附件99.2

新聞稿

泰克公佈2024年第二季度未經審計的業績

記錄了季度銅產量，成為純粹的能源轉型金屬公司

温哥華.TSX(TECk.A和TECk.b)、紐交所(TECK)——泰克資源有限公司(Teck)今天宣佈其2024年第二季度未經審計的業績。

“我們在第二季度產生了17億美元的調整後的税息折舊與攤銷費用(AEBITDA)，得益於QB不斷提速的銅產量創記錄，以及銅市場基本面良好，銅價格創歷史新高，”總裁兼首席執行官Jonathan Price表示。 “在7月初，我們完成了出售鍊鋼煤業務的交易，現在我們將作為一家領先的銅增長公司繼續前進。我們獲得了73億美元的現金收益，我們將減少債務，保留現金以資助我們的近期銅增長，並向我們的股東返還大量的現金。”¹ “我們在第二季度產生了17億美元的調整後的税息折舊與攤銷費用(AEBITDA)，得益於QB不斷提速的銅產量創記錄，以及銅市場基本面良好，銅價格創歷史新高，”總裁兼首席執行官Jonathan Price表示。 “在7月初，我們完成了出售鍊鋼煤業務的交易，現在我們將作為一家領先的銅增長公司繼續前進。我們獲得了73億美元的現金收益，我們將減少債務，保留現金以資助我們的近期銅增長，並向我們的股東返還大量的現金。”

亮點

注:

本新聞稿中所有金額均以加元為單位，除非另有説明。

更多企業信息請訪問www.teck.com。

2024年第二季度財務摘要

注意：

關鍵更新

執行我們的銅增長戰略

鋼鐵煤炭業務的出售

安全和可持續發展領導

指導

注:

管理層的討論和分析報告

本管​​理層的討論與分析（MD&A）日期為2024年7月23日，應與泰克資源有限公司的未經審計的簡式中間合併財務報表以及2024年6月30日止之三個月和六個月的註釋，以及泰克的審計合併財務報表和註釋，即2023年12月31日結束的審計合併財務報表結合閲讀。在本新聞稿中，除非上下文另有規定，“公司”或“我們”、“我們”或“我們”的參考均指泰克及其子公司。此外，我們在SEDAR+上提供了更多信息，包括我們的年度信息表和截至2023年12月31日的管理層討論與分析報告，網址為www.sedarplus.ca。

本文件包含前瞻性陳述和前瞻性信息。請參閲下面“關於前瞻性陳述的警示性語言”下的謹慎聲明。

概述

執行高達2億美元（2.75億加元）的減負計劃，包括現金收購公開發行票據額度為12.5億美元的全部。該債券提前在2024年7月4日發佈。我們於2024年7月15日通過債券要約收購完成了1.4億美元的公開票據購買。

税後及交易成本後剩餘收入將用於資助近期的銅業增長。我們將繼續推進我們的近期銅業項目，包括海蘭谷銅礦壽命延長、薩夫拉納爾項目、聖尼古拉斯項目和Qb瓶頸問題，預計2025年將做出第一批決策。這些項目目前由Teck承擔的預計資本支出為3.3-36億美元（45億-49億加元）。

預計7500萬美元（10億加元）支付税費和交易成本。

歸屬於股東的持續運營利潤和調整後的歸屬於股東的持續運營利潤

由於EVR的銷售獲得監管批准，因此我們在2024年第二季度的持續經營利潤中將77%的擁有利益計入了財務報表，EVR在2024年6月30日尚未被列為已中止的運營。

在第二季度，股東持續經營利潤為3.63億美元，每股收益為0.70美元，而上年同期為5.1億美元，每股收益為0.98美元，如上所述。

調整後的繼續經營利潤歸屬於股東^{1 2} 考慮到以下表格中指定的項目，第二季度的調整後利潤為4,130萬美元，每股收益為0.80美元，而2023年第二季度的調整後利潤為6,430萬美元，每股收益為1.24美元。第二季度調整後利潤的重要調整，如下表所示，為2500萬美元的税後費用，這些費用與優先股息流量的加權平均值有關，此處被轉為ENAMI。此外，我們支付了2200萬美元的股票補償，還部分抵消了2900萬美元商品衍生品收益。

除表格中指定的項目外，我們的結果還包括由於價格調整而產生的收益和損失。價格調整在第二季度時產生了税後收益3,000萬美元（税前4,500萬美元），每股收益為0.06美元。

注意：

注意：

業務單位成果

我們的營業收入、毛利潤和折舊及攤銷前毛利潤¹按業務單位總結在下表中。

銅業務部

我們的銅業務毛利潤在第二季度增至39700萬美元，而去年同期為20500萬美元（見下表）。毛利潤的增加是由於銅價上漲和銷售量大幅增加，部分抵消了2024年初開始的Qb資產折舊。

第二季度實現創紀錄的110400噸銅產量，比去年同期增長71%。主要是由於Qb的生產繼續每個季度改善，該項目在第二季度貢獻了51300噸銅精礦產量。Antamina和Highland Valley Copper的產量略有增長，而Carmen de Andacollo的產量由於持續的極端乾旱條件導致的水資源限制在第二季度下降。水資源限制在該季度內得到緩解，我們預計這種改善將在2024年下半年繼續。

下表總結了我們銅業務部門在本季度毛利潤方面的變化情況。

第二季度的物業、廠房和設備支出總計為55800萬美元，其中包括20200萬美元的維持資本支出和29700萬美元的QB2項目開發支出。

第二季度資本化的生產剝離成本為8800萬美元，而去年同期為9500萬美元。

市場

第二季度銅價較上一季度上漲16%，平均為4.42美元/磅（約合9.74元人民幣/克）。今年5月份末銅價達到創紀錄的4.92美元/磅（約合10.83元人民幣/克）。傳統市場繼續表現良好，新技術和新能源行業增長加速。歐洲和北美在該季度需求較低，由於高昂的銅價使買家日常經營謹慎。儘管中國的房地產市場疲軟，但需求仍然強勁。中國的銅庫存在該季度內在上期所和保税倉庫中增加了7萬噸，年初至今已累計增加37.5萬噸。在亞洲，現貨需求繼續保持強勁，印度需求突出，預計今年將增長超過8%。總體而言，2024年全球需求預計將繼續保持支持，CRU和Wood Mackenzie都預計全球需求增長將超過3.0%。

銅精礦市場的供應緊張在第二季度繼續存在，銅精礦集運商達成的中期協議價格創新低。2024年的冶煉廠需求繼續超過原礦產量的增長，這種緊張局勢預計將持續至2025年。為了滿足傳統市場以及新能源和新技術行業不斷增長的需求，新的冶煉廠產能比原礦產能更早地投產。全球客户冶煉廠的利用率持續下降，因為原材料短缺限制了生產能力。中國的精礦進口量在截至2024年5月的時期內增長了2.5%，繼續創下2023年進口創紀錄以來的新高，因為中國的冶煉廠和貿易商為爭奪邊緣量競相出價，以保持利用率高。隨着精礦供應繼續緊張並且新的集成冶煉廠在第三季度投產，從而使自定義的銅精礦從公開市場上撤出，買家將繼續面臨缺乏原材料供應以滿足不斷增長的陰極需求的問題。

操作

Quebrada Blanca

以下是第二季度與Qb操作表現相關的主要更新：

高山谷銅礦公司

由於銅礦品位降低，雖然銅礦加工量增加，但由於配送時間推遲，因此第二季度銅銷售量為27,100噸，比一年前增加了2,100噸。

在庫存變化之前，2022年第二季度的運營成本為2.02億美元，比一年前增加了500萬美元，主要是由於銅礦加工量增加。

Antamina

由於銅礦加工量和加工回收率的提高，加上預期計劃中增加處理銅礦石，第二季度泰克資源有限公司的銅產量達到100%基數下的117,700噸，比一年前增加了5,500噸。在第二季度銅礦石的加工混合中，68%是銅本礦石，32%是銅鋅礦石，而一年前是51%的銅本礦石和49%的銅鋅礦石。因此，鋅的生產（100%基礎）在第二季度達到55,600噸，遜於一年前的81,100噸。

在2022年第二季度，除庫存變化外，運營成本為8800萬美元（佔22.5%股份），與一年前持平。

安達科洛金礦

由於極端乾旱條件導致的低水量限制礦石加工率，第二季度銅產量為8,100噸，比一年前低了2,100噸。第二季度的水庫供水狀況有所改善，我們預計這種趨勢會持續到2024年下半年。

在庫存變化之前，2022年第二季度的運營成本為4,900萬美元，比一年前下降了2,600萬美元，主要原因是加工量下降和勞動力成本和承包商成本減少。

銷售成本

在第二季度，成本銷售額為9,720萬美元，而去年同期為5,280萬美元，其中43800萬美元增加來自Qb，隨着業務的持續增長。我們在2024年初開始對Qb的運營資產進行折舊，而在第二季度的費用銷售中記錄了14900萬美元的折舊和攤銷費用。

不包括QB業務，在第一季度的總現金單位成本¹ 2022年第二季度的現金成本為每磅2.19美元，與一年前的每磅2.33美元相比，由於美元計價的運營成本降低和熔爐處理費用降低。包括Qb的全部現金成本。¹ 2022年第二季度的淨現金成本為每磅2.43美元，比一年前的每磅2.33美元高，這是由於Qb的運營成本升高所致，而Qb在產量增加期。

為每磅1.92美元，比去年同期每磅高0.09美元，原因是來自Antamina的鋅副產品收入減少。包括QB業務，在第一季度的淨現金單位成本¹ 2022年第二季度的總現金成本為每磅1.82美元，比一年前降低了0.10美元，這是由上述原因導致的，部分抵消了Antamina的鋅副產品減少。包括Qb的淨現金成本。¹ 第二季度的淨現金成本為每磅2.16美元，比去年同期高0.24美元。我們修訂了我們之前公佈的2024年淨現金成本指南，如下所述。¹ 我們預計在2024年的上半年會有所增加，這與我們之前公佈的指南保持一致，因為我們正在增加生產，使用替代運輸安排和加快企業的穩步發展，同時加快鉬的生產。我們修訂了我們之前公佈的Qb 2024年淨現金成本指南，如下所述。

表格下方列出了包括QB業務在內的2024年銅單位成本，而在2023年，由於建築和隨後的擴大生產階段，不包括QB業務。¹ 預計在2024年上半年，由於增加生產，使用替代運輸安排和加快企業的穩步發展，以及加快鉬的生產，我們的成本將會增加。我們已經修訂了我們之前公佈的Qb 2024年淨現金成本指南，如下所述。¹ 泰克資源有限公司2024年第二季度的資訊發佈。

調整後的銷售現金成本

我們銅業務部門2024年的年度指導方針現已列入第29至33頁的指導方針表中。

如上所述，我們已將我們之前公佈的Qb銅的生產指導方針從230,000-275,000噸修訂為200,000-235,000噸，而鉬則從2.9-0.36萬噸修訂為1.8-2.4千噸。

我們2024年的年度銅產量現預計為435,000-500,000噸，而之前的指導方針是465,000-540,000噸。我們預計2024年的年度鉬生產為4.3-0.55萬噸，而之前的指導方針為5.4-0.67萬噸。

我們已經修訂了2024年的年度淨現金成本指南。¹ 我們將Qb的指導價格上調至每磅2.25-2.55美元，而我們之前的指導價格是每磅1.95-2.25美元，這主要是因為我們2024年鉬和銅產量指導的降低導致的。我們還更新了2024年的淨現金單位成本指導。¹我們將銅業務部門指導價格上調至每磅1.90-2.30美元，而我們之前的指導價格是每磅1.85-2.25美元。

銅業務增長

第二季度，我們繼續投資於我們行業領先的銅增長投資組合。我們的銅增長策略平衡了股東回報和資本保障，同時保持了強勁的資產負債表，並針對整個投資組合制定了里程碑目標和謹慎的投資計劃，以降低每個資產的風險，包括許可工作。正如我們之前所説，我們不打算在2024年批准任何增長項目，我們專注於推進可能在2025年批准的近期項目。增長項目需要提供有吸引力的風險調整回報，並將根據泰克資本分配框架競爭資本。

2024年成長資本，QB2拓展資本除外，優先投資於我們的銅增長項目，因為我們專注於完成可行性研究，推進詳細工程工作，項目執行計劃，進展許可工作，特別是在HVC生命延長，聖尼古拉斯和扎夫拉納爾方面。此外，我們還將致力於定義最節約資本且增加價值的途徑，以擴展QB，這是基於現有資產基礎的表現和許可要求。我們還預計將繼續通過投資來推進我們的中長期投資組合選擇，以推進價值路徑。2024年第二季度的其他項目更新如下：

我們銅增長組合的關鍵資產的目標里程碑包括：

鋅業務部

我們鋅業務部門的毛利潤從去年同期的1050萬美元下降至210萬美元（請參閲下表）。這主要是由於Trail的精煉金屬銷售和鋅溢價的減少以及Red Dog的鋅精礦銷售量下降導致的。

紅犬礦的鋅產量在第二季度比去年同期增加了4％，達到了139,400噸，而鉛的產量增長了23％，達到了28,900噸，這兩者都取決於更高的等級和回收率。在我們的Trail Operations中，鉛的產量受到鉛電路計劃停機以更換KIVCET鍋爐的影響。更換工作按計劃和預算完成，並且在第二季度結束前KIVCET重新投入使用。

下表總結了我們鋅業務部門毛利潤的變化。

第二季度物業、廠房和設備支出總計10800萬美元，其中8100萬美元用於維持資本，其中6400萬美元與我們的Trail業務有關，1700萬美元與我們這條Red Dog業務有關。

市場

第二季度精煉鋅市場有所改善，價格較上季度上漲16%，平均為1.29美元/磅，比2024年第一季度低點高出約0.25美元/磅。鋅價在5月份跟隨銅價上漲，然後在6月份回調。

倫敦金屬交易所鋅庫存在第二季度減少了8,800噸，但全年增加了37,250噸。全球交易所總庫存仍遠低於歷史水平，在全球消費量的第一季度結束時為9.7天，而25年的平均水平是17.1天。我們估計，第二季度全球報告的總庫存增加了8,000噸，達到400,000噸。

第二季度鋅溢價保持相對穩定，仍然高於歷史平均水平。歐洲需求開始改善，可能已經達到低點，因為自2023年第四季度以來，隨着供應商的現貨供應減少和製造業的改善，鋅溢價在6月份上漲。在北美，汽車銷售和產量在第二季度仍然保持支撐，而建築支出在進入夏季月份時開始放緩。在亞洲方面，截至5月份，中國鋅金屬進口同比增長230%，過去兩年的去庫存現象似乎已經結束。隨着物業市場的持續低迷，中國金屬進口仍低於歷史平均水平。中國與汽車和可再生能源行業的鋅需求仍然得到很好的支持。

第二季度鋅精礦市場繼續進一步收緊，現貨處理費下降至最低水平。為滿足預期的金屬需求增長而增加的冶煉能力，在低鋅價期間已經湧向市場，迫使一些小而高成本的礦山關閉。現貨處理費大幅下降，降至低位數，遠低於2024年第一季度達成的年度協議。Tara礦山在第一季度關閉並重新啟動，Kipushi礦山關閉了30多年並重新開放，新的生產帶給了冶煉廠一定的緩解，但緊縮情況持續到第三季度。截至5月份，中國鋅精礦進口同比下降24%，而2023年進口量創下紀錄，因為買家難以獲得充足的原料供應。

操作

紅狗

第二季度鋅產量增加到139,400噸，比去年同期的133,700噸增加了5,700噸。第二季度鉛產量為28,900噸，比去年同期增加了5,400噸。鋅和鉛的高產量主要由於品位和回收率的提高。

第二季度銷售的鋅噸位在我們之前公佈的指引範圍內，為53,600噸，但比去年同期低11%，原因是銷售時機有所延遲。

第二季度物業成本在庫存變動之前為1.24億美元，比去年同期高800萬美元。成本上升的主要原因是勞動力和現場計劃的支出增加，這是預期的。

Trail工廠操作

第二季度精煉鋅產量為64,900噸，比去年同期減少3,000噸，原因是由於非計劃性維護和鋅和酸質量問題。第二季度鉛產量為5,500噸，比去年同期減少10,700噸，因為關閉了鉛回收系統以更換KIVCEt鍋爐。

更換KIVCEt鍋爐並啟動已於2024年6月中旬按計劃完成，並不超預算。鍋爐自重新啟動以來一直運行良好。

第二季度物業成本調整之前為1.5億美元，比去年同期低600萬美元，主要因為KIVCEt鍋爐更換之前鉛回收系統關閉，消耗品的消耗量降低。

銷售成本

第二季度銷售成本為4.12億美元，低於去年同期的4.27億美元。成本下降的原因主要是由於與一年前相比，由於Trail的生產減少，使用耗材降低的程度較大。

總現金單位成本¹ 特克資源有限公司的Red Dog運營商A公司的運營成本為0.72美元/磅，比上季度增加0.06美元/磅，反映了Red Dog消耗品成本的上升和冶煉加工費率的提高。淨現金單位成本¹ 每磅0.69美元，比去年同期高0.04美元。

展望

我們的鋅業務單元2024年的年度指引情況如下，詳見我們的指引表格第29-33頁，與我們之前發佈的指引相同。

Red Dog貨運季節於2024年7月12日開始。我們預計第三季度的Red Dog鉛精礦銷量將在250,000至290,000噸的範圍內，反映了Red Dog銷售的季節性模式。

鑑於現在濃縮料現貨市場緊縮和現有的銷售承諾，我們的Trail業務部門可能會利用夏季定期減少精煉鋅產量以在價格高時出售電力以提高利潤。執行這一策略可能導致精煉鋅產量低於我們此前披露的2024年年度指引。

煤業務部門（EVR）

2024年7月11日，我們將剩餘77%的EVR股份出售給了嘉能可集團。由於該交易最終的監管批准直到2024年7月4日才獲得，EVR被報告為截至2024年6月30日的持續經營，從2024年第三季度開始，EVR的業績將被呈現為停止經營，鋼鐵煤業務部門業績將不會呈現在我們持續經營的財務業績中。

鑑於在2024年7月11日完成了EVR的出售，我們已從我們的展望和指導披露中刪除了所有的鋼鐵煤業務部門信息。

表現

鋼鐵煤業務部門二季度的毛利潤為7.44億加元，而去年同期為11億加元。由於實際鋼鐵煤價格降低和單位運營成本增加，部門業績有所下降，部分偏移了銷售量增加和美元匯率有利的影響(見下表)。

第二季度的銷售總量為640萬噸，處於我們此前披露的6.0-640萬噸指導範圍的最高端。第二季度的銷售量比去年同期高，由於第二季度業務部門恢復了嚴重天氣和軌道影響造成的第一季度的生產損失。

下表總結了我們鍊鋼煤業務部門毛利潤的變化情況。

二季度的財產、廠房和設備支出為2.86億加元，其中包括與水項目相關的2300萬加元。資本化的剝離成本在第二季度達到了1.56億加元，而去年同期為1.2億加元，因為運營部門在2024年第二季度開採了更多的廢礦。

市場：美國股指期貨（ES00）（YM00）（NQ00）多數看漲，科技領先，基準國債收益率BX:TMUBMUSD10Y下降。美元指數DXY上漲，而油價（CL.1）下跌，黃金（GC00）交易價格約為2327美元/盎司。

第二季度澳洲離岸價格評估，滯後一個月，平均每噸251美元。這比2024年第一季度的325美元和2023年第二季度的283美元都低。隨着來自澳大利亞、加拿大和美國的冶金煤供應在4月份上升了近300萬噸，價格開始走弱。

第二季度中國成本加運費價格，平均每噸253美元，而2024年第一季度為310美元，2013年第二季度為242美元。與澳洲離岸價格相似，中國成本加運費價格在第一季度末下降，保持穩定，第二季度結束時為247美元。2024年，中國高爐利用率比2023年低，但與2022年的84.5%平均水平相似。

操作

第二季度的鋼鐵煤產量為630萬噸，比去年同期增長了9%，儘管本季度完成了兩次重大計劃維護停機。在第二季度，所有工廠的產量都很高，受到更高的工廠可靠性的推動，我們專注於回收由於今年第一季度的惡劣天氣事件導致的生產縮水。

第二季度的物資移動比去年同期高出9%。作業現場開採了更多的廢礦，這反映在增加的產出剝離成本上，由更高的卡車工時支持。

銷售成本

第二季度銷售成本為13億美元，去年同期為12億美元。銷售現金成本調整後¹ 銷售成本為1.3億加元，而去年同期為1.2億加元。銷售現金成本每噸112加元，比去年同期的94加元增加，主要是由於勞動力、承包商和柴油支出增加，以及去年同期相比不利的採礦驅動因素。

第二季度每噸運輸成本為46美元，比去年同期低1美元，主要是由於持續穩定的船隊排隊和定期堆積費用的降低。

下表報告了我們成本單元的組成部分，數量為加元（每噸）和美元等價的。

第二季度的總銷售成本還包括每噸26美元的剝離成本攤銷和每噸24美元的其他折舊。

麋鹿山水管理更新

在2024年第二季度，我們繼續實施錫克谷水質計劃所需的水質管理措施。該計劃為硒、硝酸鹽、硫酸鹽和鎘制定了短期、中期和長期的水質目標，以保護環境和人類健康。

在第二季度，每天7750萬升的建成水處理能力持續恢復。這包括Elkview Operations Saturated Rock Fill和Fording River Operations South Active Water Treatment Facility的最新記錄。此外，兩個新的處理設施和一個設施的擴建正在進行中。

其他營業收入和費用

其他運營費用淨額為6500萬美元，而去年同期為21400萬美元。主要原因是2024年第二季度結算價格調整和商品衍生品收益較高，部分抵消了2023年第二季度保險獲賠。2024年第二季度重大項目包括4500萬美元的正面結算價格調整和3900萬美元的商品衍生品收益，其中由2800萬美元的股權激勵成本部分抵消。

以下表格概述了我們的未償收賬款持倉，這些持倉是根據2024年3月31日和6月30日的暫定價格估值的。

財務費用包括我們的債務利息支出、從SMM/SC（銅業有限公司和中國南方電網股份有限公司）的Qb融資和租賃責任、保函和備用費用、養老金義務的利息組成部分以及我們退役和修復提供的增值費用，扣除我們用於開發項目的利息。如預期的那樣，我們的財務費用在2024年第二季度大幅增加至2.8億美元，而去年同期為6700萬美元，主要原因是QB2的資本化利息減少，因為截至2023年12月31日，大部分資產已被認為可供使用。

非運營費用淨額為5600萬美元，而去年同期為21100萬美元。當季最重要的項目是對優先股利息流的財務負債的價值變動造成的4200萬美元損失。該財務負債的價值最受銅價和我們和SMM/SC提供的從屬貸款的利率影響，這影響了QBSA何時償還貸款。

所得税

收入和資源税的撥備為2.73億美元，相當於税前利潤的41%。這與我們此前披露的2024年41%至43%的範圍一致，不包括我們銷售鍊鋼用煤業務和其他公司事項的影響。我們的税率高於加拿大的法定所得税率27%，主要是因為採礦税和某些外國司法管轄區的更高法定税率。我們在營運所在的所有司法管轄區都要受到並支付所得和資源税。

我們的有效税率受到許多因素的影響，包括QB2的持續推進，某些公司和財務費用在資源税目的上不可抵扣，我們在各自營運司法管轄區的營業毛利率和有效税率之間的相對比例，以及各種其他因素。我們預計，由於第三季度將計入Glencore交易產生的交易税，我們全年的有效税率將受到顯著影響。

財務狀況與流動性

我們的財務狀況和流動性保持強勁。我們的債務狀況、淨債務和信用比率總結在下表中。²在下表中，我們總結了債務狀況、淨債務和信用比率。

截至2024年7月23日，我們的流動性為143億美元，包括8.7億美元的現金。2024年7月23日的流動性較2024年6月30日有大幅提高，反映了我們於2024年7月11日出售鍊鋼用煤業務的成果，淨收益為73億美元，彌補了用於資金進行債務收購要約的現金。

2024年7月4日，我們宣佈打算按照泰克的資本分配框架分配交易收益。這包括回購多達2.75億美元的b類普通股份、一次性補充分紅約2.5億美元、多達2.75億美元的減債計劃，為我們增值的銅增長項目保留的約10億美元以及用於税費和交易成本的約1億美元。

2024年7月4日，我們宣佈要購回我們的期票。2024年7月15日，我們以14億美元（包括應計利息）的成本接受了14億美元的期票投標。經過這次要約收購，我們的期票面值降至11億美元，我們剩餘期票的帶權平均票面利率為5.5%。

我們為流動性和發行信用證而維護各種承諾和非承諾信用設施。我們的40億美元的承諾型循環信用設施是可持續發展聯動的設施，其定價調整與我們的可持續發展表現和策略保持一致。在期限內，我們的可持續發展表現由温室氣體（GHG）強度、泰克員工中女性的百分比和安全性能指標來衡量。該設施不包含基於收益或現金流的金融契約、信用評級觸發器或總體重大不利效應借款條件。我們銀行協議中唯一的財務契約要求我們的調整後淨債務與資本化比率不超過60%。到2024年6月30日，該比率為20%。

Antamina保持着一份於2026年7月到期的10億美元貸款協議。我們持有該貸款的22.5%，即2.25億美元。該貸款對我們和其他Antamina持有者不具備追索權。

我們還有各種非承諾型信用設施、備用信用證和保證金，主要用於保證我們的復墾義務。這些設施發行金額在2024年6月30日為約42億美元，其中23億美元與EVR相關，並在2024年7月11日出售鍊鋼用煤業務時被取消。隨着未來土地被破壞、監管要求變更或關閉計劃更新，我們未來可能需要在復墾方面再發布額外擔保。

經營現金流

第二季度經營活動現金流為13億美金，而去年同期為11億美元。

第二季度經營性淨現金流量為負17900萬美元，部分原因是生產庫存的增加。而去年同期經營性淨現金流量為8100萬美元的正數。

投資活動

第二季度固定資產投資為9580萬美元，其中包括QB2項目開發的2970萬美元和維持資本的5730萬美元。維持資本支出的最大部分分別用於鍊鋼用煤業務的2840萬美元、Qb的1080萬美元和Trail Operations的640萬美元。

第二季度生產剝離成本資本化為2590萬美元，而去年同期為2350萬美元。其中絕大多數是鋼鐵業務的未來生產進展。

下表總結了我們2024年截至目前的資本支出。

籌資活動

第二季度支付的利息和財務費用，包括實現的資本化金額，共計3340萬美元，比去年同期高8700萬美元。我們的更高融資成本反映了與Qb的SMM/SC融資和租賃利息相關的增加借貸成本。

在第二季度，我們支付了6400萬美元的常規基本每股季度股息0.125美元。

在正常的發行人購買計劃下，我們還在第二季度購買了約420萬份B類從屬投票股，花費了28200萬美元。

財務風險管理

我們產品的銷售以美元計價，而我們的大部分費用和資本支出是以當地貨幣，特別是加元和智利比索計價的。除非相關的商品價格變化能夠抵消這樣的波動，否則外匯波動會對我們的運營利潤產生重大影響。

我們以美元計價的債務受到匯率變化的影響。截至2024年6月30日，我們約23億美元的美元計價債務被指定為對我們具有美元功能貨幣的境外業務的避險。因此，在這筆美元債務上產生的任何外匯收益或損失都記錄在其他綜合收益中，其餘部分則計入利潤中。在EVR關閉並隨之發生的美元債務減少和大幅增加的美元現金餘額之後，我們預計將面臨更多的美元加元匯率風險。由於美元現金餘額的匯率風險增加，因此產生的收益或損失將通過利潤表記錄。

商品市場非常波動。價格可能會迅速變化，客户也可能改變裝運計劃。這可能對我們的業務和財務結果產生重大影響。全球市場不確定性的持續存在可能會帶來宏觀經濟前景和政府政策變化等方面的風險，包括關税以及潛在的貿易爭端，這些因素可能會對我們生產各種產品的價格產生重大的正面或負面影響。

我們仍對我們主要商品的長期前景持有信心。然而，全球經濟增長的持續不確定性、當前的地緣政治不確定性以及旨在遏制各地通脹的貨幣政策的潛在影響可能對我們的商品需求和價格、供應商和員工以及未來的全球金融市場產生影響，這可能是重大的。

商品價格和敏感性

商品價格是我們利潤和現金流的關鍵驅動因素。在供應方面，礦石儲量減少、尋找新礦體的困難、許可流程和開發項目所需的技術人才、基礎設施限制、政治風險和顯著的成本通脹可能會繼續對整個行業未來產量的增長產生抑制作用。

我們年化調整後的利潤（虧損）歸屬於股東的變化對加元/美元匯率和商品價格敏感，在定價調整之前，基於我們當前的資產負債表、我們2024年中期產量的估計、當前的大宗商品價格和加元/美元匯率為1.30的情況下，如下所示。我們的美元匯率敏感度不包括我們美元現金和債務餘額的外匯收益/損失，因為這些金額不包括在我們的歸屬於股東的持續經營調整利潤中。⁴調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為2024年3月31日的三個月分別為7440萬美元和7280萬美元，分別較2023年3月31日的8189萬美元和8160萬美元下降。⁴ 計算方法見上。⁴調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為2024年3月31日的三個月分別為7440萬美元和7280萬美元，分別較2023年3月31日的8189萬美元和8160萬美元下降。⁴ 計算方法見上。

注意：

金融工具和衍生品

我們持有許多以公允價值計量的金融工具和衍生工具，這些工具和工具在每個期間的收益和損失適當地計入其他綜合收益和本期利潤中。其中最重要的工具是可交易證券和金屬相關的遠期合同，包括嵌入在我們的白銀和黃金流媒體協議中的那些、Qb變量補償、應收和應付款項的結算。我們在合理事件下的金屬相關金融工具收益和損失受熔鍊廠價格參與的影響，並在確定特許權和其他費用時加以考慮。這些都受到其性質和管轄區域不同的税率的影響。

指引

我們2024年的指引如下表所示，其中更改了我們2024年的年度銅業務部門指引。考慮到2024年7月11日完成了EVR的出售，我們已經將所有鍊鋼用煤業務部門的信息從我們的展望和指導披露中刪除。

我們2024年的年度銅和鉬生產量、銅淨現金單位成本（包括QB）已經根據我們的Qb指導方針做出了更新，如銅業務部門中所述。我們2024年的年度銅生產量指引已經修正為435,000至500,000噸，比我們之前披露的指引低了30,000到40,000噸。鉬產量指南修訂為4.3至0.55萬噸，比我們之前披露的指南降低了1.1至0.12萬噸。我們的年度銅淨現金單位成本指導方針已修訂為每磅1.90至2.30美元，比我們之前披露的指導方針（每磅1.85至2.25美元）低。

以下指引範圍反映了我們的運營計劃，包括已知的風險和不確定性。極端天氣、計劃外的運營停機和其他幹擾事件可能會影響實際結果超出這些估計。我們的單位成本是根據產量計算的，任何與估計產量範圍有差異的變化將影響單位成本。

我們仍然高度關注管理我們可控制的運營支出。我們的基本採礦指標，例如礦物、渣土比例和運輸距離基本穩定，但某些重要供應和採礦設備的成本上漲、勞動力和承包商的成本、以及柴油價格的變化等因素被計入我們2024年資本支出、礦區採空區開採費用和單位成本指導中。

基於我們目前持有的高額現金及現金等價物餘額，我們預計在可預見的未來將有更高的投資利息收入。

生產指導

下表顯示我們主要產品的生產份額。 2023年、2024年和接下來三年的生產指導。

注意：

銷售指引

下表顯示了紅狗鋅精礦上個季度和下個季度的銷售情況。

注:

單元成本指導

下表顯示了2023年選定產品的單位成本以及2024年選定主要產品的單位成本指導。

注意：

資本支出指南

下表顯示我們2023年的資本支出和我們2024年的資本支出指南。

注意：

資本支出指南 -有資本化的剝離

注:

季度利潤（損失）和現金流¹

注:

判斷領域和關鍵的會計估計

在編制我們的合併基本報表時，我們在運用會計政策時做出判斷。對於造成我們基本報表金額最大影響的判斷包括評估資產減值指標、判斷出售資產組和終止經營組、財產、廠房和設備可用日期的判斷、分攤會計、分擔交易和所得税會計。此外，我們對未來進行估計以確定估計數值用於編制我們的合併基本報表。估計不確定性來源包括用於確定長期資產的回收金額、可回收儲量和資源、所得税預提及相關延期所得税資產和負債、其他資產和負債的估值包括撤除和修復撥備。這些判斷領域和關鍵的會計估計與我們2023年年度合併基本報表和管理層討論與分析報告中報告的一致，除按下列報告。

採用新會計準則和會計發展

IFRS 9和IFRS 7的修訂–金融工具分類和計量的修訂

在2024年5月，國際財務報告準則理事會發布了 金融工具分類和計量的修訂（IFRS 9和IFRS 7的修訂）。 這些修訂更新了IFRS 9的分類和計量要求 金融工具 並更新了IFRS 7的相關披露要求 金融工具: 披露。 國際財務報告準則理事會澄清了確定某些金融資產和負債的確認和攤銷日期，並修改了有關使用電子支付系統結算金融負債的要求，同時澄清了如何評估金融資產的合同現金流量特徵，以確定它們是否符合僅還本付息準則，包括具有環境、社會和企業治理（ESG）相關特徵和其他類似附帶特徵的金融資產。國際財務報告準則理事會還增加了對於金融工具中與基本貸款風險和成本無關的附帶特徵的披露要求，並修改了有關於股票的披露規定，其通過其他綜合收益確認確定公允價值的。

修訂的IFRS 9和IFRS 7的修訂於2026年1月1日或之後的年度開始生效，可以提前適用。我們目前正在評估這些修訂對我們的財務報表的影響。

IFRS 18–財務報表中的呈現與披露

在2024年4月，國際財務報告準則理事會發布了IFRS 18。 《財務報表的呈現與披露》（IFRS 18）代替了IAS 1《財務報表的呈現》。, IFRS 18通過要求將收入和費用呈現為經營、投資和籌資三個定義明確的類別，並指定某些定義明確的總額和亞總額，引入了一個收入報表的指定結構。如提供與企業收入報表相關的公司特定度量標準，則IFRS 18要求公司披露這些度量標準，這些度量標準稱為管理定義的績效度量標準。IFRS 18還對適用於主要財務報表和附註的聚合和細分原則提供了其他指導。IFRS 18不會影響財務報表項目的確認和計量，也不會影響哪些項目被歸類為其他綜合收益並且如何歸類這些項目。本標準自2027年1月1日或之後的報告期開始生效，包括中期財務報表在內。需要採用追溯法，可提前適用。我們目前正在評估這種新標準對我們的財務報表的影響。 《財務報表的呈現》。 IFRS 18通過要求將收入和費用呈現為經營、投資和籌資三個定義明確的類別，並指定某些定義明確的總額和亞總額，引入了一個收入報表的指定結構。如提供與企業收入報表相關的公司特定度量標準，則IFRS 18要求公司披露這些度量標準，這些度量標準稱為管理定義的績效度量標準。IFRS 18還對適用於主要財務報表和附註的聚合和細分原則提供了其他指導。IFRS 18不會影響財務報表項目的確認和計量，也不會影響哪些項目被歸類為其他綜合收益並且如何歸類這些項目。本標準自2027年1月1日或之後的報告期開始生效，包括中期財務報表在內。需要採用追溯法，可提前適用。我們目前正在評估這種新標準對我們的財務報表的影響。

修訂後的IAS 1基本報表元素的展示

2022年10月，IASB修訂了IAS 1，題為[基本報表元素的展示]，以此為目的為了完善當公司對延期償付其負債的權利受限於在所述報告期12個月內符合某特定限度的情況下所披露的信息。修訂後的具有限制性條款的非流動負債。本修訂對之前的修訂在[流動負債或非流動負債的分類]，於2020年1月發佈，澄清了在報告期末存在的權利情況下負債是按流動負債還是非流動負債分類。公司優先於報告期末的12個月內有實質權利推遲清算其負債的應確認為非流動負債。2024年1月1日或之後開始的年度期間適用本修訂，我們採納這些修訂不會對我們的基本報表產生影響。 在2020年1月發佈的國際財務報告準則解釋確認準則委員會修訂後澄清，根據期末存在的權利，負債應分為流動負債和非流動負債。如果截至報告期結束時公司具有至少12個月實質性的推遲結算的權利，則應將負債分類為非流動負債。這些修訂自2024年1月1日或之後的年度開始生效，採用這些修訂對我們的財務報表沒有影響。

股份數據

截至2024年7月23日，有51200萬B類從屬投票股份（B類股份）和760萬A類普通股股份已發行。此外，約有580萬份期權未行使，行使價格在每股$5.34至$70.34之間。這些工具以及其轉換條件的更多信息，詳見我們2023年審計的合併基本報表附註26。

財務報告內控

我方管理層負責建立和維護足夠的財務報告內部控制。任何財務報告內部控制體系，無論設計得多麼完善，都存在固有的限制。因此，即使那些被認為是有效的系統只能在財務報表的編制和呈現方面提供合理的保證。

在截至2024年6月30日的季度內，我們的內部控制沒有發生重大變化，這些變化可能對內部控制的財務報告造成實質性影響。

營業收入和毛利潤

我們按業務單元分類的營業收入和毛利潤總結在下表中。

銷售成本摘要

我們按業務部門彙總的銷售成本信息如下表所示。

銷售成本彙總，持續