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2024 年第二季度 | 2024 年 7 月 30 日
2024 年第二季度財務摘要
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| • | | 總收入比上一季度增長了4％，達到8.64億美元。按外匯（“FX”）中立（“FXN”）計算，總收入比上一季度增長8％，達到8.92億美元。 | • | | 營業收入為2.05億美元，比上一季度下降5％，營業利潤率為24％。 |
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| | • | | 調整後的營業收入為3.06億美元，比上一季度增長2％，調整後的營業收入利潤率為35％。 |
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| • | | Tinder直接收入增長了1％（FXN的4％），而我們其他品牌的直接收入總共比上一季度增長了8％。在我們的其他品牌中，Hinge直接收入比上年同期增長了48％。 | | |
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| | • | | 在本季度回購了1.97億美元的股票，合64.0萬股股票，平均價格為每股31美元。 |
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| • | | 與上一季度相比，付款人下降了5％，至1480萬。 | • | | 截至2024年6月30日，年初至今，運營現金流和自由現金流分別為4.13億美元和3.83億美元。今年迄今為止，我們已將大約100％的自由現金流用於回購。 |
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| • | | RPP比上一季度增長了9％，至19.05美元。 | | |
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參見第22頁開始的公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬。
1 以交易日為準。
親愛的股東們，
儘管外匯阻力不斷增加，而且加拿大突然頒佈了追溯性數字服務税，但Match Group公佈的第二季度業績仍略高於我們對總收入和調整後營業收入的預期。我們很高興Tinder的舉措使同比（“Y/Y”）月活躍用户（“MAU”）趨勢趨於穩定，Y/Y付款人趨勢有所改善。我們預計，第三季度Tinder的Y/Y MAU和Payer趨勢將進一步改善，Payer的連續淨增量也將強勁。更重要的是，我們相信Tinder已經開始為更廣泛的轉型奠定基礎，以更好地滿足當今約會者不斷變化的需求。我們很高興看到Tinder的體驗和品牌認知度在未來幾個季度中持續改善，以實現更可持續的業務增長。
我們對Hinge的出色表現感到非常興奮。Hinge實現了又一個季度的直接收入同比增長了近50％，在其核心英語和歐洲擴張市場的下載量總共達到了 #2 約會應用程序排名2，啟動了激動人心的新營銷活動，並在關鍵功能計劃上繼續取得穩步進展。我們的電子電氣品牌在技術平臺重組方面取得了進展，同時一些主要的新興品牌也實現了增長。MG Asia的Azar應用程序繼續在歐洲擴張，帶來了強勁的用户和收入勢頭。
我們已經決定退出約會應用程序中的直播服務，並取消Hyperconnect的Hakuna應用程序，該應用程序主要在韓國和日本提供直播服務。我們不斷評估我們的投資組合，重點是做出戰略決策，以加強我們的整體增長和利潤率，使我們能夠專注於擁有深厚專業知識的業務，我們相信退出直播的決定就是這種情況。
我們認為，我們有明確的計劃，可以在未來幾年內提高股東價值：（1）在Tinder重建可持續增長；（2）將Hinge確立為全球第二大約會應用程序；（3）繼續利用最新技術打造包括Azar、我們的新興品牌和新體驗在內的新成長型品牌；（4）保持我們歷史上強大的財務紀律，包括提高現有平臺的效率；（5）向股東返還大量資本。我們期待在12月舉行的首個投資者日上更多地分享我們的長期戰略和計劃。
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| 伯納德·金（“BK”） | 加里·斯威德勒 |
| 首席執行官 | 總裁和
首席財務官 |
2 來源：傳感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合併下載量。在所有約會應用程序中，由Match Group定義。
2024 年第二季度企業財務業績
第二季度，總收入同比增長4％，達到8.64億美元。RPP同比上漲9％，部分被付款人減少5％所抵消。按FXN計算，總收入為8.92億美元，同比增長8％。
本季度Tinder® 直接收入同比增長1％，至4.8億美元，同比增長4％。RPP持續增長，同比上漲10％，至16.61美元。Tinder付款人同比下降8％，至960萬，比第一季度9％的同比下降幅度有所改善，環比下降約7.8萬人。訂閲收入穩健，同比增長7％，而點菜（“ALC”）收入仍面臨挑戰，同比下降17％，儘管我們預計ALC應對這些趨勢的舉措將在第三季度開始推出。Tinder第二季度的月活躍用户同比下降9％，與第一季度相同，環比穩定，這是業績改善的關鍵首要指標。
Hinge® 直接收入同比增長48％，達到1.34億美元，這得益於RPP同比增長19％至30美元，付款人同比增長24％至近150萬。Hinge的用户增長在第二季度得到加強，該季度全球下載量同比增長14％3。Hinge首次升至其核心英語和歐洲擴張市場中下載量第二多的3約會應用程序.
我們的亞洲Match Group（“MG Asia”）業務的直接收入同比下降4％，至7400萬美元，這主要是由於外匯的影響。以FXN為基礎，MG亞洲直接收入同比增長9％，Azar® 和Pairs™ 的直接收入同比增長。
長榮新興（“E＆E”）直接收入同比下降8％，至1.61億美元。Evergreen品牌的直接收入同比下降13％，而新興品牌的直接收入同比增長17％，新興品牌的用户勢頭持續強勁。
第二季度的營業收入（“OI”）為2.05億美元，同比下降5％，利潤率為24％，這受2024年員工人數增加和股權獎勵沒收減少導致股票薪酬支出增加，以及內部開發投入使用的軟件增加導致折舊費用增加的影響。調整後的營業收入（“AOI”）為3.06億美元，同比增長2％，利潤率為35％。加拿大實施的追溯到2022年的數字服務税出人意料地影響了OI和AOI，這導致該季度的支出為750萬美元。
3 來源：傳感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合併下載量。在所有約會應用程序中，由Match Group定義。
高度關注創新以推動增長
縱觀我們的歷史，我們利用技術的進步來改善用户體驗，推動約會類別採用率和使用率的階躍功能變化。Tinder新穎的滑動界面吸引了年輕約會者的大量病毒式採用，而Hinge的產品體驗和品牌敍事吸引了有意的約會者，並導致了用户的爆炸式增長。
我們不斷優化我們的戰略和投資決策，以確保它們與不斷變化的用户需求和偏好保持一致。作為該方法的一部分，我們決定退出包括Plenty of Fish® 在內的約會應用程序中的直播服務，並取消Hyperconnect的Hakuna® 應用程序，該應用程序主要在韓國和日本提供直播服務。這些企業在競爭激烈的市場中缺乏規模，需要大量的進一步投資，我們預計它們的利潤率將低於公司的整體預期水平。儘管這一決定將導致年總收入損失約6000萬美元，但我們相信，從中期來看，這將提高公司的利潤率和增長，並將使我們能夠專注於已證明具有優勢的業務。我們預計，退出這些直播服務，以及整個產品組合中正在進行的其他舉措，將導致全球員工總裁員約6％，除了我們先前披露的平臺整合預計可節省的成本外，我們還預計每年將節省約1300萬美元的成本。
我們計劃將部分留住的Hyperconnect® 人才重新部署到包括Azar、Tinder和Hinge在內的關鍵增長應用程序中，並用於打造全新體驗的創新工作，這些人才在人工智能（“AI”）方面擁有獨特的專業知識。鑑於人工智能為改善整個約會之旅和建立新體驗提供了重大機遇，我們認為在這些領域部署我們最優秀的人才很有吸引力。
商業趨勢
Tinder：通過產品轉型穩定趨勢
Tinder在第二季度取得了穩步進展，一系列舉措使MAU趨於穩定。我們開始紀念去年年中實施的重大信任和安全舉措的影響，這些舉措改善了生態系統的健康狀況，但顯著減少了Tinder的用户羣。一些關鍵的產品變更目前正在測試中，包括增加更具包容性的性別認同，這對Z世代尤其重要，以及側重於信任和安全以及改進建議（尤其是針對女性的建議）的功能。Tinder還計劃測試全新的 “探索” 體驗，預計隨後將推出新的Swipe® 手勢。Tinder打算在來年在此基礎上再接再厲，重點將人工智能深度整合到體驗中，以創造更安全、更有效、更有趣的體驗，解決關鍵用户關注的問題，為應用程序的持續長期增長做好準備。
通過更清潔的生態系統鞏固Tinder的基礎：Tinder在信任和安全功能方面處於類別領先地位，這對於體驗質量以及將應用程序視為與人交往的有效方式至關重要。去年夏天更改了有關不在那裏約會的用户的政策和程序，這是在改善生態系統健康方面向前邁出的重要一步。Tinder最近開始測試，要求在特定市場提供人臉照片，並計劃在8月份擴大測試市場的數量。Tinder預計將在本季度晚些時候開始測試技術，以進一步幫助驗證個人資料的真實性。我們相信，這些重要舉措將有意義地加深用户對平臺的信任和對真實性的認識。
通過改善用户體驗來提高Tinder的功效：藉助更清潔的生態系統，Tinder正在努力提供高質量的用户體驗，尤其是針對女性。今年夏天晚些時候，Tinder打算開始測試一項新功能，該功能旨在提供精心策劃的推薦。Tinder計劃隨後將AI功能集成到該功能中，以對匹配進行情境化並提高相關性。
Tinder最近還推出了照片選擇器，這是其首個主要的人工智能驅動功能，旨在簡化用户旅程。Tinder的一項調查顯示，18-24歲的單身人士平均花費33分鐘選擇正確的個人資料照片，大約一半的人覺得很難完全選擇頭像。我們相信，這項新功能可自動推薦用户相機膠捲中的最佳照片，將極大地簡化個人資料創建並提高個人資料質量。
將樂趣帶回Tinder：自成立以來，Tinder的病毒式增長是由其引人入勝且有趣的用户體驗推動的。但是，隨着時間的推移，隨着用户尋求壓力更低、真實性更高、更容易提供所需連接的體驗，人們的情緒發生了變化。我們預計Tinder將在未來幾個季度開始測試新的低壓發現形式，包括讓用户與朋友一起使用Tinder的更多方式。
Tinder還通過 “從刷卡開始™” 活動在重建其品牌敍事方面繼續取得長足的進步。自該活動啟動以來，在18-30歲的美國女性中，“Tinder是我可以找到有意義的人脈的地方” 的品牌認知度上升了近50％，Tinder的 “勾搭污名” 下降了20％4。7月初，Tinder推出了品牌活動的最新版本，重點介紹了Tinder上發生的現實生活中類似rom-com的 “遇見可愛”，我們預計這將進一步推動這些趨勢。對新競選活動的反應非常強烈，迄今為止媒體的報道是積極的。Tinder 還利用強大的文化時刻，包括 2024 年夏季奧運會（一直是約會應用程序的自然背景）來推銷關鍵的新功能。營銷活動繼續以有效性為產品提供支持，這是最新的品牌宣傳活動，即每3秒鐘在Tinder上建立一次關係。
作為地球上最大的約會應用程序，也是年輕用户通常首先使用的應用程序，Tinder主要專注於創新體驗以滿足下一代用户的需求。利用其規模、資源和用户見解，Tinder計劃在未來12個月內利用人工智能在整個約會旅程中為約會者提供支持，從在入職時建立出色的個人資料到在匹配時提供人工智能驅動的個人資料見解，再到賽後體驗中有意義的見解和用户支持。Tinder正在進行的廣泛產品轉型通常不會取得線性改善的全面結果，但我們確實預計，從第三季度開始，Tinder將看到切實的進展標誌，包括Y/Y MAU趨勢的改善。
4 資料來源：2024 年 5 月進行的 Tinder 內部調查。
Hinge：強勁的用户趨勢和加速的產品勢頭
在第二季度，Hinge繼續實現強勁的新用户增長，一些新功能和營銷活動在5月和6月帶來了特別強勁的用户趨勢。Hinge在整個第二季度的歐洲擴張市場以及5月和6月的核心英語市場的下載量排名中均排名第二，自去年6月以來，Hinge在10個最關鍵市場中的7個市場中均取得了第二高的下載量5排名。
Hinge的產品策略有助於改善約會者的用户體驗.最近，Hinge推出了Top Photo，根據Hinge的實時AI決定，它可以幫助用户將他們最引人入勝的照片作為他們的第一張個人資料照片顯示。這使Hinge的北極星目標有了顯著改善，即讓用户度過美好的約會.Hinge還開始測試照片查找器，它可以推薦用户的最佳照片庫，以幫助輕鬆創建更有效的個人資料。
Hinge和Tinder目前部署的支持人工智能的照片選擇功能是由這些團隊與我們的Hyperconnect團隊合作開發的，這表明了利用我們在更廣泛的Match Group組織中嵌入的強大的人工智能專業知識來推動我們各個品牌的創新努力的力量。
5 來源：傳感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合併下載量。在所有約會應用程序中，由Match Group定義。
Hinge還開始測試Your Turn Limits，這是一項首創的功能，旨在通過要求用户結束對話然後在達到設定限制後開始更多聊天來提高約會者對質量而不是數量的關注。該功能受到了媒體的廣泛關注和積極的用户反饋，並且顯示出用户聊天率和最終約會率的顯著提高.
今年晚些時候，Hinge計劃開始測試其他支持人工智能的功能，包括建議的提示和人工智能生成的反饋，以指導用户想出很好的即時答案。從長遠來看，Hinge看到了其他機會，可以將人工智能嵌入到約會之旅中，以創造更加個性化的體驗，包括顯著提高其匹配能力，整合更多有助於闡明用户兼容性的功能，以及基於共同興趣提供賽後對話指導，以幫助用户更快地度過美好的約會。終極願景是讓Hinge用户感覺自己在應用程序中擁有了個人媒人（由人工智能驅動）。
MG Asia：Azar繼續在歐洲擴張；配對增長
在Hyperconnect，Azar應用程序繼續吸引包括法國、英國和意大利在內的亞洲和歐洲擴張市場的用户，尤其是Z世代。截至6月，Azar一直保持其作為歐洲下載量第三大的6社交發現應用程序的地位。該應用程序的強勁收入增長是由持續的核心體驗增強及其非常成功的人工智能驅動的匹配算法以及盈利計劃推動的。鑑於該應用程序的發展勢頭、在歐洲的成功擴張以及我們看到的總體1：1視頻聊天體驗的機會，我們正在Hyperconnect重新分配資源，以加速Azar的產品創新並加快市場擴張，包括向美國的擴張。
在Pairs，產品創新、營銷和政府關係工作仍在繼續，以確保日本約會者能夠舒適地使用約會應用程序。在經歷了幾個季度的同比下降之後，日本婚介市場的整體下載量7，尤其是Pairs的下載量在第二季度同比增長了6％，在5月關鍵的黃金週假期期間，由於電視營銷支出推動了用户實力，尤為穩健。到2024年上半年，Pairs已經提供了多項有助於提高用户參與度的產品功能，包括幫助用户建立強有力的個人資料的特定提示和照片輔助功能，以及作為一種新發現形式的嵌入式問題。
6 來源：傳感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合併下載量。根據Match Group的定義，在所有社交發現應用程序中。
7 來源：傳感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合併下載量。在所有約會應用程序中，由Match Group定義。
E&E：整合計劃步入正軌；新興應用程序的增長仍在繼續
E＆E在將Evergreen品牌整合到單一技術平臺上繼續取得進展，OkCupid® 計劃於10月加入合併後的平臺。我們繼續預計，到2025年底完成剩餘電子電氣業務的平臺重組，並在2026年實現全部成本節約。在我們的Evergreen品牌中，我們的Match® 品牌與全球暢銷書作家、《On Purpose》獲獎播客主持人和以目標為導向的企業家傑伊·謝蒂合作，擔任Match的關係顧問，開發新的產品功能和內容，旨在應對約會挑戰並提供關係指導。
在我們的新興品牌中，我們將繼續執行我們的戰略，向服務不足的新人羣擴張。隨着產品改進（包括基於意圖的新發現方法）推動了參與度指標的提高，Archer™ 作為美國下載量最大的8款男同性戀約會應用程序的勢頭持續增強。#2最近，我們推出了Yuzu，它迎合了亞洲社區，包括更廣泛的社交和以約會為中心的方面。儘管最初的營銷支出有限，但Yuzu的MAU增長強勁，社交功能的參與度也很高。
8 來源：傳感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合併下載量。在所有男同性戀約會應用程序中，由Match Group定義。
資本分配
上個季度，我們表示打算在今年剩餘時間內將超過75％的自由現金流（“FCF”）用於股票回購。鑑於公司創造了大量的FCF和最低的資本需求，我們認為，繼續將FCF的很大一部分返還給股東將有助於提高長期股東價值。
在第二季度，我們回購了91.97億美元的股票，今年迄今共回購了3.95億美元，反映了我們在當前股價下看到的長期價值。我們對我們的產品路線圖和前景仍然充滿信心，並相信在當前水平上投資我們的股票具有很大的增值作用。今年迄今為止，我們已經通過股票回購回了約100％的FCF，超過了我們目前的FCF目標的75％。截至第二季度，我們在過去十二個月的淨槓桿率為2.4x10，手頭有8.44億美元的現金和現金等價物以及短期投資。
自2022年5月恢復股票回購計劃以來，截至2024年7月26日，公司已使用15億美元的現金回購了總計3500萬股股票，相當於當時已發行股票數量的約12％。
我們的董事會不斷評估資本回報的最佳水平和機制，同時充分考慮我們的流動性狀況、資產負債表實力和業務的未來前景以及股票的估值。
9 以交易日期為準。
10 槓桿率是使用非公認會計準則指標調整後營業收入作為分母計算的。有關所列每個時期的非公認會計準則指標的對賬情況，請參閲第22頁。
財務展望
2024 年第三季度
我們預計第三季度的總收入為8.95億美元至9.05億美元，與23年第三季度相比，同比增長2％至3％（FXN同比增長4％至5％）。這包括在第三季度退出我們的直播服務對收入的影響（估計約為800萬美元）。自我們上次財報電話會議以來，外匯不利因素已經惡化了大約一個百分點。
對於Tinder，我們預計直接收入為5.05億美元至5.1億美元，與23年第三季度相比大致持平（FXN同比增長約2.5％）。我們預計，第三季度Tinder Payers將同比下降約5％，這將導致Payer連續淨增加約25萬人，這得益於持續的產品和營銷舉措導致同比MAU趨勢的改善。我們預計Tinder Payers將在第四季度同比進一步改善，儘管我們確實預計第四季度與第三季度相比，付款人將受到一些典型的季節性影響。
在其他品牌中，我們預計直接收入為3.75億至3.8億美元，同比增長5％至6％（FXN同比增長7％至8％）。在我們的其他品牌中，我們預計Hinge的直接收入約為1.45億美元，同比增長35％。我們預計本季度的間接收入約為1500萬美元。
對於第三季度，我們預計比賽組的淨資產回報率為3.35億美元至3.4億美元，同比略有增長，區間中點的利潤率為37.5％。雖然我們計劃繼續增加Tinder和Hinge的營銷支出，但我們預計，與24年上半年相比，其他品牌的削減將導致整體營銷支出的同比增長更為温和。我們本季度的AOI範圍反映了約600萬澳元的員工遣散費和其他與直播退出相關的費用，以及約100萬美元的加拿大數字服務税。我們預計，第三季度OI將受到大約5000萬美元的無形資產減值以及與我們退出直播服務相關的其他費用的影響。
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| | 總收入 | | 調整後的營業收入 |
| 2024 年第三季度 | | 8.95億至9.05億美元 | | 3.35億美元至3.4億美元 |
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2024 年全年
考慮到我們直播服務的退出，並根據我們最新的外匯預期（自上次財報電話會議以來已經惡化了約一個百分點），我們預計Match Group將在24年全年實現約5％的總收入同比增長（同比增長約7.5％），Tinder將實現約3％的直接收入同比增長（同比增長約5.5％）。
儘管我們因退出直播而產生了約600萬澳元的遣散費和其他費用，以及與追溯性加拿大數字服務税的影響相關的900萬澳元全年成本，但我們預計仍將實現36％的全年AOI利潤率目標，這些費用均未包含在我們2024年的初步展望中。
電話會議
Match Group將於美國東部時間2024年7月31日星期三上午8點30分對電話會議進行音頻直播，回答有關其第二季度財務業績的問題。本次電話會議將包括披露某些信息，包括前瞻性信息，這些信息可能對投資者對Match Group業務的理解至關重要。直播將在Match Group的投資者關係網站上向公眾開放，網址為 https://ir.mtch.com。
財務業績
收入和關鍵驅動因素
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| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改變 |
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| （以千計，RPP 除外） | | |
| 收入 | | | | | |
| 直接收入： | | | | | |
| 美洲 | $ | 450,546 | | | $ | 429,946 | | | 5% |
| 歐洲 | 240,193 | | | 227,718 | | | 5% |
| 亞太地區及其他 | 157,394 | | | 158,472 | | | (1)% |
| 直接收入總額 | 848,133 | | | 816,136 | | | 4% |
| 間接收入 | 15,933 | | | 13,416 | | | 19% |
| 總收入 | $ | 864,066 | | | $ | 829,552 | | | 4% |
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| 直接收入 | | | | | |
| Tinder | $ | 479,945 | | | $ | 474,746 | | | 1% |
| 鉸鏈 | 133,569 | | | 90,331 | | | 48% |
| MG 亞洲 | 73,684 | | | 76,605 | | | (4)% |
| 常青樹和新興 | 160,935 | | | 174,454 | | | (8)% |
| 直接收入總額 | $ | 848,133 | | | $ | 816,136 | | | 4% |
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| 付款人 | | | | | |
| 美洲 | 6,735 | | | 7,717 | | | (13)% |
| 歐洲 | 4,499 | | | 4,417 | | | 2% |
| 亞太地區及其他 | 3,607 | | | 3,496 | | | 3% |
| 付款人總數 | 14,841 | | | 15,630 | | | (5)% |
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| 每位付款人的收入（“RPP”） | | | | | |
| 美洲 | $ | 22.30 | | | $ | 18.57 | | | 20% |
| 歐洲 | $ | 17.79 | | | $ | 17.18 | | | 4% |
| 亞太地區及其他 | $ | 14.55 | | | $ | 15.11 | | | (4)% |
| RPP 總額 | $ | 19.05 | | | $ | 17.41 | | | 9% |
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營業收入和調整後營業收入
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| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改變 |
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| （以千計） | | |
| 營業收入 | $ | 204,526 | | | $ | 214,796 | | | (5)% |
| 營業收入利潤率 | 24 | % | | 26 | % | | (2.2) 積分 |
| 調整後的營業收入 | $ | 306,437 | | | $ | 301,313 | | | 2% |
| 調整後的營業收入利潤率 | 35 | % | | 36 | % | | (0.9) 個積分 |
運營成本和費用
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| 2024 年第二季度 | | 佔收入的百分比 | | 2023 年第二季度 | | 佔收入的百分比 | | 改變 |
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| （以千計） | | |
| 收入成本 | $ | 244,988 | | | 28% | | $ | 250,294 | | | 30% | | (2)% |
| 銷售和營銷費用 | 154,628 | | | 18% | | 136,597 | | | 16% | | 13% |
| 一般和管理費用 | 114,304 | | | 13% | | 107,698 | | | 13% | | 6% |
| 產品開發費用 | 113,576 | | | 13% | | 94,287 | | | 11% | | 20% |
| 折舊 | 21,092 | | | 2% | | 14,565 | | | 2% | | 45% |
| 無形資產的攤銷 | 10,952 | | | 1% | | 11,315 | | | 1% | | (3)% |
| 運營成本和支出總額 | $ | 659,540 | | | 76% | | $ | 614,756 | | | 74% | | 7% |
流動性和資本資源
在截至2024年6月30日的六個月中，我們創造了4.13億美元的運營現金流和3.83億美元的自由現金流，這兩者都受到應用商店現金收款時機的有利影響。
在截至2024年6月30日的季度中，我們在交易日以1.97億美元的價格回購了640萬股普通股，平均價格為30.74美元。在2024年7月1日至2024年7月26日期間，我們按交易日以7700萬美元的價格額外回購了250萬股普通股。截至2024年7月26日，根據我們先前宣佈的股票回購計劃，Match Group股票的總價值仍為5.28億美元。
截至2024年6月30日，我們有8.44億美元的現金和現金等價物以及短期投資以及39億美元的長期債務，其中35億美元是固定利率債務，包括12億美元的可交換優先票據。截至2024年6月30日，我們的5億美元循環信貸額度尚未支付。截至2024年6月30日，Match Group過去十二個月的槓桿率11按總額計算為3.0倍，淨槓桿率為2.4倍。
所得税
我們在2024年第二季度記錄的所得税準備金為4200萬美元，相當於24％的有效税率。2023年第二季度，所得税準備金為4100萬美元，相當於23％的有效税率。
11 槓桿率是使用非公認會計準則指標調整後營業收入作為分母計算的。有關所列每個時期的非公認會計準則指標的對賬情況，請參閲第22頁。
GAAP 財務報表
合併運營報表
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| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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| | （以千計，每股數據除外） |
| 收入 | $ | 864,066 | | | $ | 829,552 | | | $ | 1,723,713 | | | $ | 1,616,676 | |
| 運營成本和支出： | | | | | | | |
| 收入成本（不包括折舊，如下所示） | 244,988 | | | 250,294 | | | 501,730 | | | 490,304 | |
| 銷售和營銷費用 | 154,628 | | | 136,597 | | | 319,929 | | | 273,956 | |
| 一般和管理費用 | 114,304 | | | 107,698 | | | 220,545 | | | 198,309 | |
| 產品開發費用 | 113,576 | | | 94,287 | | | 229,313 | | | 192,473 | |
| 折舊 | 21,092 | | | 14,565 | | | 41,613 | | | 25,117 | |
無形資產的攤銷 | 10,952 | | | 11,315 | | | 21,319 | | | 23,432 | |
| 運營成本和支出總額 | 659,540 | | | 614,756 | | | 1,334,449 | | | 1,203,591 | |
| 營業收入 | 204,526 | | | 214,796 | | | 389,264 | | | 413,085 | |
| 利息支出 | (40,038) | | | (39,742) | | | (80,391) | | | (79,093) | |
| | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | 10,525 | | | 3,432 | | | 19,999 | | | 6,824 | |
所得税前收益 | 175,013 | | | 178,486 | | | 328,872 | | | 340,816 | |
所得税條款 | (41,693) | | | (41,141) | | | (72,318) | | | (82,780) | |
淨收益 | 133,320 | | | 137,345 | | | 256,554 | | | 258,036 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | (6) | | | — | | | (42) | | | 118 | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的淨收益 | $ | 133,314 | | | $ | 137,345 | | | $ | 256,512 | | | $ | 258,154 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的每股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.50 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.93 | |
| 稀釋 | $ | 0.48 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.89 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已發行基本股數 | 264,397 | | | 278,133 | | | 266,270 | | | 278,693 | |
| 攤薄後的流通股票 | 281,882 | | | 295,002 | | | 284,047 | | | 295,823 | |
| | | | | | | |
| 按職能劃分的股票薪酬支出： | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 1,809 | | | $ | 1,673 | | | $ | 3,520 | | | $ | 2,990 | |
| 銷售和營銷費用 | 3,298 | | | 2,558 | | | 6,136 | | | 4,471 | |
| 一般和管理費用 | 25,018 | | | 28,088 | | | 49,229 | | | 41,205 | |
| 產品開發費用 | 39,742 | | | 28,318 | | | 74,802 | | | 53,534 | |
| 股票薪酬支出總額 | $ | 69,867 | | | $ | 60,637 | | | $ | 133,687 | | | $ | 102,200 | |
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| （以千計） |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 837,792 | | | $ | 862,440 | |
| 短期投資 | 5,812 | | | 6,200 | |
| 應收賬款，淨額 | 324,269 | | | 298,648 | |
| | | |
| | | |
| 其他流動資產 | 118,049 | | | 104,023 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,285,922 | | | 1,271,311 | |
| | | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 181,138 | | | 194,525 | |
| 善意 | 2,255,302 | | | 2,342,612 | |
| 無形資產，淨額 | 275,721 | | | 305,746 | |
| 遞延所得税 | 235,246 | | | 259,803 | |
| | | |
| 其他非流動資產 | 135,600 | | | 133,889 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 4,368,929 | | | $ | 4,507,886 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 負債 | | | |
| | | |
| | | |
| 應付賬款 | $ | 17,223 | | | $ | 13,187 | |
| 遞延收入 | 187,076 | | | 211,282 | |
| | | |
| | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 308,036 | | | 307,299 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 512,335 | | | 531,768 | |
| | | |
| 長期債務，淨額 | 3,845,571 | | | 3,842,242 | |
| 應繳所得税 | 26,696 | | | 24,860 | |
| 遞延所得税 | 17,477 | | | 26,302 | |
| | | |
| | | |
| 其他長期負債 | 96,962 | | | 101,787 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
| 普通股 | 293 | | | 290 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 額外的實收資本 | 8,663,157 | | | 8,529,200 | |
| 留存赤字 | (6,874,517) | | | (7,131,029) | |
| 累計其他綜合虧損 | (488,993) | | | (385,471) | |
| 庫存股 | (1,430,180) | | | (1,032,538) | |
| Match Group, Inc. 股東權益總額 | (130,240) | | | (19,548) | |
| 非控股權益 | 128 | | | 475 | |
| 股東權益總額 | (130,112) | | | (19,073) | |
| 負債總額和股東權益 | $ | 4,368,929 | | | $ | 4,507,886 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | | |
| | （以千計） |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 淨收益 | $ | 256,554 | | | $ | 258,036 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 股票薪酬支出 | 133,687 | | | 102,200 | |
| 折舊 | 41,613 | | | 25,117 | |
| 無形資產的攤銷 | 21,319 | | | 23,432 | |
| 遞延所得税 | 16,964 | | | 26,627 | |
| | | |
| | | |
| 其他調整數，淨額 | (109) | | | 6,912 | |
| 資產和負債的變化 | | | |
| 應收賬款 | (28,670) | | | (83,074) | |
| 其他資產 | 2,410 | | | 2,128 | |
| 應付賬款和其他負債 | 3,118 | | | (27,988) | |
| 應付所得税和應收所得税 | (11,690) | | | 4,001 | |
| 遞延收入 | (22,128) | | | (7,526) | |
經營活動提供的淨現金 | 413,068 | | | 329,865 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| | | |
| 資本支出 | (29,905) | | | (37,457) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他，淨額 | (8,807) | | | 89 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (38,712) | | | (37,368) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
| 根據股票獎勵發行普通股的收益 | 5,739 | | | 15,816 | |
代表員工就淨結算的股票獎勵支付的預扣税 | (10,095) | | | (2,580) | |
| | | |
| | | |
| | | |
購買庫存股票 | (387,366) | | | (145,108) | |
| | | |
| 購買非控股權益 | (737) | | | (1,872) | |
| | | |
| | | |
| 其他，淨額 | (2,184) | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (394,643) | | | (133,744) | |
提供的現金總額（已使用） | (20,287) | | | 158,753 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4,361) | | | 1,421 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | (24,648) | | | 160,174 | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 862,440 | | | 572,516 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 837,792 | | | $ | 732,690 | |
每股收益
下表列出了歸屬於Match Group股東的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
| | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） |
| 分子 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 133,320 | | | $ | 133,320 | | | $ | 137,345 | | | $ | 137,345 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (6) | | | (6) | | | — | | | — | |
子公司攤薄證券的影響 | — | | | (5) | | | — | | | (34) | |
| 攤薄型可交換優先票據的利息，扣除税款 | — | | | 3,171 | | | — | | | 3,179 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的淨收益 | $ | 133,314 | | | $ | 136,480 | | | $ | 137,345 | | | $ | 140,490 | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 已發行基本股的加權平均值 | 264,397 | | | 264,397 | | | 278,133 | | | 278,133 | |
稀釋性證券 | — | | | 4,088 | | | — | | | 3,472 | |
| 可交換優先票據中的攤薄股份（如果經過轉換） | — | | | 13,397 | | | — | | | 13,397 | |
每股收益的分母——加權平均股數 | 264,397 | | | 281,882 | | | 278,133 | | | 295,002 | |
| | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於Match Group, Inc.股東的每股收益 | $ | 0.50 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
| | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） |
| 分子 | | | | | | | |
淨收益 | $ | 256,554 | | | $ | 256,554 | | | $ | 258,036 | | | $ | 258,036 | |
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | (42) | | | (42) | | | 118 | | | 118 | |
子公司攤薄證券的影響 | — | | | (13) | | | — | | | (64) | |
| 攤薄型可交換優先票據的利息，扣除税款 | — | | | 6,342 | | | — | | | 6,357 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的淨收益 | $ | 256,512 | | | $ | 262,841 | | | $ | 258,154 | | | $ | 264,447 | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 已發行基本股的加權平均值 | 266,270 | | | 266,270 | | | 278,693 | | | 278,693 | |
稀釋性證券 | — | | | 4,380 | | | — | | | 3,733 | |
| 可交換優先票據中的攤薄股份（如果經過轉換） | — | | | 13,397 | | | — | | | 13,397 | |
| 每股收益的分母——加權平均股數 | 266,270 | | | 284,047 | | | 278,693 | | | 295,823 | |
| | | | | | | |
每股收益： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於Match Group, Inc.股東的每股收益 | $ | 0.96 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.89 | |
趨勢指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | | | | | | | | | | | | | 截至12月31日的財年 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入（以百萬計，可能會出現四捨五入的差異） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 直接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 400.0 | | | $ | 408.7 | | | $ | 413.8 | | | $ | 406.6 | | | $ | 405.9 | | | $ | 429.9 | | | $ | 455.2 | | | $ | 453.5 | | | $ | 450.2 | | | $ | 450.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,629.1 | | | $ | 1,744.6 | |
| 歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 215.3 | | | 208.5 | | | 214.8 | | | 210.3 | | | 212.5 | | | 227.7 | | | 252.0 | | | 241.2 | | | 239.4 | | | 240.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 848.9 | | | 933.4 | |
| 亞太地區及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 168.5 | | | 163.0 | | | 166.6 | | | 154.2 | | | 156.0 | | | 158.5 | | | 159.6 | | | 156.1 | | | 155.7 | | | 157.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 652.3 | | | 630.1 | |
| 直接收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 783.8 | | | 780.2 | | | 795.1 | | | 771.1 | | | 774.4 | | | 816.1 | | | 866.8 | | | 850.8 | | | 845.3 | | | 848.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,130.2 | | | 3,308.1 | |
| 間接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 14.8 | | | 14.4 | | | 14.4 | | | 15.1 | | | 12.7 | | | 13.4 | | | 14.8 | | | 15.5 | | | 14.3 | | | 15.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 58.6 | | | 56.4 | |
| 總收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 798.6 | | | $ | 794.5 | | | $ | 809.5 | | | $ | 786.2 | | | $ | 787.1 | | | $ | 829.6 | | | $ | 881.6 | | | $ | 866.2 | | | $ | 859.6 | | | $ | 864.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 3,188.8 | | | $ | 3,364.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入（以百萬計，可能會出現四捨五入的差異） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tinder | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 441.0 | | | $ | 449.1 | | | $ | 460.2 | | | $ | 444.2 | | | $ | 441.1 | | | $ | 474.7 | | | $ | 508.5 | | | $ | 493.2 | | | $ | 481.5 | | | $ | 479.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,794.5 | | | $ | 1,917.6 | |
| 鉸鏈 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 65.0 | | | 67.1 | | | 74.4 | | | 77.2 | | | 82.8 | | | 90.3 | | | 107.3 | | | 116.1 | | | 123.8 | | | 133.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 283.7 | | | 396.5 | |
| MG 亞洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 87.2 | | | 79.6 | | | 80.6 | | | 74.3 | | | 75.7 | | | 76.6 | | | 76.8 | | | 73.6 | | | 71.5 | | | 73.7 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 321.7 | | | 302.6 | |
| 常青樹與新興 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 190.7 | | | 184.3 | | | 180.0 | | | 175.4 | | | 174.9 | | | 174.5 | | | 174.2 | | | 167.8 | | | 168.6 | | | 160.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 730.4 | | | 691.4 | |
| 直接收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 783.8 | | | $ | 780.2 | | | $ | 795.1 | | | $ | 771.1 | | | $ | 774.4 | | | $ | 816.1 | | | $ | 866.8 | | | $ | 850.8 | | | $ | 845.3 | | | $ | 848.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 3,130.2 | | | $ | 3,308.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人（以千計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8,159 | | | 8,225 | | | 8,233 | | | 8,059 | | | 7,989 | | | 7,717 | | | 7,494 | | | 7,117 | | | 6,869 | | | 6,735 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8,169 | | | 7,579 | |
| 歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,732 | | | 4,564 | | | 4,648 | | | 4,451 | | | 4,397 | | | 4,417 | | | 4,573 | | | 4,459 | | | 4,499 | | | 4,499 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,599 | | | 4,462 | |
| 亞太地區及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,443 | | | 3,606 | | | 3,667 | | | 3,555 | | | 3,488 | | | 3,496 | | | 3,645 | | | 3,610 | | | 3,562 | | | 3,607 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,568 | | | 3,561 | |
| 付款人總數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 16,334 | | | 16,395 | | | 16,548 | | | 16,065 | | | 15,874 | | | 15,630 | | | 15,712 | | | 15,186 | | | 14,930 | | | 14,841 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 16,336 | | | 15,602 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RPP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.34 | | | $ | 16.56 | | | $ | 16.75 | | | $ | 16.81 | | | $ | 16.94 | | | $ | 18.57 | | | $ | 20.25 | | | $ | 21.24 | | | $ | 21.85 | | | $ | 22.30 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.62 | | | $ | 19.18 | |
| 歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.17 | | | $ | 15.23 | | | $ | 15.40 | | | $ | 15.75 | | | $ | 16.11 | | | $ | 17.18 | | | $ | 18.37 | | | $ | 18.03 | | | $ | 17.73 | | | $ | 17.79 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.38 | | | $ | 17.43 | |
| 亞太地區及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.32 | | | $ | 15.06 | | | $ | 15.14 | | | $ | 14.46 | | | $ | 14.91 | | | $ | 15.11 | | | $ | 14.60 | | | $ | 14.41 | | | $ | 14.57 | | | $ | 14.55 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.24 | | | $ | 14.75 | |
| RPP 總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.00 | | | $ | 15.86 | | | $ | 16.02 | | | $ | 16.00 | | | $ | 16.26 | | | $ | 17.41 | | | $ | 18.39 | | | $ | 18.67 | | | $ | 18.87 | | | $ | 19.05 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.97 | | | $ | 17.67 | |
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬
淨收益與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （千美元） |
歸屬於Match Group, Inc.股東的淨收益 | $ | 133,314 | | | $ | 137,345 | | | $ | 256,512 | | | $ | 258,154 | |
重新添加： | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 6 | | | — | | | 42 | | | (118) | |
| | | | | | | |
所得税條款 | 41,693 | | | 41,141 | | | 72,318 | | | 82,780 | |
其他收入，淨額 | (10,525) | | | (3,432) | | | (19,999) | | | (6,824) | |
利息支出 | 40,038 | | | 39,742 | | | 80,391 | | | 79,093 | |
營業收入 | 204,526 | | | 214,796 | | | 389,264 | | | 413,085 | |
| 股票薪酬支出 | 69,867 | | | 60,637 | | | 133,687 | | | 102,200 | |
| 折舊 | 21,092 | | | 14,565 | | | 41,613 | | | 25,117 | |
無形資產的攤銷 | 10,952 | | | 11,315 | | | 21,319 | | | 23,432 | |
| | | | | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 306,437 | | | $ | 301,313 | | | $ | 585,883 | | | $ | 563,834 | |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 864,066 | | | $ | 829,552 | | | $ | 1,723,713 | | | $ | 1,616,676 | |
| 營業收入利潤率 | 24 | % | | 26 | % | | 23 | % | | 26 | % |
| 調整後的營業收入利潤率 | 35 | % | | 36 | % | | 34 | % | | 35 | % |
槓桿比率中使用的淨收益與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 十二個月已結束 |
| | | | | | | | | | | | | 6/30/2024 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | （以千計） |
| 歸屬於Match Group, Inc.股東的淨收益 | | | | | | | | | | | | | $ | 649,897 | |
重新添加： | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | | | | 93 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 所得税條款 | | | | | | | | | | | | | 114,847 | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | | | | | | | | (32,947) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | 161,185 | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | 893,075 | |
| 股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | | | 263,586 | |
| 折舊 | | | | | | | | | | | | | 78,303 | |
無形資產的攤銷 | | | | | | | | | | | | | 45,618 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的營業收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,280,582 | |
運營現金流與自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| （以千計） |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 413,068 | | | $ | 329,865 | |
| 資本支出 | (29,905) | | | (37,457) | |
| 自由現金流 | $ | 383,163 | | | $ | 292,408 | |
預測營業收入與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | |
| 截至2024年9月30日的三個月 |
| | | |
| | | |
| （以百萬計） |
營業收入 | 185 美元到 190 美元 | | |
| 股票薪酬支出 | 70 | | |
| 無形資產的折舊、減值和攤銷 | 80 | | |
| 調整後的營業收入 | 335 到 340 美元 | | |
公認會計準則收入與非公認會計準則收入的對賬，不包括外匯影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以百萬美元計，可能會出現四捨五入的差異） |
| 收入，如報告所示 | $ | 864.1 | | | $ | 34.5 | | | 4% | | $ | 829.6 | | | $ | 1,723.7 | | | $ | 107.0 | | | 7% | | $ | 1,616.7 | |
| 外匯效應 | 27.9 | | | | | | | | | 47.9 | | | | | | | |
| 收入，不包括外匯影響 | $ | 892.0 | | | $ | 62.4 | | | 8% | | $ | 829.6 | | | $ | 1,771.6 | | | $ | 154.9 | | | 10% | | $ | 1,616.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告的直接收入總額 | $ | 848.1 | | | $ | 32.0 | | | 4% | | $ | 816.1 | | | $ | 1,693.4 | | | $ | 102.9 | | | 6% | | $ | 1,590.6 | |
| 外匯效應 | 27.6 | | | | | | | | | 47.4 | | | | | | | |
| 直接收入總額，不包括外匯影響 | $ | 875.7 | | | $ | 59.6 | | | 7% | | $ | 816.1 | | | $ | 1,740.9 | | | $ | 150.3 | | | 9% | | $ | 1,590.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲直接收入，如報告所示 | $ | 450.5 | | | $ | 20.6 | | | 5% | | $ | 429.9 | | | $ | 900.8 | | | $ | 64.9 | | | 8% | | $ | 835.9 | |
| 外匯效應 | 8.6 | | | | | | | | | 15.8 | | | | | | | |
美洲直接收入，不包括外匯影響 | $ | 459.1 | | | $ | 29.2 | | | 7% | | $ | 429.9 | | | $ | 916.6 | | | $ | 80.7 | | | 10% | | $ | 835.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐洲直接收入，如報告所示 | $ | 240.2 | | | $ | 12.5 | | | 5% | | $ | 227.7 | | | $ | 479.6 | | | $ | 39.3 | | | 9% | | $ | 440.2 | |
| 外匯效應 | 1.5 | | | | | | | | | (3.3) | | | | | | | |
| 歐洲直接收入，不包括外匯影響 | $ | 241.7 | | | $ | 14.0 | | | 6% | | $ | 227.7 | | | $ | 476.2 | | | $ | 36.0 | | | 8% | | $ | 440.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 亞太地區和其他直接收入，如報告所示 | $ | 157.4 | | | $ | (1.1) | | | (1)% | | $ | 158.5 | | | $ | 313.1 | | | $ | (1.4) | | | —% | | $ | 314.5 | |
| 外匯效應 | 17.5 | | | | | | | | | 35.0 | | | | | | | |
| 亞太地區和其他直接收入，不包括外匯影響 | $ | 174.9 | | | $ | 16.4 | | | 10% | | $ | 158.5 | | | $ | 348.0 | | | $ | 33.6 | | | 11% | | $ | 314.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，Tinder 直接收入 | $ | 479.9 | | | $ | 5.2 | | | 1% | | $ | 474.7 | | | $ | 961.4 | | | $ | 45.5 | | | 5% | | $ | 915.9 | |
| 外匯效應 | 15.9 | | | | | | | | | 26.7 | | | | | | | |
| Tinder 直接收入，不包括外匯影響 | $ | 495.9 | | | $ | 21.1 | | | 4% | | $ | 474.7 | | | $ | 988.1 | | | $ | 72.2 | | | 8% | | $ | 915.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，Hinge 直接收入 | $ | 133.6 | | | $ | 43.2 | | | 48% | | $ | 90.3 | | | $ | 257.3 | | | $ | 84.2 | | | 49% | | $ | 173.1 | |
| 外匯效應 | 0.4 | | | | | | | | | 0.3 | | | | | | | |
| Hinge 直接收入，不包括外匯影響 | $ | 133.9 | | | $ | 43.6 | | | 48% | | $ | 90.3 | | | $ | 257.6 | | | $ | 84.5 | | | 49% | | $ | 173.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告顯示，MG 亞洲直接收入 | $ | 73.7 | | | $ | (2.9) | | | (4)% | | $ | 76.6 | | | $ | 145.1 | | | $ | (7.1) | | | (5)% | | $ | 152.3 | |
| 外匯效應 | 10.1 | | | | | | | | | 19.2 | | | | | | | |
| MG 亞洲直接收入，不包括外匯影響 | $ | 83.7 | | | $ | 7.1 | | | 9% | | $ | 76.6 | | | $ | 164.3 | | | $ | 12.1 | | | 8% | | $ | 152.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| E&E 直接收入，如報告所示 | $ | 160.9 | | | $ | (13.5) | | | (8)% | | $ | 174.5 | | | $ | 329.5 | | | $ | (19.8) | | | (6)% | | $ | 349.3 | |
| 外匯效應 | 1.2 | | | | | | | | | 1.3 | | | | | | | |
| E&E 直接收入，不包括外匯影響 | $ | 162.2 | | | $ | (12.3) | | | (7)% | | $ | 174.5 | | | $ | 330.9 | | | $ | (18.5) | | | (5)% | | $ | 349.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，阿扎爾直接收入 | $ | 38.9 | | | $ | (0.3) | | | (1)% | | $ | 39.2 | | | $ | 75.9 | | | $ | 1.3 | | | 2% | | $ | 74.7 | |
| 外匯效應 | 5.9 | | | | | | | | | 11.2 | | | | | | | |
| Azar 直接收入，不包括外匯影響 | $ | 44.8 | | | $ | 5.6 | | | 14% | | $ | 39.2 | | | $ | 87.2 | | | $ | 12.5 | | | 17% | | $ | 74.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 配對直接收入，如報告所示 | $ | 27.9 | | | $ | (3.2) | | | (10)% | | $ | 31.1 | | | $ | 55.8 | | | $ | (7.1) | | | (11)% | | $ | 62.9 | |
| 外匯效應 | 3.7 | | | | | | | | | 7.1 | | | | | | | |
| 配對直接收入，不包括外匯影響 | $ | 31.7 | | | $ | 0.6 | | | 2% | | $ | 31.1 | | | $ | 62.9 | | | $ | — | | | —% | | $ | 62.9 | |
公認會計準則收入與非公認會計準則收入的對賬，不包括外匯影響（每位付款人的收入）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （使用非四捨五入的數字計算百分比變化） |
| 據報道，RPP | $ | 19.05 | | | $ | 1.64 | | | 9% | | $ | 17.41 | | | $ | 18.96 | | | $ | 2.13 | | | 13% | | $ | 16.83 | |
| 外匯效應 | 0.62 | | | | | | | | | 0.53 | | | | | | | |
| RPP，不包括外匯影響 | $ | 19.67 | | | $ | 2.26 | | | 13% | | $ | 17.41 | | | $ | 19.49 | | | $ | 2.66 | | | 16% | | $ | 16.83 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，美洲的RPP | $ | 22.30 | | | $ | 3.73 | | | 20% | | $ | 18.57 | | | $ | 22.07 | | | $ | 4.33 | | | 24% | | $ | 17.74 | |
| 外匯效應 | 0.42 | | | | | | | | | 0.39 | | | | | | | |
| 美國的RPP，不包括外匯影響 | $ | 22.72 | | | $ | 4.15 | | | 22% | | $ | 18.57 | | | $ | 22.46 | | | $ | 4.72 | | | 27% | | $ | 17.74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，歐洲 RPP | $ | 17.79 | | | $ | 0.61 | | | 4% | | $ | 17.18 | | | $ | 17.76 | | | $ | 1.11 | | | 7% | | $ | 16.65 | |
| 外匯效應 | 0.12 | | | | | | | | | (0.12) | | | | | | | |
| 歐洲RPP，不包括外匯影響 | $ | 17.91 | | | $ | 0.73 | | | 4% | | $ | 17.18 | | | $ | 17.64 | | | $ | 0.99 | | | 6% | | $ | 16.65 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道，亞太地區和其他RPP | $ | 14.55 | | | $ | (0.56) | | | (4)% | | $ | 15.11 | | | $ | 14.56 | | | $ | (0.45) | | | (3)% | | $ | 15.01 | |
| 外匯效應 | 1.61 | | | | | | | | | 1.62 | | | | | | | |
| 亞太地區和其他RPP，不包括外匯影響 | $ | 16.16 | | | $ | 1.05 | | | 7% | | $ | 15.11 | | | $ | 16.18 | | | $ | 1.17 | | | 8% | | $ | 15.01 | |
稀釋證券
Match Group有各種各樣的攤薄證券。下表詳細介紹了這些證券及其潛在的稀釋影響（以百萬美元計；可能會出現四捨五入的差異）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均行權價格 | | 7/26/2024 | | |
| 股票價格 | | | 33.25 美元 | | | | | | | | |
| 絕對份額 | | | 257.9 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股權獎勵 | | | | | | | | | | | |
| 選項 | 18.01 美元 | | 1.2 | | | | | | | | |
| 限制性股票單位和子公司計價的股票獎勵 | | | 14.1 | | | | | | | | |
| 總稀釋——股票獎勵 | | | 15.3 | | | | | | | | |
| 未履行的認股 | | | | | | | | | | | |
| 認股權證將於2026年9月15日到期（未償還的660萬份） | 134.76 美元 | | — | | | | | | | | |
| 認股權證將於2030年4月15日到期（680萬份未償還認股權證） | 134.82 美元 | | — | | | | | | | | |
| 總稀釋——未償認股權證 | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 總稀釋 | | | 15.3 | | | | | | | | |
| % 稀釋 | | | 5.6% | | | | | | | | |
| 攤薄後已發行股票總額 | | | 273.1 | | | | | | | | |
__________________
上述稀釋證券的列報是使用下述方法和假設計算得出的；這些方法和假設不同於GAAP稀釋，後者是根據庫存股方法計算的。
期權—上表假設期權行使價用於回購Match Group股票。
限制性股票單位和子公司計價的股票獎勵 — 上表假設限制性股票單位具有完全稀釋性。所有基於業績和基於市場的獎勵都反映了根據當前表現或市場估計將歸屬的預期股份。該表假設截至2024年6月30日，子公司計價股票獎勵的公允價值估計值與用於公認會計原則目的的價值相比沒有變化。
可交換優先票據 — 公司有兩系列未償還的可交換優先票據。在進行交易時，每個系列的可交換優先票據都可以以現金、股票或現金和股票的組合進行結算。在每次發行可交換優先票據時，公司購買的看漲期權的行使價等於每系列可交換優先票據（“票據對衝”）的交易價格，這可用於抵消每個系列可交換優先票據的稀釋。上表中沒有反映任何可交換優先票據的稀釋情況，因為公司打算用等於票據面額的現金結算可交換優先票據；任何已發行的股票都將被行使票據對衝時收到的股份所抵消。
認股權證 — 在發行每系列可交換優先票據時，公司還出售了行使價如上表所示的股票數量的認股權證。假設行使認股權證產生的現金用於回購Match Group的股票，由此產生的淨稀釋（如果有）反映在上表中。
非公認會計準則財務指標
Match Group報告調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、自由現金流和不包括外匯影響的收入，所有這些都是美國公認會計原則（“GAAP”）的補充指標。調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率和自由現金流指標是我們評估業務業績的主要指標之一，我們的內部預算是以此為基礎的，也是管理層薪酬的依據。不包括外匯影響的收入為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架，與前一時期相比，不受匯率差異的影響。我們認為，投資者應該可以使用我們在分析業績時使用的相同工具。除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這些非公認會計準則指標，但不應將其視為替代或優於公認會計準則業績。Match Group努力通過提供可比的GAAP指標和對賬項目的描述（包括量化這些項目）來彌補提出的非公認會計準則指標的侷限性，以得出非公認會計準則指標。我們鼓勵投資者研究公認會計準則和非公認會計準則指標之間的對賬調整，我們將在下文對此進行介紹。中期業績不一定代表全年預期的業績。
非公認會計準則指標的定義
調整後的營業收入定義為營業收入，不包括：（1）股票薪酬支出；（2）折舊；（3）收購相關項目，包括（i）無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值（如果適用），以及（ii）根據或有對價安排公允價值變動確認的損益（如適用）。我們認為，調整後的營業收入對分析師和投資者很有用，因為該指標可以對我們的表現與競爭對手的表現進行更有意義的比較。上述項目不包括在我們的調整後營業收入指標中，因為它們本質上是非現金的。調整後的營業收入有一定的侷限性，因為它不包括某些費用。
調整後的營業收入利潤率定義為調整後的營業收入除以收入。我們認為，調整後的營業收入利潤率對分析師和投資者很有用，因為該指標可以對我們的表現與競爭對手的表現進行更有意義的比較。調整後的營業收入利潤率有一定的侷限性，因為它沒有考慮到某些支出對我們合併運營報表的影響。
自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們認為自由現金流對投資者很有用，因為它代表了我們的運營業務在考慮非運營現金流動之前產生的現金。自由現金流有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的總增加或減少，也不代表全權支出的剩餘現金流。因此，我們認為評估自由現金流和合並現金流量表非常重要。
我們將自由現金流視為衡量我們業務實力和業績的標準，而不是出於估值的目的。我們認為，對自由現金流應用 “倍數” 是不恰當的，因為它受時機、季節性和一次性事件的影響。我們以現金管理業務，我們認為實現現金最大化至關重要，但我們的主要估值指標是調整後的營業收入。
不包括外匯影響的收入是通過使用前期匯率折算本期收入來計算的。不計外匯影響的收入變動百分比是通過確定本期收入與前期收入相比的變化來計算的，其中本期收入使用前期匯率折算。我們認為，由於Match Group的全球影響力，外匯匯率對Match Group的影響可能是瞭解匯率變動是否顯著的重要因素。由於我們的業績是以美元公佈的，因此隨着美元兑其他貨幣的貶值，國際收入受到有利影響，而隨着美元相對於其他貨幣的走強，國際收入受到不利影響。我們認為，除報告的收入外，列報不包括外匯影響的收入有助於提高了解Match Group業績的能力，因為它排除了不代表Match Group核心經營業績的外幣波動的影響。
我們的非公認會計準則指標中未包括的非現金支出
股票薪酬支出主要包括與授予股票期權、限制性股票單位、基於績效的限制性股票單位和市場獎勵相關的費用。這些費用不以現金支付，我們使用庫存股法將相關股票納入全面攤薄後的已發行股份；但是，基於績效的限制性股票單位和基於市場的獎勵僅在適用的業績或市場條件得到滿足的範圍內才包括在內（假設報告期的結束是應急期的結束）。如果股票獎勵按淨額結算，我們將從現有資金中匯出所需的預扣税金額。
折舊是與我們的財產和設備相關的非現金支出，使用直線法計算，將折舊資產在預計使用壽命內分配給運營成本，如果是租賃權益改善，則在租賃期限內（如果更短）。
無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值是主要與收購相關的非現金支出。在收購時，被收購公司可識別的有固定壽命的無形資產，例如客户名單、商品名稱和技術，按其估計壽命進行估值和攤銷。價值還分配給（i）收購的無限期無形資產，包括商品名稱和商標，以及（ii）無需攤銷的商譽。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時，減值即入賬。我們認為，無形資產是指被收購公司在收購前為創造價值而產生的成本，無形資產或商譽的相關攤銷和減值費用（如果適用）不是持續的經商成本。
其他定義
美洲包括北美、中美洲、南美洲和加勒比羣島。
歐洲包括歐洲大陸、不列顛羣島、冰島、格陵蘭島和俄羅斯（於 2023 年 6 月停止運營），但不包括土耳其（包括在亞太地區和其他地區）。
亞太地區和其他地區包括亞洲、澳大利亞、太平洋島嶼、中東和非洲。
Match Group Asia（“MG Asia”）由主要專注於亞洲和中東的品牌組成，包括Pairs和Azar。
Evergreen & Emerging（“E＆E”）主要由Match、Meetic、OkCupid、Plenty of Fish等品牌以及許多以人口統計為重點的品牌組成。
直接收入是直接從我們服務的最終用户那裏獲得的收入，包括訂閲和單點收入。
間接收入是指不是直接從我們服務的最終用户那裏獲得的收入，幾乎全部是廣告收入。
付款人是給定月份內品牌級別的獨特用户，我們從中獲得直接收入。當以季度迄今或年初至今的價值列報時，Payers表示相應期間的月度價值的平均值。在合併層面上，當我們在給定月份內從多個品牌的同一個人那裏獲得收入時，可能會存在重複的付款人，因為我們無法在Match Group投資組合中識別不同品牌的獨特個人。
每個付款人的收入（“RPP”）是從付款人那裏獲得的平均月收入，是某一時期的直接收入除以該期間的付款人，再除以該期間的月數。
月活用户（“MAU”）是指在截至評估之日的最近 28 天內訪問過該品牌的應用程序或其網站（如果適用）的品牌級別的唯一註冊用户。在合併層面上，當同一個人在給定月份訪問多個品牌時，MAU 中將存在重複的用户。
總槓桿率的計算方法是本金負債餘額除以參考期間的調整後營業收入。
淨槓桿率的計算方法是本金負債餘額減去現金和現金等價物以及短期投資除以參考期間的調整後營業收入。
其他信息
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
這封信和我們的電話會議將於美國東部時間2024年7月31日上午8點30分舉行，可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。所有非歷史事實的陳述都是 “前瞻性陳述”。使用 “預期”、“估計”、“期望”、“計劃” 和 “相信” 等詞語通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述除其他外包括與以下內容有關的陳述：Match Group的未來財務業績、Match Group的業務前景和戰略、預期趨勢以及其他類似事項。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，這些預期和假設本質上會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。由於各種原因，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的業績存在重大差異，其中包括：我們維持或擴大用户羣規模的能力、競爭、某些品牌的有限運營歷史、我們通過具有成本效益的營銷和相關努力吸引用户使用我們的服務的能力、我們通過第三方分發服務和抵消相關費用的能力、與使用人工智能相關的風險、外幣匯率波動、誠信以及我們的系統和基礎架構（以及第三方系統）的可擴展性，以及我們及時且經濟高效地適應變化的能力，我們保護我們的系統免受網絡攻擊和保護個人和機密用户信息的能力，與我們的某些國際業務和收購相關的風險，由於我們的服務用户的不當行為而導致的品牌聲譽受損，與我們脱離IAC的税收待遇相關的不確定性，與收購相關的不確定性的Hyperconnect，除其他外，包括交易的預期收益、交易對Match Group業務的影響以及宏觀經濟狀況。Match Group向美國證券交易委員會提交的文件中討論了其中某些風險和其他風險和不確定性。可能不時出現其他未知或不可預測的因素，這些因素也可能對Match Group的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性，這些前瞻性陳述可能不準確。因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了截至本信發佈之日Match Group管理層的觀點。Match Group不承諾更新這些前瞻性陳述。
關於比賽組
Match Group（納斯達克股票代碼：MTCH）通過其投資組合公司是一家領先的數字技術提供商，旨在幫助人們建立有意義的聯繫。我們的全球品牌組合包括Tinder®、Hinge®、Match®、Meetic®、OkCupid®、Pairs™、PlentyOfFish®、Azar®、BLK® 等，每個品牌都旨在增加用户與他人建立聯繫的可能性。通過我們值得信賴的品牌，我們提供量身定製的服務，以滿足用户的不同偏好。我們的服務以 40 多種語言提供給世界各地的用户。
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