美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

年度 報告

根據第13或15(D)條

1934年證券交易法

(標記 一)

截至2020年12月31日的財年

或者

對於 ，過渡期從_

委託 文件號0-21074

超導 科技公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

15511德克薩斯州奧斯汀71號州際公路西，1101010號套房，郵編：78738

(主要執行機構地址 )(郵編)

註冊人的 電話號碼，包括區號：(512)650-7775

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

根據該法第12(G)條登記的證券 ：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是[] 或否[X]

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告，請用複選標記表示 。是[] 或否[X]

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]或否[]

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據 S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是[X]或否[]

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]或 否[X]

截至2020年6月27日(我們最近完成的第二財季的最後一個工作日 )，非附屬公司持有的普通股總市值為1,100萬美元。據納斯達克資本市場(“Nasdaq”)報道，該普通股當天的收盤價為4.00美元。出於此確定的目的，我們排除了截至2020年6月27日，每位高級管理人員和董事以及我們所知擁有已發行普通股10%或更多的每位人士持有的普通股股份 。將上述個人和實體擁有的股份排除在此計算之外並不 構成任何此類個人或實體承認其曾經或現在是我們的附屬公司。

截至2021年3月25日收盤，我們 已發行普通股3,151,780股。

超導 科技公司

表 10-K年度報告

截至2020年12月31日的年度

除非 另有説明，否則術語“我們”、“我們”和“我們”指的是超導技術公司及其子公司的合併和持續業務

有關前瞻性陳述的特別 説明

本 表格10-K年度報告(以下簡稱“報告”)包含 經修訂的“1933年證券法”第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。對於這些前瞻性陳述，我們要求獲得“1995年私人證券訴訟改革法案”中所包含的安全港的保護。我們的 前瞻性陳述與未來事件或我們未來的業績有關，包括但不限於有關 我們的業務戰略、未來商業收入、市場增長、資本要求、新產品推出、擴張計劃 和我們資金充足的陳述。本報告中包含的其他非歷史事實的陳述也是前瞻性的 陳述。我們儘可能通過“可能”、“ ”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“打算”、“ ”計劃、“相信”、“尋求”、“估計”和其他類似術語來識別前瞻性陳述。

我們 提醒投資者，本報告中提出的任何前瞻性陳述，或我們可能不時以口頭或書面形式作出的任何前瞻性陳述，均基於我們的信念、假設和目前可獲得的信息。此類陳述 基於假設，實際結果將受到我們無法控制或無法預測的已知和未知風險、趨勢、不確定性和因素的影響。儘管我們相信我們的假設是合理的，但它們並不能保證未來的業績 ，其中一些不可避免地會被證明是錯誤的。因此，我們未來的實際結果可以預期 與我們的預期不同，這些差異可能是實質性的。因此，投資者應謹慎使用過去的 前瞻性陳述，這些前瞻性陳述基於當時已知的結果和趨勢來預測未來的結果 或趨勢。

我們 在本報告中包含了與我們的業務相關的披露信息，這些信息是在計劃中的合併之前進行的， 資產處置如下所述。提醒讀者，有關我們業務的歷史和前瞻性披露 必須與有關計劃中的合併和資產處置的信息一起閲讀，因為有關歷史運營的某些披露 可能不代表未來或當前的運營和計劃。尤其是但不限於， 提及我們關於HTS電線的歷史業務操作不應視為此類操作持續至今的聲明 。有關更多重要信息，請參閲“我們的未來業務”。

可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的 大不相同的一些風險和不確定性 包括：

有關這些因素和其他因素的進一步討論，請參閲本報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析”和“風險因素”。

本報告以及可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均 完全符合本節中包含或提及的警示聲明。我們不承擔 任何義務公開發布對我們的前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告 日期之後的事件或情況。

第 部分I

一般

請 參閲下面的《我們的未來業務》，瞭解在許多重要方面已被取代的材料信息和更新 ，並修改以下一般業務描述。

超導 Technologies Inc(“STI”)是開發和商業化高温超導(“HTS”) 材料和相關技術的領先公司。超導是一種獨特的能力，當冷卻到“臨界”温度時，幾乎沒有電阻 就能導電。高温超導材料是一類在比以前的超導材料温度高得多的温度下表現出超導特性的元素 。流經常規 導體的電流遇到阻力。這種阻力需要電力才能克服併產生熱量。高温超導材料可以顯著 改善電氣系統的性能特性，降低功耗，降低發熱量，提供極高的載流密度和零直流電阻。

我們 是在發現高温超導材料後不久於1987年成立的。我們聲明的目標是基於這些 材料開發面向商業市場的產品。

在分析了現有的市場機會後，我們決定為公用事業和電信行業開發產品。

我們的 首批產品於1998年完成，我們開始向多家無線網絡提供商交付產品。在接下來的13年中， 我們繼續改進和改進該平臺，主要專注於提高可靠性、提高性能和運行時間。 最重要的是，從所需子系統的製造流程中降低成本。我們降低成本的努力使 發明了我們專有的、高產量、高產量的高温超導材料沉積製造工藝。

在 2018年初，我們宣佈將未來的導體線材產品開發工作集中在NGEM，以利用幾個 加速的能源大趨勢。這一精細化的重點與我們與能源部(DOE)獎 合作開發超導線材以實現NGEM的計劃非常協同。

在探索之前宣佈的戰略替代方案時，我們於2020年1月28日宣佈了一項成本削減計劃，目的是使我們的人員需求與資本要求保持一致。 我們維持了藍寶石製冷機低温技術 計劃的運行，同時停止了HTS Conductus®線材的額外製造。該計劃還包括裁員70% 。

在2020年1月28日宣佈我們的成本削減計劃後 ，我們開始在單獨的交易中出售我們認為不必要的未來資產 。最近一次於3月5日簽訂的此類交易與自2020年1月28日以來的前一次交易相結合，可能被視為銷售各種 生產、研發和測試設備以及主要與我們的超導線材計劃相關的選定知識產權的重要最終採購協議。 1月28日之後的交易的總銷售價格約為1,075,000美元，全部出售給與我們沒有 關聯關係的採購商。

由於這些銷售，我們不再能夠在沒有重大新投資和重組的 運營和新的HTS線纜業務計劃的情況下恢復HTS線纜運營，這兩項我們目前都不打算執行，因為我們將重點放在 完成合並(定義如下)上。

我們的 未來業務

2020年2月26日，我們與Allied Integral United，Inc.(將更名為Clearday，因此在此稱為“Clearday”)達成最終合併協議，這是一家致力於提供下一代長壽和健康服務的私人持股公司 ，據此，我們的全資子公司將與Clearday合併並併入Clearday，以換股方式與Clearday進行 交易(“合併”)，Clearday將繼續存在並併入Clearday。

正如 此前披露的那樣，雙方於2020年5月12日對合並協議進行了修訂，以(I)增加一項契約，即各方應盡其商業上合理的努力，使STI始終在納斯達克資本市場(或更高級別)上市，如果STI不再在納斯達克資本市場上市，則各方應(包括在合併結束後)利用其商業上合理的努力，使STI在納斯達克資本市場(或更高級別)上市，或在納斯達克資本市場(或更高級別)上市，或在納斯達克資本市場(或更高級別)上市。 如果STI停止在納斯達克資本市場上市，則雙方應(包括在合併結束後)使用其商業合理努力使STI在納斯達克資本市場(或更高級別)上市(Ii)取消納斯達克必須確定 所有上市缺陷都已解決的合併條件，並決定批准STI的普通股在納斯達克上市，並刪除合併協議中任何其他同等效力的條款，(Iii)將合併的“外部日期”延長至2020年9月21日交易結束 ，以及(Iv)要求STI出具慣常的税務申報函作為結束條件

正如 之前披露的那樣，由於我們未能遵守其上市條件，納斯達克證券市場通知我們，它打算 通過向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交Form 25退市通知來完成我們普通股的退市，它於2021年2月2日這樣做了。我們的普通股不再在全國證券交易所上市。我們的股票 在場外QB市場交易。

正如 之前還披露的那樣，我們宣佈，雖然我們與Clearday的合併協議的“截止日期”已過期 ，但公司和Clearday都打算最終敲定合併協議的修正案或簽訂新的合併協議 並繼續進行合併。Clearday已通知我們，我們的普通股在納斯達克上市不是完成合並的條件 。雙方正在談判一項新的合併協議(而不是延長合併協議) ，這將導致對我們的類似全股票反向收購，但不能保證雙方將成功完成 此類談判或完成合並或任何交易。

2021年2月3日，Clearday向我們支付了12萬美元作為誠意、不可退還的付款，以便在我們談判新的合併協議時為我們提供現金流支持。

正如下面討論的 ，在2021年2月26日，我們還獲得了大約468,000美元的Paycheck Protection Program貸款。我們相信 這些資金將足以完成與Clearday的合併，如果能夠進行談判，並且我們的股東在2021年第三季度之前批准交易的話 。不能保證會發生這種情況，而且確實存在不會發生的重大風險 。

如果完成與Clearday的合併(不能保證)，合併後的公司將專注於開發Clearday的非住宅日常護理服務模式，以及Clearday現有的Memory Care America住宅記憶護理設施的持續運營。 合併後的公司將專注於開發Clearday的非住宅日常護理服務模式，以及繼續運營Clearday現有的Memory Care America住宅 記憶護理設施。作為開發和擴展各種創新的非住宅日常護理服務計劃的一部分，Clearday打算利用我們現有的低温冷卻器作為其在醫療保健市場提供的一項服務的支持技術。

如果不能在不久的將來完成與Clearday的合併，我們可能會被要求清算或宣佈破產，在這種情況下，我們很可能不會向普通股股東支付任何款項。

我們的 專有技術

我們 在過去30年的開發努力產生了廣泛的專利組合以及關鍵的商業祕密、未獲專利的 技術和專有知識。除了關鍵的商業祕密、未獲專利的 技術和專有知識外，我們還擁有廣泛的專利組合。2016年6月，我們獲得了美國專利商標局(USPTO)授予的美國專利號9,362,025號專利，進一步保護了我們在利用在強磁場下工作的優勢的應用中改善導體超導線材性能的獨特能力 。2017年2月，我們從美國專利商標局獲得了兩項專利：美國專利號9,564,258，與美國專利號9,362,025相關，為我們為客户建造高性能導線的基礎提供了額外的保護 美國專利號9,567,661，保護了STI開發的系統設計，以提高真空中蒸發材料時的監控效率。2017年7月，歐盟專利 2188495(08797906.8)獲得授權，該專利遵循美國8607560號專利。本專利的重點是與我們的藍寶石製冷機相關的往復體和用其製造的結構對中的方法 。我們現有的專利 將在2020至2034年的不同日期到期。我們與員工、供應商和顧問簽訂保密和保密協議，以保護我們的專有信息。

我們 已在2020年1月28日之後出售了與我們的HTS電線業務相關的大部分專利，但保留了與我們的 藍寶石製冷機技術相關的專利。

其他 資產和投資

如上文 所述，2020年1月28日，我們宣佈了一項成本削減計劃，以協調我們的人員需求和 資本要求，同時停止額外生產我們的 HTS Conductus®導線，並停止執行我們的能源部合同。

在 2007年，我們與琿春寶利通信有限公司(“寶利”)成立了一家合資企業，目的是在中國製造和銷售我們的超鏈路幹擾消除解決方案。在我們的 合資夥伴和我們提供我們的資本和技術貢獻之前，合資企業隨後終止，我們的義務也終止了。

許可證

我們 將我們的技術許可授予其他公司。除其他外，我們已向(1)Bruker用於核磁共振 應用，(2)General Dynamics用於政府應用，(3)Star CryoElectronics用於超導量子 幹擾設備應用，以及(4)Theva用於網絡基礎設施無線電子設備授予許可證。

政府 合同

在 2020、2019年和2018年，政府相關合同分別佔我們收入的95%、99%和100%。

製造業

我們的 製造流程涉及複雜生產設備的操作和生產技術人員的物料處理。 我們根據現有的客户採購請求購買庫存組件和製造庫存，在較小程度上也根據銷售預測採購庫存組件和製造庫存。我們位於得克薩斯州奧斯汀的工廠滿足了我們對超導導線倡議的增長預期。該設施的開業恰逢我們的第一臺超導線材生產設備於2012年初交付。

在 2020年1月28日，我們宣佈停止生產我們的導線。

從歷史上看， 由於獨特的設計以及某些質量和性能要求，我們產品中使用的許多組件只能從數量有限的外部供應商處獲得。我們沒有與這些供應商中的任何一家達成有保證的供應安排， 沒有維護廣泛的零部件庫存，通常根據採購訂單採購唯一或有限的來源零部件 。我們對獨家或有限來源供應商的依賴涉及某些風險和不確定性，其中許多 超出了我們的控制範圍，其中一些已在我們的公開申報文件中列出，尤其包括本報告第1A項中包含的“風險因素” 。

市場營銷 和銷售

由於超導線材的客户羣集中，我們 採用了直銷模式。

比賽

我們在技術和產品開發的各個方面都面臨着競爭。我們的產品以性能、功能、可靠性、定價、質量和符合行業標準為基礎進行競爭。我們的主要競爭對手包括美國超導(AMSC)、超強(Furukawa)、Sunam、Bruker、上海超導、巴斯夫、SuperOx、藤倉、住友、上海創新超導技術有限公司(SCSC)、Oxolutia、Metox、Theva、昭和電纜系統(SWCC)和蘇州先進材料研究所(SAMRI)。

研究和開發

我們從2018年到2020年的研發活動完全集中在開發我們的導線產品上。我們在2020、2019年和2018年的研發支出分別為17.8萬美元、240萬美元和240萬美元。

環境問題

我們 在我們的研究、開發和製造操作中使用了某些危險材料。因此，我們必須遵守嚴格的 聯邦、州和地方法規來管理此類材料的存儲、使用和處置。當前或未來的法律法規 可能需要大量支出，用於預防或補救行動、減少化學品暴露、廢物處理或 處置。儘管我們相信我們處理和處置危險材料的安全程序符合州和聯邦法規規定的 標準，但這些 材料始終存在意外污染或傷害的風險。到目前為止，我們還沒有為危險材料的預防措施或任何危險材料事故的補救措施產生重大支出。

企業 信息

我們的設施和主要執行辦公室位於德克薩斯州奧斯汀71號州際公路15511 W，Suite110-105，郵編：78738，電話號碼是(512650-7775)。我們於1987年5月11日在特拉華州註冊成立。有關我們的更多信息，請訪問我們的網站www.suptech.com 。我們網站上的信息不包含在此作為參考。

員工 和人力資本

在2020年1月28日至2020年3月5日期間，我們出售了幾乎所有的資產，並將員工人數減少到3人。 我們的3名高管是我們目前僅有的員工，我們不打算擴大或減少員工人數。我們沒有 名員工由工會代表，我們相信我們的員工關係良好。

積壓

我們的 商業積壓訂單包括已接受的產品採購訂單，並計劃在未來12個月內交貨。 截至2020年12月31日或2019年12月31日，我們沒有商業積壓訂單。

以下部分包括可能對我們的業務和運營產生不利影響的一些重要因素。這不是一個 詳盡的列表，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，我們的運營環境 競爭非常激烈且瞬息萬變。新的風險因素時有出現，我們無法 預測所有此類風險因素，也無法評估所有此類風險因素對我們業務的影響，也無法評估任何 因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。 有關風險因素的討論包括許多前瞻性陳述。有關依賴此類前瞻性陳述的注意事項， 請參閲本報告開頭標題為“前瞻性陳述”的部分，緊接在第1項之前 。

我們 在本報告中包含了與我們的業務相關的披露，包括風險因素，因為它是在 上述計劃中的合併和資產處置之前進行的。提醒讀者，有關我們業務的歷史和前瞻性披露，以及風險因素，都必須與有關計劃合併和資產處置的信息一起閲讀 ，因為一些關於歷史運營的披露可能不代表未來或當前的運營 和計劃。特別是，但不限於，提及我們關於HTS電線的歷史業務運營不應 視為此類運營持續至今的聲明。有關其他 重要信息，請參閲《我們的未來業務》。

與我們普通股相關的總體風險

Clearday合併非常不確定。如果在不久的將來無法實現，我們可能需要申請破產保護。

儘管 我們繼續與Clearday就合併協議進行談判，但仍有一些問題需要解決，而且鑑於我們 必須完成談判的時間有限，而且Clearday方面沒有任何完成交易的約束性義務， 我們確實有可能不會成功。在這種情況下，我們唯一可能的選擇是申請破產，在這種情況下，向普通股持有人支付的款項可能為零。我們估計完成談判的外部日期為10-K提交本年度報告後約30至45天內 ，此後談判失敗的風險將大幅增加 。因此，目前投資我們的普通股存在極大的風險。事實上，即使我們成功地與Clearday進行了合併談判，我們的新業務也會面臨重大風險。

即使 合併完成，合併後公司的業績也不確定。Clearday是一傢俬人公司 ，財務數據有限。Clearday的任何財務數據只有在提交S-4表格的註冊 聲明後才能提供給股東。完成合並將極大地稀釋現有STI股東的股份，他們與STI權證持有人一起，預計將總共擁有合併後公司不到4%的股份。

此外，由於市場對合並和一般市場的反應以及 經濟狀況，我們證券的價格可能會大幅波動。 我們的證券價格可能會因市場對合並和一般市場的反應以及 經濟狀況而大幅波動。合併後，我們證券的活躍交易市場可能永遠不會發展，或者，如果發展起來，它可能無法持續 。此外，合併後我們證券的價格可能會因總體經濟狀況和 預測、我們的總體業務狀況以及我們財務報告的發佈而有所不同。

與我們的業務相關的風險

我們 有虧損的歷史，可能永遠不會盈利。

在我們過去五年的每一年中，我們都經歷了嚴重的淨虧損和運營現金流為負的情況。2020年，我們淨虧損300萬美元，運營現金流為負310萬美元。2019年，我們淨虧損920萬美元，運營現金流為負880萬美元。我們的獨立註冊會計師事務所在其審計報告中 包含了一段説明，對我們作為持續經營企業的持續經營能力表示了極大的懷疑。除非 我們能夠成功實施我們的戰略替代計劃，其中包括戰略投資融資( 將允許我們執行當前的業務計劃)、業務合併(如我們與Clearday的合併)或出售STI， 我們將需要在截至2021年12月31日的本財年籌集額外資本以維持我們的生存能力。

我們 可能需要為公司籌集額外資本或完成戰略替代方案。如果我們無法籌集資金，我們 實施戰略計劃的能力以及最終我們作為一家公司的生存能力可能會受到不利影響。

截至2020年12月31日，我們擁有130萬美元的現金和現金等價物。我們目前的預測是，我們現有的現金資源 將足以為我們計劃的運營提供資金，直至2021年第三季度。到本財年結束時，我們的現金資源將不足以 為我們的業務提供資金。因此，我們需要在截至2021年12月31日的本財年 籌集額外資金，以維持公司的生存能力。

我們 完成了各種資產出售，從根本上改變了我們的風險狀況和商機。

為了 與Clearday達成可能的合併，我們進行了某些交易，包括 於2020年1月28日宣佈的成本削減計劃，並在單獨的交易中出售了與藍寶石製冷機產品 及其相關技術無關的資產。因此，自2019年12月以來，我們的風險和機遇發生了重大變化。 如果擬議的合併沒有完成，我們可能需要尋求清算或破產保護。如果我們清算 或申請破產保護，分配給股東的現金將非常有限(如果有的話)。

我們 擁有Clearday聖安東尼奧總部大樓1,600,000美元的優先權益，該金額不會因利息或其他因素而增加 。Clearday已通知我們，Clearday沒有任何出售或營銷此類建築的計劃， 我們也不打算出售或營銷我們在該建築中的權益。因此，我們不能依賴我們在Clearday San Antonio總部的權益在短期內產生現金，如果我們 尋求營銷，我們也不能確定此類權益的價值。

我們的 股東可能無法從合併中獲得與他們將因合併而經歷的所有權稀釋相稱的收益 。

如果合併後的公司無法實現目前預期從合併中獲得的戰略和財務利益，我們的股東 將在沒有獲得任何相應利益的情況下經歷其所有權權益的大幅稀釋。合併後公司的主要業務將是Clearday業務。Clearday要繼續發展和擴大其長壽護理和健康業務，將需要大量的財政資源、管理關注和 其他資源。 不能保證這樣的開發和擴張會成功。

由於 Clearday的股本缺乏公開市場，很難評估合併的公平性，因此Clearday 股東在合併中獲得的對價可能大於或低於Clearday股本的公允市值，和/或我們可能發行比Clearday股本的相對公允市值更多的證券，從而 稀釋Superconductor現有股東的股權，稀釋程度超過Superconductor和Clearday 之前的相對公允市值

Clearday的流通股為私人持有，不在任何公開市場交易。由於缺乏公開市場， 很難確定Clearday股本的公平市場價值。由於我們將向Clearday股東發行的股權 百分比是基於雙方協商確定的，因此Clearday持有者收到的我們證券的 價值可能會低於其Clearday股本的公允市值 ，或者我們可能會為Clearday的股本支付高於公允市值的價格。

如果簽署協議，我們的 股東在合併後的所有權和投票權將減少，並且在合併後對合並後公司政策的影響將比現在對我們政策的影響小得多。

我們的 股東目前在董事會選舉和其他影響我們的事項上有投票權。在 合併完成後，如果簽署新的合併協議，我們的股東在完全稀釋的基礎上擁有的超導普通股的比例將大大降低 。因此，如果簽訂新的合併協議，合併後現有超導股東對合並公司的管理和政策的影響將比現在小得多 。

如果 簽署了新的合併協議，我們現有的股東將沒有權利選舉 合併後的超導公司的任何董事，而我們合併前的現任董事會將不會進入合併後的 超導董事會(Jeffrey Quiram除外)，任何股東 都沒有義務重新選舉該董事，也沒有義務由合併後公司的治理和提名委員會提名該董事。 任何股東 都沒有義務重新選舉該董事，也沒有義務由合併後公司的治理和提名委員會提名該董事。 除Jeffrey Quiram外，任何股東都沒有義務重新選舉該董事，也沒有義務由合併後公司的治理和提名委員會提名該董事

截至2020年12月31日，我們擁有總計7,863股普通股的未行使期權，加權平均行權價為每股255.90美元，而認股權證最多可購買623,921股普通股，加權平均行權價為每股44.8美元。儘管截至本申請之日，這些期權和/或認股權證是“沒有錢的”， 如果我們普通股的價格(經任何股票拆分調整後)超過這些期權或認股權證的行使價， 那麼這些證券的持有者將更有可能行使這些期權或認股權證。在這種情況下，我們 普通股的現有股東作為一個整體，如果要行使目前的 期權或認股權證，獲得的股權將大大少於上述股權。我們無法預測我們的股價是否會上漲，或者 期權或認股權證是否會變成“現金”。

我們 和Clearday可以在合併前尋求籌集資金，這可能會稀釋。

如果 簽署了新的合併協議，在合併之前，Superductor和Clearday將考慮是否發行新的普通股 ，為合併後的公司籌集股本。尚未作出或目前正在考慮進行任何籌資承諾 。

我們的 高管和董事在合併中的利益可能與股東利益不同。

如果簽署了新的合併協議，我們的股東應該意識到，Superductor的董事和高管在此類合併中擁有 某些可能與我們股東的利益不同的利益。如果簽署新的合併協議， 超導公司董事和高管的利益預計將包括，但不限於，在這樣的合併中，超導公司股權激勵獎勵的待遇，以及根據高管 協議規定解決超導高管 高管因各自與超導公司的僱傭或遣散費協議而有權在符合資格的終止僱用後獲得現金 的某些控制權變更或遣散費的待遇。 協議規定，超導公司高管有權在符合資格的終止僱用後獲得現金 。 該協議規定，超導公司高管因各自與超導公司的僱傭或遣散費協議，有權在符合資格的終止僱用後獲得現金 ， 該協議規定解決超導公司高管 的某些控制權變更或遣散費關於 合併的結束，無論任何終止。作為這些利益的結果，超導的董事和高管 可能比他們沒有這些利益時更有可能支持和投票贊成合併。

我們 和Clearday可能捲入與合併相關的證券訴訟或股東派生訴訟， 這可能會轉移Superductor和Clearday管理層的注意力，損害合併後公司的業務， 保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有相關成本和損害。

證券 在宣佈某些重大業務交易之後，可能會提起訴訟或股東派生訴訟，如出售業務部門或宣佈業務合併交易。超導和Clearday可能會 捲入與合併相關的此類訴訟，合併後的公司未來可能會捲入此類 訴訟。訴訟費用往往很高，分散了管理層的注意力和資源，這可能會對超導、Clearday和合並後的公司的業務產生不利影響。我們的財務狀況使得我們可能無法 在任何此類訴訟中全面辯護和行使我們的辯護權利，這可能會導致我們接受 無法接受的和解方案。

我們 保護專利和其他專有權利的能力不確定，這使我們可能失去競爭優勢。

我們 保護我們專有權利的努力可能無法成功防止他人侵權或確保這些權利 為我們提供競爭優勢。未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利，已頒發的 專利的有效性可能會受到質疑。第三方也可以圍繞產品的專利方面進行設計。此外， 某些已頒發的專利和專利申請是與第三方共同擁有的。由於 專利的任何所有者或共同所有人都可以在共同擁有的專利或申請下許可其權利，因此我們與其他人共同做出的發明不受我們的獨家控制 。任何這些可能的事件都可能導致競爭優勢的喪失。

我們 依賴於特定的專利和技術許可證，未來我們可能需要 可能無法獲得的其他技術。

我們 在獲得他人專利許可的情況下將技術用於我們的產品。這些專利可能會受到挑戰， 可能會導致鉅額訴訟費用(這些費用可能會也可能不會從未來的版税義務中收回)。此外， 我們可能被要求使用他人擁有的知識產權，並可能為此申請許可證。此類許可證可能無法按商業合理條款 獲得，或者根本無法獲得。我們也有可能無意中利用了他人擁有的知識產權 ，這可能會導致重大索賠。

針對我們的知識產權侵權索賠可能會對運營結果造成實質性損害。

我們的 產品融合了多項技術，包括高温超導技術、與其他 材料相關的技術以及電子技術。我們以及使用高温超導 技術的其他公司的專利地位是不確定的，其他公司(包括我們的競爭對手或潛在競爭對手)已獲得或將獲得與我們的產品或技術或我們計劃推出的產品或技術相關的專利的風險很大。

我們 相信專利可能已經頒發或已經頒發，或者申請可能正在等待，聲稱我們的產品中使用了各種物質成分 。我們可能需要獲得這些專利中的一個或多個許可證。不能保證能夠 以商業上合理的條款獲得此類許可證，或者根本不能保證。我們可能需要花費大量資源來開發不侵犯此類專利或獲得相關技術許可的替代方案 。我們可能無法成功地圍繞這些專利進行設計 或獲得許可，並且可能不得不付出高昂的成本為自己辯護，以應對侵犯第三方專利或其他知識產權的指控 。在這種情況下，我們可能面臨重大責任 ，還可能被迫停止使用關鍵技術。

其他 方可能有權使用對我們業務重要的技術。

我們 在非獨家許可下使用某些知識產權，或已向他人授予使用從第三方許可的某些 知識產權的權利。由於我們可能沒有使用此類知識產權的獨家權利 ，其他各方可能會與我們競爭，這可能會損害我們的業務。

最近與新冠肺炎疫情相關的史無前例的事件造成了重大的市場混亂，可能會產生我們無法預測的長期影響 如果合併完成，合併後的公司無法預測。

最近與新冠肺炎疫情相關的史無前例的事件造成了重大的市場混亂，可能會產生合併後公司無法預測的長期影響 。證券和其他市場專業人士繼續評估全球大流行的後果 以及政府應對的程度和有效性，聯邦儲備銀行和 其他政府和非政府組織的反應是無法預測的。如果合併完成，新冠肺炎疫情可能會繼續影響合併後公司的業務，特別是Clearday的老年護理業務。

與我們普通股相關的風險

我們的 股價波動很大。

我們普通股的 市場價格一直並將受到重大波動的影響。無論我們的經營業績或前景如何，我們普通股的價值 都可能下降。影響我們市場價格的因素包括：

最近的 事件導致包括我們在內的許多公司的股價以與其 經營業績無關或不成比例的方式波動。可能影響我們普通股市場價格的一般經濟、政治和股市情況超出了我們的控制範圍。我們普通股在任何特定時間的市場價格可能不會在未來 保持市場價格。

我們 擁有大量已發行認股權證和期權，未來出售這些 期權或認股權證後獲得的股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

截至2020年12月31日，我們擁有總計7,863股普通股的未行使期權，加權平均行權價為每股255.90美元，而認股權證最多可購買623,921股普通股，加權平均行權價為每股44.8美元。持股人可以根據登記聲明 或根據規則144不時在公開市場出售這些股票，不受出售時間、金額或方式的限制。隨着我們股價的上漲，持股人可能會行使他們的認股權證和期權，並大量出售股票。這可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

我們的 公司治理結構可能會阻止我們被另一家公司以高於我們 股票公開交易價格的溢價收購。

另一家公司收購我們的大部分已發行有表決權股票可能會導致我們的股東 獲得高於我們股票公開交易價格的溢價。我們重述的公司註冊證書和 我們修訂和重述的章程以及特拉華州公司法的條款可能會通過合併、要約收購或委託書競爭推遲或增加對我們公司的收購 ，即使這會給我們的股東帶來直接利益。例如，我們重述的公司註冊證書不允許股東在書面同意下行事，我們的章程通常 要求在年度會議或特別會議上向股東提交任何事項的提前90天通知。

此外，我們的董事會有權發行最多2,000,000股優先股，並決定優先股的條款、 權利和優先股，包括這些股票的投票權，而不需要 股東進一步投票或採取任何行動。截至2020年12月31日，仍有1,370,710股優先股未發行。普通股持有人的權利可能從屬於未來可能發行的優先股持有人的權利，並受到這些權利的不利影響。 優先股的發行還可能使第三方更難獲得我們已發行的有表決權的 股票的多數股權，即使溢價高於我們的公開交易價格。

此外， 我們的公司證書還規定了一個分類董事會，董事會分為三類，交錯任職 。這些規定可能會延遲或阻止在未經我們的 股東採取行動的情況下變更對我們的控制權，因此可能對我們的股票價格或向收購方 人出售股票的可能性產生不利影響。

我們 預計不會在我們的普通股上宣佈任何現金股息。

我們 從未宣佈或支付過普通股的現金股利，近期也不打算支付任何現金股利。我們 目前的政策是保留所有資金和收益用於我們的業務運營和擴展。如果合併完成，合併後的公司在可預見的將來不打算派發現金股息。

不適用 。

我們 把我們所有的房產都租了出去。我們的所有業務，包括我們的製造設施，佔地約94,000平方英尺，均位於德克薩斯州奧斯汀的一個工業綜合體內，該綜合體已於2020年3月31日到期。我們沒有續簽此租約，因為 我們停止了導線製造工作，以尋求與Clearday合併。

我們不時會參與在我們的正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。 不包括與我們的業務相關的普通、例行訴訟，我們目前不參與 我們合理地認為會對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生重大不利影響的任何法律程序。 我們不會參與任何法律程序， 我們認為這些訴訟會對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生重大不利影響。 不包括與我們業務相關的普通例行訴訟。

不適用 。

第 第二部分

普通股市場

我們的 普通股在場外交易市場OTCQB交易，代碼為“SCON”。下表詳細説明瞭場外市場OTCQB報告的超導體普通股在指定期間的最高收盤價和最低收盤價 。

* 超導普通股從納斯達克資本市場退市，2020年9月30日生效。2020年9月30日之前的所有高收盤價和低收盤價 都是納斯達克報道的。

記錄持有人

我們 在2021年3月19日有8名普通股持有者。這一數字不包括以“被提名人”或“街道”名義持有股票的股東 。我們估計，我們的普通股有超過4,000名受益者。

分紅

我們 從未支付過現金股息，並打算將所有可用資金用於我們的業務發展。我們近期沒有 派發現金股息的計劃，如果合併完成，合併後的公司也預計不會派發現金 股息

我們 宣佈或支付普通股股息的能力受以下要求的約束：我們必須就我們優先股的每一股已發行股票支付等值股息 (按折算後的基礎)。

銷售未註冊證券

我們 在2020年第四季度沒有進行任何未根據1933年證券 法案註冊的股權證券發行。

回購股票證券

沒有。

根據股權補償計劃授權發行的證券

權益 薪酬計劃信息

不適用 。

本 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括許多前瞻性陳述。 有關依賴此類前瞻性陳述的注意事項，請參閲本報告開頭緊接項目1之前標題為“前瞻性陳述”的章節 。

一般

我們 是開發和商業化高温超導(HTS)材料及相關 技術的領先公司。高温超導材料可以顯著改善電氣系統的性能特性，降低功耗， 減少發熱量，降低電氣噪聲。我們目前正在尋求與 Allied Integral United，Inc.(d/b/a Clearday)談判並完成合並。如果我們不能及時談判並完成這樣的合併，我們很有可能會申請破產保護。

運營結果

2020 與2019年相比

總收入 從2019年的545,000美元下降到2020年的184,000美元，降幅為361,000美元，降幅為66%。2020年，政府合同收入佔總收入的174,000美元，佔總收入的95%；2019年，政府合同收入佔總收入的54萬美元，佔總收入的99%。

商業產品收入的成本 包括所有直接成本、製造費用、生產前流程開發以及超額和過時庫存的撥備 。2020年商業產品收入成本總計19萬美元，而2019年為330萬美元 。2020年，政府產品收入成本總計7.1萬美元，而2019年為30.3萬美元。

我們的 商業產品收入成本既包括可變成本部分，也包括固定成本部分。可變部分主要由 材料、組裝和測試人工、間接費用組成，其中包括設備和設施折舊、運輸成本和 保修成本。固定部分包括測試設備和設施折舊、採購和採購費用以及 質量保證成本。考慮到此類成本的固定性質，我們將生產間接費用吸收到庫存中的數量會減少 ，而計入銷售成本的生產間接費用差異會隨着生產量的減少而增加，因為 我們要吸收間接費用的數量減少了。相反，由於 我們有更多的單位來吸收間接成本，因此隨着生產量的增加，我們將生產間接費用成本吸收到庫存中 ，而用於支付銷售成本的生產間接費用差異金額也會減少。因此，我們的毛利率通常會隨着收入和生產量的下降而下降； 由於銷售量下降和較高的生產間接費用差異對銷售成本的影響，我們的毛利率通常會下降； 我們的毛利率通常會隨着我們的收入和生產量的增加而增加，這是由於銷售量增加和 較低的生產間接費用差異對銷售成本的影響。

以下是對我們2020年和2019年產品毛利率的分析：

我們 2020年的商業產品銷售總虧損為18萬美元，而2019年的總虧損為330萬美元。 我們在2020和2019年經歷了總虧損，原因是：我們的製造努力將我們的導線產品推向市場； 我們的高產量製造流程尚未敲定；我們的銷售額不足以彌補我們的管理費用。我們 無法改進製造流程和提高產量，已於2020年第一季度停止生產導線 。

我們的 2020年政府合同收入為174,000美元，政府合同收入成本(包括所有直接合同成本和管理費用)為71,000美元。自從我們停止生產導線以來，我們也完成了這份合同的努力。

與開發新線材產品和新線材產品製造工藝相關的研發費用。因此，我們的 研發工作已於2020年第一季度結束。與2019年的240萬美元相比， 2020年的研發費用總額為17.8萬美元。

銷售方面， 2020年的一般和行政費用總額為270萬美元，而2019年為390萬美元，減少了120萬美元。 或31%。2020年較低的費用主要是由於我們尋求與Clearday合併而減少了運營。

2020年和2019年的其他 收入分別為2,000美元和59,000美元，分別為利息收入。

2020年淨虧損總額為300萬美元，而2019年為920萬美元，減少了620萬美元，降幅為68%。淨虧損的減少 主要是由於導線作業停止所致。

普通股股東可獲得的 淨虧損在2020年總計為每股普通股1.10美元，而2019年每股普通股淨虧損為12.33美元，減少了11.23美元，降幅為91%。2020年普通股每股虧損減少的原因是，與2019年12月31日相比，於2020年12月31日發行的普通股 數量增加，並停止了導線運營。

2019年 與2018年相比

總收入 從2018年的1,556,000美元降至2019年的545,000美元，降幅為1,011,000美元，降幅為65%。2019年政府合同收入為54萬美元 ，佔總收入的99%，2018年為1,556,000美元，佔總收入的100%。

商業產品收入的成本 包括所有直接成本、製造費用、生產前流程開發以及超額和過時庫存的撥備 。2019年商業產品收入成本總計330萬美元，而2018年為220萬美元 。2019年政府產品收入成本總計30萬美元，而2018年為120萬美元。

我們的 商業產品收入成本既包括可變成本部分，也包括固定成本部分。可變部分主要由 材料、組裝和測試人工、間接費用組成，其中包括設備和設施折舊、運輸成本和 保修成本。固定部分包括測試設備和設施折舊、採購和採購費用以及 質量保證成本。考慮到此類成本的固定性質，我們將生產間接費用吸收到庫存中的數量會減少 ，而計入銷售成本的生產間接費用差異會隨着生產量的減少而增加，因為 我們要吸收間接費用的數量減少了。相反，由於 我們有更多的單位來吸收間接成本，因此隨着生產量的增加，我們將生產間接費用成本吸收到庫存中 ，而用於支付銷售成本的生產間接費用差異金額也會減少。因此，我們的毛利率通常會隨着收入和生產量的下降而下降； 由於銷售量下降和較高的生產間接費用差異對銷售成本的影響，我們的毛利率通常會下降； 我們的毛利率通常會隨着我們的收入和生產量的增加而增加，這是由於銷售量增加和 較低的生產間接費用差異對銷售成本的影響。

以下是對2019年和2018年我們產品毛利率的分析：

我們 銷售我們的商業產品在2019年的總虧損為330萬美元，而2018年的總虧損為220萬美元。我們在2019年和2018年經歷了總虧損，原因是：我們加大了製造力度以將我們的導體線材產品 推向市場；我們的高產量製造流程尚未最後敲定；我們的銷售額不足以彌補我們的管理費用。 我們未能改進我們的製造流程並以低於最佳產能的速度提高產量，因此 現在已經停止了我們的導體線材製造。

2017年6月，我們完成了價值450萬美元的能源部合同的談判，並開始了這份政府合同的工作。根據本合同，我們第一年的目標是增加電流載量並降低導線成本。我們的2019年政府 合同收入為545,000美元，政府合同收入成本(包括所有直接合同成本和管理費用) 為303,000美元。由於我們已經停止生產導線，我們現在已經完成了這份合同的工作。

研究和開發費用與開發新線材產品和新線材產品製造工藝有關。2017年，我們 停止了無線商用產品的研發工作。2019年研發費用總額為240萬美元 ，而2018年為240萬美元。

銷售， 與2018年的400萬美元相比，2019年的一般和行政費用總計390萬美元，減少了10萬美元， 或3%。2019年較低的費用主要是成本降低的結果。

2019年和2018年的其他 收入分別為59,000美元和64,000美元，分別為利息收入。

2019年淨虧損總額為920萬美元，而2018年為810萬美元，增長110萬美元，增幅為14%。淨虧損增加的主要原因是2019年政府收入減少100萬美元。

普通股股東可獲得的 淨虧損在2019年總計為每股普通股12.33美元，而2018年每股普通股淨虧損為40.32美元，減少了27.99美元，降幅為69%。2019年每股普通股虧損減少的主要原因是，與2018年12月31日相比，2019年12月31日已發行的普通股數量 有所增加。

流動性 與資本資源

現金流分析

截至2020年12月31日，我們的淨營運資本為110萬美元，包括130萬美元的現金和現金等價物，而截至2019年12月31日的淨營運資本為429,000美元，其中包括713,000美元的現金和現金等價物。我們目前將多餘的現金投資於期限不超過三個月的短期、投資級貨幣市場工具。我們的投資 對拍賣利率證券市場沒有風險敞口。

現金 和現金等價物從2019年12月31日的713,000美元增加到2020年12月31日的1,276,000美元，增加了563,000美元。2020年，運營中使用了310萬美元的現金，而融資和投資活動提供了370萬美元。

在 2020年，通過出售與我們 停止的導線運營相關的專利、財產和設備，投資活動提供的淨現金為120萬美元。2019年沒有投資活動。

在 2020年，250萬美元是通過出售作為我們2019年10月發行的部分認股權證提供的。

在 2019年，兩項融資活動提供的現金淨額為：(1)2019年5月我們的普通股發售，提供了170萬美元的毛收入，扣除配售代理費和我們的發售費用後，淨收益為140萬美元；(2)2019年10月我們的普通股和認股權證的發售提供了300萬美元的毛收入，扣除配售代理 費用和我們的發售費用後，淨收益為240萬美元。

資助 活動

我們 歷來通過手頭現金、設備租賃融資、銀行信用額度下的可用借款以及私募和公募股權融資來為我們的運營提供資金。我們在2020年沒有進行發行，然而，250萬美元是通過出售作為我們2019年10月發行的權證的一部分 提供的，如下所述。

於2019年10月10日，我們完成了總計1,183,400股普通股(或普通股等價物)的公開發售 ，以及購買總計1,183,400股普通股的認股權證，我們獲得的毛收入約為300萬美元。 認股權證可按相當於公開發行價的行使價行使五年。此次發行定價為每股普通股2.50美元。在扣除配售代理費和我們估計的 發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益約為240萬美元。配售代理收到了82,838股普通股的認股權證， 行使價為3.125美元。2020年，978,594份認股權證被行使，為我們提供了250萬美元的收益。 我們目前的預測是，我們現有的現金和現金等價物資源將足以為我們計劃中的運營提供資金 到2021年第三季度(參見“未來流動性“(見下文)。

2019年5月23日，我們完成了總計17萬股普通股的公開發行，我們獲得的總收益為 170萬美元。在扣除配售代理費和我們預計的發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益 為140萬美元。

2018年7月30日，我們完成了總計257,142股普通股(或普通股等價物)的公開發行 和認股權證，以購買總計257,142股普通股，我們獲得的毛收入為900萬美元。在扣除配售代理費和我們預計的發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益 為798萬美元。

2018年3月9日，我們完成了普通股(和普通股等價物)的註冊發行，總收益約為200萬美元。在扣除配售代理費和我們的 預計發售費用後，我們從註冊發行中獲得的淨收益約為170萬美元。

我們 目前打算將這些發行的淨收益用於營運資金和一般企業用途。此外，我們 可以使用任何淨收益的一部分來收購互補的產品、技術或業務。

合同義務和商業承諾

我們 在正常業務過程中歷來承擔各種合同義務和商業承諾。它們包括 以下內容：

運營 租賃義務。我們的運營租賃義務包括德克薩斯州奧斯汀的設施租賃，以及幾個較小的 設備租賃。

專利 和許可證。我們簽訂了一項許可協議，要求支付指定產品銷售額的0.5%至1.0%的版税 。該協議包含一項支付保證或最低特許權使用費金額的規定。通常，如果我們未支付最低年度版税，許可方可以 終止我們的許可。

購買 承諾。在正常業務過程中，我們與供應商和供應商就購買 庫存以及其他商品和服務承擔採購義務。這些義務通常由包含與採購安排相關的 條款和條件的採購訂單來證明。我們承諾根據採購訂單 接受此類材料的交付，但要遵守各種合同條款，這些條款允許我們延遲收到此類訂單或取消訂單，時間超過商定的交付期 。取消可能會導致我們支付取消費用。

我們 在未來的運營租賃和許可義務下沒有最低租賃付款。

資本支出

我們 不打算在2021年投資固定資產。

未來 流動性

在 2020年，我們淨虧損300萬美元，運營現金流為負310萬美元。2019年，我們淨虧損920萬美元，運營現金流為負880萬美元。截至2020年12月31日，我們擁有130萬美元的現金 。

Clearday 在2021年2月初真誠地向我們支付了12萬美元，這筆款項不能退還，以幫助我們在談判新的合併協議時支付運營費用 。

2021年2月26日，我們簽訂了一份無擔保票據，證明我們在Paycheck Protection Program(“PPP 貸款”)項下的貸款本金約為50萬美元。我們PPP貸款的收益可用於支付工資成本、與某些集團醫療福利相關的成本 、租金支付、水電費支付、抵押貸款利息支付、其他債務的利息支付 。我們目前的計劃是在購買力平價貸款允許的範圍內，尋求大約150,000美元的部分貸款減免，並償還剩餘部分。

我們的 現金資源不足以在本財年結束前為我們的業務提供資金，但是，我們相信它們 足以在2021年8月左右為我們的運營提供資金，在此期間，我們打算進行合併談判 ，如果談判成功，股東將批准與Clearday合併。不能保證這些談判會 成功，也不能保證會獲得股東的批准，在這種情況下，我們可能需要尋求破產保護。

我們的 獨立註冊會計師事務所在其2019至2020年的審計報告中包含了一段説明 ，對我們作為持續經營企業的持續經營能力表示極大懷疑。

淨營業虧損結轉

截至2020年12月31日，我們結轉的聯邦和州所得税淨營業虧損約為297.9美元 ，將於2021年至2038年到期。其中，5,080萬美元來自收購Conductus。 我們還有1,560萬美元的2018和2019年納税年度的聯邦淨營業虧損，這些虧損不會到期，但 受以下第382條規定的年度限制。根據《美國國税法》的控制變更限制， 未來應納税所得額最高可減少1,420萬美元。

由於其變現存在不確定性，我們已將遞延税項淨資產計入全額估值準備金。 因此，合併資產負債表中並未記錄任何遞延税項資產。

美國國税法(Internal Revenue Code)第 382節根據法定回報率(通常為“適用聯邦基金利率”，由國税法(Internal Revenue Code)定義) 和根據第(382)節定義的“所有權變更”時的公司價值，對淨營業虧損結轉的使用施加年度限制。我們在1999年8月、2002年12月、2009年6月、2013年8月、2016年12月和2019年5月更改了所有權 。此外，我們獲得了 傳導人淨營業虧損的權利，這也受到第382條的限制。就本規則而言，Conductus經歷了 七次所有權變更，分別發生在1999年2月、2001年2月、2002年12月、2009年6月、 2013年8月、2016年12月和2019年5月。因此，我們在2019年所有權變更之前結轉的淨營業虧損2.859億美元，在未來期間將受到115,000美元的年度限制。因所有權變更而解除的 淨營業虧損和/或因此不受此限制影響而產生的淨營業虧損總計 1,220萬美元。年內，根據第382條的規定，還免除了115,000美元的損失限制。

市場風險

我們 面臨各種市場風險，包括利率變化。市場風險是指因市場匯率和價格的不利 變化而產生的潛在損失。我們不會出於交易或投機的目的而簽訂衍生品或其他金融工具 。我們的貨幣市場投資對拍賣利率證券市場沒有風險敞口。

截至2020年12月31日，我們在一個貨幣市場賬户中投資了大約100萬美元，收益率約為0.1%。假設這個貨幣市場賬户沒有 收益率，本年度沒有本金清算，我們的總利息收入每年將減少不到 $1,000。

關鍵會計政策和估算

我們 對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表， 該報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制 要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們不斷評估我們的估計， 包括與壞賬、庫存、長期資產回收、所得税、保修義務、合同收入和或有事項相關的估計。 我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下 是合理的各種其他假設做出估計，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。未來對這些估計和假設的任何更改都可能 導致我們報告的收入、費用、資產和負債金額發生重大變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與 這些估計值不同。

2018年7月24日，我們對普通股實施了10股1股的反向股票拆分，即2018年反向股票拆分。由於 2018年反向股票拆分，我們2018年前反向股票拆分普通股中每十股被合併，並重新分類 為一股我們的普通股。2018年反向股票拆分沒有改變我們普通股的授權股票數量或面值 。

2020年9月9日，我們對普通股實施了10股1股的反向股票拆分，或2020年反向股票拆分。作為2020年反向股票拆分的結果 ，我們2020年前反向股票拆分普通股中的每十股被合併並重新分類 為一股我們的普通股。2020年反向股票拆分將授權股票數量從250,000,000股更改為25,000,000股。 我們普通股的面值仍為0.001美元。本項目7中包含的股票和每股數據已針對反向股票拆分的影響進行了追溯調整(如適用) 。通過引用合併於此的文件中包含的某些信息以及本文中提供的關於我們的普通股的信息是在反向股票拆分之前的基礎上提供的。

我們 確定了某些關鍵會計政策，這些政策會影響我們在編制本2019年Form 10-K年度報告中的合併財務報表時使用的某些更重要的估計和假設。我們沒有對這些政策進行任何實質性更改 。

我們 認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計 。我們保留因客户無法支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户。如果我們客户的財務狀況惡化，導致 他們的付款能力受損，則可能需要額外的津貼。我們根據對未來需求和市場狀況的假設，將庫存減記為等於庫存成本與估計可變現淨值之間的差額的估計 陳舊或滯銷庫存。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利，可能需要額外減記庫存。

我們的 庫存按庫存的實際成本或可變現淨值中較低的值進行估值。我們審查 手頭和訂單上的庫存數量，並按季度記錄與採購承諾相關的超額和過時庫存撥備和/或供應商取消費用 。如果審核結果確定有必要減記，我們將在確認虧損的 期間確認虧損，無論庫存是否保留。我們的庫存儲備為庫存建立了新的成本 基礎，並且在我們出售或處置相關庫存之前不會沖銷。此類撥備是基於 歷史使用量建立的，並根據此類產品需求的已知變化或對產品需求和 生產需求的估計預測進行調整。我們將所有生產前流程開發費用確認為它們發生的 期間的收入成本。我們的業務特點是快速的技術變革、頻繁的新產品開發和快速的 產品過時，這可能會導致現有的陳舊庫存數量增加。對我們產品的需求 可能波動很大。我們對未來產品需求的估計可能被證明是不準確的，我們可能低估或誇大了過剩和過時庫存所需的撥備 。

商業 產品收入由產品銷售收入、貿易折扣和補貼淨額組成。當存在協議證據 、合同義務已履行、所有權和損失風險已轉移到客户 併合理保證收回由此產生的應收賬款時，我們確認收入。在確認收入時，如果根據合同安排並退回產品，我們將計入產品保修的估計 成本。我們的保修義務受產品故障率和糾正產品故障所產生的服務交付成本的影響 。如果此類故障率或成本 與這些估計值不同，應對累計保修成本進行調整。

我們 無限制、無期限地賠償我們的客户因實際或據稱侵犯或挪用與我們的產品有關的任何知識產權或因我們的產品而引起的其他索賠、訴訟、要求、損害、責任、費用、判決、 和解和罰款。我們沒有已知的損失，我們無法合理地估計根據我們的賠償可能支付的最大潛在金額 ，因為 是否會提出索賠以及索賠總額存在不確定性。

政府 合同收入主要來自研發合同。合同收入主要來自與美國政府機構簽訂的研究合同。與此類合同產生的應收賬款相關的信用風險被認為是最小的。這些合同可能包括成本加成、固定價格和成本分攤安排，通常是短期合同。

所有 根據與美國政府機構簽訂的合同完成的工作向我們支付的款項，將根據 國防合同審計署的審計情況進行調整。根據歷史經驗和對當前正在進行的項目的審查，我們認為審計 不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。國防合同審計 機構在2018年前對我們進行了審計。

我們 定期評估長期資產的變現能力，因為事件或情況表明可能無法收回賬面金額 。將不再用於我們業務的長期資產將在確定的期限內註銷，因為 這些資產將不再為我們產生任何正現金流。此類評估基於各種分析，包括現金流 和盈利預測，以及其他用途，如政府合同或合同。分析必然涉及 重要的管理判斷。如果預計的未貼現現金流量低於資產的賬面淨值，則資產的賬面價值將減記至其估計公允價值。我們未來的現金流可能與預估的不同。

我們權證負債的 公允價值是使用二項式網格估值模型確定的，包括相等概率 樹和早期行使係數。這些衍生負債經過調整以反映每個期末的公允價值，我們的綜合經營報表中確認的公允價值的任何 增減。這些認股權證已於2018年8月9日到期，並且在該日期之後沒有任何價值。

基於股票的 員工薪酬成本使用基於公允價值的方法對所有授予的獎勵進行確認。根據我們的股票激勵計劃，我們向員工和非員工董事發放股票期權獎勵 和限制性股票獎勵。 每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。與 限制性股票獎勵相關的補償成本根據授予日我們普通股的市場價格記錄。我們確認預期服務期內的補償 費用，通常是從授予之日起按直線計算的授權期。

我們的 遞延税項資產的估值津貼是基於我們對歷史虧損和未來預計經營業績的評估 。如果我們在美國產生這些納税資產可能適用的未來應税收入，則部分或全部估值免税額將被撤銷，因此淨收入將在未來 年中報告增加。

參見 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--市場風險.”

本項目要求的所有 信息列在本報告第四部分第15(A)1項的財務報表索引中。

不適用 。

披露 控制和程序；財務報告內部控制的變化

我們 已經建立了披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中的定義)。截至本報告期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-15條，對我們的信息披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估 。 監督 ，包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至當時 ，我們的披露控制和程序是有效的。

截至2020年12月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

我們 不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制 系統，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束， 並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制， 任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和欺詐實例(如果有)。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的 管理層負責建立和維護對我們的財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)中的定義 )。我們的管理層評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部 控制的有效性。在評估我們對財務報告的內部控制的有效性時，我們的管理層使用了特雷德韋 內部控制-綜合框架委員會(2013)贊助組織委員會制定的標準。根據這些標準，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

本 報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告 。根據美國證券交易委員會(Securities )和交易委員會(Exchange Commission)的規定，本報告不需要我們的註冊會計師事務所進行認證。

沒有。

第 第三部分

董事 和高級管理人員

下表列出了截至2020年3月15日目前擔任我們的董事(或被提名 擔任董事)和高管的某些信息：

我們的每一位董事，包括我們目前的被提名人，都是根據提名委員會和董事會的評估被提名的 他已經證明：有能力為我們的董事會做出有意義的貢獻；獨立性；強大的溝通和分析能力 ；誠實和道德行為的聲譽。我們的董事會由技能、經驗和背景的多樣性與我們的其他董事互補的人員組成，並尋求繼續包括這些人員，他們的技能、經驗和背景的多樣性與我們其他董事的技能、經驗和背景具有互補性。

林恩·J·戴維斯自2005年以來一直在我們的董事會任職。2005年至2006年，他擔任半導體制造行業檢測設備製造商奧古斯特科技的總裁、首席運營官兼董事。2002年至2004年，他是泰特資本合夥基金有限責任公司(Tate Capital Partners Fund，LLC)的合夥人，這是他與人共同創立的一傢俬人投資公司。在加入Tate之前，戴維斯先生在ADC電信公司工作了28年，擔任過14個管理職位，包括公司總裁、集團總裁和首席運營官。2016年12月，他辭去傢俱製造商Flexsteel Industries Inc.董事會主席一職。戴維斯先生擁有愛荷華州立大學電氣工程學士學位和明尼蘇達大學工商管理碩士學位。我們的董事會確定戴維斯先生有資格擔任董事，因為他在電信行業的各種 管理職位上擁有豐富的知識，包括製造、銷售和營銷。此外，作為一名風險投資家， 戴維斯先生曾與規模較小的公司合作，在管理和薪酬問題上帶來了寶貴的創業方法。

大衞·韋勒奎特(David W.Vellequette)2017年12月重新加入我們的董事會。Vellequette先生曾於2007年1月至2014年3月在我們的董事會任職。Vellequette先生最近擔任的是Avaya的財務高級副總裁，Avaya是一家全球商業協作和通信解決方案提供商，於2017年12月根據破產法第11章進行了長達近一年的財務重組。 之前，Vellequette先生曾在2012年10月1日至2017年10月23日期間擔任Avaya的高級副總裁兼首席財務官。2005-2012年間，他擔任電信設備公司JDS Unival，Inc.的首席財務官。 他於2004年加入JDS Unival，擔任副總裁兼運營總監。2002至2004年間，Vellequette先生在Openwave Systems，Inc.擔任全球銷售和服務運營副總裁，Openwave Systems，Inc.是一家為移動通信和媒體行業提供軟件解決方案的獨立供應商。Vellequette先生的財務生涯始於安永會計師事務所(Ernst&Young)。 他擁有加州大學伯克利分校(University of California，Berkeley)會計學學士學位，是一名註冊會計師。我們的董事會確定Vellequette 先生有資格擔任董事，因為他對公共和財務會計事務有廣泛的瞭解。

朱莉婭·S·約翰遜自2018年10月以來一直在我們的董事會任職。她也是Lumentum公司(納斯達克市場代碼：LITE)的董事會成員。 Johnson女士擔任全球技術業務領導者已有29年，為消費電子產品、企業和金融科技/支付市場創造了產品線和新細分市場的增長和價值 。Johnson女士是Verifone的產品管理和營銷高級副總裁，Verifone是一家支持電子支付交易的全球技術提供商。在加入Verifone之前， Johnson女士在聯想擔任產品管理副總裁，在谷歌擔任產品管理副總裁，在摩托羅拉擔任產品管理副總裁。她擁有麻省理工學院工商管理碩士學位和材料科學與工程碩士學位。她還擁有阿爾比恩學院的數學和物理學士學位。 我們的董事會確定約翰遜女士有資格擔任董事，因為她在商業規劃和各種管理職務方面擁有廣泛的知識 。

傑弗裏 A.奎拉姆自2005年以來，他一直在我們的董事會任職，並一直擔任我們的總裁兼首席執行官。從1991年到2004年，奎拉姆先生在ADC電信公司擔任各種管理職務，包括無線業務部副總裁。 奎拉姆先生擁有聖託馬斯學院的定量方法和計算機科學學士學位，以及明尼蘇達大學的工商管理碩士學位。我們的董事會確定Quiram先生有資格擔任董事，因為他在產品開發、業務規劃和複雜製造方面擁有廣泛的知識。此外，作為我們的首席執行官，他對我們的公司運營和市場活動有廣泛的瞭解。

威廉·J·布坎南自2010年5月以來一直擔任我們的首席財務官。布坎南先生於1998年加入我們，並於2000年至2010年5月擔任我們的財務總監 。在加入我們之前的16年裏，他是一名個體户、私人投資者和投資顧問。在此之前的九年中，他曾在應用磁力公司和雷神公司擔任過各種高管和會計職位。 布坎南先生擁有弗雷斯諾加州州立大學經濟學學士學位。

亞當·謝爾頓自2006年以來一直擔任我們負責產品管理和市場營銷的副總裁。2005年至2006年，謝爾頓先生 擔任摩托羅拉市場營銷高級總監。2003至2005年間，他擔任高級光纖通信 (AFC)(現為Tellabs)市場營銷高級總監。謝爾頓先生還在Mahi Networks、ATU Communications 和Bell Canada擔任過各種管理和執行管理職位。Shelton先生以院長的榮譽畢業於加拿大多倫多Seneca學院的土木工程技術專家 。

公司 治理政策和實踐

以下 是我們公司治理政策和實踐的摘要：

董事會 領導結構和在風險監督中的作用

我們 董事會目前的政策是將董事長和首席執行官的角色分開。我們的董事會相信 這一結構將問責與有效監督結合在一起。這種結構還使我們受益於董事長的經驗 和知識，他自2002年以來一直在我們的董事會任職，同時反映了我們首席執行官的職責和貢獻 。此外，我們認為，我們董事長的獨立性為我們管理層的決策提供了額外的監督，並將額外的控制權掌握在我們的獨立董事手中。

我們的 董事會通過我們的審計委員會積極參與監督我們的風險管理。根據其章程，我們的審計委員會 負責向管理層和我們的獨立審計師詢問重大風險或暴露領域，並評估 管理層為將此類風險降至最低而採取的措施。我們董事會在風險監督方面的角色並未影響我們董事會 認為董事長和首席執行官的角色分離最適合我們公司的決定。

股東 與董事溝通

想要與我們的董事會或特定董事或委員會溝通的股東 可以致函我們在超導 Technologies Inc.的祕書，地址是德克薩斯州奧斯汀，郵編：15511 W State Hwy 71，Suite 110-105，郵編：78738。郵寄信封應包含清晰的批註 ，表明所附信件為“董事會溝通”或“董事溝通”。所有此類信件 應註明預期收件人是我們董事會的所有成員，還是隻是某些指定的個人董事或 指定的委員會。祕書將向適當的 一名或多名董事傳閲通信(商業招標除外)。標有“機密”的通信將不開放地轉發。

出席股東年會

我們 希望我們的所有董事會成員在沒有證明 未能出席的好理由的情況下參加我們的年度股東大會。我們所有的董事會成員都親身或通過電話參加了我們2020年度的股東大會。

董事會 會議和委員會

在 2020年間，我們的每位董事至少出席了(I)董事會會議總數和(Ii)董事所服務的委員會的會議總數 總和的75%。

董事會

我們 董事會在2020年共召開了二十次會議。我們的董事會有三個常設委員會-根據1934年證券交易法第3(A)(58)(A)條成立的審計委員會(我們的“審計委員會”)、薪酬 委員會(我們的“薪酬委員會”)以及治理和提名委員會(我們的“提名 委員會”)。我們的審計委員會、薪酬委員會和提名委員會各有一份章程，可在我們網站www.suptech.com上“投資者”選項卡下的“公司治理”部分 下載。

審計 委員會

我們審計委員會的主要職能是聘請我們的獨立公共審計師，與管理層和獨立審計師一起審查 年終審計的範圍和結果，審查我們的會計原則和內部會計控制制度，並在提交給SEC之前審查我們的年度和季度報告。我們的審計委員會在 2020年間召開了五次會議。我們審計委員會的現任成員是韋勒奎特先生(主席)、戴維斯先生和約翰遜女士。

我們的 董事會已經確定，我們的審計委員會的所有成員都是SEC規則所定義的“獨立的”成員。 我們的董事會已經確定Vellequette先生是“審計委員會的財務專家”。

薪酬 委員會

我們的 薪酬委員會審核和批准支付給高管的工資、獎金和其他福利，並管理 我們的管理激勵計劃。我們的薪酬委員會做出有關我們首席執行官 高級管理人員的所有薪酬決定，並就非股權薪酬和向我們的其他指定高管 高級管理人員(在下面的“高管薪酬-彙總薪酬表”中列出)和所有其他當選高級管理人員的股權獎勵向我們的董事會提出建議。 在這樣做的過程中，我們的薪酬委員會通常 會收到我們的首席執行官和其他高級管理人員(視情況而定)的推薦。我們的首席執行官還 通常建議授予高管的期權或其他股權獎勵的數量，範圍在與個別高管的薪資水平相關的 範圍內，並提交給我們的薪酬委員會進行審查和批准。

我們的 薪酬委員會使用現有數據審查我們的薪酬水平，並將其與市場薪酬水平進行比較，同時 考慮其他公司的規模、行業和個別高管的責任水平， 以及有關其他僱主薪酬做法的坊間數據。我們不會將高管薪酬 與已定義的同級組進行年度基準比較，因為我們認為定義這樣一個組很困難，不會對我們的決策 產生實質性影響。我們的薪酬委員會一般不會聘請外部諮詢公司協助薪酬，因為我們 認為這樣做的價值超過了成本。沒有聘請薪酬顧問就我們2020年的高管或董事薪酬提供意見或建議 。

我們的 薪酬委員會還審查董事的薪酬，並向董事會建議 應支付的現金金額和類型以及授予董事的股權獎勵。

我們的 薪酬委員會在2020年開過一次會。我們薪酬委員會的現任成員是戴維斯先生(主席)、 維爾奎特先生和約翰遜女士。我們的董事會已經確定，我們薪酬委員會的所有成員都是證券交易委員會規則所定義的“獨立的” 。我們的薪酬委員會將只在與我們的公司證書和章程以及適用的法律、法規和上市標準相一致的範圍內授權。

我們的 薪酬委員會創建了股票期權委員會(我們的“股票期權委員會”)，由兩名 成員組成-我們的薪酬委員會主席和首席執行官。我們股票期權委員會的宗旨是 促進在招聘、晉升和其他特殊情況下及時授予股票期權，因此我們的股票期權委員會只在某些事件發生時定期開會。我們的股票期權委員會有權向非執行員工授予不超過預設年度總限額的期權 。股票期權委員會在2020年期間沒有開會。我們的薪酬 委員會監督這些授予，並保留所有高管授予和年度員工授予的獨家權力。 我們股票期權委員會的現任成員是戴維斯先生(董事長)和奎拉姆先生。

治理 和提名委員會

我們的 提名委員會負責監督我們的董事會，並在適當的情況下就我們董事會的成員 和組成以及它在監督我們事務中的角色向我們的董事會提出建議。我們的提名委員會負責提出 供股東在每次年會上選舉的董事名單，並提出填補任何空缺的候選人。 我們的提名委員會還負責我們董事會及其委員會的公司治理慣例和政策。 我們提名委員會的現任成員是戴維斯先生、韋勒奎特先生和約翰遜女士。我們的提名委員會在2020年開了一次 次會議。我們的董事會已經確定，我們提名委員會的所有成員都是根據證券交易委員會規則 定義的“獨立”成員。

我們的 提名委員會負責在考慮重新提名現任董事會成員時對他們進行評估的流程。 在考慮了我們董事會所需的適當技能和特徵、我們董事會當前的組成、評估結果 以及我們董事會成員希望再次獲得提名後，我們的提名委員會向董事會建議是否應重新提名 這些個人。

我們的 提名委員會定期與我們的董事會一起審查它是否相信我們的董事會將從添加新成員中受益 ，如果是，則審查新成員所需的適當技能和特徵。如果我們的董事會確定新成員 將受益，我們的提名委員會將徵集和接收候選人推薦，並管理 評估候選人的流程。所有潛在候選人，無論其來源如何(包括證券持有人推薦的候選人)， 都將按照相同的流程進行審查。我們的提名委員會(或其主席)篩選有關潛在 候選人的可用信息。根據初步篩選的結果，與提名委員會 成員、董事會其他成員和管理層高級成員安排面試符合條件的候選人。在完成這些面試和其他盡職調查後， 我們的提名委員會可能會向我們的董事會推薦候選人的選舉或提名。

獨立董事會成員候選人 通常是通過董事或與我們有關聯的其他人的推薦找到的。我們的 股東也可以根據上述規定將候選人的姓名和簡歷發送到我們的提名委員會，以便與我們的董事會溝通，從而推薦候選人。我們的股東沒有為我們的年會及時收到此類建議 。

我們的 提名委員會對於選擇董事會提名人沒有預先定義的最低標準，儘管它認為：(I)所有董事 都應該具備以下素質：能夠對我們的董事會做出有意義的貢獻；獨立性；強大的溝通和分析技能；以及誠實和道德操守的聲譽；以及(Ii)獨立董事應該具備 這樣的素質：在像我們一樣大或比我們大的跨國組織中擁有公司層面的經驗，而不是部門層面的經驗； 以及相關的、非我們的提名委員會沒有關於多樣性的正式政策。然而， 我們的提名委員會和我們的董事會認為，我們的董事會成員的技能、經驗和背景的多樣性與我們其他董事會成員的技能、經驗和背景的多樣性是互補的，這一點很重要。在考慮我們董事會的候選人時，我們的提名 委員會會考慮每位候選人的全部資歷。在任何特定搜索中，我們的提名委員會還可以 為候選人定義特定的特徵，以平衡我們董事會的整體技能和特徵以及我們感知到的 需求。但是，在任何搜索過程中，我們的提名委員會保留針對特殊 候選人修改其聲明的搜索標準的權利。

審計 委員會報告

本審計委員會報告中包含的 信息不應被視為在根據1933年證券 法案或1934年證券交易法提交的任何文件中引用，無論是在本文件日期之前或之後提交的，也不受此類文件中任何一般 合併語言的限制(除非我們通過引用特別將此信息合併) ，並且不應被視為提交給SEC或受法規 14A或14C約束的“徵集材料”或“存檔”。或1934年證券交易法第18條規定的責任(除非我們明確 要求將此信息視為徵集材料或通過引用特別納入此信息)。

我們的 審計委員會代表董事會審查我們的財務報告流程。管理層主要負責 財務報表和報告流程，包括內部控制系統。我們的審計委員會審查了 ，並與管理層討論了經審計的財務報表。此外，我們的審計委員會還與我們的獨立註冊會計師事務所討論了關於上市公司會計監督委員會的聲明應討論的事項。 審計準則第16號“與審計委員會溝通“.

我們的 審計委員會還收到了我們的獨立註冊會計師事務所 根據上市公司會計監督委員會的適用要求，就他們與審計委員會就獨立性進行溝通的書面披露和信函，並與他們討論了他們的獨立性，包括他們向我們提供其他 非審計服務是否與保持他們的獨立性相兼容。

我們的 審計委員會與我們的獨立註冊會計師事務所討論了審計的總體範圍和計劃。我們的 審計委員會與他們會面，有沒有管理層在場，討論他們的檢查結果、對我們內部控制的評估 以及我們報告的整體質量。

基於以上各段所述的審查和討論，我們的審計委員會建議我們的董事會將經審計的財務報表 納入我們2020年度的Form 10-K年度報告中，以提交給證券交易委員會 備案。 我們的審計委員會建議董事會將經審計的財務報表包括在我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。

彙總表 薪酬表

下表列出了2020、2019年和2018年我們(I)總裁兼首席執行官 官員和(Ii)2020年薪酬最高的另外兩名官員(我們的“指定高管”)的基本工資和其他薪酬：

敍述性 薪酬彙總表披露

僱傭 協議

我們 於2005年與Quiram先生簽訂了僱傭協議，該協議於2007年修訂。僱傭協議規定 以下內容：

更改控制協議

我們 還與布坎南先生和謝爾頓先生簽訂了“控制權變更”協議。控制變更協議一般 規定，如果員工在“控制變更” (定義見控制協議變更)後24個月內(I)因死亡、“原因”或“殘疾”(這兩個術語在控制協議變更中定義)以外的任何原因終止僱傭，或(Ii)員工基於“充分理由”(如控制協議變更中定義的 )終止僱用，然後，被解僱的員工將有權獲得遣散費福利、工資續發 支付和健康/人壽保險福利續保18個月，並加速對員工持有的所有未授予的股票期權和其他股權證券進行加速歸屬。 根據這些控制變更協議向 被點名員工支付的或為其利益支付的任何款項或分配，如有必要，將減少至不會根據國內收入法典第499條徵收消費税 的金額。

合併 協議。

正如 之前披露的，合併協議的“外部日期”已經過了，這意味着它可以由 任何一方終止，雖然它還沒有被終止。雙方正在談判一項新的合併協議。但是，以下討論 涉及當前生效的合併協議(儘管如上文所述，其外部日期已過)，因為STI認為 類似的安排將適用於任何新的合併協議。

合併協議預期，Quiram先生及控制權變更協議的所有其他 受益人的控制權變更福利將作出重大變更，前提是他們同意此類變更。在各方達成一致之前，以下條款 可能會更改，但以下條款代表公司當前的期望。一般來説，在 換取其現有權利的豁免(如果控制權發生變更，價值約為150萬美元的現金) 以及(Quiram先生除外)某些終止僱傭關係時，Quiram先生和此類其他受益人將同意 他們將獲得“股票對價”和或有“權證對價”，如下所述 。

“高管 百分比”是指在合併生效 時，特定人員根據其僱傭或控制權變更協議將獲得的金額(“個人CIC金額”)除以CIC支付總額。

“高管池”是指公司普通股的數量，向下舍入到最接近的整數股， 除以100萬美元除以公司普通股在納斯達克資本市場(br}市場)截至生效日期(定義見合併協議)前三(3)個交易日的官方簡單平均收盤價。

“CIC支付總額”是指給定的單個CIC金額加上其他CIC金額的總和。

“其他 CIC金額”指除任何特定個人 CIC金額外，上市高管(定義見合併協議)將有權根據彼等個人受僱或更改與本公司訂立的控制協議而於本協議日期生效的 金額(假設(如適用)彼等於生效時間被無故終止)將有權收取的金額。

“股票 對價”是指本公司普通股的若干新股，全部歸屬，不受 任何回購或沒收權利的約束，其計算方法是將高管百分比(定義見下文)乘以高管團隊(見下文定義的 )，四捨五入至最接近的整體股份。

“權證 對價”是指現金金額等於高管百分比乘以50%乘以權證收益。

“認股權證 收益”是指(A)公司在2020年2月26日至生效日期期間因適當行使任何公司 認股權證購買本公司普通股而實際收到的現金總額，減去(B) 本公司董事會在生效日期前為滿足完成合並協議所需的任何條件並支付董事會認為應支付的其他費用而預留的必要款項 。 所得款項包括：(A)在2020年2月26日至生效日期期間，公司實際收到或收到的購買本公司普通股的任何認股權證的現金總額，包括(B)減去(B) 本公司董事會在生效日期前為滿足完成合並協議所需的任何條件而預留的用於支付費用的金額 。

考慮到公司的現金支出， 不太可能有任何認股權證收益。

非股權 激勵性薪酬

我們 為高級管理人員和選定的其他高級管理人員維護獎金計劃。根據該計劃，我們的薪酬 委員會確定該期間的財務和其他相關目標，並根據每位高管基本工資的百分比(從20%到100%)為每位高管分配年度目標 獎金金額。我們的薪酬委員會還保留 針對既定目標未涵蓋的其他業務方面的績效授予可自由支配獎金的權力。 2017年12月，我們的薪酬委員會根據當時的經濟狀況，決定不在本計劃下建立財務績效目標 ，也不根據未來的財務目標發放現金獎金。我們的薪酬委員會 保留在適當情況下發放酌情獎金的權利；但2020年沒有發放獎金。

股權 贈款

在 2020年，我們不向我們指定的高管授予限制性股票獎勵或期權。請參閲上面的“合併協議” 。

財政年末未償還的 股權獎勵

下表列出了有關2020年12月31日限制性股票的已發行期權和未歸屬股份的某些信息：

非員工 董事薪酬表

下表彙總了2020年支付給非員工董事的薪酬：

下表列出了截至2021年3月15日我們普通股的實益所有權，包括(I)我們所知的每個人 是我們已發行普通股5%以上的實益所有人，(Ii)我們的每一位董事，(Iii)我們的每一位執行 高管，以及(Iv)我們所有的 董事和高管作為一個整體。除表的腳註另有説明外，(I)表中點名的個人和 實體對所有實益擁有的股份擁有唯一投票權和投資權，但須遵守適用的社區財產法，(Ii)每個人的地址為c/o超導技術公司，15511 W Hwy 71，Suite 110-105，Austin TX 78738。

* 低於1%。

沒有。

我們的 審計委員會定期審查並確定我們獨立註冊的 會計師事務所Marcum LLP的特定非審計項目或支出是否可能影響其獨立性。我們的審計委員會的政策是預先批准 Marcum LLP提供的所有審計和允許的非審計服務。預先審批通常由我們的審計委員會 提供長達一年的時間，詳細説明要提供的特定服務或服務類別，並且通常受特定預算的限制 。我們的審計委員會也可以根據具體情況預先批准特定業務的額外服務。

下表列出了Marcum LLP在2020和2019年向我們收取的總費用，所有這些費用都經過了我們的審計委員會的預先批准 ：

第 第四部分

(A) 以下文件作為本報告的一部分歸檔：

1. 財務報表索引。我們的合併財務報表和獨立註冊會計師事務所Marcum LLP的報告 包含在本報告的第四部分，如下所示：

2. 上述獨立註冊會計師事務所報告所涵蓋的財務報表明細表。

所有 其他明細表均被省略，因為它們不適用或所需信息顯示在財務報表或其附註中。

3. 個展品

沒有。

獨立註冊會計師事務所報告

致 公司股東和董事會

超導體 技術公司。

關於財務報表的意見

我們 已審核所附超導技術公司(“本公司”)於2020年及2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止三年內每年 的相關綜合營運報表、股東權益及現金流量，以及相關附註及附表II-估值及合格 賬目(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度內每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計 原則。

解釋性 段落-持續關注

隨附的 綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。 正如附註2中更全面地描述的那樣，本公司存在嚴重的營運資金短缺，已發生重大虧損， 需要籌集額外資金來履行其義務並維持IS的運營。這些情況令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。 管理層關於這些事項的計劃也在附註2中進行了説明 。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須 獨立於公司 。

我們 根據PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計 ，以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤 還是欺詐。本公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，而不是 ，以便對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。 因此，我們不發表此類意見。

我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是指當期審計財務報表時產生的事項，這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及 我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。

/s/ Marcum LLP

Marcum 有限責任公司

我們 自2009年以來一直擔任本公司的審計師。

加利福尼亞州洛杉磯

2021年3月31日

超導 科技公司

合併資產負債表

見 合併財務報表附註。

超導 科技公司

合併 運營報表

見 合併財務報表附註。

超導 科技公司

合併 股東權益報表

見 合併財務報表附註。

超導 科技公司

合併 現金流量表

見 合併財務報表附註。

超導 科技公司

合併財務報表附註

注 1-公司

超導 技術公司(連同我們的子公司，簡稱“我們”或“我們”)於1987年5月11日在特拉華州註冊成立。我們開發和生產了高温超導(HTS)材料和相關技術。我們已經創造了100多項專利以及專有商業祕密和製造專業知識。我們現在正在利用我們在高温超導材料和低温領域的關鍵使能技術，在電網和利用電路的設備平臺中尋求新的機會 。2012年1月，我們收購了得克薩斯州奧斯汀的一家工廠，並將HTS Wire 流程和研發轉移到了奧斯汀。

我們的第一批超導產品於1998年完成，我們開始向多家無線網絡供應商交付產品。在接下來的13年裏，我們降低成本的努力導致了我們專有的、高產量、高產量的高温超導材料 沉積製造工藝的發明。

2019年10月29日，我們宣佈，我們的董事會在其管理團隊的支持下，已開始探索以股東價值最大化為重點的 戰略替代方案。

戰略 考慮的替代方案包括戰略投資融資，這將使公司能夠執行其目前的業務計劃，將Conductus Wire平臺商業化，進行業務合併，如與另一方合併，或出售STI 。

在探索之前宣佈的戰略替代方案時，我們於2020年1月28日宣佈了一項成本削減計劃，目的是使我們的人員需求與資本要求保持一致。 我們將繼續運營我們的藍寶石製冷機低温技術 計劃，同時停止生產我們的HTS Conductus®線材。該計劃還包括裁員70% 。

2020年2月26日，我們與Allied Integral United，Inc.(將更名為Clearday，因此在此稱為“Clearday”)達成最終合併協議，這是一家致力於提供下一代長壽和健康服務的私人持股公司 ，據此，我們的全資子公司將與Clearday合併並併入Clearday，以換股方式與Clearday進行 交易(“合併”)，Clearday將繼續存在並併入Clearday。

如果不能在不久的將來完成與Clearday的合併，我們可能會被要求清算或宣佈破產，在這種情況下，我們很可能不會向普通股股東支付任何款項。

附註 2-重要會計政策摘要

演示基礎

我們 自成立以來出現了重大淨虧損，累計赤字為3.319億美元。2020年，我們淨虧損300萬美元，運營現金流為負310萬美元。2019年，我們累計虧損3.29億美元，淨虧損920萬美元，運營現金流為負880萬美元。截至2020年12月31日，我們 擁有130萬美元現金。因此，到當前 財年結束時，我們的現金資源可能不足以為我們的業務提供資金。因此，除非我們能夠成功實施我們的戰略替代計劃，其中包括戰略 投資融資，這將使我們能夠執行當前的業務計劃、業務合併(如我們與 Clearday的合併)或出售STI，否則我們將需要在截至2021年12月31日的本財年籌集額外資本以維持 我們的生存能力。可能無法以可接受的條款或根本不提供額外的融資。如果我們增發股權證券 來籌集資金，我們現有股東的持股比例將會降低。新投資者可以要求優先於現有普通股持有者的權利、優惠 或特權。這些因素令人非常懷疑我們是否有能力 繼續經營下去。

我們關於改善未來流動性的 計劃將要求我們成功實施我們的戰略計劃，以探索專注於股東價值最大化的戰略性 替代方案。除其他外，考慮的戰略選擇包括戰略投資 融資，使公司能夠執行其目前的業務計劃，業務合併，如與另一方合併，或出售STI。2020年1月28日，我們宣佈了一項成本削減計劃，目的是在探索之前宣佈的戰略替代方案時，使我們的人員需求和資本需求保持一致。我們將繼續運營我們的藍寶石 製冷機低温技術計劃，同時停止生產我們的HTS Conductus®線材。該計劃還包括 裁員70%。

如上文 所述，2020年2月26日，我們與Allied Integral United，Inc.(將更名為Clearday，因此在此稱為Clearday)簽訂了最終合併協議，該公司是一傢俬人持股公司，致力於提供 下一代長壽和健康服務，據此，我們的全資子公司將在 與Clearday進行換股交易(“合併”)的情況下，與Clearday合併並併入CleardayInc.(“合併協議”)。

正如 此前披露的那樣，雙方於2020年5月12日對合並協議進行了修訂，以(I)增加一項契約，即各方應盡其商業上合理的努力，使STI始終在納斯達克資本市場(或更高級別)上市，如果STI不再在納斯達克資本市場上市，則各方應(包括在合併結束後)利用其商業上合理的努力，使STI在納斯達克資本市場(或更高級別)上市，或在納斯達克資本市場(或更高級別)上市，或在納斯達克資本市場(或更高級別)上市。 如果STI停止在納斯達克資本市場上市，則雙方應(包括在合併結束後)使用其商業合理努力使STI在納斯達克資本市場(或更高級別)上市(Ii)取消納斯達克必須確定 所有上市缺陷都已解決的合併條件，並決定批准STI的普通股在納斯達克上市，並刪除合併協議中任何其他同等效力的條款，(Iii)將合併的“外部日期”延長至2020年9月21日交易結束 ，以及(Iv)要求STI出具慣常的税務申報函作為結束條件

正如 之前披露的那樣，由於我們未能遵守其上市條件，納斯達克證券市場通知我們，它打算 通過向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交Form 25退市通知來完成我們普通股的退市，它於2021年2月2日這樣做了。我們的普通股不再在全國證券交易所上市。我們的股票 在場外QB市場交易。

正如 之前還披露的那樣，我們宣佈，雖然我們與Clearday的合併協議的“截止日期”已過期 ，但公司和Clearday都打算最終敲定合併協議的修正案或簽訂新的合併協議 並繼續進行合併。Clearday已通知我們，我們的普通股在納斯達克上市不是完成合並的條件 。雙方正在談判一項新的合併協議(而不是延長合併協議) ，這將導致對我們的類似全股票反向收購，但不能保證雙方將成功完成 此類談判或完成合並或任何交易。

Clearday 向我們支付了12萬美元，作為一筆誠意的、不可退還的付款，以便在我們談判新的合併協議時為我們提供現金流支持。

正如下面討論的 ，我們還獲得了大約468,000美元的Paycheck Protection Program貸款。我們相信，如果能夠進行談判，並且我們的股東在2021年第三季度之前批准這筆交易，這些資金將足以 完成與Clearday的合併。不能保證這種情況會發生，而且確實存在着不會發生的重大風險。

如果完成與Clearday的合併(不能保證)，合併後的公司將專注於開發Clearday的非住宅日常護理服務模式，以及Clearday現有的Memory Care America住宅記憶護理設施的持續運營。 合併後的公司將專注於開發Clearday的非住宅日常護理服務模式，以及繼續運營Clearday現有的Memory Care America住宅 記憶護理設施。作為開發和擴展各種創新的非住宅日常護理服務計劃的一部分，Clearday打算利用我們現有的低温冷卻器作為其在醫療保健市場提供的一項服務的支持技術。

如果不能在不久的將來完成與Clearday的合併，我們可能會被要求清算或宣佈破產，在這種情況下，我們很可能不會向普通股股東支付任何款項。

隨附的 合併財務報表不包括可能因上述不確定性 結果而導致的任何調整。

2018年7月24日，我們對普通股實施了10股1股的反向股票拆分，即2018年反向股票拆分。由於 2018年反向股票拆分，我們2018年前反向股票拆分普通股中每十股被合併，並重新分類 為一股我們的普通股。2018年反向股票拆分沒有改變我們普通股的授權股票數量或面值 。

在 2019年，我們採取措施降低持續運營成本，通過出售我們的普通股和優先股以及認股權證，我們獲得了390萬美元的現金淨收益。

2020年9月9日，我們對普通股實施了10股1股的反向股票拆分，或2020年反向股票拆分。作為2020年反向股票拆分的結果 ，我們2020年前反向股票拆分普通股中的每十股被合併並重新分類 為一股我們的普通股。2020年反向股票拆分將授權股票數量從250,000,000股更改為25,000,000股。 我們普通股的面值仍為0.001美元。

綜合財務報表所包括的股份及每股數據 ，以及綜合財務報表附註已追溯調整(視乎情況而定)，以反映股票反向拆分的影響。 通過引用合併於此的文件中包含的某些信息以及其中提供的關於我們的普通股的信息以反向股票拆分前 為基礎。

最近 會計聲明

自2018年1月1日起，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)發佈的會計準則更新(ASU) 2014-09號。與客户簽訂合同的收入(主題606)。修訂後的指南為公司建立了單一的綜合 模型，用於核算來自與客户的合同產生的收入，並取代了大多數現有的 收入確認指南，包括特定行業的指南。採用該標準對我們的財務 報表和相關披露沒有影響。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，它取代了ASC主題840中有關 租賃核算的所有現有指南。ASU 2016-02旨在通過要求承租人在資產負債表上記錄 使用權資產和相應的租賃負債來提高透明度和可比性。ASU 2016-02年度將繼續將租賃分類為 財務租賃或運營租賃，分類將影響損益表中的費用確認模式。ASU 2016-02在2018年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。 允許提前採用。我們於2019年1月1日應用此指導，並將租賃作為使用權資產和租賃負債記錄在合併資產負債表中 。我們還選擇了該新標準可用的過渡實用權宜之計。 因此，在2019年1月1日之前的 日期和期間內，不會更新財務信息，也不會提供新標準要求的披露。我們已經審查了我們的租賃和其他協議，以確定 新指導意見對我們合併財務報表的影響。我們已確定，在新指導下，我們的租賃符合資產負債表上確認使用權資產和租賃負債的標準 。我們不是任何以我們為出租人的租約的一方。 我們是出租人。

自2018年1月1日起，本公司通過了FASB發佈的ASU第2016-15號，現金流量表(主題230)： 某些現金收付的分類，它就八個具體的現金流分類問題提供了指導。在此ASU 之前，GAAP不包括關於這八個現金流分類問題的具體指導。採用此ASU並未 對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。

2017年7月，FASB發佈了ASU 2017-11，每股收益(主題260)，區分負債和股權(主題480) 以及衍生工具和對衝(主題815)第一部分，某些具有下行特徵的金融工具的會計處理。ASU 2017-11更改了某些與股權掛鈎的金融工具的分類分析，例如權證和嵌入式轉換 功能，以便在評估工具是否索引到815-40子主題下實體的 自有股票時忽略下一輪功能。因此，下一輪特徵本身不再要求工具 在每個期間通過收益以公允價值重新計量，儘管子主題 815-40項下的指數化指導的所有其他方面繼續適用。ASU 2017-11在財年和這些財年內的過渡期內有效，從2018年12月15日之後 開始。允許提前領養。採用此ASU並未對我們的合併 財務報表和披露產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，披露框架-修改公允價值計量的披露要求 它取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求，作為財務會計準則委員會 披露框架項目的一部分。從2019年12月15日開始的財年和這些財年內的過渡期需要採用本指南。 我們正在評估採用這一新準則對我們的合併財務報表的影響。

合併原則

合併財務報表包括超導技術公司及其全資子公司的賬户。 所有重大的公司間交易均已從合併財務報表中註銷。

現金 和現金等價物

現金 和現金等價物包括原始到期日不超過三個月的高流動性投資。現金和現金等價物 由管理層認為是高質量的金融機構維護，並超過FDIC的限制。從歷史上看，我們 沒有經歷過任何由於信用風險集中而造成的損失。

應收賬款

我們 向客户提供無抵押信貸。我們在授予 信用之前，會對客户進行常規和慣例的信用評估。應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。壞賬準備 是我們對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。我們根據歷史核銷經驗確定津貼 。對逾期餘額進行審查，以確定是否可以收回。當我們認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備用金中註銷。我們沒有任何與客户相關的表外信用風險敞口 。

收入 確認

在 2018年1月1日，我們採用了ASC主題606，與客户簽訂合同的收入，所有相關修訂和 均適用於所有合同。採用ASC主題606對我們的合併財務報表沒有影響。

商業 收入在滿足以下所有條件後確認：a)已收到書面授權採購訂單 ，b)客户信譽已確定，c)產品已發貨，d)所有權 已轉讓，e)如果合同規定，客户已接受，並且已履行所有重要供應商義務(如果有) 。

政府 合同收入主要來自研發合同。研究相關活動的收入 來自與美國政府機構簽訂的合同。與此類 合同產生的應收賬款相關的信用風險被認為是最小的。根據與美國政府機構簽訂的合同向我們支付的所有款項 將根據國防合同審計署的審計情況進行調整。根據歷史經驗和對我們當前正在進行的項目的審查 ，我們相信公開審計的調整不會對我們的財務狀況、運營結果 或現金流產生重大影響。

運輸 和手續費和成本

向客户收取的運費 和手續費包括在商業產品淨收入中。與 運費相關的運輸和手續費通常包括在商業產品收入成本中。

保修

我們 通常提供一到五年的保修，具體取決於產品和與客户協商的購買協議條款 。此類保修要求我們維修或更換在保修期內退還給我們的缺陷產品 ，客户不承擔任何費用。我們對保修相關成本的估計在銷售時根據我們的實際歷史產品退貨率和預期維修成本進行記錄。這樣的成本在我們的預期之內。

彌償

對於我們商業產品的銷售和製造，我們無限制、無期限地賠償我們的客户和 合同製造商因實際或被指控侵犯或挪用與我們的產品有關的任何知識產權或其他 索賠而產生的所有索賠、訴訟、要求、損害、責任、費用、判決、和解和罰款 。我們無法合理地估計根據我們的賠償可能支付的最大潛在金額 ，因為是否可能提出索賠以及索賠總額存在不確定性。從歷史上看， 我們沒有產生任何與這些賠償相關的費用。

研究 和開發成本

研發成本在發生時計入費用，包括工資、設施、折舊和材料費。研發費用 計入研發費用。

盤存

存貨 按成本或可變現淨值中較低者列報，成本主要使用標準成本確定，標準成本採用先進先出法，近似於實際成本 。我們審查手頭和訂單上的庫存數量，並按季度 記錄與採購承諾相關的超額和過時庫存撥備和/或供應商取消費用。如果審核結果 確定需要減記，我們將確認確認虧損期間的虧損。 無論庫存是否保留。我們的庫存儲備為庫存建立了一個新的成本基礎，並且在我們出售或處置相關庫存之前不會沖銷 。此類撥備是根據歷史使用情況制定的，並根據此類產品需求的已知 變化或對產品需求和生產需求的估計預測進行調整。與閒置容量相關的成本 將立即計入運營費用。在2020年間，我們停止了導線的生產，並支出了剩餘的19萬美元導線庫存。

優先 對房地產感興趣

2020年7月6日，我們與Clearday簽訂了證券購買協議，據此，我們收購了房地產的優先權益 ，公允價值為160萬美元。房地產的公允價值是基於Clearday於2019年11月以一定距離、全現金從獨立第三方 手中收購該建築的事實 。我們獲得了一份經紀人價格報告，顯示該建築的公允價值自2019年11月以來沒有 重大波動。為了 換取房地產的優先權益，我們發行了40萬股普通股，公允價值為每股4.00美元， 基於2020年7月6日的盤中股票交易價格。我們對房地產的優先權益完全基於房地產發生清算或解散的情況，本公司不能強制進行清算或解散；本公司將有權 從清算或解散中獲得最高160萬美元的收益。

財產 和設備

財產 和設備按成本入賬。設備在其預計使用年限內使用直線折舊法進行折舊 ，折舊期從三年到五年不等。租賃改進及根據資本租賃融資的資產按其使用年限或租賃期較短的 攤銷。傢俱和固定裝置在七年內折舊。增加和 重大改進的支出已資本化。次要工具、維修和維護以及次要改進的支出 在發生時計入運營費用。當財產或設備報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從賬户中扣除 。在2020年間，我們停止了導線的生產，並出售了大部分生產導線設備 ，獲利510,000美元。2019年沒有處置。

專利、 許可證和購買的技術

專利 和許可按成本記錄，並使用直線法在其估計使用壽命較短的 年限或大約17年內攤銷。在2020年間，我們停止了導線的生產，無償出售了許多導線專利 ，並確認了134,000美元的其他專利減值。

長壽資產

當事件或情況表明可能無法收回賬面金額時，會定期評估長期資產的變現能力 。將不再用於業務的長期資產將在確定的期限內註銷，因為 這些資產將不再用於運營，併為我們產生任何正現金流。我們將定期評估將 繼續使用的長期資產的可恢復性。此類評估基於各種分析，包括 現金流和盈利預測，以及其他用途，如政府合同或合同。分析必須 涉及重要的管理判斷。如果預計的未貼現現金流量低於資產的賬面淨值，資產的賬面價值將減記為其估計公允價值。我們在過去三年中的每一年都測試了我們的長期資產的 可回收性，不認為存在任何減值。

合併財務報表所附的 不包括這些不確定性結果可能導致的任何調整。

所得税 税

我們 根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額確認遞延税項負債和資產，採用預期差額將逆轉的年度的現行税率。遞延 遞延所得税收益(費用)是由於遞延税項淨資產或遞延税項負債的變化而產生的。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值免税額 。

指導意見進一步澄清了所得税不確定性的會計處理，並設定了一個一致的框架，以確定針對不確定的税收狀況應保持的適當 税收準備金水平。此解釋使用兩步法，即如果一個職位更有可能持續下去，則確認税收優惠 。然後將優惠金額衡量為可能實現50%以上的最高 税收優惠，並規定了披露要求，以提高我們 預留税款的透明度。

未確認的 税務頭寸，如果在合併財務報表中確認過，將作為所得税撥備的一部分記錄在營業報表中 。我們的政策是將不確定税收頭寸(如果有的話)產生的利息和罰金確認為所得税條款的 部分。

本年度未記錄 不確定納税狀況的負債。到目前為止，沒有對不確定的税收頭寸 計入利息或罰款。我們沒有受到任何税務機關的審查。針對我們的審查的聯邦訴訟時效 適用於2017年及以後的備案。此外，檢查我們的淨營業虧損結轉的訴訟時效在每個虧損年度之後的20年內有效。

我們 按照財務會計準則委員會針對上市實體的指導規定，在2017年第一季度實施了ASU 2016-09。為了對ASU 2016-09年度的實施進行核算，我們通過確認以前未確認的超額税收優惠來核算這些優惠。 由於我們的全額估值免税額，此確認對扣除估值免税額後的淨應計項目沒有影響。

營銷成本

與我們產品的營銷和廣告相關的所有 費用在發生時或廣告開始時計入運營費用 。在截至2020年12月31日的三年中，廣告成本每年都不是實質性的。

每股淨虧損

每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法為：普通股股東可獲得的淨虧損除以每年已發行普通股的加權平均數 。普通股股東可供普通股股東使用的淨虧損是在扣除累計優先股股息 、當期可贖回優先股股息和可贖回優先股贖回價值增加以及發行可轉換優先股時的有益轉換特徵後計算的。潛在普通股不包括在 每股攤薄虧損的計算中，因為它們的影響是反攤薄的。

基於股票的 薪酬費用

我們 實際上有幾個股權激勵計劃，根據這些計劃，已向員工和非員工 董事會成員授予股票期權和獎勵。我們被要求在授予之日估計股票獎勵的公允價值。獎勵的 價值主要確認為必要服務期內按比例計算的費用。我們已經使用Black-Scholes期權定價模型估算了截至授予日的股票期權的公允價值 。Black-Scholes模型除了考慮其他因素外，還考慮了獲獎的預期壽命和我們股票價格的預期波動。我們按季度評估用於評估股票期權價值的假設 。Black-Scholes模型生成的公允價值可能不代表我們股權獎勵的實際公允價值，因為它們沒有考慮其他對員工獎勵很重要的因素，例如持續僱傭和定期歸屬。

下表詳細介紹了我們 合併運營報表上的每個功能行項目中包含的基於庫存的薪酬費用總額：

2020年、2019年和2018年合併運營報表對基本每股收益和稀釋後每股收益的影響分別為0.03美元、0.12美元和0.42美元。在截至2020年12月31日的三年期間，沒有將股票薪酬成本資本化。

使用預估的

按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額 。編制綜合財務報表的重大估計 涉及應收賬款、存貨、固定資產、房地產優先權益、無形資產、期權和認股權證的公允價值、保修成本的估計撥備、重組應計費用和放棄租賃成本、合同收入、所得税和與訴訟相關的披露的賬面金額評估。實際結果可能與這些估計不同 ，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。

金融工具的公允價值

我們 使用現有的市場信息和估值方法估計了我們金融工具的公允價值金額 認為合適。我們確定了截至2020年12月31日和2019年12月31日的現金和現金等價物、應收賬款以及其他流動資產和其他流動負債的賬面價值，近似公允價值。

我們的權證衍生負債的公允價值是使用二項式格子期權估值模型估計的。

財務報告的公允 價值被定義為在計量日期ASC 820在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上的負債(退出價格)將收到的交換價格或支付的交換價格。公允價值計量和披露“，此外， 建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的 投入。ASC 820描述了可用於衡量公允價值的三個級別的輸入：

級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價

級別 2-活躍市場或可觀察到的投入中類似資產和負債的報價

級別 3-無法觀察到的輸入(例如，基於假設的現金流建模輸入)

我們權證負債的 公允價值是根據3級投入確定的。該等衍生負債於2018年8月到期，於2019年12月31日或2020年12月31日均無價值，經調整以反映各期末的公允價值， 公允價值的任何增減均記入經營業績作為衍生工具公允價值調整。

綜合 收入

本公司 於任何期間均無其他全面收益項目，因此並未包括全面收益表。

細分市場 信息

我們 歷來經營單一業務部門：研究、開發、製造和營銷用於蜂窩基站的高性能 產品。我們的淨商業產品收入主要來自我們的AmpLink和Superplex產品的銷售，我們將這些產品直接銷售給美國的無線網絡運營商。主要來自政府合同的淨收入在列報的所有期間的綜合經營報表中單獨列報。

某些 風險和不確定性

關於我們歷史悠久的導線業務 ，隨着我們將導線產品商業化，我們預計該業務也會有一定的客户集中度。 我們的導線產品商業化後，我們預計該業務也會有一定的客户集中度。任何重要客户的銷售損失或減少，或無法收回未付應收賬款，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響 。

我們產品的關鍵部件依賴於數量有限的供應商。失去這些供應商中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利 影響。自2020年初我們停止額外 生產我們的導線以來，這種風險在很大程度上是有限的。

對於我們商業產品的銷售，我們無限制、無期限地賠償我們的客户因實際或被指控侵犯或挪用與我們的產品有關的任何知識產權或由我們的產品引起的其他索賠、訴訟、 要求、損害、責任、費用、判決、和解和處罰所引起的一切索賠、訴訟、 要求、損害賠償、責任、費用、判決、和解和罰款。我們無法合理地估計根據我們的賠償可能支付的最大潛在金額，因為 是否可能提出索賠以及索賠總額存在不確定性。

如果完成與Clearday的合併(無法保證)，合併後的公司將專注於開發Clearday的非住宅 日常護理服務模式，以及繼續運營Clearday現有的Memory Care America住宅Memory 護理設施。作為開發和擴展其各種創新的非住宅日常護理服務計劃的一部分，Clearday 打算利用我們現有的低温冷卻器作為其在醫療保健市場提供的一項服務的支持技術 。

如果不能在不久的將來完成與Clearday的合併， 我們很可能被要求清算或宣佈破產，在這種情況下，很可能不會向普通股持有人支付任何款項 。

有關我們業務的 更多風險，請參閲本報告中的第1A項“風險因素”以及提交給證券交易委員會的其他文件。

附註 3-短期借款

無

注 4-所得税

我們 自成立以來的每一年都出現淨虧損，導致2020、2019年或 2018年沒有當期或遞延税費。

截至2020年12月31日 ，公司境外子公司盈利和利潤均為負。因此，視為歸國税或全球無形低税收(GILTI)税不需要所得税撥備 。

所得税的 福利與將聯邦法定所得税税率應用於2020、2019年和2018年所得税的福利前虧損 所獲得的金額不同，如下所示：

截至12月31日，遞延税項資產(負債)的 重要組成部分如下：

截至2020年12月31日，我們結轉的聯邦和州所得税淨營業虧損約為297.9美元 其中2021年至2038年到期。其中，5080萬美元來自收購 Conductus。2017年後，我們還有1560萬美元的聯邦淨運營虧損，這些虧損不會到期。根據內部 税法控制變更限制，最多1420萬美元可用於未來應納税所得額的減少。

由於其變現存在不確定性，我們已從我們的遞延税項淨資產中計入全額估值準備金。 因此，所附資產負債表中並未記錄任何遞延税項資產。估值津貼在2019年減少了814,000美元 ，在2020年減少了1,705,000美元。

美國國税法(Internal Revenue Code)第 382節根據法定回報率(通常是國税法中定義的“適用聯邦基金利率”) 和第382節所定義的“所有權變更”時的公司價值，對淨營業虧損結轉的使用情況進行年度限制。 根據 法定回報率(通常為“適用的聯邦基金利率”，由國税法定義) 和公司在“所有權變更”時的價值為基礎，對淨營業虧損結轉的使用進行年度限制。我們在1999年8月、2002年12月、2009年6月、2013年8月、2016年12月和2019年5月更改了所有權 。此外，我們獲得了 傳導人淨營業虧損的權利，這也受到第382條的限制。Conductus經歷了 七次所有權變更，分別發生在1999年2月、2001年2月、2002年12月、2009年6月、2013年8月、2016年12月 和2019年5月。因此，利用Conductus的能力和我們在2019年所有權變更之前產生的淨營業虧損2859百萬美元，在未來期間將受到115,000美元的年度限制。因此限制而解除和/或在所有權變更後發生的、因此不受此 限制的淨營業虧損 總計1,220萬美元。年內，根據第 382節的規定，還免除了115,000美元的損失限制。

附註 5-股東權益

公開 產品

我們 歷來通過手頭現金、運營提供的現金、設備租賃 融資、銀行信用額度下的可用借款以及私募和公募股權產品的組合來為我們的運營提供資金。

我們 在2020年沒有私募或公開發行股票。

於2019年10月10日，我們完成了總計1,183,400股普通股(或普通股等價物)的公開發售 ，以及購買總計1,183,400股普通股的認股權證，我們獲得的毛收入約為300萬美元。 認股權證可按相當於公開發行價的行使價行使五年。此次發行定價為每股普通股2.50美元。在扣除配售代理費和我們估計的 發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益約為240萬美元。

2019年5月23日，我們完成了總計17萬股普通股的公開發行，我們獲得的總收益為 170萬美元。此次發行定價為每股普通股10.00美元。在扣除 配售代理費和我們預計的發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益約為140萬美元。

2018年7月30日，我們完成了總計257,142股普通股(或普通股等價物)的公開發行 和認股權證，以購買總計257,142股普通股，我們獲得的毛收入為900萬美元。在扣除配售代理費和我們預計的發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益 為798萬美元。 發行定價為每股普通股(或等值普通股)35美元，每股普通股(或等值普通股)與一份五年期認股權證一起出售，以購買一股普通股，行使價為每股35美元。

與此次發行有關，我們以每股35美元的價格發行了139,000股普通股，每股普通股加上一份5年期認股權證，以35美元的行使價購買一股普通股(“認股權證”)。 這些證券以A類單位的形式發售，但立即可分離，並在收盤時單獨發行。

對於 在登記發行後將持有超過4.99%(或經買方選擇，9.99%)本公司普通股的 某些投資者，我們向此類投資者發行了總計4,135.0015股B類單位(相當於本公司普通股的118,142股)，其中包括指定為E系列可轉換優先股的新一類優先股的股票，聲明價值為1,000美元，並可按相等的轉換價格轉換為本公司的普通股連同與A類單位(“B類單位”，連同“A類單位”， “單位”)購買者相同形式和經濟條款的同等數量的認股權證 。這些以B類單位形式發行的證券可以立即分離，並在收盤時單獨發行 。截至2018年12月31日，2273股E系列可轉換優先股已轉換為64,942股普通股 ，1,862股E系列可轉換優先股(可轉換為53,200股普通股)仍未轉換。2019年3月21日，剩餘的1,862股E系列可轉換優先股被轉換為53,200股普通股。

2018年3月9日，我們以11,900股普通股的形式發行了15,810股普通股(或普通股等價物)，價格為每股126.50美元，對於在登記發行後將持有本公司普通股超過9.99%的投資者，我們同意向該等投資者發行預資金權證，以購買3,910股本公司普通股 ，價格為每股認股權證125.50美元。本次登記發行普通股(和普通股等價物)為我們提供了200萬美元的總收益，扣除配售代理費和我們估計的發行費用後，我們獲得的淨收益為 170萬美元。在同時定向增發中，我們向投資者發行了未經登記的認股權證，購買了15,810股 普通股。這些認股權證的行使價為每股114美元，可立即行使，有效期為5年 零9個月，自發行之日起計。

2018年4月4日，上述與我們2018年3月融資相關的3910份預融資權證已在 無現金基礎上行使，我們發行了3872股普通股。

優先股 股

根據我們的公司註冊證書，董事會有權在一個或多個系列中發行最多2,000,000股優先股(每股票面價值.001美元)，並確定權利、優先權、特權和限制，包括股息 權利、轉換權、投票權、贖回價格或價格、清算優先權以及構成 任何系列或該系列的名稱的股份數量。沒有與轉換或清算我們的任何優先股相關的有利轉換功能 。

於二零零八年二月，吾等向琿春寶利通訊有限公司(“寶利”)及兩名關連買家發行合共(A) 3,101,361股本公司普通股及(B)611,523股本公司A系列優先股。根據我們A系列優先股的條款和條件 以及對換算率的慣常調整，我們A系列優先股的每股股票最初可以轉換為10股我們的普通股，轉換數量取決於轉換後由寶利及其附屬公司實益擁有的我們普通股的數量，不超過我們已發行普通股的9.9%。 截至2018年12月31日，我們A系列優先股的流通股為328,925股，這些股票符合前述規定除清算時每股優先股為.001美元外，A系列優先股的每股股票在經濟上相當於其可轉換為普通股的股數。除非法律另有要求 ，A系列優先股沒有任何投票權。

截至2018年12月31日 ，我們發行的所有B系列、C系列和D系列優先股均已轉換為我們的普通股。

2018年7月下旬，我們發行了4,135.0015股E系列可轉換優先股，聲明價值為1,000美元，可以 轉換為我們的普通股，轉換價格相當於每股普通股35美元(參見公開發行股票(見上文)。截至2018年12月31日，2,273.0015股E系列可轉換優先股已轉換為64,942股普通股，1,862股E系列可轉換優先股(可轉換為53,200股普通股)仍未轉換。2019年3月21日，剩餘的 1,862股E系列可轉換優先股被轉換為53,200股普通股。

普通股 股

我們 簽訂了證券購買協議，該協議於2020年7月6日完成，根據該協議，我們發行了400,000股普通股 ，以換取我們估值為160萬美元的房地產優先股權益，這意味着購買價格 為每股4.00美元。

2019年10月10日，我們發行了1,183,400股普通股(或普通股等價物)，並加上五年期認股權證 ，以2.50美元的行使價購買一股普通股。

2019年5月23日，我們以每股10美元的價格發行了17萬股普通股。此次發行定價為每股普通股10美元 。

2018年7月30日，我們以每股35美元的價格發行了13.9萬股普通股，每股普通股加上 購買一股普通股的五年權證，行使價為35美元。對於在登記發行後將 持有我們4.99%以上普通股的某些投資者，我們同意以 A類單位的形式向該等投資者發行4,435.0015股指定為E系列可轉換優先股的新類別優先股，聲明 價值為1,000美元，並可按相當於每股35美元的轉換價格轉換為118,142股我們的普通股。

2018年4月4日，我們在無現金的基礎上 行使了與我們2018年3月9日的融資相關的3910份預融資權證，我們發行了3872股普通股。

2018年3月9日，我們以11,900股普通股的形式發行了15,810股普通股(或普通股等價物)，價格為每股126.50美元，對於在登記發行後將持有本公司普通股超過9.99%的投資者，我們同意向該等投資者發行預資金權證，以購買3,910股本公司普通股 ，價格為每股認股權證125.50美元。

公平 獎

在2020年12月31日，我們有兩個股權獎勵期權計劃，2003股權激勵計劃和2013股權激勵計劃(統稱為“股權激勵計劃”)，儘管我們只能授予2013股權激勵計劃下的新期權。根據股票期權計劃，股票獎勵可授予我們的董事、關鍵員工、顧問和非員工董事，可包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績獎勵和績效股票獎勵。股票 期權的授予價格必須不低於授予日的市值。

在過去三年中沒有執行股票期權。

2020或2019年沒有授予 股票期權，但在2018年授予了股票期權。期權 的加權平均公允價值在授予之日已使用Black-Scholes期權定價模型進行了估算。以下是我們股票期權計劃下用於估計公允價值的重要加權 平均假設：

預期壽命基於期權的合同條款和預期的員工行使行為。通常，我們員工和董事會成員的期權 有2年的歸屬期限和10年的合同期限，一年後授予50%，兩年後授予 50%。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券，剩餘期限等於授予日假設的預期期權壽命 。未來的波動率是基於我們4年的歷史波動率。我們 使用的預期股息收益率為0%，因為我們從未支付過股息，也沒有預期支付股息。我們根據過去4年的歷史股票期權取消率假設 總罰沒率為10%至20%。

截至2020年12月31日，共有7,845股普通股可供未來授予，覆蓋7,863股的期權已發行但尚未行使。截至2019年12月31日的三年中，期權活動如下：

下表彙總了截至2020年12月31日有關當前已發行和可行使的股票期權的信息：

我們的 未償還期權將在不同日期到期，截止日期至2028年10月。未償還期權的加權平均合約期限 和當前可行使期權的加權平均合約期限為7.4年。在 2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日，沒有價格低於當時市值的可行使期權。

我們每股限制性股票獎勵的 授予日期的公允價值等於我們普通股在授予日期的公允價值 。受獎勵的限制性股票都有服務條件，並在一到四年內歸屬。以下是截至2020年12月31日的年度限制性股票獎勵交易摘要：

在過去三年中，每年都沒有限制性股票獎勵。

期內沒有將 股票薪酬成本資本化。截至2020年12月31日，尚未確認的與非既得性期權獎勵相關的薪酬成本為0美元，與尚未確認的非既得性股票獎勵相關的薪酬成本為0美元。

認股權證

以下是截至2020年12月31日的未償還認股權證摘要：

於2019年10月10日，我們完成了總計1,183,400股普通股(或普通股等價物)的公開發售 ，以及購買總計1,183,400股普通股的認股權證，我們獲得的毛收入約為300萬美元。 認股權證可按相當於公開發行價的行使價行使五年。此次發行定價為每股普通股2.50美元。在扣除配售代理費和我們估計的 發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益約為240萬美元。配售代理收到了82,838股普通股的認股權證， 行使價為3.125美元，將於2024年10月8日到期，禁售期為6個月。在截至2019年12月31日的季度中，行使了39,528份認股權證，為我們提供了99,000美元的收益。2020年，我們額外行使了978,594份認股權證，為我們提供了250萬美元的收益。

2019年5月23日，我們完成了總計17萬股普通股的公開發行，我們獲得的總收益為 170萬美元。此次發行定價為每股普通股10美元。在扣除 配售代理費和我們預計的發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益約為140萬美元。配售代理收到認股權證 ，以12.50美元的行使價購買11,900股普通股，禁售期為9個月，將於2024年5月23日到期 。

2018年7月30日，我們完成了總計257,142股普通股(或普通股等價物 最初以E系列優先股的形式)和認股權證的公開發行，以購買總計257,142股普通股，我們獲得的毛收入為 900萬美元。在扣除配售代理費和我們的 預計發售費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益為798萬美元。此次發行定價為每股普通股(或等值普通股)35美元， 每股普通股(或等值普通股)連同一份五年期認股權證一起出售，以購買一股普通股， 行使價為每股35美元。配售代理還收到了以43.75美元的行使價購買15,428股普通股的認股權證，禁售期為6個月，將於2023年7月25日到期。

2018年3月7日，我們宣佈註冊發行普通股(和普通股等價物)定價，總收益約為200萬美元。註冊公開發行截止日期為2018年3月9日。在扣除配售代理費和我們預計的發售費用後，我們從登記發行中獲得的淨收益 為170萬美元。 在同時進行的私募中，我們向登記發行中的投資者發行了一份非登記認股權證(“認股權證”)，要求以登記發售中購買的每股普通股或預籌資權證換取一股普通股。 認股權證的行使價為每股114美元，可以立即行使，並將認股權證可現金行使，或僅在沒有有效登記聲明或招股説明書的情況下，以無現金方式行使。認股權證的行使價格不受“基於價格”的反稀釋調整 。

我們的 認股權證可以通過支付現金來行使，或者在沒有有效的註冊聲明或招股説明書的情況下，通過無現金 行使未登記的普通股股票來行使。認股權證的行權價格受標準反攤薄條款的約束 普通股或任何其他股本或股本等價物的股票股息或其他分配 普通股、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件 影響我們普通股的類似事件，以及在向 我們的股東分配包括現金、股票或其他財產在內的任何資產時，權證的行使價格受到調整。認股權證的行權價不受“基於價格”的反攤薄調整。我們 已確定，這些與普通股發行相關的權證必須經過股權處理，因為權證持有人 無權要求現金結算，也沒有不尋常的反攤薄權利。

注 6-員工儲蓄計劃

1989年12月，董事會批准了我們員工的401(K)儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，該計劃於1990年生效。符合條件的員工可以選擇根據401(K)計劃的條款進行繳費；但是，我們的繳費 由管理層自行決定。我們在2020年為401(K)計劃貢獻了2.9萬美元，在2019年和2018年分別貢獻了7.9萬美元和 7.2萬美元。

附註 7-承付款和或有事項

運營 租約

我們 把我們所有的房產都租了出去。我們的所有業務，包括我們的製造設施，佔地約94,000平方英尺，均位於德克薩斯州奧斯汀的一個工業綜合體內，該綜合體已於2020年3月31日到期。我們沒有續簽此租約，因為 我們停止了導線製造工作，以尋求與Clearday合併。我們的奧斯汀租約包含續訂選項 ，還要求我們支付水電費、保險費、税金和其他運營費用。

2020年、2019年和2018年的租金支出分別為20.3萬美元、57.9萬美元和38.7萬美元。

專利 和許可證

我們 已簽訂各種許可協議，要求支付指定產品銷售額的0.13%至2.5%不等的版税。 其中某些協議包含支付保證或最低版税金額的條款。如果我們 未能支付任何最低年度版税，這些許可證可能會自動終止。這些版税義務將於2026年終止 。2020年特許權使用費支出總額為0美元，2019年為4.5萬美元，2018年為4.5萬美元。根據某些特許權使用費協議的條款， 支付的特許權使用費可能需要審核。到目前為止還沒有審計，我們預計未來不會有任何可能的審計調整 。

我們 在未來的運營租賃和許可義務下沒有最低租賃付款。

附註 8-合同擔保和賠償

在我們的正常業務過程中，我們會做出某些合同擔保和賠償，根據這些擔保和賠償，我們可能需要 在特定情況下進行未來付款。

保修

我們 為未來的產品保修費用建立了準備金，這些費用預計將根據與客户的特定保修條款發生 。我們的保修準備金是在銷售時建立的，並在整個保修期內根據多種因素(包括歷史保修退貨率和不同保修期的費用)進行更新。

知識產權賠償

我們 賠償某些客户和我們的合同製造商因與我們的產品相關的知識產權侵權而產生的第三方索賠責任 。這些賠償出現在與我們客户的開發和供應協議中 以及與我們合同製造商的製造服務協議中，在金額或持續時間上不受限制，通常 在合同到期後仍然有效。鑑於在提出侵權索賠之前無法確定與此類賠償相關的任何潛在責任的金額，因此我們無法確定與此類賠償相關的 最大損失金額。

主任 和官員的賠償和合同擔保

我們 已經與我們的董事和高管簽訂了賠償協議，這要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上賠償這些個人 。我們根據此類協議承擔的賠償義務不限於金額 或期限。在某些情況下，可根據各種保險單收回與此類賠償相關的某些費用。 鑑於在對董事或高管提起訴訟之前，無法確定與此類賠償相關的任何潛在責任的金額 ，因此我們無法確定與此類賠償相關的最大損失金額 。從歷史上看，根據該等董事及高級職員賠償而支付的任何款項 並未對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大負面影響。

我們 還與我們的某些高管簽訂了遣散費和控制權變更協議。這些協議規定 在這些高管終止受僱於我們時向他們支付特定的補償福利。

一般 合同賠償/產品責任

在 正常業務過程中，我們與客户簽訂合同，同意賠償對方因我們的產品造成的人身傷害或財產損失。 我們根據此類協議承擔的賠償義務通常不受金額或期限的限制 。由於在 提起訴訟之前無法確定與此類賠償相關的任何潛在責任的金額，因此我們無法確定與此類賠償相關的最大損失金額。 從歷史上看，根據此類賠償支付的任何金額都沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的負面影響。 我們無法確定與此類賠償相關的最大損失金額。 從歷史上看，根據此類賠償應支付的任何金額並未對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的負面影響。我們承保一般責任保險和產品責任保險，以及錯誤和遺漏保險， 如果發生賠償索賠，這可能會為我們提供賠償來源。

注 9-法律訴訟

我們不時參與在我們的正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。 我們目前不參與任何我們認為有理由預期會對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生重大不利 影響的法律程序。

注 10-每股虧損

每股虧損 基於已發行普通股的加權平均數，稀釋後每股收益(虧損)基於 已發行普通股的加權平均數加上所有可能稀釋的已發行普通股。

由於 其影響將是反稀釋的，因此我們的每股普通股虧損不包括假定行使或歸屬以下任何股票的影響 ：

此外， 可轉換優先股在2020年12月31日和2019年和2018年分別可轉換為182股和182股和53,382股普通股，不包括在內，因為它們的影響將是反稀釋的。

附註 11-現金流量信息和非現金活動的某些財務報表組成部分和補充披露詳情

資產負債表數據 ：

2020、2019、2018年的折舊 和攤銷費用分別為38,000美元、820,000美元和1,015,000美元。

2020、2019年和2018年，與這些項目相關的攤銷費用 分別為11,000美元、45,000美元和43,000美元。與這些項目相關的攤銷費用 預計在2021年和2022年總計為0美元。

注 12-後續事件

2021年2月26日，我們從美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)獲得了468,040美元的Paycheck Protection Plan貸款。在我們完成與Clearday的合併後，這些資金 將有助於確保我們的生存能力。我們將評估這筆貸款中的一些 未來的潛在寬恕程度。

超導體 科技公司

附表 II-估值和合格賬户