伊維達 Solutions, Inc.

1,885,000 股普通股

購買1,885,000的認股權證

普通股

我們正在發行1,885,000股股票 普通股、面值每股0.00001美元，以及隨附的認股權證，用於購買1,885,000股普通股或認股權證 普通股和隨附認股權證的總髮行價為每股4.25美元（2022年3月31日反向發行後） 股票拆分比率為1比8，如本招股説明書其他部分所述）。普通股和認股權證將分開發行，但是 普通股和隨附的認股權證將以一股普通股和一股普通股的組合形式發行並出售給買方 認股權證以4.25美元的合併發行價購買一股普通股。每份認股權證均可立即行使 以每股4.25美元的行使價（不低於每股公開發行價格的100％）購買一股普通股 在本次發行中出售的普通股和認股權證的份額），並在發行之日起五年後到期。

直到 2022年3月31日，我們的普通股在場外交易市場上市，股票代碼為 “IVDA”。從 2022 年 4 月 1 日起，我們的 普通股和認股權證在納斯達克上市 資本市場或納斯達克，代碼分別為 “IVDA” 和 “IVDAW”。上次報告的銷售額 2022年3月31日，我們的普通股價格為0.71美元（在我們庫恩股票的1比8反向拆分生效後，價格為5.68美元）。

為了説明起見， 本招股説明書中的股票和每股信息反映了授權和流通普通股的反向拆分 1 比 8 的比率於 2022 年 3 月 31 日生效。（更多信息請參閲第 2 頁開頭的 “最新動態” 有關我們的反向股票拆分的信息）。

投資 我們的證券涉及高度的風險，包括損失全部投資的風險。參見”風險因素” 從第6頁開始，閲讀購買我們的證券之前應考慮的因素。

此次發行正在承保 在堅定的承諾基礎上。我們已授予承銷商超額配股權，可在本次配股之日起45天內行使 招股説明書以每股4.24美元的價格向我們額外購買最多279,700股普通股和/或 最多額外279,700份認股權證，每份認股權證的價格為0.01美元，每種情況均減去承保折扣和佣金。

既不是證券也沒有 交易委員會或任何其他監管機構已批准或不批准這些證券，或放棄了其準確性或充分性 這份招股説明書。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

承銷商預計將交付普通股和認股權證 特此提供，但須在2022年4月5日左右付款。

唯一的 圖書跑步經理

馬克西姆 集團有限責任公司

招股説明書 日期為2022年3月31日。

桌子 的內容

你 應僅依賴本招股説明書中包含的信息。我們和承銷商未授權任何人向您提供 使用除本招股説明書中包含的信息以外的任何信息，我們和承銷商均不對任何信息承擔任何責任 其他人可能向您提供的其他信息。我們僅在司法管轄區出售普通股和認股權證，並尋求買入要約 允許此類報價和銷售的地方。無論何時，本招股説明書中的信息僅在當天準確 普通股和認股權證的交付時間或出售時間。我們的業務、財務狀況、經營業績和前景 從那以後可能發生了變化。

關於 這份招股説明書

我們 而且承銷商未授權任何人提供任何信息或作出除其中所含信息以外的任何陳述 本招股説明書或由我們或代表我們編寫的或我們已向您推薦且我們擁有的任何免費書面招股説明書 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。我們對此不承擔任何責任，也無法提供保證 至於其他人可能向你提供的任何其他信息的可靠性。本招股説明書是僅出售普通股的要約 在此發行認股權證，但僅限於合法的情形和司法管轄區。我們沒有提出報價 在不允許要約或出售要約或出售的人所在的任何司法管轄區出售這些證券 沒有資格這樣做，也沒有資格向任何不允許向其提供此類要約或出售的人。本招股説明書中包含的信息 僅在招股説明書封面上有效。我們的業務、財務狀況、經營業績和前景 從那以後可能發生了變化。

招股説明書 摘要

以下摘要全部有保留意見 參照其他地方的更詳細的資料和財務報表及相關附註，並應與之一起閲讀 在這份招股説明書中。除了本摘要外，我們還敦促您仔細閲讀整個招股説明書，尤其是投資的風險 在 “風險因素”、“業務” 和 “管理層” 中包含的信息中討論的普通股中 在決定是否購買普通股和認股權證之前，先討論和分析財務狀況和經營業績”。 本招股説明書中的所有股票金額和每股金額均反映了我們普通股已發行股票的反向拆分 股票的比例為1比8，自2022年3月31日起生效。

概述

伊維達 專門研究人工智能和數字化轉型技術，其實際應用可改善全球生活質量和安全。

艾維達， 通過其全資子公司 IntelaSight, Inc. 一直在向我們的客户提供實時 IP 視頻監控技術 自2005年以來，在與公司合併之前。雖然我們仍然提供視頻監控技術，但我們的核心產品線已經發展 包括人工智能視頻搜索技術，為任何視頻監控系統和物聯網（Internet of 事物）設備和平臺。我們的發展是為了應對全球許多城市和組織的數字化轉型需求。 我們的 iVedaAI 智能視頻搜索技術為通常被動的視頻監控系統增加了關鍵情報。iVedaAI 提供 AI 適用於任何 IP 攝像機和最流行的網絡視頻錄像機 (NVR) 和視頻管理系統 (VMS)。IvedaAI 自帶了一個 設備或服務器，根據最終用户要求預先配置了多個 AI 功能。

產品/技術

IvedaAI

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，可以在邊緣級別部署 或集中式雲模型的數據中心。我們將硬件和人工智能軟件相結合，實現了快速高效的視頻搜索 適用於存儲在外部 (NVR) 或存儲設備中的對象，以及來自任何 IP 攝像機的實時視頻數據。

IvedaPinPoint

IvedaPinpoint 集中管理藍牙追蹤器和傳感器，並將它們顯示在地圖上以獲取確切位置。跟蹤器和傳感器是小型設備 它可以追蹤資產和人員，例如醫院的醫療設備、學校的學生、工廠的工人和痴呆症患者 在老年護理機構。同一個平臺管理TempPad傳感器，以監控醫院患者的體温，以增加護士 工作效率以及員工和學生進行 COVID-19 初步篩查和接觸者追蹤。

森蒂爾 視頻

森蒂爾 視頻是Iveda針對各種應用的視頻監控解決方案。在過去的十七年中為我們的客户提供服務 使我們能夠驗證最佳的視頻監控技術和方法，包括 IP 網絡攝像機、NVR、無線 系統以及部署可擴展、高效和有效的視頻監控系統所必需的其他組件。Iveda 設計、建造 並提供高度安全的交鑰匙視頻監控系統，該系統採用我們的 ZEE IP 攝像機和 Sentir NVR。

Cerebro 物聯網平臺

Cerebro 是一個軟件技術平臺，它集成了許多不同的系統，用於集中訪問和管理應用程序， 子系統和整個環境中的設備。它與系統無關，將支持跨平臺的互操作性。

iveDasps

iveDasps 是我們的智能電源解決方案，利用我們的 Cerebro 物聯網平臺。這完成了我們在智能領域至關重要的數字化轉型解決方案 城市部署以及大型組織中的部署。我們為辦公樓、學校、購物中心提供智能電源技術 酒店、醫院和智慧城市項目。

最近 事態發展

開啟 2021年12月21日，我們為預定的投票資本股東特別會議提交了最終委託書 我們將在該股票中尋求股東批准以修改我們的公司章程，以：增加我們的授權股份數量 普通股從1億股到3億股不等（“修正案”）；如果有，則休會 沒有足夠的代理人來批准這樣的提議。特別股東大會於2022年1月21日舉行，大多數股東大會 公司的已發行和未償還的有表決權股本批准了該修正案。

2022年3月10日，我們的董事會批准了 反向股票分割，比例介於 1 比 7 和 1 比 9 之間，將在生效前由董事會確定 修訂公司章程的時間。我們完成了已發行和已發行股票的反向拆分 2022年3月31日普通股比例為1比8。將不發行小額股票，最終數量為股票 將四捨五入到下一個整股。

啟示 成為一家規模較小的申報公司

我們 是 “較小的申報公司”，因此提供的公開披露可能少於大型上市公司，包括 只包括兩年的經審計的財務報表，只包括兩年的管理層對財務的討論和分析 經營狀況和結果披露。因此，我們提供給股東的信息可能不同於 您可能會收到來自您持有股權的其他公開申報公司的信息。

要去 擔憂

我們的 審計師在其關於我們合併財務報表的報告中加入了 “持續經營” 的解釋性段落 截至2021年12月31日的財政年度，對我們繼續作為持續業務的能力表示嚴重懷疑 接下來的十二個月。我們的合併財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。 如果我們無法獲得繼續發展業務所需的融資，我們的股東可能會損失部分或全部投資 在我們裏面。

企業 信息

我們的 主要行政辦公室位於亞利桑那州梅薩市213號南瓦爾維斯塔大道1744號，85204。我們校長的電話號碼 行政辦公室是 (480) 307-8700。我們的註冊代理商是 Ct Corporation System，他們的辦公室位於南卡森街 701 號 200 號套房，內華達州卡森城，89701。我們網站上包含的可以通過我們的網站訪問的信息未被納入 在本招股説明書中引用。

摘要 的風險因素

投資 我們的普通股涉及高度的風險。以下是投資我們普通股的重大因素摘要 投機性或風險性。重要的是，本摘要並未涉及我們面臨的所有風險。請參考所含信息 在本招股説明書第6頁的 “風險因素” 標題下，並以引用方式納入。

風險 與我們的公司和業務有關

風險 與我們的知識產權有關

風險 與我們的證券和本次發行有關

這份報價

待流通的普通股數量 此次發行以截至本招股説明書發佈之日已發行的9,676,647股普通股為基礎，不包括：

● 923,438 股 所有期權計劃中行使未償還期權後可發行的普通股，平均行使價為每股6.96美元。

● 865,272 股 行使認股權證時可發行的普通股，平均行使價為每股3.04美元。

● 高達 1,885,000 行使特此發行的認股權證時可發行的普通股；以及

● 最多 150,800 股 代表行使與此相關的認股權證後可發行的普通股 行使價為每股4.675美元。

除非另有説明，否則本招股説明書中的所有信息均假定沒有 行使承銷商購買額外證券的選擇權。

精選財務數據

這個 下表列出了截至12月31日的財政年度的部分歷史運營報表和資產負債表數據， 2021 年和 2020 年，均來自我們經審計的財務 這些時期的報表。我們的歷史結果不一定代表未來可能出現的預期結果。 您應將這些數據與我們的合併財務報表和本招股説明書其他地方的相關附註一起閲讀 以及出現在其他地方的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 在招股説明書中。

* 所有股份金額和每股金額均反映 2022年3月31日以1比8的比例對我們的普通股進行反向股票拆分。

風險 因素

一個 投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應該考慮 仔細考慮下述風險，以及本招股説明書中列出的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們的合併財務 聲明和相關説明。如果其中任何風險確實發生，我們的業務、財務狀況、經營業績或現金 流量可能會受到重大不利影響，這可能導致我們普通股的交易價格下跌，從而造成損失 您的全部或部分投資。下文和上面引用的文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。 我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能影響我們的業務。你應該只考慮 如果您能承擔全部投資損失的風險，請投資我們的證券。

風險 與我們的公司和業務有關

我們的 財務報表包含持續經營意見。

這個 隨附的合併財務報表是在假設我們將繼續經營的情況下編制的，這考慮 在正常業務過程中變現資產和清算負債。我們產生的累計損失約為 從 2005 年 1 月到 2021 年 12 月 31 日為 4100 萬美元，營運資金和現金流不足以支持 操作。這些因素使人們嚴重懷疑我們是否有能力繼續作為持續經營企業。合併財務報表 不包括與所記錄資產金額的可追回性和分類或金額和分類有關的任何調整 這種不確定性可能導致的負債。

我們 自成立以來已蒙受鉅額淨虧損，可能無法實現或維持年度盈利能力 在未來。

我們 自我們成立以來已經蒙受了鉅額淨虧損。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們的淨支出為 分別損失約300萬美元和160萬美元，累計虧損約41美元 截至 2021 年 12 月 31 日，百萬美元。我們無法預測我們是否會在不久的將來實現或保持年度盈利能力 或者根本不是。由於我們最近收入模式的變化而導致的預期增長可能不可持續或可能下降，而且我們可能無法產生 足夠的收入來實現或維持年度盈利能力。我們實現和維持年度盈利能力取決於 許多因素，包括我們在盈利基礎上吸引和服務客户的能力以及視頻監控的增長 工業。如果我們無法實現或維持年度盈利能力，我們可能無法執行我們的商業計劃和前景 可能會受到損害，我們的股價可能會受到重大不利影響。

我們 與 COVID-19 的全球影響有關，在 2020 年和 2021 年第一季度的收入大幅減少 大流行對全球經濟造成了影響。

這個 COVID-19 疫情是一種不穩定的局面，對不同的全球產生了持續時間不同的各種潛在影響 地域，包括公司設有辦事處、員工、客户、供應商和其他供應商和業務合作伙伴的地點。

喜歡 大多數企業、COVID-19 疫情以及緩解疫情的努力在2020年3月開始對我們的業務產生影響。順便説一句 時間，我們第一財季的大部分時間已經完成。該公司觀察到，在2020年的剩餘時間和2021年第一季度 某些客户的需求減少，主要包括臺灣的市政當局和商業客户，以及延遲 臺灣的項目時間表。隨後，該公司的需求在下半年有所增加 2021 年，與 2020 年下半年相比。

鑑於 該公司的產品是通過各種分銷渠道銷售的，該公司預計其銷售將經歷 由於 COVID-19 疫情，許多客户的運營需求不斷變化且可預測性降低，因此波動性更大。 該公司意識到，許多公司，包括其許多供應商和客户，正在報告或預測負面影響 來自 COVID-19 的未來經營業績。儘管該公司發現某些方面對其產品的需求大幅下降 在2020年和2021年第一季度，客户公司認為，COVID-19 的影響仍然過於不穩定且未知， 阻礙了公司確定當前產品的長期需求。該公司也無法確定需求將如何變化 隨着時間的推移，COVID-19 疫情的影響可能會經歷幾個階段，嚴重程度和持續時間各不相同。

這個 公司預計其資產負債表上的資產不會發生重大變化，也不會有能力及時核算這些資產。 該公司還審查了與收款、退貨和其他業務相關的業務對未來風險的潛在影響 物品。

至 日期、旅行限制和邊境封鎖並未對其獲取庫存或製造或交付的能力產生重大影響 向客户提供的產品或服務。但是，如果此類限制變得更加嚴格，可能會對這些活動產生負面影響 從長遠來看，這種方式會損害業務。影響人們的旅行限制可能會限制我們為客户提供幫助的能力 和分銷商也會影響其開發新分銷渠道的能力，但目前公司預計不會出現這些情況 對個人旅行的限制將對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。該公司已採取措施進行限制 並監測其運營開支，因此它預計任何此類影響都不會實質性地改變成本之間的關係 和收入。

喜歡 大多數公司，該公司已就其運營方式採取了一系列行動，以確保其遵守政府的限制 以及保護其員工健康和福祉及其繼續運營能力的指導方針和最佳實踐 它的業務有效。迄今為止，公司已經能夠使用這些措施有效地經營其業務並維持 記錄和發佈的內部控制。該公司在維持業務連續性方面也沒有遇到任何挑戰，而且確實如此 預計不會為此付出實質性支出。但是，COVID-19 的影響以及為緩解這種影響所做的努力仍然是不可預測的 而且未來仍然有可能出現挑戰.

這個 公司在 COVID-19 疫情期間迄今採取的行動包括但不限於要求所有能夠工作的員工 從家到在家工作，提高其 IT 網絡能力，以最大限度地確保員工能夠在辦公室外高效工作。

收入 由於上述情況，截至2021年12月31日的年度受到了負面影響。 如果延長或擴大因 COVID-19 疫情造成的業務中斷的範圍，則業務、財務狀況、 經營業績和現金流將繼續受到負面影響。該公司將繼續對此進行積極監測 情況，並將採取必要行動維持業務連續性。

我們 需要籌集大量額外資金。

在 我們目前的估計消耗率，我們有足夠的資金只能在短時間內繼續運營。因此， 我們必須籌集資金才能繼續經營下去。2020 年 12 月，我們的董事會批准了新一輪私人融資 向合格投資者提供高達500萬美元的資金。截至2021年12月31日，我們通過出售我們的產品籌集了約400萬美元 普通股。無法保證我們可以籌集更多資金來繼續經營或盈利。任何 在需要時無法獲得額外資金可能要求我們大幅削減或停止運營。

甚至 如果我們有資金可用，我們無法向投資者保證，將以有利於以下條件提供額外融資： 我們或我們的現有股東。額外的資金可以通過發行股權或債務證券來實現，這可能是 會大大削弱我們現有股東的所有權百分比。此外，這些新發行的證券可能有 優先於現有股東的權利、優惠或特權。因此，這種融資交易在實質上可以 並對我們的普通股價格產生不利影響。

我們 取決於某些關鍵人員。

我們的 未來的成功取決於關鍵管理人員的努力，特別是我們的董事長兼首席執行官戴維·萊的努力， Sid Sung，我們的總裁，我們的首席財務官 Robert J. Brilon，我們的首席運營官兼首席營銷官 Luz Berg 官員，以及我們的首席技術官格雷戈裏·奧米，他們都是我們隨意聘用的。李先生在我們內部的關係 工業對我們的持續運營至關重要，如果李先生不再積極參與我們的工作，我們可能無法 繼續我們的運營。失去一名或多名其他關鍵員工也可能對我們的業務產生重大不利影響， 財務狀況和經營業績。

我們 還認為，我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住高素質管理人員、銷售人員的能力， 和營銷人員。我們無法向投資者保證，我們將能夠吸引和留住此類人員，而且我們無法留住他們 此類人員或以足夠快的速度培訓他們以滿足我們不斷擴大的需求，可能會導致整體質量和效率下降 我們的員工，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

需求 因為我們的產品可能低於我們的預期。

我們 開展經銷商分銷活動的資源有限。我們無法確定地預測潛在的客户需求 用於我們的智能視頻搜索、智能實用工具、智能傳感器、網關和跟蹤器以及物聯網平臺（產品）或學位 我們將滿足這一需求.如果對我們產品的需求沒有達到預期的程度或速度，我們可能不會 能夠產生足夠的收入以實現盈利。

我們 目前的目標是向電信公司以及技術和系統集成商銷售我們的產品。我們的戰略 針對這些組織是基於它們的興趣和一些假設，其中一些或全部可能被證明是不正確的。

甚至 如果我們的產品市場發展，我們在這些市場中所佔的份額可能會小於我們目前的預期。成就市場 份額將需要在技術、營銷、項目管理和工程職能方面進行大量投資，以支持部署 我們的產品。我們無法向投資者保證，我們的努力將導致獲得足夠的市場份額以實現盈利。

我們 相信行業趨勢支持我們的開源系統，但如果趨勢逆轉，我們的需求可能會減少。

這個 安全和監控行業的特點是技術和客户需求的迅速變化。我們認為，現有的 市場對開源系統（能夠通過社區集成各種產品和服務的系統）的偏好；以及 私人合作（例如互聯網、Linux和我們業務中使用的某些攝像機）非常強勁，並將持續下去 可預見的未來。我們無法向投資者保證客户對我們產品的需求以及市場對開源的偏愛 系統將繼續。客户需求不足或對開源系統的偏好下降可能會產生重大不利影響 對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響。

一個 相對較少的關鍵客户佔我們收入的很大一部分。

從歷史上看， 我們收入的很大一部分來自數量有限的關鍵客户。總收入 36 個客户中有 2 個客户 在截至2021年12月31日的年度中，客户約佔總收入的55％。這些特定的客户 1）中華電信佔41％，2）臺灣證券交易所佔14％（均為臺灣公司）。中華電信收入 佔截至2020年12月31日止年度總收入的39％，西門子佔總收入的11％ 截至2020年12月31日止年度的收入。截至12月的年度，客户總數分別為36和35人 分別是 2021 年 31 日和 2020 年。截至 2021 年 12 月 31 日，應收賬款總額的 95% 來自 總共20個客户應收賬款賬户中的一個客户。這個特定的客户是中華電子 電信。我們的應收賬款是無抵押的，如果這些款項無法收回，我們就會面臨風險。雖然我們表演 定期評估客户的信用和財務狀況，我們通常不需要抵押品來換取我們的 以信貸方式提供的產品和服務。

中華民國 電信協議規定的初始合同期為2021年1月1日至2021年12月31日為期一年，是 可自動續期，再延長一年。根據中華電信協議，公司提供硬件/軟件 根據需要進行系統維護，包括辦公時間內的 8 小時響應時間，硬件和軟件是 按要求計費。協議可能會因違反合同而終止，但未得到糾正 在 10 天內。

我們的 特別是許可業務，如果通過我們的許可客户的大型消費者，則可能容易受到收入集中的影響 最終用户的基礎。關鍵服務提供商客户的流失、重要訂單的延遲、減少或取消或困難 向我們的服務提供商客户收取應收賬款可能會對我們的業務、財務產生重大不利影響 條件和操作結果。

付款 我們在美國的航段的條款要求我們的產品在發貨前預先付款。對於我們位於美國的細分市場，應收賬款 逾期超過120天的款項被視為拖欠款項。我們位於臺灣的細分市場的付款條件因我們的協議而異 與我們的客户一起。通常，我們在項目開始後的一年內收到產品和服務的付款，但以下情況除外 我們保留總付款金額的5％，並在項目完成一年後發放這筆款項。MegaSys 提供津貼 用於未在一年內支付的任何應收賬款的可疑賬款，其中不包括此類留存金額。我們已經設置好了 截至今年，我們在臺灣和美國的分部的可疑應收賬款準備金分別為0美元和0美元 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日結束。基於某些因素，我們認為剩餘的應收賬款是可以收回的， 包括客户合同的性質和過去與類似客户打交道的經歷.

我們 依靠我們的臺灣子公司MegaSys來獲得我們收入的很大一部分。

我們 我們收入的很大一部分依賴我們的臺灣子公司MegaSys。在截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的年度中， MegaSys的業務分別佔我們總收入的93％和71％。如果 MegaSys 出現下滑 客户對其服務的需求、供應商定價的上漲、貨幣波動或總體經濟或政府的不穩定性， 我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利影響。

快速 增長可能會使我們的資源緊張。

如 我們繼續將我們的產品商業化，我們預計產品的範圍和複雜性將實現顯著而快速的增長 我們的業務，這可能會給我們的高級管理團隊以及我們的財務和其他資源帶來巨大壓力。這樣的增長， 如果有經驗，可能會使我們面臨更高的成本和其他與增長和擴張相關的風險。我們可能需要僱傭一個大佬 為了取得成功，需要一系列額外員工，包括工程師、項目經理和其他支持人員等 推進我們的運營。我們還可能需要擴展和增強我們的技術，以適應定製的客户解決方案。我們 這些努力可能不成功，或者我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間。

這個 我們的分銷渠道業務的性質並不要求我們增加租賃空間。我們的許可合作伙伴可能會託管我們的平臺 在他們自己的數據中心或公共雲中，例如亞馬遜或谷歌。我們有效管理快速增長的能力將要求我們 繼續改善我們的運營，改善我們的財務和管理信息系統，以及培訓、激勵和管理 我們的員工。

這個 增長可能會給我們的管理和運營資源帶來壓力。未能開發和實施有效的系統，或 僱用和保留足夠的人員，以履行有效服務和管理我們的業務所需的所有職能， 或者未能有效管理增長，可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響 的操作。此外，在有效管理預算、預測和其他過程控制問題方面也存在困難 如此快速的擴張可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們 我們銷售的產品依賴第三方製造商和供應商。

我們 與許多提供我們產品所有硬件組件的第三方製造商和供應商建立了關係。 我們與臺灣的相機制造商建立了直接的相機系統關係。與我們依賴第三方相關的風險 締約方製造商包括:(一) 減少對交貨時間表的控制; (二) 對質量保證缺乏控制; (iii) 製造業產量低和成本高；(iv) 需求過剩期間可能缺乏足夠的產能；以及 (v) 潛在的 盜用我們的知識產權。儘管我們銷售的產品依賴第三方製造商和供應商， 風險最大限度地降至最低，因為我們不完全依賴任何一家制造商或供應商。我們使用開放平臺，這意味着 為了提供我們的服務，我們不會因相機品牌或製造商而區別對待，我們的服務可用於 種類繁多的產品。

我們 不知道我們是否能夠以優惠的條件維持第三方製造和供應合同（如果有的話），或者我們目前的製造和供應合同 或者未來的第三方製造商和供應商將滿足我們對質量、數量或及時性的要求。我們的成功取決於 部分原因是我們的製造商能否及時完成我們向他們下達的訂單。如果我們的製造商不能 令人滿意地履行他們的合同義務或填寫我們向他們下達的採購訂單，我們可能需要尋求替代品 製造商關係。

而 我們相信，如果我們能找到替代來源，我們將能夠為所有第三方製造商和供應商找到替代來源 無法及時找到替代品，或者根本找不到替代品，我們可能被迫暫時或永久停止銷售 某些產品和相關服務，這可能會使我們面臨法律責任、聲譽損失和損失或減少的風險 利潤。我們認為，我們目前的供應商提供的產品優於其他供應商提供的同類產品。 此外，我們與目前的許多供應商建立了開發合作伙伴關係，這使我們能夠更好地控制 我們銷售的產品的未來改進。我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽可能會受到不利影響 如果我們無法及時向客户提供優質的產品，則會受到影響。

我們 還可能受到製造商產品組件價格上漲或大幅下跌的不利影響 在我們製造商的財務狀況下。由於內部價格的確定，我們的製造商的價格可能會上漲， 原材料價格波動、自然災害、原材料短缺或其他我們無法控制的事件。如果我們的關係 我們與任何一家制造商的合作已終止，我們無法成功地與替代製造商建立關係 如果以相似的價格提供類似的服務，我們的成本可能會增加，從而對我們的運營產生不利影響。

我們 在競爭激烈的行業中運營，我們未能有效競爭可能會對我們的創收能力產生不利影響。

我們 相信我們的產品比競爭對手提供更多功能和更優惠的價格。但是，一些公司可能正在開發類似的產品 產品，包括可能擁有更多財務、技術和營銷資源的公司，更大的分銷網絡， 而且這比我們創造了更多的收入和更高的知名度。這些公司可能會開發出更好的產品 致那些我們提供的。這種競爭可能會影響我們實現盈利的機會。

一些 我們的競爭對手可能會開展更廣泛的促銷活動，並可能向客户提供比我們更低的價格，這可能 允許他們獲得更大的市場份額或阻止我們增加市場份額。將來，我們可能需要降低價格 保持競爭力。我們的競爭對手可能能夠更快地響應新的或不斷變化的機會、技術和客户 要求。為了取得成功，我們必須執行我們的商業計劃，通過營銷建立和加強我們的品牌知名度， 有效地將我們的服務與潛在競爭對手的服務區分開來，建立我們的服務提供商網絡，同時維持 卓越的平臺和服務水平，我們相信這最終將使我們的產品與競爭對手的產品區分開來。 為了有效競爭，我們可能必須大幅增加營銷和開發活動。

如果 我們的信息安全措施遭到違反，未經授權的訪問被侵入，現有和潛在的服務提供商可能不會 認為我們的軟件和服務是安全的，可能會終止其許可協議或無法訂購其他產品 和服務。

我們的 軟件涉及監控可能記錄最終用户設施敏感區域的攝像機以及敏感區域的存儲 從此類攝像機獲得的數據。我們的軟件採用的數據和其他安全措施可與金融機構使用的措施相媲美 機構。但是，由於我們不再在自己的數據中心託管平臺，因此與數據相關的信息安全風險 中心由服務提供商承擔。如果我們或我們的任何服務提供商或其最終用户遇到任何安全漏洞 在我們的軟件中，我們可能需要花費大量資金和資源來幫助恢復服務提供商的系統。 此外，由於用於未經授權訪問信息系統的技術經常變化，而且普遍得不到認可 在對目標發射之前，我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。鑑於 我們的業務性質以及我們所服務的服務提供商的業務（如果未經授權的當事方獲得訪問我們或我們的服務） 提供商的信息系統或此類信息以未經授權的方式使用，在傳輸過程中被誤導、丟失或被盜， 對此類信息的任何盜竊或濫用除其他外都可能導致不利的宣傳, 政府的調查和監督, 難以推銷我們的軟件、我們的服務提供商指控我們沒有履行合同義務、終止 現有客户提供的服務、受影響方的訴訟以及可能的與盜竊有關的損害賠償的財務義務 或濫用此類信息，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響 操作。

我們的 財產和業務中斷保險的承保範圍有限，可能無法完全補償我們因此可能造成的損失 我們的業務受到幹擾。

我們的 財產和營業中斷保險的承保範圍有限，受免賠額和承保限額的限制。如果那樣 我們的業務中斷了，我們的保險範圍可能無法全額補償我們可能發生的損失。任何傷害 或導致我們業務中斷的失敗可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響 的操作。

這個 我們的收入時間可能會有所不同，具體取決於客户評估我們的平臺所需的時間。

它 很難預測收入的時機，因為定製系統或解決方案的開發週期可能很長。在 此外，我們的大客户在購買產品之前可能需要大量時間來評估我們的產品，而我們的政府 客户受預算和其他官僚程序的約束，這些程序可能會影響付款時間。初始之間的時期 客户聯繫和客户的購買因客户而異，歷來需要幾個月的時間。期間 在評估期內，客户可能會出於各種原因推遲或減少產品或系統的擬議訂單，包括 (i) 變更 在預算和採購優先事項方面, (ii) 降低了市場採用預期, (iii) 減少了升級現有系統的需求, (iv) 競爭對手推出的產品，以及 (v) 總體市場和經濟狀況。

我們 受在臺灣管理和運營業務所固有的某些風險的影響。

我們 在臺灣開展大量國際業務，涉及我們業務的核心問題，包括與電子商務、隱私和數據保護、直播服務有關的事項， 知識產權、計算機安全、反洗錢、反腐敗和反賄賂、貨幣管制法規、數據 保護, 隱私, 消費者保護, 競爭, 電信和產品責任.經營和銷售產品存在固有的風險， 國際服務，包括以下內容：不同的監管環境和報銷體系；存在的困難 通過某些外國法律制度執行協議和收取應收款；付款時間可能更長的外國客户 週期超過美國的客户；外幣匯率的波動；某些外國的税率 這可能超過美國的收入和可能受預扣要求約束的國外收入；徵收 關税、外匯管制或其他貿易限制；我們開展業務的國家/地區的總體經濟和政治狀況或 我們的客户居住的地方；政府對資本交易的控制，包括為運營借款或 現金外流；潛在的不利税收後果；安全問題和潛在的業務中斷風險 我們的設施或資產所在國出現政治或社會動盪；與之相關的困難 管理分散在不同國家的大型組織；執行知識產權方面的困難和薄弱環節 某些國家的知識產權保護；要求遵守各種外國法律和法規；以及 不同的客户偏好。上述因素可能會對我們的業務，財務狀況產生重大不利影響， 和運營結果。

因為 公司的大部分收入來自我們位於臺灣的MegaSys子公司，該公司受 在臺灣經商的風險，包括週期性的外國經濟衰退和政治不穩定，這可能會產生不利影響 該公司的收入和在臺灣開展業務的成本。

Sole-Vision Technologies（以MegaSys的名義開展業務）是公司的全資子公司，佔公司的大部分股份 收入。MegaSys的主要營業地點在中華民國臺灣，該公司在臺灣有某些關鍵員工。 外國經濟衰退可能會影響我們未來的經營業績。此外，與運營有關的其他事實 公司在美國以外的業務可能會對公司的業務和財務狀況產生重大不利影響 和運營結果，包括：

如 該公司繼續在臺灣經營業務，我們的成功將部分取決於我們的預測和有效預測能力 管理這些風險。其中任何一個或多個因素的影響都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響 和運營結果。

最近 地緣政治問題、衝突和其他全球事件可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

因為 我們的很大一部分業務是在美國以外開展的，我們的業務受全球政治問題的影響， 衝突。此類政治問題和衝突可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響 如果它們在我們開展業務的領域升級。此外，政府在國外市場的變化和不利行動 我們做生意可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。例如，最近的和 俄羅斯入侵烏克蘭引發的持續衝突可能會對宏觀經濟狀況產生不利影響，引發該地區 不穩定，並導致美國和國際社會提高經濟關税、制裁和進出口限制 以對我們產生不利影響的方式，包括任何此類行為導致重大業務中斷的程度，限制 我們與某些供應商或供應商開展業務、利用銀行系統或匯回現金的能力。

我們 面臨與政治不確定性增加相關的風險。

這個 俄羅斯最近入侵烏克蘭以及政府、組織和公司對烏克蘭採取的制裁、禁令和其他措施 俄羅斯和某些俄羅斯公民的迴應加劇了歐洲的政治不確定性，使關係緊張 俄羅斯與包括美國在內的許多政府之間這場衝突的持續時間和結果，任何報復行動 俄羅斯採取的行動以及對區域或全球經濟的影響尚不清楚，但可能會對我們的業務產生重大不利影響， 我們的財務狀況和經營業績。

在 美國，美國政府改為拜登政府，這給法規的潛在變化帶來了不確定性， 財政政策, 社會方案, 國內和對外關係以及國際貿易政策.此外，關係的潛在變化 在美國和中國之間以及包括臺灣在內的其他國家之間可能會對全球貿易和地區經濟狀況產生重大影響， 除其他外。此外，美國與其鄰國（例如墨西哥）之間的關係可能會發生重大變化， 可能對商業產生負面影響。此外，反美情緒可能會損害美國公司的聲譽和成功 在國外做生意。

我們的 應對這些事態發展或遵守由此產生的任何新的法律或監管要求的能力，包括涉及 經濟和貿易制裁，可能會減少我們的銷售，增加我們的經商成本，降低我們的財務靈活性等 對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的 供應鏈可能會因美國貿易政策的變化而中斷。

我們 依靠國內外供應商及時以優惠的價格為我們提供產品。我們經歷過， 預計國際運輸時間將繼續延長。我們的進口產品流動中斷或 在不抵消價格上漲的情況下，這些商品或運輸成本的實質性增加可能會大大降低我們的價格 利潤。美國對包括中國在內的外國徵收的關税或其他行動，以及包括中國在內的這些國家的任何迴應，都可能 會削弱我們滿足客户需求的能力，並可能導致銷售損失或產品成本增加。這將是有實質性的 對我們的業務和經營業績的不利影響。

我們的 商業活動可能受美國《反海外腐敗法》（FCPA）以及類似的反賄賂和反腐敗的約束 我們開展業務的其他國家的法律，以及美國和某些外國出口管制、貿易制裁和進口法律以及 法規。遵守這些法律要求可能會限制我們在國外市場競爭的能力，並使我們承擔責任 如果我們違反了它們

如果 我們進一步將業務擴展到美國以外的地區，我們必須投入更多資源來遵守許多法律和 我們計劃運營的每個司法管轄區的法規。我們的業務活動可能受到《反海外腐敗法》和類似的反賄賂的約束 或我們開展業務的其他國家的反腐敗法律、法規或規則。《反海外腐敗法》通常禁止公司及其 僱員和第三方中介機構不得直接提供、承諾、給予或授權提供任何有價值的東西 或間接地向非美國政府官員披露，以影響官方行動或以其他方式獲得或保留業務。《反海外腐敗法》 還要求上市公司製作和保存能夠準確、公平地反映公司交易的賬簿和記錄 並設計和維持適當的內部會計控制制度.我們的業務受到嚴格監管，因此涉及 與公職人員（包括非美國政府官員）的重大互動。此外，在許多其他國家，醫院 根據《反海外腐敗法》，由政府擁有和經營，醫生和其他醫院僱員將被視為外國官員。 最近，美國證券交易委員會（SEC）和司法部（DOJ）增加了其《反海外腐敗法》的執法活動 關於生物技術和製藥公司。無法確定我們所有的員工、代理商或承包商，或 我們的關聯公司將遵守所有適用的法律和法規，特別是考慮到這些法律和法規的高度複雜性 法律。違反這些法律和法規可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款和刑事制裁，解僱， 以及其他制裁和補救措施，以及對我們開展業務的禁令。任何此類違規行為都可能包括禁令 影響我們在一個或多個國家提供產品的能力，並可能對我們的聲譽、品牌和國際造成重大損害 活動、我們吸引和留住員工的能力以及我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。

在 此外，我們的產品和技術可能受到美國和外國出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束。 政府對我們產品和技術進出口的監管，或我們未能獲得任何必要的進口或出口 對我們產品的授權（如果適用）可能會損害我們的國際銷售並對我們的收入產生不利影響。合規性 有關我們產品出口的適用監管要求可能會延遲我們的產品在國際上推出 市場，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家出口。此外，美國的出口管制法律和 經濟制裁禁止向受美國製裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。 如果我們未能遵守進出口法規和此類經濟制裁，則可能會受到處罰，包括罰款和/或 拒絕某些出口權限。此外，任何新的進出口限制、新的立法或不斷變化的執法方針 或現有法規的範圍，或此類法規所針對的國家、個人或產品，都可能導致使用量減少 我們的產品是由於我們向現有或潛在的國際客户出口產品的能力下降所致。 減少對我們產品的使用或對我們出口或出售產品訪問權限的能力的限制都可能會產生不利影響 我們的業務。

我們 依靠服務提供商向客户分發我們的產品。

我們 依靠電信公司、安全集成商和其他技術集成商等服務提供商來購買 並將我們的產品分發給他們的客户。我們計劃在可預見的時間內繼續使用這種方法進行內部銷售活動 未來將為大型服務提供商和政府賬户提供服務。雖然我們相信我們將能夠找到替代服務 提供商（如果我們與任何大型服務提供商的關係終止並且我們未能成功建立 與以相似價格提供類似服務的替代服務提供商的關係，我們的業務可能會下降。

我們已經收購了資產、業務，並將來可能會收購 將技術作為我們業務戰略的一部分。如果我們將來收購公司或技術，可能會很困難 整合、擾亂我們的業務、削弱股東價值，並對我們的經營業績和共同價值產生不利影響 股票。

作為我們業務戰略的一部分， 我們可能會收購互補性或協同作用的公司、服務和技術，或與之建立合資企業或進行投資 在將來。收購和投資涉及許多風險，包括但不限於：

如果我們沒能整合任何 收購的業務納入我們的業務，或者如果我們未能正確評估收購或投資，我們可能無法實現預期 任何此類收購的好處，我們產生的成本可能會超過我們的預期，管理資源和注意力可能會增加 從其他必要或有價值的活動中轉移過來。

我們進行的任何收購都可能嚴重幹擾我們的業務 損害我們的財務狀況。

我們過去曾進行過（並且可能不時考慮）收購 互補的公司、產品或技術。收購涉及許多風險，包括同化方面的困難 被收購的業務中、我們管理層對其他業務問題的注意力轉移以及潛在的不利影響 關於現有的業務關係。此外，任何收購都可能涉及大量額外債務。 我們無法向您保證，我們將能夠成功整合我們進行的任何收購，也無法向您保證此類收購將取得成功 按計劃進行或證明有利於我們的運營和現金流。任何此類失敗都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況 和運營結果。

我們的 使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能會受到限制，這可能會導致 將來我們的納税義務增加。

在 在過去的幾年中，出於税收和財務報表的目的，我們遭受了損失，從而產生了可觀的聯邦和州淨營業額 虧損結轉。截至2021年12月31日，我們有大約2900萬加元的聯邦政府和200萬加元的州政府 淨營業虧損結轉，我們認為這可以抵消美國和亞利桑那州原本應納税的所得額。我們的聯邦 淨營業虧損結轉將於2025年開始到期。我們的州淨營業虧損結轉額，適用於加利福尼亞州 還有亞利桑那州，於2014年開始到期。儘管這些淨營業虧損結轉額可用於抵消未來時期的應納税所得額， 除非且僅限於在此期間我們有應納税所得額，否則我們將不會從所蒙受的損失中獲得任何税收優惠 到期前的期限。此外，我們使用淨營業虧損結轉的能力將受到嚴重限制 根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條，我們完成了一項導致所有權變更的交易。

風險 與我們的知識產權有關

我們 可能會因我們的產品侵犯他人所有權的指控而承擔鉅額費用。

我們 不擁有任何專利。雖然我們認為我們的產品不侵犯任何第三方的所有權， 我們所擁有的知識產權可能不足以防止針對我們的侵權索賠或我們的索賠 侵犯了第三方的知識產權。我們在兩起與專利相關的訴訟中被指定為被告，兩起訴訟均是 這些問題已經解決了。

競爭對手 可能已提交專利申請或可能已獲得專利，並可能獲得其他專利或其他專利 與我們的產品和服務競爭或相關的產品或流程相關的權利。這些的範圍和可行性 專利和其他所有權，我們可能需要在多大程度上根據這些專利或其他專利獲得許可 所有權以及許可證的成本和可用性尚不清楚，但這些因素可能會限制我們銷售產品的能力 和服務。

而 我們認為我們的產品不侵犯任何第三方、第三方的所有權 雙方可能會聲稱我們侵犯了他們持有的任何專利或其他所有權，我們無法保證 投資者確信我們將在任何此類訴訟中獲勝，例如我們當前和未來競爭對手的知識產權狀況 產品和服務不確定。對我們的任何侵權索賠，無論是否有理，都可能很耗時，導致 昂貴的訴訟或仲裁以及轉移技術和管理人員，或要求我們開發非侵權技術 或簽訂特許權使用費或許可協議.

我們 可能無法成功開發或以其他方式獲得非侵權技術的使用權。特許權使用費或許可協議，如果 必填項，可能無法按照我們可接受的條款提供，或者根本無法提供，並且可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。 成功地向我們提出侵權索賠，或者我們未能或無法對侵權或類似技術進行許可可能需要 我們將支付鉅額賠償金，並可能損害我們的業務，因為沒有我們就無法繼續經營我們的產品 產生大量額外開支。

在 此外，在我們已經同意或將同意賠償客户或其他第三方侵權的範圍內 他人的知識產權、侵權索賠可能需要我們花費大量時間、精力和費用 賠償這些客户和第三方，並可能中斷或終止他們使用、營銷或銷售我們產品的能力。此外， 如果發現供應商的產品侵犯了知識產權，我們的供應商不得向我們提供賠償 任何第三方的權利，如果他們不這樣做，我們將被迫承擔任何由此產生的費用。

我們 取決於我們的知識產權。

我們的 成功和競爭能力在一定程度上取決於我們專有的Cerebro智能物聯網平臺和iVedaAI智能視頻搜索技術。 我們依賴版權和商標法（聯邦和普通）、商業祕密、軟件安全措施、許可的組合 協議和保密協議，以保護我們的專有信息。我們通過子公司Sole-Vision獲得許可 Technologies, Inc.，有權使用工業部頒發的美國專利號8,719,442（以及臺灣和中國的同類專利） 技術研究所（ITRI），負責雲視頻技術的開發。如果我們的任何競爭對手複製或以其他方式複製 獲得我們的專有技術或獨立開發類似技術，我們可能無法有效地競爭。 我們認為我們的專有平臺對於我們繼續發展和維持相關的商譽和認可的能力非常寶貴 用我們的品牌。我們目前不擁有任何專利。我們為保護我們的技術和其他知識產權而採取的措施 目前以商業祕密為基礎的權利可能不足以防止其未經授權的使用。

如果 我們無法保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會利用我們的知識產權來推銷產品、服務， 以及與我們類似的技術，這可能會減少對我們的產品、服務和技術的需求。我們可能無法阻止 未經授權的當事方嘗試複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術。監管未經授權 使用我們的技術很困難，而且我們可能無法防止我們的技術被盜用，尤其是在國外 那裏的法律可能無法像美國那樣全面保護我們的知識產權。其他人可能會規避商業祕密， 我們目前或將來可能擁有的商標和版權。我們的軟件沒有專利保護 或系統，儘管我們正在考慮尋求此類保護。

我們 尋求保護我們的專有知識產權，其中包括只能作為商業祕密保護的知識產權， 部分原因是與我們的員工、顧問和業務合作伙伴簽訂了保密協議。這些協議僅提供有限的保護 並且可能無法為任何違規行為提供足夠的補救措施或阻止其他個人或機構主張知識權 由這些關係產生的財產。請參閲 “商業 — 知識產權”。

我們 捍衞我們的知識產權免受他人侵權可能會產生鉅額費用。

未授權 各方可能會嘗試複製我們專有軟件的某些方面或獲取和使用我們的其他專有信息。訴訟可能 是強制執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密以及確定其有效性和範圍所必需的 他人的專有權利。我們可能沒有足夠的財政資源來起訴我們可能提出的任何侵權索賠。任何訴訟 可能導致鉅額費用和資源轉移, 無法保證成功.

風險 與我們的證券所有權有關

除非 或者，在我們在納斯達克或其他證券交易所上市普通股之前，我們的普通股將被視為 “細價股”， 這使得我們的投資者更難出售股票。

除非 或者直到我們在納斯達克資本市場或其他證券交易所上市的普通股之前，我們的普通股受 “一分錢” 的約束 根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第15（g）條通過的 “股票” 規則。這個 細價股規則通常適用於普通股未在國家證券交易所上市且交易價格較低的公司 超過每股5.00美元，但過去三年平均收入至少為6,000,000美元或以下的公司除外 有形淨資產至少為5,000,000美元（如果公司已經運營了三年或更長時間，則為200萬美元）。這些規則要求， 除其他外, 向 “老牌客户” 以外的人交易便士股票的經紀人必須填寫某些文件, 向投資者進行合適性查詢，並向投資者提供有關證券交易的某些信息，包括 某些情況下的風險披露文件和報價信息。許多經紀人決定不交易便士股，因為 細價股規則的要求，以及由此產生的願意擔任此類證券做市商的經紀交易商的數量 是有限的。如果我們在任何重要時期內繼續遵守便士股規則，可能會對市場產生不利影響， 如果有的話，用於我們的普通股。如果我們的普通股受便士股規則的約束，投資者將發現處置起來更加困難 我們的普通股。

我們 可能無法進入股票或信貸市場。

我們 面臨着我們可能無法獲得各種資本來源的風險，包括投資者、貸款人或供應商。無法訪問 來自這些來源的股票或信貸市場都可能對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響 運營情況和未來前景。

未來 現有股東在公開市場上出售普通股，或認為可能發生此類出售的看法，可能會令人沮喪 我們普通股的市場價格。

這個 由於在市場上出售大量普通股，我們普通股的市場價格可能會下跌 賣出股東的看法，甚至認為這些出售可能發生，都可能壓低我們普通股的市場價格。

未來 我們出售和發行普通股或購買普通股的權利，包括根據收購、投資、 融資或我們的股權激勵計劃可能會導致股東的所有權百分比進一步稀釋，並且可能會 導致我們的股價下跌。

我們 打算根據我們的股權激勵計劃發行更多證券，並可能在未來發行股票或可轉換證券 與收購、投資和/或額外融資有關。就我們這樣做而言，我們的股東可能會經歷 大幅稀釋。我們可能會在一筆或多筆交易中按價格出售普通股、可轉換證券或其他股權證券 並以我們不時決定的方式。如果我們出售的普通股、可轉換證券或其他股票證券的價格超過 一項交易，隨後的銷售可能會嚴重削弱投資者，新投資者可能會獲得優於我們現有的權利 股東們。

那裏 是我們證券的有限市場。

直到 2021 年 3 月 31 日我們的普通股上市 在場外交易市場上以 “IVDA” 為代號。2022年4月1日，我們的普通股和認股權證開始交易 納斯達克資本市場，代碼為 “IVDA” 和 “IVDAW”。無法保證活躍的 我們的普通股和認股權證的交易市場將發展或維持。在沒有活躍的交易市場的情況下 我們的證券、股東出售普通股和認股權證的能力可能會受到限制。

認股權證本質上是投機性的。

認股權證不授予 其持有人的任何普通股所有權，例如投票權或獲得股息的權利，而只是代表 在有限的時間內以固定價格收購普通股的權利。自發行之日起，認股權證持有人 可以行使收購普通股的權利，並事先支付每股4.25美元的行使價，但須進行某些調整 至發行之日起五週年，在此之後，任何未行使的認股權證將到期，不再有任何價值。

我們的 上市公司的報告義務代價高昂。

如 作為一家上市公司，我們受經修訂的1934年《證券交易法》（“交易所”）的報告要求的約束 法案”）、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“薩班斯-奧克斯利法案”）和《證券法》。這些規則、條例 而且要求非常廣泛。我們可能會承擔與上市公司公司治理和報告相關的鉅額成本 要求。這可能會轉移管理層對其他業務問題的注意力，這可能會對以下方面產生重大不利影響 我們的業務、財務狀況和經營業績。我們還預計，這些適用的規章制度可能會使其更加完善 我們很難獲得董事和高級管理人員責任保險，而且成本更高，而且我們可能需要接受減價保單 限制和承保範圍，或者為獲得相同或相似的保險而產生更高的成本。因此，可能會更加困難 讓我們吸引和留住合格的人才加入我們的董事會或擔任執行官。

未來 財務會計準則或慣例的變化可能會導致不利的意外財務報告波動，並對報告產生影響 運營結果。

一個 會計準則或慣例的變化可能會對我們報告的業績產生重大影響，甚至可能影響我們的報告 在變更生效之前完成的交易。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋 已經發生，將來可能會發生。現行規則的變更或對現行做法的質疑可能會對我們產生不利影響 報告的財務業績或我們開展業務的方式。

如果 我們未能維持有效的財務報告內部控制體系，我們可能無法準確報告我們的財務狀況 結果或防止欺詐，我們的業務可能會受到損害，我們的股價可能會受到不利影響。

有效 對財務報告的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。 任何無法提供可靠的財務報告或無法防止欺詐的行為都可能損害我們的業務。2002 年的《薩班斯-奧克斯利法案》（ “薩班斯-奧克斯利法案”）要求管理層評估和評估我們的財務內部控制的有效性 報告。為了繼續遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，我們需要不斷進行評估， 酌情加強我們的政策、程序和內部控制。我們過去曾失敗過，將來也可能失敗 保持我們對財務報告的內部控制的充分性。這樣的失敗可能會使我們受到訴訟或監管審查 投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心。我們無法提供任何保證 未來我們將能夠完全遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者管理層將得出結論，我們的 對財務報告的內部控制是有效的。如果我們未能完全遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，我們的 業務可能會受到損害，我們的股價可能會下跌。例如，我們對設計和運營的評估、測試和評估 我們對財務報告的內部控制的有效性使我們得出結論，即截至2021年12月31日，我們的內部 對財務報告的控制無效，因為公司內部沒有足夠的變更管理控制措施 支持公司財務報告功能的技術。

我們的 財務控制和程序可能不足以確保及時和可靠地報告財務信息, 而財務信息作為 上市公司，可能會對我們的股價造成重大損失。

我們 需要大量財政資源來維持我們的公開報告地位。我們無法向你保證我們將能夠保持充足的水平 資源，以確保我們的內部控制系統將來不會出現任何實質性缺陷。我們控制措施的有效性 而且程序將來可能會受到各種因素的限制，包括：

我們的 對財務報告的內部控制是一個旨在為財務可靠性提供合理保證的過程 根據公認會計原則報告和編制用於外部目的的財務報表 在美利堅合眾國。我們對財務報告的內部控制包括 (i) 相關的政策和程序 到維護以合理詳細程度準確、公平地反映資產交易和處置情況的記錄 公司的；(ii) 提供合理的保證，確保在必要時記錄交易，以便編制財務報表 根據公認的會計原則，而且公司的收入和支出僅在 遵守公司管理層和董事的授權；以及（iii）提供合理的預防保證 或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能產生重大影響的公司資產 在財務報表上。

儘管 這些控制措施由於其固有的侷限性, 對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。 因此，即使那些被確定有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。 此外，像我們這樣的小型報告公司還面臨額外的限制。較小的申報公司僱用的人員較少，而且 可能會發現很難將資源用於複雜的交易和有效的風險管理。此外，報告規模較小 公司傾向於使用缺乏嚴格軟件控制的普通會計軟件包。

如果 我們沒有有效的財務報告控制措施和程序，我們可能無法提供及時和準確的財務報告 財務信息，並受到證券交易委員會的調查和民事或刑事制裁。

我們 不打算為我們的普通股支付股息，因此任何回報都將僅限於我們股票的價值。

我們 從未申報或支付過普通股的任何現金分紅。我們目前預計我們將保留任何未來的收益 我們業務的發展、運營和擴張，預計在可預見的時間內不會申報或支付任何現金分紅 未來。向股東提供的任何回報將僅限於其股票的價值。

我們的 普通股會受到與我們的業務無關的價格波動的影響。

這個 由於多種因素，包括市場對我們能力的看法，我們的普通股的市場價格可能會大幅波動 為了實現我們的計劃增長，同行業其他公司的季度經營業績，普通股的交易量， 經濟和金融市場總體狀況的變化或影響公司競爭對手的其他事態發展 或者公司本身。

一個 普通股價格的下跌可能會影響我們籌集營運資金的能力，並對我們的繼續發展能力產生不利影響 操作。

一個 我們普通股價格的長期下跌可能導致我們普通股的流動性減少和普通股價格的減少 我們籌集資金的能力。我們普通股價格的下跌可能特別不利於我們的流動性和運營 和戰略計劃。這種削減可能會迫使我們從其他計劃用途中重新分配資金，並可能產生重大的負面影響 關於我們的業務計劃和運營，包括我們開發新服務和繼續當前運營的能力。如果我們共同 股價下跌，我們無法保證我們能夠籌集足夠的額外資金或從運營中籌集足夠的資金 履行我們的義務。如果我們將來無法籌集足夠的資金，我們可能沒有足夠的資源繼續下去 我們的正常運營。

風險 與本次發行有關

因為 在本次發行之後，我們預計在可預見的將來不會派發股息，您必須依靠普通股的價格上漲 股票以獲得投資回報。

我們 目前打算保留大部分（如果不是全部）可用資金以及本次發行後的任何未來收益，為開發提供資金 以及我們業務的增長。因此，我們預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅。因此，你應該 不要依賴普通股投資作為未來股息收入的來源。

一個 我們的證券的大型活躍交易市場可能不會發展，我們證券的交易價格可能會大幅波動。

我們 無法向你保證普通股和認股權證的流動性公開市場將會發展。如果是一個龐大而活躍的公開市場 普通股和認股權證在本次發行完成後，普通股的市場價格和流動性沒有發展 並且認股權證可能會受到重大不利影響。普通股和認股權證的公開發行價格已確定 通過我們與承銷商之間根據多個因素進行談判，之後是普通股和認股權證的交易價格 此次發行可能會跌破公開發行價格。因此，我們證券的投資者可能會大幅下跌 在普通股和認股權證的價值中。

這個 普通股和/或認股權證的交易價格可能會波動，這可能會給投資者帶來巨大損失。

這個 普通股和/或認股權證的交易價格可能會波動，並且可能由於我們以外的因素而大幅波動 控制。這可能是由於廣泛的市場和行業因素造成的。除了市場和行業因素外，價格和交易 由於我們自身業務的特定因素，普通股和/或認股權證的交易量可能會波動很大，包括：

任何 這些因素可能導致普通股的交易量和價格發生巨大而突然的變化。

在 過去，上市公司的股東經常在一段時間內對這些公司提起證券集體訴訟 他們的證券市場價格不穩定。如果我們參與集體訴訟，可能會轉移大量資金 我們管理層的注意力和其他資源來自我們的業務，並要求我們花費大量的費用來捍衞 訴訟，這可能會損害我們的經營業績。

任何 這樣的集體訴訟，無論成功與否，都可能損害我們的聲譽並限制我們未來籌集資金的能力。 此外，如果成功向我們提出索賠，我們可能需要支付鉅額賠償，這可能會造成重大不利影響 影響我們的財務狀況和經營業績。

這個 大量普通股的出售或可供出售可能會對其市場價格產生不利影響。

銷售 本次發行完成後，公開市場上有大量普通股，或者認為這些銷售是 可能會發生，可能會對普通股的市場價格產生不利影響，並可能嚴重損害我們通過以下方式籌集資金的能力 未來的股票發行。本次發行中出售的普通股可自由交易，不受限制或進一步註冊 根據《證券法》，我們現有股東持有的股票將來也可以在公開市場上出售，但須遵守以下條件 《證券法》第144條和第701條中的限制以及適用的封鎖協議。

那裏 將在本次發行後立即發行11,561,647股普通股，自2022年3月31日起生效 如果承銷商行使購買我們股票的選擇權，則以1比8的比例進行反向股票拆分，即11,841,347股普通股 全部。在本次發行中，我們、我們的董事和執行官以及已發行股份的5％或以上的持有人 普通股已與承銷商商定，除某些例外情況外，不直接或間接出售、轉讓或處置， 在此後的180天內，任何普通股或可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券 本招股説明書的日期。但是，承銷商可以隨時解除這些限制的這些證券。

我們無法預測會產生什麼影響， 如果有，我們的大股東或任何其他持有人持有的證券的市場銷售或這些證券的可用性 未來的出售將按普通股的市場價格出售。有關限制的更詳細描述，請參閲 “承保” 關於在本次發行後出售我們的證券。

如果我們無法遵守適用的規定 納斯達克資本市場的持續上市要求或標準，納斯達克可能會將我們的證券退市。

我們的 普通股和認股權證開始在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為 “IVDA” 和 “IVDAW” 2022年4月1日。但是，在本次發行生效之後，我們預計將達到規定的最低初始上市標準 在納斯達克上市標準中，我們無法向您保證我們的證券將或將繼續在納斯達克資本上市 未來的市場。為了維持該清單，我們必須滿足最低財務和其他持續上市要求，以及 標準，包括有關董事獨立性和獨立委員會要求、最低股東權益的標準， 最低股價和某些公司治理要求。我們可能無法遵守適用的上市標準 因此，納斯達克可能會將我們的證券退市。

我們無法向您保證我們的普通股和/或認股權證，如果 從納斯達克資本市場退市，將在另一家國家證券交易所上市。如果我們的普通股和/或認股權證 被納斯達克資本市場退市，他們很可能會在OTCQB上交易，投資者可能會覺得更難出售 我們的證券或獲取有關我們普通股和/或認股權證市值的準確報價。

賣空者採用的技巧可能會推動賣空者的發展 降低普通股的市場價格。

賣空是一種慣例 出售賣方不擁有而是向第三方借款的證券，意圖購買相同的證券 稍後再回來給貸款人。賣空者希望從兩者之間證券價值的下跌中獲利 出售借入證券和購買替代股票，因為賣空者預計在該次收購中支付的費用將少於 它是在銷售中收到的。

如 證券價格下跌符合賣空者的利益，許多賣空者發佈或安排出版 其中，對相關發行人及其創造負面市場勢頭和為自己創造利潤的前景持負面看法 在賣出證券空頭之後。過去，這些空頭攻擊曾導致市場股票拋售。

它 目前尚不清楚這種負面宣傳會對我們產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象，是否 此類指控被證明是真實或不真實的，我們可能需要花費大量資源來調查此類指控和/或 為自己辯護。

而 我們將堅決防禦任何此類賣空者攻擊，我們對抗這種攻擊的方式可能會受到限制 根據言論自由原則、適用的州法律或商業保密問題，相關的賣空者。這樣的情況 可能既昂貴又耗時，並可能分散我們的管理層對發展業務的注意力。即使這些指控最終是 事實證明，對我們的指控毫無根據，可能會嚴重影響我們的業務，對普通股的任何投資都可能產生巨大影響 減少甚至變得一文不值。

如果 證券或行業分析師不會發表有關我們的業務、市場的研究或發表不準確或不利的研究 普通股的價格和交易量可能會下降。

這個 普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的有關研究和報告 我們或我們的業務。如果研究分析師沒有建立和維持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一位或多位分析師 涵蓋我們下調普通股評級或發佈有關我們業務、普通股市場價格的不準確或不利的研究 股票可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告， 我們可能會失去在金融市場的知名度，這反過來又可能導致普通股的市場價格或交易量 拒絕。

我們的 管理層將對本次發行的任何淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，您可能不同意我們如何使用所得款項， 而且所得款項可能無法成功投資。

我們的 管理層將對本次發行的任何淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，並可以將其用於除以下用途 在本次發行時所考慮的，其方式不一定能改善我們的經營業績或提高 我們普通股的價值。因此，對於任何收益的使用，您將依賴我們管理層的判斷 在本次發行中以現金為基礎行使認股權證，作為投資決策的一部分，您將沒有機會， 以評估所得款項是否得到適當使用。所得款項可以以不產生有利收益的方式進行投資, 或者任何，為你退貨。

正在關注 本次發行，認股權證的市場價值（如果有）不確定，也無法保證認股權證的市場價值 將等於或超過其估算的發行價格。無法保證我們普通股的市場價格將永遠相等 或超過認股權證的行使價，從而確定認股權證持有人行使權證是否會獲利 認股權證。

持有者 在認股權證持有人行使認股權證並收購我們的普通股之前，認股權證的股東將沒有權利。

直到 認股權證持有人在行使認股權證時收購我們的普通股，認股權證持有人對此沒有任何權利 轉為認股權證所依據的普通股。行使認股權證後，其持有人將有權行使權利 普通股持有人僅限於記錄日期在行使日期之後的事項。

我們的 公司章程包含反收購條款，可能會對我們共同持有人的權利產生重大不利影響 股票。

我們 通過了包含限制他人能力的條款的公司章程 收購我們公司的控制權或促使我們進行控制權變更交易。這些條款可能會剝奪我們的股東權利 通過阻止第三方尋求獲得股票，有機會以高於現行市場價格的溢價出售其股票 在要約或類似交易中控制我們公司。

我們的 董事會有權合二次發行優先股，但須遵守股東的任何相反決議 或更多系列，並修正其名稱、權力、偏好、特權和相對參與權、可選權或特殊權利 以及資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款 以及清算優惠，其中任何或全部可能大於與我們的普通股相關的權利。優先股可以 迅速發佈旨在延遲或防止我們公司控制權變更或使解除管理層更加困難的條款。 如果我們董事會決定發行優先股，我們普通股的價格可能會下跌，其投票權和其他權利可能會下跌 我們的普通股持有人可能會受到重大不利影響。

特別的 關於前瞻性陳述的説明

這個 招股説明書包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史陳述以外的所有陳述 本 S-1 表格中包含的事實，包括有關未來事件、我們未來的財務業績、業務戰略的陳述，以及 未來運營的計劃和目標是前瞻性陳述。在許多情況下，您可以確定前瞻性陳述 用諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能” 等術語表達 “估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力” 這些術語或其他類似術語中的 “預測”、“應該” 或 “將” 或否定詞。雖然 除非我們認為我們有合理的依據，否則我們不會發表前瞻性陳述，我們無法保證其準確性。 這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括概述的風險 在 “風險因素”、“流動性和資本資源” 下，關於我們繼續產生現金的能力 來自運營或新投資，或本招股説明書中的其他內容或我們經審計的合併財務報表中討論的內容 截至2021年12月31日的財年，這可能會導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績， 或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的成就存在重大差異。此外，我們的運作方式非常 競爭激烈且瞬息萬變的環境。新的風險不時出現，我們不可能預測所有的風險因素， 我們也無法解決所有因素對我們業務的影響，也無法解決任何因素或因素組合可能導致的程度 我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。

我們 描述可能影響我們業務的重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和業績 運營情況，位於 “風險因素” 下。我們的前瞻性陳述基於管理層的信念和假設 根據我們的管理層在發表聲明時獲得的信息。我們提醒您，實際結果和結果 可能而且很可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測的內容存在重大差異。因此， 在依賴任何前瞻性陳述時應謹慎行事。除非聯邦證券法要求，否則我們不會 在本招股説明書分發後，有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是 由於新信息、未來事件、假設變化或其他原因。

使用 的收益

我們估計我們將從中獲得淨收益 本次發行約710萬美元，如果承銷商行使購買更多產品的選擇權，則約合820萬美元 普通股和認股權證的全額股份，按普通股和認股權證每股4.25美元的公開發行價格計算） 在2022年3月31日以1比8的比率進行反向股票拆分並扣除承保折扣後， 佣金和我們應支付的預計發行費用。這些估計數不包括行使所得的收益（如果有） 本次發行中出售的認股權證。如果本次發行中出售的所有認股權證均以現金行使，行使價為4.25美元 每股，我們將獲得約800萬美元的額外淨收益。我們無法預測這些認股權證何時或是否會 行使。

我們 計劃將本次發行的淨收益主要用於以下目的：

這個 根據我們當前的計劃和當前的業務狀況，本次發行淨收益的預期用途代表了我們的意圖， 隨着我們的計劃和當前商業條件的發展，這種情況將來可能會發生變化。預測開發產品所需的成本 候選人可能很困難，我們的實際支出金額和時間可能會因多種因素而有很大差異。 因此，我們的管理層將對本次發行的淨收益的分配保留廣泛的自由裁量權。我們也可以使用 潛在收購的收益；但是，我們的管理層尚未確定我們將瞄準的業務類型或 任何潛在收購的條款。

分紅 政策

我們 從未宣佈過普通股的分紅，我們預計在可預見的時間內也不會為普通股支付任何股息 未來。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金。 未來宣佈分紅的任何決定都將由我們董事會自行決定，並將取決於各項 因素，包括適用的內華達州法律、未來收益、資本要求、經營業績和任何其他相關因素。 通常，作為內華達州的一家公司，我們可能會從剩餘資本中支付股息，如果沒有剩餘資本，則從淨利潤中支付股息 在宣佈分紅的財政年度和/或上一財政年度。

大寫

這個 下表列出了我們截至2021年12月31日的資本總額：

你 應閲讀這些信息以及本招股説明書中其他地方出現的經審計的合併財務報表以及 標題為 “部分合並財務數據”、“所得款項的使用” 的章節中規定的信息 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”

待流通的普通股數量 此次發行以截至本招股説明書發佈之日已發行的9,676,647股普通股為基礎，不包括：

● 923,438 股 所有期權計劃中行使未償還期權後可發行的普通股，平均行使價為每股6.96美元 分享。

● 865,272 股 行使認股權證時可發行的普通股，平均行使價為每股3.04美元。

● 高達 1,885,000 行使特此發行的認股權證時可發行的普通股；以及

● 行使時最多可發行150,800股普通股 代表將就此向承銷商簽發的認股權證，行使價為4.675美元 每股。

稀釋

如果你 投資普通股和認股權證，您的利息將被稀釋至公開發行價格之間的差額 每股以及我們在本次發行後普通股的預計淨有形賬面價值。稀釋是由於以下事實 普通股每股公開發行價格大大超過普通股的每股賬面價值 我們目前已發行普通股的現有股東。

截至2021年12月31日，我們的有形賬面淨值， 在2022年3月31日的8比8反向股票拆分生效後，為777,279美元，約合每股0.08美元。 每股淨有形賬面價值表示有形資產總額減去總負債金額除以 已發行普通股總數。

在我們發行和出售的1,885,000張生效後 本次發行中以每股4.25美元的公開發行價格發行的普通股和附帶的認股權證 以及扣除承保折扣和佣金以及我們應付的預計發行費用後的隨附認股權證， 截至2021年12月31日，我們調整後的有形賬面淨值約為632萬美元，合每股0.60美元 股東以及在本次發行中向普通股購買者立即攤薄每股9.08美元的淨有形賬面價值。

下表説明瞭按每股計算的稀釋情況 每股公開發行價格和隨附的認股權證為4.25美元（2022年3月31日的1比8反向交易生效） 股票分割）：

這個 上文討論的調整後信息的形式僅供參考。此項工作完成後我們的有形賬面淨值 本次發行可能會根據我們普通股的實際公開發行價格和本次發行的其他條款進行調整 在定價上。

待流通的普通股數量 此次發行以截至本招股説明書發佈之日已發行的9,676,647股普通股為基礎，不包括：

● 923,438 股 行使所有期權計劃中未償還期權後可發行的普通股，平均行使價為每股6.96美元；

● 865,272 股 行使未償還認股權證時可發行的普通股，平均行使價為每股3.04美元；

● 高達 1,885,000 行使特此發行的認股權證時可發行的普通股；

● 高達 150,800 行使代表的認股權證後可發行的普通股，該認股權證將向承銷商發行 其行使價為每股4.675美元。

管理層的 討論和分析財務狀況以及

結果 的操作

你 應結合本節閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析 標題為 “精選財務數據” 以及我們的合併和合並已審計財務報表及其相關附註 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，本招股説明書的其他部分都包括在內。本討論包含前瞻性陳述，涉及 風險和不確定性。我們的實際業績和事件發生的時間可能與本前瞻性報告中的預期存在重大差異 因各種因素而產生的聲明，包括 “風險因素” 和本招股説明書其他部分中列出的那些因素。

全部 股票金額和每股金額反映了我們普通股已發行股票的反向股票拆分，比例為 1 比 8 於 2022 年 3 月 31 日生效。

概述

伊維達 自 2005 年以來一直為我們的客户提供實時 IP 視頻監控技術。雖然我們仍然提供視頻監控技術， 我們的核心產品線已經發展到包括人工智能搜索技術，可為任何視頻監控提供真正的情報 系統和物聯網（物聯網）設備和平臺。我們的發展是為了應對許多城市的數字化轉型需求 以及全球各地的組織。我們的 iVedaAI 智能視頻搜索技術為通常的被動視頻增加了關鍵智能 監視系統。iVedaAI 為任何 IP 攝像機和最流行的網絡錄像機 (NVR) 和視頻管理提供 AI 功能 系統 (VMS)。ivedaAI 自帶設備或服務器，根據最終用户要求預先配置了多個 AI 功能。

AI 函數

鑰匙 特徵

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，可以在邊緣級別部署 或集中式雲模型的數據中心。我們將硬件和人工智能軟件相結合，實現了快速高效的視頻搜索 適用於存儲在外部 (NVR) 或存儲設備中的對象，以及來自任何 IP 攝像機的實時視頻數據。

IvedaAI 可與任何符合 ONVIF 標準的 IP 攝像機和最流行的 NVR/VMS（視頻管理系統）平臺一起使用，實現跨平臺的準確搜索 在不到 1 秒鐘的時間內有數十到數千台攝像機。iVedaAI 產品旨在最大限度地提高效率、節省時間和削減成本。 用户可以設置警報，而不是事後觀看數小時的視頻錄製。

伊維達 為各種應用提供許多物聯網傳感器和設備，例如能源管理、智能家居、智能建築、智能社區和 患者/老年人護理。我們的網關和站是任何給定區域中傳感器和設備的主要樞紐。他們配備了高級 諸如 Zigbee、WiFi、藍牙和 USB 等通信協議。它們通過以太網或蜂窩數據網絡連接到互聯網。 我們提供的物聯網平臺可實現集中設備管理並大規模推送數字服務。我們的智能設備包括 水傳感器、環境傳感器、入口傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和跟蹤設備。

我們 還為辦公樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電源技術。我們的聰明 電源硬件配有 RS485 通信接口，允許儀表連接到各種第三方 SCADA 軟件 用於監視和控制目的。該產品系列包括智能電源、水錶、智能照明控制系統和智能 支付系統。

艾維達的 Cerebro 管理我們的智能電源技術的所有組件，包括能耗統計數據。Cerebro 是一個軟件平臺 旨在集成多個未連接的能源、安保和安全應用程序和設備，並通過一個全面的功能對其進行控制 用户界面。

Cerebro 的 路線圖包括所有Iveda平臺的儀錶板，用於集中管理所有設備。Cerebro 與系統無關並且會 支持跨平臺互操作性。通用的統一用户界面將允許遠程控制平臺、傳感器和子系統 在整個環境中。所有子系統的這種集成和統一使所有信息的採集和分析成為可能 在一箇中央指揮中心上，可以對城市進行全面、有效和全面的管理和保護。

在 在過去的幾年中，智慧城市的概念一直是全球各城市的熱門話題。幾乎沒有人際互動，技術 提高了效率，加快了決策並縮短了響應時間。公共安全預算和資源的減少使之成為必要 轉型。越來越多的城市正在使用下一代技術來改善其公民的安全保障。 我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括人工智能視頻搜索技術、智能傳感器、跟蹤設備、 視頻監控系統和智能電源。

我們 許可我們的平臺並將物聯網硬件出售給電信公司、集成商和其他技術等服務提供商 經銷商已經在向現有客户羣提供服務。與現有忠實客户的服務提供商合作 base 使我們能夠專注於僅為少數合作伙伴提供服務，專注於我們的技術產品。服務提供商的槓桿作用 他們的最終用户基礎架構，用於銷售、開具賬單和為Iveda的產品提供客户服務。這種商業模式提供了 雙重收入來源——一種來自硬件銷售，另一種來自月度許可費。

MegaSys， 我們在臺灣的子公司專門為機場、商業部署新的視頻監控系統並整合現有的視頻監控系統 建築物、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市。MegaSys 結合了安全監控 產品、軟件和服務，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過 MegaSys，我們不僅可以訪問 亞洲市場，也包括亞洲製造商和工程專業知識。MegaSys 是我們的研發部門，與 臺灣的開發團隊。

在 2011 年 4 月，我們完成了對 MegaSys 的收購，該公司由一羣銷售和研發專業人員於 1998 年創立 來自臺灣松下公司。我們在臺灣的子公司MegaSys專門部署新的視頻監控和整合現有的視頻監控 適用於機場、商業建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市計劃的系統 在臺灣和其他鄰國。MegaSys 將安全監控產品、軟件和服務相結合，提供集成的功能 為最終用户提供安全解決方案。通過 MegaSys，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸亞洲製造商和工程部門 專業知識。MegaSys 是我們的研發部門，與開發團隊合作，管理我們與工業部門的關係 臺灣技術研究所（“ITRI”）。MegaSys 還擁有支持 Sentir 的應用工程團隊 為我們在亞洲的服務提供商客户實施。該公司依賴MegaSys作為公司收入的大部分 自從我們在 2011 年 4 月收購 MegaSys 以來，它們一直來自 MegaSys。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，MegaSys的 業務分別佔我們總收入的93％和71％。

這個 收購 MegaSys 為我們的業務帶來了以下好處：

在 2012年11月，我們與總部設在臺灣的研發組織ITRI簽署了合作協議。與工研所一起, 我們開發了雲視頻服務。根據合作協議, 我們通過子公司Sole-Vision Technologies許可證, Inc.，有權在開發方面使用美國專利號8,719,442（及其臺灣和中國同行） 雲視頻技術。

在 2014 年 6 月和 8 月，我們與菲律賓當地合作伙伴合作，出貨了 ZEE 雲即插即用攝像機 交付給菲律賓長途電話公司（“PLDT”），通過雲視頻分發給其客户 利用我們的 Sentir 平臺提供監控服務。

關鍵 會計政策與估計

管理層的 對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們編制的財務報表為基礎 根據公認會計原則。這些財務報表的編制要求我們做出影響所報告的估計和判斷 資產、負債、收入和支出金額，以及或有資產和負債的相關披露。我們的估算依據 以歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設為依據.實際結果可能是 在不同的假設或條件下與這些估計值不同。對我們的重要會計政策及相關政策的描述 影響我們財務報表編制的判斷和估計載於我們經審計的合併財務報表 截至2020年12月31日的財年。此類政策保持不變。

全新 會計準則

那裏 最近發佈的不會對我們的運營或披露產生影響的新標準。

結果 截至2021年12月31日止年度的運營情況與截至2020年12月31日止年度的比較

網 收入

我們 截至2021年12月31日止年度的淨合併收入為190萬美元，而淨合併收入為150萬美元 截至2020年12月31日的財年，增長了40萬美元，增長了29％。在截至2021年12月31日的年度中，我們的 經常性服務收入為264,402美元，佔淨收入的14％，我們的設備銷售和安裝收入為165萬美元，或 淨收入的86％。在2020財年，我們的經常性服務收入為325,680美元，佔合併淨收入的22％，我們的設備和我們的設備 銷售和安裝收入為120萬美元，佔淨收入的78％。與 2021 年相比，總收入有所增加 與2020財年同期相比，這主要歸因於MegaSys的設備銷售增加 2021年授予並開始的其他長期合同。

成本 的收入

總計 截至2021年12月31日止年度的收入成本為110萬美元（佔收入的57％；毛利率為43％）， 與截至2020年12月31日止年度的100萬美元（佔收入的67％；毛利率的33％）相比，增長了 的（10萬美元），或（9％）。收入成本的增加主要是由MegaSYS收入的增加推動的。增加 總體毛利率也主要歸因於長期合同的增加，MegaSYS收入的增加 於 2021 年頒發並啟動。

運營 開支

運營 截至2021年12月31日的年度支出為360萬美元，而截至12月的年度為170萬美元 2020 年 31 日，增長了 180 萬美元，增長了 107%。與2021年相比，運營開支的淨增長 2020年的到來主要與美國行政、銷售和技術支持人員的增加有關 以及iVedaAI的研發費用。在此期間，還產生了額外的專業費用 努力向場外交易市場提交財務信息，並提交10-12g表格註冊聲明。

損失 來自 “運營”

損失 截至2021年12月31日止年度的運營額增加到270萬美元，而該年度的運營額為120萬美元 截至2020年12月31日的財年，增長了150萬美元，增長了122％。運營損失增加的大部分來自於運營 主要是由於運營支出的增加被毛利增長30萬美元所抵消。

其他 費用淨額

其他 截至2021年12月31日的年度淨支出為273,295美元，而截至12月的年度為373,560美元 2020 年 31 日，下降了 100,265 美元，跌幅為 27%。其他支出的大部分是可轉換貨幣的應計利息支出 債券、可轉換債券特徵的估值以及作為可轉換債券激勵措施而發放的認股權證的價值。

網 損失

網 截至2021年12月31日的年度虧損為300萬美元，而截至12月的年度虧損為160萬美元 2020 年 31 日。淨虧損增加140萬美元，增幅87％，主要是由營業額增長造成的 與增加駐美國的行政、銷售和技術支持人員以及研究人員相關的費用 以及 iVedaAI 的開發費用。在此期間，為了獲得經濟利益，還產生了額外的專業費用 向場外交易市場提交的信息以及提交的10-12g表格註冊聲明。

流動性 和資本資源

如 截至2021年12月31日，我們在美國的分部的現金及現金等價物為1,091,246美元，我們的分部有294,029美元 截至2020年12月31日，總部位於臺灣的細分市場為32,574美元，臺灣分部為216,947美元。 我們的現金和現金等價物的增加主要是由於在此期間出售了280萬美元的普通股和認股權證 截至 2021 年 12 月 31 日的財年。沒有任何法律或經濟因素會對我們的轉賬能力產生重大影響 我們在美國和臺灣的細分市場之間的資金。

網 截至2021年12月31日的年度中，用於經營活動的現金為200萬美元，而後者為10萬美元 截至2020年12月31日的九個月中使用的淨現金。截至年度的經營活動中使用的淨現金 2021 年 12 月 31 日主要包括 308 萬美元的淨虧損，包括 110 萬美元的非現金支出（主要是 股票期權補償和服務認股權證）、30萬美元的應收賬款、0.3美元的庫存、預付款 以及向供應商支付的預付款被大約50萬美元的額外應計費用所抵消.用於經營活動的現金 截至2020年12月31日止年度的淨虧損主要由淨虧損組成，並由40萬美元的額外虧損所抵消 應計費用以及70萬美元的應收賬款的收款.

網 截至2021年12月31日的財年，用於投資活動的現金為24,513美元。投資活動使用的淨現金 在截至2020年12月31日的九個月中，為21,915美元。

網 截至2021年12月31日的財年，融資活動提供的現金為310萬美元，而後者為10萬美元 在截至2020年12月31日的年度內提供。2021年融資活動提供的淨現金主要是結果 在截至2021年12月31日的年度中，出售的280萬美元帶有認股權證的普通股。提供的淨現金 按融資活動劃分，2020年的融資活動主要包括美國業務短期債務餘額的增加。

我們 自成立以來，已經經歷了巨大的營業虧損。截至 2021 年 12 月 31 日，我們有大約 2,900 萬美元 在可用於聯邦所得税目的的淨營業虧損結轉中，該結轉將於2025年開始到期。我們沒認出來 2021年或2020年聯邦淨營業虧損結轉額中的任何收益。我們在該州也有大約200萬美元 淨營業虧損結轉，五年後到期。

我們 根據我們的數據，流動性有限，尚未建立足以支付運營成本的穩定收入來源 目前的估計燃燒率。因此，我們作為持續經營企業的持續經營取決於我們創造更多收入的能力 通過增加銷售額和/或我們通過資本市場籌集額外資金的能力。無法保證我們會的 在未來的融資和創收工作中取得成功。即使有資金，我們也無法向投資者保證資金會到位 以有利於我們現有股東的條件提供。通過發行股權可以獲得額外資金 或者可能顯著削弱我們現有股東所有權百分比的債務證券。此外，這些 新發行的證券可能擁有比我們現有股東更優先的權利、優惠或特權。因此，這樣的 融資交易可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。

實質上 我們所有的現金都存放在三個金融機構，兩個在美國，一個在臺灣。有時，存款金額 在美國，可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。臺灣金融機構的存款由CDIC（“中央”）保險 存款保險公司”），最高承保範圍為300萬新臺幣。有時，臺灣的存款金額可能會過多 CDIC的保險限額。

我們的 應收賬款是無抵押的，如果這些款項無法收回，我們就會面臨風險。儘管我們進行定期評估 就客户的信貸和財務狀況而言，我們通常不需要抵押品來換取我們的產品和服務 以信貸方式提供。

我們為可疑者提供津貼 收款，其基礎是對未清應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查。 我們位於美國的細分市場的付款條款要求大多數產品在發貨前預先付款，並按月支付Sentir許可費， 應在每個月的第一天提前到期.對於我們位於美國的細分市場，超過120天的應收賬款 逾期未繳款項被視為拖欠款項。我們位於臺灣的細分市場的付款條件因我們與客户的協議而異。一般來説， 我們在項目開始後的一年內收到產品和服務的付款，但我們保留總付款的5％ 數額並在項目完成一年後發放這筆款項。對於我們在美國的細分市場，我們沒有可疑的賬户 分別是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的應收賬款準備金。對於我們在臺灣的細分市場，我們設置了否 分別是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的可疑應收賬款準備金。我們認為我們的其餘賬目 根據某些因素，包括客户合同的性質和過去的類似經驗，應收賬款是可收回的 顧客。拖欠的應收賬款是根據個人信用評估和客户的具體情況註銷的，以及 我們通常不對逾期應收賬款收取利息。

這個 COVID-19 疫情是一種不穩定的局面，對不同的全球產生了持續時間不同的各種潛在影響 地域，包括公司設有辦事處、員工、客户、供應商和其他供應商和業務合作伙伴的地點。

喜歡 大多數企業、COVID-19 疫情以及緩解疫情的努力在2020年3月開始對我們的業務產生影響。順便説一句 時間，我們第一財季的大部分時間已經完成。該公司觀察到，在2020年的剩餘時間和2021年第一季度 某些客户的需求減少，主要包括臺灣的市政當局和商業客户，以及延遲 臺灣的項目時間表。該公司估計，COVID-19 疫情導致收入減少約120萬美元 以及截至2020年12月31日止年度的30萬美元毛利貢獻以及20萬美元的收入和50萬美元的毛利 截至2021年3月31日的三個月的繳款。但是，該公司的需求開始增加 與2020年下半年相比，截至2021年12月31日的九個月。

鑑於 該公司的產品是通過各種分銷渠道銷售的，該公司預計其銷售將經歷 由於 COVID-19 疫情，許多客户的運營需求不斷變化且可預測性降低，因此波動性更大。 該公司意識到，許多公司，包括其許多供應商和客户，正在報告或預測負面影響 來自 COVID-19 的未來經營業績。儘管該公司發現某些方面對其產品的需求大幅下降 在2020年和2021年第一季度，客户公司認為，COVID-19 的影響仍然過於不穩定且未知， 阻礙了公司確定當前產品的長期需求。該公司也無法確定需求將如何變化 隨着時間的推移，COVID-19 疫情的影響可能會經歷幾個階段，嚴重程度和持續時間各不相同。

這個 公司預計其資產負債表上的資產不會發生重大變化，也不會有能力及時核算這些資產。 該公司還審查了與收款、退貨和其他業務相關的業務對未來風險的潛在影響 物品。

至 日期、旅行限制和邊境封鎖並未對其獲取庫存或製造或交付的能力產生重大影響 向客户提供的產品或服務。但是，如果此類限制變得更加嚴格，可能會對這些活動產生負面影響 從長遠來看，這種方式會損害業務。影響人們的旅行限制可能會限制我們為客户提供幫助的能力 和分銷商也會影響其開發新分銷渠道的能力，但目前公司預計不會出現這些情況 對個人旅行的限制將對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。該公司已採取措施進行限制 並監測其運營開支，因此它預計任何此類影響都不會實質性地改變成本之間的關係 和收入。

喜歡 大多數公司，該公司已就其運營方式採取了一系列行動，以確保其遵守政府的限制 以及保護其員工健康和福祉及其繼續運營能力的指導方針和最佳實踐 它的業務有效。迄今為止，公司已經能夠使用這些措施有效地經營其業務並維持 記錄和發佈的內部控制。該公司在維持業務連續性方面也沒有遇到任何挑戰，而且確實如此 預計不會為此付出實質性支出。但是，COVID-19 的影響以及為緩解這種影響所做的努力仍然是不可預測的 而且未來仍然有可能出現挑戰.

這個 公司在 COVID-19 疫情期間迄今採取的行動包括但不限於要求所有能夠工作的員工 從家到在家工作，提高其 IT 網絡能力，以最大限度地確保員工能夠在辦公室外高效工作。

這個 該公司目前認為，由於上述情況，截至2021年12月31日的年度的收入受到影響。基於 關於公司當前的現金狀況及其預計的運營現金流，公司認為將有足夠的 資本和/或通過公共和私募股權和債券發行獲得足夠的資本，以維持一段時間的運營 自本申報之日起一年的期限。如果因 COVID-19 疫情而導致的業務中斷延長，或 範圍擴大後，業務、財務狀況、經營業績和現金流將受到負面影響。該公司 將繼續積極監測這種情況，並將採取必要行動維持業務連續性。

效果 的通貨膨脹

對於 在提供財務信息的時期，我們不認為美國目前的通貨膨脹水平 對我們的運營產生了重大影響。同樣，我們不認為臺灣目前的通貨膨脹水平達到 對MegaSys的運營產生了重大影響。

關閉 資產負債表安排

我們 與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如通常被稱為結構化實體的實體 金融或特殊目的實體，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排而設立的 或其他合同範圍狹窄或有限的目的。此外，我們沒有任何未公開的借款或債務，也沒有輸入 加入任何合成租約。因此，我們不會受到任何可能出現的融資、流動性、市場或信用風險的重大影響 如果我們有過這樣的關係。

商業

概述

歷史

伊維達 Solutions, Inc.（“Iveda” 或 “公司”）於2006年6月在內華達州註冊成立，名為Charmed Homes, Inc.。開啟 2009 年 10 月 15 日，華盛頓的一家公司 IntelaSight（d/b/a）成為該公司的全資子公司。在 2010 年 12 月， IntelaSight併入公司，公司成為倖存的公司。Iveda提供了第一款流媒體雲託管 並利用幹預專家為其客户和實時遠程監控服務錄製了來自安全攝像機的視頻 全天候實時觀看客户的攝像機。

在 2011年4月，艾維達完成了對總部位於臺灣的Sole-Vision Technologies公司（以MegaSys的名義開展業務）的收購。

從歷史上看， 我們出售和安裝了視頻監控設備，主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和 營銷。我們還為各種機構提供了視頻託管、車載流媒體視頻、存檔和實時遠程監控服務 企業和組織。雖然我們只使用知名相機品牌的現成相機系統，但現在我們自己採購 相機使用臺灣的製造商，以便我們能夠更靈活地滿足客户的需求。我們現在有能力了 根據客户規格提供 IP 攝像機和 NVR。我們仍在使用 ONVIF（開放網絡視頻接口論壇）攝像機 這是基於 IP 的物理安全產品接口的全球標準。

在 2014 年，我們將業務模式從基於項目的直接銷售轉變為許可我們的平臺和向服務提供商銷售物聯網硬件 例如已經向現有客户羣提供服務的電信公司, 集成商和其他技術經銷商. 與擁有現有忠實客户羣的服務提供商合作，使我們能夠專注於僅為少數合作伙伴提供服務 並專注於我們的技術產品。服務提供商利用其最終用户基礎架構來銷售、開具賬單和提供客户 為Iveda的產品提供服務。這種商業模式提供雙重收入來源——一種來自硬件銷售和 除每月許可費外。

MegaSys， 我們在臺灣的子公司專門為機場、商業部署新的視頻監控系統並整合現有的視頻監控系統 建築物、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市。MegaSys 結合了安全監控 產品、軟件和服務，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過 MegaSys，我們不僅可以訪問 亞洲市場，也包括亞洲製造商和工程專業知識。MegaSys 是我們的研發部門，與 臺灣的開發團隊。該公司依賴MegaSys，因為自那時以來，該公司的大部分收入都來自MegaSys 我們在 2011 年 4 月收購了它們。

概述

伊維達 專門研究人工智能和數字化轉型技術，其實際應用可改善全球生活質量和安全。

艾維達， 通過其全資子公司 IntelaSight, Inc. 一直在向我們的客户提供實時 IP 視頻監控技術 自2005年以來，在與公司合併之前。雖然我們仍然提供視頻監控技術，但我們的核心產品線已經發展 包括人工智能視頻搜索技術，為任何視頻監控系統和物聯網（Internet of 事物）設備和平臺。我們的發展是為了應對全球許多城市和組織的數字化轉型需求。 我們的 iVedaAI 智能視頻搜索技術為通常被動的視頻監控系統增加了關鍵情報。iVedaAI 提供 AI 適用於任何 IP 攝像機和最流行的網絡視頻錄像機 (NVR) 和視頻管理系統 (VMS)。IvedaAI 自帶了一個 設備或服務器，根據最終用户要求預先配置了多個 AI 功能。

在 在過去的幾年中，智慧城市的概念一直是全球各城市的熱門話題。幾乎沒有人際互動 技術提高了效率，加快了決策並縮短了響應時間。公共安全預算和資源不斷減少 因此必須進行轉型。越來越多的城市正在使用下一代技術來改善安全保障 其公民的。我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括人工智能視頻搜索技術、智能傳感器、 跟蹤設備、視頻監控系統和智能電源。

科技 /產品

伊維達 提供人工智能視頻搜索、智能實用程序、智能傳感器、網關和跟蹤器以及物聯網平臺（產品）。

IvedaAI

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，可以在邊緣級別部署 或集中式雲模型的數據中心。我們將硬件和人工智能軟件相結合，實現了快速高效的視頻搜索 適用於存儲在外部 (NVR) 或存儲設備中的對象，以及來自任何 IP 攝像機的實時視頻數據。

IvedaAI 可與任何符合 ONVIF 標準的 IP 攝像機和最流行的 NVR/VMS（視頻管理系統）平臺一起使用，實現跨平臺的準確搜索 在不到 1 秒鐘的時間內有數十到數千台攝像機。iVedaAI 產品旨在最大限度地提高效率、節省時間和削減成本。 用户可以設置警報，而不是事後觀看數小時的視頻錄製。

AI 函數

鑰匙 特徵

IvedaPinPoint

IvedaPinpoint 集中管理藍牙追蹤器和傳感器，並將它們顯示在地圖上以獲取確切位置。跟蹤器和傳感器是小型設備 它可以追蹤資產和人員，例如醫院的醫療設備、學校的學生、工廠的工人和痴呆症患者 在老年護理機構。同一個平臺管理TempPad傳感器，以監控醫院患者的體温，以增加護士 工作效率以及員工和學生進行 COVID-19 初步篩查和接觸者追蹤。

伊維達 為各種應用提供許多物聯網傳感器和設備，例如能源管理、智能家居、智能建築、智能社區和 患者/老年人護理。我們的網關和站是任何給定區域中傳感器和設備的主要樞紐。他們配備了高級 諸如 Zigbee、WiFi、藍牙和 USB 等通信協議。它們通過以太網或蜂窩數據網絡連接到互聯網。 我們提供的物聯網平臺可實現集中設備管理並大規模推送數字服務。我們的智能設備包括 水傳感器、環境傳感器、入口傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和跟蹤設備。

森蒂爾 視頻

森蒂爾 視頻是Iveda針對各種應用的視頻監控解決方案。在過去的十七年中為我們的客户提供服務 使我們能夠驗證最佳的視頻監控技術和方法，包括 IP 網絡攝像機、NVR、無線 系統以及部署可擴展、高效和有效的視頻監控系統所必需的其他組件。Iveda 設計、建造 並提供高度安全的交鑰匙視頻監控系統，該系統採用我們的 ZEE IP 攝像機和 Sentir NVR。

Cerebro 物聯網平臺

Cerebro 是一個軟件技術平臺，它集成了許多不同的系統，用於集中訪問和管理應用程序， 子系統和整個環境中的設備。它與系統無關，將支持跨平臺的互操作性。Cerebro 的 路線圖包括適用於所有Iveda平臺的儀錶板，用於集中管理所有設備。它提供對以下內容的遠程訪問 儀錶板用於單一用户界面，可隨時隨地方便地訪問和及時分析相關信息 管理整個組織或城市的方式。Cerebro 將城市系統和子系統不可分割地連接在一起。這種整合 並統一所有子系統，使得在一箇中央實體上採集和分析所有信息，從而實現全面、有效 以及城市的全面管理和保護。

iveDasps

iveDasps 是我們的智能電源解決方案，利用我們的 Cerebro 物聯網平臺。這完成了我們在智能領域至關重要的數字化轉型解決方案 城市部署以及大型組織中的部署。我們為辦公樓、學校、購物中心提供智能電源技術， 酒店、醫院和智慧城市項目。該產品系列包括智能電源、水錶、智能照明控制系統、 和智能支付系統。Cerebro 管理我們的智能電源技術的所有組件，包括能耗統計數據。 Cerebro 是一個軟件平臺，旨在集成多個未連接的能源、安保和安全應用程序、設備和控制 它們通過一個全面的用户界面實現。

顧客

我們的 美國的商業模式是將我們的軟件許可給已經為現有客户羣提供服務並提供便利的組織 通過第三方合作伙伴收購硬件。這種商業模式提供雙重收入來源——一種來自監控攝像頭 以及向服務提供商銷售分析硬件，其他費用來自軟件許可費。

MegaSys 繼續按項目為其企業和政府客户提供服務。它的一些客户包括中華電信、 臺灣證券交易所、新北市警察局和臺灣能源系統。

這裏 是我們當前客户和合作夥伴的示例清單

季節性 商業的

那裏 在我們的業務中沒有明顯的季節性。

研究 和發展

我們的 新任首席技術官正在帶頭利用內部資源和外包資源持續開發我們的專有物聯網平臺Cerebro 軟件工程師。

知識分子 財產

我們 將我們內部運營、產品和文檔的某些方面視為專有內容，並依賴版權的組合 以及商標（聯邦和普通）法、商業祕密、軟件安全措施、許可協議和保密協議 保護我們的專有信息。我們不擁有任何專利，但在2012年11月，我們通過子公司許可了 Sole-Vision Technologies, Inc.，有權使用美國專利號8,719,442（以及臺灣和中國同行）ITRI 尊重雲視頻技術的發展。我們還承認 “Iveda Solutions” 的普通法商標 以及 “Iveda” 及其徽標。我們在申請美國專利之前還有待處理的商標申請 這些商標的商標局。

我們 無法保證我們的保護措施是充分的，也無法保證我們的競爭對手不會獨立開發實質性的技術 等同或優於我們的系統。儘管如此，我們打算大力捍衞我們的專有技術、商標和貿易 祕密。我們已經要求並將繼續要求現有和未來的管理層成員、員工和顧問簽署 代表我們完成的工作的保密和發明轉讓協議。

我們 目前正在開發 Cerebro 物聯網平臺。Cerebro 是用於智能城市管理的聯合軟件平臺。它由力量組成 管理、交通管理、基於位置的資產跟蹤、安全系統管理和人工智能視頻搜索管理。 我們可以根據我們正在開發的獨特功能考慮對 Cerebro 進行專利保護。我們正在使用開源組合 以及我們所有源代碼的專有代碼。

我們 不要認為我們的所有權侵犯了第三方的知識產權。但是，我們無法保證 第三方不會就當前或未來的技術或任何此類斷言對我們提出侵權索賠 可能不要求我們簽訂特許權使用費安排或導致昂貴的訴訟。此外，我們提議的未來產品和服務 可能不是專有的，其他公司可能已經在提供這些產品和服務。

環保 問題

我們的 業務目前不涉及任何環境法規。

工業 概述

伊維達 在人工智能領域為視頻監控系統提供關鍵情報，物聯網空間提供數字化轉型解決方案 到世界各地的城市。預計這兩個行業細分市場都將大幅增長。根據國際數據公司（IDC） 《全球人工智能支出指南》，預計未來四年全球人工智能支出將從50.1美元翻一番 2020 年將達到 10 億美元，到 2024 年將超過 11000 美元。隨着組織的發展，未來幾年在人工智能系統上的支出將加速 將人工智能作為其數字化轉型工作的一部分，並在數字經濟中保持競爭力。

根據 據《財富商業洞察》報道，2020年全球物聯網市場規模為3089.7美元，與2020年相比增長了23.1％ 至2017-2019年期間的平均同比增長。預計市場將從2021年的3813美元增長到1,854.76美元 2028 年將達到 10 億美元。

管理

行政管理人員 高級職員和董事

設置 以下是有關我們董事、董事候選人、執行官和其他關鍵員工的信息。

大衞 Ly 創立了我們公司，自 2009 年 10 月起擔任首席執行官兼董事會主席。先生。 Ly 還在 2009 年 10 月至 2014 年 2 月期間擔任過我們的總裁。Ly 先生曾在無線電公司 T-Mobile USA 的企業對企業銷售部門任職 網絡和通信公司，從 2002 年 8 月到 2003 年 9 月。從 2001 年 9 月到 2002 年 7 月，Ly 先生擔任市場經理 Door To Door Storage旗下的一家搬家和便攜式存儲公司。Ly 先生曾在 Metricom, Inc. 擔任應用工程師，這是第一位 微型蜂窩數據網絡，從 1998 年 11 月到 2001 年 8 月。Ly 先生擁有土木工程理學學士學位，並有 舊金山州立大學輔修國際商務。我們相信李先生作為我們首席執行官的職位， 他對視頻監控和人工智能行業的廣泛知識和理解，以及他的商業和工程專業知識以及 管理技能提供了必要的資格、技能、視角和經驗，使他完全有資格在其中任職 我們的董事會。

希德 唱了 自 2020 年 1 月起擔任我們的總裁。宋先生於 2017 年 7 月至 2019 年 12 月擔任總裁，並於 3 月擔任董事 物聯網平臺解決方案提供商人民電力公司的2015年至2019年12月。他曾擔任董事會顧問和物聯網顧問 2014 年 2 月至 2019 年 12 月在 CVS Capital 工作，該公司是一家專注於信息技術和半導體領域以及 Twoway Communications 的風險投資公司， 有線電視與光纖通信設備提供商，以及家庭網絡半導體和物聯網解決方案提供商Xingtera。宋先生 自10月起擔任電信公司機器對機器產品和解決方案提供商Connected IO的聯合創始人兼首席運營官 2013 年至 2017 年 10 月。2011年5月至2014年1月，他還曾在OEM/ODM合同製造商Lite ON Technology擔任副總裁。 從2007年8月起，宋先生在領先的有線網關和家庭安全解決方案提供商SMC Networks擔任總經理 2010 年 7 月，並於 2006 年 3 月擔任全球網絡和通信解決方案提供商 Accton Technology 的副總裁 2007 年 8 月。1994年9月至2006年3月，宋先生擔任下一代CPE提供商阿爾法電信的創始人兼首席執行官。先生 Sung 擁有阿拉巴馬大學亨茨維爾分校電氣工程碩士學位和理學學士學位 國立臺灣大學大氣科學系。

羅伯特 J. Brilon 自 2013 年 12 月起擔任我們的首席財務官。從 2014 年 2 月到 2018 年 7 月，他還是我們的總裁 在 2013 年 12 月至 2018 年 7 月期間擔任財務主管，並於 2021 年 12 月 15 日再次被任命為財務主管。布里隆先生曾擔任我們的高管 2013 年 12 月至 2014 年 2 月期間擔任業務發展副總裁，並擔任我們的臨時首席財務官兼財務主管 2008 年 12 月至 2010 年 8 月。Brilon 先生於 2017 年 7 月加入新一代管理服務公司，擔任首席財務官（隨後出任總裁） 以及2018年7月的新一代首席財務官）。布里隆先生曾擔任兩家Vext的總裁、首席財務官、公司祕書和董事 Science, Inc 和 New Gen 直到他於 2020 年 2 月辭職。Brilon 先生曾擔任首席財務官兼執行副總裁 腦電波優化軟件許可和硬件公司Brain State Technologies的業務發展，自2010年8月起 直到 2013 年 11 月。2010 年 1 月至 2010 年 8 月，布里隆先生擔任以下產品的製造商 MD Helicopters 的首席財務官 商用和輕型軍用直升機。布里隆先生還曾擔任首席執行官、總裁和首席財務官 InPlay Technologies（納斯達克股票代碼：NPLA）旗下，前身為獲得電子開關專利技術許可的公司 Duraswitch（納斯達克股票代碼：DSWT） 並在 1998 年 11 月至 2007 年 6 月期間製造了數字筆技術。布里隆先生曾擔任 Gietz Master 的首席財務官 1997 年至 1998 年的建築商，1995 年至 1996 年擔任租賃服務公司（紐約證券交易所代碼：RRR）的公司財務總監，首席財務官兼副總裁 1993 年至 1995 年擔任 DataHand Systems, Inc. 運營總裁，1986 年至 1986 年擔任 Go-Video (AMEX: VCR) 首席財務官 1993。布里隆先生是一名註冊會計師，曾在多家領先的會計師事務所執業，包括麥格拉德里·普倫、恩斯特 還有 Young 和 Deloitte and Touche。Brilon 先生擁有愛荷華大學工商管理理學學士學位。

盧茲 A. Berg 自 2009 年 10 月起擔任我們的首席營銷官兼公司祕書，並從 2018 年 4 月起擔任總經理 到 2021 年 12 月。伯格女士還曾在我們公司擔任過各種職務，包括從 2009 年 10 月起擔任首席運營官 2014 年 9 月和 2021 年 12 月起，在 2007 年 5 月至 2009 年 10 月期間擔任運營與營銷高級副總裁，以及 2004 年 11 月至 2007 年 5 月擔任營銷副總裁。伯格女士曾擔任科技公司Cygnus Business Media的營銷總監 企業對企業媒體公司，從 2003 年 1 月到 2004 年 7 月。從 2001 年 10 月到 2003 年 1 月，伯格女士擔任該公司的董事 為企業對企業媒體公司Penton Business Media進行營銷。伯格女士還曾擔任營銷項目和渠道營銷 1999 年 3 月至 2001 年 8 月擔任第一個微型蜂窩數據網絡 Metricom 的經理，並擔任營銷傳播專家 適用於 Spectra-Physics Lasers，工業和科學激光器製造商，從 1991 年 10 月到 1999 年 3 月。Berg 女士擁有學士學位 加州聖瑪麗學院管理學文學學位。

格雷戈裏 Omi 自 2021 年 5 月起擔任我們的新任首席技術官。此前，Omi先生從十月起擔任我們公司的董事 2009 年到 2016 年 11 月。自2009年11月起，Omi先生在在線和移動社交遊戲公司Zynga擔任高級程序員 到 2014 年 3 月，然後在 2016 年和 2019 年短暫擔任建築師。Omi先生曾在電動汽車製造商特斯拉擔任高級工程師， 從 2016 年 10 月到 2017 年 10 月。在此之前，Omi先生從1月起擔任電子遊戲開發商Monkey Gods, LLC的程序員 2009 年到 2009 年 11 月。Omi先生還曾擔任在線音頻和視頻編輯工具開發商Flektor, Inc. 的高級程序員， 從 2006 年 10 月到 2009 年 1 月。從 1996 年 10 月到 2006 年 6 月，Omi 先生擔任計算機 Naughty Dog 的高級程序員 遊戲開發商。在此之前，小米先生於 1992 年至 1996 年在 3DO 擔任編程職務，1992 年在 TekMagic 工作，1986 年至 1992 年在 Epyx 擔任編程職務， 1991 年的雅達利，1982 年至 1983 年和 1985 年至 1986 年的 Nexa，1983 年的 HES。小米先生從 1979 年起就讀於亞利桑那州鳳凰城的 DeVry 到 1980 年他在那裏學習工業電子工程。

約瑟夫 法恩斯沃思 自 2010 年 1 月起擔任我們公司的董事。法恩斯沃思先生曾擔任總裁兼董事 法恩斯沃思房地產與管理公司是一家總部位於亞利桑那州的私人控股房地產公司，也是法恩斯沃思開發公司的董事， 自1995年以來，一直是一家緊密控股的房地產開發商。自2008年以來，法恩斯沃思先生還擔任法恩斯沃思公司的董事。 從1990年到1995年，法恩斯沃思先生擔任艾爾弗雷德國際總裁，業務遍及中國和韓國。在此之前， 1987年至今，法恩斯沃思先生曾擔任總部位於臺灣台北的房地產投資公司法恩斯沃思國際的總裁 1991 年。Farnsworth先生擁有楊百翰大學房地產金融理學學士學位，是一名持牌房地產 亞利桑那州的經紀人。我們相信法恩斯沃思先生在領導亞洲開展業務的公司及其業務和管理方面的經驗 技能提供了必要的資格、技能、觀點和經驗，使他完全有資格在董事會任職 董事們。

亞歷杭德羅 佛朗哥 自 2011 年 11 月起擔任我們公司的董事。從那以後，佛朗哥先生還曾擔任我們公司的顧問 2011 年，就墨西哥的業務發展和戰略合作機會提供建議。佛朗哥先生是創始人，曾擔任 自2003年6月起擔任墨西哥電信公司Amextel的總裁。佛朗哥先生創立了墨西哥裔美國人商業理事會 一個促進邊境關係以增加業務、支持貿易增長和投資的非營利組織，並且一直是 自 2015 年 6 月起擔任首席執行官。佛朗哥先生還創立了雲技術和服務公司Bela Corp. 並擔任其總裁， 從 1988 年到 2000 年。在此之前，佛朗哥先生在墨西哥創立了電視和技術公司TvM, Inc. 並擔任其總裁， 從 1985 年到 1988 年。佛朗哥先生曾就讀於墨西哥南美大學，在那裏他學習經濟學。佛朗哥先生還曾就讀於伊比利亞大學, 墨西哥，他在那裏學習工業設計。佛朗哥先生擁有聖安東尼奧奧布拉特神學院的神學碩士學位， 得克薩斯州。我們相信佛朗哥先生在亞洲和墨西哥領導企業的經驗，以及他作為顧問的經驗 對於我們公司而言，他對電信和雲技術行業以及業務的廣泛瞭解和理解 管理技能提供了必要的資格、技能、視角和經驗，使他完全有資格任職 在我們的董事會中。

羅伯特 D. Gillen 自 2011 年 11 月起擔任我們公司的董事。吉倫先生創立了該法律並曾擔任該法律總裁 羅伯特·吉倫律師事務所的辦公室，這是一家位於亞利桑那州斯科茨代爾和伊利諾伊州內珀維爾的律師事務所，專門提供諮詢 自1979年以來，中小型企業參與國內和國際税收籌劃。吉倫先生於 2014 年 10 月退休。吉倫先生 擁有伊利諾伊大學工商管理理學學士學位和伊利諾伊學院法學博士學位 技術—芝加哥肯特法學院.吉倫先生還擁有豐富的教育、註冊會計師、律師和其他財務經驗 以及有關資產保護和税收籌劃的商業專業人士。我們相信吉倫先生在為客户提供諮詢和運營方面的經驗 蜂窩行業，他領導參與蜂窩網站租賃和銷售的企業的經歷，他的導航經驗 國際商業和法律問題，以及他以前的董事會經驗，提供了必要的資格、技能、觀點和 經驗使他完全有資格在我們董事會任職。

家庭 人際關係

那裏 我們的任何董事、董事候選人或執行官之間沒有家庭關係。

條款 董事和執行官的

這個 本公司的董事人數不得少於一名或多於十三名。我們的每位董事都任職到下次 年度股東大會，直到其繼任者當選並獲得資格，直到他或她辭職為止，或 直到他或她的辦公室根據我們的公司章程騰出為止.

我們的 官員由董事會選舉並由董事會酌情任職。

板 董事和董事會委員會

我們的 董事會由四名董事組成，其中三名是獨立的，因為納斯達克資本市場對該術語的定義。我們 已確定約瑟夫·法恩斯沃思、亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·吉倫滿足以下的 “獨立” 要求 納斯達克規則5605。

板 委員會

我們 在董事會下設立了三個委員會：審計委員會、薪酬委員會和提名和公司委員會 治理委員會，並通過了三個委員會各自的章程。我們的委員會章程副本已發佈在我們的公司上 投資者關係網站。

每個 委員會的成員和職能描述如下。

審計 委員會。我們的審計委員會由約瑟夫·法恩斯沃思、亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·吉倫組成。法恩斯沃思先生是主席 我們的審計委員會。審計委員會將監督我們的會計和財務報告流程以及財務審計 我們公司的聲明。除其他外，審計委員會負責：

補償 委員會。我們的薪酬委員會由約瑟夫·法恩斯沃思、亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·吉倫組成。法恩斯沃思先生是 我們的薪酬委員會主席。除其他外，薪酬委員會將負責：

提名 和公司治理委員會。我們的提名和公司治理委員會由約瑟夫·法恩斯沃思、亞歷杭德羅·佛朗哥組成 還有羅伯特 D. 吉倫。吉倫先生是我們的提名和公司治理委員會主席。提名和公司治理 委員會負責，除其他外，(i) 確定成為董事所需的資格、素質和技能 對公司進行評估、選擇和批准被提名擔任董事的人，（ii）定期審查、評估和制定 就董事會及其委員會的變更提出建議，以及 (iii) 監督董事會的評估流程 董事們。根據提名和公司治理委員會章程，提名和公司治理委員會 有權將其全部或部分職責和責任下放給提名和公司治理小組委員會 委員會。此外，提名和公司治理委員會可以不受限制地接觸我們的官員並獲得他們的協助， 僱員和獨立審計師，以及僱用專家、顧問和專業人員協助其履行職責的權力 職責。提名和公司治理委員會還負責制定有關董事候選人的程序 股東提出。該委員會還負責制定股東與董事會溝通的程序 董事們。

參與 在某些法律訴訟中

沒有 我們的董事或高級管理人員在刑事訴訟中被定罪，不包括交通違規或類似的輕罪，也沒有 在過去五年中，任何人是導致判決、法令或最終判決的任何司法或行政訴訟的當事方 命令禁止該人將來違反或禁止受聯邦或州證券法或調查結果約束的活動 任何違反聯邦或州證券法的行為，未經批准或和解而被駁回的事項除外。除了 我們的董事和高級管理人員將在下文 “某些關係和關聯方交易” 中的討論中闡述 未參與與我們或我們的任何關聯公司或關聯公司之間的任何交易，這些交易必須根據以下規定進行披露 遵守美國證券交易委員會的規章制度。

代碼 《商業行為與道德》

我們 通過了適用於我們所有董事、執行官和員工的商業行為和道德準則。一份副本 商業行為和道德準則將在我們在納斯達克上市之前發佈在我們的公司投資者關係網站上 資本市場。

行政人員 補償

摘要 補償表

這個 下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的薪酬的某些信息， 由我們的首席執行官兼首席首席執行官、我們的首席財務官以及我們的其他大多數人賺取或支付給他們 總薪酬超過10萬美元的高薪執行官（“指定執行官”）。

就業 協議 — 公司與任何執行官都沒有僱傭協議。

非常出色 截至2021年12月31日的股票獎勵

這個 下表提供了截至2021年12月31日我們指定執行官持有的未償股權獎勵的信息。

非常出色 截至2021年12月31日的財政年度的股票獎勵

股權 薪酬計劃*

開啟 2009 年 10 月 15 日，我們通過了 2009 年股票期權計劃（“2009 年期權計劃”），總數為 187,500 根據該計劃可發行的普通股。2009年期權計劃的目的是假設已經發行的期權 在與Charmed Homes合併後，在艾維達公司旗下的2006年和2008年期權計劃中。

開啟 2010 年 1 月 18 日，我們通過了 2010 年股票期權計劃（“2010 年期權計劃”），允許董事會授予期權 向我們公司的董事、高級管理人員、主要員工和服務提供商購買最多12.5萬股普通股。 2011年，對2010年期權計劃進行了修訂，將根據2010年期權計劃可發行的股票數量增加到37.5萬股。 2012年，再次修訂了2010年期權計劃，將根據2010年期權計劃可發行的股票數量增加到162.5萬股 股份。根據2010年期權計劃可發行的股票根據2010年2月4日提交的S-8表格（編號 333-164691）、2011 年 6 月 24 日（編號 333-175143）和 2013 年 12 月 4 日（編號 333-192655）。2010年期權計劃於2020年1月18日到期。 截至2021年12月31日，根據2010年期權計劃，有464,063份未償還期權。

開啟 2020年12月15日，我們通過了艾維達解決方案公司的2020年計劃（“2020年計劃”）。2020年計劃的最高金額為125萬英鎊 以與2010年期權計劃相似的條款和條件授權的股票。截至 2021 年 12 月 31 日，有 429,375 個期權是 根據2020年期權計劃未清償的。

股票 期權可以作為意在符合1986年《美國國税法》第422條資格的激勵性股票期權授予， 經修訂的（“守則”），或作為《守則》第 422 條不符合條件的期權。所有期權均通過行權發行 價格等於或高於我們董事會確定的授予之日普通股的公允市場價值。激勵 根據第 162 (m) 條，限制性股票的股票期權計劃獎勵旨在獲得可扣除的績效薪酬 《守則》。根據第 162 (m) 條，非限制性股票的激勵性股票期權獎勵不允許我們扣除。在下面 計劃、股票期權將在撥款十週年之日或補助金中提供的更早時終止。

我們 還向員工和承包商授予了不合格的股票期權。所有非合格期權通常通過行使權發行 價格不低於我們董事會確定的授予之日普通股的公允價值。選項可能是 自授予之日起十年內行使，歸屬時間表由我們在授予時決定。歸屬時間表各不相同 通過補助金，其中一些在不超過四年的時間內按比例歸屬的另一些在撥款後立即完全歸屬。標準 除非另有其他條款，否則可以在關係終止之日起的三個月內行使既得期權 理所當然。期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。期權的估計公允價值 在期權歸屬期內被確認為直線支出。截至 2021 年 12 月 31 日，我們有大約 未確認的股票薪酬為4,500美元。

我們 定期發行認股權證，購買我們的普通股作為對高管、董事、員工的股權補償，以及 顧問們。截至2021年12月31日，購買872,259股普通股的認股權證尚未到期，這些認股權證是 為購買可轉換債券或普通股認購的服務或激勵措施而發行。這些認股權證的條款 與未決期權的條款相當。

*這些自2022年3月31日起生效 本次發行將同時發行 1 對 8 的反向股票。

董事 補償

非僱員董事獲得股票薪酬 他們為我們董事會提供的服務，並報銷他們參加會議的費用。在截至12月31日的年度中， 2021 年，在 2022 年 3 月 31 日的 1 比 8 反向股票拆分生效後，約瑟夫·法恩斯沃思獲得了 9,375 份期權，亞歷杭德羅獲得了 9,375 份期權 截至年底，佛朗哥和羅伯特·吉倫獲得了6,250份購買我們普通股的期權作為服務補償 2021 年 12 月 31 日。在截至2020年12月31日的年度中，在2022年3月31日的1比8反向股票拆分生效後， 約瑟夫·法恩斯沃思獲得了37,500份期權，亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·吉倫獲得了12,500份購買我們普通股的期權 在截至2020年12月31日的年度中，股票作為服務補償。我們不向董事支付額外報酬 他們在審計委員會、薪酬委員會或提名和公司治理中擔任主席或成員的職務 委員會。

(1) 截至2021年12月31日，法恩斯沃思先生擁有購買我們109,375股普通股的未償還期權。

(2) 截至2021年12月31日，佛朗哥先生擁有購買我們68,750股普通股的未償還期權。

(3) 截至2021年12月31日，吉倫先生擁有購買我們73,750股普通股的未償還期權。

* 所有股票金額和每股金額均反映了2022年3月31日我們普通股已發行股票的反向股票拆分 以 1 比 8 的比例。

安全 某些受益所有人和管理層的所有權

這個 截至本招股説明書發佈之日列出的下表和隨附腳註，有關受益人的某些信息 以下人員擁有我們的普通股股份：（i）我們所知的每位實益擁有此類股票5％以上的人；（ii）每人 董事會成員，以及我們指定的每位執行官以及（iii）我們所有的董事和執行官均為 組。除非另有説明，否則所有普通股均直接擁有，下表中列出的受益所有人擁有 所示股票的唯一投票權和投資權，每位受益所有人的地址是 c/o Iveda Solutions， Inc.，1744 S. Val Vista Drive，亞利桑那州梅薩 85204。適用的所有權百分比基於我們普通股的9,676,647股 股票（考慮到1比8的反向股票拆分），不包括公司作為庫存股持有的已發行和流通的股票 截至本招股説明書發佈之日。在計算個人實益擁有的普通股數量和百分比時 該人的所有權，我們認為未歸屬限制性股票的所有股份均為流通股份，因為未歸屬限制性股票的持有人受到限制 股票有權對此類股票進行投票。

某些關係和關聯方交易 部分

除了股權和其他以外 薪酬、解僱、控制權變更和其他類似安排，詳見 “執行和董事” 補償。”，自2020年1月1日以來，沒有任何我們參與的交易（i）所涉金額 在年底完成的最後兩項資產中，超過或將超過我們平均總資產的百分之一（1％）的12萬美元中的較低值 財政年度以及 (ii) 我們的任何董事、執行官或股本超過5％的持有人，或其任何成員 上述任何人的直系親屬或與其同住的人擁有或將要擁有直接或間接的材料 利息。

對我們的描述 我們提供的股本和證券

常見 股票

這個 公司的已發行普通股面值為每股0.00001美元。在 1 比 8 的反向完全生效之後 股票拆分，公司的公司章程（“公司章程”）授權37,500,000 普通股。截至本招股説明書發佈之日，我們已發行和流通了9,676,647股普通股 其中大約有700萬是公眾持股量。普通股持有人有權對所有普通股進行每股一票 提交股東表決的事項。普通股持有人沒有累積投票權。佔多數的人 有權對董事選舉進行投票的已發行普通股中，可以選出所有符合資格的董事 用於選舉。我們普通股的持有人有權平等分享股息（如果有），正如可能不時宣佈的那樣 我們的董事會。如果我們公司進行清算、解散或清盤，則以優先清算為準 我們可能不時指定的任何系列優先股的權利，我們的普通股持有人有權分享 按比例計算我們在償還所有負債和優先清算權後剩餘的所有資產。我們普通股的持有者 沒有轉換、兑換、償債基金、贖回或評估權（董事會可能確定的除外） 由其自行決定），並且沒有優先權認購我們的任何證券。

首選 股票

我們 目前獲準最多發行 1億元 優先股股票，面值每股0.00001美元，其中1,000萬股被指定為A系列優先股，500股 其股票被指定為b系列優先股。我們的公司章程授權發行優先股 股票的名稱、權利和優先權由我們的董事會不時決定。因此，我們的董事會 未經股東批准，有權發行具有股息、清算、轉換、投票或其他權利的優先股 這可能會對我們普通股股東的投票權或其他權利產生不利影響。如果發行， 在某些情況下，可以將優先股用作阻止、推遲或防止控制權變更的方法 我們公司的。

系列 優先股

我們 被授權發行最多1,000萬股A系列優先股。2014 年 12 月 12 日，我們發行了 3,930,502 股系列股票 優先股。截至2017年6月30日，A系列優先股的所有股票總額已轉換為1,835,942股 完全實施1比8的反向股票拆分後的普通股。

系列 B 優先股

我們 被授權發行最多500股b系列優先股。在 2015 年 1 月至 2015 年 3 月期間，我們發行了 312.5 b系列優先股的股票。截至2021年6月30日，b系列優先股的所有股份均已轉換為總股份 在全面實施1比8的反向股票拆分後，共計1,116,071股普通股。

認股權證

認股權證 將作為本次發行的一部分發行

這個 以下是認股權證某些條款和條件的簡要摘要，在所有方面均受所含條款的約束 在此發行的普通股附帶的認股權證和認股權證代理協議中。你應該查看錶格的副本 認股權證和認股權證代理協議，以完整描述適用於認股權證的條款和條件。

表格。 認股權證將以電子認證形式發行。

學期。 認股權證將在發行之日起行使，並將於發行之日起五週年到期。

可鍛鍊性。 認股權證可由每位持有人選擇，通過向我們交付正式執行的行使權證全部或部分行使 通知並全額支付此類行使時購買的普通股數量，但無現金行使的情況除外 如下所述。在某些情況下，行使認股權證時可發行的普通股數量可能會有所調整， 包括普通股的股票分割、股票分紅或細分、合併或資本重組。如果我們影響 合併、合併、出售我們幾乎所有的資產，或其他類似的交易，然後，在隨後行使任何資產時 認股權證，認股權證持有人將有權獲得收購公司的任何股份或其他對價 如果持有當時行使全部認股權證後可發行的普通股數量，則有權獲得該份股票。

運動 價格。 認股權證的行使價為每股4.25美元。行使價有待適當調整 如果發生某些股票分割、股票分紅、資本重組或其他情況。除有限的例外情況外，認股權證持有人 將無權行使認股權證的任何部分，前提是持有人在行使權證生效後共同行使該認股權證的任何部分 與其關聯公司以及與持有人或其任何關聯公司共同行事的任何其他人將受益擁有 超過行使後立即流通的普通股數量的4.99％。持有人， 向公司發出的通知，可以增加或減少認股權證的實益所有權限制條款，前提是在任何情況下都不是 該限額應超過行使生效後立即已發行普通股數量的9.99％ 的逮捕令。

無現金 運動。 如果我們未能維持與普通股有關的註冊聲明和當前招股説明書的有效性 行使認股權證時可發行的股份認股權證持有人有權僅通過以下方式行使認股權證 認股權證中規定的無現金行使功能，直到有有效的註冊聲明和當前的招股説明書為止。 進行無現金交易後，持有人將有權根據某些公式獲得一定數量的普通股 在認股權證中規定。

配送 的股份。我們將不遲於向行使此類認股權證的持有人交付認股權證所依據的普通股 認股權證行使之後的第二個交易日紐約時間下午 5:00，前提是行使的款項 此類認股權證的價格已在行使日期後的下一個交易日結算。

沒有 零碎股票。 行使認股權證時不得發行任何零碎股份或代表部分股份的股票， 認股權證的數量將四捨五入到最接近的整數。

可轉移性。 根據適用的法律和限制，持有人可以在向我們交出認股權證後向我們轉讓認股權證，並附上完整的認股權證 並以逮捕令所附的表格簽署了任務。轉讓持有人將負責繳納任何應繳的税款 可能由於轉移而產生。

已授權 股票。 在認股權證到期期間，我們將從授權和未發行的普通股中儲備足夠的資金 用於在行使認股權證時發行認股權證所依據的普通股的股票數量。

交易所 清單。 我們的普通股和認股權證在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼為 “IVDA” 分別是 “IVDAW”。

基本面 交易。 如果進行任何基本交易，通常包括與另一實體合併或合併成另一實體，則出售 我們的全部或基本上所有資產、要約或交換要約、普通股的重新分類或完成 交易中，另一個實體獲得我們50％以上的未償投票權，則持有人有權獲得 對於在該基本面發生之前本應通過此類行使發行的每股普通股 交易、繼任者或收購公司的普通股數量以及任何額外的應收對價 認股權證可立即行使的普通股數量的持有人進行此類交易時或交易的結果 在這樣的事件之前。

對 作為股東。 除非認股權證中另有規定或憑藉該持有人對我們普通股的所有權， 認股權證的持有人在收到標的普通股之前不享有我們普通股持有人的權利或特權 認股權證。

豁免 和修正案。 經持有人書面同意，本次發行中發行的認股權證的任何條款均可修改或免除 的認股權證。認股權證將根據我們與美國股票轉讓公司之間簽訂的認股權證代理協議發行 信託公司萬億.e 認股權證代理人。

反收購 內華達州法律的影響

商業 組合

這個 第 78.411 至 78.444 條（含）中的 “業務合併” 條款 內華達州修訂法規 （“NRS”）通常禁止擁有至少200名股東的內華達州公司參與各種活動 自交易之日起兩年內與任何感興趣的股東進行 “組合” 交易 在該交易中，該人成為感興趣的股東，除非該交易在該日期之前獲得董事會的批准 利益相關股東獲得此類地位，或者合併獲得董事會的批准，然後獲得批准 在股東大會上，由佔未決權至少 60% 的股東投贊成票 由不感興趣的股東持有，並延續到兩年期滿之後，除非：

一個 “合併” 一般定義為包括合併或合併或任何出售, 租賃交換, 抵押, 質押, 轉讓, 或以其他方式處置，在一筆交易或一系列交易中，“感興趣的股東” 有：(a) 總和 市值等於或大於公司資產總市值的5％，（b）總市值等於 至公司所有已發行股份總市值的5％或以上，（c）盈利能力或淨額的10％或以上 公司的收入，以及（d）與感興趣的股東或利益相關者的關聯公司或關聯公司的某些其他交易 股東。

在 一般而言，“感興趣的股東” 是指與關聯公司和關聯公司一起擁有（或在兩年內， 確實擁有）公司10％或更多的有表決權的股票。該法規可能會禁止或推遲合併或其他收購或變更 控制嘗試，因此可能會阻止收購我們公司的嘗試，即使這樣的交易可能會為我們的股東帶來好處 有機會以高於當前市場價格的價格出售股票。

控制 股票收購

這個 NRS第78.378至78.3793條（含）中的 “控制份額” 條款適用於 “發行公司” 這些是擁有至少200名股東的內華達州公司，其中包括至少100名內華達州居民的登記股東， 以及在內華達州直接或間接開展業務的人。控制份額法規禁止收購方在某些情況下, 除非收購方，否則不得在超過一定所有權門檻百分比後對其目標公司的股票進行投票 獲得目標公司不感興趣的股東的批准。該法規規定了三個門檻：五分之一或更多 但不到剩餘投票權的三分之一、三分之一但不到多數，以及多數或以上。通常，一次 收購方突破上述門檻之一，要約或收購中並在要約或收購後的90天內收購的股份變成 “控制權” 股份” 和此類控制股被剝奪投票權，直到不感興趣的股東恢復投票權。這些條款 還規定，如果控制權被授予全部表決權，並且收購人獲得了所有表決權的多數或以上 權力，所有其他不投票贊成授權控制股表決權的股東都有權要求付款 根據為持不同政見者權利制定的法定程序計算其股票的公允價值。

一個 公司可以通過在其章程中做出選擇，選擇不受控制股份條款的管轄，或 “選擇退出” 控制權份額條款 公司註冊或章程，前提是選擇退出選舉必須在收購人之日後的第 10 天生效 已獲得控股權，即超過上述三個門檻中的任何一個門檻。我們沒有選擇退出控制 股票法規，如果我們是此類法規中定義的 “發行公司”，則將受這些法規的約束。

這個 內華達州控制股份法規的效力是, 收購方以及與收購方聯合行事的人, 將僅獲得股東在年度或特別會議上通過決議授予的控制權股份的表決權 會議。內華達州控制股權法（如果適用）可能會阻礙對我們公司的收購。

轉移 代理人和註冊商

這個 我們普通股的過户代理人和註冊機構是美國股票轉讓與信託公司有限責任公司。

清單

我們的普通股和 認股權證在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼分別為 “IVDA” 和 “IVDAW”。

承保

馬克西姆 集團有限責任公司（“Maxim”）是唯一賬簿管理人和承銷商代表（“代表”）。 根據我們與代表之間簽訂的承保協議的條款和條件，我們已同意向每位承銷商出售 如下所示，下文提到的每位承銷商均已分別同意以公開發行價格減去承保折扣的價格進行收購 本招股説明書的封面上列出了旁邊列出的普通股和隨附認股權證的數量 它的名字在下表中：

這個 承銷協議規定，承銷商有義務購買所有普通股及隨附股份 向公眾發行的認股權證受特定條件的約束，包括我們的認股權證沒有任何重大不利變化 業務或金融市場，以及從我們、我們的法律顧問和 獨立審計師。承保協議還規定，如果承銷商違約，則購買承諾不違約 承銷商可能會增加，也可能會終止發行。根據承保協議的條款，承銷商 將購買向公眾發行的所有普通股和隨附的認股權證，所涵蓋的認股權證除外 如果購買了這些普通股和認股權證中的任何一股，則按下文所述的超額配股權。

這個 承銷商正在發行普通股和附帶的認股權證，但須事先出售，發行時和是否發行 向他們提供並得到他們的接受，但須經其律師批准法律事項以及承保協議中規定的其他條件。 承銷商保留撤回、取消或修改向公眾提供的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

超額配股 選項

我們已經向承銷商發放了貸款 根據本次發行，可在承保協議簽訂之日起45個日曆日內行使的購買期權 價格，不超過279,700股普通股和/或最多額外279,700份認股權證，每種情況均為 本招股説明書封面上列出的公開發行價格，減去承保折扣和佣金。承銷商 只能行使此期權以支付與本次發行相關的超額配股（如果有），並且可以行使此期權以 購買額外的股票和/或認股權證。在行使期權的範圍內，承保協議的條件是 滿意，我們將有義務向承銷商出售這些額外股份，承銷商也有義務購買這些額外股份 普通股和/或認股權證。

折扣 和佣金

這個 下表顯示了向我們提供的公開發行價格、承保折扣和扣除支出前的收益。該信息假設 代表未行使或完全行使超額配股權。

這個 承銷商提議以每股公開發行價格向公眾發行我們發行的普通股和認股權證 本招股説明書封面上列出的普通股和認股權證。此外，承銷商可能會發行部分股份 以該價格向其他證券交易商提供的普通股和認股權證，減去普通股每股0.17美元的特許權及相關權證 逮捕令。首次發行後，公開發行價格和對交易商的特許權可能會發生變化。

我們 已同意向承銷商支付相當於普通股出售總收益的百分之八（8.0％）的現金費 股票和認股權證。

我們 已同意向Maxim償還其自付賬款費用，包括Maxim的律師費，最高可達100,000美元 與報價的關係。我們已經向Maxim支付了25,000美元作為預付款，用於支付合理的自付費用，或 預付款。預付款的任何部分將在未實際發生的範圍內退還給我們。我們估計總數 發行費用，包括註冊費、備案費和上市費、印刷費以及法律和會計費用，但不包括 承保折扣和佣金約為26萬美元，全部由我們支付。

代表的 認股權證

我們 已同意向代表（或其允許的受讓人）發行認股權證，以購買總額不超過8％的股份 本次發行中出售的普通股（包括行使超額配股權時購買的任何普通股的8％）。 代表的認股權證自本招股説明書生效之日起三年，每份認股權證的行使價為每份招股説明書 份額等於每股公開發行價格的110％。根據FINRA規則第5110（g）條，代表的逮捕令 並且在行使代表認股權證時發行的任何股票不得出售、轉讓、質押或抵押， 或成為任何可能導致有效經濟處置的套期保值、賣空、衍生品、看跌或看漲交易的標的 任何人在緊接證券生效或開始銷售之日起180天內由任何人購買的證券 本次發行，但以下任何證券的轉讓除外：(i) 通過法律實施或我們的重組；(ii) 向任何 FINRA 成員轉讓 參與本次發行的公司及其高級管理人員或合夥人（如果所有以這種方式轉讓的證券仍處於封鎖狀態） 上述對剩餘期限的限制；(iii) 如果承銷商持有的我們證券的總金額 或關聯人不超過所發行證券的1％；（iv）所有股權按比例實益擁有的證券 投資基金的所有者，前提是沒有參與成員管理或以其他方式指導該基金和參與者的投資 成員總共擁有的基金權益不超過10％；或（v）行使或轉換任何證券（如果有） 在剩餘時間內，證券仍受上述封鎖限制的約束。代表的 認股權證將規定無現金行使。代表的認股權證將包含一項要求登記的規定 由我們出資出售普通股的標的股份，由認股權證持有人承擔的額外需求登記， 以及自本招股説明書生效之日起三年內無限制的 “搭便車” 註冊權 我們的開支。

決心 發行價格的

這個 發行價格已由承銷商和我們的代表協商確定。在確定證券的發行價格時, 考慮了以下因素：

清單

我們的普通股是在場外交易的 2022年3月31日之前的市場代碼為 “IVDA”。我們的普通股和認股權證獲準在上市 納斯達克資本市場的代碼為 “IVDA” 和 “IVDAW”，於2022年4月1日開始交易。

封鎖 協議

我們 以及截至本招股説明書生效之日，我們的每位高管、董事和已發行普通股5％以上的持有人 （以及所有可行使或可轉換為普通股的證券的持有人）已同意按慣例進行 “封鎖” 這些個人和實體商定的有利於Maxim的協議，自生效之日起為期六個月 本招股説明書構成其一部分的註冊聲明，即他們不得出售、發行、出售、簽訂合同 在沒有Maxim事先通知的情況下，出售、抵押、授予出售或以其他方式處置公司任何證券的任何期權 書面同意，包括在行使Maxim批准的當前未償還期權時發行普通股。

馬克西姆 可自行決定在不另行通知的情況下隨時按封鎖協議發行部分或全部股份 封鎖期的到期。在決定是否從封鎖協議中釋放股票時，該代表將 除其他因素外，考慮證券持有人要求發行的理由、發行的股票數量 正在要求和當時的市場狀況。

對 第一次拒絕

我們 已授予代表優先拒絕權，自本次發行開始銷售之日起的12個月內， 擔任牽頭管理承銷商和賬簿管理人，或至少擔任聯席牽頭經紀人和聯席賬簿管理人和/或聯席牽頭配售代理人 在這十二年中，所有未來的公開或私募股權、股票掛鈎股權或債務（不包括商業銀行債務）的發行 (12) 本公司或本公司任何繼任者或其任何子公司的月期限。我們已同意不提出留用 與任何此類發行相關的任何實體或個人，其條件比我們保留Maxim時所依據的條款更優惠。這樣 要約應以書面形式提出，才能生效。Maxim 將在收到書面材料後的十 (10) 個工作日內通知我們 關於其是否同意接受此類保留的提議，如上所述。如果 Maxim 拒絕此類留存，我們將沒有進一步的保留餘地 就Maxim提議保留Maxim的發行向Maxim承擔的義務。

賠償

我們 已同意向承銷商賠償某些負債，包括《證券法》規定的負債，並繳款 適用於承銷商可能需要為這些負債支付的款項。

其他 關係

一些 的承銷商及其關聯公司已經從事並將來可能參與投資銀行和其他商業交易 在與我們或我們的關聯公司的正常業務過程中。他們已經收到或將來可能會收到慣常的費用和佣金 用於這些交易。

價格 穩定、空頭頭寸和罰價出價

在 與此次發行有關，承銷商可能會進行穩定、維持或以其他方式影響價格的交易 我們的證券。具體而言，承銷商可能會通過出售超過設定數量的證券來超額分配與本次發行相關的資金 在本招股説明書的封面上排名第四。這為自己的賬户創建了我們證券的空頭頭寸。空頭頭寸可能 要麼是空頭頭寸，要麼是空頭頭寸。在擔保空頭寸中，超額配售的證券數量 承銷商不得超過他們在超額配股權中可能購買的證券數量。在赤裸的空頭姿勢下， 所涉及的證券數量大於超額配股權中的普通股數量。結束一段短片 頭寸，承銷商可以選擇行使全部或部分超額配股權。承銷商也可以選擇穩定局面 我們的證券價格，或通過在公開市場上出價和購買證券來減少任何空頭頭寸。

這個 承銷商也可以徵收罰款出價。當特定的承銷商或經銷商償還允許的銷售優惠時，就會發生這種情況 它用於分發本次發行的證券，因為承銷商在穩定或空頭回補交易中回購了該證券。

最後， 承銷商可以在做市交易中出價和購買證券，包括 “被動” 做市交易 如下所述。

這些 活動可能會穩定或維持我們證券的市場價格，使其價格高於原本可能的價格 在沒有這些活動的情況下存在。承銷商無需參與這些活動，並且可以中止任何活動 這些活動隨時不另行通知。

在 與本次發行有關，承銷商和銷售集團成員（如果有）或其關聯公司可能會參與被動做市 根據法規第103條，在本次發行開始銷售之前，我們的普通股交易 我根據《交易法》。第103條規則一般規定：

電子 分發

一個 電子格式的招股説明書可以在承銷商代表維護的網站上公佈，也可以 可在其他承銷商維護的網站上提供。承銷商可以同意向承銷商分配一定數量的股份 出售給他們的在線經紀賬户持有人。互聯網發行將由承銷商的代表分配 向可能在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷的承銷商。在本次發行中，承銷商 或者辛迪加成員可以通過電子方式分發招股説明書。除了可打印的招股説明書外，沒有其他形式的電子招股説明書 因為本產品將使用 Adobe® PDF。

這個 承銷商已告知我們，他們預計不會確認向其所在賬户出售本招股説明書中提供的股票 行使自由裁量權。

其他 不包括電子格式的招股説明書、任何承銷商網站上的信息以及任何其他格式中包含的任何信息 承銷商維護的網站不屬於本招股説明書或註冊聲明的一部分， 未經我們或任何承銷商以承銷商的身份批准和/或認可，投資者不應信賴。

報價 美國以外的限制

其他 與美國相比，我們或承銷商沒有采取任何允許公開發行所發行證券的行動 在需要為此目的採取行動的任何司法管轄區通過本招股説明書。本招股説明書提供的證券可能不是 直接或間接提供或出售，本招股説明書或任何其他與之相關的發行材料或廣告也不可以 任何此類證券的要約和出售均應在任何司法管轄區分發或公佈，除非出現這種情況 符合該司法管轄區的適用規則和條例。持有本招股説明書的人是 建議自己瞭解並遵守與本招股説明書的發行和分發有關的任何限制。 本招股説明書不構成出售要約或要求購買本招股説明書提供的任何證券的要約 此類要約或招攬非法的任何司法管轄區。

合法的 事情

這個 本招股説明書中提供的普通股和認股權證的有效性將由Parsons Behle & 拉蒂默，裏諾，內華達州。某些其他法律問題，包括認股權證的有效性，將移交給 我們由新澤西州東布倫瑞克省麥卡特英語律師事務所提供。與本次發行有關的某些法律問題將予以轉移 由紐約州勒布律師事務所為承銷商。

專家們

這個 本註冊聲明中包含截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併財務報表 是根據獨立註冊會計師事務所BF Borgers, CPA, P.C. 於上面提交的報告而被列入的 該公司在審計和會計方面的權力。

在這裏你可以找到更多信息

我們 已根據《證券法》在S-1表格上向美國證券交易委員會提交了有關普通股和認股權證的註冊聲明 根據本招股説明書提供。本招股説明書構成 S-1 表格註冊聲明的一部分，不包含 註冊聲明中包含的所有信息。您應該閲讀我們的註冊聲明及其展品和時間表 瞭解有關我們以及本招股説明書中提供的普通股和認股權證的更多信息。註冊聲明， 包括其展品和時間表, 也可通過郵寄方式從位於華盛頓東北部F街100號的美國證券交易委員會公共參考處獲得, D.C. 20549，按規定費率計算。此外，美國證券交易委員會還維護一個網站（www.sec.gov) 感興趣的人可以通過電子方式從中獲得 訪問註冊聲明，包括註冊聲明的證物和附表。

我們 受適用於外國私人發行人的《交易法》的定期報告和其他信息要求的約束。 因此，我們必須向美國證券交易委員會提交報告，包括20-F表格的年度報告以及其他信息。作為外國人 私人發行人，根據《交易法》，除其他外，我們不受規定代理提供和內容的規則的約束 報表，我們的執行官、董事和主要股東免於申報和短期利潤回收 《交易法》第16條中包含的條款。此外，《交易法》不要求我們定期申報 向美國證券交易委員會提交報告和財務報表的頻率和及時性與證券交易委員會註冊證券的美國公司一樣頻繁或迅速 《交易法》。

索引到 財務報表

獨立註冊會計師事務所的報告

至 Iveda Solutions, Inc. 的股東和董事會

觀點 在財務報表上

我們 已審計了截至2021年12月31日和2020年12月31日的艾維達解決方案公司隨附的合併資產負債表， 截至該日止年度的相關經營報表、股東權益（赤字）和現金流報表以及相關附註 (統稱為 “財務報表”).我們認為，總的來説，財務報表的列報是公平的 重大方面、公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況及其經營業績 以及截至該日止年度的現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。

實質性的 對公司繼續作為持續經營企業的能力表示懷疑

這個 隨附的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。如註釋中所述 1 在財務報表中，公司經常遭受運營虧損，累計赤字巨大。在 此外，該公司的運營現金流繼續呈負數。這些因素使人們對公司的狀況產生了重大懷疑 繼續作為持續經營企業的能力。附註1中也描述了管理層有關這些事項的計劃。財務 報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。

基礎 徵求意見

這些 財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是對公司的意見發表意見 根據我們的審計編制的財務報表。我們是一家在上市公司會計監督委員會註冊的公共會計師事務所 （美國）（“PCAOB”），並且根據美國聯邦法規，必須對公司保持獨立性 證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例。

我們 我們的審計是根據PCaoB的標準進行的。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得 合理保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐引起的重大誤報。該公司 不要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分 我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了表達意見 關於公司對財務報告內部控制的有效性。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的 審計包括執行程序，評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是 欺詐，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關證據 財務報表中的金額和披露。我們的審計還包括評估所使用和重要的會計原則 管理層作出的估計, 以及對財務報表的總體列報方式的評估.我們認為我們的審計提供了 這是我們發表意見的合理依據。

/S/ BF Borgers 註冊會計師電腦

BF 博格註冊會計師電腦

我們 自2021年起擔任公司審計師

萊克伍德， CO

三月 2022 年 9 月 9 日

IVEDA SOLUTIONS, INC.

簡明的合併資產負債表

十二月 31、2021 和 2020

參見 隨附的簡明合併財務報表附註。

IVEDA SOLUTIONS, INC.

合併運營報表

年份 2021 年和 2020 年 12 月 31 日結束

參見 隨附的簡明合併財務報表附註。

IVEDA SOLUTIONS, INC.

股東合併報表 公平

參見 簡明合併財務報表附註

IVEDA SOLUTIONS, INC.

簡明的合併現金流量表

十二月 31、2021 和 2020

參見 隨附的簡明合併財務報表附註。

IVEDA SOLUTIONS, INC.

濃縮 合併現金流量表——續

對於 截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的年份

參見 隨附的簡明合併財務報表附註。

IVEDA SOLUTIONS, INC.

簡明合併財務附註 聲明

注意 1 重要會計政策摘要

自然 運營的

伊維達 自 2005 年以來一直為我們的客户提供實時 IP 視頻監控技術。雖然我們仍然提供視頻監控技術， 我們的核心產品線已經發展到包括人工智能搜索技術，可為任何視頻監控提供真正的情報 系統和物聯網（物聯網）設備和平臺。我們的發展是為了應對許多城市的數字化轉型需求 以及全球各地的組織。我們的 iVedaAI 智能視頻搜索技術為通常的被動視頻增加了關鍵智能 監視系統。iVedaAI 為任何 IP 攝像機和最流行的網絡錄像機 (NVR) 和視頻管理提供 AI 功能 系統 (VMS)。ivedaAI 自帶設備或服務器，根據最終用户要求預先配置了多個 AI 功能。

AI 函數

鑰匙 特徵

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，可以在邊緣級別部署 或集中式雲模型的數據中心。我們將硬件和人工智能軟件相結合，實現了快速高效的視頻搜索 適用於存儲在外部 (NVR) 或存儲設備中的對象，以及來自任何 IP 攝像機的實時視頻數據。

IvedaAI 可與任何符合 ONVIF 標準的 IP 攝像機和最流行的 NVR/VMS（視頻管理系統）平臺一起使用，實現跨平臺的準確搜索 在不到 1 秒鐘的時間內有數十到數千台攝像機。iVedaAI 產品旨在最大限度地提高效率、節省時間和削減成本。 用户可以設置警報，而不是事後觀看數小時的視頻錄製。

伊維達 為各種應用提供許多物聯網傳感器和設備，例如能源管理、智能家居、智能建築、智能社區和 患者/老年人護理。我們的網關和站是任何給定區域中傳感器和設備的主要樞紐。他們配備了高級 諸如 Zigbee、WiFi、藍牙和 USB 等通信協議。它們通過以太網或蜂窩數據網絡連接到互聯網。 我們提供的物聯網平臺可實現集中設備管理並大規模推送數字服務。我們的智能設備包括 水傳感器、環境傳感器、入口傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和跟蹤設備。

我們 還為辦公樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電源技術。我們的聰明 電源硬件配有 RS485 通信接口，允許儀表連接到各種第三方 SCADA 軟件 用於監視和控制目的。該產品系列包括智能電源、水錶、智能照明控制系統和智能 支付系統。

艾維達的 Cerebro 管理我們的智能電源技術的所有組件，包括能耗統計數據。Cerebro 是一個軟件平臺 旨在集成多個未連接的能源、安保和安全應用程序和設備，並通過一個全面的功能對其進行控制 用户界面。

Cerebro 的 路線圖包括所有Iveda平臺的儀錶板，用於集中管理所有設備。Cerebro 與系統無關並且會 支持跨平臺互操作性。通用的統一用户界面將允許遠程控制平臺、傳感器和子系統 在整個環境中。所有子系統的這種集成和統一使所有信息的採集和分析成為可能 在一箇中央指揮中心上，可以對城市進行全面、有效和全面的管理和保護。

在 在過去的幾年中，智慧城市一直是全球各城市的熱門話題。幾乎沒有人際互動，技術進步了 效率、加快決策並縮短響應時間。公共安全預算和資源的減少使得 轉型。越來越多的城市正在使用下一代技術來改善其公民的安全保障。 我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括人工智能視頻搜索技術、智能傳感器、跟蹤設備、 視頻監控系統和智能電源。

從歷史上看， 我們出售和安裝了視頻監控設備，主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和 營銷。我們還為各種機構提供了視頻託管、車載流媒體視頻、存檔和實時遠程監控服務 企業和組織。雖然我們只使用知名相機品牌的現成相機系統，但現在我們自己採購 相機使用臺灣的製造商，以便我們能夠更靈活地滿足客户的需求。我們現在有能力了 根據客户規格提供 IP 攝像機和 NVR。我們仍在使用 ONVIF（開放網絡視頻接口論壇）攝像機 這是基於 IP 的物理安全產品接口的全球標準。

在 2014 年，我們將收入模式從基於項目的直接銷售轉變為許可平臺和向服務提供商銷售物聯網硬件 例如已經向現有客户羣提供服務的電信公司, 集成商和其他技術經銷商. 與擁有現有忠實用户羣的服務提供商合作，使我們能夠專注於僅為少數合作伙伴提供服務 並專注於我們的技術產品。服務提供商利用其最終用户基礎架構來銷售、開具賬單和提供客户 為Iveda的產品提供服務。這種商業模式提供雙重收入來源——一種來自硬件銷售和 除每月許可費外。

MegaSys， 我們在臺灣的子公司專門為機場、商業部署新的視頻監控系統並整合現有的視頻監控系統 建築物、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市。MegaSys 結合了安全監控 產品、軟件和服務，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過 MegaSys，我們不僅可以訪問 亞洲市場，也包括亞洲製造商和工程專業知識。MegaSys 是我們的研發部門，與 臺灣的開發團隊。

合併

有效 2011年4月30日，我們完成了對總部位於臺灣的Sole Vision Technologies（dba MegaSys）的收購。我們鞏固我們的 包含MegaSys財務報表的財務報表。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

要去 擔憂

這個 隨附的合併財務報表是在假設我們將繼續經營的情況下編制的，這考慮 在正常業務過程中變現資產和清算負債。我們產生的累計損失約為 從2005年1月到2020年12月31日，為3,800萬美元，營運資金和現金流不足以支持運營。這些 各種因素使人們嚴重懷疑我們是否有能力繼續經營下去。合併財務報表不包括 與所記錄資產金額的可追回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整 這可能是這種不確定性造成的。

減值 長期資產

我們 擁有大量財產和設備，主要由租賃的設備組成。我們將審查攜帶物品的可追回性 使用ASC 360 “財產、廠房和設備” 中規定的方法計算長期資產的價值。我們回顧我們的長壽 每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能不存在減值時，資產減值 可以恢復。持有和使用的長期資產的可收回性是通過比較資產賬面金額來衡量的 轉為該資產預計產生的未貼現的未來淨運營現金流。如果此類資產被視為減值, 待確認的減值按資產賬面價值超過其公允價值的金額來衡量。我們做到了 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，未進行任何減值。

基礎 會計學的

我們的 合併財務報表是按照一般會計原則按權責發生制編制的 在美利堅合眾國接受。

使用 的估計數

這個 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表需要 我們將作出影響財務報表和附註中報告的數額的估計和假設。實際結果 可能與這些估計有所不同。

收入 和費用確認

這個 公司適用會計準則編纂（ASC）606-10的規定， 與客户簽訂合同的收入，以及所有 相關的適當指導。公司根據核心原則確認收入，以描述向客户移交控制權的情況 這筆金額反映了它預計有權獲得的對價.為了實現這一核心原則，公司適用 以下五步方法:(1) 確定與客户的合同, (2) 確定合同中的履行義務, （3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給合同中的履約義務，以及（5）確認 履行履約義務時的收入。

這個 公司將客户採購訂單（在某些情況下受主銷售協議約束）視為與客户的合同 客户。在向分銷商銷售的情況下，公司已與分銷商簽訂合同，即公司 僅與分銷商簽訂具有可強制執行的權利和義務的合同。作為合同對價的一部分, 公司評估某些因素，包括客户的支付能力（或信用風險）。對於每份合同，公司 將轉讓產品的承諾視為已確定的履約義務，每種產品都有所不同。在確定 交易價格，公司評估價格是否需要退款或調整，以確定交易價格的淨對價 它希望獲得資格。由於公司的標準付款期不到一年，因此選擇了切實可行的權宜之計 根據ASC 606-10-32-18，不評估合同是否包含重要的融資部分。公司分配這筆交易 根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其定價。採購訂單上指定的產品價格為 將價格視為獨立銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，它描繪的價格就好像出售給了類似的客户一樣 情況。當產品的控制權移交給客户時，收入即被確認（即，當公司的 履約義務得到履行），這通常發生在發貨時。此外, 在確定控制權是否已移交時, 公司會考慮是否存在當前的付款權和法定所有權，以及所有權轉讓的風險和回報 致客户。除了出於保修原因外，客户無權退回產品，他們只能出於保修原因 維修服務或更換產品。該公司還選擇了ASC 340-40-25-4規定的實際權宜之計來支付佣金 對於產品銷售，如果公司本應確認的佣金資產的攤銷期少於佣金資產的攤銷期 超過一年。

這個 公司主要通過以下方式向市政當局和商業客户銷售其產品和服務：

收入 固定價格的設備安裝合同（項目銷售）按完成百分比法確認。百分比 已完成的衡量標準是迄今為止發生的費用佔每份合同估計總成本的百分比。之所以使用這種方法，是因為 管理層認為, 支出成本是衡量這些合同進展情況的最佳手段。由於固有的不確定性 在估算成本和收入時, 所使用的估算值至少有可能發生變化。

合同 成本包括所有直接材料、分包商、人工成本和設備成本以及與合同履行相關的間接成本。 一般和管理費用在發生時記作支出。為未完成的合同的估計損失編列了經費 在確定此類損失的時期內。可能會導致工作績效、工作條件和預計盈利能力的變化 在成本和收入的修訂中予以確認，並在確定修訂的期限內予以確認。預計工作盈利能力的變化 因工作業績、工作條件、合同罰款條款、索賠、變更單和和解而產生的，均已考慮在內 作為本期估計數的變化。在合理保證利潤激勵實現的情況下，利潤激勵措施即包含在收入中。 在有可能實現且金額可以可靠估計的情況下，索賠將包含在收入中。

全面 損失

全面 虧損的定義包括所有權的所有變動，但因所有者的投資和向所有者的分配而產生的變動除外。其中 其他披露，根據現行會計準則必須確認為綜合收益組成部分的所有項目 必須在財務報表中列報，該財務報表應與其他財務報表同等的突出顯示。我們當前 其他綜合收入的組成部分是外幣折算調整。

濃度

金融 可能使我們受到信用風險集中的工具主要包括現金和現金等價物以及交易 應收賬款。

實質上 所有現金都存放在兩個金融機構，一個在美國，一個在臺灣。有時，存款金額在 美國可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。臺灣金融機構的存款由CDIC（中央）保險

存款 保險公司），最高保額為300萬新臺幣。有時，臺灣的存款金額可能超過CDIC保險 極限。

賬户 應收賬款是無擔保的，如果此類金額無法收回，我們就會面臨風險。我們定期進行信用評估 我們客户的財務狀況，通常不需要抵押品。一位客户（中華電信）代表了大約 截至2021年12月31日，應收賬款總額為492,752美元的95％，截至12月31日，應收賬款總額為76,063美元的77％， 2020。該客户是長期客户，我們預計這些應收賬款的可收性不會有任何問題。

我們 2021 年收入來自兩個客户，佔總收入的 10% 以上，約佔總收入的 55%。 在總收入中，中華電信的收入為786,686美元（41％），臺灣證券交易所的收入為260,946美元（14％） 為1,917,848美元。

我們 2020年收入來自兩個客户，佔總收入的10％以上，約佔總收入的39％。 我們來自中華電信的收入為414,415美元（28％），西門子的收入為159,048美元（11％）。

沒有 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，其他客户佔總收入的10％以上。

現金 和現金等價物

對於 現金流量表的目的，我們考慮購買的所有高流動性債務工具，其原始到期日為三種 幾個月或更短的時間成為現金等價物。

賬户 應收款

我們 根據對未清應收賬款的審查, 歷史收款信息, 為可疑收款提供備抵金, 以及現有的經濟狀況。對於我們位於美國的細分市場，逾期超過120天的應收賬款被視為拖欠。對於 我們在臺灣的分部，一年以上的應收賬款被視為拖欠款。拖欠的應收賬款是根據個人情況註銷的 信用評估和客户的具體情況。分別自2021年12月31日和2020年12月31日起，不可收回物品的補貼 對於我們位於美國的細分市場，0美元和0美元的賬户被認為是必要的。

存款 — 當前

我們的 活期存款是指在競標過程中向臺灣地方政府和主要客户存入的投標存款 新的擬議項目。

其他 流動資產

其他 流動資產是指預先支付給保險公司和供應商的現金, 用於支付延續至後續期間的服務。

庫存

我們 根據對歷史使用情況的分析和對估計值的評估，審查我們的庫存中是否有過剩或過時的產品或組件 未來需求、市場狀況以及可能過剩或過時零件的替代用途。緩慢移動和過時的津貼 截至2021年12月31日和2020年12月31日，庫存分別為0美元和0美元。

財產 和設備

財產 設備按成本列報。折舊主要使用直線法計算，預計使用壽命為三年 到七年。日常維護和維修的支出按發生的費用記作支出。多年的折舊費用 截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為15,016美元和25,695美元。

無形的 資產

無形的 資產包括商標和其他與MegaSYS的收購價格分配相關的無形資產。此類資產已充足 於 2021 年 12 月 31 日攤銷。本年度商標攤銷情況如下：

商標未來攤銷時間表

存款——長期

長期 存款包括與MegaSys辦公空間租賃相關的押金以及向地方政府存入的投標押金 以及臺灣的主要客户作為投標過程的一部分，如果投標被接受，預計投標將持續一年以上。

收入 税收

已推遲 所得税在合併財務報表中確認，以反映未來幾年的税收後果 資產和負債的税基及其基於已頒佈的税法和法定税率的財務報告金額。臨時的 差異源於銷售截止日期、折舊、遞延租金支出和淨營業虧損。估值準備金已確定 必要時將遞延所得税資產減少到代表我們對此類遞延所得税資產的最佳估計的金額，這種估計更有可能 不然，就會實現。所得税支出是該年度的應納税款和當年遞延所得税資產的變化 和負債。2021年，我們重新評估了遞延所得税資產的估值補貼，並確定目前沒有收益 應在截至2021年12月31日的年度中予以確認。

我們 需繳納美國聯邦所得税和州所得税。

我們的 美國所得税申報表須接受聯邦、州和地方當局的審查和審查。我們的美國納税申報表 2017年至2021年可以接受聯邦、地方和州當局的審查。

我們的 臺灣納税申報表須接受臺灣財政部的審查和審查。我們2017年臺灣納税申報表 到2021年均可接受臺灣財政部的審查。

受限 現金

受限 現金是指賬户定期存款，用於在我們位於臺灣的細分市場中獲得短期銀行貸款。

賬户 和其他應付賬款

賬目表和其他應付賬款

已推遲 收入

提前 從客户那裏收到的未來安裝項目付款記作遞延收入。

以股票為基礎 補償

開啟 2006 年 1 月 1 日，我們採用了 ASC 718 的公允價值確認條款，即 “基於股份的支付”，該條款要求確認 與股票薪酬獎勵的公允價值相關的費用。我們選擇了修改後的前瞻過渡方法為 由 ASC 718 允許。在這種過渡方法下，股票薪酬支出包括股票薪酬的薪酬支出 根據根據ASC的規定估算的授予日公允價值，在ASC 718通過之日當天或之後授予 718。我們在獎勵的必要服務期內以直線方式確認基於股票的薪酬支出。博覽會 在2020年和2019年12月31日之前發放但截至2020年12月31日尚未歸屬的股票薪酬獎勵的價值是使用以下方法估算的 ASC 718 “股票薪酬核算” 的原始規定的 “最低價值法”。 因此，根據ASC 718，不確認這些賠償的補償費用。我們確認了801,908美元和165,167美元 分別是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的股票薪酬支出。

公平 金融工具的價值

公平 本文討論的價值估算基於截至12月31日我們獲得的某些市場假設和相關信息， 2021 年和 2020 年 12 月 31 日。某些資產負債表上金融工具的相應賬面價值接近其公允價值。 這些金融工具包括現金、應收賬款、0應付賬款、應計費用和應付給關聯方的款項。公平 假定這些金融工具的價值近似於賬面價值，因為它們本質上是短期的，其持倉量也很短 金額接近其公允價值，或者因為它們是應收賬款或按需支付。

分段 信息

我們 在不同的地理區域開展業務。在國外開展的業務和客户羣是 類似於在美國開展的業務和客户羣。淨收入和淨資產（負債） 其他重要地理區域如下：

其他重要地理區域的淨收入和淨資產（負債）表