公司總部 | 投資者關係 | |||||||
北河濱廣場二號 | (312) 646-2801 | |||||||
2000 套房 | ir@eqcre.com | |||||||
伊利諾伊州芝加哥 60606 | www.eqcre.com | |||||||
(312) 646-2800 |
企業信息 | ||||||||
公司簡介和投資者信息 | 3 | |||||||
財務信息 | ||||||||
關鍵財務數據 | 4 | |||||||
簡明合併資產負債表 | 5 | |||||||
其他資產負債表信息 | 6 | |||||||
簡明合併運營報表 | 7 | |||||||
計算相同物業淨營業收入(NOI)和相同財產的現金基礎NOI | 8 | |||||||
相同的屬性操作結果 | 10 | |||||||
息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 | 11 | |||||||
運營資金 (FFO) 和標準化 FFO 的計算 | 12 | |||||||
投資組合信息 | ||||||||
房產詳情 | 13 | |||||||
租賃摘要 | 14 | |||||||
資本摘要-支出和相同的物業租賃承諾 | 15 | |||||||
佔年化租金收入2.5%或以上的租户 | 16 | |||||||
相同的房產租賃到期時間表 | 17 | |||||||
額外支持 | ||||||||
普通股和潛在普通股 | 18 | |||||||
定義 | 19 | |||||||
前瞻性陳述 | ||||||||
本演示文稿中包含的某些陳述構成聯邦證券法所指的前瞻性陳述,包括但不限於與我們的資本資源、投資組合業績、租賃到期時間表、經營業績或預期市場狀況有關的陳述,包括有關 COVID-19 和其他外部因素對上述情況的總體影響的陳述。本演示文稿中包含的任何前瞻性陳述均應根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款作出。前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢,以及與非歷史事實相關的類似表述。您可以使用前瞻性術語識別前瞻性陳述,包括但不限於 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在” 或否定或預測未來事件或趨勢的詞語和短語,以及這不僅僅與歷史問題有關。您還可以通過討論戰略、計劃或意圖來確定前瞻性陳述。 | ||||||||
本演示文稿中包含的任何前瞻性陳述都反映了我們當前對未來事件的看法,並受許多已知和未知的風險、不確定性、假設和情況變化的影響,這些變化可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。我們不保證所描述的交易和事件將按描述發生(或根本不會發生)。我們不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映基本假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。要進一步討論這些因素以及其他可能導致我們的未來業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的因素,請參閲我們最新的10-k表年度報告和隨後的10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分。 | ||||||||
法規 FD 披露 | ||||||||
我們使用以下任何一種來履行我們在FD法規下的披露義務:新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議或我們的網站。我們經常在我們的網站www.eqcre.com上發佈重要信息,包括可能被視為重要的信息。我們鼓勵投資者和其他對公司感興趣的人監控這些分銷渠道的重大披露。 | ||||||||
相同房產統計 | |||||||||||
的數量 | |||||||||||
屬性 | 平方。英尺 | % 已租賃 | % 已開始 | ||||||||
4 | 1,520,944 | 71.4% | 70.7% |
紐約證券交易所交易符號 | ||
普通股:EQC | ||
優先股系列 D:eqCPD | ||
受託人委員會 | ||||||||||||||
大衞·赫爾凡德(主席) | 彼得·林尼曼(首席獨立受託人) | 詹姆斯·A·斯塔 | ||||||||||||
艾倫-布萊爾·丘貝 | 瑪麗·簡·羅伯遜 | |||||||||||||
馬丁 L. 愛德曼 | 傑拉爾德·斯佩克特 | |||||||||||||
高級管理層 | ||||||||||||||
大衞·A·赫爾芬德 | 大衞·温伯格 | |||||||||||||
總裁兼首席執行官 | 執行副總裁和 | |||||||||||||
首席運營官 | ||||||||||||||
威廉 H. 格里菲思 | Orrin S. Shifrin | |||||||||||||
執行副總裁, | 執行副總裁, | |||||||||||||
首席財務官兼財務主管 | 總法律顧問兼祕書 | |||||||||||||
股票研究報道 (1) | |||||||||||
花旗集團 | 尼古拉斯約瑟 | (212) 816-1909 | nicholas.joseph@citi.com | ||||||||
綠街顧問 | 丹尼爾·伊斯梅爾 | (949) 640-8780 | dismail@greenstreetadvisors.com | ||||||||
某些術語在本文檔的定義部分中定義。此處包含的所有財務數據均未經審計。 | |||||
(1) | 這些分析師對EQC的業績提出的任何意見、估計或預測均不代表EQC或其管理層的觀點、預測或預測。EQC提及上述分析師並不意味着其認可或同意任何分析師提供的任何信息、結論或建議。 |
截至截至已結束的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
運營信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末財產數量 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
結尾平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃百分比 | 71.4 | % | 75.4 | % | 81.2 | % | 80.8 | % | 82.0 | % | ||||||||||||||||||||||
百分比已開始 | 70.7 | % | 74.6 | % | 80.0 | % | 79.9 | % | 78.2 | % | ||||||||||||||||||||||
歸屬於EQC普通股股東的淨收益 | $ | 22,153 | $ | 23,408 | $ | 24,552 | $ | 24,149 | $ | 13,787 | ||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利率 (1) | 28,802 | 29,845 | 30,770 | 30,698 | 27,103 | |||||||||||||||||||||||||||
相同的物業運營信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結尾平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃百分比 | 71.4 | % | 75.4 | % | 81.2 | % | 80.8 | % | 82.0 | % | ||||||||||||||||||||||
百分比已開始 | 70.7 | % | 74.6 | % | 80.0 | % | 79.9 | % | 78.2 | % | ||||||||||||||||||||||
相同物業的NOI (1) | $ | 7,391 | $ | 8,672 | $ | 8,611 | $ | 8,485 | $ | 7,644 | ||||||||||||||||||||||
相同財產現金基礎NOI (1) | 7,063 | 7,833 | 7,443 | 8,205 | 7,884 | |||||||||||||||||||||||||||
相同物業淨資產淨利潤率 | 52.4 | % | 57.1 | % | 56.9 | % | 55.8 | % | 52.4 | % | ||||||||||||||||||||||
相同房產現金基礎淨資產淨利潤率 | 51.3 | % | 54.6 | % | 53.3 | % | 55.0 | % | 53.2 | % | ||||||||||||||||||||||
已發行股票和每股數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末已發行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股 | 107,328 | 107,223 | 106,847 | 106,712 | 109,730 | |||||||||||||||||||||||||||
攤薄限制性股票單位(RSU)、運營合作伙伴單位和LTIP單位(2) | 1,618 | 1,358 | 1,467 | 1,779 | 1,891 | |||||||||||||||||||||||||||
已發行優先股 (3) | 4,915 | 4,915 | 4,915 | 4,915 | 4,915 | |||||||||||||||||||||||||||
已發行股票的加權平均值-GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基礎版 (4) | 107,416 | 107,216 | 106,905 | 108,931 | 109,839 | |||||||||||||||||||||||||||
稀釋 (4) | 108,751 | 108,224 | 108,015 | 110,217 | 111,237 | |||||||||||||||||||||||||||
資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,463,741 | $ | 2,439,686 | $ | 2,425,041 | $ | 2,393,786 | $ | 2,421,843 | ||||||||||||||||||||||
負債總額 | 25,954 | 26,358 | 34,928 | 31,550 | 30,016 | |||||||||||||||||||||||||||
市值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股的市場價值 | $ | 122,438 | $ | 122,880 | $ | 123,519 | $ | 122,929 | $ | 124,846 | ||||||||||||||||||||||
攤薄後的普通股的市值 | 2,113,552 | 2,050,009 | 2,079,629 | 1,992,980 | 2,261,441 | |||||||||||||||||||||||||||
總市值 | $ | 2,235,990 | $ | 2,172,889 | $ | 2,203,148 | $ | 2,115,909 | $ | 2,386,287 | ||||||||||||||||||||||
(1) | 非公認會計準則財務指標是根據本文中最直接可比的GAAP指標定義和對賬的。 | ||||
(2) | 限制性股票單位(RSU)和LTIP單位是股權獎勵,包含服務和基於市場的歸屬部分。有關限制性股票單位和LTIP單位及其對加權平均已發行股票的影響的信息,請參閲普通股和潛在普通股附表。 | ||||
(3) | 截至2024年6月30日,我們有4,915股已發行的D系列優先股,可轉換為4,032股普通股。D系列優先股對所有報告期的GAAP每股收益均具有反稀釋作用。有關D系列優先股及其對攤薄後的加權平均已發行股票每股收益、每股FFO和標準化FFO的影響的信息,請參閲普通股和潛在普通股附表。 | ||||
(4) | 有關我們的加權平均已發行普通股組成部分的信息,請參閲普通股和潛在普通股附表。 | ||||
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
房地產: | |||||||||||
土地 | $ | 44,060 | $ | 44,060 | |||||||
建築物和裝修 | 374,095 | 367,827 | |||||||||
418,155 | 411,887 | ||||||||||
累計折舊 | (183,867) | (180,535) | |||||||||
234,288 | 231,352 | ||||||||||
現金和現金等價物 | 2,195,823 | 2,160,535 | |||||||||
應收租金 | 17,257 | 15,737 | |||||||||
其他資產,淨額 | 16,373 | 17,417 | |||||||||
總資產 | $ | 2,463,741 | $ | 2,425,041 | |||||||
負債和權益 | |||||||||||
應付賬款、應計費用和其他 | $ | 19,585 | $ | 27,298 | |||||||
提前收取的租金 | 2,706 | 1,990 | |||||||||
應付分配 | 3,663 | 5,640 | |||||||||
負債總額 | $ | 25,954 | $ | 34,928 | |||||||
股東權益: | |||||||||||
優先股受益權益,面值0.01美元:授權5000萬股; | |||||||||||
D系列優先股;6.50%的累計可轉換股份;已發行和流通的4,915,196股股票,清算優先權總額為122,880美元 | $ | 119,263 | $ | 119,263 | |||||||
實益權益普通股,面值0.01美元:已授權3.5億股;已發行和流通的股票分別為107,327,691股和106,847,438股 | 1,073 | 1,068 | |||||||||
額外已繳資本 | 3,939,583 | 3,935,873 | |||||||||
累計淨收入 | 3,976,534 | 3,926,979 | |||||||||
累積共同分佈 | (4,864,499) | (4,864,440) | |||||||||
累積優先分佈 | (737,670) | (733,676) | |||||||||
股東權益總額 | 2,434,284 | 2,385,067 | |||||||||
非控股權益 | 3,503 | 5,046 | |||||||||
權益總額 | $ | 2,437,787 | $ | 2,390,113 | |||||||
負債和權益總額 | $ | 2,463,741 | $ | 2,425,041 |
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||
其他資產負債表信息 | ||||||||||||||
應收直線租金 | $ | 15,477 | $ | 14,995 | ||||||||||
應收賬款 | 1,780 | 742 | ||||||||||||
應收租金 | $ | 17,257 | $ | 15,737 | ||||||||||
資本化租賃激勵措施,淨額 | $ | 1,361 | $ | 1,193 | ||||||||||
遞延租賃成本,淨額 | 9,842 | 10,816 | ||||||||||||
其他 | 5,170 | 5,408 | ||||||||||||
其他資產,淨額 | $ | 16,373 | $ | 17,417 | ||||||||||
應付賬款 | $ | 1,891 | $ | 2,824 | ||||||||||
應計税款 | 5,255 | 9,527 | ||||||||||||
應計資本支出 | 2,108 | 2,881 | ||||||||||||
應計租賃成本 | 118 | 206 | ||||||||||||
保證金 | 2,311 | 2,356 | ||||||||||||
其他應計負債 | 7,902 | 9,504 | ||||||||||||
應付賬款、應計費用和其他 | $ | 19,585 | $ | 27,298 |
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 12,816 | $ | 13,358 | $ | 26,709 | $ | 27,584 | |||||||||||||||
其他收入 (1) | 1,293 | 1,232 | 2,590 | 2,582 | |||||||||||||||||||
總收入 | $ | 14,109 | $ | 14,590 | $ | 29,299 | $ | 30,166 | |||||||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||||||
運營費用 | $ | 6,721 | $ | 6,942 | $ | 13,255 | $ | 14,198 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | 4,182 | 4,514 | 8,539 | 8,824 | |||||||||||||||||||
一般和行政 | 8,356 | 13,854 | 16,679 | 22,409 | |||||||||||||||||||
支出總額 | $ | 19,259 | $ | 25,310 | $ | 38,473 | $ | 45,431 | |||||||||||||||
利息和其他收入,淨額 | 29,770 | 27,352 | 59,282 | 55,728 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 24,620 | 16,632 | 50,108 | 40,463 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | (434) | (796) | (464) | (1,876) | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 24,186 | $ | 15,836 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | (36) | (52) | (89) | (118) | |||||||||||||||||||
歸屬於聯邦股票的淨收益 | $ | 24,150 | $ | 15,784 | $ | 49,555 | $ | 38,469 | |||||||||||||||
首選發行版 | (1,997) | (1,997) | (3,994) | (3,994) | |||||||||||||||||||
歸屬於股票聯邦普通股股東的淨收益 | $ | 22,153 | $ | 13,787 | $ | 45,561 | $ | 34,475 |
已發行普通股的加權平均值——基本 (2) | 107,416 | 109,839 | 107,316 | 109,779 | |||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 (2) | 108,751 | 111,237 | 108,487 | 111,269 | |||||||||||||||||||
歸屬於聯邦股票普通股股東的每股普通股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.21 | $ | 0.13 | $ | 0.42 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
稀釋 | $ | 0.20 | $ | 0.12 | $ | 0.42 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租賃組成部分的停車收入。 | ||||
(2) | 有關我們的加權平均已發行普通股組成部分的信息,請參閲普通股和潛在普通股附表。 |
在已結束的三個月中 | |||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||
相同財產淨資產淨值和相同財產現金基礎淨資產淨值的計算: | |||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 12,816 | $ | 13,893 | $ | 13,824 | $ | 13,928 | $ | 13,358 | |||||||||||||||||||
其他收入 (1) | 1,293 | 1,297 | 1,322 | 1,284 | 1,232 | ||||||||||||||||||||||||
運營費用 | (6,721) | (6,534) | (6,542) | (6,722) | (6,942) | ||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 7,388 | $ | 8,656 | $ | 8,604 | $ | 8,490 | $ | 7,648 | |||||||||||||||||||
直線租金調整 | (259) | (223) | (538) | (107) | 273 | ||||||||||||||||||||||||
租賃終止費 | (69) | (616) | (630) | (173) | (33) | ||||||||||||||||||||||||
現金基礎 NOI | $ | 7,060 | $ | 7,817 | $ | 7,436 | $ | 8,210 | $ | 7,888 | |||||||||||||||||||
來自非相同房產的現金基礎淨利潤 (2) | 3 | 16 | 7 | (5) | (4) | ||||||||||||||||||||||||
相同物業現金基礎 NOI | $ | 7,063 | $ | 7,833 | $ | 7,443 | $ | 8,205 | $ | 7,884 | |||||||||||||||||||
相同房產的非現金租金收入和租約終止費 | 328 | 839 | 1,168 | 280 | (240) | ||||||||||||||||||||||||
相同財產 NOI | $ | 7,391 | $ | 8,672 | $ | 8,611 | $ | 8,485 | $ | 7,644 | |||||||||||||||||||
相同財產的NOI與GAAP淨收入的對賬: | |||||||||||||||||||||||||||||
相同財產 NOI | $ | 7,391 | $ | 8,672 | $ | 8,611 | $ | 8,485 | $ | 7,644 | |||||||||||||||||||
相同房產的非現金租金收入和租約終止費 | (328) | (839) | (1,168) | (280) | 240 | ||||||||||||||||||||||||
相同物業現金基礎 NOI | $ | 7,063 | $ | 7,833 | $ | 7,443 | $ | 8,205 | $ | 7,884 | |||||||||||||||||||
來自非相同房產的現金基礎淨利潤 (2) | (3) | (16) | (7) | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
現金基礎 NOI | $ | 7,060 | $ | 7,817 | $ | 7,436 | $ | 8,210 | $ | 7,888 | |||||||||||||||||||
直線租金調整 | 259 | 223 | 538 | 107 | (273) | ||||||||||||||||||||||||
租賃終止費 | 69 | 616 | 630 | 173 | 33 | ||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 7,388 | $ | 8,656 | $ | 8,604 | $ | 8,490 | $ | 7,648 | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | (4,182) | (4,357) | (4,184) | (4,436) | (4,514) | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | (8,356) | (8,323) | (7,504) | (7,061) | (13,854) | ||||||||||||||||||||||||
利息和其他收入,淨額 | 29,770 | 29,512 | 29,670 | 29,269 | 27,352 | ||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 24,620 | $ | 25,488 | $ | 26,586 | $ | 26,262 | $ | 16,632 | |||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (434) | (30) | 40 | (30) | (796) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 24,186 | $ | 25,458 | $ | 26,626 | $ | 26,232 | $ | 15,836 | |||||||||||||||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租賃組成部分的停車收入。 | ||||
(2) | 所有列報期內來自非相同財產的現金基礎淨收益包括已處置財產的運營。 | ||||
在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
相同財產淨資產淨值和相同財產現金基礎淨資產淨值的計算: | |||||||||||
租金收入 | $ | 26,709 | $ | 27,584 | |||||||
其他收入 (1) | 2,590 | 2,582 | |||||||||
運營費用 | (13,255) | (14,198) | |||||||||
NOI | $ | 16,044 | $ | 15,968 | |||||||
直線租金調整 | (482) | 552 | |||||||||
租賃終止費 | (685) | (210) | |||||||||
現金基礎 NOI | $ | 14,877 | $ | 16,310 | |||||||
來自非相同房產的現金基礎淨利潤 (2) | 19 | (8) | |||||||||
相同物業現金基礎 NOI | $ | 14,896 | $ | 16,302 | |||||||
相同房產的非現金租金收入和租約終止費 | 1,167 | (342) | |||||||||
相同財產 NOI | $ | 16,063 | $ | 15,960 | |||||||
相同財產的NOI與GAAP淨收入的對賬: | |||||||||||
相同財產 NOI | $ | 16,063 | $ | 15,960 | |||||||
相同房產的非現金租金收入和租約終止費 | (1,167) | 342 | |||||||||
相同物業現金基礎 NOI | $ | 14,896 | $ | 16,302 | |||||||
來自非相同房產的現金基礎淨利潤 (2) | (19) | 8 | |||||||||
現金基礎 NOI | $ | 14,877 | $ | 16,310 | |||||||
直線租金調整 | 482 | (552) | |||||||||
租賃終止費 | 685 | 210 | |||||||||
NOI | $ | 16,044 | $ | 15,968 | |||||||
折舊和攤銷 | (8,539) | (8,824) | |||||||||
一般和行政 | (16,679) | (22,409) | |||||||||
利息和其他收入,淨額 | 59,282 | 55,728 | |||||||||
所得税前收入 | $ | 50,108 | $ | 40,463 | |||||||
所得税支出 | (464) | (1,876) | |||||||||
淨收入 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租賃組成部分的停車收入。 | ||||
(2) | 所有列報期內來自非相同財產的現金基礎淨收益包括已處置財產的運營。 | ||||
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月中, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
屬性 | 4 | 4 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||||||
% 已租賃 | 71.4 | % | 82.0 | % | (10.6) | % | 71.4 | % | 82.0 | % | (10.6) | % | |||||||||||||||||||||||
% 已開始 | 70.7 | % | 78.2 | % | (7.5) | % | 70.7 | % | 78.2 | % | (7.5) | % | |||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 12,488 | $ | 13,598 | (8.2) | % | $ | 25,542 | $ | 27,926 | (8.5) | % | |||||||||||||||||||||||
其他收入 (1) | 1,293 | 1,228 | 5.3 | % | 2,590 | 2,571 | 0.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
直線租金調整 | 259 | (273) | 482 | (552) | |||||||||||||||||||||||||||||||
租賃終止費 | 69 | 33 | 685 | 210 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 14,109 | 14,586 | (3.3) | % | 29,299 | 30,155 | (2.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
運營費用 | (6,718) | (6,942) | (3.2) | % | (13,236) | (14,195) | (6.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 7,391 | $ | 7,644 | (3.3) | % | $ | 16,063 | $ | 15,960 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||
NOI 利潤 | 52.4 | % | 52.4 | % | 54.8 | % | 52.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
直線租金調整 | $ | (259) | $ | 273 | $ | (482) | $ | 552 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃終止費 | (69) | (33) | (685) | (210) | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金基礎 NOI | $ | 7,063 | $ | 7,884 | (10.4) | % | $ | 14,896 | $ | 16,302 | (8.6) | % | |||||||||||||||||||||||
現金基礎 NOI 利潤 | 51.3 | % | 53.2 | % | 53.0 | % | 53.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租賃組成部分的停車收入。 |
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 24,186 | $ | 15,836 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||||||||||
所得税支出 | 434 | 796 | 464 | 1,876 | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 4,182 | 4,514 | 8,539 | 8,824 | |||||||||||||||||||
EBITDA和息税折舊攤銷前利潤 | $ | 28,802 | $ | 21,146 | $ | 58,647 | $ | 49,287 | |||||||||||||||
對息税折舊攤銷前利率的調整: | |||||||||||||||||||||||
前董事長加速支付薪酬支出 | — | 5,957 | — | 5,957 | |||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | $ | 28,802 | $ | 27,103 | $ | 58,647 | $ | 55,244 |
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
FFO 的計算 | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 24,186 | $ | 15,836 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||||||||||
房地產折舊和攤銷 | 4,169 | 4,503 | 8,515 | 8,802 | |||||||||||||||||||
歸屬於聯邦股權的FFO | 28,355 | 20,339 | 58,159 | 47,389 | |||||||||||||||||||
首選發行版 | (1,997) | (1,997) | (3,994) | (3,994) | |||||||||||||||||||
歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的FFO | $ | 26,358 | $ | 18,342 | $ | 54,165 | $ | 43,395 | |||||||||||||||
標準化 FFO 的計算 | |||||||||||||||||||||||
歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的FFO | $ | 26,358 | $ | 18,342 | $ | 54,165 | $ | 43,395 | |||||||||||||||
直線租金調整 | (259) | 273 | (482) | 552 | |||||||||||||||||||
前董事長加速支付薪酬支出 | — | 5,957 | — | 5,957 | |||||||||||||||||||
歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的正常化FFO | $ | 26,099 | $ | 24,572 | $ | 53,683 | $ | 49,904 | |||||||||||||||
加權平均普通股和已發行單位——基本 (1) | 107,578 | 110,196 | 107,509 | 110,120 | |||||||||||||||||||
加權平均普通股和已發行單位——攤薄 (1) | 108,913 | 111,594 | 108,680 | 111,610 | |||||||||||||||||||
每股和單位歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的FFO——基本 | $ | 0.25 | $ | 0.17 | $ | 0.50 | $ | 0.39 | |||||||||||||||
每股和單位歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的FFO(攤薄後) | $ | 0.24 | $ | 0.16 | $ | 0.50 | $ | 0.39 | |||||||||||||||
歸屬於EQC普通股股東和單位持有人每股和單位持有人的正常化FFO——基本 | $ | 0.24 | $ | 0.22 | $ | 0.50 | $ | 0.45 | |||||||||||||||
攤薄後每股和單位歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的正常化FFO | $ | 0.24 | $ | 0.22 | $ | 0.49 | $ | 0.45 |
(1) | 我們對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的FFO和正常化FFO的計算——分別包括162和357個LTIP/運營合作伙伴單位,這些單位不包括在歸屬於EQC普通股股東的每股普通股基本收益的計算中(僅限)。我們對截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的FFO和正常化FFO的計算——分別包括193個和341個LTIP/運營合作伙伴單位,這些單位不包括在歸屬於EQC普通股股東的每股普通股基本收益的計算中(僅限)。有關我們的加權平均普通股和已發行單位組成部分的信息,請參閲普通股和潛在普通股附表。 |
相同的房地產投資組合 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產 | 市、州 | 類型 | 建築物數量 | 平方英尺 | % 已租賃 | % 已開始 | 年化租金收入 | 賬面價值未折舊 | 賬面淨值 | 收購年份 | |||||||||||||||||||||||||
1 | 第十七街 1225 號 | 科羅拉多州丹佛 | 辦公室 | 1 | 708,937 | 86.2 | % | 84.8 | % | $ | 28,256 | $ | 179,262 | $ | 111,598 | 2009 | |||||||||||||||||||
(第 17 街廣場) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | 橋點廣場 | 德克薩斯州奧斯汀 | 辦公室 | 5 | 440,007 | 53.7 | % | 53.7 | % | 9,458 | 105,322 | 47,119 | 1997 | ||||||||||||||||||||||
3 | 東 9 街 206 號 | 德克薩斯州奧斯汀 | 辦公室 | 1 | 175,510 | 69.4 | % | 69.4 | % | 7,399 | 56,635 | 41,660 | 2012 | ||||||||||||||||||||||
(國會大廈)(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | 西北 H 街 1250 號 | 華盛頓特區 | 辦公室 | 1 | 196,490 | 59.1 | % | 59.1 | % | 6,972 | 76,936 | 33,911 | 1998 | ||||||||||||||||||||||
房產總數相同 | 8 | 1,520,944 | 71.4 | % | 70.7 | % | $ | 52,085 | $ | 418,155 | $ | 234,288 | |||||||||||||||||||||||
(1) | 有關我們相同房地產投資組合的描述,請參閲本文檔的定義部分。 | ||||
(2) | 在2024年3月31日的房地產詳情中,我們報告東九街206號的ARR為8,201美元。截至2024年3月31日,東九街206號的正確ARR為7,368美元。 |
截至截至已結束的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
屬性 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
總平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃百分比 | 71.4 | % | 75.4 | % | 81.2 | % | 80.8 | % | 82.0 | % | ||||||||||||||||||||||
起始百分比 | 70.7 | % | 74.6 | % | 80.0 | % | 79.9 | % | 78.2 | % | ||||||||||||||||||||||
租賃總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 24 | 18 | 32 | 54 | 68 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃期限(年) | 4.2 | 4.1 | 3.0 | 6.4 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||
起步現金租金 | $ | 48.11 | $ | 49.71 | $ | 50.88 | $ | 48.17 | $ | 48.34 | ||||||||||||||||||||||
現金租金變動百分比 (1) | 0.7 | % | (2.8) | % | 7.9 | % | (1.8) | % | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||
GAAP租金變動百分比 (1) | 6.8 | % | (0.5) | % | 26.4 | % | 6.0 | % | 15.3 | % | ||||||||||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 總計 (2) | $ | 21.17 | $ | 58.93 | $ | 16.97 | $ | 40.57 | $ | 43.44 | ||||||||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺的 TI 和 LC 總額 (2) | $ | 4.99 | $ | 14.39 | $ | 5.75 | $ | 6.38 | $ | 8.92 | ||||||||||||||||||||||
續訂租約 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 20 | 15 | 27 | 39 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃期限(年) | 4.0 | 4.0 | 2.6 | 7.0 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||
起步現金租金 | $ | 47.94 | $ | 49.54 | $ | 52.04 | $ | 49.47 | $ | 49.63 | ||||||||||||||||||||||
現金租金變動百分比 (1) | 1.2 | % | 0.6 | % | 7.9 | % | (1.7) | % | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||
GAAP租金變動百分比 (1) | 7.5 | % | 3.2 | % | 26.4 | % | 8.8 | % | 15.3 | % | ||||||||||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 總計 (2) | $ | 18.29 | $ | 64.35 | $ | 9.46 | $ | 41.02 | $ | 25.17 | ||||||||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺的 TI 和 LC 總額 (2) | $ | 4.58 | $ | 15.95 | $ | 3.70 | $ | 5.84 | $ | 5.40 | ||||||||||||||||||||||
新租約 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 4 | 3 | 5 | 15 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
租賃期限(年) | 5.6 | 4.4 | 5.2 | 4.6 | 5.7 | |||||||||||||||||||||||||||
起步現金租金 | $ | 49.00 | $ | 50.50 | $ | 44.44 | $ | 44.73 | $ | 43.34 | ||||||||||||||||||||||
現金租金變動百分比 (1) | (1.4) | % | (17.6) | % | — | (2.2) | % | — | ||||||||||||||||||||||||
GAAP租金變動百分比 (1) | 4.0 | % | (17.0) | % | — | (1.3) | % | — | ||||||||||||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 總計 (2) | $ | 36.67 | $ | 34.43 | $ | 58.68 | $ | 39.38 | $ | 114.17 | ||||||||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺的 TI 和 LC 總額 (2) | $ | 6.55 | $ | 7.88 | $ | 11.36 | $ | 8.50 | $ | 20.15 | ||||||||||||||||||||||
上述租賃摘要基於在指定期限內執行的租約,不包括資產出售或歸類為待售資產的季度中的資產租賃活動。在所有報告期內,我們相同的房地產租賃活動與上述信息相同。有關我們相同房地產投資組合的描述,請參閲本文檔的定義部分。 | |||||
(1) | GAAP和現金租金的變化百分比是將當前租金(包括估計的租户費用報銷(如果有)與租金的比較,包括上次按GAAP和現金計算的相同空間收到的實際/預計租户費用報銷(如果有)。報告期內的現金租金是在扣除任何初始期間的免費租金之前計算的。空置時間超過兩年的套房的租賃不包括在計算範圍內。 | ||||
(2) | 包括租户改善 (TI) 和租賃佣金 (LC)。 | ||||
資本摘要 | 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
支出 | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||
租户改進 | $ | 1,815 | $ | 5,752 | $ | 645 | $ | 224 | $ | 1,351 | |||||||||||||||||||
租賃成本 | 151 | 174 | 150 | 646 | 673 | ||||||||||||||||||||||||
建築改進 (1) | 730 | 1,855 | 1,495 | 1,438 | 533 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出總額 | $ | 2,696 | $ | 7,781 | $ | 2,290 | $ | 2,308 | $ | 2,557 | |||||||||||||||||||
期間的平均平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,514 | ||||||||||||||||||||||||
在此期間,平均總平方英尺的建築改善 | $ | 0.48 | $ | 1.22 | $ | 0.98 | $ | 0.95 | $ | 0.35 |
資本摘要 | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||
相同的房地產租賃承諾 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||
新租約 | 續訂租約 | 總計 | ||||||||||||||||||
在此期間租賃的平方英尺 | 4 | 20 | 24 | |||||||||||||||||
Total TI 和 LC (2) | $ | 147 | $ | 366 | $ | 513 | ||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 總計 (2) | $ | 36.67 | $ | 18.29 | $ | 21.17 | ||||||||||||||
按平方英尺(年)計算的加權平均租賃期限 | 5.6 | 4.0 | 4.2 | |||||||||||||||||
租賃期內每年每平方英尺的 TI 和 LC 總額 (2) | $ | 6.55 | $ | 4.58 | $ | 4.99 |
(1) | 租户資助的資本支出不包括在內。 | ||||
(2) | 包括租户改善 (TI) 和租賃佣金 (LC)。 |
租户 | 平方英尺 (1) | 佔總平方米的百分比英尺 (1) | 年化租金收入的百分比 | 加權平均剩餘租賃期限 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Salesforce.com, Inc. | 66 | 6.1 | % | 6.0 | % | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
2 | 畢馬威會計師事務所 | 66 | 6.1 | % | 5.4 | % | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||||||
3 | Crowdstrike, Inc | 48 | 4.4 | % | 5.4 | % | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
4 | 世邦魏理仕公司 | 41 | 3.8 | % | 4.2 | % | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
5 | 仲量聯行美洲有限公司 | 42 | 3.9 | % | 3.7 | % | 6.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
6 | RSM 是哈哈 | 32 | 2.9 | % | 3.7 | % | 7.9 | ||||||||||||||||||||||||||||
7 | SonarSource 美國公司 | 28 | 2.6 | % | 3.2 | % | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
8 | 奧爾登·託奇金融有限責任公司 | 35 | 3.2 | % | 3.1 | % | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
9 | Ballard Spahr LLP | 30 | 2.8 | % | 2.7 | % | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
10 | Simply Good Foods 美國有限公司 | 29 | 2.7 | % | 2.7 | % | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
11 | 偉門湯普森有限責任公司 | 24 | 2.2 | % | 2.7 | % | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
12 | 資生堂美洲公司 | 21 | 1.9 | % | 2.6 | % | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
13 | 康卡斯特有線通訊 | 30 | 2.8 | % | 2.5 | % | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 492 | 45.4 | % | 47.9 | % | 3.9 |
(1) | 截至2024年6月30日的平方英尺包括根據公認會計原則開始用於收入確認目的的租賃空間、根據現有租約進行裝修以供入住的空間,以及已租賃但未佔用或由租户提供轉租的空間。 | ||||
年 | 即將到期的租户數量 | 租賃面積英尺即將到期 (1) | 租賃平方米的百分比英尺。即將到期 | 租賃平方米的累計百分比英尺。即將到期 | 年化租金收入即將到期 (2) | 年化租金收入的百分比即將到期 | 年化租金收入的累計百分比即將到期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 6 | 47 | 4.3 | % | 4.3 | % | $ | 2,241 | 4.3 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 | 8 | 129 | 11.9 | % | 16.2 | % | 6,146 | 11.8 | % | 16.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 | 11 | 69 | 6.4 | % | 22.6 | % | 3,090 | 5.9 | % | 22.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 | 18 | 231 | 21.3 | % | 43.9 | % | 11,196 | 21.5 | % | 43.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2028 | 11 | 123 | 11.3 | % | 55.2 | % | 5,848 | 11.2 | % | 54.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2029 | 10 | 149 | 13.7 | % | 68.9 | % | 6,857 | 13.2 | % | 67.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2030 | 12 | 170 | 15.8 | % | 84.7 | % | 8,025 | 15.4 | % | 83.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2031 | 4 | 58 | 5.3 | % | 90.0 | % | 2,671 | 5.1 | % | 88.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2032 | 1 | 32 | 2.9 | % | 92.9 | % | 1,942 | 3.7 | % | 92.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2033 | 3 | 23 | 2.1 | % | 95.0 | % | 1,174 | 2.3 | % | 94.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
此後 | 4 | 54 | 5.0 | % | 100.0 | % | 2,895 | 5.6 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 88 | 1,085 | 100.0 | % | $ | 52,085 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
剩餘加權平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃期限(以年為單位) | 4.2 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 截至2024年6月30日的租賃平方英尺包括根據公認會計原則開始用於收入確認目的的租賃空間、根據現有租約進行裝修以供入住的空間,以及已租賃但未佔用或由租户提供轉租的空間。即將到期的年份對應於給定套房最近到期的簽訂租約。因此,回收的套房將在新租約規定的年份到期。 | ||||
(2) | 不包括已租賃但尚未開工的空間的年化租金收入。 |
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
加權平均份額計算——GAAP EPS | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 (1) | 107,416 | 109,839 | 107,316 | 109,779 | |||||||||||||||||||
加權平均稀釋限制性股票單位和基於市場的LTIP單位 (2) | 1,335 | 1,398 | 1,171 | 1,490 | |||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 (1) | 108,751 | 111,237 | 108,487 | 111,269 | |||||||||||||||||||
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
加權平均份額和單位計算——每股和單位的FFO和標準化FFO | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
已發行EQC普通股的加權平均值 (1) | 107,416 | 109,839 | 107,316 | 109,779 | |||||||||||||||||||
未償還的運營合作伙伴單位的加權平均值 (3) | 57 | 235 | 88 | 231 | |||||||||||||||||||
基於時間的加權平均值 LTIP 單位 (2) (3) | 105 | 122 | 105 | 110 | |||||||||||||||||||
普通股和已發行單位的加權平均值——基本 (1) | 107,578 | 110,196 | 107,509 | 110,120 | |||||||||||||||||||
加權平均稀釋限制性股票單位和基於市場的LTIP單位 (2) | 1,335 | 1,398 | 1,171 | 1,490 | |||||||||||||||||||
加權平均普通股和已發行單位——攤薄 (1) | 108,913 | 111,594 | 108,680 | 111,610 | |||||||||||||||||||
將股票數量提前至 2024 年 6 月 30 日 | D 系列優先股 (4) | EQC 普通股 (5) | |||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日未平息 | 4,915 | 106,847 | |||||||||||||||
運營合作伙伴單位兑換 | — | 78 | |||||||||||||||
基於股份的薪酬補助和歸屬,淨額 (6) | — | 403 | |||||||||||||||
2024 年 6 月 30 日未到期 | 4,915 | 107,328 | |||||||||||||||
2024年6月30日測算的限制性股票單位、運營合作伙伴單位和LTIP單位可發行的普通股 (2) | 1,618 | ||||||||||||||||
2024年6月30日測算的潛在普通股 (7) | 108,946 |
(1) | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的加權平均已發行普通股分別包括128股和131股未歸屬的已賺取限制性股票單位。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的加權平均已發行普通股分別包括129股和122股未歸屬、賺取的限制性股票單位。 | ||||
(2) | 我們已向某些受託人、員工和符合條件的顧問授予限制性股票單位和LTIP單位。RSU和基於市場的LTIP單位包含服務和基於市場的歸屬組件。基於時間的 LTIP 單位包含基於服務的歸屬組件。當LTIP單位歸屬且其資本賬户與OP單位的單位資本賬户相等時,每個LTIP單位將以一對一的方式自動轉換為OP單位。 | ||||
(3) | 我們對每股和單位歸屬於EQC普通股股東和單位持有人的FFO和標準化FFO的計算——基本包括基於時間的LTIP單位和OP單位,這些單位不包括在歸屬於EQC普通股股東的每股普通股基本收益的計算中(僅限)。 | ||||
(4) | 截至2024年6月30日,我們有4,915股D系列優先股,可轉換為4,032股普通股。D系列優先股對所有報告期的GAAP每股收益均具有反稀釋作用。D系列優先股在所有期限內均具有反稀釋性,每股普通股和單位的FFO和標準化FFO。 | ||||
(5) | EQC普通股包括未歸屬的限制性股票。 | ||||
(6) | 該金額不包括為履行法定預扣税義務而繳出的沒收款和股份。 | ||||
(7) | 2024年6月30日衡量的潛在普通股包括未歸屬的已賺取的限制性股票單位。截至2024年6月30日,可轉換為4,032股普通股的4,915股D系列已發行優先股不包括在內。 |