EX-99.1

 

附錄 99.1

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城鄉大道 5300 號，500 號套房

德克薩斯州弗里斯科 75034

電話：(972) 668-8834

聯繫人：羅恩·米爾斯

財務和投資者關係副總裁

網站：www.comstockresources.com

 

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ComStock 資源有限公司報告

2024 年第二季度財務和經營業績

德克薩斯州弗里斯科，2024年7月30日——康斯托克資源公司（“康斯托克” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：CRK）今天公佈了截至2024年6月30日的季度財務和經營業績。

2024年第二季度亮點

•
非常疲軟的天然氣價格嚴重影響了第二季度的財務業績。
•
天然氣和石油銷售額，包括已實現的套期保值收益，為2.78億美元。
•
運營現金流為1.18億美元，攤薄後每股現金流為0.41美元。
•
本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.67億美元。
•
本季度調整後的淨虧損為5,820萬美元，合每股虧損0.20美元。
•
通過發行4億美元、6.75％的優先票據增強了流動性。
•
自公司上次更新以來，海恩斯維爾頁巖鑽探計劃有15個（淨產量為14.4個）的油井轉為銷售，平均初始產量為每天21 mmcf。

截至2024年6月30日的三個月的財務業績

康斯托克2024年第二季度的已實現汽油價格在不進行套期保值的情況下平均為每立方英尺1.65美元，套期保值後平均為每立方英尺2.12美元。結果，儘管產量與2023年第二季度相比增長了4％，但康斯托克在2024年第二季度的天然氣和石油銷售額下降至2.782億美元（包括已實現的6,060萬美元的套期保值收益）。2024年第二季度產生的運營現金流（不包括營運資金變動）為1.181億美元，第二季度的淨虧損為1.232億美元，合每股虧損0.43美元。該季度的淨虧損包括為風險管理而持有的套期保值合約的税前未實現虧損8,580萬美元。不包括該項目，2024年第二季度調整後的淨虧損為5,820萬美元，合每股虧損0.20美元。

康斯托克第二季度每Mcfe的生產成本平均為每Mcfe0.84美元，其中包括0.38美元的收集和運輸成本，0.27美元的租賃運營成本，0.14美元的生產和其他税收以及0.05美元的現金一般和管理費用。2024年第二季度，康斯托克的未套期保值營業利潤率為50％，套期保值後為61％。

 

 

 

 

截至2024年6月30日的六個月的財務業績

截至2024年6月30日的六個月中，天然氣和石油銷售總額為6.141億美元（包括1.085億美元的已實現套期保值收益）。2024年前六個月產生的運營現金流（不包括營運資金變動）為3.001億美元，淨虧損為1.377億美元，合每股虧損0.49美元。2024年前六個月的淨虧損包括為風險管理而持有的套期保值合約的税前未實現虧損9,450萬美元。不包括該項目，截至2024年6月30日的六個月調整後淨虧損為6,680萬美元，合每股虧損0.24美元。

在截至2024年6月30日的六個月中，康斯托克每立方英尺的生產成本平均為每立方英尺0.79美元，其中包括0.36美元的收集和運輸成本，0.26美元的租賃運營成本，0.13美元的生產和其他税收以及0.04美元的現金一般和管理費用。康斯托克在2024年前六個月的未套期保值營業利潤率為57％，套期保值後的未對衝營業利潤率為65％。

鑽探結果

康斯托克在2024年第二季度鑽探了11口（淨鑽9.2口）的水平海恩斯維爾/波西爾頁巖井，平均橫向長度為11,346英尺。康斯托克在2024年第二季度將12口（淨開採11.7口）的油井轉為銷售。

自5月份發佈上次運營更新以來，康斯托克已將運營的15口（淨增14.4口）的海恩斯維爾/波西爾頁巖油井轉為銷售。這些油井的初始日產量平均為每天21 mmcF。這些油井完工的橫向長度平均為9,802英尺。

財報電話會議信息

康斯托克計劃於2024年7月31日中部時間上午10點舉行電話會議，討論2024年第二季度的運營和財務業績。希望傾聽的投資者應訪問該公司的網站www.comstockresources.com進行網絡直播。希望通過電話參加電話會議的投資者需要在 https://register.vevent.com/register/BI3dd152694a074bc28172df7314b38 fa6上註冊。註冊參加電話會議後，參與者將收到撥入號碼和用於訪問電話會議的個人 PIN 碼。在通話當天，請至少提前 15 分鐘撥打電話，以確保及時接通電話。電話會議還將以僅限收聽的模式進行直播，可通過網站網址訪問：https://edge.media-server.com/mmc/p/w3stws2d。

如果您無法參加最初的電話會議，則從 2024 年 7 月 31 日美國東部時間下午 1:00 開始，網絡重播將持續十二個月。會議重播可使用網絡直播鏈接觀看：https://edge.media-server.com/mmc/p/w3stws2d。

本新聞稿可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。此類陳述基於管理層當前的預期，受許多因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致實際業績與本文描述的結果存在重大差異。儘管公司認為此類聲明中的預期是合理的，但無法保證此類預期會被證明是正確的。有關可能影響實際業績的假設、不確定性和風險的信息，可在公司網站或美國證券交易委員會網站sec.gov上提供的公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中找到。

Comstock Resources, Inc. 是一家領先的獨立天然氣生產商，其業務重點是開發路易斯安那州北部和德克薩斯州東部的海恩斯維爾頁巖。該公司的股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為CRK。

 

 

康斯托克資源有限公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

 

 

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣銷售

 

$

216,527

 

 

$

228,892

 

 

$

503,610

 

 

$

606,924

 

石油銷售

 

 

1,074

 

 

 

860

 

 

 

1,950

 

 

 

2,802

 

天然氣和石油銷售總額

 

 

217,601

 

 

 

229,752

 

 

 

505,560

 

 

 

609,726

 

煤氣服務

 

 

29,229

 

 

 

58,459

 

 

 

77,042

 

 

 

168,063

 

總收入

 

 

246,830

 

 

 

288,211

 

 

 

582,602

 

 

 

777,789

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生產税和從價税

 

 

19,244

 

 

 

19,599

 

 

 

37,152

 

 

 

34,505

 

收集和運輸

 

 

49,361

 

 

 

45,395

 

 

 

96,460

 

 

 

90,969

 

租賃業務

 

 

34,805

 

 

 

34,031

 

 

 

69,877

 

 

 

68,861

 

探索

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,775

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

194,242

 

 

 

140,177

 

 

 

384,931

 

 

 

274,160

 

煤氣服務

 

 

31,494

 

 

 

55,390

 

 

 

80,174

 

 

 

156,685

 

一般和行政

 

 

10,177

 

 

 

10,038

 

 

 

19,348

 

 

 

22,406

 

出售資產的（收益）虧損

 

 

—

 

 

 

648

 

 

 

—

 

 

 

(125)

)

運營費用總額

 

 

339,323

 

 

 

305,278

 

 

 

687,942

 

 

 

649,236

 

營業收入（虧損）

 

 

(92,493)

)

 

 

(17,067)

)

 

 

(105,340)

)

 

 

128,553

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具的收益（虧損）

 

 

(25,252)

)

 

 

(4,495)

)

 

 

14,055

 

 

 

61,914

 

其他收入

 

 

322

 

 

 

598

 

 

 

653

 

 

 

1,058

 

利息支出

 

 

(51,932)

)

 

 

(39,188)

)

 

 

(101,489)

)

 

 

(77,458)

)

其他支出總額

 

 

(76,862)

)

 

 

(43,085)

)

 

 

(86,781)

)

 

 

(14,486)

)

所得税前收入（虧損）

 

 

(169,355)

)

 

 

(60,152)

)

 

 

(192,121

)

 

 

114,067

 

所得税福利（撥備）

 

 

46,106

 

 

 

14,446

 

 

 

54,398

 

 

 

(25,270

)

淨收益（虧損）

 

 

(123,249)

)

 

 

(45,706)

)

 

 

(137,723)

)

 

 

88,797

 

歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

(3,061)

)

 

 

—

 

 

 

(4,908)

)

 

 

—

 

康斯托克可獲得的淨收益（虧損）

 

$

(126,310)

)

 

$

(45,706)

)

 

$

(142,631)

)

 

$

88,797

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.43)

)

 

$

(0.17)

)

 

$

(0.49

)

 

$

0.32

 

稀釋

 

$

(0.43)

)

 

$

(0.17)

)

 

$

(0.49

)

 

$

0.32

 

已發行股票的加權平均值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

289,670

 

 

 

276,669

 

 

 

283,816

 

 

 

276,610

 

稀釋

 

 

289,670

 

 

 

276,669

 

 

 

283,816

 

 

 

276,610

 

每股分紅

 

$

—

 

 

$

0.125

 

 

$

—

 

 

$

0.250

 

 

 

 

康斯托克資源有限公司

經營業績

（以千計，單位金額除外）

 

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

天然氣產量 (mmcF)

 

 

130,861

 

 

 

126,307

 

 

 

270,304

 

 

 

253,374

 

石油產量 (Mbbls)

 

 

15

 

 

 

13

 

 

 

27

 

 

 

40

 

總產量 (mmcFE)

 

 

130,949

 

 

 

126,386

 

 

 

270,464

 

 

 

253,612

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣銷售

 

$

216,527

 

 

$

228,892

 

 

$

503,610

 

 

$

606,924

 

天然氣套期保值結算 (1)

 

 

60,552

 

 

 

55,494

 

 

 

108,547

 

 

 

65,877

 

包括套期保值在內的天然氣總量

 

 

277,079

 

 

 

284,386

 

 

 

612,157

 

 

 

672,801

 

石油銷售

 

 

1,074

 

 

 

860

 

 

 

1,950

 

 

 

2,802

 

包括套期保值在內的天然氣和石油銷售總額

 

$

278,153

 

 

$

285,246

 

 

$

614,107

 

 

$

675,603

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均天然氣價格（每立方英尺）

 

$

1.65

 

 

$

1.81

 

 

$

1.86

 

 

$

2.40

 

包括套期保值在內的平均天然氣價格（每立方英尺）

 

$

2.12

 

 

$

2.25

 

 

$

2.26

 

 

$

2.66

 

平均油價（每桶）

 

$

71.60

 

 

$

66.15

 

 

$

72.22

 

 

$

70.05

 

平均價格（每立方英寸）

 

$

1.66

 

 

$

1.82

 

 

$

1.87

 

 

$

2.40

 

包括套期保值在內的平均價格（每立方英鎊）

 

$

2.12

 

 

$

2.26

 

 

$

2.27

 

 

$

2.66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生產税和從價税

 

$

19,244

 

 

$

19,599

 

 

$

37,152

 

 

$

34,505

 

收集和運輸

 

 

49,361

 

 

 

45,395

 

 

 

96,460

 

 

 

90,969

 

租賃業務

 

 

34,805

 

 

 

34,031

 

 

 

69,877

 

 

 

68,861

 

一般和行政現金 (2)

 

 

6,095

 

 

 

7,733

 

 

 

11,850

 

 

 

18,054

 

總生產成本

 

$

109,505

 

 

$

106,758

 

 

$

215,339

 

 

$

212,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生產税和從價税（每立方英尺）

 

$

0.14

 

 

$

0.15

 

 

$

0.13

 

 

$

0.14

 

收集和運輸（每立方英尺計）

 

 

0.38

 

 

 

0.36

 

 

 

0.36

 

 

 

0.36

 

租賃經營（每立方英鎊）

 

 

0.27

 

 

 

0.27

 

 

 

0.26

 

 

 

0.27

 

一般和行政現金（每立方英鎊）

 

 

0.05

 

 

 

0.06

 

 

 

0.04

 

 

 

0.07

 

總生產成本（每立方英寸）

 

$

0.84

 

 

$

0.84

 

 

$

0.79

 

 

$

0.84

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未對衝營業利潤率

 

 

50

%

 

 

54

%

 

 

57

%

 

 

65

%

對衝營業利潤率

 

 

61

%

 

 

63

%

 

 

65

%

 

 

69

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣服務收入

 

$

29,229

 

 

$

58,459

 

 

$

77,042

 

 

$

168,063

 

煤氣服務費用

 

 

31,494

 

 

 

55,390

 

 

 

80,174

 

 

 

156,685

 

天然氣服務利潤率

 

$

(2,265)

)

 

$

3,069

 

 

$

(3,132

)

 

$

11,378

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣和石油資本支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未經證實的房地產收購

 

$

9,694

 

 

$

15,953

 

 

$

79,138

 

 

$

56,648

 

天然氣和石油物業收購總額

 

$

9,694

 

 

$

15,953

 

 

$

79,138

 

 

$

56,648

 

探索與開發：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

開發租賃

 

$

2,592

 

 

$

4,975

 

 

$

6,530

 

 

$

13,718

 

勘探性鑽探和完工

 

 

52,392

 

 

 

74,622

 

 

 

158,848

 

 

 

104,312

 

開發、鑽探和完工

 

 

151,350

 

 

 

231,038

 

 

 

297,143

 

 

 

511,214

 

其他開發成本

 

 

14,685

 

 

 

11,353

 

 

 

14,722

 

 

 

17,450

 

勘探和開發資本支出總額

 

$

221,019

 

 

$

321,988

 

 

$

477,243

 

 

$

646,694

 

 

(1)
包含在經營業績中衍生金融工具的收益（虧損）中。
(2)
不包括基於股票的薪酬。

 

 

康斯托克資源有限公司

非公認會計準則財務指標

（以千計，每股金額除外）

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

調整後淨收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益（虧損）

 

$

(123,249)

)

 

$

(45,706)

)

 

$

(137,723)

)

 

$

88,797

 

衍生金融工具的未實現虧損

 

 

85,804

 

 

 

59,989

 

 

 

94,492

 

 

 

3,963

 

勘探費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,775

 

出售資產的（收益）虧損

 

 

—

 

 

 

648

 

 

 

—

 

 

 

(125)

)

所得税調整

 

 

(20,769)

)

 

 

(13,892)

)

 

 

(23,521)

)

 

 

(1,364)

)

調整後淨收益（虧損）

 

$

(58,214)

)

 

$

1,039

 

 

$

(66,752)

)

 

$

93,046

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後每股淨收益（虧損）(2)

 

$

(0.20)

)

 

$

0.00

 

 

$

(0.24)

)

 

$

0.33

 

攤薄後的流通股票

 

 

289,670

 

 

 

276,669

 

 

 

283,816

 

 

 

276,610

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益（虧損）

 

$

(123,249)

)

 

$

(45,706)

)

 

$

(137,723)

)

 

$

88,797

 

利息支出

 

 

51,932

 

 

 

39,188

 

 

 

101,489

 

 

 

77,458

 

所得税

 

 

(46,106)

)

 

 

(14,446)

)

 

 

(54,398)

)

 

 

25,270

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

194,242

 

 

 

140,177

 

 

 

384,931

 

 

 

274,160

 

探索

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,775

 

衍生金融工具的未實現虧損

 

 

85,804

 

 

 

59,989

 

 

 

94,492

 

 

 

3,963

 

基於股票的薪酬

 

 

4,082

 

 

 

2,305

 

 

 

7,497

 

 

 

4,351

 

出售資產的（收益）虧損

 

 

—

 

 

 

648

 

 

 

—

 

 

 

(125)

)

調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (3)

 

$

166,705

 

 

$

182,155

 

 

$

396,288

 

 

$

475,649

 

 

(1)
之所以列報調整後的淨收益（虧損），是因為它被投資者和康斯托克管理層接受為公司盈利能力的指標，其中不包括衍生金融工具的非現金未實現損益、資產出售的損益和其他不尋常項目。
(2)
調整後的每股淨收益（虧損）的計算包括根據兩類方法未歸屬的限制性股票以及根據庫存股法計算的績效股票單位和優先股的稀釋效應。
(3)
調整後的息税折舊攤銷前利潤指數之所以出現在財報中，是因為管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利息、所得税和某些非現金項目（包括折舊、損耗和攤銷、衍生金融工具未實現損益和勘探費用）是某些投資者和金融分析師常用的經營業績替代衡量標準。

 

 

康斯托克資源有限公司

非公認會計準則財務指標

（以千計）

 

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

運營現金流 (1)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益（虧損）

 

$

(123,249)

)

 

$

(45,706)

)

 

$

(137,723)

)

 

$

88,797

 

對賬項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具的未實現虧損

 

 

85,804

 

 

 

59,989

 

 

 

94,492

 

 

 

3,963

 

遞延所得税

 

 

(46,144)

)

 

 

(13,910)

)

 

 

(54,431)

)

 

 

25,270

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

194,242

 

 

 

140,177

 

 

 

384,931

 

 

 

274,160

 

債務折扣和發行成本的攤銷

 

 

3,399

 

 

 

1,994

 

 

 

5,383

 

 

 

3,991

 

基於股票的薪酬

 

 

4,082

 

 

 

2,305

 

 

 

7,497

 

 

 

4,351

 

出售資產的（收益）虧損

 

 

—

 

 

 

648

 

 

 

—

 

 

 

(125)

)

運營現金流

 

$

118,134

 

 

$

145,497

 

 

$

300,149

 

 

$

400,407

 

應收賬款（增加）減少

 

 

(23,187)

)

 

 

60,218

 

 

 

76,231

 

 

 

316,210

 

其他流動資產（增加）減少

 

 

(730)

)

 

 

2,715

 

 

 

4,846

 

 

 

1,201

 

應付賬款和應計費用的增加（減少）

 

 

(10,642)

)

 

 

123,080

 

 

 

(126,112

)

 

 

56

 

經營活動提供的淨現金

 

$

83,575

 

 

$

331,510

 

 

$

255,114

 

 

$

717,874

 

 

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

自由現金流（赤字）（2）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營現金流

 

$

118,134

 

 

$

145,497

 

 

$

300,149

 

 

$

400,407

 

更少：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

勘探和開發資本支出

 

 

(221,019)

)

 

 

(321,988)

)

 

 

(477,243)

)

 

 

(646,694)

)

中游資本支出

 

 

(11,190

)

 

 

(6,870)

)

 

 

(16,488)

)

 

 

(11,057)

)

其他資本支出

 

 

(942)

)

 

 

(100)

)

 

 

(971)

)

 

 

(456

)

中游合作伙伴的捐款

 

 

11,000

 

 

 

—

 

 

 

17,000

 

 

 

—

 

運營產生的自由現金赤字

 

$

(104,017)

)

 

$

(183,461)

)

 

$

(177,553)

)

 

$

(257,800

)

收購

 

 

(9,694)

)

 

 

(15,953)

)

 

 

(79,138)

)

 

 

(56,648)

)

資產剝離的收益

 

 

—

 

 

 

41,165

 

 

 

—

 

 

 

41,295

 

收購和剝離活動後的自由現金赤字

 

$

(113,711)

)

 

$

(158,249)

)

 

$

(256,691)

)

 

$

(273,153)

)

 

(1)
運營現金流之所以出現在財報中，是因為管理層認為運營現金流作為衡量現金流的常用替代指標對投資者很有用，不包括其他營運資金賬户的變動。
(2)
財報中列報了運營產生的自由現金流（赤字）以及收購和剝離活動後的自由現金流（赤字），因為管理層認為它們是衡量公司在勘探和開發資本支出、中游和其他資本支出、中游合作伙伴的出資、經證和未經證實的房地產收購以及剝離天然氣和石油資產收益後內部為收購和債務到期日提供內部資金的能力的有用指標。

 

 

康斯托克資源有限公司

合併資產負債表

（以千計）

 

 

 

 

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

19,270

 

 

$

16,669

 

應收賬款

 

 

155,199

 

 

 

231,430

 

衍生金融工具

 

 

79,649

 

 

 

126,775

 

其他流動資產

 

 

69,289

 

 

 

86,619

 

流動資產總額

 

 

323,407

 

 

 

461,493

 

財產和設備，淨額

 

 

5,574,617

 

 

 

5,384,771

 

善意

 

 

335,897

 

 

 

335,897

 

經營租賃使用權資產

 

 

90,604

 

 

 

71,462

 

 

 

$

6,324,525

 

 

$

6,253,623

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

377,909

 

 

$

523,260

 

應計成本

 

 

139,414

 

 

 

134,466

 

經營租賃

 

 

34,952

 

 

 

23,765

 

流動負債總額

 

 

552,275

 

 

 

681,491

 

長期債務

 

 

2,856,045

 

 

 

2,640,391

 

遞延所得税

 

 

415,604

 

 

 

470,035

 

衍生金融工具

 

 

47,366

 

 

 

—

 

長期運營租約

 

 

55,621

 

 

 

47,742

 

資產報廢義務

 

 

31,709

 

 

 

30,773

 

負債總額

 

 

3,958,620

 

 

 

3,870,432

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

146,130

 

 

 

139,214

 

額外的實收資本

 

 

1,358,549

 

 

 

1,260,930

 

累計收益

 

 

815,639

 

 

 

958,270

 

歸屬於康斯托克的股東權益總額

 

 

2,320,318

 

 

 

2,358,414

 

非控股權益

 

 

45,587

 

 

 

24,777

 

股東權益總額

 

 

2,365,905

 

 

 

2,383,191

 

 

 

$

6,324,525

 

 

$

6,253,623