投資者演示文稿 2024 年第二季度 納斯達克：ALRS

免責聲明 前瞻性陳述 本演示文稿包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述 包括但不限於有關Alerus Financial Corporation未來預期業績的計劃、估計、計算、預測和預測的聲明。這些 陳述通常以 “可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“期望”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算” 等詞語來識別，但並非總是如此， “計劃”、“預測”、“將”、“按年計算”、“目標” 和 “展望”，或這些詞語的負面版本或其他具有未來或前瞻性質的類似詞語。前瞻性示例 除其他外，報表包括我們就預期增長、預期的未來財務業績、財務狀況、信貸質量、管理層的長期財務業績發表的聲明 業績目標以及Alerus Financial Corporation的未來計劃和前景。 前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於我們當前對業務的信念、期望和假設， 未來的計劃和戰略, 預測, 預期的事件和趨勢, 經濟和其他未來狀況.由於前瞻性陳述與未來有關，因此受固有約束 不確定性、風險和環境變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與這些有重大差異 在前瞻性陳述中指示。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。可能導致我們的實際業績和財務狀況出現差異的重要因素 從前瞻性陳述中指出的內容來看，主要包括以下內容：利率風險，包括持續高利率的影響；我們的成功能力 管理信用風險並保持足夠的信貸損失備抵水平；新的或修訂的會計準則；總體商業和經濟狀況以及金融服務行業的商業和經濟狀況， 全國和我們的市場區域內，包括高通貨膨脹率和可能的衰退；金融服務行業近期發展和事件的影響，包括大規模 導致最近銀行倒閉的短期存款提款；當地和全國房地產市場的整體健康狀況；我們貸款組合的集中度；水平 資產負債表上的不良資產；我們實施有機和收購增長戰略的能力，包括我們在2022年收購的大都會鳳凰銀行的整合以及 待收購HMN Financial, Inc.；經濟或市場狀況對我們收費服務的影響；我們繼續發展退休和福利服務業務的能力；我們的 繼續發放足夠數量的住宅抵押貸款的能力；欺詐活動的發生、我們或我們的第三方供應商的信息安全控制措施的違規或失敗或 網絡安全相關事件，包括使用人工智能和類似工具進行復雜攻擊造成的事件；涉及我們的信息技術和電信的中斷 系統或第三方服務商；與抵押貸款回購相關的潛在損失；我們的執行管理團隊的組成以及我們吸引和留住關鍵資產的能力 人員；金融服務行業的快速技術變革；來自信用合作社和金融科技公司等非銀行的金融服務行業競爭加劇，包括 數字資產服務提供商；我們成功管理流動性風險的能力，包括我們需要獲得更高成本的資金來源，例如購買的聯邦基金和短期借款； 來自某些客户的大額存款集中，這些客户的餘額高於當前聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額；我們風險管理的有效性 框架；針對我們或我們可能受其約束的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果；我們商譽的潛在減值 記錄在我們過去的收購中，包括收購大都會鳳凰銀行和即將收購HMN Financial, Inc.；廣泛的監管框架適用於 我們；近期和未來立法和監管變化的影響，包括應對近期銀行倒閉的影響；我們證券投資組合中持有的證券價值的波動， 包括利率變動；政府的貨幣、貿易和財政政策；與氣候變化相關的風險及其對我們的客户及其可能產生的負面影響 企業；惡劣天氣、自然災害、大範圍的疾病或流行病；戰爭或恐怖主義行為，包括持續的以巴衝突和俄羅斯入侵烏克蘭等 不利的外部事件；我們對財務報告的內部控制中的任何重大缺陷；美國或州税法、法規和指導方針的變化；聯邦政策和税收法規的潛在變化 即將到來的2024年總統大選導致的監管機構；人才和勞動力短缺以及員工流失；我們在管理上述項目所涉風險方面的成功；以及任何 Alerus Financial Corporation向美國證券交易委員會提交的報告的 “風險因素” 部分中描述的其他風險。 我們在本演示文稿中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發表之日的信息。我們沒有義務這樣做 公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。 非公認會計準則財務指標 本演示文稿包括某些不符合美國公認會計原則（GAAP）的比率和金額。管理層使用某些非公認會計準則財務指標進行評估 各時期的財務業績和業務趨勢，並認為這些非公認會計準則財務指標的披露將有助於投資者、評級機構和分析師評估 Alerus 金融公司的財務業績和狀況。本演示文稿包括每項非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則等效指標的對賬。 雜項 除非另有説明，否則本演示文稿截至本文發佈之日。在任何情況下，本演示文稿的交付均不得暗示演示內容沒有變化 本文發佈之日後Alerus金融公司的事務.此處包含的某些信息可能來自行業來源提供的信息。我們相信這樣 信息是準確的，獲得信息的來源是可靠的。但是，我們無法保證此類信息的準確性，也沒有獨立驗證此類信息 信息。 1

免責聲明（續） 其他信息以及在哪裏可以找到 Alerus Financial Corporation（“公司”）於7月15日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了S-4表格（註冊聲明編號333-280815）的註冊聲明， 2024年，與公司與HMN Financial, Inc.（“HMNF”）之間的擬議交易有關。註冊聲明包括公司和HMNF的聯合委託聲明 還構成公司的招股説明書，將在美國證券交易委員會宣佈註冊聲明生效後發送給公司和HMNF的股東。 在做出任何投票決定之前，建議公司和HMNF的股東閲讀聯合委託書/招股説明書，因為其中包含有關公司的重要信息， HMNF和擬議的交易。 本文件和其他與公司提交的擬議交易有關的文件可從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得。這些文件也可以是 通過訪問公司網站www.alerus.com的 “投資者關係” 鏈接，然後在 “美國證券交易委員會文件” 和HMNF的網站下免費獲得 www.justcallhome.com/HMNFinancial 在 “美國證券交易委員會文件或者，經向Alerus Financial Corporation提出書面要求，可以從公司免費獲得這些文件， 公司祕書，北達科他州大福克斯市德默斯大道 401 號 58201 或致電 (701) 795-3200，或應書面要求從 HMNF 向思域公司祕書 HMN Financial, Inc. 1016 Civic 公司祕書 明尼蘇達州羅切斯特市西北中心大道 55901 或致電 (507) 535-1200。上述網站的內容不被視為以引用方式納入註冊 聲明或聯合委託書/招股説明書。 招標參與者 本陳述不構成委託書、收購要約或出售任何證券要約的邀請。公司、HMNF及其某些董事、執行官 以及其他管理層成員和僱員可能被視為參與向公司和HMNF股東徵集與擬議有關的代理人 根據美國證券交易委員會規則進行交易。有關公司和HMNF董事和執行官的信息包含在向其提交的擬議交易的聯合委託書/招股説明書中 美國證券交易委員會。本文檔可通過上述 “其他信息及在何處查找” 中描述的方式免費獲取。 2

退休和 好處 收入 33.7% 財富諮詢 收入 銀行費用和 12.2% 其他收入 8.8% 淨利息 收入 45.3% 公司簡介 Alerus 是一家商業財富銀行和全國退休計劃提供商 多元化收入 (1) 淨利息收入： 8,820 萬美元 收入的45.3％ 非利息收入： 1.065億美元 收入的54.7％ 銀行業 商業服務 ▪ 商業和小型企業 給予 ▪ 財資管理服務 ▪ SBA 和 CRE 貸款 消費者服務 ▪ 私人銀行 ▪ 儲蓄、貨幣市場、存款證 ▪ 抵押貸款服務 資產： 以十億美元計 財富諮詢 退休和福利 AUA/AUM: 以十億美元計 退休 ▪ 計劃管理 ▪ 信託和託管產品 ▪ 保存記錄 好處 ▪ 健康儲蓄賬户 ▪ 靈活的支出賬户 ▪ 眼鏡蛇 ▪ 財務規劃：退休 | 税收 | 遺產規劃 ▪ 投資管理：管理投資 | 經紀業務 ▪ 信託與信託：遺產管理 | 企業託管 AUA/AUM: 以十億美元計 3 | 1。不包括2023年第四季度2460萬美元的投資證券淨虧損。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 2。銀行和其他收入包括存款賬户服務費、抵押貸款收入、互換收入和其他非利息收入。 截至2024年6月30日的最後十二個月 (2) 31.9 美元 34.2 美元 36.7 美元 32.1 美元 36.7 美元 39.4 美元 2019 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 3.1 美元 3.3 美元 $4.0 $3.6 $4.0 $4.2 2019 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 2.4 美元 $3.0 $3.4 $3.8 $3.9 $4.4 2019 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度

市場分佈和客户羣 特許經營足跡 提供全方位服務的銀行 ▪ 北達科他州大福克斯：4 個辦公室 ▪ 北達科他州法戈：3 個辦公室 ▪ 明尼蘇達州雙城：6 個辦公室 ▪ 亞利桑那州鳳凰城：2 個辦公室 退休和福利服務 ▪ 辦公室位於明尼蘇達州、北達科他州、密歇根州 和科羅拉多 ▪ 所有 50 個州的退休計劃服務客户 銀行業 傳説：北達科他州明尼蘇達州亞利桑那州國家協同 財富諮詢退休和福利 |（以百萬美元計） 4 | ▪ 485,000 僱主贊助的退休金和福利 計劃參與者和健康儲蓄賬户參與者 ▪ 34,100 彈性支出賬户和健康 報銷安排參與者 ▪ 37,300 名個人銀行客户 ▪ 16,700 名商業銀行客户 ▪ 8,400 個僱主贊助的退休計劃 ▪ 10,900 名財富客户 數據截至 2024 年 6 月 30 日。 存款:3,299 美元 9.3% 13.1% 77.6% AUA/AUM：39,390 美元 75.3% 8.8% 4.3% 11.6% AUA/AUM：4,172 美元 28.2% 57.4% 14.4% 貸款：2,916 美元 39.2% 24.4% 9.9% 26.5%

戰略增長 為了補充我們的有機增長，我們在公司歷史上已經進行了25次收購 包括：銀行業務15個，退休和福利10個。HMN Financial, Inc. 將是我們的第 26 次收購。 5 | 1。來源 S&P Capital IQ。 2。不包括2023年第四季度1,920萬美元的投資證券（税後）淨虧損。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 (2) (2) 1.08% 1.28% 1.31% KBW 區域 銀行指數 （平均值） KBW 區域 銀行指數 （前四分位數） Alerus 金融 ROA (1)（5 年曆史：2019 年-2023 年） 9.2% 11.2% 12.5% KBW 區域 銀行指數 （平均值） KBW 區域 銀行指數 （前四分位數） Alerus 金融 投資回報率 (1) (5 年曆史：2019-2023) 1879 2022 2019 2009 2007 2000 起初是銀行 大叉子 更名為 Alerus 擴展到 明尼蘇達市場 擴展到 亞利桑那市場 已完成首次公開募股（IPO） 收購了地鐵 菲尼克斯銀行 2024 已宣佈 收購 HMN Financial, Inc

HMN FINANCIAL, INC.收購亮點 Alerus 特許經營權的自然擴張 1。數據截至 2024 年 6 月 30 日。 2。指標在2024年5月15日的交易公告中披露。指標基於2024年5月14日ALRS收盤價20.69美元。 3.無利率標識情景假設沒有貸款利率標記、AOCI標記、MSR標記或定期存款標記 6 | 戰略擴張財務吸引力 (2) 低風險 額外規模的好處 4.4 美元 1.1 美元 5.5 美元 資產 2.9 美元 0.9 美元 3.8 美元 貸款 3.3 美元 1.0 美元 4.3 美元 存款 使命和價值觀與強大的互補性 企業和信用文化 ALRS HMNF 增強特許經營權的戰略擴張到 充滿活力的明尼蘇達州羅切斯特，MSA 強勁的預計資本比率；創建 持續增長的能力 久經考驗的創造收入協同效應的能力 橫跨Alerus的多元業務線 pro-forma（未建模） 每股交易價值/TBVPS 107% TBV 回報 2.2 年 TBV 回報 （不包括國際利率市場和 AOCI）(3) 增值 核心存款溢價 0.9% '25 年每股收益增長 45% 以上 內部回報率 25% 以上 '25 ROAA 1.15% + '25 漲幅 12.5% + '25 效率比提高 615+ bps 按期貸款/存款 (MRQ) 85% 高品質、顆粒狀 和長期貸款 和核心存款基礎 卓越的信用紀律 和資產質量 的無縫集成 直截了當的業務 線 利用管理層的優勢 交易和 整合專業知識 廣泛的運營和 信用盡職調查 以十億美元計 (1) (1) (1)

▪ 提供安全可靠的技術，滿足不斷演變的需求 客户期望 ▪ 通過我們的整合我們的全部產品和服務 快速追隨者技術策略 戰略舉措 One Alerus = 更好地合作實現增長 有機增長 人才收購 戰略收購 生產力和效率 ▪ 合作領導團隊專注於新客户的獲取， 留住並深化與現有客户的關係 ▪ 專注於為客户帶來價值的多元化商業模式 通過建議和專業解決方案幫助客户成長 ▪ 利用傳統銀行無法實現的產品協同效應 組織 ▪ 招聘中端市場 C&I 銀行和專業領域的頂尖人才 加速現有市場增長的利基市場 ▪ 用新的人才快速進入新市場 ▪ 積極將自己定位為收購者和僱主 自選 ▪ 利用戰略機遇在現有基礎上實現增長 市場或新市場 ▪ 收購目標包括銀行和全國手續費收入 具有互補商業模式的公司，文化 相似之處，協同作用和增長機會 7 我們的宗旨為我們的文化提供動力 做正確的事 誠信領導 提供有價值的建議和 指導 One Alerus 共同努力提供 以目標為導向的產品 以及為我們提供的服務 客户 追求卓越的激情 以問責制行事 提供最佳服務的緊迫感 客户並實現 卓越的結果 成功從來都不是最後的 抓住機會 與我們一起適應和成長 行業和我們的客户 一個 Alerus 客户 定向 多元化 服務 協同作用 成長 量身定 建議 科技 投資 重塑 進程的

官員和董事 丹·科夫林 自 2016 年起 Alerus 金融公司董事長 前總經理兼聯席主管 — Fin'l 服務 Inv。銀行業，雷蒙德·詹姆斯；前任 豪·巴恩斯·霍弗董事長兼首席執行官 & Arnett 瑪麗·齊默 自 2021 年起 多元化客户前董事 細分市場和前北部地區 富國銀行顧問公司總裁； 前國際負責人美國財富，皇家財富 加拿大銀行美國財富管理 珍妮特·埃斯特普 自 2021 年起 Nacha前總裁兼首席執行官； 美國銀行交易部前執行副總裁； 佩斯分析服務前副總裁 蘭迪紐曼 自 1987 年起 Alerus 前總裁兼首席執行官 喬恩·亨德利 執行副總裁和 首席技術官 在 Alerus 工作了 40 年 卡琳·泰勒 執行副總裁和 首席風險官兼運營官 在 Alerus 工作了 6 年 蓋倫·維特 自 2013 年起 富蘭克林鄧普頓前全球首席財務官 投資；前負責合夥人， 中西部上游地區，RSM 行政管理層 董事會 凱蒂·洛倫森 董事、總裁兼總裁 首席執行官 在 Alerus 工作了 7 年 凱尼小姐 執行副總裁和 首席參與官 在 Alerus 工作了 19 年 AL VILLALON 執行副總裁和 首席財務官 在 Alerus 工作了 2 年 吉姆·柯林斯 執行副總裁和 首席銀行和收入官 在 Alerus 工作了 2 年 NIKKI SORUM 自 2023 年起 Thrivent 前銷售和分銷主管； 私人客户集團前高級副總裁， 加拿大皇家銀行財富管理 約翰·烏裏韋 自 2023 年起 首席財務官 明尼蘇達州****和藍盾 8 福雷斯特·威爾遜 執行副總裁和 首席退休服務官 2024 年加入 Alerus

第二季度 亮點 辦公室在 明尼蘇達州埃克西奧

2024 年第二季度亮點 成功從來都不是最後的 沒有： 240 萬美元 與 24 年第一季度相比 +8.0% NIM: 調整後 2.57% (1) 與 24 年第一季度相比 +13 個基點 費用收入： 2740 萬美元 與 24 年第一季度相比 +8.1% 24 年第二季度收入的 53.3% 非利息支出： 3880 萬美元 與 24 年第一季度相比為 -0.7% 1。不包括銀行定期融資計劃（BTFP）套利交易的影響。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 2。代表非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 收益 平衡 工作表 資產和 資本 力量 價值 創作 AUA/AUM: 43.6 億美元 與 24 年第一季度相比 +1.9% 貸款： 29 億美元 與 24 年第一季度相比 +4.2% 存款： 33 億美元 與 24 年第一季度相比 +0.4% L/D 比率： 88% 與 24 年第一季度相比 +3.2% TCE/TA: 調整後 7.91% (1) 與 24 年第一季度相比 +3 個基點 ACL: 1.31% 與 24 年第一季度相比保持穩定 CET1： 11.7% 6.5% “資本充足” 最小值 電視節目 (2): 15.77 美元 與 24 年第一季度相比 +0.14 美元 每股股息增加 分享 5.3% 至 0.20 美元 400萬美元返還給 股東分紅 新增裝備 財務組 戰略性地擴展我們的 專業貸款能力 宣佈收購 HMN Financial, Inc.的 我們的自然擴張 頂級中西部特許經營權 10 |

2024 年第二季度業績 1。代表非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 損益表 11 | （美元和千股，每股數據除外） 淨利息收入 24,001 美元 22,219 美元 22,234 美元 46,220 美元 45,892 美元 信貸損失準備金 4,489 — — 4,489 550 扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 19,512 22,219 22,234 41,731 45,342 非利息收入 27,371 25,323 25,778 52,694 51,031 非利息支出 38,752 39,019 36,373 77,771 74,242 所得税前收入 8,131 8,523 11,639 16,654 22,131 所得税支出 1,923 2,091 2,535 4,014 4,841 淨收入 6,208 美元 6,432 美元 9,104 美元 12,640 美元 17,290 美元 撥備前淨收入 (1) 12,620 美元 8,523 美元 11,639 美元 21,143 美元 22,681 美元 每股普通股數據 普通股每股收益——攤薄後 0.31 美元 0.32 美元 0.45 美元 0.63 美元 0.85 美元 攤薄後普通股平均流通量 20,050 19,986 20,241 20,018 20,243 20,243 性能比率 平均總資產回報率 0.58% 0.63% 0.96% 0.60% 0.92% 平均有形普通股回報率 (1) 9.40% 9.78% 13.71% 9.58% 13.15% 非利息收入佔收入的百分比 53.28% 53.26% 53.69% 53.27% 52.65% 淨利率（等值税）2.39% 2.30% 2.52% 2.35% 2.61% 效率比 (1) 72.50% 78.88% 72.79% 75.56% 73.67% 6月30日 2024 6月30日 2023 已結束三個月已結束六個月 2024 6月30日，3月31日 2024 6月30日 2023

性能比率 1。利率已按年計算。 2。代表非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。12 | 14.60 美元 15.63 美元 15.77 美元 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 每股有形賬面價值 (1) 0.96% 0.63% 0.58% 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 平均資產回報率 (1) 13.71% 9.78% 9.40% 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 平均有形資產回報率 普通股 (1)/(2)

15,890 美元 15,655 美元 16,078 美元 5,449 美元 6,118 美元 6,360 美元 4,439 美元 3,550 美元 4,933 美元 25,778 美元 25,323 美元 27,371 美元 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 非利息收入 退休和福利服務財富諮詢服務 銀行費用及其他 關鍵收入項目 13 | 1.銀行費用和其他費用包括存款賬户服務費、抵押貸款收入、互換收入和其他非利息收入。 千美元以千美元計 | 非利息收入的百分比 淨利息收入：關聯季度+8.0％ 同比增長7.9％ 非利息收入：關聯季度+8.1％ 同比增長6.2％ (1) 22,234 22,219 美元 24,001 美元 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 淨利息收入 17.2% 14.0% 18.0% 23.2% 21.1% 24.2% 61.7% 61.8% 58.8%

2.44% 2.57% 2.52% 2.30% 2.39% 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 NIM 調整後的 NiM NIM 2.53% 2.48% 2.69% 5.36% 5.72% 5.88% 4.55% 5.05% 5.26% 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 賺錢資產 投資 證券收益率 貸款收益收益資產 收益率 淨利息收入 美元（以千計） NIM: 2.30% 0.16% 0.16% 0.00% (0.05%) (0.18%) 2.39% 0.18% 2.57% 季度亮點 ▪ 2024年第二季度的淨利息收入增加 較2024年第一季度增長8.0％。 ▪ 更大的貸款餘額，更高的平均現金餘額 與BTFP套利交易有關，推動了淨利息收入 更高。利息的增加部分抵消了這一點 由於較高的平均存款和存款利率而產生的費用，以及 隨着BTFP的借款餘額增加。 ▪ 繼續持有來自BTFP的3.55億美元現金，收益 52個基點的無風險回報，淨收益為50萬美元 2024年第二季度的利息收入。 收益率和利率 NII 和 NIM (1) WALK 14 | 1。等值税淨利率。 2。根據BTFP套利交易進行了調整。代表非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 收益率和利率已按年計算。 (2) (2) (2) (1) (2) 1.73% 2.56% 2.65% 2.32% 3.26% 3.34% 2.16% 2.91% 3.03% 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 資金成本 的成本 存款總額 利息成本 軸承存款 總成本 的資金

截至變更時的圖表 傳奇類別 2023 年 6 月 30 日 3 月 31 日 2024 年 6 月 30 日環比 商業和工業 521,427 美元 575,259 美元 591,779 美元 2.9% 13.5% CRE-建築、土地 和發展 78,428 125,966 161,751 28.4% 106.2% CRE-多户住宅 210,902 260,609 242,041 -7.1% 14.8% CRE-非所有者 佔用 500,334 565,979 647,776 14.5% 29.5% CRE-業主佔用 251,981 285,211 283,356 -0.7% 12.5% 農業 71,037 77,585 81,959 5.6% 15.4% 住宅房地產 864,861 879,033 871,393 -0.9% 0.8% 其他消費者 34,552 29,833 35,737 19.8% 3.4% 總計 2,533,522 美元 2,799,475 美元 2,915,792 美元 4.2% 15.1% 賺錢資產 季度亮點 ▪ 貸款總額自2024年3月31日以來增長了4.2％。 ▪ 季度環比增長是由總額增長推動的 CRE貸款，增長了7.8％，C＆I貸款增加 與2024年第一季度相比增長了2.9％。 ▪ 住宅房地產貸款同比下降0.9％ 本季度給出了投資組合資本的重點配置。 ▪ 非業主自住貸款和多户CRE貸款總額佔總額 截至2024年6月30日，銀行風險資本（3）為213％。 ▪ 投資組合較2024年3月31日下降了2.6％ 隨着預付款率的提高。 貸款組合 (1) 變化 投資組合 2024 年 6 月 30 日貸款組合 (1) 持有至到期：31.3% 38.0% 38.3% 可供出售：68.7% 61.4% 61.3% 證券交易 (2): 0.0% 0.6% 0.4% 收益資產百分比：27.4% 18.7% 18.2% AOCI: $ (100,742) $ (74,256) $ (75,029) 15 | 美元（以千計） 美元（以千計） 1。附錄中提供了其他貸款組合明細 2。交易證券包括為遞延補償而持有的共同基金。 3.截至2024年6月30日，北卡羅來納州Alerus Financial（銀行）的風險資本總額為4.17億美元。 20.3% 5.6% 8.3% 9.7% 22.2% 2.8% 29.9% 1.2% 35.3% 34.9% 34.6% 0.3% 0.1% 0.1% 45.5% 41.8% 41.8% 5.6% 6.4% 6.6% 13.3% 16.3% 16.5% 0.6% 0.4% 986,088 美元 768,964 748,896 美元 6/30/2023 3/31/2024 6/30/2024 交易證券 市政當局 公司債務 企業 ABS 和首席營銷官 機構非 MBS 機構 MBS

截至變更時的圖表 傳奇類別 2023 年 6 月 30 日 3 月 31 日/2024 年 6 月 30 日環比 非計息美元 715,534 美元 692,500 美元 701,428 1.3% -2.0% 計息 需求 753,194 938,751 1,003,585 6.9% 33.2% 貨幣市場 和儲蓄 906,461 1,013,983 918,598 -9.4% 1.3% 定期存款 304,167 456,729 491,345 7.6% 61.5% HSA 存款 173,499 183,006 183,619 0.3% 5.8% 總計 2,852,855 美元 3,284,969 美元 3,298,575 美元 0.4% 15.6% 貸款存款比率 88.8% 85.2% 88.4% 21.3% 30.4% 27.8% 14.9% 5.6% 存款特徵 季度亮點 ▪ 存款總額自2024年3月31日以來增長了0.4％。 ▪ 非計息存款較前增長了1.3％ 季度。 ▪ 存款總額的增加是由於擴張和 新的商業存款關係，以及定期存款 和協同存款增長。這被部分抵消了 公共資金的季節性流出。 ▪ 截至目前，該公司仍有0美元的經紀存款 2024 年 6 月 30 日。 2024年6月30日存款投資組合（按類別劃分）存款投資組合變動 2024年6月30日存款投資組合（按客户細分市場劃分） 協同作用 (1) 沉積物 增長 +17.7% 從 2023 年 6 月 30 日起。 16 | 美元（以千計） 計息： 78.7% 1。協同存款來自退休和福利服務以及財富諮詢服務部門。 (1) 非計息： 協同作用 26.7% 商業的 39.5% 消費者 27.8% 公開 6.2%

2,905 美元 1,670 美元 2,554 美元 311 美元 389 美元 456 美元 514 美元 565 美元 502 美元 709 美元 926 美元 1,421 美元 4,439 美元 3,550 美元 4,933 美元 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 抵押貸款服務費借記卡交換其他 銀行服務 銀行服務季度亮點 ▪ 抵押貸款收入同比增長了88.4萬美元 季度受抵押貸款季節性增長的推動 起源。 ▪ 服務費用同比增長了67,000美元 季度。 ▪ 其他費用收入同比增長了49.5萬美元 季度，受客户掉期費的推動。 分部 (1) 損益表非利息收入明細 抵押貸款亮點 以百萬美元計 美元（以千計） 17 | 美元（以千計） 購買：98.2% 94.8% 97.2% 再融資：1.8% 5.2% 2.8% 公允價值變動：474 美元 306 美元 234 美元 1。包括公司管理收入。 2。銀行非利息收入包括存款賬户服務費、抵押貸款收入、互換收入和其他非利息收入。 (2) 美元（以千計） 90 美元 52 美元 102 美元 21 美元 2 美元 12 美元 111 美元 54 美元 114 美元 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 投資組合 銷售 2024 年第二季度 2024 年第一季度 2023 年第二季度 淨利息收入 24,001 美元 22,219 美元 22,234 美元 貸款損失準備金4,489-- 非利息收入 4,933 3,550 4,439 總收入 24,445 25,769 26,673 非利息支出 19,165 18,666 19,301 税前淨收入：5,280 美元 7,103 美元 7,372 美元

230,498 美元 202,330 美元 195,617 美元 233,082 美元 247,842 美元 126,518 美元 153,224 美元 166,171 美元 176,729 美元 183,619 美元 136,946 美元 170,224 美元 167,796 美元 188,349 美元 195,023 美元 493,962 美元 525,778 529,584 美元 598,160 美元 626,484 美元 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 貨幣市場 HSA 其他 退休和福利服務 季度亮點 ▪ 退休和福利服務收入增長2.7％ 與2024年第一季度相比。 ▪ AUA/AuM 自 2024 年 3 月 31 日起增長了 2.3%。 ▪ 39% 的退休和福利服務收入來自市場 敏感。 ▪ 51.1% 的退休和福利服務具有協同作用 存款是指數化的。 分部 (1) 損益表 AUA/AuM 和參與者 協同存款 18 | 以千美元計 $ 以百萬計 美元（以千計） 1。不包括協同存款的資金轉讓定價信貸。 34,200 美元 36,733 美元 32,123 美元 36,682 美元 39,390 美元 423,156 447,564 453,757 473,692 485,269 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 AUA/AUM 參與者 2024 年第二季度 2024 年第一季度 2023 年第二季度 經常性年收入 12,664 美元 12,480 美元 13,111 美元 交易收入 3,414 3,175 2,779 非利息收入總額 16,078 15,655 15,890 非利息支出 13,649 14,189 12,651 税前淨收入：2,429 美元 1,466 美元 3,239 美元

財富諮詢服務 季度亮點 ▪ 財富諮詢服務收入較上年增長4.0％ 2024 年第一季度。 ▪ 與6月份相比，協同存款增長了18.0％ 2023 年 30 日。 ▪ 自 2023 年 6 月 30 日以來，AUA/AuM 增長了 8.2%。 ▪ 94.5% 的財富諮詢服務協同存款是 索引。 分部 (1) 損益表 AUA/AUM 協同存款 19 | 以千美元計 $ 以百萬計 美元（以千計） 1。不包括協同存款的資金轉讓定價信貸。 3,339 美元 4,040 美元 3,583 美元 4,019 美元 4,172 美元 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 101,621 美元 143,183 美元 161,973 美元 253,384 美元 248,274 美元 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 2024 年第二季度 2024 年第一季度 2023 年第二季度 資產管理 5,564 美元 5,256 美元 4,781 美元 經紀業務 439 366 389 保險和諮詢 357 496 279 非利息收入總額 6,360 6,118 5,449 非利息支出 3,953 3,750 2,990 税前淨收入：2,407 美元 2,368 美元 2,459 美元

非利息支出 美元（以千計） 同比亮點 ▪ 與之相比，非利息支出增加了240萬美元，增長6.5％ 到 2023 年第二季度。 ▪ 增長主要是由更高的薪酬和 由於勞動力成本增加而產生的福利支出，以及 由於以下原因，專業費用和評估費用增加 聯邦存款保險公司的評估和與之相關的費用增加 待收購HMN Financial, Inc. 季度亮點 ▪ 與之相比，非利息支出減少了30萬美元，下降了0.7％ 到2024年第一季度。 ▪ 2024年第二季度包括60萬美元的支出 與待處理相關的專業費用和評估 收購HMN Financial, Inc. 本季度還包括0.3美元 數百萬美元與遣散費和簽約獎金相關的費用 薪酬和福利。 ▪ 員工税收和福利比上年減少了110萬美元 2024年第一季度，主要是季節性因素造成的。這是 被主要應得的90萬美元薪酬增加額所抵消 以增加抵押貸款激勵措施。 ▪ 商業服務、軟件和技術支出減少 較上一季度增加70萬美元，主要是由減少所致 數據和核心處理費用。 20 | 補償 和福利 專業費用 和評估 其他 (1) 佔用率和 裝備 商業服務， 軟件和技術 非利息支出：（0.7％）關聯季度 同比增長6.5％ 1。其他非利息支出包括無形資產攤銷, 營銷和業務發展, 供應和郵費, 旅行, 抵押貸款和貸款以及其他非利息支出。 23,571 美元 25,520 美元 25,399 美元 1,837 美元 1,906 美元 1,815 美元 5,269 美元 5,345 美元 4,599 美元 1,530 美元 1,993 美元 2,373 美元 4,166 美元 4,255 美元 4,566 美元 36,373 美元 39,019 美元 38,752 美元 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度

資產質量和儲備水平 亮點 ▪ 兩者均儲備金佔貸款總額的比例穩定在1.31％ 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日。 ▪ 與之相比，不良資產增加了2,030萬美元 2024 年 3 月 31 日。增長是由此前推動的 確定的建築、土地和開發貸款 2150 萬美元轉為非應計狀態。 ▪ 平均貸款淨扣除額的增加受到推動 通過扣除一則廣告的260萬美元和 個人儲備金為2.3美元的工業貸款 2024 年第一季度達到百萬美元。 NCO/ 平均貸款 0.03% (0.04%) 0.02% (0.04%) 0.36% NPA/資產儲備金超過不良貸款的百分比 儲備金/貸款% 21 1.73% 1.80% 1.27% 1.30% 1.31% 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 0.17% 0.09% 0.10% 0.22% 0.63% 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 674% 1,437% 821% 410% 139% 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度

16.8% 18.6% 16.5% 14.8% 14.7% 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 9.2% 9.8% 11.3% 10.6% 9.6% 13.2% 15.1% 13.7% 12.1% 11.9% 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 一級槓桿一級資本 資本和流動性來源 流動性 普通股1級1級資本/1級槓桿比率 基於風險的資本總額 22 美元（以千計） 8% 最低監管資本應被視為資本充足。 6% 最低監管資本應被視為資本充足。 4% 第 1 級 資本 槓桿 12.8% 14.7% 13.4% 11.8% 11.7% 2020 2021 2022 2023 2024 第二季度 總資產 4,358,623 美元 現金及現金等價物 438,141 未抵押證券（按市值計算）212,085 資產負債表上流動資金總額 650,226 fHLb 借款容量 878,282 聯邦基金額度 107,000 經紀存款證容量 871,725 資產負債表外流動資金總額 1,857,007 截至 2024 年 6 月 30 日的總流動性 2,507,233 美元 總流動性（前經紀存款證容量）1,635,508 美元

關鍵要點 我們的多元化商業模式促進了第二季度的強勁增長 收益 平衡 工作表 資產和 資本 力量 價值 創作 強勁的點差和費用收入推動了本季度的收入增長 ▪ 與2024年第一季度相比，淨利息收入和非利息收入增長了8％ ▪ 調整後 (1) NiM 與上一季度相比增長了13個基點 ▪ 非利息收入佔總收入的53.3％ 我們強勁的人才招聘和留用將繼續獲得回報 ▪ 與 2024 年 3 月 31 日相比，貸款增長了 4.2% ▪ 與 2024 年 3 月 31 日相比，存款增加了 0.4% ▪ 88.4% 的存款貸款比率 健康的信貸和資本儲備使我們處於有利地位 ▪ 貸款準備金總額為1.31％ ▪ CET1 11.7％（比 “資本充足” 的最低6.5％高出5.2％） ▪ 調整後 7.91% (1) 有形普通股改為有形資產 我們仍然專注於公司的長期成功 ▪ 宣佈收購HMN Financial, Inc.，設備融資團隊解散 ▪ 股息增加 5.3%，通過分紅向股東返還400萬美元 ▪ 在使公司恢復頂級業績方面持續取得進展 23 | 1.根據BTFP套利交易進行了調整。代表非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。

附錄 市中心的辦公室 明尼阿波利斯市

分部損益表 25 | 1.銀行非利息收入包括存款賬户服務費、抵押貸款收入、互換收入和其他非利息收入。 （以千美元計） 銀行服務 退休和 福利服務 財富 諮詢服務 企業 管理已合併 淨利息收入$ 24,684$-$-$ (683) $24,001 貸款損失準備金4,489---4,489 非利息收入 (1) 4,999 16,078 6,360 (66) 27,371 非利息支出 19,165 13,649 3,953 1,985 38,752 税前淨收入 6,029 美元 2,429 美元 2,407 美元 (2,734) 8,131 美元 銀行服務 退休和 福利服務 財富 諮詢服務 企業 管理已合併 淨利息收入 22,897 美元-$-$ (678) $22,219 貸款損失準備金----- 非利息收入 (1)/(2) 3,490 15,655 6,118 60 25,323 非利息支出 18,666 14,189 3,750 2,414 39,019 税前淨收入 7,721 美元 1,466 美元 2,368 美元 (3,032) 8,523 美元 銀行服務 退休和 福利服務 財富 諮詢服務 企業 管理已合併 淨利息收入 22,899 美元-$-$ (665) $22,234 貸款損失準備金----- 非利息收入 (1) 4,242 15,890 5,449 197 25,778 非利息支出 19,301 12,651 2,990 1,431 36,373 税前淨收入 7,840 美元 3,239 美元 2,459 美元 (1,899) 11,639 美元 截至2024年6月30日的季度 截至 2023 年 6 月 30 日的季度 截至2024年3月31日的季度

貸款組合明細 26 （千美元）餘額 的百分比 投資組合餘額 的百分比 投資組合 商業和工業： 一般業務 288,752 美元 10.0% 258,008 美元 9.3% 服務 140,562 4.8% 146,318 5.3% 零售貿易 91,173 3.1% 91,216 3.3% 製造業 71,292 2.4% 66,638 2.4% 商業和工業總額 591,779 20.3% 562,180 20.3% 商業地產： 建築、土地和開發 161,751 5.5% 124,034 4.5% 多户家庭 242,041 8.3% 245,103 8.9% 非所有者已佔用 辦公室 108,082 3.7% 124,684 4.5% 工業 111,603 3.8% 104,241 3.8% 零售 112,626 3.9% 96,578 3.5% 酒店 112,081 3.8% 80,576 2.9% 醫療辦公室 110,736 3.8% 63,788 2.3% 醫療或護理機構 46,215 1.6% 47,625 1.7% 其他商業地產 46,433 1.7% 51,862 1.9% 非所有者佔用總數 647,776 22.3% 569,354 20.6% 所有者已入住 283,356 9.7% 271,623 9.8% 商業地產總額 1,334,924 45.8% 1,210,114 43.8% 農業： 土地 41,410 1.4% 40,832 1.5% 產量 40,549 1.4% 36,141 1.3% 農業總計 81,959 2.8% 76,973 2.8% 消費者 住宅房地產第一留置權 686,286 23.6% 697,900 25.3% 住宅房地產建築 22,573 0.8% 28,979 1.1% 住宅房地產 HELOC 126,211 4.3% 118,315 4.3% 住宅房地產初級留置權 36,323 1.2% 35,819 1.3% 其他消費者 35,737 1.2% 29,303 1.1% 總消費者 907,130 31.1% 910,316 33.1% 貸款總額 2,915,792 美元 100.0% 2,759,583 美元 100.0% 2024年6月30日2023年12月31日

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% - 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 2019 2020 2021 2022 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 房屋淨值信貸額度 已注資未到位資金百分比 信貸額度使用情況 27 | 商業和工業貸款包括循環C&I貸款和其他貸款。它不包括非循環C&I貸款、農業生產和對公共實體的貸款。 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% - 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000 2019 2020 2021 2022 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 C&I 已注資未到位資金百分比

貸款信貸損失備抵金 按投資組合細分劃分的貸款ACL的變化 1。與合併損益表相比，此處報告的信用損失支出差額與27.5萬美元的信用損失支出有關 28筆資產負債表外信貸風險敞口和（5.6萬美元）與持有至到期的投資證券有關。| （以千美元計） 商業廣告： 商業和工業 9,508 美元 (663) $ (2,730) 119 美元 6,234 美元 商業地產 建築、土地和開發 5,922 4,898 — — 10,820 多户家庭 2,148 282 — — 2,430 非所有者佔用 8,104 668 — — 8,772 所有者已入住 2,461 (190) — 9 2,280 商業地產總額 18,635 5,658 — 9 24,302 農業 土地 248 11 — — 259 製作 219 (34) — — 185 農業總量 467 (23) — — 444 商業總額 28,610 4,972 (2,730) 128 30,980 消費者： 住宅地產 第一留置權 6,152 (786) — — 5,366 施工 489 (31) — — 458 直升機 864 22 — — 886 初級直線 284 (41) (3) 74 314 住宅房地產總量 7,789 (836) (3) 74 7,024 其他消費者 185 134 (1) 10 328 消費者總數 7,974 (702) (4) 84 7,352 總計 36,584 美元 4,270 美元 (2,734) 美元 212 美元 38,332 美元 結局 平衡 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 貸款 扣款 貸款 回收率 開始 平衡 為 信用損失 (1)

（以千美元計） 商業和工業 6,234 美元 1.05% 9,705 美元 1.73% CRE-建築、土地和開發 10,820 6.69% 6,135 4.95% CRE-多户家庭 2,430 1.00% 1,776 0.72% CRE-非業主佔用 8,772 1.35% 7,726 1.36% CRE-業主佔用 2,280 0.80% 2,449 0.90% 農業——土地 259 0.63% 96 0.24% 農業——生產 185 0.46% 84 0.23% 住宅房地產第一留置權 5,366 0.78% 6,087 0.87% 住宅房地產建築 458 2.03% 485 1.67% 住宅房地產 HELOC 886 0.70% 835 0.71% 住宅房地產初級留置權 314 0.86% 264 0.74% 其他消費者 328 0.92% 201 0.69% 貸款總額 38,332 美元 1.31% 35,843 美元 1.30% 分割貸款 2024年6月30日2023年12月31日 分配的分段補貼 分部貸款補貼 已分配 津貼 分段補貼 百分比的百分比 貸款信貸損失備抵金 按貸款組合分部劃分的分配 29

財務亮點 30 | 1.代表非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 （以千美元計， 除非另有説明）2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 2024 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 總資產 3,832,978 美元 3,869,138 美元 3,907,713 美元 4,338,093 美元 4,358,623 美元 4,358,623 美元 4,358,623 美元 3,832,978 美元 貸款總額 2,533,522 2,606,430 2,759,583 2,799,475 2,915,792 2,915,792 2,915,792 2,533,522 存款總額 2,852,855 2,872,184 3,095,611 3,284,969 3,298,575 3,298,575 2,852,855 有形普通股1 290,792 284,137 305,186 309,018 311,933 311,933 290,793 290,792 淨收入 9,104 美元 9,161 美元 (14,754) 美元 6,432 美元 6,208 美元 12,640 美元 17,290 美元 ROAA (%) 0.96 0.95 (1.51) 0.62 0.58 0.60 0.92 滾動 (% 1) 13.71 13.51 (18.85) 9.78 9.40 9.58 13.15 淨利率 (FTE) (%) 2.52 2.27 2.37 2.30 2.39 2.35 2.61 效率比 (FTE) (%) 1 72.79 73.37 165.40 78.88 72.50 75.56 73.67 非整數。收入/營業收入修訂率 (%) 53.69 58.21 3.54 53.26 53.28 53.27 52.65 普通股每股收益——攤薄後0.45美元 0.45美元（0.73）0.32美元 0.31美元 0.63美元 0.85 美元 總股本/總資產 (%) 9.33 9.03 9.45 8.57 8.56 8.56 8.56 8.56 9.33 唐。Cmn。Equity/Tang。資產 (%) 1 7.72 7.47 7.94 7.23 7.26 7.26 7.72 貸款/存款 (%) 88.81 90.75 89.15 85.22 88.40 88.40 88.40 88.40 88.81 不良貸款/貸款 (%) 0.10 0.35 0.32 0.26 0.95 0.95 0.95 0.10 不良資產/資產 (%) 0.07 0.23 0.22 0.17 0.63 0.63 0.63 0.07 津貼/不良貸款 (%) 1,383.57 402.91 410.34 498.08 138.79 138.79 138.79 138.79 1,383.57 津貼/貸款 (%) 1.41 1.39 1.30 1.31 1.31 1.31 1.41 1.41 NCO/平均貸款 (%) (0.07) (0.09) (0.04) 0.01 0.36 0.19 (0.02) 季度六個月已結束

財務亮點 31 | 1.代表非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則披露對賬”。 （以千美元計，19-'23 除非另有説明）2019 2020 2021 2023 年複合年增長率 總資產 2,356,878 美元 3,013,771 美元 3,392,691 美元 3,779,637 美元 3,907,713 美元 13.5% 貸款總額 1,721,279 1,979,375 1,758,020 2,443,994 2,759,583 12.5% 存款總額 1,971,316 2,571,993 2,920,551 2,915,484 3,095,611 11.9% 有形普通股1 240,008 274,043 307,663 287,330 305,186 6.2% 淨收入 29,540 美元 44,675 美元 52,681 美元 40,005 美元 11,696 美元 ROAA (%) 1.34 1.61 1.66 1.14 0.31 滾動 (% 1) 17.46 17.74 18.89 15.09 5.37 淨利率 (FTE) (%) 3.65 3.22 2.90 3.04 2.46 效率比 (FTE) (%) 1 73.22 68.40 70.02 72.86 85.85 非整數。收入/營業收入 (%) 60.50 64.05 62.86 52.72 47.74 普通股每股收益——攤薄後1.91 2.52 2.97 2.10 0.58 總股本/總資產 (%) 12.12 10.96 10.59 9.44 9.45 唐。Cmn。Equity/Tang。資產 (%) 1 10.38 9.27 9.21 7.74 7.94 貸款/存款 (%) 87.32 76.96 60.19 83.83 89.15 不良貸款/貸款 (%) 0.45 0.26 0.12 0.16 0.32 不良資產/資產 (%) 0.33 0.17 0.09 0.10 0.22 津貼/不良貸款 (%) 305.66 674.13 1,437.05 820.93 410.34 津貼/貸款 (%) 1.39 1.73 1.80 1.27 1.30 NCO/平均貸款 (%) 0.33 0.03 (0.04) 0.02 (0.04) 每年

非公認會計準則披露對賬 32 （除非另有説明，否則以千美元計） 2023 年第二季度 2023 年第四季度 2023 年第一季度 2024 年第二季度 2024 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 有形普通股轉化為有形資產 普通股股東權益總額 357,685 美元 349,402 美元 369,127 美元 371,635 美元 373,226 美元 373,226 美元 373,226 美元 357,685 美元 減去：商譽 47,087 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 47,087 減去：其他無形資產 19,806 18,482 17,158 15,834 14,510 14,510 14,510 19,806 有形普通股 (a) 290,792 284,137 305,186 309,018 311,933 311,933 311,933 290,792 總資產 3,832,978 3,869,138 3,907,713 4,338,093 4,358,623 4,358,623 4,358,623 3,832,978 減去：商譽 47,087 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 47,087 減去：其他無形資產 19,806 18,482 17,158 15,834 14,510 14,510 14,510 19,806 有形資產 (b) 3,766,085 3,803,873 3,843,772 4,275,476 4,297,330 4,297,330 4,297,330 3,766,085 有形普通股佔有形資產 (a)/(b) 7.72% 7.47% 7.94% 7.23% 7.26% 7.26% 7.26% 7.26% 7.72% 將有形普通股調整為有形資產 有形資產 (b) 3,766,085 3,803,873 3,843,772 4,275,476 4,297,330 4,297,330 4,297,330 3,766,085 減去：來自BTFP的現金收益— — — 355,000 355,000 355,000 — 調整後的有形資產 (c) 3,766,085 3,803,873 3,843,772 3,920,476 3,942,330 3,942,330 3,942,330 3,766,085 有形普通股佔調整後有形資產 (a)/(c) 7.72% 7.47% 7.94% 7.88% 7.91% 7.91% 7.91% 7.91% 7.72% 普通股每股有形普通股 股東權益總額 357,685 美元 349,402 美元 369,127 美元 371,635 美元 373,226 美元 373,226 美元 373,226 美元 357,685 美元 減去：商譽 47,087 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 47,087 減去：其他無形資產 19,806 18,482 17,158 15,834 14,510 14,510 14,510 19,806 有形普通股 (d) 290,792 284,137 305,186 309,018 311,933 311,933 311,933 290,792 已發行普通股 (e) 19,915 19,848 19,734 19,777 19,778 19,778 19,778 19,915 普通股每股有形普通股 (d)/(e) 14.60 美元 14.32 美元 15.46 美元 15.63 美元 15.77 美元 15.77 美元 14.60 美元 平均有形普通股回報率 淨收入 9,104 美元 9,161 美元 (14,754) 6,432 美元 6,208 美元 12,640 美元 17,290 美元 添加：無形攤銷費用（扣除税款）1,046 1,046 1,046 1,046 1,046 2,092 2,092 2,092 淨收益，不包括無形資產攤銷 (f) 10,150 10,207 (13,708) 7,478 7,254 14,732 19,382 平均總權益 360,216 361,735 349,382 367,248 369,217 368,499 361,032 減去：平均商譽 47,087 46,882 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 46,783 47,087 減去：其他無形資產平均值（扣除税款）16,153 15,109 14,067 13,018 11,969 12,494 16,678 平均有形普通股 (g) 296,976 299,744 288,532 307,447 310,465 309,222 297,267 297,267 平均有形普通股回報率 (f)/(g) 13.71% 13.51% (18.85%) 9.78% 9.40% 9.58% 9.58% 13.15% 效率比 非利息支出 36,373 美元 37,260 美元 38,654 美元 39,019 美元 38,752 美元 77,771 美元 74,242 美元 減去：無形資產攤銷費用 1,324 1,324 1,324 1,324 1,324 2,648 2,648 2,648 2,648 調整後的非利息支出 (j) 35,049 35,936 37,330 37,695 37,428 75,123 71,594 淨利息收入 22,234 20,395 21,552 22,219 24,001 46,220 45,892 非利息收入 25,778 28,407 791 25,323 27,371 52,694 51,031 等值税調整 141 180 226 247 255 502 264 等值税收入總額 (k) 48,153 48,982 22,569 47,789 51,627 99,416 97,187 效率比 (j)/(k) 72.79% 73.37% 165.40% 78.88% 72.50% 75.56% 73.67% 季度六個月已結束

非公認會計準則披露對賬 33 （除非另有説明，否則以千美元計） 2019 2020 2021 2022 2023 有形普通股轉化為有形資產 普通股股東權益總額 285,728 美元 330,163 美元 359,403 美元 356,872 美元 369,127 美元 減去：商譽 27,329 30,201 31,490 47,087 46,783 減去：其他無形資產 18,391 25,919 20,250 22,455 17,158 有形普通股 (a) 240,008 274,043 307,663 287,330 305,186 總資產 2,356,878 3,013,771 3,392,691 3,779,637 3,907,713 減去：商譽 27,329 30,201 31,490 47,087 46,783 減去：其他無形資產 18,391 25,919 20,250 22,455 17,158 有形資產 (b) 2,311,158 2,957,651 3,340,951 3,710,095 3,843,772 有形普通股佔有形資產 (a)/(b) 10.38% 9.27% 9.21% 7.74% 7.94% 7.94% 普通股每股有形普通股 股東權益總額 285,728 美元 330,163 美元 359,403 美元 356,872 美元 369,127 美元 減去：商譽 27,329 30,201 31,490 47,087 46,783 減去：其他無形資產 18,391 25,919 20,250 22,455 17,158 有形普通股 (c) 240,008 274,043 307,663 287,330 305,186 已發行普通股 (d) 17,050 17,125 17,213 19,992 19,734 普通股每股有形普通股 (c)/(d) 14.08 美元 16.00 美元 17.87 美元 14.37 美元 15.46 美元 平均有形普通股回報率 淨收入 29,540 美元 44,675 美元 52,681 美元 40,005 美元 11,696 美元 添加：無形攤銷費用（扣除税款）3,224 3,129 3,460 3,756 4,184 淨收益，不包括無形資產攤銷 (e) 32,764 47,804 56,141 43,761 15,880 平均總權益 231,084 310,208 346,059 346,355 358,268 減去：平均商譽 27,329 27,439 30,385 39,415 46,959 減去：其他無形資產平均值（扣除税款）16,101 13,309 18,548 17,018 15,624 平均有形普通股 (f) 187,654 269,460 297,126 289,922 295,685 平均有形普通股回報率 (e)/(f) 17.46% 17.74% 18.89% 15.09% 5.37% 效率比 非利息支出 142,537 美元 163,799 美元 168,909 美元 158,770 美元 150,157 美元 減去：無形資產攤銷費用 4,081 3,961 4,380 4,754 5,296 調整後的非利息支出 (i) 138,456 159,838 164,529 154,016 144,861 淨利息收入 74,551 83,846 87,099 99,729 87,839 非利息收入 114,194 149,371 147,387 111,223 80,229 等值税調整 347 455 492 429 671 等值税收入總額 (j) 189,092 233,672 234,978 211,381 168,739 效率比 (i)/(j) 73.22% 68.40% 70.02% 72.86% 85.85% 每年

十二個月已結束 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2024 年第一季度 2024 年第二季度 2024 年 6 月 30 日 不包括投資證券淨虧損佔百分比的非利息收入 調整後的收入 非利息收入 25,778 美元 28,407 美元 791 美元 25,323 美元 27,371 美元 81,892 美元 減去：投資證券的淨收益（虧損）— —（24,643）—（24,643） 不包括投資證券淨虧損的非利息收入 (a) 25,778 28,407 25,434 25,323 27,371 106,535 淨利息收入 (b) 22,234 20,395 21,552 22,219 24,001 88,167 調整後收入 (a) + (b) = (c) 48,012 48,802 46,986 47,542 51,372 194,702 不包括投資證券淨虧損佔調整後百分比的非利息收入 收入 (a)/(c) 53.69% 58.21% 54.13% 53.26% 53.28% 54.72% 銀行收入不包括投資證券淨虧損佔調整後百分比 收入 銀行費用和其他收入 (1) 4,439 美元 4,531 美元 (20,466) 3,550 美元 4,933 美元（7,452 美元） 減去：投資證券的淨收益（虧損）— —（24,643）—（24,643） 銀行費用和其他收入 (1) 不包括投資證券淨虧損 (d) 4,439 4,531 4,177 3,550 4,933 17,191 調整後的銀行收入 (d) + (b) = (e) 26,673 24,926 25,729 25,769 28,934 105,358 銀行收入不包括投資證券淨虧損佔調整後百分比 收入 (e)/(c) 55.55% 51.08% 54.76% 54.20% 56.32% 54.11% 銀行費用和其他收入 (1) 不包括投資證券的淨虧損 調整後收入的百分比 銀行費用和其他收入 (1) 不包括投資證券淨虧損的百分比 調整後收入 (d)/(c) 9.25% 9.28% 8.89% 7.47% 9.60% 8.83% （以千美元計，每股數據和另有説明除外）五年 2019 2020 2021 2022 2023 平均值 調整後淨收益 淨收入 29,540 美元 44,675 美元 52,681 美元 40,005 美元 11,696 美元 減去：投資證券的淨收益（虧損）---（19,222） 調整後淨收益 (2) (f) 29,540 44,675 52,681 40,005 30,918 調整後的平均股本回報率 平均總權益 (g) 231,084 310,208 346,059 346,355 358,268 調整後的平均股本回報率 (f)/(g) 12.78% 14.40% 15.22% 11.55% 8.63% 12.52% 調整後的平均資產回報率 平均總資產 (h) 2,211,993 2,775,140 3,178,820 3,500,655 3,817,017 調整後的平均資產回報率 (f)/(h) 1.34% 1.61% 1.66% 1.14% 0.81% 1.31% 每年 （以千美元計，除非另有説明）每季度 非公認會計準則披露對賬 1。銀行非利息收入包括存款賬户服務費、抵押貸款收入、互換收入和其他非利息收入。 2。調整後的項目按 22% 的税率在税後顯示。34 |

非公認會計準則披露對賬 35 2023 年第二季度 2024 年第一季度 2024 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 調整後的淨利率（等值税） 淨利息收入 22,234 美元 22,219 美元 24,001 美元 46,220 美元 45,892 美元 減去：BTFP 現金利息收入-3,615 4,766 8,381- 添加：BTFP 利息支出-3,266 4,307 7,573- 淨利息收入不包括BTFP的影響 (h) 22,234 21,870 23,542 45,412 45,892 45,412 45,892 補充：貸款和證券的等值税調整 (i) 141 247 255 502 264 調整後的淨利息收入 (h) + (i) = (j) 22,375 22,117 23,797 45,914 46,156 平均收入資產 3,564,883 3,921,529 4,075,002 3,998,264 3,566,136 減去：BTFP 的平均現金收益餘額-269,176 355,000 312,088- 調整後的利息收益資產 (k) 3,564,883 3,652,353 3,720,002 3,686,176 3,566,136 調整後的淨利率（等值税）(j)/(k) 2.52% 2.44% 2.57% 2.50% 2.61% 預置淨收入 税前收入（虧損）11,639 美元 8,523 美元 8,131 美元 16,654 美元 22,131 美元 22,131 美元 加：信貸損失準備金--4,489 4,489 550 預置淨收入 11,639 美元 8,523 美元 12,620 美元 21,143 美元 22,681 美元 （以千美元計，每股數據除外，另有説明）季度六個月已結束