UL Solutions Inc. 公佈強勁的 2024 年第二季度業績
2024 年第二季度（除非另有説明，否則與 2023 年第二季度的比較）1
•收入強勁增長6.0％至7.3億美元，其中包括8.4％的有機增長
•淨收益為1.06億美元，攤薄後每股收益0.50美元
•調整後的淨收入為9400萬美元，增長了5.6％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.73億美元，增長11.6％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23.7％，擴大了120個基點
•2024年前六個月經營活動提供的淨現金為2.44億美元，自由現金流為1.31億美元
•在較高的價格區間完成了規模擴大的首次公開募股，並於2024年4月12日上市
美國伊利諾伊州諾斯布魯克——（美國商業資訊）——2024年7月31日 ——獨立第三方測試、檢驗和認證服務及相關軟件和諮詢產品的全球安全科學領導者UL Solutions Inc.（紐約證券交易所代碼：ULS）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。
總裁兼首席執行官詹妮弗·斯坎倫表示：“這是我們作為上市公司的第二份季度收益報告，我很高興再次公佈強勁的業績，因為我們所有的細分市場、地區和服務線都表現良好。”“我們的收入有機增長了8.4％，我們的業務產生了可觀的現金流。再加上我們強勁的資產負債表，這種勢頭使持續的投資和資本配置能夠與影響世界的大趨勢（包括全球能源轉型和可持續發展）保持一致。”
Scanlon 繼續説：“我們是測試、檢驗和認證業務的全球領導者，我們的起源可以追溯到電力問世前後的 130 年前。如今，我們在超過35個行業開展業務，我們將繼續有機地擴展我們的行業領先能力，這要歸功於我們敬業的安全科學專業人員的出色執行以及有針對性的收購。”
首席財務官瑞安·羅賓遜補充説：“來自多種全球趨勢的利好推動了對我們服務的強勁需求，並幫助實現了又一個季度的強勁業績，其中包括8.4％的有機收入增長，1.73億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤和0.44美元的調整後攤薄後每股收益。我們在2024年上半年的強勁增長軌跡使我們堅定地走上了實現重申的全年展望的道路。在我們尋求為所有利益相關者創造長期價值的同時，我們將繼續考慮審慎、增值的併購，同時投資有機增長。”
2024 年第二季度財務業績
收入為7.3億美元，而2023年第二季度為6.89億美元，增長6.0％。以工業為首，所有細分市場的有機增長率為8.4％。
淨收入為1.06億美元，而2023年第二季度為9900萬美元，增長7.1％。淨收入利潤率為14.5％，而2023年第二季度為14.4％，增長了10個基點。
調整後的淨收入為9400萬美元，而2023年第二季度為8900萬美元，增長了5.6％。調整後的淨收入利潤率為12.9％，而2023年第二季度為12.9％，這是由於收入增長被更高的薪酬成本和利息支出所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.73億美元，而2023年第二季度為1.55億美元，增長11.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23.7％，而2023年第二季度為22.5％，增長了120個基點。利潤率的增長源於以消費品板塊為首的收入和支出管理的增加。
2024 年第二季度細分市場表現
工業板塊業績
工業收入為3.14億美元，而2023年第二季度為2.92億美元，增長7.5％，有機增長11.6％。營業收入為8500萬美元，而2023年第二季度為8200萬美元。營業收入利潤率為27.1％，而2023年第二季度為28.1％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,700萬美元，而2023年第二季度為9,100萬美元，增長6.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30.9％，而去年同期為31.2％
1本新聞稿包括對非公認會計準則財務指標的提及。請參閲本新聞稿後面的 “非公認會計準則財務指標”，瞭解提出的每種非公認會計準則財務指標的定義，以及這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
2023 年第二季度。收入和調整後息税折舊攤銷前利潤增長受價值定價舉措、與電氣產品、可再生能源和組件認證測試相關的持續需求以及實驗室容量的增加所推動。利潤率的變化主要是由與公司首次公開募股前長期激勵計劃相關的薪酬支出增加，以及出售支付測試業務和盡職調查相關成本推動的。
消費板塊業績
消費者收入為3.22億美元，而2023年第二季度為3.09億美元，增長4.2％，有機增長6.1％。營業收入為3,800萬美元，而2023年第二季度為3,300萬美元。營業收入利潤率為11.8％，而2023年第二季度為10.7％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,100萬美元，而2023年第二季度為5200萬美元，增長了17.3％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.9％，而2023年第二季度為16.8％。收入和調整後息税折舊攤銷前利潤增長是由電磁兼容性測試和零售需求改善推動的。利潤率的提高是由更高的收入和更高的運營效率推動的。
軟件和諮詢板塊業績
軟件和諮詢收入為9400萬美元，而2023年第二季度為8,800萬美元，增長6.8％，有機增長5.7％。營業收入為300萬美元，而2023年第二季度為200萬美元。營業收入利潤率為3.2％，而2023年第二季度為2.3％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為1500萬美元，而2023年第二季度為1200萬美元，增長了25.0％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.0％，而2023年第二季度為13.6％。收入增長是由軟件和可持續發展諮詢收入的增加推動的。利潤率的變化主要是由收入增加所推動的。
流動性和資本資源
在2024年的前六個月，公司通過經營活動創造了2.44億美元的淨現金，高於2023年同期的2.2億美元。第二季度經營活動提供的淨現金受到與公司現金結算的股票增值權相關的付款減少的影響。
該公司繼續對能源轉型機會進行戰略資本投資，以滿足不斷增長的需求，這兩個六個月的資本支出均為1.13億美元。前六個月的自由現金流為1.31億美元，而截至2023年第二季度為1.07億美元。
在截至2024年6月30日的三個月中，該公司作為上市公司首次派發了2500萬美元的股息。
截至2024年6月30日，未攤銷的債務發行成本前的總債務為8.15億美元，較2023年12月31日有所減少，這是由於公司循環信貸額度的淨還款額為9500萬美元。
該公司在本季度末的現金及現金等價物為2.95億美元，而截至2023年12月31日為3.15億美元。
2024年4月，公司完成了擴大規模的A類普通股首次公開募股，全部由賣出股東出售的二級股票組成。UL Solutions沒有出售本次發行中的任何股份，也沒有從出售股票中獲得任何收益。
2024年全年展望
我們對2024年展望的要點包括：
•重申中等個位數的固定貨幣，收入的有機增長
•下半年恆定貨幣，有機收入增長預計也將處於中等個位數區間
•重申調整後的息税折舊攤銷前利潤率提高
•資本支出預計佔收入的7.5％至8.5％
•繼續進行收購和投資組合完善
公司的2024年展望基於許多假設，這些假設可能會發生變化，其中許多假設超出了公司的控制範圍。如果實際結果與這些假設有所不同，則公司的預期可能會發生變化。無法保證公司將實現本展望所表達的業績。
電話會議和網絡直播
UL Solutions將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議，討論公司的財務業績。電話會議的網絡直播和隨附的演示材料可通過UL Solutions投資者關係網站ir.ul.com觀看。對於那些無法觀看網絡直播的人，可以通過撥打877-269-7751或201-389-0908來觀看電話會議。網絡直播的檔案將在公司網站上公佈，為期30天。
關於 UL 解決方案
作為應用安全科學領域的全球領導者，UL Solutions Inc. 將安全、安保和可持續發展挑戰轉化為機遇，為 100 多個國家的客户提供機會。UL Solutions Inc. 提供測試、檢驗和認證服務，以及軟件產品和諮詢服務，為客户的產品創新和業務增長提供支持。UL 標誌是對客户產品的信任的公認象徵，反映了我們對推進安全使命的堅定承諾。我們幫助客户創新，推出新產品和服務，駕馭全球市場和複雜的供應鏈，並以可持續和負責任的方式向未來發展。我們的科學是您的優勢。
投資者和其他人應注意，UL Solutions打算通過美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播和UL Solutions投資者關係網站定期向投資者和市場公佈重要信息。我們還打算使用某些社交媒體渠道作為通過我們的 X 賬户 (@UL_Solutions) 和 LinkedIn 賬户 (@ULSolutions) 向消費者、客户、投資者和公眾披露有關我們和我們產品的信息的手段。社交媒體渠道上發佈的信息未以引用方式納入本新聞稿或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中。儘管並非公司在UL Solutions投資者關係網站或社交媒體賬户上發佈的所有信息都具有實質性質，但某些信息可能被視為重要信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對UL Solutions感興趣的人查看我們的投資者關係網站ir.ul.com上共享的信息，並定期關注我們的社交媒體賬户。用户訂閲UL Solutions投資者關係網站底部ir.ul.com的 “投資者電子郵件提醒”，即可自動接收有關公司的電子郵件提醒和信息。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述不是歷史事實，是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。其中包括有關管理層目標和公司計劃、戰略、前景和未來財務業績的聲明。在某些情況下，你可以使用諸如 “可能”、“可能”、“尋找”、“指導”、“預測”、“潛在”、“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預測”、“目標”、“目標”、“前景”、“指導” 等詞語來識別前瞻性陳述以及這些術語和類似表述的變體或否定詞。此類前瞻性陳述必然基於估計和假設，儘管管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。
有許多風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與本新聞稿中前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於以下因素：偽造或篡改我們的報告或證書；我們提供服務的行業中產品的自我認證增加或第三方認證的相應減少；我們的測試、檢驗和認證之間的任何利益衝突或明顯的利益衝突服務以及我們的企業和諮詢服務；我們所涉行業的競爭加劇；我們的投資組合管理技術和戰略無效；不利的市場條件或我們經營市場的政治、社會或法律條件的不利變化；未能有效實施我們的增長戰略和舉措；政府加強對我們經營行業的監管；政府對我們的業務採取不利行動，包括與環境、健康和健康有關的執法行動安全問題；未能保留和增加現有設施的產能或及時且具有成本效益的方式建造新設施；未能遵守我們運營所在的每個司法管轄區的適用法律法規，包括環境法律法規；外幣匯率波動；徵收或增加關税和其他關税；美國與包括中國在內的我們開展業務的國家的關係惡化；我們所在司法管轄區的勞動法規變化經營；勞資關係的變化以及
員工組建工會的努力；未能招聘、吸引和留住關鍵員工，包括實施多元化、公平和包容性舉措以及高級管理層的繼任；未能招聘、吸引和留住足夠的合格人員來滿足客户的需求；過去和未來的收購、合資企業、投資和其他戰略舉措；原材料價格、燃料價格和其他運營成本的上漲；我們提供的服務或使用的產品的變化；無法開發新的解決方案或新的和現有解決方案出現缺陷、故障或延遲；未投保損失增加；我們的企業風險管理計劃缺陷無效；信貸市場波動或我們的信用評級變化；我們的員工、代理商、分包商、供應商和其他業務合作伙伴的行為；未能與客户、供應商和業務合作伙伴保持關係；我們的客户和供應商整合；我們的全球供應鏈中斷；外部數據訪問權限的變化; 待處理和未來的訴訟，包括與我們的測試、檢驗和認證服務有關的訴訟；有關我們未能正確提供所提供服務的指控；我們行業或客户行業監管環境的變化；延遲獲得、未能獲得或撤回或撤回我們的許可、批准或其他授權；我們的認證、批准、許可或授權的變更；我們所依賴的數據或數據庫的完整性問題；未能管理我們的 SaaS託管網絡基礎設施的容量或此類基礎設施的中斷；網絡安全事件和其他技術中斷；與知識產權相關的風險，包括潛在的侵權行為；遵守管理我們債務的協議和文書，以及新債務的產生；利率上升；我們的A類普通股價格的波動；我們的母公司兼控股股東ULSE Inc.採取的行動和行使的控制權；我們的無效或未能維持內部控制財務報告；負面宣傳或行業聲譽的變化；税收法律法規的變化、税收糾紛的解決或進行審計審查；未能產生足夠的現金來償還債務；由於我們的未償債務，我們經營業務或進行必要資本投資的能力受到限制；自然災害和其他災難性事件，包括流行病和傳染病的迅速傳播；以及我們在向證券和證券局提交的文件中討論的其他風險交易所委員會（“SEC”），包括我們經修訂的S-1表格註冊聲明（文件編號333-275468）和截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他因素。
所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。我們提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求，否則我們不承諾或承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述以反映實際業績、新信息或未來事件、假設變化或影響此類前瞻性陳述的其他因素的變化。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。
非公認會計準則指標
除了基於美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）的財務指標外，本報告還包括補充的非公認會計準則財務信息，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流的列報。除了公認會計原則指標外，管理層還使用非公認會計準則指標來了解和比較各時期的經營業績，並用於預測和其他目的。管理層認為，這些非公認會計準則指標反映了業績，在某些情況下，可以對趨勢進行更有意義的分析，並便於對不同時期的業績進行比較。這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計準則中規定的標準化含義，由於兩家公司在計算上可能存在差異，因此可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。這些非公認會計準則指標的使用存在侷限性，不應將它們視為根據公認會計原則編制的財務業績和財務狀況衡量標準的替代品。有關這些非公認會計準則指標的定義以及與其最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”。
媒體：
Kathy Fieweger
傳播高級副總裁
Kathy.Fieweger@ul.com
+1 312-852-5156
投資者：
丹·斯科特/羅德尼·納西爾，ICR Inc.
IR@ul.com
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| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | $ | 730 | | | $ | 689 | | | $ | 1,400 | | | $ | 1,318 | |
| 收入成本 | 364 | | | 352 | | | 715 | | | 687 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 240 | | | 220 | | | 468 | | | 439 | |
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| 營業收入 | 126 | | | 117 | | | 217 | | | 192 | |
| 利息支出 | (13) | | | (8) | | | (28) | | | (16) | |
| 其他收入，淨額 | 21 | | | 11 | | | 18 | | | 16 | |
| 所得税前收入 | 134 | | | 120 | | | 207 | | | 192 | |
| 所得税支出 | 28 | | | 21 | | | 41 | | | 35 | |
| 淨收入 | 106 | | | 99 | | | 166 | | | 157 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 5 | | | 5 | | | 9 | | | 8 | |
| 歸屬於UL Solutions股東的淨收益 | $ | 101 | | | $ | 94 | | | $ | 157 | | | $ | 149 | |
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| 每股普通股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.51 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.75 | |
| 稀釋 | $ | 0.50 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.75 | |
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| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 200 | | | 200 | | | 200 | | | 200 | |
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| 稀釋 | 201 | | | 200 | | | 201 | | | 200 | |
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| （以百萬計，每股數據除外） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 295 | | | $ | 315 | |
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| 應收賬款，淨額 | 381 | | | 362 | |
| 合約資產，淨額 | 206 | | | 179 | |
| 其他流動資產 | 75 | | | 97 | |
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| 流動資產總額 | 957 | | | 953 | |
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| 不動產、廠房和設備，淨額 | 554 | | | 555 | |
| 善意 | 628 | | | 623 | |
| 無形資產，淨額 | 63 | | | 72 | |
| 經營租賃使用權資產 | 145 | | | 151 | |
| 遞延所得税 | 118 | | | 110 | |
| 資本化軟件，淨額 | 135 | | | 139 | |
| 其他資產 | 142 | | | 133 | |
| 總資產 | $ | 2,742 | | | $ | 2,736 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 134 | | | $ | 169 | |
| 應計薪酬和福利 | 171 | | | 281 | |
| 經營租賃負債——當前 | 36 | | | 39 | |
| 合同負債 | 317 | | | 162 | |
| 其他流動負債 | 82 | | | 58 | |
| 流動負債總額 | 740 | | | 709 | |
| 長期債務 | 785 | | | 904 | |
| 養老金和退休後福利計劃 | 223 | | | 232 | |
| 經營租賃負債 | 117 | | | 120 | |
| | | |
| 其他負債 | 91 | | | 93 | |
| 負債總額 | 1,956 | | | 2,058 | |
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| 股東權益總額 | 786 | | | 678 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,742 | | | $ | 2,736 | |
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| 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | | | |
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| 經營活動提供的淨現金流 | $ | 244 | | | $ | 220 | |
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| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (113) | | | (113) | |
| 收購，扣除收購的現金 | (10) | | | (1) | |
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| 資產剝離的收益 | 30 | | | 4 | |
| 其他投資活動，淨額 | — | | | 25 | |
| 用於投資活動的淨現金流量 | (93) | | | (85) | |
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| 融資活動 | | | |
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| 長期債務的償還額，淨額 | (95) | | | — | |
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| 向 UL Solutions 的股東分紅 | (50) | | | (40) | |
| 向非控股權益分紅 | (15) | | | — | |
| 其他籌資活動，淨額 | 1 | | | 1 | |
| 用於融資活動的淨現金流量 | (159) | | | (39) | |
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| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (12) | | | (5) | |
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| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | (20) | | | 91 | |
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| 現金和現金等價物 | | | |
| 期初 | 315 | | | 322 | |
| 期末 | $ | 295 | | | $ | 413 | |
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| UL 解決方案公司 |
| 補充財務信息 |
| 按主要服務類別和收入增長組成部分劃分的收入 |
| （未經審計） |
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| 按主要服務類別劃分的收入 | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 認證測試 | $ | 203 | | | $ | 188 | | | $ | 379 | | | $ | 349 | |
| 持續的認證服務 | 234 | | | 217 | | | 467 | | | 436 | |
| 非認證測試和其他服務 | 225 | | | 216 | | | 419 | | | 398 | |
| 軟件 | 68 | | | 68 | | | 135 | | | 135 | |
| 總計 | $ | 730 | | | $ | 689 | | | $ | 1,400 | | | $ | 1,318 | |
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| 收入變動組成部分 | 截至2024年6月30日的三個月 | | | | |
| （單位：百萬） | 有機物 1 | | 收購 2 | | FX3 | | 總計 | | 有機變化百分比 | | 總變化百分比 |
| 收入變化 | | | | | | | | | | | |
| 工業 | $ | 34 | | | $ | (7) | | | $ | (5) | | | $ | 22 | | | 11.6 | % | | 7.5 | % |
| 消費者 | 19 | | | — | | | (6) | | | 13 | | | 6.1 | % | | 4.2 | % |
| 軟件和諮詢 | 5 | | | 1 | | | — | | | 6 | | | 5.7 | % | | 6.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 58 | | | $ | (6) | | | $ | (11) | | | $ | 41 | | | 8.4 | % | | 6.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入變動組成部分 | 截至2024年6月30日的六個月 | | | | |
| （單位：百萬） | 有機物 1 | | 收購 2 | | FX3 | | 總計 | | 有機變化百分比 | | 總變化百分比 |
| 收入變化 | | | | | | | | | | | |
| 工業 | $ | 61 | | | $ | (6) | | | $ | (8) | | | $ | 47 | | | 10.9 | % | | 8.4 | % |
| 消費者 | 35 | | | (1) | | | (10) | | | 24 | | | 6.0 | % | | 4.1 | % |
| 軟件和諮詢 | 9 | | | 2 | | | — | | | 11 | | | 5.2 | % | | 6.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 105 | | | $ | (5) | | | $ | (18) | | | $ | 82 | | | 8.0 | % | | 6.2 | % |
_________
1.自然反映給定時期內的收入變化，不包括同期的收購和外匯，以美元或佔前一時期收入的百分比表示。
2. 收購是根據給定時期內與收購或出售業務相關的收入變化計算的，使用前一時期的匯率，以美元或佔前一時期收入的百分比表示。收購或處置的收入以收購或處置之日後最初十二個月內的收購來衡量。隨後，收購或處置業務的收入影響以有機方式衡量。
3.FX 反映外幣匯率對給定時期內收入的影響，以美元或佔前一時期收入的百分比表示。公司使用固定貨幣來計算外匯對給定時期收入的影響，方法是將本期收入折算為前一時段的匯率，以上一期收入的百分比表示。
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| UL 解決方案公司 |
| 補充財務信息 |
| 非公認會計準則指標 |
| （未經審計） |
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的財務指標外，公司在評估其業務業績時還考慮了各種財務和運營指標。公司使用的關鍵非公認會計準則指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流，管理層認為這為投資者提供了有用的信息。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收益、營業收入、攤薄後每股收益、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則計算的任何其他衡量標準的替代品，也不得與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益率和調整後的攤薄後每股收益來衡量其業務的運營實力和業績，並認為這些指標為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，公司預計未來不會繼續保持在同一水平。此外，管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為衡量業務績效提供了有意義的指標，併為使用類似指標將公司的業績與其他同行公司的業績進行比較提供了基礎。該公司使用自由現金流作為額外的流動性衡量標準，並認為它為投資者提供了有關公司核心業務產生的現金的有用信息，這些現金可用於償還債務、進行其他投資和向股東返還現金。
使用這些非公認會計準則財務指標存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮某些重要項目，包括折舊和攤銷、利息支出、其他支出（收入）、所得税支出、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司淨收入的重組費用（如適用）。調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益不考慮某些重要項目，包括其他支出（收益）、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和重組費用，這些費用直接影響公司的淨收益和攤薄後的每股收益（如適用）。自由現金流會根據最終由管理層自行決定分配的現金項目進行調整，因此可能意味着可用現金比最可比的GAAP指標少或多。自由現金流不代表全權支出的剩餘現金流，因為債務償還要求和其他非全權支出未被扣除。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的淨收益、營業收入、攤薄後每股收益和經營活動提供的淨現金一起考慮。
有關這些非公認會計準則財務指標的定義以及每種非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬的更多信息，請參閲下文。
下表對列報期間的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
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| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （除非另有説明，否則以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | $ | 106 | | | $ | 99 | | | $ | 166 | | | $ | 157 | |
| 折舊和攤銷費用 | 41 | | | 38 | | | 82 | | | 74 | |
| 利息支出 | 13 | | | 8 | | | 28 | | | 16 | |
| 其他收入，淨額 | (21) | | | (11) | | | (18) | | | (16) | |
| 所得税支出 | 28 | | | 21 | | | 41 | | | 35 | |
| 基於股票的薪酬 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
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| 重組 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
調整後的 EBITDA1 | $ | 173 | | | $ | 155 | | | $ | 304 | | | $ | 266 | |
| 收入 | $ | 730 | | | $ | 689 | | | $ | 1,400 | | | $ | 1,318 | |
| 淨收入利潤率 | 14.5 | % | | 14.4 | % | | 11.9 | % | | 11.9 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | 23.7 | % | | 22.5 | % | | 21.7 | % | | 20.2 | % |
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1. 公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經摺舊和攤銷費用、利息支出、其他收入、所得税支出調整後的淨收益，以及股權結算獎勵、重大資產減值費用和重組費用（如適用）的股票薪酬支出。該公司認為，調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，這些項目預計未來不會保持在同一水平。此外，該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量業務績效的有意義的指標，併為將其業績與其他使用類似衡量標準的同行公司的業績進行比較提供了基礎。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮某些重要項目，包括折舊和攤銷、利息支出、所得税支出、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司淨收入的重組費用（如適用）。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則計算的淨收益一起考慮。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比計算。
下表將本報告所述期間的分部營業收入與分部調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
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| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （除非另有説明，否則以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 工業 | | | | | | | |
| 分部營業收入 | $ | 85 | | | $ | 82 | | | $ | 160 | | | $ | 154 | |
| 折舊和攤銷費用 | 10 | | | 9 | | | 21 | | | 17 | |
| 基於股票的薪酬 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
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調整後的 EBITDA1 | $ | 97 | | | $ | 91 | | | $ | 183 | | | $ | 171 | |
| 收入 | $ | 314 | | | $ | 292 | | | $ | 609 | | | $ | 562 | |
| 營業收入利潤率 | 27.1 | % | | 28.1 | % | | 26.3 | % | | 27.4 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | 30.9 | % | | 31.2 | % | | 30.0 | % | | 30.4 | % |
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| 消費者 | | | | | | | |
| 分部營業收入 | $ | 38 | | | $ | 33 | | | $ | 55 | | | $ | 36 | |
| 折舊和攤銷費用 | 20 | | | 19 | | | 39 | | | 37 | |
| 基於股票的薪酬 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | |
| 重組 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
調整後的 EBITDA1 | $ | 61 | | | $ | 52 | | | $ | 96 | | | $ | 73 | |
| 收入 | $ | 322 | | | $ | 309 | | | $ | 608 | | | $ | 584 | |
| 營業收入利潤率 | 11.8 | % | | 10.7 | % | | 9.0 | % | | 6.2 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | 18.9 | % | | 16.8 | % | | 15.8 | % | | 12.5 | % |
| | | | | | | |
| 軟件和諮詢 | | | | | | | |
| 分部營業收入 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| 折舊和攤銷費用 | 11 | | | 10 | | | 22 | | | 20 | |
| 基於股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
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調整後的 EBITDA1 | $ | 15 | | | $ | 12 | | | $ | 25 | | | $ | 22 | |
| 收入 | $ | 94 | | | $ | 88 | | | $ | 183 | | | $ | 172 | |
| 營業收入利潤率 | 3.2 | % | | 2.3 | % | | 1.1 | % | | 1.2 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 | 16.0 | % | | 13.6 | % | | 13.7 | % | | 12.8 | % |
| | | | | | | |
調整後的 EBITDA1 | $ | 173 | | | $ | 155 | | | $ | 304 | | | $ | 266 | |
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1.參見上一頁的定義。
2.參見上一頁的定義。
下表將淨收入與調整後淨收入進行了對賬。
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| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （除非另有説明，否則以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | $ | 106 | | | $ | 99 | | | $ | 166 | | | $ | 157 | |
| 其他收入，淨額 | (21) | | | (11) | | | (18) | | | (16) | |
| 基於股票的薪酬 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
| | | | | | | |
| 重組 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
調整的税收影響2 | 3 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
調整後淨收入1 | $ | 94 | | | $ | 89 | | | $ | 155 | | | $ | 143 | |
| 收入 | $ | 730 | | | $ | 689 | | | $ | 1,400 | | | $ | 1,318 | |
| 淨收入利潤率 | 14.5 | % | | 14.4 | % | | 11.9 | % | | 11.9 | % |
調整後淨收益利潤率3 | 12.9 | % | | 12.9 | % | | 11.1 | % | | 10.8 | % |
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1. 公司將調整後淨收益定義為經其他收入調整後的淨收益、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和重組費用（如適用）均扣除税款。該公司認為，調整後淨收益的列報為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，這些項目預計未來將繼續保持在同一水平。此外，該公司認為，調整後淨收益為衡量業務績效提供了有意義的衡量標準，併為使用類似指標將其業績與其他同行公司的業績進行比較提供了基礎。使用調整後淨收益存在實質性限制。調整後淨收益未考慮某些重要項目，包括其他支出（收益）、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司淨收入的重組費用（如適用）。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的淨收益與根據公認會計原則計算的淨收益一起考慮。
2. 公司通過對報告期內調整的收入或支出項目適用相關司法管轄區的法定税率，計算了淨收益調整的税收影響。如果存在估值補貼，則適用的費率為零。
3.調整後的淨收入利潤率按調整後淨收入佔收入的百分比計算。
下表將攤薄後的每股收益與調整後的攤薄後每股收益進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
攤薄後的每股收益2 | $ | 0.50 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.75 | |
| 其他收入，淨額 | (0.11) | | | (0.06) | | | (0.09) | | | (0.08) | |
| 基於股票的薪酬 | 0.03 | | | — | | | 0.03 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整的税收影響3 | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
調整後的攤薄後每股收益1 2 | $ | 0.44 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.68 | |
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1. 公司將調整後的攤薄後每股收益定義為經其他收入調整後的UL Solutions股東的攤薄後每股收益、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和重組費用（如適用）。該公司認為，調整後的攤薄後每股收益的列報為投資者提供了有關某些非現金項目和不尋常項目的更多信息，這些項目預計未來將繼續保持在同一水平。此外，該公司認為，調整後的攤薄後每股收益是衡量業務績效的有意義的指標，併為使用類似指標將其業績與其他同行公司的業績進行比較提供了基礎。使用調整後的攤薄後每股收益存在重大限制。調整後的攤薄後每股收益未考慮某些重要項目，包括其他支出（收益）、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用和直接影響公司攤薄後每股收益的重組費用（如適用）。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，將調整後的攤薄後每股收益與根據公認會計原則計算的攤薄後每股收益一起考慮。
2. 已對截至2023年6月30日的攤薄後每股收益和調整後的攤薄每股收益進行了調整，以反映2023年11月20日生效的公司A類普通股的2比1遠期分割。
3.參見上一頁的定義。
下表將經營活動提供的淨現金與所列期間的自由現金流進行了對賬。
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| 六個月已結束
6月30日 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 244 | | | $ | 220 | |
| 資本支出 | (113) | | | (113) | |
自由現金流1 | $ | 131 | | | $ | 107 | |
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1. 公司將自由現金流定義為來自經營活動的現金減去與資本支出相關的現金支出。公司將資本支出定義為包括購買不動產、廠房和設備以及資本化軟件。這些項目是從經營活動現金中扣除的，因為它們代表正常業務活動所需的長期投資。該公司使用自由現金流作為額外的流動性衡量標準，並認為它為投資者提供了有關其核心業務產生的現金的有用信息，這些現金可用於償還債務、進行其他投資和向股東返還現金。使用自由現金流存在實質性限制。自由現金流會根據最終由管理層自行決定分配的現金項目進行調整，因此，可能意味着可用現金比最可比的GAAP指標少或多。自由現金流不代表全權支出的剩餘現金流，因為債務償還要求和其他非全權支出未被扣除。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將自由現金流與根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金一起考慮。