10-Q 表格

截至2024年6月30日的季度期間

目錄

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

J.B. HUNT 運輸服務有限公司

簡明合併收益表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

參見簡明合併財務報表附註。

J.B. HUNT 運輸服務有限公司

簡明合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

參見簡明合併財務報表附註。

J.B. HUNT 運輸服務有限公司

股東權益簡明合併報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

參見簡明合併財務報表附註。

J.B. HUNT 運輸服務有限公司

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

參見簡明合併財務報表附註。

J.B. HUNT 運輸服務有限公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

在閲讀以下討論時，您應參考隨附的中期簡明合併財務報表和相關附註，以及我們截至2023年12月31日止年度的年度報告（10-K表格）。我們可能會在本報告中發表陳述，以反映我們當前對未來經營業績、業績和成就的預期。這些是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性” 陳述，基於我們對當前可用信息的信念或解釋。當我們使用 “可能”、“計劃”、“考慮”、“預測”、“相信”、“打算”、“繼續”、“期望”、“項目”、“目標”、“戰略”、“未來”、“預測”、“尋求”、“估計”、“可能”、“應該”、“會” 等詞語時，你應該將它們視為識別前瞻性陳述，儘管我們可以使用其他措辭。前瞻性陳述本質上是不確定的，存在風險，應謹慎對待。這些陳述基於我們對當前可用信息的信念或解釋。提醒股東和潛在投資者，由於許多因素，實際業績和未來事件可能與這些前瞻性陳述存在重大差異。一些我們無法控制且可能對未來經營業績產生重大影響的因素和事件包括：總體經濟和商業狀況；競爭和競爭率波動；多式聯運或卡車運輸行業的產能過剩；失去一個或多個主要客户；柴油的成本和可用性；幹擾或終止我們與某些鐵路的關係；鐵路服務延誤；美國停靠港活動中斷；吸引能力並留住合格的司機，交付人員、獨立承包商和第三方承運人；留住關鍵員工；保險費用和可用性；訴訟和索賠費用；確定獨立承包商為員工；新的或不同的環境或其他法律法規；波動的金融信貸市場或利率；恐怖襲擊或行動；戰爭行為；惡劣天氣條件；因國家或國際健康疫情影響而導致的潛在業務或運營中斷；信息中斷或故障系統；無法跟上影響我們信息技術平臺的技術進步；業務中斷或業務收購的不利影響；新收入設備的成本和可用性增加；進口收入設備的評估費率上漲或採購中斷；二手設備價值下降；以及收入設備製造商根據保障設備以舊換新價值協議行事的能力。此外，我們的業務有些季節性，我們的滿載運輸業務通常在8月至11月初的貨運量略有增加。您還應參閲我們截至2023年12月31日止年度的年度報告（10-K表格）第一部分第1A項，瞭解有關風險因素和其他超出我們控制範圍的事件的更多信息。正如我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的那樣，我們未來的財務和經營業績可能會因這些以及其他風險因素或事件而波動。只要我們意識到出於任何原因都無法實現任何前瞻性陳述，我們就不認為有義務更新任何前瞻性陳述。

將軍

我們是北美最大的地面運輸、配送和物流公司之一。我們經營五個不同但互補的業務部門，為美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户和消費者提供廣泛可靠的運輸、經紀和配送服務。我們的服務包括運送滿卡車的集裝箱貨物，我們使用公司控制的收入設備和公司司機、獨立承包商或第三方承運人直接運送這些貨物。我們與北美大多數主要的鐵路承運人簽訂了使用集裝箱或拖車運輸貨物的安排，而我們提供大部分的取件和送貨服務。我們還提供定製的貨運、收入設備、勞動力、系統和交付服務，這些服務是為滿足個人客户的要求而量身定製的，通常涉及長期合同。這些安排通常被稱為專用服務，可能包括多次取件和託運、貨運裝卸、專業設備和貨運網絡設計。此外，我們還通過遍佈美國大陸的交叉碼頭和其他配送系統網絡向客户提供或安排本地和送貨上門服務，通常稱為最後一英里送貨服務。我們還利用數千家可靠的第三方承運人，提供全面的貨運經紀和物流服務。除了乾貨車、滿載運營外，我們還安排這些無關的外部承運人提供平板、冷藏、零擔運輸 (LTL) 和其他專業設備、司機和服務。此外，我們還利用公司自有和簽約的動力裝置相結合，提供傳統的陸上整車運送服務。我們的客户包括許多財富500強公司，他們的業務非常多樣化。其中許多都由J.b. Hunt 360°® 提供服務，這是一個在線平臺，為託運人和承運人提供了更大的供應鏈准入、知名度和透明度。我們按日曆年對業務進行核算，全年截至12月31日，季度報告期於3月31日、6月30日和9月30日結束。本10-Q表季度報告中的附註9（業務板塊）和截至2023年12月31日止年度的年度報告（10-K表）附註13（分部信息）中描述了我們五個業務部門的運營。

關鍵會計政策與估計

根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估算和假設。因此，報告的資產、負債、收入、支出和相關或有負債的披露金額受到這些估計的影響。我們會利用歷史經驗、與專家的磋商以及在特定情況下認為合理的其他方法，持續評估這些估計。但是，實際結果可能與我們的估計有很大差異。修訂這些估算值對我們的業務、財務狀況或經營業績產生的任何影響都將在導致修訂的事實公佈的會計期內予以確認。

有關我們的關鍵會計政策和估算的信息可以在我們的年度報告（10-K表格）中找到。我們認為，重要的會計政策要求我們在編制財務報表時做出更重要的判斷和估計，包括與自保應計、收入設備、收入確認和所得税有關的判斷和估計。我們已經與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估算的制定和選擇。此外，注2, 重要會計政策摘要，在截至2023年12月31日的年度報告（10-K表格）中的財務報表中，包含我們的關鍵會計政策摘要。正如我們之前在10-k表年度報告中披露的那樣，我們申請關鍵會計估算的方法沒有重大變化。

操作結果

截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月的比較

2024年第二季度的合併總營業收入為29.3億美元，較2023年第二季度的31.3億美元下降了7％。與2023年第二季度相比，這種下降的主要原因是JBI的每批負荷收入減少以及ICS、JbT和DCS的銷量減少。這些下降被本季度FMS的收入增長部分抵消，這部分抵消了過去一年中實施的新合同。不包括燃油附加費收入在內的合併總營業收入下降了6％。

日本商業銀行板塊的收入在2024年第二季度下降了5％，至14.1億美元，而2023年為14.9億美元。2024年第二季度的裝載量與2023年同期相比下降了1％，這主要是由需求疲軟、來自東部網絡公路卡車選項的競爭以及我們對服務提供的價值的嚴格市場態度所致。與2023年第二季度相比，橫貫大陸的負荷量在2024年第二季度增長了4％，東部網絡的負載量下降了7％。由客户費率、燃油附加費和運費組合共同決定的每批貨物的收入在2024年第二季度下降了5％。與2023年第二季度相比，不包括燃油附加費收入在內的每批貨物收入下降了4％。JBI板塊的營業收入從2023年的1.429億美元下降了31％，至2024年第二季度的9,920萬美元。下降的主要原因是收入減少以及司機和非司機工資的增加、維護和設備相關成本的增加以及保險費支出佔總收入的百分比增加。本季度末，大約有121,200台拖尾容量和6,200台動力裝置分配給幹船隊。

DCS細分市場的收入從2023年的8.88億美元下降了4％，至2024年第二季度的8.51億美元。與2023年第二季度相比，生產率（定義為每輛卡車每週的收入）下降了3％。不包括燃油附加費收入在內的生產率下降了3％，這主要是由於資產利用率下降和閒置設備增加，但部分被基於合同指數的加息所抵消。按淨值計算，截至2024年第二季度末，車隊中創收的卡車與去年同期相比減少了339輛卡車，下降了3％。客户保留率約為88％，這主要是由於客户賬户損失和機隊縮編。DCS板塊的營業收入從2023年的1.136億美元下降了15％，至2024年第二季度的9,640萬美元。下降的主要原因是收入減少、保險費支出增加、設備相關成本增加、壞賬支出增加以及新賬户啟動成本增加，但與2023年第二季度相比，去年維護成本的降低和新業務的成熟部分抵消了這一下降。

ICS板塊收入從2023年的3.44億美元下降了21％，至2024年第二季度的2.7億美元。與2023年第二季度相比，總運量下降了25％，而每批貨物的收入增長了5％，這主要是由於合同費率和即期費率的提高以及客户貨運結構的變化。合同業務約佔2024年第二季度總負荷量的61％和總收入的59％，而2023年分別為66％和64％。2024年第二季度ICS收入中約有1.04億美元是通過市場為J.b. Hunt 360執行的，而2023年第二季度為2.25億美元。ICS板塊在2024年第二季度的營業虧損為1,330萬美元，而2023年的營業虧損為440萬美元。營業虧損的增加主要是由於毛利下降了11％，保險和索賠費用增加，以及與收購BNSF Logistics, LLC經紀資產相關的整合和過渡成本，但部分被人員工資和工資支出的減少以及技術成本的減少所抵消。毛利率在2024年第二季度增至14.8％，而2023年為13.0％，這反映了我們專注的投標季收益率管理和產能採購的改善。與2023年第二季度相比，ICS的運營商基礎下降了24％，這主要是由於承運人資格要求的變化。

FMS板塊收入從2023年的2.24億美元增長了5％，至2024年第二季度的2.35億美元，這主要是由於在過去一年中增加了多份新客户合同，但部分被內部改善某些賬户收入質量的努力以及客户需求普遍疲軟的影響所抵消。FMS板塊的營業收入在2024年第二季度增至1,980萬美元，而2023年為1,480萬美元。這一增長主要是由於收入增加，人事、設備相關和壞賬支出減少，以及兩次抵消性索賠和解產生的110萬美元淨收益。與2023年第二季度相比，設施維護費用增加、保險費支出增加和設備銷售虧損增加部分抵消了這些項目。

JbT板塊收入從2023年的1.92億美元下降了12％，至2024年第二季度的1.68億美元。與2023年第二季度相比，不包括燃油附加費收入在內的收入下降了13％，這主要是由於裝載量下降了9％，每批貨物的收入（不包括燃油附加費收入）下降了4％。日本電信的平均有效拖車數量在2024年第二季度降至12,600輛，而2023年為13,108輛。截至2024年第二季度末，JbT的動力車隊由1,897輛拖拉機組成，而截至2023年6月30日為2,068輛拖拉機。由於整體客户需求減弱，2024年第二季度的拖車週轉量與2023年第二季度相比下降了5％。JbT板塊的營業收入在2024年降至350萬美元，而2023年第二季度為380萬美元。下降的主要原因是收入減少和保險費支出的增加，但總體成本管理舉措部分抵消了這一下降。

合併運營費用

下表列出了我們的簡明合併收益表中的項目佔營業收入的百分比，以及這些項目與前一時期相比的增減百分比。

總運營支出下降了4.9％，而2024年第二季度的營業收入比2023年同期下降了6.5％。營業收入從2023年的2.707億美元降至2024年第二季度的2.057億美元。

2024年第二季度，租金和購買的運輸成本下降了9.3％。這種下降的主要原因是JBI、ICS和JbT細分市場的鐵路和卡車承運人購買的運輸費率下降，以及JBI、ICS和JbT的裝載量減少，這使得第三方鐵路和卡車承運人在2024年第二季度提供的服務與2023年相比有所減少。

與2023年相比，2024年第二季度的工資、工資和員工福利成本下降了2.3％。這一下降主要是由於司機和辦公室員工人數的減少以及激勵性薪酬的降低，但部分被團體醫療福利支出的增加所抵消。

與2023年相比，2024年第二季度的折舊和攤銷費用增加了2.6％，這主要是由於購買了與新的DCS長期客户合同相關的設備，在JBI中增加了尾隨設備，以及最近的業務收購產生的額外折舊和攤銷費用，但部分被我們的集裝箱船隊預期使用壽命變化的影響所抵消。與2023年相比，2024年第二季度的燃料成本下降了4.4％，這主要是由於燃料價格下降和道路里程減少。

運營用品和支出下降了6.6％，這主要是由於設備維護成本降低，拖車費用減少以及差旅和娛樂費用減少。本季度的一般和管理費用比2023年同期增長了21.5％，這主要是由於建築物和院子租金支出增加，專業服務費用增加以及出售或處置資產淨虧損的增加，但廣告成本和壞賬支出的降低部分抵消了這一點。2024年，出售或處置資產的淨虧損為520萬美元，而2023年出售或處置資產的淨虧損為350萬美元。與2023年相比，2024年的保險和索賠費用增長了14.6％，這主要是由於更高的保單保費支出，但每項索賠成本的降低部分抵消了這一點。

與2023年第二季度相比，由於我們的債務實際利率提高以及平均債務餘額的增加，2024年的淨利息支出增加了38.3％。與2023年相比，2024年的所得税支出下降了25.4％，這主要是由於應納税收入減少。我們2024年第二季度的有效所得税税率為26.8％，而2023年為26.0％。我們2024年的年税率預計在24.0％至25.0％之間。在確定所得税的季度準備金時，我們使用估計的年度有效税率，並根據離散項目進行了調整。該税率基於我們的預期年收入、法定税率、對不可納税和不可扣除的收入和支出項目的最佳估計，以及税務審計的最終結果。

截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月的比較

2024年前六個月的合併營業收入總額為58.7億美元，較2023年同期的63.6億美元下降了8％。燃油附加費收入在2024年前六個月下降至7.752億美元，而2023年為9.121億美元。2024年前六個月的合併營業收入總額（不包括燃油附加費收入）與去年同期相比下降了6％。

日本商業銀行板塊的收入在2024年前六個月下降了7％，至28.0億美元，而2023年為30.3億美元。與去年同期相比，2024年前六個月的裝載量下降了1％，每負荷收入下降了7％。與2023年前六個月相比，每批貨物的收入（不包括燃油附加費收入）下降了6％。日本商業銀行板塊的營業收入從2023年的3.115億美元下降了35％，至2024年前六個月的2.01億美元。與2023年前六個月相比，收入減少以及司機和非司機的工資和福利增加、維護和設備相關成本的增加以及保險費支出佔總收入的百分比增加。

DCS細分市場的收入從2023年的17.7億美元下降了3％，至2024年前六個月的17.1億美元。生產率（定義為每輛卡車每週的收入）比去年同期下降了2％。2024年前六個月的生產率（不包括燃油附加費收入）比去年同期下降了1％。生產率下降的主要原因是設備利用率下降，但本期基於合同指數的提高部分抵消了這一降低。我們的DCS板塊的營業收入從2023年的2.162億美元降至2024年前六個月的1.901億美元。與2023年前六個月相比，下降的主要原因是收入減少、保險費支出增加、設備相關成本增加、壞賬支出增加以及新賬户啟動成本增加，但部分被去年維護成本的降低和新業務的成熟所抵消。

ICS收入從2023年的7.285億美元下降了24％，至2024年前六個月的5.557億美元。與2023年相比，總銷量下降了24％，而每負荷收入保持不變。2024年前六個月的ICS收入中約有2.1億美元是通過J.b. Hunt 360的市場執行的，而2023年為4.76億美元。ICS板塊在2024年前六個月的營業虧損為3,080萬美元，而2023年的營業虧損為980萬美元，這主要是由於毛利下降、保險和索賠費用增加以及與收購BNSF Logistics, LLC經紀資產相關的整合和過渡成本。這些項目被2024年前六個月較低的工資、工資和福利支出以及降低的技術成本所部分抵消。本期毛利率從2023年的13.3％增至14.5％，這反映了我們對投標季收益率的集中管理和產能採購的改善。

FMS收入從2023年的4.49億美元增長了3％，至2024年前六個月的4.65億美元，這主要是由於在過去一年中增加了多份新客户合同，但部分被內部提高某些賬户收入質量的努力以及客户需求的普遍疲軟所抵消。FMS板塊在2024年前六個月的營業收入為3,490萬美元，而2023年為2140萬美元。這一增長主要是由於收入增加、人員和設備相關費用減少，以及抵消索賠結算產生的420萬美元淨收益，但與2023年前六個月相比，設施租金和維護費用的增加、保險費支出增加以及設備銷售損失的增加部分抵消了這一增長。

JbT細分市場的收入從2023年的3.98億美元下降了13％，至2024年前六個月的3.46億美元。不包括燃油附加費收入在內的收入下降了13％，這主要是由於不包括燃油附加費收入在內的每批貨物的收入下降了7％，並且與2023年前六個月相比，裝載量下降了7％。我們的JbT板塊的營業收入從2023年的880萬美元降至2024年前六個月的480萬美元。營業收入的下降主要是由收入的減少和保險費支出的增加所推動的，但總體成本管理舉措部分抵消了這一下降。

合併運營費用

下表列出了我們的簡明合併收益表中的項目佔營業收入的百分比，以及這些項目與前一時期相比的增減百分比。

與2023年同期相比，2024年前六個月的總運營支出下降了5.9％，而營業收入下降了7.7％。營業收入從2023年的5.482億美元降至2024年前六個月的4.01億美元。

2024年，租金和購買的運輸成本下降了11.1％。這種下降的主要原因是JBI、ICS和JbT細分市場的鐵路和卡車承運人購買的運輸費率下降，以及JBI、ICS和JbT的裝載量減少，這減少了本期第三方鐵路和卡車承運人提供的服務。

與2023年相比，2024年的工資、工資和員工福利成本下降了2.2％。這一下降主要是由於司機和辦公室員工人數的減少以及激勵性薪酬的降低，但部分被團體醫療福利支出的增加所抵消。

2024年，折舊和攤銷費用增長了3.3％，這主要是由於購買了與新的DCS長期客户合同相關的設備，在JBI中增加了尾隨設備，以及最近的業務收購產生的額外折舊和攤銷費用，但部分被我們的集裝箱船隊預期使用壽命變化的影響所抵消。與2023年相比，2024年的燃料成本下降了8.1％，這主要是由於燃料價格的下降和道路里程的減少。

運營用品和支出下降了5.4％，這主要是由於設備維護成本降低，拖車費用減少以及差旅和娛樂費用減少。一般和管理費用與2023年同期相比增長了24.3％，這主要是由於建築物和院子租賃支出的增加、專業服務支出增加、技術成本增加、壞賬支出增加以及出售或處置資產淨虧損的增加，但廣告成本的降低部分抵消了這一點。2024年，出售或處置資產的淨虧損為1,250萬美元，而2023年出售或處置資產的淨虧損為960萬美元。與2023年相比，2024年的保險和索賠費用增長了10.9％，這主要是由於保單保費支出增加，但本期每項索賠成本的下降和索賠量的減少部分抵消了這一點。

2024年，淨利息支出增長了22.0％，這主要是由於我們債務的有效利率提高和平均債務餘額的增加。與2023年相比，2024年前六個月的所得税支出下降了23.3％，這主要是由於應納税收入的減少，但2024年前六個月的有效所得税税率的提高部分抵消了這一點。由於分散的税項，我們在2024年前六個月的有效所得税税率為27.7％，而2023年為25.3％。我們2024年的年税率預計在24.0％至25.0％之間。在確定所得税的季度準備金時，我們使用估計的年度有效税率，並根據離散項目進行了調整。該税率基於我們的預期年收入、法定税率、對不可納税和不可扣除的收入和支出項目的最佳估計，以及税務審計的最終結果。

流動性和資本資源

現金流

2024年前六個月，經營活動提供的淨現金總額為8.27億美元，而2023年同期為11億美元。運營現金流減少的主要原因是收益減少，但部分被一般營運資本活動的時機所抵消。2024年，用於投資活動的淨現金總額為4.051億美元，而2023年為8.538億美元。減少的主要原因是，扣除本期設備銷售收入後，設備購買量減少。2024年，用於融資活動的淨現金為4.218億美元，而2023年提供的淨現金為50萬美元。現金的這種使用主要是由於退還了2024年第一季度到期的長期債務，以及本期購買的庫存股的增加。

流動性

我們對資金的需求通常來自於購買支持我們增長所需的集裝箱和底盤、卡車、拖拉機和拖車、更換舊設備，以及定期的業務收購和房地產交易。根據市場和整體經濟狀況，我們通常能夠加快或推遲部分設備更換或其他資本支出。近年來，我們通過運營產生的現金、循環信貸額度和長期債務發行獲得資本。我們還定期使用運營租賃來購買收入設備。

我們相信，我們的流動資產、運營產生的現金和循環信貸額度將為我們在可預見的將來的運營和資本需求提供足夠的資金。2024年6月30日，我們獲準通過循環信貸額度和承諾定期貸款最多借入15億美元，這得到了與多家銀行簽訂的信貸協議的支持。循環信貸額度授權我們在2027年9月到期的五年期內最多借入10億美元，並允許我們要求將循環信貸額度的總承諾增加最多3億美元，並要求將到期日延長兩次一年。承諾的定期貸款授權我們在2022年9月27日開始的九個月期間內額外借入最多5億美元，這筆貸款將於2025年9月到期，我們於2023年6月行使了這筆貸款。本協議下的適用利率基於擔保隔夜融資利率（SOFR）或基準利率，具體取決於借款的具體類型，外加適用的保證金和其他費用。截至2024年6月30日，我們的現金餘額為5,350萬美元。在我們的優先信貸額度下，我們的循環信貸額度有2.87億美元的未償餘額和5億美元的未償定期貸款餘額，平均利率為6.40％。

我們將繼續評估當前的經濟狀況和合理且可支持的經濟預測對運營現金流的可能影響，包括整體貨運市場下降的風險以及客户的流動性和支付能力。我們定期監控營運資金，並與客户、供應商和服務提供商保持頻繁的溝通。我們的成本結構中有很大一部分是可變的。購買的運輸費用佔我們總成本的一半以上，與裝載量密切相關。我們的第二大成本項目是工資和工資，其中最大的部分是司機工資，其中包括很大的可變部分。

我們的融資安排要求我們維持一定的契約和財務比率。截至2024年6月30日，我們遵守了所有契約和財務比率。

2024年前六個月，我們的淨資本支出約為4.089億美元，而2023年同期為8.538億美元。我們的淨資本支出包括收入設備和非創收資產的淨增加，這些資產是促進和支持我們各個業務部門未來增長所必需的。2024年的資本支出主要用於多式聯運集裝箱和底盤以及其他拖曳設備。我們預計在2024年整個日曆年度的淨資本支出將在6.5億美元至7億美元之間。我們目前承諾在2024年和2025年扣除銷售或以舊換新收益後的支出約7.73億美元，此後再支出4.72億美元。這些支出將主要用於購置拖拉機、集裝箱和底盤以及其他拖拉設備。截至2024年6月30日，我們在經營租賃義務下的未來最低租賃付款總額為3.869億美元，主要與維護和支持設施、交叉碼頭和交付系統設施、辦公空間、停車場和設備的租金有關。

資產負債表外安排

截至2024年6月30日，除了12億美元的淨購買承諾外，我們沒有其他資產負債表外安排。

風險因素

您應參閲我們截至2023年12月31日止年度的年度報告（10-K表格）第一部分第1A項，標題為 “風險因素”，瞭解以下不在我們控制範圍之內且可能影響我們財務業績的因素和事件的具體細節。

與我們的行業相關的風險

與我們的業務相關的風險

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險可以通過衡量短期利率不利上升對浮動利率未償債務的財務影響來量化。我們的長期債務總額包括固定和浮動利率工具。我們的優先票據的固定利率為3.875％。這些固定利率機制減少了市場利率變化對未來利息支出的影響。我們的優先信貸額度有浮動利率，基於SOFR或基準利率，具體取決於具體的借款類型，外加適用的保證金和其他費用。截至2024年6月30日，我們的優先信貸額度的平均利率為6.40％。我們的收益將受到這些短期可變利率變化的影響。按照我們目前的借款水平，將適用利率提高一個百分點將使年度税前收益減少790萬美元。

儘管我們在國外開展業務，但外幣交易的收益和虧損對我們截至2024年6月30日的六個月的經營業績並不重要。因此，我們目前不受外幣匯率變動對我們未來成本或外國投資未來現金流的影響所產生的重大外幣匯率風險的影響。截至2024年6月30日，我們沒有外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。

由於全球石油產量水平的變化、季節性、天氣和其他市場因素，柴油的價格和可用性會受到波動。從歷史上看，我們能夠以燃油附加費的形式從客户那裏收回大部分燃油價格上漲。我們無法預測未來可能在多大程度上出現高燃油價格水平，也無法預測可以在多大程度上收取燃油附加費來抵消這種上漲。截至2024年6月30日，我們沒有可減少燃油價格波動風險的衍生金融工具。

第 4 項。控制和程序

我們維持控制和程序，旨在確保在 SEC 規則規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們在向美國證券交易委員會提交的報告中必須披露的信息，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括酌情傳達給我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

在2024年第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們參與了因正常業務開展而產生的某些索賠和未決訴訟。根據目前對事實的瞭解以及在某些情況下外部律師的意見，我們認為這些索賠的解決和未決訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

有關風險因素的信息見本10-Q表報告的第一部分第2項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告的第一部分第1A項。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

股權證券的未註冊銷售

2024 年 4 月 25 日，我們向選擇獲得全部或部分年度董事預聘金的公司股票的非僱員成員共發行了 11,571 股普通股。這些股票的估值基於2024年4月25日我們普通股每股收盤價163.74美元，總價值為1,894,636美元。根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條，這些股票是通過私人交易向我們的非僱員董事發行的，無需註冊。

購買股票證券

下表彙總了截至2024年6月30日的三個月中我們對普通股的購買情況：

(1) 2022年7月20日，我們董事會批准購買高達5億美元的普通股。該股票回購計劃沒有到期日。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 6 項。展品

展品索引

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已在2024年7月26日正式授權下述簽署人代表其在阿肯色州洛厄爾市簽署本報告。