附錄 99.1
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大衞凱利
224-727-2535
dkelley@littelfuse.com
LITTELFUSE公佈了2024年第二季度業績
多樣化和有彈性的商業模式推動第二季度銷售額和調整後的每股收益超出預期


芝加哥,2024年7月30日——為可持續、互聯和更安全的世界提供支持的多元化工業技術製造公司Littelfuse, Inc.(納斯達克股票代碼:LFUS)今天公佈了截至2024年6月29日的第二季度財務業績:
•淨銷售額為5.58億美元,比上年同期下降了9%,有機下降了8%
•GAAP攤薄後每股收益為1.82美元,調整後的攤薄每股收益為1.97美元
•運營現金流為6900萬美元,自由現金流為5000萬美元
•公司董事會批准將季度現金股息從0.65美元增加8%,至0.70美元;這相當於每股2.80美元的年化股息
•6月26日,該公司在littelfuse.com/about-us/可持續發展上發佈了2023年可持續發展報告

Littelfuse總裁兼首席執行官戴夫·海因茲曼表示:“我們很高興在全球團隊的穩健執行以及我們彈性的商業模式和多樣化技術定位的支持下,第二季度銷售額和調整後的每股收益預期區間均超過了最高水平。”“展望未來,我們對2024年(可能在第四季度)恢復增長的預期仍然充滿信心。我們看到一些渠道庫存正常化,終端需求有所改善,但客户也持續表現出謹慎的跡象。我們仍然處於有利地位,可以執行我們久經考驗的長期增長戰略,為利益相關者創造頂級價值。”

2024 年第三季度*

根據當前的市場狀況,該公司預計,第三季度,
•淨銷售額在5.4億美元至5.7億美元之間,調整後的攤薄每股收益在1.95美元至2.15美元之間,調整後的有效税率約為26%

*Littelfuse在非公認會計準則(調整後)的基礎上提供指導。不包括在指導之外的GAAP項目可能包括收購和整合成本、重組、減值和其他費用、某些購買會計調整、營業外外匯調整以及重大和不尋常項目等項目的税後影響。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對根據公認會計原則計算的結果具有重要意義。如果沒有不合理的努力,Littelfuse無法預測排除在外的項目,以便提供最直接的可比GAAP財務指標。

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第 2 頁

股息和股票回購授權
•該公司將於2024年9月5日向截至2024年8月22日的登記股東支付每股0.70美元的普通股現金股息

電話會議和網絡直播信息
Littelfuse將於2024年7月31日星期三中部時間上午9點舉行電話會議,討論結果。該電話會議將在Littelfuse.com上播出並可供重播。該公司網站LittelFuse.com的 “投資者關係” 部分提供了幻燈片演示。

關於 Littelfuse
Littelfuse, Inc.(納斯達克股票代碼:LFUS)是一家多元化的工業技術製造公司,致力於打造一個可持續、互聯和更安全的世界。我們在 20 多個國家擁有大約 16,000 名全球員工,與客户合作設計和提供創新、可靠的解決方案。我們的產品為超過 100,000 名終端客户提供服務,遍佈各種工業、運輸和電子終端市場,每天無處不在。在 LittelFuse.com 上了解更多信息。

1995 年《私人證券訴訟改革法》下的 “安全港” 聲明
本新聞稿中非歷史事實的陳述旨在構成 “前瞻性陳述”,其適用於《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。此類陳述基於Littelfuse, Inc.(“Littelfuse” 或 “公司”)當前的預期,受許多因素和不確定性的影響,這可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於與總體經濟狀況有關的風險和不確定性;產品需求和市場接受度;競爭性產品和價格的影響;產品質量問題或產品召回;產能和供應困難或限制;煤炭開採風險儲備;網絡安全問題;未能賠償環境責任;匯率波動;商品和其他原材料價格波動;Littelfuse會計政策的影響;勞資糾紛;重組成本超出預期;養老金計劃資產回報低於預期;收購整合;與政治或監管變化相關的不確定性;以及公司證券交易委員會文件中可能詳述的其他風險。如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實,或者基本假設被證明不正確,則實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表明或暗示的結果和結果存在重大差異。本新聞稿應與公司截至2023年12月30日止年度的10-k表年度報告中提供的財務報表中提供的信息一起閲讀。




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第 3 頁
關於公司風險因素的進一步討論可以在公司截至2023年12月30日的10-k表年度報告中的 “風險因素” 標題下找到,也可以在向美國證券交易委員會提交的其他文件和文件中找到,每份文件和文件均可在公司的投資者關係網站investor.littelfuse.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費查閲。這些前瞻性陳述自本文發佈之日起作出。公司沒有義務更新、修改或澄清這些前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息的可用性。

非公認會計準則財務指標
本新聞稿中包含的信息包括自然淨銷售額(下降)增長的非公認會計準則財務指標、調整後的營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股收益、調整後的所得税、調整後的有效税率、自由現金流、淨負債、合併息税折舊攤銷前利潤和合並淨槓桿率(定義見信貸協議)。這些非公認會計準則財務指標中有許多不包括與我們的基本業務運營基本表現無直接關係的某些支出和收入的影響。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬見所附附表。該公司認為,有機淨銷售額(下降)增長、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股收益、調整後的所得税和調整後的有效税率為投資者提供了有關其經營業績的有用信息,因為它們通過排除與我們的基本業績無直接關係的項目,增強了投資者對我們核心財務業績的總體瞭解,便於與歷史經營業績進行比較基本業務運營或在同期內不屬於我們業務運營的一部分。該公司認為,自由現金流是衡量其產生現金能力的有用指標。該公司認為,淨負債、合併息税折舊攤銷前利潤和合並淨槓桿率是衡量其信用狀況的有用指標。該公司認為,所有這些非公認會計準則財務指標通常由財務分析師和我們經營所在行業的其他人使用,因此進一步為投資者提供了有用的信息。管理層在評估業務績效和進行業務規劃時還使用這些衡量標準。請注意,我們對這些非公認會計準則財務指標的定義可能與其他公司定義或使用的術語不同。


LFUS-F
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Littelfuse Inc.
西希金斯路 8755 號,500 號套房
伊利諾伊州芝加哥 60631
p: (773) 628-1000
www.littelfuse.com



第 4 頁
LITTELFUSE, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)6月29日
2024
12月30日,
2023
資產
流動資產:
現金和現金等價物$561,742$555,513
短期投資971235
貿易應收賬款,分別減去截至2024年6月29日和2023年12月30日的73,744美元和84,696美元的備抵金317,963287,018
庫存451,186474,607
預付所得税和應收所得税6,4138,701
預付費用和其他流動資產125,70382,526
流動資產總額1,463,9781,408,600
淨財產、廠房和設備472,537493,153
扣除攤銷後的無形資產566,030606,136
善意1,287,7621,309,998
投資22,90424,821
遞延所得税10,95010,486
使用權租賃資產59,56362,370
其他長期資產41,25479,711
總資產$3,924,978$3,995,275
負債和權益
流動負債:
應付賬款$176,095$173,535
應計負債135,180149,214
應計所得税39,23538,725
長期債務的當前部分67,67914,020
流動負債總額418,189375,494
長期債務,減去流動部分795,825857,915
遞延所得税96,214110,820
應計退休後福利31,81034,422
非流動租賃負債49,58149,472
其他長期負債67,87286,671
權益總額2,465,4872,480,481
負債和權益總額$3,924,978$3,995,275



第 5 頁
LITTELFUSE, INC.
簡明合併淨收益表
(未經審計)
 三個月已結束六個月已結束
(以千計,每股數據除外)6月29日
2024
7月1日
2023
6月29日
2024
7月1日
2023
淨銷售額$558,489$611,997$1,093,874$1,221,779
銷售成本351,485377,165699,062741,990
毛利潤207,004234,832394,812479,789
銷售費用、一般費用和管理費用93,37194,543179,498182,853
研究和開發費用27,14624,49654,81351,786
無形資產的攤銷15,72916,88531,55433,751
重組、減值和其他費用5,2526,8558,4898,705
運營費用總額141,498142,779274,354277,095
營業收入65,50692,053120,458202,694
利息支出9,97510,05619,58619,702
外匯收益(315)(1,404)(5,357)(3,079)
其他收入,淨額(5,298)(2,050)(10,619)(8,283)
所得税前收入61,14485,451116,848194,354
所得税15,67815,38022,93035,538
淨收入$45,466$70,071$93,918$158,816
每股收益:  
基本$1.83$2.82$3.78$6.40
稀釋$1.82$2.79$3.75$6.33
已發行的加權平均股票和等價股份:
基本24,82224,83924,86724,810
稀釋25,03025,09525,07525,078
綜合收益$24,399$55,160$42,560$157,188




第 6 頁
LITTELFUSE, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
 六個月已結束
(以千計)2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
運營活動  
淨收入$93,918$158,816
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整:73,16183,347
運營資產和負債的變化:
貿易應收賬款(36,474)(30,562)
庫存16,24126,638
應付賬款6,819(33,796)
應計負債和所得税(28,829)(57,790)
預付費用和其他資產1,7384,980
經營活動提供的淨現金126,574151,633
投資活動  
收購業務,扣除獲得的現金(158,260)
購買不動產、廠房和設備(34,674)(41,501)
出售不動產、廠房和設備及其他的淨收益7,997741
用於投資活動的淨現金(26,677)(199,020)
籌資活動  
信貸額度的淨還款額(3,750)(3,750)
回購普通股(40,862)
已支付的現金分紅(32,330)(29,790)
融資活動提供的所有其他現金(用於)(2,348)854
用於融資活動的淨現金(79,290)(32,686)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(14,434)(1,772)
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少)6,173(81,845)
期初的現金、現金等價物和限制性現金557,123564,939
期末現金、現金等價物和限制性現金$563,296$483,094



第 7 頁

LITTELFUSE, INC.
按細分市場劃分的淨銷售額和營業收入
(未經審計)
 第二季度年初至今
(以千計)20242023%
(拒絕)/
成長
20242023%
(拒絕)/
成長
淨銷售額
電子產品$305,639$350,147(12.7)%$596,744$708,740(15.8)%
運輸168,964172,048(1.8)%339,331338,6890.2%
工業83,88689,802(6.6)%157,799174,350(9.5)%
淨銷售總額$558,489$611,997(8.7)%$1,093,874$1,221,779(10.5)%
營業收入
電子產品$46,165$79,844(42.2)%$83,968$170,006(50.6)%
運輸15,2347,78995.6%31,44016,32192.6%
工業9,54715,108(36.8)%14,34332,249(55.5)%
其他 (a)(5,440)(10,688)N.M。(9,293)(15,882)N.M。
總營業收入$65,506$92,053(28.8)%$120,458$202,694(40.6)%
營業利潤率11.7%15.0%11.0%16.6%
利息支出9,97510,05619,58619,702
外匯收益(315)(1,404)(5,357)(3,079)
其他收入,淨額(5,298)(2,050)(10,619)(8,283)
所得税前收入$61,144$85,451(28.4)%$116,848$194,354(39.9)%

(a) “其他” 通常包括非公認會計準則調整,例如收購相關成本和整合成本、購買會計庫存調整以及重組和減值費用。(有關詳細信息,請參閲補充財務信息。)

N.M.-沒有意義
 第二季度年初至今
(以千計)20242023%
(下降)/增長
20242023%
(下降)/增長
營業利潤率
電子產品15.1%22.8%(7.7)%14.1%24.0%(9.9)%
運輸9.0%4.5%4.5%9.3%4.8%4.5%
工業11.4%16.8%(5.4)%9.1%18.5%(9.4)%



第 8 頁

LITTELFUSE, INC.
補充財務信息
(以百萬美元計,每股金額除外-未經審計)
非公認會計準則每股收益對賬
Q2-24Q2-23YTD-24YTD-23
GAAP 攤薄後每股$1.82$2.79$3.75$6.33
非公認會計準則調整對每股收益的影響(見下文)0.150.33(0.02)0.42
調整後的攤薄後每股$1.97$3.12$3.73$6.75
非公認會計準則調整-(收入)/支出
Q2-24Q2-23YTD-24YTD-23
與收購相關的成本和整合成本 (a)$0.8$3.8$1.8$7.2
重組、減值和其他費用 (b)5.36.98.58.7
出售固定資產的收益 (c)(0.7)(1.0)
對營業收入的非公認會計準則調整5.410.79.315.9
其他收入,淨額 (d)(0.5)(0.3)(0.2)
非營業性外匯收益(0.3)(1.4)(5.4)(3.1)
對所得税前收入的非公認會計準則調整4.69.33.612.6
所得税 (e)0.71.04.11.9
對淨收益的非公認會計準則調整$3.9$8.3$(0.5)$10.7
對每股收益的總體影響$0.15$0.33$(0.02)$0.42
調整後的營業利潤率/調整後的 EBITDA 對賬
Q2-24Q2-23YTD-24YTD-23
淨收入$45.5$70.1$93.9$158.8
添加:
所得税15.715.422.935.5
利息支出10.010.119.619.7
外匯收益(0.3)(1.4)(5.4)(3.1)
其他收入,淨額(5.3)(2.1)(10.6)(8.3)
GAAP 營業收入$65.5$92.1$120.5$202.7
對營業收入的非公認會計準則調整5.410.79.315.9
調整後的營業收入$70.9$102.8$129.8$218.6
無形資產的攤銷15.716.931.633.8
折舊費用17.118.033.735.6
調整後 EBITDA$103.7$137.7$195.0$288.0
淨銷售額$558.5$612.0$1,093.9$1,221.8
淨收入佔淨銷售額的百分比8.1%11.5%8.6%13.0%
營業利潤率11.7%15.0%11.0%16.6%
調整後的營業利潤率12.7%16.8%11.9%17.9%
調整後息折舊攤銷前利潤率18.6%22.5%17.8%23.6%


第 9 頁
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前Q2-24Q2-23
電子產品運輸工業電子產品運輸工業
GAAP 營業收入$46.2$15.2$9.5$79.8$7.8$15.1
添加:
加回攤銷額9.83.32.610.14.22.7
加回折舊10.05.81.39.76.91.4
調整後 EBITDA$66.0$24.3$13.4$99.6$18.9$19.2
調整後的息税折舊攤銷前利潤率21.6%14.4%16.0%28.5%11.0%21.4%
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前YTD-24YTD-23
電子產品運輸工業電子產品運輸工業
GAAP 營業收入$84.0$31.4$14.3$170.0$16.3$32.2
添加:
加回攤銷額19.76.85.120.38.64.9
加回折舊19.911.02.819.513.62.5
調整後 EBITDA$123.6$49.2$22.2$209.9$38.5$39.6
調整後的息税折舊攤銷前利潤率20.7%14.5%14.1%29.6%11.4%22.7%
淨銷售額對賬Q2-24 對比 Q2-23
電子產品運輸工業總計
淨銷售額下降(13)%(2)%(7)%(9)%
更少:
收購%%%%
外匯影響(1)%(1)%(1)%(1)%
有機淨銷售額下降(12)%(1)%(6)%(8)%
淨銷售額對賬YTD-24 對比 YTD-23
電子產品運輸工業總計
淨銷售額(下降)增長(16)%%(9)%(10)%
更少:
收購%%1%%
外匯影響(1)%(1)%%%
有機淨銷售額(下降)增長(15)%1%(10)%(10)%
所得税對賬
Q2-24Q2-23YTD-24YTD-23
所得税$15.7$15.4$22.9$35.5
有效費率25.6%18.0%19.6%18.3%
非公認會計準則調整——所得税0.71.04.11.9
調整後的所得税$16.4$16.4$27.0$37.4
調整後的有效利率25.0%17.4%22.4%18.1%
自由現金流對賬
Q2-24Q2-23YTD-24YTD-23
經營活動提供的淨現金$69.4$98.2$126.6$151.6
減去:不動產、廠房和設備的採購(19.1)(15.8)(34.7)(41.5)
自由現金流$50.3$82.4$91.9$110.1


第 10 頁
合併債務總額
截至2024年6月29日
合併債務總額$863.5
未攤銷的債務發行成本3.3
融資租賃負債0.4
合併融資債務867.2
在美國持有的現金(最高4億美元)102.1
淨負債$765.1
合併税折舊攤銷前利潤
截至2024年6月29日的十二個月
淨收入$194.5
利息支出39.7
所得税56.5
折舊69.7
攤銷63.6
非現金增值:
股票薪酬支出24.5
購買會計庫存增值費
未實現的投資損失2.1
減值費用1.9
其他13.7
合併息税折舊攤銷前利潤 (1)$466.2
合併淨槓桿比率(定義見信貸協議)*1.6 倍
* 我們的信貸協議和私募票據的到期日介於2024年至2032年之間,包含財務比率契約,規定如果截至每個財政季度的最後一天,公司最近結束的連續四個財政季度的合併淨槓桿率超過3. 50:1.00,則會觸發違約事件(定義見信貸協議和私募優先票據)。

信貸協議和私募優先票據於2022年第二季度進行了修訂,現在允許增加收購和整合成本,最高可達合併息税折舊攤銷前利潤的15%,並淨計高達4億美元的可用現金(美國子公司持有的現金)。

(1) 代表我們的信貸協議和私募優先票據中定義的合併息税折舊攤銷前利潤,使用最近結束的連續四個季度計算。

注意:由於四捨五入,總數並不總是英尺。

(a) 反映在銷售、一般和管理費用(“SG&A”)中。
(b) 反映在重組、減值和其他費用中。
(c) 2024年的金額反映了出售交通板塊內兩座建築物的70萬美元(年初至今為100萬美元)的收益。
(d) 2024年第二季度包括撤銷與2019年處置業務相關的50萬美元資產報廢義務費用。2024年年初至今還包括增加20萬美元的煤炭開採儲量,而2023年的金額包括出售電子板塊建築物的20萬美元收益。
(e) 反映了與非公認會計準則調整相關的税收影響。

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