Unum 集團公佈2024年第二季度業績

•2024年第二季度淨收益為3.895億美元（攤薄後每股普通股2.05美元）；税後調整後營業收入為4.114億美元（攤薄後每股普通股2.16美元）。

•收入增長，按固定貨幣計算，核心業務保費增長5.4％，業務利潤率強勁。

•2024年全年税後調整後每股營業收益展望增至10％至15％。

•資產負債表強勁，控股公司流動性為13億美元，加權平均風險資本比率約為470％，遠遠超過目標；法定營業收益為3.661億美元。

•自2024年8月1日起生效的10億美元新股回購授權支持動態資本配置；第二季度向股東的資本配置總額為2.488億美元，包括回購的1.798億美元股票和6,900萬美元的普通股分紅。

•每股普通股賬面價值為55.63美元，比去年同期增長18.2％；不包括累計其他綜合收益（AOCI）在內的每股普通股賬面價值為70.76美元，比去年同期增長9.4％。

田納西州查塔努加（2024年7月30日）——Unum集團（紐約證券交易所代碼：UNM）今天公佈的2024年第二季度淨收益為3.895億美元（攤薄後每股普通股2.05美元），而2023年第二季度的淨收益為3.929億美元（攤薄後每股普通股1.98美元）。

2024年第二季度的淨收入中包括820萬美元再保險成本的税後攤銷（攤薄後每股普通股0.04美元）、550萬美元非同期再保險的税後影響（攤薄後每股普通股0.03美元），以及公司投資組合的税後淨投資虧損820萬美元（攤薄後每股普通股0.04美元）。2023年第二季度的淨收入中包括870萬澳元再保險成本的税後攤銷（攤薄後每股普通股0.04美元）、790萬美元非同期再保險的税後影響（攤薄後每股普通股0.04美元），以及公司投資組合的税後淨投資收益70萬美元（攤薄後每股普通股最低金額）。不包括上述項目，2024年第二季度的税後調整後營業收入為4.114億美元（攤薄後每股普通股2.16美元），而2023年第二季度為4.088億美元（攤薄後每股普通股2.06美元）。

“隨着我們繼續執行增長戰略，我們的團隊又實現了強勁的季度，公司各部門的貢獻尤其強勁，集團人壽業務的業績尤其強勁。總裁兼首席執行官理查德·麥肯尼説，由於我們在2024年上半年的業績改善和積極的趨勢，我們正在將全年税後調整後的每股營業收益展望提高至兩位數的增長。“我們繼續投資於增長，這反映了我們的強勁表現，以幫助確保我們仍然是客户的首選，同時持續向股東返還資金。與此相一致，我們今天宣佈了一項新的10億美元股票回購計劃。隨着我們進入下半年，我們的業務環境仍然良好，我們有能力和解決方案來擴大客户羣和創造股東價值。”

按細分劃分的結果

我們根據 “調整後營業收入” 或 “調整後營業虧損” 來衡量和分析分部業績，這與合併收益表中列報的所得税前收入有所不同，原因是其中不包括投資收益和虧損、再保險成本攤銷、非同期再保險的影響以及儲備金假設的更新。投資收益或損失主要包括已實現的投資收益或損失、預期的投資信貸損失以及衍生品的收益或虧損。儲備金假設更新可能導致收益增加或減少。這些績效指標符合GAAP對分部報告的指導，但不應將其視為所得税、淨收益或淨虧損前收入的替代品。

Unum 美國分部

美國Unum報告稱，2024年第二季度調整後的營業收入為3.575億美元，較2023年第二季度的3.431億美元增長4.2％。2024年第二季度的保費收入增長了5.5％，達到17.309億美元，而2023年第二季度為16.414億美元。2024年第二季度的淨投資收入為1.581億美元，與2023年第二季度的1.58億美元基本持平。

在Unum美國運營板塊中，集團殘疾業務部門報告稱，2024年第二季度調整後的營業收入下降了4.1％，至1.532億美元，而2023年第二季度為1.598億美元。受良好的持續增長和前一時期銷售額增加的推動，團體殘疾人業務的保費收入在2024年第二季度增長了3.3％，達到7.978億美元，而2023年第二季度為7.723億美元。淨投資收入在2024年第二季度下降了3.5％，至7,830萬美元，而2023年第二季度為8,110萬美元，這是由於投資資產水平的下降，但被投資資產收益率的增加部分抵消。2024年第二季度的福利比率為59.1％，而2023年第二季度為59.4％，這主要歸因於我們集團長期殘疾產品系列的良好康復率和良好的止損體驗，但部分被集團長期殘疾產品系列中較高的平均新索賠額所抵消。2024年第二季度，團體長期殘疾人銷售額為6,480萬美元，較2023年第二季度的6,560萬美元下降了1.2％。2024年第二季度的團體短期殘疾銷售額為4,230萬美元，較2023年第二季度的4,960萬美元下降了14.7％。2024年上半年，團體長期殘疾產品系列的持續性為93.1％，而2023年上半年為91.0％。2024年上半年，團體短期殘疾產品系列的持續性為91.8％，而2023年上半年為88.6％。

集團人壽和意外死亡及肢解業務領域報告稱，2024年第二季度調整後的營業收入增長了72.7％，達到8,910萬美元，而2023年第二季度為5,160萬美元。該業務領域的保費收入在2024年第二季度增長了7.0％，達到4.939億美元，而2023年第二季度的4.618億美元，這主要是由於良好的持續性和前一時期的銷售額增加。2024年第二季度的淨投資收入為2,250萬美元，與2023年第二季度的2190萬美元基本持平。2024年第二季度的福利比率為65.4％，而2023年第二季度為73.0％，這主要是由於團體人壽產品線的有利發病率，但被所有產品線平均索賠規模的上升所部分抵消。2024年第二季度，集團人壽和意外死亡和肢解的銷售額為8190萬美元，較2023年第二季度的8,860萬美元下降了7.6％。2024年上半年，團體人壽產品線的持續性為92.1％，而2023年上半年為89.3％。2024年上半年，意外死亡和肢解產品線的持續率為91.6％，而2023年上半年為88.1％。

補充和自願業務領域報告稱，與2023年第二季度的1.317億美元相比，2024年第二季度調整後的營業收入下降了12.5％，至1.552億美元。補充和自願業務範圍的保費收入在2024年第二季度增長了7.8％，達到4.392億美元，而2023年第二季度為4.073億美元，這要歸因於個人殘疾產品系列中先前割讓的部分業務的持續收回以及自願福利和牙科和視覺產品系列的持續增長以及前一時期銷售額的增長。2024年第二季度的淨投資收入增長了4.2％，達到5,730萬美元，而第二季度為5,500萬美元

2023年季度，主要是由於投資資產收益率的增加。自願福利產品系列的福利比率在2024年第二季度為45.1％，而2023年第二季度為39.2％，這主要是由於殘疾、危疾和住院賠償產品系列的體驗不佳。個人殘疾產品系列的福利比率在2024年第二季度為39.0％，而2023年第二季度為42.1％，這主要是由於恢復良好。2024年第二季度牙科和視力產品系列的福利比率為75.3％，而2023年第二季度為76.2％，這主要是由於平均索賠規模和索賠發生率降低。與2023年第二季度相比，自願福利產品系列的銷售額在2024年第二季度增長了27.0％，達到7,950萬美元。2024年第二季度，個人殘疾產品系列的銷售額下降了11.1％，至2550萬美元。2024年第二季度，牙科和視覺產品線的銷售額下降了1.5％，至1,920萬美元。2024年上半年，自願福利產品系列的持續性為76.3％，而2023年上半年為74.4％。2024年上半年，個人殘疾產品系列的持續性為89.0％，而2023年上半年為89.3％。2024年上半年，牙科和視覺產品線的持續性為81.1％，而2023年上半年為76.1％。

Unum 國際分部

Unum International板塊報告稱，2024年第二季度調整後的營業收入為4,250萬美元，較2023年第二季度的4,350萬美元下降了2.3％。2024年第二季度的保費收入增長了10.1％，達到2.288億美元，而2023年第二季度為2.079億美元。2024年第二季度的淨投資收入下降了17.0％，至3,800萬美元，而2023年第二季度為4,580萬美元。2024年第二季度的銷售額增長了6.1％，達到6,430萬美元，而2023年第二季度為6,060萬美元。

Unum英國業務部門報告稱，2024年第二季度以當地貨幣計算的調整後營業收入為3250萬英鎊，較2023年第二季度的343.0萬英鎊下降了5.2％。2024年第二季度的保費收入為15180萬英鎊，較2023年第二季度的14.310萬英鎊增長了6.1％，這主要是由於區塊的有效增長。2024年第二季度的淨投資收入為2790萬英鎊，較2023年第二季度的3450萬英鎊下降了19.1％，這主要是由於通貨膨脹指數掛鈎債券的投資收入減少。2024年第二季度的福利比率為69.5％，而2023年第二季度為72.3％，這主要是由於該集團長期殘疾產品線恢復良好。2024年第二季度的銷售額增長了5.7％，達到4430萬英鎊，而2023年第二季度的銷售額為4190萬英鎊。2024年上半年，團體長期殘疾產品系列的持續性為92.7％，而2023年上半年為90.9％。2024年上半年，團體人壽產品線的持續性為88.2％，而2023年上半年為82.6％。2024年上半年，補充產品線的持續性為89.4％，而2023年上半年為90.0％。

殖民生活片段

殖民人壽報告稱，2024年第二季度調整後的營業收入為1.169億美元，與2023年第二季度的1.155億美元相比增長了1.2％。保費收入在2024年第二季度增長了3.6％，達到4.462億美元，而2023年第二季度為4.306億美元，這要歸因於前一時期的銷售額增加和良好的持續性。淨投資收入在2024年第二季度增至4,050萬美元，而2023年第二季度為3,800萬美元，這主要是由於投資資產收益率和投資資產水平的增加。2024年第二季度的福利比率為47.8％，而2023年第二季度為48.3％，這主要是由於人壽和事故、疾病和殘疾產品系列的良好福利體驗。2024年第二季度的銷售額增長了0.7％，達到1.229億美元，而2023年第二季度的銷售額為1.22億美元。2024年上半年，殖民生活領域的持續率為78.2％，而2023年上半年為77.5％。

封閉的區塊區段

封閉式區塊板塊報告稱，2024年第二季度調整後的營業收入為5,160萬美元，其中不包括1,030萬美元的再保險成本攤銷以及與封閉式個人傷殘再保險交易相關的700萬美元非同期再保險的影響，而2023年第二季度為5,120萬美元，其中不包括1,100萬美元再保險成本的攤銷和非同期的影響與封閉式個人殘疾有關的990萬美元同期再保險再保險交易。該細分市場的保費收入主要由我們的長期護理產品線驅動，在2024年第二季度，長期護理的保費收入與2023年同期基本持平。2024年第二季度的淨投資收入增長了11.5％，達到2.942億美元，而2023年第二季度為2.639億美元，這主要是由於投資資產水平的增加和雜項投資收入的增加，這主要與我們的私募股權合夥企業淨資產價值的更大增長有關。

長期護理產品系列的淨保費比率從2023年6月30日的86.1％上升至2024年6月30日的93.7％，這主要是由於2023年第三季度儲備金假設更新的影響。與2023年同期相比，2024年第二季度的福利不利，這主要是由淨保費比率提高導致本期福利支出增加以及上限羣組的影響所致。與2024年3月31日相比，淨保費比率從93.8％下降至93.7％，這要歸因於無上限羣組的良好體驗的影響。整體索賠體驗連續改善，相對符合我們對短期提升體驗的溝通指導。

企業板塊

公司板塊報告稱，2024年第二季度調整後的營業虧損為4,530萬美元，而2023年第二季度調整後的營業虧損為3,490萬美元，這主要是由於業務領域配置增加所致，淨投資收入減少。

其他信息

已發行股票

假設攤薄，該公司2024年第二季度的加權平均已發行股票數量為19030萬，而2023年第二季度的加權平均已發行股票數量為19810萬。截至2024年6月30日，已發行股票總額為1881.0萬股。在2024年第二季度，該公司回購了350萬股股票，總成本為1.798億美元。

資本管理

截至2024年6月30日，公司傳統美國保險公司的加權平均風險資本比率約為470％，控股公司的可用控股公司流動性為12.81億美元。

賬面價值

截至2024年6月30日，每股普通股賬面價值為55.63美元，而2023年6月30日為47.06美元。截至2024年6月30日，不包括AOCI在內的每股普通股賬面價值為70.76美元，而2023年6月30日為64.66美元。

有效税率

2024年第二季度，調整後營業收益的有效税率為21.4％。

外表

由於上半年表現強勁，以及對2024年下半年趨勢將持續的預期，2024年全年前景有所提高。此前對税後調整後每股營業收入增長7％至9％的展望增至10％至15％。

非公認會計準則財務指標

我們使用非公認會計準則財務指標分析我們的業績。非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的數值指標，不包括或包括通常不排除或不包含在根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額。我們認為，以下非公認會計準則財務指標是更好的績效指標，也是衡量收入和盈利能力以及業務潛在趨勢的更好指標：

•税後調整後的營業收入或虧損，不包括投資收益或虧損、再保險成本攤銷、非同期再保險和儲備金假設更新；

•每股普通股賬面價值，計算時不包括AOCI。

投資收益或損失主要包括已實現的投資收益或損失、預期的投資信貸損失以及衍生品的收益或虧損。我們認為，税後調整後的營業收入是更好的業績衡量標準，也是衡量我們業務盈利能力和潛在趨勢的更好指標。不包括AOCI的每股普通股賬面價值為我們的業績提供了更具可比性和一致性的看法，因為AOCI往往會根據市場狀況和總體經濟趨勢而波動。

用於計算我們未來保單福利負債的現金流假設至少每年都要進行審查，並根據需要進行更新，由此產生的影響反映在淨收入中。雖然這些假設更新的影響記錄在完成審查的報告期內，但這些更新反映了經驗的出現和跨越多個時期的預期變化。我們認為，通過排除儲備假設更新的影響，我們可以提供更具可比性和一致性的季度業績視圖。

在2020年12月和2021年3月執行的再保險交易的兩個階段，我們退出了封閉式個人殘疾產品線的很大一部分。因此，我們排除了我們在業務退出時確認的與保單對索賠狀況相關的再保險成本的攤銷，以及因採用《2018-12年度會計準則更新》（ASU 2018-12）而產生的非同期再保險的影響。由於再保險交易第二階段的執行發生在2021年1月1日，即亞利桑那州立大學2018-12年的過渡日期之後，根據亞利桑那州立大學與非同期再保險相關的條款，我們被要求在2021年3月的再保險交易日使用中高等級固定收益工具建立割讓儲備金，這導致割讓準備金比歷史報告有所增加。但是，第二階段再保險區塊的直接儲備金是使用截至過渡日期使用的原始貼現率計算的。然後，在每個報告期內，使用反映中高等級固定收益工具的當前貼現率對直接和割讓儲備金進行重新計量，並將變動確認在其他綜合收益（虧損）中。儘管總股本影響是中性的，但對直接儲備和割讓儲備金採用的不同原始貼現率會對收益產生不成比例的影響。非同期再保險的影響將根據該期間儲備金變動的幅度而波動。我們認為，排除這些項目可以更好地瞭解我們持續業務的業績。

在其他時候，我們可能會將某些其他項目排除在財務比率和指標的討論之外，以增強對我們經營業績和基本面的理解和可比性，但這種排除並不表示類似項目可能不會再次出現，也不能取代淨收入或淨虧損作為衡量我們整體盈利能力的標準。

電話會議信息

Unum集團高級管理層成員將於2024年7月31日星期三上午8點（美國東部時間）主持電話會議，討論2024年第二季度的經營業績。主題可能包括前瞻性信息，例如公司對未來業績的展望、運營趨勢和其他重要信息。

要接收通話的撥入信息，請使用以下 URL 提前註冊：

https://registrations.events/direct/Q4I330796246。註冊後，您將收到一個撥入號碼，用於訪問該活動。建議您在活動開始前至少 10 分鐘註冊。此外，還將在www.investors.unum.com上以僅限收聽的模式進行電話會議的網絡直播。建議網絡直播觀眾訪問公司網站的 “投資者” 部分，並在電話會議開始前大約5-10分鐘選擇加入網絡直播。網絡直播的重播將在公司網站上播放。撥打1-800-770-2030（美國）或1-609-800-9909（所有其他地點）——接入碼33079，也將在8月7日星期三之前重播電話會議。

結合今天的財報公告，公司2024年第二季度的統計補充文件可在公司網站的 “投資者” 部分查閲。

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關於 UNUM 集團

Unum Group（紐約證券交易所代碼：UNM）是領先的國際工作場所福利和服務提供商，175年來一直在幫助員工及其家庭蓬勃發展。通過其Unum和Colonial Life品牌，該公司提供殘疾、人壽、意外、重大疾病、牙科、視力和止損保險；請假和缺勤管理支持；以及行為健康服務。2023年，Unum集團公佈的收入超過120億美元，並支付了約80億美元的福利。這家《財富》500強公司被Ethisphere® 評為全球最具商業道德的公司之一。

訪問 Unum 集團新聞編輯室 (https://www.unumgroup.com/newsroom) 瞭解更多信息，並通過 LinkedIn (https://www.linkedin.com/company/unum)、Facebook (https://www.facebook.com/unumbenefits/) 和 Instagram (https://www.instagram.com/unumbenefits/) 聯繫我們。

安全港聲明

本新聞稿中的某些信息構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是基於歷史信息，而是與我們的展望、未來運營、戰略、財務業績或其他發展相關的陳述，僅代表截至發佈之日。這些前瞻性陳述，包括有關税後調整後每股營業收入預期增長的陳述，受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。除了不時提及的其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異：（1）由於失業率和消費者信心、新疾病、流行病或流行病的出現等因素導致的索賠發生率、恢復率、死亡率和發病率以及保單福利抵消的變化導致的保險準備負債和索賠支付的波動藥物治療的趨勢和發展，療效我們的理賠業務流程和政府計劃的變化；（2）持續的低利率；（3）不利的國內外經濟或商業狀況，可能導致銷售額、保費或持續性下降，以及不利的索賠活動或不利的投資組合回報；（4）疫情和其他公共衞生問題對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本的影響資源和整體業務運營；(5) 變更或解釋或執行法律法規；(6) 網絡安全攻擊或其他安全漏洞，導致數據泄露或未經授權獲取機密數據；(7) 發生自然災難、網絡安全攻擊或其他事件時，我們的業務恢復和事件管理流程未能恢復業務運營；(8) 投資結果，包括但不限於利率變化、違約、信用利差變化、減值和缺失在市場上可以收購的適當投資與我們的負債相匹配；（9）由於行業整合、新進入者進入我們的市場或其他因素，來自其他保險公司和金融服務公司的競爭加劇；（10）由於預測的現金流、經濟環境、交易對手風險、評級下調、資本市場波動、利率變化和/或監管的變化，我們的衍生品對衝計劃無效；（12）實際經驗在我們與我們的假設背道而馳的各種產品中用於定價、承保和儲備；(13) 我們僱用和留住合格員工的能力；(14) 我們發展數字能力或執行技術系統升級或更新的能力；(15) 市場上再保險的可用性以及我們的再保險公司履行對我們義務的能力；(16) 產生足夠內部流動性和/或獲得外部融資的能力；(17) 由於其他因素導致我們的聲譽受損、監管調查、法律訴訟、外部事件和/或不足或失敗內部控制和程序；(18) 由於使用和依賴第三方供應商（包括提供網絡和基於雲的應用程序的供應商）而導致我們的業務或我們利用數據的能力中斷；(19) 我們的無形資產、長期資產和遞延所得税資產賬面價值的可追回性和/或變現；(20) 風險管理計劃的有效性；(21) 突發事件和訴訟水平和結果；(22) 外幣匯率的波動；以及 (23) 我們滿足環境、社會和投資者、監管機構、客户和其他利益相關者的治理標準和期望。

有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果不同的風險和不確定性的進一步討論，請參閲我們截至2023年12月31日的10-k表年度報告的第1部分第1A項 “風險因素”。本新聞稿中的前瞻性陳述是自本新聞稿發佈之日起作出的，我們明確表示沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，即使這些陳述已在我們的網站或其他地方發佈。

Unum 集團

財務要聞

（未經審計）

非公認會計準則財務指標的對賬

1Unum UK的保費收入以百萬英鎊顯示，Unum Poland的保費收入為數萬茲羅提，Unum US和Colonial Life的保費收入為數百萬美元。

2匯率是使用最近一段時期的平均外幣匯率計算得出的，適用於前一時期的可比匯率。