展品 99.1
2024 年 7 月 23 日
富蘭克林財務報告2024年第二季度及年初至今業績；
宣佈分紅
（賓夕法尼亞州錢伯斯堡）總部位於賓夕法尼亞州錢伯斯堡的F&m Trust（以下簡稱 “銀行”）的銀行控股公司富蘭克林金融服務公司（“公司”）（納斯達克股票代碼：FRAF）公佈了其2024年第二季度和2024年迄今為止的業績。經營業績摘要如下：
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2024年第二季度的淨收益為300萬美元（攤薄每股收益0.66美元），而2024年第一季度為340萬美元（攤薄每股收益0.77美元）（下降9.8％），2023年第二季度為300萬美元（攤薄每股收益0.68美元）。 |
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2024年迄今為止的淨收益為640萬美元（攤薄每股收益1.43美元），而2023年同期為630萬美元（攤薄每股收益1.42美元）。 |
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2024年第二季度的信貸損失準備金為54.6萬美元，而2024年第一季度為45.2萬美元，2023年第二季度為53.2萬美元。今年迄今為止，撥備支出為100萬美元，而2023年同期為110萬美元。 |
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截至2024年6月30日，總資產為20.39億美元。 |
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淨貸款總額從2023年12月31日的12.41億美元增加了6,130萬美元（4.9％），至2024年6月30日的13.01億美元。 |
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存款總額從2023年12月31日的15.38億美元增加了4,850萬美元（3.2％），至2024年6月30日的15.86億美元。 |
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截至2024年6月30日，匹茲堡聯邦住房貸款銀行的借款為2.40億美元，聯邦儲備銀行的借款為4,000萬美元。 |
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今年迄今為止，股東權益增加了470萬美元，達到1.368億美元，公司普通股的賬面價值增加到每股31.01美元。 |
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今年迄今為止，資產回報率（ROA）為0.63％，股本回報率（ROE）為9.71％，淨利率（NIM）為2.94％，而2023年同期的投資回報率為0.75％，投資回報率為10.56％，淨利率為3.35％。 |
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2024 年 7 月 11 日，董事會宣佈將於 2024 年 8 月 28 日向 2024 年 8 月 2 日營業結束時的登記股東支付 2024 年第三季度的每股定期季度現金股息 0.32 美元。 |
資產負債表亮點
截至2024年6月30日，總資產為20.39億美元，較2023年12月31日的18.36億美元增長11.1％。從 2023 年 12 月 31 日到 2024 年 6 月 30 日，資產負債表的變化包括：
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由於投資組合內的還款和到期日，可供出售的債務證券減少了1,800萬美元（3.8％）。截至2024年6月30日，該投資組合的未實現淨虧損為4,930萬美元，與2023年年底相比基本保持不變。 |
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淨貸款比2023年年底的餘額增加了6,040萬美元（4.9％），這主要是由於商業房地產貸款增加了3,990萬美元，1-4户家庭房地產增加了1,850萬加元。截至2024年6月30日，商業房地產貸款總額為7.436億美元，其中最大的抵押品部分是：公寓樓（1.348億美元）、酒店和旅館（9,220萬美元）以及辦公大樓（9,030萬美元），主要位於賓夕法尼亞州中南部。 |
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與2023年年底相比，存款總額增加了4,850萬美元（3.2％），這是由於無息存款（990萬美元）、資金管理存款（4,490萬美元）和定期存款（5,120萬美元）的增加被計息支票存款減少的5,330萬美元所抵消。該銀行今年迄今為止的存款成本為1.74％，而2023年同期為1.04％。2024年第二季度的存款成本為1.78％。該銀行估計，截至2024年6月30日，其存款中約有90％由聯邦存款保險公司投保或抵押。 |
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截至2024年6月30日，該銀行的借款為2.8億美元，其中包括通過銀行定期融資計劃（BTFP）從聯邦儲備銀行獲得的4000萬美元和匹茲堡聯邦住房貸款銀行（FHLB）的2.40億美元。BTFP的資金將在2025年第一季度到期，4,000萬美元的FHLB預付款將在2024年第三季度到期。該銀行在美聯儲、FHLB和代理銀行擁有額外的融資能力。 |
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自 2023 年 12 月 31 日起，股東權益增加了 470 萬美元。扣除280萬美元的股息，留存收益增加了360萬美元。累計的其他綜合虧損（AOCI）自2023年年底以來保持不變，為4,090萬美元。截至2024年6月30日，公司普通股的賬面價值為每股31.01美元，有形賬面價值為每股28.96美元。2023 年 12 月，董事會批准了一項公開市場回購計劃，在一年內回購 15 萬股股票，2024 年回購了 16,202 股股票，根據批准的計劃，總共回購了相同數量的股票。截至2024年6月30日，根據監管指導，該銀行被認為資本充足。 |
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2024年的平均收入資產為20.20億美元，而2023年為16.96億美元，增長了19.1％。2024年，利息收入現金餘額的平均餘額增加了1.184億美元（217.9％），這是由於2024年第一季度尚未完全投資於高收益資產的借款增加。與上一年的平均水平相比，投資組合的平均餘額增加了930萬美元（2.0％），而貸款組合的平均餘額增加了2.04億美元（18.6％）。在貸款組合中，所有貸款類別在2023年同期平均增加，商業貸款增加1.411億美元。2024年的存款總額平均為15.61億美元，比2023年前六個月的平均餘額增加了5180萬美元（3.4％）。與年初至今相比，盈利資產的收益率
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從2023年的4.49％增長到2024年的5.10％，而計息負債的成本從1.44％增加到2.61％。 |
損益表要點
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2024年第二季度的淨利息收入為1,420萬美元，而2024年第一季度為1,360萬美元，2023年第二季度為1,320萬美元。淨利率（NIM）從上一季度的2.88％增至2024年第二季度的2.99％，但從2023年第二季度的3.30％有所下降。按年初至今，NiM為2.94％，而2023年同期為3.35％。 |
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2024年第二季度的貸款信貸損失準備金為56萬美元，而2024年第一季度和2023年第二季度的貸款信貸損失準備金分別為49萬美元和52.4萬美元。2024年前六個月的貸款信貸損失準備金為110萬美元，略高於2023年的99.1萬美元。由於貸款組合的增長，貸款準備費用是必要的。截至2024年6月30日，貸款的信貸損失備抵金（ACL）為1.29％，而2023年12月31日為1.28％。2024年第二季度（14,000美元）和年初至今（52,000美元）的無準備金承付款的信貸損失準備金均出現逆轉。截至2024年6月30日，無準備金承諾的ACL為200萬美元，截至2023年12月31日為200萬美元。 |
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2024年第二季度的非利息收入總額為440萬美元，而2024年第一季度為420萬美元（增長3.9％），2023年第二季度為350萬美元（增長23.3％）。從2023年第二季度到2024年第二季度（821,000美元）的增長主要是由於財富管理費增加了28.3萬美元，以及2023年第二季度債務證券出售虧損（51.7萬美元）的減少。不包括虧損對2023年證券銷售的影響，與第二季度相比，非利息收入將增長7.5％。 |
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今年迄今為止的非利息收入為850萬美元，比2023年同期增加了180萬美元（26.4％）。在這一增長中，財富管理費用增加了47.6萬美元，其中110萬美元是由於2023年證券銷售虧損的減少。不包括虧損對2023年證券銷售的影響，與今年迄今相比，非利息收入的增長將為8.4％。 |
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2024年第二季度的非利息支出為1,430萬美元，而2024年第一季度為1,330萬美元（增長8.5％），2023年第二季度為1,260萬美元（增長13.3％）。從2023年第二季度到2024年第二季度，增加了170萬美元，主要用於工資和福利、數據處理費用和聯邦存款保險公司的保險費。 |
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截至2024年6月30日的六個月中，非利息支出為2760萬美元，而2023年同期為2470萬美元，增長了300萬美元（12.1％）。同比增長的原因是工資和福利增加了190萬美元（主要是由於競爭激烈的勞動力市場和健康保險而產生的工資），70.4萬美元的數據處理費用以及35萬美元的聯邦存款保險公司保費。 |
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2024年第二季度的有效聯邦所得税税率為17.6％，年初至今為16.6％。 |
總裁兼首席執行官蒂姆·亨利表示：“我很高興在今年的前六個月中，隨着貸款、存款和非利息費用收入與去年相比有所增長，我們得以顯示出前進的勢頭。”“儘管回報受到我們在第一季度進行的戰略借款的影響，但我們有望提高收益，因為這些借款將用於為進入今年第三和第四季度的持續貸款增長提供資金。”
有關該公司的更多信息，請訪問我們的網站：www.franklinfin.com/Presentations。
富蘭克林金融是最大的獨立、本地擁有和運營的銀行控股公司，總部位於富蘭克林縣，資產超過20億美元。其全資子公司F&m Trust在賓夕法尼亞州富蘭克林、坎伯蘭郡、富爾頓縣和亨廷頓縣以及馬裏蘭州華盛頓縣設有22個社區銀行網點。富蘭克林金融股票在納斯達克股票市場上交易，股票代碼為FRAF。請訪問我們的網站了解更多信息，www.franklinfin.com。
對於可能需要調整或在合併財務報表中披露的事項，管理層會考慮資產負債表日期之後發生的後續事件。後續事件的審查期限延長至幷包括上市公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交合並財務報表的提交日期。因此，本公告中的財務信息可能會發生變化。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，此處出現的某些非歷史性陳述是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述是指一個或多個未來時期，反映了管理層目前對未來可能發展的看法，並使用 “可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期” 或類似術語等詞語。由於前瞻性陳述涉及富蘭克林金融服務公司無法直接控制的某些風險、不確定性和其他因素，因此實際結果可能與此類陳述中設想的結果存在重大差異。這些因素包括（但不限於）以下因素：利率的變化、通貨膨脹率的變化、總體經濟狀況及其對公司和客户的影響、公司資金成本的變化、政府貨幣政策的變化、政府監管和金融機構税收的變化、技術變化、公司市場領域內競爭的加劇以及其他類似因素。
我們提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。它們僅反映管理層迄今為止的分析。公司不會修改或更新這些前瞻性陳述以反映事件或情況的變化。請仔細查看公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素，包括10-k表年度報告、10-Q表季度報告以及8-k表的任何最新報告。
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公認會計準則與非公認會計準則報告——公司用某些非公認會計準則衡量標準來補充其傳統的公認會計準則衡量標準，以評估其業績並消除無形資產的影響。公司認為，通過取消無形資產（商譽），它提供的衡量標準可以與沒有無形資產的公司或在類似計算中消除無形資產的公司相媲美。但是，並非所有公司都可能對每次測量使用相同的計算方法。非公認會計準則衡量標準不打算用作相關的公認會計原則衡量標準的替代品。應將非公認會計準則財務指標視為我們根據公認會計原則編制的報告業績的補充，而不是作為其替代方案。如果進行此類披露或發佈，美國證券交易委員會的G條例要求：（i）列報根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標，（ii）對列報的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標之間的差異進行對賬。下表顯示了非公認會計準則衡量標準的計算。
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富蘭克林金融服務公司 |
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財務摘要（未經審計） |
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收益摘要 |
在結束的三個月中 |
在結束的六個月中 |
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（以千美元計，每股數據除外） |
6/30/2024 |
3/31/2024 |
6/30/2023 |
6/30/2024 |
6/30/2023 |
百分比變化 |
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利息收入 |
$ |
24,732 |
$ |
23,809 |
$ |
18,511 |
$ |
48,541 |
$ |
35,094 | 38.3% | ||||||
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利息支出 |
10,521 | 10,256 | 5,316 | 20,776 | 9,062 | 129.3% | |||||||||||
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淨利息收入 |
14,211 | 13,553 | 13,195 | 27,765 | 26,032 | 6.7% | |||||||||||
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信貸損失準備金——貸款 |
560 | 490 | 524 | 1,050 | 991 | 6.0% | |||||||||||
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(撤銷) 信貸損失準備金——無準備金的承付款 |
(14) | (38) | 8 | (52) | 70 |
-174.3% |
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信貸損失準備金總額 |
546 | 452 | 532 | 998 | 1,061 |
-5.9% |
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非利息收入 |
4,350 | 4,188 | 3,529 | 8,538 | 6,754 | 26.4% | |||||||||||
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非利息支出 |
14,336 | 13,304 | 12,648 | 27,642 | 24,667 | 12.1% | |||||||||||
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所得税前收入 |
3,679 | 3,985 | 3,544 | 7,663 | 7,058 | 8.6% | |||||||||||
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所得税 |
646 | 624 | 568 | 1,269 | 790 | 60.6% | |||||||||||
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淨收入 |
$ |
3,033 |
$ |
3,361 |
$ |
2,976 |
$ |
6,394 |
$ |
6,268 | 2.0% | ||||||
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攤薄後的每股收益 |
$ |
0.66 |
$ |
0.77 |
$ |
0.68 |
$ |
1.43 |
$ |
1.42 | 0.7% | ||||||
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定期申報現金分紅 |
$ |
0.32 |
$ |
0.32 |
$ |
0.32 |
$ |
0.64 |
$ |
0.64 | 0.0% | ||||||
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資產負債表亮點（截至） |
6/30/2024 |
3/31/2024 |
6/30/2023 |
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總資產 |
$ |
2,039,126 |
$ |
2,011,614 |
$ |
1,736,165 | |||||||||||
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可供出售的債務證券 |
454,465 | 462,951 | 439,851 | ||||||||||||||
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貸款，淨額 |
1,301,302 | 1,261,062 | 1,130,547 | ||||||||||||||
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存款 |
1,586,458 | 1,559,312 | 1,513,135 | ||||||||||||||
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其他借款 |
280,000 | 280,000 | 70,000 | ||||||||||||||
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股東權益 |
136,809 | 134,237 | 119,770 | ||||||||||||||
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管理的資產（公允價值） |
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財富管理 |
1,128,087 | 1,107,611 | 977,461 | ||||||||||||||
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在第三方經紀商處持有 |
143,736 | 151,465 | 127,801 | ||||||||||||||
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截至或截至止的三個月 |
截至或截至的六個月 |
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性能比率 |
6/30/2024 |
3/31/2024 |
6/30/2023 |
6/30/2024 |
6/30/2023 |
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平均資產回報率* |
0.59% | 0.67% | 0.70% | 0.63% | 0.75% | ||||||||||||
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平均股本回報率* |
9.12% | 10.21% | 9.82% | 9.71% | 10.56% | ||||||||||||
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股息支付率 |
46.39% | 41.62% | 47.08% | 43.88% | 44.77% | ||||||||||||
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淨利率* |
2.99% | 2.88% | 3.30% | 2.94% | 3.35% | ||||||||||||
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已收回的淨貸款（已扣除）/平均貸款* |
-0.03% |
0.00% | 0.00% |
-0.01% |
0.00% | ||||||||||||
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不良貸款/貸款總額 |
0.07% | 0.04% | 0.02% | ||||||||||||||
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不良資產/總資產 |
0.04% | 0.02% | 0.01% | ||||||||||||||
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信貸損失/貸款備抵金 |
1.29% | 1.29% | 1.28% | ||||||||||||||
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每股賬面價值 |
$ |
31.01 |
$ |
30.55 |
$ |
27.53 | |||||||||||
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有形賬面價值 (1) |
$ |
28.96 |
$ |
28.50 |
$ |
25.46 | |||||||||||
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每股市值 |
$ |
28.28 |
$ |
26.20 |
$ |
27.74 | |||||||||||
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市值/賬面價值比率 |
91.20% | 85.76% | 100.76% | ||||||||||||||
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市值/有形賬面價值比率 |
97.64% | 91.94% | 108.95% | ||||||||||||||
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價格/收益倍數* |
10.71 | 8.51 | 10.20 | 9.89 | 9.77 | ||||||||||||
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本季度股息收益率* |
4.53% | 4.89% | 4.61% | ||||||||||||||
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* 按年計算 |
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(1) 非公認會計準則衡量。參見 GAAP 與非 GAAP 披露 |
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公認會計準則與非公認會計準則報告——公司用某些非公認會計準則衡量標準來補充其傳統的公認會計準則衡量標準，以評估其業績並消除無形資產的影響。公司認為，通過取消無形資產（商譽），它提供的衡量標準可以與沒有無形資產的公司或在類似計算中消除無形資產的公司相媲美。但是，並非所有公司都可能對每次測量使用相同的計算方法。非公認會計準則衡量標準不打算用作相關的公認會計原則衡量標準的替代品。應將非公認會計準則財務指標視為我們根據公認會計原則編制的報告業績的補充，而不是作為其替代方案。如果進行此類披露或發佈，美國證券交易委員會的G條例要求：（i）列報根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標，（ii）對列報的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標之間的差異進行對賬。下表顯示了非公認會計準則衡量標準的計算。
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非公認會計準則 |
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（以千美元計，每股除外） |
截至 |
截至 |
截至 |
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2024 年 6 月 30 日 |
2024 年 3 月 31 日 |
2023 年 6 月 30 日 |
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有形賬面價值（每股）（非公認會計準則） |
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股東權益 |
$ |
136,809 |
$ |
134,237 |
$ |
119,770 | |||
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減少無形資產 |
(9,016) | (9,016) | (9,016) | ||||||
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有形賬面價值（非公認會計準則） |
127,793 | 125,221 | 110,754 | ||||||
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已發行股份（千股） |
4,412 | 4,394 | 4,350 | ||||||
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每股有形賬面價值（非公認會計準則） |
$ |
28.96 |
$ |
28.50 |
$ |
25.46 | |||