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錯誤2024第二季0001580808十二月三十一日6764050.000010.00001500,000500,00089,58089,00373,86074,35915,720, 分別在2024年6月30日和2013年12月31日報告淨賬面價值14,644美元和305,039美元。151617124xbrli:股份iso4217:美元指數iso4217:美元指數xbrli:股份aten:solutionaten:toolxbrli：純形00015808082024年01月01日2024-06-3000015808082024年7月26日00015808082024-06-3000015808082023年12月31日0001580808US GAAP: 產品成員2024-04-012024-06-300001580808US GAAP: 產品成員2023-04-012023年6月30日0001580808US GAAP: 產品成員2024年01月01日2024-06-300001580808US GAAP: 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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
 
表格 10-Q
 
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從             到               
委託文件號碼：001-36343
A10標誌.jpeg
A10 NETWORKS, INC.
（依據其憲章指定的註冊名稱）
 
特拉華州 20-1446869
（註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用）
組建國的駐地		 （IRS僱主
識別號碼）
2300 Orchard Parkway, San Jose, 加利福尼亞州95131
(總部地址及郵政編碼)
(408) 325-8668
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱交易標的註冊交易所名稱
普通股股票，每股面值0.00001美元ATEN請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

請勾選表示登記者是否：(1) 在過去12個月(或登記者需要提交這些報告的較短期間)內已提交《1934年證券交易所法》第13或第15(d)條所要求提交的所有報告，和(2)在過去90天內一直遵守這些申報要求。是  x    不是  ¨
用勾號標識: 在過去的12個月內(或對於註冊人要求提交這些文件的更短期間)，是否已按照規則405 of Regulation S-t(本章節的§232.405)的規定提交了每個交互式數據文件。  是  x    No   ¨
請在“交易所法”規則120億.2中瞭解“大型加速申報人”，“加速申報人”，“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義，標記是否註冊者為大型加速提交者、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司或新興增長公司。
大型加速文件提交人x加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐更小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果是新興增長公司，請在此處打勾，表示註冊者選擇不使用擴展過渡期以符合根據交易所法第13（a）條向申報期限內提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
請確認是否註冊公司為外殼公司 (根據交易所法規則120億.2的定義)。  是   ☐   否   x



截至2024年7月26日，註冊者普通股，每股面值0.00001美元，已發行股份數為 73,866,109.



A10 NETWORKS, INC.
10-Q表格

目錄
 第 頁。
關於前瞻性聲明的説明
2
第一部分 財務信息
4
項目1。基本的財務報表（未經審核）：
4
截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表
4
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月運營綜合報表
5
截至2024年6月30日和2023年，三個月和六個月的綜合收入簡明合併報表
6
簡明股東權益報表:截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
7
截至2024年和2023年6月30日的六個月現金流量綜合報表
9
簡明合併財務報表註釋
10
項目2.財務狀況與經營結果的管理討論與分析
23
項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露
35
項目4. 控制與程序
35
 
第二部分.其他信息
37
項目1. 法律訴訟
37
項目1A ：風險因素
37
項目 2. 未註冊的股權銷售及資金用途
37
項目5.其他信息
37
項目 6. 陳列品和契約款項(第6頁)
38
簽名
39
1

有關向前看聲明的説明

本季度10-Q年報包含1933年修正法案第27A節和1934年修正法案第21E節規定的前瞻性聲明。“相信”、“可能”、“將”、“有潛力”、“估計”、“繼續”、“預計”、“有可能”、“計劃”、“期望”和傳達未來事件或結果的其它類似表述意味着意圖要確認前瞻性聲明。

這些前瞻性聲明包括但不限於以下聲明：
• 我們的策略、業務計劃以及我們有效管理業務發展和運營的能力；
• 我們對於剩餘績效義務相關收入確認的預期；
• 我們推出新產品的計劃；
• 我們最大的最終客户的預期購買損失或延遲；
• 我們與第三方關係的預期；
• 我們對於實現税收資產和未確認的税收利益的預期；
• 我們關於從海外業務中匯回收益的計劃；
• 我們在繼續投資銷售、營銷、產品研發、分銷渠道合作伙伴計劃和研發團隊的同時，能夠保持盈利能力；
• 我們對於未來成本和支出的變化預期；
• 我們毛利率的波動性以及影響它的因素；
• 我們對於流動性位置和未來資金需求的預期；
• 我們的股票回購計劃和季度現金分紅；
• 我們的會計政策和估計；
• 貨幣匯率波動；
• 訴訟費用和潛在結果；以及
• 對於補充公司、產品、服務或技術進行未來收購或投資的預期。

這些前瞻性聲明可能面臨一系列風險、不確定性和假設，包括在2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的年度報告10-k中所述的風險因素和其他地方所述的風險因素。此外，我們經營在非常具有競爭力和快速變化的環境中，新的風險會不時出現。我們的管理層無法預測所有的風險，我們也無法評估所有因素對我們的業務，或是任何因素或因素組合，可能導致實際結果與我們所做的任何前瞻性聲明所包含的結果有實質性的區別。可能導致我們實際結果和財務狀況與前瞻性聲明所示結果不同的重要因素包括但不限於以下因素：與關閉重要交易和改善我們的執行相關的執行風險；我們產品的持續市場接受程度；我們成功預測市場需求和機遇的能力；我們及時開發新產品和功能的能力；我們維持盈利能力的能力；最大最終客户預期購買損失或延遲；我們維持或改善我們的競爭地位的能力；與雲計算趨勢相關的競爭和執行風險；我們吸引和留住新的最終客户和最大最終客户的能力；我們維持和增強我們的品牌和聲譽的能力；客户對於我們產品部署和付款模式的要求變化；與網絡和網絡安全相關的市場持續增長；未來收購或投資相關公司、產品、服務或技術的成功；我們的銷售和其他團隊的執行能力；縮短我們的結賬週期的能力；我們的合作伙伴銷售我們產品的能力；與我們銷售產品的產品混合或地理位置的變化有關的風險；我們在國際市場存在的風險；可能存在需要資本的情況，這可能要求我們轉移我們本來可能用於股息計劃或股票回購計劃的資金；全球宏觀經濟或政治條件的重大下降，對我們業務和財務狀況產生不利影響；與我們供應鏈相關的業務中斷；如果客户取消或推遲訂單，我們管理業務和支出的能力；我們內部財務報告控制的弱點或不足；及我們按期報告所需報告的定期報告事項交換法案，以及我們2013年12月31日年度報告10-k第一部分第1A項“風險因素”中確認的其他風險。

鑑於這些風險、不確定性和假設，在本季度10-Q報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與預期或暗示的前瞻性聲明有實質性或不利的區別。

您不應該將前瞻性聲明作為未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性聲明中反映的期望是合理的，但我們不能保證未來結果、活動水平、性能或事件和情況以及前瞻性聲明中反映的程度將達到或發生。我們在本報告中發佈的任何前瞻性聲明僅適用於本報告的發佈日期，我們不打算在提交本報告後更新這些前瞻性聲明，除非法律要求這樣做。
2


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3



第一部分 財務信息
 
項目1.基本報表(未經審計)

A10 NETWORKS, INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計，以千為單位，除每股價值之外的其他數值)
2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：  
現金及現金等價物$77,457 $97,244 
有價證券99,682 62,056 
應收賬款，扣除準備金分別為$676和$40557,395 74,307 
庫存25,212 23,522 
資產預付款和其他流動資產的變動15,301 14,695 
總流動資產275,047 271,824 
資產和設備，淨值34,012 29,876 
商譽 1,307 1,307 
遞延所得税資產，淨額62,327 62,725 
其他非流動資產24,477 24,077 
總資產$397,170 $389,809 
負債和股東權益
流動負債:  
應付賬款$5,642 $7,024 
應計負債27,398 21,388 
遞延收入81,993 82,657 
流動負債合計115,033 111,069 
遞延收入，非流動57,963 58,677 
其他非流動負債9,817 12,187 
負債合計182,813 181,933 
承諾和 contingencies（註釋2和註釋6）
股東權益:
普通股，面額0.00001美元：授權500,000股，已發行89,580股和89,003股，分別有73,860股和74,359股流通。1 1 
以成本計算的庫存股：分別為15,720和14,644股。(165,785)(150,909)
股本溢價497,520 486,958 
分紅派息(46,562)(37,619)
累計其他綜合收益(虧損)465 (71)
累積赤字(71,282)(90,484)
股東權益合計214,357 207,876 
負債和股東權益合計$397,170 $389,809 
請參見簡明合併財務報表的附註。

4

A10 NETWORKS, INC.
簡明合併利潤表
（未經審計，單位：千美元，除每股數據外）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
淨營業收入：
產品$29,533 $39,090 $59,602 $70,272 
服務30,563 26,727 61,169 53,236 
營業收入總額60,096 65,817 120,771 123,508 
營業收入成本：
產品6,813 9,436 13,612 15,519 
服務5,225 4,027 9,870 8,160 
營業收入總成本12,038 13,463 23,482 23,679 
毛利潤合同資產 52,354 97,289 99,829 
營業費用：
銷售及營銷費用19,453 20,868 40,667 43,202 
研發14,737 13,965 28,800 25,630 
普通和管理5,952 5,255 12,693 附註3 - 每股淨收益（淨虧損） 
營業費用總計40,142 40,088 82,160 81,396 
營業利潤7,916 12,266 15，129 18,433 
非營業收入，淨額：
利息收入$1,761 662 3,442 1,635 
其他收入（費用）淨額1,306 1,884 3,632 (334)
非經營性收入，淨額3,067 2,546 7,074 1,301 
税前收益10,983 14,812 22,203 19,734 
所得税費用1,507 3,186 交易日期：3,001 4,150 
淨利潤$9,476 $11,626 $19,202 $15,584 
每股淨利潤：
基本$0.13 $0.16 $0.26 $0.21 
攤薄$0.13 $0.15 $0.25 $0.21 
計算每股淨利潤的加權平均股數：
基本74,366 74,017 74,401 74,009 
攤薄75,497 75,428 75,432 75,512 


請參見附註的基本報表。


5

A10 NETWORKS, INC.
綜合收益簡明合併報表
（未經審計，以千為單位）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
淨利潤$9,476 $11,626 $19,202 $15,584 
其他綜合收益(損失), 淨額(税後):
可市場證券公允價值變動損益，淨額，税後38 593 (1)1,121 
未實現的現金流量套期收益淨額，淨税後486 112 537 147 
綜合收益$10,000 $12,331 $19,738 $16,852 


請參見簡明合併財務報表的附註。

6

A10 NETWORKS, INC.
股東權益的簡明合併報表
（未經審計，以千為單位）

截至2023年6月30日的三個月。普通股票Treasury stock, at cost股本外溢價分紅派息累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益總計
股份數量
2023年3月31日的餘額74,197 $1 $(134,934)$471,341 $(24,248)$(163)$(126,496)$185,501 
員工股權激勵計劃下發行的普通股322 — — 2,086 — — — 2,086 
回購普通股(436)— (6,230)— — — — (6,230)
股票補償費用— — — 3,684 — — — 3,684 
分紅派息支付— — — — (4,434)— — (4,434)
其他有形益金的公允價值未實現損益，扣除税金— — — — — 593 — 593 
現金流量套期保值未實現收益(淨額)税後— — — — — 112 — 112 
淨利潤— — — — — — 11,626 11,626 
2023年6月30日的餘額74083 $1 $(141,164)$477,111 $(28,682)$542 $(114,870)$192,938 


截至2024年6月30日的三個月普通股票Treasury stock, at cost股本外溢價分紅派息累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益總計
股份數量
2024年3月31日結存餘額74,434 $1 $(153,948)$491,164 $(42,091)$(59)$(80,758)$214,309 
員工股權激勵計劃下發行的普通股271 — — 1,764 — — — 1,764 
回購普通股(845)— (11,837)— — — — (11,837)
股票補償費用— — — 4,592 — — — 4,592 
分紅派息支付— — — — (進度收款和遞延收入 )— — (進度收款和遞延收入 )
其他有形益金的公允價值未實現損益，扣除税金— — — — — 38 — 38 
現金流量套期保值未實現收益(淨額)税後— — — — — 486 — 486 
淨利潤— — — — — — 9,476 9,476 
2024年6月30日餘額73,860 $1 $(165,785)$497,520 $(46,562)$465 $(71,282)$214,357 

請參見簡明合併財務報表的附註。
7

A10 NETWORKS, INC.
精簡合併股東權益表（續）
（未經審計，以千為單位）

截至2023年6月30日的半年報表普通股票Treasury stock, at cost股本外溢價分紅派息累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益總計
股份數量
2022年12月31日結存餘額73,738 $1 $(134,934)$466,927 $(19,802)$(726)$(130,454)$181,012 
員工權益激勵計劃下的普通股發行781 — — 2,559 — — — 2,559 
回購普通股(436)— (6,230)— — — — (6,230)
股票補償費用— — — 7625 — — — 7,625 
分紅派息支付— — — — (8,880)— — (8,880)
其他有形益金的公允價值未實現損益，扣除税金— — — — — 1,121 — 1,121 
現金流量套期保值未實現收益，減税後淨額— — — — — 147 — 147 
淨利潤— — — — — — 15,584 15,584 
2023年6月30日的餘額74083 1 $(141,164)$477,111 $(28,682)$542 $(114,870)$192,938 


截至2024年6月30日的六個月普通股票Treasury stock, at cost股本外溢價分紅派息累計其他綜合收益（損失）累計赤字股東權益總計
股份數量
2023年12月31日結餘為74,359 $1 $(150,909)$486,958 $(37,619)$(71)$(90,484)$207,876 
員工權益激勵計劃下的普通股發行555 — — 1,854 — — — 1,854 
回購普通股(1,054)— (14,876)— — — — (14,876)
股票補償費用— — — 8,708 — — — 8,708 
分紅派息支付— — — — (8,943)— — (8,943)
市場有價證券未實現損失，減税後淨額— — — — — (1)— (1)
現金流量套期保值未實現收益，減税後淨額— — — — — 537 — 537 
淨利潤— — — — — — 19,202 19,202 
2024年6月30日餘額73,860 $1 $(165,785)$497,520 $(46,562)$465 $(71,282)$214,357 


請參見簡明合併財務報表的附註。
8

A10 NETWORKS, INC.
壓縮的合併現金流量表
（未經審計，以千為單位）
截至6月30日的六個月
 20242023
經營活動現金流量：
淨收入$19,202 $15,584 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷5,507 4,307 
以股票為基礎的報酬計劃8,105 7,214 
其他非現金項目(403)(270)
經營性資產和負債變動:
應收賬款16,695 3,698 
庫存(3,318)(1,705)
預付款項和其他資產(541)3,827 
應付賬款(2,859)(1,460)
應計負債3,640 (17,094)
遞延收入(1,378)4,621 
經營活動產生的現金流量淨額44,650 18,722 
投資活動現金流量：
市場證券銷售收益22,536 42,252 
可市場出售證券到期款47,699 44,532 
購買有市場流通的證券(106,293)(44,680)
資本支出(6,414)(5,065)
投資活動產生的淨現金流量(42,472)37,039 
籌集資金的現金流量：
員工權益激勵計劃下普通股發行所得款項1,854 2,559 
回購普通股(14,876)(6,230)
分紅派息支付(8,943)(8,880)
籌集資金淨額(21,965)(12,551)
現金及現金等價物的淨增加（減少）(19,787)43,210 
現金及現金等價物—期初餘額97,244 67,971 
現金及現金等價物—期末餘額$77,457 $111,181 
非現金投資和籌資活動:
存貨與固定資產之間的轉移$1,628 $959 
計入應付賬款的固定資產和設備購置$1,477 $1,134 

請參見簡明合併財務報表的附註。
9

A10 Networks, Inc.

簡明合併財務報表註釋
(未經審計)


1。業務説明和重要會計政策摘要
業務描述

A10 Networks，Inc。（與我們的子公司一起，本公司、我們、我們的或我們）於2004年在加利福尼亞州成立，並於2014年3月在特拉華州重新註冊。我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞，並在亞洲和歐洲等世界各地擁有全資子公司。

我們是提供安全應用解決方案和服務的行業領先者，使新一代智能連接公司能夠在動態的信息技術（IT）和網絡基礎設施中持續改進網絡安全和數字反應能力。我們的產品組合旨在解決許多網絡安全挑戰和解決方案需求。我們的產品組合包括：安全應用解決方案；Thunder應用交付控制器（“ADC”）、Lightning應用交付控制器（“Lightning ADC”）、Thunder載波級網絡（“CGN”）、Thunder威脅保護系統（“TPS”）、Thunder SSL洞察（“SSLi”）和Thunder收斂防火牆（“CFW”）以及智能管理和自動化工具；Harmony Controller和aGalaxy TPS。我們的解決方案可用於各種形式的產品，例如優化的硬件設備、原始的軟件、容器化的軟件、虛擬設備和雲本地軟件。我們的客户包括領先的服務提供商（雲、電信、多系統運營商、電纜）、政府機構和企業。 六個 我們的收入來自兩個方面：（i）產品收入，包括硬件、永久軟件許可證和訂閲產品（包括基於期限的許可協議）；（ii）服務收入，包括合同後支持（“PCS”）、專業服務、培訓和軟件即服務產品。按期限許可協議的收入在公司向客户提供軟件許可證的時間點和訂閲期開始後的那段時間內確認。對於我們的軟件即服務產品，我們的客户不佔有公司的軟件，而是通過託管安排訪問該服務。這類安排中的收入隨着服務的提供而逐漸確認。我們的大部分收入來自通過分銷渠道合作伙伴（例如經銷商和分銷商）銷售我們的產品和服務。我們的客户通常與購買我們的產品同時購買PCS服務。我們在PCS合同期內，通常是一年，但最長可以達到七年內按比例確認服務收入。 兩個


我們向全球銷售產品，服務提供商和企業依賴數據中心應用程序和網絡為營業收入和高效運營管理。 我們報告兩個客户垂直領域：服務提供商和企業，並將客户營業收入報告在三個廣泛的地理板塊：美洲，APJ和EMEA地域板塊。 美洲板塊由美國和美洲其他國家（不包括美國）組成。 APJ板塊由日本和亞太其他國家組成。 EMEA板塊由歐洲，中東和非洲組成。 我們認為這種地理營收視圖符合我們評估財務表現的方式。

我們的最終客户在多種行業中運營，包括電信，技術，工業，零售，金融，遊戲，教育和政府。 自成立以來，我們的客户基礎迅速增長。

我們幾乎全部通過我們的高度重視的銷售組織以及分銷渠道合作伙伴銷售所有解決方案，包括經銷商，增值經銷商和系統集成商，並通過這些合作伙伴全球滿足幾乎所有訂單。 我們認為這種銷售方法使我們能夠獲得分銷渠道的好處，如擴大市場覆蓋範圍，同時仍然保持與最終客户的面對面關係。 我們將硬件產品的製造外包給原始設計製造商。 我們在我們的三個中心（位於聖何塞，臺灣和日本）以及製造商的位置進行質量保證和測試。

報告範圍

附帶的未經審核的簡明合併財務報表包括A10 Networks，Inc.及其子公司的報表，消除了所有公司間賬户和交易。

我們根據美國證券交易委員會（“SEC”或“委員會”）的規則和法規準備了附帶的未經審計的簡明合併財務報表。 根據這些規則和條例的規定，我們已經在按照美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）編制的年度合併財務報表中縮減或省略了某些財務信息和腳註披露。截至2023年12月31日的未經審核的合併財務報表摘要是從我們的審計財務報表中派生的，這些財務報表包括在我們的2023年文件形式為10-k的年度報告中，該報告提交給SEC（“2023 Annual Report”）。
10


這些財務報表是按照與我們的年度財務報表相同的基礎編制的，在管理層的意見中，反映出所有調整，僅包括必要的正常往來調整，以便公平地呈現我們的財務信息。我們的中期運營結果不一定反映出任何其他中期或整個財年的結果。

這些財務報表和附帶的註釋應與2023年年度報告中的財務報表和附帶的註釋一起閲讀。

使用估計

按照美國公認會計原則編制簡明合併財務報表需要我們進行估計和假設，這些估計和假設影響簡明合併財務報表和配套註釋中的報告金額。 這些估計和假設涉及營業收入和遞延收入，潛在應收款項的信貸損失撥備，銷售退貨撥備，存貨估值，可轉讓證券的公允價值，象徵和訴訟，應計負債，推遲佣金以及股權激勵計劃公允價值的確定。這些估計基於簡明合併財務報表日期可獲得的信息，因此實際結果可能與管理層的估計不同。

重要會計政策

公司的重要會計政策在2023年2月29日提交給SEC的部分II - 項目8，“財務報表和補充數據”中披露。 在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，公司的重要會計政策沒有發生重大變化。

信用風險集中和重要客户

潛在使我們面臨信用風險集中的金融工具包括現金，現金等價物，可轉讓證券和應收賬款。 我們的現金，現金等價物和可轉讓證券由公認的金融機構持有和投資，並且受到最小的信用風險。

我們的應收賬款未擔保，代表基於我們客户合同義務的應付金額。 我們通過執行基於許多因素進行的定期信用評估來減輕應收賬款的信貸風險，包括過去的交易經驗，信用歷史的評估和合同發票條款的審查。 我們通常不要求客户提供擔保支持應收賬款。

重要客户，包括分銷渠道合作伙伴和直接客户（最終客户），是每個期間我們的總營收或各自資產負債表日期的毛額應收款項餘額的10%或更高比例的客户。

我們重要最終客户的收入佔我們總收入的比例如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
客户2024202320242023
客户A14%25%13%20%

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截至2024年6月30日，一個客户佔我們總毛收款的 43％。截至2023年12月31日，一個客户佔我們總毛收款的19％。

所需的所得税披露改進：2023年12月FASB發佈了ASU 2023-09《所得税（主題740）：所得税披露的改進（ASU 2023-09）》，擴大了所需的所得税披露。本準則將於2024年12月15日後的財年開始實施，並允許提前採用。應當以前瞻性方式應用修改，但允許回溯式應用。公司目前正在評估此規定對其披露的影響。

在2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《會計準則更新》（ASU）2023-07，分段報告（主題280）：改進可報告的段披露，要求公開實體在每年和每季度披露有關其可報告的段的重大費用和其他段項目的信息。 單一報告段的上市實體是在每年和每間隔期上要求應用ASU 2023-07的披露要求以及ASC 280中的所有現有段披露和調節要求。 ASU 2023-07將於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度進入現行程序，其中間隔期可以提前採納。 我們不認為採用這種會計準則會對我們的合併財務報表產生影響，但將需要某些附加披露。

在2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税（主題740）：所得税披露的改進，要求上市公司每年披露税率協調錶中的特定類別，以及按司法管轄區分解支付的所得税的披露。 ASU 2023-09將於2024年12月15日開始的財政年度生效，可以提前採用。 我們目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間內，對我們的財務狀況或財務表現有重大或潛在重大影響的其他最近的會計聲明，會計聲明變化或最近採用的會計準則沒有。


2。租約

公司在美國，亞洲和歐洲租用各種運營空間，合同租賃約束事項的到期日經過多種日期，達到了2027年7月。這些安排要求我們支付某些運營費用，例如税費，維修和保險，幷包含續約和逐年升級條款。

下表顯示公司截至2024年6月30日的資產和租賃負債（以千元為單位）：
截至2024年6月30日截至2023年12月31日
經營租賃
資產為:
其他非流動資產$13,928 $16,376 
總資產$13,928 $16,376 
租賃負債:
應計負債$4,874 $4,998 
其他非流動負債9,445 11,822 
3,582,475$14,319 $16,820 

2024年6月30日止，公司非可取消的經營性租賃的未來租金支付如下（以千元為單位）:

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2024年餘下的時間$2,685 
20254,935 
20264,893 
20272,441 
總租賃支付14,954 
減：隱含利息(635)
租賃負債的現值$14,319 

租賃成本各組成部分如下（以千元為單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
經營租賃成本$1,075 $1,094 $2,160 $2,203 
短期租賃費用131 123 247 250 
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內為營業租賃支付了$$1,206 $1,217 $2,407 $2,453 

公司經營租賃的平均租期和貼現率如下:
截至6月30日的三個月
20242023
加權平均剩餘期限（年）2.923.84
加權平均折扣率公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。%公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。%

公司經營租賃的補充現金流信息如下（以千元為單位）:
截至6月30日的三個月
20242023
支付與租賃負債計量相關的現金：
經營租賃的經營現金流量$2,688 $2,661 

3. 可市場出售的證券和公允價值衡量

流動證券

可市場出售的證券，歸類為可供出售，包括以下內容（以千元為單位）：
截至2024年6月30日截至2023年12月31日
 攤餘成本未實現的總收益額毛額未實現虧損公正價值攤餘成本未實現的總收益額毛額未實現虧損公正價值
企業證券$38,348 $5 $(26)$38,327 $15,393 $2 $(2)$15,393 
美國國債及機構證券57,856 42 (47)57,851 39,963 6 (32)39,937 
商業票據— — — — 998 — — 998 
債務證券$96,204 $47 $(73)$96,178 $56,354 $8 $(34)$56,328 
公開持有的權益證券-一級3,504 5,728
總計可出售證券$99,682 $62,056

在2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月內，我們沒有將任何金額從未實現收益或損失相關的其他綜合收益（損失）重新分類為收益。

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下表總結了我們的市場able證券的成本和估計公允價值，截至2024年6月30日（排除公開持有的權益證券，以千為單位）：
截至2024年6月30日攤餘成本公正價值
不滿1年$62,997 $62,940 
1-3年到期33,207 33238 
債務證券$96,204 $96,178 
所有可供出售證券均已被分類為流動資產，因為它們可供在當前操作中使用。

截至2024年6月30日，處於未實現損失位置的市場able證券包括以下內容（以千計）：

少於12個月12個月或更長時間總費用
截至2024年6月30日公正價值毛額未實現虧損公正價值毛額未實現虧損公正價值毛額未實現虧損
企業證券$26,968 $(26)$— $— $26,968 $(26)
美國國債和機構證券32,410 (45)1,898 (2)34,308 (47)
總費用$59,378 $(71)$1,898 $(2)$61,276 $(73)

截至2023年12月31日，處於未實現損失位置的市場able證券包括以下內容（以千計）：

少於12個月12個月或更長時間總費用
截至2023年12月31日公正價值毛額未實現虧損公正價值毛額未實現虧損公正價值毛額未實現虧損
企業證券$9,418 $(2)$— $— $9,418 $(2)
美國國債和機構證券24,304 (32)— — 24,304 (32)
總費用$33,722 $(34)$— $— $33,722 $(34)

根據對持續虧損證券的評估，在截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內，我們未確認任何除暫時性減值費用之外的損失。

公允價值衡量

以下是我們按照公允價值計量的現金、現金等價物和可交易證券的摘要（以千為單位）：
 截至2024年6月30日截至2023年12月31日
 一級二級三級總費用一級二級三級總費用
現金$70,115 $— $— $70,115 $52,451 $— $— $52,451 
現金等價物7,342 — — 7,342 44,793 — — 44,793 
企業證券— 38,327 — 38,327 — 15,393 — 15,393 
美國國庫和代理證券37,860 19,991股 — 57,851 12,701 27,236 — 39,937 
商業票據— — — — — 998 — 998 
$115,317 $58,318 $— $173,635 $109,945 $43,627 $— $153,572 
公開持有的權益證券 - 一級3,504 5,728 
總費用$177,139 $159,300 
在2024年6月30日和2023年均未發生一級和二級公允價值計量範疇之間的轉移。
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在2024年6月30日和2023年結束的六個月裏沒有轉移。

4. 。衍生品

外匯遠期合同

公司使用衍生金融工具來管理與外幣相關的風險敞口，這些風險敞口可能或可能沒有被指定為避險工具。公司持有衍生工具的目的是使用最有效的方法來最小化這些敞口的影響。公司不會因投機或交易目的而進行衍生品交易。公司主要通過進入外匯遠期合同來減輕與某些營業費用和計價法規定的資產和負債有關的外匯交易帶來的收益和損失的影響。

對於未指定為避險工具的外匯遠期合同，淨收益或不計入損失的衍生品的公允價值將在合併資產負債表的預付費支出和其他流動資產中記錄。衍生品公允價值的變化在合併利潤表的其他收入（費用），淨額中記錄為收益或損失。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未指定為避險工具的外匯遠期貨幣合同的名義金額分別為$；9.6萬美元和34.5 萬美元，分別具有小於 30 天到期日。對於截至2024年6月30日和2023年結束的三個月，公司在其合併利潤表中記錄了與這些合同相關的外匯損失淨額為$；0.1 萬美元，淨獲利為$0.2 萬美元，分別記錄了公司在其合併利潤表中與這些合同相關的淨損失為$；0.31百萬美元和0.4 萬美元。

對於指定為避險工具的外匯遠期合同，這些合同產生的未實現收益和損失將作為累計其他綜合收益（損失）的組成部分在合併資產負債表上記錄。合併資產負債表中累計其他綜合收益（損失）中的避險收益和損失隨着相關交易影響公司的收益，在適用的期間內重新分類為費用。截至2024年6月30日，指定為避險工具的外匯遠期貨幣合同尚未到期，截至2023年12月31日，指定為避險工具的外匯遠期貨幣合同名義金額為$； 否 萬美元。10.8 天到期日。 30

5. 捷徑彙總財務報表元素

應收帳款信用損失準備

下表呈現了公司應收帳款信用損失準備的變化（以千為單位）：

截至2024年6月30日截至2023年12月31日
信用損失準備，期初餘額$405 $32 
增加（減少的）貸款減損準備954 1,181 
沖銷(683)(808)
信貸損失準備金，期末餘額$676 $405 

庫存

庫存包括以下項目（以千為單位）：
截至2024年6月30日截至2023年12月31日
原材料$16,413 $15,473 
成品8,799 8,049 
19,782$25,212 $23,522 

預付款項及其他流動資產
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預付款項及其他流動資產包括以下內容（以千美元為單位）:
截至2024年6月30日截至2023年12月31日
預付費用$6,523 $6,143 
延期的合同收購成本6,347 6,177 
其他2,431 2,375 
總預付費用和其他流動資產$15,301 $14,695 

固定資產，淨值

以下為固定資產淨值（以千美元計）：
有用壽命截至2024年6月30日截至2023年12月31日
（年）
設備1-5$34,679 $31,174 
軟件1 - 34,016 5,339 
2,5511-7531 520 
租賃改良租賃期限3,425 3,207 
在建工程18,505 13,731 
234,03661,156 53,971 
減：累計折舊(27,144)(24,095)
資產和設備，淨值$34,012 $29,876 

在建工程主要包括與數個軟件即服務項目相關的預付軟件開發成本，這些項目需要超過一年的時間才能完成。

截至2024年6月30日止三個月，固定資產的折舊費用為$百萬和$百萬，分別。1.6萬美元和1.0 截至2024年6月30日止三個月，固定資產的折舊費用為$百萬和$百萬，分別。3.1萬美元和2.02024年6月30日和2023年6月30日六個月分別為
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要市場營銷和銷售的內部開發軟件

在2024年6月30日止三個月和六個月，與要市場營銷和銷售的內部開發軟件有關的成本被資本化。在2023年6月30日止三個月和六個月，要市場營銷和銷售的內部開發軟件的資本化成本分別為$百萬和$百萬。 否 在2024年6月30日止三個月和六個月，與要市場營銷和銷售的內部開發軟件有關的成本被資本化。在2023年6月30日止三個月和六個月，要市場營銷和銷售的內部開發軟件的資本化成本分別為$百萬和$百萬。0.11百萬美元和0.2在2024年6月30日止三個月和2023年6月30日止三個月，攤銷費用分別為$百萬和$百萬。在2024年6月30日止六個月和2023年6月30日止六個月，攤銷成本分別為$百萬和$百萬。截至2024年6月30日，未攤銷的內部開發軟件資本化餘額為$百萬，包括在其他非流動資產中。內部開發軟件通常在發佈後有6年的使用壽命，並且通常對客户可用。0.1在2024年6月30日止三個月和六個月，攤銷成本分別為$百萬和$百萬。在2023年6月30日止三個月和六個月，要市場營銷和銷售的內部開發軟件的資本化成本分別為$百萬和$百萬。截至2024年6月30日，未攤銷的內部開發軟件資本化餘額為$百萬，包括在其他非流動資產中。內部開發軟件通常在發佈後有6年的使用壽命，並且通常對客户可用。0.21百萬美元和0.1截至2024年6月30日，未攤銷的內部開發軟件資本化餘額為$百萬，包括在其他非流動資產中。內部開發軟件通常在發佈後有6年的使用壽命，並且通常對客户可用。2.8內部開發軟件通常在發佈後有6年的使用壽命，並且通常對客户可用。

應計負債

應計負債包括以下項目（以千為單位）：
截至2024年6月30日截至2023年12月31日
應計的薪酬和福利$12,243 $7,633 
應計税負債2,153 1,429 
租賃負債4,874 4,998 
其他8,128 7,328 
總應計負債$27,398 $21,388 

遞延收益

遞延收入包括以下內容（以千美元計）：
截至2024年6月30日截至2023年12月31日
遞延收益：
產品$1,833 $14,917 
服務138,123 126,417 
遞延收益總額139,956 141,334 
減：當前部分(81,993)(82,657)
非流動部分$57,963 $58,677 

6. 承諾和不確定事項

租賃承諾

我們在美國、亞洲和歐洲租賃各種經營場所，這些場所是根據不可取消的經營租賃安排租賃的，這些安排在2027年7月的不同日期到期。這些安排要求我們支付某些營業費用，例如税費、維修和保險，幷包含續訂和升級條款。我們根據租約期限按等額分期法認定這些安排下的租金支出。有關公司截至2024年6月30日的公司非取消性經營租賃的損失請參見附註 2——租賃。

截至2024年6月30日，三個月的租賃費用為1.2 百萬美元，在2023年和2024年的6月30日，租賃費用均為2.4萬美元和2.5 百萬美元。

購買承諾

我們與在臺灣設有工廠的第三方代工廠商簽訂了開放採購承諾，以供應我們幾乎所有的成品庫存、備件和附件。這些採購訂單預計將在發出日期的一年內支付。截至2024年6月30日，我們在臺灣的製造商尚有
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百萬美元的採購承諾。不可抗力：由於我們不能夠控制的任何原因導致我們未能履行本協議項下的任何義務，或者未能按期履行本協議項下的任何義務，我們不承擔任何責任。這包括但不限於：上帝之手、任何通訊、計算機設施、傳輸、網絡安全事件、清算或結算設施、工業行動、戰爭、內戰、敵對行動（無論是否宣戰）、流行病、大流行病、革命、叛亂、內亂、政府或超國家機構或當局的行為和規定或任何相關監管或自我監管組織的規則或任何此類機構、當局或組織因任何原因未能履行其義務。我們將及時向您提供導致這種履行延遲或不履行的原因，或未能履行我們在本協議項下的義務，並盡力協助您找到替代託管人，如果上述任何事件阻止我們履行本協議項下的義務。

擔保和賠償

在業務常規過程中，我們向客户提供對於由第三方針對我們的產品使用而提出的知識產權侵權的索賠提供賠償。其他擔保和賠償安排包括產品和服務性能的擔保，以及租賃設施和公司信用卡的備用信用證。我們尚未記錄與這些賠償和擔保條款相關的負債，我們的擔保和賠償條款尚未對我們的簡明合併財務報表產生任何重大影響。

7. 股權激勵計劃、股票補償和股票回購計劃

其他板塊

2014年股權激勵計劃和2023年股票激勵計劃

2014年經營管理層權益激勵計劃（“2014計劃”）實施至2023年4月1日被2023年股票激勵計劃（“2023計劃”）取代。2014年計劃和2023年計劃均規定授予股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、市場表現為基礎的限制性股票單位（“PSU”）、股票增值權、績效單位和績效股份給我們的員工、顧問和董事會成員。截至2024年6月30日，我們還有 3,537,527 股票可以授權未來根據2023計劃發放。

2014年員工股票購買計劃

2014年員工股票購買計劃（修訂版）提供員工通過累積的貢獻購買公司的普通股的機會，最高可達符合條件補償的 10%，持續 六個月 大約在每年的12月1日和6月1日左右開始。 截至2024年6月30日，公司在修訂後的2014年購股計劃下仍有 653,839

期權激勵計劃

我們基於股票的補償費用概要如下（金額以千為單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
按類型劃分的股票補償：
股票獎勵$3,978 $3,204 $7510 $6,648 
員工普通股購買權288 268 595 566 
$4,266 $3,472 $8,105 $7,214 
按費用類別劃分的股票補償：
營業收入成本$561 $404 $1,017 $815 
銷售及營銷費用1,102 891 2,136 2,057 
研發1,017 807 1,887 1,637 
普通和管理1,586 1,370 3,065 2,705  
$4,266 $3,472 $8,105 $7,214 

截至2024年6月30日，公司有未反映在合併資產負債表上的義務，因其尚未符合確認標準，數目為$41.2 未認領的基於股票的補償費用為2.81年。

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股票期權

下表總結了我們的期權活動和相關信息：
 股份數（以千為單位）每股加權平均行使價格加權平均剩餘合同期限
(年)		總內在價值（千）
2023年12月31日持有量80 $4.63 
行使(33)4.40 
取消的(3)12.19 
截至2024年6月30日，流通股為6532.897千股。44 4.38 0.47$413 
截至2024年6月30日已授予並可行使44 $4.38 0.47$413 

截至2024年6月30日，聚合內在價值代表我們的普通股收盤價超過此時的13.85 美元，超過行權價格的在內的優先期權數量。

行權期權的內在價值分別為2013年和2014年的0.11百萬美元和0.3 百萬美元，2013年和2014年的三個月內在價值為0.31百萬美元和1.0百萬美元，2013年和2014年的六個月內在價值分別為

股票獎勵

公司向其員工、顧問和董事會成員授予了受限股票單位和績效股票單位，並向某些高管和員工授予了PSUs。公司的PSUs具有市場績效和服務績效的授予條件。截至2024年6月30日，公司有 3,132,471公司授予PSUs的有PSUs，並頒發了2015年外部董事計劃的RSUs。900,590 PSU 未償還。

下表彙總了我們的股票獎勵活動及相關信息:
股票數量(千股)每股權益授予日期加權平均公允價值加權剩餘歸屬期平均值
(年)		公允價值總額(千元)
2023年12月31日未歸屬3,017 $13.15 
已行權1,551 13.24 
釋放(385)11.05 
取消的(150)14.06 
2024年6月30日未歸屬4,033 $13.35 1.93$45,042 

股票獎勵已釋放的公允價值為$1.3萬美元和1.4 億美元，分別為截至2024年6月30日和2023年的三個月$4.2萬美元和4.4 億美元，分別為截至2024年6月30日和2023年的六個月$

股票回購計劃

2022年11月1日，公司宣佈其董事會已授權回購期為12個月的普通股至多$50百萬股票(2022計劃)。截至2023年6月30日的六個月內，公司回購了 0.4 百萬股票，總費用為$6.2 百萬美元，根據此回購計劃，活躍期為12個月，已於2023年下半年到期。

2023年11月7日，公司宣佈其董事會已授權回購期為12個月的普通股至多$50百萬股票(2023計劃)。截至2024年6月30日的六個月內，公司回購了 1.1 百萬股票，總費用為$14.9 百萬美元，根據此回購計劃。

19

根據公司的股票回購計劃，回購的股票以成本保留在公司股本中。公司的股票回購計劃不會強制要求購買任何特定數量的股票。股票可以在符合《交易所法》第10b5-1條規定的計劃（包括私下談判和/或公開市場交易）中回購。

2023年1月，公司宣佈了一項重組計劃（“重組計劃”），旨在降低運營成本，提高運營利潤，並繼續推進公司對盈利增長的承諾。該計劃包括縮減公司的工作人員，以及在某些市場內退出某些房地產和辦公空間的選擇。重組計劃下與員工重組相關的行動預計將在公司2024財年結束時大體完成，但需遵守當地法律和諮詢要求。重組計劃下與房地產重組相關的行動預計將於2026財年完全完成。每股淨收益

基本每股淨利潤是根據期間流通的普通股加權平均數計算的。採用庫藏股法計算的稀釋後每股淨利潤是根據期間流通的普通股加權平均數加上潛在稀釋普通股，包括期權、RSUs、PSUs和員工購股權，除非潛在的普通股是抗稀釋的。

基本和稀釋後每股淨利潤的計算方法如下（以千為單位，除每股數據外）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
基本和攤薄每股淨利潤
分子：
淨收入$9,476 $11,626 $19,202 $15,584 
分母：
基本加權平均股數74366 74017 74401 74,009 
來自期權、股票獎勵和員工購股計劃的潛在稀釋性普通股的影響1,131 1,411 1,031 1,503 
攤薄加權平均流通股數75497 75,428 75,432 75512 
每股淨利潤：
基本$0.13 $0.16 $0.26 $0.21 
攤薄$0.13 $0.15 $0.25 $0.21 

以下表格列出了因為產生反稀釋影響而被排除在稀釋後每股淨利潤計算範圍外的潛在稀釋性股票數（以千為單位）：

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
期權、限制性股票單位和員工購股權89 89 67 63 

9. 合同餘額所得税

我們記錄了2024年6月30日和2023年6月30日三個月的所得税準備金為美元1.5萬美元和公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 百萬，對應的我們記錄了2024年6月30日和2023年6月30日六個月的所得税費用為美元3.0萬美元和4.2 百萬。公司2024年6月30日和2023年6月30日三個和六個月的所得税準備金主要由美國聯邦和州税構成。

我們從產品銷售（專有軟件許可證，第三方硬件和操作系統）、訂閲和維護以及專業服務中獲得並報告營業收入。2024年6月30日結束的三個月中，產品銷售營業收入總計為$百萬，2019年和2018年相應為$百萬。8.1 截至2024年6月30日，我們未認可的税收利益為

百萬。我們預計在未來12個月內未認可的税收利益不會有重大變化。未認可的税收利益可能因業務的正常進行而在未來12個月內發生變化。

與我們在美國、幾個州和多個國外司法管轄區的税收相關。由於我們擁有淨營業虧損和信貸轉移，因此聯邦、州和外國税務當局可以審查我們從2005年至當前時期的所有年度的納税申報表。我們目前沒有接受任何税務機構的審查。
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10. 地理信息

我們按照客户銷售收入的三個主要地理區域報告財務業績：美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。美洲區包括美國和其他美洲國家（不包括美國）。亞太地區包括日本和亞太其他國家。歐洲、中東和非洲地區包括歐洲、中東和非洲。我們認為這種地理收入視圖與我們評估財務業績的方式相一致。

以下表格根據我們客户的收貨地點分解了各地理區域的收入（以千為單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
美洲$30869 $36,921 $58311 $66,877美元 
美國26,709 31,840 49,853 55,961 
美洲-其他4,160 5,081 8,458 10,916 
亞太地區19,287 21,982 44,330 37,742 
歐洲、中東、非洲9,940 6914 18,130 18,889 
營業收入總額$60,096 $65,817 $120,771 $123,508 

下表列出了我們的長期資產彙總，包括物業和設備，淨額和運營租賃權使用資產，基於資產的實際位置（以千為計）：
截至2024年6月30日截至2023年12月31日
美國$45,487 $43,782 
APAC（亞太地區）1,462 1,094 
日本735 1,096 
歐洲、中東、非洲256 280 
總費用$102,319 $46,252 

11. 營業收入

我們報告兩個客户垂直領域：服務提供商和企業。 服務提供商和企業產生的營業收入如下（以千為計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
服務提供商。服務提供商為比特幣行業的其他參與者提供多種服務，包括託管和交易執行服務、商業和零售支付處理、以比特幣抵押擔保貸款以及金融顧問服務。如果比特幣網絡的使用持續增加，我們預計服務提供商可能會擴展當前提供的服務範圍，並且其他方將進入比特幣網絡的服務行業。$33,377 $44,391 $71,038 $76,957 
企業26,719 21,426 49,733 46,551 
總費用$60,096 $65,817 $120,771 $123,508 

合同餘額
下表反映與客户的合同餘額（以千為計）：
 截至2024年6月30日截至2023年12月31日
應收賬款淨額$57,395 $74,307 
遞延收入，流動81,993 82,657 
遞延收入，非流動57,963 58,677 

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我們按賬單週期從客户那裏收取支付。發票支付條款通常在30到90天之間。

當權利變得不能撤銷時，應收賬款即被記錄。

合同資產包括與我們未開具發票的業績義務相關聯的金額，並計入預付及其他流動資產中的彙總資產負債表中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，相關金額均不重要。

遞延收入主要包括已開具發票但尚未被認定為收入的金額，包括與支持和訂閲服務相關的業績義務。我們在相應期間開始時為遞延收益確認了$27.9萬美元和26.1 分別在2024年6月30日和2023年，我們在下列遞延收益中確認了$49.7萬美元和51.3 分別在2024年6月30日和2023年，我們在開始時遞延收入的遞延收益中確認了$
遞延合同取得成本
我們計入某些合同取得成本，包括用於獲得客户合同的增量銷售佣金。與產品收入相關的遞延佣金於轉移控制給客户時確認為收入。與服務收入相關的遞延佣金在滿足相關業績義務時確認。將在接下來的12個月內確認的遞延佣金計入預付和其他流動資產，並將其餘部分計入其他非流動資產。遞延佣金的攤銷包括在銷售和市場費用中。
截至2024年6月30日，遞延合同取得成本的流動資產和非流動資產合計為$6.4萬美元和4.1 截至2023年12月31日，遞延合同取得成本的流動資產和非流動資產合計為$6.2萬美元和4.4 相應的攤銷費用分別為$2.0萬美元和1.5 2014年6月30日和2013年分別為$3.6萬美元和3.4 分別在2024年6月30日和2023年的六個月內，我們涉及到已資本化的費用和合同資產減值損失。

我們有否損失，涉及已資本化的成本和 否 合同資產減值損失，涉及2024年6月30日和2023年三個月和六個月。

剩餘績效承諾
剩餘業績承諾代表未被取消且尚未被認可的合同收入，因為與未完成或部分滿足的業績義務相關，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並作為收入確認的金額。
我們預計按照以下方式識別剩餘業績承諾（以千美元為單位）：
截至2024年6月30日
1年內$82,022 
未來的2到3年47,065 
此後應付建造成本 
總費用$139,956 

12.後續事件

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此，作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作為參考依據。2024年7月30日。公司宣佈其董事會批准季度現金分紅。股息金額為每股$0.06 ，將於 2024年9月3日 登記為股東的 2024年8月15日 返回資本。未來的股息將根據適用法律進一步審查和董事會的批准。董事會保留在未來時期調整或撤回季度股息的權利，因為董事會定期審查公司的資本分配策略。



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項目2。 財務狀況和業務結果的管理討論和分析

本業務的財務狀況和業務結果的下文分析和分析（“ MD & A”）應與本文件其他位置包含的簡明合併財務報表和相關注釋一起閲讀。除了歷史信息外，MD & A還包含反映我們計劃、估計和信仰的前瞻性聲明，涉及重大風險和不確定性。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果有明顯差異。可能導致這些差異的因素包括下面和本季度10-Q報表中的其他風險因素中特別在“有關前瞻性聲明的註記”和第I部分第1A “風險因素”中包含的因素2023年度報告中。

概述

我們是安全應用解決方案和服務的領先提供商，使新一代智能互聯企業能夠持續提高跨動態信息技術（“ IT”）和網絡基礎架構的網絡保護和數字響應能力。我們的產品組合旨在解決許多網絡安全挑戰和解決方案要求。該組合包括六個安全應用解決方案；Thunder應用交付控制器（“ ADC”），Lightning應用交付控制器（“ Lightning ADC”），Thunder Carrier級網絡（“ CGN”），Thunder威脅保護系統（“ TPS”），Thunder SSL Insight（“ SSLi”）和Thunder具有統一防火牆（“ CFW”），以及兩個智能管理和自動化工具；Harmony Controller and aGalaxy TPS。我們的解決方案提供多種形式因素，例如優化的硬件設備、裸金屬軟件、容器式軟件、虛擬機和雲原生軟件。我們的客户包括領先的服務提供商（雲、電信、多系統運營商、電纜）、政府機構和企業。

我們從兩個來源獲得收入：（i）產品收入，包括硬件、永久軟件許可證和訂閲服務，包括基於期限的許可證協議；和（ii）服務收入，包括合同後支持（“ PCS”），專業服務，培訓課程和軟件即服務。按期限許可協議的收入在公司向客户交付軟件許可證並在訂閲期開始後隨即計入。對於我們的軟件即服務提供，我們的客户不佔據公司的軟件，而是通過託管安排提供服務的訪問權。在這些安排中，收入隨着服務的提供而逐漸認定。我們的絕大部分收入來自通過分銷渠道夥伴，例如經銷商和分銷商，銷售我們的產品和服務。我們的客户主要在購買我們的產品時一起購買PCS服務。我們按照PCS合同的期限（通常為一年，但最長可達七年）分攤認定服務收入。

我們在全球範圍內向依賴於數據中心應用程序和網絡以產生收入並有效管理運營的服務提供商和企業進行銷售。我們報告兩個客户垂直領域：服務提供商和企業，並在三個廣泛的地理區域報告客户收入：美洲、APJ和EMEA地區。美洲地區包括美國和其他美洲國家（不包括美國）。APJ地區包括日本以及亞太其他國家。EMEA地區包括歐洲、中東和非洲。我們認為這種地理收入視圖與我們評估財務表現的方式一致。

我們的最終客户在各種行業中運營，包括電信、技術、工業、零售、金融、遊戲、教育和政府。自成立以來，我們的客户羣快速增長。

我們通過高檔銷售組織以及分銷渠道夥伴，包括經銷商、增值再銷售商和系統集成商，銷售幾乎所有訂單。我們認為這種銷售方法使我們能夠獲得渠道分銷的好處，例如擴大市場覆蓋範圍，同時仍然與最終客户保持面對面關係。我們將我們的硬件產品製造外包給原始設計製造商。我們在我們的聖何塞、臺灣和日本分銷中心以及我們製造商的位置進行質量保證和測試。

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在2024年6月30日結束的三個月內，（i）我們總收入的51%來自美洲地區，其中44%來自美國，7%來自美洲其他地區，（ii）32%來自APJ地區，（iii）17%來自EMEA地區。在2023年6月30日結束的三個月內，（i）我們總收入的56%來自美洲地區，其中48%來自美國，8%來自美洲其他地區，（ii）33%來自APJ地區，（iii）11%來自EMEA地區。我們的優先事項之一是加強在北美的銷售努力。我們的企業客户在2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月內分別佔我們總收入的44％和33％，而我們的服務提供商客户則分別佔我們總收入的56％和67％。

由於我們目標市場的性質和公司發展的當前階段，任何一段時期我們的收入都來自有限的幾位大客户，其中包括服務提供商和企業客户。我們最大的十位終端客户的採購佔我們2024年6月30日結束的三個月和2023年6月30日結束的三個月的總收入的44％和33％。這些大型終端客户的銷售通常具有大量但不規則的購買和長期的銷售週期。這些購買的時間和購買的產品的交付很難預測。因此，我們最大客户預期產品購買或交付的任何加速或延遲都可能在任何季度對我們的收入和營運結果產生重大影響。這可能導致我們的季度收入和營運結果從一季度到另一季度波動，使它們難以預測。

截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為7750萬美元，有9970萬美元的有價證券。在2024年6月30日結束的六個月中，經營活動提供了4470萬美元的現金，而在2023年同期僅為1870萬美元。

我們將持續投資於長期增長。我們已經投資並希望繼續投資產品開發，以推出新產品和額外功能，以滿足客户需求。此外，我們可能會擴展全球銷售和市場組織，擴大我們的分銷渠道合作伙伴計劃，並在全球範圍內增加我們的解決方案的知名度。我們在這些領域的增長投資可能會影響我們的短期盈利能力。

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經營結果

2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的簡明合併利潤表摘要如下（以千美元計）：
截至6月30日的三個月
20242023增加（減少）
數量總營業收入的百分比數量總營業收入的百分比數量百分比
淨營業收入：
產品$29,533 49.1 %$39,090 59.4%$（9,557）(24.4)%
服務30,563 50.9 26,727 40.6 3,836 14.4
營業收入總額60,096 100.0 65,817 100.0 （5,721）(8.7)
營業收入成本：
產品6,813 11.3 9,43614.3 （2,623）（27.8）
服務5,225 8.7 4,027 6.1 1,198 29.7
營業收入總成本12,038 20.0 13,463 20.5 (1,425)（10.6）
毛利潤48,058 80.0 52,354 79.5 (4,296)(8.2)
營業費用：
銷售及營銷費用19,453 32.4 20,868 31.7 (1,415)（6.8）
研發14,737 24.5 13,965 21.2 成交量772 5.5
普通和管理5,9529.95,255 8.0 697 13.3
營業費用總計40,142 66.840,088 60.9 54 0.1
營業利潤7,916 13.212,266 18.6 （4,350）（35.5）
非營業收入，淨額：
利息收入1,761 2.9 662 1.0 1,099 166.0
其他收入（費用）淨額1,306 2.2 1,884 2.9 （578）(30.7)
非經營性收入，淨額3,067 5.1 2,546 3.9 521 20.5
税前收益10,983 18.3 14,812 22.5 （3,829）（25.9）
所得税費用1,5072.5 3,186 4.8 (1,679)(52.7)
淨收入$9,476 15.8 %$11,626 17.7 %$(2,150)(18.5)%

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截至6月30日的六個月
20242023增加（減少）
數量總營業收入的百分比數量總營業收入的百分比數量百分比
營業收入：
產品$59,602 49.4 %$70,272 56.9 %$（10,670）(15.2)%
服務61,169 50.6 53,236 43.17,933 14.9
總收入120,771 100.0 123,508 100.0 (2,737)(2.2)
營業成本：
產品13,612 11.3 15,519 12.6 （1,907）(12.3)
服務9,870 8.2 8,160 公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。1,71021.0
營業成本總額23,482 19.4 23,679 19.2 （197）(0.8)
毛利潤97,289 80.6 99,829 80.8 (2,540)(2.5)
營業費用：
銷售及營銷費用40,667 33.7 43,202 35.0 （2,535）（5.9）
研發28,800 23.8 25,630 20.8 3,170 12.4
普通和管理12,693 10.512,564 10.1 129 1.0
營業費用總計82,160 68.081,396 65.9 764 0.9
營業利潤15,129 12.5 18,433 14.9 (3,304)(17.9)
非營業收入，淨額：
利息收入3,442 2.9 1,635 1.3 1,807 110.5
其他收入（費用）淨額3,632 3.0 (334)(-0.3)3,966 （1,187.4）
非經營性收入，淨額7,074 5.9 1,301 1.1 5,773 443.7
税前收益22,203 18.4 19,734 16.0 2,469 12.5 
所得税費用3,001 2.5 4,150 3.4 (1,149)（27.7）
淨收入$19,202 15.9 %$15,584 12.6 %$3,618 23.2 %
淨營業收入

我們有兩個來源的營業收入：（i）產品營業收入，包括硬件、永久性軟件許可和包括以期限為基礎的許可協議的訂閲服務；（ii）服務營業收入，包括後期合同支持（“PCS”）、專業服務、培訓和軟件即服務服務。

我們的產品營業收入主要是來自銷售我們的硬件設備上安裝有我們軟件的收入。此類軟件包括我們的ACOS軟件平臺以及我們的ADC、CGN、TPS、SSLi或CFW解決方案中的一個或多個。購買硬件設備包括永久許可證。關於銷售我們的硬件設備，我們會在交付控制時確認產品營業收入，通常是在裝運時，前提是滿足所有其他營業收入確認標準。訂閲的許可協議的營業收入在我們向客户交付軟件許可證並開始訂閲期之時確認。我們的產品營業收入所佔營收的比例可能會因為訂單和產品交付的時機、週期性和季節性、匯率波動以及存在唯一條款和條件的重要交易的影響而有所不同。

我們從產品和技術服務的銷售中獲得後期合同支持（“PCS”）的營業收入。我們根據可續訂的、基於費用的PCS合同提供分層的PCS服務，主要包括技術支持、硬件維修和更換部件以及如果可用，則提供的軟件升級。我們在PCS合同的期限內，通常為一年，但可以長達七年，按比例分攤確認服務營業收入。對於我們的軟件即服務服務，我們的客户不擁有我們的軟件，而是我們通過託管安排提供服務的訪問權。這些安排中的營業收入隨着服務的提供而逐步確認。另外，我們的一小部分服務營業收入來自訂閲營收。我們通過期限為基礎的許可協議或通過我們雲端平臺提供幾種服務的訂閲服務。
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總營業收入的摘要如下（以千美元計）：

總營業收入的百分比

截至6月30日的三個月
20242023增加（減少）
數量總營業收入的百分比數量數量百分比
淨營業收入：
產品$29,533 49 %$39,090 59 %$(9,557)（24）%
服務30,563 51 26,727 41 3,836 14
營業收入總額$60,096 100 %$65,817 100 %$(5,721)-9%
地域板塊的營業收入:   
美洲$30,869 51 %$36,921 戴爾技術公司%$(6,052)(16)%
美國26,709 44 %31,840 48 %(5,131)(16)%
其他美洲4,160 7 %5,081 8 %(921)(18)%
亞太地區19,287 32 %21,982 33 %(2,695)-12%
歐洲、中東、非洲9,940 17 %6,914 11 %3,026 44 %
營業收入總額$60,096 100 %$65,817 100 %$(5,721)-9%

截至6月30日的六個月
20242023增加（減少）
數量總營業收入的百分比數量總營業收入的百分比數量百分比
淨營業收入：
產品$59,602 49 %$70,272 57 %$(10,670)(15)%
服務61,169 51 53,236 43 7,933 15
營業收入總額$120,771 100 %$123,508 100 %$(2,737)(2)%
地域板塊的營業收入:
美洲$58,311 48 %$66,877 54 %$(8,566)（13）%
美國49,853 41 %55,961　45 %（6,108）(11)%
美洲-其他8,458 7 %10,916 9 %(2,458)（23）%
亞太地區44,330　37 %37,742　31 %6,588　17 %
歐洲、中東、非洲18,130　15 %18,889　15 %(759)(4)%
總收入$120,771 100 %$123,508 100 %$(2,737)(2)%

2024年和2023年的三個月截至6月30日

2024年6月30日三個月淨營業收入總額同比2023年同期下降570萬美元，降幅為9%。營業收入變化主要是 (i) 美洲地域板塊的減少610萬美元，包括美國市場減少510萬美元和美洲-其他減少90萬美元，（ii） APJ 地域板塊的減少270萬美元，以及（iii）歐洲、中東、非洲(EMEA)地域板塊的增加300萬美元。成功案例客户減少的1,100萬美元營業收入損失部分抵消了進入第二季度後與企業客户共計增加的530萬美元的營業收入。產品營業收入中，美洲地域板塊降低了700萬美元，APJ 達440萬美元，此外歐洲、中東、非洲(EMEA)地域板塊在2024年6月30日三個月產品營業收入增加了190萬美元，而2023年同期減少了960萬美元。服務營業收入方面，APJ、歐洲、中東、非洲(EMEA)和美洲地域板塊在2024年6月30日三個月增加了170萬美元、110萬美元和100萬美元。
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服務營業收入增加380萬美元，其中APJ、歐洲、中東、非洲(EMEA)和美洲地域板塊增加了170萬美元、110萬美元和100萬美元。

2024年6月30日三個月產品營業收入減少960萬美元，降幅為24%，主要是由於美洲和APJ地域板塊服務的營業提供商需求減少。

2024年6月30日三個月服務營業收入增加380萬美元，降幅為14%，主要歸因於PCS銷售增長，尤其是在APJ和歐洲、中東、非洲(EMEA)地區不斷增長的公司用户基礎上。

2024年6月30日三個月營業收入中，51%的營業收入即3090萬美元來自美洲地域板塊，與2023年同期相比，營業收入下降了16%。由於美洲地域板塊的服務提供商客户需求下降，產品營業收入損失了去年6750萬美元中的大部分。

2024年6月30日三個月營業收入中，32%的營業收入即1930萬美元來自APJ地域板塊，與2023年同期相比，營業收入下降了12%。由於APJ地域板塊的服務提供商客户需求下降，服務營業收入損失了去年6750萬美元中的大部分。

2024年6月30日三個月營業收入中，17%的營業收入即990萬美元來自歐洲、中東、非洲(EMEA)地域板塊，與2023年同期相比，營業收入增長了44%。這主要歸因於歐洲、中東、非洲(EMEA)地域板塊服務提供商和企業客户的需求增加。

2024年6月30日和2023年六個月末

2024年6月30日六個月淨營業收入總額同比2023年同期下降270萬美元，降幅為2%。營業收入變化主要是 (i) 美洲地域板塊的減少860萬美元，包括美國市場降低610萬美元和美洲-其他的減少250萬美元，（ii）APJ 地域板塊的增加660萬美元，以及（III）歐洲、中東、非洲(EMEA)地域板塊的減少80萬美元。成功案例客户減少的590萬美元營業收入損失部分抵消了進入2024年6月30日後與企業客户共計減少的320萬美元的營業收入。產品營業收入中，美洲地域板塊降低了1100萬美元，歐洲、中東、非洲(EMEA)地域板塊減少270萬美元，與此同時，在2024年6月30日六個月，APJ地域板塊增加了300萬美元。服務營業收入中，APJ、美洲和歐洲、中東、非洲(EMEA)地域板塊在2024年6月30日六個月分別增加了360萬美元、240萬美元和190萬美元。

2024年6月30日六個月產品營業收入減少1070萬美元，降幅為15%，主要是由於美洲地域板塊服務的營業提供商需求減少。

2024年6月30日六個月服務營業收入增加790萬美元，降幅為15%，主要歸因於PCS銷售的增長，尤其是在APJ與美洲不斷增長的公司用户基礎上。

2024年6月30日六個月營業收入中，48%的營業收入即5830萬美元來自美洲地域板塊，與2023年同期相比，營業收入下降了13%。由於美洲地域板塊的服務提供商客户需求下降，產品營業收入損失了去年6750萬美元中的大部分。

2024年6月30日止的六個月內，APJ地區的收入為4430萬美元，佔總收入的37％，與2023年同期相比增長了17％。增長主要是由於服務提供商客户需求的增加而導致產品和服務收入增加。

2024年6月30日止的三個月內，EMEA地區的收入為1810萬美元，佔總收入的15％，與2023年同期相比下降了4％。下降主要是由於產品收入減少，由於企業客户需求下降。

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淨營收成本、毛利潤和毛利率

淨營收成本

產 品營業成本主要由第三方製造服務的成本和硬件產品的庫存成本組成。產品營業成本還包括倉庫人員費用、運費、庫存減值、某些分配設施和信息技術基礎設施成本以及與物流和質量控制相關的費用。

服務營業成本主要由為我們的技術支持和培訓團隊支付的人員成本組成。服務營業成本還包括用於為PCS合同下的最終客户提供硬件更換的庫存成本，以及某些分配的設施和信息技​​術基礎設施成本。

我們的淨營收成本概述如下（以千美元為單位）：

截至6月30日的三個月增加（減少）
20242023數量百分比
營業成本：
產品$6,813 $9,436$（2,623）（27.8）%
服務5,225 4,027 1,198 29.7
營業收入總成本$12,038 $13,463 $(1,425)（10.6）%

截至6月30日的六個月增加（減少）
20242023數量百分比
營業成本：
產品$13,612 $15,519 $（1,907）(12.3)%
服務9,870 8,160 1,71021.0
營業收入總成本$23,482 $23,679 $（197）(0.8)%
2024年6月30日止的三個月服務成本下降了27.8％，六個月服務成本下降了12.3％，與2023年同期相比，主要是由於產品營收下降。

2024年6月30日止的三個月服務成本增加了29.7％，六個月服務成本增加了21.0％，與2023年同期相比，主要是由於交付的服務類型不同，包括技術支持、培訓和服務成本。

毛利率

毛利率可能因各種因素而變化並且難以預測。這些可能包括來自每個地區的收入混合、在一個期間內銷售的產品混合、給客户提供的折扣、庫存減值和外幣匯率等。

我們的銷售通常以美元結算；但是在日本，我們的銷售以日幣結算。

上述任何因素均可能對毛利率產生有利或不利的影響。

我們的毛利潤和毛利率概述如下（以千美元為單位）：

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截至6月30日的三個月
20242023增加（減少）
數量毛利率數量毛利率數量毛利率
毛利潤：
產品$22,720 76.9 %$29,654 75.9%$(6,934)1.0 %
服務25,338 82.9 22,700 84.9 2,638 (2.0)
總毛利潤$48,058 80.0 %$52,354 79.5 %$(4,296)0.5 %

截至6月30日的六個月
20242023增加（減少）
數量毛利率數量毛利率數量毛利率
毛利潤：
產品$45,990 77.2 %$54,753 77.9 %$(8,763)(0.7)%
服務51,299 83.9 45,076 84.76,223 (0.8)
總毛利潤$97,289 80.6 %$99,829 80.8 %$(2,540)(0.2)%
2024年6月底結束的三個月及六個月內，產品毛利率分別比2023年同期提高1.0%和下降0.7%，主要是由於產品和區域組合的原因。

服務毛利率分別在2024年6月底結束的三個月和六個月內下降了2.0%和0.8%，與2023年同期相比，主要是由於服務交付的組合，其中包括技術支持、培訓和服務成本。

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研究和開發

我們的營業費用包括銷售和市場費用、研發費用和一般和行政費用。我們營業費用的最大組成部分是人員費用，它包括工資、福利、獎金，以及銷售和市場支出的銷售佣金。人員費用還包括股份補償。

我們的營業費用匯總如下（以千美元為單位）：
截至6月30日的三個月增加（減少）
20242023數量百分比
營業費用：
銷售及營銷費用$19,453 $20,868 $(1,415)（6.8）%
研發14,737 13,965 成交量772 5.5
普通和管理5,9525,255 697 13.3
營業費用總計$40,142 $40,088 $54 0.1 %
截至6月30日的六個月增加（減少）
20242023數量百分比
營業費用：
銷售及營銷費用$40,667 $43,202 $（2,535）（5.9）%
研發28,800 25,630 3,170 12.4
普通和管理12,693 12,564 129 1.0
營業費用總計$82,160 $81,396 $764 0.9 %
銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外):

銷售和市場費用是我們營業費用中最大的功能類別，主要包括人員費用。銷售和市場費用也包括營銷方案、展會、諮詢服務、宣傳材料、演示設備、折舊和某些分配的設施和信息技術基礎設施費用。

2024年6月30日結束的三個月內，銷售和營銷營業費用比2023年同期減少140萬美元，降幅達6.8%，六個月內銷售和營銷營業費用比2023年同期減少250萬美元，降幅達5.9%，主要是由於人員費用的減少。

對於整個2024年，我們預計銷售和營銷營業費用將隨着整體營收增長而增加，我們將採取有紀律的方法，專注於投資提供最大機會的領域。

迄今為止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。

研發工作的重點是新產品開發和為現有產品開發額外功能。這些費用主要包括人員費用，以及較小程度上的原型材料、折舊和某些分配的設施和信息技術基礎設施費用。我們按實際發生的研發費用進行費用化處理。
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2024年6月30日結束的三個月內，研發營業費用比2023年同期增加80萬美元，增幅為5.5%，六個月內研發營業費用比2023年同期增加320萬美元，增幅為12.4%，主要是由於人員費用的增加。

對於整個2024年，我們預計研發費用將會比2023年水平增加，以反映戰略性投資於我們的增長重點，包括網絡安全概念技術。

一般和行政費用主要包括人員費用、專業服務和辦公費用。一般和行政人員費用包括行政、財務、人力資源、信息技術、設施和法律相關費用等。專業服務主要包括外部會計、税務、外部法律顧問（包括訴訟）、招聘和其他行政服務的費用。

總部和行政

一般和行政營業費用在2024年6月30日結束的三個月內比2023年同期增加70萬美元，增幅為13.3%，六個月內比2023年同期增加10萬美元，增幅為1.0%，主要是由於專業服務成本的下降。

對於整個2024年，我們預計一般和行政費用將適度增加，以應用我們有紀律的方法，專注於投資於提供最大機會的領域。

非營業性收入淨額主要由我們的現金及現金等價物和可變現有價證券上獲得的利息收入、匯率期貨收益和虧損以及對公開持有的權益證券的公允價值調整組成。匯率期貨收益和虧損主要是由日幣相對於美元的波動所致。

非營業收入，淨額

2024年6月30日結束的三個月內，非營業性收入淨額有利變動50萬美元，與2023年同期相比有利變動，主要是由於利息收入增加110萬美元、公允價值調整收益增加50萬美元以及其他費用收益增加30萬美元，部分抵消了日元匯率收益不利變動130萬美元的不利影響。

2024年6月30日結束的三個月內，非營業性收入淨額有利變動580萬美元，與2023年同期相比有利變動，主要是由於匯率期貨收益和虧損好轉250萬美元、利息收入增加180萬美元和公允價值調整收益增加120萬美元。

對於整個2024年，我們預計非營業性收入淨額將與營收的整體增長率相匹配增長，而我們將採取有紀律的方法，專注於投資於提供最大機會的領域。

所得税費用

截至2024年6月30日三個月及六個月，我們分別確認了150萬美元和320萬美元的所得税準備金，截至2024年6月30日三個月及六個月，我們分別確認了300萬美元和420萬美元的所得税準備金。我們的2024年6月30日三個月及六個月的所得税預備金主要包括美國聯邦和州税。

流動性和資本資源

截至2024年6月30日，我們有7750萬美元現金及現金等價物，其中230萬美元存放在我們的外國子公司，市場可出售證券9970萬美元。我們目前沒有任何計劃從外國業務中將收益匯回美國。截至2024年6月30日，我們的運營資本為16000萬美元，累積虧損為7130萬美元，股東權益總額為21440萬美元。我們的市場可出售證券非常流動，如果公司決定快速籌集現金，將被歸類為可供出售。

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我們計劃繼續進行長期發展投資，我們的投資可能會增加。我們相信，我們現有的現金及現金等價物和市場可出售證券將足以滿足我們未來至少12個月和更長期的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、銷售和營銷活動的擴張、為支持開發工作而開支的時間和程度、新產品和服務提供的介紹和增強以及我們的產品繼續被市場接受的程度。如果需要從外部融資獲得額外資金，我們可能無法以對我們可接受或根本無法接受的條件獲得此類融資。如果我們無法在需要時籌集額外資本，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

2022年11月1日，公司宣佈其董事會（董事會）授權一項新的股票回購計劃（2022計劃），在12個月內回購其普通股最多5000萬美元。在所有計劃下，回購股份以成本在國庫中持有。公司的股票回購計劃不義務我們購買任何特定數量的股份。股份可以通過私下協商和/或開放市場交易回購，包括符合《交易法》第10b5-1條規定的計劃。截至2023年12月31日，在2022年計劃下，公司以總成本1570萬美元回購了120萬股股票。2022年計劃持續了12個月，並於2023年下半年到期。

2023年11月7日，公司宣佈其董事會授權一項新的股票回購計劃，在12個月內回購其普通股最多5000萬美元（2023計劃）。截至2024年6月30日，在2023年計劃下，公司以總成本1490萬美元回購了110萬股股票。

2021年10月，我們的董事會批准了對我們的普通股開展定期每季度的現金股息。在截至2024年6月30日的三個和六個月內，公司分別支付了每股0.06美元的現金股息，總額分別為450萬美元和890萬美元，作為資本的回報。在截至2023年6月30日的三個和六個月內，公司分別支付了每股0.06美元的現金股息，總額分別為440萬美元和890萬美元，作為資本的回報。下一筆股息將於2024年9月3日支付，每股0.06美元，面向2024年8月15日記錄的股東，作為資本的回報。我們目前預計，未來將繼續支付相當的每季度現金股息。但是，未來股息的支付、金額和時間仍由我們的董事會自主決定，將取決於我們的運營業績、財務狀況、現金需求和其他因素。

正如我們在本季度的10-Q表格第II部分第1項“法律訴訟”中所述，我們不時地涉足進行中的訴訟。任何有關訴訟的負面解決方案或判決都可能對我們的運營業績、現金餘額和現金流在此類事件發生的期間產生重大不利影響。

現金流量表

以下表格總結了我們與現金流有關的活動（以千為單位）：
 截至6月30日的六個月
 20242023
現金淨流入（流出）情況：
經營活動$44,650 $18,722
投資活動(42,472)37,039
籌資活動(21,965)(12,551)
現金及現金等價物的淨增加（減少）$(19,787)$43,210

經營活動產生的現金流量

我們的運營現金流主要受到產品銷售和運營資本投資的影響。我們運營活動的主要現金使用是用於人員相關支出、製造成本、市場推廣費用以及與我們的設施相關的費用。我們的運營活動現金流將繼續受到我們增加業務支出和運營資本需求的影響。

截至2024年6月30日，運營活動提供的現金為4470萬美元，包括1920萬美元的淨收入、1320萬美元的非現金費用以及來自運營資產和負債淨變化的1220萬美元增長。我們的非現金費用主要包括550萬美元的折舊和攤銷費用和810萬美元的股票獎勵計入費用。我們的運營資產和負債淨變化
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主要反映了應收賬款1670萬美元的變化和應計負債360萬美元、存貨330萬美元、應付賬款290萬美元、遞延收入140萬美元和預付預提費用及其他資產50萬美元的變化。

應收賬款的有利變化歸因於結算和收款時間。應計費用的有利變化主要是由於應計的變動薪酬增加。庫存的不利變動歸因於產品發貨時間的問題。應付賬款的不利變動歸因於付款給供應商的時間。預付預提費用及其他資產的不利變動歸因於預付的州和聯邦税款的增加。遞延收入的不利變動歸因於服務合同預訂的時間。

在截至2023年6月30日的六個月中，運營活動提供的現金為1870萬美元，包括1560萬美元的淨收入和1130萬美元的非現金費用，部分抵消了由於運營資產和負債淨變化導致的現金減少810萬美元。我們的非現金費用主要包括430萬美元的折舊和攤銷費用和720萬美元的股票獎勵計入費用。我們的運營資產和負債淨變化

主要反映了應計費用1710萬美元、存貨170萬美元和應付賬款150萬美元的變化，部分抵消了遞延收入460萬美元、預付費用及其他資產380萬美元和應收賬款370萬美元的現金流入。應計費用的不利變動歸因於變動的現金薪酬應付。庫存的不利變動歸因於產品發貨時間的問題。應付賬款的不利變動歸因於向供應商付款的時間。預付費用及其他資產的有利變動主要由於押金已經退回。遞延收入的有利變動歸因於服務合同的預約時間。應收賬款的有利變化歸因於結算和收款時間。

投資活動產生的現金流量

在截至2024年6月30日的六個月中，投資活動所用現金為4250萬美元，包括10630萬美元的可出售證券購買和640萬美元的資本支出，部分抵消了4770萬美元的可出售證券到期和2250萬美元的可出售證券銷售。

在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動提供的現金為3700萬美元，包括4450萬美元的可出售證券到期和4230萬美元的可出售證券銷售，部分抵消了4470萬美元的可出售證券購買和510萬美元的資本支出。

籌資活動產生的現金流量

在截至2024年6月30日的六個月中，用於籌資活動的現金為2200萬美元，主要包括1490萬美元用於回購普通股和890萬美元用於現金股息支付，部分抵消了公司股權計劃下發行普通股收到的190萬美元的現金流入。

在截至2023年6月30日的六個月中，用於籌資活動的現金為1260萬美元，主要包括890萬美元用於現金股息支付和620萬美元用於回購普通股，部分抵消了公司股權計劃下發行普通股收到的260萬美元的現金流入。

合同義務

截至2024年6月30日，我們的合同義務包括不可取消的營運租賃安排，總計為1430萬美元。這些營運租賃安排於2027年7月的不同日期到期。這些安排要求我們支付特定的營運費用，例如税費、維修和保險，幷包含續簽和升級條款。

截至2024年6月30日，公司的不確定税務立場相關的税務負債為810萬美元。我們無法做出可靠的結算時機估計，如果有的話，這些未來支付的金額。

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關鍵會計政策和估計

我們的簡明一體財務報表是依據美國通用會計準則編制的。編制這些簡明一體財務報表要求我們進行估計和假設，這些估計和假設影響資產、負債、收入、費用及相關披露的報告金額。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在此情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。

公司的重要會計政策在公司2013年12月31日提交給美國證券交易委員會文件10-k的第II部分--第8項“財務報表和補充數據”中有披露。2024年6月30日結束的六個月內，公司的重要會計政策沒有發生實質性變化。

項目3.市場風險的數量和質量披露
外匯風險

我們的簡明一體經營業績、財務狀況和現金流動性受外匯匯率變動的波動影響。歷史上，我們的大部分收入合同以美元計價，最重要的例外是在日本，我們主要以日元開票。我們的成本和費用通常以我們的業務所在地貨幣計價，主要在美洲、歐洲、中東、非洲和亞太地區（日本和其他地區佔比較少）。我們有一個針對外匯風險的對衝計劃。結果，以本地貨幣銷售的收入和以本地貨幣發生的成本和費用受到外匯匯率波動的影響，這可能會影響我們的營業收入和營業利潤。隨着匯率的變化，營業利潤可能會與預期不同。

我們境外子公司的功能貨幣是美元。每個報告期末，我們通過平衡表日的匯率將貨幣資產和負債重新核算為功能貨幣。非貨幣資產和負債以歷史匯率重新核算。與重新核算相關的收益和損失記錄在經利息和其他收入中。我們子公司本地貨幣之間的匯率波動，尤其是日元、英鎊和歐元，與美元之間的顯着波動可能對我們的簡明一體財務狀況和經營業績產生不利影響。

2024年6月30日結束的三個月和六個月中，我們錄得淨外匯收益分別為90萬和250萬美元。在截至2023年6月30日的六個月期間，我們錄得220萬美元的淨外匯收益和10萬美元的淨外匯虧損。假設匯率發生10%的變化，對我們的簡明一體經營業績不會產生重大影響。

利率敏感性

我們的市場風險暴露於利率變動。我們的市場交易證券通常包括公司證券、美國國債和代理證券、商業票據、資產支持證券以及公開交易公司的股票證券。我們不進行交易或投機性的投資。截至2024年6月30日，我們的投資組合包括以實際成本為基礎的9620萬美元的市場交易證券，公允價值為9970萬美元。公允價值包括我們在上市外部股票證券投資中的350萬美元。如果利率變化10%，不會對我們的利息費用產生重大影響。

下表顯示了我們市場交易證券的假設公允價值，假設即刻平行移動50個基點（BPS）、100個BPS和150個BPS的收益曲線，截至2024年6月30日（以千為單位）：

公允價值截至
 （150 BPS）（100 BPS）（50 BPS）6/30/202450 BPS100 BPS150 BPS
有價證券$100,838 $100,453$100,068 $99,682 $99,297$98,912$98,526

事項4.控制和程序
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管理層對披露控制和流程進行了評估。

公司的管理層，包括首席執行官（公司的最高執行官）和首席財務官（公司的最高財務官）參與了截至2024年6月30日的披露控制和程序的效力評估，根據1934年證券交易法規13a-15(b)的要求。規則13a-15(e)和15d-15(e)所定義的“披露控制和程序”指的是公司的控制措施及其他措施，這些措施旨在確保公司在文件或提交給證券交易委員會的報告中需要披露的信息，根據證券交易法進行記錄、處理、彙總和報告，符合證券交易委員會規則和表格規定的時間範圍。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司在文件或提交證券交易法規下的報告中需要披露的信息被積累和通報到公司的管理層，包括公司的首席執行官和財務官，以便及時決策，以確定是否需要披露的控制及程序。

在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和運行得多麼好，只能提供實現所需控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出資源約束的事實，我們的管理層需要在評估可能的控制和程序的收益與成本相對性時運用其判斷能力。

我們的首席執行官和首席財務官作為我們的主要執行官和主要財務官，於2024年6月30日確定，我們的披露控制和程序在合理保障的水平上是有效的，並且包含在本表10-Q中的簡明合併財務報表在財務狀況、業務結果和現金流量方面，在所有重要方面都符合未經審計的GAAP準則。

財務報告內部控制的變化

自2024年6月30日三個月期末以來，在管理層根據《證券交易法》13a-15和15d-15規定的評估過程中確定與公司財務報告內部控制有關的變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了實質性的影響或可能產生實質性的影響。

控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的主要執行官和主要財務官，不認為我們的披露控制或我們的內部控制制度能夠防止或檢測出所有錯誤和所有欺詐行為。無論如何，一個控制系統即使設計和運作得再好，也只能提供合理的、而不是絕對的、保證控制系統目標的實現。控制系統的設計必須反映出有資源的限制和控制的益處必須考慮相對於成本。此外，由於所有控制系統中固有的侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐引起的錯誤陳述或所有控制問題和欺詐行為（如果有的話）都已經被檢測到。任何控制系統的設計部分基於某些關於未來事件可能性的假設，不能保證在所有潛在未來條件下任何設計都能成功實現其所述目標。對於任何有效控制的評估在未來時期的預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能變得不足夠。

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第二部分。其他信息

第1項法律訴訟

我們曾經並可能目前參與各種法律訴訟，這些訴訟的結果不在我們的完全控制範圍之內，或者可能需要很長時間才能知道。管理層需要評估準備我們的簡明合併財務報表時可能的損失概率和金額。我們評估與我們有關的法律訴訟可能出現的潛在損失。當認為可能發生損失並且可以合理地估計金額時，我們記錄此類索賠的負債。在確定概率和暴露是否可以估算時，可能需要進行重要的判斷。我們的判斷是基於法律訴訟的狀態、我們的辯護權利的優點以及與採用公司內和外的法律顧問諮詢相關。隨着進一步信息的獲得，我們重新評估與未決索賠有關的潛在負債，並可能修正我們的估計。由於我們運營的多個司法轄區中法律程序的固有不確定性，我們的判斷可能與實際結果有實質不同，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及高風險。您應仔細審查並考慮我們年報10-k中第I部分第1A項“風險因素”中所列出的可能會對我們的業務、財務狀況或未來結果產生實質性影響的某些因素的信息。我們2023年的年報10-k中披露的風險因素沒有發生重大的變化。

項目2. 未註冊發行股權和款項用途

在2023年11月7日，我們宣佈，我們的董事會授權推出一個新的5000萬美元的股票回購計劃——2023計劃，在未來12個月內，我們可以回購高達5000萬美元的普通股。在2023計劃下，我們可以通過公開市場、私人協商交易、大宗交易或以上的組合方式回購普通股。我們不承擔2023計劃回購任何具體數量或金額的普通股的義務，並且我們可以隨時修改、暫停或終止2023計劃。我們的管理層和董事會將根據各種因素，如我們的普通股的市場價格、公司要求、一般市場經濟情況和法律要求，在其自主裁量權的範圍內確定任何回購的時機和金額。公司計劃從其現有的現金餘額和經營活動提供的現金資金回購。

2024年6月30日為止，股票回購活動如下（以千美元為單位，除每股金額外）：
期限購買的總股數每股平均價格作為公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數計劃或計劃項下尚未購買股份的近似美元價值（1）
2024年4月1日-30日— $— — $46,663
2024年5月1日-31日115 $14.94 115 $44,944
2024年6月1日-30日729 $13.87 729 $34,826
總費用844 $34,826

(1)以上表格中的3482.6萬美元代表截至2024年6月30日的2023計劃回購股票的可回購金額。

項目5. 其他信息

內部人員不斷採用或終止交易安排

在截至2024年6月30日的財政季度中， 無 我們的董事或高管沒有采用或終止多個“10b5-1規則交易安排”或“非10b5-1規則交易安排”，如在《規則S-k，項目408》中定義的那樣。

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展品6. 陳列品

以下展示了 在附表下的展示清單中所列的各展示文件清單。

附件描述
展示文件
數量		 描述
3.1
註冊人修正和重述章程（自2019年12月6日提交的Form 8-k登記註冊表的3.1顯示文件）
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。
註冊人修正和重述章程（自2019年12月6日提交的Form 8-k登記註冊表的3.2顯示文件）
31.1* 
根據薩班斯-豪利法案第302條規定，首席執行官進行證明。
31.2* 
根據薩班斯-豪利法案第302條規定，首席財務執行官進行證明。
32.1**
根據薩班斯-豪利法案第906條規定，首席執行官進行證明。
32.2**
根據薩班斯-豪利法案第906條規定，首席財務執行官進行證明。
101 *
本季度報告10-Q第一部分第1項“簡明合併財務報表（未經審查）”中簡明合併財務報表和附註的內嵌XBRL文檔集。
104*本季度報告10-Q封面的內嵌XBRL文檔集，收錄於附件101。
*通過此提交

** 附件32.1和32.2所附的證明文件並未被視為隨 A10 Networks, Inc. 根據《證券法》或《證券交易法》（修訂版）進行的任何申報（無論是在本季度報告10-Q日期之前還是之後），無論其中包含何種一般性申報規定，均不會被作為進行引用。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。
     
A10 NETWORKS, INC.
日期：2024年7月30日
籤：/s/德拉帕德·特里韋迪
Dhrupad Trivedi
總裁兼首席執行官
簽名：/s/ Ian Lee
日期：2024年7月30日
籤：/s/布萊恩·貝克爾
Brian Becker
致富金融(臨時代碼)
（首席會計和財務官）
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