展示99.1公務集團2024年第二季度NYSE：PEG財務業績報告，2024年7月30日
PSEG第二季度2024年度前瞻性聲明：本演示文稿中討論的某些事項涉及我們及我們子公司未來的（1）發展、採納和使用人工智能，以及我們的第三方廠商；（2）批發電力和天然氣市場中的波動或第三方違約風險等方面的表現，包括但不限於未來的收入、盈利、策略、前景，以及潛在對我們發電裝置的經濟可行性的影響；（3）我們獲得足夠的核燃料供應能力的能力；（4）與能源的發電、分配和消費相關的技術變化和客户使用模式的變化；（5）與售出核能輸出和購買核燃料相關的第三方信用風險；（6）我們業務中涉及的所有其他聲明與未來有關的聲明均屬於《1995年證券訴訟改革法》規定的“前瞻性聲明”。這樣的前瞻性聲明受到風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果與預期結果有所偏差。這些聲明基於管理層的信仰以及管理層當前可獲得的信息和所做的假設。在此處使用的詞語“預計”、“意圖”、“估計”、“相信”、“期待”、“計劃”、“應該”、“假設”、“潛在”、“預測”、“項目”、“類似”和表達類似意思的表達式旨在識別前瞻性聲明。可能導致實際結果出現差異的因素通常與前瞻性聲明本身一起提出。本演示文稿中提出的所有其他可能導致實際結果與我們在此提出的任何前瞻性聲明所考慮的內容有所偏差的因素，我們在向美國證監會（SEC）提交的申報文件中都進行了討論，包括我們的10-k年報和後續的10-Q和8-k申報文件。這些因素包括但不限於：由於前瞻性非GAAP營運收益的性質，PSEG無法調和。非GAAP營運收益為我們的淨利潤之外的非GAAP財務衡量標準。非GAAP營運收益在計算時排除了與核退役信託（NDT）相關的收益（虧損）、Mark-to-Market（MTM）會計和其他重要的小額項目。由於前瞻性的非GAAP營運收益預測性質，PSEG無法調和此非GAAP財務衡量標準到最直接可比的GAAP財務衡量標準。我們集團內部會對非GAAP營運收益進行分析，並在與投資者和分析師的溝通中使用。非GAAP營運收益為比較PSEG的財務表現提供一致的測量標準。非GAAP營運收益的提出旨在補充，並不應被視為與GAAP收益的呈現相對立的替代呈現。
PSEG 2024年第二季度GAAP免責聲明：除根據在美國公認會計原則（GAAP）確定的會計原則計量的財務表現指標外，PSEG還報告了經營業績。此外，非GAAP營運收益是一種不同於淨收入的非GAAP財務衡量標準。不計入與核退役信託（NDT）相關的收益/虧損、Mark-to-Market（MTM）會計和其他重要的小額項目的非GAAP營運收益與淨收益不可比。由於前瞻性非GAAP營運收益指導性質，鈞暉能資源無法將此非GAAP財務衡量標準調和為最直接可比的GAAP財務衡量標準。
PSEG 2024年第二季度亮點 • 每股淨利潤$0.87 • 非GAAP運營收益*$0.63/股 • PSE&G非GAAP運營收益*因更高的監管投資而提高，抵消了更高的運營和折舊以及尚未反映在費率中的利息開支• PSEG Power & Other（其他非GAAP運營收益*反映了核電PTC的積極影響，部分抵消了更高的利息和税收開支以及我們所擁有的100% Hope Creek核電廠的計劃燃料補給。運營卓越• PSE&G電力和氣體運營在新澤西州的6月熱浪和4月地震中承受了最小的系統中斷問題• 帶寬電力計劃/高級電錶的安裝正按計劃和預算進行，目前已經有超過200萬個智能電錶投入使用• PSEG Nuclear完成了HC的春季燃料補給• 紀律性投資• PSE&G在第二季度投資約$9億，符合2024年計劃的$34億資本投資計劃• BPU批准將CEF-EE計劃的投資延長6個月，投資金額約為3000萬美元，於2024年7月開始•2024年-2028年監管資本投資計劃為180億至210億美元，重點是基礎設施現代化和能源效率倡議*請參閲幻燈片A和B，瞭解PSEG、PSE&G及PSEG Power & Other淨收入不包括運營收益（非GAAP）的排除項目。
PSEG 2024年第二季度展望重申• PSEG全年2024年非GAAP運營收益指引$3.60 - $3.70/股• 未來收益增長• $180億 - $210億的監管資本投資計劃覆蓋2024年-2028年，受以下因素影響• 實用率基數增長• PSEG的業務混合改進提高預測性，並推動我們的非GAAP淨投資收益增長率在2028年達到5%-7%• 碳免費核電運營套現穩定的現金流，受PTC的影響，多條增長路徑帶有適度投資• 父公司的增加利息費用• 堅實的資產負債表支持執行5年的資本支出計劃，並不需要出售資產或新募股份來資助計劃• 2024年標誌性的年度股息率比2023年增加了$0.12/股*• PSE&G保持有利的‘‘錢袋子‘‘,維持聯合居民賬單•2024非GAAP 2023非GAAP √電費低於地區同行平均水平 運營收益 運營收益 √燃氣費用是該地區最低的 指引 2024與PSEG的非GAAP運營收益增長前景一致
PSEG2024年第二季度2024年第二季度回顧
PSEG 2024年第二季度PSEG第二季度業績摘要-截止到6月三個月的淨利潤 2024 2023 改變 PSE&G $0.60 $0.67 $(0.07) PSEG Power & Other $0.27 $0.51 $(0.24) Total PSEG $0.87 $1.18 $(0.31) 非GAAP運營收益* 2024 2023 改變 PSE&G $0.60 $0.68 $(0.08) PSEG Power & Other $0.03 $0.02 $0.01 Total PSEG $0.63 $0.70 $(0.07)
PSEG 2024年第二季度PSEG EPS與Q2 2023年第二季度PSEG EPS對比 $1.20 $1.18 $1.05 $1.05 $0.90 $0.87 ~ ~ $0.75 $0.70 ($0.08) $0.01 $0.63 $0.60 Transmission (0.02) Gross Margin and PTC** 0.08 Renewables & Energy Efficiency 0.01 O&m (0.05) $0.45 Electric Margin 0.02 Interest (0.01) Other Distribution Margin Taxes & Other 0.02 (0.01) Distribution O&m (0.04) $0.30 Distribution Depreciation & Interest (0.03) Distribution Non-Operating $0.15 Pension/OPEb (0.01) Distribution Taxes & Other (0.03) $0.00 Q2 2023 Q2 2023 PSE&G PSEG Power & Other Q2 2024 Q2 2024 Net Income Operating Earnings Operating Earnings Net Income (non-GAAP)* (non-GAAP)* * See Slides A and b for Items excluded from Net Income to reconcile to Operating Earnings (non-GAAP) for PSEG, PSE&G and PSEG Power & Other. ** In 2024, PSEG recorded the benefit of the estimated PTCs within Income Tax Expense in its Consolidated Statements of Operations in accordance with Accounting Standards Codification Topic 740, Income Taxes. 8 8 Note: Results may not add due to rounding. $ / share
PSEG 2024年第二季度上半年業績摘要-截止到6月30日的淨收入 2024年 2023年 改變 PSE&G $1.58 $1.65 $(0.07) PSEG Power & Other $0.35 $2.11 $(1.76) Total PSEGV $1.93 $3.76 $(1.83) 非GAAP運營收益* 2024年 2023年 改變 PSE&G $1.58 $1.67 $(0.09) PSEG Power & Other $0.36 $0.42 $(0.06) Total PSEG $1.94 $2.09 $(0.15)
PSEG 2024年第二季度PSEG EPS調節-2024年上半年與2023年上半年對比 $4.00 $2.75 $3.76 $3.75 $2.50 ~ ~ $2.25 $2.09 $(0.09) $(0.06) $1.94 $1.93 $2.00 Transmission 0.01 Gross Margin and Renewables & PTC** 0.10 $1.75 Energy Efficiency 0.02 O&m (0.08) Electric Margin 0.02 $1.50 Interest (0.02) Gas Margin 0.02 Taxes & Other Other Distribution Margin $1.25 (0.06) 0.04 Distribution O&m (0.09) $1.00 Distribution Depreciation & Interest (0.07) $0.75 Distribution Non-Operating Pension/OPEb (0.02) $0.50 Distribution Taxes & Other (0.02) $0.25 $0.00 YTD 2023 YTD 2023 PSE&G PSEG Power & Other YTD 2024 YTD 2024 Net Income Operating Earnings Operating Earnings Net Income (non-GAAP)* (non-GAAP)* * See Slides A and b for Items excluded from Net Income to reconcile to Operating Earnings (non-GAAP) for PSEG, PSE&G and PSEG Power & Other. ** In 2024, PSEG recorded the benefit of the estimated PTCs within Income Tax Expense in its Consolidated Statements of Operations in accordance with Accounting Standards Codification Topic 740, Income Taxes. 10 10 Note: Results may not add due to rounding. $ / share
PSEG2024財年第二季度PSE&G Q2 2024運營亮點及監管和市場環境/居民電力和燃氣客户數量，帶動利潤增長/BPU批准在節能激勵計劃（CIP）下延長現有的CEF-EE計劃6個月，每個增長了約1%/自2024年7月份開始為12個月的滾動截止日期投資了約3億美元/ BPU批准回收所有COVID相關的遞延款項，包括/無論銷售中的任何波動產生的成本，CIP都能最小化利潤波動，包括氣象、能源效率、淨計量太陽能、經濟/ PSE&G向財政部提交了每年的BGSS申請，以將天然氣供應商品費用降至每個熱力量約0.33美元，從2024年10月份開始；2023年，天然氣商品費用已經兩次從0.65美元/熱力量降至0.40美元/熱力量，電力銷售穩定，天然氣銷售增長約1%/ PSE&G在Q2中投入了約9億美元，在目標軌道上/ PSE&G替換了約140英里的燃氣管道和約13640個相關的提供家庭和商業服務的燃氣服務/ CEF-EC / AMI完成了230萬計劃的儀表更換中的安裝/ BPU批准在節能激勵計劃（CIP）下延長現有的CEF-EE計劃6個月，每個增長了約1%。
PSEG2024財年第二季度PSEG電力和其他金融事項/核發電措施/期末的六個月/對於2024年，總核發電量預測為30-32太瓦時/核燃料承諾覆蓋了通過2026年的估計鈾、濃縮和加工要求的約100%以及很大一部分通過2027年的要求/燃料費用6900萬美元/產生的發電量為150萬兆瓦時/核處理費用2370萬美元/價格最具歷史意義/以PECO集線器對齊的PSEG Nuclear實現的能源價格/ PSEG將其100%擁有的HC單位從18個月轉變為24個月的燃料循環/2024年4月，PSEG以當期利率用於$50000萬的364天浮動利率PJm容量拍賣結果貸款/在2023年，PSEG以當期利率用於750美元的2.88%中期票據/ PSEG的發電機組從多方面減排碳，從運營中減少温室氣體排放，幫助企業實現低碳轉型/始終保持高強度/在美國排名前十的碳排放（排名未確定）等方面都將PSEG視為領導者。
PSEG2024財年第二季度附錄
PSEG2024財年第二季度PSEG保持堅實的財務狀況/公共服務電氣和燃氣公司/ PSEG的一級無抵押信用評級為Moody變量/展望為穩定，S&P為BBb/展望為穩定/PECO菲利公司/長期無抵押債務未償餘額為145億美元/ PSEG本期負債佔總資本總額的57%/ PSEG的到期日期為2024-2028年/ PSEG發行人信用評級，Moody評級為Baa2/展望穩定，S&P為BBb/展望穩定/PSEG Power的/長期無抵押債務未償餘額為1.25億美元/PSEG異常流動性/ PSEG在2024年6月30日擁有總共約31億美元的可用流動資金，包括11300萬美元的現金和現金等價物/ PSEG在2024年6月30日，其變動利率債務很少/所有數據截至2024年6月30日/ PSEG是對現有無碳排放的維護的積極發聲者，在多方面減排碳、幫助企業實現低碳轉型等方面將其視為領導者/ PSEG擁有大量的可用流動資金。
PSEG2024財年第二季度PSEG 2024年三月到2025年六月的總可用公司配額流動性/使用日期公司可用總額流動性($m)/PSE&G循環信貸設施2028年3月1000/411/589/ PSEG Money Pool (A,B) PSEG/PSEG Power旋轉信貸設施（PSEG）2028年3月1500/504/996(A)/PSEG Power循環信貸設施（PSEG Power）2028年3月1250/39/1211/ PSEG Power Letter of Credit Facility 2026年4月75/45/30 / PSEG Power Letter of Credit Facility 2024年9月200/77/123/ / 總配額$23650萬/使用配額$1076萬/可用流動資金$2950萬/總流動性$40250萬/PSEG Money Pool現金和短期投資$98/PSE&G現金和短期投資$15/總可用流動資金$30620萬/總資金池流動性可用$24580萬
PSEG 2024財年第二季度PSEG可持續發展和ESG總結/PSEG領導層政策目標和認可/ PSEG是現有無碳排放的保護的積極發聲者/ PSE&G清潔能源未來計劃已經投資了將近20億美元，到2023年末/科技評估公司MSCI將PSEG評為AAA，最高的企業環境社會治理（ESG）評級/ PSEG連續16年入選道瓊斯可持續發展北美指數/ PSEG是聯合國可持續發展目標許多議題的支持者/ PSE&G在政治反應方面進行嚴格的監管，並保持公開透明/ PSE&G曾獲得2024年ENERGY STAR®合作伙伴年度獎，以及多年的持續卓越獎/目前PSEG的三個重要目標：公司治理、可持續發展和支持長期共同繁榮/ PSEG被Newsweek評為2023年美國最好的多元文化工作場所/PSEG如一直保持高強度，樹立行業標杆/在許多趨勢中都被認為是榜樣。
PSEG 2024財年第二季度縮略語解釋/A/C空調/GAAP普遍公認的會計準則/PSEG投資者關係/ Jersey新澤西州，Newark07102 / AMI自動測量基礎設施/GHG温室氣體/阻抗匹配網絡/LBC產業結構優化/ CAGR年複合增長率/Pb桃芭核電站/ CIP節能激勵計劃/E預期/PECO菲利股份公司/ PSEG Investor Relations一般諮詢/MSCI根據當地法規的標準/ BPU新澤西州公共事業委員會/O&m 日常維護/鏈接到PSEG投資者關係網站/ OPEb其他退休福利/CEF清潔能源未來/Pb桃芭底部/CIP節能激勵計劃/PsC PSEG Chemicals/PRI責任投資原則/BGSS基本天然氣供應服務/ PSEG-IR-GeneralInquiry@pseg.com/ MSCI摩根士丹利資本國際/BPU新澤西州公共事業委員會/
2024年第二季度公務集團去GAAP營業收益調整 公務集團公司——一致營業收益（非GAAP）調整六月結束了 三個月的結局（a）包括在交付月份內保持頭寸的財務影響。 6月30日6月30日調整 2024 2023 2024 2023 (b)除資格NDt相關活動外，所得税影響按法定税率計算，記錄了除資格NDt基金和租賃相關活動以外的可行信託所得（損失）額外20％的信託税淨收益$434 $591 966美元 $1,878（收益）核反應堆退役信託（NDT）（13）（58）（108）（100）請參閲幻燈片三，瞭解公務集團使用營業收益作為非GAAP財務衡量標準的解釋以及其與淨利潤的區別。（a）市場價值收益（MTM），税前（159）（296）99（1,068）租賃相關活動，税前-（4）-exit激勵計劃（EIP），税前9-20收益税資相關於 營業收益（非GAAP）調和項目51 105 17 316營業收益（非GAAP）$313 $351 $970 $1,046 PSEG完全稀釋平均股份億500萬億500 500 500（每股影響-稀釋，未經審計）淨收入$ $0.87 $1.18 $1 .93 $3.76（收益）核反應物基金有關活動，税前（0.03）（0.12）（0.22）（0.20）（a）市場價值損失，税前（0.32）（0.59）0.20 (2.14)租賃相關活動，税前-（0.01）- EIP，税前-0.02-0.04（b）與營業收益有關的所得税（非GAAP）調和項目0.11 0.21 0.04 0.63營業收益（非GAAP）$ 0.63 $ 0.70 $1.94 $2.09 A 18 18
2024年第二季度公務集團去GAAP營業收益調整 PSE&G營業收益（非GAAP）調整六月結束了過去三個月調整 2024 2023 2024 2023（美元，未經審計）淨收入$ 302 $ 336 $ 790 $ 823 EIP，税前-7-14（b）與營業收益有關的所得税 非GAAP）調和項目-2 0 4營業收益（非GAAP）$302 $341 $790 $833 PSEG完全稀釋平均股份億500萬億500 500 500功率和電力公司的完整營業盈利（非GAAP）調和（a）包括在具有向前月交付保證金的頭寸中的財務影響。調整項目六月結束的六個月六月結束2024年2023年（美元，未經審計）淨收入132 255 176 1055（收益）核反應物基金有關活動，税前（13）（58）（108）（100）請查看幻燈片3，以瞭解公務集團使用營業收益作為非GAAP財務衡量標準以及其與淨收入的區別。（a）時價收益（MTm），税前（159）（296）99（1,068）租賃相關活動，税前-（4）-EIP，税前-2-6（b）與營業收益有關的所得税非GAAP復和項目51 107 17 320營業收益（非GAAP）11 10 180 213 PSEG完全稀釋平均股份 （千萬美元）五百五十億五十億五百五十億五十億19 19