此處列報的簡明合併財務報表是根據2023年12月31日合併財務報表中描述的會計政策編制的，應與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的合併財務報表和附註一起閲讀。簡明的合併財務報表反映了Balchem Corporation及其子公司（“公司” 或 “Balchem”）的業務。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

管理層認為，本10-Q表中提供的未經審計的簡明合併財務報表包括公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、經常性的。簡明合併財務報表是根據管理中期財務報表的美國公認會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）以及1934年《證券交易法》（“交易法”）第10-Q表説明和第S-X條例第10條編制的，因此不包括符合年度報告要求所需的某些信息和附註。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年或任何中期的預期經營業績。

股票薪酬

根據ASC 718的允許，該公司根據其歷史經驗對預期的沒收進行了估計，並且僅確認了預計將授予的股票薪酬獎勵的薪酬成本。

該公司的綜合激勵計劃允許授予股票獎勵和購買普通股的期權。根據該計劃，激勵性股票期權和非合格股票期權均可授予。任何期權的行使時間都不超過 十年 在授予之日之後。公司已批准並預留了大量股票，將在行使足以支付所有行使的未行使期權時發行。截至2024年6月30日，該計劃有 841,101 可供未來獎勵的股票，其中包括額外的 800,000 公司股東在2023年6月22日舉行的年度股東大會上批准的股份。股票期權和股票獎勵的薪酬支出在歸屬期內以直線方式確認，通常為三至 五年 對於股票期權， 三年 對於員工限制性股票獎勵， 三年 用於員工績效份額獎勵，以及 三年 用於非僱員董事限制性股票獎勵。某些獎勵規定，如果控制權發生變化（如計劃中所定義）或其他資格賽事發生變化，則可以加速歸屬。

ASC 718要求公司根據授予日的公允價值來衡量為換取股權工具獎勵而獲得的員工服務的成本。根據計劃授予的股票期權的加權平均公允價值是使用Black-Scholes模型或二項式模型計算得出的，以認為最合適的為準。在截至2024年6月30日的六個月中，每份期權授予的公允價值是根據以下加權平均假設在授予之日估算的：股息收益率 0.6%；預期波動率為 28%；無風險利率為 4.1%；以及預期壽命 5.0 年份。在截至2023年6月30日的六個月中，每份期權授予的公允價值是根據以下加權平均假設在授予之日估算的： 0.5%；預期波動率為 28%；無風險利率為 3.9%；以及預期壽命 4.8 年份。

根據員工運動行為的歷史經驗，公司對每項獎勵都使用了預計的預期壽命。預期的波動率基於公司的歷史波動率水平。股息收益率基於公司的歷史股息收益率。無風險利率基於美國國債零息債券目前可用的隱含收益率，剩餘期限等於預期壽命。

績效份額（“PS”）獎勵賦予獲得者未來獲得一定數量的公司普通股的權利，但須遵守息税折舊攤銷前利潤績效障礙，其中歸屬取決於公司在業績期內實現一定的息税折舊攤銷前利潤百分比增長；相對股東總回報率（TSR），如果歸屬取決於公司在業績期內相對於比較集團的股東總回報率（TSR），則歸屬取決於公司在業績期內的股東總回報率（TSR）羅素2000指數成分股。費用是根據補助金在發放之日的公允價值來衡量的。蒙特卡洛模擬已被用來估算公允價值。公允價值確定中使用的假設是無風險利率 4.2% 和 4.2%；股息收益率為 0.0% 和 0.5%; 的波動率 25% 和 32%；初始股東總回報率為 10.3% 和 4.2百分比，分別為截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的百分比。支出是根據預期歸屬的股票數量估算的，前提是提供了必要的服務期限並且業績狀況的可能結果已經實現。如果後續信息表明可能授予的實際股票數量與先前的估計數不同，則對估算值進行修訂。費用最終根據服務和績效目標的實際實現情況進行調整。PS Will cliff 背心 100根據規定的績效指標，在撥款後的第三年年底的百分比。補助金的強制持有期可能為 一年 從歸屬之日起。對於為2024-2026年績效期發放的公積金補助金，補助金受該持有期的限制。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，共有 $26,557 和 $26,244分別佔與根據計劃授予的非既得股份薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額。截至2024年6月30日，未確認的薪酬成本預計將在大約的加權平均時間內確認 1.9 年份。該公司估計，截至2024年12月31日的年度基於股份的薪酬支出約為美元16,700。

回購普通股

根據主題360，每當事件表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司都會審查長期資產的減值情況。如果資產的賬面金額超過其預計的未來現金流量，則減值費用按資產賬面金額超過資產公允價值的金額進行確認，公允價值通常基於貼現現金流。“一般和管理費用” 中包括$6,146 截至2023年6月30日的三個月和六個月中與重組相關的減值和資產處置費用。曾經有 不 此類費用與截至2024年6月30日的三個月和六個月的重組有關。

該公司的商譽金額為 $770,026 和 $778,907 分別自2024年6月30日和2023年12月31日起生效，但須遵守ASC 350的 “無形資產-商譽及其他” 的規定。商譽下降是由於外幣折算的變化。

可識別無形資產的攤銷額約為 $5,243 和 $11,585 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為美元6,892 和 $14,185 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為期三個月和六個月。假設可識別無形資產的總賬面價值沒有變化，則估計攤銷費用為美元7,530 在 2024 年的剩餘時間裏，美元15,645 2025 年，美元15,434 2026 年，美元14,907 2027 年，美元14,509 適用於 2028 年和 $14,086 適用於 2029 年。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 ASC 350定義的具有無限使用壽命的可識別無形資產。可識別的無形資產反映在公司簡明合併資產負債表上的 “壽命有限的無形資產，淨額” 中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，需要攤銷的無形資產的使用壽命沒有變化。

2013年，該公司與伊士曼化學公司成立了合資企業（66.66% / 33.34所有權百分比），聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司，負責設計、開發和建造該公司的聖加布裏埃爾含水氯化膽鹼工廠的擴建工程。該公司按成本出資建造了聖加布裏埃爾工廠，所有持續的擴建和改善均由業主資助。該合資企業於2016年7月1日開始運營。St. Gabriel CC Company, LLC是一家可變權益實體（VIE），因為風險總股權不足以讓合資企業在沒有額外的次級財務支持的情況下為自己的活動融資。此外，投票權（2 每張選票（每張）與所有者吸收預期損失或獲得合資企業預期剩餘回報的義務不成比例。該公司獲得高達三分之二的生產能力，並吸收的運營費用與實際承購百分比大致成正比。合資企業按權益會計法進行核算，因為公司不是主要受益人，因為公司無權指導合資企業對經濟表現影響最大的活動。該公司確認了虧損 $122 和 $243 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為美元139 和 $278 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別與其在合資企業支出中的其他支出部分有關。公司對投資的出資總額為 $38 和 $80 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為美元16 和 $72 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為期三個月和六個月。截至2024年6月30日和2023年12月31日，合資企業的賬面價值為美元3,912 和 $4,076分別記錄在簡明合併資產負債表的 “其他非流動資產” 中。

2022年7月27日，公司以優先擔保循環信貸額度的形式與某些貸款機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“2022年信貸協議”），該協議將於2027年7月27日到期。2022年信貸協議允許最高達美元550,000 的借款。這些貸款可用於營運資金、信用證和其他公司用途，並可由公司自行決定提取。截至2024年6月30日和2023年12月31日，2022年信貸協議的未償餘額總額為美元266,569 和 $309,569，分別地。有 不 循環貸款需要分期付款；可以自願全部或部分預付，無需支付溢價或罰款，所有未付金額均應在到期日到期。

2022年信貸協議下的未償金額受利率的約束，利率等於2022年信貸協議規定的浮動利率加上適用利率。適用利率基於2022年信貸協議中定義的公司的合併淨槓桿比率，利率為 6.569截至2024年6月30日的百分比。公司還必須為循環貸款的未使用部分支付承諾費，該費用基於2022年信貸協議中定義的公司合併淨槓桿比率，範圍從 0.150% 到 0.225% (0.1752024 年 6 月 30 日的百分比）。循環貸款的未使用部分共計 $283,431 2024 年 6 月 30 日。公司還必須視情況向安排人和貸款人支付信用證費用、行政代理費和其他費用。

與發行循環貸款相關的成本在2022年信貸協議的期限內以直線方式進行資本化和攤銷，這與實際利率法沒有實質性區別。扣除累計攤銷後的資本化成本為美元886 和 $1,030 分別為2024年6月30日和2023年12月31日，幷包含在簡明合併資產負債表的 “其他非流動資產” 中。與這些成本相關的攤銷費用總計 $73 和 $144 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月，均包含在隨附的簡明合併收益表中的 “淨利息支出” 中。

2022年信貸協議包含季度契約，要求合併槓桿率低於一定的最大比率，合併利息覆蓋率超過一定的最低比率。截至2024年6月30日，公司遵守了這些契約。公司貸款協議下的債務由公司的資產擔保。

反稀釋股票的數量是 339,366 和 357,534 分別在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，以及 352,759 和 391,269 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為期三個月和六個月。反稀釋股票可能會稀釋未來時期的每股基本收益，因此不包括在攤薄後的每股收益中。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，該公司的有效税率為 22.2% 和 21.6分別為％。本季度有效税率的提高主要是由於股票薪酬的税收優惠減少和某些更高的州税，但某些較低的外國税收部分抵消了這一點。有效税率為 21.8截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中每個月的百分比。在截至2024年6月30日的六個月中，某些較低的外國税收被某些更高的州税所抵消。

所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是針對未來的税收後果進行確認的，這些後果歸因於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的税基以及營業虧損和税收抵免結轉額之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認在收入中。公司定期審查其遞延所得税資產的可收回性，如果認為此類資產可能無法收回，則將在考慮歷史經營業績、未來收益預期、運營變化以及現有臨時差額逆轉的預期時機的情況下，確定估值補貼。

公司使用ASC 740-10 “所得税” 計算所得税的不確定性。ASC 740-10闡明瞭是否確認可能受到税務機關質疑的税收狀況的資產或負債。它規定了財務報表披露已採取或預計將採取的税收狀況的確認門檻和衡量屬性。該解釋還為取消承認、分類、利息和罰款、過渡期會計和披露提供了指導。ASC 740-10的適用需要與所得税的不確定性相關的判斷，並可能影響我們的有效税率。

公司在美國以及各州和國外提交所得税申報表。自2024年6月30日起，在公司運營的主要司法管轄區，在2019年之前的幾年中，通常不再需要接受税務機關的所得税審查。該公司有大約 $4,766 和 $4,650 截至2024年6月30日和2023年12月31日，未確認的税收優惠分別包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他長期債務” 中。公司在簡明的合併收益表中將利息支出或收入以及對不確定税收狀況的潛在罰款作為 “所得税支出” 的一部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日，與不確定税收狀況相關的應計利息和罰款總額約為美元1,530 和 $1,413分別包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他長期債務” 中。

歐盟（“歐盟”）成員國於2022年12月15日正式通過了歐盟的第二支柱指令，該指令由經濟合作與發展組織制定。第二支柱通常為跨國企業運營的司法管轄區規定15％的最低有效税率。儘管公司預計這不會對其税收規定或有效税率產生重大影響，但公司將繼續監測其運營所在司法管轄區不斷變化的税收立法。

Balchem 公司報告 三 可報告的細分市場：人類營養與健康、動物營養與健康以及特種產品。我們應報告的細分市場以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動包含在 “其他和未分配” 中。

收入確認

收入是在將承諾貨物的控制權移交給客户時確認的，金額反映了公司為換取這些商品而預期要實現的對價。

產品銷售收入

該公司的主要業務是生產和銷售健康和營養成分產品，在該產品中，公司接收客户的訂單並履行該訂單。該公司的產品銷售被視為時間點收入。

特許權使用費收入

特許權使用費收入包括與客户達成的協議，使用公司的知識產權來換取基於銷售的特許權使用費。特許權使用費被視為一段時間內的收入，記錄在人類營養與健康板塊中。

合同負債

公司在履約前收到或到期的現金付款時記錄合同負債，包括可退還的款項。

公司的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品而異。開具發票和何時付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務以及客户類型，公司要求在將產品交付給客户之前付款。

實用權宜之計和豁免

公司通常在發生銷售佣金時支出，因為攤銷期本應為一年或更短。這些成本記錄在銷售和營銷費用中。

對於以下合同，公司沒有披露未履行的履約義務的價值：（i）最初預期期限為一年或更短的合同，以及（ii）公司按其有權為已發貨產品開具發票的金額確認收入的合同。

“淨外幣折算調整” 中包括虧損美元434 和 $1,455 與淨投資對衝有關，淨投資套期保值扣除了 $ 的税收優惠782 和 $1,114 分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。該公司在2023年6月27日的到期日對其衍生工具進行了結算。見附註19，衍生工具和套期保值活動。

固定繳款計劃

公司贊助商 一 為符合條件的員工提供401（k）儲蓄計劃，允許參與者繳納税前或税後繳款，並且公司與這些繳款的特定百分比相匹配。該計劃還有全權利潤分成部分，並將401（k）筆出資與公司普通股相匹配。向該計劃捐款的所有款項均存入由獨立受託人管理的信託基金。

退休後醫療計劃

公司以以下形式提供退休後福利 二 沒有資金的退休後醫療計劃；一項基於集體談判協議的計劃，涵蓋維羅納工廠符合條件的退休員工，另一項是根據Balchem Corporation高管退休人員計劃為公司高管提供的計劃。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司簡明合併資產負債表上記錄的這些債務金額為美元1,336 和 $1,395分別包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他長期債務” 中。這些計劃沒有資金，批准的索賠由公司資金支付。根據此類計劃支付的歷史現金付款通常低於美元200 每年。

固定福利養老金計劃

2019年5月27日，該公司收購了總部位於比利時格林貝亨的私人控股特種氣體公司Chemogas Holding NV（“Chemogas”），該公司的固定福利養老金計劃沒有資金到位。該計劃規定在退休時一次性支付一筆款項，或在受保僱員死亡時支付補助金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司簡明合併資產負債表上記錄的這些債務金額為美元393 和 $420分別包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他長期債務” 中。

遞延補償計劃

根據不可取消的運營和融資租約，公司有義務支付租金。附註18 “租賃” 中披露了截至2024年6月30日這些租賃要求的未來最低租金總額。

該公司在密蘇裏州維羅納的工廠雖然由前所有者Syntex Agribusiness, Inc.（“Syntex”）持有，但由於部分場地受到二噁英污染，被美國環境保護署（“EPA”）指定為超級基金場地，並於1983年被列入國家優先事項清單。補救措施由Syntex在環保局和密蘇裏州自然資源部的監督下進行。賣方根據其2001年5月的資產購買協議對該公司進行了賠償，該協議涵蓋了該公司收購密蘇裏州維羅納設施以支付與超級基金場地相關的潛在負債。反過來，其中一個賣方將受益於Syntex在實施上述超級基金補救措施方面的某些合同賠償。2023年6月，針對美國環保局於2022年收到的特別通知信，該公司運營該場地的子公司BCP Ingredients, Inc.（“BCP”）、Syntex、EPA和密蘇裏州簽訂了行政和解協議和同意令（“ASAOC”），進行有針對性的補救調查/可行性研究（“RI/FS”），根據該協議，BCP將進行來源調查部分場地1,4-二惡烷和氯苯的潛在釋放來源，以及（b）BCP和Syntex將完成RI/FS以確定潛在的釋放量補救措施（如果需要）。ASAOC下的活動正在進行中，預計將持續一段時間。

另外，2022年6月，美國環保局對BCP在密蘇裏州維羅納的設施進行了檢查（“2022年環保局檢查”），隨後，BCP就其在維羅納工廠的風險管理計劃與美國環保局簽訂了同意合規管理令（“AOC”）。此外，在2023年1月，BCP與美國環保局簽訂了經修訂的AOC，根據該協議，雙方同意延長某些期限。BCP及時完成了修訂後的AOC的所有要求。2023年11月，BCP收到了美國司法部（“DOJ”）環境與自然資源司的通知，該通知主要與2022年環保局的檢查有關，該通知延長了討論涉嫌違反《清潔空氣法》第112（r）（7）條和40 C.F.R. 第68部分規定的機會，通常稱為風險管理計劃規則（“RMP規則”）。BCP已參與並打算在2024年繼續參與此類討論。關於2022年美國環保局的檢查，該公司認為此事中的意外損失是可能的，也是可以合理估計的，並且記錄的應急虧損金額對其財務業績或運營無關緊要。

除上述內容外，公司還不時參與各種法律訴訟、訴訟、索賠和評估。儘管無法預測每個事項的最終處置情況，但管理層認為，此類事項的最終結果不會對公司的合併財務狀況、經營業績、流動性或現金流產生實質性影響。

該公司擁有許多金融工具， 無 其中是為交易目的而持有的。該公司估計，截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有金融工具的公允價值與隨附的簡明合併資產負債表中記錄的金融工具的總賬面價值沒有重大差異。估計的公允價值金額由公司使用可用的市場信息和適當的估值方法確定。在解釋市場數據以得出公允價值估計值時，必然需要大量的判斷力，因此，這些估計不一定代表公司在當前市場交易所可能實現的金額。由於利率基於市場和公司的合併槓桿率，因此債務的賬面價值接近公允價值。該公司的金融工具還包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於這些工具的短期到期，這些負債按成本和近似公允價值記賬。2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的現金及現金等價物包括 $5,472 和 $959 分別存入貨幣市場基金和其他計息存款賬户。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的非流動資產包括美元10,962 和 $10,188分別是與公司遞延薪酬計劃相關的拉比信託基金。根據ASC 820的定義，貨幣市場和拉比信託基金使用第一級投入進行估值，即 “公允價值衡量”。

資產負債表中包含的或有對價負債為美元9 和 $100 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日，並使用ASC 820定義的三級輸入進行估值，即 “公允價值衡量”。

公司根據合同協議向聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司提供服務。這些服務包括會計、信息技術、質量控制和採購服務，以及聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司工廠的運營。該公司還向聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司出售原材料。這些原材料用於生產製成品，而製成品又由Saint Gabriel CCompany, LLC出售給公司，轉售給無關方。因此，在這種情況下，向聖加布裏埃爾CC Company, LLC出售這些原材料缺乏經濟實質，因此該公司未將其納入簡明合併收益表的淨銷售額。

公司提供的服務的付款總額為 $1,120 和 $2,212 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為美元1,028 和 $2,200 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為期三個月和六個月。購買和隨後出售的原材料總額為 $7,301 和 $13,633 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為美元9,782 和 $19,795 分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。這些服務和原材料主要計入銷售商品成本，扣除從聖加布裏埃爾CC公司收到的製成品（美元）5,713 和 $10,684 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為 $8,223 和 $16,295 分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的應收賬款為美元2,959 和 $8,314分別記入聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司提供的服務和出售原材料的應收賬款.截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的應付賬款為美元2,096 和 $6,050分別記入從聖加布裏埃爾CC公司收到的製成品的應付賬款中。該公司的應付賬款金額為 $296 和 $329分別與截至2024年6月30日和2023年12月31日的應付賬款中記錄在應付賬款中記錄的欠聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司的非合同款項有關。