美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549


表格 8-K


目前的報告依據
第 13 條或第 15 (d) 條
1934 年證券交易法


報告日期（最早報告事件的日期）： 2024 年 7 月 30 日

企業產品合作伙伴 L.P.
（章程中規定的註冊人的確切姓名）


特拉華
1-14323
76-0568219
（州或其他司法管轄區
（委員會文件號）
（國税局僱主
公司註冊）
  
證件號）

路易斯安那街 1100 號，10 樓， 休斯頓， 德州
77002
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(713) 381-6500

如果8-K表格申報旨在同時履行註冊人根據任何一項提交的申報義務，請勾選下面的相應複選框 以下條款：

☐ 根據《證券法》（17 CFR 230.425）第 425 條提交的書面通信

☐ 根據《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12條徵集材料

☐ 根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2 (b) 條進行啟動前通信

☐ 根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4 (c) 條，進行啟動前通信

根據1934年《證券交易法》第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
常用單位
EPD
紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人是否是 1933 年《證券法》第 405 條所定義的新興成長型公司（第 230.405 節） 章節）或1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2節）。

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定 根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐


項目 2.02。經營業績和財務狀況。

2024年7月30日，企業產品合作伙伴有限責任公司（“企業” 或 “合夥企業”）（紐約證券交易所代碼：EPD）發佈了一份新聞稿，宣佈了其財務狀況 以及截至2024年6月30日的三個月的經營業績，並將舉行網絡直播電話會議討論這些業績。收益新聞稿的副本作為本報告附錄99.1提供，該報告特此納入 參考本項目 2.02。

項目 8.01。其他活動。

本第 8.01 項中提供的信息未經我們的獨立審計師審查，在我們準備我們的信息時可能會進行修改 截至2024年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表。這些信息不是我們截至2024年6月30日的季度財務業績的全面報表，我們的實際業績可能會 與這些估計存在重大差異，這是由於我們的財務結算流程的完成、最終調整（如果有）以及從現在起到截至三到六個月的財務業績之間出現的其他事態發展 2024 年 6 月 30 日最終確定。

除非上下文另有要求，否則本第 8.01 項中提及的 “我們” 或 “我們的” 均指業務和運營 合夥企業及其合併子公司。

前瞻性陳述

本最新報告中討論的某些事項是前瞻性陳述，涉及某些風險和 不確定性，例如企業對未來業績、資本支出、項目完成、流動性和金融市場狀況的預期。除其他外，這些風險和不確定性包括來自的現金不足 企業向美國證券交易委員會提交的文件中討論的業務、不利的市場狀況、政府監管和其他因素。如果這些風險或不確定性中存在任何風險或不確定性，或者應該成為其潛在的依據 假設被證明是不正確的，實際結果或結果可能與預期有重大差異。企業不承擔任何公開更新或撤銷此類聲明的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件所致 或者以其他方式。

1
簡明合併財務摘要——2024年第二季度業績（未經審計）

2024年7月30日，該夥伴關係公佈了截至6月30日的三個月和六個月的合併財務業績， 2024。下表列出了所示期間和日期的簡要合併財務摘要（以百萬美元計，單位金額除外）：

   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
所選損益表數據：
                        
收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  
成本和開支
    
(11,819)
)
    
(9,193)
)
    
(24,859)
)
    
(20,007)
)
未合併關聯公司的收益權益
    
101
      
121
      
203
      
225
  
營業收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
  
利息支出
    
(332)
)
    
(302)
)
    
(663)
)
    
(616)
)
其他，淨額
    
4
      
19
      
17
      
31
  
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
  
所得税準備金
    
(15)
)
    
(13)
)
    
(36)
)
    
(23)
)
淨收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
(16)
)
    
(29)
)
    
(42)
)
    
(60)
)
歸屬於優先單位的淨收益
    
(1)
)
    
(1)
)
    
(2)
)
    
(2)
)
歸屬於普通單位持有人的淨收益
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
每單位收益，完全攤薄
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
  
 
                                
按細分市場劃分的毛營業利潤率：
                                
NGL 管道和服務
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
原油管道與服務
    
417
      
422
      
828
      
819
  
天然氣管道與服務
    
293
      
238
      
605
      
552
  
石化和精煉產品服務
    
392
      
383
      
836
      
802
  
分部總營業毛利率 (1)
    
2,427
      
2,153
      
4,934
      
4,495
  
託運人補發權淨調整數 (2)
    
(15)
)
    
28
      
(32)
)
    
21
  
非公認會計準則總營業毛利率
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  
                                 
   
6月30日
    
十二月三十一日
                  
   
2024
    
2023
                  
   
（未經審計）
                          
部分資產負債表數據：
                                
現金和現金等價物（無限制）
  
$
138
    
$
180
                  
總資產
    
73,561
      
70,982
                  
未償債務本金總額，包括
當前到期日
    
30,621
      
29,021
                  
合夥人權益
    
27,989
      
27,673
                  
非控制性權益
    
808
      
1,086
                  

(1)
在本表的背景下，分部總營業利潤率代表小計，對應於該分部中標題相似的衡量標準 合夥企業向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的季度和年度文件中提供的財務報表腳註。
(2)
液化天然氣管道與服務以及原油管道與服務按細分市場劃分的毛營業利潤率反映了對不可退還的延期的調整 與某些重大管道項目中承諾的託運人的補發權相關的運輸收入。這些調整包含在管理層對分部業績的評估中。但是，這些調整不包括在內 根據美國證券交易委員會的指導，從非公認會計準則的總營業毛利率中提取。
2024年第二季度，折舊、攤銷和增值費用總額為6.11億美元，現金分配總額為6.11億美元 從未合併的附屬公司收到的資金為1.31億美元。此外，2024年第二季度的資本投資總額約為13億美元，其中包括2.45億美元的持續資本支出。
2
的亮點 2024 年第二季度分部業績。2024年第二季度歸屬於合夥企業普通單位持有人的淨收益為 14億美元，而2023年第二季度為13億美元。在全面攤薄的基礎上，2024年第二季度歸屬於普通單位持有人的淨收益為每單位0.64美元，而第二季度為每單位0.57美元 2023。該夥伴關係報告稱，2024年第二季度的總營業毛利率為24億美元，而2023年第二季度為22億美元。
以下是對每個業務板塊在2024年第二季度的業績回顧。
NGL 管道與服務 — NGL 管道的總營業利潤率 2024年第二季度與服務板塊為13億美元，而2023年第二季度為11億美元。

天然氣加工業務的毛營業利潤率和 2024年第二季度，相關的液化天然氣（“NGL”）營銷活動為3.86億美元，與310美元相比增長了25％ 2023年第二季度為百萬美元。收費天然氣處理總量每天增加83700萬立方英尺（“mmcf/D”），即15％ 百分比，與2023年第二季度相比，2024年第二季度達到創紀錄的每天65立方英尺（“bcf/d”）。淨資產當量的總產量為每天217萬桶（“MBPD”），173百萬桶/日 分別是 2024 年和 2023 年第二季度。以下要點總結了該業務內部的選定差異，以及2024年第二季度的業績與2023年第二季度的比較：
•
二疊紀天然氣的毛營業利潤率 包括米德蘭和特拉華盆地資產在內的加工設施增加了8,100萬美元，這主要是由於增加了四座天然氣處理廠，這些工廠在過去十二個月中投入使用。這些植物 促成了米德蘭和特拉華盆地資產的收費處理量增加和淨資產等值NGL交易量的增加。這些資產還受益於更高的平均加工利潤率，這主要是由於以下因素的影響 對衝。米德蘭盆地收費處理量增加了342mmcf/d，這要歸因於增加了波塞冬和列奧尼達斯天然氣處理列車，這些列車於2023年7月和2024年3月下旬投入使用， 分別地。米德蘭盆地股票相當於NGL的產量增加了23百萬桶/日。特拉華盆地收費處理量增加了359 mmcf/d，這要歸功於Mentone 2和Mentone 3處理列車的增加， 分別於 2023 年 10 月和 2024 年 3 月下旬投入使用。特拉華盆地股票 NGL 當量產量增加了 3 MBPD。
•
南德克薩斯州天然氣處理設施的毛營業利潤率增加了1,600萬美元，這主要是由於平均水平的提高 處理利潤、更高的收費處理量和更低的運營成本。南德克薩斯州的收費處理量增加了153 mmcf/d。 股票等同於NGL的產量基本持平。
•
落基山脈天然氣處理設施的毛營業利潤率增加了600萬美元，這主要是由於收費處理的增加 交易量增加了256萬立方英尺/日，股票NGL等效交易量的增加，增加了9MBPD的交易量。
•
液化天然氣營銷活動的毛營業利潤率下降了3,400萬美元，部分原因是平均銷售利潤率降低 被更高的銷量所抵消。

液化天然氣管道和儲存業務的毛營業利潤率為 2024年第二季度為7.01億美元，與2023年第二季度相比增加了1.03億美元。液化天然氣管道總輸送量 2024年第二季度達到創紀錄的每天43萬桶（“桶/日”），比2023年第二季度增長了9％。Total NGL 海運碼頭 與2023年第二季度相比，2024年第二季度的銷量增長了15％，達到每天876兆字節，達到111兆桶/日。以下要點彙總了該業務內部的選定差異以及第二季度的業績 2024 年與 2023 年第二季度相比：
•
總體而言，服務於二疊紀和落基山地區的管道總運營量增長了2100萬美元 利潤。這包括中美洲、塞米諾爾、申奧克和查帕拉爾液化天然氣管道系統。差異主要是由扣除我們的利息後每天179MBPD、運輸量的增加以及平均運輸費用的上漲所致。
3

•
包括ATEX和Aegis管道在內的東方乙烷管道報告稱，毛營業利潤率增長了2100萬美元，主要增長了2100萬美元 由於更高的運輸收入。東部乙烷管道的流量減少了48 MBPD。
•
企業碳氫化合物碼頭（“EHT”）的毛營業利潤率增加了1,800萬美元，這主要是由於每天增長72MBPD 液化石油氣出口量和更高的平均裝貨費。摩根角乙烷出口碼頭的毛營業利潤率增加了400萬美元 這主要是由於出口量增加了39 MBPD。休斯敦船舶航道管道系統的毛營業利潤率增加了900萬美元，這與每天的運輸量增加了139MBPD有關。
•
蒙特貝爾維尤地區存儲綜合體的毛營業利潤率增加了1800萬美元，這主要是由於存儲收入的增加。

液化天然氣分餾業務的毛營業利潤率為238美元 2024年第二季度為百萬美元，而2024年第二季度為2.02億美元 2023 年第二季度。與之相比，2024年第二季度的液化天然氣分餾總量增加了253兆桶/日，達到創紀錄的160萬桶/日 2023 年第二季度。以下要點總結了該業務內部的選定差異，以及2024年第二季度的業績與2023年第二季度的比較：
•
我們的蒙特貝爾維尤地區液化天然氣分餾綜合體的毛營業利潤率增加了2500萬美元，這主要歸因於每天216百萬桶，淨營業額為 我們的利益，分餾量的增加，部分被更高的運營成本所抵消。銷量和總營業利潤率的增加主要是由於增加了12個th 該設施的 NGL 分餾器，其中 於 2023 年 7 月投入使用。分餾量還受益於2024年2月收購了EF78 LLC剩餘的25％股權。
原油管道與服務——2024年第二季度原油管道與服務板塊的總營業利潤率為4.17億美元，而2023年第二季度為4.22億美元。第二輪的毛營業利潤率 2024年季度包括與套期保值活動相關的800萬美元非現金、按市值計值的收益與非現金按市值計值的虧損相比 2023年第二季度為700萬美元。2024年第二季度原油管道的總運輸量為每天2.5萬桶，而2023年第二季度為每天240萬桶。原油總量 本季度石油海運碼頭的吞吐量為每天977萬桶，與2023年第二季度相比增長了163百萬桶/日。以下亮點 總結該細分市場內的選定差異，以及2024年第二季度的結果與2023年第二季度的比較：
•
eHT原油活動的毛營業利潤率增加了800萬美元，這主要是由於裝載收入的增加。海上原油 終端流量增加了 138 MBPD。
•
Midland-to-Echo系統及相關業務活動的毛營業利潤率增加了400萬美元。運輸量， 扣除我們的利息，每天增加了153MBPD，這主要是由於我們在2024年2月收購了Whitehorn Pipeline Company LLC剩餘的20％股權。
•
綜合而言，我們在德克薩斯州的盆地內原油管道、碼頭和其他營銷活動報告減少了2300萬美元 毛營業利潤率主要是由於較低的平均銷售利潤率和運輸費用，但部分被銷售量的增加所抵消。扣除我們的利息，運輸量增加了14MBPD。

4
天然氣管道與服務——天然氣的總營業利潤率 2024年第二季度的天然氣管道和服務板塊為2.93億美元，而2023年第二季度為2.38億美元。在2024年第二季度和2023年第二季度，天然氣的總運輸量均為每天18.3萬英熱單位（“TBTus/D”）。以下要點彙總了該細分市場內的選定差異，以及2024年第二季度的業績與第二季度的比較 2023 年季度：
•
德克薩斯州內系統的毛營業利潤率增加了3,600萬美元，這主要是由於產能預留的增加以及 運輸收入被較高的運營成本部分抵消。每天的運輸量減少了2940英制熱量單位（“bbtus/D”）。
•
我們的天然氣的毛營業利潤率 營銷業務增長了2400萬美元，這主要是由於平均銷售利潤率的提高。
•
包括特拉華盆地和米德蘭盆地採集系統在內的二疊紀天然氣採集系統報告稱，總共增加了500萬美元 總營業利潤率主要是由於採集量增加了831 bbtus/d，但部分被較高的運營成本所抵消。
•
Haynesville Gathering的毛營業利潤率下降了1100萬美元，這主要是由於運輸量和收入的減少。 運輸量下降了168 bbtus/d。
石化和精煉產品 服務 — 2024年第二季度，石化和煉化產品服務板塊的毛營業利潤率為3.92億美元，而2023年第二季度為3.83億美元。 2024年第二季度，該細分市場的管道運輸總量為946百萬桶/日，而2023年第二季度為837百萬桶/日。2024年第二季度的海運碼頭總容量為每天338百萬桶，而2023年第二季度為每天283百萬桶。以下要點彙總了該細分市場的選定差異，以及2024年第二季度的業績與2023年第二季度的比較：
•
來自我們辛烷的總營業利潤率 改造和相關工廠運營增加了1400萬美元，這主要是由於銷售量和收入的增加。
•
丙烯生產及相關活動 報告毛營業利潤率增長了600萬美元。我們的丙烯生產設施報告了更高的丙烯加工收入， 較高的平均銷售利潤率被丙烯銷量的減少和運營成本的上漲部分抵消。總丙烯及相關物質 副產品產量為每天96百萬桶，扣除我們的利息，增加了12百萬桶/日。這一增長是由來自該國的捐款推動的 丙烷脱氫（“PDH”）2 設施於 2023 年 7 月投入使用，而我們的丙烯分離器在 2023 年第二季度停機了 57 天，運行率也有所提高。增幅是部分的 被我們的PDH 1工廠的產量下降所抵消，該工廠在2024年第二季度因計劃維護而下降了79天。
•
我們的成品油管道和相關活動的毛營業利潤率下降了800萬美元，這主要是由於 博蒙特碼頭設施的平均銷售利潤率降低，收費收入減少。
資本 支出。2024年第二季度的資本支出總額為13億美元，其中包括10億美元的增長資本項目和 2.45億美元的持續資本支出。到2024年，該夥伴關係目前預計將投資約35億至37.5億美元用於增長資本項目。到2025年，我們目前預計將投資約32.5億美元 37.5億美元用於增長資本項目。這些金額不包括與我們提議的深水海上原油碼頭（海洋）相關的資本投資 港口石油碼頭，或 “SPOT”），仍有待最終的投資決定。持續的資本支出預計約為 2024 年將達到 600 億美元。2024年預計持續資本支出將增加約5000萬美元，這主要與6月完工的PDH 1設施重大週轉相關的資本成本增加有關 2024。
5
非公認會計準則財務 測量。我們根據非公認會計原則（“非公認會計準則”）的毛營業利潤率財務指標來評估分部業績。總營業利潤率（總營業利潤率或按個別細分市場劃分）是衡量我們業務核心盈利能力的重要績效指標。該衡量標準構成了我們內部財務報告的基礎，並由我們的執行管理層使用 決定如何在業務部門之間分配資本資源。我們認為，投資者將受益於獲得與我們的管理層在評估細分市場業績時相同的財務指標。GAAP 財務指標最多 與該細分市場的總營業利潤率直接相比的是營業收入。下表顯示了該分部總營業利潤率與所述期間營業收入的對賬情況（百萬美元）：

企業產品合作伙伴 L.P.
      
總營業利潤率——未經審計
      
（百萬美元）
            
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
總營業利潤率（非公認會計準則）
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  
調整以使總營業毛利率與總營業利潤率保持一致
收入（加法或減法）表示為 標誌）：
                                
運營中的折舊、攤銷和增值費用
成本和支出 (1)
    
(581)
)
    
(545)
)
    
(1,163
)
    
(1,078)
)
運營成本和支出中的資產減值費用
    
(4)
)
    
(3)
)
    
(24)
)
    
(16)
)
歸因於資產出售的淨收益（虧損）以及運營成本和支出的相關事項
    
(5)
)
    
2
      
(5)
)
    
4
  
一般和管理費用
    
(57)
)
    
(56)
)
    
(123
)
    
(113)
)
總營業收入（GAAP）
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
  

(1)
不包括反應基發電廠主要維護成本的攤銷，這些成本是總營業利潤率的一部分。

總營業利潤率包括未合併關聯公司收益中的權益，但不包括其他收入和支出 交易, 所得税, 會計原則變化的累積效應和特別費用.在向非控股權益分配收益之前，總營業毛利率以100％的基準列報。

企業將擴大EHT的液化石油氣出口能力

2024 年 7 月，我們宣佈計劃繼續在企業建造第四列製冷列車 碳氫化合物碼頭（“EHT”）。第四列製冷列車（“Ref 4”）的增加預計將於2026年底投入使用，這將使我們的丙烷和丁烷出口能力增加約300 MBPD。此外 為了提供增量的液化石油氣（“LPG”）出口能力，參考文獻4將提高eHT時丙烷和丁烷的瞬時裝載率，同時也為丙烯出口提供額外的產能。

企業開始在TW產品系統上提供初始服務

2024 年 3 月，我們將德克薩斯西部產品系統（“TW 產品系統”）的第一階段投入使用，並開始卡車裝載 在我們位於德克薩斯州蓋恩斯縣的新二疊紀航站樓運營。該設施的汽油和柴油儲存量約為90萬桶，卡車裝載量為每天10MBP。此外，我們投入使用並開始使用卡車 2024年第二季度，我們位於新墨西哥州的日航和莫里亞蒂碼頭的裝貨業務。我們預計位於猶他州的大交界處碼頭將於2024年第三季度投入使用。

項目 9.01。財務報表和附錄。

(d) 展品。

展品編號
描述
99.1
企業產品合作伙伴 L.P. 2024 年 7 月 30 日的財報新聞稿。
104
封面交互式數據文件—封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤是 嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
6
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式讓該報告由註冊人代表其簽署 在下方簽名經正式授權。

   
企業產品合作伙伴 L.P.
   
作者：
企業產品控股有限責任公司，
它的普通合夥人
     
     
日期：2024 年 7 月 30 日
  
作者：
//R. Daniel Boss
   
姓名：
R. 丹尼爾·博斯
   
標題：
企業產品控股有限責任公司執行副總裁兼首席財務官










7