BBRY-202102282/28/2021錯誤2021財年0001070235--02-28565,505,328554,199,016565,505,328554,199,016109——————P3MP1YP1YP1YP3YP4YP1YP4YP3Y5001750.75515351520.0031012921011.5P1MP5Y201620182019202120212021351,000,000345103.977.482.502.563.916.1637402020年12月19日2021年6月1日00010702352020-03-012021-02-280001070235交易所:XNYS2020-03-012021-02-28Iso4217:美元00010702352020-08-31Xbrli:共享00010702352021-03-2600010702352021-02-2800010702352020-02-290001070235Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-02-280001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-02-280001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員2018-02-2800010702352018-02-280001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-03-012019-02-2800010702352018-03-012019-02-280001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員2018-03-012019-02-280001070235Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-03-012019-02-280001070235Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-02-280001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-02-280001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員2019-02-2800010702352019-02-280001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-012020-02-2900010702352019-03-012020-02-290001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員2019-03-012020-02-290001070235Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-012020-02-290001070235Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-02-290001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-290001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-02-290001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-012021-02-280001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員2020-03-012021-02-280001070235Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員2021-02-280001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員2020-02-290001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員2021-02-280001070235Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員2020-02-290001070235Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-012021-02-280001070235Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-02-280001070235美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-280001070235美國-公認會計準則:綜合收入成員2021-02-28Iso4217:美元Xbrli:共享0001070235SRT:最大成員數2020-03-012021-02-280001070235SRT:最小成員數2020-03-012021-02-28Xbrli:純00010702352019-02-21BBRY:端點0001070235SRT:最小成員數BBRY:建築租賃和其他成員2020-03-012021-02-280001070235SRT:最大成員數BBRY:建築租賃和其他成員2020-03-012021-02-280001070235SRT:最小成員數美國-GAAP:TechnologyEquipmentMember2020-03-012021-02-280001070235SRT:最大成員數美國-GAAP:TechnologyEquipmentMember2020-03-012021-02-280001070235Bbry:ManufacturingEquipmentResearchAndDevelopmentEquipmentAndToolingMemberSRT:最小成員數2020-03-012021-02-280001070235Bbry:ManufacturingEquipmentResearchAndDevelopmentEquipmentAndToolingMemberSRT:最大成員數2020-03-012021-02-280001070235美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-03-012021-02-280001070235SRT:最小成員數BBRY:獲得的技術成員2020-03-012021-02-280001070235SRT:最大成員數BBRY:獲得的技術成員2020-03-012021-02-280001070235美國-GAAP:Intelligence 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年2月28日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
佣金檔案編號001-38232
______________________________________________________
黑莓有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
加拿大 | | 98-0164408 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
大學大道東2200號 | | |
滑鐵盧 | 安大略省 | 加拿大 | | N2K 0A7 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(519)888-7465
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | bb | 紐約證券交易所 |
普通股 | bb | 多倫多證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是x 不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | o | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。*☐*x
根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報告的普通股收盤價,在2020年8月31日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為1美元。2.91000億美元。註冊人有565,542,886截至2021年3月26日發行和發行的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人為其2021年年度股東大會提交的委託書的部分內容在本文所述的範圍內以引用方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。此類委託書將在註冊人截至2021年2月28日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
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黑莓有限公司 |
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目錄 |
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第一部分 | | | |
項目1 | 業務 | | 4 |
第1A項 | 風險因素 | | 13 |
項目1B | 未解決的員工意見 | | 25 |
項目2 | 特性 | | 25 |
項目3 | 法律程序 | | 25 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | | 25 |
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第二部分 | | | |
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 26 |
項目6 | 選定的財務數據 | | 28 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 28 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 58 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | | 60 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 111 |
第9A項 | 管制和程序 | | 111 |
項目9B | 其他資料 | | 111 |
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第三部分 | | | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | | 112 |
項目11 | 高管薪酬 | | 115 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | | 115 |
項目13 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 115 |
項目14 | 首席會計費及服務 | | 115 |
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第四部分 | | | |
項目15 | 展覽表和財務報表明細表 | | 116 |
項目16 | 表格10-K摘要 | | 117 |
簽名 | | | 118 |
除文意另有所指外,所有提及的“公司”及“黑莓”均包括黑莓有限公司及其附屬公司。
第一部分
項目1.業務
“公司”(The Company)
該公司為世界各地的企業和政府提供智能安全軟件和服務。該公司確保了5億多個終端的安全,其中包括今天上路的1.75億輛汽車。該公司總部設在安大略省滑鐵盧,利用人工智能(“AI”)和機器學習在網絡安全、安全和數據隱私領域提供創新解決方案,在終端安全、終端管理、加密和嵌入式系統領域處於領先地位。
本公司是根據商業公司法(安大略省)(“OBCA”)於1984年3月7日成立,並於當時開始運營。本公司已與多家全資附屬公司合併,最後一次合併是於二零一三年十一月四日根據OBCA提交合並章程。該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的股票代碼為“BB”。
企業間關係
本公司有三家重要子公司,截至2021年2月28日,均由本公司直接或間接全資擁有。
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子公司名稱 | | 法團或組織的司法管轄權 |
黑莓公司 | | 美國特拉華州 |
黑莓英國有限公司 | | 英格蘭和威爾士 |
Cylance Inc. | | 美國特拉華州 |
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物聯網安全軟件行業
隨着企業數字化轉型的持續推進,員工的分佈性和移動性越來越強,數據和應用程序越來越多地遷移到雲端。作為這一趨勢的一部分,互聯終端的數量正在快速增長,它們的複雜性以及它們處理和存儲的敏感數據的數量也在快速增長。這些終端包括智能手機、筆記本電腦、臺式機、服務器、車輛、工業設備以及物聯網(IoT)中的其他互聯設備,越來越多地在傳統網絡安全邊界之外運行,併為網絡對手提供了一個不斷擴大的攻擊面。在2020財年,全球對新冠肺炎疫情的應對加速了企業的權力下放,促使許多組織轉向大量遠程和移動的工作模式。
與此同時,隨着對手數量的增加和攻擊的規模和複雜性的不斷髮展,企業面臨的威脅環境也變得越來越惡劣,攻擊的重點越來越集中在端點上。今天的惡意行為者往往是訓練有素、資金雄厚的犯罪組織、國家支持的特工和國際黑客集體,他們有能力利用先進的技術滲透端點並加密、破壞或滲漏數據。這些組織對曝光個人信息和知識產權、擾亂運營並對廣泛行業的組織造成重大財務和聲譽損害的泄密事件負有責任。
在此背景下,監管機構正在制定新的措施,以確保企業對其網絡安全風險的管理負責。特別是,美國、歐洲和其他司法管轄區數據隱私法的變化增加了組織保護自身數據和客户數據的責任,從而加劇了組織面臨的挑戰。
這種日益增長的漏洞和責任格局為安全通信平臺、終端網絡安全和管理解決方案、嵌入式系統、企業應用程序、分析工具和相關服務創造了機會,幫助企業保護其連接的終端、增強數據隱私並證明遵守適用法規。
戰略
該公司以其智能安全軟件和服務而廣受認可,並相信其可提供市場上最廣泛的安全功能來連接、保護和管理物聯網終端。該公司利用其廣泛的技術組合,為政府、監管行業和其他核心垂直市場的企業客户提供一流的網絡安全、安全和可靠性。
該公司的目標是提供更智能的安全解決方案,這些解決方案比競爭產品更有效,需要更少的資源來支持,併為客户產生更好的投資回報。為了實現這一願景,該公司繼續通過有機投資和戰略收購與合作,擴展其專注於人工智能的BlackBerry Spark®軟件平臺的功能。
該公司的入市戰略主要側重於從企業軟件、服務和許可中創造收入。該公司打算推動收入增長,實現與其他企業軟件公司一致的利潤率。
產品及服務
該公司作為一個運營部門進行組織和管理。該公司有多種產品和服務可獲得收入,這些產品和服務分為兩組:軟件和服務以及許可和其他。軟件和服務由公司的BlackBerry Spark軟件平臺業務和BlackBerry IoT解決方案業務組成。許可和其他費用主要包括公司的專利許可業務和服務訪問費(“SAF”)。
軟件和服務
黑莓火花
該公司的核心安全軟件和服務產品是其BlackBerry Spark軟件平臺,該平臺集成了統一端點安全(UES)層和BlackBerry統一端點管理(UEM),以實現零信任環境中的安全端點通信。BlackBerry UES是一套互補的網絡安全產品,提供端點保護平臺(EPP)、端點檢測和響應(EDR)、移動威脅防禦(MTD)以及用户和實體行為分析(UEBA)功能。黑莓Spark平臺得益於公司的人工智能和機器學習能力、持續創新、專業的網絡安全服務、行業合作伙伴關係和學術合作。該公司目前正在嚴格執行BlackBerry Spark的產品發佈計劃,以提供在所有終端的單個代理上運行、從單個控制枱進行管理、利用單一眾包威脅數據庫並在一個雲環境中進行管理的全面安全方法。BlackBerry Spark解決方案可通過BlackBerry Spark®Unified Endpoint Security Suite和BlackBerry Spark®Unified Endpoint Management Suite獲得,這兩個套件也作為BlackBerry Spark®Suite一起銷售,提供公司最全面的定製網絡安全和端點管理選項。
BlackBerry Spark UES Suite提供領先的Cylance®AI和基於機器學習的網絡安全解決方案,其中包括:BlackBerry®Protect,這是一種EPP和可用的MTD解決方案,使用機器學習來防止可疑行為和在端點上執行惡意代碼;BlackBerry®Optics,這是一種EDR解決方案,可以查看和預防端點上的惡意活動;BlackBerry®Guard,這是一種可提供全天候威脅追蹤和監控的託管檢測和響應解決方案;BlackBerry®Persona,一種UEBA。該組合平臺具有業界領先的威脅防禦模塊,可幫助組織應對網絡攻擊的顯著增長。該公司還提供事件響應、受損評估和遏制服務,以協助客户進行法醫分析、現有系統的狀態和攻擊補救。
此外,該公司還提供BlackBerry Cyber Suite,這是其BlackBerry Spark®UES套件的UEM不可知版本,各組織將能夠與其他領先供應商的UEM軟件集成。
BlackBerry Spark UEM套件包括公司的BlackBerry®UEM、BlackBerry®Dynamics™和BlackBerry®Workspace解決方案。BlackBerry UEM是該公司安全通信平臺的核心軟件組件,提供“單一管理平臺”或統一控制枱視圖,用於管理和保護所有領先操作系統上的設備、應用、身份、內容和終端。BlackBerry Dynamics為移動應用程序(包括公司自己的企業應用程序,如BlackBerry®Work和BlackBerry®Connect)提供一流的開發平臺和安全容器,以實現安全協作。
該公司還提供BlackBerry®Spark SDK,使企業和獨立軟件供應商(“ISV”)開發商能夠將BlackBerry Spark的安全功能集成到他們自己的移動和網絡應用程序中,從而促進平臺生態系統的發展。
黑莓物聯網解決方案
黑莓物聯網解決方案業務包括黑莓技術解決方案(“BTS”)和安全通信。
黑莓技術解決方案
BTS的主要組成部分是BlackBerry QNX,這是一家為汽車、醫療、工業自動化和其他市場的聯網嵌入式系統提供實時操作系統、中間件、開發工具和專業服務的全球供應商。作為公認的汽車軟件領先者,BlackBerry QNX提供越來越多的安全認證、安全可靠的平臺解決方案組合,專注於與汽車原始設備製造商(“OEM”)、一級供應商和汽車半導體供應商實現設計上的勝利。這些解決方案包括中微子®操作系統和黑莓QNX®汽車平臺,這是自動駕駛汽車市場最先進的嵌入式軟件平臺,以及其他旨在緩解遵守汽車行業功能安全標準ISO 26262的挑戰的產品。此外,該公司安全的汽車空中軟件更新管理服務允許原始設備製造商管理其車輛中軟件的生命週期和安全性。
該公司最近宣佈,它已與亞馬遜網絡服務公司(“亞馬遜網絡服務公司”)達成協議,開發和營銷黑莓常春藤™,這是一個利用黑莓QNX汽車功能的智能車輛數據平臺。黑莓常春藤將允許汽車製造商安全地訪問車輛的傳感器數據,將其標準化,並應用機器學習來生成和共享預測性洞察力和推論。汽車製造商和開發商將能夠利用這些信息創建響應迅速的車載服務,以增強司機和乘客的體驗。黑莓常春藤將支持多種車輛操作系統和多雲部署,以確保不同車型和品牌的兼容性。該公司預計將於2021年10月發佈黑莓常春藤的早期版本,隨後將於2022年2月發佈商業版本,並將於2023年車型年開始安裝黑莓常春藤。
BlackBerry QNX也是構建醫療設備、列車控制系統、工業機器人、硬件安全模塊、建築自動化系統、綠色能源解決方案和其他關鍵任務應用的公司的首選嵌入式系統供應商。
除BlackBerry QNX外,BTS還包括BlackBerry Certicom®加密和密鑰管理產品以及BlackBerry雷達®資產監控解決方案。
BlackBerry Certicom利用獲得專利的橢圓曲線加密技術提供設備安全、防偽和產品認證解決方案。BlackBerry Certicom的產品包括其受管公鑰基礎設施(“PKI”)平臺、密鑰管理和配置技術,可幫助客户在整個設備生命週期內從製造環節保護其硅芯片和設備的完整性。BlackBerry Certicom的安全密鑰提供、代碼簽名和安全憑證管理系統服務可保護下一代聯網汽車、關鍵基礎設施和物聯網部署免受產品偽造、再製造和未經授權的網絡訪問。
黑莓雷達是一系列用於運輸和物流行業的資產監控和遠程信息處理解決方案。BlackBerry雷達解決方案包括用於跟蹤集裝箱、拖車、底盤、平板和重型機械、報告位置和傳感器數據以及啟用自定義警報和車隊管理分析的設備和基於雲的安全儀表盤。
BTS解決方案還包括BlackBerry Jarvis™(基於雲的二進制靜態應用安全測試平臺)和BlackBerry Messenger(BBM®)企業版,前者是一個基於雲的二進制靜態應用安全測試平臺,可識別汽車和其他嵌入式應用中使用的已部署二進制軟件中的漏洞;後者是一款用於消息、語音和視頻的企業級安全即時消息解決方案。
安全通信
安全通信由BlackBerry®AtHoc®、BlackBerry®Alert和SecuSuite組成。
BlackBerry AtHoc和BlackBerry Alert是安全的關鍵事件管理解決方案,使個人、設備和組織能夠在業務連續性和生命安全運營期間實時交換關鍵信息。這些平臺安全地與不同的終端連接,以分發緊急批量通知,提高人員責任感,並促進組織內部和組織之間的雙向數據收集和共享。黑莓AtHoc服務於公共部門市場的需求,而BlackBerry Alert則針對商業領域。
SecuSuite®for Government是經過認證的多操作系統語音和文本消息傳送解決方案,具有高級加密、防竊聽和持續身份驗證功能,可為公共機構和企業提供傳統移動設備上最高級別的安全性。
BlackBerry Spark和BlackBerry IoT Solutions部門都得到了公司BlackBerry®專業服務業務提供的企業和網絡安全諮詢服務的補充。BlackBerry專業服務提供與平臺無關的策略來應對基於移動性的挑戰,提供專家部署支持、端到端交付(從系統設計到用户培訓)、應用諮詢和經驗豐富的項目管理。本公司的
網絡安全諮詢服務和工具與其他安全解決方案相結合,可幫助客户識別最新的網絡安全威脅、測試漏洞、制定適合風險的緩解措施、維護IT安全標準和技術,並防範未來的攻擊風險。
從2022財年第一季度開始,該公司打算將軟件和服務部門描述為由公司的網絡安全業務和BTS業務組成。網絡安全將由黑莓Spark以及黑莓AtHoc、BlackBerry Alert和SecuSuite組成,黑莓物聯網解決方案和安全通信術語將不再適用或使用。
許可和其他
公司的許可業務負責公司全球專利組合的管理和貨幣化。專利組合繼續在公司的核心產品領域提供競爭優勢,並在核心和鄰近垂直市場的未來技術和許可計劃的開發方面提供槓桿作用。該公司擁有一系列專利和正在申請專利的技術的權利,這些技術包括但不限於操作系統、網絡基礎設施、聲學、信息傳遞、企業軟件、汽車子系統、網絡安全、加密和無線通信。 截至2021年2月28日,該公司在全球擁有約3.8萬項專利和申請。
在2018財年,公司與遙測公司簽訂了一項戰略許可協議,根據該協議,遙測公司可以將公司的一系列專利再授權給大多數全球智能手機制造商。該公司還繼續經營自己的許可計劃,而不是遙測公司的再許可權,並打算增加這一計劃的經常性收入。該公司來自遙測的技術許可收入約佔該公司2021財年淨銷售額的22%。
此外,近年來,該公司已將其設備安全軟件和服務套件以及相關品牌資產授權給外包合作伙伴,這些合作伙伴設計、製造、營銷併為採用該公司安全安卓™軟件的黑莓品牌手機提供客户支持。該公司還與其他採用嵌入式黑莓網絡安全技術的設備製造商簽訂了許可協議。
在2021財年第四季度,該公司與一家北美實體就可能出售主要與非核心或傳統移動設備、信息傳送和無線網絡技術有關的部分專利組合進行了排他性談判。如果交易完成,公司預計將保留使用這些專利的權利,並且不打算出售與公司目前的軟件和服務業務相關的專利。談判仍在進行中,不能保證該公司將達成最終協議或交易將會完成。
該公司的其他業務從向使用該公司傳統黑莓7和之前的黑莓操作系統的用户收取的SAF中獲得收入。
銷售、營銷、分銷和客户
該公司的收入主要來自企業軟件的許可和相關服務的銷售,包括其終端管理和網絡安全解決方案、嵌入式市場的BlackBerry QNX軟件、技術許可和專業諮詢服務。該公司專注於具有特定垂直使用案例的戰略性行業,包括金融服務、政府、醫療保健、專業服務和交通等受監管的企業市場,以及嵌入式軟件和關鍵基礎設施非常重要的其他市場,如公用事業、採礦和製造業。
該公司通過地理上分散的直銷隊伍、增值經銷商、管理安全服務提供商和聯盟合作伙伴,授權BlackBerry Spark平臺,包括其單個組件和互補性第三方應用程序。該公司繼續為經銷商和分銷商建立其全球黑莓合作伙伴計劃,以加強其直接銷售和營銷努力。
該公司還通過全球無線通信運營商和世界各地的其他分銷夥伴授權其企業軟件和服務,這些運營商可以單獨為BlackBerry UEM服務收費。
該公司授權BlackBerry QNX和BlackBerry Certicom技術,並通過直銷隊伍和間接渠道夥伴關係向汽車、移動和其他嵌入式軟件市場的OEM客户提供專業的工程服務。許可證主要是作為裝運單位的特許權使用費以及通過項目開發席位、工具和維護費來貨幣化的。
該公司通過其內部銷售隊伍以及第三方分銷渠道向企業用户營銷和銷售其黑莓雷達安全資產監控產品和服務。
競爭優勢
對公司所有業務都很重要的關鍵競爭因素包括產品功能(包括安全功能)、相對價格和性能、產品質量和可靠性、跨生態系統兼容性、服務和支持以及公司聲譽。該公司相信,它提供了市場上最廣泛的安全功能和可見性,覆蓋了用户、設備、網絡、應用程序和數據。
黑莓火花
BlackBerry Spark平臺在任何聯網的物聯網環境中建立了最完整的安全控制,並滿足了日益增長的市場對綜合解決方案的需求,該解決方案將統一端點安全和端點管理功能集成到單個控制枱中,並可查看所有端點。該平臺通過使用零信任架構而脱穎而出,該架構將智能安全與幾乎不需要最終用户或IT管理員支持的用户體驗獨特地結合在一起,從而簡化了管理並降低了成本。
BlackBerry Cyber Suite利用Cylance AI、機器學習和自動化來提供改進的網絡威脅預防和補救,可以幫助用户瞭解風險、做出上下文決策並動態應用策略控制,而無需用户中斷,從而在風險出現之前降低風險。該公司針對包含數十億個文件的數據湖訓練其人工智能模型,以便在文件執行之前學會自動定罪或不定罪。與傳統的基於簽名的網絡安全技術不同,這種以預防為導向的方法能夠在部署之前保護企業免受惡意零日有效負載的影響,甚至在受保護端點離線的情況下也是如此。此外,檢測和響應決策被下推到端點,最大限度地減少了響應延遲,因此可以在小安全事件成為大範圍事件之前解決它。BlackBerry Protect已獲得聯邦風險與授權管理計劃(“FedRAMP”)授權。
BlackBerry Spark UEM套件包括領先的統一端點管理、安全的企業生產力、應用程序集裝化、安全協作和數字版權管理功能。BlackBerry UEM已獲得國家信息保障合作伙伴(NIAP)認證,是美國國防部信息網批准的產品清單上唯一的移動設備管理解決方案。該公司還為容器中使用的應用程序的創建和更新提供了完整的開發解決方案,並提供了廣泛的安全企業應用程序庫。
在黑莓基礎設施中加入一個複雜的網絡運營中心也是一個關鍵的與眾不同之處。該公司率先使用此架構可靠高效地將消息路由到移動設備和從移動設備路由消息,並隨着時間的推移擴展了功能,以實現端點和應用程序與企業網絡之間的端到端安全通信。
黑莓物聯網解決方案
在嵌入式軟件行業,系統正變得越來越連接和複雜,軟件被用於以前由硬件執行的功能,這推動了新的功能安全考慮。黑莓QNX為其許多嵌入式產品獲得了最高級別的安全認證和批准,是汽車行業安全認證、安全和可靠軟件的領先者。BlackBerry QNX是一家值得信賴的操作系統、管理程序、開發工具供應商,併為汽車OEM和一級供應商以及一般嵌入式市場提供支持。黑莓QNX技術被嵌入在超過1.75億輛汽車中。
BlackBerry AtHoc和BlackBerry Alert平臺具有移動性和可擴展性,可與傳統系統集成,並支持內部部署和基於雲的部署。藉助可用的事件管理和加密的端到端即時消息功能,這些平臺提供了一套安全的危機通信服務,以滿足越來越多的緊急或大規模通知使用案例。黑莓AtHoc已獲得FedRAMP認證,是向美國國防部和美國國土安全部等政府機構提供以網絡為中心的交互式危機通信的領先供應商。黑莓AtHoc幫助保護超過70%的美國政府人員。
該公司的SecuSuite技術已經過認證,符合VoIP應用程序和SIP服務器的通用標準保護配置文件。它還獲得了NIAP認證,並被列入美國國家安全局(National Security Agency)的機密項目商業解決方案組件清單,該清單列出了經認證可在機密系統上使用的產品。
競爭
該公司所處的市場競爭激烈,發展迅速。頻繁推出新產品以及對終端、操作系統、應用程序、安全威脅、行業標準和整體技術格局進行更改,導致客户對移動解決方案的需求不斷變化。該公司在其每項業務中都與範圍廣泛的供應商競爭。請參閲上面的“競爭優勢”,瞭解該公司認為自己在各種業務中如何與競爭對手區分開來。
憑藉BlackBerry UEM套件,該公司主要與企業軟件解決方案提供商展開競爭。黑莓的UES技術,包括BlackBerry Cyber Suite,與各種類型的供應商競爭,其中包括:傳統的基於簽名的反病毒供應商和身份管理供應商;業務幾乎完全集中於EPP的供應商;主要專注於持續監測和人類應對高級安全威脅的EDR供應商;提供終端系統管理的公司;以及主要通過收購進入市場的大型網絡安全供應商。該公司的黑莓QNX汽車業務主要與嵌入式軟件供應商競爭,這些供應商為運輸和物流行業使用定製的Linux開源操作系統,並與谷歌的Android Automotive OS競爭。見第1部分第1A項“風險因素-公司面臨激烈競爭”.
產品設計、工程和研發
該公司的研發(R&D)戰略旨在為其技術基礎衍生的產品提供廣闊的市場應用。
該公司將研發投資的很大一部分用於開發BlackBerry Spark平臺和BlackBerry IoT解決方案的軟件產品和服務,以滿足企業IT部門和最終用户的需求。解決方案包括在平臺的每個級別提供領先的安全功能,以滿足客户保護靜態和傳輸中的設備、應用、內容和工作數據的需求。
該公司進行了大量投資以支持其網絡安全解決方案,並致力於聘用和留住人工智能和機器學習領域的頂尖數據科學家和工程師。黑莓QNX的研發投資越來越多地集中在自動駕駛和聯網汽車的軟件創新上。
該公司對長期研究的投資在一定程度上是通過利用特定的政府財政援助計劃(如果有)來支持的。例如,公司參與了加拿大創新、科學和經濟發展部的戰略創新基金計劃。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註11。
第三方軟件開發商
該公司提供BlackBerry開發平臺,這是一個企業級工具集,使應用程序開發人員和獨立軟件開發商能夠為幾乎每個使用案例構建安全、強大和定製的解決方案,並在包含130多個企業應用程序和解決方案的BlackBerry®企業軟件市場上將其商業化。該平臺包括BlackBerry Dynamics軟件開發工具包(“SDK”),它允許開發人員將BlackBerry安全性集成到他們的企業應用程序中,從而產生一個受管理的應用程序,在該應用程序中公司數據受到保護。該平臺還包括用於BlackBerry UEM、BlackBerry Workspace、BlackBerry AtHoc和其他產品的SDK。
基於BlackBerry QNX的系統的主要開發平臺是QNX®軟件開發平臺(SDP),其中包括QNX中微子實時操作系統和QNX Momentics®工具套件。QNX SDP還配備了QNX®Hypervisor、QNX®OS for Safety、QNX®Hypervisor for Safety、QNX®聲學管理平臺和QNX®Platform for Digital駕駛艙及其他產品。
為支持BlackBerry UES產品,該公司提供BlackBerry Endpoint ISV技術集成計劃,該計劃具有一個應用程序編程接口(API)開發平臺,使開發者和ISV能夠為BlackBerry UES開發強大的可擴展安全集成,為目標使用案例創建基於結果的產品。完成的集成將與用户社區共享,並向市場合作夥伴和AWS Marketplace商機推廣。
在2021財年,該公司推出了Spark SDK的測試版計劃,這是一個由公司的企業安全評估框架提供支持的新的應用內保護解決方案。Spark SDK使移動應用開發者能夠通過一套豐富的安全功能來增強他們的iOS和Android應用,以防止設備、應用或用户級別的攻擊。該公司還通過推出BlackBerry AtHoc開發合作伙伴計劃來擴展其開發者合作伙伴計劃,該計劃邀請合作伙伴與BlackBerry AtHoc服務集成,並允許合作伙伴基於更多事件類型創建警報,或利用其他系統中基於嚴重事件的警報功能。
該公司還向應用程序開發商提供BlackBerry®Spark Communications Services,以便將BBM Enterprise的安全消息、語音和視頻功能集成到他們的應用程序和服務中。
知識產權
知識產權保護是公司經營的重要組成部分。公司的政策是在開發有價值的新技術或改進技術時申請專利、獲得和/或尋求其他適當的專有或法律保護。公司認為,公司所在行業的快速技術變革使得專利和商業祕密保護變得重要,這種保護必須通過其他方式來支持,包括吸引和留住合格人才的能力、新產品的推出和頻繁的產品改進。
該公司相信,其專利組合將繼續在其核心產品領域提供競爭優勢,併為未來技術的發展提供槓桿作用。該公司不認為它依賴於一項專利,甚至不依賴於幾項專利,而是主要依賴於其廣泛的技術訣竅、創新文化和技術領先地位。
該公司通過專利、設計、版權、商業祕密、保密程序和合同安排來保護其技術。該公司尋求為其認為具有商業價值或可能給公司帶來技術優勢的關鍵概念、部件、協議、工藝和其他發明申請專利。雖然本公司主要在加拿大、歐洲和美國申請專利保護,但本公司已經並將繼續在其他存在戰略技術或商業理由的國家提交專利申請。為了廣泛保護公司的發明,公司擁有一支由內部專利律師組成的團隊,並與外部專利律師進行諮詢,他們與員工互動,審查發明披露,並準備關於一系列核心技術和能力的專利申請。因此,該公司擁有一系列專利和正在申請專利的技術的權利,這些技術包括但不限於操作系統、網絡基礎設施、聲學、信息傳遞、企業軟件、汽車子系統、網絡安全和無線通信。截至2021年2月28日,該公司在全球擁有約3.8萬項專利和申請。
本公司的慣例是與其員工、顧問、合同製造商、客户、潛在客户和其他人簽訂保密和保密協議,試圖限制對其專有信息的訪問和分發。此外,公司通常與員工簽訂協議,其中包括將在受僱過程中開發的所有知識產權轉讓給公司。
在2018財年,公司與遙測公司簽訂了一項戰略許可協議,根據該協議,遙測公司可以將公司的一系列專利再授權給大多數全球智能手機制造商。該公司還繼續經營自己的許可計劃,而不是遙測公司的再許可權。
該公司並不主要依靠專利或其他知識產權來保護或確立其市場地位;但是,當協商雙方同意的許可的嘗試不成功時,該公司準備在某些技術上強制執行其知識產權。該公司還簽訂了與技術和知識產權相關的入境許可協議,包括獲得生產和銷售產品可能需要的權利的協議。
監管環境
國內外法律法規適用於公司業務的許多方面。
該公司為其業務中的各種目的收集和使用各種信息,包括幫助確保其服務的完整性以及向客户提供特性和功能。公司在這方面的業務受一系列不斷演變的隱私和數據保護法律的約束,包括歐盟的一般數據保護條例、擬議的加拿大消費者隱私保護法、亞太經濟合作組織隱私框架等地區性隱私框架,以及美國國內的州和州法律,包括加州隱私權法案。這些法律規定了嚴格的操作要求,並可規定對不遵守規定的重大處罰。這些不斷演變的法律和法規的內容,以及它們的解釋和執行仍不清楚,公司可能需要修改其做法,以在未來遵守這些規定。
該公司還受到許多國際貿易法律和法規的約束,包括但不限於關税、貿易制裁、出口管制和技術轉讓限制,以及反腐敗立法,如美國“反海外腐敗法”和加拿大的“外國公職人員腐敗法”。
此外,本公司須遵守有關環境保護和危險物質擴散的國內和國際法律。在歐洲、北美、拉丁美洲和亞太地區的部分地區,公司有義務遵守物質限制、包裝法規、能效評級以及某些產品回收和回收要求,主要是針對黑莓雷達業務。美國多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法還要求該公司遵守有關使用衝突礦物的某些盡職調查和披露義務。此外,在客户所在的外國司法管轄區,本公司可能受到本公司未知的各種當地法律的約束。
任何實際或被認為未能遵守這些要求的行為都可能導致(但不限於)撤銷所需的許可證或註冊、喪失批准地位、私人訴訟、監管或政府調查、行政執法行動、制裁、民事和刑事責任,以及對公司運營的限制。當前或未來的法律或法規也有可能被解釋或應用到禁止、改變或損害公司現有或計劃中的產品和服務的方式,或者可能要求公司採取昂貴、耗時或繁重的合規措施。
企業責任
公司在運營中遵守最高的道德標準,並採取了要求其業務合作伙伴也遵守最高道德標準的政策和做法。公司的業務建立在信任的基礎上,公司通過開發新技術、遵守既定和不斷髮展的監管框架、誠信行事以及堅持負責任的商業實踐,保持其在數據安全和隱私領域的全球領先地位。另請參閲本年度報告Form 10-K中的“道德商業行為和商業標準與原則守則”。
公司致力於以可持續的方式運營,尊重環境、公司員工和業務合作伙伴,以及公司在世界各地運營的社區。為了履行這一承諾,該公司制定了一系列計劃,以確定、執行和維持可持續的計劃,並在整個產品生命週期內減少其產品對環境的影響。在2020財年,該公司加入了聯合國全球契約(“UNGC”),並致力於遵守UNGC的十項原則和與本公司業務相關的聯合國可持續發展目標。在採購活動中,公司與其供應商接觸,對所謂的“衝突礦物”(目前包括提煉金、鉭、錫和鎢的礦物)的來源進行盡職調查,這些礦物是公司硬件產品(主要用於黑莓雷達業務)功能或生產所必需的。該公司還尋求通過投資於戰略慈善合作伙伴關係、支持員工的慈善努力以及通過當地辦事處建立社區關係,在其經營的社區中產生積極影響。
該公司制定了一系列政策,以反映其對負責任的商業實踐的承諾,包括隱私政策、供應商行為準則、人權政策、平等就業政策和供應商多元化政策,並定期發佈公司責任報告。通過這份報告,該公司提供了其環境、社會和治理倡議的可見性,例如減少其企業碳足跡和減少温室氣體排放、改善水衞生和促進多樣性。這些文件和政策與公司的企業責任舉措有關,可在公司網站https://www.blackberry.com/us/en/company/corporate-responsibility上查看,並未以參考方式併入本Form 10-K年度報告中。
有關我們高管的信息
該公司在2021財年任命了兩名高管,任命湯姆·埃科巴奇為總裁,瑪喬麗·迪克曼為首席政府事務和公共政策官。
下表列出了公司每一位高管的姓名、省或州和居住國,以及他們在過去五年中在公司擔任的各自職位和職務,以及他們的主要職業。
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姓名和住所 | | 目前在公司的職位 | | 最近五年的主要職業(目前在公司的職位除外) |
約翰·S·陳(John S.Chen) 美國加州
| | 首席執行官;執行主席/主任(自2013年以來) | | |
蘭德爾·庫克 美國加州
| | 首席法務官兼公司祕書
| | Calypso Technology總法律顧問(2017-2018) |
瑪喬麗·迪克曼 美國華盛頓特區 | | 首席政府事務和公共政策幹事 | | 英特爾物聯網和自動駕駛政策全球董事兼副總法律顧問(2017-2020);英特爾物聯網和自動駕駛政策全球董事兼董事總經理顧問(2015-2017) |
託馬斯·埃科巴奇 美國佛羅裏達州 | | 總統 | | Citrix美洲總裁(2018-2020);Citrix銷售戰略和運營副總裁(2014-2017) |
何西源(比利) 美國加州
| | 執行副總裁 黑莓Spark產品工程總裁 | | |
史蒂夫·雷(Steve Rai) 加拿大安大略省 | | 首席財務官 | | 副首席財務官(2019年)、副總裁兼公司總監(2014-2019年) |
妮塔·懷特(Nita White)-常春藤加利福尼亞州,美國 | | 首席人力資源官 | | |
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馬克·威爾遜 美國加州 | | 首席營銷官 | | 黑莓有限公司市場營銷高級副總裁(2014-2017) |
人力資本
截至2021年2月28日,該公司的3497名員工作為一個團隊在全球21個國家和地區工作,其中約51%在加拿大,32%在美國,其餘17%在北美以外。
該公司為員工提供公平、公平和有競爭力的全面獎勵計劃,旨在表彰和獎勵個人和公司的業績。該公司提供一系列財務和福利計劃,如員工購股計劃、員工表彰計劃、退休儲蓄計劃、家庭友好休假政策、健康和健康計劃、員工和家庭援助計劃以及公司折扣,所有這些都旨在支持公司員工及其家人的整體健康。
公司擁抱一個多元化和包容性的工作場所,提供一個友好的環境,在這個環境中,每個人都受到重視和尊重,無論種族、性別、性取向、性別認同、宗教、年齡、退伍軍人身份、殘疾身份或任何其他受保護的多樣性因素。公司承認多樣性、公平性和包容性是企業的當務之急,並承諾吸引、發展和留住最優秀和最聰明的人才。公司致力於維持一個人受重視、有歸屬感、每天都能把真實的自我帶到工作中的環境。公司致力於保持一個尊重和富有成效的工作環境,不受歧視和騷擾,支持多元化和包容性的無意識偏見培訓,推廣和合作項目,如公司的科學、技術、工程和數學女性(STEM)和土著學生獎勵計劃,以及發展機會,如女性和有抱負的領導者的登臺計劃。本公司不容忍、縱容或忽視工作場所的歧視或騷擾或任何非法行為,並及時調查所有有關此類行為的投訴。
該公司相信,職業發展對每個員工來説都是獨一無二的、個人化的。該公司提供多種形式的職業發展和成長,如工作跟蹤、工作輪換、延伸任務、擴大範圍或責任、網絡、橫向調動、晉升和志願服務。公司鼓勵員工有機會拓寬他們的視野和對業務的理解,並培養更多的技能來實現他們的職業抱負。通過公司的學費和教育報銷計劃、專業協會會員補貼、全球導師計劃、職業規劃服務和各種培訓計劃,員工的成長和發展得到支持。
公司感到榮幸的是,其支持聰明、敬業、富有創造力的員工的決心得到了眾多獎項的認可,包括最佳和最聰明的工作公司(2016-2020年)、最佳和最聰明的健康公司(2016-2020年)、加拿大最受年輕人歡迎的100名僱主、加拿大最環保的100名僱主(2016-2020年)以及其他獎項,其中包括最適合工作的最佳公司(2016-2020年)、最佳健康公司(2016-2020年)、加拿大最受年輕人歡迎的前100名僱主和加拿大最環保的100名僱主(2016-2020年)等。該公司還為其屢獲殊榮的付費合作和實習生計劃感到自豪,通過該計劃,公司投資於下一代黑莓人才的個人和職業發展。
公司建立在團隊精神的基礎上,是一位自豪而堅定的公民領袖。黑莓員工積極參與公司運營的社區活動,積極參與他們生活和工作的志願者活動和環境友好活動,這讓他們充滿熱情、動員起來,並獲得了力量。該公司與其具有社區意識的員工團隊一起,相信有巨大的潛力在當地產生持久的影響。
可用的信息
我們的網址是www.Blackberry.com。我們的網站包含在本年度報告Form 10-K中,僅作為非活躍的文本參考。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
自2020年3月1日起,該公司開始作為國內發行人而不是外國私人發行人向美國證券交易委員會(SEC)提交報告。在此之前,該公司是一家外國私人發行人,按照證券交易委員會的規定,提交了6-K表格的中期財務報表,並提交了40-F表格的年度報告。根據適用的加拿大證券法,該公司仍是報告發行人,須履行持續披露義務。
在我們通過網站www.Blackberry.com/ca/en/company/Investors以電子方式提交或提供這些報告後,我們可能會在合理可行的情況下儘快免費獲取我們提交或提交給SEC的10-K和40-F年度報告、10-Q和6-K季度報告、8-K當前報告、補充財務信息、收益新聞稿以及對這些報告的修訂。此外,我們向SEC提交的文件可通過SEC網站www.sec.gov查閲,我們向加拿大證券管理人(CSA)提交的文件可通過CSA的電子文件分析和檢索系統(SEDAR)查閲,網址為www.sedar.com。除通過引用明確納入本年度報告的文件外,SEC或CSA上包含的信息
網站未以引用方式併入Form 10-K年度報告中,因此不應被視為年度報告的一部分。我們在任何證券備案文件中所作的所有陳述,包括所有前瞻性陳述或信息,都是在包含該陳述的文件日期作出的,除非適用法律要求我們這樣做,否則我們不承擔或承擔任何更新這些陳述或文件的義務。
第1A項。危險因素
公司證券的投資者應仔細考慮以下風險,以及MD&A(定義如下)和本截至2021年2月28日會計年度的Form 10-K Form年度報告中包含的其他信息。以下任何風險,全部或部分,都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。下面描述的風險和不確定性並不是公司面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定性,包括公司沒有意識到的風險和不確定因素,或者公司目前認為不重要的風險和不確定因素,也可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
與公司業務相關的風險
本公司可能無法以具有競爭力的定價、功能和性能及時增強、開發、推出企業市場的產品和服務或將其貨幣化。
該公司競爭的行業的特點是技術變化迅速,新產品推出頻繁,市場降價頻繁,功能不斷改進,產品生命週期短。公司未來的成功取決於其是否有能力增強和整合其現有產品和服務(包括BlackBerry Spark平臺),使其與不斷髮展的行業標準和操作系統兼容,解決其他公司開發的競爭技術和產品,並繼續以具有競爭力的價格及時開發和推出性能和功能增強的新產品和服務。
開發新技術的過程是複雜和不確定的,涉及時間、大量成本和風險,當開發過程涉及多個操作平臺時,這些風險會進一步放大。開發利用人工智能和機器學習等新的先進功能的下一代技術,涉及預測市場是否願意採用這些技術,而不是傳統的解決方案。公司可能需要投入大量資源來開發新產品、軟件和服務,然後才能知道這樣的投資是否會產生市場接受的產品或服務。
由於技術或其他原因(其中一些可能超出公司控制範圍),公司無法及時或根本不能根據不斷變化的市場條件或客户要求改進、開發、推出產品和服務並將其貨幣化,這可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,或者可能導致其產品和服務無法獲得市場認可或過時。此外,如果公司未能提供令人信服的客户體驗或準確預測新出現的技術趨勢以及客户和最終用户不斷變化的需求,或者如果其新產品和服務的功能不能滿足客户的需求或與競爭對手的產品和服務沒有足夠的差異化,公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大損害。
該公司可能無法保持或擴大其軟件和服務產品的客户基礎,從而增加收入或實現持續盈利。
該公司將其戰略重點放在軟件和服務上,以增加收入和產生可持續的盈利能力,包括通過將BlackBerry Spark平臺商業化。
為了增加軟件和服務收入,公司必須通過吸引新客户,或者在現有客户的情況下,在更多終端部署軟件和服務,或者在這些現有客户的業務中吸引更多用户,來不斷擴大其客户基礎。隨着時間的推移,該公司還需要向相同的客户銷售額外的軟件和服務,或者讓客户升級他們的服務級別。如果該公司無法向客户推廣令人信服的價值主張,並且如上所述銷售或追加銷售軟件或服務的努力不成功,其運營結果可能會受到重大影響。此外,儘管最近對知名企業的攻擊提高了市場對網絡安全重要性的認識,但如果網絡攻擊的總體水平下降或客户認為網絡攻擊已經下降,公司吸引新客户和擴大對現有客户的銷售的能力可能會受到損害。
購買本公司軟件和服務的現有客户在初始訂閲或合同期後沒有續訂或購買其他解決方案的合同義務。該公司的客户擴展和續約率可能會因多種因素而下降或波動,這些因素包括對此類額外軟件和服務的感知需求、對該公司軟件和服務、特性或功能的滿意程度、該公司軟件和服務的可靠性、該公司的客户支持、客户預算以及其他競爭因素,如定價和競爭對手的產品。對於較小或更簡單的部署,與傳統的企業軟件部署相比,交換成本和時間相對較小,這樣的客户可能更容易做出決定
不與本公司續訂並改用競爭對手的產品。對於更大規模的部署,特別是在金融服務、政府、醫療保健和交通等監管嚴格的行業的企業客户,公司面臨與客户議價能力增強、銷售週期延長、法規變化、遵守採購要求和合同履行契約以及增強客户支持義務相關的風險。
公司必須投入大量的時間和資源,為這些客户提供持續的價值,並提高其作為企業軟件供應商的聲譽。如果這些努力失敗,或者如果公司的客户因其他原因沒有續簽,或者如果他們以對公司不太有利的條款續簽,公司的收入可能會下降,其經營業績可能會受到重大影響。
該公司增長軟件和服務收入的能力還取決於它向合作伙伴、轉售商和被許可人擴大分銷能力的能力,以及保持一支合格的直銷隊伍的能力,這需要大量的時間和資源,包括對系統和培訓的投資。為了更好地利用其銷售資源和改善客户服務,公司可能會不時選擇重組其市場團隊。這些重組可能包括對公司銷售人員的培訓投資,可能會造成短期中斷,並可能對銷售產生負面影響。不能保證該公司將成功地實施其銷售和分銷戰略。另請參閲題為“公司的成功取決於其與經銷商和分銷商的關係”的風險因素。
公司面臨着激烈的競爭。
該公司所處的市場競爭激烈,發展迅速,已經並預計將繼續經歷來自多家公司的激烈競爭。本公司提供的許多產品和服務沒有專門或商業上採用的技術作為行業標準。因此,競爭的性質和公司競爭的市場提供的商機的範圍都是不確定的。
公司的競爭對手,包括新的市場進入者,可能會比公司更早實施新技術,更早交付新產品和服務,或者提供具有顛覆性的產品和服務,或者提供與公司的產品和服務相比價格有吸引力、增強或質量更好的產品和服務,從而使公司更難贏得或保持市場份額。
與公司相比,公司的一些競爭對手擁有更大的知名度、更大的客户基礎以及更多的財務、技術、營銷、公共關係、銷售、分銷和其他資源。特別是,公司的一些競爭對手可能能夠利用他們與基於其他產品的企業客户的關係,或將功能合併到現有產品中,以阻止用户購買公司的解決方案,包括以零利潤率或負利潤率銷售、產品捆綁或提供封閉的技術平臺。在汽車領域,該公司的一些OEM和Tier 1客户加快了嵌入式解決方案的內部開發。此外,隨着公司的競爭對手進入業務合併或聯盟,以及其他市場領域的老牌公司擴大到與公司業務的競爭力,競爭可能會加劇。
上述競爭的影響可能導致客户訂單減少、市場份額損失、降價壓力、公司參與的產品和服務類別商品化、收入減少和利潤率下降。如果公司不能成功競爭,可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
該公司必須從政府機構、受監管的企業客户和網絡運營商合作伙伴那裏獲得並保持一定的產品批准和認證,以保持競爭力,滿足合同要求,並使其客户能夠滿足其認證需求。如果不能保持公司現有產品的此類批准或認證,或未能及時獲得任何新產品的此類批准或認證,可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,獨立行業分析師經常發佈有關終端安全解決方案的報告,市場上對公司解決方案的看法,特別是與公司競爭對手相比,可能會受到這些報告的重大影響。如果這些報道與對公司競爭對手產品的報道相比是負面的、不那麼頻繁的或不那麼積極的,公司的競爭地位可能會受到損害。
發生或察覺到本公司的網絡網絡安全措施遭到破壞或不適當地披露機密或個人信息可能會嚴重損害其業務。
公司通過黑客、病毒和其他惡意軟件、拒絕服務攻擊、工業間諜和其他旨在破壞公司網絡或數據安全的方法,不斷受到外部機構的網絡威脅。由於流程、編碼或人為錯誤,以及第三方試圖欺詐性誘使員工訪問機密或個人信息,本公司還面臨風險。儘管惡意獲取未經授權訪問此類信息的嘗試影響到各個行業的許多公司,但
由於公司在安全方面的聲譽和網絡運營的性質,以及公司一直參與識別有組織的網絡對手,因此公司成為特定目標的風險相對較大。
該公司投入大量資源用於網絡安全、加密和認證技術以及其他措施,包括安全政策和程序、漏洞測試和意識培訓,以降低其系統、終端和數據的網絡風險。此外,公司設計新的安全和可靠性功能,部署軟件更新以解決漏洞,並維護保護公司網絡、產品和服務完整性的安全基礎設施。該公司還通過積極監控外部威脅、審查最佳實踐和實施適當的內部控制(包括事件響應計劃)來降低風險。然而,用於獲得未經授權的訪問或禁用或降低服務的技術在不斷髮展,本質上變得更加複雜,而且通常直到針對目標部署後才能識別或識別。公司可能無法預見這些技術,無法實施足夠的預防措施,也無法及時識別和響應這些技術,公司這樣做的努力可能會對公司的營業利潤率、用户體驗或與第三方產品和服務的兼容性產生重大不利影響。
儘管到目前為止,公司還沒有經歷任何與技術故障、網絡攻擊或安全漏洞有關的重大財務或其他損失,但不能保證公司未來不會遭受損失或損害。如果公司或其合作伙伴(包括第三方數據中心運營商、雲服務提供商和產品製造商)實施的網絡和產品安全措施被違反或被認為被違反,或者公司數據(包括知識產權和受法律保護的個人數據)的機密性、完整性或可用性受到損害,公司可能面臨重大訴訟、服務中斷、調查和補救成本、監管制裁、罰款和合同處罰。此外,任何此類事件都可能嚴重損害公司的聲譽,這在很大程度上建立在黑莓產品和服務的安全性和可靠性之上,並可能導致投資者信心、渠道合作伙伴、競爭優勢、收入和客户的喪失,包括公司最重要的政府和受監管的企業客户。雖然本公司繼續承保網絡安全保險,但本公司的承保範圍可能不足以承保網絡事故可能引起的所有損失或索賠類型,任何事故都可能導致本公司的保險損失或成本增加。
公司的解決方案在檢測或預防安全漏洞方面的失敗或被認為是失敗的,可能會對公司的聲譽、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
網絡攻擊者用來攻破網絡和終端安全措施的技術複雜且變化頻繁,本公司的產品和服務可能無法保護用户免受所有網絡攻擊。同時,該公司的產品和服務高度複雜,可能包含難以檢測和糾正的設計缺陷、錯誤或安全漏洞。此類內部缺陷和各種外部因素(包括錯誤配置、與公司工程合作伙伴協作引入的錯誤或客户未能解決我們平臺確定的風險)可能會削弱公司解決方案的有效性,並導致它們無法確保終端安全並防止攻擊或按預期運行。此外,該公司的解決方案可能會錯誤地表明實際不存在的網絡威脅,這可能會對客户對該公司解決方案的信任產生負面影響。
本公司軟件和服務中的實際或預期缺陷、錯誤或漏洞,或本公司的平臺解決方案未能檢測或防止網絡事件,可能導致延遲或拒絕其市場接受度,並可能損害本公司的聲譽、財務狀況和運營結果。如果發現錯誤,糾正這些錯誤可能需要公司的鉅額支出,而且公司可能無法及時或根本無法成功糾正這些錯誤。
本公司的產品和服務經常涉及數據的傳輸、處理和存儲,包括專有、機密和個人身份信息,涉及本公司軟件的安全危害、錯誤配置或故障可能導致攻擊者或其他第三方訪問此類信息。針對使用本公司解決方案的客户的實際或認為的安全漏洞可能會對客户造成損害或幹擾,並使本公司承擔責任,並可能導致客户和公眾認為本公司的解決方案無效,即使這些解決方案與未能阻止攻擊無關。此外,如果違反另一家終端安全提供商提供的基於人工智能和機器學習的解決方案,可能會導致市場對下一代安全軟件(包括本公司的解決方案)失去信心。
新冠肺炎冠狀病毒大流行已經並可能繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在整個2021財年,新冠肺炎冠狀病毒大流行和相關的公共衞生措施,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,對勞動力、組織、消費者和經濟產生了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。
新冠肺炎疫情擾亂了公司的正常運營,擾亂了公司許多客户、供應商和分銷合作伙伴的業務。在2021財年的大部分時間裏,該公司要求遠程工作,利用虛擬會議和暫停員工差旅,以保護其員工、承包商、客户和訪客的健康和安全。該公司還將客户、行業和其他利益相關者的活動轉變為僅限虛擬體驗,並可能在未來類似地更改、推遲或取消其他活動。該公司在遠程運營方面的歷史有限,其長期影響尚不確定。
在2021財年,新冠肺炎疫情造成的經濟低迷和不確定性以及為遏制疫情蔓延而採取的措施對公司的高通汽車軟件業務產生了負面影響,導致對公司產品和服務的需求出現波動,對公司銷售和專業服務團隊與客户合作的能力產生了不利影響,並增加了銷售週期。不確定性還導致本公司對商譽、無限期無形資產和某些經營租賃使用權資產以及相關物業、廠房和設備的減值估計和假設做出重大判斷。
新冠肺炎疫情和相關的全球芯片短缺已經並可能在2022財年繼續對公司的高通汽車軟件業務以及綜合基礎上的公司業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。雖然公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會對公司的流動性狀況產生實質性不利影響,但公司仍在繼續評估疫情對其業務、運營業績和綜合財務報表的當前和潛在影響,包括潛在的資產減值。本公司亦會繼續積極監察事態發展及業務狀況,這些發展及業務情況可能會導致本公司採取進一步行動,以改變有關當局可能要求的業務運作,或本公司認為符合其員工、客户、供應商及股東最佳利益的進一步行動。
新冠肺炎的最終影響將取決於疫情的持續時間和嚴重程度、政府針對疫情可能持續的限制或可能施加的額外措施、為控制或緩解疫情而採取的行動的有效性(包括疫苗的供應和分發)、全球芯片短缺的影響以及全球經濟狀況。新冠肺炎疫情對公司業務的長期影響可能要到未來一段時間才能完全體現。
該公司的成功取決於其吸引新員工、留住現有關鍵人員和有效管理員工的持續能力。
該公司的成功在很大程度上取決於其識別、吸引、發展、激勵和留住技術熟練員工的持續能力,包括其管理團隊成員、頂級研究開發人員和具有專業知識的經驗豐富的銷售人員。在公司所參與的行業中,對這類人才的競爭是激烈的、持續的、不斷增加的,公司經歷了競爭對手對其員工的招聘。
對高技能人才的競爭非常激烈,特別是在舊金山灣區和安大略省滑鐵盧地區,公司在這兩個地區有大量的存在和對高技能人才的需求。由於其產品和服務的複雜性,該公司還在很大程度上依賴於其現有工程人員的持續服務。此外,如果公司從擁有大量財政資源的成熟上市公司僱用員工,公司可能會受到指控,指控這些員工被不當徵集,或泄露專有或其他機密信息,或其前僱主擁有該等員工的發明或其他工作產品。
為了吸引和留住關鍵人員,公司可能會遇到薪酬成本增加的情況,但我們產品和服務的生產率提高或價格上漲並不能抵消這一成本。此外,公司的財務業績和股價表現(特別是對於那些基於股權的薪酬是其總薪酬的關鍵因素的員工),以及其他因素,可能會影響公司吸引新員工和留住現有員工的能力。如果公司未能吸引和留住關鍵員工,可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,在內部重組期間,公司可能會失去業務連續性和積累的知識、內部合規差距或其他低效,包括被解僱員工的訴訟索賠。如果公司不能保持適當的人員配備,制定有效的業務連續性和繼任計劃,減少人員流失,有效利用各種職能的技能和經驗的正確組合,以滿足其當前和未來的業務需求,公司的財務和運營業績可能會受到影響。
該公司的成功取決於它與經銷商和渠道合作伙伴的關係。
該公司維持和擴大其市場覆蓋範圍的能力越來越依賴於與第三方經銷商和渠道合作伙伴建立、發展和維護關係。該公司為其合作伙伴提供培訓,並制定銷售計劃,以激勵他們推廣和提供公司當前和未來的產品和服務,並擴大其用户基礎。
如果公司不能有效地識別並與成功的經銷商和渠道合作伙伴建立新的關係,或者不能在不引起渠道之間衝突的情況下維持或加強現有的關係,或者如果公司的合作伙伴的行動不能促進公司產品和服務的成功,公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
許多經銷商和渠道合作伙伴銷售本公司競爭對手的產品和服務,並可能在發出有限通知或不發出通知以及有限制或不受處罰的情況下終止與本公司的關係。如果本公司的競爭對手以更優惠的合同或商業條款向經銷商和渠道合作伙伴提供其產品和服務,或者有更多的產品和服務可供使用,或者這些產品和服務對最終用户的需求更高,或者對經銷商和渠道合作伙伴來説更有利可圖,則本公司可能會繼續面臨降低其產品和服務價格的壓力,或者這些經銷商和渠道合作伙伴可能停止提供本公司的產品和服務,或者為了有利於本公司的競爭對手而淡化其產品和服務的銷售。經營業績和財務狀況。
針對本公司的訴訟可能導致不良後果。
在業務過程中,本公司收到與其業務行為以及產品和服務性能有關的一般商業索賠,包括產品責任和保修索賠、僱傭索賠、違反合同契約的索賠和其他訴訟索賠,其中可能包括與不當使用或獲取個人資料有關的索賠。與產品缺陷、錯誤或漏洞相關的責任索賠可能會引發集體訴訟或撤銷認證,公司可能會通過向某些客户提供的賠償直接或間接地受到此類索賠的影響。隨着公司繼續將其用於自動駕駛和聯網車輛的軟件創新商業化,公司面臨的產品責任風險可能會增加。
此外,該公司可能因其公開披露而受到訴訟索賠和執法行動的影響。該公司致力於提供高水平的披露和透明度,並提供強調公司預期的趨勢和不確定性的評論。鑑於公司所處的行業競爭激烈、發展迅速,以及公司最近的業務戰略轉變,公司的財務業績可能不會遵循任何過去的趨勢,因此很難預測公司的財務業績。因此,實際結果可能與公司前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,可能與分析師或投資者的預期不符,這可能會導致公司普通股市場價格的波動。
由這些索賠引起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並可能轉移管理層和關鍵人員對公司業務運營的注意力。所涉技術的複雜性以及商業、集體訴訟、證券、僱傭和其他訴訟的固有不確定性增加了這些風險。考慮到這些因素,本公司可能會就重大支出達成和解,而支付這些支出可能會對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果公司在重大訴訟索賠辯護中失敗或無法解決索賠,公司可能面臨鉅額金錢賠償或禁令救濟,這可能對公司的業務、黑莓品牌、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。針對本公司或其員工的行政或監管行動也可能對本公司的業務、黑莓品牌、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。另請參閲本年度報告Form 10-K中的“法律訴訟”。
網絡中斷或其他業務中斷可能會對本公司的業務產生重大不利影響,並損害其聲譽。
該公司的運營在很大程度上依賴於複雜技術系統和網絡的高效和不間斷運行,在某些情況下,這些系統和網絡與運營商合作伙伴、雲服務提供商和第三方數據中心運營商的系統和網絡集成在一起。公司的網絡運營和技術系統可能容易受到各種原因的破壞或中斷,包括火災、地震、斷電、電信或計算機系統故障、網絡攻擊、人為錯誤、恐怖主義行為、戰爭,以及因涉嫌違反當地法律或其他事件而受到政府要求威脅或實際暫停黑莓服務。本公司網絡上第三方應用程序數量的增加也可能增加本公司的網絡中斷或網絡攻擊風險。如果新的或升級的系統有缺陷或沒有正確安裝,或者數據中心運營商未能達到商定的服務級別,也可能會出現系統或網絡中斷。
本公司過去經歷過網絡事件,未來網絡或系統出現任何故障或其他意外問題,導致黑莓服務中斷或中斷,都可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對本公司在可靠性方面的長期聲譽造成不利影響。隨着公司採取行動處理不斷增加的數據流量並支持更多應用或服務,中斷風險以及保持彈性和安全的網絡服務能力的費用可能會顯著增加。
該公司在培育第三方應用程序開發者生態系統方面可能不會成功。
該公司認為,客户購買其產品(包括即將推出的BlackBerry Ivy平臺)的決定在一定程度上取決於並將在一定程度上取決於第三方開發商開發和維護的軟件應用程序和服務的可用性和兼容性。該公司可能無法説服第三方為其網絡安全軟件和嵌入式解決方案平臺開發和維護應用程序。失去或無法維持這些開發商關係可能會對公司產品的可取性產生重大不利影響,從而影響公司銷售產品的收入。
該公司的產品和服務依賴於與第三方提供的快速變化的系統的互操作性。
該公司的平臺依賴於與蘋果、谷歌和微軟以及汽車原始設備製造商提供的操作系統的互操作性。為了滿足消費者的需求,操作系統需要頻繁升級,為了保持其平臺的互操作性,該公司可能需要以比僅支持單一平臺的傳統企業軟件公司更快的速度發佈新的軟件更新。此外,公司通常會收到有關操作系統和平臺的特性和功能更改的有限預先通知,因此公司可能被迫將資源從其先前存在的產品路線圖中轉移出來,以適應這些更改。
如果公司不能使IT部門在發佈時支持操作系統升級,公司的業務和聲譽可能會受到影響。這可能會進一步擾亂公司的產品路線圖,並導致公司推遲推出計劃中的產品和服務、特性和功能,這可能會損害公司的業務。此外,公司產品和服務中的一些特性和功能需要與其他操作系統的API進行互操作,如果操作系統提供商決定限制公司訪問其API,該功能將會丟失,公司的業務可能會受到損害。
操作系統提供商已經並可能繼續在其操作系統中包含可與公司產品和服務的元素相媲美的特性和功能,從而降低公司平臺的價值。在移動或嵌入式操作系統中包含或宣佈打算包含被認為與公司的產品和服務提供的功能相似的功能,可能會對公司營銷和銷售其產品和服務的能力產生不利影響。
與知識產權和技術許可有關的風險
本公司可能無法獲得第三方軟件的使用權,並面臨與使用開源軟件相關的風險。
該公司的許多產品都包括知識產權,這些知識產權必須從第三方獲得許可。終止任何這些許可,或這些第三方未能充分維護、保護或更新其軟件或知識產權,可能會推遲公司提供其產品的能力,同時公司尋求實施其他來源提供的替代技術(可能無法按商業合理的條款獲得)或在內部開發此類技術(這將需要公司方面進行大量計劃外投資)。
此外,公司使用的某些軟件可能需要開放源碼許可。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。一些開放源碼許可證包含要求公司根據所使用的開放源碼軟件的類型,為公司創建的修改或衍生作品提供源代碼。如果該公司以某種方式將其專有解決方案與開源軟件結合在一起,根據某些開源許可證,該公司可能會面臨第三方的索賠,這些第三方聲稱擁有或要求公開發布該公司專有解決方案的源代碼,或者要求該公司免費向用户提供其解決方案。這可能會讓公司的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的解決方案,並最終可能導致公司的收入損失。該公司還可能受到各方的訴訟,聲稱該公司認為獲得許可的開源軟件侵犯了他們的知識產權。
許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋,這些許可證有可能被解釋為可能對公司將其產品和服務商業化的能力施加意想不到的條件或限制的風險。在這種情況下,公司可能面臨訴訟或聲譽損害,並可能被要求從第三方獲得許可證,以便繼續提供其產品和服務,或重新設計其產品或服務,或者在無法及時完成重新設計時停止銷售,其中任何一項都可能對公司的業務和經營業績產生重大和不利影響。
未能保護公司的知識產權可能會損害其有效競爭的能力,公司可能無法從知識產權中獲得其預期的收入。
該公司的商業成功在很大程度上取決於其保護其專有技術的能力。該公司依靠專利、版權、商標、商業祕密、保密程序和合同條款來保護其所有權,所有這些都只能提供有限的保護。儘管公司做出了努力,但為保護其專有權利而採取的措施可能不足以阻止挪用其專有信息或侵犯其知識產權,而且公司監管此類挪用或侵權行為的能力尚不確定。銷售或許可本公司產品和服務的某些國家/地區的法律對知識產權的保護程度不及加拿大或美國的法律。
關於專利權,該公司不能確定其任何未決的專利申請是否會導致專利的頒發,或者審查過程是否會要求該公司縮小其索賠範圍。此外,任何頒發的專利都可能受到挑戰、無效或規避,並且可能不提供專有保護或競爭優勢。此外,公司的一些競爭對手和其他第三方已經獲得專利,並可能已經提交專利申請或可能獲得額外的專利和專有權,這些技術與公司已經制造或未來可能製造的技術類似。公眾對新技術的認識往往落後於實際發現,使得在任何特定時間都很難或不可能知道所有相關的專利申請。因此,該公司不能確定它是第一個開發其未決專利申請所涵蓋的技術的公司,也不能確定它是第一個為該技術提交專利申請的公司。此外,公司專利申請中的披露可能不足以在所有情況下滿足可專利性的法定要求。因此,不能保證公司的專利申請會導致專利的頒發。
雖然公司與其員工、顧問、合同製造商、客户、潛在客户和其他人簽訂保密和保密協議,試圖限制對專有和機密信息的訪問和分發,但有可能:
•其部分或全部保密協議將不予履行;
•第三方將獨立開發同等技術或盜用公司的技術或設計;
•與公司的戰略合作伙伴、客户或其他人就知識產權所有權發生糾紛;
•未經授權披露或使用公司的知識產權,包括源代碼、專有技術或商業祕密;或
•合同條款可能無法強制執行。
此外,該公司還花費大量資源對其創造的知識產權進行專利申請和管理,期望通過將知識產權納入其產品或服務而產生收入。該公司還通過對外專利許可將其專利組合貨幣化,其許可和其他收入的很大一部分來自與Teletry的協議。儘管該公司運營着自己的直接許可計劃,但該公司可能無法在短期內抵消遙測收入的任何減少,或者根本無法抵消。此外,法律的變化可能會削弱該公司為許可其專利而收取專利費收入的能力。同樣,公司專利的被許可人可能無法履行其支付專利費的義務,或可能對其義務的範圍和程度提出異議。最後,由於技術的發展、使用特許專利的產品銷售價格的變化或難以發現侵權行為,公司可獲得的用於將其知識產權貨幣化的使用費可能會下降。
該公司正在與一家北美實體就可能出售主要與非核心或傳統移動設備、信息傳送和無線網絡技術有關的部分公司專利組合進行排他性談判。這些談判已經並可能繼續對公司將其專利組合貨幣化的能力產生不利影響,任何最終出售交易對許可和其他收入以及對公司專利組合貨幣化的最終影響都很難預測。
檢測並防止未經授權使用本公司的產品、技術專有權和知識產權是昂貴、困難的,在某些情況下甚至是不可能的。未來可能有必要提起訴訟以執行或捍衞本公司的知識產權,並可能導致鉅額成本和管理資源的轉移,其中任何一項都可能損害本公司的業務、財務狀況和經營結果,並且不能保證本公司會成功。
該公司可能被認定侵犯了他人的知識產權。
軟件和技術行業的公司,包括公司目前和潛在的一些競爭對手,擁有大量專利、版權、商標和商業祕密,並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。儘管本公司認為,本公司產品中包含的第三方軟件是從擁有知識產權的實體那裏獲得許可的,並且其產品沒有侵犯第三方的權利,但第三方已經並有望在未來繼續向本公司提出侵權索賠。該公司可能直接或間接地通過向其某些客户、合作伙伴和供應商提供針對這些索賠的賠償而受到這類索賠的影響。隨着該公司繼續開發軟件產品,並利用新技術和創新擴大其產品組合,其面臨的侵權威脅可能會增加。
許多知識產權侵權索賠是由商業模式是從本公司等運營公司獲得專利許可收入的實體提起的。由於這些實體通常不生產自己的產品或服務,因此本公司不能基於他們侵犯本公司產品組合中的專利的反索賠或通過達成交叉許可安排來阻止他們的索賠。
無論針對本公司的專利或其他知識產權侵權索賠是否有任何可取之處,他們都可以:
•對公司與其客户的關係產生不利影響;
•評估和辯護既耗時又昂貴,包括在訴訟或其他訴訟中;
•對公司造成負面宣傳;
•分散管理層的注意力和資源;
•導致產品延遲或停產;
•使公司承擔重大責任;
•要求公司開發可能的變通解決方案,這些解決方案實施起來可能代價高昂且具有破壞性;以及
•要求公司停止某些活動或停止在某些市場銷售其產品和服務。
此外,任何此類索賠都可能要求公司簽訂代價高昂的版税協議或獲得第三方知識產權許可。此類許可證可能無法獲得,或者它們可能無法以商業合理的條款獲得。
上述任何侵權索賠和相關訴訟都可能對公司的業務和經營業績以及公司未來創造收入和利潤的能力產生重大不利影響。另請參閲本年度報告Form 10-K中的“法律訴訟”。
與資產、負債和税收有關的風險
該公司面臨巨大的資產風險,包括與其長期資產和商譽相關的費用的可能性。
公司的長期資產包括公司的網絡基礎設施、經營租賃使用權資產和某些知識產權等項目。截至2021年2月28日,公司的長期資產賬面價值約為8.82億美元。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時,該公司審查其長期資產的減值。該公司能否產生足夠的現金流以完全收回這些資產的當前賬面價值取決於其戰略的成功執行。如果確定不存在足夠的未來現金流來支持當前的賬面價值,本公司將被要求記錄長期資產的減值費用,以便將這些資產的價值調整為新設立的估計價值。
商譽是指收購價格超過收購的可識別淨資產公允價值的部分。截至2021年2月28日,公司商譽的賬面價值約為8.49億美元。根據美國公認會計原則,該公司每年在第四季度進行商譽減值測試,如果事件或環境變化表明資產可能減值,則更頻繁地測試商譽。這些事件和情況可能包括法律因素或商業環境的重大變化、公司股價的大幅下跌、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員的流失、重大出售活動以及對重要資產集團的可恢復性測試。如果發生任何此類事件或情況,本公司可能被要求在其商譽價值中計入減值費用。在2021財年第一季度,公司記錄的非現金商譽減值費用總額為
黑莓星火報告部門5.94億美元。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註3。
該公司已出現負債,這可能對其經營靈活性和財務狀況產生不利影響。
本公司根據其未償債務(目前包括本金總額3.65億美元、1.75%的無擔保可轉換債券(“債券”))有第三方償債義務,未來也可能不時有此義務。該公司的槓桿化程度可能會產生重要的後果,包括:
•公司獲得額外債務融資的能力可能有限;
•公司運營現金流或其他資本資源的一部分將專門用於支付債務本金和/或利息,從而減少可用於營運資本、資本支出、戰略舉措或其他業務目的的資金;以及
•根據美國公認會計原則,公司的收益可能會受到負面影響,因為任何債務,如債券,都是由公司按公允價值核算的,包括價值在不同時期波動的嵌入衍生品。
如果公司的運營現金流大幅下降,公司可能無法支付其未償債務下的到期金額或為其他流動資金需求提供資金,可能需要對當時全部或部分現有債務(包括債券)進行再融資,出售資產,減少或推遲資本支出,或尋求籌集額外資本,任何這些都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
這些債券受到限制性和其他契約的約束,這些契約可能會限制公司及其子公司在某些商業事項上的酌處權。該等契諾對本公司產生額外債務或就債務提供擔保、設立留置權或其他產權負擔、支付股息、與另一實體合併或合併以及進行任何投機性對衝交易的能力作出限制(其中包括),並限制本公司承擔額外債務或就債務提供擔保、設立留置權或其他產權負擔、支付股息、與另一實體合併或合併以及進行任何投機性對衝交易。任何違反該等公約的行為均可能導致本公司未清償債務出現違約,對本公司的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。此外,本公司的某些競爭對手可能會在槓桿較低的基礎上運營,或在沒有此類限制性契約的情況下運營,因此可能比本公司擁有更大的運營和融資靈活性。
不能保證本公司在本金到期時能夠償還、重組或再融資其債務(包括債券),也不能保證本公司能夠以與目前同樣優惠的條款進行償還、重組或再融資。如果本公司無法對其債務進行再融資,或只能以較差的條款對債務進行再融資,這可能會對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
税項規定的改變、採用新的税法或承擔額外的税負可能會對公司的財務狀況產生重大影響。
該公司在加拿大和許多外國司法管轄區繳納所得税、間接税(如銷售税、銷售和使用税和增值税)和其他税。在確定其在全球範圍內對所得税、間接税和其他税的責任,以及潛在的罰款和利息時,需要做出重大判斷。在本公司的正常業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。雖然本公司相信其税務估計是合理的,但不能保證任何税務審計的最終釐定與歷史收入、間接税及其他税項撥備及應計項目所反映的釐定不會有重大不同。如果由於審計、訴訟或税法的改變而評估額外的税款或罰金和利息,可能會對公司當前和未來的業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,未來遞延税項資產還存在可收回風險。
公司未來的有效税率將取決於公司國內和國外業務的相對盈利能力、相關税收管轄區的法定税率和税法、公司經營所在國家之間的税收協定、發放估值津貼的時間(如果有的話)以及研發獎勵與公司盈利能力的相對比例。
根據美國聯邦所得税法,如果一家公司是或在過去任何時期都是被動型外國投資公司(“PFIC”),即使該公司不再是被動型外國投資公司,也可能給美國股東帶來不利的美國聯邦所得税後果。雖然本公司不相信它目前是PFIC,但不能保證本公司過去不是PFIC,將來也不會是PFIC。
與監管相關的風險
由於法律、客户和其他第三方的要求,用户數據和個人信息的使用和管理可能會產生責任。
在世界各地的許多司法管轄區,用户數據和個人信息越來越多地受到旨在保護個人信息的隱私和安全以及此類信息的收集、存儲、傳輸、使用和披露的新的和修訂的法律和法規的約束。
一些司法管轄區對隱私和數據保護法的解釋及其在互聯網和移動通信中的應用尚不清楚,而且還在不斷演變。存在這樣的風險,即這些法律可能在不同國家之間以相互衝突的方式進行解釋和應用,並且與本公司當前的數據保護做法不一致。遵守這些不同的國際要求可能會導致公司產生額外的成本,並改變公司的商業慣例。此外,由於本公司的服務可在全球範圍內使用,某些外國司法管轄區可能會要求本公司遵守其法律,即使本公司沒有當地實體、員工或基礎設施。不遵守規定可能會導致處罰或重大法律責任,公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。另請參閲本年度報告表格10-K中的“監管環境”。
公司的客户、合作伙伴和生態系統成員也可能對收集、存儲、處理和傳輸與BlackBerry產品和服務相關的用户數據或個人信息有不同的期望或提出特殊要求。這樣的期望或要求可能會使公司承擔額外的成本、負債或負面宣傳,並限制其未來的增長。此外,政府當局可能要求公司通過合法的訪問要求和能力訪問公司存儲的有限數據,這可能使公司承擔法律責任、不可預見的合規成本和負面宣傳。即使認為本公司的產品或做法沒有充分保護用户的隱私或本公司收集的、向本公司提供或存儲在本公司產品中或通過本公司產品存儲的數據,或認為這些數據正被第三方用來獲取個人或消費者數據,也可能損害本公司的銷售或其聲譽和品牌價值。
適用於本公司產品和服務(包括包含加密功能的產品)的政府法規可能會對本公司的業務產生負面影響。
適用於公司產品和服務的某些政府法規可能會為競爭對手提供機會或限制增長。潛在增量債務的影響可能因司法管轄區而異,但監管變化可能會影響公司是否進入、維持或擴大其在特定市場的存在,以及公司是否必須投入額外資源來履行這些義務。
各國都制定了法律法規,對含有加密技術的產品或服務的出口、進口和使用進行了管制、許可證或許可要求和限制。此外,政府機構還不時提出與加密技術相關的附加法規,例如要求認證、通知、審查源代碼或託管和政府恢復私人加密密鑰。政府對加密技術的監管,包括對進出口的監管,可能會損害公司在一個或多個司法管轄區的銷售,並對公司的收入造成不利影響。遵守這些規定還可能要求公司投入額外的研發資源來更改公司的軟件或服務,或改變公司提供這些軟件或服務的方法,這可能是代價高昂的。此外,不遵守這些規定可能會導致懲罰、成本和進出口特權的限制,或者對向政府機構或政府資助項目的銷售產生不利影響。
如果公司的供應商、分包商、渠道合作伙伴和代表未能使用可接受的道德商業慣例或不遵守適用的法律,可能會對公司的業務產生負面影響。
本公司期望其供應商、分包商、被許可人和其他合作伙伴按照本公司的供應商行為準則中詳細説明的有關工作條件、勞工和僱傭做法、環境合規、反腐敗以及專利和商標許可的適用法律、規則和法規進行運營。然而,公司並不直接控制他們的勞動力和其他商業行為。如果公司的一家供應商或分包商違反了適用的勞工、反腐敗或其他法律,或實施了被視為不道德的勞工或其他商業行為,或者如果供應商或分包商未能遵守公司為遵守現有或擬議的法規而設計的程序,黑莓產品的交付可能會中斷,訂單可能會取消,關係可能會終止,公司的聲譽可能會受到損害,公司可能會承擔責任。這些事件中的任何一個都可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
該公司面臨與健康和安全法規、危險材料使用和衝突礦物相關的風險。
除其他事項外,公司必須遵守有關健康和安全、可訪問性、危險材料使用、包裝和環境問題的各種法律、標準和其他要求,其產品必須獲得監管部門的批准,並滿足其銷售所在地區的其他監管關切。該公司還必須遵守證券交易委員會的披露要求,這些要求適用於已經簽約生產含有某些礦物的產品的發行人,這些產品是從剛果民主共和國和鄰國開採的。不能保證遵守該等法律、標準和要求的直接或間接成本不會對公司的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。任何不遵守此類法律、標準和要求的行為都可能使公司承擔監管或民事責任、罰款或其他額外費用,以及聲譽損害。
一般風險因素
收購、資產剝離、投資和其他業務舉措可能會對公司的經營業績產生負面影響。
本公司已收購併繼續尋找機會收購或投資於業務、資產、產品、服務和技術,這些業務、資產、產品、服務和技術擴展、補充或以其他方式與本公司的業務相關,或提供增長機會。此外,該公司越來越多地與第三方合作開發技術、產品和服務,並通過合作安排尋求新的收入。
這些活動涉及重大挑戰和風險,包括:它們可能無法推進公司的戰略目標或產生令人滿意的協同效應或投資回報;公司可能難以整合和管理新員工、業務系統、開發團隊和產品供應;被收購業務的關鍵員工可能流失;對公司的管理、資源、系統、程序和控制的額外要求;公司正在進行的業務中斷;以及管理層注意力從其他業務上轉移。收購、投資或其他戰略合作或夥伴關係可能涉及對公司財務和其他資源的重大承諾。如果這些未能達到預期的效果,或者如果公司未能達成和執行成功所需的交易或安排,公司可能無法成功或及時地將其產品、服務或技術推向市場,這將對經營業績產生重大不利影響。
此外,如果全部或部分收購價格以現金支付,收購可能對公司的現金狀況產生不利影響,收購中可發行的普通股將稀釋公司現有股東的所有權百分比。任何該等活動可能無法為本公司帶來收入、收入或其他回報,而承諾用於該等活動的財務或其他資源將無法供本公司作其他用途。此外,收購可能涉及意想不到的成本和負債,包括可能的訴訟和新的或增加的監管風險,這些都不在相關收購協議的賠償或託管條款(如有)的覆蓋範圍內。
根據業務情況,公司也可能決定剝離資產或業務。本公司可能未能成功識別或管理任何資產剝離所涉及的風險,包括其取得資產合理收購價的能力、剝離後可能繼續適用於本公司的潛在負債、潛在税務影響、員工問題或其他事項。如果公司無法應對這些風險,可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
該公司的業務受到海外業務固有風險的影響,包括外幣的波動。
北美以外的銷售額佔公司收入的很大一部分。該公司在多個外國司法管轄區設有辦事處,並打算繼續在選定的國際市場尋求增長。該公司面臨與其海外業務相關的許多風險,這些風險可能會增加負債和成本,延長銷售週期,並需要管理層的高度關注。這些風險包括:
•遵守適用於公司國際業務的美國、加拿大和其他國家的法律,包括進出口立法、合法訪問、隱私、反腐敗和消費者保護法;
•外國監管要求的意外變化;
•依賴第三方建立和維持國外業務;
•經濟或政治狀況不穩定;
•外匯管制和現金匯回限制;
•關税和其他貿易壁壘;
•信用風險加大,應收賬款收款困難;
•潛在的不利税收後果;
•與保護知識產權或安全技術有關的法律和執法的不確定性;
•外國法院系統中的訴訟;
•文化和語言差異;以及
•難以管理地理上分散的勞動力。
此外,由於使用美元功能貨幣以外的貨幣進行交易,該公司還面臨外匯風險。該公司的大部分收入是以美元計價的,但也有一些收入以及相當大一部分運營成本和資本支出是以其他貨幣計價的,主要是加元、歐元和英鎊。更多詳情請參考公司截至2021年2月28日的財年MD&A中關於外匯和所得税的討論。
上述所有因素都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,不能保證公司為應對或緩解這些風險而實施的政策和程序會成功,不能保證公司人員會遵守這些政策和程序,也不能保證公司未來不會遇到這些因素。
該公司預計其季度收入和經營業績將出現波動。
該公司的收入可能會從一個季度到下一個季度發生變化,包括由於本季度末的意外發展,例如對該公司產品和服務的需求低於預期、推出新產品或服務的問題、內部系統故障或與該公司的分銷渠道之一或其他合作伙伴(包括被許可方和製造商)的挑戰。
公司產品和服務的毛利率因產品線而異,可能會因產品轉型、定價和配置變化以及成本波動而變化。此外,由於產品/服務、地域或渠道組合、組件成本增加、價格競爭或推出新產品和服務(包括那些成本結構更高或定價更低的產品和服務)的轉變,公司的毛利率和營業利潤率百分比以及整體盈利能力可能會受到重大不利影響。
該公司普通股的市場價格波動很大。
該公司已發行普通股的市場價格一直並將繼續波動。公司股票的市場價格可能會根據這些風險因素中其他地方描述的風險以及許多其他因素而大幅波動,其中許多因素是公司無法控制的,包括:(I)公司或其競爭對手宣佈新產品和服務、收購、贏得客户或建立戰略合作伙伴關係;(Ii)公司提供的前瞻性財務指導、對該指導的任何更新,或公司未能遵守本指導;(Ii)公司提供的前瞻性財務指導、本指導的任何更新,或公司未能遵守本指導;(Ii)公司提供的前瞻性財務指導、本指導的任何更新,或公司未能遵守本指導;(Iii)經營業績的季度和年度變化,難以預測,以及公司的財務業績沒有達到分析師或投資者的預期;(Iv)證券分析師的建議或收益預期的變化;(V)其他科技公司的業績或此類公司市場份額的增加;(Vi)現有或潛在訴訟的結果;(Vii)市場謠言;(Viii)基於公司普通股的衍生證券交易;或(Ix)主要由公司公告或公司業務狀況推動的投機性交易。此外,稀釋性股票的發行可能會對公司已發行普通股的市場價格產生不利影響。
此外,無論公司的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能降低公司普通股的市場價格。總的來説,股票市場,尤其是科技公司的證券,經常經歷極端的價格和成交量波動。整個市場和本公司證券市場價格的波動期可能會引發針對本公司的證券集體訴訟,如果不迅速解決,可能會導致鉅額成本和分散管理層的注意力和資源。另請參閲本年度報告中題為“對公司提起訴訟可能導致不利後果”的風險因素和“法律訴訟”部分的Form 10-K。
不利的經濟、地緣政治和環境條件可能會對公司產生負面影響。
公司產品和服務的最終用户的資本支出放緩,加上全球和公司目標垂直市場現有的經濟和地緣政治不確定性,可能會大幅減少對公司產品和服務的需求,並對公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
國內和全球經濟的當前和未來狀況仍然不確定,很難估計整體經濟的經濟活動水平。更難估計經濟各部分的增長,包括該公司參與的市場。因為公司預算和預測的所有組成部分
由於經濟不確定性取決於對該公司服務的市場的經濟活動的估計以及對其產品和服務的需求,因此很難估計未來的收入和支出。
此外,恐怖主義行為、政治動亂、國家內部或國家之間爆發的敵對行動和武裝衝突已經並可能繼續造成可能影響全球經濟的不確定因素。如果經濟或地緣政治的不確定性,包括與新冠肺炎疫情相關的不確定性,導致客户減少他們的IT預算,或者減少或取消對本公司產品和服務的訂單,本公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
該公司的大部分人員,包括其高級領導團隊的大多數,都駐紮在加利福尼亞州,那裏是以地震和野火聞名的地區。該公司在世界各地的許多地點都有業務,這使公司面臨更多不同的環境風險。地震、火災或洪水等重大自然災害可能對本公司的業務和運營產生重大不利影響,並可能導致本公司為修復其設施、設備和基礎設施的損壞而產生重大成本。
雖然公司維持着事件管理和災難應對計劃,但在自然災害或地緣政治事件造成重大破壞的情況下,這些計劃可能被證明是不夠的,公司可能無法繼續運營,可能會承受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失,公司的保險可能不包括此類事件,或者可能不足以賠償公司可能遭受的潛在重大損失。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
該公司總部設在加拿大安大略省滑鐵盧。該公司位於滑鐵盧的主園區由三棟租賃建築組成,佔地約479,000平方英尺。剩餘的租期為四年,可以選擇續簽五年。該公司還在美國、亞太地區、歐洲和中東經營設施,用於工程、銷售、營銷、研究和開發、我們的數據中心和運營,以及其他一般和行政目的。
該公司的其他重要租賃物業包括:
•渥太華工廠,位於加拿大安大略省,總面積約147,000平方英尺;
•歐文工廠,位於美國加利福尼亞州,總面積約13.3萬平方英尺;
•密西索加工廠,位於加拿大安大略省,總面積約75,000平方英尺;
•聖拉蒙工廠,位於美國加利福尼亞州,總面積約5萬平方英尺;
•山景城設施,位於美國加利福尼亞州,總面積約36000平方英尺;
•位於加拿大安大略省的劍橋工廠,總面積約16,925平方英尺;以及
•布蘭普頓工廠位於加拿大安大略省,總面積約為6,706平方英尺。
下表列出了截至2021年2月28日該公司租賃設施的位置和大約面積:
| | | | | | | | |
| | (千平方英尺) |
位置 | | |
北美 | | 1,109 | |
歐洲、中東和非洲 | | 147 | |
亞太地區 | | 29 | |
總計 | | 1,285 | |
項目3.法律訴訟
有關公司涉及的某些法律程序的信息,請參閲合併財務報表附註11。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所掛牌交易,代碼為“BB”。
截至2021年2月28日,我們普通股的登記持有人有806人。
未登記的股權證券銷售
該公司在2021財年期間沒有未登記的股權證券銷售,這是之前沒有報告的。
股份回購
該公司在2021財年沒有回購任何股票。
股票表現圖表
下圖顯示了2016年2月29日至2021年2月26日期間,與S&P/TSX綜合指數和同業集團指數(S&P500信息技術指數)相比,投資於普通股的累計總股東回報為100美元。
圖中所示的公司普通股業績是以歷史數據為基礎的,並不代表、也不打算預測我們普通股的未來業績。曲線圖僅連接測量日期,並不反映這些日期之間的波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基期 | | | | | | | | | | |
| 2/29/2016 | | 2/28/2017 | | 2/28/2018 | | 2/28/2019 | | 2/28/2020 | | 2/26/2021 |
黑莓有限公司 | $ | 100 | $ | 89.12 | $ | 155.44 | $ | 111.40 | $ | 66.20 | $ | 128.68 |
標準普爾多倫多證券交易所(S&P TSX)封頂複合材料 | | 100 | | 119.74 | | 120.08 | | 124.41 | | 126.46 | | 140.43 |
標準普爾500指數/信息技術 | | 100 | | 130.85 | | 175.92 | | 183.57 | | 229.30 | | 339.45 |
對於1934年“證券交易法”(“交易法”)第18條的規定,本績效圖表不應被視為“已存檔”,也不應被視為受該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據1933年“證券法”或“交易法”提交的任何文件中,無論該文件中的任何一般合併語言如何。
所有權和外匯管制
除預扣税要求外,加拿大目前沒有任何法律、政府法令或法規限制資本的出口或進口,或會影響我們向公司普通股的非居民持有人匯款股息、利息或其他付款。
目前,除加拿大投資法(加拿大)和競爭法(加拿大)施加的限制外,加拿大法律或本公司的章程或章程對非居民持有或表決本公司普通股的權利沒有任何限制。這些法案通常不適用,除非獲得了對現有加拿大企業或公司的控制權,該企業或公司擁有加拿大資產或收入,或企業價值(如適用)超過特定門檻,並且不適用於一般在證券交易所上市的證券的交易。
針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税考慮因素
以下是根據《所得税法》(加拿大)(連同其規定,《税法》)普遍適用於公司普通股實益持有人的加拿大聯邦所得税主要考慮事項的摘要。就税法和《加拿大-美國所得税公約》(1980)(以下簡稱《條約》)而言,在所有相關時間,(I)不是也不被視為加拿大居民,(Ii)就本條約而言是美國居民,並有權享受該條約的全部福利:(I)不是,也不被視為加拿大居民,(Ii)就本條約而言,是美國居民,並有權享受該條約的全部利益。(I)就本條約而言,(I)不是也不被視為加拿大居民,(Ii)是美國居民,並有權享受該條約的全部福利。(Iii)持有所有普通股作為資本財產;(Iv)與本公司保持距離交易,且與本公司無關聯;及(V)不使用或持有,亦不被視為使用或持有與在加拿大經營的業務相關的普通股(每個該等持有人均為“美國居民持有人”)。本摘要一般不適用於美國居民持有者,即:(I)在加拿大和其他地方經營保險業務的保險公司,或(Ii)税法所界定的“授權外國銀行”。這樣的美國居民持有者應該諮詢他們自己的税務顧問。
一般來説,美國居民持有者的普通股將被認為是美國居民持有者的資本財產,前提是美國居民持有者在從事證券交易或交易的過程中沒有持有這些股票,也沒有在一次或多次被認為是貿易性質的冒險或擔憂的交易中獲得這些股票。
本摘要基於税法的現行規定、加拿大税務局在本條例生效之日之前以書面形式公佈的現行行政政策和評估做法以及本條約。本摘要考慮了財政部長(加拿大)或其代表在本摘要日期之前公開宣佈的修訂税法的所有具體建議(“税收建議”),並假設所有税收建議都將以建議的形式頒佈。不過,我們不能保證這些税項建議會如建議般通過,或根本不能保證。本摘要不會以其他方式考慮或預期法律或行政政策或評估實踐的任何變化,無論是通過立法、行政或司法行動或決定,也不考慮任何省、地區或外國司法管轄區的税務立法或考慮因素,這些因素可能與本文討論的不同。
本摘要僅屬一般性質,並不打算亦不應解釋為向本公司普通股任何特定持有人或潛在持有人提供法律、商業或税務意見,亦不會就普通股任何持有人或潛在持有人的税務後果發表任何意見或陳述。因此,公司普通股的持有者和潛在持有者應就購買、擁有和處置普通股在其特定情況下的所得税後果諮詢他們自己的税務顧問。
分紅
公司普通股支付或貸記、或被視為支付或貸記給美國居民持有者的股息將按股息總額的25%的税率繳納加拿大預扣税,但須根據本條約的規定減税。根據該條約,作為股息實益所有者的美國居民持有者適用的加拿大預扣税税率一般降至股息總額的15%,如果該美國居民持有者是一家在股息發放時至少擁有公司10%有表決權股份的公司,加拿大預扣税的税率將降至股息總額的5%。根據該條約,可能有資格享受降低股息預扣税税率的美國居民持有者應就採取這方面的所有適當步驟諮詢他們自己的税務顧問。
普通股的處置
處置普通股或被視為處置普通股的美國居民持有者,將不會根據税法對在這種處置中實現的任何資本收益納税,除非普通股構成出售時美國居民持有者在税法意義上的“加拿大應税財產”,並且美國居民持有者無權根據本條約獲得減免。
一般而言,特定美國居民持有者的普通股在税法(包括多倫多證券交易所和紐約證券交易所)所指的“指定證券交易所”上市的任何時間都不是該美國居民持有者的“加拿大應税財產”,除非在當時結束的60個月期間的任何特定時間,
同時滿足以下條件:(A)公司任何類別股本的25%或25%以上的已發行股票由(I)美國居民持有人、(Ii)美國居民持有人沒有根據税法與其保持一定距離交易的人以及(Iii)美國居民持有人或(Ii)所述個人直接或間接通過一家或多家合夥企業持有會員權益的一個或多個合夥企業擁有或屬於其中的一個或多個組合所擁有或屬於:(I)美國居民持有者、(Ii)美國居民持有者沒有與税法保持一定距離的人以及(Ii)中所述的個人直接或間接持有會員權益的合夥企業;及(B)普通股公平市價的50%以上直接或間接來自:(I)位於加拿大的不動產或不動產,(Ii)“加拿大資源財產”(定義見税法),(Iii)“木材資源財產”(定義見税法),及(Iv)(B)(I)至(Iii)中任何一項所述財產的期權或權益或民法權利,不論該財產是否存在,均可直接或間接得自以下各項中的一項或任何組合:(I)位於加拿大的不動產或不動產,(Ii)“加拿大資源財產”(定義見税法),(Iii)“木材資源財產”(定義見税法),及(Iv)(B)(I)至(Iii)中任何一項所述財產的期權或權益或民事法律權利。在税法規定的某些情況下,普通股也可以被視為“加拿大應税財產”。對於公司普通股代表“加拿大應税財產”的美國居民持有者,根據本條約,該美國居民持有者一般不需要根據税法對出售該股份所實現的資本收益徵税,除非該股份的價值主要來自位於加拿大的不動產(按照本條約的含義)。
如果普通股在處置時對美國居民持有者來説是税法所指的“加拿大應税財產”,則該美國居民持有者應就處置的加拿大聯邦所得税後果諮詢其自己的税務顧問。
項目6.精選財務數據
公司已選擇提前通過對S-K條例第301項的修訂,不再要求提供五年的選定財務數據。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與黑莓有限公司截至2021年2月28日的財政年度經審計的綜合財務報表和附註(“綜合財務報表”)一起閲讀。合併財務報表以美元表示,並根據美國公認會計原則編制。除非另有説明,本MD&A中的所有財務信息均以美元表示。
讀者應仔細閲讀第I部分第1A項“風險因素”,以及不時提交給美國證券交易委員會(SEC)和其他證券監管機構的其他文件。許多因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大影響。這些因素包括但不限於第I部分第1A項“風險因素”以及本年度報告表格10-K的其他部分所列的因素。這些因素中的任何一個,以及我們沒有意識到或目前認為無關緊要的其他因素,都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。請參閲我們在截至2020年2月29日的財年10-K年度報告中包含的MD&A,以比較我們2020財年與2019財年的財務結果,並將其併入本文作為參考。有關該公司的更多信息包括在該公司截至2021年2月28日的財政年度的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中,可在SEDAR網站www.sedar.com和證券交易委員會網站www.sec.gov上找到。
有關前瞻性陳述的注意事項
本MD&A包含某些證券法定義的前瞻性陳述,包括根據1995年美國私人證券訴訟改革法和適用的加拿大證券法的前瞻性陳述,包括與以下相關的陳述:
•公司的計劃、戰略和目標,包括增加和加強其產品和服務的意圖;
•公司對2022財年收入和賬單的預期,以及新冠肺炎疫情對公司綜合業務、經營結果和財務狀況(包括其流動性狀況)的影響;
•公司對購買義務和其他合同承諾的估計;以及
•公司對其財務資源充足的期望。
術語“預期”、“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“相信”、“目標”、“計劃”及類似表述旨在標識本MD&A中的前瞻性表述,包括標題為“業務概述-新冠肺炎”、“關鍵指標-賬單”、“經營結果-與截至2020年2月29日的財年相比-收入-按產品劃分的收入”的章節。“財務狀況--合同債務總額”和“財務狀況--債券融資和其他資金來源”。 前瞻性陳述基於公司根據其經驗以及對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及公司認為的其他因素而做出的估計和假設。
本新聞稿適用於各種情況,包括但不限於公司對其業務、戰略、機會和前景的預期、新產品和服務的推出、特別是在新冠肺炎背景下的總體經濟狀況、競爭以及公司對財務業績的預期。許多因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同,包括但不限於在Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險因素。
所有這些因素都應慎重考慮,讀者不應過分依賴該公司的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都是為了使公司股東能夠在作出這些陳述時從管理層的角度看待公司的預期業績和前景。如上所述,這些陳述會受到所有前瞻性陳述所固有的風險的影響,以及考慮到技術和公司業務戰略的變化、不斷髮展的行業標準、激烈的競爭和短暫的產品生命週期,在預測公司未來的財務結果和業績方面存在困難,特別是在更長的時期內,這些風險都是公司經營的行業的特點所在,因此這些前瞻性陳述都是為了使公司的股東能夠從管理層的角度來看待公司的預期業績和前景,如上所述,這些風險是所有前瞻性陳述所固有的風險,也是在預測公司未來的財務結果和業績方面的困難,特別是在更長的時期內。見年度報告第一部分第1項“業務”中的“戰略”小節。
除非適用法律要求,否則公司無意也沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
業務概述
該公司為世界各地的企業和政府提供智能安全軟件和服務。該公司確保了5億多個終端的安全,其中包括今天上路的1.75億輛汽車。該公司總部設在安大略省滑鐵盧,利用人工智能和機器學習在網絡安全、安全和數據隱私領域提供創新解決方案,在終端安全、終端管理、加密和嵌入式系統領域處於領先地位。該公司的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的股票代碼為“BB”。本公司於1984年3月7日根據“商業公司法(安大略省)”(“OBCA”)註冊成立。
該公司在2021財年繼續執行其戰略,並宣佈了以下成就:
產品和創新:
•宣佈與AWS達成協議,開發和營銷新的黑莓常春藤智能汽車數據平臺;
•推出BlackBerry Spark®Suites,為企業提供一系列量身定製的網絡安全和終端管理選項,以幫助保護數據、最大限度地降低風險並降低成本和複雜性;
•推出黑莓網絡套件,這是業界首個全面的人工智能驅動的UES解決方案;
•宣佈黑莓QNX軟件已嵌入超過1.75億輛上路汽車;
•宣佈BlackBerry®UES通過了MITRE ATT&CK APT29的驗證,該機構檢查APT29使用的複雜戰術和技術的檢測能力,網絡安全專家認為APT29代表俄羅斯政府運作;
•宣佈,Frost&Sullivan的一項獨立研究報告稱,該公司的解決方案可以保護所有物聯網終端免受96%以上的網絡威脅;
•推出黑莓Persona,這是業界首個使用AI技術進行持續身份驗證的UEBA解決方案;
•推出黑莓Protect®Mobile,這是一款MTD解決方案,可防禦移動惡意軟件和網絡釣魚攻擊;
•推出了適用於黑莓®的變焦™,這是一個由黑莓動態支持的安全、集裝式變焦應用程序版本;
•宣佈黑莓UEM已獲得美國國家安全局(NSA)商業機密項目解決方案(CSFC)批准;
•宣佈黑莓UEM獲得了國家信息保障夥伴關係(NIAP)和美國國防部信息網(Dodin)的批准;
•宣佈BlackBerry®政務移動套件已獲得聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)授權;
•推出QNX®OS for Safety 2.2,並宣佈由德國萊茵TÜV認證IEC 61508 SIL3(工業)、ISO 26262 ASIL D(汽車)和IEC 62304 C類(醫療器械)功能安全標準;
•推出黑莓QNX®Hypervisor 2.2,這是該公司最新版本的實時嵌入式虛擬機管理程序;
•推出QNX®黑通道通信技術,這是一種新的軟件解決方案,OEM和嵌入式軟件開發人員可以使用它來確保其安全關鍵系統內的安全數據通信交換;
•發佈了面向商業部門的BlackBerry®Alert下一代關鍵事件管理解決方案;
•推出AtHoc®託管服務,使任何規模的組織都能保持危機通信能力;
•宣佈推出BlackBerry®AtHoc®公共安全版,為地方政府和大學提供關鍵事件管理項目支持;
•宣佈將黑莓AtHoc與微軟團隊整合;
•宣佈將黑莓AtHoc服務與ServiceNow的快速危機溝通和IT服務管理平臺整合;
•宣佈了一款專門的歐盟市場版黑莓AtHoc,以符合數據駐留要求;
•宣佈對BlackBerry雷達®設備進行增強,以幫助運輸企業提高資產利用率和可見性;
•宣佈黑莓正在提供PE Tree,這是一款面向網絡安全專業人士的免費開源工具,大大減少了對惡意軟件進行反向工程所需的時間和精力;
•宣佈與英特爾合作發佈新版本的黑莓光學產品,以阻止惡意密碼劫持;
•發佈了《2021年黑莓威脅報告》,詳細描述了自新冠肺炎大流行爆發以來,組織面臨的網絡威脅急劇上升;
•公佈的專有研究揭露了Bahamut的攻擊,這是一個針對政府、企業、人權組織和有影響力的個人的大規模黑客僱傭組織;
•發佈了一項新的研究,調查了近十年來中國五個相關的高級持續威脅組織是如何侵入Linux服務器、Windows系統和移動Android設備的;以及
•宣佈對其SecuSuite for Government和BlackBerry AtHoc解決方案進行功能更新。
客户和合作夥伴:
•推出了黑莓常春藤創新基金,以推動使用黑莓常春藤的創新和新產品;
•宣佈美國空軍選擇黑莓Spark以確保生產安全;
•宣佈擴大與百度的合作伙伴關係,為自動駕駛的高清地圖技術提供動力;
•宣佈Scania AB選擇黑莓QNX為其下一代重型貨車提供安全關鍵型操作系統和管理程序;
•宣佈與德賽SV汽車合作,為XPENG P7智能電動運動型轎車開發自動駕駛領域控制器;
•與德賽SV汽車公司聯手推出了奇瑞TIGGO 8 Plus和Jetour X90車型的虛擬智能艙域控制器;
•宣佈QNX黑道通信技術將用於Motional的無人駕駛汽車平臺;
•宣佈StradVision將在韓國汽車製造商的多款下一代高級駕駛員輔助系統(ADA)和自動駕駛汽車中使用QNX®軟件開發平臺;
•宣佈中微子操作系統將為Canoo的下一代電動汽車的ADAS系統提供動力;
•宣佈黑莓QNX技術將驅動ARCFOXαT的創新數字駕駛艙,這是一款高端、智能的電動SUV;
•宣佈Plus已選擇黑莓QNX技術用於其8級卡車自動駕駛系統的全球商業部署;
•宣佈擴大與沃達豐和TELUS的合作伙伴關係,提供黑莓AtHoc作為他們的安全關鍵事件管理和危機通信解決方案;
•與貝爾合作,成為貝爾首選的MTD解決方案提供商,為加拿大企業客户提供黑莓保護;
•啟動黑莓合作伙伴計劃,將黑莓企業合作伙伴計劃和黑莓Cylance合作伙伴計劃統一到一個綜合架構中;
•宣佈黑莓企業合作伙伴計劃和黑莓Cylance合作伙伴計劃連續第四年獲得CRN的5星評級;
•擴大黑莓AtHoc危機溝通系統在美國聯邦政府內的領導地位;
•宣佈黑莓AtHoc在AWS GovCloud上推出派生憑證和FedRAMP授權,以更好地支持美國聯邦機構;
•宣佈德國開發署選擇黑莓AtHoc作為其緊急羣發通知系統;
•與空域安全領域的市場和技術領先者Dedrone公司建立合作伙伴關係,提供先進的反無人機技術,以確保世界上最關鍵的地點的安全;
•宣佈Slice Tech將為澳大利亞政府和企業客户提供SecuSuite for Government;
•宣佈黑莓雷達增加了12個新的渠道合作伙伴,其中兩個在墨西哥,首次將該公司的資產監控解決方案擴展到美國和加拿大以外;
•與ZTR建立合作伙伴關係,為軌道車主、運營商和供應商提供強大的新數字監控解決方案;
•宣佈黑莓®Jarvis™被一項內部研發計劃研究評為嵌入式軟件的“最佳”二進制分析工具;
•宣佈與加拿大女童軍聯合開展的以網絡安全技能為基礎的教育項目取得成功;以及
•與温莎大學(University Of Windsor)建立合作伙伴關係,為該大學的應用計算研究生課程開發和提供網絡安全課程。
環境、可持續性和公司治理:
•宣佈公司在2020年獲得11項“最佳僱主”和“最佳工作場所”獎;
•擴大公司對聯合國全球契約可持續發展目標的承諾;
•通過捐贈黑莓AtHoc軟件支持社區安全和恢復能力,延長了公司與美國紅十字會的合作伙伴關係;
•任命託馬斯·埃科巴奇(Thomas Eacobacci)為總統;
•任命瑪喬麗·迪克曼(Marjorie Dickman)為首席政府事務和公共政策幹事。
債務贖回與新債發行
於2020年9月1日,本公司贖回其未償還的3.75%無抵押可轉換債券(“3.75%債券”),贖回金額約為6.15億美元(“贖回金額”),償還了本公司有關3.75%債券的所有未償還債務。
2020年9月1日,本公司以費爾法克斯金融控股有限公司(“費爾法克斯”)投資經理的身份,向Hamblin Watsa Investment Counsel Ltd.發行了本金總額為3.65億美元的2023年11月13日到期的新的1.75%無擔保可轉換債券(“1.75%債券”,統稱為“債券”)給Hamblin Watsa Investment Counsel Ltd。費爾法克斯同意收購1.75%債券的3.3億美元本金,並以與1.75%債券的其他持有人相同的利率獲得利息。1.75%的債券的條款與3.75%的債券的條款基本相同,只是1.75%的債券可以每股6.00美元的價格轉換為普通股,年利率較低,為1.75%,非常決議的批准門檻較高,將於2023年到期。此外,1.75%的債券不得轉換,條件是在轉換生效後,持有人將實益擁有或控制或指揮超過19.99%的本公司當時已發行及已發行股份。1.75%債券的季度和年度利息支出現在和將來分別約為200萬美元和600萬美元。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(新冠肺炎)定性為大流行,國際、聯邦、州、省和地方政府當局採取非常行動,遏制和抗擊新冠肺炎在全球各地區的傳播。新冠肺炎大流行以及相關的公共衞生措施,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,對勞動力、組織、消費者和經濟產生了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。
這場流行病擾亂了公司的正常運營,擾亂了公司許多客户、供應商和分銷合作伙伴的業務。為了保護公司員工、承包商、客户和訪客的健康和安全,在2021財年的大部分時間裏,公司要求遠程工作、利用虛擬會議和暫停員工旅行,以保護其員工、承包商、客户和訪客的健康和安全。該公司還將客户、行業和其他利益相關者的活動轉變為僅限虛擬體驗,並可能在未來類似地更改、推遲或取消其他活動。該公司在遠程運營方面的歷史有限,其長期影響尚不確定。
為了應對新冠肺炎疫情帶來的一些預期和持續的影響,該公司還實施了一系列臨時成本削減措施,以進一步保持財務靈活性。這些行動包括推遲某些可自由支配的支出,利用加拿大、美國和其他司法管轄區政府提供的廣泛的僱主救濟,暫停某些公司對員工退休儲蓄計劃的匹配繳費,以及推遲提高許多員工和高管的基本工資。這些成本削減措施及其在截至2021年2月28日的一年中預計節省的開支包括影響員工工資和福利的措施約1800萬美元,減少差旅支出約1800萬美元,以及減少與營銷和設施有關的可自由支配銷售和行政費用1400萬美元。此外,該公司根據加拿大緊急工資補貼(CEW)記錄了約5300萬美元的工資抵銷,並根據美國CARE法案推遲了約600萬美元的與美國工資税相關的付款,這些金額已累計。該公司估計,臨時成本削減措施和政府
與新冠肺炎相關的援助在2022財年將會減少,這將主要取決於與流行病相關的限制放鬆的速度和程度,以及正在進行的政府計劃的程度。
在2021財年,新冠肺炎疫情造成的經濟低迷和不確定性以及為遏制其蔓延而採取的措施對公司的QNX汽車軟件業務產生了負面影響,導致對公司許多產品和服務的需求出現波動,對公司銷售和專業服務團隊會見客户和提供服務的能力產生了不利影響,對新客户的預期支出產生了負面影響,並延長了銷售週期。
儘管公司在2021財年第四季度的軟件和服務季度收入高於2021財年第一季度,當時新冠肺炎疫情首次對公司的運營產生了實質性的負面影響,並在本財年結束時觀察到全球汽車產量部分恢復,但新冠肺炎疫情和相關的全球芯片短缺已經並可能在2022財年繼續對公司的QNX汽車軟件業務以及綜合基礎上的公司業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會對公司的流動資金狀況產生實質性不利影響。
新冠肺炎疫情對公司經營和財務業績的最終影響將取決於疫情的持續時間和嚴重程度、政府為應對疫情而可能持續或實施的限制措施、控制或緩解疫情的行動的有效性(包括疫苗的供應和分銷)、全球芯片短缺的影響以及全球經濟狀況。新冠肺炎疫情對公司業務的長期影響可能要到未來一段時間才能完全體現。
該公司繼續評估疫情對其業務、運營結果和合並財務報表的當前和潛在影響,包括潛在的資產減值。本公司亦會繼續積極監察事態發展及業務狀況,這些發展及業務情況可能會導致本公司採取進一步行動,以改變有關當局可能要求的業務運作,或本公司認為符合其員工、客户、供應商及股東最佳利益的進一步行動。
2021財年運營結果摘要
下表列出了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的財年的某些合併運營報表數據,以及某些合併資產負債表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至及截至本財政年度止 (以百萬為單位,不包括每股和每股金額) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
收入 | $ | 893 | | | $ | 1,040 | | | $ | (147) | | | $ | 904 | | | $ | 136 | |
毛利率 | 643 | | | 763 | | | (120) | | | 698 | | | 65 | |
運營費用 | 1,750 | | | 912 | | | 838 | | | 638 | | | 274 | |
投資收益(虧損),淨額 | (6) | | | 1 | | | (7) | | | 17 | | | (16) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (1,113) | | | (148) | | | (965) | | | 77 | | | (225) | |
所得税撥備(追回) | (9) | | | 4 | | | (13) | | | (16) | | | 20 | |
淨收益(虧損) | $ | (1,104) | | | $ | (152) | | | $ | (952) | | | $ | 93 | | | $ | (245) | |
每股收益(虧損)-報告 | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.97) | | | $ | (0.27) | | | | | $ | 0.17 | | | |
稀釋 | $ | (1.97) | | | $ | (0.32) | | | | | $ | 0.00 | | | |
| | | | | | | | | |
加權-已發行股票的平均數量(000) | | | | | | | | | |
基本信息 | 561,305 | | | 553,861 | | | | | 540,477 | | | |
稀釋(1) | 561,305 | | | 614,361 | | | | | 616,467 | | | |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 2,818 | | | $ | 3,888 | | | $ | (1,070) | | | $ | 3,968 | | | $ | (80) | |
長期金融負債總額 | $ | 720 | | | $ | — | | | $ | 720 | | | $ | 665 | | | $ | (665) | |
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(1)在美國GAAP的基礎上,2021財年稀釋後的每股收益(虧損)不包括債券的稀釋效應,因為這樣做將是反稀釋的。在美國GAAP的基礎上,2021財年和2020財年的稀釋每股虧損不包括基於股票的薪酬的稀釋影響,因為這樣做將是反稀釋的。見綜合財務附註9
截至2021年2月28日的會計年度報表,用於計算稀釋後的加權平均流通股數量。
財務亮點
截至2021年2月28日,該公司擁有約8.04億美元的現金、現金等價物和投資。
在2021財年,該公司確認的收入為8.93億美元,淨虧損11.億美元,按美國公認會計原則計算,每股基本和稀釋虧損為1.97美元。在2020財年,該公司確認的收入為10.4億美元,淨虧損1.52億美元,按美國公認會計原則計算,每股基本虧損0.27美元,稀釋後每股虧損0.32美元。
該公司在2021財年確認了9.19億美元的調整後收入和1.01億美元的調整後淨收益,或在非GAAP基礎上的調整後每股收益0.18美元。該公司確認2020財年調整後收入為11億美元,調整後淨收益為7400萬美元,調整後每股收益為0.13美元。請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
債券公允價值調整
正如之前披露的那樣,該公司選擇了公允價值選項來核算債券;因此,根據美國公認會計原則,一直並將繼續要求定期重估。公允價值調整不影響債券的條款,如面值、贖回特徵或轉換價格。
截至2021年2月28日,1.75%債券的公允價值約為7.2億美元,而本金價值為3.65億美元。在截至2021年2月28日的三個月中,公司在公司的綜合經營報表中記錄了與工具特定信用風險引起的公允價值變動有關的非現金費用400萬美元在其他全面收益(虧損)(“保監處”)中,以及與公允價值從非信貸成分發生的公允價值變動有關的非現金費用2.58億美元(税前和税後)(“2021財年第四季度債券公允價值調整”)。在2021會計年度,公司在公司的綜合經營報表中記錄了與特定於工具的信用風險的公允價值變化有關的非現金收入1300萬美元,以及與非信貸成分的公允價值變化有關的非現金費用3.72億美元(税前和税後)(“2021財政年度債券公允價值調整”)。有關債券的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註7。
下表顯示了截至2021年2月28日的三個月和年度債券公允價值變化的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至年底的年度 |
| | 2021年2月28日 | | | | 2021年2月28日 | | |
| | | | | | | | |
與計入累計其他綜合虧損(“AOCL”)的3.75%債券的特定工具信貸部分的公允價值變動相關的收入 | | $ | — | | | | | $ | 15 | | | |
與AOCL在贖回3.75%債券時釋放的信貸成分的公允價值變化相關的已實現費用 | | — | | | | | 6 | | | |
| | | | | | | | |
與AOCL記錄的1.75%債券的公允價值從特定於工具的信貸部分變動相關的費用 | | (4) | | | | | (8) | | | |
AOCL記錄的非現金收入(費用)合計 | | $ | (4) | | | | | $ | 13 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | 截至三個月 | | 截至年底的年度 |
| | 2021年2月28日 | | | | 2021年2月28日 | | |
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與綜合經營報表中記錄的3.75%債券的非信貸部分公允價值變動相關的費用 | | $ | — | | | | | $ | (19) | | | |
與3.75%債券贖回綜合經營報表中記錄的信貸成分的公允價值變動相關的已實現費用 | | — | | | | | (6) | | | |
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與綜合經營報表中記錄的1.75%債券的非信貸部分公允價值變動相關的費用 | | (258) | | | | | (347) | | | |
在合併經營報表中記錄的非現金費用總額 | | $ | (258) | | | | | $ | (372) | | | |
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非GAAP財務指標
合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,本MD&A中包含的信息是在此基礎上列報的。2021年3月30日,公司公佈了截至2021年2月28日的三個月和會計年度的財務業績,其中包括某些非GAAP財務措施,包括調整後的收入、調整後的軟件和服務收入、調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比、調整後的營業費用、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的營業收入利潤率、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股收益(虧損)、調整後的研發費用、調整後的銷售、營銷和管理費用以及調整後的攤銷費用。
在公司內部報告中,管理層通過排除公司美國公認會計原則財務結果中以下某些項目的影響,在非公認會計原則的基礎上評估公司業務的表現。公司相信,這些非GAAP措施為公司財務報表的讀者提供了跨會計期間進行比較的一致基礎,有助於讀者瞭解公司的經營業績和潛在的經營趨勢。
•債券公允價值調整。該公司已選擇根據美國公認會計原則下的公允價值選擇權,按公允價值計量其未償還債券。每個期間,債券的公允價值都會重新計算,由此產生的非現金收入和從債券的非信貸部分的公允價值變化產生的費用在收入中確認。根據公司股價的變化,每個時期的金額可能會有所不同。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•重組費用。本公司認為,根據為將本公司從傳統硬件製造商轉變為許可驅動的軟件業務而簽訂的資源分配計劃(“RAP”)中與員工離職福利和設施相關的重組成本不反映預期的未來運營費用,也不反映本公司的核心經營業績,與本公司過去的經營業績相比可能沒有意義。
•獲得的軟件遞延收入。該公司已經收購了淨資產包括遞延收入的業務。根據美國公認會計原則的報告要求,該公司在每次收購之前的安排下將遞延收入記錄為公允價值,導致確認收入低於最初的交易價格,直到此類安排下的相關服務義務得到履行。因此,收購後的美國公認會計原則收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有在這些安排續簽之前減記為公允價值而應報告的全部收入。該公司認為,沖銷與收購相關的遞延收入減記(以便包括被收購企業入賬的全部收入)可以更恰當地反映特定時期的收入,從而為公司財務報表的讀者提供更一致的基礎,以便在不同會計期間進行比較。該公司還認為,這一調整更有助於讀者瞭解公司的經營業績和基本經營趨勢,特別是在收購的遞延收入相關合同以與其交易價格更一致的金額續簽的未來時期。隨着受影響的合同隨着時間的推移而續簽,相關收購減記的逆轉將趨向於零。鑑於這一調整的數量下降幅度一直持續到2021財年末,該公司計劃從2022財年第一季度開始停止使用這一非GAAP衡量標準。
•收購的軟件遞延佣金費用。該公司已經收購了淨資產包括遞延佣金的業務。根據美國公認會計原則的報告要求,根據每次收購之前的安排,該公司記錄了遞延佣金的減記,以公允價值計算,在大多數情況下,公允價值為零。因此,收購後的美國公認會計準則佣金支出將不會反映如果收購的遞延佣金沒有減記為公允價值就會報告的佣金支出。本公司認為,沖銷與收購相關的遞延佣金減記(從而包括全部佣金費用)可以更恰當地反映特定時期的佣金支出,從而為公司財務報表的讀者提供更一致的基礎,以便在不同會計期間進行比較。該公司還認為,這一調整更有助於讀者瞭解公司的經營業績和潛在的經營趨勢,特別是在公司確認與收購的遞延佣金相關的合同續簽的佣金的未來時期。隨着受影響的合同隨着時間的推移而續簽,相關收購減記的逆轉將趨向於零。鑑於這一調整的數量下降幅度一直持續到2021財年末,該公司計劃從2022財年第一季度開始停止使用這一非GAAP衡量標準。
•股票補償費用。股權薪酬是一項非現金支出,不影響公司管理層做出的持續經營決策。
•已收購無形資產的攤銷。當公司通過業務合併獲得無形資產時,這些資產將作為購買會計的一部分入賬,併為創收做出貢獻。這類收購的無形資產會隨着時間的推移而折舊,相關攤銷將在未來期間重複出現,直到這些資產完全攤銷為止。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•業務收購和整合成本。該公司產生與業務收購相關的成本,包括法律成本、審計和會計費用以及其他收購和整合費用。這些支出與企業的持續運營無關,它們往往會根據每筆交易的情況而有很大不同。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•收購估值津貼。該公司記錄了與業務收購相關的所得税估值免税額。這並不代表公司的核心經營業績,與公司過去的經營業績相比可能沒有什麼意義。
•安置點,淨網。 本公司認為,結算,淨額是與遺留業務相關的不尋常項目,不能反映公司的持續運營費用或核心運營業績,與公司過去和未來的運營業績相比可能沒有意義。
•長期資產減值費用. 本公司認為,長期資產減值費用不反映預期的未來運營費用,不能反映本公司的核心經營業績,與本公司過去的經營業績相比可能沒有意義。
•商譽減值費用。 本公司認為,商譽減值費用不反映預期的未來運營費用,不能反映本公司的核心經營業績,與本公司過去的經營業績相比可能沒有意義。
在美國公認會計原則的基礎上,這些項目的影響反映在公司的損益表中。然而,公司認為,提供非公認會計準則的補充措施使投資者能夠使用管理層使用的相同評估指標來評估公司業務的財務業績,因此是對公司業績或未來業務預期業績的有用指示,並便於對經營業績進行期間間的比較。因此,該公司認為,除了美國公認會計原則的衡量標準外,還應提供補充的非公認會計原則財務衡量標準,將某些項目排除在其財務業績的呈報之外,這是適當和合理的。
截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月,非基於GAAP的衡量標準與最直接可比的基於美國GAAP的衡量標準的對賬
請讀者注意,調整後的收入、調整後的軟件和服務收入、調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比、調整後的營業費用、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的營業收入利潤率、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股收益(虧損)、調整後的研發費用、調整後的銷售、營銷和行政費用以及調整後的攤銷費用以及類似措施沒有美國公認會計準則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司報告的類似指標相比較。這些非GAAP財務指標應在美國GAAP結果的背景下考慮,這些結果在本MD&A中描述,並在合併財務報表中列出。
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月中,最直接可比的美國GAAP財務指標與調整後的財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
收入 | | $ | 210 | | | $ | 282 | | | $ | 255 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 5 | | | 9 | | | 2 | |
調整後的收入 | | $ | 215 | | | $ | 291 | | | $ | 257 | |
| | | | | | |
毛利率 | | $ | 152 | | | $ | 212 | | | $ | 206 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 5 | | | 9 | | | 2 | |
| | | | | | |
重組費用 | | — | | | — | | | 1 | |
股票補償費用 | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
調整後的毛利率 | | $ | 158 | | | $ | 223 | | | $ | 210 | |
| | | | | | |
毛利率% | | 72.4 | % | | 75.2 | % | | 80.8 | % |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 0.6 | % | | 0.7 | % | | 0.1 | % |
| | | | | | |
重組費用 | | — | % | | — | % | | 0.4 | % |
股票補償費用 | | 0.5 | % | | 0.7 | % | | 0.4 | % |
調整後的毛利率% | | 73.5 | % | | 76.6 | % | | 81.7 | % |
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(1) 請參閲美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬
下表反映了截至2021年2月28日、2020年11月30日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月美國GAAP運營費用與調整後運營費用的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年11月30日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
運營費用 | | $ | 465 | | | $ | 276 | | | $ | 253 | | | $ | 178 | |
重組費用 | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
股票補償費用 | | 16 | | | 11 | | | 15 | | | 13 | |
債券公允價值調整(1) | | 258 | | | 95 | | | 5 | | | (6) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (3) | | | (4) | | | (3) | | | — | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | 32 | | | 35 | | | 18 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | — | | | 1 | | | 8 | |
商譽減值費用 | | — | | | — | | | 22 | | | — | |
LLA減損費用 | | 22 | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | |
定居點,淨值 | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
調整後的運營費用 | | $ | 140 | | | $ | 142 | | | $ | 172 | | | $ | 152 | |
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(1) 見“2021財政年度經營結果摘要-財務摘要-債券公允價值調整”
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月的美國GAAP淨收益(虧損)和美國GAAP基本每股收益(虧損)與調整後淨收益和調整後基本每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(單位:百萬,每股除外) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
| | | | 每股基本收益(虧損) | | | | 每股基本收益(虧損) | | | | 基本每股收益 |
淨收益(虧損) | | $ | (315) | | | $(0.56) | | $ | (41) | | | $(0.07) | | $ | 51 | | | $0.09 |
獲得的軟件遞延收入 | | 5 | | | | | 9 | | | | | 2 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重組費用 | | — | | | | | 1 | | | | | 3 | | | |
股票補償費用 | | 17 | | | | | 17 | | | | | 14 | | | |
債券公允價值調整 | | 258 | | | | | 5 | | | | | (6) | | | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (3) | | | | | (3) | | | | | — | | | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | | | 35 | | | | | 18 | | | |
業務收購和整合成本 | | — | | | | | 1 | | | | | 8 | | | |
商譽減值費用 | | — | | | | | 22 | | | | | — | | | |
LLA減損費用 | | 22 | | | | | 5 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
定居點,淨值 | | — | | | | | — | | | | | (9) | | | |
收購估值免税額 | | — | | | | | — | | | | | (21) | | | |
調整後淨收益 | | $ | 16 | | | $0.03 | | $ | 51 | | | $0.09 | | $ | 60 | | | $0.11 |
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
軟件和服務收入 | | $ | 160 | | | $ | 170 | | | $ | 147 | |
| | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 5 | | | 9 | | | 2 | |
調整後的軟件和服務收入 | | $ | 165 | | | $ | 179 | | | $ | 149 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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| | | | | | |
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下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月美國GAAP研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與調整後的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
研發 | | $ | 48 | | | $ | 60 | | | $ | 52 | |
| | | | | | |
股票補償費用 | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
調整後的研發 | | $ | 45 | | | $ | 57 | | | $ | 49 | |
| | | | | | |
銷售、營銷和管理 | | $ | 92 | | | $ | 113 | | | $ | 110 | |
重組費用 | | — | | | 1 | | | 2 | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (3) | | | (3) | | | — | |
股票補償費用 | | 13 | | | 12 | | | 10 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 1 | | | 8 | |
調整後的銷售、營銷和管理 | | $ | 82 | | | $ | 102 | | | $ | 90 | |
| | | | | | |
攤銷 | | $ | 45 | | | $ | 48 | | | $ | 31 | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | 35 | | | 18 | |
調整攤銷 | | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 13 | |
選定的非GAAP指標與截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度最直接可比的美國GAAP指標的對賬
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度最直接可比的美國GAAP財務指標與調整後的財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的財政年度(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
收入 | | $ | 893 | | | $ | 1,040 | | | $ | 904 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 26 | | | 59 | | | 12 | |
調整後的收入 | | $ | 919 | | | $ | 1,099 | | | $ | 916 | |
| | | | | | |
毛利率 | | $ | 643 | | | $ | 763 | | | $ | 698 | |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 26 | | | 59 | | | 12 | |
| | | | | | |
重組費用 | | — | | | 5 | | | 2 | |
股票補償費用 | | 5 | | | 5 | | | 4 | |
調整後的毛利率 | | $ | 674 | | | $ | 832 | | | $ | 716 | |
| | | | | | |
毛利率% | | 72.0 | % | | 73.4 | % | | 77.2 | % |
獲得的軟件遞延收入(1) | | 0.8 | % | | 1.4 | % | | 0.3 | % |
| | | | | | |
重組費用 | | — | % | | 0.5 | % | | 0.2 | % |
股票補償費用 | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 0.5 | % |
調整後的毛利率% | | 73.3 | % | | 75.7 | % | | 78.2 | % |
| | | | | | |
運營費用 | | $ | 1,750 | | | $ | 912 | | | $ | 638 | |
重組費用 | | 2 | | | 5 | | | 9 | |
股票補償費用 | | 47 | | | 58 | | | 64 | |
債券公允價值調整(2) | | 372 | | | (66) | | | (117) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (13) | | | (16) | | | — | |
獲得性無形資產攤銷 | | 129 | | | 141 | | | 82 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 4 | | | 12 | |
商譽減值費用 | | 594 | | | 22 | | | — | |
LLA減損費用 | | 43 | | | 10 | | | — | |
| | | | | | |
定居點,淨值 | | — | | | — | | | (9) | |
調整後的運營費用 | | $ | 576 | | | $ | 754 | | | $ | 597 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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(1) 請參閲美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬
(2)見“2021財政年度經營結果摘要-財務摘要-債券公允價值調整”
截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度的美國GAAP淨收益(虧損)和美國GAAP基本每股收益(虧損)與調整後的淨收益和調整後的基本每股收益的對賬如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至財年(除每股金額外,以百萬美元計) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
| | | | 每股基本收益(虧損) | | | | 每股基本收益(虧損) | | | | 基本每股收益 |
淨收益(虧損) | | $ | (1,104) | | | $ | (1.97) | | | $ | (152) | | | $ | (0.27) | | | $ | 93 | | | $ | 0.17 | |
獲得的軟件遞延收入 | | 26 | | | | | 59 | | | | | 12 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重組費用 | | 2 | | | | | 10 | | | | | 11 | | | |
股票補償費用 | | 52 | | | | | 63 | | | | | 68 | | | |
債券公允價值調整 | | 372 | | | | | (66) | | | | | (117) | | | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (13) | | | | | (16) | | | | | — | | | |
獲得性無形資產攤銷 | | 129 | | | | | 141 | | | | | 82 | | | |
業務收購和整合成本 | | — | | | | | 4 | | | | | 12 | | | |
商譽減值費用 | | 594 | | | | | 22 | | | | | — | | | |
LLA減損費用 | | 43 | | | | | 10 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
定居點,淨值 | | — | | | | | — | | | | | (9) | | | |
收購估值免税額 | | — | | | | | (1) | | | | | (21) | | | |
調整後淨收益 | | $ | 101 | | | $0.18 | | $ | 74 | | | $0.13 | | $ | 131 | | | $0.24 |
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度美國GAAP軟件和服務收入與調整後的軟件和服務收入的對賬情況:
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截至的財政年度(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
軟件和服務收入 | | $ | 621 | | | $ | 691 | | | $ | 559 | |
| | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 26 | | | 59 | | | 12 | |
調整後的軟件和服務收入 | | $ | 647 | | | $ | 750 | | | $ | 571 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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| | | | | | |
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| | | | | | |
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度美國GAAP研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用與調整後的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的財政年度(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
研發 | | $ | 215 | | | $ | 259 | | | $ | 219 | |
重組費用 | | — | | | — | | | 2 | |
股票補償費用 | | 11 | | | 13 | | | 12 | |
調整後的研發 | | $ | 204 | | | $ | 246 | | | $ | 205 | |
| | | | | | |
銷售、營銷和管理 | | $ | 344 | | | $ | 493 | | | $ | 409 | |
重組費用 | | 2 | | | 5 | | | 7 | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (13) | | | (16) | | | — | |
股票補償費用 | | 36 | | | 45 | | | 52 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 4 | | | 12 | |
調整後的銷售、營銷和管理 | | $ | 319 | | | $ | 455 | | | $ | 338 | |
| | | | | | |
攤銷 | | $ | 182 | | | $ | 194 | | | $ | 136 | |
獲得性無形資產攤銷 | | 129 | | | 141 | | | 82 | |
調整攤銷 | | $ | 53 | | | $ | 53 | | | $ | 54 | |
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月的調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後營業收入利潤率百分比和調整後EBITDA利潤率百分比。這些是非GAAP財務衡量標準,沒有美國GAAP規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的三個月(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
營業收入(虧損) | | $ | (313) | | | $ | (41) | | | $ | 28 | |
營業收入(虧損)的非GAAP調整 | | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 5 | | | 9 | | | 2 | |
| | | | | | |
重組費用 | | — | | | 1 | | | 3 | |
股票補償費用 | | 17 | | | 17 | | | 14 | |
債券公允價值調整 | | 258 | | | 5 | | | (6) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (3) | | | (3) | | | — | |
獲得性無形資產攤銷 | | 32 | | | 35 | | | 18 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 1 | | | 8 | |
商譽減值費用 | | — | | | 22 | | | — | |
LLA減損費用 | | 22 | | | 5 | | | — | |
| | | | | | |
定居點,淨值 | | — | | | — | | | (9) | |
營業收入(虧損)的非GAAP調整總額 | | 331 | | | 92 | | | 30 | |
調整後營業收入 | | 18 | | | 51 | | | 58 | |
攤銷 | | 49 | | | 52 | | | 33 | |
獲得性無形資產攤銷 | | (32) | | | (35) | | | (18) | |
調整後的EBITDA | | $ | 35 | | | $ | 68 | | | $ | 73 | |
| | | | | | |
調整後收入(按以上單位計算) | | $ | 215 | | | $ | 291 | | | $ | 257 | |
調整後營業收入利潤率%(1) | | 8% | | 18% | | 23% |
調整後的EBITDA利潤率%(2) | | 16% | | 23% | | 28% |
______________________________
(1) 調整後的營業收入利潤率%的計算方法是調整後的營業收入除以調整後的收入
(2) 調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以調整後的收入
下表反映了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的財年的調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後營業收入利潤率百分比和調整後EBITDA利潤率百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的財政年度(百萬美元) | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
營業收入(虧損) | | $ | (1,107) | | | $ | (149) | | | $ | 60 | |
營業收入(虧損)的非GAAP調整 | | | | | | |
獲得的軟件遞延收入 | | 26 | | | 59 | | | 12 | |
| | | | | | |
重組費用 | | 2 | | | 10 | | | 11 | |
股票補償費用 | | 52 | | | 63 | | | 68 | |
債券公允價值調整 | | 372 | | | (66) | | | (117) | |
軟件遞延佣金費用收購 | | (13) | | | (16) | | | — | |
獲得性無形資產攤銷 | | 129 | | | 141 | | | 82 | |
業務收購和整合成本 | | — | | | 4 | | | 12 | |
商譽減值費用 | | 594 | | | 22 | | | — | |
LLA減損費用 | | 43 | | | 10 | | | — | |
| | | | | | |
定居點,淨值 | | — | | | — | | | (9) | |
營業收入(虧損)的非GAAP調整總額 | | 1,205 | | | 227 | | | 59 | |
調整後營業收入 | | 98 | | | 78 | | | 119 | |
攤銷 | | 198 | | | 212 | | | 149 | |
獲得性無形資產攤銷 | | (129) | | | (141) | | | (82) | |
調整後的EBITDA | | $ | 167 | | | $ | 149 | | | $ | 186 | |
| | | | | | |
調整後收入(按以上單位計算) | | $ | 919 | | | $ | 1,099 | | | $ | 916 | |
調整後營業收入利潤率%(1) | | 11 | % | | 7 | % | | 13 | % |
調整後的EBITDA利潤率%(2) | | 18 | % | | 14 | % | | 20 | % |
______________________________
(1) 調整後的營業收入利潤率%的計算方法是調整後的營業收入除以調整後的收入
(2) 調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以調整後的收入
關鍵指標
公司定期監測一些財務和運營指標,包括以下關鍵指標,以衡量公司當前業績和估計未來業績。請讀者注意,賬單、經常性收入百分比、年度經常性收入(“ARR”)、基於美元的淨留存率(“DBNRR”)、淨客户流失率和自由現金流沒有美國公認會計準則(GAAP)規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司報告的同類指標相比較。
比林斯
本公司將賬單定義為開具發票的金額減去已開具的信用額度。該公司認為賬單是一個有用的衡量標準,因為賬單推動遞延收入,遞延收入是業務健康和可見性的重要指標,在未來收入中佔很大比例。
與2021財年第三季度相比,2021財年第四季度軟件和服務以及公司總賬單均有所增加。軟件和服務賬單與2020財年第四季度持平,但公司總賬單有所下降。在2022財年,該公司預計網絡安全和BTS賬單將以兩位數的百分比增長。
經常性軟件產品收入
該公司將經常性軟件產品收入百分比定義為經常性軟件產品收入除以軟件和服務收入總額。經常性軟件產品收入包括訂閲和定期許可、維護安排、版税安排和根據ASC 606應收的永久許可。軟件和服務總收入包括經常性產品收入、非經常性產品收入和專業服務。“公司”(The Company)
使用經常性軟件產品收入百分比來提供對本期和未來期間預期確認的收入的可見性。
調整後的軟件和服務產品總收入(不包括專業服務)在2021財年第四季度約為90%的經常性收入,低於2020財年第四季度的90%以上的經常性收入,原因是產品組合。
年度經常性收入
該公司將ARR定義為截至報告期末產生經常性收入的所有訂閲、期限、維護、服務和特許權使用費合同的年化價值。該公司使用ARR作為軟件和服務業務勢頭的指標。
軟件和服務ARR在2021財年第四季度約為4.68億美元,與2021財年第三季度相比有所下降,主要是由於新冠肺炎對BTS的影響,特別是對QNX基於生產的版税的影響。QNX特許權使用費包括在ARR計算中,按往後四個季度計算。
基於美元的淨留存率
本公司通過計算本期結束前12個月的客户基礎ARR來計算任何期末的DBNRR(“前期ARR”)。然後,該公司計算與本期末相同的客户羣的ARR(“本期ARR”)。然後,公司將本期ARR除以上期ARR,以計算DBNRR。
軟件和服務DBNRR在2021財年第四季度為91%,與2021財年第三季度的90%相比有所上升。
淨客户流失率
該公司將淨客户流失率定義為總客户流失率和新客户獲得率之間的差額,除以上一季度活躍客户的數量,以百分比表示。該公司使用淨客户流失率來評估公司獲得新客户的比率,以抵消因賬户取消或訂閲未續訂而流失的客户。
2021財年第四季度的客户淨流失率約為1%,與2021財年第三季度持平。
自由現金流
自由現金流是用淨營業現金流減去資本支出來衡量流動性的一種方法。自由現金流沒有美國GAAP規定的任何標準化含義,因此可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。該公司在評估其流動性來源、資本資源和收益質量時使用自由現金流。自由現金流有助於瞭解公司的資本需求,併為反映公司業務的現金流趨勢提供了另一種手段。截至2021年2月28日的三個月,公司經營活動提供的淨現金流量為5100萬美元,資本支出為300萬美元,因此公司報告的自由現金流為4800萬美元。
在截至2021年2月28日的會計年度,公司經營活動提供的淨現金為8200萬美元,資本支出為800萬美元,因此公司報告的自由現金流為7400萬美元。
該公司此前表示,預計2021財年將產生正的自由現金流。該公司在2021財年產生了正的自由現金流。
經營業績-截至2021年2月28日的財年與截至2020年2月29日的財年相比
收入
按產品和服務分類的收入
在美國公認會計原則的基礎上,按產品和服務分列的收入比較細目如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的財政年度 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
按產品和服務分類的收入 | | | | | | | | | | | | | |
軟件和服務 | $ | 621 | | | $ | 691 | | | $ | (70) | | | | | $ | 559 | | | $ | 132 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
許可和其他 | 272 | | | 349 | | | (77) | | | | | 345 | | | 4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 893 | | | $ | 1,040 | | | $ | (147) | | | | | $ | 904 | | | $ | 136 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按產品和服務劃分的收入百分比 | | | | | | | | | | | | | |
軟件和服務 | 69.5 | % | | 66.4 | % | | | | | | 61.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
許可和其他 | 30.5 | % | | 33.6 | % | | | | | | 38.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
軟件和服務
軟件和服務收入為6.21億美元,佔2021財年收入的69.5%,比2020財年的6.91億美元減少了7000萬美元,佔收入的66.4%。軟件和服務收入減少7,000萬美元,主要原因是黑莓QNX經常性特許權使用費減少7,500萬美元,原因是與新冠肺炎疫情有關的汽車市場放緩,以及上一財年某些現有特許權使用費許可證從批量定價轉為固定定價,與專業服務有關的減少1,600萬美元,黑莓AtHoc收入減少900萬美元,與非汽車原始設備製造商業務有關的經常性特許權使用費減少700萬美元,但這一減少被
調整後的軟件和服務收入在2021財年為6.47億美元,而2020財年為7.5億美元,減少了1.03億美元。調整後的軟件和服務收入減少1.03億美元,主要是由於在美國GAAP基礎上上述相同的原因,以及獲得的遞延軟件收入的非GAAP調整從2020財年的5900萬美元減少到2021財年的2600萬美元,減少了3300萬美元。
該公司此前表示,預計在2021財年,黑莓QNX的收入將受到與新冠肺炎疫情相關的汽車市場放緩的負面影響,這種影響可能會被客户對支持業務連續性和遠程工作環境的公司端點安全和生產力解決方案的需求增加部分抵消,這些解決方案包括黑莓星火平臺、SecuSuite和黑莓AtHoc。如上所述,這一點反映在該公司的業績中,黑莓AtHoc除外,該公司的業績也出現了下降。
該公司此前表示,預計軟件和服務(不包括BTS)在2021財年下半年將出現美國公認會計原則(GAAP)和調整後的收入小幅增長。軟件和服務(不包括BTS)在2021財年下半年略有美國GAAP和調整後的收入增長。
在2022財年,該公司預計下半年網絡安全收入和BTS收入將高於上半年,網絡安全收入將在4.95億美元至5.15億美元之間。假設全球芯片短缺在2022財年中期得到緩解,該公司預計到那時BTS的收入將恢復到大流行前每季度約5000萬美元的運行速度,2022財年全年的收入將在1.8億美元至2億美元之間,因此全年軟件和服務收入將在6.75億美元至7.15億美元之間。
許可和其他
許可和其他收入為2.72億美元,佔2021財年收入的30.5%,與2020財年的3.49億美元相比減少了7700萬美元,佔收入的33.6%。許可和其他收入減少7700萬美元,主要原因是BBM消費者許可安排收入減少9300萬美元,移動許可安排收入減少800萬美元,但部分被公司知識產權許可安排收入增加1600萬美元以及IP銷售收入增加1600萬美元所抵消。來自黑莓7和之前的黑莓操作系統用户的SAF收入也減少了800萬美元,主要是因為黑莓7的用户數量減少,與2020財年相比,這些用户的收入也有所下降。
該公司此前表示,預計2021財年許可收入將略高於2.5億美元,這反映在上述業績中。
該公司此前表示,假設隨着遏制新冠肺炎疫情的措施減少,全球經濟逐步重新開放,預計2021財年公司調整後的總收入約為9.5億至9.65億美元。2021財年調整後的總收入為9.19億美元,主要是由於2021財年第四季度就可能出售公司部分專利組合進行談判對公司的許可和其他業務造成的影響。由於談判以及本應在2021財年第四季度完成的額外交易的收入將被視為或有收入並推遲到未來時期,該公司限制了其專利貨幣化活動。如果本季度沒有進行談判,該公司相信授權和其他收入會更高。
在與潛在專利組合交易相關的談判或預期的監管審查進行期間,該公司預計將繼續限制其貨幣化活動,預計每個會計季度將產生1000萬至1500萬美元的許可和其他收入。如果出售過程在2022財年中期結束而沒有完成交易,該公司將恢復之前的貨幣化活動,預計2022財年授權和其他收入將約為1億美元。如果銷售交易完成,公司預計2022財年的授權和其他收入將大大高於1億美元,公司預計交易收益將主要用於支持軟件和服務業務的增長。
按地域劃分的美國GAAP收入
下表列出了以美國公認會計原則為基礎的地理區域的比較細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的財政年度 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
按地域劃分的收入 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 633 | | | $ | 743 | | | $ | (110) | | | | | $ | 599 | | | $ | 144 | | | |
歐洲、中東和非洲 | 197 | | | 221 | | | (24) | | | | | 222 | | | (1) | | | |
其他地區 | 63 | | | 76 | | | (13) | | | | | 83 | | | (7) | | | |
| $ | 893 | | | $ | 1,040 | | | $ | (147) | | | | | $ | 904 | | | $ | 136 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的收入百分比 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 70.9 | % | | 71.4 | % | | | | | | 66.2 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 22.1 | % | | 21.3 | % | | | | | | 24.6 | % | | | | |
其他地區 | 7.0 | % | | 7.3 | % | | | | | | 9.2 | % | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
北美收入
2021財年,北美的收入為6.33億美元,佔收入的70.9%,與2020財年的7.43億美元相比,減少了1.1億美元,佔收入的71.4%。北美收入減少的主要原因是,由於上述原因,來自BBM消費者許可安排的收入減少了9300萬美元,黑莓QNX收入減少了3700萬美元,專業服務收入減少了1100萬美元,黑莓AtHoc收入減少了900萬美元,非汽車OEM業務收入減少了700萬美元,但由於上述原因,IP許可和銷售收入增加了3200萬美元,部分抵消了這一減少
歐洲、中東和非洲收入
2021財年,歐洲、中東和非洲的收入為1.97億美元,佔收入的22.1%,與2020財年的2.21億美元相比,減少了2400萬美元,佔收入的21.3%。收入減少的主要原因是黑莓QNX收入減少3000萬美元,SAF收入減少700萬美元(按產品和服務分類的收入),專業服務收入減少500萬美元,但與銷售Secusmart解決方案相關的增加1800萬美元部分抵消了減少的收入。
其他地區收入
2021財年,其他地區的收入為6300萬美元,佔收入的7.0%,與2020財年的7600萬美元或收入的7.3%相比,減少了1300萬美元。收入減少的主要原因是移動許可安排減少了800萬美元,黑莓QNX收入減少了700萬美元,這是由於上述“按產品和服務分類的收入”中討論的原因,專業服務收入減少了400萬美元,開發席位收入減少了200萬美元,黑莓Spark的產品收入增加了600萬美元,這部分抵消了減少的收入。
毛利率
綜合毛利
合併毛利率從2020財年的7.63億美元下降到2021財年的約6.43億美元,降幅為1.2億美元。減少的主要原因是黑莓QNX和授權及其他業務的收入減少,但由於上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,Secusmart和BlackBerry Spark的收入增加部分抵消了減少的收入,因為該公司的銷售成本不會根據業務量大幅波動。
綜合毛利率百分比
2021財年,合併毛利率佔合併收入的比例從2020財年的73.4%下降到約72.0%,降幅為1.4%。這一下降主要是由於與黑莓QNX相關的毛利率百分比的比例較低所致,原因見上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因。
運營費用
下表比較了2021財年與2020財年和2020財年與2019財年的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的財政年度 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | | | 2020年2月29日 | | | | 變化 | | | (2019年2月28日) | | 變化 |
收入 | $ | 893 | | | | | $ | 1,040 | | | | | $ | (147) | | | | $ | 904 | | | $ | 136 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 215 | | | | | 259 | | | | | (44) | | | | 219 | | | 40 | |
銷售、營銷和管理 | 344 | | | | | 493 | | | | | (149) | | | | 409 | | | 84 | |
攤銷 | 182 | | | | | 194 | | | | | (12) | | | | 136 | | | 58 | |
商譽減值 | 594 | | | | | 22 | | | | | 572 | | | | — | | | 22 | |
長期資產減值 | 43 | | | | | 10 | | | | | 33 | | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 372 | | | | | (66) | | | | | 438 | | | | (117) | | | 51 | |
定居點,淨值 | — | | | | | — | | | | | — | | | | (9) | | | 9 | |
總計 | $ | 1,750 | | | | | $ | 912 | | | | | $ | 838 | | | | $ | 638 | | | $ | 274 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業費用佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 24.1 | % | | | | 24.9 | % | | | | | | | 24.2 | % | | |
銷售、營銷和管理 | 38.5 | % | | | | 47.4 | % | | | | | | | 45.2 | % | | |
攤銷 | 20.4 | % | | | | 18.7 | % | | | | | | | 15.0 | % | | |
商譽減值 | 66.5 | % | | | | 2.1 | % | | | | | | | — | % | | |
長期資產減值 | 4.8 | % | | | | 1.0 | % | | | | | | | — | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 41.7 | % | | | | (6.3) | % | | | | | | | (12.9) | % | | |
定居點,淨值 | — | % | | | | — | % | | | | | | | (1.0) | % | | |
總計 | 196.0 | % | | | | 87.7 | % | | | | | | | 70.6 | % | | |
有關截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度的部分美國基於GAAP的衡量標準與調整後的衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
美國公認會計準則運營費用
2021年,運營費用增加了8.38億美元(91.9%),達到17.5億美元,佔收入的196.0%,而2020財年為9.12億美元,佔收入的87.7%。增加的主要原因是商譽減值增加5.72億美元,2021財年債券公允價值調整與與2020財年發生的債券相關的公允價值調整之間的差額4.38億美元,以及長期資產減值增加3,300萬美元,但被申請美國消費者權益保護計劃以支持企業度過新冠肺炎疫情的5,300萬美元政府補貼部分抵消。
調整後的運營費用
2021財年,調整後的運營費用減少了1.78億美元,降幅為23.6%,降至5.76億美元,而2020財年為7.54億美元。這主要是由於CEW的資金減少了5300萬美元,工資和福利支出減少了4100萬美元,可變獎勵計劃成本減少了2000萬美元,差旅費用減少了1900萬美元,2020財年與直接知識產權許可安排相關的成本減少了1800萬美元(該安排沒有重現),營銷和廣告費用減少了1500萬美元,這主要是由於CEW的資金減少了5300萬美元,工資和福利支出減少了4100萬美元,可變獎勵計劃成本減少了2000萬美元,差旅費用減少了1900萬美元,與2020財年未再發生的直接知識產權許可安排相關的成本減少了1800萬美元。
研發費用
研發費用主要包括技術人員的工資和福利、新產品開發成本、差旅、辦公和建築成本、基礎設施成本和其他員工成本。
2021財年,研發費用減少了4400萬美元(17.0%),降至2.15億美元(佔收入的24.1%),而2020財年為2.59億美元(佔收入的24.9%)。減少的主要原因是工資和福利支出減少了2500萬美元,可變獎勵計劃成本減少了800萬美元,諮詢費減少了700萬美元,差旅費用減少了200萬美元,但與其戰略創新基金項目投資黑莓QNX有關的向加拿大創新、科學和經濟發展部提交的索賠減少了400萬美元,部分抵消了這一減少。
與2020財年的2.46億美元相比,2021財年調整後的研發費用減少了4200萬美元,降幅為17.1%,降至2.04億美元。這一下降主要是由於在美國公認會計原則基礎上上述相同的原因。
銷售、營銷和管理費用
銷售、營銷和行政費用主要包括營銷、廣告和促銷、工資和福利、外部諮詢費、信息技術費用、辦公和相關人員基礎設施費用以及差旅費用。
2021財年,銷售、營銷和管理費用減少了1.49億美元,降幅為30.2%,降至3.44億美元,佔營收的38.5%,而2020財年為4.93億美元,佔營收的47.4%。減少的主要原因是,CEW的資金減少了5300萬美元,2020財年與直接知識產權許可安排相關的成本減少了1800萬美元(不再發生),差旅費用減少了1600萬美元,工資和福利支出減少了1600萬美元,營銷和廣告成本減少了1500萬美元,可變激勵計劃成本減少了1100萬美元。
與2020財年的4.55億美元相比,2021財年調整後的銷售、營銷和管理費用減少了1.36億美元,降幅為29.9%,降至3.19億美元。這一下降主要是由於在美國公認會計原則基礎上上述相同的原因。
攤銷費用
下表列出了2021財年與2020財年和2020財年與2019年財年相比,與記錄為攤銷或銷售成本的房地產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用的比較。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的財政年度 (單位:百萬) |
| 包含在運營費用中 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | | | (2019年2月28日) | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 17 | | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | | | $ | 14 | | | $ | 4 | |
無形資產 | 165 | | | 176 | | | (11) | | | | | 122 | | | 54 | |
總計 | $ | 182 | | | $ | 194 | | | $ | (12) | | | | | $ | 136 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | | |
| 包含在銷售成本中 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | | | (2019年2月28日) | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | (2) | | | | | $ | 6 | | | $ | — | |
無形資產 | 12 | | | 12 | | | — | | | | | 7 | | | 5 | |
總計 | $ | 16 | | | $ | 18 | | | $ | (2) | | | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷計入營業費用
2021財年,與某些房地產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用減少了1200萬美元,降至1.82億美元,而2020財年為1.94億美元。攤銷費用減少是由於資產成本基礎較低。
2021財年調整後的攤銷費用為5300萬美元,與2020財年的5300萬美元一致。
包括在銷售成本中的攤銷
與公司服務業務中使用的某些物業、廠房和設備以及無形資產有關的攤銷費用在2021財年減少了200萬美元,降至1600萬美元,而2020財年為1800萬美元。攤銷費用減少是由於資產成本基礎較低。
投資收益(虧損),淨額
投資收入(虧損)淨額,包括債券的利息支出,從2020財年淨100萬美元的投資收入減少到2021財年淨600萬美元的投資損失,減少了700萬美元。投資收入淨額的下降主要是由於2021財年的現金和投資收益率低於2020財年,以及由於贖回3.75%的債券和發行1.75%的債券而導致2021財年的平均現金和投資餘額比2020財年減少,部分被債券利息支出的減少所抵消。
所得税
在2021會計年度,該公司的淨有效所得税回收率約為1%,而上一會計年度的淨有效所得税支出約為3%。本公司的有效所得税淨額反映了未確認所得税優惠的變化,以及本公司對其遞延税項資產有大量估值津貼的事實,尤其是債券公允價值的變化以及其他項目被估值津貼的相應調整所抵消。該公司的淨有效所得税税率還反映了不同所得税税率司法管轄區收益的地理組合。
該公司調整後的有效所得税淨回收率約為10%,而上一會計年度同期的有效所得税支出淨額約為6%。增加的原因是本年度的應税項目不能用税收損失等結轉税項屬性抵銷。
淨虧損
該公司2021財年的淨虧損為11億美元,與2020財年的1.52億美元淨虧損相比,淨虧損增加了9.52億美元,這主要是由於商譽減值和債券公允價值調整增加導致的運營費用增加,如上文“運營費用”中所述,以及上文“按產品和服務分類的收入”中所述的收入減少所致。
與2020財年的7,400萬美元相比,2021財年的調整後淨收入為1.01億美元,反映調整後淨收入增加2,700萬美元,這主要是由於上文“運營費用”中所述的運營支出減少,但被上文“按產品和服務劃分的收入”中所述的收入減少以及上文“綜合毛利率百分比”中所述的毛利率百分比的下降所部分抵消。”.
2021財年,美國GAAP基礎上的基本和稀釋每股虧損為1.97美元,基本和稀釋後每股虧損分別增加1.70美元和1.65美元,而2020財年美國GAAP基礎上的基本每股虧損為0.27美元,美國GAAP基礎上的稀釋後每股虧損為0.32美元。
截至2021年2月28日的財年,每股基本虧損和稀釋虧損的加權平均流通股數量分別為5.61億股。截至2020年2月29日的財年,每股基本虧損和稀釋虧損的加權平均流通股數量分別為5.54億股和6.14億股。
該公司此前表示,預計2021財年在非GAAP基礎上將實現盈利。該公司在2021財年是非GAAP盈利的。
未償還普通股
截至2021年3月26日,有5.66億股有表決權的普通股,有購買200萬股有表決權的普通股的期權,有2200萬股限制性股和100萬股遞延股的流通股。此外,如合併財務報表附註7所述,6080萬股普通股可在全額轉換1.75%債券後發行。
在過去的三個會計年度中,該公司沒有支付任何現金股息。
運營業績-截至2021年2月28日的三個月與截至2020年2月29日的三個月相比
以下部分列出了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月的某些未經審計的合併運營報表數據,這些數據以百萬美元表示,但每股和每股金額以及佔收入的百分比除外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (以百萬為單位,不包括每股和每股金額) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
收入 | $ | 210 | | | | | $ | 282 | | | | | $ | (72) | | | $ | 255 | | | $ | 27 | |
毛利率 | 152 | | | | | 212 | | | | | (60) | | | 206 | | | 6 | |
運營費用 | 465 | | | | | 253 | | | | | 212 | | | 178 | | | 75 | |
投資收益(虧損),淨額 | — | | | | | (1) | | | | | 1 | | | 4 | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (313) | | | | | (42) | | | | | (271) | | | 32 | | | (74) | |
所得税撥備(追回) | 2 | | | | | (1) | | | | | 3 | | | (19) | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (315) | | | | | $ | (41) | | | | | $ | (274) | | | $ | 51 | | | $ | (92) | |
每股收益(虧損)-報告 | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.56) | | | | | $ | (0.07) | | | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.16) | |
稀釋(1) | $ | (0.56) | | | | | $ | (0.07) | | | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權-已發行股票的平均數量(000) | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 566,089 | | | | | 556,668 | | | | | | | 547,272 | | | |
稀釋(1) | 566,089 | | | | | 556,668 | | | | | | | 615,593 | | | |
______________________________
(1)2021年第四季度和2020年第四季度在美國GAAP基礎上的稀釋每股虧損不包括債券的稀釋影響,因為這樣做將是反稀釋的。2021年第四季度和2020年第四季度在美國GAAP基礎上的稀釋每股虧損不包括基於股票的薪酬的稀釋影響,因為這樣做將是反稀釋的。
收入
按產品和服務分類的收入
在美國公認會計原則的基礎上,按產品和服務分列的收入比較細目如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
按產品和服務分類的收入 | | | | | | | | | | | | | |
軟件和服務 | $ | 160 | | | $ | 170 | | | $ | (10) | | | | | $ | 147 | | | $ | 23 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
許可和其他 | 50 | | | 112 | | | (62) | | | | | 108 | | | 4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 210 | | | $ | 282 | | | $ | (72) | | | | | $ | 255 | | | $ | 27 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按產品和服務劃分的收入百分比 | | | | | | | | | | | | | |
軟件和服務 | 76.2 | % | | 60.3 | % | | | | | | 57.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
許可和其他 | 23.8 | % | | 39.7 | % | | | | | | 42.4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | | | |
軟件和服務
2021財年第四季度,軟件和服務收入為1.6億美元,佔收入的76.2%,比2020財年第四季度的1.7億美元,佔收入的60.3%減少了1000萬美元。軟件和服務收入減少1,000萬美元,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的汽車市場放緩,以及上一財年某些現有特許權使用費許可證從批量定價轉為固定定價,與專業服務有關的減少4,000美元,與非汽車原始設備製造商業務有關的減少2,000,000美元,但與銷售Secusmart解決方案有關的增加2,00萬美元以及與黑莓產品收入相關的增加100,000美元被部分抵消
2021財年第四季度,調整後的軟件和服務收入為1.65億美元,比2020財年第四季度的1.79億美元減少了1400萬美元。在美國公認會計原則的基礎上,由於上述原因,調整後的軟件和服務收入減少,而且獲得的遞延軟件收入的非公認會計原則調整從2020會計年度第四季度的900萬美元減少到2021會計年度第四季度的500萬美元,減少了400萬美元。
該公司此前表示,它預計軟件和服務在2021財年第四季度將出現連續的非GAAP收入增長。軟件和服務非GAAP收入在2021財年第四季度環比下降約2%,主要原因是Secusmart和BlackBerry AtHoc的收入低於預期。
該公司此前表示,預計2021財年第四季度BTS收入將出現環比增長。2021財年第四季度,BTS收入環比增長。
許可和其他
2021財年第四季度,許可和其他收入為5000萬美元,佔收入的23.8%,與2020財年第四季度的1.12億美元相比,減少了6200萬美元,佔收入的39.7%。許可和其他收入減少6200萬美元,主要是因為BBM消費者許可安排的收入減少了7100萬美元,但該公司的知識產權許可和銷售安排(包括與Teletry的專利許可協議)的收入增加了1000萬美元,部分抵消了這一減少。
按地域劃分的美國GAAP收入
下表列出了各地理區域的比較細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
按地域劃分的收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 141 | | | $ | 213 | | | $ | (72) | | | | | $ | 176 | | | $ | 37 | |
歐洲、中東和非洲 | 53 | | | 53 | | | — | | | | | 61 | | | (8) | |
其他地區 | 16 | | | 16 | | | — | | | | | 18 | | | (2) | |
| $ | 210 | | | $ | 282 | | | $ | (72) | | | | | $ | 255 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | | | | |
按地域劃分的收入百分比 | | | | | | | | | | | |
北美 | 67.1 | % | | 75.5 | % | | | | | | 69.0 | % | | |
歐洲、中東和非洲 | 25.2 | % | | 18.8 | % | | | | | | 23.9 | % | | |
其他地區 | 7.7 | % | | 5.7 | % | | | | | | 7.1 | % | | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | 100.0 | % | | |
北美收入
2021財年第四季度,北美的收入為1.41億美元,佔收入的67.1%,與2020財年第四季度的2.13億美元相比,減少了7200萬美元,佔收入的75.5%。與2020財年第四季度相比,北美地區的收入有所下降,主要原因是BBM消費者許可安排的收入減少了7100萬美元,黑莓QNX的收入減少了200萬美元,這是由於上文在“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,黑莓AtHoc的收入減少了200萬美元,與黑莓Spark的產品收入相關的收入減少了200萬美元,但由於上述“收入來源”中討論的原因,IP許可收入增加了1000萬美元,這部分抵消了這一減少
歐洲、中東和非洲收入
2021財年第四季度,歐洲、中東和非洲的營收為5300萬美元,佔營收的25.2%,與2020財年第四季度的5300萬美元或18.8%的營收持平。與銷售Secusmart解決方案相關的300萬美元的增長和與BlackBerry Spark產品收入相關的100萬美元的增長被黑莓QNX收入的下降300萬美元和與專業服務相關的100萬美元的下降所抵消。
其他地區收入
2021財年第四季度,其他地區的營收為1600萬美元,佔營收的7.7%,與2020財年第四季度的1600萬美元或5.7%的營收持平。黑莓Spark的產品收入增加了200萬美元,但與專業服務相關的收入減少了200萬美元。
毛利率
綜合毛利
綜合毛利率從2020財年第四季度的2.12億美元下降到2021財年第四季度的約1.52億美元,減少了6000萬美元。減少的主要原因是,由於公司的銷售成本不會因業務量的不同而大幅波動,因此授權和其他收入減少,黑莓QNX和黑莓QNX的銷售收入減少,但由於上述“按產品和服務分類的收入”中所述的原因,來自Secusmart的收入增加部分抵消了減少的收入,因為該公司的銷售成本不會因業務量的不同而大幅波動。
綜合毛利率百分比
2021財年第四季度,合併毛利率佔合併收入的比例從2020財年第四季度的75.2%下降到約72.4%,降幅為2.8%。減少的主要原因是,由於上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因,授權和其他業務的毛利率貢獻較低(各自的相對毛利率百分比較高),而BlackBerry Spark和Secusmart的毛利率貢獻較高(以較低的相對毛利率百分比),這是由於上文“按產品和服務劃分的收入”中討論的原因。
運營費用
下表列出了截至2021年2月28日的季度與截至2020年11月30日的季度和截至2020年2月29日的季度的研發、銷售、營銷和管理以及攤銷費用的比較。該公司認為,提供2021財年第四季度和2021財年第三季度之間的順序比較也是有意義的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | | | 2020年11月30日 | | | | 2020年2月29日 | | | (2019年2月28日) |
收入 | $ | 210 | | | | | $ | 218 | | | | | $ | 282 | | | | $ | 255 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | |
研發 | 48 | | | | | 53 | | | | | 60 | | | | 52 | |
銷售、營銷和管理 | 92 | | | | | 83 | | | | | 113 | | | | 110 | |
攤銷 | 45 | | | | | 45 | | | | | 48 | | | | 31 | |
長期資產減值 | 22 | | | | | — | | | | | 5 | | | | — | |
商譽減值 | — | | | | | — | | | | | 22 | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 258 | | | | | 95 | | | | | 5 | | | | (6) | |
定居點,淨值 | — | | | | | — | | | | | — | | | | (9) | |
總計 | $ | 465 | | | | | $ | 276 | | | | | $ | 253 | | | | $ | 178 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業費用佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | |
研發 | 22.9 | % | | | | 24.3 | % | | | | 21.3 | % | | | 20.4 | % |
銷售、營銷和管理 | 43.8 | % | | | | 38.1 | % | | | | 40.1 | % | | | 43.1 | % |
攤銷 | 21.4 | % | | | | 20.6 | % | | | | 17.0 | % | | | 12.2 | % |
長期資產減值 | 10.5 | % | | | | — | % | | | | 1.8 | % | | | — | % |
商譽減值 | — | % | | | | — | % | | | | 7.8 | % | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | |
債券公允價值調整 | 122.9 | % | | | | 43.6 | % | | | | 1.8 | % | | | (2.4) | % |
定居點,淨值 | — | % | | | | — | % | | | | — | % | | | (3.5) | % |
總計 | 221.4 | % | | | | 126.6 | % | | | | 89.7 | % | | | 69.8 | % |
有關截至2021年2月28日、2020年11月30日、2020年2月29日和2019年2月28日的三個月的部分美國基於GAAP的衡量標準與調整後的衡量標準的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
美國公認會計準則運營費用
2021財年第四季度的運營費用增加了1.89億美元,增幅為68.5%,達到4.65億美元,佔營收的221.4%,而2021財年第三季度的運營費用為2.76億美元,佔營收的126.6%。這一增長主要是由於2021年第四季度債券公允價值調整和2021年第三季度債券公允價值調整之間的差額1.63億美元和長期資產減值增加2200萬美元,但被可變激勵計劃成本減少1000萬美元和CEW資金收益600萬美元部分抵消。
2021年第四季度,運營費用增加了2.12億美元,增幅為83.8%,達到4.65億美元,佔收入的221.4%,而2020年第四季度的運營費用為2.53億美元,佔收入的89.7%。增加的主要原因是,2021財年第四季度債券公允價值調整與2020財年第四季度債券公允價值調整之間的差額為2.53億美元,長期資產減值增加了1700萬美元,但被2020財年第四季度未重現的2200萬美元商譽減值部分抵消,CEW資金增加了1600萬美元,工資和福利支出減少了900萬美元。
調整後的運營費用
與2021財年第三季度的1.42億美元相比,2021財年第四季度調整後的運營費用減少了200萬美元,降幅為1.4%。減少的主要原因是可變獎勵計劃成本減少了1000萬美元,CEW資金減少了600萬美元,但被公司增加500萬美元所部分抵消
由於公司股價上漲、顧問費增加400萬美元和法律費用增加200萬美元,導致遞延股份單位負債。
2021財年第四季度,調整後的運營費用減少了3200萬美元,降幅為18.6%,降至1.4億美元,而2020財年第四季度為1.72億美元。減少的主要原因是CEW資金減少了1600萬美元,工資和福利支出減少了900萬美元,可變獎勵計劃成本減少了800萬美元,但由於公司股價上漲和法律費用增加300萬美元,公司遞延股票單位負債增加了600萬美元,部分抵消了這一減少。
研發費用
研發費用主要包括技術人員的工資和福利成本、新產品開發成本、差旅費用、辦公和建築成本、基礎設施成本和其他員工成本。
與2020財年第四季度的6,000萬美元相比,2021財年第四季度的研發費用減少了1200萬美元,降幅為20.0%,降至4800萬美元。減少的主要原因是可變獎勵計劃費用減少了800萬美元,薪金和福利費用減少了500萬美元,但基礎設施費用增加了200萬美元,部分抵消了這一減少額。
與2020財年第四季度的5700萬美元相比,2021財年第四季度調整後的研發費用減少了1200萬美元,降幅為21.1%,至4500萬美元。這一下降主要是由於上述以美國公認會計原則為基礎的原因。
銷售、營銷和管理費用
銷售、營銷和行政費用主要包括營銷、廣告和促銷、工資和福利、外部諮詢費、信息技術費用、辦公和相關人員基礎設施費用以及差旅費用。
與2020財年第四季度的1.13億美元相比,2021財年第四季度的銷售、營銷和管理費用減少了2100萬美元,降幅為18.6%,降至9200萬美元。這一減少主要是由於CEW資金增加了1600萬美元,工資和福利支出減少了400萬美元,銷售獎勵計劃成本減少了300萬美元,差旅費用減少了300萬美元,但由於公司股價上漲和法律費用增加了300萬美元,公司遞延股票單位負債增加了600萬美元,部分抵消了這一減少。
與2020財年第四季度的1.02億美元相比,2021財年第四季度調整後的銷售、營銷和管理費用減少了2000萬美元,降幅為19.6%,降至8200萬美元。這一下降主要是由於上述以美國公認會計原則為基礎的原因。
攤銷費用
下表列出了截至2021年2月28日的季度與截至2020年2月29日的季度以及截至2020年2月29日的季度與截至2019年2月28日的季度的與房地產、廠房和設備以及無形資產相關的攤銷費用與截至2020年2月29日的季度和截至2019年2月28日的季度的比較。無形資產包括專利、許可證和獲得的技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 (單位:百萬) |
| 包含在運營費用中 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | | | (2019年2月28日) | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | | | $ | 4 | | | $ | — | |
無形資產 | 41 | | | 44 | | | (3) | | | | | 27 | | | 17 | |
總計 | $ | 45 | | | $ | 48 | | | $ | (3) | | | | | $ | 31 | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 包含在銷售成本中 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | | | (2019年2月28日) | | 變化 |
財產、廠房和設備 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | (1) | | | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
無形資產 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | | | 1 | | | 1 | |
總計 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
攤銷計入營業費用
2021財年第四季度,與某些房地產、廠房和設備以及某些無形資產相關的攤銷費用減少了300萬美元,降至4500萬美元,而2020財年第四季度為4800萬美元。攤銷費用減少是由於資產成本基礎較低。
2021財年第四季度調整後的攤銷為1300萬美元,與2020財年第四季度的1300萬美元持平。
包括在銷售成本中的攤銷
2021財年第四季度,與公司服務業務中使用的某些物業、廠房和設備以及某些無形資產相關的攤銷費用為400萬美元,與2020財年第四季度的400萬美元持平。
投資損失,淨額
與2020財年第四季度淨投資虧損100萬美元相比,2021財年第四季度淨投資虧損減少了100萬美元,降至零。減少的主要原因是債券利息支出減少,但部分抵消了2021財年第四季度現金和投資收益率低於2020財年第四季度的影響,以及由於2021財年贖回3.75%的債券和發行1.75%的債券而導致的平均現金和投資餘額的下降。
所得税
2021會計年度第四季度,該公司的淨有效所得税支出比率約為1%,而上一會計年度同期的有效所得税回收率約為2%。本公司的有效所得税淨額反映了未確認所得税優惠的變化,以及本公司對其遞延税項資產有大量估值津貼的事實,尤其是債券公允價值的變化以及其他項目被估值津貼的相應調整所抵消。該公司的淨有效所得税税率還反映了不同所得税税率司法管轄區收益的地理組合。
淨虧損
該公司2021會計年度第四季度的淨虧損為3.15億美元,或按美國公認會計原則計算的每股基本稀釋虧損0.56美元,反映出淨虧損增加2.74億美元,而2020會計年度第四季度的淨虧損為4100萬美元,或每股基本稀釋虧損0.07美元。淨收入減少2.74億美元,主要是由於上文在“營業費用”中所述的債券公允價值調整增加了營業費用,在“按產品和服務劃分的收入”中所述的收入減少,以及在“綜合毛利率百分比”中所述的毛利率百分比的下降。”.
與2020財年第四季度的5100萬美元相比,2021財年第四季度調整後的淨收入為1600萬美元,反映出調整後的淨收入減少3500萬美元,這主要是由於上文“按產品和服務劃分的收入”中所述的收入減少,以及上文“綜合毛利率百分比”中所述的毛利率百分比的下降所致”如上文“營業費用”中所述,營業費用的減少部分抵消了這一減少額。
2021財年第四季度,基本和稀釋後每股虧損的加權平均流通股數量為5.66億股普通股。2020財年第四季度,基本和稀釋後每股虧損的加權平均流通股數量為5.57億股普通股。
財務狀況
流動性與資本資源
截至2021年2月28日,現金、現金等價物和投資減少1.86億美元,從2020年2月29日的9.9億美元減少到8.04億美元,主要原因是3.75%債券的贖回,但1.75%債券的發行部分抵消了這一減少。截至2021年2月28日,公司的大部分現金、現金等價物和投資都以美元計價。
現金、現金等價物和投資的對比摘要如下:
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| 截至 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
現金和現金等價物 | $ | 214 | | | $ | 377 | | | $ | (163) | | | $ | 548 | | | $ | (171) | |
限制性現金等價物和限制性短期投資 | 28 | | | 49 | | | (21) | | | 34 | | | 15 | |
短期投資 | 525 | | | 532 | | | (7) | | | 368 | | | 164 | |
長期投資 | 37 | | | 32 | | | 5 | | | 55 | | | (23) | |
現金、現金等價物和投資 | $ | 804 | | | $ | 990 | | | $ | (186) | | | $ | 1,005 | | | $ | (15) | |
下表彙總了公司的流動資產、流動負債和營運資金:
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| 截至 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
流動資產 | $ | 1,006 | | | $ | 1,196 | | | $ | (190) | | | $ | 1,233 | | | $ | (37) | |
流動負債 | 429 | | | 1,121 | | | (692) | | | 510 | | | 611 | |
營運資金 | $ | 577 | | | $ | 75 | | | $ | 502 | | | $ | 723 | | | $ | (648) | |
流動資產
2021財年末流動資產比2020財年末減少1.9億美元,主要原因是現金和現金等價物減少1.63億美元,應收賬款淨額3300萬美元,短期投資減少700萬美元,其他流動資產減少200萬美元,但被其他應收賬款增加1100萬美元和應收所得税增加400萬美元部分抵消。
截至2021年2月28日,應收賬款為1.82億美元,比2020年2月至29日減少3300萬美元。減少的主要原因是,與截至2020年2月29日的三個月相比,截至2021年2月28日的三個月確認的收入減少,採用ASC326導致的信貸損失準備金增加,但被2021財年第四季度末未償還銷售天數從2020財年第四季度末的70天增加到85天所部分抵消,這主要是因為大量長期應收賬款變成流動的,相關收入在上一季度確認,以及新冠肺炎疫情導致的付款期限延長。
截至2021年2月28日,其他應收賬款增加了1100萬美元,達到2500萬美元,而截至2020年2月29日,其他應收賬款為1400萬美元。這一增長主要是由於與CEW計劃有關的1100萬美元的增長。
截至2021年2月28日,其他流動資產為5000萬美元,比2020年2月至29日減少200萬美元。減少的主要原因是遞延佣金減少300萬美元,部分被衍生資產增加200萬美元所抵消。
截至2021年2月28日,應收所得税為1000萬美元,比2020年2月至29日增加400萬美元。增加的主要原因是美國CARE法案導致税收損失結轉應收税款增加。
流動負債
2021財年末的流動負債比2020財年末減少6.92億美元,主要原因是3.75%的債券贖回導致債券減少6.06億美元,遞延收入減少3900萬美元,應計負債減少2400萬美元,應付所得税減少1200萬美元,應付賬款減少1100萬美元。
遞延收入,目前為2.25億美元,與2020年2月29日相比減少了3900萬美元,這是由於遞延收入減少了3900萬美元,目前與黑莓星火有關,1000萬美元與IP許可有關,部分被遞延收入增加600萬美元所抵消,目前與黑莓AtHoc有關。
截至2021年2月28日,應付賬款為2000萬美元,比2020年2月至29日減少1100萬美元,這主要是由於支付了應付賬款。
應計負債為1.78億美元,與2020年2月29日相比減少了2400萬美元,這主要是因為可變激勵計劃成本減少了1700萬美元,工資應計減少了600萬美元,但由於公司股價上漲,公司遞延股票單位負債增加了800萬美元,部分抵消了這一減少。
截至2021年2月28日的財年與截至2020年2月29日的財年相比,現金流如下:
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| 在過去的幾年裏,中國的財政年度已經結束。 (單位:百萬) |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | 變化 | | (2019年2月28日) | | 變化 |
淨現金流由(用於): | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 82 | | | $ | 26 | | | $ | 56 | | | $ | 100 | | | $ | (74) | |
投資活動 | (65) | | | (188) | | | 123 | | | (375) | | | 187 | |
融資活動 | (227) | | | 7 | | | (234) | | | 5 | | | 2 | |
匯兑損益對現金及現金等價物的影響 | 2 | | | (1) | | | 3 | | | (3) | | | 2 | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (208) | | | $ | (156) | | | $ | (52) | | | $ | (273) | | | $ | 117 | |
經營活動
經營活動提供的淨現金流增加5600萬美元,主要反映營運資本淨變化。
投資活動
在截至2021年2月28日的會計年度中,用於投資活動的現金流為6500萬美元,其中包括用於收購限制性短期、短期和長期投資的交易中使用的現金,扣除2100萬美元的出售或到期收益,3600萬美元的無形資產增加,以及800萬美元的房地產、廠房和設備的收購。在2020財年,用於投資活動的現金流為1.88億美元,包括用於收購短期和長期投資的交易中使用的現金流量、1.45億美元的出售或到期收益、3200萬美元的無形資產增加以及1200萬美元的房地產、廠房和設備收購,但部分被確定收購會計後為Cylance收購支付的對價減少所收到的收益所抵消。
融資活動
2021財年用於融資活動的現金流減少2.34億美元,原因是3.75%的債券於2020年9月1日贖回,但減少的部分原因是如上所述發行了1.75%的債券,以及為行使股票期權和員工購股計劃而發行的普通股增加。
合同總債務
下表列出了截至2021年2月28日該公司的合同義務和應付款期限的彙總信息:
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| (單位:百萬) |
| 總計 | | 不到一次 年 | | 一天到一天 三年前 | | 四個月到五個月 年數 | | 大於 五年 |
經營租賃義務 | $ | 134 | | | $ | 37 | | | $ | 52 | | | $ | 29 | | | $ | 16 | |
購買義務和承諾 | 159 | | | 94 | | | 65 | | | — | | | — | |
債務利息和本金支付 | 383 | | | 6 | | | 377 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 676 | | | $ | 137 | | | $ | 494 | | | $ | 29 | | | $ | 16 | |
截至2021年2月28日,購買義務和承諾約為6.76億美元,包括1.75%債券的未來本金和利息支付3.83億美元,以及1.34億美元的經營租賃義務。剩餘餘額包括公司運營中使用的商品和服務的採購訂單。截至2021年2月28日,與2020年2月29日的餘額約10.13億美元相比,截至2021年2月28日的合同債務總額減少了約3.37億美元,這是由於2020年9月1日贖回了3.75%的債券,但這一減少額被上述“業務概述-債務贖回和新發行”中描述的1.75%債券的發行、購買義務和承諾的減少以及經營租賃義務的減少部分抵消。
債券融資和其他資金來源
有關債券的説明,請參閲合併財務報表附註7。
該公司有2800萬美元的擔保未償信用證,用於支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排。有關公司限制性現金和限制性短期投資的進一步信息,請參閲合併財務報表附註3。
截至2021年2月28日,現金、現金等價物和投資約為8.04億美元。公司管理層仍然專注於維持適當的現金餘額、有效管理營運資金餘額以及管理業務的流動性需求。根據目前的財務預測,該公司相信,其財務資源,加上預期的未來運營現金產生和運營費用削減活動以及獲得其他潛在融資安排,應足以滿足當前財務承諾和尚未承諾的未來運營支出的資金需求,並應為可預見的未來提供必要的財務能力。
根據“交易法”或適用的加拿大證券法,公司沒有任何S-K條例第303(A)(4)(Ii)項規定的表外安排。
會計政策與關鍵會計估計
會計政策
請參閲綜合財務報表附註1,瞭解公司的主要會計政策以及採用新準則對金融工具和商譽的信貸損失進行會計的情況。
已發佈但尚未採用的會計聲明見合併財務報表附註2。
關鍵會計估計
編制合併財務報表要求管理層對報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。需要使用管理估計的重要領域涉及與收入相關的估計,包括可變對價、獨立售價(“SSP”)、預計客户壽命、知識產權許可控制權是否已轉移、非現金對價的價值、報酬權和客户激勵承諾、報告單位與實際或潛在商譽減值相關的公允價值、債券的公允價值、基於股票的負債獎勵的公允價值、與實際或潛在減值相關的長期資產的公允價值、公司的長期資產分組、使用年限遞延所得税資產的變現及估值撥備、信貸損失撥備、確定租賃負債現值的遞增借款利率以及確定各種訴訟索賠準備金的相關組成部分。實際結果可能與這些估計不同,這些估計是基於截至2021年2月28日合併財務報表之日存在的情況。在這一日期之後,“新冠肺炎”疫情及其對全球經濟健康狀況的影響很有可能會由於公司所在市場的財務狀況以及與公司賬面價值相比的公司上市股票價格而導致估計發生變化。
公司的關鍵會計估計已經與公司的審計和風險管理委員會進行了審查和討論,如下所述。除特別説明外,在過去三個會計年度中,本公司的關鍵會計估計沒有任何變化。
長期資產的估值
美國公認會計原則(GAAP)規定的LLA減值測試要求公司識別其資產類別,並分別測試每個資產類別的減值。為進行LLA減值測試,使用主要資產剩餘使用年限內的未貼現現金流測試資產組的可恢復性。如果預測的淨現金流量低於資產組的賬面價值,則通過比較資產組的公允價值和賬面價值來計量減值費用。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層的重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。
本公司對其資產類別、主要資產及其剩餘使用年限的確定,以及估計的現金流,是評估本公司資產在LLA減值測試中的可回收性的重要因素。公司的股價可能會受到行業或市場狀況變化的影響,其中包括競爭的影響、公司經營業績的變化、公司對未來業績的預測或市場預期的變化、以及公司的戰略舉措和市場對任何此類因素的評估。見第1部分第1A項“風險因素--公司普通股的市場價格波動”。當前的宏觀經濟環境和競爭態勢繼續對本公司的業務構成挑戰,本公司不能
這些情況的持續時間及其對公司未來財務業績和現金流的潛在影響。公司業績的下降、公司市值的下降以及在LLA減值測試中使用的公司假設和估計的未來變化,特別是預期的未來現金流、主要資產的剩餘使用壽命和資產組的最終價值,可能會導致公司資產負債表上的部分或全部資產在未來期間產生進一步的減值費用。雖然減值費用不會影響本公司的現金流,但計入收益的減值費用會減少本公司的收益或增加本公司的虧損(視情況而定)。公司的股票價格也可能受到公司記錄的LLA減值費用的不利影響。
該公司使用各種估值技術來確定其資產的公允價值,以計量和分配減值。與資本設備和無形資產相關的技術包括直接資本化方法、市場可比交易、重置成本法、貼現現金流分析以及免除特許權使用費和超額收益估值方法。使用這些估值技術確定估值需要管理層做出重大判斷和假設。不同的判斷可能會產生不同的結果。
商譽報告單位的估值
商譽是指企業合併中收購價格超過收購的可識別淨資產公允價值的部分。商譽在企業合併之日分配。商譽不攤銷,但每年12月31日進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則測試頻率更高。這些事件和情況可能包括法律因素或商業環境的重大變化、公司股價的大幅下跌、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員的流失、重大出售活動以及對重要資產集團的可恢復性測試。
2020年3月1日,公司通過了關於無形資產-商譽和其他主題的ASU 2017-04(ASC 350)。ASU 2017-04簡化了商譽的後續計量,使本公司能夠一步完成商譽減值測試,而不是兩步。在測試中,報告單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行了比較。估計公允價值是根據所估值的報告單位的性質採用多種方法確定的。在其分析中,該公司使用了多種估值技術,包括使用貼現未來現金流模型的收益法、基於市場的方法和資產價值法。分析需要重要的判斷,包括對未來現金流量的估計,這取決於內部預測,對公司報告單位的長期收入增長率的估計,對現金流將發生的使用年限的估計,終端增長率,盈利衡量標準,以及報告單位貼現率的確定。本公司資產的賬面價值是根據資產類型採用合理的方法分配給報告單位的。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,該報告單位的商譽被視為減值並減記至其公允價值。不同的判斷可能會產生不同的結果。事件和情況導致截至2020年5月31日,除了公司的年度減值測試外,還進行了額外的商譽減值測試。
在採用ASU 2017-04之前,公司的年度減值測試分兩步進行。在第一步中,報告單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行了比較。估計公允價值是根據所估值的報告單位的性質採用多種方法確定的。在其分析中,該公司使用了多種估值技術,包括收益法、未來現金流貼現法、基於市場的方法和資產價值法。分析需要重要的判斷,包括對未來現金流的估計(這取決於內部預測)、對我們報告單位的長期收入增長率的估計、對現金流將發生的使用年限的估計、終端增長率、盈利能力衡量以及報告單位貼現率的確定。本公司資產的賬面價值是根據資產類型採用合理的方法分配給報告單位的。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,報告單位的商譽被視為減值,第二步是必要的。不同的判斷可能會產生不同的結果。在2020財年,本公司分解了一個報告單位,並根據相對公允價值分配方法將商譽分配給分解的報告單位。
第二步,將報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較,以計量減值損失金額(如果有的話)。第二步是對得出商譽隱含公允價值所必需的假設進行重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。
遞延税項資產的估值免税額
本公司定期評估其遞延税項資產的估值撥備需求。如果遞延税項資產很可能全部或部分無法變現,則需要為遞延税項資產計入估值撥備。所有可能影響遞延税項資產變現的現有證據,包括正面及負面證據,均須在釐定估值免税額時予以識別及考慮。此外,就中期而言,估計年度有效税率應包括本年度暫時性差異及虧損或收入變動的估值免税額。就中期而言,本公司需要考慮預計在本財政年度結束時確認的估值免税額,作為估計的年度有效税率的一部分。)在中期季度,本公司使用估計值
包括截至會計年度末的税前結果和臨時差異的期末狀況,以估計其預計在會計年度結束時確認的估值津貼。這種會計處理方法對公司利用遞延税項資產減少未來現金納税的實際能力沒有影響。不同的判斷可能會產生不同的結果。見“截至2021年2月28日的經營業績-與截至2020年2月29日的會計年度相比” -所得税“和”經營業績-截至2021年2月28日的三個月與截至2020年2月29日的三個月-所得税“。
收入確認
該公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要很大的判斷。
如果根據公司的判斷,根據合同確認的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉,交易價格中將包括可變對價。任何估計,包括對可變考量的任何限制,都會在每個報告期進行評估。在合同開始時需要判斷來確定非現金對價的公允價值。本公司使用獨立的第三方估值師進行非現金對價的公允價值評估。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。當公司單獨向類似客户銷售承諾的產品或服務時,公司的產品和服務通常具有可觀察到的SSP。合同規定的商品或服務的價格或價目表價格可能是該商品或服務的SSP。然而,在不能直接觀察到SSP的情況下,公司通過最大化可觀察到的投入並使用調整後的市場評估方法來確定SSP,這些信息可能包括市場狀況和來自公司定價團隊的其他可觀察到的投入,包括歷史SSP。
在某些協議中,需要判斷公司是安排中的委託人還是代理人。本公司考慮的因素包括但不限於,哪一方可以指導產品或服務的使用,哪一方基本上獲得了所有剩餘利益,以及哪一方有能力制定銷售價格。
要確定需要訪問公司專有的安全網絡基礎設施才能正常運行的永久許可合同中使用的估計客户壽命,需要做出重大判斷。該公司根據有關技術升級週期長度和產品預期壽命的歷史經驗得出這一結論。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
該公司從事在三個主要領域產生風險的經營和融資活動:
外匯
該公司因使用其功能貨幣美元以外的貨幣進行交易而面臨外匯風險。該公司2021財年的大部分收入是以美元進行交易的。部分收入以加元、歐元和英鎊計價。費用主要由工資和某些其他運營成本組成,主要以加元計價,但也以美元、歐元和英鎊計價。截至2021年2月28日,約20%的現金和現金等價物、25%的應收賬款和34%的應付賬款以外幣計價(2020年2月29日-分別為12%、17%和17%)。這些外幣主要包括加元、歐元和英鎊。作為其風險管理戰略的一部分,該公司以外幣維持淨貨幣資產和/或負債餘額,並利用包括貨幣遠期合約和貨幣期權在內的衍生金融工具從事外幣對衝活動。本公司不會將衍生工具用於投機目的。如果在2021年2月28日和2020年2月29日(套期保值活動後),整體外幣兑美元匯率與公司的外幣淨貨幣資產或負債餘額相關的匯率統一走弱或走強10%,對公司的影響將是微乎其微的。
該公司定期審查其貨幣遠期和期權頭寸,既有獨立的基礎,也有基礎的外幣風險敞口。鑑於該公司風險管理活動的有效範圍和風險敞口的預期性質,不能保證這些頭寸將抵消貨幣匯率變動造成的財務影響的一部分以上。此外,與這些工具相關的損益的確認可能與與基本經濟風險相關的損益的計時不符,因此可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
利率,利率
現金和現金等價物以及投資被投資於不同期限的某些工具。因此,本公司因持有不同期限的投資而面臨利率風險。投資的公允價值,以及從投資組合中獲得的投資收益,都會隨着當時利率的變化而波動。本公司亦已發行綜合財務報表附註7所述的債券。債券的公允價值將隨當時利率的變化而波動。因此,該公司因發行債券而面臨利率風險。該公司目前沒有利用利率衍生工具來對衝其投資組合或債券市值的變化。
信貸與客户集中度
在正常的業務過程中,公司會監測客户的財務狀況,並審查每一位新客户的信用記錄。本公司根據客户的具體信用風險、歷史趨勢和經濟環境設立信用損失撥備(“ACL”)。截至2021年2月28日的ACL為1000萬美元(2020年2月29日-900萬美元)。截至2021年2月28日(2020年2月29日),有一個客户佔應收賬款的10%以上,有兩個客户佔10%以上。在2021財年,該公司逾期應收賬款餘額的百分比比2020財年第四季度增加了1.6%。儘管該公司積極監控並試圖在應收賬款到期時收取款項,但在從其分銷商合作伙伴(如經銷商和網絡運營商)那裏及時獲得付款方面存在進一步延誤或挑戰的風險。在獲得及時付款方面出現此類延誤或挑戰可能會對公司的流動性和財務狀況產生負面影響。
2021財年第四季度(2020財年第四季度-18%)和2021財年(2020財年第四季度-13%),該公司對遙測業務的銷售額約佔公司收入的3%。在2021財年第四季度或2021財年和2020財年,沒有其他個人客户的收入佔公司收入的10%以上。2020財年第四季度,另一家個人客户的收入佔公司收入的10%以上。在2018財年,該公司與遙測公司簽訂了一項戰略許可協議,根據該協議,遙測公司可以向全球智能手機制造商再授權公司的一系列專利。該公司還繼續經營自己的許可計劃,而不是遙測公司的再許可權。
市場價值是為投資組合中的每一種證券確定的。該公司評估個別減值投資的價值下降,以確定這種下降是否是暫時的。本公司作出此項評估時會考慮現有證據,包括一般市況、特定行業及個別公司數據、公允價值低於成本的時間長短及程度、財務狀況、個別投資的近期前景,以及本公司持有債務證券至到期日的能力及意向。在2021財年,該公司在與公允價值易於確定的私募股權投資相關的減值費用中為零(2020財年為300萬美元,2019財年為零)。
有關本公司涉及其外匯衍生品交易對手的信用風險的更多信息,請參閲綜合財務報表附註14。
項目8.財務報表和補充數據
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合併財務報表索引 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | | 61 |
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合併資產負債表 | | |
| 截至2021年2月28日及2020年2月29日的年度 | | 65 |
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合併股東權益報表 | | |
| 截至2021年2月28日、2020年2月29日及2019年2月28日止的年度 | | 66 |
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合併業務報表 | | |
| 截至2021年2月28日、2020年2月29日及2019年2月28日止的年度 | | 67 |
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綜合全面收益表(損益表) | | |
| 截至2021年2月28日、2020年2月29日及2019年2月28日止的年度 | | 68 |
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合併現金流量表 | | |
| 截至2021年2月28日、2020年2月29日及2019年2月28日止的年度 | | 69 |
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合併財務報表附註 | | 70 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致黑莓有限公司股東及董事會
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核所附BlackBerry Limited及其附屬公司(合稱本公司)於2021年2月28日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量,包括相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2021年2月28日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年2月28日的財務狀況以及截至該年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,截至2021年2月28日,根據內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述,本公司改變了截至2020年3月1日的信貸損失準備的會計處理方式和截至2019年3月1日的租賃會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(一)與保持記錄有關的政策和程序,以合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(二)提供合理的
(I)確保按需要記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達至審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
商譽減值測試
如綜合財務報表附註1、3和4所述,截至2021年2月28日,公司的商譽餘額為8.49億美元。管理層在每年12月31日進行商譽減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則進行更頻繁的商譽減值測試。減值測試是通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值(包括商譽)一步完成的。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,該報告單位的商譽被視為減值並減記至其公允價值。據管理層披露,在截至2021年2月28日的年度內,由於全球新冠肺炎疫情導致的經濟狀況惡化及其對本公司報告單位的影響,以及本公司股本的交易價值低於本公司的綜合賬面價值,管理層認定,在計入商譽後,其至少一個報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。因此,管理層完成了對其報告單位的公允價值的分析,以與截至2020年5月31日的各自賬面價值進行比較。根據商譽減值測試結果,該公司在2021財年第一季度記錄的商譽減值費用總額為5.94億美元,與黑莓星火報告部門相關。截至2020年12月31日的年度測試日期,在公司的年度減值測試中沒有發現額外的商譽減值。報告單位的估計公允價值是利用多種估值技術確定的,其中包括使用未來現金流量貼現模型的收益法、基於市場的方法和資產價值法。正如管理層披露的那樣, 這項分析在估計未來現金流時需要有很大的判斷力,特別是考慮到正在發生的新冠肺炎疫情及其對公司業務的短期和潛在的長期影響和假設,包括報告單位的長期收入增長率、終端增長率、盈利能力衡量標準以及報告單位貼現率的確定。
我們確定執行與商譽減值測試有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定報告單位的公允價值時的重大判斷,包括新冠肺炎疫情對公司業務的短期和潛在長期影響;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與估計的未來現金流(包括長期收入增長率、終端增長率、盈利指標和貼現率)相關的重大假設時的高度主觀性和努力;(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值測試有關的控制措施的有效性,包括對公司報告單位公允價值的確定進行控制。這些程序還包括,除其他外,(I)測試管理層確定公司報告單位公允價值的程序;(Ii)評估貼現未來現金流量模型的適當性;(Iii)測試本報告中使用的基礎數據的完整性和準確性。
(Iv)評估管理層使用的與估計未來現金流、長期收入增長率、終端增長率、盈利能力指標和貼現率相關的重大假設;以及(Iv)評估管理層使用的與估計未來現金流、長期收入增長率、終端增長率、盈利能力指標和貼現率相關的重大假設。評估管理層與估計未來現金流有關的假設,包括長期收入增長率和盈利衡量標準,涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到與(I)每個報告單位當前和過去的業績(Ii)外部市場和行業數據;以及(Iii)在審計的其他領域獲得的證據是否一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)公司貼現現金流模型的適當性和(Ii)貼現率和終端增長率的合理性。
收入確認-知識產權許可
正如綜合財務報表附註1和13所述,在截至2021年2月28日的一年中,公司總收入中有2.72億美元來自許可和其他收入,其中包括知識產權許可安排的收入。管理層在個案的基礎上審查知識產權協議,以確定它們是否包含具有獨立功能的獨特履行義務,以及公司是交易的委託人還是代理人。正如管理層披露的那樣,在評估合同條款時採用了重大判斷,這可能會影響收入確認的時間和金額。
我們決定執行與收入確認-知識產權許可有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在評估可能影響收入確認時間和金額的合同條款時的重大判斷;以及(Ii)審計師在執行與收入確認時間和金額相關的程序和評估證據方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括與評估知識產權協議中的合同條款有關的控制措施,這些控制措施會影響收入確認的時間和金額。除其他外,這些程序還包括(I)通過在測試基礎上審查知識產權協議來測試管理層確定合同條款的完整性和準確性,以及(Ii)測試管理層根據測試基礎上在知識產權協議中確定的合同條款來確定適當的收入確認金額和時間的程序。
/s/普華永道會計師事務所
特許專業會計師、執業會計師
加拿大多倫多
2021年3月31日
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致黑莓有限公司股東和董事會:
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審計所附BlackBerry Limited(貴公司)於2020年2月29日的綜合資產負債表、截至2020年2月29日止兩年內各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年2月29日的財務狀況,以及截至2020年2月29日的兩年內每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
我們在1997至2020年間擔任本公司的審計師。
/s/安永律師事務所
特許專業會計師
持牌會計師
加拿大滑鐵盧
2020年4月6日
黑莓有限公司
根據安大略省法律註冊成立
(百萬美元,美元)
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
資產 | | | |
當前 | | | |
現金和現金等價物(附註3) | $ | 214 | | | $ | 377 | |
短期投資(附註3) | 525 | | | 532 | |
應收賬款,分別扣除10美元和9美元的備用金(附註2和附註4) | 182 | | | 215 | |
其他應收賬款 | 25 | | | 14 | |
| | | |
應收所得税 | 10 | | | 6 | |
其他流動資產(附註4) | 50 | | | 52 | |
| 1,006 | | | 1,196 | |
限制性現金等價物和限制性短期投資(附註3) | 28 | | | 49 | |
長期投資(附註3) | 37 | | | 32 | |
其他長期資產(附註4) | 16 | | | 65 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產淨額(附註12) | 63 | | | 124 | |
財產、廠房和設備,淨額(附註4) | 48 | | | 70 | |
商譽(附註4) | 849 | | | 1,437 | |
無形資產淨額(附註4) | 771 | | | 915 | |
| | | |
| $ | 2,818 | | | $ | 3,888 | |
負債 | | | |
當前 | | | |
應付帳款 | $ | 20 | | | $ | 31 | |
應計負債(附註4) | 178 | | | 202 | |
應付所得税(附註6) | 6 | | | 18 | |
債券(附註7) | — | | | 606 | |
遞延收入,當期(附註13) | 225 | | | 264 | |
| 429 | | | 1,121 | |
遞延收入,非流動收入(附註13) | 69 | | | 109 | |
經營租賃負債(附註12) | 90 | | | 120 | |
其他長期負債(附註4) | 6 | | | 9 | |
長期債券(附註7) | 720 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 1,314 | | | 1,359 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
股東權益 | | | |
股本和額外實收資本 | | | |
優先股:授權不限數量的無投票權、累計、可贖回和可收回 | — | | | — | |
普通股:經授權不限數量的無投票權、可贖回、可收回的A類普通股和不限數量的有表決權普通股 | | | |
已發行-565,505,328股有投票權的普通股(2020年2月29日-554,199,016股) | 2,823 | | | 2,760 | |
赤字 | (1,306) | | | (198) | |
累計其他綜合虧損(附註10) | (13) | | | (33) | |
| 1,504 | | | 2,529 | |
| $ | 2,818 | | | $ | 3,888 | |
請參閲合併財務報表附註。
我謹代表董事局:主席
| | | | | |
約翰·S·陳(John S.Chen) | 芭芭拉:Stymiest |
導演 | 導演 |
黑莓有限公司
(百萬美元,美元)
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本轉換為股票 此外,還增加了 實收資本 | | 赤字 | | 累計 其他 綜合損失 | | 總計 |
截至2018年2月28日的餘額 | $ | 2,560 | | | $ | (45) | | | $ | (10) | | | $ | 2,505 | |
淨收入 | — | | | 93 | | | — | | | 93 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
採用ASC 606的累積影響 | — | | | (86) | | | — | | | (86) | |
2016-01年度採用ASU的累積影響 | | | 6 | | | (6) | | | |
股票薪酬(附註8) | 67 | | | — | | | — | | | 67 | |
與購買對價中包括的更換獎勵相關的合併前服務價值(附註8) | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | |
已發行股份: | | | | | | | |
行使股票期權(附註8) | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
交換與Cylance收購相關的股票 | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
員工購股計劃(附註8) | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
截至2019年2月28日的餘額 | 2,688 | | | (32) | | | (20) | | | 2,636 | |
淨損失 | — | | | (152) | | | — | | | (152) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (13) | | | (13) | |
採用ASC 842的累積影響 | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
股票薪酬(附註8) | 63 | | | — | | | — | | | 63 | |
已發行股份: | | | | | | | |
行使股票期權(附註8) | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
員工購股計劃(附註8) | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
截至2020年2月29日的餘額 | 2,760 | | | (198) | | | (33) | | | 2,529 | |
淨損失 | — | | | (1,104) | | | — | | | (1,104) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 20 | | | 20 | |
採用ASC 326的累積影響 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
股票薪酬(附註8) | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
已發行股份: | | | | | | | |
行使股票期權(附註8) | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | |
員工購股計劃(附註8) | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
截至2021年2月28日的餘額 | $ | 2,823 | | | $ | (1,306) | | | $ | (13) | | | $ | 1,504 | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(美元,百萬美元,每股數據除外)
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
收入(附註13) | $ | 893 | | | $ | 1,040 | | | $ | 904 | |
銷售成本 | 250 | | | 277 | | | 206 | |
| | | | | |
毛利率 | 643 | | | 763 | | | 698 | |
| | | | | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 215 | | | 259 | | | 219 | |
銷售、營銷和管理 | 344 | | | 493 | | | 409 | |
攤銷 | 182 | | | 194 | | | 136 | |
商譽減值(附註3) | 594 | | | 22 | | | — | |
長期資產減值(附註3) | 43 | | | 10 | | | — | |
| | | | | |
債券公允價值調整(附註7) | 372 | | | (66) | | | (117) | |
定居點,淨額(附註11) | — | | | — | | | (9) | |
| 1,750 | | | 912 | | | 638 | |
營業收入(虧損) | (1,107) | | | (149) | | | 60 | |
投資收益(虧損),淨額 | (6) | | | 1 | | | 17 | |
| | | | | |
所得税前收入(虧損) | (1,113) | | | (148) | | | 77 | |
所得税撥備(追討)(附註6) | (9) | | | 4 | | | (16) | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (1,104) | | | $ | (152) | | | $ | 93 | |
每股收益(虧損)(附註9) | | | | | |
基本信息 | $ | (1.97) | | | $ | (0.27) | | | $ | 0.17 | |
稀釋 | $ | (1.97) | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.00 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(百萬美元,美元)
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
淨收益(虧損) | $ | (1,104) | | | $ | (152) | | | $ | 93 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | |
可供出售投資未實現收益(虧損)淨變化(附註10) | — | | | (2) | | | 1 | |
年內公允價值淨變動及從指定為現金流量對衝的衍生工具重新分類為淨虧損的金額(附註10) | 2 | | | (1) | | | 1 | |
| | | | | |
外幣折算調整 | 5 | | | (3) | | | (6) | |
| | | | | |
公允價值在年內因債券的特定工具信貸風險而出現的淨變動(附註7) | 13 | | | (7) | | | — | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 20 | | | (13) | | | (4) | |
綜合收益(虧損) | $ | (1,084) | | | $ | (165) | | | $ | 89 | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
(百萬美元,美元)
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
經營活動現金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (1,104) | | | $ | (152) | | | $ | 93 | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
攤銷 | 198 | | | 212 | | | 149 | |
遞延所得税 | (3) | | | — | | | (25) | |
基於股票的薪酬 | 44 | | | 63 | | | 67 | |
商譽減值 | 594 | | | 22 | | | — | |
長期資產減值 | 43 | | | 10 | | | — | |
| | | | | |
從與客户的合同中收到的非現金對價 | — | | | (8) | | | (46) | |
| | | | | |
債券公允價值調整(附註7) | 372 | | | (66) | | | (117) | |
| | | | | |
其他長期負債 | (3) | | | 2 | | | (12) | |
經營租約 | (4) | | | (9) | | | — | |
其他 | 1 | | | 10 | | | 6 | |
營運資金項目淨變動 | | | | | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 29 | | | 18 | | | (9) | |
其他應收賬款 | (11) | | | 5 | | | 52 | |
| | | | | |
應收所得税 | (4) | | | 3 | | | 17 | |
其他資產 | 55 | | | (35) | | | (1) | |
應付帳款 | (11) | | | (17) | | | (15) | |
應計負債 | (20) | | | (15) | | | (21) | |
應付所得税 | (15) | | | 1 | | | (2) | |
遞延收入 | (79) | | | (18) | | | (36) | |
經營活動提供的淨現金 | 82 | | | 26 | | | 100 | |
投資活動的現金流 | | | | | |
收購長期投資 | (5) | | | (1) | | | (2) | |
出售或到期長期投資的收益 | — | | | 19 | | | 2 | |
購置房產、廠房和設備 | (8) | | | (12) | | | (17) | |
出售物業、廠房及設備所得款項 | — | | | — | | | 1 | |
無形資產的收購 | (36) | | | (32) | | | (32) | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | 1 | | | (1,402) | |
收購受限制的短期投資 | (24) | | | — | | | — | |
收購短期投資 | (1,039) | | | (1,180) | | | (2,895) | |
短期投資的出售或到期收益 | 1,047 | | | 1,017 | | | 3,970 | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (65) | | | (188) | | | (375) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
普通股發行 | 19 | | | 9 | | | 5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
支付融資租賃債務 | (1) | | | (2) | | | — | |
回購3.75%的債券 | (610) | | | — | | | — | |
發行1.75%的債券 | 365 | | | — | | | — | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (227) | | | 7 | | | 5 | |
匯兑損益對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 2 | | | (1) | | | (3) | |
期內現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減少 | (208) | | | (156) | | | (273) | |
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 426 | | | 582 | | | 855 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 218 | | | $ | 426 | | | $ | 582 | |
請參閲合併財務報表附註。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
1. 黑莓有限公司和重要會計政策和關鍵會計估計的摘要
黑莓有限公司(“本公司”)為世界各地的企業和政府提供智能安全軟件和服務。該公司確保了5億多個終端的安全,其中包括今天上路的1.75億輛汽車。該公司總部設在安大略省滑鐵盧,利用人工智能和機器學習在網絡安全、安全和數據隱私領域提供創新解決方案,在終端安全、終端管理、加密和嵌入式系統領域處於領先地位。該公司的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的股票代碼為“BB”。
陳述和準備的基礎
合併財務報表包括公司所有子公司的帳目,合併時沖銷了公司間交易和餘額。該公司的所有子公司都是全資擁有的。這些綜合財務報表是由管理層根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,除了附註2所述的情況外,所有列報的期間都是在一致的基礎上編制的。
某些比較數字已重新分類,以符合本年度的列報方式。
該公司作為一個單一的經營部門運營。欲瞭解有關公司分部報告的更多信息,請參見附註13。
風險和不確定性
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為全球大流行,國際、聯邦、州、省和地方政府當局採取非常行動遏制和抗擊新冠肺炎在全球各地區的傳播。新冠肺炎大流行以及相關的公共衞生措施,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,對勞動力、組織、消費者和經濟產生了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。
在2021財年,新冠肺炎疫情造成的經濟低迷和不確定性以及為遏制其蔓延而採取的措施對公司的高通汽車軟件業務造成了負面影響,導致對公司產品和服務的需求出現波動,對公司銷售和專業服務團隊與客户合作的能力產生了不利影響,影響了新客户的支出,並延長了銷售週期。不確定性還導致本公司對商譽減值、無限期無形資產減值、某些經營租賃使用權(“ROU”)資產及相關物業、廠房和設備的減值以及應收賬款的可收回性作出重大判斷。
截至財務報表發佈之日,本公司並不知悉有任何其他事件或情況需要本公司更新其估計、判斷或修訂其資產或負債的賬面價值,但附註3所述的新冠肺炎疫情除外。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦得知這些變化,將在合併財務報表中予以確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。
雖然公司在2021財年第四季度的軟件和服務收入高於2021財年第一季度,當時新冠肺炎疫情首次對公司的運營產生了實質性的負面影響,並觀察到到本財年結束時全球汽車產量部分恢復,但新冠肺炎疫情和相關的全球芯片短缺已經並可能在2022財年繼續對公司的QNX汽車軟件業務以及綜合基礎上的公司業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。該公司繼續評估疫情對其業務、經營結果和綜合財務報表的當前和潛在影響,包括商譽和無限期無形資產的潛在減值。該公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會對其流動性狀況產生實質性不利影響。
新冠肺炎疫情對公司經營和財務業績的最終影響將取決於疫情的持續時間和嚴重程度、政府為應對疫情而可能持續或實施的限制措施、控制或緩解疫情的行動的有效性(包括疫苗的供應和分銷)、全球芯片短缺的影響以及全球經濟狀況。新冠肺炎疫情對公司業務的長期影響可能要到未來一段時間才能完全體現。
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
會計政策與關鍵會計估計
預算的使用
編制合併財務報表要求管理層對報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。需要使用管理估計的重要領域涉及與收入相關的估計,包括可變對價、獨立售價(“SSP”)、預計客户壽命、知識產權許可控制權是否已轉移、非現金對價的價值、報酬權和客户激勵承諾、報告單位關於實際或潛在商譽減值的公允價值、債券的公允價值(定義見附註7)、基於股票的負債獎勵的公允價值、與實際或潛在減值相關的長期資產的公允價值、公司的長期資產所得税撥備、遞延所得税資產變現和估值撥備的相關組成部分、信貸損失撥備、確定租賃負債現值的遞增借款利率以及各種訴訟索賠準備金的確定。實際結果可能與這些估計不同,這些估計是基於截至2021年2月28日合併財務報表之日存在的情況。在這一日期之後,“新冠肺炎”疫情及其對全球經濟健康狀況的影響很有可能會由於公司所在市場的財務狀況以及與公司賬面價值相比的公司上市股票價格而導致估計發生變化。
這些美國公認會計原則合併財務報表中使用的重要會計政策如下:
外幣折算
美元是本公司和幾乎所有本公司子公司的職能貨幣和報告貨幣。
本公司及其美元功能貨幣子公司的外幣資產和負債折算成美元。因此,貨幣資產和負債按合併資產負債表日的有效匯率換算,收入和費用按交易發生時的匯率換算。重新計量調整包括在收入中。非貨幣性資產和負債按歷史匯率折算。
公司非美元功能貨幣子公司的外幣資產和負債按合併資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和支出使用每日匯率換算。折算外幣資產和負債所產生的匯兑損益作為貨幣折算調整計入累計其他綜合虧損(“AOCL”)。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括在收購之日與銀行的餘額以及到期日為三個月或更短的流動投資。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
應收賬款,扣除備抵後的淨額
會計準則彙編326,金融工具-信貸損失(“ASC 326”)
2020年3月1日,公司採用修改後的追溯法採用ASC 326。見附註2:應收賬款餘額反映發票收入和應計收入,扣除信貸損失準備金後列報。該公司預計其大部分應收賬款餘額將繼續來自大客户,因為它通過經銷商和其他分銷夥伴銷售其大部分軟件產品和服務,而不是直接銷售。該公司通過評估信用損失的歷史水平、可能影響客户支付能力的當前經濟狀況以及重要客户的信譽,為具有類似風險特徵的資產池確定當前預期信用損失(“CECL”)。當確定特定客户不再與其當前池共享相同的風險配置文件時,會將他們從池中刪除並單獨進行評估。在正常的業務過程中,公司會監測客户的財務狀況,並審查每一位新客户的信用記錄。當公司意識到某一特定客户無法履行其對公司的財務義務時(例如在申請破產或客户的經營業績或財務狀況以及付款經歷出現重大惡化的情況下),公司會記錄一項特定的信用損失準備金,以將客户的相關應收賬款減少到其估計的可變現淨值。如果與特定客户有關的情況發生變化,公司對應收賬款餘額可收回的估計可能會進一步調整
對於採用ASC 326之前的期間,應收賬款餘額反映發票和應計收入,並在扣除壞賬準備後列報。壞賬準備反映了對應收賬款餘額中可能損失的估計。該公司預計其應收賬款餘額的大部分將繼續來自大客户,因為它已經並將繼續通過轉售商和其他分銷夥伴銷售其大部分軟件產品和服務,而不是直接銷售。該公司根據客户的具體信用風險、歷史趨勢和經濟環境等綜合因素,定期評估其應收賬款餘額的可收回性。在正常的業務過程中,公司會監測客户的財務狀況,並審查每一位新客户的信用記錄。當公司意識到某一特定客户無法履行其對公司的財務義務時(例如在客户的經營業績或財務狀況以及付款經歷出現破產申請或重大惡化的情況下),公司記錄了一項特定的壞賬撥備,以將客户的相關應收賬款減少到其估計的可變現淨值。如果與特定客户相關的情況發生變化,公司對應收賬款餘額可收回程度的估計可能會進一步調整。
投資
該公司的現金等價物和投資,除公開發行的股本證券和公允價值不容易確定的私募股權投資外,包括貨幣市場和其他債務證券,這些證券在會計上被歸類為可供出售,並按公允價值列賬。未實現損益(扣除相關所得税後)在AOCL計入,直至該等投資到期或出售。本公司在計算可供出售投資的已實現損益時,採用確定成本基礎的具體識別方法,並計入投資收益。公司對這些投資中的任何一項都沒有重大影響。公開發行的股權證券按公允價值記錄,並在每個報告期重新估值,公允價值變動通過投資收入記錄。本公司選擇在沒有按成本減去減值後可隨時確定的公允價值的情況下記錄私募股權投資,並根據同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而進行調整。該公司在每個報告期重新評估其公允價值不能輕易確定的私募股權投資是否繼續符合這一待遇。
在購買時到期的投資三月數或更少的時間被歸類為現金等價物。期限為一年度或以下(但不是現金等價物)、公開股權投資以及本公司打算持有一年以下的任何投資均歸類為短期投資。到期日超過以下期限的投資一本公司不打算出售的年度或投資被歸類為長期投資。
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可供出售債務證券信用損失準備
2020年3月1日,公司在修改後的追溯基礎上採用了ASC 326。見附註2。根據美國會計準則第326條,在每個報告期,本公司按個人擔保水平對其可供出售債務證券進行評估,以確定公允價值是否低於其攤銷成本基礎(減值)。如果公司打算在收回其攤餘成本基礎之前出售或很可能不需要出售證券,則公允價值和攤銷成本之間的差額在綜合經營報表中確認為虧損,並相應減記證券的攤銷成本。在這兩種情況都不存在的情況下,公司然後評估下降是否由於與信貸有關的因素。在決定是否存在信用損失時所考慮的因素可能包括公允價值低於攤餘成本基礎的程度、相關發行人信用質量的變化、信用評級行動以及其他因素。為了確定與信貸相關的公允價值下降部分,該公司將按證券的實際利率折現的證券的預期現金流量現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。與信貸相關的減值僅限於公允價值和攤銷成本之間的差額,並在綜合資產負債表上確認為信貸損失準備,並對淨收益進行相應的調整。任何與信貸無關的公允價值剩餘下降都在扣除税後的其他綜合收益(虧損)中確認。信貸改善帶來的預期現金流改善通過信貸損失的沖銷和信貸損失撥備的相應減少來確認。
在採用ASC 326之前,該公司對處於未實現虧損狀態的個別投資進行了評估,以確定未實現虧損是否是非臨時性的。該公司是在考慮現有證據的基礎上做出這項評估的,這些證據包括一般市場狀況、特定行業和個別公司數據的變化、公允價值低於成本的時間長度和程度、財務狀況、個人投資的近期前景以及公司持有投資的意圖和能力。如果一項投資的公允價值出現下降,且價值下降被認為是非暫時性的,則在投資收入中計入減值費用,該減值費用相當於個別投資的成本基礎與公允價值之間的差額,該差額相當於作出評估的報告期的綜合資產負債表日的單項投資的成本基礎與公允價值之間的差額。然後,投資的公允價值成為投資的新成本基礎。
如果債務證券的市值低於其攤銷成本,並且公司打算出售該證券,或者更有可能要求本公司在其預期收回之前出售該證券,公司將在整個減值金額的投資收入中計入非臨時性減值費用。對於本公司不打算出售的債務證券的非臨時性減值,並且該實體不太可能被要求在其預期恢復之前出售該證券,本公司將非臨時性減值分為代表信用損失的金額和與所有其他因素相關的金額。本公司將與信貸損失有關的非暫時性減值計入投資收入,其餘非暫時性減值計入AOCL的組成部分。
衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具,包括遠期合約和期權,來對衝某些外幣風險。本公司不會將衍生金融工具用於投機目的。
本公司將所有衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。這些工具的公允價值是根據名義價值和行使值、交易匯率、市場報價的貨幣現貨匯率、遠期點數、波動性和利率收益率曲線計算的。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途和由此產生的指定。
對於被指定為現金流對衝的衍生工具,衍生工具的損益最初報告為AOCL的組成部分,扣除税項,隨後重新分類為被對衝項目影響收入的同期或多個期間的收入。為了使公司能夠接受套期保值會計處理,現金流套期保值必須在抵消套期保值項目公允價值變化方面非常有效,套期保值工具和相關套期保值項目之間的關係必須在套期保值關係開始時正式記錄下來。在對衝開始時及持續進行時均會正式評估對衝效力,以確定對衝交易中使用的衍生工具在抵銷對衝項目價值變動方面是否高度有效,以及該等衍生工具在未來期間是否預期會繼續高度有效。
該公司正式記錄套期保值工具與相關套期保值項目之間的關係。這些文件包括:被套期保值的特定外幣資產、負債或預計交易的識別;被套期保值風險的性質;套期保值目標;以及評估套期保值有效性的方法。如果一個
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預期交易被視為不再可能發生,相應的衍生工具將被取消指定為對衝工具,而AOCL的任何相關未實現損益將在當時的收益中確認。該工具公允價值的任何未來變動均在當期收益中確認。
對於任何不符合對衝會計要求的衍生工具,或任何沒有選擇對衝會計的衍生工具,該工具的公允價值變化在當期收益中確認,一般將抵消相關資產、負債或預測交易的美元價值變化對收益的影響。
財產、廠房和設備、淨值
物業、廠房和設備按成本列報,減去累計攤銷。攤銷使用以下比率和方法:
| | | | | | | | |
建築物、租賃權改進和其他 | | 5至15年之間的直線期限 |
黑莓運營和其他信息技術 | | 期限在3到5年之間的直線 |
製造、維修和研發設備 | | 期限在1到5年之間的直線 |
傢俱和固定裝置 | | 餘額以每年20%遞減 |
有關ROU資產的攤銷,請參閲以下公司關於租賃的會計政策和剩餘租賃條款的附註12。
租契
2019年3月1日,本公司採用了新的租賃準則--會計準則彙編842(以下簡稱ASC 842)。經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約均未提供隱含貼現率,因此本公司主要根據租約開始之日可獲得的信息,採用遞增借款利率來確定未來付款的現值。本公司的遞增借款利率需要作出重大判斷,並根據本公司在類似經濟環境下借入等同於以抵押為基礎的租賃付款所需支付的利率來確定。經營租賃ROU資產包括支付的任何租賃款項、租賃獎勵和產生的初始直接成本。租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。在某些情況下,該公司有基於指數的可變租賃付款,其估算率適用於初始租賃付款,以確定未來的租賃付款金額。
該公司與租賃和非租賃部分簽訂了建築、汽車和數據中心租賃協議,並分別進行了核算。對於開始日期為12個月或以下的租賃期,本公司不適用ASC 842確認要求,並在租賃期內按直線原則將租賃付款確認為租賃成本。
在採用ASC 842之前,該公司將租賃分為資本租賃或經營性租賃。資本租賃在綜合資產負債表上資本化,並在綜合經營表上報告。營業租賃被視為表外交易,並在發生時計入費用。
有關本公司租約的其他資料,請參閲附註12。
商譽
商譽是指企業合併中收購價格超過收購的可識別淨資產公允價值的部分。商譽在企業合併之日分配。商譽不攤銷,但每年12月31日進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則測試頻率更高。這些事件和情況可能包括法律因素或商業環境的重大變化、公司股價的大幅下跌、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員的流失、重大出售活動以及對重要資產集團的可恢復性測試。
2020年3月1日,公司通過了關於無形資產-商譽和其他主題的ASU 2017-04(ASC 350)。ASU 2017-04簡化了後續商譽的計量,使公司能夠進行商譽
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一步完成損傷測試,而不是兩步。在測試中,報告單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行了比較。估計公允價值是根據所估值的報告單位的性質採用多種方法確定的。在其分析中,該公司使用了多種估值技術,包括使用貼現未來現金流模型的收益法、基於市場的方法和資產價值法。分析需要重要的判斷,包括對未來現金流量的估計,這取決於內部預測,對公司報告單位的長期收入增長率的估計,對現金流將發生的使用年限的估計,終端增長率,盈利衡量標準,以及報告單位貼現率的確定。本公司資產的賬面價值是根據資產類型採用合理的方法分配給報告單位的。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,該報告單位的商譽被視為減值並減記至其公允價值。不同的判斷可能會產生不同的結果。事件和情況導致截至2020年5月31日,除公司年度減值測試外,還進行了額外的商譽減值測試;見附註3。
在採用ASU 2017-04之前,公司的年度減值測試分兩步進行。在第一步中,報告單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行了比較。估計公允價值是根據所估值的報告單位的性質採用多種方法確定的。在其分析中,該公司使用了多種估值技術,包括收益法、未來現金流貼現法、基於市場的方法和資產價值法。分析需要重要的判斷,包括對未來現金流的估計(這取決於內部預測)、對我們報告單位的長期收入增長率的估計、對現金流將發生的使用年限的估計、終端增長率、盈利能力衡量以及報告單位貼現率的確定。本公司資產的賬面價值是根據資產類型採用合理的方法分配給報告單位的。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,報告單位的商譽被視為減值,第二步是必要的。不同的判斷可能會產生不同的結果。在2020財年,本公司分解了一個報告單位,並根據相對公允價值分配方法將商譽分配給分解的報告單位。
第二步,將報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較,以計量減值損失金額(如果有的話)。第二步是對得出商譽隱含公允價值所必需的假設進行重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。
使用第一步確定的減值報告單位的公允價值作為報告單位假設收購中的收購價格,商譽隱含公允價值計算為計入淨資產(包括營運資金、物業、廠房和設備以及已確認和未確認無形資產)公允價值後收購價格的剩餘金額。
無形資產
具有一定年限的無形資產按成本列報,減去累計攤銷。攤銷是按以下條款以直線方式攤銷的:
| | | | | | | | |
獲得的技術 | | 3至10年間 |
知識產權 | | 年齡在1到29歲之間 |
其他已獲得的無形資產 | | 2年至10年之間 |
收購的技術包括通過商業收購獲得的無形資產。知識產權包括專利(包括購買和內部產生的專利和維護費)。其他收購的無形資產包括客户關係和品牌等項目。無形資產的使用年限至少每年評估一次,以確定事件或情況是否需要修訂其剩餘攤銷期限。法律、法規和合同因素、過時、需求、競爭和其他經濟因素的影響是無形資產使用年限可能被修訂的潛在指標。
長期資產減值
每當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面價值可能無法收回時,本公司便會審核長期資產(“LLA”),例如物業、廠房及設備、使用年限有限的無形資產及ROU資產的減值。這些事件和情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下降,公司使用資產或資產組的範圍或方式或其實際狀況發生重大變化,法律因素或商業環境發生重大變化,
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歷史或預測未來經營或現金流虧損、重大出售活動、公司股價大幅下跌、收入大幅下降或經濟環境的不利變化。
LLA減值測試要求公司識別其資產組,並分別測試每個資產組的減值。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層的重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。本公司對其資產類別、主要資產及其剩餘使用年限的確定,以及估計的現金流,是評估本公司資產在LLA減值測試中的可回收性的重要因素。公司的股價可能會受到行業或市場狀況變化的影響,其中包括競爭的影響、公司經營業績的變化、公司對未來業績的預測或市場預期的變化、以及公司的戰略舉措和市場對任何此類因素的評估。
當存在損害指標時,使用兩步過程測試LLA損害。作為第一步,本公司進行現金流回收測試,將資產集團估計的未貼現的未來現金流量與其淨資產的賬面價值進行比較。如果資產組的淨現金流超過其淨資產的賬面價值,LLA不被視為減值。若賬面值超過現金流量淨值,則有潛在減值的跡象,並進行第二步LLA減值測試以衡量減值金額。第二步涉及確定資產組的公允價值。公允價值採用符合美國公認會計原則(GAAP)的估值方法確定,包括市場法、收益法和成本法。如果資產組的淨資產的賬面價值超過本公司的公允價值,則超出的部分代表將分配給資產組的潛在減值的最高金額,但限制是每項可分離資產的賬面價值不能降至低於其個別公允價值的價值。分配的減值總額確認為非現金減值損失。
該公司按季度審查已發生的事件和情況的任何變化,以確定是否存在LLA減值指標。
商業收購
本公司採用收購法對其收購進行會計處理,即收購的可識別資產和承擔的負債按收購之日的公允價值計量。收購價格超出該公允價值(如有)的部分計入商譽,預計不能從税項中扣除。本公司自收購之日起將每項被收購業務的經營業績納入合併財務報表。
版税
根據現有許可協議的條款,該公司確認其對特許權使用費的責任。如果許可協議尚未最後敲定,該公司將在合併財務報表中確認其目前對應計負債中債務的估計。當隨後最終敲定許可協議時,估計會相應地進行修訂。管理層對特許權使用費的估計是基於該公司的歷史許可活動、特許權使用費支付經驗和前瞻性預期。
可轉換債券
本公司選擇根據公允價值期權按公允價值計量其未償還可換股債券(統稱為“債券”,定義見附註7)。每個期間,債券的公允價值都會重新計算,與非信貸部分相關的債券的公允價值變化所產生的損益在收益中確認,而與信貸部分相關的公允價值變化則在AOCL確認。
3.75%債券
3.75%債券(定義見附註7)的公允價值是根據本金價值、利差和曲線、內含看漲期權價格、債券的可觀察交易、公司上市普通股的市場價和波動性以及公司的隱性信用利差等重大投入確定的。
1.75%債券
1.75%債券的公允價值(定義見附註7)已根據本金價值、利差和曲線的重大投入、期內發生的債券的任何可觀察交易、公司上市普通股的市價和波動性以及與信用利差和1.75%債券發行時的隱含折價相關的重大第3級投入確定。
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收入確認
當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時,公司確認收入,數額反映了公司預期從這些產品和服務的交換中獲得的對價。收入通過以下步驟確認:(I)確認與客户的合同;(Ii)確認合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)當公司履行履約義務時確認收入。
當雙方都批准了合同,確定了對履行的承諾和雙方的權利(包括付款條件),合同具有商業實質,轉讓的商品和服務有可能收取幾乎所有對價時,就存在與客户的合同。
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物和服務確定的,這些貨物和服務都可以是不同的,因此客户可以單獨或與其他可用資源一起從貨物或服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此貨物或服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。如果不滿足這些標準,承諾的貨物和服務將作為綜合履約義務入賬。
交易價格是根據公司預期有權獲得的對價確定的,以換取將承諾的商品和服務轉讓給客户,但不包括代表第三方收取的金額,如銷售税。確定交易價格需要重大判斷。在交易價格包含可變對價的情況下,本公司根據可變對價的性質,使用期望值方法或最可能金額方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。收到的非現金對價在合同簽訂時按公允價值計量。估計公允價值是利用多種估值技術確定的,包括未來現金流量貼現和基於市場的方法。
包含多個履約義務的合同需要根據相對的SSP將交易價格分配給每個履約義務。本公司將收取代價的分配方法及其對SSP的估計方法在下文的“重大判斷”一節中描述。
對於公司的每一種主要收入類別,以下段落描述了適用的具體收入確認政策,以及公司何時履行其業績義務。
產品和服務的性質
該公司作為一個運營部門進行組織和管理。該公司有多種產品和服務可獲得收入,這些產品和服務分為兩組:軟件和服務以及許可和其他。
軟件和服務
軟件和服務包括來自公司BlackBerry Spark®軟件平臺和BlackBerry IoT解決方案的收入。軟件和服務收入主要來自軟件許可證,通常與支持、維護和專業服務捆綁在一起。
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黑莓火花
BlackBerry Spark平臺是安全軟件產品和服務的綜合產品和服務,包括BlackBerry Spark®統一端點安全套件和BlackBerry Spark®統一端點管理套件,這兩個套件也一起作為BlackBerry Spark®套件銷售,提供公司最廣泛的量身定製的網絡安全和端點管理選項。
BlackBerry Spark UES套件包括公司基於Cylance®人工智能和機器學習平臺的收入,該平臺由BlackBerry®Protect、BlackBerry®Optics、BlackBerry®Persona、BlackBerry®Guard管理服務和其他網絡安全應用程序組成。該公司從定期訂閲產品中獲得軟件許可收入,其中包括技術支持以及任何更新和升級。該公司還提供BlackBerry Cyber Suite,這是黑莓UES Suite的UEM不可知版本,它將能夠與其他供應商的UEM軟件集成。
公司確認合同期限內的許可收入 從每份合同生效之日起,即向客户提供服務之日起。在合同範圍內,公司的軟件許可證和更新在合同範圍內沒有區別,因為它們對解決方案的持續可用性至關重要,因此履行了合同中對客户的單一承諾。典型的訂閲期限是一至三好幾年了。技術支持在支持期限內獲得認可,支持期限通常與軟件許可證相同。
按小時收費的專業服務安排的收入在提供服務時確認,固定費用專業服務的收入在提供服務時按比例績效確認。
BlackBerry Spark®UEM套件包括公司的BlackBerry®UEM、BlackBerry®Dynamics™和BlackBerry®Workspace解決方案。該公司從定期訂閲和永久許可合同中獲得軟件許可收入,這兩種合同通常與支持、維護和專業服務捆綁在一起。
如果合同中的許可軟件需要訪問公司專有的安全網絡基礎設施才能正常運行,則定期訂閲合同的收入將隨時間按比例確認,永久許可合同的收入將隨時間按比例按預期客户壽命確認,在大多數情況下,預期客户壽命是按比例確認的四好幾年了。如果軟件的運行不需要訪問公司的專有網絡基礎設施,則與定期訂閲和永久許可合同相關的收入將在軟件交付後的某個時間點確認。一般而言,該公司出售的大多數企業軟件產品都需要接入該公司專有的安全網絡基礎設施才能正常運行,因此相關收入是隨着時間的推移按上述認購期或預期客户壽命按比例確認的。
黑莓物聯網解決方案
BlackBerry IoT Solutions包括來自BlackBerry Technology Solutions(由BlackBerry®QNX®、BlackBerry Certicom®、BlackBerry雷達®和其他物聯網應用程序組成)以及安全通信(由BlackBerry®AtHoc®和SecuSuite組成)的收入。
BlackBerry®QNX®軟件許可證收入來自定期訂閲和永久合同,在軟件可供客户使用時確認,因為軟件具有獨立功能,並且許可證在合同上下文中是不同的。嵌入到硬件中的某些軟件(如汽車信息娛樂系統和高級駕駛輔助系統)的許可證作為基於銷售的特許權使用費出售,其中知識產權是與特許權使用費相關的主要項目,並根據客户對嵌入式軟件的硬件的實際數量和基礎銷售額進行確認,除非客户支付了與其未來特許權使用費相關的不可退還的預付款,在這種情況下,對價是固定的並立即確認。
BlackBerry®AtHoc®通過網絡危機溝通軟件從定期訂閲產品(包括技術支持和相關專業服務)中獲得收入。本公司確認合同期限內的許可收入,自每份合同開始之日起,也就是向客户提供服務之日起。
SecuSuite收入來自與安全消息傳遞和相關硬件相關的軟件許可證產品。與BlackBerry Spark產品類似,如果獲得許可的軟件需要訪問公司專有的安全網絡基礎設施,則如果永久獲得許可,合同收入將隨着時間的推移按比例確認,無論是在預期期限內還是在客户生命週期內。如果不需要訪問公司的專有網絡基礎設施,與許可證相關的收入將在軟件交付後的某個時間點確認。從以下來源獲得的收入
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
一旦確認硬件所有權,產品所有權的重大風險和回報就會轉移到客户身上,這發生在產品發貨之後。
技術支持的收入在支持期間確認。來自專業服務的收入被確認為客户在提供服務時同時獲得和消費公司業績所提供的好處。這可以是按比例履行,也可以是在合同期限內。軟件維護服務的收入在維護期內確認,平均期限為一年。
許可和其他
許可和其他包括公司知識產權許可安排、BBM消費者許可安排、和解獎勵和移動許可軟件安排的收入,其中包括許可硬件銷售的收入。其他收入包括與公司傳統服務接入費(“SAF”)業務相關的收入。
該公司的對外專利許可協議規定,許可費可以是單次預付款或多次支付,相當於將支付給公司的全部或大部分許可收入。這些協議可能是永久性的或有期限的,並授予(I)有限的、非排他性的、不可轉讓的許可給本公司的某些專利,(Ii)不向被許可人強制執行專利權的契約,以及(Iii)解除被許可人的某些索賠。
公司在個案基礎上審查知識產權協議,以確定知識產權是否包含獨立功能的獨特履行義務,以及公司是交易的委託人還是代理人。在評估合同條款時採用了重大判斷,這可能會影響收入確認的時間和金額。專利許可協議的收入通常在許可轉讓給客户時確認為交易價格,或者在基於銷售的許可使用費(知識產權許可是與許可使用費相關的主要項目)的情況下,根據客户隨後的銷售確認。交易價格可能包括轉讓給本公司的專利形式的非貨幣對價,該非貨幣對價按公允價值記錄,公允價值由市場和以收入為基礎的估值方法相結合確定。作為這些協議的一部分,該公司還可能確認與出售和轉讓專利有關的收入。
公司確認與對價相關的收入,這些收入可能是在與公司簽署專利許可協議之前與使用公司知識產權的被許可人談判達成的協議,或解決與被許可人就現有許可協議的具體條款達成的分歧或仲裁所產生的。在之前沒有專利許可協議的情況下,公司還可能確認與解決專利訴訟相關的過去專利使用費對價相關的收入。
公司的BBM消費者許可安排是一項為期多年的協議,根據該協議,許可證以前不能與維持獲得許可的BBM消費者產品和公司銷售的BBM企業產品之間的互操作性的要求分開識別。在2020財年,獲得許可的BBM Consumer產品被許可方關閉,取消了對公司保持互操作性的任何要求,從而完成了所有性能義務。因此,該公司估計了確認的累積收入可能不會發生重大逆轉的金額,並將該金額確認為2020財年的收入。
在2017財年和2018財年,公司簽訂了多個多年許可協議,根據這些協議,公司將其安全軟件和服務套件以及在許多情況下相關品牌資產授權給設計、製造、銷售和提供黑莓品牌和白標手機客户支持的第三方。銷售超過合同最低銷售額的被許可人的移動許可收入在公司被許可人報告的被許可產品銷售時確認。對於銷售額不超過合同最低銷售額的被許可方,由於承諾向被許可方提供工程服務,收入將隨着時間的推移按合同最低金額在許可期限內按比例確認。
其他包括與公司遺留的SAF業務相關的收入,與使用公司遺留的BlackBerry 7和以前操作系統的用户相關的收入,以及當公司確定沒有進一步的業績義務時,與釋放先前應計金額相關的遺留手持收入。SAF的收入是隨着時間的推移而確認的,因為提供了每月的服務。如果公司在執行服務之前向SAF客户開具發票,則預開單被記錄為遞延收入。
有關詳細信息,包括按主要產品和服務類型劃分的收入,請參閲附註13。
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收入確認中的重大判斷
該公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要很大的判斷。
如果根據公司的判斷,根據合同確認的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉,交易價格中將包括可變對價。任何估計,包括對可變考量的任何限制,都會在每個報告期進行評估。在合同開始時需要判斷來確定非現金對價的公允價值。本公司使用獨立的第三方估值師進行非現金對價的公允價值評估。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。當公司單獨向類似客户銷售承諾的產品或服務時,公司的產品和服務通常具有可觀察到的SSP。合同規定的商品或服務的價格或價目表價格可能是該商品或服務的SSP。然而,在不能直接觀察到SSP的情況下,公司通過最大化可觀察到的投入並使用調整後的市場評估方法來確定SSP,這些信息可能包括市場狀況和來自公司定價團隊的其他可觀察到的投入,包括歷史SSP。
在某些協議中,需要判斷公司是安排中的委託人還是代理人。本公司考慮的因素包括但不限於,哪一方可以指導產品或服務的使用,哪一方基本上獲得了所有剩餘利益,以及哪一方有能力制定銷售價格。
要確定需要訪問公司專有的安全網絡基礎設施才能正常運行的永久許可合同中使用的估計客户壽命,需要做出重大判斷。該公司根據有關技術升級週期長度和產品預期壽命的歷史經驗得出這一結論。
收入合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。合同資產是在合同開單計劃與收入確認時間不同時生成的。未開票應收賬款在開票前確認收入的情況下被記錄,在提供服務之前收取的金額被記錄為遞延收入。
某些銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。本公司的資本化佣金記為其他流動資產和其他長期資產,根據相關業績義務的履行情況立即確認或按比例攤銷,並計入銷售、營銷和管理費用。本公司對攤銷期限為一年或更短時間時產生的銷售佣金採取了實際的權宜之計。實際的權宜之計適用於分配給專業服務的銷售佣金,因為這些合同的期限通常為一年或更短。有關公司合同餘額的詳細信息,請參見附註13。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管標準賬單條款是在收到發票後付款,並在30至60天內付款。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下,公司已確定,如果從收到付款到公司將承諾的貨物或服務轉讓給客户的期間不超過一年,合同通常不包括重要的融資部分。
所得税
本公司採用所得税分攤負債法核算所得税。遞延所得税資產和負債根據資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的臨時差異確認,並使用頒佈的所得税税率和税法進行計量,這些税率和税法將在差異預期逆轉時生效。該公司記錄了一項估值津貼,以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的數額。本公司同時考慮正面證據和負面證據,以根據證據的分量來決定是否需要計入估值津貼。在考慮負面證據和正面證據的相對影響時,需要有判斷力。
在評估該公司不確定的所得税頭寸和所得税撥備時,也需要做出重大判斷。基於兩步法確認不確定所得税頭寸的負債。第一步是評估所得税頭寸是否已達到確認門檻,方法是確定現有證據的權重是否表明,該頭寸在審查後更有可能持續下去。第二步是測量
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已達到確認門檻的所得税頭寸,其最大金額超過50在結算時變現的可能性為%。該公司不斷評估潛在調整的可能性和金額,並在引起修訂的事實為人所知的期間調整所得税撥備、應付所得税和遞延所得税。該公司將與不確定所得税頭寸相關的利息和罰款確認為利息支出,然後在投資收入中進行淨額計算和報告。
該公司使用流通法對符合條件的科學研究和實驗開發支出賺取的投資税收抵免(“ITCs”)進行核算。在這種方法下,國際税費被確認為所得税費用的減少。
研發
研究費用在發生時計入費用。銷售、租賃或以其他方式銷售的許可軟件的開發成本,從確定產品的技術可行性開始,到產品可向客户全面發佈時結束,以資本化為準。本公司的產品一般在技術可行性確定後不久發佈,因此實現技術可行性後產生的成本並不大,已計入已發生的費用。公司目前沒有任何資本化的研究和開發成本,除了通過業務合併確定為無形資產淨值內的正在進行的研究和開發的成本外,這些成本按其公允價值記錄,並在相關技術可供客户全面使用時開始攤銷。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)被定義為企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的淨資產變化,包括一段時期內的所有權益變動,但所有者投資和分配給所有者的權益變動除外。本公司應報告的全面收益(虧損)項目包括上述外幣換算政策下非美元功能貨幣子公司產生的累計換算調整、衍生金融工具中如上所述的現金流量對衝、附註3中所述可供出售投資的公允價值變化、附註7和附註10中所述債券特定工具信用風險的公允價值變化,以及與某些其他離職後福利義務相關的精算損益。可供出售投資的已實現損益使用特定的確認基礎重新分類為投資收益。
每股收益(虧損)
每股收益(虧損)是根據會計年度已發行普通股的加權平均數計算的。股票期權稀釋效應的計算採用庫存股方法。債券稀釋效應的計算採用IF折算法。
基於股票的薪酬計劃
該公司有基於股票的薪酬計劃。根據該計劃發放的獎勵詳情載於附註8(B)。
股權激勵計劃(“股權計劃”)是在2014財年期間通過的。股權計劃規定向公司或其子公司的高級管理人員和員工授予激勵性股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。RSU可以是基於時間的(“TBRSU”),也可以是基於時間和性能的(“PBRSU”)。根據股權計劃授權獎勵的普通股數量為45,875,000普通股。根據股權計劃授予的任何受期權約束的股票均計入這一限額,如下所示0.625對於授予的每一項購股權,根據股權計劃授予的任何受TBRSU約束的股份計入這一限額,作為每一TBRSU的一股,而根據股權計劃授予的受PBRSU約束的任何股份在最大業績實現時計入這一限額(通常為每PBRSU 1.5股)。以前根據股權計劃授予的到期或被沒收的獎勵,或以現金結算的獎勵,將被添加到股權計劃下可用的股票中。喪失的期權將計為0.625股份與股權計劃下的可用股份之比。作為獎勵發行的股票,除了到期或被沒收的期權(即,RSU)、以現金結算或出售以滿足預扣税要求外,均計為一增加到股權計劃下可用股份的股份。大約有幾個18截至2021年2月28日,股本池中有2000萬股可供未來根據股權計劃授予。
關於2019年財政年度對Cylance(定義見附註5)的收購,公司採用了黑莓-Cylance股票計劃(“Cylance股票計劃”)。Cylance股票計劃規定授予與未歸屬Cylance員工股權獎勵相關的替代獎勵(定義見附註8(B))。根據Cylance股票計劃授權獎勵的普通股數量為9,144,176普通股,相當於授予的置換獎勵金額。截至2019年2月28日,Cylance股票計劃中已無剩餘股份
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未來的撥款。此外,根據Cylance股票計劃,不得就到期、被沒收或以現金結算的股票重新發行任何股票。
公司根據股票期權的Black-Scholes-Merton(“BSM”)期權定價模型計算的獎勵公允價值來計量授予日期權的基於股票的補償費用,該費用在授予期間按比例確認。根據Cylance股票計劃授予的期權通常授予四-年份期間為25%在第一個週年日歸屬,其餘部分按月等額分期付款。BSM模型需要各種判斷假設,包括波動性和預期期權壽命。此外,判斷也被用於估計預計將被沒收的股票獎勵的數量,如果實際結果與這些估計大幅不同,股票補償支出和公司的經營業績將受到影響。
員工在行使股票期權時支付的任何對價,加上與該股票期權相關的額外實收資本內記錄的任何基於股票的補償,均記入股本。
RSU於董事會或董事會薪酬、提名及管治委員會確定的歸屬日期贖回本公司發行的普通股或現金等價物。根據股權計劃授予的RSU通常授予三-一年期,可以每年等額分期付款,也可以在三週年紀念日分期付款。對於PBRSU,公司根據業績目標對其業績進行評估,業績目標基於董事會批准的公司業務計劃。本公司在每個會計季度結束時對本會計年度的展望更新了估計業績。只有在實現績效目標的情況下,才會確認薪酬成本。本公司將RSU歸類為股權工具,因為本公司有能力和意向以普通股結算獎勵。標準RSU的補償費用是根據每個RSU的公允價值計算的,該公允價值由公司普通股在授予日營業日的收盤價確定。本公司確認RSU歸屬期間的補償費用。公司預計在歸屬後,將通過從庫房發行新的普通股來結算RSU。
本公司設有一項遞延股份單位計劃(“DSU計劃”),該計劃最初由董事會於二零零七年十二月二十日批准,根據該計劃,每位獨立董事可獲記入遞延股份單位(“DSU”),以支付擔任本公司董事而應付予他們的全部或部分現金費用。每個獨立董事的年度聘任將完全以DSU的形式得到滿足。在董事停止擔任董事會成員後的指定期間內,DSU將被贖回為現金,每個DSU的贖回價值相當於贖回日期前五個交易日本公司股票的加權平均交易價。此外,本公司亦可選擇以在公開市場購買或由本公司發行的股份方式贖回DSU。
DSU被記為責任分類獎勵,並按季度獎勵。這些獎勵在發行之日按其公允價值計量,並在每個報告期重新計量,直至結算為止。
廣告費
本公司承擔所有已發生的廣告費用。這些成本包括在銷售、營銷和管理費用中。
政府補貼
本公司於綜合經營報表中確認政府補貼為減少營運費用,但須有合理保證本公司將會收到有關金額,並已符合政府補貼所附帶的條件(如有),則本公司會在綜合經營報表中確認政府補貼為營運費用的一項削減。.
2. 會計政策的採納
2021年財政年度採用的會計準則
ASC 350、商譽和其他
2017年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2017-04,主題為無形資產-商譽和其他(ASC 350)。ASU 2017-04簡化了隨後的商譽計量,取消了商譽減值測試中的第二步。以前,根據步驟2,實體必須在執行了確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序後,才能在減值測試日確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值。相反,根據ASU 2017-04的修訂,實體通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。本公司將就賬面價值超過報告單位公允價值的任何金額確認減值費用。中的修正案
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這一更新適用於2019年12月15日之後開始的財年中實體的年度或任何中期商譽減值測試。本公司於2020年3月1日採用本標準。
ASC 326,信用損失
2016年6月,FASB發佈了關於金融工具-信貸損失(ASC 326)主題的ASU 2016-13。ASU 2016-13用反映預期信用損失的方法取代了美國GAAP中以前的已發生損失減值方法,需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來為信用損失估計提供信息,並要求實體估計其金融資產的預期終身信用損失。
指導意見還修訂了可供出售債務證券的減值模型,要求實體確定此類證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失,並取消了管理層將證券處於未實現虧損狀態的時間長度作為得出是否存在信用損失的結論的一個因素的選項。修正後的模型指出,實體確認可供出售債務證券的信貸損失撥備,而不是按照以前的指導要求,直接減少投資的攤銷成本基礎。因此,實體立即在收益中確認可供出售債務證券的估計信用損失的改善,而不是隨着時間的推移在利息收入中確認。
該指導意見對2019年12月15日之後開始的中期和年度有效。該公司在2021財年第一季度採用了這一指導方針,採用了修改後的追溯法。由於採用了新的信貸損失標準,本公司對綜合資產負債表進行了累計調整,增加了信貸損失撥備,並使赤字增加了約#美元。4截至2020年3月1日,為1.2億美元。因此,信貸損失準備金為#美元。13截至2020年3月1日的綜合資產負債表中有2.5億美元。
已發佈但尚未採用的會計公告
2020年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項新的會計準則,主題是可轉換債務和其他選項,ASU 2020-06。此次修訂通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式,簡化了可轉換工具的會計核算。此次更新還修訂了實體自有股本合同的衍生品範圍例外的指導方針,以減少基於形式而不是實質的會計結論,並要求應用IF轉換方法來計算稀釋後每股收益。此次更新還要求實體提供更多關於可轉換工具的條款和特徵、這些工具如何在實體的財務報表中報告以及可能影響如何評估與這些工具相關的實體未來現金流的金額或時間的事件、條件和情況的披露。該指導意見適用於2021年12月15日之後的中期和年度。該公司將在2023財年第一季度採用這一指導方針,預計這一指導方針不會對其經營業績、財務狀況和披露產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了關於簡化所得税會計的ASU 2019-12年度報告,這是其降低所得税會計成本和複雜性的簡化舉措的一部分。本次更新中的修訂刪除了第740專題(所得税)中的某些例外情況,包括:(I)期間內税收分配的增量法例外;(Ii)在外國投資發生所有權變更時核算基差的例外情況;以及(Iii)在中期所得税會計中對年初至今虧損超過預期虧損的例外情況。此次更新還簡化了美國公認會計原則在740主題的其他幾個領域,例如(I)特許經營税和部分基於收入的其他税收;(Ii)與政府的交易導致商譽税基的提高;(Iii)不納税實體的單獨財務報表;以及(Iv)過渡期税法的變化。該指南在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效,允許提前採用。該公司將在2022財年第一季度採用這一指導方針,ASU 2019-12年度唯一可能對公司合併財務報表產生實質性影響的方面是取消與期間税收分配相關的例外。採用新準則後,本公司將釐定持續經營的應佔税項,而不會考慮其他全面收益所包括的其他項目的税項影響。
3. 公允價值計量、現金、現金等價物和投資
公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。在確定要求按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,本公司考慮其將在哪個主要或最有利的市場進行交易,並考慮市場參與者在為資產定價時將使用的假設。
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責任,如固有風險、不履行風險和信用風險。該公司採用以下公允價值層次結構,將計量公允價值的評估方法中使用的投入劃分為三個級別:
•第1級-活躍市場中相同資產或負債在測量日期的未調整報價。
•第2級-第1級所列報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他輸入。
•3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的重要的不可觀察的投入。
公允價值等級還要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
經常性公允價值計量
本公司的現金及現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款及應計負債由於到期日較短,以接近其公允價值(第2級計量)的金額計量。
在釐定所持投資的公允價值時,本公司主要依賴獨立的第三方估值師對證券進行公平估值。*本公司亦會在內部收集經紀報價後,檢討估值過程中使用的資料,並評估證券定價是否合理。獨立第三方評估師提供的所有投資類別的公允價值超過0.5本公司釐定的公允價值的%將傳達給獨立的第三方估值師,以考慮其合理性。獨立第三方估值師在決定是否有理由改變其原始定價之前,會考慮本公司提供的信息。
該公司的投資主要由主要公司和銀行組織、加拿大省政府和聯邦政府、國際政府銀行組織和美國財政部發行的證券組成,均為投資級證券。在之前的私募股權投資的發行人首次公開發行股票後,該公司還持有有限數量的股權證券。
截至2020年2月29日,公司不再擁有3級資產。該公司的3級資產以前由拍賣利率證券組成。該公司實現了$3截至2020年2月29日(2019年2月28日-零)。本公司確認在實際事件或環境變化發生的報告期結束時公允價值層次內的轉賬。在截至2021年2月28日或2020年2月29日的年度內,沒有重大的三級資產調入或調出。
有關債券(如附註7所界定)的公允價值如何釐定的説明,請參閲附註1中的“可轉換債券”會計政策。3.75%的債券(如附註7所界定)被分類為2級,1.75%的債券(如附註7所界定)被歸類為3級。有關CEO或有現金獎勵(如附註8所界定)的公允價值如何釐定的説明,請參閲附註1的“2019年執行主席獎勵獎勵”一節。
非經常性公允價值計量
一旦發生某些事件,本公司將重新計量長期資產的公允價值,包括財產、廠房和設備、經營租賃ROU資產、無形資產和商譽。
商譽減值
在截至2021年2月28日的年度內,由於全球新冠肺炎疫情導致經濟狀況惡化及其對本公司報告單位的影響,以及本公司股本的交易價值低於本公司的綜合賬面價值,本公司認定,在計入商譽後,其至少一個報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。因此,該公司完成了對其報告單位的公允價值的分析,以與截至2020年5月31日的各自賬面價值進行比較。
在其分析中,公司使用了多種估值技術,包括使用貼現未來現金流模型的收益法、基於市場的方法以及基於實體內每項資產和負債的價值總和的資產價值法。除了市場數據,估值技術還利用了3級信息,如公司對未來業績、現金流和加權平均資本成本的內部預測,這些信息經過風險調整,以反映正在測試的報告單位的具體風險狀況,並基於公司的估計信用評級。分析涉及到在選擇必要的假設時進行重要的判斷,以得出以下結論
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報告單位的公允價值,特別是考慮到持續的新冠肺炎疫情及其對公司業務的短期和潛在長期影響。公司報告單位的公允價值總額是根據公司股票在活躍市場上的報價並經適當的控制溢價調整後與公司市值進行調整的。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則該報告單位的商譽被視為減值。
根據商譽減值測試的結果,得出結論,一個報告單位的賬面價值超過了其公允價值,因此需要對超出的金額計入減值費用,從而降低了商譽的賬面價值。因此,公司記錄的非現金商譽減值費用總額為#美元。5942021財年第一季度,與其黑莓星火報告部門相關的費用為2000萬美元(“商譽減值費用”)。本公司其他報告單位的估計公允價值大大超過其在2020年5月31日的賬面價值。在公司的年度減值測試中,沒有發現額外的商譽減值,截至2020年12月31日的年度測試日期,公司的報告單位都大大超過了賬面價值。
於截至二零二零年二月二十九日止年度,本公司錄得商譽減值費用$22與其BBM消費者報告部門相關的100萬美元。
在截至2019年2月28日的年度內,不是商譽減值費用。
長期資產減值
於截至2021年2月28日止年度,本公司決定退出併為若干租賃設施尋求轉租,並對先前退出的設施的未來轉租活動作出估計。此外,在2021財年第四季度,該公司做出了一項戰略決定,從家庭模式轉向重要的工作模式,並將在全球騰出或整合大量設施。作為其戰略決策的一部分,該公司還將積極營銷某些轉租設施。在截至2021年2月28日的年度內,公司記錄了一項非現金、税前和税後減值費用為#美元。461000萬美元,其中包括$372000萬美元與這些設施的運營租賃ROU資產相關,以及$91.7億美元與與這些設施相關的財產、廠房和設備有關。減值是通過將受影響的ROU資產的公允價值與截至減值計量日期的資產的賬面價值進行比較來確定的,這符合ASC主題360“財產、廠房和設備”的要求,使用第2級投入。ROU資產的公允價值是基於某些設施的估計轉租收入,並考慮到獲得轉租人所需的時間段、適用的貼現率和轉租率。該公司還記錄了其租賃負債減少#美元。3與某些具有提前終止選擇權的租賃設施相關的1000萬美元,已作為長期資產減值的部分抵銷計入本公司的綜合經營報表。本公司對相關負債和費用進行評估,並在獲得新的或更新的信息後適當修訂其假設和估計。
在截至2020年2月29日的年度內,公司記錄了一項非現金、税前和税後減值費用為#美元。101000萬美元,其中包括$82000萬美元與某些已退出的設施的運營租賃ROU資產有關(見附註12)和#美元21.7億美元與與這些設施相關的財產、廠房和設備有關。
在截至2019年2月28日的年度內,不是伊拉減損費用。
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現金、現金等價物和投資
截至2021年2月28日,按公允價值水平計算的現金、現金等價物和投資構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本核算基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期 投資 | | 長期 投資 | | 限制性現金等價物 | | 限制性短期投資 |
銀行餘額 | $ | 165 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 165 | | | $ | 165 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投資 | 37 | | | — | | | — | | | | | 37 | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | — | |
| 202 | | | — | | | — | | | | | 202 | | | 165 | | | — | | | 37 | | | — | | | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | 10 | | | — | | | (7) | | | | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期存款、定期存單和政府投資公司 | 138 | | | — | | | — | | | | | 138 | | | 7 | | | 103 | | | — | | | 4 | | | 24 | |
無記名存款票據 | 40 | | | — | | | — | | | | | 40 | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | — | |
商業票據 | 162 | | | — | | | — | | | | | 162 | | | 15 | | | 147 | | | — | | | — | | | — | |
非美國本票 | 55 | | | — | | | — | | | | | 55 | | | 26 | | | 29 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非美國政府支持的企業票據 | 154 | | | — | | | — | | | | | 154 | | | 1 | | | 153 | | | — | | | — | | | — | |
非美國國庫券 | 25 | | | — | | | — | | | | | 25 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司票據/債券 | 25 | | | — | | | — | | | | | 25 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | |
| 599 | | | — | | | — | | | | | 599 | | | 49 | | | 522 | | | — | | | 4 | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 811 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | | | $ | 804 | | | $ | 214 | | | $ | 525 | | | $ | 37 | | | $ | 4 | | | $ | 24 | |
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
截至2020年2月29日,按公允價值水平計算的現金、現金等價物和投資構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本核算基礎 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 短期 投資 | | 長期 投資 | | 限制性現金等價物 |
銀行餘額 | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 100 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投資 | 32 | | | — | | | — | | | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | | | — | |
| 132 | | | — | | | — | | | | | 132 | | | 100 | | | — | | | 32 | | | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | 10 | | | — | | | (8) | | | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期存款、定期存單和GIC | 118 | | | — | | | — | | | | | 118 | | | 44 | | | 25 | | | — | | | 49 | |
銀行承兑匯票/無記名存款票據 | 84 | | | — | | | — | | | | | 84 | | | 30 | | | 54 | | | — | | | — | |
商業票據 | 276 | | | — | | | — | | | | | 276 | | | 108 | | | 168 | | | — | | | — | |
非美國本票 | 133 | | | — | | | — | | | | | 133 | | | 25 | | | 108 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非美國政府支持的企業票據 | 144 | | | — | | | — | | | | | 144 | | | — | | | 144 | | | — | | | — | |
非美國國庫券 | 56 | | | — | | | — | | | | | 56 | | | 25 | | | 31 | | | — | | | — | |
美國國庫券 | 45 | | | — | | | — | | | | | 45 | | | 45 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 856 | | | — | | | — | | | | | 856 | | | 277 | | | 530 | | | — | | | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 998 | | | $ | — | | | $ | (8) | | | | | $ | 990 | | | $ | 377 | | | $ | 532 | | | $ | 32 | | | $ | 49 | |
截至2021年2月28日,該公司有私募股權投資,公允價值不能輕易確定為#美元。37百萬美元(2020年2月29日-$32百萬)。
在截至2021年2月28日的一年中,不是與公允價值難以確定的私募股權投資相關的已確認減值(2020年2月29日-$32019年2月28日和2019年2月28日-零).
有不是截至2021年2月28日(2020年2月29日和2019年2月28日)的可售證券已實現損益零).
該公司限制現金和現金等價物,並限制短期投資,包括作為抵押品質押給主要銀行合作伙伴的現金和證券,以支持公司對信用證的要求。這些信用證支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排。信用證的條款從一月至五好幾年了。在已簽發信用證的租賃期內,本公司在法律上被限制使用這些資金;但本公司可以繼續投資這些資金並從中獲得投資收益。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
下表提供了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物從合併資產負債表到合併現金流量表的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
現金和現金等價物 | $ | 214 | | | $ | 377 | | | $ | 548 | |
限制性現金和現金等價物 | 4 | | | 49 | | | 34 | |
現金流量表中列報的現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 218 | | | $ | 426 | | | $ | 582 | |
截至2021年2月28日和2020年2月29日,可供出售投資的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2021年2月28日 | | | | 2020年2月29日 | | |
| 成本核算基礎 | | 公允價值 | | | | 成本核算基礎 | | 公允價值 | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 599 | | | $ | 599 | | | | | $ | 856 | | | $ | 856 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
沒有固定的到期日 | 10 | | | 3 | | | | | 10 | | | 2 | | | |
| $ | 609 | | | $ | 602 | | | | | $ | 866 | | | $ | 858 | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年2月28日,公司有持續未實現虧損的投資總額為$7百萬美元,包括股權證券的未實現虧損(2020年2月29日-連續未實現虧損總計#美元)8百萬)。
4. 合併資產負債表明細
應收賬款淨額
截至2021年2月28日的信貸損失撥備為#美元。10百萬美元(2020年2月29日-$9百萬)。
本公司確認扣除備抵後的應收賬款當前估計的信用損失。應收賬款淨額的CECL是根據每個客户的逾期天數和地區估計的,該資產池由在相似經濟環境下運營的具有相似風險特徵的大量客户組成。本公司通過根據客户的逾期狀況和地區估計歷史信用損失經驗,並根據當前狀況和對未來經濟狀況(包括新冠肺炎疫情對信用損失的影響)的估計進行適當調整,以確定信用損失額度。新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及由此引發的市場波動非常不確定,因此,對預期信貸損失的影響需要做出重大判斷,並可能導致公司未來信貸損失撥備的變化。當確定特定客户不再與其當前池共享相同的風險配置文件時,會將他們從池中刪除並單獨進行評估。該公司還將長期應收賬款計入其他長期資產。長期應收賬款的CECL是使用違約概率法和由於歷史信息有限而產生的違約風險來估算的。違約風險以報告日資產的攤銷賬面金額表示。
下表列出了公司信貸損失撥備的活動情況:
| | | | | | | |
| 截至年底的年度 | | |
| 2021年2月28日 | | |
截至2020年2月29日的期初餘額 | $ | 9 | | | |
採用ASC 326的影響 | 4 | | | |
本期收回預期信貸損失 | (3) | | | |
| | | |
| | | |
信貸損失準備截至2021年2月28日的期末餘額 | $ | 10 | | | |
截至2021年2月28日的信貸損失準備金為#美元。3根據逾期天數和地理區域估計與CECL有關的1000萬美元和$7與單獨評估的特定客户相關的1.8億美元。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
有一截至2021年2月28日(2020年2月29日)佔應收賬款10%以上的客户-二客户佔比超過10%)。
其他流動資產
截至2021年2月28日和2020年2月29日,其他流動資產包括遞延佣金和預付費用的當期部分等項目。無其中大於5列報的所有年度流動資產餘額的百分比。
物業、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
成本 | | | |
建築物、租賃權改進和其他 | $ | 67 | | | $ | 72 | |
黑莓運營和其他信息技術 | 110 | | | 84 | |
製造、維修和研發設備 | 72 | | | 73 | |
傢俱和固定裝置 | 10 | | | 11 | |
| 259 | | | 240 | |
累計攤銷 | 211 | | | 170 | |
賬面淨值 | $ | 48 | | | $ | 70 | |
在截至2021年2月28日的一年中,與房地產、廠房和設備相關的攤銷費用為1美元。21百萬美元(2020年2月29日-$24百萬美元;2019年2月28日-$20百萬)。
無形資產淨額
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年2月28日 |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡圖書 價值 |
獲得的技術 | $ | 1,023 | | | $ | 712 | | | $ | 311 | |
知識產權 | 498 | | | 299 | | | 199 | |
其他已獲得的無形資產 | 494 | | | 233 | | | 261 | |
| $ | 2,015 | | | $ | 1,244 | | | $ | 771 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月29日 |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡圖書 價值 |
獲得的技術 | $ | 1,019 | | | $ | 636 | | | $ | 383 | |
知識產權 | 489 | | | 275 | | | 214 | |
其他已獲得的無形資產 | 494 | | | 176 | | | 318 | |
| $ | 2,002 | | | $ | 1,087 | | | $ | 915 | |
截至2021年2月28日的年度,與無形資產相關的攤銷費用為177百萬美元(2020年2月29日-$188百萬美元;2019年2月28日-$129百萬)。
2021財年無形資產的新增總額為362000萬美元(2020財年-$32(億美元)。在2021財年,無形資產的增加主要包括與專利維護、註冊和許可費相關的知識產權支付。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
根據已確認無形資產於2021年2月28日的賬面價值,並假設相關資產沒有隨後的減值,隨後各年度的年度攤銷費用預計如下:2022財年--#美元153百萬美元;2023財年-$117百萬美元;2024財年-$109百萬美元;2025財年-$101百萬美元;2026財年--$95百萬美元。
無形資產的加權平均剩餘使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
獲得的技術 | 4.7年份 | | 5.4年份 |
知識產權 | 6.4年份 | | 6.6年份 |
其他已獲得的無形資產 | 5.0年份 | | 6.0年份 |
商譽
截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的財年商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2018年2月28日的賬面金額 | $ | 569 | |
外匯對非美元計價商譽的影響 | (5) | |
年內完成業務合併所取得的商譽 | 899 | |
截至2019年2月28日的賬面金額 | 1,463 | |
測算期調整(附註5) | (2) | |
商譽減值費用 | (22) | |
外匯對非美元計價商譽的影響 | (2) | |
截至2020年2月29日的賬面金額 | 1,437 | |
外匯對非美元計價商譽的影響 | 6 | |
| |
商譽減值費用(附註3) | (594) | |
截至2021年2月28日的賬面金額 | $ | 849 | |
其他長期資產
截至2021年2月28日和2020年2月29日,其他長期資產包括遞延佣金和長期應收賬款的長期部分等項目。無其中大於5佔所列任何期間總資產的百分比。
應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
| | | |
| | | |
可變激勵應計項目 | $ | 16 | | | $ | 33 | |
經營租賃流動負債(附註12) | 33 | | | 31 | |
其他 | 129 | | | 138 | |
| $ | 178 | | | $ | 202 | |
其他應計負債包括應計供應商負債、應計承運人負債和工資預扣税等項目,無其中大於5流動負債餘額的%。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
其他長期負債
其他長期負債包括融資租賃負債和非租賃組成部分負債的長期部分,這些負債與公司以前的資源分配計劃有關,目的是將公司從一家傳統硬件製造商轉變為一項由許可驅動的軟件業務。
5. 商業收購
在2021財年和2020財年期間沒有業務收購。
2019年2月21日,本公司以約美元收購了人工智能和網絡安全領軍企業Cylance Inc.(以下簡稱Cylance)的全部已發行和流通股。1.4200億美元的現金和普通股,加上假設的未授權員工激勵獎勵。對Cylance的收購是該公司端到端安全通信產品組合的戰略補充。收購Cylance的會計工作在2020財年第二季度完成,Cylance營運資本的計算最終完成。為代替現金,部分欠Cylance股東的代價將於收購的首三週年日以由庫房發行的等額分期付款的黑莓股份(“交易所股份”)支付。發行這些股票不存在任何服務或其他要求。交易所股票在2021財年和2020財年各發行一期。
該公司產生了$12截至2019年2月28日的財年,與收購相關的成本包括在銷售、一般和管理費用中。
該公司在計量期內記錄的回收金額為#美元。2在截至2020年2月29日的財年中,銷售、一般和行政費用為1.2億美元,如果截至收購日期對臨時金額的調整得到確認,這筆金額將在上一財年確認。
6. 所得税
所得税撥備(收回)金額與所得税前收入(虧損)乘以加拿大法定税率計算出的金額之間的差額核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
加拿大法定税率 | 26.5 | % | | 26.5 | % | | 26.5 | % |
所得税的預期撥備(收回) | $ | (295) | | | $ | (39) | | | $ | 20 | |
因以下原因造成的所得税差異: | | | | | |
估值免税額 | 205 | | | 41 | | | (55) | |
投資税收抵免 | (41) | | | (10) | | | (10) | |
| | | | | |
未確認所得税優惠的變化 | (48) | | | (12) | | | 9 | |
| | | | | |
國外税率差異 | 3 | | | 3 | | | (1) | |
| | | | | |
不可扣除的永久性差異 | 13 | | | 15 | | | 19 | |
商譽減值 | 158 | | | 6 | | | — | |
其他差異 | (4) | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | |
未匯出收入預扣税 | — | | | (1) | | | — | |
| $ | (9) | | | $ | 4 | | | $ | (16) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
所得税前收入(虧損): | | | | | |
加拿大人 | $ | (383) | | | $ | 15 | | | $ | 63 | |
外國 | (730) | | | (163) | | | 14 | |
| $ | (1,113) | | | $ | (148) | | | $ | 77 | |
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所得税撥備(退還)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
當前 | | | | | |
加拿大人 | $ | (2) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
外國 | (7) | | | 3 | | | 7 | |
延期 | | | | | |
| | | | | |
外國 | — | | | (1) | | | (25) | |
| $ | (9) | | | $ | 4 | | | $ | (16) | |
遞延所得税資產和負債包括以下暫時性差異:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
資產 | | | |
財產、廠房、設備和無形資產 | $ | 240 | | | $ | 174 | |
不可扣除準備金 | 59 | | | 65 | |
最低税額 | 206 | | | 267 | |
可轉換債券(附註7) | 94 | | | 1 | |
研發 | 390 | | | 327 | |
税損結轉 | 414 | | | 419 | |
其他 | 82 | | | 117 | |
遞延所得税資產 | 1,485 | | | 1,370 | |
| | | |
估值免税額 | 1,360 | | | 1,223 | |
遞延所得税資產扣除估值免税額後的淨額 | 125 | | | 147 | |
| | | |
負債 | | | |
財產、廠房、設備和無形資產 | (125) | | | (147) | |
| | | |
| | | |
遞延所得税負債 | (125) | | | (147) | |
遞延所得税淨資產(負債) | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
本公司定期評估其遞延税項資產的估值撥備需求。在作出評估時,本公司會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據,以根據現有證據的分量,決定是否更有可能變現部分或全部遞延税項資產。
在評估估值津貼的必要性時,該公司指出,包括2021財年在內,已經有三年的累計虧損。在2021財年,本公司的遞延税額估值免税額增加了#美元2052000萬(2020年2月29日-增加$41百萬)。因此,遞延税額免税額的期末餘額為#美元。1,360百萬美元(2020年2月29日-$1,223百萬)。這種會計處理方式不會影響公司利用遞延税金資產減少未來現金税款支付的能力。本公司將繼續評估遞延税項資產在每個報告期變現的可能性,並將相應調整估值撥備。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
截至2021年2月28日和2020年2月29日,公司的未確認所得税優惠總額為$24百萬美元和$72分別為百萬美元。未確認所得税優惠的期初和期末金額的對賬如下:如果確認,將影響公司的有效所得税税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
未確認所得税優惠,期初餘額 | $ | 72 | | | $ | 84 | | | $ | 73 | |
增加前幾年的所得税頭寸 | — | | | 2 | | | 10 | |
增加本年度所得税頭寸 | 2 | | | 1 | | | 5 | |
税務頭寸的結算 | (50) | | | (15) | | | (4) | |
| | | | | |
未確認所得税優惠,期末餘額 | $ | 24 | | | $ | 72 | | | $ | 84 | |
截至2021年2月28日,$22在未確認的税收優惠中,有100萬美元已扣除遞延所得税和#美元。2在公司綜合資產負債表的應付所得税中記錄了100萬美元。
按主要司法管轄區劃分的未完税年度摘要如下:
| | | | | |
管轄權 |
加拿大(1) | 2016財年-2021財年 |
美國(2) | 2018財年-2021財年 |
英國 | 2019財年-2021財年 |
______________________________
(1) 包括聯邦和省級司法管轄區(視情況而定)。
(2) 與聯邦納税年度有關。從2017財年到2021財年,某些州的司法管轄區仍然開放。
本公司在其經營的司法管轄區接受税務機關的持續審查。該公司定期評估這些檢查的狀況和不利結果的可能性,以確定所得税撥備的充分性,以及間接税和其他税以及相關罰款和利息的撥備。該公司認為有合理可能大約零其未確認所得税優惠總額的一半將在未來12個月內實現。雖然這些審計的最終解決方案還不確定,但公司相信這些審計的最終解決方案不會對其綜合財務狀況、流動性或經營結果產生重大不利影響。
該公司將與未確認所得税優惠相關的利息和罰款確認為利息支出,並在投資收入淨額內進行淨額計算和報告。截至2021年2月28日的應計利息金額約為$。3百萬美元(2020年2月29日-約合美元)4百萬)。截至2021年2月28日,累計罰款額為零(2020年2月29日)-零).
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
截至2021年2月28日,公司有以下淨營業虧損結轉和税收抵免,這些結轉和税收抵免將在以下幾年到期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
到期年份 | | 淨營業虧損 | | 資本損失 | | 研發税收抵免(1) | | 最低税額 |
2029 | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
2030 | | — | | | — | | | — | | | 108 | |
2031 | | 1 | | | — | | | 23 | | | 71 | |
2032 | | 28 | | | — | | | 1 | | | 22 | |
2033 | | 88 | | | — | | | 146 | | | — | |
2034 | | 96 | | | — | | | 120 | | | — | |
2035 | | 92 | | | — | | | 52 | | | 4 | |
2036 | | 275 | | | — | | | 39 | | | — | |
2037 | | 475 | | | — | | | 23 | | | — | |
2038 | | 225 | | | — | | | 17 | | | — | |
2039 | | 13 | | | — | | | 16 | | | — | |
2040 | | — | | | — | | | 14 | | | — | |
2041 | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
不定 | | 236 | | | 19 | | | 19 | | | — | |
| | $ | 1,539 | | | $ | 19 | | | $ | 473 | | | $ | 206 | |
______________________________
(1) 包括聯邦、省和州的餘額。
7. 債券
**1.75%可轉換債券
2020年9月1日,Hamblin Watsa Investment Counsel Ltd.以費爾法克斯金融控股有限公司(Fairfax Financial Holdings Limited)投資經理的身份和另一家機構投資者通過一筆$365私募發行了1.75%的新債券(即1.75%的債券),部分取代了$605二零一六年九月七日以私募方式發行的債券(“3.75%債券”),詳情如下(統稱“債券”)。
債券息率為1.75釐,每季派息一次,息率為1.75每年的百分比。1.75%的債券將於2023年11月13日以及每一美元1,0001.75%的債券可以隨時轉換為166.67公司普通股,共計60.82000萬股普通股,價格為1美元。6.00所有1.75%債券的每股收益,可予調整。與1.75%債券相關的契約包括對該公司總負債的限制。
在特定違約事件下,1.75%債券的未償還本金和任何應計利息在持有不少於以下股份的持有人的要求下立即到期並支付25當時未償還的1.75%債券本金的%。在違約期間,利率上升到5.75每年的百分比。
該1.75%的債券須受控制權條款更改的規限,根據該條款,該公司將被要求要約回購1.75%的債券,回購價格為115如果個人或團體(不隸屬於費爾法克斯)獲得35%的公司已發行普通股,收購其全部或幾乎所有資產,或公司與另一實體合併,而公司現有股東持有的股份少於50存續實體普通股的%。此外,1.75%的債券不能轉換到這樣的程度,即在轉換生效後,持有人將實益擁有或控制或指揮超過1.75%的債券19.99本公司當時已發行及流通股的百分比(“Blocker條款”)。
由於1.75%債券中的轉換選擇權和其他嵌入衍生品,並與公司對3.75%債券的會計一致,公司選擇以公允價值記錄1.75%債券(包括債務本身和所有嵌入衍生品),並將1.75%債券作為單一混合金融工具呈現。1.75%債券的公允價值沒有一部分被記錄為股權,如果嵌入的衍生品是從宿主債務合同中分離出來的,也不會被記錄為股權。
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每個期間,1.75%債券的公允價值都會重新計算,與非信貸部分相關的債券的公允價值變化所產生的損益在收益中確認,而與信貸部分相關的公允價值變化則在AOCL確認。債券的公允價值是根據利率曲線的重要二級投入和債券在此期間可能發生的任何可觀察交易、公司上市普通股的市場價格和波動性以及與信用利差和1.75%債券發行時的隱含折價相關的重大三級投入確定的。
該公司通過對3.75%債券的可觀察交易進行校準,並利用適當的信用指數將校準後的息差趨勢推向估值日期,從而確定其信用價差。該公司的信用利差被確定為7.90%截至1.75%債券的發行日及6.20截至2021年2月28日。信用利差的增加將導致公允價值1.75%的債券減少,反之亦然。2020年9月1日發行的1.75%債券的公允價值被確定為大約$4562000萬美元,隱含折扣約為$912000萬。該公司利用上述信用價差和上述其他投入,於2020年9月1日計算了1.75%債券的公允價值,從而確定了1.75%債券的隱含折扣。
下表彙總了截至2021年2月28日的財政年度1.75%債券的公允價值變化:
| | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2021年2月28日 | |
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截至2020年9月1日收到的本金餘額 | | $ | 365 | | |
債券的公允價值變動 | | 355 | | |
截至2021年2月28日的餘額 | | $ | 720 | | |
1.75%債券的公允價值與未償還本金餘額$之間的差額365百萬美元是$355百萬美元。
下表顯示了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日止年度1.75%債券公允價值變動的影響:(完)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在過去的幾年裏 |
| | | | | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
與綜合經營報表中記錄的非信貸成分的公允價值變動相關的費用 | | | | | | $ | (347) | | | $ | — | | | $ | — | |
與AOCL記錄的特定於工具的信貸部分的公允價值變動相關的費用 | | | | | | (8) | | | — | | | — | |
1.75%債券的公允價值合計增長 | | | | | | $ | (355) | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2021年2月28日止年度,本公司錄得與債券有關的利息開支$152000萬美元,已計入投資收益(虧損),扣除公司合併經營報表(2020財年-$23百萬美元;2019財年-$24百萬)。本公司被要求製造季刊僅支付利息,約為$2在剩餘期限內,1.75%的債券未償還。
Fairfax是美國公認會計準則下的關聯方,在考慮到債券的潛在轉換後,由於其實益擁有公司的普通股,擁有$5003.75%債券的本金金額為3.75億美元,併購買了$3301.75%債券的本金金額為1.75億美元。因此,贖回費爾法克斯在3.75%債券中的份額、費爾法克斯對1.75%債券的投資以及支付債券利息屬於關聯方交易。費爾法克斯獲得的利息與債券的其他持有者相同。
3.75%可轉換債券
2016年9月7日,費爾法克斯和其他機構投資者通過一筆美元投資於該公司6053.75%的債券進行了3.75%的私募。3.75%債券的條款與1.75%債券的條款基本相似,只是3.75%債券利率較高,可轉換為普通股,價格為$10.00每股普通股,非常決議的批准門檻較低,不包含Blocker條款,到期日為2020年11月13日.
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2020年7月22日,本公司宣佈,經3.75%債券持有人批准,將贖回3.75%債券,贖回金額約為$6152,000,000元(“贖回金額”),將清償本公司有關3.75%債券的所有未償還債務。贖回已於2020年9月1日。由於贖回金額代表於2020年8月31日的公允價值,而本公司選擇3.75%債券的公允價值選項,贖回對公允價值的影響計入2021財年第二季度。公允價值的一部分,與特定於工具的信貸組成部分的變化有關,金額為#美元。6在2020年9月1日贖回之前,仍有100萬美元留在保險業保監處。61000萬美元已計入綜合經營表,幷包括在下表中。
下表顯示了截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日止年度3.75%債券公允價值變動的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在過去的幾年裏 |
| | | | | | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
| | | | | | | | | | |
與合併經營報表中記錄的非信貸成分的公允價值變動相關的收入(費用) | | | | | | $ | (19) | | | $ | 66 | | | $ | 117 | |
與AOCL記錄的特定工具信貸部分的公允價值變化相關的收入(費用) | | | | | | 15 | | | (7) | | | — | |
與公允價值變動相關的已實現費用,這些費用與綜合經營報表中記錄的信貸成分在贖回時的變動有關 | | | | | | (6) | | | — | | | — | |
與AOCL贖回時發放的信貸成分的公允價值變動相關的已實現費用 | | | | | | 6 | | | — | | | — | |
3.75%債券的公允價值合計減少(增加) | | | | | | $ | (4) | | | $ | 59 | | | $ | 117 | |
8. 股本
(a)股本
本公司獲授權發行不限數量的有表決權普通股、不限數量的無投票權、可贖回、可撤回的A類普通股,以及不限數量的無投票權、累計、可贖回、可撤回的優先股。截至2021年2月28日及2020年2月29日,並無已發行的A類普通股或優先股。
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以下詳細説明瞭截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度已發行和已發行普通股的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 股本和 額外的實收資本 |
| 股票 出類拔萃 (000s) | | 金額 |
截至2018年2月28日的已發行普通股 | 536,734 | | | $ | 2,560 | |
股票期權的行使 | 105 | | | 1 | |
為限售股單位結算而發行的普通股 | 10,156 | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | 67 | |
通過收購Cylance發行的交易所股票(附註5) | — | | | 35 | |
與購買對價中包括的更換獎勵相關的預合併服務的價值 | — | | | 21 | |
為員工購股計劃發行的普通股 | 363 | | | 4 | |
| | | |
截至2019年2月28日的已發行普通股 | 547,358 | | | 2,688 | |
股票期權的行使 | 1,189 | | | 3 | |
為限售股單位結算而發行的普通股 | 3,361 | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | 63 | |
與交易所股份有關的已發行普通股(附註5) | 1,380 | | | — | |
| | | |
| | | |
為員工購股計劃發行的普通股 | 911 | | | 6 | |
| | | |
截至2020年2月29日的已發行普通股 | 554,199 | | | 2,760 | |
股票期權的行使 | 3,072 | | | 12 | |
為限售股單位結算而發行的普通股 | 5,330 | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | 44 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與交易所股份有關的已發行普通股(附註5) | 1,380 | | | — | |
為員工購股計劃發行的普通股 | 1,524 | | | 7 | |
截至2021年2月28日的已發行普通股 | 565,505 | | | $ | 2,823 | |
該公司擁有5662000萬股有投票權的流通股普通股,2百萬份購買有投票權普通股的期權,22百萬RSU和1截至2021年3月26日,未償還的DSU為100萬DSU。 此外,60.8如附註7所述,1000萬股普通股在轉換時可全額發行1.75%的債券。
(b)基於股票的薪酬
替換獎
關於2019年財年對Cylance的收購,該公司批准8,320,130選項和824,046取代未授予的Cylance員工股票期權和未授予的限制性股票單位的RSU(“替代獎勵”),所有這些都在交易結束時被取消。根據管理此次收購的合併協議,該公司有義務更換未授予的Cylance員工股權獎勵。
根據ASC主題805,業務合併,由於公司有義務進行更換,這些獎勵被視為更換獎勵。結合業務組合交換股票期權或其他基於股票的支付獎勵是根據ASC主題718的基於股票的支付獎勵的修改,薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)。因此,重置獎勵的公允價值計量的一部分被包括在衡量Cylance業務合併中轉移的對價中。為了確定轉移對價的替換獎勵部分,本公司根據ASC 718計量了本公司授予的替換獎勵和歷史Cylance獎勵截至2019年2月21日的價值。作為轉移對價的一部分,以公允價值為基礎的替換獎勵部分相當於替換的Cylance獎勵中可歸因於合併前服務的部分。該公司將替換獎的一部分歸因於合併後的服務,因為這些獎勵需要合併後的服務。展期代價的公允價值估計為$。392000萬美元,扣除沒收後的淨額,其中213.6億美元歸因於收購前服務。剩餘公允價值$18一百萬美元是
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在收購日期之後的剩餘歸屬期間記錄為基於股票的薪酬。截至2021年2月28日,替換獎勵的未確認費用餘額總計為#美元。32000萬美元(2020年2月29日-$6(億美元)。
股票期權
該公司記錄了一筆收入費用和一筆約#美元的實收資本貸方。62021財年為百萬美元(2020財年-$5百萬美元;2019財年-$1百萬美元)與基於股票期權的薪酬支出有關。
以前根據股權計劃授予的股票期權一般在三年內授予,一般可在授予日期起五年內行使。根據Cylance股票計劃授予的替代股票期權一般授予三個月至四年,一般可在五至十年內行使。公司發行新股以滿足股票期權的行使。
2021財年的選項活動摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數 (000’s) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 平均值 剩餘 合同 五年來的壽命縮短了 | | 集料 內在性 價值 (百萬) |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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截至2020年2月29日的餘額 | 5,705 | | | $ | 4.41 | | | | | |
年內批出 | — | | | — | | | | | |
年內鍛鍊身體 | (3,072) | | | 3.78 | | | | | |
年內沒收/取消/過期 | (1,050) | | | 5.51 | | | | | |
截至2021年2月28日的餘額 | 1,583 | | | $ | 4.92 | | | 6.48 | | $ | 8 | |
已歸屬並預計於2021年2月28日歸屬 | 1,475 | | | $ | 4.85 | | | 6.40 | | $ | 8 | |
可於2021年2月28日行使 | 1,035 | | | $ | 4.40 | | | 5.94 | | $ | 6 | |
上表中的總內在價值代表期權持有人在2021年2月28日行使所有現金期權的情況下本應收到的税前內在價值總額。根據年內平均市場價格計算,2021財年行使的股票期權的內在價值約為#美元。2.22每股(2020年2月29日-$4.30;2019年2月28日-$2.55).
2021年2月28日以來未歸屬股票期權摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數 (000’s) | | 加權平均 贈與日期集市 價值 |
截至2020年2月29日的餘額 | 2,240 | | | $ | 4.91 | |
| | | |
於年內歸屬 | (1,171) | | | 5.20 | |
年內被沒收 | (521) | | | 4.69 | |
截至2021年2月28日的餘額 | 548 | | | $ | 4.50 | |
截至2021年2月28日,有$2與未歸屬股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出,將在歸屬期間支出,按加權平均計算,期間約為1.28好幾年了。於截至二零二一年二月二十八日止年度內,歸屬之股票期權之公平值總額為$。6百萬美元(2020年2月29日-$25百萬美元;2019年2月28日-$1百萬)。
截至2021年2月28日止年度,行使購股權所收現金為$12百萬美元(2020年2月29日-$3百萬美元;2019年2月28日-$1百萬)。有不是截至2021年2月28日(2020年2月29日),本公司因行使股票期權而產生的税款不足零;2019年2月28日-税收不足零).
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在截至2021年2月28日的一年中,不是授予的股票期權(2020年2月29日-零;2019年2月28日-8,320,130). 這些贈款的加權平均公允價值是在以下假設下使用BSM期權定價模型計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
加權平均授予日期間授予的股票期權的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | 3.97美元至7.48美元 |
假設: | | | | | |
無風險利率 | — | % | | — | % | | 2.50%至2.56% |
預期壽命(以年為單位) | 0 | | 0 | | 3.91至6.16 |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
波動率 | — | % | | — | % | | 37%至40% |
該公司目前沒有預期向其普通股支付現金股息。在股票期權有效期內使用的無風險利率是以同期的美國國債為基礎的。本公司根據其普通股公開交易期權的隱含波動率和歷史波動率的組合估計其普通股在授予日的波動率,因為本公司認為這是未來預期波動率的合理指標。根據股權計劃授予的股票期權的預期壽命基於歷史行權模式,本公司認為這些模式代表了未來的行權模式。根據Cylance股票計劃授予的股票期權的預期壽命是基於簡化方法,因為條款和條件與以前根據股權計劃授予的不同。
限售股單位
公司記錄了與RSU有關的補償費用約為#美元。38截至2021年2月28日的一年(2020年2月29日-$57百萬美元;2019年2月28日-$66百萬)。
2021財年RSU活動摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU |
| 數 (000’s) | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 平均值 剩餘 合同 五年來的壽命縮短了 | | 集料 內在性 價值 (百萬) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
截至2020年2月29日的餘額 | 24,502 | | | $ | 7.93 | | | | | |
年內批出 | 8,621 | | | 5.54 | | | | | |
於年內歸屬 | (5,330) | | | 8.22 | | | | | |
年內被沒收/取消 | (5,718) | | | 6.82 | | | | | |
截至2021年2月28日的餘額 | 22,075 | | | $ | 7.88 | | | 1.60 | | $ | 222 | |
預計將於2021年2月28日授予 | 19,614 | | | $ | 7.33 | | | 1.59 | | $ | 197 | |
上表中的總內在價值代表總税前內在價值(公司普通股在2021年2月28日的收盤價,如果所有RSU在2021年2月28日歸屬,RSU持有者將收到的總收盤價)。
公司因歸屬的RSU而產生的税收不足如下零截至2021年2月28日的年度(2020年2月29日-欠税零;2019年2月28日-税收不足零).
截至2021年2月28日,有$80與RSU相關的未確認補償費用,將在歸屬期內支出,這在加權平均基礎上導致的期間約為1.66好幾年了。
在截至2021年2月28日的一年中,8,620,551批准的RSU(2020年2月29日-16,902,445,其中4,182,189是與Cylance收購相關的激勵獎勵),所有這些獎勵都將在歸屬時通過發行新的普通股來解決。
截至二零二一年二月二十八日止年度,已批出的RSU之加權平均公允價值為$。5.54*(2020年2月29日-$7.19;2019年2月28日-$9.45)。截至2021年2月28日止年度,歸屬的RSU的公允價值為44百萬美元(2020年2月29日-$33百萬美元;2019年2月28日-$73百萬)。
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誘因獎
在2020財年第一季度,董事會批准了一項協議,向Cylance的聯合創始人授予基於業績的股權獎勵(“激勵獎”),範圍最高可達4,182,189普通股。至.為止25%, 35%和40如果滿足某些業績條件,公司2020、2021和2022財年末可能分別獲得%的獎勵獎勵,任何賺取的金額將在2022財年末歸屬。在2020財年,3,122,140由於Cylance的一位聯合創始人離職,受誘導獎約束的普通股被沒收。
截至2021年2月28日,有861,290受激勵獎約束的普通股已發行。公司記錄的與獎勵獎勵有關的補償費用約為#美元。1截至2021年2月28日的一年(2020年2月29日-$3(億美元)。
2019年執行主席獎勵補助金
在2019財年第一季度,董事會批准了一項協議,授予公司執行主席和首席執行官一項基於時間的股權獎勵、一項基於市場業績的長期股權獎勵和一項或有現金獎勵(合計為“2019年執行主席獎勵”),以激勵其繼續擔任執行主席,直至2023年11月3日。與基於時間的股權獎勵和基於市場表現的股權獎勵相關的費用包括在上述薪酬支出中。協議的股權和負債部分摘要如下:
基於時間的股權獎勵
以時間為基礎的股權獎勵包括5百萬個基於時間的RSU,每年將歸屬於五從以下日期開始的等額部分2019年11月3日.
基於市場表現的股權獎勵
以市場表現為基礎的股權獎勵包括五分批,每個分批1百萬個市況RSU,將以以下增量獲得和授予1百萬RSU時10公司普通股在紐約證券交易所的日成交量加權平均收盤價達到1美元16, $17, $18, $19及$20,分別為。每個市場條件股權獎勵的授予日期、公允價值和派生服務期是通過使用使用二級投入的蒙特卡羅模擬模型來確定的。如果一項獎勵的目標價格在派生服務日期之前達到,則該獎勵的剩餘未確認補償成本將在那時加速並記錄下來。任何以前未曾賺取的市況RSU2023年11月3日將在該日期終止。
或有現金獎勵
或有現金獎勵包括一筆現金金額#美元。90成為應付的百萬美元,如果10該公司普通股在紐約證券交易所的日成交量加權平均收盤價達到1美元。30(“CEO或有現金獎”)。由於獎勵是由公司股價觸發的,因此被認為是基於股票的補償,並作為基於股票的負債獎勵入賬,其公允價值是在每個報告期結束時利用使用第2級投入的期權定價模型以及所記錄的報告期的相關補償費用來確定的。如果不是應得的,或有現金獎勵將在2023年11月3日那就是。公司記錄了與或有現金獎勵有關的補償費用約#美元。8截至2021年2月28日的一年(2020年2月29日-$12000萬美元;2019年2月28日-$1(億美元)。與該裁決有關的負債記錄為#美元。8截至2021年2月28日為百萬美元,計入應計負債(2020年2月29日-$1(億美元)。
遞延股份單位
公司發行了282,090截至2021年2月28日的年度的DSU。有1.4截至2021年2月28日(2020年2月29日-1.1百萬)。該公司的負債為#美元。14截至2021年2月28日,與DSU計劃相關的百萬美元(2020年2月29日-$6百萬美元)計入應計負債。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
9. 每股收益(虧損)
下表列出了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
普通股股東可獲得的每股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)的淨收益(虧損) | $ | (1,104) | | | $ | (152) | | | $ | 93 | |
減去:債券公允價值調整(1) (2) | — | | | (66) | | | (117) | |
新增:債券利息支出(1) (2) | — | | | 23 | | | 24 | |
普通股股東每股攤薄收益(虧損)的淨收益(虧損) | $ | (1,104) | | | $ | (195) | | | $ | — | |
| | | | | |
加權平均流通股數量(000股)-基本(3) | 561,305 | | | 553,861 | | | 540,477 | |
稀釋證券的影響(000) | | | | | |
基於股票的薪酬 (4) (5) | — | | | — | | | 11,308 | |
債權證的轉換(1) (2) | — | | | 60,500 | | | 60,500 | |
交換Cylance收購的股份 (6) | — | | | — | | | 4,182 | |
稀釋後的加權平均股數和假設換股(000) | 561,305 | | | 614,361 | | | 616,467 | |
每股收益(虧損)-報告 | | | | | |
基本信息 | $ | (1.97) | | | $ | (0.27) | | | $ | 0.17 | |
稀釋 | $ | (1.97) | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.00 | |
______________________________
(1)本公司在計算截至2021年2月28日的年度稀釋每股收益(虧損)時,沒有使用IF轉換方法顯示債券的稀釋效果,因為這樣做將是反稀釋的。有關債券的詳情,請參閲附註7。
(2) 該公司使用IF-轉換方法展示了債券的稀釋效應,假設在截至2020年2月29日和2019年2月28日的財年開始時轉換。因此,為了計算稀釋每股收益(虧損),公司通過取消截至2020年2月29日和2019年2月28日的年度對債券進行的公允價值調整和債券產生的利息支出,調整了淨收益(虧損),並將轉換後本應發行的股份數量添加到稀釋加權平均流通股數量。有關債券的詳情,請參閲附註7。
(3) 截至2021年2月28日的年度包括大約1,421,945作為收購的對價,在Cylance收購三週年之日仍將發行的普通股(交易所股票)。截至2020年2月29日的年度包括約2,802,067作為收購的對價,普通股將在此後Cylance收購的兩週年日等額發行。發行這些股票不存在任何服務或其他要求。
(4) 本公司在計算截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度稀釋每股收益(虧損)時,沒有列出將通過發行新普通股進行歸屬時結算的現金期權和RSU的稀釋效應,因為這樣做將是反稀釋的。
(5) 本公司在計算截至2019年2月28日的年度稀釋每股收益(虧損)時,展示了現金期權和RSU的攤薄效應,這些期權和RSU將在歸屬時通過發行新普通股進行結算。截至2019年2月28日,有8,985,836選項和9,300,191流通股是以現金形式發行的,可能會對未來期間的每股收益(虧損)產生攤薄效應。
(6) 本公司已於2019年2月21日在計算截至2019年2月28日止年度的稀釋每股收益(虧損)時呈列交易所股份與於2019年2月21日完成的Cylance收購有關的攤薄效應。其餘交易所股份計入截至2021年2月28日及2020年2月29日止年度的加權平均流通股數目,一如上文腳註3所述。
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以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
10. 累計其他綜合損失
AOCL在截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度中,按組成税淨額計算的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
可供出售的債務證券 | | | | | |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (7) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (2) | | | 1 | |
2016-01年度採用ASU的累積影響 | — | | | — | | | 8 | |
可供出售債務證券累計未實現淨收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
現金流對衝 | | | | | |
期初餘額 | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 2 | | | (1) | | | (2) | |
從AOCL重新分類為淨收益(虧損)的金額 | — | | | — | | | 3 | |
指定為現金流量套期保值的衍生工具累計淨未實現損益 | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
外幣累計折算調整 | | | | | |
期初餘額 | $ | (9) | | | $ | (7) | | | $ | (1) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 5 | | | (2) | | | (6) | |
外幣累計換算調整 | $ | (4) | | | $ | (9) | | | $ | (7) | |
公允價值從特定於工具的債券信用風險中的變化 | | | | | |
期初餘額 | $ | (22) | | | $ | (14) | | | $ | — | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 7 | | | (8) | | | — | |
從AOCL重新分類為淨收益(虧損)的金額 | 6 | | | — | | | — | |
2016-01年度採用ASU的累積影響 | — | | | — | | | (14) | |
公允價值因債券的特定工具信用風險而發生的變化 | $ | (9) | | | $ | (22) | | | $ | (14) | |
其他離職後福利義務 | | | | | |
與其他離職後福利義務相關的精算損失 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
累計其他全面虧損,期末 | $ | (13) | | | $ | (33) | | | $ | (20) | |
由於在2019財年採用ASU 2016-01,公司將$8在截至2018年3月1日的綜合資產負債表中,通過累計增加赤字,之前計入其他全面收益(虧損)的股權證券的未確認虧損為100萬美元。該公司確認了大約$14公允價值從與之前通過累計增加記錄為赤字的3.75%債券相關的工具特定信用風險變化為截至2018年3月1日的綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。
在截至2021年2月28日的年度內,零與現金流對衝相關的損益(税前和税後)從AOCL重新分類為銷售、營銷和行政費用(2020年2月29日-零收益或損失)。
11. 承諾和或有事項
(a)信用證
該公司有$28截至2021年2月28日,支持在正常業務過程中達成的某些租賃安排的擔保未償信用證達100萬美元。見附註3中關於限制性現金和限制性短期投資的討論。
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(B)或有事項
訴訟
該公司在其正常業務過程中作為被告和原告都參與了訴訟。該公司面臨各種索賠(包括與專利侵權有關的索賠、據稱的集體訴訟和正常業務過程中的其他索賠),並可能直接或通過賠償受到針對其向某些合作伙伴和客户提供的索賠的額外索賠。特別是,公司競爭的行業有許多擁有或聲稱擁有知識產權的參與者,包括已經獲得專利並可能提交專利申請或可能獲得與公司在其產品中使用的技術類似的技術的額外專利和專有權的參與者。本公司已經收到並可能在未來收到來自第三方的斷言和索賠,稱本公司的產品侵犯了他們的專利或其他知識產權。為了確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性或確立公司的專有權,訴訟一直是必要的,而且很可能繼續是必要的。無論針對本公司的索賠是否具有可取之處,這些索賠都可能耗時評估和辯護,導致昂貴的訴訟,分散管理層的注意力和資源,並使本公司承擔重大責任。
管理層審查每項索賠的所有相關事實,並在評估任何潛在損失的可能性和金額(如果適用)時應用判斷。若潛在虧損被認為是可能的,且金額可合理估計,則根據管理層對可能結果的評估計提損失撥備。如果損失範圍可以合理估計,但在該範圍內沒有最佳估計,本公司將記錄該範圍內的最低金額。對於結果無法確定的索賠或無法合理估計損失金額的索賠,本公司不做任何撥備。此類索賠項下的任何和解或賠償都是在可以合理確定的情況下規定的。
截至2021年2月28日,本公司並無評估潛在損失既可能導致又可合理估計的重大未決索賠;因此,未計提任何應計費用。此外,還有一些未決的索賠,該公司已將潛在損失評估為合理可能造成的損失,但無法合理地估計損失金額。公司不能進行這些評估的原因有很多,其中除其他外,包括以下一項或多項:訴訟的早期階段沒有要求索賠人具體識別據稱被侵犯的專利權利要求或被指控侵權的產品;所尋求的損害賠償未指明、無法支持、無法解釋或不確定;發現尚未開始或不完整;存在爭議的事實非常複雜(例如,一旦確定了專利,對專利的分析和與公司活動的比較是一項勞動密集型的高度複雜的工作。雙方沒有進行任何有意義的和解討論;其他各方可能分擔任何最終責任;以及訴訟速度往往很慢。
本公司已包括其某些法律程序的以下摘要,儘管它們不符合上述應計利潤的測試。
2013年10月至12月期間,在美國和加拿大的不同司法管轄區,針對本公司及其某些前高級管理人員提出了多起據稱的集體訴訟和一起個人訴訟,指控本公司及其某些高級管理人員對本公司的財務狀況和業務前景作出了重大虛假和誤導性陳述,並且本公司的某些財務報表包含重大錯報。這起個人訴訟被自願駁回。
2014年3月14日,這四起推定的美國集體訴訟在美國紐約南區地區法院合併,並於2014年5月27日提交了合併的修訂後的集體訴訟。2015年3月13日,法院發佈命令,批准公司的解散動議。2015年11月13日,法院駁回了原告的複議動議和提出修改後的申訴的許可。2016年8月24日,美國第二巡迴上訴法院確認了地區法院駁回申訴的命令,但撤銷了拒絕許可修改的命令,並將原告請求許可修改的進一步程序發回地區法院。法院於2017年9月13日批准了原告的修改許可動議。2017年9月29日,原告提起第二份合併修正集體訴訟訴狀(《第二修正訴狀》),新增公司原首席法務官為被告。2018年3月19日,法院駁回了駁回第二次修訂申訴的動議。2019年1月4日,法院發佈命令,將此案列入懸而未決的日程表,但允許事實和專家發現繼續進行。2019年8月2日,治安法官出具報告,建議法院批准被告對駁回新增原告趙某、烏魯格訴求的訴狀作出判決的動議。2019年9月24日,地方法院法官接受了治安法官的建議,駁回了趙某和烏勒格對所有被告的訴訟請求。2019年10月17日,Cho和
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Ulug提交了上訴通知。2021年3月11日,第二巡迴上訴法院確認了地區法院駁回Cho和Ulug的索賠的裁決。2020年5月29日,地方法院將此案從懸念日曆中刪除。原告於2020年6月8日提出等級認證動議,被告於2020年8月10日提出異議,原告於2020年9月28日提出答辯。截至2020年11月13日,所有發現工作已完成。2021年1月26日,地區法院批准了原告的等級認證動議。2021年2月9日,被告向第二巡迴上訴法院提交了規則23(F)的請願書,要求對班級認證令進行中間審查。原告於2021年2月19日提交了對規則23(F)請願書的異議,被告於2021年2月26日提交了許可提交答辯書以支持請願書的動議。2021年2月8日,治安法官將和解會議定在2021年5月19日。2021年2月15日,區域法院為未決動議設定了以下簡報時間表: 2021年4月19日到期的動議,2021年6月18日到期的反對議案,2021年7月19日到期的回覆。
2014年7月23日,安大略省這起推定的集體訴訟的原告提出了一項認證動議,並要求獲得追查法定失實陳述索賠的許可。2015年11月16日,安大略省高等法院發佈命令,批准原告申請許可提起失實陳述法定索賠的動議。2015年12月2日,本公司提交動議通知,尋求對此裁決提出上訴的許可。2016年1月22日,在要求該公司提交動議駁回美國原告對法院不方便的索賠後,法院將原告認證動議的聽證推遲到待定日期。在該動議被聽取之前,雙方同意將這一類別限制在居住在加拿大或在多倫多證券交易所購買的買家。2018年11月15日,法院駁回了該公司的上訴許可動議,該命令授予原告就失實陳述提起法定索賠的許可。2019年2月5日,法院發佈了一項命令,證明黑莓普通股的類別由以下人員組成:(A)在2013年3月28日至2013年9月20日期間購買了黑莓普通股,截至2013年9月20日仍持有至少部分黑莓普通股;(B)在加拿大證券交易所收購了這些股票或在任何其他證券交易所收購了這些股票,並且在收購股票時是加拿大居民。2019年3月6日發佈班級認證公告。該公司於2019年4月1日提交了辯護聲明,發現工作正在進行中。
2017年2月15日,安大略省高等法院(Ontario Superior Court Of Justice)對該公司提起了推定的僱傭集體訴訟。索賠書稱,該公司在其某些僱員決定接受加拿大福特汽車公司的僱用提議時所採取的行動相當於錯誤地終止了這些僱員在該公司的僱用。索賠要求(I)法定、合同或普通法終止權利的數額不詳;(Ii)懲罰性或違反誠信義務損害賠償20,000,000加元,或法院認為適當的其他金額,(Iii)判決前和判決後的利息,(Iv)律師費和費用,以及(V)法院認為公正的其他救濟。法院於2019年5月27日批准了原告提出的認證該集體訴訟的動議。該公司於2019年6月11日開始申請許可對認證命令提出上訴。法院於2019年9月17日駁回了上訴許可動議。該公司於2019年12月19日提交了辯護聲明,發現工作正在進行中。
其他或有事項
截至2021年2月28日,公司已收到$152000萬美元(2020年2月29日-$10向加拿大創新、科學和經濟發展部提出的索賠,涉及其戰略創新基金項目對黑莓QNX的投資。如果公司不符合某些條款和條件,在某些情況下,這筆款項的一部分可能會在未來償還,而這在目前是不太可能的。
(C)國際清算銀行,淨額
松下和解協議
在2019年財政年度,本公司與松下公司達成和解協議,據此本公司獲得約$12600萬美元,與傳統手持設備業務使用的以前購買的組件相關。這筆款項,扣除約$的法律費用後,32019年第四季度合併運營報表中的淨額,在和解協議中記錄了2000萬美元。
(D)公司某些業務領域的目標集中度
公司試圖確保大多數對公司業務至關重要的部件通常可以從多種來源獲得;然而,某些部件目前是在競爭激烈的市場中從有限的來源獲得的,這使公司面臨供應、可用性和定價風險。該公司還就零部件的供應和其產品的製造簽訂了各種協議,但不能保證該公司能夠以類似的條款延長或續簽這些協議,或者根本不能保證延長或續簽這些協議。因此,該公司仍然面臨供應短缺的風險。
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(E)賠償損失。
本公司簽訂的某些協議包含賠償條款,根據這些條款,本公司可能要承擔費用和損害,包括在向本公司或受賠償的第三方提出侵權索賠的情況下。此類知識產權侵權賠償條款一般不受任何美元限制,並在本公司的協議期限內有效。到目前為止,該公司還沒有遇到由於這種賠償而產生的材料成本。
該公司已經與其現任和前任董事和高管簽訂了賠償協議。根據該等協議,本公司同意在適用法律的規限下,賠償其現任及前任董事及行政人員因其董事或行政人員身份而可能產生的任何民事、刑事或行政訴訟而合理招致的所有費用、費用及開支。本公司為本公司及其現任和前任董事和高管提供責任保險。該公司在2021財年沒有遇到因此類賠償而產生的材料成本。有關公司與現任和前任董事和高管的賠償協議的更多信息,請參閲公司2020年年度股東大會的管理信息通告。
12. 租契
該公司的運營和融資租賃主要用於公司辦公室、研發設施、數據中心和某些設備。該公司的租約剩餘租期為一年和七年了,其中一些選項可能包括將租約延長最多10幾年,其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項三個月.
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的幾年裏 |
| | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
經營租賃成本,包括銷售、營銷和管理 | | $ | 30 | | | $ | 33 | |
| | | | |
融資租賃成本 | | | | |
包括在攤銷中的ROU資產攤銷 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
租賃負債利息,計入投資收益淨額 | | — | | | — | |
融資租賃總成本 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的幾年裏 |
| | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
用於與經營租賃付款有關的經營活動的現金 | | $ | 37 | | | $ | 40 | |
用於與融資租賃付款相關的融資活動的現金 | | 1 | | | 2 | |
截至2021年2月28日止年度,本公司訂立4百萬美元的租賃義務,並確認了相應的ROU資產為$42000萬。截至2021年2月28日止年度,本公司虧損$37如附註3所述,LLA減值ROU資產為180萬美元。該公司還有#美元的轉租收入。12000萬美元,併產生了$2在截至2021年2月28日的一年中,短期租賃成本為1.6億美元。
在截至2020年2月29日的年度內,本公司簽訂了12000萬美元的租賃義務,並確認了相應的ROU資產為$12000萬。截至2020年2月29日止年度,本公司錄得虧損$8如附註3所述,LLA減值ROU資產為180萬美元。該公司還有#美元的轉租收入。22000萬美元,併產生了$2在截至2020年2月29日的一年中,短期租賃成本為1.6億美元。
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與租賃有關的補充綜合資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
經營租約 | | | | |
經營性租賃資產 | | | | |
經營租賃ROU資產 | | $ | 63 | | | $ | 124 | |
經營租賃負債 | | | | |
應計負債 | | $ | 33 | | | $ | 31 | |
經營租賃負債 | | 90 | | | 120 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 123 | | | $ | 151 | |
| | | | |
融資租賃 | | | | |
融資租賃資產 | | | | |
財產、廠房和設備 | | $ | 3 | | | $ | 5 | |
累計攤銷 | | (3) | | | (4) | |
融資租賃資產總額 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | |
融資租賃負債 | | | | |
應計負債 | | $ | — | | | $ | 1 | |
其他長期負債 | | — | | | — | |
融資租賃負債總額 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
加權平均剩餘租期 | | | | |
經營租約 | | 4.7年份 | | 5.5年份 |
融資租賃 | | 0.9年份 | | 1.3年份 |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租賃 | | 3.4 | % | | 3.6 | % |
融資租賃 | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
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未貼現租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2021年2月28日 |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022財年 | | $ | 36 | | | $ | — | |
2023財年 | | 30 | | | — | |
2024財年 | | 22 | | | — | |
2025財年 | | 17 | | | — | |
2026財年 | | 12 | | | — | |
此後 | | 16 | | | — | |
未來最低租賃付款總額 | | 133 | | | — | |
更少: | | | | |
推算利息 | | (10) | | | — | |
總計 | | $ | 123 | | | $ | — | |
13. 收入和部門披露
收入
該公司根據地理區域、收入確認時間以及註釋1中描述的主要產品和服務類型,對與客户簽訂的合同收入進行分類。
公司的收入按公司客户所在的主要地理區域分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
北美(1) | $ | 633 | | | 70.9 | % | | $ | 743 | | | 71.4 | % | | $ | 599 | | | 66.2 | % |
歐洲、中東和非洲 | 197 | | | 22.1 | % | | 221 | | | 21.3 | % | | 222 | | | 24.6 | % |
其他地區 | 63 | | | 7.0 | % | | 76 | | | 7.3 | % | | 83 | | | 9.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 893 | | | 100.0 | % | | $ | 1,040 | | | 100.0 | % | | $ | 904 | | | 100.0 | % |
______________________________
(1)由於專利組合及其許可安排在全球範圍內的適用性,北美地區包括該公司知識產權安排的所有收入。
按產品和服務類型分類的總收入如下(見注1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
軟件和服務 | $ | 621 | | | $ | 691 | | | $ | 559 | |
| | | | | |
許可和其他 | 272 | | | 349 | | | 345 | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 893 | | | $ | 1,040 | | | $ | 904 | |
按確認時間分類的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
隨時間推移轉移的產品和服務 | $ | 476 | | | $ | 512 | | | $ | 488 | |
在某個時間點轉移的產品和服務 | 417 | | | 528 | | | 416 | |
總計 | $ | 893 | | | $ | 1,040 | | | $ | 904 | |
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收入合同餘額
下表列出了公司截至2021年2月28日的會計年度收入合同餘額中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收帳款 | | 遞延收入 | | 延期佣金 |
截至2020年2月29日的期初餘額 | $ | 267 | | | $ | 373 | | | $ | 28 | |
由於新合同或現有合同的發票、相關合同採購成本或其他原因而增加 | 842 | | | 574 | | | 23 | |
因付款、履行履約義務或其他原因而減少 | (921) | | | (653) | | | (30) | |
| | | | | |
增加(減少),淨額 | (79) | | | (79) | | | (7) | |
截至2021年2月28日的期末餘額 | $ | 188 | | | $ | 294 | | | $ | 21 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表披露了截至2021年2月28日分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額,以及公司預計確認這一收入的時間框架。本公開包括可變對價的估計,除非可變對價是為換取知識產權許可而承諾的基於銷售或基於使用的特許權使用費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年2月28日 |
| 少於12個月 | | 12至24個月 | | 此後 | | 總計 |
剩餘履約義務 | $ | 239 | | | $ | 62 | | | $ | 23 | | | $ | 324 | |
為前期履行的履約義務確認的收入
截至2021年2月28日的財年,2與上一季度(截至2020年2月29日的財年)履行的績效義務有關的收入確認為2000萬美元-$12000萬美元,與上一季度履行的績效義務有關的確認收入;截至2019年2月28日的財年-$11(已確認與傳統手持設備業務相關的收入為100萬美元)。
分部披露
該公司根據“管理”方法報告部門信息。該管理方法將首席運營決策者(“CODM”)用於決策和評估業績的內部報告指定為公司應報告的運營部門的一個來源。首席運營官是執行主席和首席執行官,負責審查財務信息,做出決策,並評估公司作為一個單一運營部門的業績。
房地產、廠房和設備、無形資產、經營租賃ROU資產和商譽,按公司資產所在的地理區段分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 |
| 房地產,廠房和設備,無形資產,經營租賃ROU資產和商譽 | | 總資產 | | 房地產,廠房和設備,無形資產,經營租賃ROU資產和商譽 | | 總資產 |
加拿大 | $ | 289 | | | $ | 504 | | | $ | 374 | | | $ | 657 | |
美國 | 1,411 | | | 1,963 | | | 2,132 | | | 3,071 | |
其他 | 31 | | | 351 | | | 40 | | | 160 | |
| $ | 1,731 | | | $ | 2,818 | | | $ | 2,546 | | | $ | 3,888 | |
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
有關主要客户的信息
有一客户包括22佔公司2021財年收入的%(2020財年-一客户包括13%;2019財年-一佔10%以上的客户)。
14. 現金流和其他信息
(a) 與已付利息和所得税有關的某些現金流量信息合併報表摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的幾年裏 |
| 2021年2月28日 | | 2020年2月29日 | | (2019年2月28日) |
年內已支付的利息 | $ | 15 | | | $ | 23 | | | $ | 24 | |
年內繳納的所得税 | 5 | | | 8 | | | 6 | |
年內收到的所得税退税 | 2 | | | 9 | | | 15 | |
(b) 附加信息
廣告費用,包括媒體、代理和促銷費用共計$24100萬美元包括在截至2021年2月28日的財年的銷售、營銷和管理費用中。(2020年2月29日-$392000萬美元;2019年2月28日-$22(3.8億美元)
截至2021年2月28日的財年,銷售、營銷和管理費用包括1外匯收益,扣除外匯套期保值後的淨額(2020年2月29日-零;2019年2月28日-收益$2百萬)。
外匯,外匯
該公司因使用其功能貨幣美元以外的貨幣進行交易而面臨外匯風險。該公司2021財年的大部分收入是以美元進行交易的。部分收入以加元、歐元和英鎊計價。其他費用,主要包括工資和某些其他運營成本,主要以加元發生,但也以美元、歐元和英鎊發生。在2021年2月28日,大約20現金和現金等價物的百分比,25應收賬款的百分比以及34%的應付帳款以外幣計價(2020年2月29日-12%, 17%和17%)。這些外幣主要包括加元、歐元和英鎊。作為其風險管理戰略的一部分,該公司以外幣維持淨貨幣資產和/或負債餘額,並利用包括貨幣遠期合約和貨幣期權在內的衍生金融工具從事外幣對衝活動。本公司不會將衍生工具用於投機目的。
利率風險
現金和現金等價物以及投資被投資於不同期限的某些工具。因此,本公司因持有不同期限的投資而面臨利率風險。投資的公允價值,以及從投資組合中獲得的投資收益,都會隨着當時利率的變化而波動。本公司亦已發行附註7所述的債券,債券的公允價值將會隨當時利率的變動而波動。因此,該公司因發行債券而面臨利率風險。該公司目前沒有利用利率衍生工具來對衝其投資組合或債券市值的變化。
信用風險
該公司的投資組合面臨市場和信用風險。該公司通過投資於流動的投資級證券以及限制對任何一個實體或相關實體集團的風險敞口來降低這一風險。截至2021年2月28日,沒有一家發行人的申購金額超過13現金、現金等價物和投資總額的%(2020年2月至29日-沒有一家發行人的比例超過8現金、現金等價物和投資總額的百分比),代表公司銀行交易對手之一的現金餘額。
本公司與若干交易對手維持信貸支持附件(“CSA”)。該等修正案要求所有合約的未平倉淨額須透過向
黑莓有限公司
合併財務報表附註
以百萬美元計,但股票和每股數據除外,且除非另有説明
每日交易對手,受風險暴露和轉讓門檻的限制。截至2021年2月28日,公司擁有零向交易對手寄存或持有抵押品(2020年2月29日-$1發佈的抵押品為百萬美元)。
流動性風險
現金、現金等價物和投資約為$804截至2021年2月28日,百萬美元。公司管理層仍然專注於維持適當的現金餘額、有效管理營運資金餘額以及管理業務的流動性需求。根據目前的財務預測,該公司相信,其財務資源,加上預期的未來運營現金產生和運營費用削減活動以及獲得其他潛在融資安排,應足以滿足當前財務承諾和尚未承諾的未來運營支出的資金需求,並應為可預見的未來提供必要的財務能力。
政府補貼
在2021財年第一季度,加拿大政府宣佈為受新冠肺炎疫情影響的加拿大僱主提供加拿大緊急工資補貼(CEW),最初為期36周,從2020年3月到11月。該計劃隨後被延長至2020年12月,加拿大政府已宣佈計劃進一步延長至2021年6月。婦女地位委員會最初提供的補貼最高可達75符合條件的僱員就業保險薪酬的百分比,但須符合某些標準,最高可達65在返回到之前的一段時間內75%。因此,該公司在符合獲得補貼的要求的範圍內申請了CEW,並在截至2021年2月28日的年度內記錄了$53政府補貼2.5億美元,作為綜合經營報表中運營費用的減少。
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧。
不適用。
第9A項。控制和程序。
截至2021年2月28日,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對美國交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,公司的披露控制和程序是有效的,可以合理保證公司根據美國交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給管理層,包括其主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時做出關於要求披露的決定
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制在美國交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下,由董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,保證交易記錄為必要,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
•就防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都可能受到以下風險的影響:由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2021年2月28日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在其內部控制-綜合框架(2013年)中提出的標準。根據這一評估,管理層得出結論,截至2021年2月28日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
公司截至2021年2月28日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,如本文所述。
財務報告內部控制的變化
截至2021年2月28日止三個月內,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能會對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們的高管名單載於本年度報告的表格10-K的第I部分第1項。
本項目要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,該委託書將在截至2021年2月28日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
審計和風險管理委員會
審計及風險管理委員會的宗旨是就涉及本公司及其附屬公司的會計、審計、財務報告、內部控制以及法律合規和風險管理職能的事項,協助董事會履行其法律和受託責任。審計與風險管理委員會的目標是在董事會、獨立審計師以及公司財務和高級管理層之間保持自由和開放的溝通方式。審計與風險管理委員會章程全文可在公司網站上瀏覽,網址為:https://www.blackberry.com/ca/en/company/investors/corporate-governance-global.。
適用的證券法要求,除某些例外情況外,審計和風險管理委員會的所有成員必須“獨立”,符合“加拿大證券管理人-審計委員會和紐約證券交易所規則和條例”(National Instrument 52-110)第1.4和1.5節的規定,並且“懂財務”,這意味着委員會成員有能力閲讀和理解一套財務報表,這些財務報表呈現的會計問題的廣度和複雜程度通常與公司財務報表合理預期提出的問題相當。Stymiest女士(主席)、Disbrow女士、Smalone Alsup博士及Wouters先生均為審計及風險管理委員會成員,彼等均為本公司獨立董事,並基於以下所述之教育及經驗具備財務知識。審計和風險管理委員會還與公司首席財務官和其他會計人員一起制定了一項定向和繼續教育計劃,將向審計和風險管理委員會的新成員提供有關公司財務報表背後的會計和財務陳述問題的更多信息和理解。
審計和風險管理委員會的成員為他們的職責帶來了豐富的技能和經驗,包括會計、商業、管理和治理以及財務方面的專業經驗。每名成員在履行其作為審計和風險管理委員會成員的職責方面的具體教育和經驗如下:
Barbara Stymiest,FCPA,FCA(主席)-Ne Stymiest女士擁有西安大略大學理查德·艾維商學院的HBA學位和安大略省特許專業會計師協會的FCA學位。自2004年至2011年,施泰米斯特女士曾在加拿大皇家銀行擔任多個高級管理職位,並擔任負責公司整體戰略方向的集團高管成員。在此之前,Stymiest女士曾擔任TMX Group Inc.首席執行官、BMO Capital Markets執行副總裁兼首席財務官以及安永會計師事務所(Ernst P&Young LLP)合夥人。Stymiest女士目前是George Weston Limited、永明人壽金融公司、大學健康網絡和加拿大高級研究院的董事。
麗莎·迪斯布羅--迪斯布羅女士擁有弗吉尼亞大學的學士學位,喬治華盛頓大學國際關係專業的碩士學位,以及國家戰略專業的國家戰爭學院碩士學位。2015年1月至2017年6月,她被參議院確認為美國空軍副部長,是領導一個擁有66萬多名人員、年度預算超過1350億美元的全球組織的第二高級官員。迪斯布羅曾在2017年1月至2017年5月期間擔任美國空軍代理部長。2014年至2018年,她也是參議院確認的空軍首席財務官,擔任財務管理和審計長助理部長。迪斯布羅女士於1985年加入美國空軍,在擔任上校23年後退休,此前她主要從事情報行動、作戰計劃和項目預算方面的工作。在她的聯邦文職職業生涯中,她在白宮、參謀長聯席會議和國家偵察辦公室擔任過領導和分析職位。迪斯布羅女士是水星系統公司、Perspecta公司、Hensoldt公司和Sequa公司的董事。
Laurie Smalone Alsup-Smalone Alsup博士擁有耶魯大學醫學博士學位,在那裏她完成了內科住院醫師和內科腫瘤學研究員。她是領先的藥物開發諮詢公司NDA Group AB(於2016年與PharmApprove合併,Smalone Alsup博士曾擔任總裁兼首席科學官)的首席科學官兼首席醫療官。她曾在百時美施貴寶(Bristol Myers Squibb)擔任臨牀和監管職位,職責和範圍越來越大,包括全球監管科學高級副總裁,在那裏她還開發和領導了公司的商業風險管理。此外,她還擔任Phytomedics的首席執行官,這是一家專注於關節炎和炎症的早期生物製藥公司。斯馬爾多·阿爾蘇普博士有廣泛的風險
他擁有豐富的管理和行政領導經驗,是Arvinas公司、Kinnate Biophma公司和Theravance Biophma公司的董事。
Wayne Wouters先生擁有薩斯喀徹温大學的榮譽學士學位和女王大學的經濟學碩士學位。2009年至2014年,伍特斯先生擔任加拿大樞密院祕書,擔任總理副部長、內閣祕書和公共服務部門負責人。在擔任祕書之前,伍特斯先生曾擔任加拿大財政部祕書,並在加拿大公共服務部門擔任過副部長和其他高級職位。他目前是McCarthy Tétrault LLP的戰略和政策顧問,以及Champion Iron Limited和Canada Utilities Limited的董事。2017年,他被任命為加拿大勛章(Order Of Canada)的一名軍官。伍特斯先生在經濟政策和國際貿易事務方面擁有豐富的經驗,其中包括代表加拿大政府監督數十億美元的預算。
董事會還確定,Stymiest女士和Disbrow女士都是美國法律下Form 10-K一般指示B(8)(A)所指的審計委員會財務專家。1934年證券交易法,經修訂。證交會已表示,委任一名人士為審計委員會財務專家,並不會使該人士成為任何目的的“專家”,亦不會向該人士施加任何職責、義務或責任,而該等職責、義務或責任須大於施加於審計委員會及董事會成員的責任、義務或責任,而該等人士並不具有此稱號,亦不影響審計委員會或董事會任何其他成員的職責、義務或法律責任。
企業風險管理
該公司認識到,實現其戰略和實現公司目標存在風險。管理這些風險是公司業務的重要組成部分,公司的目標是在組織的各個層面促進風險管理和合規的文化。公司已經制定並實施了一套風險管理方法,包括:(I)風險管理框架,定期識別、評估、處理、監測和報告當前和潛在的風險,以及(Ii)明確規定董事會、高級領導班子、員工和其他利益相關者支持風險管理框架的責任的治理結構。這種企業風險管理方法是公司業務活動不可或缺的一部分,旨在:
•通過在統一的基礎上一致地識別和評估風險,促進有效的公司治理和決策;
•根據公司的戰略和目標,確保風險得到積極和適當的管理;
•支持內部控制的發展;
•促進財務和業務報告的可靠性和透明度;
•協助遵守法律、法規、政策和合同;
•減少對財務業績的損害,保護公司資產。
風險管理框架政策與風險偏好
公司的風險管理框架政策規定了識別、評估、管理和報告風險的責任,並規定了對所有權、資源分配和合規性的期望。該框架的範圍包括內部職能以及公司獲得第三方支持的活動。
為了支持風險管理框架和風險監督活動,公司制定了一份風險偏好聲明,該聲明根據潛在回報和整體業務戰略和目標,按風險類別定義了公司對冒險的容忍度。該公司的四個風險類別是:(I)戰略和創新,(Ii)運營,(Iii)法律、合規和聲譽,以及(Iv)財務管理和報告。公司的風險狀況定期根據風險偏好聲明進行評估,風險偏好聲明隨着公司業務戰略和經營環境的發展而審查和更新。
風險治理和監督
該公司利用“三道防線”的治理結構來確定如何分配風險管理活動的責任:
•管理風險的第一道防線在於每個業務部門的管理。風險暴露通過各種持續的管理活動(包括業務規劃、運營管理、報告和流程改進項目)在粒度級別進行識別和緩解。
•對業務單位管理的監督由第二道防線安全風險和合規委員會(SRCC)提供,該委員會至少每季度召開一次會議,並得到各種合規、安全和控制的支持
職能。SRCC由來自各主要業務組的經理代表組成,通過定義關鍵政策、識別新出現的風險趨勢和贊助培訓來提供戰略方向。
•內部審計職能是第三道防線,對公司風險管理活動和內部控制的有效性提供獨立保證,這些活動和內部控制涉及(I)財務報告和誠信,以及(Ii)審計和風險管理委員會不時分配的其他風險領域,包括網絡安全風險。內部審計職能還可以審查前兩道防線的治理結構和任務。
額外的治理和監督是由t提供的。風險管理和合規委員會(“RMCC”)是一個由內部高級領導人組成的委員會,負責監督業務集團管理層和國家風險管理委員會開展的風險管理活動。RMCC至少每季度召開一次會議,由首席風險官擔任主席。RMCC審查公司的風險概況、風險標準和限制,並監控補救活動以彌補差距。RMCC還批准了風險偏好聲明,並在整個公司範圍內促進了風險管理和合規文化.
首席風險官定期向董事會和審計與風險管理委員會報告公司的風險狀況以及RMCC監督的活動。董事會對以下事項負有最終責任監督公司的風險識別、評估、管理、監控和報告活動。審計及風險管理委員會協助董事會監督本公司的企業風險管理,包括風險評估、風險合規、內部審計職能以及用於管理本公司風險的控制、流程和政策。董事會的薪酬、提名和治理委員會還協助董事會監督有關公司薪酬政策和做法的風險管理和控制,包括公司基於股權的薪酬計劃的管理。
自2015年6月以來,首席信息官或首席信息安全官定期向董事會提供有關公司網絡安全計劃日益成熟的最新情況,包括有關威脅監控、滲透測試、漏洞補救、加密努力和合規活動的報告。這些更新還包括關於公司第三方網絡安全認證和認證的報告,包括公司在獲得SOC 2認證方面的進展,以及公司安全態勢的進步。該公司正在執行一項多年網絡安全彈性提高計劃,以改進流程、技術和治理,以緩解威脅,並在2021財年積極制定了一項新冠肺炎網絡安全威脅應對計劃。
該公司還包括與氣候變化和其他環境相關的風險作為其企業風險管理過程的一部分,企業風險管理應考慮到企業、社會和治理(“ESG”)方面的問題。
合乎道德的商業行為及商業準則和原則
本公司維持並遵守書面業務標準及原則守則(“守則”),該守則適用於本公司所有董事、高級職員及僱員,並每年獲本公司所有董事、高級職員及僱員確認。該守則是一份原則聲明,旨在促進誠信文化,並幫助確保公司以合乎道德和合法的方式經營業務。該守則引用了一些政策和指導方針,包括公司的防止不當支付政策和內幕交易政策,這些政策和指導方針為員工提供有關商業選擇、決策和行為的指導。《守則》明確規定,承認《守則》是受僱條件之一,完成與《守則》及相關政策和準則有關的所有指定培訓也是如此。
董事會通過審計和風險管理委員會收到關於遵守準則的報告,包括關於公司年度計劃的報告,該計劃旨在讓員工確認他們已經閲讀、理解並將遵守準則。該公司維持舉報人計劃,並通過由專門從事此類舉報系統的第三方提供和運營的基於網絡和電話熱線的系統,向員工和外部各方提供舉報人報告。該系統允許個人向公司或通過BlackBerry ethicsLink系統直接向審計和風險管理委員會主席舉報(包括匿名),並使公司或審計和風險管理委員會主席(視情況而定)能夠直接與記者進行跟蹤,同時保持其匿名。作為公司年度代碼確認計劃的一部分,員工已被告知舉報人計劃。管理層在季度會議上向審計和風險管理委員會報告舉報人報告的情況。自2020財年開始以來,本公司沒有提交任何與董事或高管的任何行為有關的重大變更報告,這構成了對本準則的背離。
此外,董事會負責直接和通過其委員會監督公司的適當合規計劃。公司的風險管理與合規委員會(“RMCC”),一個支持公司企業風險管理活動的內部高級領導委員會,以及公司的安全風險與合規委員會,監督和協助管理層維護公司的合規計劃和政策。RMCC向首席執行官報告,並至少每季度召開一次會議,由首席風險官擔任主席。RMCC主席還至少每季度向審計和風險管理委員會報告其活動。蘭德爾·庫克
公司首席法務官和公司祕書擔任公司的首席合規官和首席風險官。
該守則可在公司網站us.blackberry.com/company/investors/corporate-governance.html,上查閲,或向公司執行祕書索取,地址為安大略省滑鐵盧大學大道東2200號,郵編:N2K 0A7。如果我們對財務道德守則進行任何實質性修訂,或向我們的首席執行官或首席財務官提供任何豁免,包括任何隱含的豁免,我們將在該網站或Form 8-K報告中披露修訂或豁免的性質。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,該委託書將在截至2021年2月28日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,該委託書將在截至2021年2月28日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,該委託書將在截至2021年2月28日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,該委託書將在截至2021年2月28日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
財務報表和附表
作為本文件的一部分提交的財務報表列在合併財務報表索引的第8項中。
財務報表明細表被省略,因為它們要麼不是必需的,要麼不適用,或者這些信息以其他方式包括在合併財務報表和附註中的第8項。
陳列品
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展品編號 | | 展品説明 |
3.1 | | 註冊人合併章程(通過參考2013年12月20日提交給證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊説明書(第333-192986號文件)附件4.2併入) |
3.2 | | 修訂及重訂附例編號註冊人的A3(通過引用文件1併入註冊人於2014年5月15日提交給證券交易委員會的6-K表格報告中) |
3.3 | | 修訂及重訂附例編號註冊人的A4(通過引用文件2併入註冊人於2014年6月13日提交給證券交易委員會的6-K表格報告中) |
4.1 | | 普通股證書樣本(參考2013年12月20日提交給證券交易委員會的S-8表格登記聲明(第333-192986號文件)附件4.1併入) |
4.2 | | 黑莓有限公司(BlackBerry Limited)於2016年9月7日簽署的信託契約,由發行人黑莓有限公司(BlackBerry Limited)、其中指名的擔保人和受託人加拿大紐約信託公司(BNY Trust Company)共同簽署,規定發行2020年11月13日到期的3.75%可轉換無擔保債券(包括債券形式)(通過參考註冊人於2016年9月8日提交給證券交易委員會的表格6-K報告而合併) |
4.3 | | 註冊證券説明(引用註冊人於2020年4月7日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-38232號文件)附件4.3) |
4.4 | | 註明日期為2020年9月1日的契約(參照本公司於2020年9月2日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入) |
4.5 | | 日期為2020年8月28日的第一份補充契約(通過引用附件4.2併入本公司於2020年9月2日提交的當前8-K表格報告中) |
4.6 | | 日期為2020年8月28日的第二份補充契約(通過引用附件4.3併入本公司於2020年9月2日提交的當前8-K表格報告中) |
10.1† | | 修訂和重新啟動的黑莓有限公司股權激勵計劃修訂和重新啟動的董事遞延股票單位計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月7日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-38232號文件)中) |
10.2† | | 修訂和重新確定的董事遞延股份單位計劃(通過引用附件10.2併入2020年4月7日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K(文件編號001-38232)) |
10.3† | | 限制性股份單位協議表(參照2020年4月7日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表(第001-38232號文件)附件10.3併入) |
10.4† | | 基於履約的限制性股票單位協議表(參考2020年4月7日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表(第001-38232號文件)附件10.4) |
10.5† | | 董事及行政人員賠償協議書表格(參考註冊人於2020年4月7日提交證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.5(第001-38232號文件)) |
10.6† | | 與John Chen的僱傭協議,日期為2013年11月3日(通過引用附件10.6併入註冊人於2020年4月7日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-38232)中) |
10.7† | | 與Steve Rai的僱傭協議,日期為2019年9月23日(通過引用附件10.7併入註冊人年度報告Form 10-K(文件號001-38232),該報告於2020年4月7日提交給證券交易委員會) |
10.8† | | 與何比利簽訂的僱傭協議,日期為2020年3月17日(參考附件10.1併入本公司於2020年6月25日提交的當前8-K表格報告中) |
10.9† | | 與Nita White-Ivy的僱傭協議,日期為2017年4月7日(通過引用附件10.2併入該公司於2020年6月25日提交的當前8-K表格報告中) |
10.10† | | 與蘭德爾·庫克的僱傭協議,日期為2018年8月6日(通過引用附件10.3併入公司於2020年6月25日提交的當前8-K表格報告中) |
| | | | | | | | |
10.11† | | 與Steven Capelli的僱傭協議,日期為2019年9月23日(通過引用附件10.4併入公司於2020年6月25日提交的當前8-K表格報告中) |
10.12† | | 與Hamblin Watsa投資顧問有限公司於2020年7月21日簽署的同意協議(該公司於2020年8月24日提交的當前8-K表格報告中引用附件99.2) |
10.13† | | 2020年8月31日的認購協議(通過引用附件10.1併入本公司於2020年9月2日提交的8-K表格的當前報告中) |
21* | | 附屬公司名單 |
23.1* | | 普華永道有限責任公司同意 |
23.2* | | 安永律師事務所同意 |
31.1* | | 依據1934年證券交易法第13a-14(A)條證明行政總裁 |
31.2* | | 依據1934年證券交易法第13a-14(A)條證明首席財務官 |
32.1†† | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2†† | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101* | | XBRL實例文檔-文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件-格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
______________________________
*隨函存檔
†管理合同或補償計劃或安排
††是根據美國證券交易委員會S-K規則第601(B)(32)(Ii)項提供(而未存檔)的
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 黑莓有限公司 |
| | | |
日期:2021年3月31日 | 由以下人員提供: | | /S/John Chen |
| 姓名: | | 陳約翰 |
| 標題: | | 首席執行官 |
| | | |
| 由以下人員提供: | | /s/Steve Rai |
| 姓名: | | 史蒂夫·雷(Steve Rai) |
| 標題: | | 首席財務官(首席財務和會計官) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
董事
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 容量 | | 日期 |
/S/John Chen | | 執行主席兼首席執行官(首席執行官) | | 2021年3月31日 |
陳約翰 | | |
/s/V.Prem Watsa | | 首席董事 |
| 2021年3月31日 |
Prem Watsa | |
/s/邁克爾·丹尼爾斯 | | 導演 | | 2021年3月31日 |
邁克爾·丹尼爾斯 | |
/s/Timothy Dattels | | 導演 |
| 2021年3月31日 |
蒂莫西·達特爾斯 | |
/s/Lisa Disbrow | | 導演 |
| 2021年3月31日 |
麗莎·迪布羅 | |
/S/理查德·林奇 | | 導演 |
| 2021年3月31日 |
理查德·林奇 | |
/s/Laurie Smalone Alsup | | 導演 |
| 2021年3月31日 |
勞裏·斯馬爾多·阿爾蘇普 | |
/s/Barbara Stymiest | | 導演 | | 2021年3月31日 |
芭芭拉·斯蒂米斯特 | |
/s/韋恩·沃特斯 | | 導演 | | 2021年3月31日 |
韋恩·沃特斯 | |