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| 電話會議： | 2024年7月31日，星期三 | ||||
| 美國東部時間上午 11:00 | |||||
| Live Dial-In：833-470-1428 | |||||
| 或 404-975-4839 | |||||
| 訪問碼：259477 | |||||
| （請在加入 10 分鐘前致電。） | |||||
| 電話會議重播： | 重播撥入可通過以下方式獲得 | ||||
| 2024 年 8 月 14 日： | |||||
| 866-813-9403 或 929-458-6194 | |||||
| 重播訪問碼：540493 | |||||
| 網絡直播： | http://investors.timken.com | ||||
| 提前註冊： | https://tmkn.biz/3xLp5IQ | ||||
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| 鐵姆肯公司 | |||||||||||||||||
| 簡明合併收益表 | |||||||||||||||||
| （以百萬美元計，股票數據除外）（未經審計） | |||||||||||||||||
| 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,182.3 | $ | 1,272.3 | $ | 2,372.6 | $ | 2,535.1 | |||||||||
| 銷售產品的成本 | 808.7 | 866.9 | 1,601.4 | 1,712.9 | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 184.1 | 184.9 | 374.8 | 371.7 | |||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 19.0 | 17.3 | 39.0 | 30.8 | |||||||||||||
| 減值和重組費用 | 3.3 | 2.5 | 5.6 | 31.4 | |||||||||||||
| 營業收入 | 167.2 | 200.7 | 351.8 | 388.3 | |||||||||||||
| 非服務養老金和其他退休後（支出）收入 | (1.0) | — | (2.0) | 0.1 | |||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 1.2 | 2.3 | 0.3 | 5.4 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | (29.5) | (26.4) | (58.9) | (49.0) | |||||||||||||
| 所得税前收入 | 137.9 | 176.6 | 291.2 | 344.8 | |||||||||||||
| 所得税準備金 | 35.9 | 47.1 | 78.6 | 89.6 | |||||||||||||
| 淨收入 | 102.0 | 129.5 | 212.6 | 255.2 | |||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 5.8 | 4.3 | 12.9 | 7.7 | |||||||||||||
| 歸屬於鐵姆肯公司的淨收益 | $ | 96.2 | $ | 125.2 | $ | 199.7 | $ | 247.5 | |||||||||
| 歸屬於鐵姆肯公司普通股股東的每股普通股淨收益 | |||||||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | 1.37 | $ | 1.74 | $ | 2.84 | $ | 3.43 | |||||||||
| 攤薄後的每股收益 | $ | 1.36 | $ | 1.73 | $ | 2.82 | $ | 3.39 | |||||||||
| 平均已發行股數 | 70,364,539 | 71,882,843 | 70,301,757 | 72,162,267 | |||||||||||||
| 平均已發行股票——假設攤薄 | 70,849,254 | 72,512,991 | 70,850,792 | 72,907,804 | |||||||||||||
5 | ||
| 業務板塊 | ||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||
| 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||
| （百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 工程軸承 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 783.4 | $ | 857.2 | $ | 1,585.9 | $ | 1,757.9 | ||||||
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）(1) | $ | 163.3 | $ | 185.5 | $ | 342.0 | $ | 390.5 | ||||||
息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 20.8 | % | 21.6 | % | 21.6 | % | 22.2 | % | ||||||
| 工業運動 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 398.9 | $ | 415.1 | $ | 786.7 | $ | 777.2 | ||||||
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）(1) | $ | 75.6 | $ | 80.9 | $ | 152.9 | $ | 129.1 | ||||||
息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 19.0 | % | 19.5 | % | 19.4 | % | 16.6 | % | ||||||
| 未分配的公司費用 | $ | (17.3) | $ | (13.2) | $ | (35.3) | $ | (30.9) | ||||||
企業養老金和其他退休後福利相關收入 (2) | — | 1.0 | — | 1.9 | ||||||||||
| 合併 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,182.3 | $ | 1,272.3 | $ | 2,372.6 | $ | 2,535.1 | ||||||
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）(1) | $ | 221.6 | $ | 254.2 | $ | 459.6 | $ | 490.6 | ||||||
息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 18.7 | % | 20.0 | % | 19.4 | % | 19.4 | % | ||||||
(1) 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為營業收入加上其他收入（支出），不包括折舊和攤銷。息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則衡量標準，定義為息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率是企業管理中使用的重要財務指標，包括有關資源分配和績效評估的決策。管理層認為，報告息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用，因為這些指標分別代表了該細分市場和公司的核心業務。 | ||||||||||||||
(2) 企業養老金和其他與退休後福利相關的收入主要是由於假設或經驗變化而對計劃資產和債務進行重新評估而產生的精算收益。公司確認與第四季度年度調整相關的精算損益，或特定事件觸發調整時的精算損益。有關更多討論，請參閲公司10-k表年度報告和10-Q表季度報告中的退休福利計劃和其他退休後福利計劃的腳註。 | ||||||||||||||
6 | ||
| 簡明的合併資產負債表 | |||||||||||
| （百萬美元） | （未經審計） | ||||||||||
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 469.9 | $ | 418.9 | |||||||
| 受限制的現金 | 1.1 | 0.4 | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 789.8 | 671.7 | |||||||||
| 未開單應收賬款 | 148.1 | 144.5 | |||||||||
| 庫存，淨額 | 1,233.3 | 1,229.1 | |||||||||
| 其他流動資產 | 130.9 | 170.3 | |||||||||
| 流動資產總額 | 2,773.1 | 2,634.9 | |||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 1,290.2 | 1,311.9 | |||||||||
| 經營租賃資產 | 120.1 | 119.7 | |||||||||
| 商譽和其他無形資產 | 2,317.4 | 2,401.0 | |||||||||
| 其他資產 | 75.1 | 74.2 | |||||||||
| 總資產 | $ | 6,575.9 | $ | 6,541.7 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 369.6 | $ | 367.2 | |||||||
| 短期債務，包括長期債務的流動部分 | 46.5 | 605.6 | |||||||||
| 所得税 | 76.3 | 19.9 | |||||||||
| 應計費用 | 448.3 | 478.6 | |||||||||
| 流動負債總額 | 940.7 | 1,471.3 | |||||||||
| 長期債務 | 2,129.9 | 1,790.3 | |||||||||
| 應計養老金福利 | 160.1 | 172.3 | |||||||||
| 應計退休後福利 | 30.4 | 30.2 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 78.0 | 78.7 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 286.7 | 296.5 | |||||||||
| 負債總額 | 3,625.8 | 3,839.3 | |||||||||
| 公平 | |||||||||||
| 鐵姆肯公司股東權益 | 2,796.8 | 2,582.4 | |||||||||
| 非控股權益 | 153.3 | 120.0 | |||||||||
| 權益總額 | 2,950.1 | 2,702.4 | |||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 6,575.9 | $ | 6,541.7 | |||||||
7 | ||
| 簡明的合併現金流量表 | |||||||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||||||
| 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | ||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 現金提供方（用於） | |||||||||||||||||
| 運營活動 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 102.0 | $ | 129.5 | $ | 212.6 | $ | 255.2 | |||||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 54.2 | 51.2 | 109.5 | 96.8 | |||||||||||||
| 減值費用 | 1.9 | — | 1.9 | 28.3 | |||||||||||||
| 剝離的（收益）虧損 | — | 0.4 | — | (3.6) | |||||||||||||
| 股票薪酬支出 | 7.0 | 6.1 | 11.5 | 17.1 | |||||||||||||
| 養老金和其他退休後費用 | 1.7 | 0.7 | 3.3 | 1.1 | |||||||||||||
| 養老金和其他退休後福利的繳款和付款 | (3.9) | (2.4) | (16.1) | (7.2) | |||||||||||||
| 運營資產和負債的變化： | |||||||||||||||||
| 應收賬款 | (25.1) | (37.1) | (131.2) | (87.4) | |||||||||||||
| 未開單應收賬款 | (13.3) | (6.6) | (3.8) | (17.7) | |||||||||||||
| 庫存 | (9.5) | 9.2 | (20.6) | 15.3 | |||||||||||||
| 應付賬款 | (6.9) | (5.5) | 13.8 | (14.9) | |||||||||||||
| 應計費用 | 10.7 | 15.7 | (20.5) | (29.1) | |||||||||||||
| 所得税 | 6.0 | (17.3) | 26.5 | (29.5) | |||||||||||||
| 其他，淨額 | (0.2) | 0.1 | (13.0) | (1.8) | |||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 124.6 | $ | 144.0 | $ | 173.9 | $ | 222.6 | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | (37.3) | $ | (49.6) | $ | (81.4) | $ | (91.3) | |||||||||
| 收購，扣除收到的現金 | (0.2) | (295.4) | (0.4) | (324.6) | |||||||||||||
| 對短期有價證券的投資，淨額 | 1.1 | (1.6) | 20.8 | (0.8) | |||||||||||||
| 其他，淨額 | 1.5 | (0.9) | 1.6 | 4.7 | |||||||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (34.9) | $ | (347.5) | $ | (59.4) | $ | (412.0) | |||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||||||||
| 支付給股東的現金分紅 | $ | (23.9) | $ | (23.8) | $ | (48.4) | $ | (47.4) | |||||||||
| 購買庫存股 | (29.7) | (100.5) | (29.7) | (154.5) | |||||||||||||
| 行使股票期權的收益 | 3.4 | 4.5 | 5.4 | 17.2 | |||||||||||||
| 與股票薪酬的預扣税相關的付款 | (1.1) | (1.3) | (10.0) | (15.1) | |||||||||||||
| 信貸額度的淨（付款）收益 | (499.2) | 64.7 | (481.5) | 126.6 | |||||||||||||
| 長期債務的淨收益（付款） | 287.9 | (1.9) | 286.6 | (2.6) | |||||||||||||
| 出售鐵姆肯印度有限公司股份的收益 | 232.3 | 284.8 | 232.3 | 284.8 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | (6.7) | — | (6.7) | — | |||||||||||||
| 融資活動提供的淨現金（用於） | $ | (37.0) | $ | 226.5 | $ | (52.0) | $ | 209.0 | |||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (4.0) | (9.8) | (10.8) | (8.0) | |||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加 | $ | 48.7 | $ | 13.2 | $ | 51.7 | $ | 11.6 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 422.3 | 339.1 | 419.3 | 340.7 | |||||||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 471.0 | $ | 352.3 | $ | 471.0 | $ | 352.3 | |||||||||
8 | ||
| 調整後淨收益與GAAP淨收益以及調整後每股收益與GAAP每股收益的對賬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以下對賬是作為有關公司業績的額外相關信息而提供的，這些信息被認為對投資者有用。管理層認為，調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的非公認會計準則指標是業務管理中使用的重要財務指標，包括有關資源分配和業績評估的決策。管理層認為，報告調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益對投資者很有用，因為這些指標代表了公司的核心業務。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元計，股票數據除外） | 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | EPS | 2023 | EPS | 2024 | EPS | 2023 | EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於鐵姆肯公司的淨收益 | $ | 96.2 | $ | 1.36 | $ | 125.2 | $ | 1.73 | $ | 199.7 | $ | 2.82 | $ | 247.5 | $ | 3.39 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整數：(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購無形攤銷 | $ | 19.0 | $ | 17.3 | $ | 39.0 | $ | 30.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減值、重組和重組費用 (2) | 6.0 | 6.0 | 10.8 | 36.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業養老金和其他退休後福利相關收入 (3) | — | (1.0) | — | (1.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (4) | 3.0 | 3.8 | 7.7 | 8.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產剝離和出售某些資產的（收益）虧損 (5) | (0.2) | 0.4 | (0.9) | (4.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上述調整的非控股權益 | — | — | (0.1) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 (6) | (8.8) | (5.6) | (15.3) | (17.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整總數： | 19.0 | 0.27 | 20.9 | 0.28 | 41.2 | 0.58 | 52.1 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於鐵姆肯公司的調整後淨收益 | $ | 115.2 | $ | 1.63 | $ | 146.1 | $ | 2.01 | $ | 240.9 | $ | 3.40 | $ | 299.6 | $ | 4.11 | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) 調整為税前調整，淨税收準備金單獨列出。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 減值、重組和重組費用（包括記入產品銷售成本的項目）涉及：（i）工廠關閉；（ii）某些工廠的合理化；（iii）與成本削減計劃相關的遣散費；（iv）資產減值；（v）相關的折舊和攤銷。2024年3月26日，公司宣佈，公司總裁兼首席執行官（“首席執行官”）理查德·凱爾將從首席執行官的職位上退休，塔拉克·梅塔將於2024年9月5日被任命為首席執行官。2024年的減值、重組和重組費用包括加速發放凱爾先生的某些股票薪酬以及與過渡相關的其他一次性成本。2023年的減值、重組和重組費用包括與商譽減值相關的2830萬美元。公司定期重新評估其運營足跡和成本結構，並根據需要進行調整，從而產生重組費用。但是，管理層認為這些行動並不能代表公司的核心業務。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 企業養老金和其他退休後福利相關收入是指因假設或經驗變化而對計劃資產和債務進行調整所產生的精算收益。公司確認與第四季度年度調整相關的精算損益，或特定事件觸發調整時的精算損益。有關更多討論，請參閲公司10-k表年度報告和10-Q表季度報告中的退休福利計劃和其他退休後福利計劃的腳註。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 與收購相關的費用是指與已完成交易相關的費用以及由此產生的庫存增加影響。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) 代表因剝離和出售某些資產而產生的淨（收益）虧損。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) 所得税準備金包括對税前調整的淨税收影響（如上所列）、在相應期間記錄的離散税項的影響以及為反映對中期調整後的税前收入使用一種總體有效税率而進行的其他調整。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | ||
| 息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益、息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤率與淨收入佔銷售額百分比以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬： | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以下對賬是作為有關公司業績的額外相關信息而提供的，這些信息被認為對投資者有用。管理層認為，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（EBITDA）是一項非公認會計準則指標，對投資者有用，因為它代表了公司的業績，並且將GAAP淨收益與合併息税折舊攤銷前利潤進行比較是適當的。管理層還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用，因為它們代表了公司的核心業務，並用於業務管理，包括有關資源分配和業績評估的決策。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 百分比到 淨銷售額 | 2023 | 百分比到 淨銷售額 | 2024 | 百分比到 淨銷售額 | 2023 | 百分比到 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 102.0 | 8.6 | % | $ | 129.5 | 10.2 | % | $ | 212.6 | 9.0 | % | $ | 255.2 | 10.1 | % | |||||||||||||
| 所得税準備金 | 35.9 | 47.1 | 78.6 | 89.6 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 34.6 | 28.3 | 66.8 | 52.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (5.1) | (1.9) | (7.9) | (3.4) | |||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 54.2 | 51.2 | 109.5 | 96.8 | |||||||||||||||||||||||||
| 合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 221.6 | 18.7 | % | $ | 254.2 | 20.0 | % | $ | 459.6 | 19.4 | % | $ | 490.6 | 19.4 | % | |||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
減值、重組和重組費用 (1) | $ | 5.8 | $ | 5.6 | $ | 10.2 | $ | 35.7 | |||||||||||||||||||||
企業養老金和其他退休後福利相關收入 (2) | — | (1.0) | — | (1.9) | |||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (3) | 3.0 | 3.8 | 7.7 | 8.5 | |||||||||||||||||||||||||
資產剝離和出售某些資產的（收益）虧損 (4) | (0.2) | 0.4 | (0.9) | (4.4) | |||||||||||||||||||||||||
調整總數 | 8.6 | 0.8 | % | 8.8 | 0.7 | % | 17.0 | 0.7 | % | 37.9 | 1.4 | % | |||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 230.2 | 19.5 | % | $ | 263.0 | 20.7 | % | $ | 476.6 | 20.1 | % | $ | 528.5 | 20.8 | % | |||||||||||||
(1) 減值、重組和重組費用（包括記入產品銷售成本的項目）涉及：（i）工廠關閉；（ii）某些工廠的合理化；（iii）與成本削減計劃相關的遣散費；（iv）資產減值。2024年3月26日，公司宣佈，公司總裁兼首席執行官理查德·凱爾將從首席執行官一職退休，塔拉克·梅塔將於2024年9月5日被任命為首席執行官。2024年的減值、重組和重組費用包括加速發放凱爾先生的某些股票薪酬以及與過渡相關的其他一次性成本。2023年的減值、重組和重組費用包括與商譽減值相關的2830萬美元。公司定期重新評估其運營足跡和成本結構，並根據需要進行調整，從而產生重組費用。但是，管理層認為這些行動並不能代表公司的核心業務。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) 企業養老金和其他退休後福利相關收入是指因假設或經驗變化而對計劃資產和債務進行調整所產生的精算收益。公司確認與第四季度年度調整相關的精算損益，或特定事件觸發調整時的精算損益。有關更多討論，請參閲公司10-k表年度報告和10-Q表季度報告中的退休福利計劃和其他退休後福利計劃的腳註。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與收購相關的費用是指與已完成交易相關的費用以及由此產生的庫存增加影響。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(4) 代表因剝離和出售某些資產而產生的淨（收益）虧損。 | |||||||||||||||||||||||||||||
10 | ||
| 調整後的細分市場息税折舊攤銷前利潤與分部息税折舊攤銷前利潤的對賬以及調整後的細分市場息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以下對賬是作為有關公司工程軸承和工業運動板塊表現的更多相關信息而提供的，這些信息被認為對投資者有用。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它們代表了每個細分市場的核心業務，並用於業務管理，包括有關資源分配和業績評估的決策。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程軸承 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2024 | 佔淨銷售額的百分比 | 2023 | 佔淨銷售額的百分比 | 2024 | 佔淨銷售額的百分比 | 2023 | 佔淨銷售額的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA） | $ | 163.3 | 20.8 | % | $ | 185.5 | 21.6 | % | $ | 342.0 | 21.6 | % | $ | 390.5 | 22.2 | % | |||||||||||||||||||
減值、重組和重組費用 (1) | 2.8 | 4.0 | 5.3 | 5.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (2) | 0.3 | 0.1 | 1.2 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產剝離和出售某些資產的收益 (3) | (0.2) | — | (0.9) | (4.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 166.2 | 21.2 | % | $ | 189.6 | 22.1 | % | $ | 347.6 | 21.9 | % | $ | 393.4 | 22.4 | % | |||||||||||||||||||
| 工業運動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 2024 | 佔淨銷售額的百分比 | 2023 | 佔淨銷售額的百分比 | 2024 | 佔淨銷售額的百分比 | 2023 | 佔淨銷售額的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||
| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA） | $ | 75.6 | 19.0 | % | $ | 80.9 | 19.5 | % | $ | 152.9 | 19.4 | % | $ | 129.1 | 16.6 | % | |||||||||||||||||||
減值、重組和重組費用 (1) | 1.9 | 1.5 | 3.7 | 30.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收購相關費用 (2) | 2.2 | 3.1 | 5.2 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產剝離和出售某些資產的損失 (3) | — | 0.4 | — | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 79.7 | 20.0 | % | $ | 85.9 | 20.7 | % | $ | 161.8 | 20.6 | % | $ | 162.8 | 20.9 | % | |||||||||||||||||||
(1) 減值、重組和重組費用（包括記入產品銷售成本的項目）涉及：（i）工廠關閉；（ii）某些工廠的合理化；（iii）與成本削減計劃相關的遣散費；（iv）資產減值。2023年的減值、重組和重組費用包括與商譽減值相關的2830萬美元。公司定期重新評估其運營足跡和成本結構，並根據需要進行調整，從而產生重組費用。但是，管理層認為這些行動並不能代表公司的核心業務。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與收購相關的費用代表已完成收購對庫存增加的影響。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 代表因剝離和出售某些資產而產生的淨（收益）虧損。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11 | ||
| 總負債與淨負債的對賬、淨負債與資本的比率以及淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率： | ||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||
| 這些對賬是作為有關公司財務狀況的額外相關信息提供的，這些信息被認為對投資者有用。資本用於表示淨負債與資本的比率，是一種非公認會計準則衡量標準，定義為總負債減去現金和現金等價物加上股東權益總額。管理層認為，由於手頭有大量現金和現金等價物，淨負債、淨負債與資本的比率、調整後的息税折舊攤銷前利潤（見下一頁）以及淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率是衡量公司財務狀況的重要指標。該公司之所以列報淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它認為它更能代表公司的財務狀況，因為它反映了用核心業務業績償還淨負債的能力。 | ||||||||||||||
| （百萬美元） | ||||||||||||||
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||||||||
| 短期債務，包括長期債務的流動部分 | $ | 46.5 | $ | 605.6 | ||||||||||
| 長期債務 | 2,129.9 | 1,790.3 | ||||||||||||
| 債務總額 | $ | 2,176.4 | $ | 2,395.9 | ||||||||||
| 減去：現金和現金等價物 | (469.9) | (418.9) | ||||||||||||
| 淨負債 | $ | 1,706.5 | $ | 1,977.0 | ||||||||||
| 權益總額 | $ | 2,950.1 | $ | 2,702.4 | ||||||||||
| 淨負債與資本的比率 | 36.6 | % | 42.2 | % | ||||||||||
| 截至十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 887.8 | $ | 939.7 | ||||||||||
| 淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率 | 1.9 | 2.1 | ||||||||||||
| 自由現金流與經營活動提供的GAAP淨現金的對賬： | ||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||
| 管理層認為，自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，對投資者很有用，因為它是經營活動產生的現金的有意義指標，可用於執行其業務戰略。 | ||||||||||||||
| （百萬美元） | ||||||||||||||
| 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 124.6 | $ | 144.0 | $ | 173.9 | $ | 222.6 | ||||||
| 減去：資本支出 | (37.3) | (49.6) | (81.4) | (91.3) | ||||||||||
| 自由現金流 | $ | 87.3 | $ | 94.4 | $ | 92.5 | $ | 131.3 | ||||||
12 | ||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收益的對賬： | ||||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 以下對賬是作為有關公司業績的額外相關信息而提供的，這些信息被認為對投資者有用。管理層認為，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（EBITDA）是一項非公認會計準則指標，對投資者很有用，因為它代表了公司的業績，並且將GAAP淨收益與合併息税折舊攤銷前利潤進行比較是適當的。管理層還認為，調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它代表了公司的核心業務，並用於業務管理，包括有關資源分配和業績評估的決策。 | ||||||||
| （百萬美元） | 截至 2024 年 6 月 30 日的十二個月 | 截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月 | ||||||
| 淨收入 | $ | 365.4 | $ | 408.0 | ||||
| 所得税準備金 | 111.5 | 122.5 | ||||||
| 利息支出 | 125.1 | 110.7 | ||||||
| 利息收入 | (13.8) | (9.3) | ||||||
| 折舊和攤銷 | 214.0 | 201.3 | ||||||
| 合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 802.2 | $ | 833.2 | ||||
| 調整： | ||||||||
減值、重組和重組費用 (1) | $ | 33.8 | $ | 59.3 | ||||
企業養老金和其他退休後福利相關費用 (2) | 22.5 | 20.6 | ||||||
收購相關費用 (3) | 31.0 | 31.8 | ||||||
資產剝離和出售某些資產的收益 (4) | (1.7) | (5.2) | ||||||
調整總數 | 85.6 | 106.5 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 887.8 | $ | 939.7 | ||||
(1) 減值、重組和重組費用（包括記入產品銷售成本的項目）涉及：（i）工廠關閉；（ii）某些工廠的合理化；（iii）與成本削減計劃相關的遣散費；（iv）資產減值。2024年3月26日，公司宣佈，公司總裁兼首席執行官理查德·凱爾將從首席執行官一職退休，塔拉克·梅塔將於2024年9月5日被任命為首席執行官。2024年的減值、重組和重組費用包括加速發放凱爾先生的某些股票薪酬以及與過渡相關的其他一次性成本。此外，截至2023年12月31日的十二個月的減值、重組和重組費用包括與商譽減值相關的2,830萬美元。公司定期重新評估其運營足跡和成本結構，並根據需要進行調整，從而產生重組費用。但是，管理層認為這些行動並不能代表公司的核心業務。 | ||||||||
(2) 企業養老金和其他與退休後福利相關的支出是指因假設或經驗變化而對計劃資產和債務進行重新評估而造成的精算損失。公司在第四季度確認與年度調整相關的精算虧損和收益，或者在特定事件觸發調整時予以確認。 | ||||||||
(3) 與收購相關的費用是指與已完成交易相關的費用以及由此產生的庫存增加影響。 | ||||||||
(4) 代表資產剝離和出售某些資產產生的淨收益。 | ||||||||
13 | ||
| 淨銷售額與有機銷售額的對賬 | ||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||
| 以下對賬是作為有關公司業績的額外相關信息而提供的，這些信息被認為對投資者有用。管理層認為，淨銷售額，不包括收購、資產剝離和外幣匯率變動的影響，使投資者和公司能夠在可比基礎上對不同時期淨銷售額的百分比變化進行有意義的評估。 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的三個月 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,182.3 | $ | 1,272.3 | $ | (90.0) | (7.1) | % | ||||||||||||
| 減去：收購和資產剝離 | 21.9 | — | 21.9 | NM | ||||||||||||||||
| 貨幣 | (13.7) | — | (13.7) | NM | ||||||||||||||||
| 淨銷售額，不包括收購、資產剝離和貨幣的影響 | $ | 1,174.1 | $ | 1,272.3 | $ | (98.2) | (7.7) | % | ||||||||||||
| 2024年全年展望調整後每股收益與GAAP每股收益的對賬： | |||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||
| 以下對賬是作為有關公司前景的額外相關信息而提供的，這些信息被認為對投資者有用。預測的全年調整後攤薄後每股收益是一項重要的財務指標，管理層認為該指標對投資者有用，因為它代表了公司對其核心業務運營業績的預期。 | |||||||||||
| 低端收益 每股 | 高端收益 每股 | ||||||||||
| 預計全年GAAP攤薄後每股收益 | $ | 5.00 | $ | 5.20 | |||||||
| 預測調整： | |||||||||||
減值、重組和其他特殊項目，淨額 (1) | 0.20 | 0.20 | |||||||||
| 與收購相關的無形攤銷費用，淨額 | 0.80 | 0.80 | |||||||||
| 預計全年調整後的攤薄後每股收益 | $ | 6.00 | $ | 6.20 | |||||||
(1) 減值、重組和其他特殊項目，淨額不包括任何潛在的未來按市值計價的養老金和其他退休後調整的影響，因為金額要等到發生後才能知道。 | |||||||||||
14 | ||