附錄 99.2
運營結果
截至2024年6月30日的三個月期限與三個月期相比 期限已於 2023 年 6 月 30 日結束
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們有一個 我們自有船隊中平均分別有104.7艘和110.1艘船隻。此外，在截至2024年6月30日的三個月期間 2023年，通過我們的幹散貨運營平臺Costamare Bulkers Inc.（“CBI”），我們平均租用了59.2和42.5輛 分別是第三方幹散貨船。截至2024年7月30日，CBI使用定期租船租賃了54艘幹散貨船。
在截至2024年6月30日的三個月期間，我們收到了以下物品 幹散貨船 繁榮 載重噸為 179,895，我們出售了這艘幹散貨船 冒險 載重噸位為 33,755。
在截至2023年6月30日的三個月期間，我們（i）出售了49％ 擁有2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船的公司的股權， 極地阿根廷 到約克資本和 (ii) 收購了約克資本在2018年建成、容量為3,800標準箱的集裝箱船中51％的股權， 極地巴西，結果， 我們獲得了該船100％的股權。此外，在截至2023年6月30日的三個月期間，我們出售了乾貨 散裝船 太波 和 禮讓 總載重噸為72,414。
截至2024年6月30日，我們已向NML投資了金額 1.233 億美元。自2023年第二季度以來，NML已納入我們的合併財務報表。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的機隊所有權 總天數分別為 9,528 天和 10,020 天。所有權天數是航行收入和船舶運營的主要驅動力之一 費用，代表我們船隊中每艘船隻的擁有期限內的總天數。
合併財務業績和船舶運營數據(1)
| 截至6月30日的三個月期間 | 百分比 | |||||||||||||||
（以百萬美元表示，百分比除外） | 2023 | 2024 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 365.9 | $ | 477.5 | $ | 111.6 | 30.5 | % | ||||||||
| 航行收入——關聯方 | - | 31.8 | 31.8 | n.m。 | ||||||||||||
| 總航行收入 | $ | 365.9 | $ | 509.3 | 143.4 | 39.2 | % | |||||||||
| 回租船投資的收入 | 1.5 | 6.2 | 4.7 | n.m。 | ||||||||||||
| 航行費用 | (69.4) | ) | (89.1) | ) | 19.7 | 28.4 | % | |||||||||
| 包機租用費用 | (74.6) | ) | (164.2) | ) | 89.6 | 120.1 | % | |||||||||
| 航行費用——關聯方 | (3.4 | ) | (4.6) | ) | 1.2 | 35.3 | % | |||||||||
| 船舶的運營費用 | (62.9) | ) | (60.6) | ) | (2.3) | ) | (3.7) | %) | ||||||||
| 一般和管理費用 | (4.1 | ) | (5.7) | ) | 1.6 | 39.0 | % | |||||||||
| 管理費和代理費-關聯方 | (14.9) | ) | (14.7 | ) | (0.2 | ) | (1.3) | %) | ||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | (1.4) | ) | (2.5) | ) | 1.1 | 78.6 | % | |||||||||
| 攤還幹船塢和特別調查費用 | (4.7) | ) | (5.7) | ) | 1.0 | 21.3 | % | |||||||||
| 折舊 | (41.3) | ) | (40.5) | ) | (0.8 | ) | (1.9) | %) | ||||||||
| 出售船隻的淨收益 | 31.3 | 2.4 | (28.9) | ) | (92.3) | %) | ||||||||||
| 待售船隻的損失 | - | (2.3) | ) | 2.3 | n.m。 | |||||||||||
| 外匯收益/（虧損） | 0.6 | (0.3) | ) | (0.9 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 利息收入 | 9.7 | 9.2 | (0.5) | ) | (5.2 | %) | ||||||||||
| 利息和財務成本 | (36.5 | ) | (34.0) | ) | (2.5) | ) | (6.8) | %) | ||||||||
| 權益法投資的收入 | 0.2 | - | (0.2 | ) | n.m。 | |||||||||||
| 其他 | 1.2 | 1.6 | 0.4 | 33.3 | % | |||||||||||
| 衍生工具虧損，淨額 | (29.8) | ) | (1.6) | ) | (28.2) | ) | (94.6) | %) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 67.4 | $ | 102.9 | ||||||||||||
1
| 截至6月30日的三個月期間 | 百分比 | |||||||||||||||
（以百萬美元表示，百分比除外） | 2023 | 2024 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 總航行收入 | $ | 365.9 | $ | 509.3 | $ | 143.4 | 39.2 | % | ||||||||
| 應計包機收入 | 2.8 | (1.3) | ) | (4.1 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 假設分期租金的攤銷 | - | (0.2 | ) | (0.2 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 按現金計算的總航行收入 (1) | $ | 368.7 | $ | 507.8 | $ | 139.1 | 37.7 | % | ||||||||
| 截至6月30日的三個月期間 | 百分比 | |||||||||||||||
| 船隻的運營數據 | 2023 | 2024 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 平均船隻數量 | 110.1 | 104.7 | (5.4) | ) | (4.9) | %) | ||||||||||
| 所有權日 | 10,020 | 9528 | (492) | ) | (4.9) | %) | ||||||||||
| 正在進行幹船停泊和特別調查的船隻數量 | 3 | 4 | 1 | |||||||||||||
(1) 按現金計算的總航行收入不予確認 根據美國公認會計原則（“GAAP”）進行計量。請參閲 “合併財務業績和 上面的 “船舶運營數據”，用於核對按現金計算的總航行收入。
總航行收入
總航行收入增長了39.2％，達到143.4美元 百萬美元，從截至2024年6月30日的三個月期間的3.659億美元增至5.093億美元 2023 年 6 月 30 日。增長主要歸因於（i）CBI由於其運營期間的數量增加而獲得的收入增加 一段時間內，（ii）分別在2023年第二和第四季度收購的兩艘集裝箱船獲得的收入，其中兩艘是幹船 2023年第三季度收購的散裝船，2024年第一季度收購的一艘幹散貨船和一艘幹散貨船 2024年第二季度收購的船隻，（iii）第二季度我們某些幹散貨船的租金率有所提高 與 2023 年第二季度相比，2024 年第二季度的機隊停租和閒置天數與 2024 年第二季度相比有所減少 至2023年第二季度；部分被年內出售的一艘集裝箱船和四艘幹散貨船未賺取的收入所抵消 2023年底，2024年上半年售出了七艘幹散貨船。
按現金計算的總航行收入（其中 消除了非現金（“應計包機收入”）在三個月內增長了37.7％，即1.391億美元，至5.078億美元 截至2024年6月30日的期間，高於截至2023年6月30日的三個月期間的3.687億美元。三個月的應計包機收入 截至2024年6月30日和2023年6月30日的期間分別為負數130萬美元和正數280萬美元。
回租船投資的收入
回租船投資收入為6.2美元 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，分別為百萬美元和150萬美元。回租投資的收入 在截至6月的三個月期間，由於NML的業務量增加，船舶同比增加 2024 年 30 日，而截至2023年6月30日的三個月期間。NML 通過其全資收購、擁有和空船租船 子公司。
航行費用
航行費用分別為8,910萬美元和6,940萬美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，分別如此。航行費用同比增加，這主要是由於CBI的 與截至2023年6月30日的三個月期間相比，截至2024年6月30日的三個月期間的運營量有所增加。 航行費用主要包括 (i) 主要與幹散貨船相關的燃料消耗，(ii) 第三方佣金，(iii) 港口費用 以及 (iv) 運河通行費.
包機租用費用
包機租金費用為1.642億美元和7,460美元 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別為百萬美元。包機租用費用是與包機有關的費用 通過CBI簽訂的租船協議下的第三方幹散貨船。
2
航行費用-關聯方
航行費用——關聯方為460萬美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，分別為340萬美元。航行費用 — 關聯方代表 (i) 相關經理和相關服務提供商向我們自有機隊賺取的航行收入的總費用為1.25％， (ii) 向兩家相關的租船經紀公司支付的租船經紀費（就我們的集裝箱船而言），金額為 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，總額分別約為40萬美元和30萬美元 以及（iii）解決應付給關聯代理人的某些租船協議的佣金（自2024年第二季度起）。這個佣金 隨後由關聯代理人向其各自的第三方客户全額支付，但不從中受益 相關代理。
船舶的運營費用
船舶的運營費用，其中還包括 與外幣敞口相關的衍生品合約的已實現收益/（虧損）為6,060萬美元和6,290萬美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，分別為百萬人。船隻的每日運營費用為6,361美元 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別為6,281美元。每日運營費用按船隻計算 該期間的所有權天數內的運營費用。
一般和管理費用
一般和管理費用為570萬美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別為410萬美元，其中包括67萬美元和67美元 分別向相關服務提供商支付了百萬美元。
管理費和代理費-關聯方
我們的關聯方經理收取的管理費 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，分別為1,060萬美元和1,100萬美元。收取的金額 我們的關聯方經理包括在截至三個月期間支付給第三方經理的250萬美元和350萬美元 分別是 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日。此外，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，代理費為410萬美元 四名和三名關聯代理人分別就CBI的業務收取了總額為390萬美元的費用.
一般和管理費用-非現金部分
一般和管理費用-非現金部分 截至2024年6月30日的三個月期間，總額為250萬美元，相當於向相關服務機構發行的股票的價值 提供商於 2024 年 6 月 28 日。一般和管理費用——截至2023年6月30日的三個月期間的非現金部分共計 至140萬美元，相當於2023年6月30日向相關服務提供商發行的股票的價值。
幹船停泊和特別調查費用的攤銷
延期幹船塢和特別調查的攤銷 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，成本分別為570萬美元和470萬美元。在這三個月中 截至2024年6月30日的期間，三艘船進行了並完成了幹船停靠和特別調查，一艘船正在進行中 完成了她的幹船和特別調查。在截至2023年6月30日的三個月期間，一艘船經過並完工 她的幹船停靠和特別調查以及兩艘船隻正在完成幹船停靠和特別調查。
折舊
截至三個月期間的折舊費用 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日分別為 4,050 萬美元和 4,130 萬美元。
出售船舶的收益，淨額
在截至2024年6月30日的三個月期間，我們錄得的收益為 出售這艘幹散貨船所得的240萬美元 冒險，截至2024年3月31日，該船被歸類為待售船隻。 在截至2023年6月30日的三個月期間，我們從（i）出售幹散貨中共錄得3,130萬美元的淨收益 容器 太波，該船被歸類為截至 2023 年 3 月 31 日待售船隻，(ii) 幹散貨船的出售 禮讓 以及 (iii) 集裝箱船的會計分類結果 Vela 和 Vulpecula 作為 “淨投資” 待售型租賃（船隻）”。
待售船舶的損失
在截至2024年6月30日的三個月期間， 我們記錄了待售船舶的損失為230萬美元，相當於出售幹散貨船的預期損失 神諭 在接下來的十二個月期間。
利息收入
利息收入分別為920萬美元和970萬美元 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間。
3
利息和財務成本
利息和財務成本分別為3,400萬美元和3650萬美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，分別為百萬人。減少的主要原因是減少 利息支出是由於截至2024年6月30日的三個月期間的平均貸款餘額低於三個月期限 2023 年 6 月 30 日結束。
權益法投資的收入
三個月的權益法投資收入 截至2024年6月30日的期間為零（相比之下，截至2023年6月30日的三個月期間的收入為20萬美元） 根據框架契約成立的合資公司的收益份額。在截至2023年6月30日的三個月期間， 我們（i）出售了擁有2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船的公司49％的股權， 極地阿根廷 到 約克資本和（ii）收購了約克資本在2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船中51％的股權 極地巴西， 結果，我們獲得了該船100％的股權。截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別有兩家和三家公司， 根據框架契約共同擁有，其中分別沒有和兩家公司擁有集裝箱船。
衍生工具虧損，淨額
截至2024年6月30日，我們持有衍生金融工具 符合對衝會計條件的和不符合套期保值會計條件的衍生金融工具。博覽會的變化 每種符合對衝會計條件的衍生工具的價值都記錄在 “其他綜合收益”（“OCI”）中。 每種不符合對衝會計條件的衍生工具的公允價值的變化都記錄在合併會計中 收入報表。
截至2024年6月30日，這些工具的公允價值， 總計淨資產為7,090萬美元。在截至2024年6月30日的三個月期間，淨收益為20萬美元 已包含在OCI中，160萬美元的淨虧損已包含在衍生工具淨虧損中。
現金流
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月期間
| 濃縮現金流 | 截至6月30日的三個月期間 | |||||||
| （以百萬美元表示） | 2023 | 2024 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 66.3 | $ | 147.0 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (77.2) | ) | $ | (52.5) | ) | ||
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (158.4) | ) | $ | (90.8 | ) | ||
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金流量 截至2024年6月30日的三個月期間，從三個月的6,630萬美元增加了8,070萬美元至1.47億美元 已於 2023 年 6 月 30 日結束。增長主要歸因於營運資金狀況的有利變化，不包括流動部分 長期債務和應計租船收入（代表該期間收到的現金與確認收入之間的差額） 按直線計算），截至2024年6月30日的三個月期間，運營淨現金與三個月相比有所增加 截至2023年6月30日的期間，三個月期間利息支付（包括利息衍生品淨收入）的減少 與截至2023年6月30日的三個月期相比，截至2024年6月30日的三個月期間以及該期間的幹船停泊和特別調查成本有所下降 截至2024年6月30日的三個月期限與截至2023年6月30日的三個月期限相比。
用於投資活動的淨現金
用於投資活動的淨現金為5,250萬美元 在截至2024年6月30日的三個月期間，主要包括（i）購買二手幹散貨船的款項 繁榮, (ii) 購置二手幹散貨船的預付款 邊境，(iii) 升級費用 對於我們的某些集裝箱和幹散貨船，以及（iv）支付NML投入的淨投資；部分由所得款項抵消 我們從幹散貨船的銷售中收到了 冒險。
4
用於投資活動的淨現金為7,720萬美元 在截至2023年6月30日的三個月期間，主要包括（i）購買美國短期投資的款項 國庫券，（ii）支付我們某些集裝箱和幹散貨船的升級費用，（iii）收購的預付款 一艘二手幹散貨船以及（iv）為NML投入的淨投資支付的款項；部分被我們收到的收益所抵消 來自幹散貨船的銷售 太波 和 禮讓 以及我們在美國財政部的部分短期投資的到期日 賬單。
用於融資活動的淨現金
用於融資活動的淨現金為9,080萬美元 在截至2024年6月30日的三個月期間，主要包括（a）與我們的債務融資相關的7,260萬美元淨付款 協議和融資租賃責任協議（包括我們從兩份債務融資協議中獲得的3,430萬美元的收益）， (b) 我們在2024年第一季度向普通股持有人支付了930萬美元的股息，(c) 我們支付了90萬美元的股息 致我們 7.625% 的b系列累計可贖回永久優先股（“b系列優先股”）的持有人，210萬美元 我們向8.500％的C系列累積可贖回永久優先股（“C系列優先股”）的持有人支付了股息， 我們向8.75％的D系列累計可贖回永久優先股（“D系列優先股”）的持有人支付了220萬美元的股息 股票”）以及我們向8.875％的E系列累積可贖回永久優先股的持有人支付了250萬美元的股息 （“E系列優先股”），期限為2024年1月15日至2024年4月14日。
用於融資活動的淨現金為1.584億美元 在截至2023年6月30日的三個月期間，主要包括（a）與我們的債務融資相關的9,080萬美元淨付款 協議（包括我們從三份債務融資協議中獲得的1.589億美元的收益），（b）我們為協議支付的3,120萬美元 回購了350萬股普通股，（c）我們首次向普通股持有人支付了1,000萬美元的股息 2023年季度，以及（d）我們向b系列優先股持有人支付了90萬美元的股息，210萬美元的股息支付 向C系列優先股的持有人支付了220萬美元的股息，向D系列優先股的持有人支付了220萬美元的股息，並支付了250萬美元 我們向E系列優先股的持有人支付了2023年1月15日至2023年4月14日期間的股息。
5
運營結果
截至2024年6月30日的六個月期限與六個月期限相比 2023 年 6 月 30 日結束
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，我們的平均水平為 我們自有船隊中分別有106.3艘和111.4艘船隻。此外，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間， 通過CBI，我們平均分別租用了58.1艘和26.8艘第三方幹散貨船。截至 2024 年 7 月 30 日，CBI 已簽約 54 艘定期租船的幹散貨船。
在截至2024年6月30日的六個月期間，我們收到了交付的 幹散貨船 奇蹟 和 繁榮 總載重量為 360,538，我們出售了幹散貨船 曼薩尼約， 進展， 康斯坦丁諾斯， 梅里達， 聯盟， 飛馬 和 冒險 總載重噸容量 為 279,906。
在截至2023年6月30日的六個月期間，我們（i）出售了49％的股權 對擁有2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船的公司感興趣， 極地阿根廷 歸約克資本並（ii）收購 約克資本持有這艘2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船的51％股權 極地巴西，結果，我們獲得了 該船的100％股權。此外，在截至2023年6月30日的六個月期間，我們出售了集裝箱船 馬士基卡拉馬塔 和 西蘭華盛頓 總容量為13,292標準箱和幹散貨船 礦工， 太波 和 禮讓 總載重噸為 104,714。
截至2024年6月30日，我們已向NML投資了金額 1.233 億美元。自2023年第二季度以來，NML已納入我們的合併財務報表。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，我們的機隊所有權 總天數分別為 19,348 天和 20,163 天。所有權天數是航行收入和船隻的主要驅動力之一 運營費用，代表我們船隊中每艘船隻的擁有期限內的總天數。
合併財務業績和船舶運營數據(1)
| 截至6月30日的六個月期間， | 百分比 | |||||||||||||||
| （以百萬美元表示，百分比除外） | 2023 | 2024 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 614.7 | $ | 947.7 | $ | 333.0 | 54.2 | % | ||||||||
| 航行收入——關聯方 | - | 31.8 | 31.8 | n.m。 | ||||||||||||
| 總航行收入 | 614.7 | 979.5 | 364.8 | 59.3 | % | |||||||||||
| 投資回租船隻的收入 | 1.5 | 11.4 | 9.9 | n.m。 | ||||||||||||
| 航行費用 | (101.0) | ) | (184.4) | ) | 83.4 | 82.6 | % | |||||||||
| 包機租用費用 | (87.0) | ) | (308.6) | ) | 221.6 | n.m。 | ||||||||||
| 航行費用——關聯方 | (6.6) | ) | (8.3 | ) | 1.7 | 25.8 | % | |||||||||
| 船舶的運營費用 | (130.6) | ) | (120.3) | ) | (10.3) | ) | (7.9 | %) | ||||||||
| 一般和管理費用 | (8.5) | ) | (10.9) | ) | 2.4 | 28.2 | % | |||||||||
| 管理費和代理費-關聯方 | (30.1) | ) | (29.3) | ) | (0.8 | ) | (2.7 | %) | ||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | (2.9 | ) | (4.2 | ) | 1.3 | 44.8 | % | |||||||||
| 攤還幹船塢和特別調查費用 | (9.4) | ) | (11.3) | ) | 1.9 | 20.2 | % | |||||||||
| 折舊 | (82.4) | ) | (81.0) | ) | (1.4) | ) | (1.7) | %) | ||||||||
| 出售船隻的淨收益 | 118.0 | 3.4 | (114.6) | ) | n.m。 | |||||||||||
| 待售船隻的損失 | - | (2.3) | ) | (2.3) | ) | n.m。 | ||||||||||
| 外匯收益/（虧損） | 1.8 | (2.7 | ) | (4.5) | ) | n.m。 | ||||||||||
| 利息收入 | 16.4 | 17.6 | 1.2 | 7.3 | % | |||||||||||
| 利息和財務成本 | (73.3) | ) | (67.0) | ) | (6.3) | ) | (8.6 | %) | ||||||||
| 權益法投資的虧損 | (1.1) | ) | - | (1.1) | ) | n.m。 | ||||||||||
| 其他 | 3.8 | 2.1 | (1.7) | ) | (44.7) | %) | ||||||||||
| 衍生工具的收益/（虧損），淨額 | (7.0) | ) | 21.8 | 28.8 | n.m。 | |||||||||||
| 淨收入 | $ | 216.3 | $ | 205.5 | ||||||||||||
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| 截至6月30日的六個月期間， | 百分比 | |||||||||||||||
| （以百萬美元表示，百分比除外） | 2023 | 2024 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 總航行收入 | $ | 614.7 | $ | 979.5 | $ | 364.8 | 59.3 | % | ||||||||
| 應計包機收入 | 0.5 | (0.6) | ) | (1.1) | ) | n.m。 | ||||||||||
| 假設分期租金的攤銷 | - | (0.1) | ) | (0.1) | ) | n.m。 | ||||||||||
| 按現金計算的總航行收入 (1) | $ | 615.2 | $ | 978.8 | $ | 363.6 | 59.1 | % | ||||||||
| 截至6月30日的六個月期間， | 百分比 | |||||||||||||||
| 船隻的運營數據 | 2023 | 2024 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 平均船隻數量 | 111.4 | 106.3 | (5.1) | ) | (4.6) | %) | ||||||||||
| 所有權日 | 20,163 | 19,348 | (815) | ) | (4.0 | %) | ||||||||||
| 正在進行幹船停泊和特別調查的船隻數量 | 12 | 6 | (6) | ) | ||||||||||||
(1) 按現金計算的總航行收入不予確認 根據美國公認會計原則（“GAAP”）進行計量。請參閲 “合併財務業績和 上面的 “船舶運營數據”，用於核對按現金計算的總航行收入。
總航行收入
總航行收入增長了59.3％，合364.8美元 百萬美元，從截至2024年6月30日的六個月期間的6.147億美元增至截至2024年6月30日的六個月期間的9.795億美元 2023 年 30 日。增長主要歸因於（i）CBI由於其運營期間的業務量增加而獲得的收入增加 在一段時間內，（ii）提高了我們自有的某些集裝箱和幹散貨船的租用費率，以及（iii）兩個集裝箱的收入 分別在2023年第二和第四季度收購了兩艘幹散貨船，在2023年第三季度收購了兩艘幹散貨船 2023 年以及 2024 年第二季度收購的一艘幹散貨船，(iv) 上半年減少了船隊的停租和閒置天數 與 2023 年上半年相比，2024 年；部分被出售一艘集裝箱船和六艘幹散貨船未賺取的收入所抵消 在截至2023年的一年中，有七艘幹散貨船在2024年上半年售出。
按現金計算的總航行收入（ 消除了非現金（“應計包機收入”）在六個月內增長了59.1％，即3.636億美元，至9.788億美元 截至2024年6月30日的期間，高於截至2023年6月30日的六個月期間的6.152億美元。六個月的應計包機收入 截至2024年6月30日和2023年6月30日的期間分別為負數60萬美元和正數50萬美元。
回租船投資的收入
回租船投資收入為11.4美元 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為百萬美元和150萬美元。回租投資的收入增加 同期而言，船舶歸因於整個2024年上半年（2023年）從NML的運營中獲得的收入， 從2023年第二季度開始，我們從NML的業務中獲得了收入，同時NML的交易量也有所增加 與2023年上半年相比，2024年上半年的運營情況。NML 通過以下途徑收購、擁有和空船租賃船隻 其全資子公司。
航行費用
航行費用分別為1.844億美元和1.01億美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別如此。航行費用同比增加，這主要是由於CBI的 與截至2023年6月30日的六個月期間相比，截至2024年6月30日的六個月期間的運營量有所增加。航行 費用主要包括 (i) 主要與幹散貨船相關的燃料消耗，(ii) 第三方佣金，(iii) 港口費用以及 (iv) 運河通行費。
包機租用費用
包機租金費用為3.086億美元和87.0美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為百萬美元。包機租用費用是與包機有關的費用 通過CBI簽訂的租船協議下的第三方幹散貨船。
7
航行費用-關聯方
航行費用——關聯方為830萬美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為660萬美元。航行費用 — 關聯方代表 (i) 相關經理和相關服務提供商向我們自有機隊賺取的航行收入的總費用為1.25％， (ii) 向兩家相關的租船經紀公司支付的租船經紀費（就我們的集裝箱船而言），金額為 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，總額分別約為70萬美元和70萬美元，以及 (iii) 解決應付給關聯代理人的某些租船協議的佣金（自2024年第二季度起）。這個佣金 隨後由關聯代理人向其各自的第三方客户全額支付，但不從中受益 相關代理。
船舶的運營費用
船舶的運營費用，其中還包括 與外幣敞口相關的衍生品合約的已實現收益/（虧損）分別為1.203億美元和1.306美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為百萬人。船隻的每日運營費用為6,216美元， 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別為6,478美元。每日運營費用按船隻計算 該期間的所有權天數內的運營費用。
一般和管理費用
一般和管理費用為1,090萬美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為850萬美元，其中包括130萬美元和130美元 分別向相關服務提供商支付了百萬美元。
管理費和代理費-關聯方
我們的關聯方經理收取的管理費 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為2200萬美元和2170萬美元。我們收取的金額 關聯方經理包括截至6月的六個月期間向第三方經理支付的600萬美元和700萬美元的款項 分別是 2024 年 30 日和 2023 年。此外，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，730萬美元的代理費和 四名和三名關聯代理人分別就CBI的業務共收取了840萬美元的費用。
一般和管理費用-非現金部分
一般和管理費用-非現金部分 截至2024年6月30日的六個月期間，總額為420萬美元，相當於向相關服務機構發行的股票的價值 2024 年 3 月 29 日和 2024 年 6 月 28 日的提供商。一般和管理費用——六個月期間的非現金部分 截至2023年6月30日的總額為290萬美元，相當於2023年3月30日向相關服務提供商發行的股票的價值 以及 2023 年 6 月 30 日。
幹船停泊和特別調查費用的攤銷
延期幹船塢和特別調查的攤銷 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，成本分別為1,130萬美元和940萬美元。在這六個月中 截至2024年6月30日的期間，有五艘船進行了並完成了幹船停靠和特別調查，其中一艘船正在進行中 完成了她的幹船和特別調查。在截至2023年6月30日的六個月期間，有10艘船經過並完工 他們的幹船停靠和特別調查, 還有兩艘船正在完成幹船停靠和特別調查.
折舊
截至六個月期間的折舊費用 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日分別為 8100 萬美元和 8240 萬美元。
8
出售船舶的收益，淨額
在截至2024年6月30日的六個月期間，我們 從 (i) 出售幹散貨船中錄得340萬美元的淨收益 曼薩尼約， 進展 和 康斯坦丁諾斯， 截至2023年12月31日，每艘船都被歸類為待售船隻，（ii）幹散貨船的出售 梅里達， 聯盟 和 飛馬 以及 (iii) 出售幹散貨船 冒險 截至三月，該船被歸類為待售船隻 2024 年 31 日（最初歸類為截至 2023 年 12 月 31 日待售船隻）。在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月期間，我們 從 (i) 出售集裝箱船隻中錄得總淨收益1.180億美元 馬士基卡拉馬塔 和 西蘭華盛頓， 這些船舶被歸類為截至2022年12月31日待售船隻（最初歸類為截至3月31日待售船隻， 2022)，(ii) 出售幹散貨船 太波，截至 2023 年 3 月 31 日，該船被歸類為待售船隻，(iii) 出售幹散貨船 礦工 和 禮讓 以及 (iv) 集裝箱船的會計分類結果 Vela 和 Vulpecula 作為 “出售型租賃（船舶）的淨投資”。
待售船隻
在截至2024年6月30日的六個月期間，我們 記錄了待售船舶的損失為230萬美元，相當於出售幹散貨船的預期損失 神諭 在接下來的十二個月期間。
利息收入
利息收入分別為1,760萬美元和164美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為百萬美元。
利息和財務成本
利息和財務成本分別為6,700萬美元和7,330美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，分別為百萬人。減少的主要原因是減少 利息支出是由於截至2024年6月30日的六個月期間的平均貸款餘額低於截至六個月期間的平均貸款餘額所致 2023 年 6 月 30 日。
權益法投資的損失
六個月的權益法投資收入 截至2024年6月30日的期間為04萬美元（截至2023年6月30日的六個月期間虧損110萬美元），相當於我們的股份 根據框架契約成立的合資公司的損失。在截至2023年6月30日的六個月期間，我們 (i) 出售了我們擁有這艘2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船的公司49％的股權， 極地阿根廷 到約克資本 以及（ii）收購了約克資本在2018年建成、容量為3,800標準箱的集裝箱船中51％的股權 極地巴西 和 結果，我們獲得了該船100％的股權。截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別有兩家和三家公司， 根據框架契約共同擁有，其中分別沒有和兩家公司擁有集裝箱船。
衍生工具的收益/（虧損），淨額
截至2024年6月30日，我們持有衍生金融工具 符合對衝會計條件的和不符合套期保值會計條件的衍生金融工具。博覽會的變化 每種符合對衝會計條件的衍生工具的價值都記錄在 “其他綜合收益”（“OCI”）中。 每種不符合對衝會計條件的衍生工具的公允價值的變化都記錄在合併會計中 收入報表。
截至2024年6月30日，這些工具的公允價值， 總計淨資產為7,090萬美元。在截至2024年6月30日的六個月期間，淨收益為560萬美元 已包含在OCI中，2180萬美元的淨收益已包含在衍生工具的淨收益/（虧損）中。
現金流
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月期間
| 濃縮現金流 | 截至6月30日的六個月期間， | |||||||
| （以百萬美元表示） | 2023 | 2024 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 103.6 | $ | 285.0 | ||||
| /（用於）投資活動提供的淨現金 | $ | 114.0 | $ | (18.0 | ) | |||
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (253.0) | ) | $ | (118.8) | ) | ||
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經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金流量 截至2024年6月30日的六個月期間，從六個月期間的1.036億美元增加了1.814億美元，至2.85億美元 已於 2023 年 6 月 30 日結束。增長主要歸因於營運資金狀況的有利變化，不包括流動部分 長期債務和應計租船收入（代表該期間收到的現金與確認收入之間的差額） 按直線計算），截至2024年6月30日的六個月期間，運營淨現金與六個月相比有所增加 截至2023年6月30日的期間，六個月期間利息支付（包括利息衍生品淨收入）的減少 與截至2023年6月30日的六個月期相比，截至2024年6月30日的六個月期間以及該期間的幹船停泊和特別調查成本有所下降 截至2024年6月30日的六個月期限與截至2023年6月30日的六個月期限相比。
/（用於）投資活動提供的淨現金
用於投資活動的淨現金為1,800萬美元 在截至2024年6月30日的六個月期間，主要包括（i）交付二手乾貨的結算付款 散裝船 奇蹟, (ii) 購置二手幹散貨船的款項 繁榮，(iii) 預付款 用於收購二手幹散貨船 邊境，（iv）為我們的某些集裝箱和乾貨集裝箱的升級付款 散裝船以及（v）為NML投入的淨投資支付的款項；部分被我們出售散裝船所得的收益所抵消 幹散貨船 曼薩尼約， 進展， 康斯坦丁諾斯， 梅里達， 聯盟，飛馬 和 冒險。
投資活動提供的淨現金為114.0美元 在截至2023年6月30日的六個月期間內為百萬美元，這主要包括我們從（i）出售集裝箱中獲得的收益 船隻 西蘭華盛頓 和 馬士基卡拉馬塔 還有幹散貨船 礦工， 太波 和 禮讓 和 (ii) 我們對美國國庫券的部分短期投資的到期日；部分被購買短期國庫券的付款所抵消 投資美國國庫券，支付某些集裝箱和幹散貨船的升級費用，預付的款項 收購一艘二手幹散貨船並支付NML投入的淨投資。
用於融資活動的淨現金
用於融資活動的淨現金為1.188億美元 在截至2024年6月30日的六個月期間，主要包括（a）與我們的債務融資協議相關的8,230萬美元淨付款 和融資租賃責任協議（包括我們從10份債務融資協議中獲得的1.458億美元收益），（b）18.6美元 我們向2023年第四季度和2024年第一季度的普通股持有人支付了100萬美元的股息，以及（c）1.9美元 我們向b系列優先股的持有人支付了100萬美元的股息，向系列的持有人支付了420萬美元的股息 C優先股，我們向D系列優先股的持有人支付了440萬美元的股息，支付了510萬美元的股息 致2023年10月15日至2024年1月14日以及2024年1月15日至4月14日期間我們的E系列優先股的持有人， 2024。
用於融資活動的淨現金為2.530億美元 在截至2023年6月30日的六個月期間，主要包括（a）與我們的債務融資相關的1.65億美元淨付款 協議（包括我們從四份債務融資協議中獲得的4.818億美元收益），（b）我們為回購支付的3,120萬美元 在我們的350萬股普通股中，（c）我們在第四季度向普通股持有人支付了2,030萬美元的股息 2022年和2023年第一季度，以及（d）我們向b系列優先股的持有人支付了190萬美元的股息，即420萬美元 我們向C系列優先股的持有人支付了股息，向D系列優先股的持有人支付了440萬美元的股息 股票以及我們在2022年10月15日至1月期間向E系列優先股持有人支付的510萬美元股息 2023 年 14 日和 2023 年 1 月 15 日至 2023 年 4 月 14 日。
流動性和未受阻船隻
現金和現金等價物
截至2024年6月30日，我們有現金和現金等價物 （包括限制性現金）9.735億美元，1,800萬美元投資於短期美國國庫券（短期投資），10.8美元 與我們的FFA和船舶互換相關的百萬筆保證金存款。此外，截至2024年6月30日，我們的流動性約為 11.183億美元，包括 (a) 我們在根據框架設立的合資公司中持有的總額為10萬美元的現金份額 契約和（b）來自兩個狩獵許可證設施的1.158億美元可用未提取資金。
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無債務船隻
截至2024年7月30日，以下船隻沒有債務。
未受阻的船隻
（詳情請參閲艦隊清單）
| 船名 | 年 已建成 |
標準箱/載重噸 容量 |
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| 集裝箱船 | ||||
| KURE | 1996 | 7,403 | ||
| 馬士基九龍 | 2005 | 7,471 | ||
| 星辰之星 | 2005 | 2,556 | ||
| 密歇根 | 2008 | 1,300 | ||
| 阿卡迪亞 | 2001 | 1,550 | ||
| 幹散貨船 | ||||
| 繁榮 | 2012 | 179,895 | ||
| 神諭 | 2009 | 58,018 |
電話會議詳情：
美國東部時間2024年7月31日星期三上午8點30分，Costamare的管理層 團隊將舉行電話會議討論財務業績。參與者應在預定時間前 10 分鐘撥打電話 時間使用以下數字：1-844-887-9405（來自美國）、0808-238-9064（來自英國）或 +1-412-317-9258（來自美國以外和 英國）。請引用 “Costamare”。電話會議的重播將持續到2024年8月7日。美國 重播號碼為 +1-877-344-7529；標準國際重播號碼為 +1-412-317-0088；重播所需的訪問碼 是：1199633。
網絡直播：
還將通過互聯網同時進行網絡直播 Costamare Inc. 網站（www.costamare.com）。網絡直播的參與者應在網站上註冊大約10分鐘 在網絡直播開始之前。
關於 Costamare Inc.
Costamare Inc. 是全球領先的所有者之一， 租用集裝箱船和幹散貨船的供應商。該公司在國際航運領域擁有50年的歷史 工業和一支由68艘集裝箱船組成的船隊，總容量約為513,000標準箱，還有38艘自有幹散貨船 總容量約為283萬載重噸（包括我們同意出售的一艘船）。該公司還有一個幹散貨運營平臺，可以租用進/出幹散貨 船隻，簽訂包運合同，遠期運費協議，也可以使用套期保值解決方案。該公司 參與向第三方所有者提供融資的租賃業務。該公司的普通股，B系列 優先股、C系列優先股和D系列優先股在紐約證券交易所的股票代碼下交易 分別是 “CMRE”、“CMRE PR B”、“CMRE PR C” 和 “CMRE PR D”。
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前瞻性陳述
本財報包含 “前瞻性陳述”。 在某些情況下，您可以通過前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “相信”，“打算”，“預測”， “估計”，“項目”，“預測”，“計劃”，“潛力”，“可能”， “應該”、“可以”、“期望” 和類似的表達。這些陳述不是歷史事實，但是 相反，僅代表Costamare對未來結果的信念，其中許多結果本質上是不確定的， 不在 Costamare 的控制範圍內。實際結果可能與這些結果中的預期有所不同，甚至可能存在重大差異 前瞻性陳述。有關可能影響未來業績的一些風險和重要因素的討論，請參閲討論 在公司的20-F表年度報告（文件編號001-34934）中，標題為 “風險因素”。
公司聯繫人：
格雷戈裏·齊科斯 — 首席財務官
康斯坦丁諾斯·查卡利迪斯——業務發展
Costamare Inc.，摩納哥
電話：(+377) 93 25 09 40
電子郵件：ir@costamare.com
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集裝箱船隊清單
下表提供了截至 2024 年 7 月 30 日的更多信息 我們的集裝箱船隊，以及那些受銷售和回租協議約束的船隻。每艘船都是一艘蜂窩集裝箱船，這意味着 它是一艘專用的集裝箱船。
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船名 | 租船人 | 建造年份 | 容量 (國際標準箱) | 當前每日包機費率(1) （美元） | 章程到期(2) |
| 1 | 海衞一 | 常青 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 3 月 |
| 2 | 泰坦(i) | 常青 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 4 月 |
| 3 | 塔洛斯(i) | 常青 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 7 月 |
| 4 | 金牛座(i) | 常青 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 8 月 |
| 5 | 特修斯(i) | 常青 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 8 月 |
| 6 | 我的勝利(i) | 楊明 | 2020 | 12,690 | (*) | 2030 年 5 月 |
| 7 | 我的真相(i) | 楊明 | 2020 | 12,690 | (*) | 2030 年 5 月 |
| 8 | 我的全部(i) | 楊明 | 2020 | 12,690 | (*) | 2030 年 7 月 |
| 9 | 我的目標(i) | 楊明 | 2021 | 12,690 | (*) | 2030 年 11 月 |
| 10 | 我的頂部(i) | 楊明 | 2021 | 12,690 | (*) | 2031 年 3 月 |
| 11 | 卡里塔斯角 | 理學碩士 | 2016 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 8 月 |
| 12 | 泰納羅角 | 理學碩士 | 2017 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 4 月 |
| 13 | 科爾蒂亞角 | 理學碩士 | 2017 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 8 月 |
| 14 | 蘇尼奧角 | 理學碩士 | 2017 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 4 月 |
| 15 | 阿爾特米西奧角 | Hapag Lloyd/(*) | 2017 | 11,010 | 36,650/(*) | 2030 年 3 月(3) |
| 16 | ZIM 上海 | ZIM/(*) | 2006 | 9,469 | 72,700/(*) | 2028 年 5 月(4) |
| 17 | ZIM YANTIAN | ZIM/(*) | 2006 | 9,469 | 72,700/(*) | 2028 年 4 月(5) |
| 18 | 鹽田 | COSCO/(*) | 2006 | 9,469 | (*)/(*) | 2028 年 5 月(6) |
| 19 | 中遠海拉斯 | COSCO/(*) | 2006 | 9,469 | (*)/(*) | 2028 年 8 月(7) |
| 20 | 北京 | COSCO/(*) | 2006 | 9,469 | (*)/(*) | 2028 年 7 月(8) |
| 21 | MSC AZOV | 理學碩士 | 2014 | 9,403 | 35,300 | 2026 年 12 月 |
| 22 | MSC AMALFI | 理學碩士 | 2014 | 9,403 | 35,300 | 2027 年 3 月 |
| 23 | MSC AJACCIO | 理學碩士 | 2014 | 9,403 | 35,300 | 2027 年 2 月 |
| 24 | 雅典 MSC | 理學碩士 | 2013 | 8,827 | 35,300 | 2026 年 1 月 |
| 25 | MSC ATHOS | 理學碩士 | 2013 | 8,827 | 35,300 | 2026 年 2 月 |
| 26 | 英勇 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 4 月(9) |
| 27 | 價值 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 4 月(10) |
| 28 | 英勇的 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 6 月(11) |
| 29 | 瓦朗斯 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 7 月(12) |
| 30 | VANTAGE | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 9 月(13) |
| 31 | 納瓦里諾 | MSC/(*) | 2010 | 8,531 | 31,000/(*) | 2029 年 3 月(14) |
| 32 | 克萊文 | 理學碩士 | 1996 | 8,044 | 41,500 | 2026 年 11 月 |
| 33 | KOTKA | 理學碩士 | 1996 | 8,044 | 41,500 | 2026 年 12 月 |
| 34 | 馬士基九龍 | 馬士基 | 2005 | 7,471 | 18,500 | 2025 年 8 月 |
| 35 | KURE | 理學碩士 | 1996 | 7,403 | 41,500 | 2026 年 7 月 |
| 36 | 美索尼 | 馬士基 | 2003 | 6,724 | 46,500 | 2026 年 8 月 |
| 37 | 波爾圖切利 | 馬士基 | 2001 | 6,712 | 30,075 | 2026 年 6 月 |
| 38 | ZIM TAMPA | ZIM/(*) | 2000 | 6,648 | 45,000/(*) | 2025 年 7 月/2028 年 5 月(15) |
| 39 | ZIM 越南 | ZIM | 2003 | 6,644 | 53,000 | 2025 年 10 月 |
| 40 | ZIM 美國 | ZIM | 2003 | 6,644 | 53,000 | 2025 年 10 月 |
| 41 | 白羊座 | (*) | 2004 | 6,492 | 58,500 | 2026 年 3 月 |
| 42 | 爭論 | (*) | 2004 | 6,492 | 58,500 | 2026 年 4 月 |
| 43 | 波爾圖卡吉奧 | 馬士基 | 2002 | 5,908 | 28,822 | 2026 年 6 月 |
| 44 | 格倫峽谷 | ZIM | 2006 | 5,642 | 62,500 | 2025 年 6 月 |
13
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船名 | 租船人 | 建造年份 | 容量 (國際標準箱) | 當前每日包機費率(1) （美元） | 章程到期(2) |
| 45 | 熱爾梅諾港 | 馬士基 | 2002 | 5,570 | 28,822 | 2026 年 6 月 |
| 46 | 利昂尼迪奧 | 馬士基 | 2014 | 4,957 | 17,000 | 2026 年 10 月(16) |
| 47 | KYPARISSIA | 馬士基 | 2014 | 4,957 | 17,000 | 2026 年 10 月(17) |
| 48 | 大都市 | 馬士基 | 2013 | 4,957 | 13,500 | 2025 年 7 月(18) |
| 49 | 馬拉索波利斯 | 馬士基 | 2013 | 4,957 | 13,500 | 2025 年 7 月(18) |
| 50 | GIALOVA | (*) | 2009 | 4,578 | (*) | 2026 年 3 月 |
| 51 | DYROS | 馬士基 | 2008 | 4,578 | 17,500 | 2025 年 2 月 |
| 52 | 諾福克 | (*) | 2009 | 4,259 | (*) | 2025 年 3 月 |
| 53 | VULPECULA | ZIM | 2010 | 4,258 | 請參閲註釋 19 | 2028 年 5 月(19) |
| 54 | 火車 | Hapag Lloyd/(*) | 2010 | 4,258 | 21,750/(*) | 2024 年 8 月/2027 年 5 月 (20) |
| 55 | 處女座 | 馬士基 | 2009 | 4,258 | 21,500 | 2025 年 3 月 |
| 56 | 維拉 | ZIM | 2009 | 4,258 | 請參閲註釋 21 | 2028 年 4 月(21) |
| 57 | 安德羅薩 | (*) | 2010 | 4,256 | (*) | 2026 年 3 月 |
| 58 | NEOKASTRO | CMA CGM | 2011 | 4,178 | 39,000 | 2027 年 2 月 |
| 59 | 蔚山 | 馬士基 | 2002 | 4,132 | 34,730 | 2026 年 1 月 |
| 60 | 極地巴西 (i) | 馬士基 | 2018 | 3,800 | 19,700 | 2025 年 1 月(22) |
| 61 | 拉科尼亞 | COSCO | 2004 | 2,586 | 26,500 | 2025 年 3 月 |
| 62 | 天蠍座 | 哈帕克·勞埃德 | 2007 | 2,572 | 16,500 | 2026 年 2 月 |
| 63 | 星辰之星 | (*) | 2005 | 2,556 | (*) | 2026 年 6 月 |
| 64 | AREOPOLIS | COSCO | 2000 | 2474 | 26,500 | 2025 年 4 月 |
| 65 | 阿卡迪亞 | 太古航運 | 2001 | 1,550 | 13,000 | 2025 年 3 月 |
| 66 | 密歇根 | (*) | 2008 | 1,300 | (*) | 2025 年 10 月 |
| 67 | 交易者 | (*)/(*) | 2008 | 1,300 | (*)/(*) | 2026 年 10 月(23) |
| 68 | 呂貝克 | (*) | 2001 | 1,078 | (*) | 2026 年 4 月 |
| (1) | 除非另有説明，否則每日包機費率均為毛額。按當前每日包機費率設定的金額 是租船合同中包含的金額。 |
| (2) | 包機條款和到期日期以包機的最早日期為準（除非另有説明） 過期。 |
| (3) | 阿特米西奧角 目前已包租給 哈帕克·勞埃德 截至三月，每日費率為36,650美元 最早是 2025 年 12 月 12 日。將船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與領先的船隻簽訂新的租船合同 班輪公司的期限為60至64個月，費率未公開。 |
| (4) | Zim 上海 目前已包租給 ZIM 在2025年7月1日之前，每日費率為72,700美元， 最早。將船隻從那裏重新交付後 ZIM，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同 期限為34至36個月，費率未公開。 |
| (5) | Zim Yantian 目前已包租給 ZIM 在2025年6月27日之前，每日費率為72,700美元， 最早。將船隻從那裏重新交付後 ZIM，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同 期限為34至36個月，費率未公開。 |
| (6) | 鹽田 目前已包租給 COSCO 在 2026 年 5 月 1 日之前，增長率未公開 最早。在上述日期之後，該船將在一家領先的班輪公司工作，為期24至26個月 速度未公開。 |
| (7) | Cosco Hellas 目前已包租給 COSCO 在 2026 年 8 月 1 日之前以未公開的速度計算， 最早。在上述日期之後，該船將在一家領先的班輪公司工作，為期24至26年 以未公開的速度計算了幾個月。 |
| (8) | 北京 目前已包租給 COSCO 在 2026 年 7 月 1 日之前，增長率未公開 最早。在上述日期之後，該船將在一家領先的班輪公司工作，為期24至26個月 速率未公開。 |
| (9) | 英勇 目前已包租給 哈帕克·勞埃德 在 2025 年 4 月 3 日之前，每日費率為 32,400 美元， 最早。將船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同 為期60至64個月，費率未公開。 |
| (10) | 價值 目前已包租給 哈帕克·勞埃德 在 2025 年 4 月 25 日之前，每日費率為 32,400 美元， 最早。將船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同 為期60至64個月，費率未公開。 |
14
| (11) | Valiant 目前已包租給 哈帕克·勞埃德 在 2025 年 6 月 5 日之前，每日費率為 32,400 美元， 最早。將船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同 為期60至64個月，費率未公開。 |
| (12) | 瓦朗斯 目前已包租給 哈帕克·勞埃德 在 2025 年 7 月 3 日之前，每日費率為 32,400 美元， 最早。將船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同 為期60至64個月，費率未公開。 |
| (13) | Vantage 目前已包租給 哈帕克·勞埃德 9月之前的每日費率為32,400美元 最早是 2025 年 8 月 8 日。將船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與領先的船隻簽訂新的租船合同 班輪公司的期限為60至64個月，費率未公開。 |
| (14) | 納瓦里諾 目前已包租給 理學碩士 在 2025 年 3 月 1 日之前，每日費率為 31,000 美元， 最早的。將船隻從那裏重新交付後 理學碩士，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同 期限為48至52個月，費率未公開。 |
| (15) | ZiM 坦帕 目前已包租給 ZIM 在 2025 年 7 月之前，每日費率為 45,000 美元（最早） 重新交付）-2025 年 8 月（最新重新交付）。將船隻從那裏重新交付後 ZIM，該船將開始新的租船合同 一家領先的班輪公司，任期為34至36個月，價格未公開。 |
| (16) | 利昂尼迪奧 目前的包租費為每天14,200美元，有效期至2024年12月7日。從這個日期起 在章程到期之前，新的每日費率將為17,000美元。 |
| (17) | Kyparissia 目前的包租費為每天14,200美元，有效期至2024年11月11日。由此而來 日期，在章程到期之前，新的每日費率將為17,000美元。 |
| (18) | 租船人可以選擇將當前的定期租約再延長約一段時間 24 個月，每日工資為 14,500 美元。 |
| (19) | Vulpecula 目前已包租給 ZIM 根據簽訂的租船合同協議，該協議始於 2023 年 5 月。該章程的期限為60至64個月。對於此包機，前 12 個月的每日費率為 99,000 美元 期間，第二個12個月為91 250美元，第三個12個月為10 000美元，剩餘的租期為8 000美元。 |
| (20) | 沃蘭斯 目前已包租給 哈帕克·勞埃德 在 2024 年 8 月之前，每日費率為 45,000 美元 （最早重新交付）-2025 年 9 月（最遲重新交付）。將船隻從那裏重新交付後 ZIM，該船將啟動 與一家領先的班輪公司簽訂了新的租約，為期34至36個月，費率未公開。 |
| (21) | Vela 目前已包租給 ZIM 根據4月開始的租船合同 2023。該章程的期限為60至64個月。對於此包機，前 12 個月的每日費率為 99,000 美元 期間，第二個12個月為91 250美元，第三個12個月為10 000美元，剩餘的租期為8 000美元。 |
| (22) | 租船人可以選擇將目前的定期租約再延長三年 每日費率為21,000美元。 |
| (23) | 交易者 目前以未公開的價格租用，最早要到2024年10月1日。之後 從目前的租船人手中重新交付該船，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租船合同，為期一段時間 為期24至26個月，價格未公開。 |
| (i) | 指需要進行售後回租交易的船隻。 |
(*) 表示租船人的身份和/或當前的每日包機費率 和/或章程到期日期，這些日期被視為機密信息。
15
自有幹散貨船隊清單
下表提供了截至2024年7月30日的有關我們自有的信息 幹散貨船隊。每艘船都歸我們的子公司所有。
|
|
船名 | 建造年份 | 容量 (載重噸) |
| 1 | 邊境 | 2012 | 181,415 |
| 2 | 奇蹟 | 2011 | 180,643 |
| 3 | 繁榮 | 2012 | 179,895 |
| 4 | 多拉多 | 2011 | 179,842 |
| 5 | 恩納 | 2011 | 175,975 |
| 6 | 風成 | 2012 | 83,478 |
| 7 | GRENETA | 2010 | 82,166 |
| 8 | HYDRUS | 2011 | 81,601 |
| 9 | 鳳凰 | 2012 | 81,569 |
| 10 | 生成器 | 2012 | 81,541 |
| 11 | 農民 | 2012 | 81,541 |
| 12 | SAUVAN | 2010 | 79,700 |
| 13 | 玫瑰 | 2008 | 76,619 |
| 14 | MERCHIA | 2015 | 63,585 |
| 15 | 黎明 | 2018 | 63,561 |
| 16 | 海鳥 | 2016 | 63,553 |
| 17 | 獵户座 | 2015 | 63,473 |
| 18 | 達蒙 | 2012 | 63,301 |
| 19 | 艾莉亞 | 2013 | 61,424 |
| 20 | 泰坦 I | 2009 | 58,090 |
| 21 | 雅典娜 | 2012 | 58,018 |
| 22 | ERACLE | 2012 | 58,018 |
| 23 | PYTHIAS | 2010 | 58,018 |
| 24 | NORMA | 2010 | 58,018 |
| 25 | 神諭(i) | 2009 | 58,018 |
| 26 | 庫拉索島 | 2011 | 57,937 |
| 27 | 烏拉圭 | 2011 | 57,937 |
| 28 | 塞雷娜 | 2010 | 57,266 |
| 29 | 天秤座 | 2010 | 56,701 |
| 30 | 克拉拉 | 2008 | 56,557 |
| 31 | BERMONDI | 2009 | 55,469 |
| 32 | 真實 | 2012 | 37,163 |
| 33 | 平價 | 2012 | 37,152 |
| 34 | 敏鋭 | 2011 | 37,152 |
| 35 | 公平 | 2013 | 37,071 |
| 36 | 發現 | 2012 | 37,019 |
| 37 | 伯尼斯 | 2011 | 35,995 |
| 38 | 資源 | 2010 | 31,775 |
(i) 表示我們同意出售的船隻。
16
合併收益表
| 截至6月30日的六個月 | 截至6月30日的三個月 | |||||||||||||||
| （以千美元表示，股票和每股金額除外） | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 航行收入 | $ | 614,712 | $ | 947,655 | $ | 365,943 | $ | 477,483 | ||||||||
| 航行收入——關聯方 | - | 31,776 | - | 31,776 | ||||||||||||
| 總航行收入 | 614,712 | 979,431 | 365,943 | 509,259 | ||||||||||||
| 回租船投資的收入 | 1,477 | 11,419 | 1,477 | 6,161 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 616,189 | $ | 990,850 | $ | 367,420 | $ | 515,420 | ||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 航行費用 | (101,011) | ) | (184,443) | ) | (69,380) | ) | (89,086) | ) | ||||||||
| 包機租用費用 | (86,961) | ) | (308,557) | ) | (74,556) | ) | (164,208) | ) | ||||||||
| 航行費用——關聯方 | (6,636) | ) | (8,276) | ) | (3,425) | ) | (4,642) | ) | ||||||||
| 船舶的運營費用 | (130,607) | ) | (120,268 | ) | (62,933) | ) | (60,611) | ) | ||||||||
| 一般和管理費用 | (8,475) | ) | (10,936) | ) | (4,109) | ) | (5,743) | ) | ||||||||
| 管理費和代理費-關聯方 | (30,061) | ) | (29,343) | ) | (14,871) | ) | (14,696) | ) | ||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | (2,854) | ) | (4,156) | ) | (1,446 | ) | (2,458) | ) | ||||||||
| 攤還幹船塢和特別調查費用 | (9,457) | ) | (11,264 | ) | (4,756) | ) | (5,652) | ) | ||||||||
| 折舊 | (82,411) | ) | (81,044) | ) | (41,267) | ) | (40,543) | ) | ||||||||
| 出售船隻的淨收益 | 118,046 | 3,422 | 31,328 | 2,429 | ||||||||||||
| 持有待售資產的損失 | - | (2,308) | ) | - | (2,308) | ) | ||||||||||
| 外匯收益/損失 | 1,829 | (2,654) | ) | 560 | (276) | ) | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 277,591 | $ | 231,023 | $ | 122,565 | $ | 127,626 | ||||||||
| 其他收入/（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 16,371 | $ | 17,567 | $ | 9,649 | $ | 9,254 | ||||||||
| 利息和財務成本 | (73,337) | ) | (66,986) | ) | (36,457) | ) | (34,036) | ) | ||||||||
| 權益法投資的收益/（虧損） | (1,137) | ) | 42 | 224 | 2 | |||||||||||
| 其他 | 3,756 | 2,117 | 1,190 | 1,583 | ||||||||||||
| 衍生工具的收益/（虧損），淨額 | (6,986) | ) | 21,784 | (29,777) | ) | (1,554 | ) | |||||||||
| 其他支出總額，淨額 | $ | (61,333) | ) | $ | (25,476) | ) | $ | (55,171) | ) | $ | (24,751) | ) | ||||
| 淨收入 | $ | 216,258 | $ | 205,547 | $ | 67,394 | $ | 102,875 | ||||||||
| 分配給優先股的收益 | (15,448) | ) | (13,278) | ) | (7,854) | ) | (5,597) | ) | ||||||||
| 視作E系列優先股的股息 | - | (5,446) | ) | - | (5,446) | ) | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益/（虧損） | 3,997 | (1,351) | ) | 3,706 | (540 | ) | ||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 204,807 | $ | 185,472 | $ | 63,246 | $ | 91,292 | ||||||||
| 普通股每股收益，基本收益和攤薄後收益 | $ | 1.67 | $ | 1.56 | $ | 0.52 | $ | 0.77 | ||||||||
| 加權平均股數，基本股數和攤薄股數 | 122,560,175 | 118,902,719 | 122,588,759 | 119,176,547 | ||||||||||||
17
COSTAMARE INC.
合併資產負債表
| （以千美元表示） | 截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至 2024 年 6 月 30 日 | ||||||
| 資產 | （已審計） | （未經審計） | ||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 745,544 | $ | 894,915 | ||||
| 受限制的現金 | 10,645 | 7,528 | ||||||
| 保證金存款 | 13,748 | 10,840 | ||||||
| 短期投資 | 17,492 | 18,037 | ||||||
| 目前對回租船隻的投資 | 27,362 | 31,526 | ||||||
| 銷售類型租賃（船舶）的淨投資，當前 | 22,620 | 27,217 | ||||||
| 應收賬款 | 50,684 | 65,682 | ||||||
| 庫存 | 61,266 | 54,219 | ||||||
| 應向關聯方收取的款項 | 4,119 | 18,918 | ||||||
| 衍生品的公允價值 | 33,310 | 51,785 | ||||||
| 應收保險索賠 | 18,458 | 18,949 | ||||||
| 待售船隻 | 40,307 | 12,250 | ||||||
| 假定時限 | 405 | 198 | ||||||
| 應計包機收入 | 9,752 | 9,255 | ||||||
| 預付款和其他 | 61,949 | 59,425 | ||||||
| 流動資產總額 | $ | 1,117,661 | $ | 1,280,744 | ||||
| 固定資產，淨額： | ||||||||
| 船隻和預付款，淨額 | 3,446,797 | 3,378,200 | ||||||
| 固定資產總額，淨額 | $ | 3,446,797 | $ | 3,378,200 | ||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 權益法投資 | $ | 552 | $ | 104 | ||||
| 對回租船隻的投資，非流動 | 191,674 | 225,428 | ||||||
| 遞延費用，淨額 | 72,801 | 72,109 | ||||||
| 融資租賃、使用權資產（船舶） | 39,211 | 38,518 | ||||||
| 銷售類租賃（船舶）的淨投資，非流動 | 19,482 | 6,141 | ||||||
| 經營租賃、使用權資產 | 284,398 | 236,911 | ||||||
| 應收賬款，非流動賬款 | 5,586 | 5,486 | ||||||
| 受限制的現金 | 69,015 | 71,038 | ||||||
| 衍生品的公允價值，非流動 | 28,639 | 34,199 | ||||||
| 應計包機收入，非當前 | 10,937 | 6,580 | ||||||
| 假定時限，非現行 | 269 | 171 | ||||||
| 總資產 | $ | 5,287,022 | $ | 5,355,629 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | $ | 347,027 | $ | 338,729 | ||||
| 融資租賃負債 | 2,684 | 25,244 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 160,993 | 151,782 | ||||||
| 應付賬款 | 46,769 | 61,278 | ||||||
| 應付關聯方款項 | 3,172 | 1,779 | ||||||
| 應計負債 | 39,521 | 35,128 | ||||||
| 未賺取的收入 | 52,177 | 52,399 | ||||||
| 衍生品的公允價值 | 3,050 | 5,088 | ||||||
| E 系列優先股 | - | 116,523 | ||||||
| 其他流動負債 | 7,377 | 9,207 | ||||||
| 流動負債總額 | $ | 662,770 | $ | 797,157 | ||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 長期債務，扣除流動部分 | $ | 1,999,193 | $ | 1,925,154 | ||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分 | 23,877 | - | ||||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | 114,063 | 79,559 | ||||||
| 扣除流動部分後的衍生品公允價值 | 11,194 | 9,977 | ||||||
| 扣除本期部分的非所得收入 | 27,352 | 21,140 | ||||||
| 其他非流動負債 | 9,184 | 19,252 | ||||||
| 非流動負債總額 | $ | 2,184,863 | $ | 2,055,082 | ||||
| 承付款和意外開支 | - | - | ||||||
| 臨時股權——子公司的可贖回非控股權益 | $ | 629 | $ | 352 | ||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股 | $ | - | $ | - | ||||
| 普通股 | 13 | 13 | ||||||
| 庫存股 | (120,095) | ) | (120,095) | ) | ||||
| 額外的實收資本 | 1,435,294 | 1,336,899 | ||||||
| 留存收益 | 1,045,932 | 1,201,857 | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 21,387 | 27,011 | ||||||
| Costamare Inc. 股東權益總額 | $ | 2,382,531 | $ | 2,445,685 | ||||
| 非控股權益 | 56,229 | 57,353 | ||||||
| 股東權益總額 | 2,438,760 | 2,503,038 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 5,287,022 | $ | 5,355,629 | ||||
18
財務摘要
| 截至6月30日的六個月期間， | 截至6月30日的三個月期間 | |||||||||||||||
| （以千美元表示，股票和每股數據除外） | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 614,712 | $ | 947,655 | $ | 365,943 | $ | 477,483 | ||||||||
| 航行收入——關聯方 | - | 31,776 | - | 31,776 | ||||||||||||
| 總航行收入 | $ | 614,712 | $ | 979,431 | $ | 365,943 | $ | 509,259 | ||||||||
| 應計包機收入 (1) | $ | 531 | $ | (570) | ) | $ | 2,796 | $ | (1,331 | ) | ||||||
| 假設分期租金的攤銷 | $ | 29 | $ | (144) | ) | $ | (20) | ) | $ | (182) | ) | |||||
| 按現金計算的總航行收入 (2) | $ | 615,272 | $ | 978,717 | $ | 368,719 | $ | 507,746 | ||||||||
| 回租船投資的收入 | $ | 1,477 | $ | 11,419 | $ | 1,477 | $ | 6,161 | ||||||||
| 普通股股東可獲得的調整後淨收益 (3) | $ | 115,093 | $ | 166,626 | $ | 68,559 | $ | 91,383 | ||||||||
| 加權平均股票數 | 122,560,175 | 118,902,719 | 122,588,759 | 119,176,547 | ||||||||||||
| 調整後每股收益 (3) | $ | 0.94 | $ | 1.40 | $ | 0.56 | $ | 0.77 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 216,258 | $ | 205,547 | $ | 67,394 | $ | 102,875 | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 204,807 | $ | 185,472 | $ | 63,246 | $ | 91,292 | ||||||||
| 加權平均股票數量 | 122,560,175 | 118,902,719 | 122,588,759 | 119,176,547 | ||||||||||||
| 每股收益 | $ | 1.67 | $ | 1.56 | $ | 0.52 | $ | 0.77 | ||||||||
(1) 應計包機收入代表收到的現金之間的差額 在此期間，收入按直線方式確認。在包機費率不斷上漲的包機早期，航行 收入將超過該期間收到的現金，在此類包機的最後幾年中，收到的現金將超過確認的收入 在直線基礎上。對於利率下降的包機，情況恰恰相反。
(2) 按現金計算的總航程收入代表航行收入 在調整了租船費率不斷上漲的包機下記錄的非現金 “應計包機收入” 後。但是，總計 根據美國公認會計原則，以現金為基礎調整的航次收入不是公認的衡量標準。我們認為，《全方位航行》的介紹 以現金為基礎調整的收入對投資者很有用，因為它根據當時的情況列出了相關時期的章程收入 當前的每日包機費率。描述了根據我們的機隊租約協議每日包機費率的上漲或降低 在上面 “艦隊清單” 表的註釋中。
(3) 普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的收益 每股均為非公認會計準則衡量標準。請參閲淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬。
非公認會計準則指標
公司根據美國公認會計原則報告其財務業績。 但是，管理層認為，用於管理業務的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務的用户提供信息 衡量當前業績與先前運營期業績之間的更多有意義的比較。管理層認為這些 非公認會計準則財務指標可以進一步有意義地反映業務的潛在趨勢，因為它們可以進行比較 歷史信息，其中不包括影響整體可比性的某些項目。管理層還使用這些非公認會計準則財務 在制定財務、運營和規劃決策以及評估公司業績方面的措施。下表設置了 公佈三個月和六個月期間的補充財務數據以及與GAAP財務指標的相應對賬 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日結束。應將非公認會計準則財務指標視為航行收入的補充，而不是替代方案 或根據公認會計原則確定的淨收益。非公認會計準則財務指標包括 (i) 以現金為基礎調整的航行收入（已對賬） 上文），（ii）普通股股東可獲得的調整後淨收益以及（iii）調整後的每股收益。
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普通股股東可獲得的淨收益與調整後淨收益的對賬和 調整後的每股收益
| 截至6月30日的六個月期間， | 截至6月30日的三個月期間 | |||||||||||||||
| （以千美元表示，股票和每股數據除外） | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 216,258 | $ | 205,547 | $ | 67,394 | $ | 102,875 | ||||||||
| 分配給優先股的收益 | (15,448) | ) | (13,278) | ) | (7,854) | ) | (5,597) | ) | ||||||||
| E系列優先股的視同股息 | - | (5,446) | ) | - | (5,446) | ) | ||||||||||
| 非控股權益 | 3,997 | (1,351) | ) | 3,706 | (540 | ) | ||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | 204,807 | 185,472 | 63,246 | 91,292 | ||||||||||||
| 應計包機收入 | 531 | (570) | ) | 2,796 | (1,331 | ) | ||||||||||
| 延期包機費用 | - | 501 | - | 501 | ||||||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | 2,854 | 4,156 | 1,446 | 2458 | ||||||||||||
| 假設分期租金的攤銷 | 29 | (144) | ) | (20) | ) | (182) | ) | |||||||||
| 歐元/美元遠期合約的已實現收益 | (235) | ) | (488) | ) | (283) | ) | (49 | ) | ||||||||
| 出售船隻的淨收益 | (118,046) | ) | (3,422 | ) | (31,328) | ) | (2,429 | ) | ||||||||
| 待售船隻的損失 | - | 2,308 | - | 2,308 | ||||||||||||
| 與約克資本的合資公司出售船舶的淨虧損計入投資股權收益 | 2,065 | - | 36 | - | ||||||||||||
| 非經常性、非現金註銷貸款遞延融資成本 | 1,439 | 305 | 465 | 123 | ||||||||||||
| 衍生工具（收益）/虧損，不包括已實現（收益）/衍生工具虧損 (1) | 21,649 | (24,437) | ) | 32,201 | (2,380 | ) | ||||||||||
| 其他非現金物品 | - | 2,945 | - | 1,072 | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 115,093 | $ | 166,626 | $ | 68,559 | $ | 91,383 | ||||||||
| 調整後的每股收益 | $ | 0.94 | $ | 1.40 | $ | 0.56 | $ | 0.77 | ||||||||
| 加權平均股票數量 | 122,560,175 | 118,902,719 | 122,588,759 | 119,176,547 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的收益 每股代表分配給優先股的收益、E系列優先股和非控股股息後的淨收益 利息，但在租船費率上漲或下降的包機下記錄的非現金 “應計包機收入” 之前， 延期租船費用，假定定期租船的攤銷，待售船舶的損失，歐元/美元遠期合約的已實現收益， 與York Capital合資公司的船舶銷售收益，淨額，船舶銷售虧損淨額，計入投資權益收益， 非經常性、非現金註銷貸款遞延融資成本、一般和管理費用——非現金部分，（收益）/虧損 衍生工具，不包括衍生工具和其他非現金項目的已實現（收益）/虧損。“應計包機收入” 歸因於收入確認和現金收款之間的時間差異。但是，調整後的淨收入可用 根據美國公認會計原則，普通股股東和調整後的每股收益不是公認的衡量標準。我們認為，演示文稿 普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益對投資者很有用，因為它們通常是 證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時使用。我們也相信 普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益有助於評估我們提供額外服務的能力 債務和資本支出。此外，我們認為，普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的收益 與行業中其他公司相比，每股可用於評估我們的經營業績和流動性狀況 因為計算普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益通常會消除 資本支出和收購、某些套期保值工具和其他會計處理的會計效應的影響， 由於與整體經營業績和流動性無關的原因，不同公司的項目可能會有所不同。在評估調整後 普通股股東可獲得的淨收益和調整後的每股收益，您應該意識到，將來我們可能會產生費用 這些調整與本演示文稿中的一些調整相同或相似。我們對調整後淨收益的介紹可用於 不應將普通股股東和調整後的每股收益解釋為我們未來的業績不會受到影響的推斷 按不尋常或非經常性項目分類。
| (1) | 為便於比較，需要考慮的項目包括收益和收費。收益對可用淨收入產生積極影響 對普通股股東的扣除額反映為普通股股東可獲得的調整後淨收益的扣除額。收費會產生負面影響 普通股股東可獲得的淨收益反映為普通股股東可獲得的調整後淨收益的增加。 |
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