值$0.01,即共計1505179股,其中包括:(i)我們可自行選擇發行並出售給Streeterville Capital,LLC(“Streeterville”)的不多於1195666股普通股(“Advance Shares”),自本招股説明書日期後不定期根據於2024年7月3日簽署的斯坦德擔保股權購買協議(“SEPA”)予以發行和出售;(ii)在SEPA生效日向Streeterville發行的92592股普通股(“Streeterville Commitment Shares”),作為Streeterville根據SEPA不可撤銷的承諾而購買普通股的一定保障;以及(iii)在本招股説明書日期後的某個時間發行的216921股普通股(“Pre-Delivery Shares”),根據SEPA規定,Streeterville以每股$0.01的價格購買該股普通股,以上股份由SEPA規定的條款和條件規定。請參閲“ Selling Security Holders”關於Selling Holders的其他信息。

 

根據SEPA,公司同意隨時向Streeterville出售其普通股,而Streeterville同意從公司購買總面值不超過$1000萬的公司普通股。如果在該次購買和銷售後,表示為一系列交易的任何其他相關交易的普通股股數,如果其平均銷售價格低於$1.08,則SEPA總髮行量不得超過最初在2024年7月2日掛牌的所有流通普通股的19.99%限制以及《納斯達克交易所上市規則》的受益業主限制。因此,公司可能無法完全行使向Streeterville出售全部$1000萬普通股的權利。與SEPA相關的,我們在此註冊了1505179股普通股,假設公司未經根據Nasdaq的“最低價格規則”董事會批准,和假設SEPA下的有益股東限制,且由一種或多種交易中發行的普通股數量不超過1219386股,並以每股超過$1.08的平均價格發行的普通股股數不超過此限。如果公司願意以每股平均價格不高於$1.08發行超過1,208,001股普通股,公司將需要根據納斯達克掛牌規則獲得股東批准。

 

截至2024年7月15日,公司共有6040009股普通股,其中4515539股由非關聯人士持有。假設(i)$1.08 的市場價格,(ii)沒有受益所有權限制,和(iii)收到股東批准超過Exchange Cap,如果2024年7月18日時所有的1505179股安防-半導體普通股在這份招股説明書中註冊且發行,這些股份將佔我們普通股總數的約19.95%,佔非關聯股東持有的普通股總數的約25.00%。

 

 

   

 

 

公司可以選擇將普通股以95%的市場價格出售給Streeterville。在預定通知日期開始的任意三個連續交易日中,公司將以每股安防-半導體普通股的市場價格的最低成交價出售普通股。在該定價期間,“市場價格”定義為招股説明書期間納斯達克普通股的最低日加權平均價,但排除在“ SEPA”中定義的排除日日加權平均價。

 

由於上面提到的原因,我們可能無法獲得SEPA下可用的全部$1000萬。請參閲“ Selling Security Holders—Material Relationships with Selling Holders—SEPA”以獲取有關SEPA的更多信息。

 

我們此次招股説明書不會出售任何我們的普通股,並且我們將不會獲得任何來自Selling Holders出售我們的普通股股份的收益。我們將支付涉及普通股註冊的所有費用、費用和費用。Selling Holders將支付各自銷售普通股部分所需的任何佣金和折扣。我們根據與Selling Holders確定的註冊權出售這些普通股。請參閲本招股説明書(該招股説明書包含有關信任賬户的詳細信息)“ Plan of Distribution”以獲取有關銷售份額的信息。賣出安防-半導體詳見“ ”以瞭解更多信息。

 

每個Selling Holder都是“證券法”第2(a)(11)條所定義的“承銷商”,Selling Holder出售普通股的任何利潤以及Selling Holder收到的任何折扣、佣金或回扣均被視為“證券法”下的承銷折扣和佣金。Selling Holders可以隨時以多種不同的方式和不同價格出售本招股説明書包括在內的普通股。如果任何承銷商、經銷商或代理商參與出售任何證券,他們之間或之間的任何購買價格、費用、佣金或折扣協議將被列入任何適用的招股説明書中,或者可以從其中的信息計算出。請參閲本招股説明書各章節以瞭解更多信息。關於本招股説明書”和“分銷計劃未經交付本招股説明書和任何適用的招股説明書,描述出售這些證券的方法和條款的任何證券均不得銷售。在投資我們的證券前,您應仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書。

 

我們的普通股由納斯達克上市,代碼為“INTZ”。截至2024年7月18日,普通股最後報價為每股1.315美元。

 

根據美國聯邦證券法的定義,我們是“較小的報告公司”,因此,可以選擇遵守此次和未來提交的減少的公共公司報告要求。

 

在閲讀股票特性之前,應當先仔細閲讀“風險因素”部分,以瞭解在投資我們的普通股之前需要考慮的因素。

 

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或拒絕這些證券,也未對本招股説明書的準確性或充分性進行審核。任何反對意見都是違法行為。

 

本招股説明書日期為2024年7月29日。

 

 

   

 

 

目錄

 

     
關於本招股説明書   ii
招股説明書摘要   1
風險因素   4
使用資金   8
證券説明書   8
出售證券的持有人   13
分銷計劃   17
法律事項 除非適用的招股説明書另有説明,否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核,則這些律師將在適用的招股説明書中命名。   20
可獲取更多信息的地方   20
引用公司文件   20
您可以在哪裏找到更多信息   21

 

 

 

 

 i 

 

 

關於本招股説明書

 

本招股説明書是我們使用“貨架”註冊流程向證券交易委員會(“SEC”)提交的Form S-1註冊申明書的一部分。根據這種貨架註冊程序,Selling Holders可以不時出售或以其他方式分發其所提供的證券,具體描述詳見本招股説明書中的“分銷計劃”部分。我們將不會接受銷售者根據本招股説明書出售所述證券的任何收益。

 

我們和Selling Holders未授權任何人提供您任何信息或作出任何陳述,除非該信息或陳述包含於本招股説明書或任何適用的招股説明書或我們準備或我們已經引用的任何自由書面説明,而且本招股説明書或任何適用的招股説明書將是您的唯一依據。我們和Selling Holders對他人提供給您的任何其他信息或準確性無法保證。我們和Selling Holders將在任何未獲許可的情況下拒絕在任何不允許銷售證券的地區出售這些證券。

 

我們還可能提供招股説明書補充或在註冊聲明中發佈有效修正來添加信息或更新或更改本招股説明書中包含的信息。你應該閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充或更新的註冊聲明以及我們在本招股説明書的章節中提供給你的其他信息。使用“開發計劃” 一節在這個招股説明書中。您可以找到其他信息的地方

 

除非上下文另有規定,否則,本招股説明書中提到的“Intrusion”、“公司”、“我們”、“我們的”均指Intrusion Inc.及其子公司。出於方便起見,本招股説明書中提到的商標和商號可能沒有®符號或 ™符號,但是此類參考並不意味着我們不會根據適用法律的最大限度主張我們的權利。

 

 

 

 ii 

 

 

有關前瞻性聲明之特別説明

 

本招股説明書和作為參考的文件中包含根據證券法1933年27A條款(已修訂)或證券法和1934年證券交易法21E條款(已修訂)或交易法的前瞻性聲明。本招股説明書中包含的除歷史事實陳述外的任何聲明(包括關於我們產品開發計劃的進展和時間、我們未來的機會、我們的業務策略、未來運營、預計的財務狀況、未來的收入和預計的成本、我們管理層的前景、計劃和目標以及我們管理層的任何其他關於未來預期、信仰、目標、計劃或前景的聲明)均構成前瞻性聲明。此類聲明的例子是包括“可能”、“假定”、“預測”、“位置”、“預測”、“策略”、“將”、“期望”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預算”、“潛力”、“繼續”及其變體的用語。然而,前面一句中引用的用語的例子並不意味着本招股説明書中任何有關非歷史事實的事項的聲明也必定構成前瞻性聲明。

 

由於這些聲明涉及風險和不確定性以及某些假定,實際結果可能會與此類前瞻性聲明所表達或暗示的結果有所不同。導致實際結果與前瞻性聲明不同的因素包括但不限於,我們最近的10-k年度報告和我們的10-Q季度報告中“風險因素”下所識別的風險以及我們不時向證券交易委員會提交的其他文件中所識別的風險。導致實際結果與此類前瞻性聲明不同的重要因素、風險和不確定性包括但不限於:

 

  與業務相關的風險,包括:

 

  與我們能否按有利的條款募集或根本無法籌集資本有關的風險;
  為了提高我們的財務表現,我們必須提高我們的營收水平;
  我們能否作為持續經營的企業繼續做下去;
  我們的業務、銷售和營銷策略和計劃;
  我們成功市場、銷售和交付我們的INTRUSION Shield。 商業產品和解決方案以擴大客户羣;
  我們的INTRUSION Shield。 解決方案未能如預期表現或我們無法滿足我們的客户需求或獲得市場認可;
  供應鏈中產品和材料的匱乏;
  關鍵人員的離職或我們無法吸引和留住人員;
  客户集中度,包括許多美國政府實體;
  網絡安全行業的技術變化;
  來自初創公司和成熟企業的激烈競爭;
  你的利益與我們的大股東的利益存在潛在的衝突;
  我們擬用這些發行款項的淨收益;
  與我們的高額負債相關的風險,包括現有負債下的經營和財務限制、交叉加速和我們產生足夠現金以償還負債的能力;
  實際或受威脅的訴訟和政府調查,以及為抵禦此類訴訟和調查而花費的費用和努力;
  保護我們的知識產權的能力以及防禦侵權索賠所需的費用;
  與技術系統和安全漏洞相關的風險,包括但不限於我們產品的技術或其他錯誤;
  我們的主要股東能夠在提交給股東批准的事項上施加重大影響的風險;

 

 

 

 iii 

 

 

  與我們的普通股和認股權證相關的風險,包括:

 

  公司普通股和認股權證價格的波動性;
  由於未來股權發行可能導致潛在稀釋的風險;
  關於開空導致公司普通股需求突然增加的風險;
  由於反向股票拆分導致公司普通股流動性減少的風險;
  與第三方發佈的關於公司的信息可能不可靠或不準確有關的風險;
  與利率變動有關的風險;
  公司普通股價格的波動性可能使我們成為證券訴訟的對象;
  與公司目前不支付紅利的風險相關;
  與將來發行優先債務或股權證券有關的風險;
  與納斯達克資本市場潛在退市相關的風險;
  反收購條款可能使公司第三方收購變得困難的風險;
  由於公司選擇利用對小型報告公司授予的免除披露要求豁免,導致公司財務信息受限訪問的風險;

 

本招股説明書或任何附錄中的信息僅適用於該文件的日期,通過引用併入的文檔的信息僅適用於引用的文件的日期。除法律規定外,我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務,無論是出於新的信息、未來事件或其他原因。前瞻性聲明包括我們對未來運營的計劃和目標,包括我們的產品和服務以及我們未來的經濟表現的計劃和目標。關於前述問題的假設涉及對未來經濟、競爭和市場情況的判斷,以及未來業務決策,包括任何併購、兼併、出售、合資、投資以及我們未來可能開展的任何其他業務發展交易。要成功完成我們的產品和服務的開發和商業化的時間和金額,以及我們業務計劃的任何演變或轉移,或執行任何未來的戰略選擇,都很難或不可能準確預測,並可能涉及超出我們控制範圍的因素。雖然我們認為潛在的前瞻性聲明所基於的假設是合理的,但是任何這些假設都可能被證明是不準確的,因此,我們無法保證在任何一個前瞻性聲明中所預示的結果將會實現。

 

基於前述前瞻性聲明中固有的重大不確定性,不應將任何此類聲明的包含視為我們或任何其他人關於我們目標或計劃將會實現的陳述。因此,您不應過度依賴這些前瞻性聲明。

 

 

 

 

 每公頃可收穫 200 噸生物量時根中的持久性成分的數量。 

 

 

招股説明書摘要

 

本招股摘要主要介紹了我們公司的一些信息,以及本招股書或作為參考文獻包含的其他信息。本摘要不包含您在投資我們的證券前應該考慮的所有信息。在您投資我們的證券前,您應該仔細閲讀全本招股書,以及我們向SEC提交的其他文件,包括本書中包含和/或作為參考文獻的以下部分:“風險因素”、“特別註明有關前瞻性聲明”的説明,“管理的討論和分析財務情況與業務成果”以及作為參考文獻,併入此處的合併財務報表。

 

業務概況

 

Intrusion Inc.(公司)是一家總部位於德克薩斯州普蘭諾的網絡安全公司。該公司為其客户提供獨家的威脅情報數據庫,其中包含超過85億個Internet協議(IP)地址的歷史數據,已知的關聯和聲譽行為。經過多年的全球互聯網情報收集,專門與政府機構合作後,公司於2021年推出了其首個商業產品。

 

該公司開發,銷售和支持產品,通過將先進的威脅情報與實時緩解相結合,保護各種規模的公司或政府組織免受網絡攻擊,包括零日攻擊。公司通過增值再銷售商,託管服務提供商和直接銷售團隊將其解決方案進行市場推廣和分銷。該公司的最終用户客户包括美國聯邦政府實體,州和地方政府實體以及規模介於中等市場和大型企業之間的公司。

 

股票拆細

 

在2024年3月15日,公司董事會和股東批准了公司公司修訂後的公司章程證書,以實現普通股的反向拆分(“反向拆分”),比率不小於1比2,不超過1比20,由公司董事會的唯一決定權確定該比率。董事會確定反向拆分比率為20股拆分為1股,每20股普通股發行一股,任何此類交易餘數的普通股都將向上舍入到最接近的整數股票。公司於2024年3月17日通知Nasdaq有關拆分的意向,並在2024年3月18日發表新聞稿,宣佈其拆分計劃。反向拆分於2024年3月25日市場開盤時開始生效,普通股將以拆分調整的基礎上交易。

 

近期事件

 

證券保證借款的第二次修訂和重申的 promissory note

 

2024年1月2日,公司根據票據購買協議與公司總裁兼首席執行官安東尼·斯科特(Anthony Scott)簽訂了一份發票融資協議,根據該協議,斯科特購買了總面額為110萬美元的票據(“票據”))。向公司交換1,000,000美元。根據票據,公司要在到期日之前每週償還斯科特4萬美元的本金(“每週付款”)。票據到期前的餘額按7.0%每年複利計息。與發行票據相關,公司和斯科特還簽署了一份安全協議,根據其條款為公司現有或以後創建的所有應收賬款或其他應收賬款提供擔保,受先前允許的留置權限制。

 

A類優先股

 

在2024年3月15日,公司提交了修訂後的公司證書(“A&R Certificate”):(i)取消了1系列,2系列和3系列優先股,並提交了證書,創建了新的A系列優先股,每股面值0.01美元(“A系列股票”)。根據A系列股票的條款,授權發行2萬股A系列股票,每股A系列股票的面值為1,100美元,按每年10%的利率計息,年複利計算,每季度以現金或額外的A系列股票支付。自每個A系列股票發行日期的一週年紀念日起,每股A系列股票將按照票面價值計算自動計息,並在現金或額外的A系列股票上支付季度股息。從發行日的一週年紀念日到發行日的二週年紀念日所在的期間,季度股息為每季度的2.5%,而對於所有隨後的時期,季度股息為每季度的5%。

 

 

 1 

 

 

股票交易所

 

2024年3月7日,公司同意交換Streeterville Capital,LLC(一家猶他州有限責任公司)與該公司之間於2022年3月10日簽訂的特定票據1的200,000美元總本金金額,原始本金金額為5.4百萬美元,以及該公司普通股,每股面值為0.01美元,共計52,247股。發行的52,247股普通股是根據《證券法》第3(a)(9)條規定免於登記要求的。

 

在2024年3月15日,公司同意交換Streeterville Note#1和Note#2的930萬美元總本金,以換取9,275股A系列優先股。根據《證券法》第3(a)(9)條規定,發行A系列股票是免於登記要求的。

 

在2024年4月3日,公司與Streeterville簽訂了協議,以交換91股A系列優先股,總面值為10萬美元,換取32,248股普通股。交易的發行股票是根據《證券法》第3(a)(9)條規定免於登記要求的。

 

認股權誘因

 

2024年4月1日,公司董事會批准進入一份誘因信函,在期間始於2024年4月2日,並持續到2024年4月23日,在行使所有未行使認股權的行權價格的基礎上,向參與認股權持有人提供相同數量普通股票的新認股權。行權價格降低到3.04美元,其中0.13美元每股為新認股證書的購買價格。新認股權的行權價格為2.91美元,行權期為五年。2024年4月8日,認股證書的某些持有人行使了18.1萬股的公司普通股,募集了60萬美元的募集資金,併發行了18.65萬股新認股證書。新認股證書的發行是根據1933年修正版證券法的規定,在D規則506(b)下提供的免於登記的豁免包括Regulation。

 

私募交易

 

2024年4月22日,公司根據私募認購協議向認購人出售了其普通股總數為130萬股,每股普通股均與一份認購權證合併,可購買兩股普通股,每股發行價為1.95美元。普通股或認股權證下的股票未在1933年修正版證券法項下進行註冊,以供轉售。公司以約260萬美元的價格從私募認購中獲得募集資金。

 

恢復符合納斯達克上市要求

 

在2024年2月1日,公司向納斯達克聽證會提交了恢復和維持符合納斯達克持續上市的所有適用要求的計劃。2024年2月8日,公司被通知委員會已批准公司的要求繼續上市,並在2024年2月15日,公司收到了有關委員會授予公司在納斯達克資本市場上持續上市到2024年4月23日的變更書面通知(“納斯達克信函”)。

 

2024年4月22日,公司宣佈,由於發行新股以及從套期保值授權信中獲得的收益,公司股東權益高於250萬美元的要求,回覆了納斯達克5550(b)(1)上市規則的合規要求。公司向納斯達克聽證會報告瞭如何長期遵守股票規則的最新情況。2024年5月1日,公司收到納斯達克資格審查人員的書面通知,告知其已符合納斯達克的最低報價和權益要求,符合了5550(b)(1)上市規則。

 

 

 

 2 

 

 

備用股權購買協議

 

2024年7月3日,公司與Streeterville Capital, LLC簽訂了備用股權購買協議(SEPA)。根據SEPA,公司可以選擇向Streeterville出售價值高達1000萬美元的普通股(“預交股票”),並在有效期內任何時間請求站起來街購買股票,期限為2024年7月3日(生效日期)至生效日期2週年。每次交付和銷售都受到最大限度的限制,限制條件為(i)在發出預付通知之前連續三個交易日內的總成交量不超過某一百分比(定義在SEPA中);(ii)公司已發行和流通的普通股的總數不超過4.99%。發行的股票的每股價格應為發出預付通知日開始的連續交易日的最低成交量中的95%,其中“市場價格”定義為納斯達克普通股在定價期內的最低成交量。預付款有一定的限制,包括Streeterville不能購買任何股票,這可能導致它在預付後擁有公司全部流通普通股的權益限制不能超過9.99%,或自本協議生效日期起在公司所有流通普通股的權益全書超過19.99%(即交易額),如果公司根據納斯達克規則獲得股東批准發行超過交易額的股票或這樣的發行不需要根據納斯達克的最低價規則獲得股東批准,則不適用交易額限制。對於每次交易的10%的總購買價格將由Streeterville扣減,用於按照規定的價值回購Streeterville持有的公司A系列優先股。

 

Streeterville將獲得一筆結構費,金額為25,000美元,該金額將從Streeterville購買的第一批Advance Shares的總購買價格中扣除。此外,公司在SEPA生效日期將發行92,592股普通股(“Streeterville承諾股票”)以作為Streeterville在本招股説明書之後時時按照指示購買的普通股票的不可撤銷承諾作為考慮。Streeterville同意,在本協議的期間,它或其任何附屬公司均不得進行任何有關公司普通股的回補或套保。此外,公司在SEPA生效日期還將以每股0.01美元的價格向Streeterville發行216921股普通股(“Pre-Delivery Share”),以進一步考慮其根據説明書日期後隨時按照指示購買普通股票的不可撤銷承諾,SEPA結束後,公司在書面要求後的30個交易日內,Streeterville將交付相同數量的預交股票(根據此後的任何股票拆分,股票股利,股票組合,股票重組或類似交易進行調整),公司將每股預先交付股票支付Streeterville 0.01美元。

 

作為一個“較小的報告公司”,意味着我們非關聯方持有的普通股市值不到7億美元,而且我們最近完成的財政年度營業收入不到1億美元。如果我們繼續是較小的報告公司,我們可能(1)非關聯方持有的股票市值不到2.5億美元,或(2)最近完成的財政年度的營業收入不到1億美元,非關聯方持有的普通股市值不到7億美元。只要我們仍然是一個較小的報告公司,我們就有權依賴於適用於其他公共公司(不是較小的報告公司)的某些披露和其他要求的豁免。

 

我們是根據交易所法案制定的“較小報告公司”規定而成立的。如果我們在最後一個財政年度具有(1)超過2500萬美元的非附屬公共浮動股份和超過1億美元的年收入,或(2)超過7,000萬美元的非附屬公共浮動股份,則我們將不再滿足較小報告公司的條件,在我們第二季度的最後一個營業日確定。作為“較小報告公司”,我們可以並打算依賴適用於其他不是“較小報告公司”的公共公司的豁免,使我們不必報告某些信息。

 

公司信息

 

Intrusion Inc.於1983年9月在得克薩斯州成立,並於1995年10月在特拉華州重新註冊。2020年10月9日,我們的普通股在納斯達克資本市場上市,交易代碼為“INTZ”。我們的主要執行官辦公地址位於得克薩斯州普萊諾市101 East Park Blvd,Suite 1200,郵政編碼為75074,我們的電話號碼是(888) 637-7770。我們的公司網站地址是www.intrusion.com。網站上包含的或可訪問的信息不得併入本招股説明書。www.intrusion.com網站上包含的或可訪問的信息不得併入本招股説明書。TraceCop(“TraceCop™”)Intrusion Savant()“Intrusion Savant™”為Intrusion的註冊商標。

 

 

 

 

 3 

 

 

風險因素

 

任何對我們普通股的投資都涉及很高風險,您應該在決定是否購買我們普通股之前仔細考慮本招股説明書和任何後續招股説明書中包含的所有信息,包括我們的財務報表和相關附註。在特別的,您應該仔細考慮我們在年度報告的第I部分第1A項中討論的區別於其他潛在風險和不確定性。“但是,這樣的風險和其他任何可能對我們產生負面影響的風險和不確定性,我們現在可能還不知道,或者我們目前認為不重要。如果任何後續招股説明書中描述的風險或其他未在其中指定的風險成為現實,我們的業務、財務狀況和業績可能會受到重大和不利的影響。在這種情況下,您可能會損失全部或部分投資。風險因素我們的股價可能高度波動,因為存在很多因素例如:股票流通量有限;證券分析師沒有關注我們併發布有關我們的研究和建議;整體股市波動;宣佈有關我們的業務或競爭對手的公告等等。

 

我們的普通股市場價格過去一直很波動,未來市場價格也可能會非常波動。由於市場對波動的不良反應,非常有可能在市場波動期間無法再次出售我們的普通股票。

 

將導致這種波動的其他因素可能包括:沒有證券分析師關注我們併發布有關我們的研究和建議;我們的交易量可能很低,原因有很多,包括我們的大部分股票為限制流通股份;整體股市波動;宣佈有關我們的業務或競爭對手的公告等等

 

可能會導致這種波動的其他因素包括,但不限於:

 

  我們實際或預期的營運結果波動;
     
  沒有證券分析師關注我們併發布有關我們的研究和建議;
     
  我們的交易量可能很低,原因有很多,包括我們的大部分股票為限制流通股份;
     
  整體股市波動;
     
  宣佈有關我們或我們競爭對手的業務的公告。
     
  我們在需要時籌集資本並以有利的條件籌集資本受到實際或地 perceived 限制;

 

  該行業的情況或趨勢;
     
  訴訟;
     
  其他類似公司市場估值的變化;
     
  未來普通股的銷售;

 

  主要人員離職或未能聘請主要人員;且
     
  市場的普遍狀況。

 

所有這些因素都可能對我們普通股的市場價格產生重大和不利影響。此外,股票市場總體上有時會經歷極端波動和快速下跌,這常常與特定公司的運營表現無關或不成比例。這些廣泛的市場波動可能會不利影響我們普通股的交易價格,而與我們實際的運營表現無關。

 

 

 

 4 

 

 

未來普通股的大量銷售可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

 

我們已同意自費與SEC一起準備和提交某些註冊聲明,以提供普通股的轉售,包括本註冊聲明。Streeterville 是「承銷商」是按照《證券法》2(a)(11)條所定義的,SEPA 意味着 Streeterville 期望轉售我們可能依據此發行和銷售的任何普通股股份。此外,我們預計因為有大量的股份註冊,Streeterville 將會繼續在相當長的時間內提供這些證券,其確切持續時間無法預測。因此,由註冊聲明產生的不利市場和價格壓力可能會持續相當長的時間。

 

依據SEPA發行的額外普通股可能會導致稀釋持有人的普通股,對普通股的市場價格產生負面影響。

 

根據SEPA,我們最多可以發行和銷售 1000 萬美元價值的優先股(「Advance Shares」)給 Streeterville。我們可以以在發給 Streeterville 出售通知之後的三個交易日內的最低日均加權平均價值的95%的價格發行和銷售股份。假設(a)我們在SEPA下向Streeterville發行和銷售了全部1000萬美元的普通股;(b)無利益所有權限制;(c)此類銷售的發行價格為每股1.08美元,這樣的額外發行將在發行後對根據此日期未購買新股的股東持有的普通股的總數造成近1,195,666股的累計稀釋,或成為約佔已發行普通股總股數的16.5%的股份。如果不豁免受益所有權限制,則我們可以發行約670,365股普通股,或約佔本日期前發行的普通股總數的9.99%。

 

在本註冊聲明生效後,Streeterville 可自行決定並以不同的價格自行決定承銷時間從而自行轉售其時常擁有的普通股,根據SEPA的條件。因此,投資者很可能會以不同的價格購買這些股票,並且可能會在其投資結果中體驗到不同程度的稀釋(在某些情況下,這種稀釋可能相當嚴重)和不同的結局。由於我們未來發行的股票數量,無論是向Streeterville 還是其他人發行股票,價格都低於股東購買所支付價格,導致的持股下降同樣可能減少股東持股的價值。此外,如果我們向這些方向發行大量股票,或者投資者預計我們將要這樣做,實際的股票銷售或僅僅存在這樣的 SEPA 也可能會不利影響我們普通股的價格,使我們更難以在適當的時間和價格或根本無法出售股本或股本相關證券。

 

發行普通股(如果有),將不影響公司現有股東的權利或特權,除非現有股東的經濟利益和投票利益得到稀釋。雖然現有股東持有的普通股數量不會因此類額外發行而下降,但在任何這種發行後,現有股東所持有的普通股將代表所發行的普通股總數的較小百分比,可能會明顯變小。

 

未來發行我們的普通股可能會壓低我們的股價。

 

截至2024 年7月15日,我們的普通股總共有 6,040,009 股。在公共市場上銷售一定數量的股票或根據我們未行使的認股權發行額外普通股,或預期這樣的銷售或行使,可能會導致我們的普通股市場價格下跌。我們還可能在隨後的公共或私人發行或其他交易中出售額外的普通股或可以轉換、行使或交換成普通股的證券,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

 

 

 5 

 

 

如果我們無法滿足納斯達克資本市場的維持上市要求,我們的普通股可能會被納斯達克資本市場摘牌。

 

我們的普通股已在納斯達克資本市場上市。我們必須滿足一系列維持上市要求,以維持在納斯達克資本市場上的上市。

 

2023 年9月26日,NASDAQ 發出書面通知,通知公司從2023年8月14日到2023年9月25日的30個連續交易日內,公司普通股的收盤買盤價格低於1.00美元。 根據NASDAQ上市規則5550(a)(2),公司有180個日曆日恢復符合最低買盤要求(“優先股最低買盤需求”)(“寬限期”)的時間,或者直到2024年3月25日,甚至可能延長180個日曆日。為了重新符合規定,公司的普通股收盤價格必須在寬限期內的至少10個連續交易日內達到每股1.00美元。2024年3月26日,公司又收到了nasdaq的通知,通知公司公司未能恢復符合最低買盤要求,且不符合在納斯達克資本市場至少有500萬美元股東權益的最低上市要求,故公司不合格。因此,此事為從納斯達克股票市場摘牌的另一重理由。還指出面板將自行決定有關公司在納斯達克資本市場的持續上市的問題,並要求公司在2024年4月2日東部時間下午5:00之前以書面方式向面板提交有關其對此附加缺陷的看法。2024年5月1日,公司收到了納斯達克上市資格團隊的書面通知,通知公司已恢復符合股票市場上的最低買盤價格要求和股東權益要重新上市要求,即納斯達克股票市場的5550(a)(2)號和5550(b)(1)號説明要求。因此,該小組決定繼續在交易所上繼續上市。

 

我們無法保證我們的證券將達到在納斯達克資本市場上的持續上市要求。如果納斯達克資本市場從其交易中摘牌我們的普通股,我們可能會面臨重大的負面影響,包括:(1)認定我們的普通股為“低價股”,這將要求股票交易商遵守更嚴格的規定,並可能導致我們的普通股二級交易市場交易量減少;

 

  我們的證券市場報價的供給量有限;
     
  未來發行普通股可能會壓低我們的股價。
     
  我們公司對所有板塊的新聞和分析都有一定的覆蓋;
     
  我們今後發佈其他證券或獲得其他融資的能力降低。

 

如果我們不能遵守納斯達克資本市場和納斯達克資本市場的所有適用的持續上市要求,並且納斯達克資本市場確定要摘牌我們的普通股,則摘牌可能會對我們普通股的市場流動性、以及獲得融資償還債務和資金的能力產生不利影響。

 

如果我們的普通股被納斯達克資本市場摘牌,並且我們的普通股價格下跌到每股 $5.00 以下,則我們的普通股將符合“小額股票”的定義。

 

在美國交易的證券如果未在納斯達克資本市場或其他證券交易所上市,且公司的淨有形資產不足 $5,000,000 且每股市價低於 $5.00,則可能受到“小額股票”規則的限制。我們的普通股目前每股價格低於 $5.00。如果我們的普通股被納斯達克資本市場摘牌,且我們的普通股價格低於 $5.00 且我們的淨有形資產降至 $5,000,000 或以下,則我們的普通股將符合“小額股票”的定義。

 

 

 6 

 

 

根據“小額股票”規定,券商向非制度認證投資者推薦此類證券:

 

  必須向每位購買者作出適宜性撮合書面決定;
     
  銷售前必須獲得購買者的書面同意;
     
  向購買者提供識別投資“小額股票”所涉及 風險和描述這些“小額股票”的市場以及購買者的法律救濟的風險披露文件;以及
     
  在“小額股票”交易完成之前,獲得購買者的簽署和日期的確認,證明購買者實際上已經接收到所需的風險披露文件。

 

由於這些要求的限制,如果我們的普通股在此時適用於“小額股票”的規則,則券商可能會發現很難在美國執行客户交易,這些股票的交易活動可能會受到大的限制。因此,股票市場的價格可能會下降,投資者可能會發現更難出售這些股票。

 

 

 

 

 7 

 

 

使用資金

 

根據本招股書,售股方持有的所有證券都將出售給其各自的賬户。我們將不會從這些出售中獲得任何收益。然而,我們預計,如果有任何情況,我們會根據 SEPA 向 Streeterville 出售其可能選定的普通股,此時我們將從這些出售中獲得收益。銷售,如果有任何情況,將取決於我們在招股書日期之後不時的出售普通股的頻率和價格。請參見“出售證券持有人—與售出人保持重大關係— SEPA”以瞭解如何根據 SEPA 計算我們可能向 Streeterville 出售普通股的價格。

 

售股方將支付由他們所支付的任何券商佣金費用或其他費用,如會計、税務或法律服務,或任何其他出售證券所產生的費用。我們將承擔為本招股書所覆蓋的證券進行登記的成本、費用和費用,包括所有登記和提交費用、納斯達克上市費用以及我們的律師和獨立註冊會計師的費用和費用。

 

證券説明

 

下面的概述描述了我們股票的一些一般條款和規定。由於這只是一個摘要描述,它並不包含所有可能對你重要的信息。有關我們股票的更詳細的描述,請參閲特拉華州公司通用法(“DGCL”)的相應規定,我們的章程和現行有效的章程和修正案。我們的修訂和重訂章程,已經隨附本招股書作為展覽品展出,我們的章程分別列為展覽品。

 

總體來説

 

我們的章程授權發行 80,000,000 股普通股,每股票的面值為 $0.01,以及 5,000,000 股優先股,每股票的面值為 $0.01。截至 2024 年 7 月 15 日,我們的普通股已經發行了 6,040,009 股,並有大約 102 名股東。我們的優先股沒有被認定、發行或發行。

 

普通股

 

表決權

 

每個持有人的普通股在所有提交股東投票的問題上享有一票權,包括選舉董事。我們的股東在選舉董事時沒有累計投票權。因此,持有多數投票權的持股人能夠選舉所有董事。

 

股息

 

在適用於未來可能發行的任何優先股的優先權的情況下,我們的普通股持有人有權收取股息,如果有的話,這些股息將根據我們董事會不時宣佈的合法可用資金進行支付。我們打算保留未來的收益,以為經營和擴展我們的業務提供資金,預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

 

清算

 

在我們清算、解散或清算時,我們普通股的持有人將有權在支付所有債務和其他負債及滿足對任何當前未償還的優先股持有人的清償債券的滿足之後,按比例分享合法可用於向股東分配的淨資產。

 

 

 8 

 

 

權利和偏好

 

我們的普通股股東沒有先期權、轉換權、認購權或其他權利,也沒有適用於我們的普通股的贖回或沉沒基金條款。

 

完全認購而無需補足資金。

 

我們所有的普通股份均已繳納清楚,並且在此發行中發行的普通股份也是完全繳納的,不可徵收的。

 

上市

 

我們的普通股目前在納斯達克資本市場上以“INTZ”為標的進行交易。

 

我們董事會發行優先股 雖然我們目前還未發行或流通優先股。然而,我們的修訂後的公司章程規定,董事會有權自行決定在一項或多項規定中的任意時間段內,發行高達5,000,000股優先股,不需要獲得股東批准,每個規定的系列股份數目及其投票權(無論是全權或受限制的還是無投票權的)以及其所附帶的權力、權益和相對收益、參與、可選、贖回、轉換、交換或其他特殊權利、 經過董事會在發行之前所通過的決議或決議陳述的資格、限制或限制的資格,都應在該決議或決議陳述中規定。這就意味着,我們的董事會有自行決定發行優先股並且確定優先股的條款,這些條款可以優於我們的普通股並且可能會對我們的普通股持有人造成稀釋的影響。此外,這樣的權利和優先權可能會阻止或阻礙特定的基礎性交易,例如合併或出售全部或實質性全部資產或其他的控制權變更,否則這些基礎性交易將有利於我們的普通股持有人。

 

發行股票的確定,董事會發行的優先股 目前雖未發行優先股。但我們的修訂後公司章程規定董事會有權在一個或多個系列中,自主決定發行高達5,000,000股優先股,不須股東同意,每系列優先股的股數及其投票權(無論是完全投票權或者有限制的投票權,或者是無投票權的)以及其享有的權利、權益、相對收益、參與、選擇權、贖回權、轉換權、交換權或其他特別權利以及其資格、限制或者其他限制限定應在規定的系列發行之前由董事會做出決議或者陳述。這意味着,董事會有自主決定發行優先股,這些股票可能擁有高於普通股的優先權和優惠,可能對普通股的持有人具有稀釋性影響。此外,這種權利和優惠可能導致阻止或妨礙某些基本交易的進行,例如合併或售出所有或實質性所有的資產或其他變更控制的交易,而這些基本交易本來應有利於普通股股東。

 

證券發行的説明

 

普通股

 

在本節“公司發行的普通股”的描述中,説明瞭我們所發行普通股份的重要條款。證券説明-普通股本次招股中我們提供的預先資助的認股權

 

我們公司章程和公司條例中的一些規定可能產生阻止敵意收購或推遲或防止我公司控制權變化的效果,包括以下內容: 抗收購效應。公司條例和公司章程授權只有我們董事會有權填補董事空缺,包括新任命的席位。此外,公司章程規定我們董事會的成員數只能由全部董事會成員的多數投票通過的決議而設定。這些規定將防止股東增加我們的董事會成員人數,並通過提名自己的候選人來控制我們的董事會。這使改變我們董事會的組成更加困難,但促進了管理的連續性。

 

公司章程和公司條例的規定,包括以下幾點,可能阻止敵意收購或推遲或防止我公司的股權變化:

 

公司章程和公司條例的規定可能阻止敵意收購或推遲或阻止股權變化,包括以下幾點: 1.公司章程和公司條例授權只有我們的董事會有權填補空缺的董事職位,包括新創建的職位。此外,董事會成員數的設定只能由我們整個董事會成員的多數投票採用的決議進行。這些規定將防止股東增加我們的董事會成員而通過自己的提名填補空缺,從而控制我們的董事會。這使得改變我們董事會的組成更加困難,但促進了管理的連續性。 2.公司章程規定,我們的股東無法通過書面同意採取行動,但只能在股東的年度或特別會議上進行行動。因此,控制大部分資金股權的持有人將無法在不符合我們公司規定的情況下修改我們的公司條例或罷免董事。另外,我們的公司章程和公司條例規定,只有在我們的董事會的多數成員、董事會主席或首席執行官 決定時,才能召開特別股東會議,從而禁止股東召開特別股東會議。這些規定可能會延遲股東促使某一提議,或者延遲控制大多數資金股權的持有人採取任何行動,包括罷免董事。 3. 股東提案和董事提名的預先通知要求: 我們的公司章程為希望提交議案或提名候選人蔘加股東年會的股東提供了提前通知程序。我們的公司章程還指定了某些關於股東通知的形式和內容的要求。如果不按照正當程序進行,則這些規定可能阻止我們的股東在股東年會上提出事項或在股東年會上對董事進行提名。我們預計,這些規定可能還會阻止或阻止潛在收購人進行代理徵集來選舉自己的董事名單或試圖獲得我們公司的控制權。 4. DGCL規定,除非公司的公司章程另外規定,否則股東無權在董事選舉中累計投票。我們的公司章程未規定累計投票。

 

  · 董事會空缺。根據我們修訂的公司註冊證書,在我們的董事會上任何空缺,包括因我們的董事會規模的增加而產生的空缺,只能由在職董事一票通過填補,即使不足法定人數也是如此。公司章程和公司條例的規定可能阻止敵意收購或推遲或防止我公司控制權變化,包括以下規定: 1.公司章程與公司條例授權只有我們的董事會有權填補空缺職位,包括新創建的職位,此外,董事會成員人數的設定只能由我們整個董事會成員的多數投票採用的決議進行。這些規定將防止股東通過提名自己的董事候選人來修改我們的董事會成員或者增加其人數,從而控制我們的董事會。 2.公司章程規定,我們的股東無法以書面方式達成決策,而只能在股東年度或特別會議上行使權力。因此,資金佔有量佔大多數的股東無法在不遵循我們公司的規定的情況下修改我們的公司章程或罷免董事。此外,我們公司章程和公司條例規定,只有在我們的董事會的多數成員、董事會主席或首席執行官 決定時,才能召開特別股東會議,從而禁止股東召開特別股東會議。這些規定可能會延遲股東促使某一提議或者控制大多數資金股權的持有人採取任何行動,包括罷免董事。這些規定可能會使公司董事會的構成變得難以改變,但能促進管理的連續性。

 

 

 

 9 

 

 

     
  · 股東行動; 股東特別會議。公司章程規定,我們的股東不能通過書面同意行事,只能在年度或特別會議上採取行動。因此,控制公司大多數股權的股東將無法在不符合公司章程的情況下修改公司章程或罷免董事。此外,公司章程和公司條例規定,只有在董事會的多數成員、董事會主席或首席執行官的決定下,才能召開特別股東會議,從而禁止股東召開特別股東會議。這些規定可能會延遲股東推動某項提議或延遲控制公司大多數股權的股東採取任何行動,包括罷免董事。這些規定可能使公司董事會的構成難以改變,但能促進管理的連續性。
     
  · 要求股東提案和董事提名的事先通知要求: 在我們的公司章程中,為希望在股東年會中提出問題或在股東年會上提名董事候選人的股東提供了預先通知程序。我們的公司章程還規定了股東通知的某些方面和要求。如果未按照適當的程序遵循,則這些規定可能會使公司股東無法在股東年會上提出問題或在股東年會上提名董事候選人。我們預計,如果未按照適當的程序遵循,則這些規定可能會使公司股東無法在股東年會上提出問題或在股東年會上提名董事候選人。我們預計,這些規定可能會阻止或妨礙潛在的收購人進行代理徵集以選舉收購者自己的一系列董事或試圖獲得我們公司的控制權。我們的公司章程中設有提前通知程序的規定,用以規範股東在公司股東年會上提出議案或在公司股東年會上提名董事候選人的事宜。我們的公司章程還規定了一些有關股東通知形式和內容的要求。如果不遵守適當的程序,則這些規定可能會導致股東不能在公司股東年會上提出議案或在公司股東年會上提名董事候選人。我們預計,這些規定也可能會阻止或阻礙潛在的收購人進行代理徵集以選舉收購者自己的一系列董事或試圖獲得我們公司的控制權。
     
  · 不允許累積投票權。特拉華州法律

 

我們受到特拉華州DGCL第203條規定的約束,該條規定調節公司收購。一般而言,DGCL第203條規定公開持股的特拉華州公司在一個人成為持股人以後的三年內不得與持股利益者進行企業組合,除非:

 

我們受特拉華州DGCL第203條規定的約束,該規定調節公司的收購。總的來説,DGCL第203條規定,除非經以下兩種情況之一,否則特拉華州上市公司不得與持股權益人從事業務組合: 當交易完成時,使得持股權益人擁有最少85%的公司普通股的投票權,但不計入持股權益人所有的投票權,(i)自己是董事兼職(ii)為員工股票計劃所擁有的股份,員工股票計劃的參與者沒有權利確定持有計劃中的股份是否接受提出的要約或交換要約;或 在交易日期或之後,通過董事會的肯定表決和公司股東的年會或特別會議的公開表決,且不得通過書面同意,被投票通過的未被持股權益人所擁有的互相制約的投票權不得少於公司所有普通股的三分之二。

 

  · 在交易之前,公司董事會要麼批准業務合併,要麼批准導致持股人成為感興趣的股東的交易;
     
  · 一般而言,企業組合包括合併、資產或股票出售,或其他交易或交易系列,可以據此為持股權益者帶來財務上的利益。 一位持股權益者是指一位個人和附屬方持有或在最近三年內持有超過公司全部流通普通股的15%。我們希望這種規定的存在對於我們董事會沒有預先批准的交易將產生反收購效應。我們還認為DGCL第203條可能會打擊可能會為股東提供一定溢價給我們的普通股權益者採取的嘗試。
     
  · 除非交易完成時持有85以上公司普通股的投票權或董事會受到授權通過的股權合併或更改控制權,否則特拉華州上市公司受限於DGCL第203條的約束,該條規定調節公司的收購。

 

總而言之,企業組合包括合併、資產或股票的出售,或者其他的交易或系列交易,這些交易帶來特定的收益。一個持股利益者是指一個個人和與之關聯方,他們持有或在最後三年持有的公司的流通普通股的15%或更多。我們認為這種規定的存在會對我們的董事會未事先批准的交易帶來反收購效應。我們還預計,DGCL第203條也可能阻止收購人嘗試為我們的普通股權益者提供溢價的行為。

 

 

 

 10 

 

 

關於責任限制、董事和董事會董事的擔保和保險

 

根據特拉華州普通公司法(“DGCL”)第102(b)(7)條款,公司董事對公司或其股東的違背董事責任的貨幣損害不負個人責任,但需承擔以下責任:(1)違反對公司或其股東的忠誠責任;(2)不良行為或故意違法;(3)根據DGCL第174條款;或(4)從中獲得不當個人利益的交易。如果DGCL或特拉華州其他適用的法規在此後修改以授權進一步排除或限制董事的責任,則該公司的董事的責任除遵循此處規定個人責任的限制外,應在DGCL或其他修改後的適用特拉華州法律所允許的最大範圍內受到限制。本公司的修訂後的組建證明,已經修訂(我們的“組建證明”)和公司章程(我們的“章程”)包含了有規定限制我們的董事的責任,並遵循特拉華州法規最大限度地減輕其責任。

 

特拉華州普通公司法第145條授權公司按照第145條的規定,使公司董事和高級職員免受由於其擔任公司董事或高級職員而產生的行動、訴訟和程序的責任,這些規定足夠廣泛,以允許在特定情況下對根據《證券法》修改後的規定下產生的責任進行擔保。擔保範圍可能包括由董事或高級職員在任何此類行動、訴訟或程序中實際和合理髮生的支出(包括律師費)、判決、罰款和結算款。第145條允許公司在最終處理此類行動,起訴或程序之前支付董事和職員的支出(包括律師費)。此外,第145條規定公司有權代表其董事和職員購買和維護保險,賠償其在擔任董事或職員期間產生的任何所述責任或其產生的責任,不管公司是否有權根據第145條規定賠償董事或職員的責任。

 

我們的組建證明規定:(a)我們的任何董事或職員因擔任我們的董事或職員,或因按照我們的要求擔任他人企業的公司、董事、股東、董事、合夥人、冒險者、業主、受託人、僱員、代理人或類似職能者而成為訴訟、訴訟或程序(每個“程序”)的一方,對我們全額賠償,完全符合特拉華州普通公司法法律規定,對所有判斷、罰金(包括消費税和類似税費)、罰款、和合理的開支(包括律師費),再實際產生的專業、投資等與Proceeding有關的開支等承擔責任; (b) 我們必須事先支付因為辯護任何這種程序中所支出的任何開支,僅限於有限的例外情況; (c)我們的賠償權利不排斥法律允許的其他任何權利。

 

我們的章程規定:(a) 我們必須對我們的董事和高級職員進行賠償,賠償方式和賠償方式最大程度滿足特拉華州普通公司法的規定,以彌補由於擔任我們的董事或高級職員,或作為我們請求的另一個企業的董事、高級職員、合夥人、風險投資者、業主、受託人、僱員、代理人或類似職能者而由程序產生的判決、罰款(包括消費税)、和讓渡額和承擔實際支出的合理開支(包括法院和律師費);(b)我們將支付在訴訟、訴訟、程序中作為證人,或被提名為被告方或被告方的費用,受到有限制的例外;(c)我們章程中允許的賠償權利並不是唯一的。

 

我們的企業章程還授權我們的董事會授權我們對員工或代理人進行擔保,並根據與我們的董事和高級職員擔保相同的條件提前支付這些人的合理開支。

 

 

 11 

 

 

我們已經與我們的每個董事和高管簽訂了擔保協議,為這些董事和高管提供了額外的合同保證,關於我們的組建證明和章程中所規定的擔保範圍的範圍,並提供附加的程序保護。這些協議,包括其他事項,規定我們將對我們的董事和高管在任何受到威脅、掛起或完成的行動、訴訟或程序,此類行動、訴訟或程序的任何上訴,以及導致此類行動、訴訟或程序請求範圍的任何查詢或調查中實際和合理產生的判決、罰金(包括消費税和類似税費)、罰款、結算和合理開銷(包括律師費和法庭成本)進行全額賠償。

 

此外,擔保協議規定,董事或高管要求提前支付費用時,我們將提前支付費用給董事或高管。我們打算將來與任何新的董事和高管簽訂擔保協議。

 

我們還獲得了一份保險單,用於涵蓋我們的董事和高管因某些責任而產生的責任,包括根據《證券法》產生的責任。

 

權證

 

每個Warrant的行使價格為0.60美元每股普通股。 Warrants的行使價格將根據拆股、合併股票、股票分紅和類似交易進行調整。 Warrants可於發行日期之日起五年內行使。如果沒有有效的登記聲明註冊Warrants的底層股票,則持有人可以選擇通過“不現金行使”行使Warrants,以便持有人可以使用Warrants的升值價值(普通股底層股票市場價格與Warrants轉讓價的差額)行使Warrants,而無需支付任何現金。我們不會執行Warrants的任何行使,出售證券股票的出售人也沒有行使Warrant的權利,因為行使Warrants之後,出售人(連同其關聯公司和任何其他與股東、持有人或其關聯公司共同行事的人士)在考慮到普通股股票份額的股份之後,超過了4.99%的股份(或在向任何Warrants發行之前,由持有人在選舉前選擇為9.99%)。

 

我們的普通股的過户代理是紐約大陸股份轉讓和信託公司。

 

我們普通股的過户代理和註冊機構是Computershare Trust Company,N.A.過户代理和註冊機構的地址為250 Royall Street,Canton,MA 02021. 過户代理的電話號碼是(877)373-6374。

 

我們同意保護Computershare Trust Company,N.A在擔任過户代理、其代理或其所有股東、董事、高級職員和員工的角色時,保護其免受由於其在該角色中執行或省略的所有責任,包括由於被保障人或實體的重大過失、故意過錯或惡意行為引起的所有責任,但除由於被保障人或實體的重大過失、故意過錯或惡意行為引起的責任之外。

 

 

 

 12 

 

 

出售證券的持有人

 

本説明書涉及的是由以下信息表中指定的股東物的最多1,505,179股我公司普通股的發售。本説明書中,他們被稱為“出售人”,他們各自的受讓人、質權人、贈與人、受讓人或其他繼承人也是本説明書的銷售人之一。下面列出的已標明的銷售方可能當前持有或隨時獲取普通股的股份,除本文件註冊的外。

 

我們註冊了這1,505,179股普通股,以按照如下所述的SEPA銷售給下文中指定的出售方。

 

賣方持有人的受益所有權百分比基於2024年7月15日尚未到期的6,040,009股普通股。根據SEC的規定確定受益所有權。這些規則通常將證券的受益所有權歸屬於具有單獨或共同表決權或投資權的人。除非另有説明,下面列出的每個賣方持有人對其所持有的受益普通股的表決和投資權均為唯一。

 

與賣方持有人有關的信息可能會隨時發生變化,任何變更的信息將在本募集説明書的補充説明中列出。除非持有人在下表中列出,在本募集説明書的任何補充或有關相關登記聲明的修訂生效之前,否則股東不得在本募集説明書下進行任何報價或銷售。如果有適用的話,我們將根據提交給我們的所有所需信息,在協議之間的相關協議條款的約束下,通過補充或修改本募集説明書來增加其他的賣方持有人。

 

賣方持有人不必出售本募集説明書提供的任何我們證券的股份。因為下表中列出的每個賣方持有人可能出售擁有的我們證券的所有或一部分,並且目前沒有任何協議、安排或理解與有關證券的銷售有關,因此無法估計本募集説明書覆蓋的證券數量將由賣方持有人持有。

 

此外,根據適用法律,除了在賣方持有人提供下表中所列信息的日期之後,每個賣方持有人可以隨時進行免於註冊證券法要求的交易來出售、轉讓或以其他方式處置其所持有的我們證券的股份。因此,為了下表的目的,我們假定每個賣方持有人將出售其所持有的覆蓋本募集説明書的所有普通股,但將不會出售其當前可能擁有的任何其他普通股。

 

    普通股的數量
股票

股份
    最高

股票價值
股票

    普通股股份
擁有的



 

出售持有人的名稱

  數量(1)     百分比(2)         數量      
STREETERVILLE CAPITAL,LLC(4)     309,513       * %     1,505,179       —         —    

 

* 表示不到一%。

 

(1) 該數字代表(i)2024年7月3日發行給Streeterville的92,592股普通股作為Streeterville的承諾股份,以考慮與我們簽訂SEPA和(ii)2024年7月3日發行給Streeterville的216,921股普通股作為進一步考慮SEPA與我們簽訂的每股0.01美元購買價格的預交付股份。Streeterville根據SEPA實際可能獲取的普通股數目目前尚不為人知,並且受SEPA中規定的若干條件和其他限制的約束,包括9.99%的受益所有權限制和19.99%的交易所上市限制。

 

 

 13 

 

 

(2) 賣方持有人的受益所有權百分比基於2024年7月15日尚未到期的6,040,009股普通股。

 

(3)

假設每個賣方持有者(i)都將賣出覆蓋此招股書的其所有持有的普通股份,並且(ii)不會取得任何其他普通股的受益所有權。

 

(4) 約翰·M·費夫擁有Streeterville Capital,LLC持有的股份的表決權和投票權。Streeterville的地址為303 East Wacker Drive,Suite 1040,Chicago,Illinois 60601。

 

與銷售持有者的重要關係

 

SEPA

 

2024年7月3日,我們與Streeterville簽訂了SEPA。根據SEPA,在SEPA中,我們有權向Streeterville出售我們的普通股中的最多$1000萬價值的股票(“預付股”),但受到其中規定的某些限制和條件。根據我們的選擇,普通股出售給Streeterville的時間和銷售,均處於我們的選擇權中,我們沒有義務向Streeterville出售SEPA下的任何證券,除了Streeterville承諾的股份和Pre-Delivery股份之外。

 

一旦Streeterville的SEPA中規定的購買義務的條件得到滿足,包括出售根據SEPA可發行的普通股,我們將有權(但非義務)從SEPA簽署之日起的24個月內,在我們自行決定的時間內,通過向Streeterville發出書面通知要求Streeterville購買一定數量的普通股。我們將自行決定每個Advance Notice(在SEPA中定義)中所需發行和銷售給Streeterville的金額,取決於小於(i)在Advance Notice(在SEPA中定義)之前連續交易三個交易日內的平均每日交易量(在SEPA中定義為“每日交易量”)的總和(ii)公司已發行的普通股數量的4.99%的最大限額。所售的股票將按照Advance Notice日期開始的連續三個交易日中普通股的Market Price的95%的每股價格出售給Streeterville。 “市場價格”是指Nasdaq上普通股最低VWAP,在定價期間內計算。

 

根據適用的Nasdaq規則和SEPA,我們不得向銷售持有人出售超過1,208,001股普通股,該股普通股佔2024年7月2日SEPA簽署前即為處於流通狀態的普通股的19.99%,除非(i)我們獲得股東批准,以超過Exchange Cap發行普通股;或(ii)所有適用普通股的平均銷售價格超過(i) SEPA簽署前Nasdaq官方收盤價(如在Nasdaq.com上反映的);或(ii)普通股的五個交易日的平均Nasdaq官方收盤價(如在Nasdaq.com上反映的)。無論如何,在發行或出售任何根據SEPA的普通股時,如果這樣的發行或出售會違反任何適用的Nasdaq上市規則,我們都不得發行或出售任何普通股。

 

我們將控制普通股向Streeterville的任何銷售的時間和金額。我們向Streeterville出售普通股的實際銷售將取決於我們每次從時間到時間決定的多種因素,這些因素可能包括市場條件,我們普通股的交易價格以及我們確定的資金來源的適當性。

 

根據適用的Nasdaq規則和SEPA,我們不得向銷售持有人出售我們的普通股,使得Streeterville及其關聯方,援引美國證券交易委員會13(d)條和該規定下頒佈的規則13d-3進行的計算,當策劃此類出售時,Streeterville及其附屬公司持有的所有其他普通股總數超過正在簽署SEPA時的流通中普通股的19.99%(“有益所有權限制”)。 Streeterville可以按照SEPA中規定的條款和條件向自身和其附屬公司豁免有益所有權限制,並經過不少於65天的預先通知我們。但是,有益所有權限制不會阻止Streeterville出售其所持有併購買其他股票的某些或全部普通股,從而導致Streeterville能夠出售超過9.99%有益所有權限制的普通股,儘管Streeterville在任何給定時間內持有的Intrusion的普通股不會超過9.99%。有益所有權限制是由SEPA中的當事方商定的。

 

 

 14 

 

 

我們在SEPA下的淨收益將取決於我們向Streeterville出售普通股的頻率和價格。在本招股説明書成為有效的註冊聲明之後,我們預計我們從向Streeterville的這些銷售中獲得的任何收益將用於一般公司用途。

 

Streeterville已同意,在SEPA期間,除非SEPA中另有明確規定,否則它及其附屬公司不會從事任何普通股的賣空。

 

SEPA將自動在以下最早的時間終止:(i)SEPA簽署日期的24個月紀念日;或(ii)Streeterville自我們處根據SEPA購買了價值1000萬美元的普通股份。如果我們不再有Advance Notice待發行並向Streeterville支付了SEPA的所有款項,則我們有權在提前五(5)個交易日書面通知Streeterville的情況下終止SEPA。我們和Streeterville還可以通過相互書面同意終止SEPA。我們和Streeterville都不能將自己的SEPA權利和義務轉讓,且SEPA的任何條款都不能由我們或Streeterville以外的其他人修改或放棄。

 

作為Streeterville在SEPA中承諾按照我們的指示購買普通股的代價,我們在SEPA簽署時向Streeterville發行了92,592股Streeterville承諾股份和216,921股預交付股份,並且在由Streeterville購買的第一手Advance Shares後,Streeterville有權從Streeterville哪裏購買的第一手進貨中扣除$25,000的結構費用。

 

SEPA中包含當事方的慣常陳述,保證,條件和償付責任。 SEPA中包含的陳述,保證和契約僅用於該協議的目的,截至特定日期,僅僅為該協議的當事方利益而制定,並可能受到合同方同意的限制。

 

SEPA的描述不是完整的,其完整文本請參閲本招股説明書的一部分的註冊聲明的展示副本,並在此引用。

 

因為根據SEPA,如果適用定價期內我們普通股的市場價格上漲,銷售持有人為我們的普通股支付的每股購買價格將會上漲,所以對於我們可能選擇向銷售持有人出售的普通股,截至本招股説明書的日期,我們無法可靠預測我們將出售多少普通股,銷售持有人將支付的實際購買價格,或是我們從這些銷售中實際獲得的總收益(如果有)。

 

截至2024年7月15日,共有6,040,009股普通股,其中4,515,539股由非關聯方持有。如果本招股説明書的註冊聲明中所述的1,505,179股普通股在2024年7月18日之前已發行併發行,則此類普通股將代表發行中流通股的總數的約19.95%,並且在考慮了這些發行後,代表非關聯方持有的總普通股的約25.00%。

 

雖然SEPA規定我們可以在本招股書之後及SEPA期限內自行決定指示銷售持有人根據SEPA以一次或多次預付款的方式向我們購買最多價值$1000萬的普通股股份,但本招股書所在的註冊聲明中僅註冊了1,195,666股預付款股份(另有92,592股承諾股和216,921股正在運送前股份)以供轉售。雖然我們普通股股價可能在本招股書之後不斷波動,從而銷售持有人購買我們普通股股份的實際購買價格(如果有)可能也會因此波動,但為了我們收到SEPA下銷售持有人的全部承諾金額,我們可能需要發行和出售的股份數量可能超過在本招股書所在的註冊聲明中註冊供轉售的股份數量。

 

如有必要,為在SEPA下收到相當於$1000萬的總毛收益,我們必須首先(一)在符合適用納斯達克規則的情況下獲得股東批准,以在超過交易額度時發行普通股,和(二)在SEC註冊一份或多份額外的註冊聲明,以註冊銷售持有人的任何這種額外普通股轉售,而且SEC必須在每種情況下都聲明生效,之後我們才可以選擇根據SEPA向銷售持有人出售任何額外的普通股股份。銷售持有人最終提供轉售的普通股股份數量取決於我們最終在SEPA下向銷售持有人出售的普通股股份數量。

 

 

 15 

 

 

SEPA下按規定向銷售持有人發行(如果有)普通股,並不會影響我們現有股東的權利或特權,但每位現有股東的經濟和投票權益都會被分散。儘管我們現有股東持有的普通股股份數量不會因SEPA下的銷售而減少,但我們現有股東持有的普通股股份數量在任何這種發行後佔總流通普通股股份數量的比例卻會更小。

 

下表列出我們從銷售持有人處購買代價在不同購買價格下總計為$1,291,319的普通股股份數量的全部毛收益,未扣除任何向銷售持有人的折扣或我們支付的費用:

 

假定平均購買價格 每股   下發售份額登記的應發行股份全額購買全部購買(1)   類別股份所佔百分比“優先金額”新票據的發行後的總類別股份比例考慮發行股份後的類別股份比例向銷售持有人的發行股份發售股份產生的毛收益(2)   銷售普通股為獲得毛收益$1,291,319的收益出售中股票賣出股東在...之下購買協議
  $ 1.315 (3)        1,195,666         16.5 %     $ 1,572,301  
  $ 根據公司的固定費用覆蓋率,利率為1.25% 至 1.75%每年,或者(b)有一個“備選主板利率”,並可減少至0.75%每年,取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日,公司的基於LIBOR的利率為% (對於$),公司的主板基準利率為% (對於$)。根據未取出的貸款利率,每月應支付承諾費,利率為%每年。根據與摩根大通銀行(“貸款協議”)的信貸協議的條款,現金收據將被存入鎖匣中,並由公司自行決定,除非處於“現金控制期”,在此期間,現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發,並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$(這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整)。此外,如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$,則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 (觸發器根據公司的循環承諾進行調整)。截至2021年7月3日,公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。         1,195,666         16.5 %     $ 1,494,583  
  $ 1.50         1,195,666         16.5 %     $ 1,793,499  
  $ 根據公司的固定費用覆蓋率,利率為1.25% 至 1.75%每年,或者(b)有一個“備選主板利率”,並可減少至0.75%每年,取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日,公司的基於LIBOR的利率為% (對於$),公司的主板基準利率為% (對於$)。根據未取出的貸款利率,每月應支付承諾費,利率為%每年。根據與摩根大通銀行(“貸款協議”)的信貸協議的條款,現金收據將被存入鎖匣中,並由公司自行決定,除非處於“現金控制期”,在此期間,現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發,並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$(這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整)。此外,如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$,則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 (觸發器根據公司的循環承諾進行調整)。截至2021年7月3日,公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。若欲以普通股分紅派息,須獲得摩根大通銀行的事先書面同意。         1,195,666         16.5 %     $ 2,092,416  
  $ 2.00         1,195,666         16.5 %     $ 2,391,332  
  $ 2.25         1,195,666         16.5 %     $ 2,690,249  
  $ 1.08 (4)        1,195,666         16.5 %     $ 1,291,319  

 

(1)不包括我們於2024年7月3日發行給賣出方的92,592股承諾股份和216,921股交貨前股份,作為其在SEPA下購買普通股的承諾的對價。本招股説明書所提供的普通股股數可能無法涵蓋我們最終根據SEPA向賣出方銷售的所有股份,具體取決於每股購買價格。在此一列中,我們僅包括在本招股説明書下由賣出方轉售的股份(不包括92,592股承諾股份和216,921股交貨前股份),不考慮受益所有權上限。假設的平均購買價格僅供説明,不旨在成為未來股票表現的估計或預測。

 

(2) 分母基於2024年7月15日的6,040,009股普通股,(包括於2024年7月3日向出售方持有人發行的92,592股承諾股和216,921股交付前股份),根據第一列中的平均購買價格假定會向出售方持有人出售的股份數量增加到第二列中的股份數量。分子基於第二欄中列出的普通股數量。

 

(3) 代表2024年7月18日Nasdaq上的普通股收盤價。

 

(4) 代表2024年7月2日Nasdaq上的普通股收盤價。

 

 

 

 16 

 

 

分銷計劃

 

我們註冊時不時由出售方或其被許可轉讓人出售我們的最多1,505,179股普通股。

 

我們不會從出售方的證券銷售中收到任何收益。出售方的全部收益將是證券的購買價格減去由出售方承擔的任何折扣和佣金。但是,我們預計會從我們可能根據SEPA隨時按照我們的選擇向Streeterville出售的普通股中收到銷售收益(如果有)。如果我們在本招股説明書日期後向Streeterville出售普通股,出售根據SEPA的收益淨額將取決於我們出售股票的頻率和價格。有關我們如何根據SEPA計算向Streeterville出售普通股的價格的説明,請參見“出售證券持有人-與出售權人的重要關係-SEPA”。

 

出售方所受益的證券可能隨時由出售方出售。每個出售方都是《證券法》第2(a)(11)條所述的“承銷商”,則賣方對出售的我們的普通股股份的任何利潤以及賣方獲得的任何折扣、佣金或回扣均視為《證券法》的承銷折扣和佣金。 “銷售方”一詞包括其被許可的轉讓人,後者根據適用於該銷售方證券的註冊權協議的條款持有任何銷售方對我們證券的利益,包括收到的禮物、質押、合作伙伴關係、分銷或其他轉移後從出售方獲得的證券的轉讓人或繼任者。銷售方將獨立於我們作出決定,決定每次銷售的時間、方式和規模。這些銷售可能在一個或多個交易所或場外市場上進行,價格和條款符合時下或與當前市場價格相關的市場價格或協商的價格。每個賣方都保留接受以及與其各自代理商一起拒絕任何建議的證券購買的權利。出售方及其任何被許可的轉讓人可以在證券交易所、市場或交易場所上出售其出售的證券。如果使用承銷商來出售,在銷售中,這些承銷商將為其自己的賬户購買證券。這些銷售可能是定價的或變動的價格,價格可能會更改,或者按照銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格進行。這些證券可以通過由管理承銷商代表的承銷聯合體或沒有聯合體的承銷商向公眾發行。

 

根據適用的任何註冊權協議中規定的限制,出售方在銷售本招股説明書所售出的證券時,可以使用以下一種或多種方法:

 

    常規經紀人交易;

 

    涉及跨市場或大宗交易的交易;

 

    通過經紀人、經銷商或作為代理人的承銷商銷售;

 

    以“就市場”價格進入我們的普通股份現有市場。

 

    除承銷商或既定業務市場外,在不涉及其他方式的情況下,包括直接向購買者出售或通過代理人採取的銷售;

 

    在私下協商的交易中進行;

 

    通過任何上述組合進行。

 

    依照適用法律允許的任何其他方法。

 

如果沒有本招股説明書條款適用,則銷售方可以根據《證券法》第144條的規定或根據《證券法》中的其他可用豁免規定(而不是根據本招股説明書)銷售我們的證券。如果他們認為購買價格在任何特定時間不令人滿意,出售方有唯一的絕對決定權不接受任何購買要約或進行任何證券銷售。

 

 

 17 

 

 

我們將負擔我們註冊證券的所有費用、費用和費用。

 

我們可能為輔助發行而準備招股説明書補充,該招股説明書補充將披露發行的條款,包括承銷商、經銷商或代理商的名稱,證券的購買價格、任何承銷商的折扣和其他補償等項目。

 

出售方可能會以以下一種定價或多種定價方式確定我們的證券價格:

 

    固定價格;

 

    在本註冊聲明下任何出售時的市場價格;

 

    與市場價格相關的價格;

 

    當時確定的不同價格或者;

 

    協商確定的價格。

 

出售方可能會隨時改變所提供的證券價格。

 

此外,作為實體的出售方可以選擇通過提供計劃分銷的招股説明書向其成員、合夥人或股東進行證券的“實物”分配。因此,根據該分配通過註冊聲明受益的成員、合夥人或股東將收到可以自由交易的證券。如果分配方是我們的關聯方,我們可能還需要提交招股説明書補充,以便允許分配人使用招股説明書以重新銷售在分配中獲得的證券。

 

根據適用於出售方證券的協議的條款,如果出售方的利益持有人使用任何一種方法出售證券,這些許可的轉讓人將根據此類協議轉讓人的身份成為銷售有益的所有者。一旦被通知出售方有意銷售我們的證券,我們將在必要時立即向本招股説明書補充書中具體指定此類人作為出售方。

 

如果需要,本招股説明書可能隨時被修改或補充,以描述特定的分銷計劃。在分銷普通股或其他方面的連接中,出售方可能與經紀商、證券公司或其他金融機構進行對衝交易。在符合SEPA條款的前提下,出售方也可以與經紀商、證券公司或其他金融機構進行期權或其他交易,該交易要求向經紀商或其他金融機構提供我們在本招股説明書(根據事先制定的計劃進行補充或修改以反映此類交易)中提供的股份,這種經紀商或其他金融機構可以通過本招股説明書(進行修訂或修改以反映這種交易)進行轉售。出售方還可以向經紀商或其他金融機構抵押普通股,並在違約時,該經紀商或其他金融機構可以根據本招股説明書(補充或修改以反映這種交易)銷售已質押的證券。

 

出售方或其指定的代理人可以直接從時間到時間地徵集購買證券的要約。任何這樣的代理人都可能被視為《證券法》中所定義的“承銷商”。在發售證券和任何銷售方支付給這些代理商的佣金中涉及的任何代理商將在任何適用的招股説明書補充中被命名和描述。這些代理商也可能是我們的客户,或者可能在我們的業務正常運營方面與我們進行交易。

 

如果任何出售方在向本招股説明書提供的證券銷售中利用了任何承銷商,則我們和出售方將在向承銷商出售證券時與其簽訂承銷協議。我們將在招股説明書補充中設定這些承銷商的名稱及交易條款,承銷商將使用該招股説明書補充向公眾重新銷售本招股説明書提供的證券。這些承銷商也可能是我們或銷售方的客户,或者可能與我們或任何銷售方在業務正常運營中進行交易。

 

 

 18 

 

 

如果任何出售股票的持有人在適用的法律法規的範圍內使用經銷商出售本招股説明書涉及的證券,則出售股票的持有人將按自己的名義將那些證券出售給經銷商。該經銷商隨後可能會以各種價格將這些證券轉售給公眾,這些價格將在轉售時由經銷商決定。這些經銷商也可能是我們或出售股票的持有人的客户,或者可能在經營業務過程中與我們或出售股票的持有人進行交易或履行服務。

 

任何出售股票的持有人都可以直接徵求購買股票,並直接將其銷售給機構投資者或其他人,而這些人可能被視為證券法意義下與任何轉售有關聯的承銷商。任何這種銷售的條款將在適用的任何招股説明書中描述。

 

我們或任何出售股票的持有人可能同意向參與證券分銷的承銷商、經銷商和代理商賠償某些後期出現的責任,包括在證券法下出現的責任。

 

在證券法第415(a)(4)條的規定下,出售股票的持有人可以進行市場交易中的定向增發。

 

此外,出售股票的持有人可能會與第三方進行衍生交易,或向第三方出售未涵蓋在本招股説明書中的證券。如果適當的招股説明書表示,在這些衍生品交易中,第三方可能會出售在本招股説明書和適當的招股説明書中涵蓋的證券,包括在開空中的證券交易。如果是這樣,第三方可能會使用由出售股票的持有人抵押或借出的證券來結算這些銷售,或關閉任何相關的開放式股票借貸,同時可能會使用我們提供的證券來結算這些衍生品與之相關的開放式股票借貸。進行此類銷售交易的第三方可能是承銷商,如果在本招股説明書中沒有明確標識,該方將在適用的招股説明書(或後期生效的修正案)中被命名。

 

此外,出售股票的持有人可能會將證券貸出或質押給金融機構或其他第三方,以便該第三方使用本招股説明書或適用的修改案或招股説明書將證券賣空。這樣的金融機構或其他第三方可能會將其經濟空頭頭寸轉移給我們證券的投資者或其他證券的相關配套發行。出售股票的持有人還可能在其他情況下轉讓或捐贈證券,在這種情況下,收受方、受贈方、抵押方或其他繼任人將成為本招股説明書目的的售出受益所有人。

 

關於任何特定發行的鎖定條款的具體條款將在任何適用的招股説明書中描述。

 

為了遵守FINRA的指導方針,用於此次招股的任何交易所成員或獨立經紀商的最大折扣、佣金、費用或其他構成承銷補償的總額不得超過募集淨收益的8%。

 

如果在本招股説明書下任何交易所成員在發行中存在根據FINRA Rule 5121定義的利益衝突,該交易將按照Rule 5121的相關規定進行。

 

承銷商、經銷商和代理商可以在業務通常範圍內與我們或出售股票的持有人進行交易,或為我們或出售股票的持有人提供服務,並因此獲得報酬。

 

出售股票的持有人和任何其他參與銷售或分銷證券的人將受到證券法和交易所法的適用規定以及其下的規則和法規的約束,包括但不限於Regulation m。這些規定可能限制出售股票的持有人或任何其他人的某些活動,並限制出售股票的購買和銷售的時間,這些限制可能影響證券的市場性。

 

為了遵守某些州的證券法,如果適用,則只能通過註冊或具有牌照的經紀人或經銷商在這些司法管轄區內銷售證券。此外,在某些州,除非證券已在適當的州註冊或經過資格認證進行銷售,或者符合註冊或資格認證要求的豁免條款且遵守豁免條款。

 

 

 19 

 

 

我們已同意根據證券法、交易所法或其他聯邦或州法規對出售股票的持有人進行賠償。代理人、經紀商和承銷商可以有資格獲得我們和出售股票的持有人的賠償,以應對特定的民事責任,包括根據證券法產生的責任,或就此類支付作出貢獻。

 

如有需要,本招股説明書可能隨時進行修改或增補,以描述具體的分銷計劃。

 

不能確保出售股票的持有人將出售在本招股説明書的註冊聲明中註冊的我們的任何或所有普通股。

 

法律事項 除非適用的招股説明書另有説明,否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核,則這些律師將在適用的招股説明書中命名。

 

由斯堪的納維亞銀行金融法律專業律師事務所(Anthony, Linder & Cacomanolis, PLLC)進行審查,該事務所位於佛羅裏達州西棕櫚灘市,將審核本招股説明書所提供的證券的有效性。

 

可獲取更多信息的地方

 

截至2023年12月31日,以及在截至2023年12月31日結束的兩年中的每一年的彙總財務報表已被納入本招股説明書中,並於本招股説明書中提及我們年度報告的表格10-k,它已在Whitley Penn LLP的獨立註冊會計師事務所的報告中解釋(該報告包含有關公司能夠繼續作為持續經營實體的説明段落,如2條所述),其已被參考,並以該公司作為會計和審計領域專家的授權而被納入本招股説明書中。

 

通過參照,本招股説明書和參考了本招股説明書的信息除外,本摘要突出了本招股説明書的其他部分中包含的信息。在決定投資我們的證券之前,應仔細閲讀本全文,包括第4頁開始的“Risk Factors”一節以及我們的合併財務報表及相關附註,和其他在本招股説明書中和在本招股説明書中所引用的其他信息中所含的信息。

 

本招股説明書根據SEC的規定省略了註冊聲明中包含的一些信息。您應查閲包含在註冊聲明中的信息和展示,以便進一步瞭解我們和我們正在提供的證券。本招股説明書中的聲明涉及我們作為註冊聲明附帶展示文檔或與SEC提交的其他文檔,並不是全面的聲明,應參照這些提交進行評估。

 

SEC允許我們“插入引用”文件,這意味着我們可以通過引用您到其他文件來向您披露重要信息。插入引用的信息被認為是本招股説明書的一部分。包含在本招股説明書中的信息將取代我們在本招股説明書之前向SEC提交的引用信息。

 

我們插入引用以下文件(不包括任何已被提交而不是提交的文件或部分)。

 

  我們於2024年4月1日向SEC提交的截至2023年12月31日結束的財政年度報告(2023年年度報告)。
     
  我們2024年3月31日的第10-Q季度報告於2024年5月15日提交;
     
  我們在2024年7月15日向SEC提交的《正式代理聲明書》的某些部分被納入2023年年度報告的第III部分;
     
  我們在2024年1月4日、1月9日、2月21日、3月6日、3月13日、3月18日、3月22日、3月27日、4月5日、4月12日、4月23日、5月2日、5月15日、5月16日、6月5日、7月1日和7月10日提交的《現行報告》;及在2024年3月28日提交的《現行報告/A》;
     
  我們的普通股的説明已作為《年度報告》中的附件4.2提交,年度報告為截至2021年12月31日的財政年度;
     
  我們向SEC根據《證券交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條款提交的所有文件,均涵蓋本《招股書》及其附帶的招股書補充文件之日以後,並在我們停止提供此《招股書》所涵蓋證券之前。

 

 

 20 

 

 

本招股書是我們向SEC提交的S-1表格的一部分。本招股書不包含註冊聲明文件及註冊聲明文件中所載資料的全部內容、及其其中納入的文書和文書;有關我們和我們在本招股書中所提出的證券的更多信息,我們將您的注意力引導到註冊聲明文件及其中的附件及程序文件中。您應該僅依賴納入參考文件中或在本招股書及註冊聲明文件中提供的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。您不應該假設本招股書和其中納入的參考文件中的信息在任何日期以外為準確的。

 

在此發售終止前,我們隨後根據證券交易法第13(a)、13(c)、14或15(d)條款提交的所有報告和其他文件,包括在初始註冊聲明文件提交日期之後並在註冊聲明文件生效之前向SEC提交的所有文書,但不包括向SEC提交的任何信息,都將納入本招股書中並自提交這些報告和文件之日起視為本招股書的一部分。

 

上述文件中任何信息都將自動視為被修改或取代,以此來修改或取代本招股書或後期文件中的信息。

 

我們將根據書面或口頭要求免費向您提供納入本招股書的全部或部分文件的副本,包括但不限於財務報表信息和特定於特定文書的展覽。請求應指向:Intrusion Inc.,注意:投資者關係,101 East Park Blvd,Suite 1200,Plano,Texas 75074或致電(972)234 6400。您可以在以下網址訪問此信息: ir.intrusion.com除了上述列出的特定納入文檔外,利用我們的網站上或通過我們的網站提供的任何信息都不視為被納入了本招股書或相關的註冊聲明中。

 

SEC維護一個互聯網網站,其中包含以電子方式向SEC提交文件的發行人,包括本公司的報告書、代理書和其他信息;可以免費在SEC的網站http://www.sec.gov上查閲。

 

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我們向SEC提交了一份S-1表格的註冊聲明,涵蓋本招股書提供的證券。本招股書是註冊聲明的一部分,不包含註冊聲明中所含全部資料,其中一些資料根據SEC的規則和法規包含在註冊聲明的展覽中。有關我們和我們的證券的更多詳細信息,請參閲註冊聲明,包括作為註冊聲明的附件提交的展覽。本招股書中包含與任何合同或文件的內容有關的聲明未必是完整的。如果已將合同或文件作為附件提交給註冊聲明,請參考已提交的合同或文件的副本。本招股書中有關附為展覽提交的合同或文件的聲明在所有方面都將受到提交展覽的限制。

 

我們受《證券交易法》的信息和報告要求的約束,在這個法例的規定下,必須向SEC提交週期性報告、代理書和其他信息。您可以在SEC網站http://www.sec.gov上通過互聯網閲讀我們的SEC文件,包括註冊聲明。我們還在以下網址維護一個網站:ir.intrusion.com當電子文件向SEC提交後,您可以儘快免費通過互聯網訪問這些材料。您在我們網站上找到的信息不是本招股書的一部分,在本招股書中包含了我們的網站地址純屬文字參考文字。

 

 

 21 

 

 

1,505,179股普通股

 

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入侵公司。

 

招股説明書

 

2024年7月29日