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Modine發佈2025財年第一季度業績報告

數據中心的強勁增長和持續的利潤率改善為2025財年的良好開端提供了支撐，並導致全年盈利前景的上調。

威斯康辛州拉辛 – 2024年7月30日 – 摩丁(紐交所：MOD)，熱管理技術和解決方案的多元化全球領導者，今天公佈了截至2024年6月30日的財務結果。
 
第一季度亮點：
 

 •
66150萬美元的淨銷售額較去年同期增長了6%，有機銷售增長了4%。

•
7440萬美元的營業利潤同比增長了12%。

•
調整後的EBITDA達到1.009億美元，比去年同期增加了2050萬美元，增長25%。

•
每股收益為0.88美元，比去年同期增加了0.03美元，增長4%。

•
調整後的每股收益為1.04美元，比去年同期增加了0.19美元，增長22%。
 
修訂後的2025財年前景:
 

 •
淨銷售額增長為6%至11%

•
調整後的EBITDA為3.75億到3.95億美元，比去年同期增長19%到26%

•
調整後的每股收益為3.65美元至3.95美元
 
“我們的第一季度業績是公司歷史上最好的，這顯然受益於我們改革摩丁和推動可持續盈利增長和利潤率改善的行動，”摩丁總裁兼首席執行官Neil D.brinker説，“我們採取的措施既多元化又改進了我們的業務組合，因此數據中心和其他關鍵市場的收入增長已經足以抵消市場下降或退出其他業務領域的影響。我們繼續發現和執行增量機會，應用80/20原則來改善我們的銷售組合，從而產生營收和利潤率的提高。”
 
淨收入:2024年第一季度淨收入為800萬美元，比去年同期增長50％。增長主要是由於ALKINDI SPRINKLE和Carglumic Acid的持續增長。
 
淨銷售額從去年的62240萬美元增長了6%，達到66150萬美元。有機銷售同比增長了4%。
 
毛利潤增長27%至16,260萬美元，毛利率提高了400個基點至24.6%，主要是由於持續80/20舉措的利益增加，平均售價上升，材料成本降低和銷售結構良好。
 
銷售、一般和管理費用（SG&A）增加了2140萬美元至8280萬美元。增長主要是由於較高的薪酬相關費用，包括由於改善的財務業績和最近收購的Scott Springfield Mfg. Inc.業務帶來的額外費用，包括由於收購無形資產而產生的4.6百萬美元的額外攤銷費用。此外，2025財年第一季度SG&A費用還包括140萬美元的額外攤銷費用。
 
1
運營利潤為7,440萬美元，較去年同期的6,650萬美元增長12%。增長主要是由於相對於去年同期的較高毛利潤所致，部分抵消了較高的SG&A和重組費用。公司在2025財年第一季度錄得540萬美元的重組費用，主要用於歐洲技術服務中心的關閉相關的離職費用。此外，公司錄得收購和整合費用以及環境費用總計200萬元。在2024財年第一季度，公司錄得20萬美元的環境費用。調整後的EBITDA，不包括重組費用、某些其他費用以及折舊和攤銷費用，為1,0090萬美元，較去年同期的8040萬美元增長2050萬美元或增長25%。
 
每股收益為0.88美元，與去年同期的0.85美元相比有所增長。調整後每股收益為1.04美元，與去年同期的調整後每股收益0.85美元相比有所增長，增長了0.19美元或22%，主要是由於較高的毛利潤所致。
 
第一季度業務評審
 

 •
氣候解決方案部門銷售額為3,5730萬美元，較一年前的2,8670萬美元增長25%，其中包括來自收購業務的4110萬美元銷售額。有機銷售增長了10%。這一增長主要是由於數據中心製冷產品銷售增加，部分抵消了傳熱產品銷售下降。該部門報告的毛利率為28.2%，比去年同期高出180個基點，主要是由於銷售結構良好所致。該部門報告的營業利潤為5980萬美元，比去年同期增長23%。調整後的EBITDA為7190萬美元，比去年同期增長了1720萬美元或31%。
 

 •
性能技術部門銷售額為3,0900萬美元，比一年前的3,4310萬美元下降了10%。在本季度中，除了業務剝離的影響，即2430萬美元，在機構銷售有機銷售下降了1%。這一下降主要是由於向非公路和汽車客户的銷售下降，部分抵消了向商用車客户的銷售增加。該部門報告的毛利率為20.6%，比去年同期增長550個基點，主要是由於平均售價上升和材料成本降低所致。該部門報告的營業利潤為3,150萬美元，比去年同期增加390萬美元，主要是由於較高的毛利潤部分抵消了較高的SG&A和重組費用。調整後的EBITDA為4370萬美元，比去年同期增加了870萬美元或25%。
 
資產負債表和流動性
 
截至2024年6月30日的營業活動現金流為4050萬美元，較去年同期減少120萬美元。截至2024年6月30日的自由現金流為1370萬美元，比去年同期減少了1290萬美元，因為今年更高的營業收入對前年的不利淨變化的工作資本和更高的資本支出更形衝擊。不利的營運資本變化包括銷售合同的客户存款減少，因為庫存領先時間更久，以及因比去年同期更高的激勵報酬而導致的更高的付款。2024年6月30日，重組活動、收購和整合成本以及環境費用等的現金支付總計為1090萬美元，比去年同期增加了820萬美元。
 
截至2024年6月30日，總債務為4,3590萬美元。截至2024年6月30日，現金及現金等價物為7290萬美元。淨債務為3.63億美元，較2024財年末減少了850萬美元。
 
展望
 
布林克補充説：“鑑於本季度的超預期表現，我們提高了2025財年的收入和收益前景。我們在高增長、高利潤領域的業務勢能持續強勁，包括數據中心和靜止發電。這些將有助於抵消汽車、農業和建築設備市場的進一步疲軟。因此，我們預計良好的銷售結構將繼續支持我們改善的盈利前景，以實現我們的利益相關者的長期價值。”
 
2
根據當前匯率和市場前景，莫丁提供了其2025財年的更新前景:
 
訂閲和支持收入範圍為1.77億至1.8億美元，中點增長率為10％，相對於2024財政年度；
當前預期
淨銷售額
+6％到11％
調整後的EBITDA
3.75億至39.5億美元
調整後的每股收益
3.65至3.95美元
 
電話會議和網絡直播
 
莫丁將於2024年7月31日星期三上午10:00（中央時間）（東部時間上午11:00）進行電話會議和現場網絡研討會，並提供幻燈片展示，討論其第一季度財務結果。網絡研討會和配套幻燈片將在莫丁網站的投資者關係部門提供www.modine.com。參與者應在活動開始前約十分鐘登陸網絡研討會和電話會議。本次活動的音頻和幻燈片重播將於2024年7月31日或之後在莫丁網站的投資者關係部分提供。回放電話將於2024年8月7日午夜前提供，電話號碼為877-660-6853（國際重播201-612-7415）；會議ID# 13747283。公司將在其網站上發佈通話記錄摘要，時間為2024年8月2日或之後。
 
關於Modine
 
在莫丁，我們正在構建一個更清潔、更健康的世界。基於100多年的卓越熱管理技術，我們提供可信賴的系統和解決方案，改善空氣質量和保護自然資源。全球各地有超過11,000名員工緻力於此項事業，為客户提供他們所需的解決方案。我們的氣候解決方案和性能技術業務部門通過改善空氣質量、降低能源和用水消耗、減少有害排放和實現更加環境友好的製冷劑等方面支持這一使命。莫丁是一家全球性企業，總部位於美國威斯康辛州雷辛，業務遍佈北美、南美、歐洲和亞洲。有關莫丁的更多信息，請訪問www.modine.com。
 
3
前瞻性聲明

本新聞稿包含聲明，包括關於未來財務表現和市場狀況的信息，伴隨着短語，例如“相信”，“估計”，“期望”，“計劃”，“期待”，“打算”，“項目”和其他類似的“前瞻性”聲明，如1995年《證券訴訟改革法》定義的。由於某些風險和不確定因素，Modine的實際結果、表現或成就可能與這些聲明中表達或暗示的結果有所不同，包括但不限於第I部分第1A項“風險因素”和該年度3月31日結束後公司年度報告第10-k項下前瞻性聲明中描述的內容。其他風險和不確定因素還包括但不限於以下內容：全球經濟和金融市場潛在不利發展或中斷的影響，包括與通貨膨脹、能源成本、供應鏈挑戰或供應商限制、物流中斷、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制相關的影響；我們經營和競爭的市場中其他經濟、社會和政治條件、變化和挑戰的影響，包括外匯匯率波動、利率上升或信貸市場收緊、經濟衰退或復甦、與進出口和外國所有權有關的限制、公共衞生危機以及一般的不確定性，包括來自於美國或國外實施的監管和/或政策變化所帶來的對我們產品的需求和所服務的市場的影響，這些變化與税收和貿易、氣候變化、公共衞生威脅以及軍事衝突有關，包括烏克蘭當前的衝突和中東以及紅海地區緊張局勢的加劇；我們客户的整體健康和定價重點；我們成功實現戰略舉措和在業務上應用80/20原則所預期好處，包括改善利潤率和現金流量的能力；我們能否處於技術先進的最前沿，以及我們所預期驅動銷售增長的技術採用率的變化影響；我們通過擴張和收購加速增長的能力以及成功整合收購企業的能力；我們能否在銷售量變化方面有效和高效地管理我們的業務，包括在滿足不斷增長的業務需求的同時，保持足夠的生產能力，同時也完成重組活動並實現其所帶來的好處；我們能否高效地資助全球流動性需求，並遵守我們在信貸協議中的財務契約條款；由於產品或項目推出、銷售量意外增加或減少、產品轉移和保修索賠而產生的運營效率低下；任何重要的大宗商品價格的上升及其它購買成分及相關成本的影響及我們對此類上漲作出的產品定價調整能力；我們在管理、領導、運營和行政職能方面招聘和保持人才的能力並減少勞動成本的影響；我們保護我們的專有信息和知識產權不受盜竊或攻擊的能力；任何重大的我們信息技術（“IT”）系統受到幹擾或重大違約事件的影響；我們在歐洲IT系統訪問的內部控制中有實質性瑕疵可能對我們的財務報告流程產生的影響；環境調查、整治或訴訟的成本和其他影響，以及越來越多地關注環境、社會和公司治理事項的影響；我們能否實現遞延所得税資產的好處；在我們與美國證券交易委員會的公開文件中確定的其他風險和不確定因素。前瞻性聲明是以本新聞稿發佈之日為基礎的，我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。

非美國通用會計準則財務披露
 
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的EBITDA利潤率、調整後的每股收益、淨負債、自由現金流、有機銷售以及有機銷售增長（下文定義）不是通用會計準則（GAAP）定義的指標。這些非GAAP指標被管理層用作評估公司的整體財務表現和流動性的績效指標。這些指標不應被視為適用的GAAP指標的替代品，並且可能與其他公司使用的同名指標不同。
 
定義-調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
 
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括利息開支、所得税的資金或利益、折舊和攤銷費用、其他所得和支出費用、重組費用、收購和整合費用以及某些其他收益或費用。調整後的EBITDA利潤率表示將調整後的EBITDA利潤作為淨銷售額的百分比。公司認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的EBITDA利潤率是財務盈利和收益能力方面相關的指標。公司認為這些財務指標在評估特定期間的經營表現方面有用，因為它們排除了認為不代表其核心業務的某些項目。當按業務部門計算時，計算出來的EBITDA調整不包括折舊和攤銷費用、重組費用和某些其他收益或費用。
 
調整後每股收益的定義
 
調整後的每股收益加上重組費用、收購和整合費用，並將所得税評估減值和某些其他收益或費用排除在外。調整後的每股收益是一項綜合績效指標，不包括與重組和收購有關的成本和某些其他收益或費用。
 
定義-淨債務
 
一年內到期的債務和長期債務總和，減去現金和現金等價物。淨債務是考慮手頭現金餘額後公司的負債狀況的指標。
 
4
定義-自由現金流
 
自由現金流表示從營運活動中提供的淨現金流減去購買固定資產和設備的支出。自由現金流呈現了可用於戰略資本決策的期間內的現金流。
 
定義-有機銷售和有機銷售增長
 
淨銷售和淨銷售增長可能會受到收購、出售和外匯匯率波動的影響。公司將有機銷售定義為扣除收購和外匯匯率波動影響的外部淨銷售。有機銷售增長表示有機銷售與去年同期外部淨銷售（扣除出售影響）相比的百分比變化，而外匯匯率變化的影響是通過使用用於翻譯前一個報告期財務數據的相同外匯匯率來計算的。公司通過在報告期間不可比銷售的當前和前期分別排除淨銷售來調整收購和出售的影響。這些銷售增長指標為我們的業績提供了更一致的指標，不受外匯匯率波動或收購和出售的影響。
 
前瞻性非GAAP財務指標
 
公司2025財年的指導意見包括調整後的EBITDA利潤和調整後的每股收益，如上文所述，這些都是非GAAP財務指標。全年2025財年指導意見包括公司對利息費用的預估，約為2800萬到3000萬美元，所得税費用的預估，約為6900萬到7400萬美元，以及折舊和攤銷費用的預估，約為7800萬到8200萬美元。非GAAP財務指標還排除了某些現金和非現金費用或收益。這些費用和收益可能很重要，包括重組費用（包括離職和設備轉移費用）、收購和整合費用、減值損失和其他某些項目。這些費用在2025財年前三個月的情況請參見第9頁。由於這些項目的低可見性和不可預測性，對於2025財年餘下時間的這些費用和收益的估計是不可用的。

5
摩丁製造公司
合併經營報表（未經審計）
（以百萬為單位，每股數據除外）
 
   
截止到6月30日的三個月
  
   
2024
    
2023
  
淨銷售額
  
$
661.5
    
$
622.4
  
銷售成本
    
498.9
      
494.5
  
毛利潤
    
162.6
      
127.9
  
銷售、一般及行政費用
    
82.8
      
61.4
  
重組費用
    
5.4
      
-
  
營業利潤
    
74.4
      
66.5
  
利息費用
    
(7.5
)
    
（5.9
)
其他費用 - 淨額
    
（0.3
)
    
（0.6
)
所得税前利潤
    
約66.6
      
60.0
  
所得税費用
    
（18.8
)
    
（14.7
)
淨收益
    
7.8
      
45.3
  
歸屬於非控股利益的淨收益
    
(0.5
)
    
(0.5
)
Modine歸屬於淨利潤
  
$
47.3
    
$
44.8
  
                 
每股Modine股東應佔的攤薄淨收益
  
$
0.88
    
$
0.85
  
                 
加權平均股數-攤薄
    
53.9
      
53.0
  


彙編的資產負債表（未經審計）
  
（以百萬計）
            
   
此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價為基礎。
    
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
  
資產
            
現金及現金等價物
  
$
72.9
    
$
60.1
  
交易應收款
    
438.1
      
422.9
  
存貨
    
350.0
      
357.9
  
其他資產
    
52.8
      
53.1
  
總流動資產
    
913.8
      
894.0
  
產業、工廠和設備淨值
    
363.7
      
365.7
  
無形資產淨值
    
170.7
      
188.3
  
商譽
    
237.4
      
230.9
  
延遲所得税
    
67.0
      
75.1
  
其他非流動資產
    
113.8
      
97.5
  
總資產
  
$
1,866.4
    
$
1,851.5
  
                 
負債和股東權益
                
1,565.9
  
$
30.2
    
$
31.7
  
應付賬款
    
274.3
      
283.4
  
其他流動負債
    
203.8
      
230.7
  
流動負債合計
    
508.3
      
545.8
  
長期債務
    
405.7
      
399.9
  
其他非流動負債
    
156.1
      
美洲（不包括美國和加拿大）
  
負債合計
    
1,070.1
      
1,096.0
  
股東權益總計
    
796.3
      
755.5
  
負債和所有者權益總計
  
$
1,866.4
    
$
1,851.5
  

6
摩丁製造公司
未經審計的彙總現金流量表
（以百萬計）
   
截止到6月30日的三個月
  
   
2024
    
2023
  
經營活動現金流量：
            
淨收益
  
$
7.8
    
$
45.3
  
調整以按應計利息法計算的淨收益至經營性現金流量的調整項：
                
折舊和攤銷
    
19.1
      
13.7
  
股票補償費用
    
4.2
      
1.5
  
延遲所得税
    
6.1
      
3.1
  
其他-淨額
    
1.5
      
1.4
  
經營性資產和負債變動:
                
交易應收款項
    
（18.1
)
    
(2.7
)
存貨
    
6.0
      
(7.9
)
應付賬款
    
6.5
      
(9.5
)
其他資產和負債
    
（32.6
)
    
（3.2
)
經營活動產生的現金流量淨額
    
40.5
      
41.7
  
                 
投資活動現金流量：
                
物業、廠房及設備支出
    
(26.8
)
    
(15.1
)
其他-淨額
    
0.3
      
(3.3
)
投資活動產生的淨現金流出
    
(26.5
)
    
(18.4
)
                 
籌集資金的現金流量：
                
淨債務增加
    
4.5
      
4.5
  
其他-淨額
    
（4.5
)
    
(0.8
)
籌資活動產生的現金淨額
    
-
      
3.7
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
（1.1
)
    
(0.2
)
                 
現金，現金等價物和受限制現金的淨增加額
    
12.9
      
26.8
  
                 
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額
    
60.3
      
67.2
  
                 
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額
  
$
73.2
    
$
94.0
  

7
摩丁製造公司
業務部門運營業績(未經審計)
（以百萬計）
   
截止到6月30日的三個月
  
   
2024
    
2023
  
淨銷售額：
            
氣候解決方案
  
$
357.3
    
$
286.7
  
表現技術
    
309.0
      
343.1
  
片段總計
    
666.3
      
629.8
  
公司和消除影響
    
(4.8
)
    
(7.4
)
淨銷售額
  
$
661.5
    
$
622.4
  

   
截止到6月30日的三個月
  
   
2024
    
2023
  
毛利潤：
  
$
    
% 的銷售
    
$
    
% 的銷售
  
氣候解決方案
  
$
100.8
      
28.2
%
  
$
75.8
      
26.4
%
表現技術
    
63.5
      
20.6
%
    
51.9
      
15.1
%
片段總計
    
164.3
      
24.7
%
    
127.7
      
20.3
%
公司和消除影響
    
(1.7
)
    
-
      
0.2
      
-
  
毛利潤
  
$
162.6
      
24.6
%
  
$
127.9
      
20.6
%

   
截止到6月30日的三個月
  
   
2024
    
2023
  
營業利潤：
            
氣候解決方案
  
$
59.8
    
$
自由現金流-非常規調整前（11.2）億美元
  
表現技術
    
31.5
      
個月，利率為貸款基準利率加上0.5175%的點差。
  
片段總計
    
91.3
      
76.2
  
公司和消除影響
    
（16.9）
)
    
(9.7
)
營業利潤
  
$
74.4
    
$
66.5
  

8
摩丁製造公司
調整後的財務結果（未經審計）
（以百萬為單位，每股數據除外）

   
截止到6月30日的三個月
  
   
2024
    
2023
  
淨收益
  
$
7.8
    
$
45.3
  
利息費用
    
7.5
      
5.9
  
所得税費用
    
18.8
      
14.7
  
折舊與攤銷費用
    
19.1
      
13.7
  
其他費用 - 淨額
    
0.3
      
0.6
  
重組費用（a）
    
5.4
      
-
  
收購和整合成本 （b）
    
1.9
      
-
  
環保母基費用 （c）
    
0.1
      
0.2
  
調整後的EBITDA
  
$
100.9
    
$
80.4
  
                 
每股收益-摩丁股東所享有的淨利潤-攤薄
  
$
0.88
    
$
0.85
  
重組費用（a）
    
0.09
      
-
  
收購和整合成本 （b）
    
0.07
      
-
  
每股調整後盈利
  
$
1.04
    
$
0.85
  

（a）
重組費用主要包括與Performance Technologies部門有針對性的人員減少相關的僱員遣散費用，其中包括與關閉歐洲技術服務中心有關的費用和設備轉移費用。2025財年第一季度有關重組費用的税收收益為40萬美元。
 
(b)
2024年3月1日，公司收購了領先的數據中心、電信、醫療保健和航空市場的空氣處理單元供應商Scott Springfield Manufacturing。連同Corporate第一季度調整的160萬美元，用於影響庫存購買會計調整的影響。公司對已收購的庫存進行估值並將調整費用作為銷售成本。2025財年的成本還包括會計和法律專業服務費用以及與整合活動直接相關的增量成本。此外，為了計算調整後每股收益，公司還調整了2025財年Climate Solutions部門在第一季度記錄的270萬美元的額外攤銷費用，與已收購的訂單後續資產有關，該資產將在2025財年結束時得到大量攤銷。與收購相關的成本和調整的税收收益為100萬美元。

（c）
環保母基的相關費用（包括與之相關的法律費用）作為Corporate的SG&A費用記錄，並涉及之前擁有的設施。

9
摩丁製造公司
各業務部門調整後的財務結果（未經審計）
（以百萬計）
   
2024年6月30日結束的三個月
    
截至2023年6月30日的三個月
  
   
Climate
解決方案
    
表現
技術
    
Corporate和
清除
    
總費用
    
氣候
解決方案
    
表現技術
    
公司和
清除
    
總費用
  
營業利潤
  
$
59.8
    
$
31.5
    
$
（16.9）
)
  
$
74.4
    
$
自由現金流-非常規調整前（11.2）億美元
    
$
個月，利率為貸款基準利率加上0.5175%的點差。
    
$
(9.7
)
  
$
66.5
  
折舊與攤銷費用
    
11.9
      
7.0
      
0.2
      
19.1
      
6.1
      
7.4
      
0.2
      
13.7
  
重組費用（a）
    
0.2
      
5.2
      
-
      
5.4
      
-
      
-
      
-
      
-
  
收購和整合成本 （a）
    
-
      
-
      
1.9
      
1.9
      
-
      
-
      
-
      
-
  
環保母基費用 （a）
    
-
      
-
      
0.1
      
0.1
      
-
      
-
      
0.2
      
0.2
  
調整後的EBITDA
  
$
71.9
    
$
43.7
    
$
（14.7
)
  
$
100.9
    
$
54.7
    
$
35.0
    
$
(9.3
)
  
$
80.4
  
                                                                 
淨銷售額
  
$
357.3
    
$
309.0
    
$
(4.8
)
  
$
661.5
    
$
286.7
    
$
343.1
    
$
(7.4
)
  
$
622.4
  
調整後的EBITDA率
    
20.1
%
    
14.1
%
            
15.3
%
    
19.1
%
    
10.2
%
            
12.9
%

（a）
有關重組費用和其他調整的調整後EBITDA調節見上一頁。

淨債務（未經審計）
            
（以百萬計）
            
             
   
此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價為基礎。
    
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
  
1,565.9
  
$
30.2
    
$
31.7
  
長期債務
    
405.7
      
399.9
  
總債務
    
435.9
      
431.6
  
                 
減：現金及現金等價物
   
72.9
      
60.1
  
淨債務
  
$
363.0
    
$
371.5
  


自由現金流（未經審計）
                
（以百萬計）
                
                 
   
截止到6月30日的三個月
  
   
2024
    
2023
  
經營活動產生的現金流量淨額
  
$
40.5
    
$
41.7
  
物業、廠房及設備支出
    
(26.8
)
    
(15.1
)
自由現金流
  
$
13.7
    
$
26.6
  

10
摩丁製造公司
有機銷售額和有機銷售增長（未經審計）
（以百萬計）

   
2024年6月30日結束的三個月
    
截至2023年6月30日的三個月
        
   
外部
銷售額
    
發生影響的
匯率
變動
    
影響因素
收購
    
有機
銷售
    
外部
銷售
    
影響因素
出售
    
銷售佔比
不包括
出售
    
有機銷售額
增長
  
淨銷售額：
                                                
氣候解決方案
  
$
357.2
    
$
0.7
    
$
(41.1
)
  
$
316.8
    
$
286.7
    
$
-
    
$
286.7
      
10
%
表現技術
    
304.3
      
3.4
      
-
      
307.7
      
335.7
      
(24.3
)
    
311.4
      
-1
%
淨銷售額
  
$
661.5
    
$
4.1
    
$
(41.1
)
  
$
624.5
    
$
622.4
    
$
(24.3
)
  
$
598.1
      
4
%

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來源：Modine
 
Kathleen Powers
（262）636-1687
kathleen.t.powers@modine.com


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