附錄 99.1

新聞稿






立即發佈

聯盟資源合作伙伴，L.P.

報告第二季度財務和經營業績；宣佈季度現金分配為每單位0.70美元，並更新2024年指導方針

2024 季度亮點

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2024年第二季度總收入為5.934億美元，淨收入為1.002億美元，息税折舊攤銷前利潤為1.777億美元

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煤炭銷售價格變現為每噸65.30美元，同比增長3.8％

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石油和天然氣特許權使用費金額增加到817MBOE，同比增長6.8％

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2024年6月，發行了4億美元2029年到期的8.625％的優先票據，並贖回了2025年到期的優先票據的未清餘額

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將循環信貸額度到期日延長至2028年3月

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流動性狀況提高至6.660億美元，其中包括2.037億美元的現金和信貸額度下的4.623億美元可用借款

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2024年7月，宣佈季度現金分配為每單位0.70美元，按年計算每單位2.80美元

俄克拉荷馬州塔爾薩，2024年7月29日——聯盟資源合作伙伴有限責任公司（納斯達克股票代碼：ARLP）（“ARLP” 或 “合夥企業”）今天公佈了截至2024年6月30日的三個月和六個月（分別為 “2024年季度” 和 “2024年期間”）的財務和經營業績。本新聞稿包括與截至2023年6月30日的三個月和六個月（分別為 “2023年季度” 和 “2023年期間”）以及截至2024年3月31日的季度（“連續季度”）的業績比較。本新聞稿文本中所有提及 “淨收益” 的內容均指 “歸屬於ARLP的淨收益”。有關息税折舊攤銷前利潤的定義以及與其可比的GAAP財務指標的相關對賬，請參閲本新聞稿的末尾。

與2023年季度的6.418億美元相比，2024年季度的總收入下降了7.6％，至5.934億美元，這主要是由於煤炭銷售量減少，下降了11.8％，這主要是由於運輸延誤，但部分被煤炭銷售價格實現的增加所抵消，煤炭銷售價格實現的增加從2023年季度的每噸62.93美元上漲了3.8％，至2024季度的每噸65.30美元。由於收入減少和總運營支出增加，2024年季度的淨收益為1.002億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥人單位0.77美元，而2023年季度的淨收益為1.698億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥人單位1.30美元。2024年季度的息税折舊攤銷前利潤為1.777億美元，而2023年季度的息税折舊攤銷前利潤為2.492億美元。

第 1 頁

與連續季度相比，2024年季度的總收入下降了9.0％，這主要是由於銷量減少。與連續季度相比，收入減少和數字資產公允價值減少370萬美元，部分抵消了運營支出的減少，淨收入和息税折舊攤銷前利潤分別減少了36.6％和24.4％。

與2023年同期的13.0億美元相比，2024年的總收入下降了4.6％，至12.5億美元，這主要是由於煤炭銷售的減少，但部分被石油和天然氣特許權使用費和其他收入的增加所抵消。由於收入減少和總運營支出增加，2024年期間的淨收益為2.582億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥人單位1.98美元，而2023年期間的淨收益為3.61億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥人單位2.75美元。2024年期間的息税折舊攤銷前利潤為4.127億美元，而2023年同期為5.201億美元。

首席執行官評論

董事長、總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世強調説：“在2024年季度，我們增強了流動性狀況。”“我們的優先票據發行的成功完成進一步加強了我們的資產負債表，也代表了資本市場對我們的業務戰略和執行計劃的信心。正如我們一次又一次地説過的那樣，可靠、負擔得起的基本負荷能源是我們國家經濟的基石，而我們強勁的財務狀況意味着我們完全有能力在未來許多年內通過資本充足、地理位置優越的煤礦和不斷增長的礦產種羣組合提供戰略能源供應。”

“2024年季度的煤炭銷量受到俄亥俄河洪水延遲駁船交付的影響。巴爾的摩橋樑事件中斷了鐵路和港口物流，隨着時間的推移，這影響了我們阿巴拉契亞鐵路業務的運輸。這些延誤，加上出口銷售的減少，使我們的庫存與連續季度相比增加了80萬噸，” 克拉夫特先生評論道。“我們合同良好的訂單簿繼續為我們的業務提供穩定性，與2023年季度和連續季度相比，每噸煤炭銷售價格有所改善。此外，我們的石油和天然氣特許權使用費板塊報告稱，由於我們的二疊加權礦產投資組合繼續實現最近鑽探和完工油井的產量增長，英國央行的交易量在2024年季度同比增長6.8％。”

第 2 頁

細分結果和分析


							% 變化
	2024 第二秒			2023 第二			季度/		2024 年第一名			% 變化
（以百萬計，每噸和每英國央行數據除外）	季度			季度			季度		季度			順序的

煤炭業務 (1)

伊利諾伊盆地煤炭業務
已售出多噸		5.787			6.066		(4.6)	%		6.437		(10.1)	%
每售出一噸煤炭的銷售價格	$	57.37		$	54.70		4.9	%	$	57.58		(0.4)	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	37.35		$	35.39		5.5	%	$	36.21		3.1	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	118.0		$	119.6		(1.3)	%	$	140.3		(15.9)	%

阿巴拉契亞煤炭業務
已售出多噸		2.064			2.838		(27.3)	%		2.237		(7.7)	%
每售出一噸煤炭的銷售價格	$	87.54		$	80.52		8.7	%	$	85.49		2.4	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	66.26		$	42.04		57.6	%	$	52.53		26.1	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	45.3		$	109.6		(58.6)	%	$	74.2		(39.0)	%

煤炭業務總量
已售出多噸		7.851			8.904		(11.8)	%		8.674		(9.5)	%
每售出一噸煤炭的銷售價格	$	65.30		$	62.93		3.8	%	$	64.78		0.8	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	45.37		$	37.85		19.9	%	$	40.85		11.1	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	160.2		$	226.2		(29.2)	%	$	210.9		(24.0)	%

特許權使用費 (1)

石油和天然氣特許權使用費
京東方已出售 (2)		0.817			0.765		6.8	%		0.898		(9.0)	%
英國央行的石油百分比		43.6	%		45.2	%	(3.5)	%		44.2	%	(1.4)	%
每隻英國央行的平均銷售價格 (3)	$	44.60		$	43.27		3.1	%	$	41.22		8.2	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	4.6		$	3.6		30.1	%	$	4.9		(6.2)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	31.3		$	29.1		7.6	%	$	31.4		(0.5)	%

煤炭特許權使用費
售出的特許權使用費噸數		4.973			5.118		(2.8)	%		5.512		(9.8)	%
每售出一噸特許權使用費的收入	$	3.33		$	3.24		2.8	%	$	3.39		(1.8)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	6.6		$	5.6		18.5	%	$	6.3		5.9	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	10.0		$	11.0		(9.3)	%	$	12.4		(20.0)	%

特許權使用費總額
特許權使用費收入總額	$	53.0		$	50.0		6.1	%	$	56.1		(5.4)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	11.3		$	9.2		23.0	%	$	11.2		0.6	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	41.2		$	40.0		3.0	%	$	43.8		(6.0)	%

合併總計
總收入	$	593.4		$	641.8		(7.6)	%	$	651.7		(9.0)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	363.2		$	338.4		7.3	%	$	358.3		1.4	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	202.0		$	269.4		(25.0)	%	$	260.6		(22.5)	%

(1)	有關分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與可比的GAAP財務指標的相關對賬，請參閲本新聞稿的結尾。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每噸支出定義為分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭運營（如本新聞稿末尾的對賬表所示）除以總銷量。

(2)	天然氣體積的桶石油當量（“BOE”）按 6:1 計算（每桶天然氣為 6,000 立方英尺）。

(3)	每個英國央行的平均銷售價格定義為石油和天然氣特許權使用費收入，其中不包括租賃獎金收入除以英國央行的總銷售額。

第 3 頁

煤炭業務

在伊利諾伊盆地，由於國內價格變化的改善，煤炭銷售價格與2023年季度相比增長了4.9％。在阿巴拉契亞，每噸煤炭銷售價格與2023年季度和連續季度相比分別增長了8.7％和2.4％，這主要是由於我們的隧道嶺礦的國內價格上漲。與2023年季度和連續季度相比，伊利諾伊盆地的銷量分別下降了4.6％和10.1％，這主要是由於國內需求減少導致漢密爾頓礦的銷量減少，但部分被吉布森南部業務出口銷售量的增加所抵消。與2023年季度和連續季度相比，2024年季度的阿巴拉契亞煤炭銷量分別下降了27.3％和7.7％，這主要是由於俄亥俄河洪水造成的物流挑戰以及2024年3月26日巴爾的摩大橋倒塌造成的鐵路和港口物流併發症。ARLP在2024年季度末的煤炭總庫存量為260萬噸，與2023年季度末和連續季度末相比，分別增加了8萬噸和70萬噸。

與2023年季度和連續季度相比，伊利諾伊盆地2024年季度分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出分別增長了5.5％和3.1％，這主要是由於我們的漢密爾頓礦產量減少和河景業務的回收率降低。河景城的採收率較低是由於本月早些時候完成的亨德森縣新礦山的 #11 號礦山最初的採礦是向9號礦山傾斜開採所必需的。在阿巴拉契亞，2024年季度分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出與2023年季度和連續季度相比分別增長了57.6％和26.1％，這是由於我們的Tunnel Ridge和Mettiki礦山的長壁移動導致該地區的產量下降，以及所有三項業務的採礦條件惡化，導致2024年季度的回收率、設備可用性下降以及與屋頂控制和維護相關的成本增加。

特許權使用費

石油和天然氣特許權使用費板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024年季度增長了7.6％，至3,130萬美元，而2023年季度石油和天然氣特許權使用費板塊的息税折舊攤銷前利潤增長了6.8％，至2023年季度的765MBOE，這是由於我們權益的鑽探和完井活動增加、收購了額外的石油和天然氣礦產權益，以及平均銷售價格上漲，2024年季度的石油和天然氣產銷量增加了 6.8%，達到817個MBOE 每英國央行，增長了3.1％。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與連續季度持平，因為較低的銷量主要被價格上漲和支出減少所抵消。

與2023年季度和連續季度相比，2024年季度煤炭特許權使用費板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤分別減少了100萬美元和240萬美元。由於漢密爾頓和河景城業務的銷量減少，銷售的特許權使用費噸數減少，導致2024年季度細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤下降。

第 4 頁

資產負債表和流動性

截至2024年6月30日，未償債務和融資租賃總額為5.039億美元，其中包括2029年到期的新發行的4億美元優先票據。截至2024年6月30日，該合夥企業的總槓桿率和淨槓桿率分別為過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的債務的0.61倍和0.36倍。ARLP在2024年季度末的總流動性為6.66億美元，其中包括2.037億美元的現金和現金等價物以及循環信貸和應收賬款證券化機制下的4.623億美元可用借款。

在2024年季度，該合夥企業發行了4億美元2029年到期的8.625％的優先票據，並贖回了ARLP2025年到期的7.5％優先票據中2.846億美元的未清餘額。該夥伴關係還修改了其循環信貸額度，將到期日延長至2028年3月9日。

分佈

2024 年 7 月 26 日，我們宣佈，ARLP 普通合夥人（“董事會”）董事會批准了向單位持有人分配 2024 年季度每單位0.70美元（年化每單位2.80美元）的現金，於2024年8月14日支付給截至2024年8月7日交易收盤的所有登記單位持有人。宣佈的分配與2023年季度和連續季度的現金分配一致。

外表

克拉夫特評論説：“2024年上半年，公用事業煤炭消耗量與2023年基本持平。”“自今年夏天初以來，受最近破紀錄的氣温和煤基發電加速的推動，該國許多地區的降温需求一直強勁。考慮到2024年冬季非常温和，天然氣價格持續低迷，這令人鼓舞。同時，在需求保持不變的同時，美國動力煤產量大幅放緩（美國東部的產量同比下降11％），因為公用事業公司依賴從庫存增加中消費煤炭來滿足這一需求。天氣預報表明，這種熱浪將持續到8月，一家行業出版物預計，到2024年下半年，需求將超過供應近2000萬噸。”

“談到出口市場，伊利諾伊盆地高硫煤炭的淨回調價格已降至我們認為明智的做法是放緩下半年的產量。因此，我們正在調整煤炭業務的2024年全年指引。在中點，我們現在預計到2024年的銷售量將達到約3400萬噸，比我們最初預期的今年中點低2.6％。由於夏季燃燒量增加，我們現在預計超過一半的未簽約噸位將在國內市場出售。”

克拉夫特繼續説：“從我們的石油和天然氣特許權使用費平臺來看，今年迄今為止的表現以及我們在二疊紀盆地的持續強勁活動為又一個強勁的年份定下了基調。因此，我們很高興提高石油和天然氣特許權使用費板塊中所有三種大宗商品流的交易量指導。”

克拉夫特先生總結説：“燃煤發電量的增加和庫存減少對美國動力煤市場和ARLP具有建設性意義，因為我們展望明年及以後。我們對核心基本面仍然充滿信心，預計這些核心基本面將推動未來許多年電力需求的快速增長，包括人工智能、數據中心和美國製造業的外包帶來的不斷增長的電力需求。”

第 5 頁

ARLP正在更新截至2024年12月31日的全年財年（“2024年全年”），並提供以下指導：



2024 年全年指南

煤炭業務
交易量（百萬短噸）
伊利諾伊盆地銷售噸數					24.25 — 25.0
阿巴拉契亞銷量					9.25 — 9.50
總銷售量（噸）					33.50 — 34.50

承諾和定價的銷售量
2024 — 國內/出口/總計					27.5/5.2/32.7
2025 — 國內/出口/總計					15.5/1.1/16.6

每售出一噸煤炭的銷售價格 (1)
伊利諾盆地					56.25 美元 — 57.00 美元
阿巴拉契亞					83.00 — 84.00 美元
總計					63.75 美元 — 64.50 美元

分部調整後每售出一噸息税折舊攤銷前利潤支出 (2)
伊利諾盆地					36.00 — 38.00 美元
阿巴拉契亞					57.00 美元 — 60.00 美元
總計					43.00 美元 — 45.00 美元

特許權使用費
石油和天然氣特許權使用費
石油（000 桶）					1,500 — 1,600
天然氣 (000 MCF)					5,800 — 6,200
液體（000 桶）					750 — 800
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出（佔石油和天然氣特許權使用費收入的百分比）					約 13.0%

煤炭特許權使用費
售出的特許權使用費噸數（百萬短噸）					20.4 — 21.5
每售出一噸特許權使用費的收入					3.15 美元 — 3.35 美元
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每售出一噸特許權使用費					1.15 — 1.25 美元

合併（百萬）
折舊、損耗和攤銷					280 — 300 美元
一般和行政					80 — 85 美元
淨利息支出					34 — 36 美元
所得税支出					17 — 19 美元
資本支出總額					420 — 460 美元
增長資本支出					25 — 30 美元
維護資本支出					395 美元 — 430 美元

(1)	每噸銷售價格定義為煤炭銷售總收入除以總銷售噸數。

(2)	分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出定義為運營費用、煤炭採購和其他費用。

第 6 頁

電話會議

關於ARLP2024年季度財務業績的電話會議定於今天美國東部時間上午10點舉行。要參加電話會議，請撥打 (877) 407-0784，申請加入聯盟資源合作伙伴有限責任公司財報電話會議。國際來電者應撥打 (201) 689-8560 並請求接通同一電話。投資者也可以通過ARLP網站www.arlp.com的 “投資者” 欄目收聽電話會議。

電話會議的音頻重播將持續大約一週。要觀看音頻重播，請撥打美國免費電話 (844) 512-2921；國際長途電話 (412) 317-6671，申請使用接入碼 13747640 連接到重播。

關於聯盟資源合作伙伴，L.P.

ARLP 是一家多元化能源公司，目前是美國東部最大的煤炭生產商，在國內和國際上向主要公用事業、冶金和工業用户提供可靠、負擔得起的能源。ARLP還從其在美國戰略煤炭和石油和天然氣生產區擁有的礦產權益中獲得運營和特許權使用費收入。此外，ARLP正在不斷髮展，通過尋求支持能源和相關基礎設施進步的機會，將自己定位為未來可靠的能源合作伙伴。

有關ARLP的新聞、單位價格和其他信息，包括向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，可在www.arlp.com上查閲。欲瞭解更多信息，請致電 (918) 295-7673或發送電子郵件至 investorrelations@arlp.com 與ARLP的投資者關係部門聯繫。

投資者關係聯繫人

卡里·P·馬歇爾

高級副總裁兼首席財務官

918-295-7673

investorrelations@arlp.com

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本新聞稿中使用的陳述和預測基於當前的預期。這些陳述和預測是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。這些預測不包括本新聞稿發佈之日之後可能發生的任何合併、收購或其他業務合併的潛在影響。我們在下面提供了有關可能影響我們業績的業務風險的更多信息。

前瞻性陳述：除歷史事項外，本新聞稿中討論的任何事項均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與預期業績存在重大差異。這些前瞻性陳述包括對我們未來財務業績的預期、煤炭和石油和天然氣消費以及預期的未來價格、我們在未來季度增加單位持有人分配的能力、商業計劃和能源和基礎設施過渡投資的潛在增長、優化現金流，

第 7 頁

減少運營和資本支出，現有物業的基礎設施項目，國內電力需求的增長，保持流動性和保持財務靈活性，以及我們未來對單位和優先票據的回購等。我們實現這些結果的能力面臨的這些風險包括但不限於以下方面：煤炭行業在發電中所佔份額的下降，包括與煤炭開採和燃燒相關的環境問題；石油和天然氣、核能和可再生燃料等其他電力和燃料來源的成本和預期收益；以及美國燃煤發電廠計劃退役；我們為國內能源增長提供燃料的能力需求，如果實現；宏觀經濟的變化和市場狀況和市場波動，以及此類變化和波動對我們財務狀況的影響；全球經濟和地緣政治狀況的變化或客户經營行業的變化；可能影響我們經營業績和現金流的大宗商品價格、需求和供應量的變化；烏克蘭當前敵對行動和以色列-加沙衝突的結果或升級；未來任何流行病的嚴重性、規模和持續時間以及此類流行病和企業的影響以及政府的迴應此類流行病對我們的業務和人員、對煤炭、石油和天然氣的需求、我們的客户、供應商和運營商的財務狀況、可用的流動性和資本來源以及更廣泛的經濟混亂；主要石油生產國在石油產量和價格方面的行動可能會在短期和長期內對我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產業務產生直接和間接影響；國內競爭的變化和國際煤炭市場以及我們應對此類變化的能力；由於大宗商品價格低迷或缺乏下游需求或儲存容量，我們持有石油和天然氣礦產權益的物業的運營商可能停止生產；與擴大和投資我們的業務和物業基礎設施相關的風險；我們識別和完成收購以及成功將此類收購納入我們的業務並從中獲得預期收益的能力；我們識別和投資新能源的能力和基礎設施過渡企業；我們全資子公司Matrix Design Group, LLC的發展計劃以及我們對新興基礎設施和技術公司的投資的成功；對重要客户合同的依賴，包括在到期時續訂現有合同；調整現有煤炭供應協議的價格、數量或條款；貿易、貨幣和財政政策及法律的影響和變化，包括利率、銀行倒閉和相關流動性風險在內的中央銀行政策行動；美國和外國政府採取的税收或關税及其他貿易措施的影響和變化；國內外立法、法規、法院裁決和解釋，包括與環境和温室氣體釋放有關的立法、法規，例如環境保護署最近頒佈的燃煤發電廠、採礦、礦工健康與安全、水力壓裂和醫療保健的排放法規；放鬆對電力公用事業行業的管制或其影響有任何不利之處煤炭行業、電力公用事業行業或總體經濟狀況的變化；投資者和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理問題；流動性限制，包括因未來無法獲得融資而造成的流動性限制；客户破產、取消或違反現有合同或其他不履約行為；客户延誤、未按合同收取煤炭或違約付款；我們的生產率水平和煤炭銷售所得利潤；石油和石油銷售中斷氣體我們持有礦產權益的物業的勘探和生產業務；設備、原材料、服務或勞動力成本或可用性的變化，包括通貨膨脹壓力引起的變化；變化

第 8 頁

我們招聘、僱用和維持勞動力的能力；我們與員工保持令人滿意的關係的能力；勞動力成本的增加，包括平價醫療法案、工作規則的不利變化或與工傷補償申請相關的現金支付或預測；運輸成本的增加以及運輸延誤或中斷的風險；由於地質、許可、勞動力、天氣、設備或礦山供應的供應鏈短缺或其他原因導致的運營中斷因素；與重大礦山事故、礦山火災、礦山洪水或其他中斷相關的風險；訴訟結果，包括尚未提出的索賠；可能對我們在國外的煤炭競爭力產生不利影響的外幣波動；難以維持礦山開墾以及工傷補償和黑肺福利的擔保債券；難以對礦後開墾以及養老金、黑肺福利和其他退休後福利負債做出準確的假設和預測；不確定性估算和更換我們的煤炭礦產儲量和資源；估算和更換我們的石油和天然氣儲量的不確定性；由於我們石油和天然氣物業運營商的鑽探和完井活動水平而導致的石油和天然氣產量的不確定性；電動汽車行業和電動汽車充電站市場未來的不確定性；聯邦或州税收規章制度當前和潛在變化的影響，包括某些税收減免的收益的損失或減少積分和積分；難度獲得商業財產保險，以及與我們參與商業保險財產計劃相關的風險；不斷變化的網絡安全風險，例如涉及未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、惡意軟件、員工、內部人員或其他具有授權訪問權限的人泄露數據隱私、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、惡意軟件、社會工程、物理漏洞或其他行為；以及難以對未來收入和與股權投資相關的成本做出準確的假設和預測在我們無法控制的公司中。

有關這些因素和其他因素的更多信息可以在ARLP向美國證券交易委員會提交的公開定期文件中找到，包括ARLP於2024年2月23日提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告，以及ARLP於2024年5月9日提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告。除非適用的證券法要求，否則ARLP不打算更新其前瞻性陳述。

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聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併損益表和運營數據

（以千為單位，單位和單位數據除外）

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023

已售出噸數		7,851		8,904		16,525		17,373
產量		8,437		9,397		17,551		18,641
礦產利息交易量（BOE）		817		765		1,715		1,524

銷售和營業收入：
煤炭銷售	$	512,659	$	560,331	$	1,074,538	$	1,139,115
石油和天然氣特許權使用費		36,429		33,087		73,459		67,584
運輸收入		26,701		30,527		57,454		60,765
其他收入		17,561		17,891		39,596		37,294
總收入		593,350		641,836		1,245,047		1,304,758

費用：
運營費用（不包括折舊、損耗和攤銷）		351,605		334,402		715,464		673,125
交通費用		26,701		30,527		57,454		60,765
外部煤炭採購		10,608		4,209		19,720		4,209
一般和行政		20,562		20,130		42,691		41,215
折舊、損耗和攤銷		66,454		68,639		132,003		134,189
運營費用總額		475,930		457,907		967,332		913,503

運營收入		117,420		183,929		277,715		391,255

利息支出，淨額		(9,277)		(9,433)		(17,026)		(22,109)
利息收入		2,084		2,625		3,360		5,415
權益法投資虧損		(152)		(1,994)		(705)		(1,942)
數字資產公允價值的變化		(3,748)		—		8,105		—
其他收入（支出）		(958)		177		(1,564)		(396)
所得税前收入		105,369		175,304		269,885		372,223

所得税支出		3,860		3,999		8,809		8,240

淨收入		101,509		171,305		261,076		363,983

減去：歸因於非控股權益的淨收益		(1,322)		(1,515)		(2,832)		(3,008)

歸因於 ARLP 的淨收入	$	100,187	$	169,790	$	258,244	$	360,975

歸因於 ARLP 的淨收入
普通合夥人	$	—	$	—	$	—	$	1,384
有限合夥人	$	100,187	$	169,790	$	258,244	$	359,591

每個有限合夥人單位的收益——基本和攤薄後	$	0.77	$	1.30	$	1.98	$	2.75

未償還單位的加權平均值——基本單位和攤薄後單位		128,061,981		127,183,439		127,866,439		127,236,097

第 10 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（單位數據除外，以千計）

（未經審計）


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	203,703	$	59,813
貿易應收賬款		226,436		282,622
其他應收賬款		9,677		9,678
庫存，淨額		196,225		127,556
預付特許權使用費		6,173		7,780
數字資產		28,335		9,579
預付費用和其他資產		14,492		19,093
流動資產總額		685,041		516,121
財產、廠房和設備：
不動產、廠房和設備，按成本計算		4,350,389		4,172,544
減去累計折舊、損耗和攤銷		(2,240,277)		(2,149,881)
不動產、廠房和設備總額，淨額		2,110,112		2,022,663
其他資產：
預付特許權使用費		77,518		71,125
權益法投資		45,088		46,503
股權證券		92,541		92,541
經營租賃使用權資產		16,694		16,569
其他長期資產		25,952		22,904
其他資產總額		257,793		249,642
總資產	$	3,052,946	$	2,788,426

負債和合夥人的資本
流動負債：
應付賬款	$	131,547	$	108,269
所得税以外的應計税		22,291		21,007
應計工資和相關費用		31,569		29,884
應計利息		1,821		3,558
工傷補償和肺塵埃沉着病補助金		15,856		15,913
其他流動負債		46,061		28,498
當前到期日，長期債務，淨額		22,029		20,338
流動負債總額		271,174		227,467
長期負債：
長期債務，不包括當前到期日，淨額		461,995		316,821
肺塵埃沉着病的好處		130,187		127,249
應計養老金福利		7,620		8,618
工傷補償		36,532		37,257
資產報廢債務		148,284		146,925
長期經營租賃債務		14,107		13,661
遞延所得税負債		32,758		33,450
其他負債		16,171		18,381
長期負債總額		847,654		702,362
負債總額		1,118,828		929,829

承付款和意外開支

合夥人的資本：
ARLP 合作伙伴的資本：
有限合夥人——普通單位持有人分別未償還128,061,981和127,125,437個單位		1,970,759		1,896,027
累計其他綜合虧損		(59,645)		(61,525)
ARLP 合作伙伴的總資本		1,911,114		1,834,502
非控股權益		23,004		24,095
合夥人總資本		1,934,118		1,858,597
總負債和合夥人的資本	$	3,052,946	$	2,788,426

第 11 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	六個月已結束
	6月30日
	2024		2023

來自經營活動的現金流	$	425,439	$	500,720

來自投資活動的現金流：
財產、廠房和設備：
資本支出		(225,288)		(185,017)
應付賬款和應計負債的變動		4,944		(25,630)
出售財產、廠房和設備的收益		969		2,468
對權益法投資的貢獻		(1,290)		(1,334)
收購 JC 資源		—		(64,999)
石油和天然氣儲備資產收購		(4,720)		(3,935)
其他		2,392		4,136
用於投資活動的淨現金		(222,993)		(274,311)

來自融資活動的現金流量:
證券化機制下的借款		75,000		—
證券化機制下的付款		(75,000)		—
設備融資的收益		54,626		—
設備融資付款		(5,935)		(7,565)
循環信貸額度下的借款		20,000		—
循環信貸額度下的付款		(20,000)		—
在長期債務下借款		400,000		75,000
償還長期債務		(292,811)		(65,474)
支付債務發行成本		(11,379)		(11,744)
根據單位回購計劃購買單位的付款		—		(19,432)
與遞延薪酬計劃下的和解相關的預扣税款的支付		(13,292)		(10,334)
超出收購JC Resources的出資基準的超額收購價格		—		(7,251)
JC Resources在收購中保留的現金		—		(2,933)
支付給合作伙伴的分配		(181,982)		(182,868)
其他		(7,783)		(4,932)
用於融資活動的淨現金		(58,556)		(237,533)

現金和現金等價物的淨變化		143,890		(11,124)

期初的現金和現金等價物		59,813		296,023

期末的現金和現金等價物	$	203,703	$	284,899

第 12 頁

非公認會計準則財務指標的對賬

GAAP “歸屬於ARLP的淨收益” 與非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 和 “可分配現金流”（以千計）的對賬。

息税折舊攤銷前利潤定義為未計淨利息支出、所得税和折舊、損耗和攤銷前歸屬於ARLP的淨收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤是針對某些我們認為不代表我們正在進行的業務的項目的息税折舊攤銷前利潤，例如訴訟應計費用或數字資產公允價值的波動。可分配現金流（“DCF”）定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括權益法投資收益、利息支出（資本化利息前）、利息收入、所得税和估計的維護資本支出，並加上權益法投資和訴訟費用應計分配。分銷覆蓋率（“DCR”）定義為 DCF 除以支付給合作伙伴的分配。

管理層認為，此類額外財務指標的列報為投資者提供了有關我們的業績和經營業績的有用信息，因為這些指標與相關的GAAP財務指標結合使用時，（i）提供有關我們的核心經營業績以及產生和分配現金流能力的更多信息，（ii）為投資者提供財務分析框架，作為財務、運營、薪酬和規劃決策的依據，以及（iii）提供衡量標準投資者、評級機構和債務持有人表示，這對評估我們和我們的經營業績很有用。

不應將息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR視為歸屬於ARLP的淨收益、淨收益、運營收入、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代方案。息税折舊攤銷前利潤和差價合約不代表現金流，也不代表可供分配的現金的衡量標準。我們的計算息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR的方法可能不同於計算其他公司報告的類似指標的相同方法，或者我們在不同的背景下（即公開報告與融資協議下的計算），息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR的計算方法可能有所不同。

第 13 頁


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2024		2023		2024		2023		2024

歸屬於ARLP的淨收益	$	100,187	$	169,790	$	258,244	$	360,975	$	158,057
折舊、損耗和攤銷		66,454		68,639		132,003		134,189		65,549
利息支出，淨額		9,979		8,024		18,750		19,317		8,771
資本化利息		(2,786)		(1,216)		(5,084)		(2,623)		(2,298)
所得税支出		3,860		3,999		8,809		8,240		4,949
EBITDA		177,694		249,236		412,722		520,098		235,028
訴訟費用應計 (1)		—		—		15,250		—		15,250
數字資產公允價值的變化 (2)		3,748		—		(8,105)		—		(11,853)
調整後 EBITDA		181,442		249,236		419,867		520,098		238,425
權益法投資虧損		152		1,994		705		1,942		553
權益法投資的分配		1,118		960		2,000		1,974		882
利息支出，淨額		(9,979)		(8,024)		(18,750)		(19,317)		(8,771)
所得税支出		(3,860)		(3,999)		(8,809)		(8,240)		(4,949)
遞延所得税優惠 (3)		(962)		(209)		(1,069)		(581)		(107)
訴訟費用應計 (1)		—		—		(15,250)		—		(15,250)
估計的維護資本支出 (4)		(65,471)		(66,249)		(136,196)		(131,419)		(70,725)
可分配現金流	$	102,440	$	173,709	$	242,498	$	364,457	$	140,058
支付給合作伙伴的分配	$	90,736	$	90,930	$	181,982	$	182,868	$	91,246
分銷覆蓋率		1.13		1.91		1.33		1.99		1.53

(1)

訴訟費用應計為與某些訴訟的和解（尚待法院批准）相關的1,530萬美元應計款項，如ARLP於2024年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日期間的10-Q表第二部分第1項所述。

(2)

2024年1月1日，ARLP選擇提前採用新的會計指南，該指南闡明瞭某些加密資產的會計和披露要求。新指南要求各實體以公允價值衡量某些加密資產，並將公允價值的變化包含在淨收益中。

(3)

遞延所得税優惠是指在所記錄資產和負債的納税基礎和財務報告基礎之間存在暫時差異的所得税優惠金額。這些差異通常在一個時期內產生，然後在隨後的時期內反轉，最終相互抵消，不會影響可向合作伙伴支付的可分配現金流量。

(4)

維護資本支出是長期維護煤炭資產現有基礎設施所需的資本支出。我們根據五年規劃期限估算每年的維護資本支出。在2024年的規劃期內，預計的年平均維護資本支出為每噸7.76美元，而2023年的產量估計為每噸7.05美元。我們的實際維護資本支出會根據各種因素而波動，包括維護計劃和資本項目的時間安排等。

將GAAP “來自經營活動的現金流” 與非GAAP “自由現金流”（以千計）進行對賬。

自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去資本支出以及因購買不動產、廠房和設備而產生的應付賬款和應計負債的變化。不應將自由現金流視為經營活動產生的現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。我們計算自由現金流的方法可能與其他公司使用的方法不同。自由現金流是我們的管理層使用的一種補充流動性衡量標準，用於評估我們從運營中產生額外現金流的能力。

第 14 頁


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2024		2023		2024		2023		2024

來自經營活動的現金流	$	215,766	$	279,032	$	425,439	$	500,720	$	209,673
資本支出		(101,442)		(89,543)		(225,288)		(185,017)		(123,846)
應付賬款和應計負債的變動		613		(37,740)		4,944		(25,630)		4,331
自由現金流	$	114,937	$	151,749	$	205,095	$	290,073	$	90,158

GAAP “運營費用” 與非公認會計準則 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出” 的對賬以及非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 與 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤” 的對賬（以千計）。

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出定義為運營支出、煤炭採購（如果適用）以及其他收入或支出，這些收入或支出是為了從運營費用中刪除我們認為不代表我們正在進行的業務的某些項目，例如應計訴訟。運輸費用不包括在內，因為這些費用會轉嫁給我們的客户，因此，我們沒有實現任何運輸收入利潤。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出被我們的管理層用作補充財務指標，以評估我們細分市場的經營業績。除煤炭銷售、特許權使用費收入和其他收入外，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出是息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分。將公司一般和管理費用排除在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出中，這使管理層可以只專注於評估分部經營業績，因為它主要與我們的運營支出有關。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務代表我們的全資子公司Alliance Coal, LLC（“Alliance Coal”）的分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出，該公司持有我們的煤炭開採業務和相關支持活動。


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2024		2023		2024		2023		2024

運營費用	$	351,605	$	334,402	$	715,464	$	673,125	$	363,859
訴訟費用應計 (1)		—		—		(15,250)		—		(15,250)
外部煤炭採購		10,608		4,209		19,720		4,209		9,112
其他費用（收入）		958		(177)		1,564		396		606
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤		363,171		338,434		721,498		677,730		358,327
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——非煤炭業務 (2)		(6,996)		(1,409)		(11,009)		(4,829)		(4,013)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務	$	356,175	$	337,025	$	710,489	$	672,901	$	354,314

(1)

(2)

非煤炭業務代表Alliance Coal以外的活動，主要包括總特許權使用費、我們對能源和相關基礎設施發展的投資以及主要是Alliance Coal和我們的煤炭特許權使用費板塊之間的各種免除。

第 15 頁

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、數字資產公允價值變動、應計訴訟以及一般和管理費用之前歸屬於ARLP的淨收益。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 — 煤炭業務代表我們的全資子公司Alliance Coal的分部調整後息税折舊攤銷前利潤。Alliance Coal持有我們的煤炭開採業務和相關支持活動，允許管理層主要關注伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞板塊的經營業績。


	三個月已結束				六個月已結束				三個月已結束
	6月30日				6月30日				3月31日
	2024		2023		2024		2023		2024

調整後的息税折舊攤銷前利潤（見上文與公認會計原則的對賬）	$	181,442	$	249,236	$	419,867	$	520,098	$	238,425
一般和行政		20,562		20,130		42,691		41,215		22,129
分部調整後的息税折舊攤銷前		202,004		269,366		462,558		561,313		260,554
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——非煤炭業務 (1)		(41,775)		(43,140)		(91,434)		(89,413)		(49,659)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——煤炭業務	$	160,229	$	226,226	$	371,124	$	471,900	$	210,895

(1)

第 16 頁