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級會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率互換成員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率互換成員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率互換成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率互換成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：抵押認捐成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000705432US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300000705432US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300000705432US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000705432US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000705432US-GAAP：承諾擴大信用成員資格2024-06-300000705432US-GAAP：承諾擴大信用成員資格2023-12-310000705432US-GAAP：備用信用證成員2024-06-300000705432US-GAAP：備用信用證成員2023-12-31
目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年6月30日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 ____________ 到 ____________ 的過渡時期
 
委員會文件編號： 000-12247
SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
德州
 
75-1848732
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
南貝克漢姆大道 1201 號
泰勒，
德州
75701
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
903-531-7111
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.25美元SBSI納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐
 
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
 
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至2024年7月24日，發行人已發行的普通股（面值1.25美元）的數量為 30,266,256 股份。


目錄
 
首字母縮略詞、縮寫詞和術語詞彙表
1
第一部分：財務信息 
第 1 項。財務報表
3
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
42
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
64
第 4 項。控制和程序
65
第二部分。其他信息 
第 1 項。法律訴訟
65
第 1A 項。風險因素
65
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
66
第 3 項。優先證券違約
66
第 4 項。礦山安全披露
66
第 5 項。其他信息
66
第 6 項。展品
67
展覽索引
67
簽名
68


目錄

SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.
首字母縮略詞、縮寫詞和術語詞彙表

本表格 10-Q 的各個部分中使用了下面列出的首字母縮略詞、縮寫詞和術語，包括 “第 1 項。財務報表” 和 “項目2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”

實體：
Southside Bancshares, Inc.南邊銀行的銀行控股公司
南邊銀行德克薩斯州立銀行和Southside Bancshares, Inc.的全資子公司
公司Southside Bancshares, Inc. 及其子公司的合併實體，包括南邊銀行
銀行南邊銀行
南邊Southside Bancshares, Inc.
其他縮略詞、縮寫和術語：
2023 年表格 10-KSouthside Bancshares, Inc. 於 2024 年 2 月 27 日向美國證券交易委員會提交的 10-k 表年度報告
401 (k) Plan401 (k) 固定繳款計劃
收購的退休計劃全美銀行固定福利養老金計劃
AFS可供出售
ALCO資產/負債委員會
AOCI累計的其他綜合收益或虧損
ASC會計準則編纂
ASUFASB 發佈的《會計準則更新》
自動取款機自動櫃員機
BTFP美聯儲的銀行定期融資計劃
巴塞爾委員會巴塞爾銀行監管委員會
BOLI銀行擁有的人壽保險
CARES法案《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》
光盤存款證
CECLASC 326，金融工具——信用損失，也稱為當前預期信貸損失
CET1普通股等級 1
首席營銷官抵押貸款債務
CRE
商業地產
多德-弗蘭克法案2010 年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》
《經濟援助法》《向受災嚴重的小企業、非營利組織和場所提供經濟援助法》
尤其是員工持股計劃
ETER有效税率
《交易法》1934 年《證券交易法》
FASB財務會計準則委員會
聯邦存款保險公司聯邦存款保險公司
美聯儲聯邦儲備系統理事會
FHLB聯邦住房貸款銀行
FRBNY紐約聯邦儲備銀行
FRDW美聯儲折扣窗口
命運全額應納税等值測量
GAAP美國公認的會計原則
GSE美國政府資助的企業
Southside Bancshares, Inc. |1
目錄
指導方針聯邦銀行機構通過的《規定安全和健全標準的機構間指南》
HTM持有至到期
ITM交互式櫃員機
LIBOR倫敦銀行同業拆借利率
MBS抵押貸款支持證券
MVPE投資組合股票的市場價值
奧利奧擁有的其他房地產
回購協議根據回購協議出售的證券
修復計劃無資金補充退休計劃
退休計劃固定福利養老金計劃
ROU使用權
RSU限制性庫存單位
SBA小型企業管理局
秒證券交易委員會
軟弱紐約聯邦儲備銀行提供的擔保隔夜融資利率
美國美國

Southside Bancshares, Inc. |2
目錄

第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
 
資產  
現金和銀行應付款$114,283 $122,021 
賺取利息的存款272,469 391,719 
聯邦資金已出售65,244 46,770 
現金和現金等價物總額451,996 560,510 
證券：
證券AFS，按估計公允價值計算（攤銷成本為美元）1,454,266 和 $1,332,467，分別是）
1,405,944 1,296,294 
證券 htM（估計公允價值為美元）1,140,447 和 $1,166,162，分別是）
1,305,975 1,307,053 
fHLb 股票，按成本計算32,991 11,936 
股票投資9,531 9,691 
持有待售貸款1,352 10,894 
貸款：  
貸款4,589,365 4,524,510 
減去：貸款損失備抵金(42,407)(42,674)
淨貸款4,546,958 4,481,836 
房舍和設備，淨額138,489 138,950 
經營租賃 ROU 資產14,336 14,837 
善意201,116 201,116 
其他無形資產，淨額2,281 2,925 
應收利息50,393 50,489 
遞延所得税資產，淨額29,744 30,426 
BOLI136,903 136,330 
其他資產29,693 31,627 
總資產$8,357,702 $8,284,914 
   
負債和股東權益  
存款：  
不涉及利息$1,366,924 $1,390,407 
利息負擔5,129,008 5,159,274 
存款總額6,495,932 6,549,681 
其他借款201,418 509,820 
FHLB 借款562,282 212,648 
次級票據，扣除未攤銷的債務發行成本91,970 93,877 
信託優先次級債券，扣除未攤銷的債務發行成本60,272 60,270 
購買證券的未結算交易54,354 — 
經營租賃負債16,247 16,704 
其他負債74,257 68,626 
負債總額7,556,732 7,511,626 
   
資產負債表外安排、承諾和意外開支（注12）
  
股東權益：  
普通股：（美元1.25 面值， 80,000,000 已授權的股份， 38,061,449 2024 年 6 月 30 日發行的股票以及 38,039,706 於 2023 年 12 月 31 日發行的股票）
47,577 47,550 
實收資本790,559 788,840 
留存收益306,552 282,355 
庫存股：（按成本計算的股票， 7,800,889 在 2024 年 6 月 30 日以及 7,790,276 2023 年 12 月 31 日）
(232,764)(231,995)
AOCI(110,954)(113,462)
股東權益總額800,970 773,288 
負債和股東權益總額$8,357,702 $8,284,914 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Southside Bancshares, Inc. |3
目錄


SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
 2024202320242023
利息收入：    
貸款$69,684 $58,684 $137,895 $113,460 
應税投資證券7,009 8,773 13,976 14,485 
免税投資證券10,710 13,720 21,798 27,636 
MBS11,084 3,830 21,203 8,159 
fHLb 股票和股權投資573 379 906 624 
其他賺取利息的資產5,126 1,490 11,166 3,360 
利息收入總額104,186 86,876 206,944 167,724 
利息支出：    
存款38,466 21,679 76,664 41,585 
FHLB 借款6,455 1,032 12,405 4,173 
次級票據936 994 1,892 1,993 
信託優先次級債券1,171 1,100 2,346 2,131 
其他借款3,550 8,155 6,681 10,573 
利息支出總額50,578 32,960 99,988 60,455 
淨利息收入53,608 53,916 106,956 107,269 
信貸損失準備金（逆轉）(485)(74)(427)(114)
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入54,093 53,990 107,383 107,383 
非利息收入：    
存款服務6,157 6,291 12,142 12,713 
出售證券的淨收益（虧損）AFS(563)(3,455)(581)(5,601)
出售股權證券的淨收益— 2,642 — 5,058 
出售貸款的收益（虧損）220 185 (216)289 
信託費1,456 1,490 2792 2,957 
BOLI1,767 756 2,551 2,431 
經紀服務1,081 904 2,095 1,601 
其他1,439 1,651 2,498 3,049 
非利息收入總額11,557 10,464 21,281 22,497 
非利息支出：    
工資和員工福利21,984 21,376 45,097 43,232 
淨入住率3,750 3,690 7,112 7,424 
廣告、旅行和娛樂795 854 1,745 1,904 
自動櫃員機費用368 320 693 675 
專業費用1,075 1,192 2,229 2,564 
軟件和數據處理2,860 2,264 5,716 4,319 
通信410 348 859 675 
聯邦存款保險公司保險977 1,220 1,920 1,764 
無形資產的攤銷307 442 644 920 
其他3,239 3,287 6,631 6,365 
非利息支出總額35,765 34,993 72,646 69,842 
所得税支出前的收入29,885 29,461 56,018 60,038 
所得税支出5,212 4,568 9,834 9,111 
淨收入$24,673 $24,893 $46,184 $50,927 
普通股每股收益——基本$0.81 $0.81 $1.52 $1.64 
普通股每股收益——攤薄後$0.81 $0.81 $1.52 $1.64 
每股普通股支付的現金分紅$0.36 $0.35 $0.72 $0.70 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Southside Bancshares, Inc. |4
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SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
（以千計）
三個月已結束六個月已結束
6月30日6月30日
2024202320242023
淨收入$24,673 $24,893 $46,184 $50,927 
其他綜合收益（虧損）：    
證券 AFS 和轉讓證券：
期內AFS證券未實現持有收益（虧損）的變化(1,800)6,831 (7,687)19,850 
與AFS和HtM債務證券相關的攤銷的重新分類調整2,068 1,989 4,091 3,981 
對AFS證券銷售的淨（收益）虧損（包含在淨收益中）的重新分類調整563 3,455 581 5,601 
衍生品：
有效現金流對衝利率互換衍生品的淨未實現收益（虧損）的變化4,683 15,876 18,299 8,900 
與指定為現金流套期保值的衍生品相關的淨（收益）損失的重新分類調整(5,782)(6,054)(12,424)(11,162)
養老金計劃：
淨精算損失的攤銷，包含在淨定期福利成本中148 205 315 378 
税前其他綜合收益（虧損）(120)22,302 3,175 27,548 
與其他綜合收益（虧損）項目相關的所得税（支出）福利25 (4,683)(667)(5,785)
其他綜合收益（虧損），扣除税款(95)17,619 2,508 21,763 
綜合收益（虧損）$24,578 $42,512 $48,692 $72,690 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
股東權益變動綜合報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 常見
股票		已付款
資本		已保留
收益		財政部
股票		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股東
股權
截至2023年12月31日的餘額$47,550 $788,840 $282,355 $(231,995)$(113,462)$773,288 
淨收入——21,511 ——21,511 
其他綜合收益（虧損）————2,603 2,603 
為股息再投資計劃發行普通股 (10,683 股票）
13 293 ———306 
股票補償費用—756 ———756 
員工股票計劃下普通股的淨髮行量（23,575 股票）
—75 (95)370 —350 
普通股支付的現金分紅（美元）0.36 每股）
——(10,892)——(10,892)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額47,563 789,964 292,879 (231,625)(110,859)787,922 
淨收入——24,673 ——24,673 
其他綜合收益（虧損）————(95)(95)
為股息再投資計劃發行普通股 (11,060 股票）
14 276 ———290 
購買普通股（57,966 股票）
———(1,510)—(1,510)
股票補償費用—761 ———761 
員工股票計劃下普通股的淨髮行量（23,778 股票）
—(442)(95)371 —(166)
普通股支付的現金分紅（美元）0.36 每股）
——(10,905)——(10,905)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額$47,577 $790,559 $306,552 $(232,764)$(110,954)$800,970 
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SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
合併股東權益變動表（續）
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 常見
股票		已付款
資本		已保留
收益		財政部
股票		累積的
其他
全面
收入（虧損）
總計
股東
股權
截至2022年12月31日的餘額$47,501 $784,545 $239,610 $(188,203)$(137,456)$745,997 
淨收入——26,034 ——26,034 
其他綜合收益（虧損）————4,144 4,144 
為股息再投資計劃發行普通股 (8,026 股票）
10 292 ———302 
購買普通股（457,394 股票）
———(15,945)—(15,945)
股票補償費用—914 ———914 
員工股票計劃下普通股的淨髮行量（23,919 股票）
—368 (91)295 —572 
普通股支付的現金分紅（美元）0.35 每股）
——(10,988)——(10,988)
截至2023年3月31日的餘額47,511 786,119 254,565 (203,853)(133,312)751,030 
淨收入——24,893 ——24,893 
其他綜合收益（虧損）————17,619 17,619 
為股息再投資計劃發行普通股 (10,390 股票）
13 286 ———299 
購買普通股（618,831 股票）
———(18,725)—(18,725)
股票補償費用—924 ———924 
員工股票計劃下普通股的淨髮行量（19,065 股票）
—(302)(95)238 —(159)
普通股支付的現金分紅（美元）0.35 每股）
——(10,720)——(10,720)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$47,524 $787,027 $268,643 $(222,340)$(115,693)$765,161 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
 六個月已結束
6月30日
 20242023
經營活動：  
淨收入$46,184 $50,927 
為使淨收入與運營提供的淨現金進行對賬而進行的調整：  
折舊和淨攤銷4,962 5,289 
證券溢價攤銷（折扣增加），淨額3,376 3,698 
貸款（折扣增加）保費攤銷，淨額225 187 
信貸損失準備金（逆轉）(427)(114)
股票補償費用1,517 1,838 
遞延所得税支出（福利）15 (316)
出售AFS證券的淨（收益）虧損581 5,601 
出售股權證券的淨收益— (5,058)
房舍和設備淨損失41 88 
出售待售貸款的總收益8,731 9,025 
待售貸款的總髮放額(7,181)(10,024)
消費應收賬款的淨（收益）虧損412 — 
奧利奧的淨（收益）虧損58 (53)
購買次級票據的收益(178)(587)
淨變化為：  
應收利息96 1,085 
其他資產(27,625)74,402 
應付利息(322)4,962 
其他負債44,312 (82,917)
由（用於）經營活動提供的淨現金74,777 58,033 
投資活動：  
證券 AFS：
購買(604,133)(717,315)
銷售100,259 642,230 
到期日、期權和本金還款435,095 15,069 
證券 HTM：  
到期日、期權和本金還款2,549 19,705 
出售股權證券的收益— 6,679 
贖回 fHLB 股票和股權投資的收益29,930 27,525 
購買 fHLB 股票和股權投資(50,825)(29,148)
淨貸款還款額（發放額）(66,830)(182,187)
銷售客户應收賬款的收益7,600 — 
購置房舍和設備(3,668)(3,195)
（購買）BOLI 的收益3,440 951 
出售房屋和設備的收益(3)370 
銷售奧利奧的淨收益58 146 
出售收回資產的收益97 102 
由（用於）投資活動提供的淨現金(146,431)(219,068)
（續）
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SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
合併現金流量表（續）
（未經審計）
（以千計）
 六個月已結束
6月30日
 20242023
融資活動：  
存款淨變動(53,760)(80,402)
其他借款的淨變化(308,402)279,188 
FHLB 借款的收益3,740,000 1,328,000 
償還FHLB的借款(3,390,366)(1,298,351)
購買/贖回次級票據(1,805)(4,365)
股票期權行使的收益435 640 
支付給税務機關的與股份獎勵的預扣税有關的現金(251)(227)
購買普通股(1,510)(34,480)
發行普通股用於股息再投資計劃的收益596 601 
已支付的現金分紅(21,797)(21,708)
由（用於）融資活動提供的淨現金(36,860)168,896 
現金和現金等價物的淨增加（減少）(108,514)7,861 
期初的現金和現金等價物560,510 199,252 
期末的現金和現金等價物$451,996 $207,113 
現金流信息的補充披露：  
已付利息$100,310 $55,493 
繳納的所得税$7000 $8000 
非現金投資和融資活動的補充披露：  
貸款通過止贖轉移到其他收回的資產和房地產$785 $61 
購買證券的未結算交易$(54,354)$— 
出售證券的未結算交易$— $31,548 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。



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SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）


1。重要會計和報告政策摘要
演示基礎
在本報告中，“公司”、“我們” 和 “我們的” 等詞指的是Southside Bancshares, Inc.及其子公司（包括南邊銀行）的合併實體。“Southside” 和 “Southside Bancshares” 這兩個詞指的是南邊銀行股份有限公司。“南邊銀行” 和 “銀行” 這兩個詞指的是南邊銀行。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，並非GAAP要求的完整財務報表的所有信息都包含在這些中期報表中。管理層認為，公允列報此類財務報表所需的所有調整均已包括在內。此類調整僅包括正常的經常性項目。根據公認會計原則編制這些合併財務報表需要使用管理層的估計。這些估計本質上是主觀的，涉及判斷問題。實際金額可能與這些估計數不同。
中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表應與我們的2023年10-k表格中的財務報表及其附註一起閲讀。 
會計變更和重新分類
某些前期金額可以重新分類，以符合本年度的列報方式。

2。每股收益
根據ASC主題260 “每股收益”，每股普通股的基本收益是根據兩類方法計算的。ASC 260規定，包含不可沒收的股息或股息等價物（無論已付或未付）權利的未歸屬股份支付獎勵屬於參與證券，應根據兩類方法計算每股收益。我們已經確定我們董事的遞延限制性股票單位是參與證券。
根據兩類方法，普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括已發行的參與證券。普通股攤薄後的每股收益是使用計算普通股基本收益時確定的加權平均股數以及使用庫存股法的股票獎勵的稀釋效應來計算的。
基本和攤薄後的每股收益計算方法如下（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
 2024202320242023
基本收益和攤薄收益：   
 
淨收入$24,673 $24,893 $46,184 $50,927 
減去：分配給參與證券的收益15 10 27 19 
普通股股東可獲得的淨收益$24,658 $24,883 $46,157 $50,908 
基本加權平均已發行股票30,280 30,721 30,271 31,045 
添加：股票獎勵32 33 39 54 
攤薄後的加權平均已發行股票30,312 30,754 30,310 31,099 
每股基本收益：
淨收入$0.81 $0.81 $1.52 $1.64 
攤薄後的每股收益：
淨收入$0.81 $0.81 $1.52 $1.64 
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，大約有 649,000 和 636,000 反稀釋股票。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 686,000 和 578,000 反稀釋股票。
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3.累計其他綜合收益（虧損）

按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）的變化如下（以千計）：
截至2024年6月30日的三個月
證券的未實現收益（虧損）衍生品的未實現收益（虧損）退休計劃總計
期初餘額，扣除税款$(110,538)$18,312 $(18,633)$(110,859)
其他綜合收益（虧損）：
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(1,800)4,683 — 2,883 
淨收入中包含的重新分類調整2631 (5,782)148 (3,003)
所得税（費用）補助(174)231 (32)25 
本期其他綜合收益（虧損）淨額，扣除税款657 (868)116 (95)
期末餘額，扣除税款$(109,881)$17,444 $(18,517)$(110,954)
截至2024年6月30日的六個月
證券的未實現收益（虧損）
衍生品的未實現收益（虧損）退休計劃
總計
期初餘額，扣除税款$(107,499)$12,803 $(18,766)$(113,462)
其他綜合收益（虧損）：
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(7,687)18,299 — 10,612 
淨收入中包含的重新分類調整4,672 (12,424)315 (7,437)
所得税（費用）補助633 (1,234)(66)(667)
本期其他綜合收益（虧損）淨額，扣除税款(2,382)4,641 249 2,508 
期末餘額，扣除税款$(109,881)$17,444 $(18,517)$(110,954)
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截至2023年6月30日的三個月
證券的未實現收益（虧損）衍生品的未實現收益（虧損）退休計劃總計
期初餘額，扣除税款$(135,627)$21,680 $(19,365)$(133,312)
其他綜合收益（虧損）：
重新分類前的其他綜合收益（虧損）6,831 15,876 — 22,707 
淨收入中包含的重新分類調整5,444 (6,054)205 (405)
所得税（費用）補助(2,577)(2,063)(43)(4,683)
本期其他綜合收益（虧損）淨額，扣除税款9,698 7,759 162 17,619 
期末餘額，扣除税款$(125,929)$29,439 $(19,203)$(115,693)
截至2023年6月30日的六個月
證券的未實現收益（虧損）衍生品的未實現收益（虧損）退休計劃總計
期初餘額，扣除税款$(149,181)$31,227 $(19,502)$(137,456)
其他綜合收益（虧損）：
重新分類前的其他綜合收益（虧損）19,850 8,900 — 28,750 
淨收入中包含的重新分類調整9,582 (11,162)378 (1,202)
所得税（費用）補助 (6,180)474 (79)(5,785)
本期其他綜合收益（虧損）淨額，扣除税款23,252 (1,788)299 21,763 
期末餘額，扣除税款$(125,929)$29,439 $(19,203)$(115,693)



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淨收益中包含的累計其他綜合收益（虧損）的重新分類調整如下（以千計）：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
轉讓證券的未實現收益和損失：
未實現收益和虧損的攤銷 (1)
$(2,068)$(1,989)$(4,091)$(3,981)
税收優惠434 418 859 836 
扣除税款(1,634)(1,571)(3,232)(3,145)
可供出售證券的未實現收益和虧損：
出售證券的已實現淨收益（虧損）(2)
(563)(3,455)(581)(5,601)
税收（費用）優惠118 725 122 1,176 
扣除税款(445)(2,730)(459)(4,425)
衍生品：
利率互換衍生品的已實現淨收益（虧損）(3)
5,782 6,054 12,424 11,162 
税收優惠(1,214)(1,272)(2,609)(2,344)
扣除税款4,568 4,782 9,815 8,818 
養老金計劃的攤銷：
淨精算虧損 (4)
(148)(205)(315)(378)
税收優惠32 43 66 79 
扣除税款(116)(162)(249)(299)
扣除税款後的本期重新分類總額$2,373 $319 $5,875 $949 
(1)包含在合併損益表的利息收入中。
(2)在合併損益表中列為AFS出售證券的淨收益（虧損）。
(3)包含在合併損益表中FHLB借款、其他借款和存款的利息支出中。
(4)這些AOCI組成部分包含在 “附註8——員工福利計劃” 中列出的定期淨養老金成本（收入）的計算中。
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4。證券

債務證券

截至2024年6月30日和2023年12月31日，投資和抵押貸款支持的AFS和HTM證券的攤銷成本、未實現收益和虧損總額以及估計公允價值反映在下表中（以千計）：
 2024年6月30日
攤銷
格羅斯
未實現
未實現總額估計的
可供出售成本收益損失公允價值
投資證券：
美國財政部$172,732 $14 $— $172,746 
州和政治行政區劃499,234 59 42,912 456,381 
公司債券等 14,607 25 1,069 13,563 
MBS: (1)
   
住宅762,472 1,563 5,501 758,534 
商用5,221 34 535 4,720 
總計$1,454,266 $1,695 $50,017 $1,405,944 
持有至到期
投資證券：   
州和政治行政區劃$1,040,476 $5,520 $146,750 $899,246 
公司債券等147,061 226 13,452 133,835 
MBS: (1)
住宅88,510 7 8,841 79,676 
商用29,928 — 2,238 27,690 
總計 $1,305,975 $5,753 $171,281 $1,140,447 

 2023 年 12 月 31 日
攤銷
格羅斯
未實現
未實現總額估計的
可供出售成本收益損失公允價值
投資證券： 
美國財政部
$139,706 $19 $— $139,725 
州和政治行政區劃603,913 362 35,530 568,745 
公司債券等 14,569 31 507 14,093 
MBS: (1)
 
住宅
569,039 3,202 3,258 568,983 
商用
5,240 44 536 4,748 
總計$1,332,467 $3,658 $39,831 $1,296,294 
持有至到期
投資證券：
州和政治行政區劃$1,039,440 $10,070 $126,233 $923,277 
公司債券等146,712 488 15,738 131,462 
MBS: (1)
 
住宅90,619 13 7,263 83,369 
商用30,282 — 2,228 28,054 
總計$1,307,053 $10,571 $151,462 $1,166,162 
(1) 所有MBS均由美國政府機構或美國GSE發行和/或擔保。

由於整體資產負債表策略以及我們持有這些證券直至到期的意圖和能力，我們會不時將證券從AFS轉移到htM。我們做到了 不 在截至2024年6月30日的六個月或截至2023年12月31日的年度內將任何證券從AFS轉移到HtM。隨附資產負債表中AOCI中包含的已轉讓證券的剩餘未攤銷未實現淨虧損總額為美元109.5 百萬（美元）86.5 截至2024年6月30日的百萬美元（扣除税款）和美元113.5 百萬（美元）89.7 截至2023年12月31日，百萬元，扣除税款）。轉讓時AOCI中包含的已轉讓證券的任何未實現淨收益或虧損將在標的證券的剩餘期限內攤銷，以調整為
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這些證券的收益率。在AOCI中包含虧損的證券繼續包含在管理層對每種證券的減值評估中。
賬面價值為美元的投資證券和MBS2.11 十億和美元2.28 截至2024年6月30日和2023年12月31日，已分別認捐了10億英鎊，用於抵押來自FRDW的借款，包括來自BTFP、回購協議和公共資金存款的借款，以滿足潛在的流動性需求或法律要求的其他目的。截至2024年6月30日和2023年12月31日，FRDW的超額抵押品金額為美元377.4 百萬和美元213.1 分別為百萬。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日尚未記錄信貸損失備抵的AFS和HTM投資證券及MBS的公允價值和未實現虧損（如果適用），按主要證券類型和持續虧損時間長度（以千計）分列：
2024年6月30日
 少於 12 個月超過 12 個月總計
公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
可供出售      
投資證券：
州和政治行政區劃$12,437 $37 $440,232 $42,875 $452,669 $42,912 
公司債券等4,197 75 9,149 994 13,346 1,069 
MBS:
住宅461,896 1,719 54,807 3,782 516,703 5,501 
商用— — 2,467 535 2,467 535 
總計$478,530 $1,831 $506,655 $48,186 $985,185 $50,017 
持有至到期
投資證券：
州和政治行政區劃$60,377 $935 $707,838 $145,815 $768,215 $146,750 
公司債券等3,887 47 127,392 13,405 131,279 13,452 
MBS:
住宅— — 79,109 8,841 79,109 8,841 
商用— — 27,690 2,238 27,690 2,238 
總計$64,264 $982 $942,029 $170,299 $1,006,293 $171,281 
2023 年 12 月 31 日
少於 12 個月
超過 12 個月
總計
公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
可供出售      
投資證券：
州和政治行政區劃$26,371 $297 $516,520 $35,233 $542,891 $35,530 
公司債券等8,103 319 5,071 188 13,174 507 
MBS:
住宅150,865 549 36,864 2,709 187,729 3,258 
商用— — 2,484 536 2,484 536 
總計$185,339 $1,165 $560,939 $38,666 $746,278 $39,831 
持有至到期      
投資證券：
州和政治行政區劃$16,549 $123 $713,499 $126,110 $730,048 $126,233 
公司債券等9,956 1,135 114,787 14,603 124,743 15,738 
MBS:
住宅— — 82,747 7,263 82,747 7,263 
商用— — 28,054 2,228 28,054 2,228 
總計 $26,505 $1,258 $939,087 $150,204 $965,592 $151,462 
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對於那些處於未實現虧損狀況的AFS債務證券（i）管理層有意出售或（ii）在攤銷成本基礎恢復之前很可能需要出售證券，我們確認收益損失。對於那些處於未實現虧損狀況且不符合這兩個標準的AFS債務證券，管理層使用定性和定量標準來評估公允價值的下降是否是由信貸相關因素造成的。根據信用損失法確定備抵額需要使用貼現現金流法來評估信貸損失。任何與信貸相關的減值將在資產負債表上的信貸損失備抵中確認，並對收益進行相應的調整。非信貸相關臨時減值，即與信貸以外因素（例如市場利率變動）相關的減值部分，在扣除税款的其他綜合收益中確認。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們做到了 不根據我們對AFS投資組合中每種證券類型相關的定性因素的考慮，我們對AFS證券的信用損失有備抵金。我們的投資和MBS的未實現虧損是由於利率和利差的變化以及其他市場狀況造成的。我們有 417 截至2024年6月30日，AFS債務證券處於未實現虧損狀態。我們的州和政治分支機構是評級很高的市政證券，長期以來沒有信貸損失。我們的AFS MBS是評級很高的證券，由美國政府通過其機構明確或隱含地支持，這些機構獲得了主要評級機構的高度評價，並且長期以來沒有信貸損失。我們的公司債券和其他投資證券包括投資級債券和私募債券。
在評估我們的HtM證券的信用損失時，我們會評估違約的可能性和潛在的違約金額。我們使用期限結構，由於之前我們的州和政治區分證券或公司證券沒有虧損敞口，我們目前採用給定違約率的第三方平均虧損來建模這些證券。我們選擇使用特定的識別方法對我們的HtM證券進行建模，這與我們的第三方公允價值衡量流程一致。截至2024年6月30日， 三 債券的評級低於投資等級。該模型確定，在這些證券的生命週期內，任何預期的信用損失都微不足道。管理層進一步評估了HtM投資組合剩餘部分的遙遠預期虧損以及與這些證券相關的定性因素，得出的結論是，由於這些證券是評級很高的市政機構，主要是投資級企業，因此長期以來沒有信貸損失的私募債券， 不 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和六個月內，應確認這些證券的信用損失。
我們債務證券的應計應收利息不包括在信用損失估算中，幷包含在合併資產負債表的應收利息中。截至2024年6月30日，AFS和HTM債務證券的應計應收利息總額為美元14.2 百萬和美元13.7 分別為百萬。截至2023年12月31日，AFS和HTM債務證券的應計應收利息總額為美元15.4 百萬和美元13.7 分別為百萬。 沒有 截至2024年6月30日或2023年12月31日，HtM債務證券已逾期或處於非應計狀態。
下表反映了列報期內確認的證券利息收入（以千計）：
 三個月已結束
6月30日
 20242023
美國財政部$2,066 $3,826 
州和政治行政區劃13,888 16,901 
公司債券等1,765 1,766 
MBS11,084 3,830 
證券利息收入總額$28,803 $26,323 
 六個月已結束
6月30日
 20242023
美國財政部$4,089 $4,523 
州和政治行政區劃28,157 34,000 
公司債券等3,528 3,598 
MBS21,203 8,159 
證券利息收入總額$56,977 $50,280 
有一美元581,000 截至2024年6月30日的六個月中，由於出售AFS證券投資組合而產生的已實現淨虧損，其中包括美元4.6 百萬美元的已實現虧損和美元88,000 已實現收益，由淨收益美元所抵消4.0 百萬美元用於解凍AFS證券投資組合中市政證券的公允價值套期保值。有一美元5.6 截至2023年6月30日的六個月中，AFS證券投資組合的銷售產生的已實現淨虧損為百萬美元，其中包括美元7.0 百萬美元的已實現虧損和美元1.4 百萬的已實現收益。曾經有 不 HtM 產品組合在三個月和六個月內的銷售額
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2024 年 6 月 30 日或 2023 年 6 月 30 日結束。我們根據特定的識別方法計算證券銷售的已實現收益和虧損。
我們證券的預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權提款或預付債務。MBS是按類別總列報的，因為MBS通常以規定的本金髮行，並由具有不同期限貸款的抵押貸款池支持。基礎抵押貸款池的特徵，例如固定利率或可調利率，以及預付風險，都將傳遞給證券持有人。因此，抵押貸款支持的直通證券的期限近似於標的抵押貸款的期限，並且可能因預付款而有很大差異。
截至2024年6月30日，AFS和htM證券的攤銷成本和估計公允價值按合同到期日（以千計）列報如下：
 2024年6月30日
 攤銷成本公允價值
可供出售
投資證券：  
在一年或更短的時間內到期$174,960 $174,962 
一年到五年後到期1,915 1,908 
五年到十年後到期22,239 21,093 
十年後到期487,459 444,727 
 686,573 642,690 
MBS:767,693 763,254 
總計$1,454,266 $1,405,944 

 2024年6月30日
 攤銷成本
公允價值
持有至到期
投資證券：  
在一年或更短的時間內到期$19,955 $19,841 
一年到五年後到期1,318 1,292 
五年到十年後到期142,705 129,083 
十年後到期1,023,559 882,865 
 1,187,537 1,033,081 
MBS:118,438 107,366 
總計$1,305,975 $1,140,447 

股權投資
我們合併資產負債表上的股票投資包括公允價值易於確定的《社區再投資法》基金，以及公允價值不易確定的股權投資。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的合併資產負債表中記錄的股票投資為美元9.5 百萬和美元9.7 分別為百萬。
股權投資的任何已實現和未實現收益和虧損均在收入中列報。沒有易於確定的公允價值的股權投資按成本扣除減值（如果有）入賬。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，出售股權證券沒有收益或虧損。
以下是列報期內合併收益表中其他非利息收入中確認的股票投資的未實現和已實現損益彙總（以千計）：
 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
 2024202320242023
期內確認的股票投資淨收益（虧損）$(23)$2,558 $(79)$5,058 
減去：該期間出售的股票投資在該期間確認的淨收益— 2,642 — 5,058 
報告期內確認的截至報告日持有的股票投資的未實現收益（虧損）$(23)$(84)$(79)$— 

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每季度對股票投資進行評估，以確定是否存在非臨時減值。根據該評估，管理層確實如此 不我認為截至2024年6月30日，我們的任何股權投資均為臨時減值。
FHLB 股票
我們的FHLb股票的適銷性有限，按成本記賬，每季度進行一次非臨時減值評估。根據管理層在2024年6月30日的評估，我們的fHLB股票為 不t 受損，因此除了暫時受損外，不被視為其他損傷。
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5。貸款和貸款損失補貼

隨附的合併資產負債表中的貸款分類如下（以千計）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
房地產貸款：  
施工$546,040 $789,744 
1-4 家庭住宅738,037 696,738 
商用2,472,771 2,168,451 
商業貸款359,807 366,893 
市政貸款416,986 441,168 
對個人的貸款55,724 61,516 
貸款總額4,589,365 4,524,510 
減去：貸款損失備抵金42,407 42,674 
淨貸款$4,546,958 $4,481,836 

建築房地產貸款
我們的建築貸款由主要位於我們所服務的市場區域內或附近的房產抵押。我們的許多建築貸款將在完工後由業主佔用。為非業主自住的項目提供建築貸款，但這些貸款的現金流通常來自與租户的租賃、次要還款來源，在某些情況下還包括額外的抵押品。在施工期間，我們的建築貸款有可調利率和固定利率。向個人發放的建築貸款的定價和發放的目的通常是為已建房產發放永久貸款。商業建築貸款受與商業房地產貸款組合類似的承保標準的約束。業主自住的1-4户家庭住宅建設貸款受永久貸款的承保標準約束。
1-4 家庭住宅房地產貸款
住宅貸款發放由我們的抵押貸款官員、內部發放人員、營銷人員、現有客户、來訪客户以及房地產經紀人和建築商的推薦人發放。我們的貸款工作主要集中在向業主自住的1-4户家庭住宅發放以首次抵押貸款為擔保的貸款上。實際上，我們所有的1-4户家庭住宅都由位於我們市場區域內或附近的房產擔保。
我們的1-4户家庭住宅貸款的到期日通常從 15 到 30 年份。這些貸款通常全部攤銷，每月還款額足以償還貸款總額。我們的1-4户家庭住宅貸款以固定和可調利率發放。
1-4户家庭住宅貸款的承保包括債務收入分析、信用記錄分析、評估價值和首付注意事項。房地產市場價值的變化可能會影響住宅投資組合的潛在損失。
商業房地產貸款
截至2024年6月30日，商業房地產貸款包括美元1.87 十億所有者和非所有者佔用的房地產，美元579.7 數百萬筆貸款由多户住宅和美元擔保27.4 數百萬筆貸款由農田擔保。商業房地產貸款主要包括零售業、商業辦公樓、多户住宅建築、醫療設施和辦公室、老年生活、輔助生活和技術護理設施、倉庫設施、酒店和教堂抵押的貸款。在決定是否發放商業房地產貸款時，我們通常會考慮借款人的財務狀況和房地產的還本付息範圍等因素。商業房地產貸款以固定利率和可調利率發放，期限通常不超過 20 年份。
商業貸款
我們的商業貸款是多元化的貸款類型，包括庫存和應收賬款的短期營運資金貸款，以及用於設備或其他商業資本擴張的短期和中期貸款。在我們的商業貸款承保中，我們會評估所提供抵押品的信譽、還款能力以及價值和流動性。商業貸款的條款通常與所提供的抵押品的使用壽命相稱。
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市政貸款
我們主要向德克薩斯州的市政當局和學區發放貸款，其中一小部分來自州外。向市政當局和學區提供的大多數貸款都有税收或收入承諾，在某些情況下，還由抵押品支持。沒有直接抵押税收或收入的市政貸款通常是根據代表基本服務的某種抵押品發放的。這些貸款使我們能夠獲得比購買期限相似的市政證券更高的收益率。
對個人的貸款
實際上，我們向個人發放的所有貸款都是向我們市場領域的消費者發放的。向個人發放的大多數貸款都由有產權的設備作為抵押，這些設備主要是汽車。貸款條款因抵押品的類型和價值、合同期限和借款人的信譽而異。我們對消費貸款採用的承保標準包括申請、確定申請人其他債務的還款記錄、最大限度地考慮我們的還款記錄，以及對借款人履行現有義務和擬議貸款還款能力的評估。儘管申請人的信譽是首要考慮因素，但承保過程還包括將抵押品的價值（如果有）與擬議貸款金額的比較。我們向個人提供的大多數貸款都是抵押的，管理層認為這有助於限制我們的風險敞口。
信貸質量指標
我們根據有關借款人償還債務能力的相關信息，例如：當前財務信息、歷史還款經驗、信貸文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，持續將貸款分為風險類別。我們使用以下定義進行風險評級：
•Pass（評級 1 — 4）— 此評級適用於所有令人滿意的貸款。顧名思義，這一類別包括可接受的信貸。不應存在信貸和抵押品例外情況，儘管如果缺陷正在糾正中，這些例外情況不一定會阻止貸款被評為合格。這些貸款不包括在觀察清單中。
•Pass Watch（評級 5）— 這些貸款需要一定程度的特殊待遇，但不是因為信貸質量。該類別不包括特別提及或不利分類的貸款；但是，需要特別注意以下特徵：
▪ 缺乏或異常延長付款計劃；
▪ 抵押品高度集中，沒有足夠的保證金；
▪ 由於較低或廣泛的財務槓桿作用而容易受到競爭影響；以及
▪ 依賴單一或少數客户或供應和材料來源，沒有合適的替代品或替代品。
•特別提名（評級6）——特別提及貸款存在潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的還款前景或我們的信貸狀況在未來的某個時候惡化。特別提及貸款未被歸類為負面貸款，也不會使我們面臨足夠的風險，不足以構成負面分類。
•不合格（評級7）——債務人或質押的抵押品（如果有）的當前健全價值和支付能力不足以保護不合標準的貸款。如此歸類的貸款必須有明確的弱點或弱點，從而危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行很有可能蒙受一些損失。
•可疑（評級8）——歸類為可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，還有一個特點是，這些弱點使根據目前已知的事實、條件和價值進行全面收款或清算非常值得懷疑和不可能。
截至2024年6月30日，觀察清單上報為2024年發放的貸款和截至2023年12月31日作為2023年發放的觀察清單貸款大多數最初分別來自2024年和2023年之前的不同年份，但在相應的年份續訂。
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下表按應收融資類別和信貸質量指標列出了所列期間的攤銷成本基礎（以千計）：
2024年6月30日按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款攤銷成本基礎總計
20242023202220212020優先的
建築房地產：
通過$32,183 $120,119 $127,584 $23,167 $4,131 $7,976 $149,696 $464,856 
通行手錶226 — 57,246 — 386 — 2,621 60,479 
特別提及— — — 616 — 6 — 622 
不合標準— 163 19,845 63 — — — 20,071 
值得懷疑— — — — — 12 — 12 
建築地產總額$32,409 $120,282 $204,675 $23,846 $4,517 $7,994 $152,317 $546,040 
本期扣除總額$— $24 $— $— $— $— $— $24 
1-4 家庭住宅房地產：
通過$22,414 $53,754 $154,734 $148,586 $111,255 $241,168 $1,708 $733,619 
通行手錶— — — — — — — — 
特別提及— — — 510 — — — 510 
不合標準51 — — 69 1,096 2,362 — 3,578 
值得懷疑— — — — — 330 — 330 
共有 1-4 個家庭住宅房地產$22,465 $53,754 $154,734 $149,165 $112,351 $243,860 $1,708 $738,037 
本期扣除總額$— $31 $— $— $10 $87 $— $128 
商業地產：
通過$112,416 $496,041 $704,544 $624,161 $172,212 $279,464 $1,900 $2,390,738 
通行手錶— — 52,440 — 1,002 735 — 54,177 
特別提及2,039 1,982 1,463 — — 13,550 — 19,034 
不合標準— — 844 90 256 5,973 — 7,163 
值得懷疑— — — — — 1,659 — 1,659 
商業房地產總額$114,455 $498,023 $759,291 $624,251 $173,470 $301,381 $1,900 $2,472,771 
本期扣除總額$— $— $— $— $— $— $— $— 
商業貸款：
通過$63,215 $72,925 $65,758 $19,123 $8,086 $4,258 $116,349 $349,714 
通行手錶— 34 251 90 8 649 175 1,207 
特別提及39 2,517 — 73 3 132 2,289 5,053 
不合標準81 291 2,025 74 — 27 988 3,486 
值得懷疑— 35 148 107 — 52 5 347 
商業貸款總額$63,335 $75,802 $68,182 $19,467 $8,097 $5,118 $119,806 $359,807 
本期扣除總額$— $275 $49 $37 $— $6 $— $367 
市政貸款：
通過$1,595 $37,835 $59,206 $66,385 $45,765 $206,200 $— $416,986 
通行手錶— — — — — — — — 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
市政貸款總額$1,595 $37,835 $59,206 $66,385 $45,765 $206,200 $— $416,986 
本期扣除總額$— $— $— $— $— $— $— $— 
對個人的貸款：
通過$11,967 $15,465 $11,130 $8,322 $4,304 $1,697 $2,754 $55,639 
通行手錶— — — — — — — — 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — 23 — — 13 — 36 
值得懷疑4 13 17 — — 15 — 49 
向個人提供的貸款總額$11,971 $15,478 $11,170 $8,322 $4,304 $1,725 $2,754 $55,724 
本期扣除總額 (1)
$750 $20 $20 $2 $33 $11 $— $836 
貸款總額$246,230 $801,174 $1,257,258 $891,436 $348,504 $766,278 $278,485 $4,589,365 
本期扣除總額 (1)
$750 $350 $69 $39 $43 $104 $— $1,355 
(1) 包括 $554,000 在扣除活期存款的透支中，報告為2024年發放的活期存款。
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2023 年 12 月 31 日按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款攤銷成本基礎總計
20232022202120202019優先的
建築房地產：
通過$132,838 $236,573 $196,311 $37,997 $3,938 $6,457 $144,358 $758,472 
通行手錶— 7,798 — — — — — 7,798 
特別提及13,166 9,456 698 — 7 — — 23,327 
不合標準36 — 68 — — 43 — 147 
值得懷疑— — — — — — — — 
建築地產總額$146,040 $253,827 $197,077 $37,997 $3,945 $6,500 $144,358 $789,744 
本期扣除總額$— $92 $— $— $— $— $— $92 
1-4 家庭住宅房地產：
通過$41,520 $126,981 $145,671 $114,631 $63,710 $196,651 $1,803 $690,967 
通行手錶— — — 32 — — — 32 
特別提及— — — 75 — — — 75 
不合標準325 — 73 1,379 — 3,259 74 5,110 
值得懷疑— — — 163 — 391 — 554 
共有 1-4 個家庭住宅房地產$41,845 $126,981 $145,744 $116,280 $63,710 $200,301 $1,877 $696,738 
本期扣除總額$— $— $— $— $1 $118 $— $119 
商業地產：
通過$469,844 $641,577 $495,363 $143,150 $91,085 $189,021 $16,493 $2,046,533 
通行手錶24,300 34,424 255 1,037 333 146 — 60,495 
特別提及17,403 — — — 9,746 25,072 — 52,221 
不合標準— 862 95 269 1,565 6,346 — 9,137 
值得懷疑— — — — 65 — — 65 
商業房地產總額$511,547 $676,863 $495,713 $144,456 $102,794 $220,585 $16,493 $2,168,451 
本期扣除總額$— $— $— $— $788 $— $— $788 
商業貸款：
通過$78,090 $62,192 $42,114 $10,708 $4,356 $3,310 $161,153 $361,923 
通行手錶— 128 117 — — 18 — 263 
特別提及191 174 — 16 — 162 — 543 
不合標準14 2,357 73 — 65 12 821 3,342 
值得懷疑238 267 133 — 64 120 — 822 
商業貸款總額$78,533 $65,118 $42,437 $10,724 $4,485 $3,622 $161,974 $366,893 
本期扣除總額$745 $440 $44 $26 $23 $5 $— $1,283 
市政貸款：
通過$39,028 $61,429 $68,979 $49,746 $39,949 $182,037 $— $441,168 
通行手錶— — — — — — — — 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
市政貸款總額$39,028 $61,429 $68,979 $49,746 $39,949 $182,037 $— $441,168 
本期扣除總額$— $— $— $— $— $— $— $— 
對個人的貸款：
通過$22,788 $15,503 $11,588 $6,256 $2,180 $941 $2,216 $61,472 
通行手錶— — — — — — — — 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — 13 — — 13 
值得懷疑4 17 — 10 — — — 31 
向個人提供的貸款總額$22,792 $15,520 $11,588 $6,266 $2,193 $941 $2,216 $61,516 
本期扣除總額$1,682 $54 $61 $20 $6 $99 $— $1,922 
貸款總額$839,785 $1,199,738 $961,538 $365,469 $217,076 $613,986 $326,918 $4,524,510 
本期扣除總額 (1)
$2,427 $586 $105 $46 $818 $222 $— $4,204 
(1) 包括 $1.7 據報告，2023年發放的活期存款透支額為百萬美元。

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下表按貸款類別列出了逾期貸款的攤銷成本基礎的賬齡情況（以千計）：
 2024年6月30日
 
30-59 天
逾期未交
60-89 天
逾期未交
逾期 90 天以上
過去總數
到期
當前總計
房地產貸款：     
施工$278 $— $— $278 $545,762 $546,040 
1-4 家庭住宅553 563 75 1,191 736,846 738,037 
商用273 244 1,881 2,398 2,470,373 2,472,771 
商業貸款624 439 107 1,170 358,637 359,807 
市政貸款— — — — 416,986 416,986 
對個人的貸款148 30 4 182 55,542 55,724 
總計$1,876 $1,276 $2,067 $5,219 $4,584,146 $4,589,365 
2023 年 12 月 31 日
逾期 30-59 天逾期 60-89 天大於 90 天
逾期未交
過去總數
到期
當前總計
房地產貸款：
施工$474 $— $29 $503 $789,241 $789,744 
1-4 家庭住宅4,638 774 1,700 7,112 689,626 696,738 
商用621 34 40 695 2,167,756 2,168,451 
商業貸款1,693 347 127 2,167 364,726 366,893 
市政貸款27 — — 27 441,141 441,168 
對個人的貸款107 1 10 118 61,398 61,516 
總計$7,560 $1,156 $1,906 $10,622 $4,513,888 $4,524,510 


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下表列出了列報期內不良資產的攤銷成本基礎（以千計）：
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
非應計貸款：
房地產貸款：
施工$38 $29 
1-4 家庭住宅1,432 2,093 
商用2,065 528 
商業貸款2,526 1,208 
對個人的貸款49 31 
非應計貸款總額 (1)
6,110 3,889 
逾期超過 90 天的應計貸款— — 
重組貸款145 13 
奧利奧648 99 
收回的資產15 — 
不良資產總額$6,918 $4,001 

(1)包括 $368,000 和 $506,000 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的重組貸款。

我們反轉了美元14,000 和 $59,000 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，非應計貸款的利息收入分別為美元11,000 和 $30,000 分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。我們有 $963,0000 和 $1.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有100萬筆未計貸款，這些貸款沒有相關的信貸損失備抵金。
抵押貸款是指我們預計主要通過運營或出售貸款抵押品來償還的貸款，我們已經確定借款人遇到了財務困難。在這種情況下，預期的信貸損失基於抵押品在計量日的公允價值，並根據銷售成本進行調整。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 $10.3 百萬和美元7.5分別有百萬筆依賴抵押的貸款，主要由房地產和設備擔保。為抵押依賴資產提供擔保的抵押品沒有重大變化。喪失抵押品贖回權的資產包括奧利奧和收回的資產。對於1-4户家庭住宅房地產，一旦取消抵押品贖回權後獲得房地產的法定所有權，或者借款人通過契約轉交了住宅物業的所有權益以代替止贖權，貸款即被認定為喪失抵押品贖回權的財產。曾經有 不 由1-4套家庭住宅物業擔保的貸款，截至2024年6月30日，這些房產正在進行正式止贖程序。有 $1.0由1-4個家庭住宅物業擔保的百萬筆貸款，截至2023年12月31日，這些物業的止贖程序正在進行中。
重組貸款
如果借款人遇到財務困難並且貸款已被修改，則貸款被視為重組。修改可能包括降低利率或低於市場利率、重組攤還時間表和其他旨在最大限度地減少潛在損失的行動。我們可能會提供一系列修改方案，其中可能包括延長攤還期、降低利率和/或在有限的時間內將貸款轉換為純息貸款。在大多數情況下，延長期內將繼續對未償還的本金餘額收取利息。因此，在截至2024年6月30日的六個月中，重組貸款的有記錄投資的財務影響並不顯著。
有 一 重組貸款總額為 $26,000 進行了重組，延長了截至2024年6月30日的三個月和六個月的攤銷期。有 三 重組貸款總額為 $368,000 截至2024年6月30日，已包含在不良資產中。有 二 總額為美元的商業貸款314,000 這些資產經過重組，攤銷期自2023年6月30日起延長，幷包含在我們的不良資產的非應計貸款中。
對重組貸款的表現進行持續監測，以防後續還款違約。當借款人逾期 90 天或更長時間時，即確認付款違約。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有違約的重組貸款。重組貸款的拖欠付款並未對本報告所述期間貸款損失備抵額的確定產生重大影響。截至2024年6月30日，沒有承諾向貸款重組的借款人提供額外資金。
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貸款損失備抵金

下表按投資組合分部詳細列出了所列期間貸款損失備抵的活動（以千計）：
 截至2024年6月30日的三個月
 房地產    
 施工
1-4 家庭
住宅
商用
商用
貸款
市政的
貸款
貸款給
個人
總計
期初餘額$4,920 $2,768 $32,893 $2,774 $19 $183 $43,557 
已扣除的貸款(24)(106)— (216)— (375)(721)
追回已扣除的貸款— 33 — 191 — 220 444 
收回的淨貸款（已扣除）(24)(73)— (25)— (155)(277)
貸款損失準備金（逆轉）(162)9 (1,052)193 (1)140 (873)
期末餘額$4,734 $2,704 $31,841 $2,942 $18 $168 $42,407 
 截至2024年6月30日的六個月
 房地產    
 施工
1-4 家庭
住宅
商用
商用
貸款
市政的
貸款
貸款給
個人
總計
期初餘額$5,287 $2,840 $32,266 $2,086 $19 $176 $42,674 
已扣除的貸款 (1)
(24)(128)— (367)— (836)(1,355)
追回已扣除的貸款— 44 3 247 — 497 791 
收回的淨貸款（已扣除）(24)(84)3 (120)— (339)(564)
貸款損失準備金（逆轉）(529)(52)(428)976 (1)331 297 
期末餘額$4,734 $2,704 $31,841 $2,942 $18 $168 $42,407 

 截至2023年6月30日的三個月
 房地產    
 施工
1-4 家庭
住宅
商用
商用
貸款
市政的
貸款
貸款給
個人
總計
期初餘額$3,152 $2,314 $28,721 $1,901 $44 $200 $36,332 
已扣除的貸款(63)(22)— (260)— (392)(737)
追回已扣除的貸款— 41 1 143 — 245 430 
收回的淨貸款（已扣除）(63)19 1 (117)— (147)(307)
貸款損失準備金（逆轉） 306 327 (710)233 (7)129 278 
期末餘額$3,395 $2,660 $28,012 $2,017 $37 $182 $36,303 

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截至2023年6月30日的六個月
房地產
施工
1-4 家庭
住宅
商用
商用
貸款
市政的
貸款
貸款給
個人
總計
期初餘額$3,164 $2,173 $28,701 $2,235 $45 $197 $36,515 
已扣除的貸款(63)(71)— (369)— (867)(1,370)
追回已扣除的貸款1 46 1 203 — 541 792 
收回的淨貸款（已扣除）(62)(25)1 (166)— (326)(578)
貸款損失準備金（逆轉）293 512 (690)(52)(8)311 366 
期末餘額$3,395 $2,660 $28,012 $2,017 $37 $182 $36,303 

我們的應收貸款的應計應收利息不包括在信用損失準備金估算中，幷包含在合併資產負債表的應收利息中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們貸款組合的應計利息為美元22.4 百萬和美元21.3 分別為百萬。

6。 借款安排
下表提供了與借款相關的信息（千美元）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
其他借款：  
期末餘額$201,418 $509,820 
該期間的平均未繳金額 (1)
230,320 436,676 
該期間的最大未清金額 (2)
597,765 1,030,421 
該期間的加權平均利率 (3)
5.8 %4.9 %
期末利率 (4)
5.0 %5.0 %
FHLB 借款：  
期末餘額$562,282 $212,648 
該期間的平均未繳金額 (1)
606,942 276,584 
該期間的最大未清金額 (2)
712,344 533,242 
該期間的加權平均利率 (3)
4.1 %2.5 %
期末利率 (5)
4.1 %1.2 %
(1)該期間的平均未償還金額是通過將每日未償本金餘額總額除以該期間的天數計算得出的。
(2)期間內任何月末的最大未償還金額。
(3)該期間的加權平均利率是通過將實際利息支出（中期按年計算）除以該期間的平均未償金額計算得出的。其他借款和FHLB借款的加權平均利率包括利率互換的影響。
(4)規定的費率。
(5)fHLB借款的利率包括利率互換的影響。

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根據2024年6月30日的定期還款額，與我們的借貸安排相關的債務到期日如下（以千計）：
按期到期的付款
 小於
1 年		1-2 年2-3 年3-4 年4-5 歲此後總計
其他借款$198,718 $2,700 $— $— $— $— $201,418 
FHLB 借款560,756 679 396 416 35 — 562,282 
債務總額$759,474 $3,379 $396 $416 $35 $— $763,700 

其他借款可能包括購買的聯邦資金、回購協議以及通過FRDW和BTFP向美聯儲借款。南邊銀行有 三 無抵押信貸額度，用於按現行利率向弗羅斯特銀行、Amegy銀行和TiB（獨立銀行家銀行）購買隔夜聯邦資金，價格為美元40.0 百萬，美元25.0 百萬和美元15.0 分別為百萬。有 不 在 2024 年 6 月 30 日或 2023 年 12 月 31 日購買的聯邦基金。為了提供更多的流動性以應對近年來的經濟狀況，美聯儲鼓勵更廣泛地使用折扣窗口。截至2024年6月30日，該銀行可以從FRDW獲得的額外資金（以證券為抵押）約為美元377.4 百萬。曾經有 不 2024 年 6 月 30 日向 FRDW 借款，以及 $300.0 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。為了提供更高的穩定性並確保銀行有能力滿足所有存款人的需求，美聯儲在2023年第一季度設立了BTFP。2024年3月11日，美聯儲停止延長BTFP的新預付款。有 $113.4 截至2024年6月30日，BTFP已向BTFP借款100萬英鎊，剩餘到期日低於 一年。南邊銀行有一美元5.0 弗羅斯特銀行的百萬美元信貸額度將用於簽發信用證，截至2024年6月30日，該額度已經 一 美元未清信用證155,000。南邊銀行目前有 不 作為公共資金存款抵押品而持有的fHLb未清信用證。
南邊銀行根據回購協議進行證券銷售。這些回購協議總額為 $88.0 截至2024年6月30日的百萬美元和美元92.1 截至 2023 年 12 月 31 日，為百萬美元，到期日低於 1.2 年份。回購協議由投資和MBS證券擔保，並以與交易相關的現金金額列報。
fHLb 借款是指固定利率的借款，範圍從 0.62% 到 5.38%，剩餘到期日為 有一天 到 4.0 截至2024年6月30日的年份。FHLb的借款可以由fHLb股票、非特定貸款和/或證券進行抵押。截至2024年6月30日，Southside Bank可以從FHLB獲得的額外資金約為美元，這些資金以證券、FHLB股票以及未指明的貸款和證券為抵押1.78 十億美元，扣除需要購買的FHLB股票。  

7。 長期債務

與我們的長期債務相關的信息彙總如下（以千計）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
附屬票據：(1)
3.875次級票據百分比，扣除未攤銷的債務發行成本 (2)
$91,970 $93,877 
次級票據總數91,970 93,877 
信託優先次級債券：(3)
Southside 法定信託三期，扣除未攤銷的債務發行成本 (4)
20,580 20,578 
南邊法定信託 IV23,196 23,196 
南邊法定信託 V12,887 12,887 
木蘭信託公司 I3,609 3,609 
Total Trust 優先次級債券60,272 60,270 
長期債務總額$152,242 $154,147 

(1)該債務由次級票據組成，其剩餘到期日超過 一年 根據基於風險的資本指南，符合二級資本的資格，但須遵守某些限制。
(2)次級票據賬面金額中反映的未攤銷折扣和債務發行成本總額約為美元1.0 截至2024年6月30日的百萬美元和美元1.1 截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。
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(3)該債務由信託優先證券組成，根據基於風險的資本準則，這些證券符合一級資本的資格，但有一定的限制。
(4)Southside Fortut III初級次級債券賬面金額中反映的未攤銷債務發行成本總額為 $39,000 2024 年 6 月 30 日和 $41,000 2023 年 12 月 31 日。

截至2024年6月30日，次級票據和信託優先次級債券的詳細信息彙總如下（千美元）：
發行日期發行金額固定或浮動利率利率到期日
3.875% 次級票據 (1)
2020年11月6日$10萬 固定到浮動3.875%2030 年 11 月 15 日
南邊法定信託三期2003年9月4日$20,619 浮動
3 個月 SOFR + 3.20%
2033年9月4日
南邊法定信託 IV2007 年 8 月 8 日$23,196 浮動
3 個月 SOFR + 1.56%
2037年10月30日
南邊法定信託 V2007 年 8 月 10 日$12,887 浮動
3 個月 SOFR + 2.51%
2037年9月15日
木蘭信託公司 I (2)
2005 年 5 月 20 日$3,609 浮動
3 個月 SOFR + 2.06%
2035年11月23日
(1)2024 年 4 月 4 日和 2023 年 6 月 14 日，公司回購了美元2.0 百萬和美元5.0 分別是美元中的百萬美元100百萬張固定至浮動利率的次級票據，將於2030年11月15日到期。
(2)2007 年 10 月 10 日，作為收購的一部分，我們假設美元為3.6 2005 年向 Magnolia Trust Company I 發行了數百萬張浮動利率初級次級債券。

2020 年 11 月 6 日，公司發行了 $100.0 2030年11月15日到期的固定至浮動利率次級票據的本金總額為百萬美元。這筆債務最初的利息固定利率為 3.875截至2025年11月14日及以後的每年百分比按浮動利率每季度進行調整，浮動利率等於聯邦儲備銀行公佈的當時的三個月期限SOFR，以及 366 基點。出售次級票據的收益用於一般公司用途。
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8。員工福利計劃

與我們的員工福利計劃相關的淨定期福利成本（收入）的組成部分如下（以千計）：
 截至6月30日的三個月
退休計劃收購的退休計劃修復計劃
202420232024202320242023
利息成本$900 $961 $24 $31 $226 $209 
預期資產回報率(1,214)(1,144)(44)(46)— — 
淨虧損攤銷140 197 — — 8 8 
淨定期福利成本（收入）$(174)$14 $(20)$(15)$234 $217 
截至6月30日的六個月
退休計劃收購的退休計劃修復計劃
202420232024202320242023
利息成本$1,810 $1,886 $52 $63 $429 $415 
預期資產回報率(2,429)(2,287)(90)(93)— — 
淨虧損攤銷289 363 — — 26 15 
淨定期福利成本（收入）$(330)$(38)$(38)$(30)$455 $430 
上述披露的所有成本組成部分均記錄在其他非利息支出中。包括淨虧損變動在內的員工福利計劃負債的非現金調整為美元315,000 和 $378,000 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。
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9。衍生金融工具和套期保值活動
我們的套期保值政策允許使用利率衍生工具來管理我們的利率風險敞口或對衝特定資產和負債。這些工具可能包括利率互換、利率上限和下限。所有衍生工具均按其估計的公允價值記入資產負債表，並酌情記入其他資產或其他負債。
衍生工具可以指定為可變利率資產或負債的現金流套期保值、預測交易的現金流套期保值、已確認資產或負債的公允價值套期保值或非套期保值工具。
現金流套期保值
指定為現金流套期保值的衍生工具的收益和虧損在有效範圍內記錄在AOCI中。如果套期保值有效，則在套期現金流影響收益的同一時期，其他綜合收益中記錄的金額將重新歸類為利息支出。我們已經與第三方簽訂了特定浮動利率協議和固定利率短期薪酬協議的某些利率互換合約。根據ASC主題815，這些利率互換合約被指定為現金流套期保值中的對衝工具。利率互換合約的目標是管理美元的預期未來現金流940.0 百萬的銀行負債。預計來自互換合約的現金流將非常有效地對衝因基礎SOFR利率波動而導致的未來現金流的波動。
根據ASC Topic 815，如果套期保值項目在現金結算到期前終止，則在對衝預測交易影響收益的時期內，AOCI中的現有收益或虧損將繼續重新歸類為對衝預測交易影響收益的時段內的收益，除非預測的交易可能不會在最初指定的時間段結束之前發生。每月對這些交易進行重新評估，以確定對衝預測的交易是否仍有可能發生。如果在隨後的評估中確定交易可能不會發生，則AOCI中記錄的任何相關收益或損失將立即計入收益。在2023年第二季度，我們終止了一份被指定為現金流對衝的利率互換合約。在終止時，我們確定標的套期保值預測交易仍有可能發生。AOCI的現有虧損將在套期保值預測交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。
公允價值套期保值
指定為公允價值套期保值的衍生工具的收益和虧損以及套期保值項目的公允價值的變動，在合併損益表中記入利息收入。利率互換協議公允價值變動產生的收益和虧損完全抵消了對衝項目對衝部分公允價值的變化。2022年，我們對某些固定利率可贖回的AFS市政證券進行了部分期限公允價值套期保值。2024年，我們使用投資組合層方法對固定利率AFS MBS和固定利率貸款進行了部分期限公允價值套期保值。這種方法使我們能夠將預計不會受到預付款、違約和其他影響現金流時間和金額的因素影響的規定數額的資產指定為套期保值項目。我們對衝的MBS投資組合和對衝貸款組合的公允價值投資組合水平的套期保值調整未歸因於資產負債表中的個別AFS證券或個人貸款。這些工具被指定為公允價值套期保值，因為利率互換公允價值的變化預計將抵消因SOFR掉期利率（指定基準利率）變動而導致的套期保值項目的公允價值變化。這些衍生合約涉及從交易對手那裏獲得浮動利率利息，以換取我們在協議有效期內支付固定利率的款項，而無需交換標的名義價值。在2024年和2023年期間，我們終止了部分證券公允價值套期保值關係並出售了對衝項目。由於此次出售，賬面金額的累計調整為公允價值淨收益為美元4.0 百萬和美元6.5 在截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中，已確認的收益和記錄的非利息收入分別為百萬美元。
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下表列出了合併資產負債表中記錄的與公允價值套期保值累計調整相關的金額（以千計）：
對衝資產的攤銷成本 (2)
套期保值項目賬面金額中包含的公允價值套期保值調整的累計金額
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
證券 AFS (1)
$1,049,861 $487,486 $18,684 $13,642 
貸款 (1)
282,631 — 437 — 
1) 金額包括封閉式投資組合的攤銷成本基礎，該投資組合用於指定投資組合層方法下的套期保值關係。套期保值項目是封閉式投資組合中的一層，預計將在套期保值關係結束時保持不變。截至2024年6月30日，這些套期保值關係中使用的封閉式MBS投資組合的攤銷成本基礎為美元658.8 百萬，與這些MBS套期保值關係相關的公允價值套期保值調整的累計金額為虧損美元787,000，而指定的套期保值項目的金額為美元201.0 百萬。截至2024年6月30日，這些套期保值關係中使用的封閉式貸款組合的攤銷成本基礎為美元282.6 百萬，與這些貸款套期保值關係相關的公允價值套期保值調整的累計金額為收益 $437,000，而指定的套期保值項目的金額為美元155.0 百萬。
2) 不包括公允價值套期保值調整。
被指定為非套期保值工具的衍生品
我們可能會不時簽訂某些未被指定為套期保值工具的利率互換、上限和底限合約。這些利率衍生品合約涉及我們與客户進行利率互換、上限或下限，同時與第三方金融機構簽訂抵消性利率互換、上限或下限的交易。我們同意按可變利率向客户支付名義金額的利息，並按固定利率從客户那裏獲得類似名義金額的利息。同時，我們同意以相同的名義金額向第三方金融機構支付相同的固定利率，並在相同的名義金額上獲得相同的浮動利率。這些利率衍生品合約使我們的客户能夠有效地將浮動利率貸款轉換為固定利率貸款。標的衍生品合約公允價值的變化主要相互抵消，不會對我們的經營業績產生重大影響。我們根據與客户和第三方金融機構的標的交易的買入/賣出價差的差異立即確認了與這些衍生品合約相關的掉期費收入。掉期費收入包含在我們的合併損益表中的其他非利息收入中。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，淨衍生資產包括美元64.2 百萬和美元46.8 根據主淨額結算協議從交易對手處收到的現金抵押品分別為100萬英鎊。
衍生工具的名義金額代表與基礎協議相關的合同現金流。這些金額不進行兑換，也未反映在合併資產負債表中。利率互換的公允價值根據與受法律強制執行的主淨額結算協議約束的單一交易對手的交易，在存在抵消權的情況下，在其他資產和其他負債中以及隨附的合併現金流量表中每個財務報表細列項目的淨變動中列報。
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下表列出了未償衍生品頭寸的名義和估計公允價值金額（以千計）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
估計公允價值估計公允價值
名義上的
金額 (1)
資產衍生品負債衍生品
名義上的
金額 (1)
資產衍生品負債衍生品
被指定為對衝工具的衍生品
利率合約：
掉期-現金流對衝-金融機構交易對手$940,000 $24,042 $988 $1,010,000 $24,223 $6,910 
掉期-公允價值對衝-金融機構交易對手722,090 19,860 843 453,440 13,658 16 
被指定為非套期保值工具的衍生品
利率合約：
掉期金融機構交易對手243,673 22,142 — 248,073 18,249 509 
掉期客户交易對手243,673 — 22,142 248,073 509 18,249 
總衍生品66,044 23,973 56,639 25,684 
抵消衍生資產/負債(1,831)(1,831)(7,435)(7,435)
收到/過賬的現金抵押品(64,171)— (46,760)— 
合併資產負債表中包含的淨衍生品 (2)
$42 $22,142 $2,444 $18,249 
(1)名義金額代表衍生品市場的參與程度，用於確定協議條款所需的合同現金流。這些金額通常不進行兑換，大大超過受信貸或市場風險影響的金額，並且未反映在合併資產負債表中。
(2)淨衍生資產包含在合併資產負債表上的其他資產中，淨衍生負債包含在其他負債中。淨衍生資產和淨衍生負債的公允價值中包括反映交易對手信用風險和我們的信用風險的信用估值調整。2024 年 6 月 30 日，我們有 $42,000 與金融機構利率互換相關的信用敞口，以及 無與客户的利率互換有關。2023 年 12 月 31 日，我們有 $1.9與金融機構的利率互換相關的百萬信用敞口以及美元509,000 與客户的利率互換有關。與客户交易相關的信用風險得到部分緩解，因為這些交易通常由為被套期保值的標的交易提供擔保的非現金抵押品擔保。
下文列出了名義利率互換金額的預期加權平均剩餘到期日彙總以及與利率互換協議預計收到或支付的金額相關的加權平均利率（千美元）。固定薪酬互換獲得的可變利率基於2024年6月30日和2023年12月31日生效的隔夜SOFR利率：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
加權平均值加權平均值
名義金額剩餘到期日
（以年為單位）		接收速率
付款
費率
名義金額剩餘到期日
（以年為單位）		接收速率付款
費率
掉期現金流對衝
金融機構交易對手$940,000 2.15.41 %2.94 %$1,010,000 2.35.44 %2.65 %
掉期公允價值對衝
金融機構交易對手722,090 4.25.35 %3.72 %453,440 5.45.37 %3.13 %
掉期——非對衝
金融機構交易對手243,673 6.95.81 %2.87 %248,073 7.45.84 %2.88 %
客户交易對手243,673 6.92.87 %5.81 %248,073 7.42.88 %5.84 %

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下表列出了與利率互換協議相關的合併收益表中包含的金額（以千計）：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
被指定為對衝工具的衍生品
掉期現金流對衝
收益（虧損）包含在存款利息支出中$3,738 $3,390 $7,849 $6,461 
FHLB借款的利息支出中包含收益（虧損）2,044 1,868 4,575 3,769 
其他借款利息支出中包含的收益（虧損）— 796 — 932 
5,782 6,054 12,424 11,162 
掉期公允價值對衝
免税投資證券的利息收入中包含收益（虧損）2,481 3,228 5,103 5,678 
收益（虧損）包含在MBS的利息收入中266 — 266 — 
貸款利息收入中包含的收益（虧損）87 — 87 — 
被指定為非套期保值工具的衍生品
掉期——非對衝
其他非利息收入53 — 53 160 
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10。 公允價值測量
公允價值是指在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債（退出價格）而支付的價格。公允價值計量假設出售資產或轉讓負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或者在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。用於衡量資產或負債公允價值的本金（或最有利的）市場的價格未根據交易成本進行調整。有序交易是假設在計量日期之前的一段時間內有市場敞口的交易，以允許進行涉及此類資產和負債的交易通常和慣常的營銷活動；它不是強制交易。市場參與者是主要市場的買家和賣家，他們（i）獨立，（ii）知識淵博，（iii）能夠進行交易以及（iv）願意進行交易。
使用包括市場方法、收益法和/或成本方法在內的估值技術來確定公允價值。估值技術的輸入是指市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。估值政策和程序由我們的投資部門確定，並報告給我們的ALCO進行審查。在衡量負債的公允價值時，實體必須考慮不良風險的各個方面，包括實體自身的信用狀況。輸入可能是可觀察的，即那些反映了市場參與者在根據從獨立來源獲得的市場數據得出的資產或負債定價時將使用的假設的輸入，也可能是不可觀察的，即那些反映了報告實體自己對市場參與者根據當時情況可用的最佳信息對資產或負債進行定價時將使用的假設的假設。估值投入的公允價值層次結構將活躍市場中相同資產或負債的報價列為最高優先級，對不可觀察的投入給予最低優先級。公允價值層次結構如下：
一級投入-申報實體在計量之日能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
第 2 級投入-第 1 級中包含的除報價之外的其他可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。其中可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入（例如利率、波動率、預付款速度、信用風險等），或主要通過相關性或其他方式從市場數據中得出或得到市場數據證實的投入。
第三級輸入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的輸入，這些輸入反映了實體自己對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的假設。
根據公認會計原則，某些金融資產按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常是採用公允價值會計或個別資產減記的結果。下文説明瞭按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法，以及根據估值層次結構對此類工具進行的一般分類。
具有易於確定的公允價值的證券 AFS 和股票投資 — 公允價值易於確定的美國國債和股票投資使用一級投入按公允價值進行報告。其他歸類為AFS的證券使用二級投入按公允價值報告。對於其中大多數證券，我們從獨立定價服務中獲取公允價值衡量標準，並瞭解這些獨立定價服務所使用的定價方法。公允價值衡量標準考慮了可觀察的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場利差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識預付款速度、信用信息以及債券的條款和條件等，如獨立定價服務的定價方法所述。
在某些情況下，我們會將獨立定價服務提供的價格與從中獲得的價格進行比較來審查和驗證其合理性 二 其他第三方來源。對於價格在合理範圍之外的證券，我們將根據ALCO批准的內部程序進一步審查這些證券，以根據現有數據確定這些證券的合理公允價值衡量標準。
衍生品 — 使用二級輸入按公允價值報告衍生品。我們從中獲取公允價值衡量標準 二 來源包括獨立定價服務和被指定為套期保值的衍生品的交易對手。公允價值衡量標準考慮可觀察的數據，可能包括交易商報價、市場利差、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、信用信息以及衍生品的條款和條件等。為了合理起見，我們會審查消息來源提供的價格。此外，我們對他們的基礎定價方法有了基本的瞭解。我們通過相互比較來驗證來源提供的價格。
某些定期按公允價值計量的非金融資產和非金融負債包括按公允價值計量並經過商譽減值測試的申報單位。
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某些金融資產和金融負債在非經常性基礎上按公允價值計量，這意味着這些工具不是持續按公允價值計量的，而是在某些情況下（例如，有減值證據時）需要進行公允價值調整。非經常性按公允價值計量的金融資產和金融負債包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的止贖資產和抵押依賴貸款。
止贖資產 — 止贖資產最初按公允價值減去出售成本入賬。止贖資產的公允價值衡量標準可以包括二級衡量輸入，例如房地產評估和可比房地產銷售信息，以及現金流預測、定性調整和銷售成本估算等三級衡量輸入。因此，止贖資產的分類是公允價值層次結構的第三級。在計量和初始確認某些喪失抵押品贖回權的資產時，我們可以通過信貸損失備抵來確認扣款。
抵押依賴貸款 — 如果預計抵押品的運營或出售可大量償還某些貸款，則可以按標的抵押品的公允價值申報。抵押品價值是根據定製的折扣標準或評估使用第 3 級輸入來估算的。在2024年6月30日和2023年12月31日，抵押依賴貸款公允價值的影響反映在我們的貸款損失備抵中。
無法獲得市場報價的金融工具的公允價值估算取決於所使用的假設。因此，這些估計無法通過與獨立市場進行比較來證實，而且在許多情況下，無法通過立即結算工具來實現。因此，公允價值表中列報的公允價值總額不一定代表其基礎價值。

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下表彙總了定期和非經常性按公允價值計量的資產，按用於衡量公允價值的公允價值層次結構中的估值投入水平（以千計）分開：
  報告期末的公允價值衡量標準使用
2024年6月30日
攜帶
金額
相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級）
重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）
大量不可觀察的輸入
（第 3 級）
定期公允價值測量    
投資證券：    
美國財政部$172,746 $172,746 $— $— 
州和政治行政區劃456,381 — 456,381 — 
公司債券等13,563 — 13,563 — 
MBS: (1)
  
住宅758,534 — 758,534 — 
商用4,720 — 4,720 — 
股權投資：
股票投資5,229 5,229 — — 
衍生資產：
利率互換66,044 — 66,044 — 
總資產經常性公允價值計量$1,477,217 $177,975 $1,299,242 $— 
衍生負債：
利率互換$23,973 $— $23,973 $— 
負債總額經常性公允價值計量$23,973 $— $23,973 $— 
非經常性公允價值衡量標準   
止贖資產$663 $— $— $663 
抵押依賴貸款 (2)
9,213 — — 9,213 
總資產非經常性公允價值計量$9,876 $— $— $9,876 
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  報告期末的公允價值衡量標準使用
2023 年 12 月 31 日
攜帶
金額
相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級）
重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）
大量不可觀察的輸入
（第 3 級）
定期公允價值測量    
投資證券：    
美國財政部$139,725 $139,725 $— $— 
州和政治行政區劃568,745 — 568,745 — 
公司債券等14,093 — 14,093 — 
MBS: (1)
 
住宅568,983 — 568,983 — 
商用4,748 — 4,748 — 
股權投資：
股票投資5,308 5,308 — — 
衍生資產：
利率互換56,639 — 56,639 — 
總資產經常性公允價值計量$1,358,241 $145,033 $1,213,208 $— 
衍生負債：
利率互換$25,684 $— $25,684 $— 
負債總額經常性公允價值計量$25,684 $— $25,684 $— 
非經常性公允價值衡量標準    
止贖資產$99 $— $— $99 
抵押依賴貸款 (2)
7000 — — 7000 
總資產非經常性公允價值計量$7,099 $— $— $7,099 
(1)所有MBS均由美國政府機構或美國GSE發行和/或擔保。
(2)由單獨評估的貸款組成。抵押品的公允價值和房產的商業房地產公允價值低於成本基礎的貸款在扣除補貼後列報。這些貸款的損失是從貸款損失備抵中扣除的扣除額。

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在可行的情況下，必須披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認。在沒有報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估算技術的估計。這些技術受到所用假設的重大影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。此類技術和假設適用於我們各個類別的金融工具，如下所示：
現金及現金等價物 — 現金及現金等價物的賬面金額是對這些資產公允價值的合理估計。
投資和MBS HtM — 這些證券的公允價值基於市場報價（如果有）。如果沒有報價的市場價格，則公允價值基於類似證券的報價或獨立定價服務的估計。
fHLb股票— fHLB股票的賬面金額是對這些資產公允價值的合理估計。
股權投資 — 沒有易於確定的公允價值的股票投資的賬面價值按成本減去減值（如果有）進行計量，並根據同一發行人的相同或相似投資的可觀察到的價格變化進行了調整。該賬面價值是對這些資產公允價值的合理估計。
應收貸款 — 我們根據退出價格概念估算貸款組合的公允價值，並對流動性、信貸和預付款因素進行調整。不良貸款繼續使用貼現現金流分析或抵押品的潛在價值（如適用）進行估算。
待售貸款 — 待售貸款的公允價值根據預期收益確定，預期收益基於銷售合同和承諾。
存款負債——活期存款、儲蓄賬户和某些貨幣市場存款的公允價值是報告日的按需金額，即賬面價值。固定利率存款證的公允價值是使用貼現現金流計算方法估算的，該計算方法適用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率。
其他借款 — 購買的聯邦基金的原始到期日期限通常為一天，回購協議的期限通常不到一年，因此兩者都被視為短期借款。因此，其賬面價值是公允價值的合理估計。通過FRDW和BTFP向美聯儲借款的原始到期日為一年或更短，公允價值是通過使用向信用評級相似且剩餘期限相同的借款人借款的利率對未來的現金流進行折扣來估算的。
FHLb借款 — 這些借款的公允價值是通過對未來現金流進行折扣來估算的，使用的利率是向信用評級相似且剩餘期限相同的借款人借款所採用的利率。
次級票據——次級票據的公允價值是通過使用向信用評級相似的借款人以及剩餘期限的借款人償還長期債務的估計利率對未來的現金流進行折扣來估算的。
信託優先次級債券 — 長期債務的公允價值是通過對未來現金流進行折扣來估算的，使用向信用評級相似的借款人以及剩餘期限的借款人發放長期債務的估計利率。


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下表列出了我們按非經常性計量的金融資產和金融負債，包括其各自的賬面金額和估計的公允價值（以千計）：
  估計公允價值
2024年6月30日攜帶
金額		總計第 1 級第 2 級第 3 級
金融資產：     
現金和現金等價物$451,996 $451,996 $451,996 $— $— 
投資證券：
htM，按賬面價值計算1,187,537 1,033,081 — 1,033,081 — 
MBS:
htM，按賬面價值計算118,438 107,366 — 107,366 — 
fHLb 股票，按成本計算 32,991 32,991 — 32,991 — 
股票投資4,302 4,302 — 4,302 — 
貸款，扣除貸款損失備抵金4,546,958 4,379,242 — — 4,379,242 
持有待售貸款1,352 1,352 — 1,352 — 
金融負債：
存款$6,495,932 $6,490,306 $— $6,490,306 $— 
其他借款201,418 201,492 — 201,492 — 
FHLB 借款562,282 565,572 — 565,572 — 
次級票據，扣除未攤銷的債務發行成本91,970 86,632 — 86,632 — 
信託優先次級債券，扣除未攤銷的債務發行成本60,272 56,176 — 56,176 — 
  估計公允價值
2023 年 12 月 31 日攜帶
金額		總計第 1 級第 2 級第 3 級
金融資產：     
現金和現金等價物$560,510 $560,510 $560,510 $— $— 
投資證券：
htM，按賬面價值計算1,186,152 1,054,739 — 1,054,739 — 
抵押貸款支持證券： 
htM，按賬面價值計算120,901 111,423 — 111,423 — 
fHLb 股票，按成本計算 11,936 11,936 — 11,936 — 
股票投資4,383 4,383 — 4,383 — 
貸款，扣除貸款損失備抵金4,481,836 4,198,879 — — 4,198,879 
持有待售貸款10,894 10,894 — 10,894 — 
金融負債：
存款$6,549,681 $6,534,929 $— $6,534,929 $— 
其他借款509,820 510,242 — 510,242 — 
FHLB 借款212,648 202,750 — 202,750 — 
次級票據，扣除未攤銷的債務發行成本93,877 86,285 — 86,285 — 
信託優先次級債券，扣除未攤銷的債務發行成本60,270 57,480 — 57,480 — 

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11。所得税

隨附的合併所得税報表中包含的所得税支出包括以下內容（以千計）：
 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
 2024202320242023
當期所得税支出$5,055 $4,690 $9,819 $9,427 
遞延所得税支出（福利）157 (122)15 (316)
所得税支出$5,212 $4,568 $9,834 $9,111 

遞延所得税淨資產總額為 $29.72024 年 6 月 30 日為百萬美元，相比之下30.4截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。遞延所得税淨資產略有減少的主要原因是有效套期保值衍生品的估計公允價值增加。沒有 估值補貼是在2024年6月30日或2023年12月31日記錄的，因為管理層認為所有遞延所得税資產項目很有可能在未來幾年變現。截至2024年6月30日或2023年12月31日，未確認的税收優惠並不重要。
我們確認的所得税支出為美元5.2 百萬和美元9.8 一百萬，ETR 為 17.4% 和 17.6截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別佔百分比，而所得税支出為美元4.6 百萬和美元9.1 一百萬，ETR 為 15.5% 和 15.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百分比。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，ETR的增加主要是由於淨免税收入佔税前收入的百分比與2023年同期相比有所下降。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，ETR與21％的法定利率有所不同，這主要是由於市政貸款和證券的免税收入以及BOLI的影響。我們在美國聯邦司法管轄區和某些州提交所得税申報表。在2020年之前的幾年中，我們不再需要接受税務機關的美國聯邦所得税審查，在2019年之前的幾年中，我們不再需要接受税務機關的德克薩斯州税務審查。
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12。資產負債表外安排、承諾和意外開支

具有資產負債表外風險的金融工具。在正常業務過程中，我們是某些具有資產負債表外風險的金融工具的當事方，以滿足客户的融資需求。這些資產負債表外工具包括髮放信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過財務報表所反映金額的信貸和利率風險要素。這些工具的合約或名義金額反映了我們在這些特定類別的金融工具中的參與程度和信貸損失敞口。這些表外信貸風險敞口的信貸損失備抵額是使用與貸款相同的方法計算的，包括用於預測最終風險敞口和預期損失的轉換或使用係數，幷包含在合併資產負債表的其他負債中。
資產負債表外信貸風險敞口準備金如下（以千計）：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
期初餘額$2,820 $3,559 $3,932 $3,687 
為（逆轉）表外信貸風險敞口準備金388 (352)(724)(480)
期末餘額$3,208 $3,207 $3,208 $3,207 

提供信貸的合同承諾是向客户貸款的協議，前提是合同中規定的條款得到滿足。提供信貸的承諾通常有固定的到期日，可能需要支付費用。由於有些承付款預計到期而不予提取，承付款總額不一定代表未來的現金需求。備用信用證是為保證客户向第三方的履約而簽發的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借貸安排而發行的。發放信用證所涉及的信用風險與發放信貸承諾所涉及的信用風險基本相同，同樣，不一定代表未來的現金債務。
具有資產負債表外風險的金融工具如下（以千計）：
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
  
提供信貸的承諾$943,360 $1,082,327 
備用信用證12,428 10,823 
總計$955,788 $1,093,150 

我們在承諾延期信用證和備用信用證時採用與資產負債表上工具相同的信貸政策。我們會根據具體情況評估每位客户的信譽。如果認為有必要，在提供信貸時獲得的抵押品金額以管理層對借款人的信用評估為依據。持有的抵押品各不相同，但可能包括現金或現金等價物、可轉讓票據、房地產、應收賬款、庫存、石油、天然氣和礦產權益、財產、廠房和設備。
租約。在截至2024年6月30日的三個月中， 不 為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃ROU資產。在截至2024年6月30日的六個月中，有 $372,000 為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃ROU資產。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，有美元411,000 和 $603,000，分別是為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃ROU資產。
證券。在正常業務過程中，我們買入和賣出證券。截至 2024 年 6 月 30 日，有 $54.4 數百萬筆未結算的交易用於購買證券 不 出售證券的未結算交易。2023 年 12 月 31 日，有 不 購買證券的未結算交易以及 不 出售證券的未結算交易。
存款。曾經有 不 2024年6月30日或2023年12月31日未結算的經紀存款證的發行。
訴訟。我們在正常業務過程中參與各種訴訟。管理層在諮詢了我們的法律顧問後，認為訴訟產生的任何責任都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是對我們的合併財務狀況、財務狀況變化和經營業績的討論，應在本10-Q表季度報告和2023年10-k表中與財務報表及其附註一起閲讀和審查。某些風險、不確定性和其他因素，包括2023年10-k表第一部分第1A項 “風險因素” 以及本10-Q表季度報告其他內容中列出的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際業績與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。
前瞻性陳述
本報告中包含的某些非歷史事實陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指並受其安全港保護的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，也不應以它們為依據來代表管理層以後任何日期的觀點。這些陳述可能包括諸如 “期望”、“估計”、“項目”、“預測”、“出現”、“相信”、“可能”、“可能”、“可能”、“將”、“尋求”、“打算”、“概率”、“風險”、“目標”、“目標”、“目標”、“計劃”、“潛力” 等詞語。前瞻性陳述是關於我們的信念、計劃、預期、目標、預期、假設、估計、意圖和未來業績的陳述，受重大的已知和未知風險和不確定性的影響，這可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。例如，關於我們擴張的影響、股票回購計劃的收益、資產質量、資本、流動性趨勢、我們出售不良資產的能力、支出削減、計劃運營效率和增長收益以及某些市場風險披露的討論，包括利率的影響和我們對加息、税收改革、通貨膨脹的預期、與其他經濟因素有關或由其產生的影響都是基於管理層目前獲得的信息，並取決於以下方面的選擇鑰匙模型特徵和假設，並受到各種限制。就其性質而言，某些市場風險披露只是估計值，可能與未來的實際情況存在重大差異。因此，我們的結果可能與估計的結果存在重大差異。可能導致未來業績與我們的前瞻性陳述的預期存在重大差異的最重要因素包括通貨膨脹水平上升、利率長期上升以及總體經濟和衰退擔憂的持續影響，所有這些都可能影響經濟增長，並可能導致金融交易和商業活動減少，包括存款減少和貸款發放減少、我們在快速變化和不可預測的市場中管理流動性的能力、勞動力短缺和變化美聯儲的利率。可能導致實際業績與前瞻性陳述顯示的結果存在重大差異的其他因素包括但不限於以下因素：
•概況（i）政治狀況，包括但不限於美國和全球政治趨勢產生的政府行動和不確定性，以及（ii）全球、全國、德克薩斯州或我們經營的特定市場的經濟狀況，包括但不限於商業地產、住宅房地產、建築和開發、能源、石油和天然氣、信貸或流動性市場的惡化，這可能會導致我們的淨利率發生不利變化，或者我們的資產價值下降，這可能導致已實現的虧損以及經濟放緩或衰退的風險;
•通貨膨脹和利率波動降低了我們的利潤率和收益率、金融工具的公允價值、我們發放和發放的貸款的貸款發放或預付款水平，以及我們為保留和吸引存款及確保其他類型資金而支付的成本；
•對我們或我們的客户或借款人所從事的業務產生不利影響的當前或未來的立法、監管變化或貨幣或財政政策變化，包括多德-弗蘭克法案、美聯儲提高利率的行動、巴塞爾委員會頒佈的資本要求、CARES法案、經濟援助法和其他針對經濟狀況的監管對策的影響；
•長期高利率對我們的財務預測、模型和指導的影響；
•恐怖主義、戰爭或其他衝突行為，包括俄羅斯-烏克蘭和以色列-哈馬斯衝突、自然災害，例如颶風、凍結、洪水和其他人為災害，例如漏油或停電、突發衞生事件、流行病或大流行、氣候變化或其他可能影響總體經濟狀況或造成其他幹擾和/或增加成本的災難性事件，包括但不限於財產和意外傷害及其他保險成本；
•備受矚目的銀行倒閉凸顯了銀行業不利發展的潛在影響，包括對客户信心、存款外流、流動性以及監管應對措施的影響；
•技術變革，包括潛在的網絡安全事件和其他幹擾，或金融服務行業的創新，包括遠程辦公環境增加所導致的創新；
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•我們識別和應對網絡安全風險的能力，例如數據安全漏洞、惡意軟件、“拒絕服務” 攻擊、“黑客攻擊” 和身份盜竊，這些風險可能會因生成人工智能的發展而加劇，並可能擾亂我們的業務，導致泄露和/或濫用或挪用機密或專有信息，我們的系統中斷或損壞，成本增加，重大損失或對我們的聲譽造成不利影響；
•利率收益率曲線的變化，例如持平、倒置或陡峭的收益率曲線，或影響淨利率並可能影響我們MBS投資組合的預付款的利率環境變化；
•我們的企業風險管理框架、合規計劃或我們的公司治理和監督職能部門可能無法充分識別或應對風險，這可能會導致意外損失；
•遵守立法或監管變更的影響；
•借款人的信用風險，包括由於經濟狀況變化而導致的這些風險的任何增加；
•我們的不良資產增加；
•某些貸款活動導致的與環境責任相關的風險；
•我們維持足夠的流動性為運營和增長提供資金的能力；
•我們控制利率風險的能力；
•對銀行及其向我們支付股息的能力的任何適用的監管限制或其他限制；
•我們的信貸損失備抵和其他估算所依據的假設失效；
•未能維持有效的控制和程序體系，包括對財務報告的內部控制；
•我們的衍生金融工具和對衝活動在管理風險方面的有效性；
•涉及我們的現有或新訴訟的意外結果以及與之相關的費用；
•未決或未來的訴訟、監管程序和執法行動可能導致的索賠、損害賠償、罰款、罰款和聲譽損害；
•影響我們資產負債表戰略的變化；
•與實際抵押貸款預付款相關的風險與預測有所不同；
•與每桶原油價格波動相關的風險；
•銀行和金融服務行業的競爭顯著加劇；
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化，包括通貨膨脹率上升、利率上升和衰退擔憂所致；
•執行未來的收購、重組或處置交易，包括此類交易的預期收益無法實現的風險；
•我們增加市場份額和控制開支的能力；
•我們及時開發有競爭力的新產品和服務的能力以及客户對此類產品和服務的接受；
•聯邦或州税法變更的影響；
•會計政策和慣例變化的影響；
•GSE的狀況或財務狀況的不利變化影響了GSE的擔保或償還或發行債務的能力；
•其他美國金融機構的信貸組合與我們某些投資證券的表現相關的不利變化；
•與美國機構實際MBS預付款超過預計預付款水平相關的風險；
•由於美國政府旨在幫助房主為原本可能不符合條件的抵押貸款再融資的計劃，與美國機構MBS預付款相關的風險增加；
•與房地產擔保貸款相關的風險，包括抵押品的價值和適銷性可能下降的風險；
•與我們的普通股和其他證券相關的風險，包括我們的股價波動和股票市場的總體波動；以及
•在 “第一部分—第1A項” 中討論的其他風險和不確定性。2023 年表格 10-k 中的 “風險因素”。
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本警示通知明確限制了我們所作或歸因於我們的所有書面或口頭前瞻性陳述。除非法律另有規定，否則我們沒有義務更新任何因素或公開宣佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的修訂結果，以反映未來的事件或發展。
關鍵會計估計
我們的會計和報告估算符合美國公認會計原則和金融服務行業的一般慣例。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們認為可以（1）被其他合理估計值取代的會計估算值和/或（2）對我們的財務狀況、財務狀況或經營業績的列報產生重大影響的逐期估算值的變化，以及（3）那些需要對高度不確定才能成為關鍵會計估計的事項進行重大而複雜的假設的估計。我們認為，我們的關鍵會計估算包括貸款信貸損失備抵和表外信貸敞口。
關鍵會計估算包括基本假設的高度不確定性。管理層的估計基於歷史經驗、當前信息和其他被認為相關的因素。我們關鍵會計估算的制定、選擇和披露均由公司董事會審計委員會進行審查。實際結果可能與這些估計值有所不同。有關重要會計政策的更多信息，請參閲 “第二部分——第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—關鍵會計估計”，“第二部分—第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——信貸損失備抵——貸款和信貸損失備抵——資產負債表外信貸敞口”、“附註1——重要會計和報告政策摘要”、“附註5——貸款和貸款損失備抵金” 以及 “附註17——資產負債表外安排、承諾和意外開支”。截至2024年6月30日，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

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非公認會計準則財務指標
管理層使用某些非公認會計準則指標來補充對我們業績的評估。其中包括以下完全應納税等值的衡量標準：淨利息收入（FTE）、淨利息率（FTE）和淨利差（FTE），其中包括使用21％的聯邦所得税税率將免税利息收入增加到等值税基準的應納税等值調整的影響。某些資產的利息收入完全或部分免徵聯邦所得税。因此，這些免税工具的回報通常低於應納税投資。
淨利息收入（FTE）、淨利率（FTE）和淨利差（FTE）。淨利息收入（FTE）是一項非公認會計準則指標，可根據某些貸款和投資的淨利息收入的税收優惠狀況進行調整，根據GAAP，合併損益表中不允許使用。我們認為，該指標是衡量淨利息收入的首選行業指標，它提高了應納税和免税來源產生的淨利息收入的可比性。根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標是我們的淨利息收入。淨利率（FTE）是淨利息收入（FTE）與平均收益資產的比率。根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標是我們的淨利率。淨利差（FTE）是按等值税計算的平均收益資產的平均收益率與平均計息負債支付的平均利率之差。根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標是我們的淨利差。
不應將這些非公認會計準則財務指標視為公認會計準則財務報表的替代方案，其他銀行控股公司可能會以不同的方式定義或計算這些非公認會計準則指標或類似指標。每當我們在美國證券交易委員會文件中提交非公認會計準則財務指標時，我們還必須提供根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比財務指標，並調和非公認會計準則財務指標與此類可比公認會計準則指標之間的差異。
在下表中，我們列出了淨利息收入與經完全應納税等值基礎調整後的淨利息收入的對賬情況，前提是市政貸款和投資證券等免税資產的利息收入的邊際税率為21％（千美元），並計算了淨利息利率（FTE）和淨利差（FTE）。
非公認會計準則對賬
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
淨利息收入（GAAP）$53,608$53,916$106,956$107,269
等值税調整：
貸款6336731,2891,370
免税投資證券2,0512,4624,1315,012
淨利息收入 (FTE) (1)
$56,292$57,051$112,376$113,651
平均收入資產$7,881,919$7,225,168$7,882,128$7,193,677
淨利率2.74%2.99%2.73%3.01%
淨利率 (FTE) (1)
2.87%3.17%2.87%3.19%
淨利差2.00%2.37%2.01%2.40%
淨利差 (FTE) (1)
2.13%2.55%2.15%2.58%
(1) 這些金額在完全應納税等值的基礎上列報，屬於非公認會計準則衡量標準。
管理層認為，將淨利息收入、淨利率和淨利差調整為完全應納税等值的基礎是銀行業的標準做法，因為這些衡量標準為同行比較提供了有用的信息。等值税調整按相應的收益資產類別進行報告，如 “經營業績下的 “平均餘額與平均收益率和利率” 表中所列。
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概述
經濟狀況
儘管存在通貨膨脹率略有上升、利率持續上升和潛在衰退擔憂等不利因素，但我們市場的經濟狀況和增長前景仍然反映出穩健而積極的總體前景。持續的通貨膨脹水平和持續較高的利率可能會對我們的消費者和商業借款人產生負面影響。目前，由於就業和人口的增長，我們服務的德克薩斯州市場繼續保持健康。
沉積物
截至2024年6月30日，我們的存款為65.0億美元，比2023年12月31日減少了5,370萬美元，下降了0.8％。截至2024年6月30日，我們共有179,536個存款賬户，平均餘額為32,000美元。截至2024年6月30日，我們估計的未投保存款佔存款總額的36.4％。不包括附屬存款（Southside自有存款）和公共基金存款（全部抵押），截至2024年6月30日，我們的不含保險或抵押品的估計存款總額為存款總額的19.4％。
我們的無息存款約佔存款總額的21.0％。在截至2024年6月30日的三個月中，我們的計息存款成本從截至2023年6月30日的三個月的2.03％增加到3.01％，增加了98個基點。我們在2024年第二季度的存款總成本從截至2023年6月30日的三個月的1.50％增加到2.39％，增加了89個基點。
我們的計息存款成本增加了107個基點，從截至2023年6月30日的六個月的1.92％增加到截至2024年6月30日的六個月的2.99％。我們的存款總成本增加了95個基點，從截至2023年6月30日的六個月的1.42％增加到截至2024年6月30日的六個月的2.37％。
資本資源和流動性
我們的資本比率和或有流動性來源保持穩健。我們利用美聯儲的BTFP來降低我們的總體融資成本並提高我們的利率風險地位。2024年3月11日，美聯儲停止延長BTFP的新預付款。截至2024年6月30日，我們的BTFP借款總額為1.134億美元，成本為5.40％，而截至2023年12月31日為1.177億美元，成本為4.37％。
下表顯示了截至2024年6月30日的信貸額度、借款、可用於未來流動性的總金額和掉期價值（以千計）：
2024年6月30日
信用額度借款未來可用流動資金總額已交換
FHLB 的進展$2,344,153$562,282$1,781,871$310,000
美聯儲折扣窗口377,381—377,381—
代理銀行信貸額度80,000—80,000—
聯邦儲備銀行定期資助計劃113,415113,415——
流動性額度總額$2,914,949$675,697$2,239,252$310,000

經營業績
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，淨收入下降了22萬美元，至2470萬美元，下降了0.9％。淨收入的減少是由於非利息支出增加了77.2萬美元，所得税支出增加了64.4萬美元，淨利息收入減少了30.8萬美元，但部分被非利息收入的110萬美元增長和信貸損失逆轉準備金增加的41.1萬美元所抵消。截至2024年6月30日和2023年6月30日的兩個月期間，攤薄後的普通股每股收益均為0.81美元。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的淨收入從2023年同期的5,090萬美元下降了470萬美元，下降了9.3％，至4,620萬美元。淨收入下降的主要原因是非利息支出增加了280萬美元，非利息收入減少了120萬美元，所得税支出增加了72.3萬美元。截至2024年6月30日的六個月中，攤薄後普通股每股收益下降0.12美元，至1.52美元，跌幅7.3％，而2023年同期為1.64美元。
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財務狀況
我們的總資產從2023年12月31日的82.8億美元增長了7,280萬美元，至2024年6月30日的83.6億美元，增長了0.9％。與2023年12月31日的26億美元相比，我們的證券投資組合增加了1.086億美元，達到27.1億美元，增長了4.2％。證券投資組合的增加是由於購買了MBS，但部分被截至2024年6月30日的六個月中市政債券的減少所抵消。我們的FHLb股票從2023年12月31日的1190萬美元增長了2,110萬美元，漲幅為176.4％，增幅為176.4％，這要歸因於我們在截至2024年6月30日的六個月中增加了FHLb的借款。
截至2024年6月30日，貸款為45.9億美元，與2023年12月31日相比增加了6,490萬美元，增長了1.4％，這要歸因於商業房地產貸款增加了3.043億美元，1-4家庭住宅貸款增加了4,130萬美元。2.437億美元的建築貸款、2,420萬美元的市政貸款、710萬美元的商業貸款和580萬美元的個人貸款的減少部分抵消了這些增長。由於2024年第一季度出售了790萬美元的商業房地產貸款關係，持有的待售貸款從2023年12月31日的1,090萬美元減少了950萬美元，至2024年6月30日的140萬美元，下降了87.6％。
截至2024年6月30日，我們的不良資產增加了290萬美元，增幅72.9％，達到690萬美元，佔總資產的0.08％，而截至2023年12月31日，我們的不良資產為400萬美元，佔總資產的0.05％。非應計貸款增加了220萬美元，增幅為57.1％，達到610萬美元，2024年6月30日和2023年12月31日，非應計貸款佔貸款總額的比率分別為0.13％和0.09％。非應計貸款的增加主要是由於一項商業房地產貸款和一項商業貸款關係在2024年第一季度實行非應計貸款。截至2024年6月30日，重組貸款為14.5萬美元，而截至2023年12月31日為13,000美元。截至2024年6月30日，收回的資產為15,000美元。截至2023年12月31日，沒有收回的資產。截至2024年6月30日和2023年12月31日，奧利奧分別有64.8萬美元和99,000美元。
我們的存款從2023年12月31日的65.5億美元減少了5,370萬美元，下降了0.8％，截至2024年6月30日，餘額為65.0億美元，其中包括3,030萬美元的計息存款和2350萬美元的無息存款減少。
FHLb的借款總額從2023年12月31日的2.126億美元增加了3.496億美元，至2024年6月30日的5.623億美元，增長了164.4％。
其他借款從2023年12月31日的5.098億美元減少了3.084億美元，至2024年6月30日的2.04億美元，下降了60.5％，這主要是由於FRDW的借款減少了3億美元。
截至2024年6月30日，我們的股東權益總額增長了3.6％，達到8.01億美元，增長了2770萬美元，佔總資產的9.6％，而截至2023年12月31日為7.733億美元，佔總資產的9.3％。股東權益的增加是由於淨收入為4,620萬美元，其他綜合收益為250萬美元，股票薪酬支出為150萬美元，根據我們的股息再投資計劃發行的普通股為59.6萬美元，根據員工股票計劃淨髮行的普通股為18.4萬美元，但部分被支付的2180萬美元現金分紅和150萬美元普通股的回購所抵消。
管理層關注的主要財務指標包括但不限於眾多利率敏感度和利率風險指標、信用風險、運營風險、流動性風險、資本風險、監管風險、通貨膨脹風險、競爭風險、收益率曲線風險、美國機構MBS預付風險和經濟風險指標。
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資產負債表策略
確定資產負債表的適當規模是任何銀行做出的關鍵決策之一。我們的資產負債表不僅是一系列微觀決策的結果，而且規模是根據資產經濟學而不是資金和資金來源的經濟學來控制的。不斷變化的利率環境和經濟狀況要求我們監控資產的利率敏感度、推動我們增長的資金，並相應地密切調整ALCO的目標。
在2024年第二季度末，我們從FRDW獲得了約3.774億美元的可用流動性，此外fHLB提供了約17.8億美元的信貸額度，這主要是由於對我們的貸款組合的全面留置權，在較小程度上還有可用作抵押的證券。截至2024年6月30日，不包括附屬存款（Southside自有存款）在內的存款總額（不包括Southside自有存款）的估計存款為19.4％，合12.6億美元。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們又簽訂了5000萬美元的現金流對衝互換，同時有1.2億美元的現金流對衝掉期到期。截至2024年6月30日，FHLB的3.1億美元預付款和6.3億美元的經紀存款被我們的9.4億美元現金流互換套期保值。截至2024年6月30日，其他綜合收益中確認了2310萬美元的税前未實現收益，這些套期保值中沒有無效部分。我們將繼續評估成本最低的批發資金來源，除了利用現金流套期保值來減輕利率變動的影響外，還將利用經紀存款、FHLB預付款或FRDW借款，或三種資金來源的組合。截至2024年6月30日，大部分證券投資組合由非到期存款融資，其中一些包含在批發融資中，約佔資金來源的49％，其中約69％按固定利率交換，從而為利率上升提供了保護。
我們利用批發融資和證券來提高整體盈利能力，以確定適當的資本槓桿率，根據審慎的資本管理來確定可接受的信貸、利率和流動性風險水平。該資產負債表策略目前包括通過FRDW和BTFP向經紀市場、FHLB和美聯儲借款。這些基金主要投資於美國機構MBS和長期市政證券，在較小程度上投資於美國國庫券和公司證券。儘管所購買的證券的收益率通常低於我們發放的貸款，但這些證券通常（i）由於美國政府的隱含或明示擔保以及市政當局的擔保，可以提高我們資產的整體質量；（ii）比個人貸款更具流動性；（iii）可用於抵押我們的借款或其他債務。
與這種資產結構相關的風險包括與同行相比可能較低的淨利差和利潤、收益率曲線斜率的變化、利率風險增加、利率週期的長度、與MBS、市政和公司證券相關的波動率或利差變化、MBS預付款的不可預測性以及與市政和公司證券相關的信用風險。請參閲 “第一部分-第 1A 項。2023 年 10-k 表格中的 “風險因素——與我們的業務相關的風險”，用於討論與利率相關的風險。另一個風險是利率，尤其是長期利率的大幅上升，這可能會對AFS證券投資組合的公允價值產生不利影響，也可能影響我們的股本資本。由於MBS預付款的不可預測性、利率週期的長度和利率收益率曲線的斜率，淨利息收入的波動幅度可能超過我們的ALCO建模並在 “項目3” 中描述的情景下的模擬波動。本10-Q表季度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。
我們的證券投資組合從2023年12月31日的26.0億美元增加到2024年6月30日的27.1億美元。證券投資組合的增加是由於在截至2024年6月30日的六個月中購買的證券，這足以抵消證券的銷售和本金支付。
在截至2024年6月30日的六個月中，隨着美國國庫券和MBS的增加，我們繼續調整證券投資組合的構成，而投資組合中其餘類別的減少。MBS的增長歸因於對美國機構MBS的收購，但部分被MBS的本金付款所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中，我們購買了4.089億美元的短期美國國庫券以抵押公共資金存款，併購買了2.495億美元的低溢價，主要是6.0％和6.5％的息票MBS，在較小程度上還購買了5.5％的折扣票息MBS。截至2024年6月30日的六個月中，銷售額包括1.008億美元的市政證券，在某些情況下，還包括解凍相關套期保值項目，以使投資組合與當前資產負債表策略保持一致。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，AFS證券的銷售使已實現淨虧損分別為56.3萬美元和58.1萬美元。
截至2024年6月30日，證券佔資產的百分比總額為32.4％，而截至2023年12月31日為31.4％，這是由於證券增加了1.086億美元，增長了4.2％，而現金及現金等價物在2024年6月30日降至總資產的5.41％，而截至2023年12月31日為6.77％。我們的資產負債表管理策略是動態的，並在市場條件允許的情況下持續進行評估。
2022年，我們對某些固定利率可贖回AFS市政證券進行了部分期限公允價值套期保值。2024年，我們使用投資組合層對固定利率AFS MBS和固定利率貸款進行了部分期限公允價值套期保值
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方法。這些工具被指定為公允價值套期保值，因為利率互換公允價值的變化預計將部分抵消因SOFR掉期利率（指定基準利率）變化的對衝項目公允價值的變化。截至2024年6月30日，賬面金額為3.58億美元的對衝市政證券已包含在我們的合併資產負債表中的AFS證券投資組合，分別約佔AFS證券投資組合和AFS市政投資組合的25％和78％。截至2024年6月30日，2.01億美元的對衝工具用於對衝AFS MBS封閉式投資組合中的一層，1.55億美元的對衝工具用於對衝一層封閉的市政貸款組合。這些衍生合約涉及從交易對手那裏獲得浮動利率利息，以換取我們在協議有效期內支付固定利率的款項，而無需交換標的名義價值。
在資金來源方面，我們主要使用存款，在較小程度上使用批發資金來實現我們的戰略，即在實現總體利率風險目標和ALCO的負債管理目標的同時最大限度地降低成本。我們的主要批發資金來源是經紀存款、FHLB以及通過FRDW和BTFP向美聯儲借款。截至2024年6月30日，我們的FHLb借款從2023年12月31日的2.126億美元增長了164.4％，達到3.496億美元，至2024年6月30日的5.623億美元。
截至2024年6月30日，我們的批發資金總額佔存款的百分比，不包括經紀存款，從2023年12月31日的25.5％和2023年6月30日的25.2％降至23.3％。
我們的經紀存款可能包括存款證和非到期存款。截至2024年6月30日，我們有2350萬美元的經紀存款。截至 2023 年 12 月 31 日，我們沒有經紀存款。截至2024年6月30日，我們的經紀存款證的加權平均成本為532個基點，剩餘到期日約不到10個月。我們的經紀未到期存款從2023年12月31日的8.28億美元降至2024年6月30日的6.582億美元，其中6.30億美元與我們的現金流套期保值有關，加權平均成本分別為321和323個基點。我們的批發融資政策目前允許的最大經紀存款額為10.5億美元，佔存款總額的12％，以較低的金額為準。潛在的更高利息支出和缺乏客户忠誠度是與使用經紀存款相關的風險。
關於我們的9.4億美元批發資金，該銀行已經簽訂了各種浮動利率協議和固定或浮動利率短期薪酬協議，其利率與隔夜SOFR掛鈎。關於截至2024年6月30日和2023年12月31日分別未償還的9.4億美元和10.1億美元協議，該銀行還簽訂了各種利率互換合約，根據ASC主題815 “衍生品和套期保值”，這些合約被視為現金流套期保值，預計將有效對衝未來現金流的波動性為3.08％，截至2024年6月30日，剩餘的平均加權到期日為2.1年。有關我們與衍生工具相關的套期保值政策和方法的詳細説明，請參閲本報告中包含的合併財務報表中的 “附註11——衍生金融工具和套期保值活動”。
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運營結果
我們的經營業績主要取決於淨利息收入，即特定時期內資產（貸款和投資）的利息收入與我們的資金來源（存款和借款）應付利息支出之間的差額。經營業績還受到我們的非利息收入、信貸損失準備金、非利息支出和所得税支出的影響。總體經濟和競爭條件，特別是利率的變化、利率收益率曲線的變化、MBS和貸款的預付款利率、貸款關係的重新定價、政府政策和監管機構的行動，也對我們的經營業績產生了重大影響。未來適用法律、法規或政府政策的變化也可能對我們產生重大影響。
下表列出了所列期間的淨利息收入（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
 6月30日6月30日
 2024202320242023
利息收入：  
貸款$69,684$58,684$137,895$113,460
應税投資證券7,0098,77313,97614,485
免税投資證券10,71013,72021,79827,636
MBS11,0843,83021,2038,159
fHLb 股票和股權投資573379906624
其他賺取利息的資產5,1261,49011,1663,360
利息收入總額104,18686,876206,944167,724
利息支出：  
存款38,46621,67976,66441,585
FHLB 借款6,4551,03212,4054,173
次級票據9369941,8921,993
信託優先次級債券1,1711,1002,3462,131
回購協議9558831,9221,375
其他借款2,5957,2724,7599,198
利息支出總額50,57832,96099,98860,455
淨利息收入$53,608$53,916$106,956$107,269

淨利息收入
淨利息收入是金融機構收益流的主要來源之一，代表利息收入資產產生的利息和費用收入與為計息負債支付的利息支出之間的差額或利差。利率或利率收益率曲線的波動，以及重定價特徵和交易量以及利息資產和計息負債組合的變化，對淨利息收入產生重大影響。在截至2023年12月31日的年度中，美聯儲將目標聯邦基金利率提高了100個基點，至5.25％至5.50％。在截至2024年6月30日的六個月中，美聯儲保持利率穩定，但表示可能在2024年降息。聯邦基金利率的提高導致我們的淨利息收入略有下降。如果聯邦基金利率保持較高或進一步上升，收益率曲線保持倒置，則可能會繼續對我們的淨利息收入產生負面影響。
截至2024年6月30日的三個月，淨利息收入與2023年同期相比略有下降。截至2024年6月30日的三個月，淨利息收入的下降主要是由於我們的計息負債的平均支付利率和計息負債的平均餘額的增加，但部分被利息收入資產平均餘額和利息資產平均收益率的增加所抵消。截至2024年6月30日的三個月，總利息收入增加了1,730萬美元，至1.042億美元，增長了19.9％，而2023年同期為8,690萬美元。截至2024年6月30日的三個月，利息支出總額增加了1,760萬美元，增幅為53.5％，至5,060萬美元，而2023年同期為3,300萬美元。截至2024年6月30日的三個月，我們的淨利率和淨利率（FTE）（非公認會計準則指標）分別下降至2.74％和2.87％，而2023年同期分別為2.99％和3.17％；我們的淨利差和淨利差（FTE）（也是非公認會計準則指標）分別從2.00％和2.13％降至2.00％和2.13％ 2023年同期分別為37％和2.55％。有關更多信息以及與公認會計原則的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
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截至2024年6月30日的六個月中，淨利息收入為1.070億美元，而2023年同期為1.073億美元，下降30萬美元，下降0.3％。截至2024年6月30日的六個月中，淨利息收入的下降是由於我們的計息負債的平均支付利率和計息負債的平均餘額的增加，但部分被利息收入資產平均餘額和計息資產平均收益率的增加所抵消。截至2024年6月30日的六個月中，總利息收入增加了3,920萬美元，至2.069億美元，增長了23.4％，而2023年同期為1.677億美元。截至2024年6月30日的六個月中，利息支出總額增加了3,950萬美元，達到1億美元，增長了65.4％，而2023年同期為6,050萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的淨利率和淨利率（FTE）（非公認會計準則指標）分別下降至2.73％和2.87％，而2023年同期分別為3.01％和3.19％；我們的淨利差和淨利差（FTE）（也是非公認會計準則指標）分別從2.40％降至2.01％和2.15％ 2023年同期分別為2.58％。有關更多信息以及與公認會計原則的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
利息收入和利息支出變動的季度分析
下表在完全應納税等值的基礎上列出了非公認會計準則衡量標準、淨利息收入的淨變化，並列出了平均計息資產和計息負債量以及收益率/利率變動所產生的增加（減少）的美元金額。交易量/收益率/利率差異（交易量變化乘以收益率/利率的變化）已分配給可歸因於數量變化的金額，以及收益率/利率變動與直接歸因於這些變化的金額（以千計）成比例。季度之間的比較包括一個額外的變動係數，該變動係數顯示了根據該期間的實際天數累計利息的資產和負債在每個期間的天數差異的影響。
 與 2023 年相比，截至 2024 年 6 月 30 日的三個月
變動歸因於總計
完全應納税等值基礎：平均音量平均收益率/利率天數改變
以下各項的利息收入：   
貸款 (1)
$5,886$5,073$—$10,959
持有待售貸款(3)4—1
應納税投資證券 (1,287)(477)—(1,764)
免税投資證券 (1)
(3,140)(281)—(3,421)
抵押貸款支持證券及相關證券5,2831,971—7,254
fHLb 股票、按成本計算和股權投資281(87)—194
賺取利息的存款3,32934—3,363
聯邦資金已出售21756—273
總收益資產10,5666,293—16,859
以下方面的利息支出：   
儲蓄賬户(100)124—24
光盤2,0713,194—5,265
計息活期賬户3,7987,700—11,498
FHLB 借款3,3282,095—5,423
次級票據，扣除未攤銷的債務發行成本(59)1—(58)
信託優先次級債券，扣除未攤銷的債務發行成本—71—71
回購協議(95)167—72
其他借款(7,476)2,799—(4,677)
計息負債總額1,46716,151—17,618
淨變化$9,099$(9,858)$—$(759)
(1) 出於聯邦所得税目的免税的貸款和證券的利息收益率按完全應納税等值的基礎上列報。有關更多信息以及與公認會計原則的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
截至2024年6月30日的三個月，利息收入總額的增長歸因於截至2024年6月30日的三個月，利息收益資產的平均餘額與2023年同期相比增長了6.568億美元，增長了9.1％，以及利息收益資產的平均收益率從2023年同期的5.00％提高到5.45％。截至2024年6月30日的三個月，利息支出總額的增加主要是由於我們的計息負債利率從2023年同期的2.45％提高到3.32％，以及截至2024年6月30日的三個月，我們的計息負債的平均餘額與2023年同期相比增加了7.411億美元，增長了13.8％。平均收益資產的增加主要是貸款、MBS和利息收入存款增加的結果，但部分被免税和應納税投資證券的減少所抵消。

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下面的 “平均餘額與平均收益率和利率” 表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的平均收益資產和計息負債的平均收益率（以千美元計），以及收益資產的平均收益率和計息負債的平均利率（以千美元計）。列報的利息和相關收益率以完全應納税等值為基礎，因此是非公認會計準則衡量標準。有關更多信息以及與公認會計原則的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
平均餘額與平均收益率和利率（年化）
（未經審計）
三個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日
平均餘額利息平均收益率/利率平均餘額利息平均收益率/利率
資產
貸款 (1)
$4,595,980$70,2936.15%$4,197,130$59,3345.67%
持有待售貸款1,489246.48%1,664235.54%
證券：
應納税投資證券 (2)
783,8567,0093.60%925,4458,7733.80%
免税投資證券 (2)
1,254,09712,7614.09%1,562,23216,1824.15%
抵押貸款支持及相關證券 (2)
830,50411,0845.37%401,4273,8303.83%
證券總額2,868,45730,8544.33%2,889,10428,7854.00%
fHLb 股票、按成本計算和股權投資40,4675735.69%21,4803797.08%
賺取利息的存款300,0474,1055.50%56,6047425.26%
聯邦資金已出售75,4791,0215.44%59,1867485.07%
總收益資產7,881,919106,8705.45%7,225,16890,0115.00%
現金和銀行應付款110,102103,559
應計利息和其他資產424,323419,420
減去：貸款損失備抵金(43,738)(36,512)
總資產$8,372,606$7,711,635
負債和股東權益
儲蓄賬户$604,7531,4540.97%$648,5601,4300.88%
光盤1,020,09911,6304.59%797,9926,3653.20%
計息活期賬户3,513,06825,3822.91%2,841,81813,8841.96%
計息存款總額5,137,92038,4663.01%4,288,37021,6792.03%
FHLB 借款606,8516,4554.28%211,3091,0321.96%
次級票據，扣除未攤銷的債務發行成本92,0179364.09%97,8049944.08%
信託優先次級債券，扣除未攤銷的債務發行成本60,2711,1717.81%60,2661,1007.32%
回購協議88,0079554.36%97,9158833.62%
其他借款143,1692,5957.29%631,4477,2724.62%
計息負債總額6,128,23550,5783.32%5,387,11132,9602.45%
無息存款1,346,2741,490,445
應計費用和其他負債101,39984,252
負債總額7,575,9086,961,808
股東權益796,698749,827
負債和股東權益總額$8,372,606$7,711,635
淨利息收入 (FTE)$56,292$57,051
淨利率 (FTE)2.87%3.17%
淨利差 (FTE)2.13%2.55%
(1) 貸款利息包括金額不大的貸款的淨費用。
(2) 為了計算平均收益率，證券的平均餘額按歷史成本列報。

注意：截至2024年6月30日和2023年6月30日，總額分別為610萬美元和300萬美元的貸款處於非應計狀態。我們的政策是撤銷先前應計但未付的非應計貸款利息；此後，在適當時根據收到的額度記錄利息收入。

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年初至今利息收入和利息支出變化分析
下表在完全應納税等值的基礎上列出了非公認會計準則衡量標準、淨利息收入的淨變化，並列出了平均計息資產和計息負債量以及收益率/利率變動所產生的增加（減少）的美元金額。交易量/收益率/利率差異（交易量變化乘以收益率/利率的變化）已分配給可歸因於數量變化的金額，以及收益率/利率變動與直接歸因於這些變化的金額（以千計）成比例。年份之間的比較包括一個額外的變動係數，該變動係數顯示了根據該期間實際天數累計利息的資產和負債在每個期間的天數差異的影響。
 與 2023 年相比，截至 2024 年 6 月 30 日的六個月
變動歸因於總計
完全應納税等值基礎：平均音量平均收益率/利率天數改變
以下各項的利息收入：   
貸款 (1)
$11,993$11,598$764$24,355
持有待售貸款44(45)—(1)
應税投資證券(475)(111)77(509)
免税投資證券 (1)
(7,246)384143(6,719)
抵押貸款支持證券及相關證券8,9114,01711613,044
聯邦住房貸款銀行股票、按成本計算和股權投資311(34)5282
賺取利息的存款7,272209517,532
聯邦資金已出售7918510274
總收益資產20,88916,2031,16638,258
以下方面的利息支出：   
儲蓄賬户(230)34916135
光盤3,2416,83712110,199
計息活期賬户7,14317,31728524,745
FHLB 借款5,4112,753688,232
次級票據，扣除未攤銷的債務發行成本(107)(4)10(101)
信託優先次級債券，扣除未攤銷的債務發行成本—20213215
回購協議15038611547
其他借款(7,320)2,85526(4,439)
計息負債總額8,28830,69555039,533
淨變化$12,601$(14,492)$616$(1,275)
(1) 出於聯邦所得税目的免税的貸款和證券的利息收益率按完全應納税等值的基礎上列報。有關更多信息以及與公認會計原則的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
總利息收入的增加歸因於截至2024年6月30日的六個月中，平均收益資產與2023年同期相比增長了6.885億美元，增長了9.6％，以及盈利資產的平均收益率從2023年同期的4.88％提高到5.42％。截至2024年6月30日的六個月中，利息支出總額的增加主要是由於我們的計息負債利率從2023年同期的2.30％提高到3.27％，以及我們的計息負債的平均餘額與2023年同期相比增加了8.549億美元，增長了16.1％。平均收益資產的增加主要是貸款、MBS和利息收入存款增加的結果，但部分被免税投資證券的減少所抵消。







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下面的 “平均餘額與平均收益率和利率” 表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的平均收益資產和計息負債的平均收益率（以千美元計），以及收益資產的平均收益率和計息負債的平均利率（以千美元計）。列報的利息和相關收益率以完全應納税等值為基礎，因此是非公認會計準則衡量標準。有關更多信息以及與公認會計原則的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
平均餘額與平均收益率和利率（年化）
（未經審計）
六個月已結束
2024年6月30日2023年6月30日
平均餘額利息平均收益率/利率平均餘額利息平均收益率/利率
資產
貸款 (1)
$4,577,791$139,1426.11%$4,163,141$114,7875.56%
持有待售貸款5,162421.64%1,663435.21%
證券：
應納税投資證券 (2)
782,13913,9763.59%808,80314,4853.61%
免税投資證券 (2)
1,270,01025,9294.11%1,627,10532,6484.05%
抵押貸款支持及相關證券 (2)
797,60821,2035.35%428,4698,1593.84%
證券總額2,849,75761,1084.31%2,864,37755,2923.89%
fHLb 股票、按成本計算和股權投資40,2659064.52%26,4486244.76%
賺取利息的存款340,1149,3075.50%72,1771,7754.96%
聯邦資金已出售69,0391,8595.41%65,8711,5854.85%
總收益資產7,882,128212,3645.42%7,193,677174,1064.88%
現金和銀行應付款112,241105,650
應計利息和其他資產432,904408,908
減去：貸款損失備抵金(43,356)(36,601)
總資產$8,383,917$7,671,634
負債和股東權益
儲蓄賬户$604,6412,8780.96%$657,1922,7430.84%
光盤981,02321,9714.50%792,96711,7722.99%
計息活期賬户3,574,00151,8152.92%2,912,12727,0701.87%
計息存款總額5,159,66576,6642.99%4,362,28641,5851.92%
FHLB 借款606,94212,4054.11%307,2214,1732.74%
次級票據，扣除未攤銷的債務發行成本92,9561,8924.09%98,2461,9934.09%
信託優先次級債券，扣除未攤銷的債務發行成本60,2712,3467.83%60,2662,1317.13%
回購協議90,0921,9224.29%81,7651,3753.39%
其他借款140,2284,7596.82%385,4409,1984.81%
計息負債總額6,150,15499,9883.27%5,295,22460,4552.30%
無息存款1,342,3291,539,313
應計費用和其他負債100,55882,833
負債總額7,593,0416,917,370
股東權益790,876754,264
負債和股東權益總額$8,383,917$7,671,634
淨利息收入 (FTE)$112,376$113,651
淨利率 (FTE)2.87%3.19%
淨利差 (FTE)2.15%2.58%
(1) 貸款利息包括金額不大的貸款的淨費用。
(2) 為了計算平均收益率，證券的平均餘額按歷史成本列報。

注意：截至2024年6月30日和2023年6月30日，總額分別為610萬美元和300萬美元的貸款處於非應計狀態。我們的政策是撤銷先前應計但未付的非應計貸款利息；此後，在適當時根據收到的額度記錄利息收入。
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非利息收入
非利息收入由我們提供或參與的各種金融服務和活動以及其他收費服務所產生的收入組成。
下表詳細列出了非利息收入中包含的類別（千美元）：
三個月已結束
6月30日		2024
改自
202420232023
存款服務$6,157$6,291$(134)(2.1)%
出售證券的淨收益（虧損）AFS(563)(3,455)2,89283.7%
出售股權證券的淨收益—2,642(2,642)(100.0)%
出售貸款的收益（虧損）2201853518.9%
信託費1,4561,490(34)(2.3)%
BOLI1,7677561,011133.7%
經紀服務1,08190417719.6%
其他非利息收入1,4391,651(212)(12.8)%
非利息收入總額$11,557$10,464$1,09310.4%
六個月已結束
6月30日		2024
改自
202420232023
存款服務$12,142$12,713$(571)(4.5)%
出售證券的淨收益（虧損）AFS(581)(5,601)5,02089.6%
出售股權證券的淨收益—5,058(5,058)(100.0)%
出售貸款的收益（虧損）(216)289(505)(174.7)%
信託費2,7922,957(165)(5.6)%
BOLI2,5512,4311204.9%
經紀服務2,0951,60149430.9%
其他非利息收入2,4983,049(551)(18.1)%
非利息收入總額$21,281$22,497$(1,216)(5.4)%
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，非利息收入增長了10.4％，這主要是由於AFS證券銷售淨虧損的減少和BOLI收入的增加，但部分被截至2023年6月30日的三個月中出售股權證券的260萬美元淨收益所抵消。截至2024年6月30日的六個月中，非利息收入與2023年同期相比有所下降，這是由於出售股權證券的淨收益、存款服務收入、其他非利息收入和出售貸款虧損的減少。AFS證券銷售淨虧損的減少和經紀服務收入的增加部分抵消了這些下降。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們出售了市政證券，導致AFS證券的淨虧損分別為56.3萬美元和58.1萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們出售了股票證券，淨收益分別為260萬美元和510萬美元。
截至2024年6月30日的三個月的貸款銷售收益和截至2024年6月30日的六個月的貸款銷售虧損主要是由於2024年第二季度10萬美元的回升，這與2024年第一季度出售商業房地產貸款關係的51.2萬美元虧損有關。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，BOLI收入的增加主要是由於一名前受保人員在2024年第二季度實現了96.2萬美元的死亡撫卹金。
由於管理的資產增加，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，經紀服務收入與2023年同期相比有所增加。
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與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月中，其他非利息收入有所下降，這主要是由於以折扣價回購次級票據所確認的收益減少，抵押貸款衍生收入、股票投資收益和掉期費收入的增加部分抵消了這一減少。與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月中，其他非利息收入有所下降，這是由於以折扣價回購次級票據所確認的收益減少以及掉期費收入、其他回收和股權投資收益的減少，抵押貸款衍生收益的增加部分抵消了這一點。
非利息支出
我們承擔與經營各種業務活動相關的某些類型的非利息支出。下表詳細説明瞭非利息支出中包含的類別（千美元）：
三個月已結束
6月30日		2024
改自
202420232023
工資和員工福利$21,984$21,376$6082.8%
淨入住率3,7503,690601.6%
廣告、旅行和娛樂795854(59)(6.9)%
自動櫃員機費用3683204815.0%
專業費用1,0751,192(117)(9.8)%
軟件和數據處理2,8602,26459626.3%
通信4103486217.8%
聯邦存款保險公司保險9771,220(243)(19.9)%
無形資產的攤銷307442(135)(30.5)%
其他非利息支出3,2393,287(48)(1.5)%
非利息支出總額$35,765$34,993$7722.2%
六個月已結束
6月30日		2024
改自
202420232023
工資和員工福利$45,097$43,232$1,8654.3%
淨入住率7,1127,424(312)(4.2)%
廣告、旅行和娛樂1,7451,904(159)(8.4)%
自動櫃員機費用693675182.7%
專業費用2,2292,564(335)(13.1)%
軟件和數據處理5,7164,3191,39732.3%
通信85967518427.3%
聯邦存款保險公司保險1,9201,7641568.8%
無形資產的攤銷644920(276)(30.0)%
其他非利息支出6,6316,3652664.2%
非利息支出總額$72,646$69,842$2,8044.0%
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，非利息支出的增加是由於工資和員工福利以及軟件和數據處理費用的增加，聯邦存款保險公司保險、無形資產攤銷和專業費用的減少部分抵消了這一增長。與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月中，非利息支出的增加是由於工資和員工福利以及軟件和數據處理費用的增加，但專業費用和淨佔用費的減少部分抵消了這一增長。
由於直接工資支出、退休支出和健康保險支出的增加，截至2024年6月30日的三個月中，與2023年同期相比，工資和員工福利支出有所增加。在截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，工資和員工福利支出有所增加，這是由於直接工資支出和退休支出的增加，但健康保險支出的減少部分抵消了這一點。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，直接薪資支出分別增加了35.7萬美元，增長1.9％，160萬美元，增長4.3％，這主要是由於2024年第一季度生效的正常加薪以及與未來成本削減相關的約61.8萬美元。
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與2023年同期相比，包含在工資和員工福利中的退休支出在截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別增加了12.7萬美元，增長了15.6％，增幅為30.1萬美元，增長19.8％。這一增長是由於我們的遞延薪酬支出、401（k）配套支出、分攤美元支出和退休後福利支出增加。
截至2024年6月30日的三個月，與2023年同期相比，包含在工資和員工福利中的健康和人壽保險費用增加了12.3萬美元，增長6.0％，這主要是由於健康索賠費用增加。由於健康計劃管理成本和健康索賠費用減少，截至2024年6月30日的六個月中，健康和人壽保險費用與2023年同期相比減少了43,000美元，下降了1.0％。我們有自保健康計劃，並輔之以止損政策。
由於維修和折舊費用的減少，截至2024年6月30日的六個月的淨入住費用與2023年同期相比有所下降。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月中，自動櫃員機支出有所增加，這主要是由於自動櫃員機維護費用增加。
由於諮詢和律師費減少，截至2024年6月30日的三個月和六個月的專業費用與2023年同期相比有所下降。
由於新的軟件合同和現有合同續訂成本的增加，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，軟件和數據處理費用與2023年同期相比有所增加。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，通信費用有所增加，這要歸因於與提高網絡管理效率的項目相關的初始成本。
聯邦存款保險公司的保險在截至2024年6月30日的三個月中與2023年同期相比有所下降，這是由於聯邦存款保險公司在2023年評估的利率有所上升，我們在2023年第二季度進行了調整。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，無形資產的攤銷有所下降，這主要是由於核心存款無形資產攤銷減少，這種攤銷採用加速方法確認，導致攤銷期內的支出下降。

所得税
截至2024年6月30日的三個月和六個月的税前收入分別為2990萬美元和5,600萬美元，與截至2023年6月30日的三個月的2950萬美元相比增長了1.4％，與截至2023年6月30日的六個月的6,000萬美元相比下降了6.7％。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄的所得税支出分別為520萬美元和980萬美元，而2023年同期的所得税支出為460萬美元和910萬美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，ETR佔税前收入的百分比分別為17.4％和17.6％，而2023年同期的ETR佔税前收入的百分比分別為15.5％和15.2％。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，ETR的增長主要是由於淨免税收入佔税前收入的百分比與2023年同期相比有所下降。所得税支出的增加是由於截至2024年6月30日的三個月和六個月的ETR與2023年同期相比有所增加。
ETR與21％的法定利率不同，主要是由於市政貸款和證券的免税收入以及BOLI的影響。截至2024年6月30日，遞延所得税淨資產總額為2970萬美元，而截至2023年12月31日為3,040萬美元。遞延所得税淨資產略有減少的主要原因是套期保值衍生品的估計公允價值增加。
請參閲本報告中包含的合併財務報表的 “附註11——所得税”。截至2024年6月30日或2023年12月31日，沒有記錄估值補貼，因為管理層認為所有遞延所得税資產項目很有可能在未來幾年變現。

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貸款的構成
我們的主要目標之一是在德克薩斯州尋求有吸引力的貸款機會，主要是在我們經營的市場領域。請參閲 “第一部分 — 第 1 項。2023年10-k表格中的 “業務—市場區域”，討論了截至2023年12月31日我們的主要市場區域和貸款組合的地理集中度。在截至2024年6月30日的六個月中，這些濃度沒有實質性變化。我們的大部分貸款發放給居住在我們經營或毗鄰的德克薩斯州市場區域和/或開展業務的借款人，市政貸款除外，市政貸款主要在德克薩斯州各地發放。市政貸款發放給市政當局、縣、學區和學院。
下表列出了截至報告日期按類別分列的貸款總額（千美元）：
與
2023 年 12 月 31 日2023年6月30日
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日2023年6月30日變化 (%)變化 (%)
房地產貸款：   
施工$546,040$789,744$657,354(30.9)%(16.9)%
1-4 家庭住宅738,037696,738684,8785.9%7.8%
商用2,472,7712,168,4512,100,33814.0%17.7%
商業貸款359,807366,893383,724(1.9)%(6.2)%
市政貸款416,986441,168435,211(5.5)%(4.2)%
對個人的貸款55,72461,51667,538(9.4)%(17.5)%
貸款總額$4,589,365$4,524,510$4,329,0431.4%6.0%
與2023年12月31日和2023年6月30日相比，截至2024年6月30日，我們的貸款組合總額分別增加了6,490萬美元，增長1.4％，2.603億美元，增長6.0％，其中商業房地產和1-4家庭貸款的淨增加，部分被建築、商業貸款、市政貸款和個人貸款的減少所抵消。
截至2024年6月30日，我們的房地產貸款佔我們貸款組合的81.9％，包括65.8％的商業房地產貸款、19.7％的1-4户家庭住宅貸款和14.5％的建築貸款。商業房地產貸款主要包括零售業、商業辦公樓、多户住宅建築、醫療設施和辦公室、老年生活、輔助生活和技術護理設施、倉庫設施、酒店和教堂抵押的貸款。我們的1-4户家庭住宅貸款主要包括由業主自住的1-4户家庭住宅的首次抵押貸款擔保的貸款。我們的建築貸款由主要位於我們所服務的市場區域內或附近的房產抵押。我們的許多建築貸款將在完工後由業主佔用。為非業主自住的項目提供建築貸款，但這些貸款的現金流通常來自與租户的租賃、次要還款來源，在某些情況下還包括額外的抵押品。
不良資產
不良資產包括逾期90天或更長時間的拖欠貸款、非應計貸款、OREO、收回資產和重組貸款。非應計貸款是拖欠90天或更長時間的貸款，預計不會全額收取本金和利息。此外，如果我們可能無法根據相應貸款協議的條款獲得合同本金和利息支付，則一些未拖欠或拖欠時間少於90天的貸款可能會被置於非應計狀態。當貸款被歸類為非應計貸款時，應計利息將終止，任何應計餘額都將沖銷以用於財務報表的目的。奧利奧是指為償還先前簽訂的債務而全部或部分清償的房地產。奧利奧的美元金額基於奧利奧記錄在我們的賬簿上時對奧利奧的當前評估，扣除估計的銷售成本。根據需要獲得更新的估值，並確認任何其他減值。我們積極推銷所有奧利奧房產，不以投資為目的持有。重組貸款是指由於借款人遇到財務困難而進行了修改的貸款，無法降低利率或低於市場利率、重組攤銷時間表和其他旨在最大限度地減少潛在損失的行動。將貸款歸類為不良貸款本身並不是衡量潛在貸款損失的可靠指標。在判斷潛在貸款損失時，還要考慮其他因素，例如擔保貸款的抵押品的價值和借款人的財務狀況。
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下表列出了所列期間的不良資產（千美元）：
與
2023 年 12 月 31 日6月30日
2023
 6月30日
2024		2023 年 12 月 31 日6月30日
2023		變化 (%)變化 (%)
非應計貸款 $6,110$3,889$3,01757.1%102.5%
逾期超過 90 天的應計貸款—————
重組貸款 (1)
14513—1,015.4%100.0%
奧利奧64899—554.5%100.0%
收回的資產15—42100.0%(64.3)%
不良資產總額 $6,918$4,001$3,05972.9%126.2%
貸款總額$4,589,365$4,524,510$4,329,043
期末貸款損失備抵金42,40742,67436,303
非應計貸款與：   
貸款總額0.13%0.09%0.07%
不良資產與以下資產的比率：
總資產0.08%0.05%0.04%
貸款總額0.15%0.09%0.07%
貸款總額和奧利奧0.15%0.09%0.07%
貸款損失備抵額與：
非應計貸款694.06%1,097.30%1,203.28%
不良資產613.00%1,066.58%1,186.76%
貸款總額0.92%0.94%0.84%
扣除額與平均未償貸款之比的淨扣除額0.02%0.06%0.03%

信貸損失備抵金—貸款
根據ASC 326，貸款的信貸損失備抵額是在貸款發放時根據預期的信貸損失估算和確認的。CECL模型使用歷史經驗和當前條件來確定同質貸款池，以及對未來事件的合理和可支持的預測。不同的經濟狀況和投資組合壓力因素的影響是適用於每個投資組合的信用損失模型的組成部分。儲備金係數是特定於具有相似風險特徵的貸款細分市場，其依據是合同期內違約假設和在違約假設下的損失概率。預測的時段逐漸使經濟投入恢復到長期歷史趨勢的均值。管理層每季度評估穆迪預測情景中使用的經濟數據點，以根據管理層的觀點確定對各種投資組合特徵的最適當影響，並根據已知和預期的經濟活動，酌情對各種預測情景進行加權。管理層還會考慮並可能應用以前未曾考慮的相關定性因素來確定適當的津貼水平。CECL模型的使用包括管理層的重大判斷，由於不同的歷史損失模式、經濟預測以及合理和可支持的預測期和迴歸期的時間長度，CECL模型的使用可能與同行有所不同。
我們利用穆迪分析的經濟預測情景，為最能反映管理層對經濟預測的看法的情景分配概率權重。估算補貼時使用的概率權重和情景總體上反映了截至2024年6月30日我們的CECL模型預測的持續經濟和重新定價的不確定性。
在確定貸款組合的適當信貸損失準備金時，我們的商業建築和房地產貸款、商業貸款和市政貸款在違約折扣現金流方法下利用違約/損失的概率。這些貸款的儲備基於風險因素，包括貸款類型和結構、抵押品類型、槓桿比率、再融資風險和發放質量等。我們的消費建築房地產貸款、1-4户家庭住宅貸款和個人貸款根據貸款類型、發放年份和信用評分等風險因素使用損失率。
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對池中集體評估的貸款進行監控，以確保它們繼續表現出與池中其他貸款相似的風險特徵。如果貸款與其他貸款不具有相似的風險特徵，則將單獨評估該貸款的預期信貸損失。
截至2024年6月30日，我們對貸款組合的審查表明，4,240萬美元的貸款損失備抵金是適當的，用於彌補投資組合中的預期損失。經濟和其他條件的變化，包括CECL模型的應用，可能需要將來對貸款損失備抵額進行調整。
在截至2024年6月30日的六個月中，貸款損失備抵減少了26.7萬美元，降幅0.6％，至4,240萬美元，佔貸款總額的0.92％，而截至2023年12月31日為4,270萬美元，佔貸款總額的0.94％。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，貸款扣除額分別為7.21萬美元和140萬美元，回收額分別為44.4萬美元和79.1萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，貸款扣除額分別為73.7萬美元和140萬美元，回收額分別為43萬美元和79.2萬美元。在截至2024年6月30日的三個月中，我們記錄了87.3萬美元貸款的信貸損失準備金的逆轉。在截至2024年6月30日的六個月中，我們記錄了29.7萬美元的貸款信貸損失準備金。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們分別記錄了27.8萬美元和36.6萬美元貸款的信貸損失準備金。

信貸損失備抵——表外信貸風險敞口

資產負債表外信貸風險敞口準備金如下（以千計）：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2024202320242023
期初餘額$2,820$3,559$3,932$3,687
為（逆轉）表外信貸風險敞口準備金388(352)(724)(480)
期末餘額$3,208$3,207$3,208$3,207
我們的表外信貸風險敞口包括延長信用證和備用信用證的合同承諾。對於這些信貸敞口，我們根據承諾類型和歷史使用率，使用給定違約的使用量和信用轉換系數來評估預期的信用損失。這些假設每年都會重新評估，並在必要時進行調整。有關我們用於估算表外信貸風險敞口信貸損失備抵額的方法的更多信息，請參閲本報告中包含的合併財務報表中的 “附註12——資產負債表外安排、承諾和意外開支”。

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資本資源和流動性
截至2024年6月30日，我們的股東權益總額增長了3.6％，達到8.01億美元，增長了2770萬美元，佔總資產的9.6％，而截至2023年12月31日為7.733億美元，佔總資產的9.3％。股東權益的增加是由於淨收入為4,620萬美元，其他綜合收益為250萬美元，股票薪酬支出為150萬美元，根據我們的股息再投資計劃發行的普通股為59.6萬美元，根據員工股票計劃淨髮行的普通股為18.4萬美元，但部分被支付的2180萬美元現金分紅和150萬美元普通股的回購所抵消。
公司的普通股一級資本包括普通股和相關的實收資本，扣除庫存股和留存收益。該銀行的普通股一級資本包括普通股和相關的實收資本以及留存收益。在採用《巴塞爾協議III資本規則》時，我們選擇不接受將累積的其他綜合收益納入普通股1級的要求。我們還從普通股1級中選出了CECL下的信用損失會計的影響，為期五年的過渡期，詳情見下文。扣除相關的遞延所得税負債後，公司和銀行的1級普通股均減去商譽和其他無形資產。
一級資本包括普通股一級資本和額外的一級資本。對於公司而言，截至2024年6月30日，額外的一級資本包括5,850萬美元的信託優先證券。對於截至2009年12月31日資產低於150億美元的銀行控股公司，在應用資本扣除和調整後，在2010年5月19日之前發行的信託優先證券可以被視為一級資本，前提是它們不超過一級資本的25％。截至2024年6月30日，除普通股一級外，該銀行沒有任何額外的一級資本。

總資本包括一級資本和二級資本。公司和銀行的二級資本均包括貸款和資產負債表外風險敞口信貸損失補貼的允許部分。截至2024年6月30日，該公司的二級資本還包括9,200萬美元的合格次級債務。在票據期限的最後五年中，合格次級票據的允許部分每年減少20％。
2020年4月，聯邦存款保險公司、美聯儲和貨幣審計長辦公室發佈了補充指令，允許在2020年底之前實施CECL的銀行組織選擇將CECL方法對監管資本的影響相對於已發生損失方法對資本的影響的估算推遲兩年，然後延後三年過渡期。我們選擇採用五年過渡方案。根據CECL的指導，截至2024年6月30日，總額為200萬美元的CECL過渡金額已添加到CET1中，佔截至2023年12月31日的820萬美元過渡金額的25％。
管理層認為，截至2024年6月30日，我們滿足了所有資本充足率要求。管理層打算將我們的資本維持在所有監管機構都能接受的水平，未來的股息支付將相應地確定。監管機構要求我們或銀行支付的任何股息不得超過當年的收益。因此，股東不應僅僅因為股息再投資計劃的存在而預期現金股息會持續支付。股息的支付將取決於未來的收益、我們的財務狀況和其他相關因素，包括董事會的自由裁量權。
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要進行分類和資本化，我們必須保持下表中列出的最低普通股一級基於風險、基於1級風險、基於總資本風險和1級的槓桿比率（以千美元計）：
實際為了資本
充足的目的		要有充足的資本
在 “提示” 下
糾正措施
規定
2024年6月30日金額比率金額比率金額 金額
1級普通股（至風險加權資產）      
合併$713,96612.72%$252,6194.50%不適用不適用
僅限銀行$856,65315.26%$252,6004.50%$364,8676.50%
一級資本（至風險加權資產）
合併$772,42713.76%$336,8256.00%不適用不適用
僅限銀行$856,65315.26%$336,8016.00%$449,0678.00%
總資本（至風險加權資產）
合併$907,43916.16%$449,1008.00%不適用不適用
僅限銀行$899,69516.03%$449,0678.00%$561,33410.00%
一級資本（佔平均資產）(1)
合併$772,4279.40%$328,8454.00%不適用不適用
僅限銀行$856,65310.42%$328,7514.00%$410,9385.00%
實際為了資本
充足的目的		要有充足的資本
在 “提示” 下
糾正措施
規定
2023 年 12 月 31 日金額比率金額比率金額比率
1級普通股（至風險加權資產）      
合併$690,29612.28%$252,9544.50%不適用不適用
僅限銀行$836,22814.88%$252,8654.50%$365,2496.50%
一級資本（至風險加權資產）
合併$748,75513.32%$337,2736.00%不適用不適用
僅限銀行$836,22814.88%$337,1536.00%$449,5378.00%
總資本（至風險加權資產）      
合併$884,09515.73%$449,6978.00%不適用不適用
僅限銀行$877,69115.62%$449,5378.00%$561,92210.00%
一級資本（佔平均資產）(1)
合併$748,7559.39%$318,9064.00%不適用不適用
僅限銀行$836,22810.49%$318,8144.00%$398,5175.00%
（1）指根據銀行監管機構制定的政策計算的季度平均資產。
截至2024年6月30日，Southside Bancshares和Southside Bank滿足了自2019年1月1日起全面實施的《巴塞爾協議III資本規則》下的所有資本充足率要求。有關我們資本要求的進一步討論，請參閲 2023 年 10-k 表格中的 “監督與監管” 部分。
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下表彙總了我們在本報告所述期間的主要權益比率：
 三個月已結束
6月30日
 20242023
平均資產回報率1.19%1.29%
平均股東權益回報率12.46%13.32%
股息支付率—基本44.44%43.21%
股息支付比率—攤薄44.44%43.21%
平均股東權益與平均總資產之比9.52%9.72%
 六個月已結束
6月30日
 20242023
平均資產回報率1.11%1.34%
平均股東權益回報率11.74%13.62%
股息支付率—基本47.37%42.68%
股息支付比率—攤薄47.37%42.68%
平均股東權益與平均總資產之比9.43%9.83%

流動性管理
流動性管理涉及我們以最低的損失風險將資產轉換為現金的能力，同時使我們能夠隨時履行對客户的當前和未來義務。這意味着解決（1）存款人和其他資金提供者的即時現金提取要求；（2）額度和信用證的資金需求；（3）客户的短期信貸需求。流動性由現金、賺取利息的存款和短期投資提供，這些投資可以很容易地以最低的損失風險進行清算。截至2024年6月30日，這些投資佔總資產的7.8％，而2023年12月31日為8.9％，2023年6月30日為6.0％。與2023年12月31日相比，2024年6月30日下降至7.8％，這反映了利息收入存款和銀行到期現金的減少，以及總資產的增加，但被短期投資組合的增加部分抵消。通過按時間段將利率敏感的利息收益資產與利率敏感的計息負債進行配對，進一步提供流動性。該銀行有三筆無抵押信貸額度，用於按現行利率購買隔夜聯邦基金，弗羅斯特銀行、Amegy銀行和TiB——獨立銀行家銀行，分別為4,000萬美元、2,500萬美元和1,500萬美元。截至2024年6月30日或2023年12月31日，沒有購買任何聯邦基金。為了提供更多的流動性以應對近年來的經濟狀況，美聯儲鼓勵更廣泛地使用折扣窗口。截至2024年6月30日，該銀行可以從FRDW獲得的以證券抵押的額外資金約為3.774億美元。截至2024年6月30日，沒有向FRDW借款，截至2023年12月31日沒有向FRDW借款3億美元。為了提供更高的穩定性並確保銀行有能力滿足所有存款人的需求，美聯儲在2023年第一季度設立了BTFP。2024年3月11日，美聯儲停止延長BTFP的新預付款。截至2024年6月30日，BTFP的借款為1.134億美元。截至2024年6月30日，扣除所需的FHLB股票購買後，該銀行可以從FHLB獲得的額外資金約為17.8億美元，這些資金由證券、FHLB股票以及未指明的貸款和證券作抵押。該銀行在弗羅斯特銀行有500萬美元的信用額度用於簽發信用證，截至2024年6月30日，該額度有一份未償還的信用證，金額為15.5萬美元。該銀行目前沒有來自fHLB的未清信用證作為其公共資金存款的抵押品。
利率敏感度管理旨在避免淨利率波動，並在利率變動期間促進淨利息收入的持續增長。ALCO密切監控各種流動性比率和利差和利潤率。ALCO利用仿真模型進行利率模擬測試，該測試應用各種利率情景，包括即時衝擊和MVPE，以幫助確定我們的整體利率風險和流動性狀況的充足性。此外，ALCO利用這種仿真模型來確定各種利率情景對淨利息收入的影響。通過利用這項技術，我們可以確定需要對資產和負債組合進行哪些調整，以最大限度地減少這些不同利率情景下淨利息收入的變化。
管理層不斷評估我們的流動性狀況，目前認為公司有足夠的資金來滿足我們的財務需求。
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分支機構關閉
2024年4月，我們宣佈計劃於2024年11月2日關閉位於金伍德的一家零售雜貨店分店。
2024 年 5 月 3 日，我們關閉了賈斯珀的一家傳統分支機構，原因是與另一家南區分行很近。
最近的會計公告
請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表中的 “附註1——重要會計和報告政策摘要”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目中列出的披露受 “第 2 項” 中標題為 “前瞻性陳述” 的部分的限制。管理層對本報告的 “財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表季度報告中其他地方列出的其他警示性聲明。
請參閲 “第7A項” 中關於市場風險的討論。2023 年表格 10-k 中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。
在銀行業中，主要的風險敞口是利率的變化。監控我們的利率敏感度或風險的主要目標是為管理層提供管理資產負債表所需的工具，以最大限度地減少利率方向和水平變化導致的淨利息收入的不利變化。近年來，美聯儲的貨幣控制努力、放松管制的影響、經濟不確定性和立法變化一直是影響利率敏感性狀況管理任務的重要因素。
為了管理我們對利率變動的敞口，管理層通過ALCO密切監控我們的利率風險敞口。我們的ALCO定期開會，審查我們的利率風險狀況，並向董事會提出調整該狀況的建議。此外，我們的董事會定期審查我們的資產/負債狀況。我們主要使用兩種方法來衡量和分析利率風險：淨收益模擬分析和MVPE建模。我們使用淨收益模擬模型作為衡量與市場利率變化相關的利率風險量的主要量化工具。該模型量化了各種利率情景對未來12個月預計淨利息收入和淨收入的影響。該模型用於衡量相對於未來12個月利率立即提高100和200個基點或降低50、100和200個基點的基本情景對淨利息收入的影響。這些模擬包含有關資產負債表增長和組合、定價以及現有和預計資產負債表的重新定價和到期日特徵的假設。還考慮了預付款、基差和期權風險等利率相關風險的影響。該模型設定了利率下限，不假設利率為負數。我們將繼續監控利率並預測2024年剩餘時間的利率變化。
下表反映了模型模擬下利率明顯的上升和下降，以及與基準情況相比，未來12個月對本報告所述期間淨利息收入的預期影響。
未來 12 個月的預期影響
6月30日
費率預測：20242023
增加：
100 個基點3.78%4.38%
200 個基點7.13%9.11%
減少：
50 個基點(3.00)%(3.04)%
100 個基點(4.85)%(6.29)%
200 個基點(6.95)%(12.81)%
作為總體假設的一部分，某些資產和負債的下限是合理的。這種類型的模擬分析需要大量假設，包括但不限於資產負債表結構的變化、抵押貸款相關資產和固定利率貸款的預付利率、所有金融工具的現金流和重新定價、交易量和定價的變化、收益率曲線的未來形狀、市場利率之間的關係（基礎風險）、信用利差和存款敏感度。假設基於管理層的最佳估計，但可能無法準確反映利率某些變化下的實際結果。
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經濟狀況和增長前景目前受到創紀錄的通貨膨脹、持續上升的利率和潛在的衰退擔憂的影響。此外，工人短缺和通貨膨脹狀況對我們市場領域的經濟增長水平產生了一些影響。持續的通貨膨脹水平和更高的利率可能會對我們的消費者和商業借款人的財務狀況產生負面影響。
ALCO監控各種流動性比率，以確保我們獲得令人滿意的流動性狀況。管理層不斷評估經濟狀況、市場利率模式和其他經濟數據，以確定應進行的投資類型和期限。利用這種分析，管理層不時假設計算出的利息敏感度缺口頭寸，根據總體利率水平的預期變動，最大限度地提高淨利息收入。監管機構還監控我們的缺口狀況以及其他流動性比率。此外，如上所述，我們使用仿真模型來確定淨利息收入在幾種不同利率情景下的影響。通過使用該模型，我們可以確定需要對資產和負債組合進行哪些更改，以減輕這些不同利率情景下淨利息收入的變化。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
管理層，包括我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”），對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）進行了評估，根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序在記錄、處理、總結和及時報告方面已生效按照《交易法》要求公司在其報告中披露的信息，以及在收集和傳達給包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層時必須披露的信息，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有做出任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

在正常業務過程中，我們是各種訴訟的當事方。管理層在諮詢了我們的法律顧問後，認為訴訟產生的任何責任都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。

第 1A 項。風險因素

先前在2023年10-k表格中披露的風險因素沒有實質性變化。

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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2023年7月20日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購公司最多100萬股已發行普通股。回購可以在公開市場購買、私下談判交易中進行，也可以根據經修訂的《交易法》第10b5-1條可能通過的任何交易計劃進行。公司沒有義務回購股票回購計劃下的任何股票，並且可以隨時修改、暫停或終止該計劃。
下表提供了有關在截至2024年6月30日的三個月內由任何 “關聯購買者”（定義見《交易法》第100億.18 (a) (3) 條）或以其名義購買普通股的信息：
時期總數
股份
已購買		支付的平均價格
每股		作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數期末根據股票回購計劃可能購買的最大股票數量
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日—$——641,032
2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日9,29026.339,290631,742
2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日48,67626.2048,676583,066
總計57,966$26.2257,966

2024年6月30日之後，我們沒有根據股票回購計劃購買任何普通股。


第 3 項。優先證券違約
沒有。

第 4 項。礦山安全披露
沒有。

第 5 項。其他信息
根據第S-K條例第408（a）項，我們的董事或執行官均未加入 採用， 終止 或在截至2024年6月30日的三個月內修改了第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排。
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第 6 項。展品

展品索引
以引用方式納入
展品編號展品描述隨函提交展覽表單申報日期文件編號
(3)公司章程和章程
3.1
Southside Bancshares, Inc.的重訂成立證書
3.18-K05/14/20180-12247
  
3.2
經修訂和重述的《Southside Bancshares, Inc.章程》
3.18-K02/22/20180-12247
(31)規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證
31.1
首席執行官認證
X
 
31.2
首席財務官認證
X
  
(32)第 1350 節認證
†32
執行官和首席財務官的認證
X
  
(101)交互式日期文件
101.INSXBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。X
  
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。X
  
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。X
  
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。X
  
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。X
  
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。X
  
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）。X
  
† 附錄32所附的認證隨附於本10-Q表季度報告，是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條 “提供” 給委員會的，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，不應被視為我們 “提交” 的。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 
 SOUTHSIDE BANCSHARES, INC.
 
日期：
2024年7月26日來自：/s/ 李 R. 吉布森
Lee R. Gibson，註冊會計師
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2024年7月26日來自：/s/ 朱莉 N. 尚伯格
朱莉·N·尚伯格，註冊會計師
首席財務官
（首席財務和會計官）
 

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