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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的年度報告

在已結束的財政年度中 2021年9月30日

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 ______________________ 到 ______________________

委員會文件號： 001-32998

美國能源服務公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

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(304) 522-3868

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

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根據該法第12（g）條註冊的證券：

普通股，面值每股0.0001美元

（班級標題）

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的 ☐ 不是 ☒

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐ 不是 ☒

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的不是 ◻

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。◻

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的☐沒有 ☒

參照2021年3月31日的收盤價計算，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的總市值為美元 13,654,316。

截至2021年12月28日，共有17,466,328筆已發行和未償還債務 16,247,898，分別是註冊人的普通股。

以引用方式納入的文檔

無

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美國能源服務公司

10-K 表年度報告

對於已結束的財年

2021年9月30日

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前瞻性陳述

在能源服務公司（定義見下文）的合併財務報表和本10-k表年度報告中，包括反映對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念的陳述，這些陳述旨在作為1995年《私人證券訴訟改革法》的 “前瞻性陳述”。您可以根據這些陳述與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別這些陳述。他們使用諸如 “預測”、“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“相信”、“打算” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語。

這些前瞻性陳述並不能保證未來的業績，涉及或依賴於難以預測或超出能源服務控制範圍的風險、不確定性和假設。能源服務公司的前瞻性陳述以管理層的信念和假設為基礎，這些信念和假設是基於管理層在發表聲明時獲得的信息。實際結果和結果可能與前瞻性陳述所表達、暗示和預測的結果存在重大差異，能源服務公司的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。此類陳述的準確性可能會受到不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性的影響。

所有前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，均受這些警示性陳述以及此類前瞻性陳述可能附帶或本報告中以其他方式包含的任何其他警示性陳述的明確限制。此外，Energy Services不承諾也明確表示沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映本報告或其他日期之後的事件或情況。

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第一部分

項目 1. 業務

概述

美國能源服務公司（“能源服務” 或 “公司”）成立於2006年，是一家承包商和服務公司，主要在美國大西洋中部地區開展業務，為天然氣、石油、配水、汽車、化工和電力行業的客户提供服務。C.J. Hughes建築公司（“C.J. Hughes”）是該公司的全資子公司，是一家總承包商，主要為公用事業公司從事管道建設。承包商租賃公司（“承包商租賃”）是C.J. Hughes的全資子公司，為C.J. Hughes管理的項目提供工會建築行業員工。Nitro Construction Services, Inc.（“Nitro”）是 C.J. Hughes 的全資子公司，主要為汽車、化學和電力行業的客户提供電氣、機械、暖通空調/製冷、太陽能安裝和消防服務。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”）是Nitro的全資子公司，在Nitro的辦公大樓內作為數據存儲設施運營。Pinnacle 由 Nitro 提供支持，沒有自己的員工。所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 的施工人員都是各種相關建築工會的工會成員，受集體談判協議的約束，這些協議在不同的時間間隔內到期。

2020年12月31日，能源服務完成了對位於西弗吉尼亞州普林斯頓的西弗吉尼亞州公司西弗吉尼亞管道有限公司（“西弗吉尼亞管道”）的資產收購。西弗吉尼亞管道是能源服務的全資子公司，主要在西弗吉尼亞州南部作為天然氣和水配送承包商運營。西弗吉尼亞管道的員工不是工會，公司的管理獨立於C.J. Hughes和Nitro。

2021年3月22日，公司成立了新的全資子公司SQP建築集團有限公司（“SQP”），該公司作為總承包商主要在西弗吉尼亞州運營。SQP為州和地方政府機構以及商業客户從事建築物和其他民用建築項目的建造和翻新。作為總承包商，SQP管理整個施工項目並分包大部分工作。

2021年4月30日，該公司的Nitro子公司完成了對位於西弗吉尼亞州尼特羅的西弗吉尼亞州公司Revolt Energy, Inc.（“Revolt Energy”）的資產收購。Revolt Energy以前主要作為住宅太陽能安裝公司在西弗吉尼亞州南部運營。作為Nitro的一個部門，Revolt Energy繼續提供住宅太陽能裝置，並已將其太陽能安裝服務擴展到包括商業和工業客户。Revolt Energy的建築員工是國際電氣工人兄弟會的成員。

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2021年6月30日，公司向公司6.0％的可轉換累積永久優先股A系列（“A系列優先股”）的所有持有人發出通知，根據適用法律和公司註冊證書，公司打算以等於每股優先股25,000美元的價格贖回A系列優先股的全部206股股票，外加所有應計和未付股息，無論是否申報贖回 2021 年 9 月 1 日的日期（“兑換價格”）。

在每位股東的選舉中，A系列優先股的206股已發行股票的一部分已轉換為公司的普通股（“普通股”）。A系列優先股每股的轉換公式為25,000美元加上截至但不包括2021年9月1日的所有應計但未付的股息除以1.50美元的轉換價格。以現金代替零碎股發行，利率為1.50美元，乘以四捨五入至最接近的美分的份額。

2021年10月6日，公司的過户代理人完成了贖回，最終發行了2,626,492股公司普通股新股，發行了A系列優先股中包含的317,500股普通股，並支付了130萬美元的現金贖回款。截至2021年10月6日，公司贖回後的已發行普通股總額為16,247,898股。

該公司的股票在場外交易市場集團運營的OTCQB市場上以 “ESOA” 的代碼上市。

能源服務為公用事業和能源相關公司提供承包服務，包括天然氣、石油發電、化工、供水和下水道以及汽車行業。在天然氣行業，該公司主要為公用事業公司和私營天然氣公司建造、更換和維修天然氣管道和儲存設施。能源服務參與州際和州內管道的建設，重點是後者。對於石油行業，該公司提供與管道、儲存設施和工廠工作有關的各種服務。對於電力、化工和汽車行業，公司提供全方位的電氣和機械安裝和維修，包括變電站和開關廠服務、場地準備、設備設置、管道製造和安裝、成套建築、變壓器和其他相關輔助工程。能源服務的其他服務包括液體管道建設、泵站建設、生產設施建設、供水和下水道管道安裝、各種維護和維修服務以及與管道建設相關的其他服務。該公司還增加了安裝住宅、商業和工業太陽能系統以及提供民用和總承包服務的能力。

截至2021年9月30日的財年，該公司的合併營業收入為1.225億美元，其中48.9％來自電氣、機械和總合同服務，33.0％來自天然氣和水分配服務，18.1％來自天然氣和石油輸送項目。截至2020年9月30日的財年，該公司的合併營業收入為1.192億美元，其中43.4％來自電氣、機械和總合同服務，36.1％來自天然氣和石油輸送項目，20.5％來自天然氣和水分配服務。

能源服務的客户包括其所服務行業的許多領先公司，包括：

加拿大環運公司

哥倫比亞天然氣配送

馬拉鬆石油

登山者氣體

美國電力

豐田汽車製造

拜耳化學

陶氏化學

肯塔基州美國水務

西弗吉尼亞州美國水務公司

各州、縣和市公共服務區。

該公司的大多數客户位於西弗吉尼亞州、弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州和肯塔基州。但是，該公司還在其他州開展工作，包括阿拉巴馬州、密歇根州、伊利諾伊州、田納西州和印第安納州。

Energy Services的銷售隊伍由具有豐富相關銷售經驗的行業專業人員組成，他們利用行業聯繫人和可用的公開數據來確定如何最適當地推銷公司的產品線。該公司依賴

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通過其銷售隊伍與客户的工程和合同部門直接聯繫以獲得新業務。該公司的網站地址是www.energyservicesofamerica.com。

COVID-19 迴應

2020年3月，世界衞生組織將冠狀病毒的新型毒株 COVID-19 認定為大流行病。這種冠狀病毒和相關變種對世界和美國經濟都產生了重大影響。作為迴應，許多城市、縣、州和其他地理區域的政府已經採取了預防或保護措施。在公司運營的地理區域，州政府下令的企業關閉和口罩政策已在2021年取消；但是，一些企業可能會實施自己的口罩和疫苗接種政策。儘管在訴訟進展之前，職業安全與健康管理局強制執行的聯邦疫苗授權已被暫停，但某些客户或潛在客户可能會要求所有在項目上工作的建築員工接種疫苗。

公司為幫助保護員工免受 COVID-19 和變種暴露而實施的一些程序包括保持社交距離、辦公室衞生、洗手、佩戴口罩、限制進入辦公室和即時報告症狀的指導方針。該公司為員工提供了個人防護設備和洗手液，安排了行政人員在家工作，併為員工提供了疫苗接種的機會。公司與客户密切合作，以限制暴露風險，並配合症狀報告和接觸者追蹤。除了公司自己的程序外，建築員工還必須遵守客户制定的所有程序。公司還遵循了2020年12月31日到期的《家庭第一冠狀病毒應對法》中規定的帶薪病假、擴大家庭假和病假指導方針。

截至2021年9月30日，公司員工在 COVID-19 風險方面沒有出現重大問題，公司的大多數現有客户已經恢復了受2020年3月停工影響的項目。因此，與2020年3月31日相比，該公司提高了施工人員的就業水平。鑑於這種冠狀病毒及其變種傳播的不確定性，目前無法合理估計對公司經營業績、財務狀況以及流動性或資本資源的相關財務影響。

季節性：業績波動

我們的收入和經營業績可能而且通常會受到季節性變化的影響。這些變化是由天氣、客户支出模式、競價季節和假日造成的。就收入而言，該日曆年的第一季度通常是最慢的，因為惡劣的天氣條件會導致生產延遲，而且客户通常不會在此期間計劃大型項目。雖然通常比第一季度好，但第二個日曆年季度經常會出現一些惡劣的天氣，這可能會導致生產延遲，減少公司的收入和/或增加生產成本。第三和第四個日曆年季度通常受天氣影響較小，並且通常有最多的項目正在進行中。許多項目在第四個日曆年度季度完成，收入通常受到客户因資本預算超支而尋求支出當年資本預算或縮減項目規模的影響。

除了上面討論的波動外，管道行業可能具有很強的週期性，反映了資本支出與能源價格波動成比例的差異。因此，我們的業務量可能會受到客户所處週期的不利影響，從而影響他們的財務狀況，包括資本需求和為這些需求提供資金的機會。

因此，我們在任何季度或年度的經營業績可能並不代表任何其他季度或任何其他年度的預期業績。你應該讀 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——瞭解毛利率” 以下是對可能影響我們財務狀況和經營業績的趨勢和挑戰的討論。

融資安排

2014年12月16日，該公司的Nitro子公司與查爾斯頓第一銀行（西弗吉尼亞州）簽訂了為期20年的120萬美元貸款協議，以購買其此前以每月6,300美元的價格租賃的辦公樓和房產。該貸款協議的利率為4.82％，每月還款額為7,800美元。根據聯邦政府公佈的美國國債收益率的變化，本票據的利率可能會不時變動，調整為三年的固定到期日

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每週預訂。截至2021年9月30日，該公司已支付了28.1萬美元的本金。貸款由根據本協議購買的建築物抵押。

2015年9月16日，公司與聯合銀行公司簽訂了250萬美元的非循環票據協議。這份為期六年的協議為公司提供了250萬美元的信貸額度（“設備信貸額度”），專用於購買設備，為期一年，利率為5.0％。在第一年之後，設備信貸額度的所有借款均轉換為五年期票據協議，利率為5.0％。截至2021年9月30日，該公司已用該票據借款246萬美元並還清了貸款，這筆貸款由根據本協議購買的設備抵押。

2015年11月13日，該公司與聯合銀行公司簽訂了為期10年的110萬美元貸款協議，以收購Nitro此前以每月12,900美元的價格租賃的製造車間和房產。新貸款協議的利率為4.25％，每月還款額為11,602美元。截至2021年9月30日，該公司已支付56.9萬美元的本金。貸款由根據本協議購買的建築物和財產進行抵押。

2017年6月28日，公司與聯合銀行簽訂了500萬美元的非循環票據協議。這份為期五年的協議為公司提供了500萬美元的信貸額度（“2017年設備信貸額度”），專用於購買設備，為期三個月，利率為4.99％。三個月後，2017年設備信貸額度的所有借款均轉換為五年期票據協議，利率為4.99％。截至2021年9月30日，該公司已從該票據借款500萬美元，並支付了420萬澳元的本金。貸款由根據本協議購買的設備抵押。

2020年12月31日，西弗吉尼亞管道收購公司（後來更名為西弗吉尼亞管道有限公司）與戴維和丹尼爾·博爾頓簽訂了300萬美元的賣方票據協議，以支付西弗吉尼亞管道公司的剩餘收購價格。在收購價格分配中，這張300萬美元的票據的公允價值為285萬美元。作為635萬美元公平收購的一部分，收購方除票據外還支付了350萬澳元的現金。無抵押的五年期票據要求300萬美元賣方票據的年付款額相等，固定利率為3.25％，相當於票據賬面價值的5.35％。截至2021年9月30日，公司已支付了73,000美元的利息，並支出了22,500美元的累計利息。該公司於2021年12月支付了第一筆分期付款。

2021年1月4日，公司與聯合銀行公司簽訂了300萬美元的非循環票據協議。這份為期五年的協議使公司獲得了300萬美元的信貸額度（“2021年設備信貸額度”），專用於購買設備，為期十二個月，浮動利率最初定為4.25％，基於美國公佈的最優惠利率 《華爾街日報》。十二個月後，2021年設備信貸額度的所有借款將轉換為四年期定期票據協議，浮動利率最初定為4.25％。貸款由根據本協議購買的設備抵押。截至2021年9月30日，該公司從該信貸額度中借入了300萬美元，付款定於2022年2月開始。截至2021年9月30日，該公司已為該票據支付了34,000美元的利息。

2021年4月2日，公司與聯合銀行簽訂了350萬美元的非循環票據協議，該五年期協議償還了用於收購西弗吉尼亞管道的首付的350萬美元未償信貸額度。這筆貸款的浮動利率最初定為4.25％，以公佈的最優惠利率為基礎 《華爾街日報》。這筆貸款由公司的設備和應收賬款抵押。截至2021年9月30日，該公司已支付了31.6萬美元的本金。

2021年8月3日，公司的信貸額度（“運營信貸額度（2020年）”）獲得為期一年的延期，自2021年6月28日起生效。1,500萬美元的循環信貸額度有1,250萬美元的組成部分和250萬美元的組成部分，每個部分都有單獨的借款要求。信貸額度的利率是《華爾街日報》最優惠利率（指數），下限為4.99％。根據借款基礎計算，截至2021年9月30日，該公司最多可以借款1,220萬美元。截至2021年9月30日，該公司的信貸額度有450萬澳元的借款，信貸額度還有770萬澳元的可用貸款。2021 年 9 月 30 日的利率為 4.99%。根據借款基礎計算，截至2020年9月30日，該公司最多可以借款1,110萬美元。該公司在信貸額度上沒有借款，截至2020年9月30日，信貸額度還有1,110萬澳元的可用信貸額度。截至2020年9月30日，利率為4.99％。

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薪資保護計劃貸款

由於 COVID-19 造成的經濟不確定性以及可用的運營資金有限，該公司根據薪資保護計劃（“PPP”）申請了貸款。2020年4月15日，美國能源服務公司及其子公司C.J. Hughes建築公司、承包商租賃公司和Nitro建築服務公司分別簽訂了自2020年4月7日起生效的PPP票據，聯合銀行作為貸款人（“貸款人”），根據PPP（統稱 “PPP貸款”），本金總額為13,139,100美元。在2020年4月27日舉行的特別會議上，公司董事會在討論公司和子公司的融資需求後，一致投票決定退還330萬美元的PPP貸款資金。這使公司及其子公司獲得了980萬美元的PPP貸款來為運營提供資金。

小企業管理局（“SBA”）在與財政部協商後宣佈，在該貸款機構提交借款人的貸款豁免申請後，它將審查所有超過200萬美元的貸款。小企業管理局將審查借款人要求的證明，即貸款時當前的經濟不確定性使得PPP貸款申請成為支持申請人持續經營的必要條件。借款人必須真誠地進行此項認證，同時考慮到他們當前的業務活動以及他們獲得足以支持其持續運營的其他流動性來源的能力，同時不會對業務造成重大損害。小企業管理局指出，具有可觀市場價值和資本市場準入的上市公司不太可能真誠地進行所需的認證，此類公司應做好準備，應要求向小企業管理局證明其認證的依據。

在2021財年，公司收到通知，小企業管理局已豁免980萬美元的PPP借款，小企業管理局全額償還了該貸款機構。豁免被記錄為截至2021年9月30日的財年的 “其他營業外收入”。

借款人必須在免除貸款或全額償還貸款之日起將PPP文件保留至少6年，並且必須根據要求向小企業管理局和小企業管理局監察長授予這些文件。小企業管理局仍然可以重新審視其寬恕決定，確定該公司沒有資格全部或部分獲得貸款豁免，並要求償還貸款。此外，尚不清楚如果小企業管理局不同意公司的認證，將對公司處以哪種類型的罰款。除了可能償還PPP貸款外，任何罰款都可能對公司的業務、財務狀況以及經營業績和前景產生負面影響。

待辦事項/新業務

該公司的待辦事項是指已簽訂但尚未完成的服務合同。截至2021年9月30日，能源服務有7,220萬美元的積壓工作有待完成。截至2020年9月30日，該公司的積壓量為6,380萬美元。由於能源服務施工合同的時間安排以及我們一些項目的長期性質，我們的部分積壓工作可能無法在本財年完成。公司的大多數項目可以在短時間內完成，通常是兩到五個月。較大的項目通常需要七到十八個月才能完成。通常，工作在合同簽訂後不久就開始了。

合同的類型

能源服務的合同通常是在競爭和談判的基礎上授予的。雖然有些合同可能是一次性的，也可以是時間和物資項目，但大多數工程是根據工程各個部分的單價進行競標的，而總的商定價格則基於估計的單位。該項目產生的實際收入將取決於客户對各項目單位的估計的準確程度。

原材料和供應商

公司及其子公司使用的主要原材料是金屬板、結構鋼、管道、電線、接頭和選定的工程設備，例如泵、閥門和壓縮機。在大多數情況下，這些材料的大部分是由客户提供的。公司購買的商品主要是消耗品，例如小工具、焊條和環保用品。COVID-19 疫情並未對公司為獲批項目獲得材料和消耗品的能力產生重大影響。我們預計，在可預見的將來，我們能夠為當前工作獲得材料，以及客户未提供的任何原材料。但是，我們的客户無法獲得原材料可能會推遲項目

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從出價、中標、開始或完成。儘管影響不大，但由於建築設備和車輛的可用性，該公司經歷了輕微的延誤。

行業因素

能源服務的收入、現金流和收益在很大程度上取決於天然氣勘探開發活動水平、現有管道工程水平以及對我們電氣和機械服務的需求水平並受其影響。此類活動以及由此產生的管道建設和相關服務以及機電服務的需求水平直接受到公司無法控制的許多因素的影響。這些因素包括天然氣和電力的市場價格、市場對未來價格的預期、此類價格的波動、生產和輸送天然氣和電力的成本、政府監管和貿易限制、當地和國際政治和經濟狀況、替代能源的開發、影響能源行業的税法變化以及全球節能措施的長期影響。能源服務無法預測其建築服務的未來需求水平、管道或電氣施工行業的未來狀況或未來的管道和電力施工價格。

競爭

管道、電氣和機械施工行業競爭激烈，其特點是資本和維護成本高。合同通常通過競爭性投標程序授予。該公司認為，運營商會考慮服務質量、設備類型和位置或提供輔助服務的能力等因素。但是，價格和及時完成項目的能力是決定哪個承包商獲得工作的主要因素。有許多地區和國家競爭對手提供與能源服務類似的服務。該公司的某些競爭對手擁有比能源服務更多的財務和人力資源，由於價格和技術的原因，這可能使他們能夠更有效地競爭。該公司最大的競爭對手是奧的斯東方、米勒管道、布朗電氣、薩米特電氣和Apex Pipeline。

運營風險和保險

能源服務公司的運營面臨管道、電氣和機械施工業務固有的許多危險，包括在山區操作設備、在深溝中工作的人、在大型建築設備附近工作的人以及在製造設備和電源附近工作的人員。這些危險可能造成人身傷害或死亡，財產和設備嚴重損壞或毀壞，並對環境造成重大損害，包括對生產地層和周邊地區的破壞。能源服務尋求通過保險，包括設備財產意外傷害保險、商業一般責任和商業合同賠償、商業保護傘和工傷補償保險，抵禦其中某些風險。

公司設備財產損失保險的承保範圍基於對替換被保險財產的同類二手設備成本的估計。設備每次發生的免賠額為2,500美元，雜項工具損壞的免賠額為500美元。該公司還維持第三方責任保險、污染和職業責任保險以及商業保護傘保單。能源服務公司認為，它已為公共責任和他人因運營而遭受的財產損失提供了充足的保險。但是，此類保險可能不足以保護能源服務免受與其運營有關的所有後果的責任。

政府監管和環境事務

將軍。能源服務的運營不時受到政治事態發展以及聯邦、州和地方法律法規的不同程度的影響。特別是，天然氣生產、運營和天然氣行業的盈利能力受到或已經受到價格管制、税收和其他與天然氣行業有關的法律、此類法律的變化和行政法規變化的影響。儘管可能需要大量資本支出才能遵守此類法律法規，但迄今為止，此類合規成本尚未對能源服務的收益或競爭地位產生重大不利影響。此外，能源服務的業務容易受到眾多關於向環境排放材料或與環境保護有關的法律和法規所產生的風險的影響。能源服務也可能受到旨在為從事太陽能、風能和相關行業等替代能源生產的公司提供福利的法規的影響。

環境法規。能源服務的活動受有關環境質量、污染控制和自然資源保護的現行聯邦、州和地方法律法規的約束。此類法律法規涉及

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其他事項，廢物的封存、處置和回收以及報告某些化學品或危險物質的儲存、使用或釋放。許多聯邦和州環境法律規範鑽探活動，並規定了廢物或泄漏排放的責任，包括沿海地區的廢物或泄漏物。該公司已在濕地和沿海環境等生態敏感地區或附近進行了管道建設，這些地區需要遵守額外的監管要求。州和聯邦立法還為可能受到公司活動影響的動物和海洋生物提供特殊保護。總的來説，根據各種適用的環境計劃，公司可能會因違反環境法而受到禁令、停止和終止令以及行政、民事和刑事處罰等形式的監管執法行動。能源服務部門還可能對因污染事件引起的自然資源損害和其他民事索賠承擔責任。公司將對任何確定由其行為引起的污染事件負責。它認為其保險足以承保任何此類事件。

影響能源服務客户的環境法規也會對能源服務產生間接影響。天然氣行業越來越嚴格的環境監管導致了更高的鑽探成本和更困難和更長的油井許可程序。

影響能源服務運營的主要環境法規和監管計劃包括：交通部法規、聯邦能源監管委員會等機構和包括環境保護署在內的各種環境機構以及州和地方政府機構制定的法規。

健康和安全問題。能源服務的設施和運營還受其他各種法律和法規的管轄，包括與工人健康和工作場所安全有關的聯邦《職業安全與健康法》。職業安全與健康管理局發佈了危險溝通標準。該標準適用於所有私營部門的僱主，包括天然氣勘探和生產行業。危險溝通標準要求僱主評估其化學危害，獲取並保留對這些危害的某些書面描述，制定危險溝通計劃並培訓員工在現場安全地使用化學品。不遵守該標準的要求可能會導致行政、民事和刑事處罰。能源服務公司認為，已採取適當的預防措施來保護員工和其他人免受其設施處理和管理的材料的有害接觸，並且其運營嚴格遵守了《職業安全與健康法》的所有規定。由於此類健康和安全法律法規，預計不會要求能源服務部門進行實質性支出。

請參閲上面的 “COVID-19 應對措施”，瞭解公司為確保與 COVID-19 疫情相關的員工健康和安全而採取的措施。

研究與開發/知識產權

能源服務沒有為研究和開發撥出任何物質支出。能源服務不擁有任何專利、商標或許可證。

員工和人力資本資源

美國能源服務公司認為，公司最大的資產是員工。公司重視員工的健康和安全是維持其經驗豐富的員工隊伍和吸引新人才的重要因素。截至2021年9月30日，公司擁有703名員工，其中包括274名全職非工會員工。

公司的非工會建築、管理和行政人員都有資格參加公司帶薪的健康、視力、牙科、人壽、處方和長期傷殘保險計劃。公司還為員工提供有償的補充人壽和意外保險計劃。為了鼓勵員工繼續接受常規醫療服務並參與其健康計劃，公司為參與的員工提供健康報銷賬户資金。為了幫助員工支付税前醫療費用，公司為員工提供了靈活支出賬户。公司還為員工提供401（k）退休計劃，並與公司配對。

該公司的工會建築工人由各種集體談判單位代表，這些單位為其成員提供健康、福利和退休計劃。公司的首要任務是確保施工員工的安全。公司經驗豐富的安全部門確保員工在啟動項目之前接受公司和客户所需的安全培訓。

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目錄

項目現場的每日和每週安全會議可幫助員工保持對潛在危險的認識。定期進行內部和第三方安全審計，以幫助確保公司和客户的安全程序得到遵守。

在 COVID-19 疫情初期，由於經濟的不確定性和健康問題，該公司的客户推遲或取消了項目。在此期間，公司試圖通過將工作人員調到不同的項目或轉移工作職責來讓儘可能多的員工繼續工作。該公司還密切合作，以滿足員工使用《家庭優先冠狀病毒救濟法》和《家庭病假法》的要求。

項目 1A. 風險因素

我們的業務受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於下述風險和不確定性。下文描述的風險和不確定性並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。我們未知或下文未描述的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險，我們的業務財務狀況和經營業績可能會受到影響，我們可能無法實現對未來事件的預期、預測、意圖或信念。根據1995年《私人證券訴訟改革法》，這些預期、預測、意圖或信念本應作為 “前瞻性陳述”，應與標題為 “前瞻性陳述” 的章節一起閲讀。

與我們的運營相關的風險

我們的經營業績可能因季度而異。

由於對管道服務的需求減少和運營條件更加艱難，我們在冬季通常會遇到較低的產量和較低的利潤率。此外，其他可能對我們的季度業績產生重大影響的項目包括：

與我們的業務相關的風險

我們獲得的合同類型可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

我們簽訂各種類型的合同，包括固定價格和可變定價合同。在固定價格合約上，與合同相關的意外定價上漲可能會減少或消除我們的利潤。

我們的部分業務取決於我們提供擔保債券的能力。如果我們無法獲得必要的擔保債券，我們可能無法在某些項目上競爭。

當前或未來的市場狀況，包括建築業的損失或大型企業破產造成的損失，以及我們的擔保提供商對運營和財務風險評估的變化，可能會導致我們的擔保提供人拒絕發行或續期，或者大幅減少我們工作的債券金額或可能增加我們的擔保成本。這些行動可以在短時間內採取。由於越來越多的客户需要這種擔保，如果我們的擔保提供者限制或取消我們獲得擔保的機會，那麼如果我們無法用保税業務取代保税業務，我們的業績可能會受到負面影響

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目錄

不需要保證金，也不需要信用證或現金等其他方式來保障工作績效。

我們的許多合同可能會被取消或延遲，或者在完成後可能無法續訂。

如果我們的客户取消或推遲許多項目，如果我們無法用其他合同取代這些合同，我們的收入可能會減少。此外，我們的合同會到期並定期續訂。如果我們未能成功續訂這些合同，那也可能會減少我們的收入。

我們的業務需要熟練的勞動力，如果我們無法吸引和留住合格的員工，我們維持生產力的能力可能會受到損害。

我們的生產率取決於我們僱用和留住熟練人員以滿足我們要求的能力。如果我們的一些主要經理離開公司，可能會限制我們的生產力。此外，我們的許多勞動人員都是工會會員。如果我們遇到與工會僱員相關的勞動問題，或者如果我們無法僱用足夠的操作員、焊工或其他熟練勞動力，我們的產量可能會大大減少。

我們的待辦事項可能無法兑現。

由於客户取消項目和/或項目範圍縮小，我們的待辦事項可能會減少。如果發生這種情況，除非我們能夠更換這些合同，否則我們的預期收入將減少。

我們向購買我們服務的客户提供信貸，因此他們有可能無法向我們償還款項。

儘管歷史上我們在應收賬款的收款方面沒有遇到任何重大問題，但如果經濟衰退，我們的客户還款的能力可能會受到損害，這可能會削弱我們的運營和盈利能力。

我們對供應商、分包商和設備製造商的依賴可能會使我們在運營中面臨損失的風險。

在某些項目中，我們依靠供應商獲得必要的材料和分包商來提供我們的部分服務。我們還依賴設備製造商為我們提供開展業務所需的設備。對材料或設備供應的任何限制，或者分包商未能及時以高質量的方式完成工作，都可能導致成本增加，從而降低公司的盈利能力。

我們面臨網絡安全風險，包括機密個人信息、公司或客户知識產權的泄露以及與數據丟失相關的延遲。

信息技術系統對我們的業務至關重要。我們使用各種技術系統來管理我們的客户關係、總賬和其他系統。我們的計算機系統、數據管理和內部流程以及第三方的計算機系統、數據管理和內部流程是我們績效不可或缺的一部分。我們的運營風險包括員工或公司外部人員的瀆職風險、與交易處理和技術相關的錯誤、系統故障或中斷、內部控制系統的違規行為以及業務延續和災難恢復。第三方越來越多地試圖破壞數據安全。此類攻擊包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息或其他安全漏洞，這些漏洞可能導致未經授權的發佈、收集、監控、濫用、丟失或銷燬機密、專有和其他信息、系統損壞或對網絡訪問或業務運營造成其他重大中斷。儘管我們採取了保護措施，並認為我們沒有遇到任何上述數據泄露事件，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全性可能容易受到漏洞、未經授權的訪問、濫用、計算機病毒或其他可能影響信息安全的惡意代碼和網絡攻擊的影響。由於用於造成安全漏洞的技術經常變化，我們可能無法主動解決這些技術或實施足夠的預防措施。

該公司使用業界領先的防火牆硬件，並在所有計算機上運行反惡意軟件、防病毒和反漏洞利用解決方案，作為防止安全漏洞的第一道防線。該公司的電子郵件軟件利用垃圾郵件攔截、網絡釣魚過濾和外部發件人警告。該公司使用分隔的網絡驅動器訪問來減輕勒索軟件的損害，並每天進行加密備份，以保護包括災難恢復站點在內的異地位置。

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目錄

與 COVID-19 疫情相關的風險

我們在多個州開展業務，面臨與冠狀病毒/COVID 19全球疫情相關的風險，這可能會影響我們的經營業績。

我們的業務可能會受到冠狀病毒及相關變種（“COVID-19”）廣泛爆發的不利影響。COVID-19 的爆發和其他不利的公共衞生事態發展可能會對我們的業務運營產生重大和不利的影響。這可能包括中斷或限制我們的出行或完成項目的能力，以及暫時關閉我們的設施或供應商或客户的設施。我們的供應商或客户的任何中斷都可能會影響我們的經營業績。此外，COVID-19 的持續爆發可能會繼續對我們所在州的經濟產生不利影響，從而導致長期經濟衰退，這可能會影響我們的經營業績。

小企業管理局可能會審查公司的PPP貸款豁免申請，如果小企業管理局不同意公司的認證，公司可能會受到處罰並償還PPP貸款，這可能會對公司的業務、財務狀況以及經營業績和前景產生負面影響。

在2021財年，公司收到了2020年日曆年度收到的980萬美元PPP貸款的豁免通知。自寬恕之日起，公司必須在其檔案中保留PPP貸款文件六年。該公司認為，由於其獲得資本的機會有限，疫情期間業務運營疲軟，市值不高，因此符合小企業管理局的認證要求。該公司的普通股不在全國交易所交易。但是，如果小企業管理局重新評估公司的貸款認證，則無法保證結果。小企業管理局可以確定公司沒有資格全部或部分獲得貸款豁免。此外，尚不清楚如果小企業管理局不同意公司的認證，將對公司處以哪種類型的罰款。公司可能需要償還其PPP貸款。除了可能償還PPP貸款外，任何罰款都可能對公司的業務、財務狀況以及經營業績和前景產生負面影響。

與我們的行業相關的風險

我們所服務的行業的經濟衰退可能會導致對我們服務的需求減少。

除了經濟衰退的影響外，公司所服務的行業還可能減少。如果對天然氣的需求急劇下降，或者對電氣和機械服務的需求急劇下降，這反過來將導致對公司服務的需求減少。

項目延遲或取消可能會給我們帶來額外費用、收入減少或支付違約金。

在某些情況下，我們保證在預定驗收日期之前完成項目，或者僅在達到一定的驗收和性能測試水平後才付款。不滿足任何要求都可能導致額外的成本或罰款，可能超過預期的項目利潤。

我們的行業競爭激烈。

從小型所有者經營的公司到大型上市公司，我們的行業一直是並且仍然具有競爭力。在該羣體中，可能會有一些管理費用較低的公司，它們可能能夠以比我們更低的水平為其服務定價。因此，如果發生這種情況，我們的商機可能會受到嚴重限制。此外，我們的行業與太陽能和風能等替代能源的供應商競爭能源需求。

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目錄

我們可能無法成功實現內部增長。

我們實現內部增長的能力將受到我們以下能力的影響：

與融資相關的風險

為我們的運營和增長提供資金的信貸額度可能不可用。

我們的業務在很大程度上依賴於信貸額度來為我們正在開展的各種項目提供資金。如果資金不足，或者沒有優惠的條件，可能會嚴重限制我們的業務和創造利潤的能力。能源服務與兩家地區銀行保持銀行關係，並向這些機構提供信貸額度和借貸便利。2021年8月3日，公司與西弗吉尼亞州聯合銀行續訂了1,500萬美元的運營信貸額度（2020年）。根據借款基礎計算，截至2021年9月30日，公司最多可以借款1,220萬美元。該公司已借入450萬美元的信貸額度，剩餘770萬美元的信貸額度。該公司認為，該信貸額度將為未來的項目提供足夠的運營資本，但公司無法保證將來會根據公司的財務業績始終獲得該信貸額度。

與我們的財務業績相關的風險

項目的收入和成本估算可能與實際結果有所不同。

這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的收入和支出金額。我們會根據歷史經驗和在當時情況下被認為合理的其他各種假設，持續評估我們的估計。儘管該公司認為，截至2021年9月30日，對項目績效的估計基本正確，但無法保證實際結果不會與這些估計有所不同。

與法律和監管合規相關的風險

在正常業務過程中，我們可能會受到訴訟或賠償索賠，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

在正常業務過程中，我們可能會不時被指定為訴訟、索賠和其他法律訴訟的被告。除其他外，這些行動可能要求賠償所謂的人身傷害、工人補償、就業歧視、違約、財產損失、民事處罰和其他禁令或宣告性救濟損失。此外，對於與我們提供的服務以及根據與客户簽訂的合同採取的行動相關的索賠，我們經常對客户進行賠償。由於在某些情況下，我們的服務可能是客户基礎設施運營和績效不可或缺的一部分，因此我們可能會因我們正在使用的系統出現任何故障而受到訴訟或索賠。雖然我們投保以保護公司免受此類索賠，但任何訴訟、索賠或法律訴訟的結果都可能導致鉅額成本，並分散管理層對業務的注意力。大筆款項，即使是預留的，也可能對我們的聲譽、流動性和經營業績產生不利影響。

我們可能會承擔與職業健康和安全問題有關的責任或遭受負面的財務或聲譽損害。

我們的業務受與維護工作場所安全條件相關的廣泛法律和法規的約束。儘管我們一直在監控我們的健康和安全計劃，但我們的行業存在高度的運營風險，鑑於我們會避免重大責任風險和/或由於高事故率而被排除為各種客户工作，因此無法保證。

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目錄

雖然公司鼓勵員工接種 COVID-19 疫苗，但強制執行職業安全與健康管理局的 COVID-19 疫苗接種和測試緊急臨時標準可能會導致公司生產力下降和額外開支。

政府修改規範我們所服務行業的法律可能會減少我們的銷售量。

如果政府頒佈對我們所服務的行業產生嚴重影響的立法，則可能導致這些行業的資本項目減少，從而導致我們公司的銷售量減少。

我們不遵守環境法可能會導致重大責任。

我們的業務受各種環境法律和法規的約束，包括處理和處置廢物、多氯聯苯（PCB）和其他危險材料以及燃料儲存的法律法規。我們還在水體周圍和水下工作。我們在遵守適當的法律法規方面進行了大量投資。但是，如果我們無意中造成水域或土壤污染，則公司在清理和修復方面的責任可能會很大，並可能超過我們可能擁有的任何保險承保範圍，從而對公司的運營能力造成負面影響。

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Item 10億。未解決的員工評論

沒有。

Item 2.屬性

公司及其子公司擁有其子公司C.J. Hughes、Nitro、西弗吉尼亞管道和公司總部所在的財產。我們的行政辦公室設在 75 West 3^rd 西弗吉尼亞州亨廷頓大道 25701 號，這也是 C.J. Hughes and Contractors Rental 的辦公室。Nitro辦公室位於4300 1^st 西弗吉尼亞州尼特羅大道 25143。西弗吉尼亞管道的辦公室位於西弗吉尼亞州普林斯頓市管道路300號，郵編24739。SQP出租辦公空間，位於西弗吉尼亞州聖奧爾本斯市斯邁利大道281號，25177。該公司的管理層認為，其財產足以滿足其開展業務的需求。有關Nitro房產抵押貸款的描述，請參閲第27頁的 “流動性和資本資源”。

項目 3.法律訴訟

2018年2月，該公司在美國賓夕法尼亞西區地方法院對一名前客户（“被告”）提起訴訟。該訴訟與管道建設項目工程糾紛有關。2021年11月9日，公司獲得了580萬美元的撥款，但均未在公司的財務報表中得到承認。被告已作為法律問題提出動議，要求重新審判或延長判決，但尚未作出裁決。該公司預計，最終判決令將在2022年第一個日曆季度發佈。民事訴訟的當事方通常在作出判決後的30天內提出上訴通知。

除上述外，截至2021年9月30日，除正常業務過程外，公司未參與任何法律訴訟。公司經常是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。除其他外，這些訴訟通常要求賠償所謂的人身傷害、違約和/或財產損失、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失，或禁令或宣告性救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄儲備金。截至2021年9月30日，公司認為這些訴訟中的任何單獨或總體上都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第 4 項：礦山安全披露

沒有。

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目錄

第二部分

項目 5. 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

該公司的普通股以 “ESOA” 的代碼上市，股票的交易在OTCQB市場上報告。

下表根據OTCQB提供的信息，列出了過去兩個財政年度中每個財政年度普通股的最高和低銷售價格範圍。監管S-k要求披露的最高和最低 “買入價” 在某些時期內不可用，因為這些報價要麼不是做市商的雙向報價，要麼只有一家做市商提供雙面報價。場外市場報價反映交易商間價格，不含零售加價、降價或佣金，不一定代表實際交易。

普通股

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截至2021年12月16日，我們的普通股共有39名登記持有人。公司普通股的某些股份以 “被提名人” 或 “街道” 名義持有，因此，普通股受益所有人的數量不包括在記錄持有者的數量中。

2019年12月11日，公司宣佈向截至2019年12月23日的登記在冊的普通股股東派發每股0.05美元的特別股息，該股息已於2019年12月31日支付。特別股息總額為696,117美元。未來現金分紅的支付將取決於我們的收入和收益（如果有）、資本要求和總體財務狀況。未來任何股息的支付將由我們董事會自行決定。

2019年8月22日，公司宣佈，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司將購買公司已發行和流通股票的10％，約合1,393,393股股票。該購買計劃於2019年8月26日開始，並於2020年8月26日到期。該公司於2020年4月27日暫停了股票回購計劃。因此，該公司在2020年第四財季沒有進行回購。該計劃導致截至2020年9月30日回購了312,522股股票。在截至2021年9月30日的三個月和十二個月中，公司沒有回購任何股票。

在2010年8月11日的年度股東大會上，股東批准了美國能源服務公司長期激勵計劃，為公司的員工和董事提供額外的激勵措施，以促進公司的增長和業績。該十年計劃於2020年8月到期，在截至2020年9月30日的財政年度中沒有任何獎勵。截至2021年9月30日，所有股票補助金已歸屬或被沒收。

第 6 項。已保留

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目錄

iTem 7.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下關於能源服務財務狀況和經營業績的討論，以及此處其他地方包含的歷史財務報表和相關附註。除其他外，這些歷史合併財務報表包括有關以下信息列報基礎的更詳細的信息。

瞭解毛利率

我們的毛利率是毛利潤佔收入的百分比。收入成本主要包括工資、工資和僱員的一些福利、折舊、燃料和其他設備成本、設備租賃、分包服務、部分保險、設施費用、材料和零件及用品。影響毛利率的因素包括：

季節性。 如上所述，季節性模式可能會對毛利率產生重大影響。通常，與温暖的月份相比，冬季的業務速度較慢。

天氣。 不利或有利的天氣條件可能會影響每個時期的毛利率。一段時期的潮濕天氣、大雪或降雨以及嚴重的極端温度會嚴重影響生產，從而對收入和利潤率產生負面影響。相反，温度適中的乾燥天氣會對收入和利潤產生積極影響，因為這有機會提高產量和效率。

收入組合。 客户類型和不同客户的工作類型之間的收入混合將影響毛利率。一些項目的利潤率會更高，而其他在投標方面極具競爭力的項目的利潤率可能會更低。

服務和維護與安裝。 總的來説，安裝工作的毛利率高於維護工作。這是因為安裝工作通常是固定價格的，因此涉及更高的風險。因此，安裝工程收入組合中較高的比例通常會帶來更高的利潤率。

分包工作。分包給其他服務提供商的工作的毛利率通常較低。分包合同工作佔每個時期總收入的百分比的增加可能導致毛利率的下降。

材料與勞動力。通常，為項目提供的材料的利潤率低於勞動力。因此，相對於整個工作而言，材料成本較高的項目的總體利潤率將降低。

折舊。 折舊已包含在我們的收入成本中。這是我們行業中的常見做法，但可能使與其他公司的可比性變得困難。

保證金風險。未能正確執行工作，包括未能正確管理和監督工作，可能會降低利潤率。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用主要包括管理層的薪酬和相關福利、行政人員工資和福利、營銷、通信、辦公和公用事業費用、專業費用、壞賬支出、信用證費用、一般責任保險和其他雜項費用。

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目錄

與截至2020年9月30日的年度相比，截至2021年9月30日的年度經營業績。

收入。下表比較了截至2021年9月30日和2020財年的公司收入組成部分：

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截至2021年9月30日的財年的收入從截至2020年9月30日的財年的1.192億美元增長了330萬美元，增長了2.7％，至1.225億美元。

截至2021年9月30日的財年，天然氣和水配送收入總額為4,040萬美元，較截至2020年9月30日的財年的2450萬美元增加了1,600萬美元。收入的增長主要與公司總體承諾通過增加新的分銷人員和收購西弗吉尼亞管道來發展該業務範圍有關。西弗吉尼亞管道於2020年12月31日收購，在截至2021年9月30日的財年中貢獻了570萬美元的收入。

截至2021年9月30日的財年，天然氣和石油輸送收入總額為2,210萬美元，較截至2020年9月30日的財年的4,300萬美元減少了2,090萬美元。收入下降主要與截至2021年9月30日的財政年度中項目競標機會減少以及來自非工會和大型工會競標者的競爭加劇有關。該公司獲得了多個輸電項目，這些項目被客户推遲到公司2021財年第四季度晚些時候。這些項目預計將在公司2022財年第一季度完成。

截至2021年9月30日的財政年度，電氣、機械、一般服務和施工收入總額為5,990萬美元，較截至2020年9月30日的財年的5,170萬美元增加了820萬美元。收入增長主要歸因於一個大型汽車項目，該項目始於2020財年，並於2021財年完成。此外，該公司從2021財年第四季度開始了大量停電工作。SQP始於2021年3月，在2021財年的收入為310萬美元。

有關所得收入的季度摘要，請參閲合併財務報表附註的F-31頁。

收入成本。下表比較了截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年公司收入成本的組成部分：

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截至2021年9月30日的財年的總收入成本從截至2020年9月30日的財年的1.057億美元增加了380萬美元，增長了3.6％，至1.095億美元。

截至2021年9月30日的財年，天然氣和水資源配送的收入成本總額為3,250萬美元，較截至2020年9月30日的財年的2,010萬美元增加了1,240萬美元。收入成本的增加主要與公司通過增加新的配送人員和收購西弗吉尼亞管道來發展該業務領域的總體承諾有關。西弗吉尼亞管道於2020年12月31日收購，截至2021年9月30日的財政年度的收入成本為340萬美元。

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目錄

截至2021年9月30日的財年，天然氣和石油輸送收入成本總額為1,720萬美元，較截至2020年9月30日的財年的3,240萬美元減少了1,520萬美元。收入成本下降主要與截至2021年9月30日的財政年度中項目競標機會減少以及來自非工會和大型工會競標者的競爭加劇有關。

截至2021年9月30日的財年，電氣、機械和一般服務及施工成本的收入總額為5,560萬美元，較截至2020年9月30日的財年的4,850萬美元增加了710萬美元。收入成本的增加主要歸因於一個大型汽車項目，該項目始於2020財年，並於2021財年完成。此外，該公司從2021財年第四季度開始了大量停電工作。SQP始於2021年3月，佔2021財年的收入成本為270萬美元。

截至2021年9月30日的財年，未分配的商店支出總額為430萬美元，較截至2020年9月30日的財年的480萬美元減少了48.7萬美元。未分配的商店支出減少是由於與2020年相比，截至2021年9月30日的財年項目的內部設備費用增加。

毛利潤。下表比較了截至2021年9月30日和2020財年的公司毛利潤組成部分：

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截至2021年9月30日的財年的總毛利從截至2020年9月30日的財年的1,350萬美元下降了58萬美元或（4.3％），至1,290萬美元。

截至2021年9月30日的財年，天然氣和水分銷的毛利總額為800萬美元，較截至2020年9月30日的財年的440萬美元增加了360萬美元。毛利潤的增長主要與公司總體承諾通過增加新的分銷人員和收購西弗吉尼亞管道來發展該業務範圍有關。西弗吉尼亞管道於2020年12月31日被收購，截至2021年9月30日的財年貢獻了240萬美元的毛利。

截至2021年9月30日的財年，天然氣和石油輸送的毛利總額為490萬美元，較截至2020年9月30日的財年的1,070萬美元減少了580萬美元。毛利潤下降主要與截至2021年9月30日的財年中項目投標機會減少以及來自大型工會和非工會投標者的競爭加劇有關。

截至2021年9月30日的財年，電氣、機械、一般服務和建築業的毛利總額為430萬美元，較截至2020年9月30日的財年的320萬美元增加了110萬美元。產量的增加加上生產效率的提高，導致了毛利潤的增加。SQP始於2021年3月，2021財年的毛利潤為38.8萬美元。

截至2021年9月30日的財年，歸因於未分配商店開支的總虧損總額為430萬美元，較截至2020年9月30日的財年的480萬美元減少了48.7萬美元。總虧損減少的主要原因是與2020年相比，截至2021年9月30日的財年項目的內部設備費用增加。

銷售和管理費用。截至2021年9月30日的財年的銷售和管理費用總額從截至2020年9月30日的財年的980萬美元增加了400萬美元，至1,380萬美元。截至2021年9月30日的財年，銷售和管理費用增加的約120萬美元來自新子公司西弗吉尼亞管道和SQP的運營。此外，在截至2021年9月30日的財政年度中，公司產生了約15萬美元的收購成本。

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目錄

與截至2020年9月30日的財年相比，該公司在截至2021年9月30日的財年中承擔了更高的勞動力成本，這主要是由於公司在人員方面投資了約96.2萬美元，以加強變速箱部門的項目管理和估算，制定質量保證/質量控制計劃，擴大機械服務並改善生產跟蹤。此外，與截至2020年9月30日的財年相比，截至2021年9月30日的財年的激勵性薪酬增加了48.1萬美元。銷售和管理費用的總體增加，包括激勵性薪酬的增加，與公司發起的一項計劃有關，該計劃旨在增加和激勵公司內部的運營人才，以提高收入和利潤率。

與截至2020年9月30日的財年相比，對公司401（k）計劃（“計劃”）的一次性65.1萬美元合格非選擇性繳款（“QNEC”）進行了65.1萬美元的調整，這歸因於2021年計劃年度，截至2021年9月30日的財年的銷售和管理成本有所增加。QNEC調整的原因是為了更正計劃參與者因第三方管理員的行為而產生的餘額。

（虧損）運營收入。截至2021年9月30日的財年運營虧損為（89.3萬美元），較截至2020年9月30日的財年的370萬美元運營收入減少了460萬美元。

利息支出。截至2021年9月30日的財年的利息支出從截至2020年9月30日的財年的48.6萬美元增加了71,000美元，增長了14.6％，至55.7萬美元。這一增長主要是由於信貸額度的增加以及西弗吉尼亞管道收購和設備採購的融資。

其他收入（支出）。截至2021年9月30日的財政年度，其他收入總額為1,000萬美元，而截至2020年9月30日的財年的其他支出為（93,000美元）。其他收入的增加主要與截至2021年9月30日的財政年度確認的980萬美元PPP貸款債務豁免有關。請參閲第 9 頁上的 “薪資保護計劃貸款” 披露。

淨收入。截至2021年9月30日的財政年度，所得税前收入為910萬美元，而截至2020年9月30日的財年為360萬美元。所得税前收入的增加主要是由於PPP貸款債務減免，這是一次性事件，不會重演。

截至2021年9月30日的財政年度的所得税優惠為（29,000美元），而截至2020年9月30日的財政年度的所得税支出為110萬美元。

截至2021年9月30日的財政年度的有效所得税税率為（0.32％），而截至2020年9月30日的財政年度的有效所得税税率為32.0％。有效所得税税率是估算值，由於應納税所得額和不可扣除費用的變化，可能因時期而異。

根據國會於2020年3月通過的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”），PPP貸款豁免無需納税。根據2021年《合併撥款法》，公司在2020財年的PPP相關支出被視為用於聯邦所得税目的的可扣除費用。PPP豁免對截至2021年9月30日的財政年度的有效所得税率產生了重大影響，因為應納税所得額減少了980萬美元。

支付給員工的建築項目和娛樂費用的每日津貼只能從應納税所得額中部分扣除，並且可能對有效税率產生重大影響。在截至2021年9月30日和2020年的財政年度中，每日津貼和娛樂費用的不可扣除部分使應納税所得額分別增加了約51.5萬美元和53萬美元。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度的優先股股息分別為284,238美元和30.9萬美元。2021年10月6日贖回公司所有優先股後，將不再向優先股支付股息。

截至2021年9月30日的財年，普通股股東可獲得的淨收益為880萬美元，而截至2020年9月30日的財年為210萬美元。

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目錄

2021 年 9 月 30 日與 2020 年 9 月 30 日的財務狀況比較。

截至2021年9月30日，該公司的總資產為7,020萬美元，較上一財年末的5,820萬美元增加了1,200萬美元。

截至2021年9月30日，淨不動產、廠房和設備總額為2,290萬美元，較上一財年末餘額1,640萬美元增加了650萬美元。2021財年的不動產、廠房和設備收購總額為1,130萬美元，折舊費用為470萬美元，出售的淨影響為76,000美元。在1130萬美元的收購總額中，作為西弗吉尼亞管道和Revolt Energy收購的一部分獲得的資產佔210萬美元。

截至2021年9月30日，收購西弗吉尼亞管道和Revolt Energy產生的商譽和收購的無形資產總額為420萬美元，而上一財年末沒有商譽和收購的無形資產。

截至2021年9月30日，合同資產總額為870萬美元，較上一財年末的650萬美元增加了220萬美元。這一增長主要是由於項目賬單的時間安排以及與2020年9月30日相比，截至2021年9月30日的成本和預計收益超過賬單的相關增加。

截至2021年9月30日，應收賬款、應收預付款、可疑賬款備抵和其他應收賬款的總餘額為2,250萬美元，較上一財年末合併餘額2,070萬美元增加了180萬美元。增長主要是由於與新子公司西弗吉尼亞管道和SQP相關的應收賬款增加了250萬美元。

截至2021年9月30日，預付費用和其他費用總額為350萬美元，較上一財年末的330萬美元增加了20萬美元。增長的主要原因是基於人工成本支出或標準月度費用的各種預付保險賬户的增加。

截至2021年9月30日，現金及現金等價物總額為820萬美元，較上一財年末餘額1,120萬美元減少了300萬美元。下降主要與600萬美元的房地產和設備投資以及280萬美元的長期債務償還額有關，但部分被信貸額度借款增加的450萬美元和經營活動提供的80萬美元淨現金所抵消。

截至2021年9月30日，負債總額為3550萬美元，較上一財年末的3,230萬美元增加了320萬美元。

截至2021年9月30日，信貸額度和短期借款總額為500萬美元，較上一財年末的51萬美元餘額增加了450萬美元。這一增長主要是由於公司運營信貸額度的借款。

截至2021年9月30日，應付賬款總額為730萬美元，較上一財年末的520萬美元增加了210萬美元。增加的原因是向物資和設備供應商付款的時間安排。新的子公司西弗吉尼亞管道和SQP佔增長的110萬美元。

截至2021年9月30日，應計費用和其他流動負債總額為560萬美元，較上一財年末餘額420萬美元增加了140萬美元。增長主要是由於與2020年相比，2021財年末產生的人工和負擔支出增加。

截至2021年9月30日，長期債務和長期債務的當前到期日總餘額為1,240萬美元，較上一財年末餘額1,530萬美元減少了280萬美元。下降的主要原因是980萬美元的PPP貸款和280萬美元的債務償還額獲得豁免，部分被與收購西弗吉尼亞管道融資相關的640萬美元增加額和與設備融資相關的300萬美元增加額所抵消。

截至2021年9月30日，合同負債總額為320萬美元，較上一財年末的490萬美元減少了170萬美元。這種下降是由於與2020年相比，2021年建築項目的賬單收入和完成成本百分比時，超額賬單金額有所減少。

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目錄

截至2021年9月30日，應付的遞延所得税淨額共計200萬美元，較上一財年末的230萬美元減少了22.2萬美元。下降的主要原因是減去PPP貸款豁免中確認的非應納税收入和2021財年不動產、廠房和設備收購的額外折舊產生的遞延所得税後的運營虧損。

截至2021年9月30日，股東權益總額為3,460萬美元，較上一財年末的2580萬美元增加了880萬美元。這一增長主要是由於與PPP貸款豁免相關的980萬美元收入，部分被PPP貸款豁免前的損失（74.2萬美元）和28.4萬美元的應計優先股息所抵消。

流動性和資本資源

債務

2014年12月16日，該公司的Nitro子公司與查爾斯頓第一銀行（西弗吉尼亞州）簽訂了為期20年的120萬美元貸款協議，以購買其此前以每月6,300美元的價格租賃的辦公樓和房產。該貸款協議的利率為4.82％，每月還款額為7,800美元。本票據的利率可能會根據美聯儲週刊公佈的美國國債收益率的變化不時發生變化，調整為三年的固定到期日。截至2021年9月30日，該公司已支付了28.1萬美元的本金。貸款由根據本協議購買的建築物抵押。

2015年9月16日，公司與聯合銀行公司簽訂了250萬美元的非循環票據協議。這份為期六年的協議為公司提供了250萬美元的信貸額度（“設備信貸額度”），專用於購買設備，為期一年，利率為5.0％。在第一年之後，設備信貸額度的所有借款均轉換為五年期票據協議，利率為5.0％。截至2021年9月30日，該公司已用該票據借款246萬美元並還清了貸款，這筆貸款由根據本協議購買的設備抵押。

2015年11月13日，該公司與聯合銀行公司簽訂了為期10年的110萬美元貸款協議，以收購Nitro此前以每月12,900美元的價格租賃的製造車間和房產。新貸款協議的利率為4.25％，每月還款額為11,602美元。截至2021年9月30日，該公司已支付56.9萬美元的本金。貸款由根據本協議購買的建築物和財產進行抵押。

2017年6月28日，公司與聯合銀行簽訂了500萬美元的非循環票據協議。這份為期五年的協議為公司提供了500萬美元的信貸額度（“2017年設備信貸額度”），專用於購買設備，為期三個月，利率為4.99％。三個月後，2017年設備信貸額度的所有借款均轉換為五年期票據協議，利率為4.99％。截至2021年9月30日，該公司已從該票據借款500萬美元，並支付了420萬澳元的本金。貸款由根據本協議購買的設備抵押。

2020年12月31日，西弗吉尼亞管道收購公司（後來更名為西弗吉尼亞管道有限公司）與戴維和丹尼爾·博爾頓簽訂了300萬美元的賣方票據協議，以支付西弗吉尼亞管道公司的剩餘收購價格。在收購價格分配中，這張300萬美元的票據的公允價值為285萬美元。作為635萬美元公平收購的一部分，收購方除票據外還支付了350萬澳元的現金。無抵押的五年期票據要求300萬美元賣方票據的年付款額相等，固定利率為3.25％，相當於票據賬面價值的5.35％。截至2021年9月30日，公司已支付了73,000美元的利息，並支出了22,500美元的累計利息。該公司於2021年12月支付了第一筆分期付款。

2021年1月4日，公司與聯合銀行公司簽訂了300萬美元的非循環票據協議。這份為期五年的協議使公司獲得了300萬美元的信貸額度（“2021年設備信貸額度”），專用於購買設備，為期十二個月，浮動利率最初定為4.25％，基於美國公佈的最優惠利率 《華爾街日報》。十二個月後，2021年設備信貸額度的所有借款將轉換為四年期定期票據協議，浮動利率最初定為4.25％。貸款由根據本協議購買的設備抵押。截至2021年9月30日，該公司從該信貸額度中借入了300萬美元，付款定於2022年2月開始。截至2021年9月30日，該公司已為該票據支付了34,000美元的利息。

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目錄

2021年4月2日，公司與聯合銀行簽訂了350萬美元的非循環票據協議，該五年期協議償還了用於收購西弗吉尼亞管道的首付的350萬美元未償信貸額度。這筆貸款的浮動利率最初定為4.25％，以公佈的最優惠利率為基礎 《華爾街日報》。這筆貸款由公司的設備和應收賬款抵押。截至2021年9月30日，該公司已支付了31.6萬美元的本金。

運營信貸額度

2021年8月3日，公司的信貸額度（“運營信貸額度（2021）”）獲得為期一年的延期，自2021年6月28日起生效。1,500萬美元的循環信貸額度有1,250萬美元的組成部分和250萬美元的組成部分，每個部分都有單獨的借款要求。信貸額度的利率是《華爾街日報》最優惠利率（指數），下限為4.99％。根據借款基礎計算，截至2021年9月30日，該公司最多可以借款1,220萬美元。截至2021年9月30日，該公司的信貸額度有450萬澳元的借款，信貸額度還有770萬澳元的可用貸款。2021 年 9 月 30 日的利率為 4.99%。根據借款基礎計算，截至2020年9月30日，該公司最多可以借款1,110萬美元。截至2020年9月30日，該公司在信貸額度上沒有借款。截至2020年9月30日，利率為4.99％。

未計入借款基礎計算的主要項目是保税工作和保留金的應收賬款，以及所有超過九十（90）天的項目。信貸額度借款由公司的應收賬款抵押。該額度下的可用現金是根據公司合格應收賬款的70.0％計算得出的。

根據協議條款，公司必須滿足以下貸款契約才能獲得首批1,250萬美元：

根據協議條款，對於導致借款超過1,250萬美元的提款申請，公司必須滿足以下額外要求：

截至2021年9月30日，公司遵守了運營信貸額度（2021年）中1,250萬美元部分的所有契約，但債務還本付息覆蓋率除外，該公司獲得了貸款人的豁免。

截至2021年9月30日，該公司擁有820萬澳元的現金和1,840萬澳元的營運資金。包括信貸額度借款、應付給銀行的定期票據以及購買各種設備的應付票據在內的長期和短期債務的到期日如下：

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目錄

資產負債表外交易

由於我們行業的性質，我們經常在正常業務過程中籤訂某些資產負債表外安排，這些安排導致的風險無法直接反映在我們的資產負債表上。儘管在大多數情況下本質上不是物質性的，但其中一些是：

租約

2016年2月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-02年《租約（主題842）》。亞利桑那州立大學2016-02在2018年12月15日之後的財政年度內對公共企業實體有效，包括這些財政年度內的過渡期。除其他外，承租人必須在開始之日確認所有租賃（短期租賃除外）的以下內容：租賃負債，即承租人有義務支付租賃產生的租金，按折扣計量；使用權資產，這是一種資產，代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產的使用。公司傾向於通過購買、現金或融資購買長期使用所需的設備。對於短期需要的設備，公司將與設備提供商簽訂短期租賃協議，協議可以隨時取消。亞利桑那州立大學2016-02的通過對其合併財務報表產生了微不足道的影響（如果有的話）。

該公司以每月1,500美元的價格為SQP建築集團租賃辦公空間。該租約於2021年3月25日簽署，為期兩年，在基本期限結束後可立即續約五次，為期一年。期權期的租金條款應由雙方協商和商定，租金漲幅不得超過百分之五（如果有）。該租約按月計費，不被視為使用權資產，因為它不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

該公司租賃設備用於建築項目，租賃協議為每週或逐月簽訂。由於建築項目的設備要求和公司自有設備的可用性，租金費用可能因財政年度而異。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的十二個月中，租金支出分別為360萬美元和420萬美元，包含在合併損益表中銷售的商品成本中。

信用證

我們的某些客户或供應商可能需要信用證來擔保供應商代表我們支付的款項，或擔保就各種客户項目向分包商、供應商等付款。截至2021年9月30日，公司沒有任何未償還的信用證。

績效保證金

一些客户，尤其是新客户或政府機構，要求公司發佈投標保證金、履約保證金和支付債券（統稱為履約保證金）。這些保證金是通過保險公司獲得的，並向客户保證我們將根據合同條款履行義務並向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，則客户可以要求保險公司根據保證金付款或提供服務。公司必須向保險公司償還其需要支付的任何費用或支出。

目前，公司與一家擔保公司達成協議，提供適合公司即時需求的保證金。就可投標的合同的類型和價值而言，獲得未來合同擔保的能力是承包行業的一個重要因素。根據特定合同的規模和條件，公司可能需要出具有利於保險公司的信用證或其他抵押品。張貼這些信件或其他抵押品將降低我們的借貸能力。公司預計在可預見的將來不會有任何索賠。截至2021年9月30日，該公司的未償還履約債券為3,010萬美元。

信用風險的集中度

在正常業務過程中，公司按正常付款條件向我們的客户發放信貸，包括天然氣和石油公司、總承包商以及位於美國境內的各種商業和工業客户。因此，公司面臨與可能影響這些公司的商業和經濟因素相關的潛在信用風險。但是，公司通常對所提供的服務擁有某些法定留置權。

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目錄

在某些情況下，例如喪失抵押品贖回權，公司可能會取得標的資產的所有權以代替現金來結算應收賬款。

對於在截至2021年9月30日和2020財年的公司收入或扣除留款後的應收賬款佔公司收入或應收賬款10.0％或以上的客户，請參閲下表：

* 低於 10.0% 幷包含在 “所有其他” 中（如果適用）

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* 低於 10.0% 幷包含在 “所有其他” 中（如果適用）

實際上，為主要客户完成的所有工作都是在競爭性投標固定價格或單價安排下授予的。失去主要客户可能會對公司的運營盈利能力產生嚴重影響。但是，由於公司運營的性質，主要客户和收入來源可能會逐年變化。

訴訟

2018年2月，該公司在美國賓夕法尼亞西區地方法院對一名前客户（“被告”）提起訴訟。該訴訟與管道建設項目變更糾紛有關。2021年11月9日，公司獲得了580萬美元的撥款，但均未在公司的財務報表中得到承認。被告已作為法律問題提出動議，要求重新審判或延長判決，但尚未作出裁決。該公司預計，最終判決令將在2022年第一個日曆季度發佈。民事訴訟的當事方通常在作出判決後的30天內提出上訴通知。

除上述外，截至2021年9月30日，除正常業務過程外，公司未參與任何法律訴訟。公司經常是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。除其他外，這些訴訟通常要求賠償所謂的人身傷害、違約和/或財產損失、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失，或禁令或宣告性救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄儲備金。截至2021年9月30日，公司認為這些訴訟中的任何單獨或總體上都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

關聯方交易

我們打算，我們與執行官、董事、任何類別普通股10％或以上股份的持有人及其附屬公司之間的所有交易的優惠條件將不亞於向非關聯第三方提供的條款，並將得到在交易中沒有任何權益的大多數獨立外部董事的批准。

2014年12月16日，該公司的Nitro子公司與查爾斯頓第一銀行（西弗吉尼亞州）簽訂了為期20年的120萬美元貸款協議，以購買其此前以每月6,300美元的價格租賃的辦公樓和房產。貸款協議的利率為4.82％，每月還款額為7,800美元。截至2021年9月30日，自貸款開始以來，該公司已支付了約28.1萬美元的本金和約35.1萬美元的利息。道格拉斯·雷諾茲先生，

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目錄

能源服務總裁，曾任查爾斯頓第一銀行的董事兼祕書。能源服務董事塞繆爾·卡普拉雷斯先生也是查爾斯頓第一銀行的董事。2018 年 10 月 15 日，查爾斯頓第一銀行併入普瑞米爾金融銀行的全資子公司普瑞米爾銀行有限公司。能源服務委員會主席馬歇爾·雷諾茲先生與普瑞米爾金融銀行公司擔任相同職務。道格拉斯·雷諾茲先生是能源服務總裁兼董事，也是普瑞米爾金融銀行公司的董事。2021 年 9 月 17 日，人民銀行, Inc.，人民銀行的母公司完成了對Premier Financial Bancorp, Inc.及其全資子公司的收購，總理銀行和公民存款銀行與信託。2021 年 10 月 26 日，道格拉斯·雷諾茲先生當選為人民銀行及其子公司人民銀行的董事。

2020年12月31日，西弗吉尼亞管道收購公司（後來更名為西弗吉尼亞管道有限公司）與戴維和丹尼爾·博爾頓簽訂了300萬美元的賣方票據協議，以支付西弗吉尼亞管道公司的剩餘收購價格。在收購價格分配中，這張300萬美元的票據的公允價值為285萬美元。作為635萬美元公平收購的一部分，收購方除票據外還支付了350萬澳元的現金。無抵押的五年期票據要求300萬美元賣方票據的年付款額相等，固定利率為3.25％，相當於票據賬面價值的5.35％。截至2021年9月30日，公司已支付了73,000美元的利息，並支出了22,500美元的累計利息。該公司於2021年12月支付了第一筆分期付款。

除上述外，在截至2021年9月30日的財政年度中，沒有進行任何新的重大關聯方交易。

某些能源服務子公司通常在正常業務過程中相互進行交易，包括共享員工福利計劃的承保範圍、代表其他關聯公司支付保險和其他費用，以及與每家關聯公司業務相關的其他服務。合併後，所有收入和相關費用交易以及相關的應付賬款和應收賬款均已清除。

通脹

大多數重要的項目材料，例如管道或電線，均由公司的客户提供。因此，通貨膨脹對我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度的業績沒有重大影響。但是，嚴重的通貨膨脹或供應鏈問題可能導致客户推遲或取消計劃中的項目。

關鍵會計估計

對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表之日已知的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會根據歷史經驗和在當時情況下被認為合理的其他各種假設，持續評估我們的估計。無法保證實際結果與這些估計數沒有差異。管理層認為，以下會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。

收入

公司在履行履約義務以及將承諾商品和服務的控制權移交給客户時確認收入。對於一次性總付和單價合同，通過使用投入（即 “成本比成本比”）方法衡量完全履行履約義務的進展情況，控制權轉移給客户，通常會隨着時間的推移確認收入。對於Cost Plus和Time and Material（“T&M”）合同，收入通常隨着時間的推移而確認，因為通過使用產出方法衡量履約義務的履行進度，控制權轉移給客户。公司還從事某些測試和維護服務工作，這些工作通常在短時間內完成，並在某個時間點得到認可。

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我們在給定時期內收入和利潤確認的準確性取決於我們對完成每個項目的成本估算的準確性。我們相信，我們的經驗使我們能夠做出實質性可靠的估算值。有許多因素可能導致合同成本和盈利能力估計值的變化。其中最重要的包括：

上述因素，以及在建合同的完成階段以及不同利潤率的合同組合，可能會導致毛利潤在不同時期的波動。成本估算的重大變化，尤其是在我們規模更大、更復雜的項目中，可能會對我們的盈利能力產生重大影響。

我們的合同資產包括成本和超過賬單的估計收益，賬單代表合同規定的收入和可報銷金額，包括索賠追回估算，但有條件的開單和付款權利，例如完成里程碑或完成項目。通常，除客户的肯定索賠外，此類未開票金額將根據合同條款計費，並且通常將在未來三個月內計費和收取。與客户就未決的肯定索賠進行和解取決於索賠解決流程，並可能超過一年。根據我們的歷史經驗，我們通常認為與應計費金額相關的收款風險較低。當事件或條件表明未付金額可能無法開票時，交易價格和相關合約資產就會降低。

我們的合同負債包括損失準備金和超過成本和估計收益的賬單。損失準備金按未完成的履約義務水平在合併收入報表中確認，該期間的估計損失總額，即有證據表明履約義務的估計總成本超過其估計總收入。超過成本和估計收入的賬單是指在完成工作之前向客户開具的合同賬單，包括作為合同條件議定的預付款。通常，未賺取的項目相關費用將在未來十二個月內賺取。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日我們超過賬單和賬單的成本和估計收益，超出成本和預計收益：

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可疑賬款備抵金

當賬户的收款被視為可疑時，公司為可疑賬户提供備抵金。評估可疑賬款備抵額的固有因素是某些判斷和估計，這些判斷和估計與我們的客户獲得資本的機會、客户的支付意願或能力、總體經濟狀況以及與客户的持續關係等有關。儘管我們的大多數客户都是資本充足的大型公司，但如果他們的收入和現金流發生重大變化或遇到其他困難而無法支付所欠款項，這可能會導致現金流減少和損失超過我們當前的儲備。

對壞賬儲備的嚴重錯誤估計可能導致公司的盈利能力意外損失。此外，經常變動儲備金可能表明客户存在風險或不可靠。2021年9月30日，管理層審查認為可疑賬户備抵是足夠的。請看下錶：

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商譽和無形資產減值

公司遵循以下指導 ASC 350-20-35-3 無形資產-商譽及其他（主題 350） 它要求公司根據申報單位賬面商譽金額超過其公允價值的部分來記錄減值費用。根據目前的指導方針，公司可以首先選擇根據定性因素評估任何減值（步驟0）。如果公司未通過此測試或決定繞過此步驟，則必須繼續對商譽減值進行兩步定量評估。截至2021年9月30日，該公司沒有商譽減值。

根據管理層對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的初步估值，西弗吉尼亞管道和Revolt Energy的收購使商譽達到420萬美元，無形資產達到40萬美元。隨後對收購價格分配進行了獨立的第三方公允價值評估分析，結果將230萬美元從商譽重新歸類為無形資產，主要是客户關係。截至2021年9月30日，商譽和無形資產分別為180萬美元和240萬美元。

重大錯誤的估計可能會導致商譽或無形資產減值，並導致公司的盈利能力損失。

公司需要攤銷的無形資產表如下：

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折舊

折舊的目的是表示賬面上資產的準確價值。每年，隨着資產的使用，資產在資產負債表上的價值會減少，而在損益表上記作支出。由於折舊是非現金支出，因此必須對摺舊金額進行估算。每年註銷一定金額的折舊，減少資產的賬面價值。

財產和設備按成本入賬。延長資產使用壽命或提高資產生產率的成本記作資本，而不會延長資產使用壽命或提高資產生產率的正常維修和保養在發生時記作費用。財產和設備主要在資產的估計使用壽命內按直線法折舊：建築物39年；操作設備和車輛5至7年；辦公設備、傢俱和固定裝置5-7年。

截至2021年9月30日和2020財年，公司的折舊費用分別為470萬美元和440萬美元。通常，折舊包含在公司合併收益表的 “收入成本” 中。

對摺舊和/或資產使用壽命的估計嚴重不正確可能會對公司財務報表中不動產、廠房和設備的價值產生重大影響。估值嚴重過高可能會導致減值費用並降低公司的盈利能力。

所得税

我們的所得税支出和遞延所得税資產和負債反映了管理層對當前和未來應繳税款的最佳估計。在確定合併所得税支出時，需要作出重大判斷和估計。公司的所得税準備金是通過適用21.0％的聯邦税率和6.0％的州税率計算得出的。

永久所得税差異導致應納税所得額的增加或減少，並影響公司的有效税率，2021和2020財年的有效税率分別為（.32％）和32.0％。我們的税率受到經常性項目的影響，例如支付給施工人員的每日津貼中不可抵税的部分，我們預計在短期內將保持相當穩定。在截至2021年9月30日和2020年的財政年度中，每日津貼和娛樂費用的不可扣除部分使應納税所得額分別增加了約51.5萬美元和53萬美元。我們的税收估算還受到離散項目的影響，這些項目可能在任何給定年份中發生，但每年都不一致。在2021財年，980萬美元的PPP貸款豁免不包括在應納税所得額中。此外，該公司預計將獲得約25萬美元的聯邦所得税抵免，該抵免與其位於西弗吉尼亞州尼特羅的工廠的太陽能安裝項目有關。

遞延所得税源於資產和負債的納税基礎與其在財務報表中申報的金額之間的暫時差異，這將導致未來的應納税或可扣除金額。截至2021年9月30日，該公司的遞延所得税淨負債為200萬美元，而截至2020年9月30日為230萬美元。截至2021年9月30日，該公司的遞延所得税負債為490萬美元，主要與財產和設備的折舊有關。截至2021年9月30日，該公司的遞延所得税資產為290萬美元，主要與淨營業虧損（“NOL”）結轉有關。該公司認為，實現所有NOL結轉額的可能性很大。

公司的税收準備金是年度審計的一部分；但是，該準備金與實際所得税申報之間的重大差異可能會導致所得税優惠或支出以及遞延所得税資產和負債的調整。税法和税率的變化也可能影響已記錄的遞延所得税資產和負債以及我們未來的有效税率。

新的會計公告

2017 年 1 月，FasB 發佈了 ASU 2017-04，”無形資產-商譽和其他 （主題 350）： 簡化商譽減值測試”。亞利桑那州立大學2017-04對公共企業實體有效，適用於2019年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。發佈此更新旨在通過從商譽減值測試中刪除步驟2來簡化後續的商譽衡量。根據本更新中的修正案，實體應通過比較申報單位的公允價值與賬面金額來進行年度或中期商譽減值測試。對於賬面金額超過申報單位公允價值的金額，實體應確認減值費用；但是，確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，在衡量商譽減值損失時，實體應考慮任何可抵税商譽對申報單位賬面金額的所得税影響（如果適用）。該公司已採用亞利桑那州立大學2017-04，並未對其財務報表或披露產生重大影響。

28

目錄

2021 年 10 月 28 日，FasB 發佈了 ASU 2021-08，”業務合併（主題805）：根據與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理”。該亞利桑那州立大學的修正案要求各實體應用主題606來確認和衡量企業合併中的合同資產和合同負債。這些修正案通過為在業務合併中獲得的客户簽訂的收入合同以及與未在業務合併中獲得的客户簽訂的收入合同提供一致的確認和衡量指導，從而提高了業務合併後的可比性。修正案對公共企業實體在2022年12月15日之後開始的財政年度（包括這些財政年度內的過渡期）有效。對於所有其他實體，它們在2023年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。各實體應預期地將修正案適用於生效日期之後發生的企業合併。允許公共企業實體在尚未發佈財務報表的時期內提前採用，包括在任何過渡期，允許所有其他實體提前採用尚未發佈財務報表的時期。

後續事件

2021年10月6日，公司的過户代理人完成了先前披露的A系列優先股贖回，最終發行了2,626,492股公司普通股新股，發行了A系列優先股中包含的317,500股普通股，並支付了約130萬美元的現金贖回款。截至2021年10月6日，公司贖回後的已發行普通股總額為16,247,898股。

2021年11月9日，公司在與為前客户（“被告”）提供的建築服務有關的訴訟中獲得580萬美元的賠償，該公司的財務報表均未確認這些服務。被告已作為法律問題提出動議，要求重新審判或延長判決，但尚未作出裁決。該公司預計，最終判決令將在2022年第一個日曆季度發佈。民事訴訟的當事方通常在作出判決後的30天內提出上訴通知。

2021年11月12日，公司收到了一項養老金計劃中的提款責任索賠，在該養老金計劃中，公司為在特定司法管轄區從事承保工作的工會建築僱員繳納了養老金。自2011年以來，該公司一直未在其管轄範圍內進行承保工作；但是，該公司不同意撤回索賠，並認為該索賠受聯邦法律豁免的保護。該需求要求從2021年12月15日開始三十四季度分期付款，金額為41,000美元。公司必須遵守聯邦養老金法的要求；但是，公司堅信不存在提款責任，並計劃尋求仲裁來解決此事。如果成功進行仲裁，公司預計將收到所有分期付款的還款。

管理層對截至2021年12月29日（財務報表可供發佈之日）的後續事件進行了評估。在此期間，沒有發現任何會影響本報告所反映的業績或公司未來業績的重大事件。

​

第 7A 項。有關市場風險的定量和定性披露

對於小型申報公司來説不是必需的。

項目 8. 財務報表和補充數據

財務報表包含在本10-k表年度報告的F-1頁中。

項目 9. 會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧

沒有。

項目 9A. 控制和程序

(a) 評估披露控制和程序

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，公司評估了我們的披露控制和程序（定義見下文）的設計和運作的有效性

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目錄

截至本報告所涉期末的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告能源服務公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。

(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層負責建立和維持對公司財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是指由我們首席執行官兼首席財務官設計或監督並由我們董事會、管理層和其他人員實施的流程，其目的是為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證，包括以下政策和程序：

(1) 與維護記錄有關，這些記錄以合理的詳細程度準確、公平地反映公司資產的交易和處置；

(2) 提供合理的保證，確保交易是在必要時記錄的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

(3) 提供合理保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對公司財務報表產生重大影響的公司資產。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的題為 “內部控制——2013年綜合框架” 的報告中提出的框架來評估公司對財務報告的內部控制的有效性。管理層尚未發現公司對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷。管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自最近一個財年末起生效。

本年度報告不包括公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據美國證券交易委員會的規定，管理層的報告不受公司獨立註冊會計師事務所的認證，該規則允許公司在本年度報告中僅提供管理層的報告。

(c) 財務報告內部控制的變化

在美國能源服務公司2021財年第四季度中，美國能源服務公司對財務報告的內部控制沒有變化，這已經對美國能源服務公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者合理地可能產生重大影響。

iTem 90億。其他信息

沒有。

iTem 9C. 關於防止檢查的外國司法管轄區的披露。

不適用。

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目錄

第三部分

iTem 10. 董事、執行官和公司治理

在過去五年中，每位董事和執行官的主要職業如下。除非另有説明，否則自我們於2006年成立以來，所有董事和執行官均擔任現任職務。

自我們成立以來，馬歇爾·雷諾茲一直擔任董事會主席。雷諾茲先生在 1992 年至 2016 年期間擔任商業印刷商、商業形式製造商和辦公產品及傢俱供應商Champion Industries, Inc. 的首席執行官兼董事會主席，並於 1972 年至 1993 年擔任唯一股東；從 1964 年起擔任哈拉和雷諾茲公司的總裁兼總經理（自 1972 年起擔任唯一股東）；以及麥考克爾機械與工程公司董事會主席在西弗吉尼亞州的亨廷頓。雷諾茲先生還是位於路易斯安那州哈蒙德的第一擔保銀行股份公司的董事會主席，自1998年12月起擔任加利福尼亞州聖羅莎薩米特州立銀行的董事，並於2011年至2021年擔任位於西弗吉尼亞州亨廷頓的Premier Financial Bancorp, Inc.的董事長。雷諾茲先生是傑克·雷諾茲和道格拉斯·雷諾茲的父親。雷諾茲先生作為商界領袖的職業生涯各不相同，在多個行業的經驗使他有資格成為董事會成員。

道格拉斯·雷諾茲於 2012 年 12 月 6 日被任命為公司總裁兼首席執行官，自 2008 年起擔任董事。雷諾茲先生是雷諾茲和布朗律師事務所的律師。雷諾茲先生自2021年起擔任特蘭西瓦尼亞公司的總裁兼哈拉和雷諾茲公司和人民銀行及其銀行子公司人民銀行的董事。雷諾茲先生在 2020 年至 2021 年期間擔任 Premier Financial Bancorp, Inc. 的董事。雷諾茲先生畢業於杜克大學，擁有西弗吉尼亞大學法律學位。雷諾茲先生是董事馬歇爾·雷諾茲的兒子，也是傑克·雷諾茲的兄弟。雷諾茲先生在其他公司的豐富經驗和高級管理職位使雷諾茲先生成為董事會的重要成員。

傑克·雷諾茲 從公司成立到 2008 年 9 月一直擔任總裁兼首席財務官，自成立以來一直是董事會成員。雷諾茲先生自1998年起擔任普里查德電氣公司的副總裁。普里查德是一家電氣承包商，為公用事業公司和私營企業提供電氣服務。雷諾茲先生還擔任肯塔基州萬斯堡公民存款銀行的董事。雷諾茲先生是馬歇爾·雷諾茲的兒子，也是道格拉斯·雷諾茲的兄弟。雷諾茲先生在普里查德電氣的長期服務以及對承包行業的瞭解為董事會提供了親身的專業知識。

Joseph L. Williams自成立以來一直擔任董事。威廉姆斯先生是基本供應公司的董事長兼首席執行官，他於1977年創立了該公司。威廉姆斯先生從2007年起擔任位於弗吉尼亞州里士滿的聯合銀行與信託公司的董事長、總裁兼首席執行官，直到該公司於2009年與Premier Financial Bancorp, Inc.合併。威廉姆斯先生曾任西弗吉尼亞州州長勞動力投資委員會成員。他曾是Unlimited Future, Inc.（小型企業孵化器）的董事，曾任美國小企業管理局全國顧問委員會成員。威廉姆斯先生曾任西弗吉尼亞州亨廷頓市市長兼市議員。他畢業於馬歇爾大學，獲得金融學學位，曾任該校機構理事會成員。威廉姆斯先生的投資和管理經驗為董事會提供了業務發展的重要視角。

Samuel G. Kapourales 於 2010 年 12 月 20 日被任命為董事會成員。他是西弗吉尼亞州醫療保健管理局和卡普拉雷斯地產有限責任公司的董事會成員。卡普拉雷斯先生擔任威廉森第一國民銀行的董事。Kapourales先生豐富的業務經驗使他成為董事會的重要成員。

2016 年 1 月 1 日，醫學博士 Charles Abraham 被任命為董事會成員。亞伯拉罕博士是西弗吉尼亞州亨廷頓的一位退休耳鼻喉科（耳鼻喉科）專家，曾隸屬於該地區的多家醫院，包括卡貝爾·亨廷頓醫院和聖瑪麗醫療中心。亞伯拉罕博士繼續在退伍軍人事務醫療中心兼職執業。他在西弗吉尼亞大學醫學院獲得醫學學位，自1968年以來一直在執業。他還於1996年8月獲得了馬歇爾大學的工商管理碩士學位。亞伯拉罕博士獲得了美國耳鼻喉科學委員會的認證。亞伯拉罕博士的醫療保健經驗和對健康保險相關事宜的理解使他成為董事會的重要成員。

Frank Lucente 於 2019 年 6 月 19 日被任命為董事會成員。盧森特先生是一名退休的海軍軍官，擁有西弗吉尼亞州亨廷頓馬歇爾大學的工商管理碩士（MBA）學位，專攻市場營銷。Lucente先生是Sam's Hot Dogs, Inc. 的創始人、所有者和總裁，該公司在弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、肯塔基州和北部擁有超過45個分店

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目錄

卡羅來納州和喬治亞州。此外，盧森特先生是位於西弗吉尼亞州塞雷多的Rocco's Restaurants, Inc.的聯合創始人。從2005年到2016年，盧森特先生在弗吉尼亞州韋恩斯伯勒擔任市議會議員，在此期間曾擔任副市長和市長。自2014年以來，盧森特先生一直擔任羅科意大利特種食品公司的董事會主席。Lucente先生的商業經驗使他成為董事會的重要成員。

丹尼爾·曼尼斯於 2020 年 10 月 21 日被任命為董事會成員。自2016年以來，曼尼斯先生一直在新澤西州莫里斯敦的Covanta控股公司擔任投資者關係副總裁。此前，曼尼斯先生自1996年以來曾擔任過各種企業融資職位。曼尼斯先生是特許金融分析師（CFA），於2004年獲得馬裏蘭州巴爾的摩馬裏蘭大學金融專業的工商管理碩士（MBA）學位。此前，Mannes先生於1996年獲得密蘇裏州聖路易斯華盛頓大學工商管理理學學士（BSBA）學位，主修會計/金融。曼恩斯先生的財務和投資者關係經驗為股東和投資者的重要問題提供了見解。

布萊恩·普拉特於 2021 年 8 月 18 日被任命為董事會成員。Pratt 先生在建築行業擁有超過 35 年的實際運營和管理經驗。從 1983 年到 2015 年，他擔任 Primoris Services Corp. 及其前身實體 Arb, Inc. 的總裁、首席執行官兼董事會主席。普拉特先生在 2008 年至 2019 年期間擔任普里莫里斯服務公司董事長，並在 2020 年 2 月之前擔任董事。普拉特先生在建築行業以及併購方面的經驗使他成為董事會的重要成員。

查爾斯·克里梅爾在2008年至2013年期間擔任財務總監後，於2013年11月1日被任命為公司首席財務官。Crimmel 先生於 1995 年畢業於西弗吉尼亞大學，獲得工商管理和會計理學學士學位。1995年至1996年，克里梅爾先生受僱於聯合鍋爐公司擔任現場文員和職員會計師。1996年至2005年，克里梅爾先生擔任威廉姆斯聯合鍋爐/威廉姆斯服務集團的職員會計師兼財務總監。從 2005 年到 2008 年，Crimmel 先生擔任硝基電氣公司的財務總監。

董事會領導結構和風險監督

我們的董事會由非執行董事馬歇爾·雷諾茲先生擔任主席。考慮到首席執行官和董事會主席的職位之間的差異，我們將這兩個職位分開。首席執行官負責監督公司的日常運營。董事長為首席執行官提供指導，並與整個董事會一起幫助制定公司的戰略計劃。

董事會在公司風險監督流程中的作用包括接收高級管理層關於公司重大風險領域的報告，包括運營、財務、法律、監管、戰略和聲譽風險。董事會全體成員審查此類報告，並與高級管理層進行後續跟進，以最好地確定如何應對此類風險。

違法行為第 16 (a) 條報告

該公司在2021財年沒有任何拖欠申報。

董事會會議

在 2021 財年，董事會舉行了十二次例會和三次特別會議。兩位董事，查爾斯·亞伯拉罕博士和尼爾·斯卡格斯先生，出席董事會和委員會會議總數的不到75％。儘管不是必需的，但鼓勵董事會成員出席年度股東大會。截至年會之日，我們董事會的所有成員都出席了2021年年度股東大會。

董事會委員會

審計委員會。審計委員會由曼內斯先生、盧森特先生和卡普拉雷斯先生組成，曼尼斯先生自2020年12月16日起擔任委員會主席。斯卡格斯先生在2021年11月7日去世之前一直是審計委員會成員。卡普拉雷斯先生隨後被任命為委員會成員。審計委員會的每位成員都具備財務知識，董事會已確定曼尼斯先生有資格擔任審計委員會財務專家，因為該術語由美國證券交易委員會規則定義。根據美國證券交易委員會規則（1934年《證券交易法》第10A-3條）和紐約證券交易所美國證券交易所的規定，所有被任命為審計委員會成員的董事都是董事會的獨立成員

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目錄

公司治理上市標準。在截至2021年9月30日的財政年度中，審計委員會舉行了三次會議。該委員會的章程可在以下網址找到：www.energyServicesofAmerica.com/Posting/audit_committee_charter_v1.pdf。

審計委員會審查我們獨立註冊會計師事務所的專業服務和獨立性以及我們的賬目、程序和內部控制。審計委員會還建議被選為我們的獨立註冊會計師事務所，審查和批准年度審計範圍，與獨立註冊會計師事務所一起審查和評估我們的年度審計和年度合併財務報表，與管理層審查內部會計控制狀況，評估管理層、獨立註冊會計師事務所或董事會提請委員會注意的對我們可能產生財務影響的問題領域董事，並評估我們所有的公共財務報告文件。

2021年11月1日，美國貝克·天利律師事務所（“貝克·蒂利”）完成了對公司獨立註冊會計師事務所Arnett Carbis Toothman, LLP的收購。審計委員會批准任命美國天職會計師事務所（“天職會計師事務所”）為我們的獨立註冊會計師事務所，自2021年11月1日起生效，任期為2022財年。預計貝克·天利的一位代表將出席2022年年度股東大會。

提名委員會。 董事會已決定，董事會的獨立成員將履行董事會提名委員會的職責。提名委員會沒有書面章程。提名委員會將（i）確定有資格成為董事會成員的人員，並向董事會推薦董事會選舉的候選人；（ii）向董事會推薦每個委員會的董事候選人；（iii）確定填補董事會空缺的人員。提名委員會在截至2021年9月30日的財政年度內舉行過一次會議。

董事會提名委員會通過首先評估願意繼續任職的現任董事會成員來確定被提名人。首先考慮重新提名具有與我們業務相關的技能和經驗並願意繼續任職的現任董事會成員，同時平衡現有董事會成員持續服務的價值和獲得新視角的價值。如果任何董事會成員不希望繼續任職，或者如果董事會決定不重新提名成員連任，或者如果董事會規模擴大，獨立董事將向所有董事會成員徵求董事候選人的建議。獨立董事將尋求確定至少符合以下標準的候選人：

提名委員會還將考慮候選人是否符合美國證券交易委員會或美國紐約證券交易所規定的 “獨立性” 標準，如果尋求被提名人在審計委員會任職，還將考慮候選人的財務和會計專業知識，包括個人是否有資格成為 “審計委員會財務專家”。提名委員會在確定董事候選人時將考慮多元化，但在這方面沒有具體政策或既定標準。提名委員會在考慮董事會候選人時尋找具有廣泛業務經驗的候選人。

股東提名董事的程序

董事會已通過股東提交董事候選人的程序。如果決定需要額外的董事會候選人，則董事會的獨立成員將考慮股東提交的候選人。股東可以通過寫信給75 West 3的公司祕書來提交合格的董事候選人姓名^rd 西弗吉尼亞州亨廷頓大道 25701公司祕書必須收到不少於以下的提交材料

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目錄

在我們提交上一年度年會的代理材料之日前四十五（45）天內。提交的內容必須包含以下信息：

股東與董事會的溝通

想要與董事會或任何個人董事溝通的股東可以寫信給位於西弗吉尼亞州亨廷頓市西三大道75號的公司祕書25701，收件人：公司祕書。該信函應表明作者是股東，如果股票未記錄在案，則應包括適當的股票所有權證據。視主題而定，祕書將：

在每次董事會會議上，管理層應彙總自上次會議以來收到的所有未轉發的通信，並將這些通信提供給董事。

薪酬委員會

薪酬委員會由董事約瑟夫·威廉姆斯、弗蘭克·盧森特和丹·曼尼斯組成。盧森特先生和曼尼斯先生於2020年12月16日被任命為委員會成員。根據紐約證券交易所美國公司治理上市標準的定義，薪酬委員會的每位成員都被視為 “獨立”。董事會尚未通過委員會的書面章程。薪酬委員會在2021財年舉行過一次會議。

薪酬委員會由董事會任命，旨在協助董事會為執行官制定反映我們價值觀和戰略目標的薪酬理念、標準、目標和政策。該委員會審查執行官的業績，並每年向全體董事會建議執行官（包括首席執行官）的薪酬和福利。該委員會管理我們的股權和長期激勵計劃。該委員會為執行官制定僱用條款和遣散協議/安排（如果適用）。委員會向全體董事會建議向我們的董事和任何關聯公司支付薪酬，以表彰他們在董事會中的服務。最後，委員會確定了所有員工的年度薪酬增長百分比。我們的總裁兼首席執行官向薪酬委員會提供與我們的薪酬計劃相關的建議。但是，我們的總裁兼首席執行官沒有對自己的薪酬進行表決，也沒有出席任何關於薪酬的討論。

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目錄

2021年，在做出薪酬決定時，薪酬委員會沒有使用嚴格的數字公式來確定支付給我們執行官的薪酬。但是，該委員會在審議高管薪酬時考慮了各種因素，重點是我們的盈利能力和業務範圍、指定執行官的經驗、專業知識和管理技能及其在我們未來成功中的作用，以及專業公司為確定向同類公司履行類似職責的高管支付的薪酬而準備的薪酬調查。儘管委員會在確定支付給指定執行官的薪酬時考慮了上述定量和非定量因素，但在評估指定執行官的業績時，沒有對這些因素給予具體的考慮。在確定首席執行官的獎金時，董事會主席還會考慮上述因素，並向批准此類獎金的委員會提出建議。對於另一位指定執行官，首席執行官會考慮上述因素，並向批准其獎金的委員會提出建議。公司在2021財年向指定執行官支付了7萬美元的獎金。

薪酬委員會有權批准其使用的任何薪酬顧問的聘用以及這些服務的費用。但是，薪酬委員會沒有聘請薪酬顧問來協助確定2021財年的高管和董事薪酬金額或形式。

道德守則

我們通過了一項道德守則，適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或履行類似職能的人員。《道德守則》此前曾作為我們在表格S-1上的註冊聲明的附錄提交。應美國能源服務公司公司祕書的書面要求，將免費提供該守則的副本，75 West 3^rd 西弗吉尼亞州亨廷頓大道 25701

項目 11. 高管薪酬

高管和董事薪酬

我們採用了薪酬委員會政策，該政策反映了薪酬委員會的薪酬理念和目標。

薪酬理念和目標

薪酬委員會認為，有效的高管薪酬計劃可以獎勵預先設定的短期、長期和戰略目標的實現，並使高管的利益與股東的利益保持一致。該委員會定期評估與其他同類公司的業績和薪酬。我們還管理指定執行官的薪酬，以適應我們成長和發展的時間範圍。隨着我們的成長，我們努力確保我們的薪酬計劃和做法與我們的理念保持一致，即提供具有競爭力、基於績效和風險適當的薪酬，使我們能夠吸引、激勵和留住對我們的成功增長和業績至關重要的優秀員工。

我們的高管薪酬計劃的主要目標是：

我們通過全面薪酬計劃來實現所有這些目標，該計劃平衡了固定薪酬和可變（即激勵）薪酬，重點是向指定執行官提供獎勵，以表彰他們為實現核心業務目標和促進我們的短期和長期業績所做的貢獻。我們在追求卓越績效的願望與保障措施之間取得平衡，這樣我們的計劃就不會導致過度冒險，從而威脅我們的長期價值和穩定。我們還認識到，隨着我們的成長，我們吸引和留住頂尖人才的能力變得越來越重要。

我們的高管薪酬理念為我們的薪酬計劃的每個組成部分以及我們支付的薪酬總額提供了有競爭力的範圍。起點以市場中位數為目標，但使用基於績效的工具，實際上

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目錄

支付給指定執行官的薪酬因我們在既定目標方面的表現而異。我們通過指定執行官總薪酬的以下組成部分來實現其薪酬目標：

高管的總薪酬預計每年都會有所不同，並且會長期變化，以反映我們相對於同行和行業的表現，並與股東的回報相對應。

我們每年都會審查我們的高管薪酬理念和計劃，以確保這些理念和計劃能夠實現預期的目標，並在我們成長為一個更加複雜的組織的過程中滿足我們的需求。

指定執行官薪酬彙總表。下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的公司指定執行官的薪酬。在截至2021年9月30日或2020年9月30日的年度中，雷諾茲先生和克里梅爾先生是唯一因向能源服務提供的服務而獲得總薪酬超過10萬美元的執行官。

​

福利計劃

股票福利計劃

長期激勵計劃。在2010年8月11日的年度股東大會上，股東批准了美國能源服務公司長期激勵計劃，為公司的員工和董事提供額外的激勵措施，以促進公司的增長和業績。該十年計劃於2020年8月到期，在截至2020年9月30日的財政年度中沒有任何獎勵。截至2021年9月30日，所有股票補助金已歸屬或被沒收。

能源服務 401 (k) 計劃

401 (k) 退休計劃

我們維持美國能源服務員工401（k）退休計劃（“計劃”）。我們的五家全資子公司，C. J. Hughes建築公司、Nitro建築服務有限公司、承包商租賃公司、西弗吉尼亞管道公司和SQP建築集團公司代表其非工會員工通過了該計劃。員工在完成六個月的服務後有資格參與該計劃，但必須等到季度入職日期才能加入該計劃。員工可以繳納符合條件的工資，但不得超過美國國税局設定的最高指數美元金額，即2021年的19,500美元。

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目錄

此外，在本計劃年度結束時年齡在50歲或以上的參與者可以選擇將最多6,500美元的額外資金推遲到2021年的401（k）計劃中。公司向每位參與者的賬户提供了相應的繳款，相當於前3％的合格工資繳納的每一美元的100％，以及為接下來的3％的合格工資繳納的每1美元中的50％。該計劃的第三方管理人使用該公司的配套捐款從公開市場購買美國能源服務股票。此外，在每個計劃年度，公司可以為在計劃年度最後一天在職的參與者全權支付利潤分享繳款。全權供款將根據符合條件的參與者的薪酬佔計劃年度所有符合條件的參與者的總薪酬的比率分配給其個人賬户。2021年沒有進行任何可自由支配的利潤分享繳款。參與者從本計劃提供的投資基金中進行選擇，引導其賬户投資於本計劃。參與者收到季度福利報表，其中提供賬户餘額信息，並可通過交互式語音應答系統和互聯網立即訪問其賬户。計劃福利將在參與者終止僱用後以管理方式儘快支付。如果參與者的賬户餘額超過1,000美元，則可以一次性付款，部分付款和分期付款。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度中，美國能源服務公司及其全資子公司分別向該計劃捐款36.5萬美元和27.1萬美元。在2021財年，向該計劃一次性繳納了歸屬於2021計劃年度的651,000美元合格非選擇性繳款（“QNEC”），用於調整計劃參與者因第三方管理人的行為而產生的餘額。

美國能源服務公司2009年員工股票購買計劃

該計劃使符合條件的員工能夠通過工資扣除購買普通股。該計劃旨在符合《美國國税法》第423條及其法規的要求。根據本計劃，最多可發行120萬股普通股，但須進行調整。符合條件的員工在一個日曆年度的股票購買量不得超過：（a）參與者薪酬的百分比或委員會規定的總美元金額，或（b）25,000美元，以較低者為準。在2021年，我們沒有使用該計劃。

董事薪酬

董事薪酬。下表顯示了截至2021年9月30日的財政年度的非執行董事的薪酬。我們沒有向董事發放任何非股權激勵計劃獎勵，不合格的遞延薪酬也沒有優惠收益。每位董事每月收取1,000美元的預付費。沒有為委員會的參與支付任何費用。

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目錄

項目 12. 某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事務

實益擁有我們普通股百分之五以上的個人和團體必須就此類所有權向美國證券交易委員會提交某些報告。下表列出了截至2021年12月21日我們已發行普通股百分之五以上的受益所有人實益擁有的普通股股份，以及我們的董事和執行官作為一個整體擁有的股份。

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目錄

下表列出了截至2021年12月21日有關我們董事會和執行官的某些信息，包括董事會成員的任期和我們證券的所有權。