美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速編報公司 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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小型上市公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是
截至2024年7月19日註冊人已發行普通股股數 |
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1
OvINTIV Inc.
表格10-Q
表中的目錄
|
第一部分 |
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第1項。 |
財務報表 |
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6 |
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簡明綜合收益表 |
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6 |
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簡明綜合全面收益表 |
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6 |
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簡明綜合資產負債表 |
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7 |
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簡明合併股東權益變動表 |
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8 |
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簡明合併現金流量表 |
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10 |
|
簡明合併財務報表附註 |
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11 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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35 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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58 |
第四項。 |
控制和程序 |
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60 |
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|
第二部分 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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61 |
第1A項。 |
風險因素 |
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61 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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61 |
第三項。 |
高級證券違約 |
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62 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
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62 |
第五項。 |
其他信息 |
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62 |
第六項。 |
陳列品 |
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62 |
簽名 |
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63 |
2
定義
除非上下文另有要求或另有明確説明,否則本季度報告表格10-Q中所有提及“Ovintiv”、“公司”、“我們”、“我們的”和“我們的”均指Ovintiv Inc.。及其合併子公司。此外,以下是本季度報告(表格10-Q)中使用的某些術語的其他縮寫和定義:
“Aeco”指艾伯塔能源公司,是加拿大天然氣基準價格。
“ASU”指會計準則更新。
“bbl”或“bbls”是指桶或桶。
“BOE”是指桶石油當量。
“Btu”指的是英國熱單位,是衡量發熱量的指標。
“CORA”是指加拿大隔夜回購利率平均值。
“DD & A”是指折舊、損耗和攤銷費用。
“FASB”指財務會計準則委員會。
“GHG”是指温室氣體。
“Mbbls/d”意味着每天一千桶。
“MBOE/d”是指每天千桶石油當量。
“Mcf”的意思是一千立方英尺。
“MD & A”是指管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
“MMBOE”是指百萬桶石油當量。
“MMBtu”的意思是百萬Btu。
“MMcf/d”意味着每天百萬立方英尺。
“NCIB”指正常課程發行人出價。
“NGL”或“NGL”是指液化天然氣。
“NYMEX”指紐約商品交易所。
“紐約證券交易所”指紐約證券交易所。
“歐佩克”指石油輸出國組織。
“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會。
“S”指的是標準普爾MidCap 400指數。
“多倫多證券交易所”指多倫多證券交易所。
“美國”、“美國”或“美國”是指美利堅合眾國。
“美國公認會計原則”是指美國公認會計原則。
“WTI”指的是西德克薩斯中質油。
轉換
在這份關於Form 10-Q的季度報告中,天然氣體積到京東方的換算是以6個MCF到1個桶為基礎的。BOE基於一種通用的能量當量轉換方法,主要適用於燃燒器尖端,並不代表井口的經濟價值當量。鑑於基於當前石油價格與天然氣價格的價值比率與6:1的能源當量顯著不同,使用6:1的換算作為價值指標可能具有誤導性,特別是如果單獨使用的話。
公約
除非另有説明,否則所有美元金額均以美元表示,所有提及“美元”、“$”或“US$”的均指美元,所有提及“C$”的均指加拿大元。除另有説明外,所有金額均按税前計算。此外,此處提供的所有信息都是在版税後提供的。
3
除非另有明文規定,否則“包括”、“包括”、“包括”和“包括”等詞語應被解釋為猶如緊隨其後的詞語是“不受限制的”。
“液體”一詞用於表示石油、液化天然氣和凝析油。術語“富含液體”用於表示具有相關液體體積的天然氣氣流。“圈閉”一詞用來描述某一特定類型的油氣聚集或勘探的地區。Ovintiv的開發重點是已知的存在於大片面積和/或厚垂直剖面上的碳氫化合物聚集,並通過水力壓裂開發。與常規開發相比,這種類型的開發通常具有較低的地質和/或商業開發風險和較低的平均遞減率。
參考公司網站上的信息,網址為Www.ovintiv.com未通過引用併入本10-Q表格季度報告中,也不構成本季度報告的一部分。
前瞻性陳述和風險
本季度報告中的Form 10-Q以及本文引用的其他文件(如果有)包含符合適用證券法定義的某些前瞻性聲明或信息(統稱為“前瞻性聲明”),包括修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節。除有關歷史事實的陳述外,所有與公司預期的未來活動、計劃、戰略、目標或期望有關的陳述均為前瞻性陳述。當在表格10-Q的本季度報告中以及通過引用結合於此的其他文件(如果有的話)中使用時,使用的詞語和短語包括“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“專注於”、“預測”、“指導”、“打算”、“維護”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“戰略,“目標”、“將”、“將”和其他類似術語旨在識別前瞻性陳述,儘管並不是所有前瞻性陳述都包含此類識別詞語或短語。在不限制前述一般性的情況下,本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括:對公司計劃、戰略和目標的預期,包括預期的儲量開發;公司完成任何未來收購和剝離交易的能力;公司成功將任何收購的資產(包括本10-Q表簡明合併財務報表第I部分第1項中定義的二疊紀收購)整合到其業務中的能力;鑽井計劃和計劃,包括完成這些計劃和計劃的資金數額和可用性;公司資產的構成和與其資產相關的預期資本回報;預期的石油、天然氣和天然氣價格;技術和創新的預期成功和收益,包括立方體開發模式、Trimulfrac和Simulfrac技術和其他新的或先進的鑽井技術或完井設計;預期的鑽井和完井活動,包括使用的鑽機和壓裂人員的數量;各種合資企業、合作伙伴和其他協議的預期收益和未來收益;預期的石油、天然氣和天然氣生產和商品組合;公司獲得信貸安排、債務和股權資本市場和其他流動性來源的能力;公司及時實現其聲明的環境、社會和治理目標、指標和倡議的能力;聯邦、州、省、地方和部落法律、規則和條例變化的影響;預期遵守當前或擬議的環境立法;公司管理債務和財務比率並遵守財務契約的能力;風險管理計劃的實施和結果,包括對大宗商品價格、利率和外匯波動的敞口以及石油、NGL和天然氣產量的對衝;未來股息的宣佈和支付以及預期的公司已發行普通股的回購;該公司管理成本膨脹和預期成本結構的能力,包括預期的運營、運輸、加工和勞動力支出;以及石油和天然氣行業的總體前景,包括地緣政治環境變化的影響。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果大不相同。因此,投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。我們基於對未來事件的當前預期和假設,考慮到我們目前已知的所有信息,做出了這些前瞻性陳述。雖然我們認為這些預期和假設是合理的,但它們本身就受到重大商業、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性很難預測,超出了我們的控制範圍。可能影響我們業務運營、業績和結果的風險和不確定性以及前瞻性陳述包括但不限於第1A項所述的風險和不確定因素。公司最新的Form 10-K年度報告(截至2023年12月31日)的風險因素(“Form 10-K年度報告”);以及影響
4
在公司不時向美國證券交易委員會或加拿大證券監管機構提交的其他定期文件中描述的公司業務。
儘管公司認為其前瞻性陳述所代表的預期是合理的,但前瞻性陳述只是對我們當前信念的預測和陳述,不能保證這些預期將被證明是正確的。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述都是在本文件發表之日(或者,如果是通過引用併入本文的文件,則為該文件的日期)作出的,除非法律另有要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中包含的或以引用方式併入的前瞻性陳述,以及可歸因於公司的所有後續前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,都明確地受到這些警示聲明的限制。
讀者應仔細閲讀第1A項中描述的風險因素。2023年10-k表格年度報告的風險因素描述了某些可能導致實際結果與這些前瞻性陳述不同的風險。
5
部分 I
項目1.融資AL報表
濃縮合並狀態收益記錄 (未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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(US數百萬美元,每股金額除外) |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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(注3) |
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產品和服務收入 |
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(注4) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
風險管理淨收益(損失) |
|
(注19) |
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轉租收入 |
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(注11) |
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總收入 |
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運營費用 |
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(注3) |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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採購產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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資產報廢債務的增加 |
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行政性 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他(收入)支出 |
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利息 |
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(注5) |
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淨匯兑(收益)損失 |
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(注6) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收益)損失,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收入)費用總額 |
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所得税前淨利潤(虧損) |
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所得税支出(回收) |
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(注7) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股普通股淨收益(損失) |
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(注14) |
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基本信息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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已發行普通股加權平均股數(百萬) |
(注14) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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簡明合併報表of綜合收入 (未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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||||||||||
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6月30日, |
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6月30日, |
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(百萬美元) |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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外幣折算調整 |
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(注15) |
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( |
) |
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( |
) |
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養卹金和其他離職後福利計劃 |
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(注15) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他全面收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表註釋
6
壓縮合並B平衡表 (未經審計)
|
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|
截至 |
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截至 |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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(百萬美元) |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款和應計收入(扣除備抵) |
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||
為$ |
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(注4) |
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風險管理 |
|
(注18、19) |
|
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應收所得税 |
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財產、廠房和設備,按成本計算: |
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(注10) |
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石油和天然氣資產,基於完全成本核算 |
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已證明的性質 |
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未證明的性質 |
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其他 |
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財產、廠房和設備 |
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減:累計折舊、損耗和攤銷 |
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( |
) |
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|
( |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
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(注3) |
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|
||
其他資產 |
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|
|
|
|
|
|
|||
風險管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
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|
|
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||
商譽 |
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(注3) |
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(注3) |
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$ |
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$ |
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||
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||
負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計負債 |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應付所得税 |
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||
風險管理 |
|
(注18、19) |
|
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||
長期債務的當期部分 |
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(注12) |
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長期債務 |
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(注12) |
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||
經營租賃負債 |
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|
|
||
其他負債和準備金 |
(注13) |
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|
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|
|
|
|||
風險管理 |
|
(注18、19) |
|
|
|
|
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||
資產報廢義務 |
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|
||
遞延所得税 |
|
|
|
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||
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(注21) |
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股東權益 |
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股本-授權 |
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||
2024年已發佈和未完成: |
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(注14) |
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盈餘支付 |
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(注14) |
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||
留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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(注15) |
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股東權益總額 |
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|
|
|
$ |
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|
$ |
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請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表註釋
7
截至2024年6月30日的三個月(百萬美元) |
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|
分享 |
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已繳入 |
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保留 |
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累計 |
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總 |
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餘額,2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨收益(虧損) |
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||||||||
普通股股息(美元 |
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(注14) |
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|
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
購買的普通股股份 |
|
(注14) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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( |
) |
||||||
股權結算的補償成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他全面收益(虧損) |
|
(注15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
餘額,2024年6月30日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||||
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|||||
截至2023年6月30日的三個月(百萬美元) |
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分享 |
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已繳入 |
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保留 |
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累計 |
|
總 |
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|||||||||||
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||||||||
平衡,2023年3月31日 |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||||||
淨收益(虧損) |
|
|
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|
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||||||||
普通股股息(美元 |
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(注14) |
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|
( |
) |
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|
|
|
|
( |
) |
||||||
購買的普通股股份 |
|
(注14) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
已發行普通股股份 |
(注9、14、20) |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||
股權結算的補償成本 |
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
||||||||
其他全面收益(虧損) |
|
(注15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||||
平衡,2023年6月30日 |
|
|
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表註釋
8
簡明合併股東權益變動表 (未經審計)
截至2024年6月30日的六個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 |
|
|
已繳入 |
|
保留 |
|
累計 |
|
總 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平衡,2023年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
普通股股息(美元 |
|
(注14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
購買的普通股股份 |
|
(注14) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股權結算的補償成本 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
其他全面收益(虧損) |
|
(注15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
餘額,2024年6月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年6月30日的六個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 |
|
|
已繳入 |
|
保留 |
|
累計 |
|
總 |
|
|||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
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||||||||
平衡,2022年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
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||||||||
普通股股息(美元 |
|
(注14) |
|
|
|
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
購買的普通股股份 |
|
(注14) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
已發行普通股股份 |
(注9、14、20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
股權結算的補償成本 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他全面收益(虧損) |
|
(注15) |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||||||
平衡,2023年6月30日 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表註釋
9
簡明綜合狀態現金流NT (未經審計)
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
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|
|
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|
||||
經營活動 |
|
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|
|
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|
|
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|
||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
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||||
資產報廢債務的增加 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
||||
遞延所得税 |
|
(注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
風險管理未實現(收益)損失 |
|
(注19) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未實現匯兑(利得)損失 |
|
(注6) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
結算外匯(收益)損失 |
|
(注6) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
其他資產和負債淨變動 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非現金營運資本淨變化 |
|
(注20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
來自(用於)經營活動的現金 |
|
|
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||||
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資本支出 |
|
(注3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購 |
|
(注8) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企業收購,扣除收購現金 |
|
(注9) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
資產剝離所得收益 |
|
(注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
投資和其他淨變化 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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|
||
來自(用於)投資活動的現金 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
||||
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
循環債務淨髮行(償還) |
|
(注12) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
發行長期債務 |
|
(注12) |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
||||
購買普通股股份 |
|
(注14) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股息 |
|
(注14) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃付款和其他 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自(用於)融資活動的現金 |
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
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現金、現金等值物的外匯損益 |
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和以外幣持有的受限現金 |
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) |
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( |
) |
||
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增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
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|
|
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||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
||||||
現金、現金等價物和受限現金,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
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期末現金 |
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$ |
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期末現金等價物 |
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受限現金,期末 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
||||
現金、現金等價物和受限現金,期末 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
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補充現金流信息 |
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(注20) |
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|
請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表註釋
10
1. |
低音是陳述和鞏固的原則 |
奧文蒂夫從事石油、天然氣和天然氣的勘探、開發、生產和銷售業務。
中期簡明綜合財務報表包括Ovintiv及其持有控股權的實體的賬目。所有公司間餘額和交易在合併時被沖銷。在石油和天然氣勘探和生產合資企業和夥伴關係中的不可分割的利益是按比例合併的。本公司有能力對其施加重大影響的非受控實體的投資採用權益法入賬。
中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計準則和美國證券交易委員會的規則和規定編制的。根據這些規則和規定,美國公認會計原則通常要求的某些信息和披露已被濃縮或僅按年度披露。因此,中期簡明綜合財務報表應與截至2023年12月31日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在Ovintiv以Form 10-k格式提交的2023年年度報告第8項中。
中期簡明綜合財務報表乃根據與截至2023年12月31日止年度經審核綜合財務報表相同的會計政策及計算方法編制。
管理層認為,這些未經審核的中期簡明綜合財務報表反映了所有必要的正常和經常性調整,以公平地反映本公司於所述期間及所述期間的財務狀況及業績。中期簡明綜合財務業績並不一定表明本會計年度預期的綜合財務業績。
2. |
近期會計公告 |
會計政策和實務的變化
在……上面
發佈的新標準尚未採用
自2025年1月1日起,Ovintiv將被要求採用ASU 2023-09《所得税披露的改進》。該標準要求提供有關公司有效税率調整的分類信息以及已支付所得税的信息。修正案要求以百分比和金額列出表格匯率調節,並對某些類別內等於或大於所得税前淨收益或虧損5%的任何調節項目以及適用的法定聯邦所得税税率進行額外的單獨披露。修正案還要求對聯邦、州和外國司法管轄區繳納的所得税進行分類,並提供其他分類信息,説明向單個司法管轄區繳納的所得税等於或超過已繳納所得税總額的5%。修訂將於採納之日起實施,預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
11
3. |
分段信息 |
Ovintiv的可報告部門是根據以下業務和地理位置確定的:
公司及其他主要包括在衍生金融工具上記錄的未實現收益或虧損。工具結算後,已實現的損益計入衍生工具相關的報告分部。公司及其他還包括與轉租租金相關的金額。
12
經營業績(截至六月三十日止三個月)
細分市場和地理信息
|
|
美國運營 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
市場優化 |
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
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2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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收入 |
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產品和服務收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
風險管理淨收益(損失) |
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||||||
轉租收入 |
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||||||
總收入 |
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||||||
運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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採購產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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總運營費用 |
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||||||
營業收入(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
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公司和其他 |
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|
已整合 |
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2024 |
|
|
2023 |
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|
2024 |
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|
2023 |
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收入 |
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產品和服務收入 |
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風險管理淨收益(損失) |
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轉租收入 |
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總收入 |
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運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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採購產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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資產報廢債務的增加 |
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行政性 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他(收入)支出 |
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利息 |
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淨匯兑(收益)損失 |
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其他(收益)損失,淨額 |
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其他(收入)費用總額 |
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所得税前淨利潤(虧損) |
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所得税支出(回收) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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13
經營業績(截至6月30日的六個月)
細分市場和地理信息
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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市場優化 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||
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收入 |
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產品和服務收入 |
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||||||
風險管理淨收益(損失) |
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( |
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轉租收入 |
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總收入 |
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運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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採購產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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公司和其他 |
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已整合 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||
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收入 |
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產品和服務收入 |
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風險管理淨收益(損失) |
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轉租收入 |
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總收入 |
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運營費用 |
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生產税、礦產税和其他税 |
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運輸和加工 |
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運營中 |
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採購產品 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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資產報廢債務的增加 |
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行政性 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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( |
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其他(收入)支出 |
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利息 |
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淨匯兑(收益)損失 |
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其他(收益)損失,淨額 |
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) |
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其他(收入)費用總額 |
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||||||
所得税前淨利潤(虧損) |
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所得税支出(回收) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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14
部門間信息
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市場優化 |
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市場銷售 |
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上游淘汰 |
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總 |
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截至6月30日的三個月, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||
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收入 |
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( |
) |
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( |
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運營費用 |
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運輸和加工 |
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( |
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運營中 |
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採購產品 |
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營業收入(虧損) |
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市場優化 |
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市場銷售 |
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上游淘汰 |
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總 |
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截至6月30日的6個月, |
|
2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||
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收入 |
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運營費用 |
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運輸和加工 |
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( |
) |
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( |
) |
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運營中 |
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採購產品 |
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營業收入(虧損) |
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) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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按部門劃分的資本支出
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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||||||||||
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6月30日, |
|
|
6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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公司和其他 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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按部門劃分的善意、不動產、廠房和設備以及總資產
|
|
商譽 |
|
|
物業、廠房及設備 |
|
|
總資產 |
|
|||||||||||||||
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
|||||||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
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美國運營 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||
加拿大業務 |
|
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||||||
市場優化 |
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||||||
公司和其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
15
4. |
與客户簽訂合同的收入 |
下表總結了Ovintiv來自客户合同的收入。
收入(截至6月30日的三個月)
|
|
美國運營 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
市場優化 |
|
|||||||||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
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之客户之收益 |
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產品收益 (1) |
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油 |
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NGL |
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天然氣 |
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服務收入 |
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採集和處理 |
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產品和服務收入 |
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$ |
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$ |
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||||||
|
|
|
|
|
公司和其他 |
|
|
已整合 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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||||||
之客户之收益 |
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產品收益 (1) |
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天然氣 |
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採集和處理 |
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收入(截至6月30日的六個月)
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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市場優化 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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之客户之收益 |
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產品收益 (1) |
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天然氣 |
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服務收入 |
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採集和處理 |
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產品和服務收入 |
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公司和其他 |
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已整合 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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之客户之收益 |
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產品收益 (1) |
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油 |
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天然氣 |
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服務收入 |
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採集和處理 |
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產品和服務收入 |
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16
該公司來自與客户的合同的收入包括石油、液化天然氣和天然氣等產品銷售,以及向第三方提供採集和加工服務。奧文蒂夫曾
Ovintiv的產品銷售是以固定或市場指數價格不到一年的短期合同或按市場指數價格超過一年的長期合同銷售的。
公司的採集和處理服務是在可中斷的基礎上提供的,交易價格是固定價格和/或可變對價。收到的可變對價與工廠運營成本的回收或基於消費者物價指數的固定價格上漲有關。由於服務合同是可中斷的,並在“可用”的基礎上提供服務,因此有
截至2024年6月30日,所有剩餘的履約義務均按市場指數價格定價或為可變數量交付合同。因此,可變對價完全分配給完全未履行的履行義務或交付生產單位的承諾,收入按公司有權為交付的產品開具發票的金額確認。
5. |
利息 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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利息支出: |
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債務 |
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融資租賃 |
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其他 |
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6. |
外匯(收益)損失,淨額 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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未實現外匯(收益)損失: |
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加拿大簽發的美元風險管理合同的翻譯 |
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公司間筆記的翻譯 |
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( |
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結算的外匯(收益)損失: |
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加拿大發行的美元融資債券 |
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加拿大發行的美元風險管理合同 |
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公司間筆記 |
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其他貨幣重新評估 |
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17
7. |
所得税 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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當期税額 |
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美國 |
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加拿大 |
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本期納税人總數(恢復) |
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遞延税金 |
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美國 |
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加拿大 |
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遞延税款發票總額(收回) |
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所得税支出(回收) |
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實際税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
Ovintiv的中期所得税費用是使用應用於今年迄今所得税前淨利潤的估計年度有效所得税税率加上立法變更和前期金額的影響來確定的。估計的年度有效所得税率受到預期年度收益、估值津貼變化、與海外業務相關的所得税、州税、立法變化的影響、非應税項目和交易的税收差異的影響,這可能會產生臨時有效税率波動。
18
8. |
收購和資產剝離 |
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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|
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收購 |
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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收購總額 |
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資產剝離 |
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美國運營 |
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加拿大業務 |
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總資產剝離 |
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( |
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( |
) |
淨收購和(資產剝離) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
收購
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,美國運營部門的收購金額為
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,美國運營部門的收購金額為
資產剝離
截至2024年6月30日的三個月和六個月,美國業務部門的資產剝離為
截至2023年6月30日的三個月和六個月,美國業務的資產剝離為
從公司資產剝離交易中收到的金額已分別從美國和加拿大的全額成本池中扣除。
9. |
業務合併 |
收購米德蘭盆地資產(“二疊紀收購”)
2023年6月12日,Ovintiv完成了一項業務合併,根據與黑天鵝石油天然氣公司、PetroLegacy II Holdings,LLC、Piedra Energy III Holdings,LLC的購買協議,收購了特拉華州七家有限責任公司(“二疊紀有限責任公司”)的全部未償還股權和Piedra Energy IV Holdings,LLC,這兩家公司是EnCap Investments L.P.(“EnCap”)管理的基金的投資組合公司。該公司支付的現金對價總額約為$
此次收購的戰略位置非常接近奧文蒂夫目前的二疊紀業務,並增加了大約
19
購進價格分配
二疊紀有限責任公司按收購方法入賬,並作為一筆交易入賬,因為購買協議是與EnCap同時簽訂的,並相互考慮以實現整體經濟效果。收購價格分配是指截至收購日已支付的對價和收購資產的公允價值以及承擔的負債。採購價格分配在2024年第一季度敲定。
購進價格分配 |
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考慮事項: |
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已發行Ovintiv普通股的公允價值(1) |
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對價以現金支付(2) |
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總對價 |
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收購的資產: |
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現金及現金等價物 |
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應收賬款和應計收入(3) |
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已證明的性質(3) |
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未證明的性質(3) |
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其他財產、廠房和設備(3) |
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承擔的負債: |
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應付賬款和應計負債(3) |
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) |
資產報廢債務 |
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( |
) |
其他法律責任及準備金(3) |
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( |
) |
購買總價 |
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$ |
|
該公司對收購的資產和承擔的負債的公允價值採用收益法估值技術。現金、應收賬款及應付賬款的賬面值因其性質及/或票據的短期到期日而接近其公允價值。其他物業、廠房及設備的管式存貨的公允價值以公允價值法為基礎,該方法利用存貨的後續銷售、資產清單及成本記錄,並考慮存貨的相對年齡、狀況、使用情況及經濟支持。已探明物業、未探明物業及資產報廢債務的公允價值被歸類於第三級,並根據相關市場假設釐定,包括貼現率、未來商品價格及成本、開發活動的時間、石油及天然氣儲量的預測,以及廢棄及回收生產井的估計。第三級的投入需要作出重要的判斷和估計。
就所得税而言,Permian收購被視為資產購買,因此,資產和負債的税基反映了其分配的公允價值。
20
10. |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
截至2024年6月30日 |
|
|
截至2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
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|
累計 |
|
|
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|
|
累計 |
|
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||||||
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成本 |
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副署長及助理署長 |
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網絡 |
|
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成本 |
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副署長及助理署長 |
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網絡 |
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美國運營 |
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已證明的性質 |
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) |
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$ |
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) |
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未證明的性質 |
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其他 |
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( |
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加拿大業務 |
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已證明的性質 |
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( |
) |
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未證明的性質 |
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||||||
其他 |
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市場優化 |
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( |
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公司和其他 |
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( |
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( |
) |
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( |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
美國和加拿大業務的不動產、廠房和設備包括與勘探、開發和建設活動直接相關的內部成本美元
11. |
租契 |
下表概述了Ovintiv截至2024年6月30日的估計未來分包收入。所有分包均歸類為經營租賃。
(未打折) |
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此後 |
|
|
總 |
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|||||||
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轉租收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
截至2024年6月30日的三個月和六個月,經營租賃收入 是$
21
12. |
長期債務 |
|
|
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
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美元名義債務 |
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循環信貸和定期貸款借款 |
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美國無擔保票據: |
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所收購債務價值增加 |
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未攤銷債務貼現和發行成本 |
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長期債務總額 |
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2023年5月31日,Ovintiv完成公開發行價值為美元的高級無擔保票據
截至2024年6月30日,公司未償商業票據為美元
截至2024年6月30日,長期債務總額的公允價值為美元
13. |
其他負債和準備金 |
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截至 |
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截至 |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2024 |
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2023 |
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融資租賃義務 |
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未確認的税收優惠 |
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養老金和其他離職後福利 |
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其他 |
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22
14. |
股本 |
授權
奧文蒂夫被授權發佈
已發行和未償還
|
|
截至 |
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截至 |
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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數 |
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數 |
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(百萬) |
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(百萬) |
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量 |
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年初已發行普通股股份 |
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購買的普通股股份 |
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已發行普通股股份 |
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期末已發行普通股股份 |
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2023年6月12日,根據Permian收購協議的條款,Ovintiv發行了約
Ovintiv的績效股單位(“PSU”)和限制性股票單位(“RSU”)基於股票的薪酬計劃使公司能夠以現金或公司普通股的形式支付獎金。因此,奧文蒂夫發佈了
正常程序發行人出價和其他股票回購
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,公司購買了約
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,公司購買了約
截至2023年12月31日的十二個月內,公司購買了約
所有NCib購買均根據各自的計劃以現行市場價格加上經紀費進行,對價分配至股本,最高不超過股份面值,任何超出部分分配至已繳盈餘。
23
分紅
截至2024年6月30日的三個月內,公司宣佈並支付股息為美元
截至2024年6月30日止六個月內,公司宣派並支付股息為美元
在……上面
普通股每股收益
下表列出了每股普通股淨收益(損失)的計算:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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(US數百萬美元,每股金額除外) |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨收益(虧損) |
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普通股股數: |
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已發行普通股加權平均股數-基本 |
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稀釋證券的影響 |
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普通股加權平均流通股-稀釋 |
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每股普通股淨收益(損失) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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基於股票的薪酬計劃
因股票補償計劃授予的獎勵而發行的股份由公司股東批准的授權發行的普通股提供資金。截至2024年6月30日,Ovintiv的薪酬計劃沒有任何變化,並且公司根據其股權結算的股票薪酬計劃持有足夠的普通股作為發行準備金。
15. |
累計其他綜合收益 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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外幣折算調整 |
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期初餘額 |
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外幣換算調整變化 |
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期末餘額 |
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養老金和其他離職後福利計劃 |
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期初餘額 |
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從其他全面收益重新分類的金額: |
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淨精算(收益)和損失重新分類為淨收益 |
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所得税 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合收益合計 |
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$ |
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24
16. |
可變利息實體 |
Veresen Midstream有限合夥企業
Veresen Midstream Limited Partnership(“VMLP”)根據與公司在Montney Play開發液體和天然氣生產相關的各種協議提供收集、壓縮和加工服務。截至2024年6月30日,VMLP提供了大約
Ovintiv已經確定VMLP是一個可變利益實體,並且Ovintiv在VMLP中持有可變利益。Ovintiv不是主要受益者,因為該公司沒有權力指導對VMLP的經濟業績影響最大的活動。這些關鍵活動涉及VMLP擁有的資產的建造、運營、維護和銷售。可變權益產生於各種長期服務協議下的某些條款,包括:i)在某些協議中收取或支付數量;ii)運營費用,一旦VMLP接管某些資產,其中一部分可轉換為固定費用;以及iii)可能支付某些協議中的最低成本。最低成本的潛在支出將在根據資產使用年限計算的現金流量,是根據根據某些協議收集和壓縮的天然氣所產生的系統現金流總額是否總體短缺來計算的。如果VMLP向第三方用户銷售未使用的容量,則可以減少潛在的支付金額。Ovintiv不需要向VMLP提供任何財務支持或擔保。
由於Ovintiv與VMLP的參與,與協議項下承諾有關的最大總損失風險估計為#美元。
25
17. |
薪酬計劃 |
截至2024年6月30日,Ovintiv的補償計劃沒有變化,公司有足夠的普通股儲備,以根據其股權結算的基於股票的補償計劃進行發行。
公司確認了以下以股份為基礎的薪酬成本:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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歸類為現金結算的交易的總補償成本 |
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歸類為股權結算交易的總補償成本 |
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減:資本化的股份薪酬成本總額 |
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基於股份的薪酬總和(恢復) |
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在簡明合併收益表中確認: |
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運營中 |
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行政性 |
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截至2024年6月30日,現金結算股份支付交易負債總計美元
以下加權平均假設用於確定未償還SAR和TSAR單位的公允價值:
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截至2024年6月30日 |
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截至2023年6月30日 |
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美元SAR |
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C$ TSAR |
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美元SAR |
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C$ TSAR |
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共享單位 |
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共享單位 |
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共享單位 |
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共享單位 |
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無風險利率 |
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股息率 |
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預期波動率 (1) |
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預期期限 |
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市場股價 |
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美元 |
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美元 |
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C$ |
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加權平均授予日期公允價值 |
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美元 |
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C$ |
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美元 |
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C$ |
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以下單位的授予主要與本公司的年度長期獎勵獎勵相結合。PSU和RSU是按照Ovintiv普通股股票在授予日期前5天的成交量加權平均交易價授予的。
截至2024年6月30日的六個月(千套) |
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RSU |
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PSU |
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DSU |
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26
18. |
公允價值計量 |
由於該等票據的短期到期日,現金及現金等價物、應收賬款及應計收入、應付賬款及應計負債的公允價值與其賬面值相若。由於所持票據的性質,包括在其他資產中的受限現金和有價證券的公允價值接近其賬面價值。
經常性公允價值計量適用於風險管理資產及負債及其他衍生工具合約,詳見附註19。該等項目於綜合資產負債表中按公允價值列賬,並於下表按公允價值層次的三個層次分類。
與風險管理資產和負債有關的金額的公允價值變動和結算按其用途在收入和匯兑損益中確認。
截至2024年6月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總公平 |
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編織成網(1) |
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攜帶 |
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風險管理資產 |
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商品衍生品: |
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外幣衍生品: |
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風險管理負債 |
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商品衍生品: |
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( |
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截至2023年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總公平 |
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編織成網(1) |
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攜帶 |
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風險管理資產 |
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商品衍生品: |
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外幣衍生品: |
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風險管理負債 |
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商品衍生品: |
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其他衍生工具合約(2) |
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應付賬款和應計負債中的流動 |
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27
該公司的一級和二級風險管理資產和負債包括商品固定價格合同、NYMEX三向期權、NYMEX無成本環、外幣掉期和期限至2025年的基差掉期。該等合約的公允價值乃使用可直接或間接從活躍市場觀察到的資料估計,例如匯價及其他公佈的價格、經紀報價及在工具有效期內可觀察到的交易活動。
第3級公允價值計量
截至2024年6月30日,公司的3級風險管理資產和負債包括WTI無成本項圈和WTI三向期權,期限至2025年。WTI的三方期權是賣出看漲期權、買入看跌期權和賣出看跌期權的組合。WTI無成本項圈是賣出看漲期權和買入看跌期權的組合。這些合同允許公司參與商品價格上漲至看漲期權的上限,並通過看跌期權為公司提供完全(領式)或部分(三向)下行價格保護。這些合約的公允價值是使用期權定價模型確定的,期權定價模型使用隱含波動率等可觀測和不可觀測的輸入。未觀察到的投入應儘可能從第三方獲得,並由本公司審查其合理性。
風險管理頭寸的第3級公允價值計量變動摘要如下:
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截至六個月 |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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年初餘額 |
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購買、銷售和發行 |
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聚落 |
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轉出級別3 |
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期末餘額 |
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期間未實現收益(虧損)的變化 |
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計入淨收益(虧損)的期間 |
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截至2024年6月30日,有關第三級公允價值計量中使用的不可觀察輸入數據的量化信息如下所示:
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估價技術 |
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無法觀察到的輸入 |
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射程 |
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加權平均(1) |
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風險管理- WTI期權 |
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期權模型 |
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隱含波動率 |
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WTI期權的隱含波動率增加或減少10%將導致大約相應的美元
28
19. |
金融工具與風險管理 |
A)金融工具
Ovintiv的金融資產和負債在現金和現金等價物、應收賬款和應計收入、其他資產、應付賬款和應計負債、風險管理資產和負債、長期債務以及其他負債和準備金中確認。
B)風險管理活動
Ovintiv使用衍生品金融工具來管理其對大宗商品價格和外幣匯率波動的敞口。本公司並不對其任何衍生金融工具應用對衝會計。因此,公允價值變動的收益和損失在淨收益(虧損)中確認。
商品價格風險
商品價格風險源於未來商品價格的波動可能對生產收入產生的影響。為部分減輕商品價格風險,本公司已訂立各種衍生金融工具。這些衍生工具的使用受正式政策管轄,並受董事會制定的限制。
石油和NGL-為了部分緩解石油和NGL大宗商品的價格風險,該公司使用基於WTI和NGL的合同,如固定價格合同、期權和無成本環。Ovintiv還進行了基差互換,以應對不同產區、產品和價格點之間不斷擴大的價格差異。
天然氣-為了部分緩解天然氣大宗商品的價格風險,該公司使用基於NYMEX的合同,如固定價格合同、期權和無成本環。Ovintiv還進行了基差互換,以應對不同產區和基準價格點之間不斷擴大的價差。
外匯風險
外匯風險來自外幣匯率的變化,可能會影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。為部分減輕外匯波動對未來商品收支的影響,本公司可訂立外幣衍生工具合約。截至2024年6月30日,本公司已進入摺合成$
29
截至2024年6月30日的風險管理頭寸
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名義體積 |
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術語 |
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平均價格 |
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公允價值 |
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石油和NGL合同 |
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美元/桶 |
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固定價格合同 |
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乙烯固定價格 |
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WTI三向選擇 |
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賣出看漲/買入看跌/賣出看跌 |
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賣出看漲/買入看跌/賣出看跌 |
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WTI無成本衣領 |
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賣出看漲/買入看跌 |
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合同基礎 (1) |
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石油和液化天然氣油公允價值地位 |
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天然氣合同 |
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美元/麥克F |
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固定價格合同 |
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NYMEX固定價格 |
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NYMEX三向期權 |
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賣出看漲/買入看跌/賣出看跌 |
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賣出看漲/買入看跌/賣出看跌 |
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NYMEX無成本衣領 |
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賣出看漲/買入看跌 |
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合同基礎 (2) |
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天然氣公允價值地位 |
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外幣合同 |
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公允價值地位 (3) |
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總公允價值頭寸 |
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30
已實現和未實現收益(損失)對風險管理頭寸的盈利影響
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|
截至三個月 |
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截至六個月 |
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|
6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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已實現 |
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大宗商品和其他衍生品: |
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收入(1) |
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外幣衍生品: |
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外匯 |
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( |
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利率衍生品: |
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利率(2) |
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未實現 |
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大宗商品和其他衍生品: |
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收入(3) |
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( |
) |
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外幣衍生品: |
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外匯 |
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已實現和未實現總額 ,淨 |
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大宗商品和其他衍生品: |
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收入(1) (3) |
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: |
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外匯 |
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利率衍生品: |
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利率(2) |
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1月1日至6月30日未實現風險管理頭寸對賬
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2024 |
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2023 |
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公允價值 |
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總 |
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總 |
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合同公允價值,年初 |
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年初生效合同公允價值變化 |
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期內簽訂的合同 |
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其他衍生工具合約的結算 |
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期內實現的合同公允價值 |
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合同的公允價值,期末 |
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) |
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風險管理資產及負債因使用衍生金融工具而產生,並按公允價值計量。關於公允價值計量的討論見附註18。
31
未實現的風險管理頭寸
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截至 |
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截至 |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2024 |
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2023 |
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風險管理資產 |
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當前 |
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長期的 |
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風險管理負債 |
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當前 |
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長期的 |
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其他衍生產品合同負債 |
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應付賬款和應計負債中的流動 |
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風險管理淨資產(負債)和其他衍生工具合同 |
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C)信用風險
如果金融工具的交易對手未能按照商定的條款履行其義務,本公司可能會蒙受損失,由此產生信貸風險。由於交易所和結算機構建立的金融保障措施,交易所交易合約面臨名義信用風險,而場外交易合約使Ovintiv面臨交易對手信用風險。本公司衍生金融工具的交易對手主要由能源行業內的主要金融機構和公司組成。通過使用董事會批准的管理公司信貸組合的信貸政策,包括根據交易對手的信用質量限制交易的信貸做法,減輕了這種信貸風險敞口。緩解戰略可能包括總的淨額結算安排、請求抵押品、購買信用保險和/或交易信用衍生品。本公司根據主協議執行商品衍生金融工具,該主協議具有規定應付賬款與應收賬款相互抵銷的淨額撥備。Ovintiv積極評估交易對手的信譽,分配適當的信用額度,並根據分配的額度監測信用敞口。截至2024年6月30日,Ovintiv按毛值和公允淨值計算的衍生金融工具資產因信用風險而產生的最大虧損敞口為$
任何現金等價物包括主要存放在具有投資級評級的金融機構的高等級短期證券。任何外幣協議都是與具有投資級信用評級的主要金融機構簽訂的。
該公司的應收賬款中有相當一部分是與石油和天然氣行業的客户和工作權益所有者的,並受到正常行業信用風險的影響。截至2024年6月30日,大約
於2015至2017年間,本公司訂立因資產剝離而產生的協議,要求Ovintiv就買方承擔的收取或支付數量承諾履行若干付款義務。要求Ovintiv根據協議履行義務的情況包括買方未能向擔保方付款和(或)買方發生破產事件。這些協議的公允價值為#美元。
32
20. |
補充資料 |
簡明綜合現金流量表的補充披露如下:
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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經營活動 |
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應收賬款和應計收入 |
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應付賬款和應計負債 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應收和應付所得税 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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非現金經營活動 |
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ROU經營租賃資產和負債 |
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非現金投資活動 |
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不動產、廠房和設備應計費用 |
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財產增加/處置,包括互換 |
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非現金融資活動 |
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與二疊紀一起發行的普通股 |
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收購(見注9) |
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- |
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21. |
承付款和或有事項 |
承付款
下表概述了該公司截至2024年6月30日的承諾:
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預期未來付款 |
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(未打折) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總 |
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運輸和加工 |
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鑽探和現場服務 |
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房屋租賃及其他承諾書 |
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期限超過一年的經營租賃不包括在上文承諾表中。上表包括合同期限不到12個月的短期租賃,如鑽井平臺和外地辦公室租賃,以及與建築租賃相關的非租賃運營成本部分。
如附註16所述,運輸和加工包括與VMLP的中游服務協定有關的某些承付款。資產剝離交易可減少上文披露的某些承付款。
33
或有事件
奧文蒂夫參與了公司正常運營過程中產生的各種法律索賠和訴訟。雖然這些索賠的結果不能確切地預測,但公司預計這些事項不會對奧文蒂夫的財務狀況、現金流或經營結果產生實質性的不利影響。管理層對這些事項的評估今後可能會改變,因為這些事項存在一些不確定因素。對於本公司認為有合理可能出現不利結果的任何重大事項,本公司披露潛在風險的性質和範圍(如可合理評估)。如果出現不利的結果,可能會對公司的綜合淨收益或虧損產生重大影響,在該影響變得可以合理估計的期間。當負債可能且金額可合理估計時,本公司應計提該等項目。該等應計項目乃根據本公司所知有關事項的資料、對該等事項的結果估計及處理類似事項的經驗而釐定。
2024年第二季度,奧文蒂夫解決了與之前處置某些遺留資產有關的糾紛。該公司預計將獲得約#美元的淨收益
34
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
MD&A旨在從管理層的角度對公司的業務進行敍述性描述,其中包括Ovintiv公司截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合業績概述以及期間比較。本中期財務報表及附註應與截至2024年6月30日止期間的未經審核中期簡明財務報表及附註(“綜合財務報表”)一併閲讀,該等中期綜合財務報表及附註載於本10-Q表季度報告第I部分第1項,以及截至2023年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及附註及MD&A表,該等財務報表及附註分別載於2023年年報10-K表第8項及第7項。
在本MD&A中使用了常用的行業術語和縮寫,並在本季度報告的Form 10-Q的定義、轉換和約定部分進行了定義。本MD&A包括以下部分:
執行OveRview |
戰略
Ovintiv的目標是成為北美領先的能源生產商,並專注於開發其高質量的多盆地石油和天然氣生產業務組合。Ovintiv致力於從資本投資中獲得高質量的回報,產生可觀的現金流,並在大宗商品價格週期中為股東提供持久的現金回報。該公司的目標是通過卓越的執行、紀律嚴明的資本配置以及商業敏鋭性和風險管理來實現其戰略重點。此外,公司致力於推動環境、社會和治理領域的進步,與其對企業責任的承諾保持一致。
為了支持公司提高股東價值的承諾,Ovintiv利用其資本分配框架為股東提供有競爭力的回報,同時加強其資產負債表。
Ovintiv不斷監測和評估不斷變化的市場狀況,以最大限度地增加現金流,降低風險,並更新其溢價井庫存。該公司的資產位於北美一些最多產的公司,形成了一個多盆地、多產品的投資組合,使資本能夠靈活有效地投資,從而支持公司的戰略。
奧文蒂夫尋求以對社會和環境負責的方式交付成果。在其資產中部署了最佳實踐,使公司能夠充分利用運營效率並降低排放強度。公司的可持續發展報告概述了其關鍵指標、目標和實現的相對進展,可在本MD&A的公司展望部分和公司的可持續發展網站上找到。
Ovintiv戰略的基礎是One的核心價值觀,即敏捷、創新和驅動,這些價值觀引導組織具有協作性、響應性、靈活性和決心。公司致力於追求卓越,致力於推動公司財務業績和股東價值。
有關Ovintiv的戰略、其報告部門和公司經營業務的更多信息,請參閲Form 10-k中的2023年年度報告第1項和第2項。
在評估其運營和評估其槓桿率時,Ovintiv審查了基於業績的衡量標準,如非GAAP現金流和基於債務的衡量標準,如債務與調整後資本之比、債務與調整後EBITDA之比,這些都是非GAAP衡量標準,在美國GAAP下沒有任何標準化意義。這些措施可能與其他發行人提出的措施不同,不應被視為根據美國公認會計準則報告的措施的替代品。有關這些衡量標準的更多信息,包括與最接近的GAAP衡量標準的對賬,可以在本MD&A的非GAAP衡量標準部分找到。
35
亮點
在2024年的前六個月,公司專注於執行其2024年資本投資計劃,旨在通過運營和資本效率最大化盈利能力,並從運營活動中提供現金。與2023年相比,2024年前六個月上游產品收入增加,主要原因是產量和液體價格上升,但不包括風險管理活動的影響,部分被較低的已實現天然氣平均價格所抵消。與2023年前六個月相比,產量增長了8%,這主要是由於2023年第二季度收購的二疊紀資產的增加。天然氣平均已實現價格下降43%,主要是由於基準價格下降。Ovintiv繼續專注於通過公司下游市場的多樣化來優化已實現的價格。
財務業績
截至2024年6月30日的三個月
截至2024年6月30日的六個月
資本投資
截至2024年6月30日的6個月內
生產
截至2024年6月30日的6個月內
36
運營費用
截至2024年6月30日的6個月內
公司的上游業務是指美國和加拿大業務部門的總和。有關上述項目和其他費用的更多信息,可在本MD&A的運營結果部分找到。
2024年展望
行業展望
石油市場
石油和天然氣行業是週期性的,大宗商品價格本質上是波動的。油價反映了全球供需動態以及地緣政治和宏觀經濟環境。
預計2024年剩餘時間的油價將受到全球經濟增長速度和石油需求、歐佩克+繼續限制產量以及地緣政治事件導致的持續供應不確定性之間的相互影響。隨着各國央行評估和重新調整其戰略,以應對當前的經濟環境,對衰退的擔憂繼續對全球需求前景產生影響。供應和全球石油庫存的積累預計將受到歐佩克+產量水平、消費者需求行為和地緣政治波動的影響。
天然氣市場
天然氣價格主要受供需結構性變化以及季節性正常天氣偏差的影響。
預計2024年剩餘時間的天然氣價格將受到天然氣產量和石油生產相關天然氣之間的相互影響、發電行業需求的變化、美國液化天然氣出口水平的變化、季節性天氣的影響以及供應鏈限制或地緣政治事件造成的其他幹擾的影響。
公司展望
公司將繼續行使酌處權和紀律,並打算隨着大宗商品價格環境的演變,在2024年剩餘時間內優化資本配置。Ovintiv追求創新的方式來最大化現金流,並減少上游運營和管理費用。
石油和天然氣市場面臨不同的價格風險,具有內在的波動性。為減輕價格波動及提供更多有關現金流的確定性,本公司訂立衍生金融工具。截至2024年6月30日,該公司已對今年剩餘時間約50.0Mbbls/d的預期石油產量和800MMcf/d的預期天然氣產量進行了對衝。此外,Ovintiv積極利用運輸合同使公司的銷售市場多樣化,從而減少對任何特定市場和地區定價的重大風險敞口。
37
有關Ovintiv套期保值計劃的更多信息,可在本季度報告第一部分10-Q表格中的綜合財務報表附註19中找到。
資本投資
該公司繼續執行其2024年資本投資計劃,專注於從高利潤率石油和凝析油中獲得最大回報,併產生超過資本支出的現金流。
2024年第二季度,該公司投資了62200美元萬,與第二季度61000美元萬至65000美元萬的指導範圍一致。2024年7月,該公司將2024年全年資本投資指導範圍縮小至225000美元萬至235000美元萬。
奧文蒂夫不斷努力通過創新技術提高油井性能和降低成本。Ovintiv的大規模立方體開發模式利用多井墊和先進的完井設計,以最大限度地提高其儲層的回報和資源回收。該公司繼續加強其多壓裂技術,在可能的情況下,從同時壓裂兩口井(“Simulfrac”)轉向同時壓裂三口井(“Trimulfrac”)。Ovintiv有紀律的資本計劃和持續的創新創造了在不斷變化的大宗商品市場中靈活配置資本的能力,以最大限度地增加現金流,同時保持公司多盆地投資組合的長期價值。
生產
2024年第二季度,總平均產量為593.8 MBOE/d,大大超過了第二季度560.0 MBOE/d至575.0 MBOE/d的指導範圍,這主要是由於天然氣基準價格下降導致加拿大業務的特許權使用費税率低於預期,以及蒙特尼基礎設施特許權使用費抵免和津貼的影響。石油和工廠凝析油的平均產量為211.9 Mbbls/d,天然氣的平均產量為1,740 Mcf/d,分別超過了第二季度205.0 Mbbls/d至209.0 Mbbls/d和1,600 MMcf/d至1,650 Mcf/d的指導範圍。其他NGL的平均產量為92.0Mbbls/d,與第二季度89.0Mbbls/d至92.0Mbbls/d的指導範圍一致。
7月,公司進一步更新了2024年全年總產量指導範圍,至570.0 Mbbls/d至580.0 MbOe/d,包括石油和工廠凝析油產量約為207.0 Mbbls/d至209.0 Mbbls/d,其他天然氣氣藏產量約為89.0Mbbls/d至91.0Mbbls/d,天然氣產量約為1,660MMcf/d至1,690MMcf/d。
運營費用
奧文蒂夫倡導一種重視知識交流、開放溝通、持續改進和學習的合作文化。這種文化鼓勵創新並促進創造最佳實踐,從而提高公司的效率和改善運營業績。
該公司有望實現其全年上游運輸和加工成本指導範圍,即每京東方約7.50美元至8.00美元, 基於WTI石油每桶75.00美元和NYMEX天然氣每MMBtu 2.50美元的大宗商品價格假設。在截至2024年6月30日的三個月裏,上游運輸和加工成本為每京東方7.15美元,顯著低於指引,主要是由於天然氣大宗商品價格低於預期。
該公司還有望實現每京東方約4.25美元至每京東方4.75美元的全年運營費用指導,以及佔上游產品收入約4%至5%的總生產税、礦產税和其他税。公司的上游業務是指美國和加拿大業務部門的總和。
有關奧文蒂夫公司第三季度和更新的2024年全年公司指南的更多信息,請訪問公司網站:Www.ovintiv.com.
38
環境、社會和治理
奧文蒂夫認識到氣候變化是一個全球關切的問題,並認識到減少其環境足跡作為解決方案的一部分的重要性。該公司自願參與減排計劃,並採取了一系列戰略來幫助減少其運營中的排放。這些戰略包括納入新的和經過驗證的技術,在其業務中優化流程,並與第三方供應商密切合作,制定最佳做法。該公司繼續尋求創新的技術和效率,以支持其減排承諾。
2024年5月,奧文蒂夫發佈了《2023年可持續發展報告》。該報告重點介紹了該公司2023年的環境、社會和治理成果,以及在降低排放強度方面取得的進展,目標是到2030年實現範圍1和2的温室氣體排放目標。截至2023年底,本公司已經實現了範圍1和範圍2温室氣體排放強度比2019年水平降低40%以上,並有望在2030年之前實現相對於2019年基線減少50%的排放強度目標。温室氣體減排目標與所有員工的年度補償計劃掛鈎。
在2023年第二季度,該公司收購了二疊紀的資產,這增加了石油產量和淨溢價井庫存。Ovintiv正在經歷一個整合期,以使所獲得的庫存的排放概況與世界銀行的零常規燃燒倡議保持一致。Ovintiv仍然致力於其減排目標。
奧文蒂夫致力於多樣性、公平和包容性(“dei”)。公司的社會承諾框架植根於公司的誠信、安全、可持續發展、信任和尊重等基本價值觀,反映了Ovintiv對其運營社區的積極貢獻,並突出了公司創建包容多樣化思想、背景和經驗的包容性文化的方法。
Ovintiv仍然致力於保護其員工的健康和安全。安全是奧文蒂夫的基本價值觀,在公司認為安全的工作場所是管理良好的企業的有力指標的信念中發揮着關鍵作用。這種以安全為導向的心態使公司能夠快速應對緊急情況,並將對員工和業務連續性的影響降至最低。安全績效目標被納入公司的年度薪酬計劃。關於Dei和員工安全的更多信息可在《2023年年度報告》表格10-k的第1項和第2項的人力資本部分找到。
有關Ovintiv可持續業務實踐的更多信息,請參見公司可持續發展網站上的最新可持續發展報告,網址為:Https://sustainability.ovintiv.com.
39
經營成果 |
精選財務信息
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品和服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
上游產品收入 |
|
$ |
1,842 |
|
|
$ |
1,646 |
|
|
|
|
$ |
3,771 |
|
|
$ |
3,521 |
|
市場優化 |
|
|
350 |
|
|
|
703 |
|
|
|
|
|
806 |
|
|
|
1,419 |
|
服務收入(1) |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
產品和服務總收入 |
|
|
2,193 |
|
|
|
2,352 |
|
|
|
|
|
4,580 |
|
|
|
4,944 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
風險管理淨收益(損失) |
|
|
77 |
|
|
|
147 |
|
|
|
|
|
23 |
|
|
|
89 |
|
分包收入 |
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
35 |
|
總收入 |
|
|
2,288 |
|
|
|
2,517 |
|
|
|
|
|
4,640 |
|
|
|
5,068 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總運營費用 (2) |
|
|
1,732 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
|
|
3,590 |
|
|
|
3,859 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
556 |
|
|
|
531 |
|
|
|
|
|
1,050 |
|
|
|
1,209 |
|
其他(收入)費用總額 |
|
|
90 |
|
|
|
94 |
|
|
|
|
|
156 |
|
|
|
159 |
|
所得税前淨利潤(虧損) |
|
|
466 |
|
|
|
437 |
|
|
|
|
|
894 |
|
|
|
1,050 |
|
所得税支出(回收) |
|
|
126 |
|
|
|
101 |
|
|
|
|
|
216 |
|
|
|
227 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
340 |
|
|
$ |
336 |
|
|
|
|
$ |
678 |
|
|
$ |
823 |
|
收入
Ovintiv的收入主要來自石油、NGL和天然氣生產的銷售。Ovintiv的收入、盈利能力和未來產量的增減在很大程度上取決於該公司收到的商品價格。價格由市場驅動,並因供求、季節性以及地緣政治和經濟因素等公司無法控制的因素而波動。該公司的實際價格一般反映WTI、NYMEX、埃德蒙頓凝析油和AECO的基準價格,以及包括休斯頓和黎明在內的其他下游基準價格。該公司通過簽訂穩固的運輸合同,使市場進入不同銷售點的渠道多樣化,從而主動降低價格風險並優化利潤率。實際價格(不包括風險管理活動的影響)可能由於許多原因而與基準不同,包括質量、位置或在不同市場中心銷售的產品。
與本公司相關的基準價格見下表。
基準價格
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(該期間的平均數) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和液化天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
WTI(美元/桶) |
|
$ |
80.57 |
|
|
$ |
73.78 |
|
|
|
|
$ |
78.77 |
|
|
$ |
74.95 |
|
休斯頓(美元/桶) |
|
|
82.21 |
|
|
|
74.94 |
|
|
|
|
|
80.53 |
|
|
|
76.26 |
|
埃德蒙頓凝析油(加元/桶) |
|
|
105.72 |
|
|
|
97.39 |
|
|
|
|
|
102.32 |
|
|
|
102.82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
紐約商品交易所(美元/MMBtu) |
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
2.10 |
|
|
|
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
2.76 |
|
AECO(加元/Mcf) |
|
|
1.44 |
|
|
|
2.35 |
|
|
|
|
|
1.74 |
|
|
|
3.34 |
|
黎明(加元/MMBtu) |
|
|
2.29 |
|
|
|
2.77 |
|
|
|
|
|
2.84 |
|
|
|
3.22 |
|
40
生產量和實現價格
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
生產卷 (1) |
|
|
|
已實現價格(2) |
|
|
生產卷 (1) |
|
|
|
已實現價格(2) |
|
||||||||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
油(Mbbls/d,$/bBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國運營 |
|
166.8 |
|
|
|
142.4 |
|
|
|
$ |
78.20 |
|
|
$ |
72.83 |
|
|
|
168.5 |
|
|
|
134.8 |
|
|
|
$ |
77.18 |
|
|
$ |
73.41 |
|
加拿大業務 |
|
0.5 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
74.86 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
74.07 |
|
|
|
71.44 |
|
總 |
|
167.3 |
|
|
|
142.4 |
|
|
|
|
78.19 |
|
|
|
72.83 |
|
|
|
168.8 |
|
|
|
134.9 |
|
|
|
|
77.17 |
|
|
|
73.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
NGL-工廠冷凝物 (Mbbls/d,$/bBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國運營 |
|
10.9 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
|
59.43 |
|
|
|
55.09 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
|
58.71 |
|
|
|
58.46 |
|
加拿大業務 |
|
33.7 |
|
|
|
33.0 |
|
|
|
|
75.61 |
|
|
|
70.99 |
|
|
|
31.8 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
|
73.77 |
|
|
|
73.84 |
|
總 |
|
44.6 |
|
|
|
43.5 |
|
|
|
|
71.66 |
|
|
|
67.14 |
|
|
|
42.5 |
|
|
|
41.2 |
|
|
|
|
69.96 |
|
|
|
69.89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
NGL-其他 (Mbbls/d,$/bBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國運營 |
|
75.7 |
|
|
|
78.1 |
|
|
|
|
16.84 |
|
|
|
13.43 |
|
|
|
75.1 |
|
|
|
76.0 |
|
|
|
|
18.09 |
|
|
|
15.99 |
|
加拿大業務 |
|
16.3 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
|
25.36 |
|
|
|
18.62 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
|
27.54 |
|
|
|
25.20 |
|
總 |
|
92.0 |
|
|
|
96.8 |
|
|
|
|
18.35 |
|
|
|
14.43 |
|
|
|
90.1 |
|
|
|
91.6 |
|
|
|
|
19.67 |
|
|
|
17.56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
石油和天然氣凝膠總量 (Mbbls/d,$/bBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國運營 |
|
253.4 |
|
|
|
231.0 |
|
|
|
|
59.09 |
|
|
|
51.94 |
|
|
|
254.3 |
|
|
|
221.4 |
|
|
|
|
58.94 |
|
|
|
52.99 |
|
加拿大業務 |
|
50.5 |
|
|
|
51.7 |
|
|
|
|
59.35 |
|
|
|
52.06 |
|
|
|
47.1 |
|
|
|
46.3 |
|
|
|
|
59.03 |
|
|
|
57.43 |
|
總 |
|
303.9 |
|
|
|
282.7 |
|
|
|
|
59.13 |
|
|
|
51.96 |
|
|
|
301.4 |
|
|
|
267.7 |
|
|
|
|
58.95 |
|
|
|
53.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣 (MMcf/d,$/Mcf) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國運營 |
|
531 |
|
|
|
530 |
|
|
|
|
1.16 |
|
|
|
1.79 |
|
|
|
528 |
|
|
|
518 |
|
|
|
|
1.59 |
|
|
|
2.57 |
|
加拿大業務 |
|
1,209 |
|
|
|
1,213 |
|
|
|
|
1.36 |
|
|
|
2.02 |
|
|
|
1,165 |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
|
1.81 |
|
|
|
3.30 |
|
總 |
|
1,740 |
|
|
|
1,743 |
|
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.95 |
|
|
|
1,693 |
|
|
|
1,649 |
|
|
|
|
1.74 |
|
|
|
3.07 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
總產量 (MBOE/d,$/BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國運營 |
|
341.9 |
|
|
|
319.2 |
|
|
|
|
45.61 |
|
|
|
40.56 |
|
|
|
342.5 |
|
|
|
307.7 |
|
|
|
|
46.23 |
|
|
|
42.45 |
|
加拿大業務 |
|
251.9 |
|
|
|
253.8 |
|
|
|
|
18.40 |
|
|
|
20.26 |
|
|
|
241.3 |
|
|
|
234.7 |
|
|
|
|
20.27 |
|
|
|
27.21 |
|
總 |
|
593.8 |
|
|
|
573.0 |
|
|
|
|
34.08 |
|
|
|
31.56 |
|
|
|
583.8 |
|
|
|
542.4 |
|
|
|
|
35.49 |
|
|
|
35.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
生產組合 (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
石油和工廠冷凝水 |
|
36 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGL-其他 |
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和天然氣凝膠總量 |
|
51 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣 |
|
49 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
生產變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
週期變化 (%) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
石油和天然氣凝膠總量 |
|
7 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣 |
|
- |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總產量 |
|
4 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
41
上游產品收入
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
油 |
|
|
NGL-工廠冷凝物 |
|
|
NGL-其他 |
|
|
天然氣 |
|
|
總 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年上游產品收入 |
$ |
944 |
|
|
$ |
265 |
|
|
$ |
129 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
1,646 |
|
增加(減少)由於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
銷售價格 |
|
87 |
|
|
|
20 |
|
|
|
32 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
36 |
|
生產量 |
|
162 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
160 |
|
2024年上游產品收入 |
$ |
1,193 |
|
|
$ |
291 |
|
|
$ |
154 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
1,842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
油 |
|
|
NGL-工廠冷凝物 |
|
|
NGL-其他 |
|
|
天然氣 |
|
|
總 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年上游產品收入 |
$ |
1,792 |
|
|
$ |
520 |
|
|
$ |
293 |
|
|
$ |
916 |
|
|
$ |
3,521 |
|
增加(減少)由於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
銷售價格 |
|
119 |
|
|
|
1 |
|
|
|
33 |
|
|
|
(411 |
) |
|
|
(258 |
) |
生產量 |
|
460 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
508 |
|
2024年上游產品收入 |
$ |
2,371 |
|
|
$ |
542 |
|
|
$ |
323 |
|
|
$ |
535 |
|
|
$ |
3,771 |
|
石油收入
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,石油收入增加了24900美元萬,主要原因是:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,石油收入增加了57900美元萬,主要原因是:
NGL收入
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,NGL收入增加了5,100美元萬,主要原因是:
42
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,NGL收入增加了5,200美元萬,主要原因是:
天然氣收入
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,天然氣收入下降了10400美元萬,主要原因是:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年上半年相比,天然氣收入下降了38100美元萬,主要原因是:
43
風險管理淨收益(損失)
作為管理大宗商品價格波動的一種手段,Ovintiv對其預期的石油、NGL和天然氣產量的一部分進行大宗商品衍生品金融工具交易。有關本公司截至2024年6月30日商品價格狀況的更多信息,可在本季度報告第一部分10-Q表第1項中的綜合財務報表附註19中找到。
下表提供了公司風險管理活動對收入的影響。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
風險管理已實現的收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品價格 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
油 |
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
- |
|
NGL-其他 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
天然氣 |
|
|
89 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
142 |
|
|
|
(71 |
) |
其他(2) |
|
|
4 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
- |
|
總 |
|
|
69 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
115 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
風險管理未實現的收益(損失) |
|
|
8 |
|
|
|
142 |
|
|
|
|
|
(92 |
) |
|
|
160 |
|
風險管理總收益(損失),淨 |
|
$ |
77 |
|
|
$ |
147 |
|
|
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(每單位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
風險管理已實現的收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品價格 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油(美元/桶) |
|
$ |
(1.61 |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
|
$ |
(1.06 |
) |
|
$ |
- |
|
NGL-其他($/桶) |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
- |
|
天然氣(美元/百萬立方英尺) |
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
總計(美元/BOE) |
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
(0.72 |
) |
Ovintiv在每個報告期確認其風險管理活動的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間發生的新頭寸和結算,以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。與緩解大宗商品價格相關的風險管理活動的已實現收益或虧損包括在美國業務、加拿大業務和市場優化收入中,因為合同是現金結算的。未結算合約公允價值變動的未實現收益或虧損計入公司及其他分部。有關公允價值變動的其他資料,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項所載綜合財務報表附註18。
市場優化收入
市場優化產品收入涉及為運輸承諾、產品類型、交貨點和客户多樣化提供運營靈活性和成本降低的活動。Ovintiv還根據與該公司以前的資產剝離相關的營銷安排購買和銷售第三方產品。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場優化 |
|
$ |
350 |
|
|
$ |
703 |
|
|
|
|
$ |
806 |
|
|
$ |
1,419 |
|
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,市場優化產品收入減少了35300美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
44
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,市場優化產品收入減少了61300美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
分包收入
分包收入主要包括與企業及其他分部記錄的The Bow辦公樓辦公空間分包相關的金額。有關辦公室分包收入的更多信息可參閲本季度報告10-Q表格第一部分第1項包含的合併財務報表註釋11。
運營費用
生產税、礦產税和其他税
生產税、礦產税和其他税包括生產税和財產税。生產税通常按石油、液化天然氣和天然氣生產收入的百分比進行評估。財產税通常根據基礎資產的價值進行評估。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
73 |
|
|
|
|
$ |
165 |
|
|
$ |
153 |
|
加拿大業務 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
總 |
|
$ |
89 |
|
|
$ |
76 |
|
|
|
|
$ |
172 |
|
|
$ |
160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
($/BOE) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
2.49 |
|
|
|
|
$ |
2.65 |
|
|
$ |
2.74 |
|
加拿大業務 |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.17 |
|
生產税、礦產税和其他税 |
|
$ |
1.65 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
|
|
$ |
1.62 |
|
|
$ |
1.63 |
|
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,生產税、礦產税和其他税增加了13億美元,主要原因是:
部分偏移量:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,生產税、礦產税和其他税增加了12億美元,主要原因是:
部分偏移量:
45
運輸和加工
運輸和加工費用包括將產品從生產點運輸到銷售點所產生的運輸成本,包括收集、壓縮、管道關税、卡車運輸和儲存成本。Ovintiv還產生與第三方或加工設施所有權權益提供的加工相關的成本。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
126 |
|
|
$ |
148 |
|
|
|
|
$ |
253 |
|
|
$ |
295 |
|
加拿大業務 |
|
|
260 |
|
|
|
268 |
|
|
|
|
|
511 |
|
|
|
535 |
|
上游運輸和加工 |
|
|
386 |
|
|
|
416 |
|
|
|
|
|
764 |
|
|
|
830 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場優化 |
|
|
27 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
|
68 |
|
|
|
77 |
|
總 |
|
$ |
413 |
|
|
$ |
452 |
|
|
|
|
$ |
832 |
|
|
$ |
907 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
($/BOE) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
4.05 |
|
|
$ |
5.10 |
|
|
|
|
$ |
4.06 |
|
|
$ |
5.29 |
|
加拿大業務 |
|
$ |
11.37 |
|
|
$ |
11.57 |
|
|
|
|
$ |
11.65 |
|
|
$ |
12.59 |
|
上游運輸和加工 |
|
$ |
7.15 |
|
|
$ |
7.97 |
|
|
|
|
$ |
7.20 |
|
|
$ |
8.45 |
|
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,運輸和處理費用減少了3,900美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,運輸和處理費用減少了7,500美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
46
運營中
運營費用包括公司在Ovintiv擁有營運權益的石油和天然氣資產上支付的成本(扣除資本化金額)。這些成本主要包括勞動力、服務合同費、化學品、燃料、輸水、電費和修井費用。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
167 |
|
|
|
|
$ |
416 |
|
|
$ |
337 |
|
加拿大業務 |
|
|
26 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
51 |
|
|
|
31 |
|
上游運營發票 |
|
|
231 |
|
|
|
169 |
|
|
|
|
|
467 |
|
|
|
368 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場優化 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
總 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
175 |
|
|
|
|
$ |
480 |
|
|
$ |
381 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
($/BOE) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
6.58 |
|
|
$ |
5.73 |
|
|
|
|
$ |
6.67 |
|
|
$ |
6.05 |
|
加拿大業務 |
|
$ |
1.18 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
0.73 |
|
上游運營發票 |
|
$ |
4.29 |
|
|
$ |
3.23 |
|
|
|
|
$ |
4.40 |
|
|
$ |
3.75 |
|
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
運營費用與2023年第二季度相比增加62億美元,主要原因是:
部分偏移量:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,運營費用增加了99億美元,主要原因是:
部分偏移量:
採購產品
購買的產品費用包括從第三方購買石油、NGL和天然氣,用於為運輸承諾、產品類型、交貨點和客户多樣化提供運營靈活性和成本緩解。Ovintiv還根據與該公司以前的資產剝離相關的營銷安排購買和銷售第三方產品。
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場優化 |
|
$ |
333 |
|
|
$ |
692 |
|
|
|
|
$ |
773 |
|
|
$ |
1,393 |
|
47
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,採購產品費用減少了35900美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,採購產品費用減少了62000美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
折舊、損耗和攤銷
每個國家成本中心內的已探明物業均按已探明儲量為基礎的生產單位法耗盡,詳見《2023年年報》表格10-k第8項所載綜合財務報表附註1所述。損耗率受減值、收購、資產剝離和外匯匯率以及影響已探明儲量的12個月平均往績價格波動的影響。公司資產按成本列賬,並在資產的估計使用年限內按直線折舊。
更多信息可在《2023年年度報告表格10-k》第7項所載《MD&A》關鍵會計估計一節的上游資產和準備金估計項下找到。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
498 |
|
|
$ |
336 |
|
|
|
|
$ |
987 |
|
|
$ |
630 |
|
加拿大業務 |
|
|
76 |
|
|
|
78 |
|
|
|
|
|
148 |
|
|
|
143 |
|
上游DD & A |
|
|
574 |
|
|
|
414 |
|
|
|
|
|
1,135 |
|
|
|
773 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司和其他 |
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
總 |
|
$ |
580 |
|
|
$ |
419 |
|
|
|
|
$ |
1,146 |
|
|
$ |
783 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
($/BOE) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國運營 |
|
$ |
15.99 |
|
|
$ |
11.56 |
|
|
|
|
$ |
15.84 |
|
|
$ |
11.31 |
|
加拿大業務 |
|
$ |
3.34 |
|
|
$ |
3.36 |
|
|
|
|
$ |
3.38 |
|
|
$ |
3.37 |
|
上游DD & A |
|
$ |
10.62 |
|
|
$ |
7.93 |
|
|
|
|
$ |
10.69 |
|
|
$ |
7.87 |
|
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
DD & A較2023年第二季度增加161億美元,主要原因是:
與2023年第二季度相比,美國業務的耗盡率每個BOE增加了4.43美元,主要是由於與2023年第二季度收購的Permian資產相關的可耗盡基礎更高。
48
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
DD & A與2023年前六個月相比增加了363億美元,主要原因是:
與2023年前六個月相比,美國業務的耗盡率每個BOE增加了4.53美元,主要是由於與2023年第二季度收購的Permian資產相關的可耗盡基礎較高。
行政性
行政費用指與Ovintiv員工提供的企業職能相關的成本。這些費用主要包括工資和福利、經營租賃、辦公室、信息技術、法律和長期激勵成本。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
行政性,不包括長期激勵, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以及交易和法律成本 (1) |
|
$ |
69 |
|
|
$ |
66 |
|
|
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
137 |
|
長期激勵成本 |
|
|
8 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
|
23 |
|
|
|
(3 |
) |
交易和法律費用 |
|
|
(1 |
) |
|
|
86 |
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
92 |
|
總行政 |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
168 |
|
|
|
|
$ |
178 |
|
|
$ |
226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
($/BOE) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
行政性,不包括長期激勵, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以及交易和法律成本 (1) |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.28 |
|
|
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
1.39 |
|
長期激勵成本 |
|
|
0.14 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
|
|
0.22 |
|
|
|
(0.03 |
) |
交易和法律費用 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
1.65 |
|
|
|
|
|
0.11 |
|
|
|
0.94 |
|
總行政 |
|
$ |
1.41 |
|
|
$ |
3.23 |
|
|
|
|
$ |
1.67 |
|
|
$ |
2.30 |
|
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,管理費用減少了9,200美元萬,主要原因是:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,管理費用減少了4,800美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
有關本公司長期激勵成本的更多信息,請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中的綜合財務報表附註17。
49
其他(收入)支出
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息 |
|
$ |
105 |
|
|
$ |
80 |
|
|
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
151 |
|
外匯(收益)損失,淨額 |
|
|
(10 |
) |
|
|
25 |
|
|
|
|
|
(38 |
) |
|
|
22 |
|
其他(收益)損失,淨額 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(14 |
) |
其他(收入)費用總額 |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
94 |
|
|
|
|
$ |
156 |
|
|
$ |
159 |
|
利息
利息支出主要包括奧文蒂夫短期和長期債務的利息。有關利息變動的其他資料,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項所載綜合財務報表附註5。
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,利息支出增加了2,500美元萬,主要原因是:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年前六個月相比,利息支出增加了5,200美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
外匯(收益)損失,淨額
匯兑損益主要是受加元兑美元匯率波動的影響。有關匯兑損益變動的其他資料,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項所載綜合財務報表附註6。有關外匯匯率和匯率變動的影響的更多信息可在本季度報告的表格10-Q的第一部分第三項中找到。
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
2023年第二季度淨外匯收益為1,000美元萬,而2023年第二季度虧損2,500美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
50
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
2023年前六個月淨匯兑收益為3,800美元萬,而虧損為2,200美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
其他(收益)損失,淨額
其他(收益)損失,淨額,主要包括其他非經常性收入或支出,也可能包括利息收入、從税務機關收到的利息、與退役資產有關的回收費用,以及與其他資產相關的調整。
所得税
在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間,美國當前的所得税支出分別為1,000美元萬和2,400美元萬,高於2023年的比較時期,主要是由於公司替代最低税的影響。在加拿大,由於預期全年應税收益較低,截至2024年6月30日的三個月和六個月的當前所得税支出分別為1,300美元萬和3,100美元萬,低於2023年的可比時期。
確定公司及其子公司的收入和其他納税義務需要對複雜的國內和國外税收法律和法規進行解釋,這些法律和法規可能會發生變化。公司對税法的解釋可能與税務機關的解釋不同。因此,有一些正在審查的税務事項的解決時間尚不確定。本公司相信所得税撥備是足夠的。
2024年6月20日,加拿大頒佈了其全球最低税額法案(GMTA),該法案實施了經濟合作與發展組織第二支柱框架,規定了15%的全球最低税額。該公司繼續評估GMTA,但預計2024年不會有任何實質性影響。
有關所得税的其他資料,請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項所載的綜合財務報表附註7。
51
流動性與資本資源 |
流動資金來源
該公司可以靈活地通過承諾的循環信貸安排以及債務和股權資本市場,以具有競爭力的利率獲得現金等價物和一系列融資選擇。Ovintiv密切監測具有成本效益的信貸的可獲得性,並確保有足夠的流動性為資本支出和股息支付提供資金。此外,公司可使用現金和現金等價物、經營活動的現金或資產剝離所得款項,為其運營和資本分配框架提供資金,或管理其資本結構,如下所述。
該公司的資本結構由全部股東權益加上長期債務組成,包括目前的任何部分。該公司在管理其資本結構時的目標是保持財務靈活性,以保持Ovintiv進入資本市場的機會,以及它履行財務義務和為內部產生的增長以及潛在收購提供資金的能力。Ovintiv有通過調整資本支出、調整支付給股東的股息、發行新的普通股、購買普通股以註銷或返還國庫、發行新債務以及償還或回購現有債務來維持資本紀律和戰略管理其資本結構的做法。
|
|
截至6月30日, |
|
|||||
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
52 |
|
可用的信貸安排 |
|
|
3,250 |
|
|
|
3,150 |
|
可用的未承諾需求行(1) |
|
|
211 |
|
|
|
278 |
|
美國商業票據的發行 |
|
|
(384 |
) |
|
|
(330 |
) |
總流動資金 |
|
$ |
3,085 |
|
|
$ |
3,150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務,包括本期債務 |
|
$ |
6,087 |
|
|
$ |
6,134 |
|
股東權益總額 |
|
$ |
10,328 |
|
|
$ |
9,316 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
債務與資本比率(%)(2) |
|
|
37 |
|
|
|
40 |
|
債務與調整後資本之比(%)(2) |
|
|
25 |
|
|
|
26 |
|
該公司完全有權獲得兩項承諾的美元循環信貸安排,總額為35億,其中包括為奧文蒂夫公司提供的22美元億循環信貸安排,以及為一家加拿大子公司提供的13美元億循環信貸安排(統稱為“信貸安排”)。信貸安排將於2026年7月到期,提供財務靈活性,並允許公司為其運營或資本投資計劃提供資金。截至2024年6月30日,循環信貸安排下的未償還萬為25000美元。
根據公司的信用評級和市場需求,公司可能會從其兩個美國CP計劃中發行,其中包括為奧文蒂夫公司提供的15美元的億計劃和為加拿大子公司提供的10美元的億計劃。截至2024年6月30日,公司在其美國CP計劃下有38400美元的萬商業票據在不同日期到期,加權平均利率約為6.13%,這得到了公司的信貸安排的支持。截至2024年6月30日,Ovintiv的所有信用評級均為投資級。
截至2024年6月30日,可用的信貸安排、未承諾的需求額度以及現金和現金等價物,扣除未償還商業票據,為奧文蒂夫公司提供了約31億的總流動資金。截至2024年6月30日,奧文蒂夫還在正常業務過程中籤發了約7,200美元的未開出信用證,主要作為與銷售安排有關的抵押品擔保。
Ovintiv擁有美國貨架登記聲明,根據該聲明,公司可以不時在美國發行債務證券、普通股、優先股、認股權證、單位、股份購買合同和股份購買單位。美國貨架登記聲明將於2026年3月到期。
本公司現有債務證券項下的債務由本公司間接全資附屬公司Ovintiv Canada ULC按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。有關公司加拿大業務部門和BOW寫字樓租賃的更多信息,請參閲本MD&A和
52
載於本季度報告第一部分Form 10-Q第1項的綜合財務報表,以及分別載於Form 10-k年度報告第7項和第8項的截至2023年12月31日年度的MD&A和經審計綜合財務報表及附註。
Ovintiv目前遵守了信貸安排下的所有財務契約。管理層監測債務與調整後資本之比,這是本MD&A中非GAAP措施部分定義的非GAAP衡量標準,作為Ovintiv在信貸安排下的財務契約的代理,後者要求債務與調整後資本之比低於60%。截至2024年6月30日,該公司的債務與調整後資本之比為25%。信貸安排下的契約中使用的定義調整資本化 與公司2012年1月1日採用美國公認會計原則相關的累計歷史上限測試減值。關於財務契約的其他資料載於綜合財務報表附註15,載於《2023年年度報告》表格10-k第8項。
現金的來源和用途
在2024年的前六個月,Ovintiv主要通過經營活動產生現金。下表彙總了公司現金和現金等價物的來源和用途。
|
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
活動類型 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物的來源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
來自經營活動的現金 |
運營中 |
|
|
$ |
1,020 |
|
|
$ |
831 |
|
|
|
|
$ |
1,679 |
|
|
$ |
1,899 |
|
資產剝離所得收益 |
投資 |
|
|
|
2 |
|
|
|
717 |
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
729 |
|
企業收購 |
投資 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
12 |
|
|
|
- |
|
循環債務淨髮行 |
融資 |
|
|
|
- |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
350 |
|
|
|
287 |
|
發行長期債務 |
融資 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,278 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
2,278 |
|
其他 |
投資 |
|
|
|
- |
|
|
|
155 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
|
|
1,022 |
|
|
|
4,081 |
|
|
|
|
|
2,045 |
|
|
|
5,282 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等值物的使用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資本支出 |
投資 |
|
|
|
622 |
|
|
|
640 |
|
|
|
|
|
1,213 |
|
|
|
1,250 |
|
收購 |
投資 |
|
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
195 |
|
|
|
214 |
|
循環債務淨償還 |
融資 |
|
|
|
111 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
企業收購,扣除收購現金 |
投資 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,225 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
3,225 |
|
購買普通股股份 |
融資 |
|
|
|
184 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
|
434 |
|
|
|
328 |
|
普通股股息 |
融資 |
|
|
|
80 |
|
|
|
82 |
|
|
|
|
|
160 |
|
|
|
143 |
|
其他 |
投資/融資 |
|
|
|
17 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
40 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
|
|
1,019 |
|
|
|
4,052 |
|
|
|
|
|
2,042 |
|
|
|
5,232 |
|
現金、現金等值物的外匯損益 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
47 |
|
經營活動
2024年第二季度和前六個月的經營活動淨現金分別為102000美元萬和167900美元萬,主要反映了生產量、平均已實現商品價格、風險管理已實現損益和非現金營運資本變化的影響。
有關非現金營運資金變動的其他詳情,請參閲本季度報告第I部分表10-Q第1項所載的綜合財務報表附註20。Ovintiv預計它將繼續滿足供應商的付款條件。
2024年第二季度和前六個月的非公認會計準則現金流量分別為102500美元萬和206000美元萬,主要受到影響經營活動現金的項目的影響,這些項目將在下文和本MD&A的運營業績部分討論。
53
截至2024年6月30日的三個月與2023年6月30日
與2023年第二季度相比,經營活動的淨現金增加了18900美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
截至2024年6月30日的六個月與2023年6月30日
與2023年上半年相比,經營活動的淨現金減少了22000美元萬,主要原因是:
部分偏移量:
投資活動
2024年前六個月用於投資活動的現金為140200美元萬,主要是由於美國業務的資本支出和收購。資本支出、收購和資產剝離活動分別列於本季度報告表格10-Q第一部分第1項所列合併財務報表的附註3和附註8。
與2023年前六個月相比,資本支出減少了3,700美元萬,這主要是由於阿納達科和蒙特尼的活動減少,以及2023年第二季度巴肯資產的出售,部分被二疊紀和烏伊塔的活動增加所抵消。
2024年前六個月的收購金額為19500美元萬,其中主要包括在美國業務中購買具有豐富石油和液體潛力的房地產(2023年至21400美元萬)。
2024年前六個月的企業收購反映了2024年第一季度完成的與2023年第二季度收購的二疊紀資產相關的1,200美元萬的最終現金和解。有關二疊紀收購的更多信息可在本季度報告第一部分10-Q表第1項中的綜合財務報表附註9中找到。
融資活動
來自融資活動和/或用於融資活動的淨現金受到了奧文蒂夫通過償還或回購現有債務、購買普通股和支付股息來向股東返還價值的戰略目標的影響。
2024年前六個月用於融資活動的淨現金為27400美元萬,而2023年融資活動的淨現金為202200美元萬。這一變化主要是由於2023年淨髮行長期債務227800美元萬和2024年普通股購買量比2023年增加(10600美元萬),但被循環債務淨髮行量增加(6,300美元萬)部分抵消。
Ovintiv可能會不時尋求註銷或通過現金購買和/或交換其他債務或股權證券、公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買公司的未償債務。該等回購或交換(如有)將視乎當時的市場情況、本公司的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。
54
截至2024年6月30日,該公司的長期債務,包括123400美元萬的當前部分,總計608700美元萬。截至2023年12月31日,該公司的長期債務,包括28400美元萬的當前部分,總計573700美元萬。截至2024年6月30日,該公司有60000美元的固定利率長期債務萬將於明年到期。
為了支持公司提高股東價值的承諾,Ovintiv利用其資本分配框架為股東提供有競爭力的回報,同時加強其資產負債表。Ovintiv預計將繼續通過股票回購為股東帶來回報。
有關長期債務的其他資料,請參閲本季度報告第一部分表10-Q第1項所載的綜合財務報表附註12。有關公司基於債務的衡量標準的更多詳細信息,可在本MD&A的非GAAP衡量標準部分找到。
分紅
公司根據董事會的決定向普通股股東支付季度股息。
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||||
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股息支付 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
82 |
|
|
|
|
$ |
160 |
|
|
$ |
143 |
|
股息支付(美元/股) |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.55 |
|
2024年7月30日,董事會宣佈於2024年9月27日向截至2024年9月13日登記在冊的普通股股東支付每股普通股0.30美元的股息。
與2023年前六個月相比,股息增加了1,700美元萬,這是奧文蒂夫在2023年第二季度將年化股息提高到每股普通股1.2美元的結果。股息的增加反映了公司向股東返還資本的承諾。
正常進程發行人投標
在2024年第二季度和前六個月,根據NCIB計劃,公司分別購買了約360股萬和900股萬普通股供註銷,總代價分別約為18400美元萬和43400美元萬。該公司預計將繼續結合其資本分配框架執行NCIB計劃。有關NCIB的更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的綜合財務報表附註14。
材料現金需求
有關材料現金需求的信息,請參閲《2023年年度報告》表格10-k中第7項所包含的MD&A的材料現金需求部分。
承付款和或有事項
關於承付款和或有事項的資料,請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項所列合併財務報表附註21。
關鍵會計估計
本公司的關鍵會計政策和對2023年10-k表格年度報告第7項中MD&A的“關鍵會計估計”部分報告的估計值的使用沒有重大變化。
55
非GAAP衡量標準 |
本文檔中的某些衡量標準不具有美國GAAP規定的任何標準化含義,因此被視為非GAAP衡量標準。這些措施可能無法與其他發行人提出的類似措施相提並論,也不應被視為根據美國公認會計準則報告的措施的替代品。這些措施通常用於石油和天然氣行業以及Ovintiv公司,以向股東和潛在投資者提供有關公司流動資金及其為其運營提供資金的能力的更多信息。非GAAP衡量標準包括:非GAAP現金流量、債務對調整後資本、債務對EBITDA和債務對調整後EBITDA。管理層對這些措施的使用將在下文進一步討論。
經營活動現金和非公認會計準則現金流量
非公認會計原則現金流量是指不包括其他資產和負債淨變動及非現金營運資本淨變動的經營活動現金。
管理層認為,這一指標對公司及其投資者是有用的,可以用來衡量公司各時期的經營業績和財務業績,也表明公司有能力產生現金,為資本投資計劃提供資金,償還債務和履行其他財務義務。這一衡量標準與其他衡量標準一起用於計算公司管理層和員工的某些業績目標。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
來自(用於)經營活動的現金 |
|
$ |
1,020 |
|
|
$ |
831 |
|
|
|
|
$ |
1,679 |
|
|
$ |
1,899 |
|
(後加)減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他資產和負債淨變動 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
(54 |
) |
|
|
(17 |
) |
非現金營運資本淨變化 |
|
|
37 |
|
|
|
144 |
|
|
|
|
|
(327 |
) |
|
|
366 |
|
非公認會計準則現金流量 |
|
$ |
1,025 |
|
|
$ |
699 |
|
|
|
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
1,550 |
|
債務與資本比率和債務與調整後資本比率
債務與調整後資本比率是一項非公認會計準則衡量指標,根據截至2011年12月31日記錄的歷史上限測試減值調整資本。管理層監測債務與調整後資本之比,作為公司在信貸安排下的財務契約的代理。信貸安排要求債務與調整後資本之比低於60%。經調整的資本包括債務、股東權益總額及於2011年12月31日就本公司於2012年1月1日採用美國公認會計原則時記錄的累積歷史上限測試減值的權益調整。
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括當期債務) |
|
$ |
6,087 |
|
|
$ |
5,737 |
|
股東權益總額 |
|
|
10,328 |
|
|
|
10,370 |
|
大寫 |
|
$ |
16,415 |
|
|
$ |
16,107 |
|
債務與資本化之比 |
|
37% |
|
|
36% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括當期債務) |
|
$ |
6,087 |
|
|
$ |
5,737 |
|
股東權益總額 |
|
|
10,328 |
|
|
|
10,370 |
|
2011年12月31日的減值權益調整 |
|
|
7,746 |
|
|
|
7,746 |
|
調整後的資本化 |
|
$ |
24,161 |
|
|
$ |
23,853 |
|
債務與調整後資本之比 |
|
25% |
|
|
24% |
|
56
債務與EBITDA之比和債務與調整後EBITDA之比
債務與EBITDA之比和債務與調整後EBITDA之比均為非GAAP衡量標準。EBITDA被定義為12個月的未計所得税、折舊、損耗和攤銷及利息前的淨收益(虧損)。經調整的EBITDA經減值、資產報廢債務的增加、風險管理的未實現損益、匯兑損益、資產剝離損益及其他損益調整後的EBITDA。
管理層認為,這些措施對公司及其投資者是有用的,作為衡量財務槓桿和公司償還債務和其他財務義務的能力的指標。這些衡量標準與其他衡量標準一起用於計算公司管理層和員工的某些財務業績目標。
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括當期債務) |
|
$ |
6,087 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
1,940 |
|
|
|
2,085 |
|
加回(扣除): |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
2,188 |
|
|
|
1,825 |
|
-利息 |
|
|
407 |
|
|
|
355 |
|
所得税費用(收回) |
|
|
414 |
|
|
|
425 |
|
EBITDA |
|
$ |
4,949 |
|
|
$ |
4,690 |
|
債務與EBITDA之比(倍) |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括當期債務) |
|
$ |
6,087 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
1,940 |
|
|
|
2,085 |
|
加回(扣除): |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
2,188 |
|
|
|
1,825 |
|
資產報廢義務的確認 |
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
-利息 |
|
|
407 |
|
|
|
355 |
|
風險管理未實現(收益)損失 |
|
|
58 |
|
|
|
(194 |
) |
外匯(收益)損失,淨 |
|
|
(41 |
) |
|
|
19 |
|
其他(收益)損失,淨 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(20 |
) |
所得税費用(收回) |
|
|
414 |
|
|
|
425 |
|
調整EBITDA |
|
$ |
4,970 |
|
|
$ |
4,514 |
|
債務與調整後EBITDA之比(次) |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
57
項目3:量化和質量VE關於市場風險的披露
以下信息的主要目標是提供有關Ovintiv潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指公司因石油、天然氣和天然氣價格、外幣匯率和利率的不利變化而產生的損失風險。以下披露並不是預期未來損失的準確指標,而是合理可能損失的指標。前瞻性信息提供了公司如何看待和管理持續的市場風險敞口的指標。
商品價格風險
商品價格風險源於未來商品價格的波動,包括石油、天然氣和天然氣,可能會對未來的收入、支出和現金流產生影響。已實現的價格主要由當時的全球石油價格和適用於該公司天然氣生產的現貨市場價格推動。石油、天然氣和天然氣生產的價格是不穩定和不可預測的,正如本季度報告10-Q表第1部分第2項在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的執行概述部分以及第1A項中所討論的那樣。2023年年報10-k表格中的“風險因素”。為了部分減輕對大宗商品價格風險的敞口,公司可能會簽訂各種衍生金融工具,包括期貨、遠期、掉期、期權和無成本套。該等衍生工具的使用受正式政策規管,並受董事會訂立的限制所規限,並可能不時有所不同。交易所交易和場外交易的衍生工具都可能受到保證金要求的約束,公司可能會被要求不時向交易所經紀商或交易對手存入現金或提供信用證,以滿足這些保證金要求。有關本公司衍生工具及金融工具的其他資料,請參閲本季度報告第I部分表10-Q第1項下的簡明綜合財務報表附註19。
下表總結了在所有其他變量保持不變的情況下,公司風險管理頭寸的公允價值對大宗商品價格波動的敏感性。該公司使用10%的變異性來評估大宗商品價格變化的潛在影響。大宗商品價格波動可能導致未實現收益(虧損)影響税前淨收益,如下所示:
|
|
2024年6月30日 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
10%價格 |
|
|
10%價格 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
油價 |
|
$ |
(64 |
) |
|
$ |
46 |
|
NGL價格 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
天然氣價格 |
|
|
(44 |
) |
|
|
43 |
|
外匯風險
外匯風險來自外匯匯率的變化,可能會影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。由於Ovintiv主要在美國和加拿大運營,美元和加元之間的匯率波動可能會對公司公佈的業績產生重大影響。
下表總結了與2023年同期相比,選定的外匯對Ovintiv財務業績的影響。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
百萬美元 |
|
|
$/BOE |
|
|
百萬美元 |
|
|
$/BOE |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資本投資 |
|
$ |
(2 |
) |
|
|
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
|
||
運輸和加工發票 (1) |
|
|
(5 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
運營費用(1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
管理費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
折舊、耗盡和攤銷 (1) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
58
以外幣計價的貨幣資產和貨幣負債被兑換和結算時也會產生外匯損益,主要包括:
為部分減輕外匯波動對未來商品收支的影響,本公司可訂立外幣衍生工具合約。截至2024年6月30日,奧文蒂夫已簽訂了23600美元的萬名義美元計價貨幣掉期,平均匯率為1.3697加元兑1美元,每月到期至2024年剩餘時間。
截至2024年6月30日,Ovintiv沒有從加拿大發行的任何受外匯風險影響的美元計價融資債務。
下表總結了在所有其他變量保持不變的情況下,對匯率波動的敏感性。該公司使用10%的可變性來評估加拿大對美國外幣匯率變化的潛在影響。外幣匯率的波動可能導致影響税前淨收益的未實現收益(虧損)如下:
|
|
2024年6月30日 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
10%的税率 |
|
|
10%的税率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣兑換 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
(149 |
) |
利率風險
利率風險源於市場利率的變化,可能影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。該公司可能通過持有固定和浮動利率債務的組合來部分緩解其對利率變化的風險,還可能進行利率衍生品交易,以部分緩解市場利率波動的影響。
截至2024年6月30日,奧文蒂夫的浮動利率循環信貸和定期貸款借款為63400美元萬。因此,在税前基礎上,浮動利率循環信貸和定期貸款的利率每變化1%,敏感度為600美元萬。
59
項目4:控制和程序
披露控制和程序
Ovintiv的首席執行官和首席財務官對公司按照《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息積累並傳達給公司管理層,包括視情況而定的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2024年6月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
於2024年第二季度,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能影響本公司財務報告內部控制的變化。
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部分第二部分:
項目1.法律規定訴訟程序
請參閲表格10-K的《2023年年報》第3項和本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註21。
第1A項。國際扶輪SK因素
在截至2023年12月31日的年度報告中,我們的10-k表格中的“風險因素”項所披露的風險因素沒有重大變化。
項目2.未登記的股權銷售Y有價證券和收益的使用
發行人購買股權證券
2023年9月26日,該公司宣佈,已獲得監管部門批准,將在2023年10月3日至2024年10月2日的12個月期間,根據NCIB購買最多約2,670股萬普通股,用於註銷或返庫。授權購買的普通股數量約佔當時Ovintiv公司已發行和已發行普通股的10%。
在截至2024年6月30日的三個月中,該公司以約18200美元的萬價格購買了約360股萬普通股,加權平均價為49.96美元。下表列出了截至2024年6月30日的三個月內購買的普通股。
期間 |
總人數 |
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平均值 |
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股份總數 |
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最大股數 |
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2024年4月1日至4月30日 |
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837,417 |
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|
$ |
53.22 |
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837,417 |
|
|
|
19,317,730 |
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2024年5月1日至5月31日 |
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1,249,583 |
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|
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49.96 |
|
|
|
1,249,583 |
|
|
|
18,068,147 |
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2024年6月1日至6月30日 |
|
|
1,555,636 |
|
|
|
48.21 |
|
|
|
1,555,636 |
|
|
|
16,512,511 |
|
總 |
|
|
3,642,636 |
|
|
$ |
49.96 |
|
|
|
3,642,636 |
|
|
|
16,512,511 |
|
2022年第一季度,Ovintiv從艾伯塔省證券委員會和安大略省證券委員會獲得了一項豁免令(“NCIB豁免”),允許Ovintiv在其當前和任何未來的正常進程發行人報價下,通過紐約證券交易所和其他美國交易系統(統稱為“美國市場”)的設施進行回購(“建議報價”),超過適用加拿大證券法允許的最大購買量。NCIB的豁免適用於在豁免令發佈之日起36個月內開始的任何擬議投標,並受其他幾個條件的約束,包括根據適用的加拿大證券法,奧文蒂夫仍是美國和美國證券交易委員會的外國發行人。根據建議的投標購買普通股還必須符合其他適用的加拿大證券法和適用的美國規則。此外,NCIB豁免對根據豁免可以獲得的普通股的數量施加了限制,包括:(A)如果Ovintiv和任何與Ovintiv共同或一致行動的個人或公司購買的普通股總數超過適用於發行人投標的要求,則Ovintiv不得依據加拿大國家文書62-104-接管出價和發行者出價(NI 62-104)第4.8(3)款下的豁免獲得普通股,根據NCIB豁免和其他公佈的市場豁免,在任何12個月期間內,在該12個月期間的第一天超過已發行普通股的5%;以及(B)根據(I)基於NCIB豁免的建議收購的普通股總數;(Ii)通過多倫多證券交易所的設施在正常過程中進行的豁免發行人收購;以及(Iii)在其當前NCIB的12個月期間,其他公佈的市場豁免不超過Ovintiv公眾流通股的10%。因此,NCIB的豁免實際上允許Ovintiv根據其NCIB購買其在美國市場上上市股票的10%。如果沒有NCIB的豁免,根據適用的加拿大證券法,這一金額將被限制在12個月內Ovintiv公司已發行普通股的5%。
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項目3.默認UPON高級證券
沒有。
第四項:地雷安全TY披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.eXhibit
證物編號 |
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描述 |
10.1 |
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Ovintiv Canada ULC(作為借款人,Ovintiv Inc.,作為擔保人,作為貸方的金融機構,以及作為行政代理人的加拿大皇家銀行。 |
31.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
31.2 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官。 |
32.1* |
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根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
32.2* |
|
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
具有嵌入式Linkbase文檔的內聯MBE分類擴展架構。 |
104 |
|
該公司截至2024年6月30日季度的10-Q表格季度報告的封面頁採用Inline MBE格式。 |
* 此處附件32.1和32.2上的證書被視為未根據《交易法》第18條“提交”,或以其他方式承擔該條的責任。此類認證不會被視為通過參考根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件而納入。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Ovintiv Inc. |
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作者: |
/s/ Corey D.代碼 |
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姓名: |
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Corey D.代碼 |
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標題: |
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執行副總裁兼 首席財務官 |
日期:2024年7月30日
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