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邦吉報告2024年第二季度業績
蒂芬，密蘇裏州-2024年7月31日-邦吉全球貨幣（紐交所：BG）今天公佈了2024年第二季度業績
• 第二季度攤薄後每股收益為0.48美元，去年為4.09美元；剔除某些收益/費用和市場調整時差的修正基礎上的每股收益為1.73美元，去年為3.72美元
• 農產品部業績下滑反映出全球供應環境更加平衡。
• 精製油和特種油表現良好，但業績下滑，比去年同期強。
• Viterra整合規劃取得了優異進展，已成功宣佈了出售其對糖果生物能源合資企業興趣等戰略優先事項
• 將修正全年每股收益展望至約9.25美元

Ø概述
邦吉的首席執行官Greg Heckman評論道：“我們的團隊在第二季度取得了穩健的業績，同時還在推進包括宣佈出售BP邦吉生物能源合資企業興趣在內的range戰略優先事項等方面取得了進展。Viterra的整合規劃進展順利，團隊對該組合為我們的員工、客户和其他重要利益攸關方創造的機會感到興奮。

“當前市場條件在某些地區有所改善，但我們仍缺乏對年底的詳細瞭解。長期需求的驅動因素仍然強勁，相信我們憑藉全球業務版圖和運營靈活性，將連接農民和消費者，向全球提供必不可少的食品、飼料和燃料。”

1
                                                        
        

Ø 財務亮點
 三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬美元計，除每股數據外）2024202320242023
邦吉歸屬於淨利潤$70 $622 $314 $1,254
每股攤薄淨利潤（6）
$0.48$4.09 $2.17 $資產淨值分配的平均回報率為8.24　
按市場價格計價的時間差異（a）
$0.82 $（0.59）$1.75 $5月30日,
特定收益和費用（b）
$0.43 $0.22$0.85 $0.17
每股攤薄調整淨利潤（c）（6）
$每股收益攤薄後1.73 $3.72 $4.77 $6.98
核心業務段運營收益前利息、税項、折舊和攤銷（EBIt）（c）（d）
$361 $1,016 $898 $1,963
按市場價格計價的時間差異（a）
158 (114)340 (295)
特定收益和費用（b）
— -9— (19)
調整後的核心業務段EBIt（c）
$519 $893 $1,238　$1,649。
企業和其他EBIt（c）
$（155）$（155）$(283)$(235)
特定收益和費用（b）
62 34 123 34
調整後的企業和其他EBIt（c）
$(93)$（121）$(160)$(201)
非核心業務段EBIt（c）（e）
$(21)$51 $3 $70
特定收益和費用（b）
— — — —
調整後的非核心業務段EBIt（c）
$(21)$51 $3 $70
總業務段EBIt（c）
$185 $912 $618 $1,798
按市場價格計價的時間差異（a）
158 (114)340 (295)
特定收益和費用（b）
62 25 123 15
調整後的總業務段EBIt（c）
$405 $823 $1,081 $1,518

（a）某些商品和貨運合同、易於銷售的庫存以及與承諾的未來運能相關的對衝的按市場價格計價的時間影響。有關詳細信息請參見本公告“附加財務信息”部分的第3項註釋。
在總業務收益和歸屬於邦吉的淨利潤中包含某些收益和費用。詳情請參見附加財務信息。
核心業務收益，調整後的核心業務收益，公司和其他業務收益，調整後的公司和其他業務收益，非核心業務收益，調整後的非核心業務收益，總業務收益，調整後的總業務收益以及每股攤薄調整後淨利潤均為非美國通用會計準則財務指標。與美國通用會計準則最直接可比的措施的調和項目包含在本新聞稿附表和邦吉公司網站發佈的隨附幻燈片演示中。
核心業務利潤前利息和税前收益（"核心業務EBIT"）包括邦吉業務收報告分部的農業業務，精煉和特種油和磨製業務的税前收益總和，但不包括邦吉糖與生物能源報告分部和公司和其他活動。
非核心業務收益包括邦吉糖與生物能源報告分部的業務收益，反映了邦吉與BP的50-50合資企業的業績。2024年6月19日，邦吉簽訂了一份明確的股份購買協議，以出售其在BP邦吉生物能源中持有的50％股權。交易預計將在2024年底根據慣例的結算條件下完成。

2
                                                        
        
Ø第二季度業績
核心業務
農業企業
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計，除每股數據外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
數量（以千公噸為單位）20,579 18,257 40,771 36,643
淨銷售額$9,657 $10,875 $19,397 $21,727
毛利潤$289 $997 $743 $1,805
銷售、一般和管理費用$(150)$（151）$(305)$(283)
匯率期貨損失-淨額$（39）$(64)$（101）$（25）
歸屬於非控股權益的業務收益$7 $1 $10$（20）
其他收入（費用）- 淨額$戴爾技術公司$7 $109 $18 
聯營公司的收入（損失）
$（25）$(5)$(40)$(5)
部門息税前利潤$138 $785$416$1,490
按市價計價的時間差異160 (102)369 （285）
總業務收益調整後— -9— (19)
總業務收益調整後$298$674 $785$1,186 
特定收益和費用，歸屬於邦吉的淨利潤（損失）$— $(8)$— $(16)
特定收益和費用，每股收益（虧損）$— $（0.06）$— $(0.11)

加工（2）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計）
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
加工業務EBIt
$122 $586 $302 $1,223
按市場價計算的時間差異143 (56)374(279)
某些（收益）及費用
— (4)— (14)
調整後的加工業EBIT
$265 $526 $676 $1 不包括4.06億美元的運營維護和其他運營成本
歐洲大豆和軟籽碾磨的高收益被北美和南美以及亞洲的低收益所抵消。
3
                                                        
        
商品貿易（2）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計）
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
商品貿易EBIT
$16 $199 $114 $267。
按市場價計算的時間差異17 （46）(5)(6)
某些（收益）及費用
— (5)— (5)
調整後的商品貿易EBIT
$33 $148$109 $256
全球穀物業務結果下降，其中高銷量被低利潤率所抵消。
精煉和特種油
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計，除每股數據外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
體積（以千公噸計）2,300 2,212 4,495 4,358
淨銷售額$3,121 $3,601 $6,361 $7,489 
毛利潤$315 $333$674 $675
銷售、一般和管理費用$(100)$(98)$(200)$(193)
匯率（虧損）收益-淨額$(2)$5 $（13）$10
歸屬於非控股權益的EBIT$-12$(7)$(18)$(11)
其他收入（費用）- 淨額$(16)$(16)$(32)$(31)
部門息税前利潤$185 $217 $411 $450 
按市場價計算的時間差異8 （10）(14)-9
某些（收益）及費用— — — —
調整後的業務EBIT$193$207 $397$441
某些（收益）及費用、邦吉淨收入$— $— $— $—
某些（收益）及費用、每股收益$— $— $— $—

精煉和特殊油品概述

亞洲的良好業績被北美、南美和歐洲的業績下降所抵消。
4
                                                        
        
磨粉
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計，除每股數據外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
數量（以千公噸計）971 844 1,845 1,665
淨銷售額$401 $490$782 $1,005 
毛利潤$66 $40 $126 $71
銷售、一般和管理費用$（24）$（24）$(49)$（45）
匯率期貨損益-淨額$(2)$(1)$(2)$(1)
其他收入（費用）- 淨額$(1)$(2)$(3)$(3)
部門息税前利潤$38 $14 $71 $23
按市價計值的時間差異（10）(2)(15)(1)
某些收益和費用— — — —
調整後的業務利潤$28 $12 $戴爾技術公司$22
某些收益和費用，邦吉淨利潤歸屬$— $— $— $—
某些收益和費用，每股收益$— $— $— $—


磨粉概述

業績的提高主要是由於南美業績的提高，反映了更高的數量和利潤率。美國的業績與去年持平。








5
                                                        
        
公司和其他
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計，除每股數據外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
毛利潤$(7)$(7)$(5)$(7)
銷售、一般和管理費用$（174）$（147）$(333)$（252）
匯率期貨損益-淨額$6 $(6)$1 $(1)
其他收入（費用）- 淨額$18 $21 $51 $41
從附屬公司的利潤（虧損）$1 $(17)$1 $(17)
部門息税前利潤$（155）$（155）$(283)$(235)
某些收益和費用62 34 123 34
調整後的業務利潤$(93)$（121）$(160)$(201)
某些收益和費用，邦吉淨利潤歸屬$62 $42 $123 $42
某些收益和費用，每股收益$0.43 $0.28 $0.85 $0.28

公司
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
公司EBIt $(168)$(139)$(308)$(226)
特定（收益）和費用62 18 123 18 
調整後的公司息税前利潤$（106）$（121）$(185)$(208)
其他
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
其他EBIT $13 $(16)$25 $-9
特定（收益）和費用— 16 — 16
調整後的其他息税前利潤$13 $— $25 $7

公司和其他業務總結

公司費用下降反映出基於業績的補償下降。更高的其他業務結果主要與我們的保險計劃有關。
6
                                                        
        
非核心業務板塊
糖和生物能源
三個月之內結束銷售額最高的六個月
（以百萬美元計，除每股數據外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
淨銷售額$49 $72 $92 $136
毛利潤$1 $2 $2 $2
附屬公司的收益（損失）$(21)$47 $2 $66
部門息税前利潤$(21)$51 $3 $70
特定（收益）和費用— — — —
調整後的板塊息税前利潤$(21)$51 $3 $70
特定（收益）和費用，歸屬於邦吉的淨利潤（損失）$— $— $— $—
特定（收益）和費用，每股收益$— $— $— $—
糖和生物能源總結

價格下降影響了收入，尤其是巴西乙醇價格下降抵消了更高的糖價格。結果還受到近1500萬美元的匯率期貨轉換負債所帶來的負面影響。去年的結果包括了從税額計算準備金上的逆轉所獲得的3900萬美元利益。

現金流量
銷售額最高的六個月
2024年6月30日2023年6月30日
經營活動提供的現金$（480）356-8798$472
調整後的所有基金類型的資金來源
1,375 888
調整後的所有基金類型的資金來源（4）
$895 $1,360

2024年6個月的營運資金為-48000萬美元，而去年同期為+47200萬美元。現金減少主要是由於淨利潤和淨營運資本的變化下降。調整後的資金來源為89500萬美元，而去年同期為136000萬美元。（4）

7
                                                        
        
所得税

截至2024年6月30日的六個月，所得税費用為1.47億美元，去年同期為3.81億美元。主要原因是税前收入較低。


Ø
前景（5）
結合上半年的結果和當前的利潤率環境以及遠期曲線，我們現在預計2024年調整後的每股收益約為9.25美元。

在農業板塊中，整個年度的業績預測將與我們以前的預測一致，反映出加工業務的業績更高，這在很大程度上被商品業務的業績所抵消。業績預計將與去年持平。

在精煉油和特種油中，全年的業績預計將高於我們以前的預測，這是由於第二季度表現比預期好，但與去年的紀錄表現相比將下降。

在制粉板塊中，全年業績預計將與我們之前的預測相似，而且比去年有所提高。

在公司和其他板塊中，全年的業績預計將與我們之前的預測相似。

在非核心板塊中，糖類生物質聯營企業的全年業績預計將比我們以前的預測略微下降，與去年相比顯着下降。

此外，公司預計2024年：調整後的年度有效税率為22%至25%，淨利息費用為2.8億至3.1億美元，資本支出為12億至14億美元，折舊和攤銷約為4.5億。

8
                                                        
        
Ø電話會議和網絡直播細節
邦吉全球有限公司的管理團隊將於2024年7月31日星期三上午8:00（東部時間）（中部時間上午7:00）舉行電話會議，討論公司的業績。
此外，將發佈一份幻燈片演示文稿，以輔助對結果的討論，並在www.bunge.com上發佈。
要訪問網絡廣播，請轉到公司網站的“投資者中心”部分中的“新聞與事件”下的“事件和演示文稿”。選擇“Q2 2024邦吉全球有限公司電話會議”，然後按提示操作。請至少在電話前提前15分鐘登錄網站並下載任何必要的音頻軟件。

要收聽電話，請撥打1-844-735-3666。如果您不在美國或加拿大，請撥打1-412-317-5706。請在計劃開始時間的5到10分鐘內撥打電話。該電話也將在www.bunge.com上現場播出。

該電話的重播將在2024年7月31日晚些時候開始，並持續到2024年8月30日。要收聽，請在美國撥打1-877-344-7529，在加拿大撥打1-855-669-9658，在其他地區撥打1-412-317-0088。在提示時，請輸入確認代碼5682152。

Ø關於邦吉
在邦吉（紐約證券交易所：BG），我們的目標是連接農民和消費者，向世界提供必需的食品，飼料和燃料。憑藉兩個多世紀的經驗，無與倫比的全球規模和深厚的關係，我們致力於加強全球糧食安全，提高我們所在地的可持續性，並幫助社區繁榮。作為油籽加工業的世界領導者和特種植物油和脂肪的主要生產和供應商，我們重視與農民的夥伴關係，將優質產品從種植地運往消費市場。同時，我們與客户合作，開發量身定製和創新的解決方案，以滿足世界各地不斷變化的飲食需求和趨勢。我們公司的註冊辦事處設在瑞士日內瓦，總部設在密蘇裏州聖路易斯，擁有約23,000名專職員工，遍佈40多個國家的約300個設施中工作。
Ø網站信息
我們經常在網站www.bunge.com的“投資者”部分為投資者發佈重要信息。我們可以使用此網站作為披露材料的一種方式，以及遵守我們根據FD法規的披露義務。因此，投資者應監視我們網站的投資者部分，並關注我們的新聞發佈、美國證券交易委員會（SEC）的提交、公開電話會議、演示和網絡廣播。本文中包含的信息不是萬億文檔的一部分，也不會被引用為文檔的一部分。

9
                                                        
        
Ø關於前瞻性聲明的警示性聲明
1995年私人證券訴訟改革法案為前瞻性陳述提供了“安全港”，以鼓勵企業向投資者提供前瞻性信息。本新聞稿包含反映我們當前期望和關於我們未來成果、業績、前景和機會的預測性陳述。前瞻性陳述包括所有非歷史性陳述。我們試圖使用諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預計”、“預計”、“相信”、“計劃”、“打算”、“估計”、“持續”等詞語來確定這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到多種風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果、業績、前景或機會與這些前瞻性陳述所表達的不同。在其他因素中，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述不同：

•來自烏克蘭戰爭及其對俄羅斯施加的經濟和其他制裁的影響，包括對我們的影響，由於戰爭的持續和/或升級以及對俄羅斯的制裁，對我們的影響可能增加。
•天氣條件的影響和作物和動物疾病對我們業務的影響；
•全球和區域經濟、農業、金融和商品市場，政治、社會和健康狀況的影響；
• 政府政策和法律變化會影響我們的業務，包括農業和貿易政策、金融市場監管、環境、税收和生物燃料監管；
• 季節因素的影響；
• 政府政策和法規的影響；
• 待決的監管和法律訴訟結果；
• 我們完成、整合和從收購、出售、合資和戰略聯盟中受益的能力，包括但不限於邦吉與維特拉有限公司（"維特拉"）的待決業務組合；
• 行業狀況的影響，包括我們銷售和使用的農產品和其他原材料和產品的供求價格波動，能源和貨運成本的波動以及我們行業的競爭發展；
• 我們資本配置計劃、融資需求和融資來源的有效性；
• 我們的風險管理策略的有效性；
• 運營風險，包括工業事故、自然災害、大流行或流行病和網絡安全事件；
• 外匯政策或匯率變化的影響；
• 我們對第三方的依賴影響；
• 我們吸引和留住高管和關鍵人員的能力；以及
• 影響我們業務的其他因素。

本公告中包含的前瞻性聲明僅截至本公告之日，除非根據聯邦證券法有其他要求，我們不承擔任何公開更新或修訂任何前瞻性聲明以反映隨後發生的事件或情況的義務。

您應參考我們於2024年2月22日提交給美國證券交易委員會的2013年10-K年度報告中的"第1A條：風險因素"。


投資者聯繫人：
Ruth Ann Wisener
邦吉全球公司
636-292-3014
ruthann.wisener@bunge.com
媒體聯繫人：
邦吉新聞局
邦吉全球公司
636-292-3022
news@bunge.com
10
                                                        
        

Ø其他財務信息
本季度的某些收益和費用
以下表格提供了某些對投資者可能感興趣的收益和費用的概述，包括這些項目的描述以及它們對邦吉公司可歸屬淨利潤、稀釋後每股收益和業務板塊EBIT的影響，截至2024年6月30日和2023年同期。
（以百萬美元計，除每股數據外）淨利潤（損失）
歸屬於
邦吉有限公司（BG - Free Report）可能是其中之一。該公司將很快發佈其收益報告，事件發展對其報告形成了相當好的條件。
收益
每股
稀釋後（6）
細分市場
EBIT
截至6月30日的三個月202420232024202320242023
核心業務板塊: $— $8 $— $0.06 $— $9
農業企業$— $8 $— $0.06 $— $9
烏克蘭-俄羅斯戰爭— 8 — 0.06 — 9
精煉和特種油$— $— $— $— $— $—
磨粉 $— $— $— $— $— $—
公司和其他
$(62)$-42$(0.43)$（-0.28）$(62)$(34)
收購和整合成本(62)(26)(0.43)（0.17）(62)(18)
股權法投資減值— (16)— (0.11)— (16)
非核心業務 $— $— $— $— $— $—
糖和生物能源$— $— $— $— $— $—
總費用$(62)$(34)$(0.43)$(0.22)$(62)$（25）
請參閲非依照美國通用會計準則計量的財務指標的定義和調解

核心業務
農業企業
2023年6月30日結束的三個月的EBIT營業利潤包括$900萬的按市價計量的收益，計入營業成本，有關從我們在烏克蘭的Mykolaiv和其他設施回收的存貨。當初在2022年記錄存貨準備與烏克蘭-俄羅斯戰爭有關時，不存在且無法預見到回收這些存貨的情況。


11
                                                        
        
公司和其他
以下是與Viterra宣佈的業務合併協議相關的收購和整合成本的摘要，記錄在公司的簡明合併收入（損失）附註中。
三個月之內結束
（以百萬美元計）2024年6月30日2023年6月30日
銷售，總務及管理費用$(62)$(18)
利息費用$(4)$(11)
所得税費用（收益）$4 $3
淨利潤（損失）$(62)$(26)
2023年6月30日結束的三個月的EBIT營業利潤還包括一項1600萬美元的減值損失，在從附屬公司獲得的收益（虧損）中，與澳大利亞Plant Proteins的少數股權投資相關，該公司是一家新型蛋白質成分製造商的初創公司。

12
                                                        
        
某些損益，截至今日
以下表格提供了一份關於特定收益和（損失）摘要，可能對投資者有興趣，包括這些項目的描述以及它們對淨利潤（損失）歸屬於邦吉，每股攤薄收益和截至2024年和2023年6個月期間的分段EBIT的影響。
（以百萬美元計，除每股數據外）淨利潤（損失）
歸屬於
邦吉有限公司（BG - Free Report）可能是其中之一。該公司將很快發佈其收益報告，事件發展對其報告形成了相當好的條件。
收益
每股
攤薄（6）
細分市場
EBIT
六個月截至6月30日,202420232024202320242023
核心業務 $— $16 $— $0.11 $— $19 
農業企業$— $16 $— $0.11 $— $19 
烏克蘭-俄羅斯戰爭— 16 — 0.11 — 19 
精煉和特種油$— $— $— $— $— $—
磨粉 $— $— $— $— $— $—
公司和其他
$(123)$-42$(0.85)$（-0.28）$(123)$(34)
收購和整合成本(123)(26)(0.85)（0.17）(123)(18)
權益法投資減值— (16)— (0.11)— (16)
非核心業務部分： $— $— $— $— $— $—
糖和生物能源$— $— $— $— $— $—
總費用$(123)$(26)$(0.85)$（0.17）$(123)$(15)

13
                                                        
        
核心業務部分
農業企業
截至2023年6月30日的前6個月的營業利潤中，營業成本中包括一項1900萬美元的按市價計算的收益，與從我們位於烏克蘭的米科拉夫和其他設施恢復的庫存相關。在2022年最初錄入庫存準備時，不存在並且無法預見出現恢復這些庫存的情況，這場烏克蘭和俄羅斯之戰也是如此。

公司及其他
以下是公司利用與Viterra宣佈的業務合併協議相關的收購和整合成本在其簡明合併利潤及損失表（未經審計）中的摘要。
銷售額最高的六個月
（以百萬美元計）2024年6月30日2023年6月30日
銷售，總務及管理費用$(123)$(18)
利息費用$(8)$(11)
所得税費用（收益）$8 $3
淨利潤（損失）$(123)$(26)
截至2023年6月30日的前6個月的營業利潤中，收入（從關聯方的損益）中還包括1600萬美元的減值損失，相關的是對澳大利亞植物蛋白的少數股權投資的，後者是一家新成立的生產新型蛋白質配料的創業公司。
14
                                                        
        
Ø合併收益數據（未經審計）
三個月之內結束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六個月內
2020年6月30日
（以百萬美元計，除每股數據外）2024202320242023
淨銷售額$13,241$15,049$26,658 $30,377
營業成本（12,577）（13,684）（25,118）（27,831）
毛利潤664 1,365 1,540 2,546
銷售，總務及管理費用（$449）（420）(888)(773)
匯率期貨（虧損）/收益 - 淨額(37)(66)(115)(17)
其他收入（支出）-淨額57 12 125 27 
從關聯方的收益（損失）（46）25 (38)44
歸屬於非控制權益的利潤中的營業利潤(a)(1)
(4)(4)(6)(29)
各業務部分的營業利潤185 912 618 1,798
利息收入37 40 79 83
利息費用(123)(129)（231）（241）
所得税費用（收益）（30）(198)（147）(381)
非控制權益份額的利息和税金(a)(1)
1 (3)(5)(5)
邦吉歸屬於淨利潤（虧損）
$70 $622 $314 $1,254
邦吉股東應佔淨利潤（稀釋）
$0.48$4.09 $2.17 $資產淨值分配的平均回報率為8.24　
加權平均稀釋股數（稀釋）
143 152 144152
（a）在按照美國通用會計準則展示的情況下，“EBIt歸屬於非控股權益”和“非控股權益對利息和税的份額”這兩項合併在一起，代表着歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的合併淨收益（虧損）
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Ø彙編的資產負債表(未經審計)
 2020年6月30日12月31日
（以百萬美元計）20242023
資產  
現金及現金等價物$1,161 $2,602
交易應收賬款淨額2,277 2,592
存貨（a）
8,057 7,105
其他資產3,9574,051
總流動資產15,452 16,350
物業、廠房和設備，淨值4,751 4,541
營運租賃資產927 926
商譽和其他無形資產，淨額821 887
對關聯公司的投資1,193 1,280
其他非流動資產1,284 1,388
總資產$24,428 $25,372
負債和股東權益
短期債務$949 $797
開多次數5 5
應付賬款3,429 3,664
當前租賃負債300 308
其他流動負債2,923 2,913
流動負債合計7,606 7,687 
長期債務4,086 4,080
非流動經營租賃負債577 566
其他非流動負債1,174 1,224 
負債合計13,443 13557
可贖回的非控制股份1 1
股東權益總計10,984 11,814
負債合計、可贖回的非控制股份及股東權益總計$24,428 $25,372
（a）包括2024年6月30日和2023年12月31日分別為6,776百萬美元和5,837百萬美元的即時可營銷存貨。總RMI中，2024年6月30日和2023年12月31日分別為5,527百萬美元和4,242百萬美元可以歸屬於商品活動。
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Ø（未經審計）簡明合併現金流量表
銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬美元計）20242023
經營活動  
淨利潤（虧損）（1）
$325 $1,288
調整淨收益（虧損）以符合經營活動提供的現金（使用）額：
   減值損失9 22
   匯率（收益）損失歸屬於淨負債額103 （174）
   折舊、減值和攤銷226 208
   股權補償費用34 34
   遞延所得税費用（收益）(27)67
關聯公司的業績38 (61)
其他，淨額49 53
除收購影響外，營運資產和負債的變化情況：
交易應收賬款173 290 
存貨(1,273)（195）
供應商擔保預付款88 (11)
交易應付賬款和應計費用（147）(605)
銷售預收款(90)（220）
衍生工具合同的未實現（損益）收益或損失329 非流動性投資實現損益
履約保證金(315)(22)
應收所得税淨額(149)(87)
可市場交易的證券(21)36
其他，淨額168 111
經營活動提供的現金流量淨額（480）356-8798472
投資活動
購置固定資產等支出的支付(533)(541)
投資收益554 14
投資支出(638)（20）
淨投資套期保值結算(1)(48)
受益權項下證券化應收賬款的投資收益— 79
出售商業及固定資產的收益3 162
投資關聯公司的收益103 —
對關聯公司的投資支付(18)（130）
其他，淨額(18)100
投資活動提供的現金流量淨額（548）（384）
籌資活動
短期債務淨增（償還）額 177 149
長期債務的淨獲得（償還）14 99
或普通股份的回購(400)—
向普通股東派發的股息（191）(188)
對非控制權益的貢獻（或回收資本）31 33
其他，淨額(19)(1)
    融資活動提供的現金(388)92 
現金及現金等價物和受限現金的匯率變動影響(6)28
現金及現金等價物和受限現金淨增（減）額（1,422）208
現金及現金等價物和受限現金 - 期初餘額2,623 1,152 
現金及現金等價物和受限現金 - 期末餘額$1,201 $1,360

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Ø非通用會計原則度量標準的定義和調整再文證
本財務公告包含定於1934年證券交易法規定下的所謂“非通用會計原則度量標準”。邦吉已將這些非通用會計度量標準再文證至最具可比性的美國普通會計原則度量標準如下。其他公司可能不必然採用與這些度量標準相類似的題目。
總段營收-利息、税項和攤銷前利潤和調整後的總段營收-利息、税項和攤銷前利潤
邦吉使用段營收-利息和税項（“段營收-利息、税項”）來評估各個段營業性能。段營收-利息和税項排除由非控股利益貢獻的EBIt。邦吉還使用核心段銷售額EBIt，非核心段銷售額EBIt，公司和其他EBIt和總段銷售額EBIt來評估邦吉核心可報告段、非核心可報告段和總可報告段與公司和其他一起的經營績效。核心段銷售額EBIt是邦吉的農業企業、精煉和特種油和磨粉業務每個部門的利潤，非核心段銷售額EBIt是邦吉的糖業和生物能源部門的利潤。總段銷售額EBIt是邦吉核心和非核心可報告段的利潤與公司和其他經營活動的利潤之和。
通過排除臨時的市場時機差異（在下面的註釋3中定義）和來自核心段銷售額EBIt、非核心段銷售額EBIt、公司和其他EBIt及總段銷售額EBIt的某些收益和（費用），可計算調整後的核心段銷售額EBIt、調整後的非核心段銷售額EBIt、調整後的公司和其他EBIt和調整後的總段銷售額EBIt。
核心段鎖售額EBIt、非核心段鎖售額EBIt、公司和其他EBIt、總段鎖售額EBIt、調整後的核心段鎖售額EBIt、調整後的非核心段鎖售額EBIt、調整後的公司和其他EBIt和調整後的總段鎖售額EBIt是非通用會計度量標準，並不意味着它們取代了最直接可比的美國普通會計原則度量標準的淨利潤（損失）。邦吉的管理層認為這些非通用會計度量標準是其運營收益的有用度量，因為這些度量標準允許對段營業績進行評估，而無需考慮其融資方式或資本結構。因此，類似這些非通用會計度量標準的運營績效度量標準在邦吉所在行業得到廣泛使用。這些非通用會計度量標準不是根據美國普通會計原則下的合併經營結果的度量標準，不應被視為美國普通會計原則下的淨利潤（損失）或任何其他合併經營結果的度量標準的替代品。
淨利潤（損失）歸屬於邦吉公司的調整後淨利潤（損失）
調整後的淨利潤（損失）排除了臨時的市場時機差異（在下面的註釋3中定義）和來自“附加財務信息”中所述的某些收益和（費用），此為非通用會計度量標準。本度量不是淨利潤（損失），它最直接的可比美國普通會計原則度量標準。本度量不應被視為美國普通會計原則下的淨利潤（損失）或任何其他合併經營結果的度量標準的替代品。調整後的淨利潤（損失）是該公司盈利能力的一項有用的度量標準。
我們還提供了2024年預計調整後每股淨收益。這些信息僅以非通用會計原則基礎提供，未與2024 年預計每股淨收益相調和，2024 年預計每股淨收益是最直接的可比美國普通會計原則度量標準。由於無法量化某些必要的金額以進行這種調和，包括但不限於該年剩餘時間內潛在的重大未來市場價格變動。
18
                                                        
        
以下是淨利潤（損失）歸屬於邦吉、總段營收-利息、税項和攤銷前利潤和調整後的總段營收-利息、税項和攤銷前利潤的再文證:
三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬美元計）2024202320242023
淨利潤（損失）歸屬於邦吉$70 $622 $314 $1,254
利息收入(37)(40)(79)(83)
利息費用123 129 231 241
所得税費用（收益）30 198 147 381
非控股股權份額的利息和税款(1)3 5 5
總段營收-利息、税項和攤銷前利潤$185 $912 $618 $1,798
農業業務EBIt$138 $785$416$1,490
精煉和特種油EBIt185 217 411 $450 
磨粉EBIT38 14 71 $23
核心業務EBIT$361 $1,016 $898 $1,963
企業和其他EBIT$（155）$（155）$(283)$(235)
糖和生物能源EBIT$(21)$51 $3 $70
非核心業務EBIT$(21)$51 $3 $70
總業務EBIT$185 $912 $618 $1,798
按市價計算的時間差異158 (114)340 (295)
特定收益和費用62 25 123 15
調整後的總業務EBIT$405 $823 $1,081 $1,518

以下是歸屬於邦吉的淨收益（損失）與調整後的歸屬於邦吉的淨收益（損失）的調整：
三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
（以百萬美元計，除每股數據外）2024202320242023
歸屬於邦吉的淨收益（損失）$70 $622 $314 $1,254
時間差異調整116 (89)252(217)
調整特定（獲得）的收益和費用：
收購和整合成本62 26 123 26 
股權法投資減值— 16 — 16
烏克蘭-俄羅斯戰爭— (8)— (16)
調整後的歸屬於邦吉的淨收益（損失）$248 $567 $689 $1,063
加權平均股份-稀釋（6）
143152144152
調整後的每股股份稀釋淨收益（虧損）（6）
$每股收益攤薄後1.73 $3.72 $4.77 $6.98
（a）對於2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月，加權平均股份數中排除少於100萬份的反稀釋有條件限制的限制性股票單位。



19
                                                        
        

調整後的資金來源

調整後的FFO是通過從經營活動中提供（使用）的現金中排除匯率差異對淨債務的影響、營運資本變化、非控制權益和可贖回非控制權益的淨收益（損失）、和按市價計算的時間差異，計算而得。調整後的FFO是非普遍會計準則財務指標，旨在取代現金提供的（使用的）經營活動，最為直接可比的美國普通會計準則財務指標。邦吉的管理層認為，展示這個指標可以讓投資者使用同樣的度量單位來觀察其現金產生的性能，就如同管理層在評估財務和業務表現和趨勢時使用，而不考慮匯率收益和損失、營運資本變化和按照市價計算的時間差異。這個非普通會計準則衡量方法不是美國普通會計準則下的合併現金流量的衡量方法，不應視為現金提供的替代品（使用的）經營活動，淨現金流量增加（減少）和限制現金或美國通用會計準則下的其他合併現金流量衡量。




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Ø票據
淨利潤（損失）歸屬於邦吉公司的調節與淨利潤（損失）的調節如下：
截止到6月30日的三個月六個月截至6月30日,
（以百萬美元計）2024202320242023
淨利潤（損失）歸屬於邦吉公司$70 $622 $314 $1,254
其他股權成本利潤歸屬於非控股權益的EBIt4 4 6 29
非控股權益份額中的利息與税款(1)3 5 5
淨利潤（損失）$73 $629 $325 $1,288

（2）我們農產品業務板塊的加工業務包括：全球油籽加工業務，主要包括油籽（包括大豆、油菜籽、菜籽和葵花籽）的起源和壓縮，製成蛋白質飼料和植物油，通過我們的港口終端和運輸資產（包括卡車、火車車廂、駁船和海洋船舶）分配油籽、油籽產品和肥料產品；肥料生產；其中部分通過合資企業進行生物柴油生產。
我們農產品業務板塊中的商品業務主要包括：全球糧食起源業務，主要包括在我們的糧食升降機網絡中購買、清潔、乾燥、存儲和處理玉米、小麥和大麥，全球糧食和油脂的交易和分銷；通過我們的港口終端和運輸資產（包括卡車、火車車廂、駁船和海洋船舶）提供從這些商品到我們客户市場的物流服務；為向我們購買商品的客户及其他第三方提供金融服務及業務。
（3）市值差異包括預估淨暫時影響，此類影響源於某些遠期合同、現貨市場庫存（RMI）和相關期貨合同的公允價值計算，涉及我們未來承諾的營運能力。這些市值差異的影響預計會隨着遠期合同、RMI和相關期貨合同構成的經濟套期保值頭寸逐漸消除而逐漸消退，並不代表我們業務的經營業績
（4）經營活動現金來源（使用）的調節以調整後運營資金流量（FFO）如下：
六個月截至6月30日,
（以百萬美元計）20242023
經營活動產生的現金流量$（480）356-8798$472
外匯匯率對淨債務的影響（損失）(103)174
營運資本變化1,237 965
非控股權益和可贖回非控股權益所屬的淨（損失）收益(11)(34)
税後的市值差異252(217)
調整後的 FFO$895 $1,360

（5）我們沒有為任何基於調整過的、非美國會計準則的 2024 年全年展望財務數據提供相應的與 U.S. GAAP 可比較的財務數據，因為目前無法獲取此類展望數據的相應信息。準備相應的 U.S. GAAP 可比較財務數據所需的信息可能與本報告中提供的非 GAAP 相關財務數據存在大幅度的差異。有關詳細信息，請參見“非 GAAP 財務指標的定義和調整” 。
（6）2023 年 11 月 1 日，邦吉全球 SA 完成了旗下控股公司從百慕大轉移其註冊地的變更（“重組”）。這一重組於 2023 年 10 月 5 日經邦吉有限公司股東批准，遵照百慕大法律制定安排。邦吉有限公司的每一股普通股都被取消，以相同數量和票面價值的邦吉全球 SA 註冊股份的形式發行。提到“股份”、“普通股”或“註冊股份”時，除非另有規定，否則是指重組前的邦吉有限公司普通股和重組後的邦吉全球 SA 註冊股份。
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