sfm-20240630
假的2024Q2000157551512/29P2Yxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesSFM: 商店SFM: 州xbrli: pureSFM: segment00015755152024-01-012024-06-3000015755152024-07-2500015755152024-06-3000015755152023-12-3100015755152024-04-012024-06-3000015755152023-04-032023-07-0200015755152023-01-022023-07-020001575515美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001575515US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001575515US-GAAP：留存收益會員2024-03-3100015755152024-03-310001575515US-GAAP：留存收益會員2024-04-012024-06-300001575515美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001575515US-GAAP：額外實收資本會員2024-04-012024-06-300001575515美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300001575515US-GAAP：額外實收資本會員2024-06-300001575515US-GAAP：留存收益會員2024-06-300001575515美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001575515US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001575515US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001575515US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-06-300001575515美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-06-300001575515美國通用會計準則：普通股成員2023-04-020001575515US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-020001575515US-GAAP：留存收益會員2023-04-0200015755152023-04-020001575515US-GAAP：留存收益會員2023-04-032023-07-020001575515美國通用會計準則：普通股成員2023-04-032023-07-020001575515US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-032023-07-020001575515美國通用會計準則：普通股成員2023-07-020001575515US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-020001575515US-GAAP：留存收益會員2023-07-0200015755152023-07-020001575515美國通用會計準則：普通股成員2023-01-010001575515US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-010001575515US-GAAP：留存收益會員2023-01-0100015755152023-01-010001575515US-GAAP：留存收益會員2023-01-022023-07-020001575515美國通用會計準則：普通股成員2023-01-022023-07-020001575515US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-022023-07-020001575515US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-06-300001575515US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310001575515US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001575515US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001575515US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001575515US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001575515US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001575515美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-300001575515美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-03-250001575515美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員SFM：前循環信貸機構成員2018-03-270001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-03-252022-03-250001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員2022-03-250001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員SFM: SwinglineLoanSubfility成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員2022-03-250001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員2024-06-300001575515US-GAAP：Primerate 會員SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員2022-03-252022-03-250001575515美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員SFM：R會員的隔夜融資利率SFM：當前信貸便利協議成員2022-03-252022-03-250001575515美國公認會計準則：有擔保債務成員SFM：R會員的隔夜融資利率SFM：當前信貸便利協議成員2022-03-252022-03-250001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員2022-03-252022-03-250001575515SRT: 最低成員SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員2022-03-252022-03-250001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員SRT: 最大成員2022-03-252022-03-250001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員SFM：R會員的隔夜融資利率2024-01-012024-06-300001575515美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員SFM：R會員的隔夜融資利率SFM：當前信貸便利協議成員2024-01-012024-06-300001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：高級留置權會員美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-300001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員2024-01-012024-06-300001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員2024-04-012024-06-300001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員2024-06-300001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員2023-01-022023-12-310001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員2023-12-310001575515SFM：經修訂和重述的信貸協議成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001575515SRT: 最低成員SFM：經修訂和重述的信貸協議成員2024-01-012024-06-300001575515SFM：MayTwenty二萬二千二十四股份回購計劃成員2024-05-220001575515SFM：三月二千二十二股回購計劃成員2022-03-020001575515SFM：三月二千二十二股回購計劃成員2024-05-220001575515SFM：三月二千二十二股回購計劃成員2024-06-300001575515SFM：三月二千二十二股回購計劃成員2024-01-012024-06-300001575515SFM：MayTwenty二萬二千二十四股份回購計劃成員2024-06-300001575515SFM：MayTwenty二萬二千二十四股份回購計劃成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：後續活動成員2024-07-012024-07-290001575515US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-04-012024-06-300001575515US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-032023-07-020001575515US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-022023-07-020001575515US-GAAP：績效股成員2024-04-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員2023-04-032023-07-020001575515US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員2023-01-022023-07-020001575515US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員2024-04-012024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員2023-04-032023-07-020001575515US-GAAP：績效股成員2023-04-032023-07-020001575515US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員2023-01-022023-07-020001575515US-GAAP：績效股成員2023-01-022023-07-020001575515SFM: Perishables 會員2024-04-012024-06-300001575515US-GAAP：產品濃度風險成員SFM: Perishables 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001575515SFM: Perishables 會員2023-04-032023-07-020001575515US-GAAP：產品濃度風險成員SFM: Perishables 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-032023-07-020001575515SFM: Nonperishables 會員2024-04-012024-06-300001575515SFM: Nonperishables 會員US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001575515SFM: Nonperishables 會員2023-04-032023-07-020001575515SFM: Nonperishables 會員US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-032023-07-020001575515US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001575515US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-032023-07-020001575515SFM: Perishables 會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：產品濃度風險成員SFM: Perishables 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001575515SFM: Perishables 會員2023-01-022023-07-020001575515US-GAAP：產品濃度風險成員SFM: Perishables 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-022023-07-020001575515SFM: Nonperishables 會員2024-01-012024-06-300001575515SFM: Nonperishables 會員US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001575515SFM: Nonperishables 會員2023-01-022023-07-020001575515SFM: Nonperishables 會員US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-022023-07-020001575515US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-022023-07-020001575515SFM: MarchnineTeeneteenTwothourTwineenteenTwo可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SFM: MarchnineTeeneteenTwothourTwineenteenTwo可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員SFM: MarchnineTeeneteenTwothourTwineenteenTwo可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵2024-01-012024-06-300001575515SFM：六月四二千二十四會員可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SFM：六月四二千二十四會員可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員SFM：六月四二千二十四會員可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵2024-01-012024-06-300001575515可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵2024-01-012024-06-300001575515可持續森林管理：根據二千二十二獎勵計劃成員發放的獎勵2024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2024-01-012024-06-300001575515SRT: 最低成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001575515SRT: 最大成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001575515SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員SFM：二千二十會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員SFM：二千二十會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SFM：二千二十會員2024-06-300001575515SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員SFM：二千二萬會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員SFM：二千二萬會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SFM：二千二萬會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SFM：二千二萬會員2024-06-300001575515SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員可持續森林管理：二千二十二會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員可持續森林管理：二千二十二會員2024-01-012024-06-300001575515SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員SFM：二千二十三會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員SFM：二千二十三會員2024-01-012024-06-300001575515SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員SFM: 二千二十四會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員SFM: 二千二十四會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-06-300001575515US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-020001575515US-GAAP：績效股成員2024-06-300001575515US-GAAP：績效股成員2023-07-020001575515US-GAAP：員工股權會員2024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001575515US-GAAP：員工股權會員2023-01-022023-07-0200015755152023-01-022023-12-3100015755152023-02-012023-02-280001575515可持續森林管理：羅納德·科寧會員2023-03-200001575515可持續森林管理：羅納德·科寧會員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-202023-03-200001575515可持續森林管理：羅納德·科寧會員2023-03-202023-03-200001575515可持續森林管理：羅納德·科寧會員2023-03-200001575515SFM: StacyHilgendorf 會員2024-01-012024-06-300001575515SFM: StacyHilgendorf 會員2024-04-012024-06-300001575515SFM: StacyHilgendorf 會員2024-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年6月30日
要麼
o根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件號： 001-36029
img144117202_0.jpg
Sprouts Farmers Market, Inc.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
特拉華32-0331600
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
東高街 5455 號， 111 套房
鳳凰， 亞利桑那州85054
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(480) 814-8016
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元可持續森林管理
納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器x加速過濾器o
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o 沒有 x
截至 2024 年 7 月 25 日，註冊人已經 100,130,499 普通股，每股面值0.001美元，已流通。


豆芽農貿市場有限公司和子公司
10-Q 表季度報告
截至2024年6月30日的季度期間
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
4
截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的合併資產負債表
4
截至2024年6月30日和2023年7月2日的十三週和二十六週的合併收益表（未經審計）
5
截至2024年6月30日和2023年7月2日的十三週和二十六週的合併股東權益報表（未經審計）
6
截至2024年6月30日和2023年7月2日的二十六週合併現金流量表（未經審計）
7
合併財務報表附註（未經審計）
8
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
20
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
32
第 4 項。控制和程序。
32
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
33
第 1A 項。風險因素。
33
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
33
第 5 項。其他信息。
34
第 6 項。展品。
34
簽名
35

目錄
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含涉及重大風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。根據經修訂的1933年《證券法》（簡稱 “證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（稱為 “交易法”）第21E條的定義，本10-Q表季度報告中包含的非純粹歷史陳述，包括但不限於有關我們的預期、信念、意圖、戰略、未來運營的聲明財務狀況、未來收入、預計支出以及管理計劃和目標。在某些情況下，您可以通過諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“目標” 或這些術語的否定詞以及類似的表述來識別前瞻性陳述旨在識別前瞻性陳述。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。這些前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件的看法，涉及已知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本10-Q表季度報告、截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。此外，此類前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
本10-Q表季度報告中使用的 “公司”、“Sprouts”、“Sprouts”、“Sprouts Farmers Market”、“我們” 和 “我們的” 是指Sprouts Farmers Market, Inc.及其子公司（如適用）。

目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$177,321 $201,794 
應收賬款，淨額31,381 30,313 
庫存325,578 323,198 
預付費用和其他流動資產33,771 48,467 
流動資產總額568,051 603,772 
不動產和設備，扣除累計折舊836,010 798,707 
經營租賃資產，淨額1,402,161 1,322,854 
無形資產208,060 208,060 
善意381,750 381,741 
其他資產14,487 12,294 
總資產$3,410,519 $3,327,428 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$158,773 $179,927 
應計負債193,814 164,887 
應計工資和福利69,656 74,752 
經營租賃負債的流動部分126,395 126,271 
融資租賃負債的流動部分1,119 1,032 
流動負債總額549,757 546,869 
長期經營租賃負債1,482,797 1,399,676 
長期債務和融資租賃負債8,057 133,685 
其他長期負債38,661 36,270 
遞延所得税負債61,972 62,381 
負債總額2,141,244 2,178,881 
承付款和或有開支（注7）
股東權益：
未指定的優先股；$0.001 面值； 10,000,000 已授權的股份， 不 已發行和流通的股份
— — 
普通股，$0.001 面值； 200,000,000 已授權的股份， 100,214,345 2024年6月30日已發行和流通的股票； 101,211,984 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
100 101 
額外的實收資本791,364 774,834 
留存收益477,811 373,612 
股東權益總額1,269,275 1,148,547 
負債和股東權益總額$3,410,519 $3,327,428 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
十三週結束了二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
淨銷售額$1,893,519 $1,692,247 $3,777,327 $3,425,557 
銷售成本1,175,154 1,066,275 2,336,649 2,149,523 
毛利潤718,365 625,972 1,440,678 1,276,034 
銷售、一般和管理費用556,367 497,965 1,096,138 984,160 
折舊和攤銷（不包括銷售成本中包含的折舊）31,489 33,964 63,721 68,032 
門店關閉和其他費用，淨額3,192 2,427 5,236 30,704 
運營收入127,317 91,616 275,583 193,138 
利息（收入）支出，淨額(139)2,140 679 4,360 
所得税前收入127,456 89,476 274,904 188,778 
所得税條款32,167 22,142 65,515 45,284 
淨收入$95,289 $67,334 $209,389 $143,494 
每股淨收益：
基本$0.95 $0.65 $2.08 $1.39 
稀釋$0.94 $0.65 $2.06 $1.38 
已發行股票的加權平均值：
基本100,460102,824100,765103,326
稀釋101,196103,514101,647104,240
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，股份金額除外）

在截至2024年6月30日的十三週和二十六週內
股份 常見
股票 		額外
已付款
資本		已保留
收益 		總計
股東
公平
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額100,802,152$101 $783,593 $427,333 $1,211,027 
淨收入———95,289 95,289 
根據股票計劃發行股票51,731—982 —982 
普通股的回購和報廢，包括消費税(639,538)(1)—(44,811)(44,812)
基於股份的薪酬——6,789 —6,789 
截至2024年6月30日的餘額100,214,345$100 $791,364 $477,811 $1,269,275 
股份 常見
股票 		額外
已付款
資本		已保留
收益 		總計
股東
公平
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額101,211,984$101 $774,834 $373,612 $1,148,547 
淨收入———209,389 209,389 
根據股票計劃發行股票599,6791 3,264 —3,265 
普通股的回購和報廢，包括消費税(1,597,318)(2)—(105,190)(105,192)
基於股份的薪酬——13,266 —13,266 
截至2024年6月30日的餘額100,214,345$100 $791,364 $477,811 $1,269,275 
在截至 2023 年 7 月 2 日的十三週和二十六週內
股份 常見
股票 		額外
已付款
資本		已保留
收益 		總計
股東
公平
2023 年 4 月 2 日的餘額103,470,717$104 $753,822 $297,004 $1,050,930 
淨收入———67,334 67,334 
根據股票計劃發行股票150,298—1,750 —1,750 
普通股的回購和報廢，包括消費税(1,437,932)(2)—(50,468)(50,470)
基於股份的薪酬——5,609 —5,609 
2023 年 7 月 2 日的餘額102,183,083$102 $761,181 $313,870 $1,075,153 
股份 常見
股票 		額外
已付款
資本		已保留
收益 		總計
股東
公平
截至2023年1月1日的餘額105,072,756$105 $726,345 $320,012 $1,046,462 
淨收入———143,494 143,494 
根據股票計劃發行股票1,032,3121 7,237 —7,238 
普通股的回購和報廢，包括消費税(4,476,343)(5)—(149,636)(149,641)
基於股份的薪酬——9,461 —9,461 
發行股份進行收購554,3581 18,138 —18,139 
2023 年 7 月 2 日的餘額102,183,083$102 $761,181 $313,870 $1,075,153 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
運營活動
淨收入$209,389 $143,494 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用67,756 70,013 
經營租賃資產攤銷65,489 62,331 
資產減值— 27,845 
基於股份的薪酬13,266 9,461 
遞延所得税(396)(5,953)
其他非現金物品2,189 254 
扣除收購影響後的運營資產和負債的變化：
應收賬款18,746 8,390 
庫存(2,380)(7,665)
預付費用和其他流動資產13,947 9,915 
其他資產(125)3,205 
應付賬款(12,914)3,374 
應計負債24,081 41,733 
應計工資和福利(5,095)(2,561)
經營租賃負債(83,952)(68,986)
其他長期負債1,294 (69)
來自經營活動的現金流311,295 294,781 
投資活動
購買財產和設備(108,925)(98,683)
收購付款，扣除獲得的現金— (13,042)
投資活動中使用的現金流(108,925)(111,725)
融資活動
循環信貸額度的付款(125,000)(75,000)
融資租賃負債的付款(542)(482)
回購普通股(104,488)(148,346)
行使股票期權的收益3,265 7,238 
用於融資活動的現金流量(226,765)(216,590)
現金、現金等價物和限制性現金減少(24,395)(33,534)
期初的現金、現金等價物和限制性現金203,870 295,192 
期末的現金、現金等價物和限制性現金$179,475 $261,658 
現金流信息的補充披露
支付利息的現金$4,193 $7,517 
為所得税支付的現金43,590 43,191 
非現金活動的補充披露
應付賬款和應計負債中的財產和設備$25,989 $26,818 
發行股份進行收購— 18,139 
回購普通股應計消費税2,470 1,294 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產，扣除租約終止後的淨額144,796 207,835 
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產— 809 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）

1。 演示基礎
特拉華州的一家公司Sprouts Farmers Market, Inc. 通過其子公司提供獨特的特色雜貨店體驗，其開放式佈局以新鮮農產品為商店的核心。該公司繼續推出最新的有益健康的創新產品，這些產品採用有機、植物基和無麩質等對生活方式友好的成分製成。截至2024年6月30日，該公司運營 419 商店在 23 各州。為方便起見，“公司” 統指Sprouts Farmers Market, Inc.及其子公司，除非上下文另有要求。該公司的門店業務由其子公司進行。
隨附的未經審計的合併財務報表包括根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則（“GAAP”）的公司賬目，其格式由美國證券交易委員會在表格10-Q和第S-X條例第10-01條的説明中規定。管理層認為，所附的合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報公司在所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。中期業績不一定代表任何其他中期或整個財政年度的業績。這些合併財務報表及其附註中包含的信息應與管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及公司於2024年2月22日提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日財年（“2023財年”）的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及截至2023年12月31日的財年（“2023財年”）的合併財務報表及其附註一起閲讀。
年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。
該公司在最接近12月31日的星期日結束的52周或53周的財政日曆上報告其經營業績。截至2024年12月29日的財政年度（“2024財年”）和2023財年為52周。該公司報告了為期13周的季度經營業績，但53周的財政年度（其中第四季度為14周）除外。
除非另有説明，否則所有美元金額均以千美元為單位。
8
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
2。 重要會計政策摘要
收入確認
公司的履約義務在向客户轉讓貨物（發生在銷售點）時即告履行，客户的付款也應在銷售時支付。銷售禮品卡的收益在銷售時記作負債，當客户兑換禮品卡且公司履行履約義務時，即確認為銷售額。公司的禮品卡不會過期。根據歷史兑換率，一小部分且相對穩定的禮品卡永遠不會被兑換，這被稱為 “破損”。預計破損收入按實際禮品卡兑換量的比例在一段時間內進行確認，在報告的任何時期都不重要。 淨額禮品卡負債的活動和餘額彙總如下：
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
期初餘額$10,566 $10,906 
在此期間發行但未兑換的禮品卡 (1)
1,590 1,621 
從期初負債中確認的收入(3,330)(3,562)
期末餘額$8,826 $8,965 
(1) 扣除預計損壞後的淨值
公司在銷售點向客户轉移的商品的性質是庫存，包括為轉售而購買的商品。
截至2024年6月30日，公司沒有任何重大合同資產或與客户簽訂的合同應收賬款、本期內從前期履行的履約義務中確認的任何收入、任何合同履行義務或獲得或履行合同的任何材料成本。
限制性現金
限制性現金涉及公司的固定福利計劃的沒收以及公司的醫療保健、一般責任和工傷補償計劃福利（美元）2.2 百萬和美元2.1 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。這些餘額包含在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
最近發佈的會計公告尚未通過
分部報告——對可報告的分部披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告（主題280）對應申報分部披露的改進”。本次更新中的修正案要求披露公共實體的應申報細分市場，主要是通過加強對定期向公司首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出的披露。此外，亞利桑那州立大學2023-07年將要求該公司披露其CodM的標題和地位。該指南將從公司2024財年的10-k表年度報告開始生效，並從2025財年第一季度開始的過渡期內生效。允許提前採用，並要求追溯適用該指導方針。公司預計此次更新將影響其分部的披露，但預計此更新不會影響其經營業績、現金流或財務狀況。
9
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
所得税——對所得税披露的改進
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號 “所得税（主題740）對所得税披露的改進”。本更新中的修正案加強了公共實體的年度所得税披露，主要與税率對賬和已繳所得税信息有關。該指導方針將在公司2025財年生效。允許儘早採用，指導方針應有前瞻性地適用，可以選擇追溯適用。公司預計此次更新將影響其所得税披露，但預計此更新不會影響其經營業績、現金流或財務狀況。
在截至2024年6月30日的十三週內，發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對公司的合併財務報表產生重大影響。
3. 公允價值測量
公司根據公認會計原則衡量公允價值的框架記錄其金融資產和負債。該框架建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序：
級別 1：活躍市場中相同工具的報價。
第 2 級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及模型推導的估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素均可在活躍市場中觀察到。
第 3 級：估值源自估值技術，其中無法觀察到一個或多個重要投入或重要價值驅動因素。
非金融資產和非金融負債的公允價值衡量標準主要用於商譽、無形資產和長期資產的減值分析。
該公司做到了 不截至2024年6月30日，沒有任何定期按公允價值計量的金融負債。 下表列出了截至2023年12月31日以公允價值計量的公司經常性金融負債的公允價值層次結構：
2023 年 12 月 31 日第 1 級第 2 級第 3 級總計
長期債務$— $125,000 $— $125,000 
金融負債總額$— $125,000 $— $125,000 
出於公司商譽或長期資產減值評估的目的，某些有形和無形資產的公允價值是根據第三級輸入確定的。必要時，公司使用第三方市場數據和市場參與者的假設來推導其資產組別的公允價值，這些資產組別主要包括使用權租賃資產以及財產和設備。
由於這些工具的到期日短，現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計負債和應計薪金和福利接近公允價值。根據可比的公開市場交易，截至2023年12月31日，長期債務的公允價值近似於賬面價值。
10
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
4。 長期債務和融資租賃負債
長期債務和融資租賃負債摘要如下：
截至
設施成熟度利率2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
優先擔保債務
$700.0 百萬信貸協議
2027年3月25日變量$— $125,000 
融資租賃負債各種各樣不適用8,057 8,685 
長期債務和融資租賃負債$8,057 $133,685 
信貸協議
根據2022年3月25日簽訂的信貸協議（“信貸協議”），該公司的子公司Sprouts Farmers Markets Holdings, LLC（“中級控股公司”）是借款人。信貸協議規定了循環信貸額度（“循環信貸額度”），初始總承諾為美元700.0 百萬。根據信貸協議中規定的擴張功能，信貸協議下的未償金額可能會不時增加。
公司將債券發行成本資本化為美元3.4 百萬美元與信貸協議有關，再加上剩餘的美元0.5 公司、中級控股公司、其某些貸款機構以及作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行（“前信貸額度”）於2018年3月27日簽訂的某些經修訂和重述的信貸協議（“前信貸額度”）的百萬債務發行成本記為合併後的預付費用和其他流動資產和其他資產資產負債表，並按直線攤銷利息支出的基礎 五年 信貸協議的期限。
信貸協議規定了 $70.0 百萬信用證次級貸款（“信用證次級貸款”）和一美元50.0 百萬條搖擺設施。根據信貸協議簽發的信用證降低了中間控股公司在循環信貸額度下的借款能力。總額為 $ 的信用證19.6 截至2024年6月30日，在信用證次級貸款下已發行了100萬張，主要用於支持公司的保險計劃。
擔保
信貸協議下的債務由公司及其幾乎所有現有和未來的全資重要國內子公司擔保，並由公司、中級控股公司和子公司擔保人幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，包括但不限於公司質押其在中質控股的股權。
利息和費用
信貸協議下的貸款最初將按SOFR期限計息（下限為），由公司選擇 0.00%) 加 a 0.10% SOFR 調整和 1.00年利率百分比或基準利率（下限為 0.00%) 加上 0.00每年百分比。利率利率可能會根據基於信貸協議中規定的公司總淨槓桿率的定價網格向上調整，最多可向上或向下調整 0.05百分比基於信貸協議中規定的某些多元化和可持續發展相關指標閾值的實現情況。
11
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
根據信貸協議的條款，公司有義務為可用的未使用承諾金額支付承諾費，承諾費介於 0.10% 到 0.225每年百分比，根據基於公司總淨槓桿率的定價表。承諾費可向上或向下調整，調整幅度最高可達 0.01百分比基於信貸協議中規定的某些多元化和可持續發展相關指標閾值的實現情況。
截至2024年6月30日，信貸協議下的未償貸款的利息為定期SOFR（定義見信貸協議）加上 0.10% SOFR 調整和 0.95每年百分比。該公司有 不 截至2024年6月30日信貸協議下的未償貸款。
截至2024年6月30日，根據信貸協議簽發的未清信用證需繳納的參與費為 0.95每年百分比和發行費為 0.125每年%。
付款和借款
信貸協議計劃到期，其下的承諾將於2027年3月25日終止，但須按協議的規定延期。
公司可以隨時按商定的最低本金預付貸款並永久減少信貸協議下的承付款，無需支付溢價或罰款（SOFR破產費用除外，如果適用）。
在信貸協議的執行方面，公司在前信貸額度下的債務已預付並終止。
在截至2024年6月30日的十三週和二十六週內，公司完成了 不 額外借款並支付了本金 $125.0 百萬，導致 不 截至2024年6月30日，信貸協議下的未償債務。2023 年，公司製作了 不 額外借款並支付了本金 $125.0 百萬, 從而使信貸協議下的未償債務總額為 $125.0 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
盟約
信貸協議包含財務、肯定和否定承諾。除其他外，負面承諾包括對公司以下能力的限制：
•承擔額外債務；
•授予額外的留置權；
•進行售後回租交易；
•提供貸款或投資；
•合併、合併或進行收購；
•支付股息或分紅；
•與關聯公司進行交易；
•進入新的業務領域；
•修改某些債務或其他實質性協議的條款；以及
•更改其財政年度。
這些契約中的每一項都受習慣例外和其他商定的例外情況的約束。
12
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
此外，信貸協議要求公司及其子公司將最大總淨槓桿率維持在不超過 3.75 到 1.00，根據信貸協議中規定的條件，可以不時提高與某些允許的收購相關的比率，最低利息覆蓋率不得低於 3.00 到 1.00。這些契約均在每個財政季度的最後一天進行測試。
截至2024年6月30日，公司遵守了信貸協議下的所有適用條款。
5。 所得税
公司的有效税率提高到 25.2截至2024年6月30日的十三週的百分比，相比之下 24.7截至2023年7月2日的十三週的百分比。有效税率的提高主要是由於前一時期退還了修正後的申報表中的利息，但由於税前收入增加，高管薪酬的有效税率受到的緩和影響，部分抵消了這一影響。基於股份的付款獎勵的超額税收優惠產生的所得税影響為 $0.6百萬和美元0.4在截至2024年6月30日和2023年7月2日的十三週內，分別為百萬美元。
該公司的有效税率降至 23.8截至2024年6月30日的二十六週的百分比，相比之下 24.0截至2023年7月2日的二十六週的百分比。有效税率的下降主要是由於與股份支付獎勵相關的超額税收優惠增加，以及税前收入增加對高管薪酬有效税率的影響有所緩和，但前一時期從修正後的申報表中退還的利息被部分抵消。基於股份的付款獎勵的超額税收優惠產生的所得税影響為 $5.1百萬和美元3.0截至2024年6月30日和2023年7月2日的二十六週內分別為百萬美元。
該公司出於聯邦目的在許多州提交所得税申報表。公司的納税申報在一段時間內，通常是三年，在申報所涉納税年度之後仍需接受相應税務機關的審查。
6。 承付款和或有開支
公司面臨正常業務過程中產生的索賠和訴訟事項，並使用各種方法來解決這些被認為最符合公司利益相關者的利益的事項。公司的主要突發事件與自保義務和訴訟事項有關。自保負債需要大量判斷，實際索賠和相關費用可能與公司目前的損失準備金有所不同。
7。 股東權益
股票回購
2024 年 5 月 22 日，公司董事會批准了新的 $600 其普通股的百萬股回購計劃。該授權取代了公司當時存在的美元股票回購授權600 將於 2024 年 12 月 31 日到期的百萬美元，其中 $119.3 置換後仍有100萬股可用，在此之下不能再回購股份。 下表概述了截至2024年6月30日公司董事會批准的普通股回購計劃以及相關的回購活動和可用授權：
生效日期到期日期金額
授權		的成本
回購		授權
可用
2022年3月2日2024年12月31日$60萬 $480,715 $— 
2024年5月22日2027年5月22日$60萬 $15,393 $584,607 
13
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
公司回購計劃下的股票可以在適用的到期日之前不時通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式（包括通過第10b5-1條交易計劃）全權購買，但須視一般商業和市場狀況以及其他投資機會而定。董事會對股票回購計劃的批准並不要求公司收購任何特定數量的普通股，回購計劃可以隨時啟動、暫停或終止。
在上述期間，公司回購計劃下的股票回購活動如下（總成本以千計）：
十三週結束了二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
收購的普通股數量639,5381,437,9321,597,3184,476,343
收購的每股普通股的平均價格$70.07 $35.10 $65.86 $33.43 
收購普通股的總成本$44,812 $50,470 $105,192 $149,641 
根據公司回購計劃購買的股票隨後被撤銷，回購價格超過面值的部分記入留存收益。回購普通股的成本包括作為《2022年通貨膨脹降低法》的一部分徵收的1％的消費税。
在 2024 年 6 月 30 日之後以及截至本申報之日，公司又回購了 0.1以美元的價格購買百萬股普通股7.4 百萬，不包括消費税。
8。 每股淨收益
每股基本淨收益的計算基於該期間已發行的加權平均股票數量。攤薄後的每股淨收益的計算包括股票等價物的稀釋效應，這些股票由假定行使期權和未歸屬限制性股票單位（“RSU”）而被視為已流通的增量股票構成。只有在報告期結束前基本業績條件得到滿足，或者如果報告期結束時是相關業績期結束時能夠滿足的，或者如果報告期結束時是相關業績期結束時能夠得到滿足，並且影響是稀釋性的，績效份額獎勵（“PSA”）才包括在攤薄後每股淨收益的計算中。
14
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
計算基本和攤薄後的每股淨收益的分子和分母的對賬如下（以千計，每股金額除外）：
十三週結束了二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
每股基本淨收益：
淨收入$95,289 $67,334 $209,389 $143,494 
加權平均已發行股票——基本100,460102,824100,765103,326
每股基本淨收益$0.95 $0.65 $2.08 $1.39 
攤薄後的每股淨收益：
淨收入$95,289 $67,334 $209,389 $143,494 
加權平均已發行股票——基本100,460102,824100,765103,326
基於股份的獎勵的稀釋效應：
假設行使購買股票的期權447303436353
RSU289387446474
PSA———87
已發行的加權平均股票和等價股份-攤薄101,196103,514101,647104,240
攤薄後的每股淨收益$0.94 $0.65 $2.06 $1.38 
在截至2024年6月30日的十三週內，該公司 0.1百萬個期權和 0.4百萬份未償還的PSA不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中，因為這些獎勵本來是反稀釋的，或者是業績條件尚未得到滿足的績效獎勵。在截至2023年7月2日的十三週內，該公司 0.4百萬個期權和 0.5百萬份未償還的PSA不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中，因為這些獎勵本來是反稀釋的，或者是業績條件尚未得到滿足的績效獎勵。
在截至2024年6月30日的二十六週內，該公司 0.1百萬個期權和 0.4百萬份未償還的PSA不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中，因為這些獎勵本來是反稀釋的，或者是業績條件尚未得到滿足的績效獎勵。在截至2023年7月2日的二十六週內，該公司 0.4百萬個期權和 0.5百萬份未償還的PSA不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中，因為這些獎勵本來是反稀釋的，或者是業績條件尚未得到滿足的績效獎勵。
9。 細分市場
該公司有 一 運營部門，因此 一 可報告的細分市場：健康雜貨店。
該公司將其銷售的產品種類分為易腐和不易腐爛。易腐產品類別包括農產品、肉類和肉類替代品、海鮮、熟食、麪包店、花卉和乳製品以及乳製品替代品。不易腐爛的商品類別包括雜貨、維生素和補品、散裝物品、冷凍食品、啤酒和葡萄酒以及天然健康和身體護理。
15
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
根據ASC 606，下表顯示了截至2024年6月30日和2023年7月2日的十三週和二十六週的收入細分：
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
易腐物品$1,090,974 57.6 %$971,249 57.4 %
不易腐爛的物品802,545 42.4 %720,998 42.6 %
淨銷售額$1,893,519 100.0 %$1,692,247 100.0 %
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
易腐物品$2,160,704 57.2 %$1,970,824 57.5 %
不易腐爛的物品1,616,623 42.8 %1,454,733 42.5 %
淨銷售額$3,777,327 100.0 %$3,425,557 100.0 %
10。 基於股份的薪酬
2022年激勵計劃
2022年3月，公司董事會通過了Sprouts Farmers Market, Inc.2022年綜合激勵薪酬計劃（“2022年激勵計劃”），該計劃經公司股東批准後於2022年5月25日生效。2022年激勵計劃為公司團隊成員、為公司提供服務的某些顧問和顧問以及公司董事會的非僱員成員有機會獲得股權獎勵，包括股票期權、RSU、PSA和其他股票獎勵。2022年激勵計劃取代了2013年激勵計劃（如下所述）。
根據2022年激勵計劃授予的獎勵
在截至2024年6月30日的二十六週內，公司根據2022年激勵計劃授予了以下基於股份的薪酬獎勵：
授予日期RSUPSA選項
2024年3月19日272,855103,584135,783
2024年6月4日1,538——
總計274,393103,584135,783
加權平均撥款日期公允價值$61.25 $61.15 $23.50 
加權平均行使價$— $— $61.15 
根據2022年激勵計劃可能向團隊成員和董事發行的普通股總數不得超過 6,600,000, 但須作以下調整.如果根據2022年激勵計劃授予的任何獎勵終止、到期或在未行使、歸屬或支付股份的情況下被取消、沒收、交換或交出，則這些股份將再次可用於2022年激勵計劃。根據Sprouts Farmers Market, Inc. 2013年激勵計劃（“2013年激勵計劃”），在2022年激勵計劃生效之日後未根據2013年激勵計劃行使、歸屬或支付股份而終止、到期、以現金支付或被取消、沒收、交換或交出的股票數量將可在2022年激勵計劃下發行。截至 2024 年 6 月 30 日，有 1,080,489 優秀的股票獎勵以及 5,584,937 根據2022年激勵計劃，仍可供發行的股票。
16
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
2013 年激勵計劃
在通過2022年激勵計劃之前，2013年激勵計劃是公司董事、高級管理人員和其他團隊成員的基於股份和現金的激勵薪酬計劃的總括計劃。股東於2022年5月25日批准2022年激勵計劃後，2013年激勵計劃將不再發放更多獎勵，但根據2013年激勵計劃的條款和2013年激勵計劃的條款，2013年激勵計劃下的未償獎勵將保持未償狀態。
股票期權
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算授予日期權的公允價值。期權根據授予書中規定的條款歸屬。
基於時間的期權每年歸屬，期限為 三年。
RSU
限制性股票單位的公允價值基於授予日公司普通股的收盤價。限制性股票單位通常每年在兩週或一段時間內進行歸屬 三年 從撥款之日起。
PSA
2020年批准的PSA的前提是公司實現2022財年的某些税前收益（“EBT”）業績目標。該標準基於一系列績效目標，受贈方可以在這些目標中獲利 0% 到 200授予獎勵基本數的百分比。2022財年EBT的績效條件被認為已得到滿足，PSA在授予日三週年（2023年3月）達到最高支付水平。有 不 截至 2024 年 6 月 30 日，尚未兑現的 2020 年 PSA。
2021年批准的PSA的前提是公司實現2023財年的某些利息和税前收益（“息税前利潤”）業績目標。該標準基於一系列績效目標，受贈方可以在這些目標中獲利 0% 到 200授予的獎勵基本數的百分比。2023財年息税前利潤的業績條件被認為未得到滿足。因此， 不 PSA 在撥款日三週年之日歸屬（2024 年 3 月）。曾經有 不 截至 2024 年 6 月 30 日的未償還的 2021 年 PSA。
2022年批准的PSA以公司實現2024財年的某些息税前利潤績效目標為前提。該標準基於受贈方可能獲得的一系列績效目標 0% 到 200授予的獎勵基本數的百分比。如果滿足績效條件，則適用數量的績效股份將在授予日三週年（2025年3月）歸屬。
2023年批准的PSA以公司實現2025財年的某些息税前利潤績效目標為前提。該標準基於受贈方可能獲得的一系列績效目標 0% 到 200授予獎勵基本數的百分比。如果滿足績效條件，則適用數量的績效股份將在授予日三週年（2026年3月）歸屬。
2024年批准的PSA以公司實現2026財年的某些息税前利潤績效目標為前提。該標準基於受贈方可能獲得的一系列績效目標 0% 到 200授予獎勵基本數的百分比。如果滿足績效條件，則適用數量的績效股份將在授予日三週年（2027年3月）歸屬。
17
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
基於股份的薪酬支出
公司在公司的合併收益表中列報了銷售、一般和管理費用中基於股份的薪酬支出。確認的金額如下：
十三週結束了二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
基於股份的薪酬支出$6,789 $5,609 $13,266 $9,461 
截至2024年6月30日和2023年7月2日，根據2022年和2013年激勵計劃，以下基於股份的獎勵尚未兑現：
截至
2024年6月30日2023年7月2日
（以千計）
選項
既得527641
未歸屬319475
RSU6331,084
PSA370471
截至2024年6月30日，未確認的薪酬支出總額和與未償還的股票獎勵相關的剩餘加權平均確認期如下：
無法識別
補償
費用		剩餘的
加權
平均的
承認
期間
選項$4,653 1.9
RSU23,837 1.8
PSA11,997 1.7
截至 2024 年 6 月 30 日的未確認薪酬支出總額$40,487 
在截至2024年6月30日和2023年7月2日的二十六週內，公司收到了美元3.3 百萬和美元7.2 行使期權的現金收益分別為百萬美元。
11。 善意
該公司的商譽餘額為 $381.8 百萬和美元381.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司已經 不 累計的商譽減值損失。商譽與2011年和2012年分別收購亨利農貿市場和向日葵農貿市場以及2023年收購羅納德·科恩公司有關。更多詳情見附註13 “業務合併”。
18
目錄
豆芽農貿市場有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
12。 門店關閉
2023 年 2 月，公司董事會批准關閉 11 商店，所有這些商店都在 2023 年關閉。平均而言，這些商店大約是 30比公司當前的原型格式高出百分比，財務表現不佳。這些商店的關閉導致收費 $27.8 在截至2023年7月2日的二十六週內，100萬美元與租賃權改善和使用權資產的減值有關，反映在門店關閉和其他成本中，扣除合併收益表。減值費用代表賬面價值超過每家門店資產組估計公允價值的部分。2023 年關閉門店資產的加速折舊為美元5.9 百萬，並反映在合併損益表的折舊和攤銷中。2023 年的遣散費並不重要。
13。 業務合併
2023 年 3 月 20 日，公司完成了對羅納德·科恩公司的收購，該公司擁有 二 根據傳統商標許可安排，位於加利福尼亞的商店以 “Sprouts Farmers Market” 的名義經營。交易中支付的總對價包括 0.6公司價值100萬美元的普通股18.1 百萬美元，按公司普通股2023年3月20日的收盤價和現金對價美元計算13.0 百萬。
公司根據收購會計方法將這筆交易記作業務組合，該會計方法要求根據收購之日的估計公允價值將收購價格分配給收購的資產和負債。與收購相關的成本並不重要，按發生時列為支出。自收購之日起，收購門店的財務業績已包含在公司的合併財務報表中。收購門店的經營業績對公司的合併業績並不重要。
淨購買價格分配給淨有形資產（美元）4.9) 百萬美元和重新獲得的權利無形資產 $23.1 百萬美元，按收購日的公允價值計算.剩餘的未分配淨購買價格 $12.9 百萬美元被記錄為商譽。商譽代表了本次收購給公司帶來的未來經濟利益，其中包括公司能夠通過終止傳統商標許可協議來完全控制Sprouts Farmers Market品牌，並允許在南加州提供進一步的擴張機會。出於税收目的，預計商譽不可扣除。收購價格對價對價與收購資產和承擔的負債的最終分配已經完成，其中包括了微不足道的計量期調整。
19
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併財務報表和相關附註，以及我們於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告（“10-K表格”）中包含的經審計的合併財務報表。除非另有説明，否則下面包含的所有美元金額均以千美元為單位。
業務概述
Sprouts Farmers Market提供獨特的特色雜貨店體驗，店鋪採用開放式佈局，以新鮮農產品為中心。Sprouts 通過精心挑選的各種更適合您的產品，與以目標為導向的人們搭配，自然地激發健康靈感。我們將繼續推出最新的有益健康的創新產品，這些產品採用有機、植物基和無麩質等對生活方式友好的成分製成。自2002年成立以來，我們發展迅速，銷售額、門店數量和盈利能力顯著增加。截至2024年6月30日，我們總部位於鳳凰城，在23個州擁有419家門店，是美國規模最大、增長最快的新鮮、天然和有機食品專業零售商之一。
我們的增長戰略
我們將繼續執行長期增長戰略，我們認為該戰略正在改變我們的公司並推動盈利增長，重點關注以下領域：
•與目標客户共贏。我們將注意力集中在通過研究確定為 “健康愛好者” 和 “選擇性購物者” 的目標客户上，他們有充足的機會在這些客户羣中獲得份額。我們相信，通過利用現有優勢，提供更適合您的獨特優質產品，以及通過我們的網站或Sprouts應用程序通過送貨或提貨提供完整的全渠道服務，我們的業務可以繼續增長。
•更新格式並在特定市場中擴展。我們正在提供獨特的小型門店，期望獲得更高的回報，同時保持Sprouts聞名的平易近人、注重新鮮的農貿市場傳統。從2021年到2024年6月30日，我們開設了54家新門店，並以我們的新形式改造了一家門店。我們的地域門店擴張和新門店佈局將與目標客户居住的地方、具有增長潛力和供應鏈支持的市場相交叉，我們認為這將為每年的單位增長提供約10％的漫長軌跡。
•創建優勢的新鮮供應鏈。我們相信，我們的新配送中心網絡可以提高整個連鎖店的效率並支持我們的增長計劃。為了進一步兑現我們的新承諾和聲譽，增加我們的本地產品和改善財務業績，我們希望最終將新的配送中心定位在門店 250 英里半徑範圍內。繼2021財年開設兩個新配送中心並搬遷南加州配送中心，關閉佐治亞州配送中心並在2023財年與東北部的第三方生鮮配送中心合作之後，我們更好地利用了現有的配送中心容量，截至2024年6月30日，大約80％的門店距離配送中心不到250英里。
•完善品牌和營銷方法。我們相信，通過講述我們植根於產品創新和差異化的獨特品牌故事，我們正在提升我們的全國品牌知名度和定位。我們正在越來越多地使用數據分析和見解。我們相信，這種數據驅動的情報將通過數字和社交關係進行個性化努力來提高客户參與度，從而推動額外的銷售增長和忠誠度。
•激勵和調動我們的人才，創造最佳的工作場所。在最初啟動長期增長戰略之後，我們增加了重點領域，即通過我們的文化、收購和發展以及全額獎勵計劃來激勵和吸引我們的人才，以吸引和留住我們認為需要執行戰略目標並將公司轉變為最佳工作場所的人才。
20
目錄
•實現財務目標和盒子經濟學。我們正在根據一些長期財務和運營目標來衡量和報告該戰略的成功。隨着我們的戰略於2020年開始實施，我們的利潤結構已顯著改善，高於2019年的基準。
截至2024年6月30日和2023年7月2日的十三週經營業績
下表列出了我們在報告所述期間未經審計的經營業績和其他運營數據。財務業績的逐期比較不一定表示未來各期將取得的財務業績。除非另有説明，否則所有美元金額均以千美元為單位。
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
未經審計的季度合併損益表數據：
淨銷售額$1,893,519$1,692,247
銷售成本1,175,1541,066,275
毛利潤718,365625,972
銷售、一般和管理費用556,367497,965
折舊和攤銷（不包括銷售成本中包含的折舊）31,48933,964
門店關閉和其他費用，淨額3,1922,427
運營收入127,31791,616
利息（收入）支出，淨額(139)2,140
所得税前收入127,45689,476
所得税條款32,16722,142
淨收入$95,289$67,334
加權平均已發行股票——基本100,460102,824
股票獎勵的稀釋效應736690
已發行的加權平均股票和等價股份-攤薄101,196103,514
攤薄後的每股淨收益$0.94$0.65
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
其他運營數據：
可比門店銷售增長6.7%3.2%
期初的店鋪414395
已關閉—(10)
已打開56
期末門店419391
截至2024年6月30日的十三週與截至2023年7月2日的十三週的比較

淨銷售額
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日改變
百分比變化
淨銷售額$1,893,519$1,692,247$201,27212%
可比門店銷售增長6.7%3.2%
21
目錄
截至2024年6月30日的十三週淨銷售額總額為19億美元，與截至2023年7月2日的十三週相比增長了2.013億美元，增長了12％。銷售額增長是由過去十二個月開設的新門店的銷售額以及同類門店銷售額增長6.7％推動的。在截至2024年6月30日的十三週內，同類門店的銷售額約佔總銷售額的94％，在截至2023年7月2日的十三週中，同類門店的貢獻約佔總銷售額的96％。
銷售成本和毛利
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日改變
百分比變化
淨銷售額$1,893,519$1,692,247$201,27212%
銷售成本1,175,1541,066,275108,87910%
毛利潤718,365625,97292,39315%
毛利率37.9%37.0%0.9%
受銷售量增加的推動，截至2024年6月30日的十三週總利潤為7.184億美元，與截至2023年7月2日的十三週相比增長了9,240萬美元，增長了15％。截至2024年6月30日的十三週毛利率增長了0.9％，達到37.9％，而截至2023年7月2日的十三週毛利率為37.0％，這主要是由於庫存管理和持續的促銷優化以及銷售增長對供應鏈的積極槓桿作用。
銷售、一般和管理費用
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
銷售、一般和管理費用$556,367$497,965$58,40212%
佔淨銷售額的百分比29.4%29.4%—%
與截至2023年7月2日的十三週相比，銷售、一般和管理費用增加了5,840萬美元，增長了12％。增長主要是由於自去年同期以來新開門店的增加。由於銷售槓桿作用，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比保持相對平穩，但由於銷售業績強勁，專業費用和其他與戰略計劃相關的成本增加，激勵性薪酬成本和電子商務費用增加，部分抵消了這一點。
折舊和攤銷
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
折舊和攤銷$31,489$33,964$(2,475)(7)%
佔淨銷售額的百分比1.7%2.0%(0.3)%
截至2024年6月30日的十三週，折舊和攤銷費用（不包括銷售成本中包含的折舊）為3,150萬美元，而截至2023年7月2日的十三週為3,400萬美元。折舊和攤銷費用主要包括建築物的折舊和攤銷、商店租賃權益的改善、新門店的設備以及舊門店的改造計劃。截至2023年7月2日的十三週的折舊和攤銷包括190萬美元的加速折舊，這與決定在2023年關閉某些表現不佳的門店有關。見我們未經審計的合併財務報表附註12 “門店關閉”。
22
目錄
門店關閉和其他費用，淨額
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
門店關閉和其他費用，淨額$3,192$2,427$76532%
佔淨銷售額的百分比0.2%0.1%0.1%
門店關閉和其他成本，截至2024年6月30日的十三週淨額為320萬美元，截至2023年7月2日的十三週淨額為240萬美元，主要與我們關閉的門店所在地相關的持續佔用成本有關。見我們未經審計的合併財務報表附註12 “門店關閉”。
利息（收入）支出，淨額
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
長期債務$1,641$3,318$(1,677)(51)%
融資租賃190207(17)(8)%
遞延融資成本193193—0%
利息收入和其他
(2,163)(1,578)(585)37%
利息（收入）支出總額，淨額$(139)$2,140$(2,279)(106)%
與截至2023年7月2日的十三週相比，截至2024年6月30日的十三週淨利息（收益）支出減少的主要原因是平均未償債務減少以及利率上升推動的利息收入增加。參見我們未經審計的合併財務報表附註4 “長期債務和融資租賃負債”。
所得税條款
所得税準備金與對税前收入適用美國聯邦所得税税率計算的金額不同，原因如下：
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
聯邦法定税率21.0%21.0%
所得税的變化是由以下原因造成的：
州所得税，扣除聯邦福利4.9%5.0%
增加慈善捐款(1.0)%(1.2)%
聯邦信貸(0.4)%(0.4)%
基於股份的支付獎勵(0.5)%(0.5)%
不可扣除的高管薪酬
1.0%1.4%
其他，淨額0.2%(0.6)%
有效税率25.2%24.7%
截至2024年6月30日的十三週的有效税率從截至2023年7月2日的十三週的24.7％提高到25.2％。有效税率的提高主要是由於前一時期退還了修正後的申報表中的利息，但由於税前收入增加，高管薪酬的有效税率受到的緩和影響，部分抵消了這一影響。
23
目錄
淨收入
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
淨收入$95,289$67,334$27,95542%
佔淨銷售額的百分比5.0%4.0%1.0%
淨收入增長了2,800萬美元，這主要是由於毛利潤的增加，但由於上述原因，銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了這一增長。
攤薄後的每股收益
十三週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
攤薄後的每股收益$0.94$0.65$0.2945%
攤薄後的加權平均已發行股數
101,196103,514(2,318)
攤薄後每股收益增長0.29美元，主要是由於股票回購計劃，淨收入增加和攤薄後已發行股票減少。
截至2024年6月30日和2023年7月2日的二十六週經營業績
下表列出了我們在報告所述期間未經審計的經營業績和其他運營數據。財務業績的逐期比較不一定表示未來各期將取得的財務業績。除非另有説明，否則所有美元金額均以千美元為單位。
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
未經審計的季度合併損益表數據：
淨銷售額$3,777,327$3,425,557
銷售成本2,336,6492,149,523
毛利潤1,440,6781,276,034
銷售、一般和管理費用1,096,138984,160
折舊和攤銷（不包括銷售成本中包含的折舊）63,72168,032
門店關閉和其他費用，淨額5,23630,704
運營收入275,583193,138
利息（收入）支出，淨額6794,360
所得税前收入274,904188,778
所得税條款65,51545,284
淨收入$209,389$143,494
加權平均已發行股票——基本100,765103,326
股票獎勵的稀釋效應882914
已發行的加權平均股票和等價股份-攤薄101,647104,240
攤薄後的每股淨收益$2.06$1.38
24
目錄
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
其他運營數據：
可比門店銷售增長5.4%3.2%
期初的店鋪407386
已關閉—(11)
已打開1214
已收購—2
期末門店419391
截至2024年6月30日的二十六週與截至2023年7月2日的二十六週的比較
淨銷售額
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
淨銷售額$3,777,327$3,425,557$351,77010%
可比門店銷售增長5.4%3.2%
截至2024年6月30日的二十六週內，淨銷售額總額為38億美元，比上一財年同期增長3.518億美元，增長10％。銷售額增長主要是由於在過去十二個月中開設了新門店，以及同類門店銷售額增長了5.4％。在截至2024年6月30日的二十六週內，同類門店的銷售額約佔總銷售額的94％，在截至2023年7月2日的二十六週中，同類門店貢獻了約96％的總銷售額。
銷售成本和毛利
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
淨銷售額$3,777,327$3,425,557$351,77010%
銷售成本2,336,6492,149,523187,1269%
毛利潤1,440,6781,276,034164,64413%
毛利率38.1%37.3%0.8%
在截至2024年6月30日的二十六週內，毛利總額為14億美元，與截至2023年7月2日的二十六週相比增長了1.646億美元，增長了13％，這得益於銷售量的增加。截至2024年6月30日的二十六週毛利率增至38.1％，而截至2023年7月2日的二十六週的毛利率為37.3％，這要歸因於庫存管理的改善和持續的促銷優化工作以及銷售額的增加對供應鏈的槓桿作用。
銷售、一般和管理費用
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
銷售、一般和管理費用$1,096,138$984,160$111,97811%
佔淨銷售額的百分比29.0%28.7%0.3%
與截至2023年7月2日的二十六週相比，銷售、一般和管理費用增加了1.12億美元，增長了11％。增長主要是由自去年同期以來新開門店的增加所推動的。由於強勁的銷售業績以及專業費用和與戰略計劃相關的其他成本的增加，激勵性薪酬成本和電子商務費用增加，在淨銷售額、銷售、一般和管理費用中所佔的百分比有所增加。
25
目錄
折舊和攤銷
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
折舊和攤銷$63,721$68,032$(4,311)(6)%
佔淨銷售額的百分比1.7%2.0%(0.3)%
截至2024年6月30日的二十六週，折舊和攤銷費用（不包括銷售成本中包含的折舊）為6,370萬美元，而截至2023年7月2日的二十六週為6,800萬美元。折舊和攤銷費用（不包括銷售成本中包含的折舊）主要包括建築物、商店租賃權益改善和設備的折舊和攤銷。截至2023年7月2日的二十六週的折舊和攤銷包括與2023年關閉某些表現不佳的門店相關的590萬美元加速折舊。參見我們未經審計的合併財務報表附註12 “門店關閉”。
門店關閉和其他費用，淨額
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
門店關閉和其他費用，淨額$5,236$30,704$(25,468)(83)%
佔淨銷售額的百分比0.1%0.9%(0.8)%
門店關閉和其他成本淨減少了2550萬美元，至520萬美元，而截至2023年7月2日的二十六週為3,070萬美元。截至2024年6月30日的二十六週內，門店關閉和其他成本淨額主要與我們關閉門店所在地相關的持續佔用成本有關。截至2023年7月2日的二十六週的門店關閉和其他成本淨額主要包括2780萬美元的減值損失，這些損失與減記租賃權益改善和使用權資產以及與2023年關閉11家表現不佳的門店相關的其他成本。見我們未經審計的合併財務報表附註12 “門店關閉”。
利息（收入）支出，淨額
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
長期債務$3,843$6,800$(2,957)(43)%
融資租賃386412(26)(6)%
遞延融資成本386386—0%
利息收入和其他(3,936)(3,238)(698)22%
利息（收入）支出總額，淨額$679$4,360$(3,681)(84)%
截至2024年6月30日的二十六週淨利息（收益）支出降至70萬美元，而截至2023年7月2日的二十六週為440萬美元，這主要是由於平均未償債務減少以及利率提高所得利息收入增加。參見我們未經審計的合併財務報表附註4 “長期債務和融資租賃負債”。
26
目錄
所得税條款
所得税準備金與對税前收入適用美國聯邦所得税税率計算的金額不同，原因如下：
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
聯邦法定税率21.0%21.0%
所得税的變化是由以下原因造成的：
州所得税，扣除聯邦福利4.9%5.0%
增加慈善捐款(1.0)%(1.2)%
聯邦信貸(0.4)%(0.4)%
基於股份的支付獎勵(1.8)%(1.6)%
不可扣除的高管薪酬1.0%1.2%
其他，淨額0.1%—%
有效税率23.8%24.0%
截至2024年6月30日的二十六週內，有效税率從去年同期的24.0％降至23.8％。有效税率的下降主要是由於與股份支付獎勵相關的超額税收優惠增加，以及税前收入增加對高管薪酬有效税率的影響有所緩和，但前一時期從修正後的申報表中退還的利息被部分抵消。
淨收入
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
淨收入$209,389$143,494$65,89546%
佔淨銷售額的百分比5.5%4.2%1.3%
淨收入增長了6,590萬美元，這主要是由於毛利潤增加以及門店關閉和其他成本的降低，但由於上述原因，銷售、一般和管理費用的增加部分抵消了淨收入的增加。
攤薄後的每股收益
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
改變
百分比變化
攤薄後的每股收益$2.06$1.38$0.6849%
攤薄後的加權平均已發行股數
101,647104,240(2,593)
攤薄後每股收益增長0.68美元，主要是由於股票回購計劃，淨收入增加和攤薄後已發行股票減少。
27
目錄
投資資本回報率
除了根據公認的會計原則（GAAP）報告財務業績外，我們還提供有關投資資本回報率（稱為 “ROIC”）的信息，作為有關我們經營業績的額外信息。投資回報率是一項非公認會計準則財務指標，不應孤立地進行審查，也不得將其視為我們根據公認會計原則報告的財務業績的替代品。投資回報率是管理層用來評估我們的資本投資回報率的一項重要衡量標準，它為衡量我們資本配置在一段時間內的有效性提供了有意義的衡量標準。
我們將投資回報率定義為税後淨營業利潤（稱為 “NOPAT”），包括資本化運營租賃的影響除以平均投資資本。營業租賃利息是指營業收入的增加，其驅動因素是假設如果我們的運營租賃下的房產被擁有或記作融資租賃，我們將產生假設的利息支出。假定所有權和相關利息支出是使用每份租約的折扣率計算的，折扣率記作銷售、一般和管理費用中租金支出的組成部分。投資資本反映了過去四季度的平均水平。
由於有許多計算投資回報率的方法，我們的方法可能與其他公司計算投資回報率的方法不同。在將我們的投資回報率與其他公司的投資回報率進行比較之前，瞭解其他公司計算投資回報率的方法和差異非常重要。
我們對上述財政期的投資回報率的計算如下：
滾動四季度已結束
2024年6月30日2023年7月2日
（千美元）
淨收入 (1)
$324,751$254,355
不含税的特殊物品 (2)、(3)
1,78032,492
扣除税款的利息支出 (3)
2,1225,800
税後淨營業利潤（NOPAT）$328,653$292,647
總租金支出，扣除税款 (3)
185,268162,916
經營租賃的預計折舊，扣除税款 (3)
(102,355)(92,339)
經營租賃的估計利息，扣除税款 (3)，(4)
82,91370,577
NoPat，包括經營租賃的影響$411,566$363,224
平均營運資金193,808271,139
財產和設備平均值791,193712,167
其他資產平均值602,910582,423
其他負債平均值(98,037)(98,788)
平均投資資本$1,489,874$1,466,941
平均運營租約 (5)
1,524,4271,321,289
平均投資資本，包括運營租賃$3,014,301$2,788,230
ROIC，包括運營租賃13.7%13.0%
(1) 淨收入金額代表過去四個季度的總淨收入。
（2）與門店關閉、供應鏈過渡和收購相關費用相關的特殊項目，不含税。
28
目錄
(3) 淨税額是使用所列期間的標準化有效税率計算的。
(4) 2024年和2023年運營租賃的估計利息是通過將運營租賃分別乘以每份租約的7.2％和7.1％的折扣率計算得出的，這些租約記為直接門店支出中的租金支出。
(5) 平均運營租賃代表過去四個季度中未償租賃債務的平均淨現值。
流動性和資本資源
下表列出了以下每個時期的主要現金來源和用途，以及每個時期末我們的現金、現金等價物和限制性現金（以千計）：
二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日
期末現金、現金等價物和限制性現金$179,475$261,658
來自經營活動的現金流$311,295$294,781
投資活動中使用的現金流$(108,925)$(111,725)
用於融資活動的現金流量$(226,765)$(216,590)
我們的運營資金通常主要來自運營產生的現金和信貸額度下的借款。我們現金的主要用途是購買庫存、運營費用、主要用於開設新門店、改造和維護、回購普通股和償債的資本支出。我們的主要合同義務和承諾包括信貸協議下的義務、信貸協議的利息、運營和融資租賃、購買承諾和自保負債。我們的土地、建築物租賃以及設施和設備租賃的運營和融資租賃將在2046年的不同日期到期或受續訂條款的約束。我們認為，我們現有的現金、現金等價物和限制性現金以及預計從運營中產生的現金將足以滿足我們至少未來12個月的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括新門店的開業、現有門店的改造和維護資本支出、門店計劃以及其他企業資本支出和活動。我們的現金、現金等價物和限制性現金狀況受益於這樣一個事實，即我們通常在當天向客户的銷售中收取現金，如果是信用卡或借記卡交易，則在相關銷售後的幾天內收取現金。
運營活動
截至2024年6月30日的二十六週，來自經營活動的現金流增加了1,650萬美元，達到3.113億美元，而截至2023年7月2日的二十六週為2.948億美元。經營活動產生的現金流增加的主要原因是經非現金項目調整後的淨收入增加5,020萬美元，但營運資本變動導致的1,680萬美元運營活動產生的現金流減少以及增長導致運營租賃負債支付額增加1,500萬美元，部分抵消了這一增加。
截至2024年6月30日的二十六週內，運營活動通過營運資金變動提供的現金流為3,640萬美元，而截至2023年7月2日的二十六週為5,320萬美元。營運資金變動導致的現金流減少了1,680萬美元，這主要歸因於應付賬款和應計負債的3,390萬美元變動，這主要是由於商品和服務付款的時間差異，但由收款時機導致的1,040萬美元應收賬款變動部分抵消。某些其他非實質性項目加起來導致營運資金變動產生的現金流淨額額外增加670萬美元。
29
目錄
投資活動
投資活動中使用的現金流主要包括新門店的資本支出，包括租賃權益改善和門店設備、維持門店外觀的資本支出、銷售促進計劃和其他企業投資以及收購的現金支出。截至2024年6月30日的二十六週和截至2023年7月2日的二十六週，用於投資活動的現金流分別為1.089億美元和1.117億美元。在截至2023年7月2日的二十六週內，用於投資活動的現金流包括我們對羅納德·科恩公司的收購。見未經審計的合併財務報表附註13，“業務組合”。
我們預計，到2024年，資本支出將在22,500萬美元至24500萬美元之間，包括迄今為止產生的支出，減去預計的房東租户改善補貼，主要用於為新門店、裝修、維護資本支出和企業資本支出提供資金。我們希望用手頭現金和經營活動產生的現金為資本支出提供資金。
融資活動
截至2024年6月30日的二十六週，用於融資活動的現金流為2.268億美元，而截至2023年7月2日的二十六週為2.166億美元。在截至2024年6月30日的二十六週內，用於融資活動的現金流主要包括信貸協議的1.25億美元付款和1.045億美元的股票回購，部分被行使股票期權的330萬美元收益所抵消。
在截至2023年7月2日的二十六週內，用於融資活動的現金流主要包括1.483億美元的股票回購和7,500萬美元的信貸協議付款，部分被行使股票期權的720萬美元收益所抵消。
長期債務和信貸設施
截至2024年6月30日，該公司沒有未償還的長期債務。截至2023年12月31日，未償長期債務為1.25億美元。
有關我們的信貸協議和以前的信貸額度（均按其定義）的描述，請參閲我們未經審計的合併財務報表附註4 “長期債務和融資租賃負債”。
股票回購計劃
我們的董事會不時批准普通股的股票回購計劃。下表概述了截至2024年6月30日董事會批准的股票回購計劃，以及相關的回購活動和可用授權：
生效日期到期日期金額
授權		的成本
回購		授權
可用
2022年3月2日2024年12月31日$600,000$480,715$—
2024年5月22日2027年5月22日$600,000$15,393$584,607
我們當前回購計劃下的股票可以在適用的到期日之前不時通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式（包括通過第10b5-1條交易計劃）全權購買股票，但須視一般商業和市場狀況以及其他投資機會而定。我們的董事會對股票回購計劃的批准並不要求我們公司收購任何特定數量的普通股，回購計劃可以隨時啟動、暫停或終止。
30
目錄
根據我們的回購計劃，在指定期限內的股票回購活動如下（總成本以千計）：
十三週結束了二十六週結束了
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
收購的普通股數量639,5381,437,9321,597,3184,476,343
收購的每股普通股的平均價格$70.07$35.10$65.86$33.43
收購普通股的總成本$44,812$50,470$105,192$149,641
根據我們的回購計劃購買的股票隨後被撤銷，回購價格超過面值的部分計入留存收益。回購普通股的成本包括作為《2022年通貨膨脹降低法》的一部分徵收的1％的消費税。
在2024年6月30日之後以及截至本申報之日，我們以740萬美元的價格額外回購了10萬股普通股，其中不包括消費税。
合同義務
我們在正常業務過程中產生的主要合同義務和承諾包括信貸協議下的義務、信貸協議的利息、運營和融資租賃、購買承諾和自保負債。除非我們未經審計的合併財務報表附註4 “長期債務和融資租賃負債” 中另有披露外，截至2024年6月30日，我們的合同義務和承諾與截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中報告的合同義務和承諾沒有發生任何重大變化。
通貨膨脹和通貨緊縮的影響
我們銷售的食品和其他產品價格的通貨膨脹和通貨緊縮可能會定期影響我們的銷售、毛利和毛利率。食品通貨膨脹加上消費者支出的減少，還可能降低銷售額、毛利率和可比門店銷售額。薪酬、公用事業、大宗商品、設備和供應方面的通貨膨脹壓力也可能影響我們的盈利能力。食品通貨緊縮或多個類別（尤其是農產品）通貨膨脹水平的下降可能會降低銷售增長和收益，特別是如果我們的競爭對手做出反應，降低零售定價和擴大促銷活動，這可能導致零售通貨緊縮高於成本通貨緊縮，從而降低我們的銷售額、毛利率和可比門店銷售額。通貨膨脹和通貨緊縮的短期影響在很大程度上取決於影響是否傳遞給我們的客户，這取決於競爭激烈的市場條件。
食品通貨膨脹和通貨緊縮受多種因素的影響，我們決定是將通貨膨脹還是通貨緊縮的影響傳遞給客户，是結合我們的整體定價和營銷策略以及競爭對手的反應來決定的。儘管價格變動可能會對銷售、毛利、毛利率和現金流產生週期性影響，但我們預計通貨膨脹或通貨緊縮的影響不會對我們執行長期業務戰略的能力產生實質性影響。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎，這些財務報表是根據公認會計原則編制的。這些原則要求我們作出估算和判斷，以影響報告的資產、負債、銷售和支出、現金流以及或有資產和負債的相關披露。我們的關鍵會計估算包括庫存、租賃假設、自保準備金、商譽和無形資產、長期資產減值和所得税。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。如果這些估計與我們的實際業績之間存在實質性差異，我們未來的財務報表將受到影響。
31
目錄
在截至2024年6月30日的十三週和二十六週內，這些估計值或與之相關的政策沒有實質性變化。有關這些估算和政策的完整討論，請參閲我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第7項中的 “關鍵會計估計”。
最近發佈的會計公告
參見本10-Q表季度報告中隨附的未經審計的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
正如我們未經審計的合併財務報表附註4 “長期債務和融資租賃負債” 中所述，該附註位於本10-Q表季度報告的其他地方，我們的信貸協議的利率部分基於SOFR。因此，我們可能會受到利率波動的影響。截至2024年6月30日，根據我們的信貸協議，我們沒有未償還的借款。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序體系（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給包括首席執行官在內的管理層（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官），酌情允許及時就所需的披露作出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日，即本10-Q表季度報告所涵蓋期末，我們在《交易法》下的披露控制和程序的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度期間，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
32
目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們不時參與法律訴訟，包括涉及人事和就業問題、產品責任、人身傷害、知識產權以及其他在正常業務過程中出現的訴訟，這些訴訟迄今尚未造成任何物質損失。儘管管理層預計這些訴訟的結果不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響，但訴訟本質上是不可預測的。因此，我們可能會對索賠作出判決或達成和解，這可能會對我們的結果產生重大影響。
第 1A 項。風險因素。
某些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。您應仔細考慮下文提及的風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註。這些風險中的任何一種都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景產生重大不利影響，並導致我們普通股的價值下跌，這可能導致您損失全部或部分投資。
“第一部分——第1A項” 中描述的風險因素沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2024年6月30日的十三週內我們的股票回購活動的信息。
時期 (1)
總數
的股份
已購買
平均值
已支付的價格
每股 (2)
總數
的股份
購買時為
公開的一部分
宣佈的計劃
或程序
近似
美元價值
的股票
可能還是
在下方購買
計劃或
節目 (3)
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 28 日309,660$63.61309,660$128,683,000
2024 年 4 月 29 日-2024 年 5 月 26 日136,209$71.93136,209$599,600,000
2024 年 5 月 27 日-2024 年 6 月 30 日193,669$77.42193,669$584,607,000
總計639,538639,538
(1) 定期信息是參照我們在2024財年第二季度的財政期提供的。
(2) 每股支付的平均價格包括與購買相關的成本，但不包括作為2022年《通貨膨脹降低法》的一部分對股票回購徵收的消費税。
(3) 2024 年 5 月 22 日，我們董事會批准了一項新的 6 億美元普通股回購計劃。在2027年5月22日之前，可以通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式（包括通過規則10b5-1交易計劃）不時全權購買股票，但須視總體商業和市場狀況以及其他投資機會而定。
33
目錄
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易安排
開啟 2024 年 5 月 21 日， 史黛西·希爾根多夫，我們的 副總裁-財務總監兼首席會計官， 終止 一份出售我們普通股的書面計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條（“第10b5-1條交易計劃”）的肯定辯護條件。規則 10b5-1 交易計劃於 2024 年 3 月 11 日生效，規定最多可出售 4,951 自2024年6月10日起至2025年3月11日的公司普通股股份。
在2024年第二季度，除上述情況外，我們的其他董事或執行官均未出席 採用 要麼 終止 第10b5-1條交易計劃或 “非規則10b5-1交易安排”（定義見S-K法規第408（c）項）。
第 6 項。展品。
展覽
數字
描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證
101
以下財務信息來自公司截至2024年6月30日的財季10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表，（ii）合併收益表，（iii）合併股東權益表，（iv）合併現金流量表和（v）合併財務報表附註
104
封面交互式數據文件（格式為 ixBRL 幷包含在附錄 101 中）
_____________________________________________________________
34
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
豆芽農貿市場有限公司
日期：2024 年 7 月 29 日
作者：
/s/ 柯蒂斯·瓦倫丁
姓名：
柯蒂斯·瓦倫丁
標題：首席財務官
（首席財務官）
35