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以優異的利潤表現實現強勁的營業收入表現

實施加速增長的重組方案
實施加速增長的重組方案
宣佈每股派發0.15美元現金股息。

2024年7月29日，芝加哥——全球領先的全球領導力諮詢和按需人才解決方案提供商Heidrick & Struggles International，Inc.（納斯達克股票代碼：HSII）（“Heidrick & Struggles”，“Heidrick”或“公司”）宣佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

第二季度亮點：

•淨營收增長至2.786億美元，推動全部業務增長。 •經調整的調節前利潤為2,880萬美元。 •經調整的EBITDA利潤率為10.3%。
“在非常複雜的運營環境下，我們的團隊交出了強勁的第二季度業績。客户繼續需要幫助尋找、評估和激發重要的領導力人才，我們的一流同事以活力和創造力滿足了客户的需求。這些工作推動了我們的第二季度營收超出了我們的前景範圍的高點，同時產生了雙位數的EBITDA利潤率，”首席執行官Tom Monahan説道。
“儘管我們繼續為客户交付價值，但我們也對我們的領導團隊和人員配備進行了重要的改變。因此，我們進入了本年度下半年，擁有更加有針對性的解決方案和更加與客户需求相一致的組織。在未來，我們將緊密關注從最近的投資週期中加速回報，併為客户、同事和投資者創造無與倫比的價值。”

本季度公司綜合淨營收為2.786億美元，而去年同期為2.712億美元。公司在On-Demand Talent、Heidrick Consulting和美洲及亞太地區的Executive Search業務中經歷了營收增長，但歐洲的Executive Search業務營收下降部分抵消了這一增長。

經調整的調節前利潤為2,880萬美元，而去年同期為3,490萬美元。經調整調節前EBITDA利潤率為10.3%，而去年同期為12.9%。在Executive Search方面，經調整的EBITDA為5270萬美元，而去年同期為5320萬美元。在On-Demand Talent方面，經調整的EBITDA為虧損160萬美元，而去年同期為獲利260萬美元。在Heidrick Consulting方面，經調整的EBITDA為虧損140萬美元，而去年同期為虧損170萬美元。

2024年第二季度業績

本季度公司綜合淨營收為2.786億美元，而去年同期為2.712億美元。公司在On-Demand Talent、Heidrick Consulting和美洲及亞太地區的Executive Search業務中經歷了營收增長，但歐洲的Executive Search業務營收下降部分抵消了這一增長。

經調整的調節前利潤為2,880萬美元，而去年同期為3,490萬美元。經調整調節前EBITDA利潤率為10.3%，而去年同期為12.9%。在Executive Search方面，經調整的EBITDA為5270萬美元，而去年同期為5320萬美元。在On-Demand Talent方面，經調整的EBITDA為虧損160萬美元，而去年同期為獲利260萬美元。在Heidrick Consulting方面，經調整的EBITDA為虧損140萬美元，而去年同期為虧損170萬美元。

本季度公司錄得了1620萬美元的無形資產減值費用，主要與公司的On-Demand Talent業務相關，690萬美元的重組費用和120萬美元的賺取公允價值調整費用。在2023年第二季度，該公司的Heidrick Consulting部門錄得了720萬美元的無形資產減值費用。

將這些異常費用都納入後，本季度淨虧損為520萬美元，攤薄每股虧損為0.25美元。在考慮這些異常費用的情況下，2024年第二季度的調整後淨收入為1410萬美元，攤薄每股收益為0.67美元，調整後的有效税率為40.9%。在考慮這些異常費用的情況下，2023年第二季度的調整後淨收入為1500萬美元，調整後的攤薄每股收益為0.73美元，調整後的有效税率為37.7%。



Executive Search的淨營收為2.1億美元，比2023年第二季度的2.068億美元增長了1.5%。在排除匯率波動的影響，對2023年第二季度而言，淨營收增長了2.0%，或者410萬美元。在與去年同期相比較時，淨營收在美洲（恆定匯率上漲6.3%）增長6.1%，在歐洲下降了12.0%（恆定匯率下降11.7%），在亞太地區增長了0.7%（恆定匯率上漲3.3%）。除了消費品和工業品之外，所有的練習小組都比上一期表現好。

截至2024年6月30日，公司共有415名執行搜尋顧問，去年同期為423人。按年化的執行搜尋淨營收計算，每位顧問的生產力為200萬美元，而在2023年第二季度為190萬美元，這反映出顧問人數減少，但營收增加。每個高管搜尋的平均收益約為151,000美元，而去年同期為146,000美元。搜索確認數量相較去年同期下降了1.6%。

On-Demand Talent的淨營收為4190萬美元，比2023年第二季度的3920萬美元增長了6.8%。在排除匯率波動的影響，對2023年第二季度而言，淨營收增長了7.3%，或者290萬美元。

Heidrick Consulting的淨營收為2680萬美元，比2023年第二季度的2520萬美元增長了6.2%。截至2024年6月30日，公司有85名Heidrick Consulting顧問，去年同期為89人。

本季度的薪資和福利支出為1.779億美元，而去年同期為1.789億美元。從去年同期以來，固定的補償費用由於分離費用、人才招聘和保留成本、養老和福利費用以及與延遲支付計劃相關的費用的減少而下降了3,000萬美元，但這部分抵消了股權報酬和基本工資和工資税的增加。變量補償因顧問產生的收入增加而增加了190萬美元。本季度薪資和福利支出佔淨收入的比例為63.8%，而去年同期為66.0%。

總和管理費用為4650萬美元，而去年同期為4050萬美元，上升14.7%。這一增長是由於2024年的全球會議、賺取公允價值調整、專業費用、辦公場所、招聘費用、IT和營銷等原因。這部分抵消了無形資產攤銷、旅遊和娛樂費用以及使用外部第三方顧問的減少。總和管理費用佔淨收入的比例為16.7%，而去年同期為14.9%。

本季度服務成本為2.970億美元，佔淨收入的比例為10.7%，而在2023年第二季度為2.530億美元，佔淨收入的比例為9.3%。這主要與On-Demand Talent和Heidrick Consulting項目的數量增加有關。

本季度公司的研發支出為560萬美元，佔淨收入的2.0%，而2023年第二季度為570萬美元，佔淨收入的2.1%。

本季度經營活動產生的淨現金流為6250萬美元，而2023年第二季度為4690萬美元。截至2024年6月30日，現金、現金等價物和市場able證券為296.9億美元，而2023年6月30日為239億美元，2023年12月31日為478.2億美元。該公司的現金頭寸通常會在全年累計考核中上升，因為員工獎金在獲得後的一年的上半年大都要支付。

分紅

董事會宣佈發放股息，每股0.15美元，於2024年8月22日支付給2024年8月9日收盤後持有股份的股東。



2024年第三季度展望

公司預計2024年第三季度的綜合淨收入為2.6億美元至2.8億美元，同時承認外部因素如匯率和利率環境的持續變化，外部衝突，通貨膨脹和宏觀經濟約束定價行為可能影響季度業績。此外，該展望基於2024年6月的平均貨幣匯率，並反映管理層對預期的新高管搜索確認，按需人才項目和Heidrick Consulting任務的交易量，顧問產出，顧問保留以及業務季節性以及當前積壓訂單的假設等因素的估計。

季度網絡廣播和電話會議

Heidrick＆Struggles將於2024年7月29日下午5:30舉行會議，審查其第二季度的業績。參與者可通過公司網站www.heidrick.com或撥打電話(800)715-9871或(646)307-1963，會議ID#4805686登錄公司的電話和支持幻燈片。無法參加現場電話會議的人，可在網站www.heidrick.com上存檔Webcast和幻燈片，在投資者電話後的30天內可供使用。

關於Heidrick & Struggles International, Inc.

Heidrick＆Struggles（納斯達克：HSII）是全球領先的領導力諮詢和按需人才解決方案提供商，為全球頂尖組織服務高級別人才和諮詢需求。作為值得信賴的領導力諮詢師，我們與客户合作，開發未來可用的領導者和組織，將我們的高管搜索，多樣性和包容性，領導力評估和發展，組織和團隊加速，文化塑造以及按需，獨立人才解決方案的服務和產品融合在一起。 Heidrick＆Struggles在70多年前創立了高管搜索行業。今天，該公司提供綜合人才和人力資本解決方案，以幫助我們的客户一次性改變世界。®www.heidrick.com

非依照普遍公認會計準則的財務措施

為了補充按照美國通用會計準則（"GAAP"）提出的財務結果，Heidrick＆Struggles提供某些非GAAP財務指標。 "非GAAP財務指標"定義為公司財務績效的數字化衡量，其在綜合收益陳述表，資產負債表或現金流量表中排除或包括與GAAP最直接可比的數字不同的金額。

本業績發佈中使用的非GAAP財務指標為調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和排除匯率波動影響的綜合淨收入（稱為按恆定匯率計算的基礎）。管理層使用這些指標監測和評估財務結果和趨勢。管理層認為，這些信息對於投資者評估財務信息的可比性也很有用。將這些非GAAP財務指標與按照GAAP計算和提供的最直接可比措施進行協調的調解放在此發行的時間表中。

調整後的EBITDA是指在利息，其他收入或支出，所得税，折舊和攤銷前的淨收益，如適用，根據股份右獲得的利息，股份權益公允價值調整，待定薪酬，遞延薪酬計劃收入或支出，某些重組成本，減值損失和重組成本做出調整。

調整後的EBITDA利潤率指的是同期的調整後的EBITDA在淨收入中所佔的百分比。

調整後的淨收入和調整後的每股攤薄收益反映出排除商譽減值，重組成本和按交換比例計算的公允價值調整的淨收入和攤薄收益。



調整後的有效税率反映了股份權益公允價值調整，重組成本和按交換比例計算的淨收益。

公司按照報告和恆定貨幣兩種基礎評估其經營績效。 恆定貨幣基礎是排除外匯匯率波動影響的非GAAP財務指標。 公司認為提供恆定貨幣信息可提供有價值的補充信息，有助於評估其經營績效，與其如何評估其績效一致。公司通過將其期間的本地幣財務結果按照前期的平均匯率進行轉換，計算恆定匯率百分比以提供恆定貨幣百分比。該計算可能與其他公司使用的同名措施不同。

Safe Harbor聲明

本新聞稿包含根據聯邦證券法的前瞻性聲明，包括2024年第三季度業績引導。前瞻性陳述基於當前的期望，估計，預測和關於我們所在行業以及管理層的信念和假設的投射。前瞻性聲明可通過使用例如“期望，”“預計，”“打算，”“計劃，”“相信，”“尋求，”“估計，”“展望，”“項目，”“預測，”“目標”和類似表述的字詞來確認。前瞻性聲明不能保證未來的業績，依賴於多種假設，並涉及某些已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性難以預測，其中許多已經超出我們的控制範圍。導致實際結果和業績與前瞻性聲明中表達的相反，預測或暗示的因素包括，但不限於，我們吸引，整合，開發，管理，保留和激勵合格的顧問和高級領導者的能力;我們防止我們的顧問將我們的客户帶到另一個公司;我們保持我們的專業聲譽和品牌名稱的能力;我們的客户可以限制我們招募他們的員工;我們對信息管理系統的嚴重依賴;由於實施新技術和知識產權而產生的風險提供新產品和服務，以向客户提供新產品和服務;我們依賴於第三方執行某些關鍵功能的能力;我們在提供服務時面臨責任風險;數據安全，數據隱私和數據保護法律以及其他不斷髮展的法規和跨境數據傳輸限制可能限制我們的服務的使用並對我們的業務產生不利影響;對我們按需人才分類的任何挑戰作為獨立承包商;網絡安全要求，漏洞，威脅以及更復雜和有針對性的網絡相關攻擊可能對我們的系統，網絡，解決方案，服務和數據構成風險;事實上，我們的淨收入可能會受到宏觀經濟或勞動力市場條件的不利影響，包括通貨膨脹的影響和地緣政治不穩定的影響;我們所面臨的激烈競爭;匯率波動的影響;我們獲得額外信貸的能力;我們在經營市場中的社會，政治，監管，法律和經濟風險，包括烏克蘭戰爭的影響以及以色列和加沙地帶的衝突，擴展或升級這些衝突的風險以及我們能夠快速和完全地從任何對我們業務的幹擾中恢復的能力;不利的税法變更和税務機構裁決;我們能否實現我們的淨遞延税資產的好處;事實上，我們可能無法使成本結構與淨收入相匹配;對我們的商譽，其他無形資產和其他長期資產的任何減值;我們能否保持有效的披露控制系統和內部財務報告控制，並生成準確和及時的財務報表;我們能否執行和整合未來的收購;以及事實上，我們有使我們的收購難以和昂貴。我們告誡讀者這份清單可能不盡全是。有關這些風險，不確定性和其他因素的更多信息，請參閲我們於2023年12月31日結束的年度報告第1A中的“風險因素”下的表格10-K。本新聞稿中包含的前瞻性聲明僅於本新聞發佈日做出。無論是因為新信息，未來事件還是其他原因，我們不承諾公開更新任何前瞻性聲明。

聯繫人：

投資者&分析師:
Suzanne Rosenberg，投資者關係副總裁
srosenberg@heidrick.com

媒體：
公共營銷總監Bianca Wilson
bwilson@heidrick.com

Heidrick＆Struggles International，Inc。
綜合收益（損失）合併報表
2024年4月27日
(未經審計)
截至三個月結束
2020年6月30日
20242023$ 變化% 變化
營業收入
除成本外的營收（淨收入）$278,626 $271,225 $7,401 2.7 %
報銷4,251 2,552 1,69966.6 %
總收入282,877 273,777 9,100 3.3 %
營業費用
工資和福利177,892 178,916 (1,024)(0.6)%
一般及管理費用46,453 40,514 5,939 14.7 %
服務業成本29,696 25,306 4,390 17.3 %
研發5,605 5,658 （53）公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。%
減值損失16,224 7,246 8,978 123.9 %
重組費用6,939 — 6,939 100.0 %
報銷的費用4,251 2,552 1,69966.6 %
營業費用總計287,060 260,192 26,868 10.3%
業務利潤（虧損）(4,183)13,585 (17,768)(130.8)%
營業外收入
利息收入，淨額2,612 1,913
其他，淨額997 1,377
淨非經營收益3,609 3,290
税前收益（虧損）(574)16,875
所得税費用4,583 7,893
淨利潤（損失）(5,157)8,982　
其他綜合損失，淨額(2,094)（75）
綜合收益（損失）$(7,251)$8907
加權平均每股股數
基本20,25920,010
攤薄20,25920,637
每股盈利（虧損）
基本$(0.25)$0.45
攤薄$(0.25)$0.44 
工資和福利佔淨營業收入的%63.8 %66.0 %
一般及管理支出佔淨營業收入的%16.7 %14.9 %
服務成本佔淨營業收入的%10.7 %9.3 %
研發佔淨營業收入的%2.0 %2.1 %
營業利潤率(1.5)%5.0 %

Heidrick & Struggles國際有限公司。
分段信息
（以千為單位）
(未經審計)
截至6月30日的三個月
20242023$
變更		% 變化
2024年利潤率1
2023年利潤率1
營業收入
高管搜索
美洲$147,078 $138,563 $8,515 6.1 %
歐洲40,082 45,567 (5,485)(12.0)%
亞洲太平洋22,807 22,649 158 0.7 %
總高管搜索209,967 206,779 3,188 1.5 %
按需僱傭人才41,895 39,240 2,655 6.8 %
Heidrick諮詢26,764 25,206 1,558 6.2 %
營業收入（扣除報銷前）278,626271,2257,401 2.7 %
報銷4,251 2,552 1,69966.6 %
總收入$282,877$273,777$9,1003.3 %
調整後的EBITDA
高管招聘
美洲$48,112$46,079$2,033 4.4%32.7 %33.3 %
歐洲2,840 5,456 （2,616）（47.9）%7.1 %12.0 %
亞洲太平洋1,7401,630 110 6.7 %7.6 %7.2 %
高管招聘合計52,69253,165（473）公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。%25.1 %25.7 %
按需人才
（1,629）2,587 (4,216)(163.0)%（3.9）%公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。%
Heidrick諮詢(1,395)(1,662)267。16.1 %（5.2）%（6.6）%
所有業務板塊49,668 54,090 (4,422)(8.2)%17.8 %19.9 %
迄今為止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。(4,781)(5,218)437 8.4 %(1.7)%(1.9)%
全球業務支持(16,076)(13,988)（2,088）(14.9)%（5.8）%（5.2）%
總收入$28,811 $34,884 $(6,073)（17.4）%10.3%12.9 %

1 營業收入減去報銷款項後的毛利率。







海德里克與斯特格斯國際公司
綜合收益的合併報表
2024年4月27日
(未經審計)
截至2022年4月30日的六個月內
2020年6月30日
20242023$ 變化% 變化
營業收入
營業收入減去報銷款項後的淨收入。$543,823 $510,542 $33,281 6.5 %
報銷8,152 5,3542,798 52.3 %
總收入551,975 515,896 36,079 7.3 %
營業費用
工資和福利352,305 337,775 14,5304.3 %
一般及管理費用87,81674,84112,97517.3 %
服務業成本57,12848,1388,99018.7 %
研發11,320 11,186134 1.2 %
減值損失16,2247,2468,978 123.9 %
重組費用6,939 — 6,939 100.0 %
報銷的費用8,152 5,3542,798 52.3 %
營業費用總計539,884484,54055,34411.4 %
營業利潤12,091 31,356(19,265)（61.4）%
非經營性收入
利息收入，淨額6,6985,162
其他，淨額3,568 3,186
淨非經營性收入10,266 8,348
税前收入22,35739,704
所得税費用13,48215,136
淨收入8,875 24,568
其他綜合收益（虧損），淨額(6,185)368
綜合收益$2,690 $24,936
加權平均每股股數
基本20,202 19,958
攤薄21,061 20,701
每股普通股收益
基本$0.44 $1.23
攤薄$0.42 $1.19
按營業收入計算，薪資與福利的比例64.8%66.2 %
按營業收入計算，總務開支的比例16.1 %14.7 %
按營業收入計算，服務業成本的比例10.5%9.4 %
按營業收入計算，研發支出的比例2.1 %2.2 %
運營利潤率2.2 %6.1 %

赫德里克和斯特拉塞斯國際公司
分段信息
（以千為單位）
(未經審計)
截至6月30日的六個月
20242023$
變更		%
變更
2024利潤率1
2023利潤率1
營業收入
高管人員搜尋
美洲$283,757 $265,890 $17,867 6.7 %
歐洲81,563 84,498 （2,935）(3.5)%
亞洲太平洋46,128 46,878 (750)（1.6）%
高管人員搜尋總計411,448 397,266 14,182 3.6 %
按需人才79,752 70,357 9,395 13.4 %
Heidrick Consulting52,62342,919 9,704 22.6%%
淨收入前營業收入543,823 510,542 33,281 6.5 %
報銷8,152 5,3542,798 52.3 %
總收入$551,975 $515,896 $36,079 7.3 %
調整後的EBITDA
高管搜索
美洲$89,983 $88,203 $1780 2.0 %31.7 %33.2 %
歐洲6,193 7,537 （1,344）(17.8)%7.6 %8.9%
亞洲太平洋4,935 5,197 非流動性投資實現損益(5.0)%10.7 %11.1 %
高管搜索總計101,111 100,937 174 0.2 %24.6 %25.4 %
按需人才(2,550)1,240 (3,790)未出現數據(3.2)%1.8 %
海德里克諮詢(3,422)(4,457)1,035 23.2 %（6.5）%（10.4）%
所有業務板塊95,139 97,720 (2,581)(2.6)%17.5 %19.1 %
迄今為止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。(9,706)(10,469)763 作為可報告段營業收入總額的百分比56 %(1.8)%(2.1)%
全球運營支持(30,754)(26,740)(4,014)(15.0)%（5.7）%（5.2）%
總調整後的息税折舊及攤銷額$54,679 $60,511 $（5,832）（9.6） %10.1 %11.9 %
1 淨營業收入（淨收入）計算的利潤率。





海德里克與斯特拉塞爾國際公司。
淨收入（損失）和調整後淨收入（非GAAP）的對賬單。
2024年4月27日
(未經審計)

三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
2024202320242023
淨利潤（損失）$（5,157）$8,982　$8,875 $24,568 
調整
淨額1的減值費用，減税
14,190 6,038 14,190 6,038
考核金融公允價值調整，減税2
749 — 749 —
重組費用，扣除税額3
4,291 — 4,291 —
調整總計19,230 6,038 19,230 6,038
調整後淨利潤$14,073$15,020 $28,105 $30,606
加權平均每股股數
基本20,25920,010 20,202 19,958
攤薄20,865 20,637 21,061 20,701
每股盈利（虧損）
基本$(0.25)$0.45 $0.44 $1.23
攤薄$(0.25)$0.44 $0.42 $1.19
每股調整後收益
基本$0.69 $0.75 $1.39 $1.53
攤薄$0.67 $0.73 $1.33 $1.48

1公司在2024年6月30日結束的三個和六個月的 On-Demand Talent 領域和歐洲領域分別錄得了1480萬美元和150萬美元的商譽減值損失。公司在2022年6月30日結束的三個和六個月的Heidrick Consulting領域中錄得了720萬美元的商譽減值損失。
2公司在2024年6月30日結束的三個和六個月中，將 On-Demand Talent earnout 增加110萬美元，將 Heidrick Consulting earnout 增加10萬美元。
3公司在2024年6月30日結束的三個和六個月中錄得了690萬美元的重組費用。

Heidrick & Struggles International, Inc.
合併資產負債表
（以千為單位）
(未經審計)
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
流動資產
現金及現金等價物$189,922 $412,618
有價證券106,963 65,538
應收賬款淨額187,113 133,128
預付費用28,016 23,597
其他資產43,745 47,923
應收所得税款7,660 10,410
總流動資產563,419 693,214
非流動資產
資產和設備，淨值48,434 35,752
經營租賃權使用資產82,114 86,063
養老金和養老計劃指定的資產10,779 11,105
投資55,927 47,287
其他非流動資產26,875 17,071
商譽183,150 202,252
其他無形資產，淨額16,411 20,842
延遲所得税29,216 28,005
總非流動資產452,906 448,377
總資產$1,016,325 $1,141,591
流動負債
應付賬款$19,515 $20,837
應計工資和福利190,225 322,744
遞延收入44,679 45,732
經營租賃負債18,044 21,498
其他流動負債25,69321,823
應付所得税8,593 6,057
流動負債合計306,749 438,691
非流動負債
應計工資和福利51,40452,108
養老金計劃和養老計劃70,855 62,100
經營租賃負債78,120 78,204
其他非流動負債42,562 41,808
延遲所得税5,703 6,402
所有非流動負債248,644 240,622
負債合計555,393 679,313
股東權益460,932 462,278
負債和股東權益總額$1,016,325 $1,141,591

海德里克與斯特拉格爾斯國際公司。
合併現金流量表
（以千為單位）
(未經審計)
三個月之內結束
2020年6月30日
20242023
經營活動現金流量
淨收入$(5,157)$8,982　
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷3,910 4,819
延遲所得税(2,246)（223）
股票補償費用3,465 1,919 
與收購相關的增值費用469 451
有價證券收益淨所得税收益(49)
處置固定資產的損失247 1
減值損失16,224 7,246
資產變動淨額，不含收購影響：
應收賬款（14,717）(35,658)
應付賬款(255)(1,777)
應計費用57,843 52,164
重組應計4,386 —
遞延收入(2,624)396
所得税應收和應付款項淨額645 495 
養老和養老金計劃資產和負債347 333
預付費用3,339 4,500
其他資產和負債，淨額(2,913)3,341
經營活動產生的現金流量淨額62,522 46,940
現金流-投資活動
收購企業，扣除現金淨額— (5,842)
資本支出(10,365)（3,006）
購買有市場流通的證券和投資(109,862)（21,511）
可交易證券和投資品銷售收益289 153
投資活動產生的淨現金流出(119,938)(30,206)
現金流-籌資活動
購回普通股— （904）
支付現金分紅派息(3,182)（3,122）
支付公司股票交易的僱員税款代扣(885)—
籌集資金淨額(4,067)(4,026)
匯率波動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響(1,426)376
現金、現金等價物及受限制的現金流動淨增長額（減少額）(62,909)13,084
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額252,831 204,733
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$189,922 $217,817

Heidrick & Struggles International, Inc.
合併現金流量表
（以千為單位）
(未經審計)
銷售額最高的六個月
2020年6月30日
20242023
現金流量 - 經營活動
淨收入$8,875 $24,568
調整淨利潤以獲得運營活動使用的淨現金流量:
折舊和攤銷8,7008,692
延遲所得税(2,333)6,446
股票補償費用6,109 3,772
與獲得獎金有關的增值費用935 642
有價證券收益（980）(1,694)
處置固定資產的損失261 131
減值損失16,224 7,246
資產和負債變動：
應收賬款(55,842)(59,990)
應付賬款(2,324)(2,914)
應計費用(124,747)(273,811)
重組應付賬款4,386 —
遞延收入(673)543
應收及應付所得税款項，淨額5,368 (2,588)
養老金計劃資產和負債5,800 6,403
預付費用(4,652)(2,635)
其他資產和負債，淨額(6,009)(4,902)
經營活動使用的淨現金流量(140,902)(290,091)
現金流量-投資活動
業務收購，扣除現金收購— (35,749)
資本支出(16,538)(6,814)
購買有市場流通的證券和投資(115,262)（27,683）
銷售有價證券和投資收益的款項66,574268,118
投資活動產生的淨現金流量(65,226)197,872
現金流量-融資活動
購回普通股— （904）
支付現金分紅派息(6,398)(6,234)
支付員工股權交易的税款代扣款項(3,747)(4,141)
收購業績補償費用— (35,946)
籌集資金淨額(10,145)(47,225)
匯率波動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響(6,423)1,772
現金、現金等價物和受限制現金淨減少額(222,696)(137,672)
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額412,618 355,489 
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$189,922 $217,817 

Heidrick & Struggles International, Inc.
淨利潤（損失）與調整後的EBITDA（非經常性項目）的調解
（以千為單位）
(未經審計)
三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
2024202320242023
去除收入報銷前的營業收入$278,626 $271,225 $543,823 $510,542 
淨利潤（損失）(5,157)8,982　8,875 24,568 
利息收入，淨額（2,612）（1,913）(6,698)(5,162)
其他，淨額(997)(1,377)(3,568)(3,186)
所得税費用4,583 7,89313,48215,136
業務利潤（虧損）(4,183)13,585 12,091 31,356 
調整
折舊費用1,990 2,172 4,4834,176
無形攤銷1,9202,647 4,217 4,516 
增長補償融合469 451 935 642
增長補償公允價值調整1,211 — 1,211 —
收購款待償款項3,285 3,7845,273 5,443
推遲的補償計劃956 1,6033,306 3,736 
重組費用— 3,396 — 3,396
減值損失16,224 7,246 16,224 7,246 
重組費用6,939 — 6,939 —
調整總計32,994 21,299 42,588 29,155 
調整後的EBITDA$28,811 $34,884 $54,679 $60,511 
調整後的EBITDA率10.3%12.9 %10.1 %11.9 %

Heidrick＆Struggles International, Inc.
按業務線（非GAAP）調整後的營業收入（損失）對調整後的息税折舊及攤銷前的利潤（非GAAP）的調節
（以千為單位）
(未經審計)
截至2024年6月30日的三個月
高管搜索按需人才海德里克諮詢研發項目全球貨幣支持總費用
扣除回購前的營業收入（淨收入）$209,967 $41,895 $26,764 $— $— $278,626 
營業利潤（損失）1
46,821 （21,695）（6,530）(5,605)（17,174）（4,183）
調整
折舊費用863 117 82 809 119 1,990
無形攤銷20 1,533 367— — 1,920
Earnout增值— 409 60 — — 469
Earnout公允價值調整— 1,125 86 — — 1,211
收購相關補償295 1,835 1,155 — — 3,285 
推遲的補償計劃920 — 18 15 3 956
減值損失1,463 14,761 — — — 16,224
重組費用2,310 286 3,367 — 976 6,939
調整總計5,871 20,066 5,135824 1,098 32,994
調整後的EBITDA$52,692 $(1,629)$(1,395)$(4,781)$(16,076)$28,811
調整後的EBITDA率25.1 %（3.9）%（5.2）%(1.7)%（5.8）%10.3%
截至2023年6月30日的三個月。
高管招聘按需人才海德里克諮詢研發項目全球運營支持總費用
營業收入 (淨收入)$206,779 $39,240 $25,206 $— $— $271,225
營業利潤（虧損）1
46,940 (2,862)(10,686)(5,658)(14,149)13,585
調整
折舊費用1,297 116 183 416160 2,172
無形攤銷532,151 443— — 2,647
Earnout增值— 394 57 — — 451
收購附帶補償1,1651,561 成交量1,058 — — 3,784
推遲的補償計劃1,541 — 37 24 1 1,603
重組成本2,169 1,227 — — — 3,396
減值損失— — 7,246 — — 7,246
調整總計6,225 5,449 9,024440 161 21,299
調整後的EBITDA$53,165 $2,587 $(1,662)$(5,218)$(13,988)$34,884
調整後的EBITDA率25.7 %公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。%(6.6 %)(1.9)%（5.2）%12.9 %

公司未將利息收入或支出、其他收入或支出以及所得税撥備分配給公司報告的經營部門。因此，公司認為經營收入（虧損）是此報告中按照美國通用會計準則為調整後的EBITDA表現提供的最直接可比的財務業績指標。

Heidrick & Struggles國際公司
營業收入（淨收入）至調整後的EBITDA的調節（非按照美國通用會計準則）
（以千為單位）
(未經審計)
截至2024年6月30日的六個月
高管搜索按需人才Heidrick Consulting研發項目全球運營支持總費用
營業收入（淨收入）之前$411,448 $79,752 $52,623$— $— $543,823
收支（虧損）1
92,353 （26,544）（10,372）（11,320）（32,026）12,091
調整
折舊費用2,104 248 279 1,563 289 4,483
無形攤銷37 3,368 812— — 4,217
收購業績增長— 815 120 — — 935
業績增長公允價值調整— 1,125 86 — — 1,211
收購業績補償(335)3,391 2,217 — — 5,273
推遲的補償計劃3179 — 69 51 7 3,306 
減值損失1,463 14,761 — — — 16,224
重組費用2,310 286 3,367 — 976 6,939
調整總計8,758 23,994 6,950 1,614 1,272 42,588
調整後的EBITDA$101,111 $（2,550）$(3,422)$（9,706）$(30,754)$54,679
調整後的EBITDA率24.6 %(3.2 %)(6.5 %)(1.8 %)（5.7）%10.1 %
截至2023年6月30日的半年報表
高管搜索按需人才海德里克顧問研發項目全球操作支持總費用
淨營業收入(扣除回報前營業收入)$397,266 $70,357 $42,919 $— $— $510,542
營業利潤（虧損）1
90,633 (7,226)(13,802)(11,186)(27,063)31,356
調整
折舊費用2,640 201 351 664 3204,176
無形攤銷105 3,868 543 — — 4,516 
增益回購— 585 57 — — 642
收購後對價補償1,800 2,585 成交量1,058 — — 5,443
推遲的補償計劃3,590 — 90 533 3,736
重組成本2,169 1,227 — — — 3,396
減值損失— — 7,246 — — 7,246
調整總計10,304 8,466 9,345 717 32329,155
調整後的EBITDA$100,937 $1,240 $(4,457)$(10,469)$(26,740)$60,511
調整後的EBITDA率25.4 %1.8 %(10.4 %)(2.1 %)(5.2%%)11.9 %

1 公司未將利息收入或支出、其他收入或支出以及所得税準備金分配給公司的報告經營部門。因此，公司得出結論，經營收入（虧損）代表了與本演示文稿中調整後的EBITDA資金績效最直接可比的財務指標，符合美國通用會計準則（U.S. GAAP）的要求。