第99.1展示文本

杜邦報告2024年第二季度業績

淨銷售額為32億美元，增長2％；與去年同期相比，有機銷售額持平。

來自繼續經營業務的按美國通用會計準則計算的收入為1.76億美元；營業利潤為7.98億美元。

來自繼續經營業務的按美國通用會計準則計算的每股收益為0.40美元；調整後每股收益為0.97美元。

來自繼續經營業務的經營活動產生的現金流量為5.27億美元；調整後的自由現金流為4.25億美元。

提高了2024年全年淨銷售額、營業利潤和調整後每股收益的指導方針。

特拉華州威明頓，2024年7月31日——杜邦（NYSE：DD）宣佈其截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

杜邦首席執行官Lori Koch説：“我們第二季度的業績反映了持續的電子市場復甦，以及在所有W&P業務線中包括水和醫療包裝終端市場內的順序改善帶動的持續正向動量。就本季度的整體而言，我們在所有關鍵財務指標上看到了改善，包括調整後每股收益的同比增長14％。我非常高興看到我們全球團隊的持續專注和強大執行能力。”

Koch接着説：“本週早些時候，我們宣佈了Donatelle收購的完成，這通過增強與我們去年收購的Spectrum業務密切相關的醫療器械市場方面的專業知識擴展了我們的醫療保健服務。” Koch繼續説：“此外，我們正在推進我們的戰略重點，並在計劃與我們先前宣佈的意圖分離我們的電子和水業務相關的關鍵行動和里程碑方面取得進展。”

2024年第二季度業績(1)

除非另有説明，金額均以百萬美元表示			2Q'24			2Q'23			變更 與2Q'23相比			有機銷售額(2) 與2Q‘23相比
淨銷售額			3,171美元			3,094美元			2%			—%
持續經營業務的GAAP收入			176美元			$269			(35)%
營業收入調整前的經營利潤（EBITDA）			$798			738美元			8%
營業收入調整前的經營利潤（EBITDA）率 %			25.2		%	23.9		%	130個基點
持續經營的GAAP每股收益			$0.40			$0.55			(27)%
調整後的每股收益（EPS）			$0.97			$0.85			14%
持續經營業務的經營活動產生的現金流量			$527			$400			32%
自由現金流調整後(2)			$425			277美元			53%

淨銷售額

•淨銷售額增長2%，由2023年8月Spectrum收購的積極組合影響4%部分抵消了2%的貨幣不利因素。本季度有機銷售額(2)持平，2%的成交量增長被2%的價格下降抵消。 11. 更高的成交量是由電子業務的全面增長部分抵消了工業領域業務的年度銷售下降，主要是中國的水處理解決方案和安全解決方案中的醫療包裝。 12. 電子與工業領域有機銷售額(2)增長8%；水與保護領域有機銷售額(2)下降6%；企業報告的保留業務中，有機銷售額(2)下降5%。 13. 亞太地區有機銷售額(2)增長3%；美國和加拿大有機銷售額(2)下降2%；EMEA有機銷售額(2)下降7%。

•更高的成交量是由電子業務的全面增長部分抵消了工業領域業務的年度銷售下降，主要是中國的水處理解決方案和安全解決方案中的醫療包裝。

•電子與工業領域有機銷售額(2)增長8%；水與保護領域有機銷售額(2)下降6%；企業報告的保留業務中，有機銷售額(2)下降5%。

•亞太地區有機銷售額(2)增長3%；美國和加拿大有機銷售額(2)下降2%；歐洲、中東、非洲有機銷售額(2)下降7%。

持續經營業務的GAAP損失額

•由於本季度債務相關活動的損失、與所得税相關的費用和利息減少，導致GAAP收益/GAAP EPS從持續經營業務中下降，然而更高的業務段收益和更少的股本受益並沒有完全抵消這種下降。

營業收入調整前的經營利潤（EBITDA）

由於成交量增加、產品成本降低、重組措施節省和Spectrum收購的收益部分抵消了較高的變量報酬，運營EBITDA(2)增加。

調整後的每股收益(2)。

調整後的每股收益(2)上升，因為較高的業務部門收益和更少的股票數部分抵消了較低的利息收入和更高的税率。

經營性活動產生的現金流量淨額

繼續經營活動提供了52700萬美元的現金流，而10200萬美元的資本支出導致調整後的自由現金流(2)為42500萬美元。本季度調整後的自由現金流轉化率(2)為104%。

2024年第二季度業務亮點

消費電子-半導體和工業電子。

淨銷售額

淨銷售額增長15%，主要反映了Spectrum收購的有利組合影響和8%的有機銷售(2)增長，部分抵消了2%的匯率不利。

8%的有機銷售(2)增長反映了10%的成交量增加部分抵消了2%的價格下降。

半導體技術(3)的有機銷售額增長超過20％，這是由於持續的半導體需求恢復、由人工智能驅動的技術推廣以及OLED材料的成交量增加，其中新產品推出是主要原因。

在有機銷售(3)的推動下， 連接解決方案(3)的銷售額上漲了低兩位數，這是由於廣泛的消費電子復甦造成的。

工業解決方案(3)的有機銷售額雙位數下降，主要是由於Kalrez®和生物製藥市場持續庫存減少的影響。

運營EBITDA

運營EBITDA增長是由於年率成交量增加和半導體技術和連接解決方案生產率提高的影響、重組行動的節省以及Spectrum收購的收益部分抵消了工業解決方案的成交量下降和更高的變量報酬的影響。

水和環保。

淨銷售額

淨銷售額下降7％，其中有機銷售額（2）下降6％，貨幣抵消率1％。有機銷售（2）下降反映了成交量下降4％和價格下降2％。

安全解決方案的銷售額在有機（2）基礎上下降個位數，主要是由於醫療包裝產品繼續清理渠道庫存導致成交量下降。

水解決方案的銷售額在有機（2）基礎上下降個位數，主要是由於中國分銷商庫存清理導致成交量降低。

庇護解決方案的銷售額在有機（2）基礎上上升個位數，由於建築市場需求改善而高於去年。

運營EBITDA

由於成交量下降和更高的可變薪酬而導致的運營EBITDA下降，部分抵消了產品成本降低和重組行動節省的影響。

財務展望

“我很高興看到我們團隊在運營執行上繼續保持專注，而且在本季度交出了超出預期的業績，” 杜邦首席財務官Antonella Franzen表示，“2024全年，我們將上調淨銷售額、營業利潤及調整後每股收益的財務指引。在我們更新的指引範圍中點位，我們預估淨銷售額約為124.5億美元、營業利潤約為30.85億美元，並且每股調整後收益將達到3.75美元。

“在2024年第三季度，我們預期杜邦將實現由E&I帶頭的同比增長，在W&P開始實現銷售額和盈利增長。” Franzen得出這個結論。

電話會議

公司將與投資者舉行業績會，就公司結果和業務前景開始於當天上午8點進行現場網絡直播。隨附會議的幻燈片將發佈在杜邦的投資者關係活動和演示文稿頁面上。直播回放也將在杜邦的投資者關係活動和演示文稿頁面上提供。

關於杜邦Tedlar

杜邦（NYSE：DD）是一家全球性的創新領袖，擁有基於科技的材料和解決方案，可以幫助轉型多個行業和改善日常生活。我們的員工應用各種各樣的科學和專業知識，幫助客户推進其最好的想法，並在包括電子、運輸、建築、水、醫療保健和工人安全在內的關鍵市場提供必不可少的創新。更多有關公司，其業務和解決方案的信息可在www.dupont.com上找到。投資者可在該網站的投資者關係部分中獲取信息。

DuPontTm和所有產品（除非另有註明，標註為Tm、Sm或®）均為杜邦德尼杜公司及其附屬公司的商標、服務商標或註冊商標。

概述

2023年11月1日，杜邦完成了將Delrin®醋酸異丁酯同聚物（H-POM）業務剝離給TJC LP的交易（“Delrin® Divestiture”）。截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營結果將Delrin® Divestiture的財務結果作為已中止運營的結果呈現。未經特別指示，結果討論，包括下文進一步討論的財務措施，僅涉及杜邦的持續經營，並不包括Delrin® Divestiture的餘額或活動。

自2024年1月1日起，電子和工業領域重新調整了其業務單元（工業解決方案、互連解決方案和半導體技術）的某些產品線，旨在通過優化業務運營來增強客户價值和節約成本。這一重新整合並未導致電子和工業領域淨銷售額發生變化。

2024年5月22日，杜邦宣佈了一項計劃，將公司分為三家不同的上市公司。根據該計劃，杜邦將通過無税方式向其股東執行旗下電子和水業務的拆分（“擬議的業務拆分”），之後杜邦將繼續作為一家多元化的工業公司運營。杜邦預計將在公佈之日後18至24個月內完成拆分。拆分交易不需要股東投票，但需滿足慣常條件，包括杜邦董事會的最終批准、法律顧問的税務意見、向美國證券交易委員會提交10號表的註冊聲明的申報和生效，適用的監管審批和融資的圓滿完成。有關更多信息，請參閲2024年5月22日發佈的公告和材料投資者部分，網址為www.dupont.com。

關於前瞻性聲明的警告性聲明

該通訊包含“前瞻性聲明”，根據聯邦證券法，包括經修訂後的證券法第27A條和第21E條。在此背景下，前瞻性聲明通常涉及預期的未來業務和財務績效和財務狀況，並經常包含“預期”、“預測”、“意圖”、“計劃”、“認為”、“尋求”、“看到”、“將”、“會”、“目標”、“前景”、“穩定化”、“有信心”、“初步”、“初步”以及這些詞語的類似表述和變化或否定形式。除了歷史事實陳述之外，所有聲明都是前瞻性聲明，包括展望、預期和指引方面的聲明。前瞻性聲明涉及到某種程度的不確定性，並面臨各種各樣的風險、不確定性和假設，其中許多超出了杜邦的控制範圍，這可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中表達的結果存在重大區別。

前瞻性陳述並非未來成果的保證。可能導致杜邦實際結果與任何此類前瞻性陳述所述的結果有所不同的一些重要因素包括但不限於：（i）杜邦實現上述分拆交易的能力，以及滿足相關條件的能力；（ii）分拆交易可能無法在預期時間內或根本無法完成；（iii）分拆交易可能無法實現預期的收益；（iv）分拆交易對杜邦業務的影響，以及分拆可能比預期更困難、時間更長或開銷更大的風險，包括對杜邦資源、系統、程序和控制、管理注意力轉移以及現有客户、供應商、員工和其他業務相關方存在關係的影響和可能的幹擾；（v）分拆交易可能引起的幹擾，包括爭議、訴訟或意外成本；（vi）針對杜邦或分拆後公司的預期財務表現的不確定性；（vii）宣佈或等待分拆交易對杜邦證券市場價格和/或杜邦財務表現的負面影響；（viii）在分拆交易中實現預期的資本結構的能力，包括未來信貸的可用性和可能影響這種可用性的因素；（ix）在分拆交易中實現預期的信用評級的能力；（x）在已完成和未來（如有）的剝離、合併、收購和其他組合變化中實現與分拆交易有關的預期税務處理的能力，以及相關税法和其他法律變化的影響；（xi）有關化工公司、Corteva、EIDP和杜邦通過與原告水務公司達成的有關PFAS責任的和解協議的風險和不確定性；（xii）與DuPont、Corteva和化工公司之間分享未來PFAS成本安排的安排履行及其影響的風險和成本，包括與PFAS或PFOA有關的任何待決或未來訴訟的結果，包括個人傷害索賠和自然資源損害索賠、持續的生態恢復義務和潛在的未來生態恢復義務、適用於PFAS化學品的法律和法規的變化；（xiii）特定傳統責任的擔保；（xiv）未能實現分拆交易和完成和未來（如有）的剝離、合併、收購和其他組合管理、生產力和基礎設施行動的預期收益和有效管理和實現預期的協同效應和操作效率的風險和成本；（xv）包括流行病和相關事件在內的間接費用、以及從中滿足客户需求的原材料等各種事件所導致的風險和不確定性；（xvi）面向消費者市場（包括中國）需求下降的時間和恢復的風險；（xvii）全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件的不利變化；以及超出杜邦控制範圍的其他因素，包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突、自然和其他災害或天氣事件，對公司、其客户或其供應商的運營產生影響；（xviii）抵消輸入成本上漲的能力，包括原材料、能源和物流的成本；（xix）半導體行業和相關終端市場的需求和市場條件的風險，包括由於持續或擴大的貿易爭端或限制而造成的風險，其中包括向中國出口美國監管的產品和技術；（xx）與杜邦的可持續發展戰略相關的風險，包括公司活動的實際開展和結果，以及預期討論或期望的目標、計劃、政策或倡議的發展、實施、實現或繼續；（xxi）針對杜邦業務和運營的其他風險，包括減值風險；（xxii）可能導致公司無法實現在2024年2月6日宣佈的10億股回購計劃的預期收益和計劃可能被暫停、中止或在2025年6月30日到期前未完成的風險；以及（xxiii）杜邦最近的年報以及提交給美國證券交易委員會的後續的及時和定期報告中討論的其他風險因素。未列出的因素可能會對前瞻性陳述的實現產生顯著的額外障礙。與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任以及類似風險等，其中任何一種都可能對杜邦的合併財務狀況、業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在其發佈時有效。杜邦假定不承擔任何義務，公開提供對任何前瞻性陳述的修訂或更新，無論是因為情況發生了變化，還是基於其他原因，除了證券和其他適用法律另有規定外。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

除非另有説明，否則所有財務度量值僅反映持續業務。

此通信包括不符合美國公認會計準則（“U.S. GAAP”）的信息，並被視為非GAAP度量。管理層在內部用這些度量來進行計劃、預測和評估公司的業績，包括分配資源。杜邦的管理層認為這些非GAAP財務度量值對投資者有用，因為它們提供了與杜邦的持續業務表現有關的附加信息，以便於未來業績的比較。這些非GAAP財務度量補充了按照U.S. GAAP準備的披露，並不應視為U.S. GAAP的替代品。此外，這些非GAAP度量可能與其他公司提供或使用的類似度量不一致。關於這些非GAAP度量值與U.S. GAAP的調節，以及從事業務等的預期現金流量的明細調節，請參見從第12頁開始的選定財務信息和非GAAP度量值，以及公司網站投資者部分的非GAAP度量值調節。此通信中包括的非GAAP度量值如下所述。由於公司無法合理預測未來事件的最終結果，因此公司未提供前瞻性的U.S. GAAP財務度量或前瞻性的非GAAP財務度量與最相關的U.S. GAAP財務度量的調節。這些事件包括，而不限於，與組合變化（包括資產銷售、合併、收購和剝離）相關的附帶責任、訴訟和擔保事項；減值和離散税務項目。這些項目是不確定的，依賴於各種因素，並可能對U.S. GAAP財務度量的指導期間產生重大影響。

以前分配給Delrin®轉讓的公司和共享服務職能相關的間接成本不符合已終止運營的標準，分別在各自的以前期間內在持續業務中報告。這些歷史間接成本的一部分包括公司代表Delrin®承擔的費用，並因此獲得報銷（“未來報銷間接成本”）。未來報銷間接成本在持續營業額內報告，但在經營EBITDA中除外，如下所定義。這些間接成本中的其餘部分不受未來報銷的影響（“滯留成本”）。滯留成本在企業和其他方面的持續業務中報告，幷包括在經營EBITDA中。

調整後的盈利（前身為“調整後的結果”）定義為扣除重大項目、無形資產攤銷費用的税後影響、非經營性養老金/其他員工福利（“OPEB”）信貸/成本的税後影響和未來報銷間接成本後的持續營業額利潤。調整後的盈利是調整後的EPS的分子，也是調整後的自由現金流轉換的分母。

調整後的EPS定義為調整後的每股收益-攤薄。管理層預計，與無形資產相關的攤銷費用將在2024年為税前60000萬美元左右，或每股股息約為1.08美元。

公司用於分段報告目的的利潤/虧損度量是經營EBITDA，因為這是公司首席運營決策者（“CODM”）評估公司業績和分配資源的方式。公司將經營EBITDA定義為在未來報銷間接成本被排除之後，利潤（即持續營收型業務的税前利潤）扣除利息、折舊、攤銷、非經營性養老金/OPEB收入/支出和外匯收益/損失，並進行重大項目調整。這些措施的協調將在以下頁面提供。

Operating EBITDA利潤率定義為Operating EBITDA除以淨銷售額。

增量利潤率是指適用期間Operating EBITDA的變化除以淨銷售額的變化。

重大項目是指公司業務常規外發生、管理層認為可能會導致底層業務表現被誤解（包括歷史和未來業績），這是根據某些或所有項目的規模、不尋常性和不頻繁性的組合確定的。管理層將涉及轉型式收購和剝離的整合和分離活動的某些成本和費用歸類為重大項目，因為它們被認為與持續營業表現無關。

有機銷售定義為淨銷售額，不包括貨幣和組合的影響。

Non-GAAP Financial Measures (continued)

調整後的自由現金流定義為持續營業活動提供的現金減去資本支出，並排除不尋常的自然流入/流出現金，其既不相關於公司的日常業務，也不反映公司的底層業務流動性。因此，調整後的自由現金流代表的是可用於公司的現金，用於資產基礎的投資以及使用公司的主要流動性來源持續營業活動提供的現金的義務。管理層認為，即使它可能與其他公司定義不同，調整後的自由現金流對於投資者、分析師和其他人員評估公司的現金流和財務表現是有用的，這也是公司財務規劃過程中的重要措施。管理層指出，在截至2024年6月30日的三個和六個月的期間內，這些非常規自然現金流入/流出不包含在內。

調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流除以調整後的盈利。管理層使用調整後的自由現金流轉換作為評估我們將收益轉化為現金的指標。

公司將在2024年第三季度開始呈現補充的非GAAP財務度量值。管理層認為，擬議的商業分拆對於公司而言代表了一項重大的轉型變革，分拆交易的交易費用支付的影響預計對公司的財務報表具有實質性影響。管理層認為，每項定義不同，有關交易調整後的自由現金流和交易調整後的自由現金流轉換（分別如下所定義）的補充非GAAP財務度量將提供有關公司業務表現的積極信息。管理層認為，交易調整後的自由現金流，雖然其定義可能與其他公司不同，但對於投資者、分析師和其他人員評估公司的現金流和財務表現是有用的，這也是公司財務規劃過程中的重要措施。這些非GAAP財務度量不旨在代表剩餘的自由現金流，用於自由支出，因為其他不是自由支出的不可自由支配開支，例如義務性債務服務要求，沒有從該衡量標準中扣除。

交易調整後的自由現金流定義為持續經營活動提供的現金減去資本支出，交易費用付款（與擬議的業務拆分相關）和不尋常的自然流入/流出現金，這些流入/流出既不與公司的日常業務相關，也不反映公司的底層業務流動性。

交易調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流，除去與擬議業務拆分相關的交易成本後，除以調整後的盈利。

企業及其他的淨銷售額反映了保留業務，其中包括汽車粘合劑和液體、MultibaseTm和Tedlar®業務。

歐洲、中東和非洲。

截至2024年6月30日三個月的中國淨銷售額分別為61400萬美元和58100萬美元，而截至2024年6月30日六個月的中國淨銷售額分別為112900萬美元和110600萬美元。

1.計入“雜項收益（費用）-淨額”中

1.調整後的自由現金流量是按照持續經營活動計算的所有期間計算的。有關非GAAP指標的定義，請參閲第6-7頁的説明。

2.請參閲上述計劃中包含的綜合現金流量表，瞭解主要的GAAP現金流量分類以及有關六個月期間“持續經營活動所提供的現金流量”變化的更多詳細信息。

3.請參閲第13-14頁，瞭解DuPont普通股股東可用的持續經營活動淨收益與調整後淨收益（非GAAP標準）的非GAAP調節。

1.持續經營業務税前所得(損失)。

2.持續經營業務對DuPont普通股股東可用淨收益(虧損)。重大項目的所得税效應是根據制定的税法和適用於基礎非GAAP調整所在税據的法定所得税率計算的。

3.每股持續經營業務收益(虧損) - 攤薄。

4.與Spectrum收購和擬議業務分離相關的收購、整合和分離成本。

5.包括重組行動和與資產相關的費用。

6.反映與水和防護業務部門內的工廠線關閉相關的重組行動有關的“銷售成本”中的原材料庫存減值調整。

7.反映部分贖回2038年票據的抵銷債務損失。

8.包括與某些利率掉期相關的市場價值調整。

9.反映國際税務審計的影響。

10.與Spectrum收購相關的收購、整合和分離成本。

反映了與先前出售的業務相關的結算後調整。

1.經營活動税前利潤（虧損）

2.持續經營業務淨收入（虧損）可供杜邦普通股股東使用。重大項目的所得税影響是基於制定的税法和適用於基礎非GAAP調整所在國家/地區的法定所得税率計算的。

3.每股稀釋後持續經營業務收益（虧損）

4.與Spectrum收購和擬議的業務分離相關的收購，整合和分離成本。

5.包括重組行動和資產相關費用。

6.反映了水和保護部門內的工廠線關閉的重組行動相關的“銷售成本”中的淨原材料庫存減值。

7.反映了關於銷售2038年票據的部分贖回而產生的債務清償損失。

8.包括與某些利率掉期相關的市場價值調整。

9. 反映了國際税務審計的影響。

10. 與 Spectrum 收購相關的收購、整合和分離成本。

11. 反映了與以前剝離業務相關的終止後調整。