博格華納公佈2024年第二季度業績

提高調整後的全年營業利潤率和每股收益指引

密歇根州奧本希爾斯，2024年7月31日——博格華納公司（紐約證券交易所代碼：BWA）今天公佈了第二季度業績。

第二季度利潤率和自由現金流強勁，調整後的全年營業利潤率和每股收益指引均有所提高

•博格華納在第二季度實現了10.4％的調整後營業利潤率，相當於美國公認會計準則的營業利潤率為8.2％。儘管公司的加權輕型和商用車市場略有下降，但該公司還通過經營活動創造了4.62億美元的淨現金和2.97億美元的自由現金流。

•該公司將調整後的全年中期營業利潤率預期上調了30個基點，調整後的每股收益預期上調了約0.07美元。這是由博格華納以技術為中心的產品組合和強有力的成本控制推動的。博格華納將其全年中點淨銷售預期下調了4億美元，這主要是由於市場產量前景放緩，外幣疲軟以及電子產品銷售同比增長放緩。

•博格華納打算在2024年下半年回購公司3億美元的已發行股份。在這些回購之後，博格華納將自2023年第四季度初以來回購其5.77億美元的已發行股票。

業務更新

該公司宣佈了許多旨在支持其未來長期盈利增長的項目，包括：

•引入新的業務部門結構，我們預計該結構將推動協同效應，加強公司的產品和上市戰略，並提高股東的報告透明度。這種新的業務部門結構於 2024 年 7 月 1 日生效。

•重組公司的ePropulsion板塊，預計這將使該細分市場的成本結構與當前的市場動態保持一致，同時保持其長期盈利增長潛力。預計到2026年，此次重組每年將節省約1億美元的成本。

•其內燃機、混合動力和電池電動汽車（BEV）產品組合中獲得了多個新業務獎項。博格華納預訂了三項電動交叉差速器、一臺高壓eFan和兩項廢氣再循環獎勵。這些獎項主要預計將在2026年和2027年推出。

第二季度亮點（持續經營基礎）：

•美國公認會計準則淨銷售額為36.03億美元，與2023年第二季度相比下降了2％。

◦不包括外幣的影響和淨併購的影響，有機銷售額與2023年第二季度相比下降了0.3％。

•美國公認會計準則攤薄後每股淨收益為1.39美元。

◦不包括與非可比項目相關的攤薄後每股淨收益0.20美元（詳見下表），調整後的攤薄後每股淨收益為1.19美元。

•美國公認會計準則營業收入為2.97億美元，佔淨銷售額的8.2％。

◦ 不包括與非可比項目相關的7,900萬美元税前支出，調整後的營業收入為3.76億美元，佔淨銷售額的10.4％。

•經營活動提供的淨現金為4.62億美元。

◦ 自由現金流為2.97億美元。

財務業績（持續經營基礎）：

該公司認為，下表有助於突出影響其攤薄後每股美國公認會計準則淨收益的不可比項目。下文列出的不可比項目是使用與每個項目分立的相應有效税率以及所列期間攤薄後股票的加權平均數計算得出的。公司將調整後的攤薄後每股收益定義為經過調整的攤薄後每股收益，以消除重組費用、合併、收購和剝離費用、其他淨支出、已終止業務、未反映公司持續經營的其他損益以及相關税收影響的影響。

2024年第二季度的淨銷售額為36.03億美元，與2023年第二季度的36.71億美元淨銷售額相比下降了2％，這主要是由於市場產量下降和外幣的負面影響。2024年第二季度的淨收益為3.15億美元，攤薄每股收益為1.39美元，而該季度的淨收益為2.28億美元，攤薄每股收益為0.97美元

2023 年第二季度。2024年第二季度調整後的攤薄後每股淨收益為1.19美元，高於2023年第二季度調整後的攤薄後每股淨收益1.06美元。2024年第二季度的調整後淨收益不包括攤薄後每股0.20美元的非可比淨項目，而2023年第二季度的調整後淨收益不包括攤薄後每股0.09美元（0.09）美元的非可比淨項目。上表列出了這些項目，該表由公司提供，用於與其他業績和最直接可比的美國公認會計原則指標進行比較。調整後的攤薄後每股淨收益的增加主要是由於公司成本控制、較低的有效税率和較低的股票數量推動了調整後的營業利潤率的提高。

2024年全年指引：公司更新了全年銷售額、利潤率和每股收益指引。預計2024年的淨銷售額將在141億美元至144億美元之間，而該公司之前的預期為144億美元至149億美元，2023年的銷售額約為142億美元。該公司預計，到2024年，其加權輕型和商用車市場將同比下降3％至2％，低於該公司先前預期的持平至下降2.5％。該公司的銷售指引意味着有機銷售額同比增長約0.5％至2.5％，或預計高於市場產量的產量約為350至450個基點。該公司預計，其2024年的電子產品銷售額將接近公司之前預期的25億美元至28億美元的最低水平，高於2023年的約20億美元。預計外幣將導致銷售額同比下降約1.75億美元，這主要是由於中國人民幣、韓元和歐元兑美元貶值。對SSE和艾爾多公司的電動混合動力系統業務板塊的收購預計將使銷售額同比增加約3000萬美元。

全年營業利潤率預計在8.2％至8.3％之間。不包括不可比項目的影響，調整後的營業利潤率預計將在9.6％至9.8％之間，高於公司先前的9.2％至9.6％。預計攤薄後每股淨收益將在3.88美元至4.05美元之間。不包括不可比項目的影響，調整後的攤薄後每股淨收益預計將在3.95美元至4.15美元之間，高於公司先前的攤薄後每股3.80美元至4.15美元。該公司的全年每股收益指引包括公司計劃在2024年下半年回購3億美元股票的預期影響。全年運營現金流預計在13.25億美元至13.75億美元之間，而自由現金流預計將在4.75億美元至5.75億美元之間。

美國東部時間今天上午9點30分，關於2024年第二季度業績和指導的簡短電話會議將在以下網址進行網絡直播：https://www.borgwarner.com/investors。此外，財報電話會議演示文稿將在 https://www.borgwarner.com/investors 上公佈。

130 多年來，博格華納公司（紐約證券交易所代碼：BWA）一直是變革性的全球產品領導者，為市場帶來了成功的出行創新。今天，我們正在加速世界向電動交通的過渡，以幫助所有人建設一個更清潔、更健康、更安全的未來。

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前瞻性陳述：本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所設想的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層當前的展望、預期、估計和預測。諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“效果”、“估計”、“評估”、“期望”、“預測”、“目標”、“指導”、“倡議”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“追求”、“尋求”、“應該”、” “目標”、“何時”、“將”、“將” 以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外，除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，我們預計或預計將來會或可能出現的有關我們的財務狀況、業務戰略和實施該戰略的措施，包括運營變化、競爭優勢、目標、業務和運營的擴張和增長、計劃、對未來成功的提及以及其他此類事項的所有陳述，均為前瞻性陳述。會計估計，例如我們最近提交的10-k表年度報告（“10-K表格”）第7項中 “關鍵會計政策和估計” 標題下描述的會計估計，本質上是前瞻性的。所有前瞻性陳述均基於我們根據我們的經驗、對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們認為在這種情況下適當的其他因素做出的假設和分析。前瞻性陳述不能保證業績，公司的實際業績可能與前瞻性陳述中或由前瞻性陳述所表達、預測或暗示的業績存在重大差異。

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10-k 和/或 10-Q 表格的季度報告。我們沒有義務更新或公開宣佈本新聞稿中任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們預期的任何變化或陳述所依據的事件、條件、情況或假設的任何變化。

我們不承擔任何義務更新或公開宣佈對本新聞稿中任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們預期的任何變化或陳述所依據的事件、條件、情況或假設的任何變化。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含有關博格華納財務業績的信息，這些信息未按照美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）列報。此類非公認會計準則財務指標與下方和上方財務業績表中最接近的GAAP財務指標進行了對賬。提供這些2024年可比的GAAP財務指標並不意味着博格華納明確或隱含地提供了對這些GAAP財務指標的預測，此類衡量標準的實際結果可能與提出的結果有所不同。對賬包括截至本新聞稿發佈之日公司合理獲得的所有信息，以及管理層可以合理預測的調整。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標對管理層、投資者和銀行機構分析公司的業務和經營業績很有用。管理層還將這些信息用於運營規劃和決策目的。

非公認會計準則財務指標不是也不應被視為任何公認會計準則指標的替代品。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此博格華納提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率

公司將調整後的營業收入定義為經調整後的營業收入，以排除重組費用、合併、收購和剝離費用、無形資產攤銷費用、其他淨支出、已終止業務以及其他未反映公司持續經營的收益和虧損的影響。調整後的營業利潤率定義為調整後的營業收入除以淨銷售額。

調整後的淨收益

公司將調整後的淨收益定義為歸屬於博格華納公司的淨收益，經過調整以消除重組費用、合併、收購和剝離費用、其他淨支出、已終止業務和其他未反映公司持續經營的損益以及相關税收影響的影響。無形資產攤銷費用的影響將繼續包含在調整後的淨收益中。

調整後的攤薄後每股收益

公司將調整後的攤薄後每股收益定義為經過調整的攤薄後每股收益，以消除重組費用、合併、收購和剝離費用、其他淨支出、已終止業務、未反映公司持續經營的其他損益以及相關税收影響的影響。無形資產攤銷費用的影響繼續包含在調整後的每股收益中。

自由現金流

公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，這對於管理層和投資者評估公司還本付息和償還債務的能力都很有用。

有機淨銷售額變化

該公司將有機淨銷售額變化定義為淨銷售額同比變化，其中不包括外匯（FX）以及對湖北超越太陽電氣智能電網和智能能源業務以及艾爾多公司電動混合動力系統業務板塊的收購的估計影響。

成長

根據公司的估計，公司將產出定義為有機淨銷售變化與輕型和商用車產量的同比變化對公司地域敞口進行加權。