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附錄 99.1
新聞稿

Clean Harbors公佈2024年第二季度財務業績

•公佈第二季度收入增長11％，達到15.5億美元，由環境服務帶動
•第二季度淨收入增長15％，達到1.333億美元，每股收益為2.46美元
•第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長14％，至3.278億美元，利潤率為21.1％
•上調了2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引

馬薩諸塞州諾韋爾——2024年7月31日——北美領先的環境和工業服務提供商Clean Harbors, Inc.（“Clean Harbors” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：CLH）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

聯席首席執行官邁克·巴特爾斯表示：“近年來促進我們業務增長的積極趨勢在第二季度仍在繼續，推動了超出我們預期的出色業績。”“我們在第二季度實現了創紀錄的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤，同時利潤率比去年同期提高了50個基點。我們的環境服務（ES）板塊受益於強勁的有機增長以及3月下旬對HEPACO的收購。由於基礎油和潤滑油定價勢頭改善，Safety-Kleen可持續發展解決方案（SKSS）自第一季度起連續反彈。我們本季度的安全業績與去年一致，我們實現了年初至今的總可記錄事故率（TRIR）為0.70。”

第二季度業績
收入增長了11％，達到15.5億美元，而2023年同期為14.0億美元。與2023年第二季度的1.898億美元相比，運營收入增長了14％，達到2.155億美元。

淨收益為1.333億美元，攤薄每股收益為2.46美元，而2023年同期為1.158億美元，攤薄每股收益為2.13美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（見下文描述和對賬表）增長了14％，達到3.278億美元，而2023年同期為2.875億美元。

2024 年第二季度細分市場回顧
聯席首席執行官埃裏克·格斯滕伯格表示：“我們的ES板塊收入增長了12％，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了18％，使該細分市場利潤率同比增長了140個基點。”“現場服務推動收入增長了64％，這主要反映了對HEPACO的收購以及我們傳統業務的強勁有機增長。在本季度，HEPACO
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整合進展順利，HEPACO和傳統現場服務團隊合作開展了幾次大型應急響應活動就證明瞭這一點。由於網絡量的增加，與2023年第二季度相比，技術服務的收入增長了14％。該季度的焚燒利用率為88％，高於去年同期的84％。焚化爐的平均價格上漲了3％。垃圾填埋場噸位比2023年第二季度增長了4％，每噸的平均垃圾填埋價格上漲了5％。Safety-Kleen環境服務繼續保持勢頭，ES細分市場的收入增長了11％，這得益於對其核心產品的高需求。我們的工業服務收入下降了10％，這是由於週轉活動與去年第二季度相比有所減少，尤其是在煉油廠領域。”

巴特爾斯説：“在SKSS內部，我們從充滿挑戰的第一季度中反彈，盈利連續增長。”“該細分市場的收入較2023年第二季度增長了8％，這得益於銷售量增長3％以及我們在3月份對Noble Oil的收購。盈利能力略低於一年前。我們的工廠在本季度表現良好，廢油收集量增長了5％，達到創紀錄的6700萬加侖。”

商業展望和財務指導
格斯滕伯格總結説：“我們進入2024年下半年，我們的核心處置、回收和服務業務需求良好，勢頭強勁。”“在環境服務部門，我們相信，我們創紀錄的待辦事項、健康的項目管道、即將開放的焚化爐以及對我們廣泛服務的穩定需求使我們能夠繼續取得成功。我們在內布拉斯加州金博爾的新焚化爐有望在2024年第四季度開始處理危險廢物。我們還預計，HEPACO的收購有了一個良好的開端，將進一步增強我們的現場服務業務和應急響應能力，同時提供許多協同機會。儘管目前對基礎油的需求環境不佳，但我們預計未來幾個季度的SKSS細分市場仍將保持穩定的表現。我們計劃利用諸如第三組產量、提高混合銷售額以及我們與嘉實多在MoreCircular產品方面建立的新合作伙伴關係等舉措，這有可能在未來幾年降低車隊的碳足跡。總體而言，在今年剩餘時間內，我們將繼續保持公司的良好前景。我們預計將在2024年為股東帶來出色的財務業績，並有望實現我們的2027年願景目標。”

Clean Harbors預計，在2024年第三季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤將比2023年第三季度增長20％至24％。對於2024年全年，Clean Harbors現在預計：
•調整後的息税折舊攤銷前利潤在11.25億美元至11.65億美元之間，中點為11.45億美元，同比增長13％。調整後的息税折舊攤銷前利潤區間基於預期的GAAP淨收入，在3.91億美元至4.26億美元之間。
•調整後的自由現金流在3.5億美元至3.9億美元之間，中點為3.7億美元，其中包括與金博爾焚化爐相關的約6500萬美元支出和用於公司巴爾的摩擴張的2000萬美元。該範圍基於預計的運營活動淨現金在7.5億美元至8.2億美元之間。

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非公認會計準則業績
Clean Harbors報告調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標，不應被視為公認會計原則（GAAP）下淨收益或其他衡量標準的替代方案，而只能將其視為這些衡量標準的補充。調整後的息税折舊攤銷前利潤並非所有公司的計算方法都相同，因此公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。Clean Harbors認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了更多有用的信息，因為公司管理層通常根據調整後的息税折舊攤銷前利潤水平評估其業務業績，其中不包括與無法反映我們核心業務的交易相關的某些費用，也因為公司的貸款契約基於調整後的息税折舊攤銷前利潤水平。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義與其現有的循環信貸協議一致，如下對賬所述，該對賬顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中報告的GAAP淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤之間的差異（以千計，百分比除外）：
三個月已結束六個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
淨收入$133,280$115,766$203,112$188,167
環境負債的增加3,3043,4866,5216,893
基於股票的薪酬8,5154,50014,85310,518
折舊和攤銷100,50489,697195,569174,455
其他費用，淨額1671,2831,3081,167
提前償還債務造成的損失———2,362
扣除利息收入的利息支出36,44930,07264,98850,704
所得税準備金45,59742,70271,56068,378
調整後 EBITDA$327,816$287,506$557,911$502,644
調整後的息税折舊攤銷前利潤率21.1%20.6%19.0%18.6%
調整後的自由現金流對賬
Clean Harbors報告調整後的自由現金流，這是一項非公認會計準則財務指標，不應被視為GAAP下經營活動淨現金或其他衡量標準的替代方案。該公司認為調整後的自由現金流是衡量流動性的方法，可以為投資者提供有關其產生現金能力的有用信息。公司將調整後的自由現金流定義為來自經營活動的淨現金，不包括來自非經營活動的項目的現金影響，減去不動產、廠房和設備的增產以及出售和處置固定資產的收益。並非所有公司的調整後自由現金流計算方法都相同，因此，公司對調整後自由現金流的衡量可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，來自經營活動的GAAP淨現金與調整後的自由現金流之間的逐項對賬如下（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
調整後的自由現金流
經營活動產生的淨現金$216,045$207,565$234,594$235,573
不動產、廠房和設備的增加(135,110)(122,612)(273,023)(204,298)
出售和處置固定資產的收益3,2871,0894,2952,944
調整後的自由現金流$84,222$86,042$(34,134)$34,219
調整後的息税折舊攤銷前利潤指導和
預計的GAAP淨收入與預計的調整後息税折舊攤銷前利潤之間的逐項對賬如下（以百萬計）：
截至2024年12月31日的財年
預計淨收入391 美元到426 美元
調整：
環境負債的增加15到14
基於股票的薪酬27到30
折舊和攤銷405到395
利息支出，淨額145到140
所得税準備金142到160
預計調整後息折舊攤銷前利潤1,125 美元到1,165 美元
調整後的自由現金流指導對賬
來自經營活動的預計GAAP淨現金與預計的調整後自由現金流之間的逐項對賬如下（以百萬計）：
截至2024年12月31日的財年
預計來自經營活動的淨現金750 美元到820 美元
不動產、廠房和設備的增加(410)到(440)
出售和處置固定資產的收益10到10
預計調整後的自由現金流350 美元到390 美元
電話會議信息
Clean Harbors將於今天上午9點（美國東部時間）為投資者舉行電話會議，討論本新聞稿中包含的信息。在電話會議上，管理層將討論Clean Harbors的財務業績、業務前景和增長戰略。希望收聽網絡直播並觀看隨附幻燈片的投資者應訪問公司網站www.cleanharbors.com的投資者關係部分。也可以在開始時間之前撥打877.709.8155或201.689.8881進行實時通話。如果您無法收聽電話會議的直播，網絡直播將存檔在公司的網站上。
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關於 Clean Harbors
Clean Harbors（紐約證券交易所代碼：CLH）是北美領先的環境和工業服務提供商。該公司為多元化的客户羣提供服務，包括大多數財富500強公司。其客户羣涵蓋多個行業，包括化工、製造和煉油，以及眾多政府機構。這些客户依靠Clean Harbors提供廣泛的服務，例如端到端的危險廢物管理、緊急泄漏響應、工業清潔和維護以及回收服務。通過其Safety-Kleen子公司，Clean Harbors還是為商業、工業和汽車客户提供零件清洗機和環境服務的領先供應商，也是北美最大的廢油再煉廠和回收商。Clean Harbors成立於1980年，總部位於馬薩諸塞州，在美國、加拿大、墨西哥、波多黎各和印度開展業務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.cleanharbors.com。
安全港聲明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，此處包含的任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常可通過使用 “相信”、“期望”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“估計”、“項目”、“可能”、“可能”、“潛在” 或類似的表述來識別。此類陳述可能包括但不限於有關未來財務和經營業績的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。此類聲明僅基於Clean Harbors管理層截至本新聞稿發佈之日的信念和期望，並存在某些風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會導致實際業績出現重大差異，包括但不限於Clean Harbors最近提交的10-k表和10-Q表報告中被確定為 “風險因素” 的項目。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。因此，提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。除了向美國證券交易委員會提交的文件外，Clean Harbors沒有義務修改或公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果，這些文件可以在Clean Harbors網站www.cleanharbors.com的 “投資者” 欄目中查看。
聯繫人：
埃裏克·杜加斯
吉姆·巴克利
執行副總裁兼首席財務官
投資者關係高級副總裁
Clean Harbors, Inc.
Clean Harbors, Inc.
781.792.5100
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CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的合併運營報表
（以千計，每股金額除外）

 三個月已結束六個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
收入$1,552,719$1,397,900$2,929,414$2,705,287
收入成本：（不包括下文單獨顯示的項目）1,035,542947,5122,006,6121,879,026
銷售、一般和管理費用197,876167,382379,744334,135
環境負債的增加3,3043,4866,5216,893
折舊和攤銷100,50489,697195,569174,455
運營收入215,493189,823340,968310,778
其他費用，淨額(167)(1,283)(1,308)(1,167)
提前償還債務造成的損失———(2,362)
利息支出，淨額(36,449)(30,072)(64,988)(50,704)
所得税準備金前的收入178,877158,468274,672256,545
所得税準備金45,59742,70271,56068,378
淨收入$133,280$115,766$203,112$188,167
每股收益：  
基本$2.47$2.14$3.77$3.48
稀釋$2.46$2.13$3.75$3.46
用於計算每股收益的股票——基本53,93254,09253,93154,084
用於計算每股收益的股票——攤薄54,24854,44854,23154,422


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CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
流動資產：  
現金和現金等價物$401,992$444,698
短期有價證券91,294106,101
應收賬款，淨額1,089,832983,111
未開票的應收賬款187,148107,859
庫存和供應365,356327,511
預付費用和其他流動資產93,44082,939
流動資產總額2,229,0622,052,219
財產、廠房和設備，淨額2,408,6472,193,318
其他資產：
經營租賃使用權資產214,858187,060
善意1,482,0851,287,736
許可證和其他無形資產，淨額727,463602,797
其他長期資產74,83359,739
其他資產總額2,499,2392,137,332
總資產$7,136,948$6,382,869
流動負債：
長期債務的當前部分$15,102$10,000
應付賬款447,940451,806
遞延收入108,03595,230
應計費用和其他流動負債392,708397,157
關閉、關閉後和補救負債的當期部分31,95426,914
經營租賃負債的流動部分65,90156,430
流動負債總額1,061,6401,037,537
其他負債： 
關閉和收盤後負債，減去流動部分103,299105,044
補救負債，減去流動部分95,45897,885
長期債務，減去流動部分2,775,8372,291,717
經營租賃負債，減去流動部分152,328131,743
遞延所得税負債360,861353,107
其他長期負債145,804118,330
其他負債總額3,633,5873,097,826
股東權益總額，淨額
2,441,7212,247,506
負債總額和股東權益
$7,136,948$6,382,869
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CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的合併現金流量表
（以千計）
六個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日
來自經營活動的現金流：
淨收入$203,112$188,167
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷195,569174,455
可疑賬款備抵金4,3491,209
遞延融資成本和債務折扣的攤銷2,9372,718
環境負債的增加6,5216,893
環境負債估算值的變化3,963387
遞延所得税(88)(356)
其他費用，淨額1,3081,167
基於股票的薪酬14,85310,518
提前償還債務造成的損失—2,362
環境支出(9,934)(16,323)
扣除收購後的資產和負債變化：
應收賬款和未開票的應收賬款(116,307)(5,659)
庫存和供應(28,673)(1,111)
其他流動和長期資產(28,870)(22,749)
應付賬款(12,418)(78,139)
其他流動和長期負債(1,728)(27,966)
經營活動產生的淨現金234,594235,573
用於投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的增加(273,023)(204,298)
出售和處置固定資產的收益4,2952,944
收購，扣除獲得的現金(477,201)(120,636)
出售業務的收益750—
無形資產的增加，包括獲得或續訂許可證的費用(1,868)(1,114)
購買可供出售證券(55,318)(74,451)
出售可供出售證券的收益71,69550,290
用於投資活動的淨現金(730,670)(347,265)
來自（用於）融資活動的現金流：
未兑現支票的變更(1,868)2,392
與既得限制性股票預扣税相關的納税款項(4,599)(4,335)
回購普通股(10,215)(8,001)
已支付的遞延融資費用(8,148)(6,346)
融資租賃的付款(11,491)(7,588)
債務本金支付(7,551)(618,975)
減去折扣後的債務發行收益499,375500,000
從循環信貸額度借款—114,000
循環信貸額度付款—(114,000)
來自（用於）融資活動的淨現金455,503(142,853)
匯率變動對現金的影響(2,133)718
現金和現金等價物減少(42,706)(253,827)
現金和現金等價物，期初444,698492,603
現金和現金等價物，期末$401,992$238,776

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補充信息：
利息和所得税的現金支付：
已付利息$74,079$49,257
已繳的所得税，扣除退款70,30792,494
非現金投資活動：
應計財產、廠房和設備28,31526,427
為換取經營租賃負債而獲得的ROU資產49,42038,474
為換取融資租賃負債而獲得的ROU資產45,17413,992

補充區段數據（以千計）

三個月已結束
收入2024年6月30日2023年6月30日
第三方收入分部間收入（支出），淨額直接收入第三方收入分部間收入（支出），淨額直接收入
環境服務$1,297,298$12,085$1,309,383$1,161,482$10,554$1,172,036
Safety-Kleen 可持續發展解決方案255,322(12,085)243,237236,302(10,554)225,748
公司物品99—99116—116
總計$1,552,719$—$1,552,719$1,397,900$—$1,397,900

六個月已結束
收入2024年6月30日2023年6月30日
第三方收入分部間收入（支出），淨額直接收入第三方收入分部間收入（支出），淨額直接收入
環境服務$2,458,577$23,316$2,481,893$2,222,464$20,313$2,242,777
Safety-Kleen 可持續發展解決方案470,636(23,316)447,320482,600(20,313)462,287
公司物品201—201223—223
總計$2,929,414$—$2,929,414$2,705,287$—$2,705,287
三個月已結束六個月已結束
調整後 EBITDA2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
環境服務$359,915$305,622$624,390$533,967
Safety-Kleen 可持續發展解決方案51,47653,41581,17694,878
公司物品(83,575)(71,531)(147,655)(126,201)
總計$327,816$287,506$557,911$502,644

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