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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期內
委員會文件編號
(註冊人章程中規定的確切名稱)
(主要行政辦公室地址,郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2024年4月24日,註冊人已發行的普通股數量:
目錄
目錄
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| 頁面 |
詞彙表 | 3 |
前瞻性陳述 | 4 |
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第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 5 |
簡明合併資產負債表 | 5 |
簡明合併運營報表 | 6 |
簡明合併權益表 | 7 |
簡明合併現金流量表 | 8 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第 4 項。控制和程序 | 27 |
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第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 28 |
第 1A 項。風險因素 | 28 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 28 |
第 3 項。優先證券違約 | 28 |
第 4 項。礦山安全披露 | 28 |
第 5 項。其他信息 | 29 |
第 6 項。展品 | 30 |
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簽名 | 31 |
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詞彙表
本報告案文中出現的以下術語和縮略語的含義如下。
2023 年表格 10-k | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告 |
股票回購計劃 | 2023年4月27日,董事會批准了股票回購計劃,該計劃允許我們在十二個月內回購高達5000萬美元的已發行普通股,在2024年4月25日到期之前,該計劃再延長二十四個月,並將授權的股票回購金額補充至5000萬美元。 |
2027 注意事項 | 於2019年3月發行的2027年4月到期的5.0億美元6.875%的優先票據 |
2028 筆記 | 在2028年4月到期的6.25%的優先票據中,有8億美元於2019年12月發行,其中5億美元於2019年12月發行,其中3億美元於2020年12月發行 |
經修訂和重述的信貸協議 | 經修訂和重述的信貸協議,日期為2023年5月16日,該協議修訂並重述了截至2017年3月30日的信貸協議,該協議適用於信貸額度 |
Archrock,我們的,我們,我們 | Archrock, Inc.,單獨以及與其全資子公司一起 |
ASU | 會計準則更新 |
信貸額度 | 2028年5月到期的7.5億美元基於資產的循環信貸額度,受2023年5月16日修訂和重述的信貸協議管轄,該協議修訂並重申了截至2017年3月30日的信貸協議 |
ECOTEC | Ecotec 國際控股有限責任公司 |
特別是 | 員工股票購買計劃 |
《交易法》 | 經修訂的 1934 年《證券交易法》 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
財務報表 | 本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表 |
GAAP | 美國公認的會計原則 |
GHG | 温室氣體(例如二氧化碳、甲烷和水蒸氣) |
Hilcorp | Hilcorp 能源公司 |
Ionada | Ionada PLC |
LIBOR | 倫敦銀行同業拆借利率 |
場外的 | 非處方購物,與售後服務零件和組件有關 |
秒 | 美國證券交易委員會 |
SG&A | 銷售、一般和管理 |
軟弱 | 有擔保的隔夜融資利率 |
美國 | 美利堅合眾國 |
WACC | 加權平均資本成本 |
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前瞻性陳述
本10—Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表格”)包含 “前瞻性陳述”,旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法》規定的避險責任的資格。本表10—Q中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均為《交易法》所指的前瞻性陳述,包括但不限於我們的業務增長戰略和預計成本;未來財務狀況;可用現金流為持續經營提供資金和支付股息的充足性;我們的預期資本支出金額;預期的成本節省;未來收入、毛利率以及與我們的業務相關的其他財務或運營指標;我們設備的未來價值;和計劃以及我們未來運營的管理目標。你可以通過諸如 “相信”、“期望”、“打算”、“項目”、“預測”、“估計”、“將繼續” 等詞語或類似詞語或其否定詞語來識別其中的許多陳述。
此類前瞻性陳述存在各種風險和不確定性,可能導致實際結果與截至本表格10—Q之日的預期存在重大差異。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但無法保證這些預期會被證明是正確的。可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中反映的預期存在重大差異的已知重大因素包括我們在2023年10—k表格中描述的風險因素,以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時列出的風險因素,這些文件可通過我們的網站獲得 www.archrock.com 並通過美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov。這些風險因素包括但不限於與流行病和其他公共衞生危機相關的風險;通貨膨脹加劇;持續的國際衝突和緊張局勢;與我們的業務相關的風險;競爭壓力;無法以經濟上可接受的條件進行收購;未來支付股息的不確定性;與大量債務和我們的債務協議相關的風險;無法進入資本和信貸市場或以可承受的條件借款以獲得額外資本;無法為購買提供資金的額外的壓縮設備;利率上升的脆弱性;與逐步取消倫敦銀行同業拆借利率有關的不確定性;我們客户財務狀況的惡化;與失去最重要客户相關的風險;與合同運營服務協議續訂的不確定性;與失去管理人員或運營人員相關的風險;對特定供應商的依賴以及產品短缺和價格上漲的脆弱性;信息技術和網絡安全風險;税收相關風險;法律和監管風險,包括與氣候相關的風險以及環境, 社會和治理風險.
本表格 10—Q 中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本表格 10—Q 之日獲得的信息。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。所有隨後歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均由本表10—Q中包含的警告性陳述進行了明確的完整限定。
4
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第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Archrock, Inc.
簡明合併資產負債表
(以千計,面值和股份金額除外)
(未經審計)
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| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | | $ | | | $ | |
減去美元備抵後的應收賬款 | |
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庫存 | |
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其他流動資產 | |
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流動資產總額 | |
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財產、廠房和設備,淨額 | |
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經營租賃使用權資產 | |
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無形資產,淨額 | |
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合同成本,淨額 | |
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遞延所得税資產 | |
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其他資產 | |
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已終止業務的非流動資產 | |
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總資產 | | $ | | | $ | |
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負債和股東權益 | |
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流動負債: | |
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應付賬款,貿易 | | $ | | | $ | |
應計負債 | |
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遞延收入 | |
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流動負債總額 | |
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長期債務 | |
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經營租賃負債 | |
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遞延所得税負債 | |
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其他負債 | |
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已終止業務的非流動負債 | |
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負債總額 | |
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承付款和或有開支(注7) | |
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股權: | |
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優先股:$ | |
| — | |
| — |
普通股:$ | |
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額外的實收資本 | |
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累計赤字 | |
| ( | |
| ( |
庫存股: | |
| ( | |
| ( |
權益總額 | |
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負債和權益總額 | | $ | | | $ | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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Archrock, Inc.
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
收入: |
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合同運營 | | $ | | | $ | |
售後服務 | |
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總收入 | |
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銷售成本(不包括折舊和攤銷): | | | | | | |
合同運營 | |
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售後服務 | |
| | |
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總銷售成本(不包括折舊和攤銷) | |
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銷售、一般和管理 | |
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折舊和攤銷 | |
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長期資產減值和其他資產減值 | |
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重組費用 | | | — | | | |
利息支出 | |
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出售資產的收益,淨額 | | | ( | | | ( |
其他(收入)支出,淨額 | |
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所得税前收入 | |
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所得税準備金 | |
| | |
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淨收入 | | $ | | | $ | |
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普通股基本收益和攤薄後每股收益 | | $ | | | $ | |
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已發行普通股的加權平均值: | |
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基本 | |
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稀釋 | |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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Archrock, Inc.
簡明合併權益表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 額外 | | | | | | | | | | | | ||||
| | 普通股 | | 付費 | | 累積的 | | 國庫股 | | | | ||||||||
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| | 金額 | | 股票 |
| 資本 |
| 赤字 | | | 金額 | | 股票 | | 總計 | |||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
與股權獎勵淨結算相關的預扣股份 | | | — | | — | |
| — | |
| — | | | ( | | ( | | | ( |
現金分紅 ($) | | | — | | — | |
| — | |
| ( | |
| — | | — | |
| ( |
根據ESPP發行的股票 | | | | | | |
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| — | |
| — | | — | |
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股票補償,扣除沒收 | | | | | | |
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| — | |
| — | | ( | |
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淨收入 | | | — | | — | |
| — | |
| | |
| — | | — | |
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截至2023年3月31日的餘額 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
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2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
回購的股票 | | | — | | — | |
| — | |
| — | | | ( | | ( | | | ( |
與股權獎勵淨結算相關的預扣股份 | | | — | | — | |
| — | |
| — | |
| ( | | ( | |
| ( |
現金分紅 ($) | | | — | | — | |
| — | |
| ( | |
| — | | — | |
| ( |
根據ESPP發行的股票 | | | — | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
| |
股票補償,扣除沒收 | | | | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
| |
淨收入 | | | — | | — | |
| — | |
| | |
| — | | — | |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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Archrock, Inc.
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
來自經營活動的現金流: | | |
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淨收入 | | $ | | | $ | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |
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折舊和攤銷 | |
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長期資產減值和其他資產減值 | |
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非現金重組費用 | | | — | | | |
未合併關聯公司投資公允價值的未實現變動 | | | — | | | |
庫存減記 | |
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經營租賃使用權資產的攤銷 | | | | | | |
遞延融資成本的攤銷 | | | | | | |
債務溢價的攤銷 | | | ( | | | ( |
資本化實施成本的攤銷 | | | | | | |
股票薪酬支出 | |
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受益於信用損失 | |
| ( | |
| ( |
出售資產的收益,淨額 | |
| ( | |
| ( |
遞延所得税準備金 | |
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合同成本的攤銷 | | | | | | |
在收益中確認的遞延收入 | | | ( | | | ( |
運營資產和負債的變化: | |
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應收賬款,淨額 | | | | | | |
庫存 | | | | | | ( |
其他資產 | | | ( | | | |
合同成本 | | | ( | | | ( |
應付賬款和其他負債 | | | | | | |
遞延收入 | | | | | | |
其他 | | | | | | ( |
經營活動提供的淨現金 | |
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來自投資活動的現金流: | |
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資本支出 | |
| ( | |
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出售財產、設備和其他資產的收益 | |
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保險和其他和解的收益 | | | | | | — |
對未合併實體的投資 | | | ( | | | ( |
用於投資活動的淨現金 | |
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來自融資活動的現金流: | |
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長期債務的借款 | |
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償還長期債務 | |
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支付給股東的股息 | |
| ( | |
| ( |
回購普通股 | | | ( | | | — |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | | ( | | | ( |
根據ESPP發行的股票的收益 | |
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用於融資活動的淨現金 | |
| ( | |
| ( |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | |
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現金和現金等價物,期初 | |
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現金和現金等價物,期末 | | $ | | | $ | |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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Archrock, Inc.
簡明合併財務報表附註
1。業務描述和陳述基礎
我們是一家能源基礎設施公司,主要專注於中游天然氣壓縮。我們是向美國能源行業客户提供天然氣壓縮服務的主要提供商,也是向在美國擁有壓縮設備的客户提供售後服務的領先供應商。我們在美國開展業務
隨附的未經審計的合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,不包括GAAP要求的所有信息和披露。因此,這些信息應與2023年10-k表中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。此處提供的信息反映了所有調整,管理層認為,這些調整屬於正常反覆性質,被認為是公允陳述所報告的中期業績所必需的。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
2。最近的會計發展
會計準則更新尚未實施
所得税披露
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09所得税(主題740):所得税披露的改進,這將需要大量的額外披露, 主要側重於披露已繳所得税和税率對賬表.亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度以及2025年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,應在前瞻性基礎上適用,並有回顧性選擇。允許提前收養。我們正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
分部報告
2023 年 11 月,FASB 發佈了 ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告的分部披露的改進,這將要求披露每個應申報板塊的重大支出,並進行某些其他披露,以幫助投資者瞭解首席運營決策者如何評估該細分市場的支出和經營業績。如果使用多個細分市場盈利能力指標來分配資源和評估業績,亞利桑那州立大學 2023-07 年還將允許披露這些指標。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,除非不切實際,否則應追溯適用。允許提前收養。我們正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
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簡明合併財務報表附註(續)
業務合併 — 成立合資企業
2023年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-05,要求合資企業在成立時採用新的會計基礎,從而減少實踐中的多元化並向合資企業的投資者提供有用的決策信息。通過採用新的會計基礎,合資企業將在成立之日確認並最初按公允價值計量其資產和負債,符合企業合併指導的公允價值計量除外。亞利桑那州立大學2023-05對成立日期在2025年1月1日或之後的所有合資企業的預期生效。此外,2025年1月1日之前成立的合資企業如果有足夠的信息可以選擇追溯適用修正案。在任何未發佈或未提供財務報表的中期或年度期間,不論是預期的還是追溯的,均允許提前採用。我們預計,亞利桑那州立大學2023-05的採用不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
3.庫存
清單由以下內容組成:
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
(以千計) | | 2024 | | 2023 | ||
零件和用品 | | $ | | | $ | |
工作進行中 | |
| | |
| |
庫存 | | $ | | | $ | |
4。財產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備,淨額包括以下各項:
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
(以千計) | | 2024 | | 2023 | ||
壓縮設備、設施和其他機隊資產 | | $ | | | $ | |
土地和建築物 | |
| | |
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運輸和商店設備 | |
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計算機硬件和軟件 | |
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其他 | |
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財產、廠房和設備 | |
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累計折舊 | |
| ( | |
| ( |
財產、廠房和設備,淨額 | | $ | | | $ | |
5。對未合併關聯公司的投資
除非選擇了公允價值期權,否則我們被認為具有重大影響力但不具有控制權的投資使用權益會計法進行核算。對於我們選擇了公允價值期權的此類投資,該選擇是不可撤銷的,在初始確認時按投資逐項進行適用。
2022年4月,我們同意以現金收購a
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Archrock, Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
對於未按權益法計入且公允價值不容易確定的所有權權益,我們選擇了公允價值計量替代方案,以成本減去減值(如果有)來記錄這些投資,包括對同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。在每個報告期內,對使用公允價值計量替代方案計量的股票證券投資進行審查,以確定有序交易是否存在減值或可觀察到的價格變化。
2023年11月,我們同意擔任Ionada的A輪優先融資的主要投資者。Ionada是一家致力於減少温室氣體排放和創造可持續未來的全球碳捕集技術公司。Ionada開發了一種燃燒後碳捕集解決方案,以減少能源、海洋和電子燃料行業等中小型工業排放者的二氧化碳排放。我們選擇了公允價值計量替代方案來衡量這項投資(見附註14(“公允價值計量”))。賬面價值的調整在其他(收入)支出中確認,淨額見我們的簡明合併運營報表。我們在愛奧納達的初始投資是 $
6。長期債務
長期債務包括以下內容:
(以千計) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
信貸額度 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未償還本金 | |
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未攤銷的債務溢價 | | | | |
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未攤銷的債務發行成本 | |
| ( | |
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未償還本金 | | | | |
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未攤銷的債務發行成本 | | | ( | |
| ( |
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長期債務 | | $ | | | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
截至2024年3月31日,我們遵守了信貸額度協議下的所有條款。此外,截至2024年3月31日,我們的信貸額度中所有未動用容量均可供借款。
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簡明合併財務報表附註(續)
經修訂和重述的信貸協議
2023 年 5 月 16 日,我們將信貸額度修改並重定為:
● | 將信貸額度的到期日從2024年11月8日延長至2028年5月16日(如果2027年票據和2028年票據的任何部分在2026年12月2日或2027年12月3日分別有任何部分仍未償還,則延長至2026年12月2日或2027年12月3日); |
● | 將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR,以便根據我們的選擇,信貸額度下的借款的利息為基準利率或SOFR,外加適用的利潤;以及 |
● | 將可用於發放週轉額度貸款的信貸額度部分從美元增加 |
在 2023 年第二季度,我們產生了 $
7。承諾和意外開支
保險事宜
我們的業務可能很危險,涉及不可預見的情況,例如無法控制的天然氣或井液流動以及火災或爆炸。按照我們行業的慣例,我們會審查我們的安全設備和程序,並針對部分但不是全部業務風險投保。我們的保險範圍包括財產損失、一般責任和商用汽車責任以及我們認為適當的其他保險。我們認為,我們的保險範圍是該行業的慣例,足以滿足我們的業務,但是,保險未涵蓋的損失和負債將增加我們的成本。
此外,鑑於我們在工傷補償和員工團體健康索賠的保險安排下吸收的每次事故免賠額相對較高,我們基本上是自保的。不超過免賠額的損失是根據已知事實、歷史趨勢和行業平均值估算和應計的。我們還為離岸資產的財產損失進行了自我保險。
税務問題
我們需要繳納一些不以收入為基礎的州和地方税。由於這些税收中有許多需要接受税務機關的審計,因此審計可能會導致應繳的額外税款。當我們確定我們很可能產生了負債並且可以合理地估計負債金額時,我們會累積此類額外税款。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們有 $
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的某些銷售税和使用税審計從審計審查階段進入了有爭議的聽證階段。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們累積了 $
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訴訟和索賠
在正常業務過程中,我們參與了各種未決或威脅的法律訴訟。儘管我們無法預測這些行動的最終結果,但我們認為,這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流,包括我們的支付股息的能力產生重大不利影響。但是,由於訴訟和仲裁程序固有的不確定性,我們無法保證我們參與的任何特定索賠或程序的解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流,包括我們支付股息的能力產生重大不利影響。
8。股東權益
股票回購計劃
2023 年 4 月 27 日,我們董事會批准了一項股票回購計劃,允許我們最多回購美元
下表彙總了根據股票回購計劃回購的股票:
|
| 三個月已結束 | |
(千美元,每股金額除外) | | 2024年3月31日 | |
回購股票的總成本 | | $ | |
每股平均價格 | | $ | |
回購的股票總數 | |
| |
現金分紅
下表彙總了我們在2024年和2023年每個季度申報和支付的股息:
|
| 每股分紅 |
| | ||
(千美元,每股金額除外) |
| 普通股 |
| 已支付的股息 | ||
2024 | |
|
| |
|
|
Q1 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
2023 |
| |
|
| |
|
Q4 | | $ | | | $ | |
Q3 | |
| | |
| |
Q2 | |
| | |
| |
Q1 | |
| | |
| |
2024 年 4 月 25 日,我們董事會宣佈季度股息為 $
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9。與客户簽訂合同的收入
下表按細分市場列出了我們與客户簽訂的合同所得的收入,並按收入來源分列:
| | 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
合同業務: | | |
| | |
|
| $ | | | $ | | |
|
| | |
| | |
結束了 | |
| | |
| |
其他 (1) | |
| | |
| |
合同運營收入總額 (2) | |
| | |
| |
| | | | | | |
售後服務: | |
|
| |
|
|
服務 | |
| | |
| |
非處方藥零部件銷售 | |
| | |
| |
售後服務總收入 (3) | |
| | |
| |
| | | | | | |
總收入 | | $ | | | $ | |
(1) | 主要涉及與自有非壓縮設備相關的費用。 |
(2) | 包括 $ |
(3) | 售後服務中的服務收入會隨着時間的推移得到確認。OTC 零部件銷售收入是在某個時間點確認的。 |
有關分段的更多信息,請參閲附註16(“分部信息”)。
履約義務
截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 $
(以千計) | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| 總計 | |||||||
剩餘的履約義務 | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
我們不披露售後服務剩餘履約義務的總交易價格,因為與客户沒有合同的原始合同期限超過一年。
合同資產和負債
合約資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除信貸損失備抵後,我們與客户簽訂的合同應收賬款為美元
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信用損失備抵金
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的信貸損失備抵餘額變化如下:
(以千計) |
| | |
期初餘額 |
| $ | |
受益於信用損失 | | | ( |
從津貼中扣除的註銷 | | | ( |
期末餘額 | | $ | |
合同負債
向客户開具壓縮資產運輸的運費賬單、客户指定的壓縮資產修改以及售後服務里程碑賬單通常會導致合同負債。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的合同負債為美元
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的遞延收入為美元
10。長期資產減值和其他資產減值
每當事件或情況變化(包括從我們的現役機隊中撤出壓縮機)表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們會對長期資產進行減值審查,包括不動產、廠房和設備以及正在攤銷的可識別無形資產。
壓縮艦隊
對於不符合維護和運行成本效益的類型、配置、狀況、品牌或型號的設備,我們會定期審查閒置壓縮資產的未來部署。根據這些審查,我們確定某些閒置的壓縮機應從現役機隊中退出。這些單位從現役機隊中撤出會觸發對這些資產的減值審查,根據我們的審查結果,我們可能會記錄資產減值,以將每個單位的賬面價值降至其估計的公允價值。每個單位的公允價值是根據我們最近出售的其他機隊單位相比的預期淨銷售收益、對最近由第三方出售的其他單位的審查或我們計劃使用的設備的估計組件價值估算得出的。
在對閒置壓縮資產的審查中,我們評估了前幾年從機隊中淘汰並可供出售的閒置設備的減值情況。根據該審查,我們可能會減少預期的處置收益並記錄額外的減值,以將每個單位的賬面價值降至其估計的公允價值。
下表顯示了合同運營部門記錄的壓縮機隊減值審查結果:
| | 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
從現役機隊退役的閒置壓縮機 |
| | |
| | |
從現役機隊退役的閒置壓縮機的馬力 |
| | |
| | |
從現役機隊退役的閒置壓縮機上記錄的損失 | | $ | | | $ | |
有關公允價值會計的更多詳情,請參閲附註14(“公允價值計量”)。
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11。重組費用
在2023年第一季度,管理層批准了一項計劃,旨在進一步精簡我們的組織,更全面地調整我們的團隊,以改善我們的客户服務和盈利能力。雖然我們做到了
下表列出了截至2023年3月31日的三個月中各分部產生的重組費用:
|
| 合同 | | 售後市場 | | | | | | | ||
(以千計) | | 運營 | | 服務 | | 其他(1) | | 總計 | ||||
組織重組 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
重組費用總額 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
(1) | 代表我們公司職能部門內部產生的費用,不能直接歸因於我們的部門。 |
下表按成本類型列出了產生的重組費用:
| | 三個月已結束 | |
(以千計) | | 2024年3月31日 | |
組織重組 | | | |
遣散費 | | $ | |
諮詢費用 | | | |
重組總成本 | | $ | |
12。所得税
估值補貼
如果降低了對未來應納税所得額的預測,或者存在三年累計虧損形式的客觀負面證據,或兩者兼而有之,則可以調整我們認為可變現的遞延所得税資產的金額。如果我們不再具有持續的盈利水平(不包括非經常性費用),我們將不得不更多地依賴未來的應納税所得額預測來確定我們是否有足夠的應納税所得額來源來實現遞延所得税資產,即淨營業虧損、利息支出限額和税收抵免結轉。這可能導致需要記錄我們全部或部分遞延所得税資產的估值補貼。
有效税率
截至2024年3月31日的三個月,年初至今的有效税率與我們的法定税率存在顯著差異,這主要是由於州税、未確認的税收優惠以及對高管薪酬的限制被股權結算的長期激勵性薪酬的福利所抵消。
未認可的税收優惠
截至2024年3月31日,我們認為美元是合理的
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13。普通股每股收益
普通股每股基本收益是使用兩類方法計算的,這是一種收益分配公式,根據申報的股息和未分配收益的參與權來確定每類普通股和分紅證券的每股收益。根據兩類方法,每股普通股的基本收益是通過扣除分配給參與證券的金額後的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來確定。參與證券包括未歸屬的限制性股票和股票結算的限制性股票單位,這些單位擁有不可剝奪的股息或股息等價物,無論已付還是未付。在淨虧損期間,只有分配收益(股息)分配給分紅證券,因為分紅證券沒有合同義務參與我們的未分配虧損。
普通股的攤薄後每股收益是使用已發行普通股的加權平均數計算的,這些普通股的增量等價物歸因於出色業績的限制性股票單位和根據我們的ESPP發行的股票,除非其影響是反稀釋性的。
下表顯示了歸屬於普通股股東的淨收益的計算,該淨收益用於計算普通股每股基本收益和攤薄後的每股收益、計算普通股攤薄後每股收益中包含的潛在普通股以及未計算攤薄後每股普通股收益的潛在可發行普通股,因為將其納入本來是反稀釋的:
| | | 三個月已結束 | ||||
| | | 3月31日 | ||||
(以千計) |
|
| 2024 |
| 2023 | ||
淨收入 | | | $ | | | $ | |
減去:分紅證券的收益分配 | | |
| ( | |
| ( |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | |
減去:將收益分配給現金或股票結算的限制性股票單位 | | | | ( | | | — |
歸屬於普通股股東的攤薄淨收益 | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | |
用於普通股基本收益的加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
基於績效的限制性股票單位 | | | | | | | |
ESPP 股票 | | | | | | | |
用於普通股攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
14。公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
截至 2024 年 3 月 31 日,我們擁有
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該公允價值衡量標準被歸類為三級。不可觀測的重要輸入如下:
| | 意義重大 | | 三個月已結束 | | 三個月已結束 | |||||||||
| | 無法觀察 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||
| | 輸入 | | 範圍 | | 中位數 | | 範圍 | | 中位數 | |||||
估值技術: |
| | | | | | | | | | | | | | |
折扣現金流 | | WACC | | | | | | | |||||||
上市公司指南 | | 收入倍數 | | | | | | |
我們在ECOTEC投資的公允價值變動的對賬情況如下:
| | | 三個月已結束 | ||||
| | | 3月31日 | ||||
(以千計) | | | | 2024 | | | 2023 |
期初餘額 |
| | $ | |
| $ | |
購買股權 | | | | — | | | |
未實現虧損 (1) | | | | — | | | ( |
期末餘額 | | | $ | | | $ | |
(1) | 包含在未經審計的簡明合併運營報表中的其他支出(收入)中。 |
更多詳情請參閲附註5(“對未合併關聯公司的投資”)。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
投資愛奧納達
截至2024年3月31日,我們在愛奧納達的所有權權權益已完全攤薄
我們在Ionada的投資賬面價值變動的對賬情況如下:
| | 三個月已結束 | |
| | 3月31日 | |
(以千計) | | 2024 | |
期初餘額 |
| $ | |
購買股權 | | | — |
交易成本作為投資活動資本化 | | | |
成本基礎 | | | |
調整 | | | — |
賬面價值 | | $ | |
在遵守某些合同條件的前提下,我們將按照與初始投資相同的條款和條件進行投資
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壓縮機
在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄了與閒置壓縮機相關的非經常性公允價值測量。我們對壓縮機公允價值的估計主要基於與我們最近出售的其他機隊機組相比的預期淨銷售收益和/或對最近由第三方出售的其他機組的審查,或我們計劃使用的設備的估計組件價值。我們使用加權平均處置週期對扣除銷售和其他賬面成本後的預期收益進行了折現
|
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | ||
(以千計) | | | | | | | | |
壓縮機受損 | | | | $ | | | $ | |
用於制定上述公允價值衡量標準的重要不可觀測輸入由所測壓縮機的相對公允價值進行加權。與我們的重要不可觀測輸入相關的其他定量信息如下:
|
| 範圍 |
| 加權平均值 (1) |
預計淨銷售收益: | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ |
截至 2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ |
(1) | 根據市場流動性的估計折扣計算 |
更多詳情見附註10(“長期資產減值和其他資產減值”)。
其他金融工具
由於這些工具的短期性質,我們的現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。
根據浮動利率,我們的信貸額度下未償還的借款賬面金額接近公允價值。這些未償借款的公允價值的衡量標準是三級衡量標準。
我們的固定利率債務的公允價值是使用活躍市場中可觀察到的收益率估算的,這些收益率是二級投入,如下所示:
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
(以千計) | | | | | | |
固定利率債務的賬面金額 (1) | | $ | | | $ | |
固定利率債務的公允價值 | |
| | |
| |
15。關聯方交易
從 2019 年 8 月至今,我們董事會已包括一名與客户Hilcorp或其子公司或關聯公司有關聯的成員。來自Hilcorp及其附屬公司的收入為美元
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16。區段信息
我們主要根據所提供的產品或服務的類型來管理我們的業務領域。我們有
我們根據毛利率評估各細分市場的業績,毛利率定義為每個細分市場的收入減去銷售成本(不包括折舊和攤銷)。分部收入僅包括對外部客户的銷售。
我們報告分部的財務信息摘要如下所示:
|
| 合同 |
| 售後市場 |
| | | ||
(以千計) |
| 運營 |
| 服務 |
| 總計 | |||
截至2024年3月31日的三個月 |
| |
|
| |
|
| |
|
收入 | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |
|
| |
|
| |
|
|
收入 | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | |
| | |
| | |
| |
下表將總毛利率與所得税前收入進行了對賬:
|
| 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
總毛利率 | | $ | | | $ | |
更少: | |
|
| |
|
|
銷售、一般和管理 | |
| | |
| |
折舊和攤銷 | |
| | |
| |
長期資產減值和其他資產減值 | |
| | |
| |
重組費用 | | | — | | | |
利息支出 | |
| | |
| |
出售資產的收益,淨額 | | | ( | | | ( |
其他(收入)支出,淨額 | |
| | |
| |
所得税前收入 | | $ | | | $ | |
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表中包含的未經審計的財務報表及其附註以及我們的2023年10-k表一起閲讀。
概述
我們是一家能源基礎設施公司,專注於中游天然氣壓縮。就壓縮機隊總馬力而言,我們是向美國能源行業客户提供天然氣壓縮服務的主要提供商,也是向在美國擁有壓縮設備的客户提供售後服務的領先供應商。我們在兩個業務領域開展業務:合同運營和售後服務。我們的合同運營服務主要包括設計、採購、擁有、安裝、操作、維修、維修和維護我們自有的天然氣壓縮設備機隊,為客户提供天然氣壓縮服務。在我們的售後服務業務中,我們銷售零件和組件,並向擁有壓縮設備的客户提供操作、維護、檢修和重新配置服務。
運營亮點
| | 三個月已結束 |
| ||
| | 3月31日 |
| ||
(千馬力) |
| 2024 |
| 2023 |
|
總可用馬力(期末)(1) |
| 3,780 |
| 3,729 | |
總運行馬力(期末)(2) | | 3,593 |
| 3,504 | |
平均運行馬力 | | 3,606 |
| 3,475 | |
馬力利用率: | |
|
|
| |
現貨(期末) | | 95 | % | 94 | % |
平均值 | | 96 | % | 93 | % |
(1) | 定義為空閒和運行馬力。包括由第三方製造商完成並交付給我們的新壓縮機。 |
(2) | 定義為根據合同運行的馬力和處於閒置狀態但合同約定的馬力,產生諸如備用收入之類的收入。 |
非公認會計準則財務指標
管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素,包括非公認會計準則的毛利率財務指標。
我們將毛利率定義為總收入減去銷售成本(不包括折舊和攤銷)。毛利率作為補充披露包括在內,因為毛利率是我們的管理層用來評估收入和銷售成本(不包括折舊和攤銷)結果的主要衡量標準,而收入和成本是我們運營的關鍵組成部分。我們認為毛利率很重要,因為它側重於我們當前的運營業績,不包括收購或建造的用於這些業務的資產的先前歷史成本、與我們的銷售和收購活動相關的間接成本、我們的融資方法和所得税的影響。此外,折舊和攤銷可能無法準確反映維持和補充資產運營用途所需的成本,因此可能無法描述當前運營活動的成本。作為我們經營業績的指標,不應將毛利率視為根據公認會計原則確定的淨收益(虧損)的替代方案,或更有意義。我們的毛利率可能無法與標題相似的其他實體的衡量標準相提並論,因為其他實體可能無法以相同的方式計算毛利率。
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與淨收入相比,毛利率在使用方面存在某些實質性限制。這些限制主要是由於不包括銷售和收購、折舊和攤銷、減值、重組費用、利息支出、資產出售收益、淨額、其他支出(收入)、淨額和所得税準備金。由於我們打算通過借款為部分業務提供資金,因此利息支出是我們成本和創收能力的必要組成部分。此外,由於我們使用資本資產,折舊費用是我們成本的必要組成部分,我們創造收入和銷售和收購的能力對於支持我們的運營和所需的公司活動是必要的。為了彌補這些限制,管理層使用這種非公認會計準則指標作為其他GAAP業績的補充衡量標準,以更全面地瞭解我們的業績。
下表將淨收入與毛利率進行了對賬:
| | 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
淨收入 | | $ | 40,532 | | $ | 16,485 |
銷售、一般和管理 | |
| 31,665 | |
| 26,425 |
折舊和攤銷 | |
| 42,835 | |
| 40,181 |
長期資產減值和其他資產減值 | |
| 2,568 | |
| 2,569 |
重組費用 | | | — | | | 1,047 |
利息支出 | |
| 27,334 | |
| 26,581 |
出售資產的收益,淨額 | | | (2,381) | | | (3,605) |
其他(收入)支出,淨額 | |
| 139 | |
| 603 |
所得税準備金 | |
| 13,053 | |
| 6,158 |
毛利率 | | $ | 155,745 | | $ | 116,444 |
操作結果
結果摘要
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,收入分別為2.685億美元和2.298億美元。合併收入的增長主要是由於在截至2024年3月31日的三個月中,我們的合同運營業務和售後服務業務的收入均有所增加。有關更多詳細信息,請參閲下面的 “合同運營” 和 “售後服務”。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,淨收入分別為4,050萬美元和1,650萬美元。增長主要是由我們的合同運營業務和售後服務業務毛利率的提高所推動的。銷售和收購、折舊和攤銷費用的增加以及資產出售收益的減少部分抵消了這些變化。
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
合同運營
|
| 三個月已結束 | | | | ||||
| | 3月31日 | | 增加 | | ||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | | ||
收入 | | $ | 223,051 | | $ | 187,745 | | 19 | % |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | |
| 77,743 | |
| 79,482 | | (2) | % |
毛利率 | | $ | 145,308 | | $ | 108,263 | | 34 | % |
毛利率百分比 (1) | |
| 65 | % |
| 58 | % | 7 | % |
(1) | 定義為毛利率除以收入。 |
我們的合同運營業務收入的增長主要是由於利率的提高以及根據市場狀況壓縮合同的平均運營馬力的增加。
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銷售成本下降的主要原因是啟動費用減少了480萬美元,這是由於機隊的平均馬力利用率達到創紀錄的水平,以及單位停機次數的減少。員工薪酬支出總額增加150萬美元和零件支出增加80萬美元,部分抵消了這一減少。
售後服務
|
| 三個月已結束 |
| | | ||||
| | 3月31日 | | 增加 | | ||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | | ||
收入 | | $ | 45,437 | | $ | 42,089 |
| 8 | % |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | |
| 35,000 | |
| 33,908 |
| 3 | % |
毛利率 | | $ | 10,437 | | $ | 8,181 |
| 28 | % |
毛利百分比 | |
| 23 | % |
| 19 | % | 4 | % |
我們的售後服務業務收入的增長主要是由於客户需求增長推動的服務活動水平的提高,但部分被零件銷售的減少所抵消。
由於所提供服務的範圍、時間和類型的差異,收入的增加超過了銷售成本的增長,我們的售後服務業務的毛利率有所增加。
成本和開支
|
| 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
銷售、一般和管理 | | $ | 31,665 | | $ | 26,425 |
折舊和攤銷 | |
| 42,835 | |
| 40,181 |
長期資產減值和其他資產減值 | |
| 2,568 | |
| 2,569 |
重組費用 | | | — | | | 1,047 |
利息支出 | |
| 27,334 | |
| 26,581 |
出售資產的收益,淨額 | | | (2,381) | | | (3,605) |
其他支出(收入),淨額 | | | 139 | | | 603 |
銷售、一般和行政。 銷售和收購的增加包括長期激勵性薪酬支出增加340萬美元、軟件和維護費用增加70萬美元、短期激勵薪酬支出增加30萬美元以及信貸損失補助金減少30萬美元,部分被專業支出減少的50萬美元所抵消。
折舊和攤銷。 折舊和攤銷費用的增加主要是由於固定資產的增加以及與某些資產相關的加速折舊。與折舊壽命結束的資產相關的折舊支出的減少、壓縮和其他資產出售的影響以及長期資產減值部分抵消了這些增長。
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目錄
長期資產減值和其他資產減值。 對於不符合維護和運行成本效益的類型、配置、狀況、品牌或型號的機組,我們會定期審查閒置壓縮機的未來部署。我們還對前幾年從壓縮機隊中淘汰並可供出售的閒置機組進行減值評估。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們確認了260萬美元的減值費用,用於按公允價值減記這些壓縮機。有關這些減值費用的更多詳情,請參閲附註10(“長期資產和其他減值”)。下表顯示了合同運營部分記錄的壓縮機隊減值審查結果:
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| 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
從現役機隊退役的閒置壓縮機 |
| | 25 |
| | 30 |
從現役機隊退役的閒置壓縮機的馬力 |
| | 14,000 |
| | 14,000 |
從現役機隊退役的閒置壓縮機上記錄的損失 | | $ | 2,568 | | $ | 2,569 |
重組費用。在截至2023年3月31日的三個月中,100萬美元的重組費用包括與我們的重組活動相關的遣散費和諮詢費用。有關這些重組費用的更多詳情,請參閲附註11(“重組費用”)。
利息支出。 利息支出的增加是由於長期債務的平均未償餘額增加以及利率的提高。
出售資產的收益,淨額。資產出售收益減少的主要原因是截至2024年3月31日的三個月中,壓縮資產銷售收益為220萬美元,而截至2023年3月31日的三個月中,壓縮資產銷售收益為330萬美元。
所得税準備金
所得税準備金的增加主要是由於與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,賬面收入的增加和對高管薪酬的限制被股權結算的長期激勵薪酬福利所抵消的税收影響。
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| 三個月已結束 |
| | | ||||
| | 3月31日 | | 增加 | | ||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 |
| (減少) | | ||
所得税準備金 | | $ | 13,053 | | $ | 6,158 |
| 112 | % |
有效税率 | |
| 24 | % |
| 27 | % | (3) | % |
流動性和資本資源
概述
我們為運營提供資金、為資本支出融資和支付股息的能力取決於我們的運營現金流水平以及資本和信貸市場準入。我們的主要流動性來源是我們的業務產生的現金流以及我們在信貸額度下的可用借款。我們的現金流受到許多因素的影響,包括我們服務的價格和需求、石油和天然氣勘探和生產支出、金融市場狀況和其他因素。我們沒有短期到期日,並認為我們在信貸額度下的運營現金流和借款將足以滿足我們未來的流動性需求。
我們可能會不時尋求通過現金購買和/或在公開市場購買、私下談判交易或其他方式交換股權或債務證券來償還或購買我們的未償債務。此類回購或交換(如果有)可能是實質性的,將根據我們可能確定的條款和價格進行,並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。
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現金需求
我們的合同運營業務是資本密集型的,需要大量投資來維持和升級現有業務。我們的資本支出主要取決於對合同運營服務的需求以及我們向客户提供這些合同運營服務所需的壓縮設備類型的可用性。我們的資本需求主要包括以下內容,我們預計將繼續包括以下內容:
• | 運營費用,即僱員薪酬和福利以及庫存和潤滑油的採購; |
• | 增長資本支出; |
• | 維護資本支出; |
• | 我們未償債務的利息;以及 |
• | 向我們的股東支付股息。 |
資本支出
增長資本支出。當我們的閒置設備無法重新配置以經濟地滿足項目要求時,我們的大部分增長資本支出都與新壓縮機的購置成本有關,而新壓縮機在壓縮機的預期使用壽命內產生的經濟回報預計將超過我們的資本成本。除了新收購的壓縮機外,增長資本支出還包括對現有壓縮機組的主要部件進行升級,在這種情況下,不再需要壓縮機組的當前配置,如果沒有資本支出,壓縮機不太可能恢復運行狀態。這些支出極大地修改了壓縮包的運行參數,使其可以用於以前不適合的應用程序。
維護資本支出。維護資本支出與壓縮機組的重要組件(例如發動機、壓縮機和冷卻器)的重大檢修有關,這些部件可使部件恢復到全新的狀態,但不修改壓縮包的設計用途。
預計資本支出。儘管市場活動持續強勁,但我們目前預計,與2023年相比,2024年的資本支出將減少,這支持分紅後的自由現金流產生,並計劃在2024年花費約2.9億至3億美元的資本支出,主要包括約1.9億美元的增長資本支出和約8000萬至8500萬美元的維護資本支出。
分紅
2024 年 4 月 25 日,我們董事會宣佈將於 2024 年 5 月 14 日向 2024 年 5 月 7 日營業結束時的登記股東支付每股普通股0.165美元的季度股息。未來向股東支付現金分紅的任何決定將由董事會自行決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績和當時有效的信貸和貸款協議以及董事會認為相關的其他因素。
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股票回購計劃
2023 年 4 月 27 日,我們董事會批准了一項股票回購計劃,允許我們回購高達 5,000 萬美元的已發行普通股。根據股票回購計劃,我們的普通股可以隨時定期回購,包括在公開市場、私下協商交易或根據適用的聯邦證券法以其他方式回購。2024 年 4 月 25 日,我們董事會批准在當前授權於 2024 年 4 月 27 日到期後將股票回購計劃再延長二十四個月。截至2024年3月31日,該公司已回購了833,346股普通股,平均價格為每股12.11美元,總額為1,010萬美元。在延期方面,董事會補充了股票回購計劃下批准的回購股票金額,使可用容量達到5000萬美元。根據該計劃回購股票的實際時間、方式、數量和價值將由我們自行決定。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月內根據股票回購計劃回購的股票:
|
| 三個月已結束 | |
(千美元,每股金額除外) | | 2024年3月31日 | |
回購股票的總成本 | | $ | 1,230 |
每股平均價格 | | $ | 14.83 |
回購的股票總數 | |
| 82,972 |
現金來源
循環信貸額度
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們的信貸額度的平均債務餘額分別為2.746億美元和2.523億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,信貸額度下未清餘額的加權平均年利率分別為7.8%和7.7%。截至2024年3月31日,信貸額度下有380萬美元的未償信用證,未償借款的適用利潤率為2.2%。
截至2024年3月31日,我們遵守了信貸額度下的所有契約。此外,截至2024年3月31日,我們的信貸額度中所有未動用容量均可供借款。
現金流
我們的現金流彙總如下,如未經審計的簡明合併現金流量報表所示:
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| 三個月已結束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
提供的淨現金(用於): |
| |
|
| |
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運營活動 | | $ | 137,702 | | $ | 87,856 |
投資活動 | |
| (85,923) | |
| (57,666) |
融資活動 | | | (51,962) | |
| (28,705) |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | $ | (183) | | $ | 1,485 |
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運營活動
經營活動提供的淨現金的增加主要是由於毛利率的現金流入量增加了3,900萬美元,其中不包括收益中確認的遞延收入以及運費和動員費用的攤銷、客户現金收入增加導致的1,220萬美元應收賬款的變化、因税收屬性使用增加而產生的660萬美元的遞延所得税準備金以及由於零件交貨時間縮短而產生的540萬美元庫存。應付賬款和其他負債減少了430萬美元,部分抵消了這些增長。
投資活動
用於投資活動的淨現金的增加主要是由於資本支出增加了1,540萬美元,出售不動產、廠房和設備的收益減少了1,490萬美元,但部分被對非合併關聯公司的投資減少190萬美元所抵消。
融資活動
用於融資活動的淨現金的增加主要是由於長期債務淨還款額增加了1730萬美元,與淨股權獎勵結算相關的税款增加了270萬美元,支付給股東的股息增加了200萬美元,根據股票回購計劃購買的普通股增加了120萬美元。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與信貸額度浮動利率變化相關的市場風險。截至2024年3月31日,我們的信貸額度未償餘額的實際利率提高1%,將導致我們的利息支出每年增加270萬美元。
第 4 項。控制和程序
本第 4 項包含與《交易法》第 13a—14 條要求的首席執行官和首席財務官認證中提及的控制和控制評估有關的信息,該認證載於本表10—Q,作為附錄31.1和31.2。
管理層對披露控制和程序的評估
披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)旨在確保在《交易法》規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保收集此類信息並將其傳達給管理層,以便及時就所需的披露做出決定。
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性,這些控制和程序旨在合理地保證我們能夠在規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》在報告中披露的信息 SEC。根據評估,截至2024年3月31日,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累和傳達給管理層,並及時告知我們的首席執行官和首席財務官,以確保在規定的時限內記錄、處理、彙總和報告這些信息美國證券交易委員會的規則和表格。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在上一財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見交易法第13a—15(f)條和第15d—15(f)條)沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們參與了各種未決或威脅的法律訴訟。儘管我們無法預測這些行動的最終結果,但我們認為,這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流,包括我們的支付股息的能力產生重大不利影響。但是,由於訴訟和仲裁程序固有的不確定性,我們無法保證我們參與的任何特定索賠或程序的解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流,包括我們支付股息的能力產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們之前在10—k表格中披露的風險因素沒有重大變化或更新。
第 2 項。發行人未經登記的股票證券銷售和所得款項的使用
出售未註冊證券
無
發行人和關聯購買者購買股權證券
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月的股票回購活動:
| | | | | | | | | 近似美元 | |
| | | | | | | | | 股票的價值 | |
| | | | | | | 的總數 | | 那可能還是 | |
| | | | 平均值 | | 購買的股票 | | 在下方購買 | ||
| | 總數 | | 價格 | | 作為公開的一部分 | | 公眾 | ||
| | 的股份 | | 按每人支付 | | 已宣佈的計劃 | | 已宣佈的計劃 | ||
(千美元,每股金額除外) |
| 已購買 (1) |
| 分享(2) |
| 或程序 |
| 或程序 | ||
2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日 | | 346,568 | | $ | 15.72 | | 82,972 | | $ | 39,910 |
2024 年 2 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日 |
| — | |
| — |
| — |
|
| 39,910 |
2024 年 3 月 1 日 — 2024 年 3 月 31 日 |
| 122,384 | |
| 18.27 |
| — |
|
| 39,910 |
總計 |
| 468,952 | | $ | 16.38 |
| 82,972 |
| | |
(1) | 代表為履行與限制性股票獎勵的歸屬相關的預扣税義務而從員工那裏購買的普通股以及在此期間根據股票回購計劃回購的股份。有關股票回購計劃的更多詳情,請參閲附註8(“股東權益”)。 |
(2) | 每股支付的平均價格包括與回購相關的成本(如適用)。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
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第 5 項。其他信息
內幕交易安排
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的董事或高級職員均未加入
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第 6 項。展品
以下所列證物是作為本報告的一部分歸檔或提供的:
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| | |
3.1 |
| Archrock, Inc. 的綜合公司註冊證書,經2015年11月3日修訂,(參照Archrock Inc.截至2015年12月31日止年度的10—k表年度報告附錄3.3併入) |
3.2 | | Exterran Holdings, Inc.(現為Archrock, Inc.)第四次修訂和重述的章程(參照Archrock Inc.於 2023 年 7 月 27 日提交的 8—k 表最新報告附錄 3.1 納入其中) |
10.1† | | Archrock, Inc. 和 D. Bradley Childers 於 2024 年 1 月 25 日簽訂的留用激勵協議(參照註冊人於 2024 年 1 月 26 日提交的 8-k 表最新報告附錄 10.1 納入) |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
101.1* | | 根據法規 S-T 第 405 條的交互式數據文件(採用內聯 XBRL 格式) |
104.1* | | 根據法規 S-T 第 406 條,封面交互式數據文件(採用內聯 XBRL 格式) |
† 管理合同或補償計劃或安排。
* 隨函提交
** 已裝修,未歸檔
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| Archrock, Inc. | |
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| 作者: | /s/ 道格拉斯·阿倫 |
| | 道格拉斯·阿倫 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
| 作者: | /s/ 唐娜 A. 亨德森 |
| | 唐娜·A·亨德森 |
| | 副總裁兼首席會計官 |
| | (首席會計官) |
| | |
| | 2024年5月1日 |
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