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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度1月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
委託文件編號:001-39504
雪花公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-0636374 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
康卡爾大道450號 馬特奧, 鈣94402 |
(主要行政辦公室地址) |
(844) 766-9355 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.0001美元 | 下雪 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:不適用
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是☒
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類備案要求。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☐ | | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | |
非加速文件服務器 | | ☒ | | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☒ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。.☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。.☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報告的註冊人A類普通股的收盤價272.17美元,註冊人的非關聯公司於2021年3月1日持有的有表決權股票的總市值約為美元。65.9十億美元。註冊人選擇使用2021年3月1日作為計算日期,因為在2020年7月31日(註冊人第二財季的最後一個營業日),註冊人是一傢俬人持股公司。
截至2021年3月1日,有288.7800萬股註冊人的A類普通股,面值為每股0.0001美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2021年股東年會的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以10-K表格形式的本年度報告第三部分作為參考。此類委託書將在註冊人截至2021年1月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會(SEC).
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分: | 5 |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素。 | 15 |
1B項。未解決的員工評論。 | 40 |
項目2.財產 | 40 |
第3項法律訴訟 | 40 |
第四項礦山安全信息披露 | 40 |
第二部分。 | 41 |
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。 | 41 |
第六項:精選財務數據。 | 42 |
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 44 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。 | 70 |
項目8.財務報表和補充數據 | 71 |
| |
| |
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第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。 | 111 |
第9A項。控制和程序。 | 111 |
第9B項。其他信息。 | 111 |
第三部分。 | 112 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 112 |
第11項高管薪酬 | 112 |
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。 | 112 |
第13項:某些關係和相關交易,以及董事獨立性。 | 112 |
第14項主要會計費用及服務 | 112 |
第四部分。 | 113 |
項目15.證物和財務報表明細表 | 113 |
項目16.表格10-K摘要 | 114 |
簽名 | 115 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告(Form 10-K)包含符合“1933年證券法”(經修訂)第27A節(“證券法”)和“1934年證券交易法”(經修訂“交易法”)第21E節的含義的前瞻性表述,這些表述與我們和我們的行業有關,涉及重大風險和不確定因素。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述來標識。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•我們對收入、費用和其他經營業績的預期,包括與我們預計將在未來期間確認為收入的剩餘業績義務部分有關的陳述;
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户;
•我們在我們的平臺上增加消費的能力;
•我們實現或維持盈利能力的能力;
•對我們業務的未來投資,我們預期的資本支出,以及我們對資本需求的估計;
•我們銷售和營銷努力的成本和成功,以及我們推廣品牌的能力;
•我們的平臺和數據雲的增長戰略;
•我們對關鍵人才的依賴,以及我們發現、招聘和留住技能人才的能力;
•我們有能力有效地管理我們的增長,包括任何國際擴張;
•我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力;
•新冠肺炎疫情或其他公共衞生危機及其相關公共衞生措施對我們的業務、我們的客户和合作夥伴的業務以及經濟的影響;
•我們有能力有效地與現有的競爭者和新的市場進入者競爭;以及
•我們競爭的市場的增長率。
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及現有的信息。這些前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,包括標題為“風險因素”一節和本年度報告10-K表其他部分所描述的風險。本年度報告中Form 10-K的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素時有出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非法律另有要求,否則我們沒有義務在本報告發表之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應該閲讀這份Form 10-K年度報告以及我們在Form 10-K年度報告中引用的文件,這些文件已作為本報告的附件存檔,並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
投資者和其他人應注意,我們可能會通過我們的投資者關係網站(Investors.nowflke.com)、我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議向我們的投資者公佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體,包括我們的網站,與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。
第一部分
項目1.業務
我們相信,在數據互聯的世界裏,組織可以無縫訪問以探索、共享和釋放數據的價值。為了實現這一願景,我們提供了數據雲,這是一個Snowflake客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島,以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值的生態系統。
我們的平臺是為數據雲提供動力的創新技術,使客户能夠將數據整合為單一的真理來源,以推動有意義的業務洞察、構建數據驅動的應用程序和共享數據。我們通過以客户為中心、以消費為基礎的商業模式提供我們的平臺,只向客户收取他們使用的資源的費用。
雪花解決了長達數十年的數據孤島和數據治理問題。利用公共雲的彈性和性能,我們的平臺使客户能夠統一和查詢數據,以支持各種使用案例。它還提供無摩擦且受管控的數據訪問,因此用户可以安全地在其組織內外共享數據,通常無需複製或移動底層數據。因此,客户可以在更廣泛的背景下將現有數據與新數據混合,增加數據科學成果,並創建新的貨幣流。我們的平臺作為服務交付,幾乎不需要維護,使客户能夠專注於從數據中獲取價值,而不是管理基礎設施。
我們的雲本地架構由存儲、計算和雲服務中的三個獨立可擴展層組成。存儲層接收大量的、種類繁多的結構化和半結構化數據,以創建統一的數據記錄。計算層提供專用資源,使用户能夠無延遲地同時訪問多個使用情形的通用數據集。雲服務層智能地優化每個用例的性能要求,無需管理。此架構構建在全球23個地區部署的三大公共雲之上。這些部署相互連接以提供數據雲,從而實現一致的全球用户體驗。
我們的平臺支持廣泛的使用案例,使我們的客户能夠實現最重要的業務目標,包括數據倉庫、數據湖、數據工程、數據科學、數據應用程序開發和數據共享。從2021年1月1日到2021年1月31日,我們的所有客户賬户平均每天處理超過7.77億次查詢,而上一財年同期的日均查詢超過3.64億次。
我們的業務得益於強大的網絡效應。隨着組織將其孤立的數據從基於雲的存儲庫和內部數據中心轉移到數據雲,數據雲將繼續增長。採用我們平臺的客户越多,可以與其他Snowflake客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者交換的數據就越多,從而提升我們平臺對所有用户的價值。我們相信,這種網絡效應將幫助我們推動我們對數據雲的願景。
我們的平臺在全球範圍內被各行各業的各種規模的組織使用。截至2021年1月31日,我們的客户總數為4139人,而截至2020年1月31日的客户人數為2392人。截至2021年1月31日,根據2020年財富500強排行榜,我們的客户包括186家財富500強企業,這些客户在截至2021年1月31日的財年貢獻了大約27%的收入。我們的財富500強客户數量會根據財富雜誌對財富500強排行榜的年度更新以及與這些客户相關的收購、合併、剝離和其他市場活動進行調整。隨着我們的客户體驗我們平臺的好處,他們通常會大幅擴大使用,我們的淨收入保留率就是明證,截至2021年1月31日,我們的淨收入保留率為168%。截至2020年1月31日和2021年1月31日,為往績12個月產品收入貢獻超過100萬美元的客户數量分別從41家增加到77家。
最近一段時間,我們取得了顯著的增長。截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年,我們的收入分別為5.92億美元、2.647億美元和9670萬美元,同比分別增長124%和174%。截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,我們的淨虧損分別為5.391億美元、3.485億美元和1.78億美元。
數據雲的崛起
數據無處不在,但經常被機器、應用程序、網絡和雲作為孤島的人質。為了獲取這些數據的價值,組織正在經歷大規模的數字化轉型計劃,而數據正在推動許多現代企業的運營。為了移動數據,公司在不同的內部部署系統、基礎設施雲和應用雲上投入了數十億美元。然而,與傳統數據解決方案相關的挑戰數不勝數,數據孤島問題依然存在。
我們相信,數據雲可以實現一個沒有數據孤島的世界,使組織能夠毫不費力地發現、訪問、獲得洞察力並共享來自各種來源的數據。客户可以共享和訪問彼此的數據,用更多的數據集增強數據科學和機器學習算法,通過數據中心連接全球供應鏈,並通過連接數據提供商和消費者創建新的貨幣化渠道。隨着數據雲通過廣泛採用和不斷增加的使用而增長,更高的數據可用性會帶來更大的好處。
我們的解決方案
我們的平臺構建在雲本地架構之上,該架構利用了公共雲的巨大可擴展性和性能。我們的平臺允許客户將數據整合到單一的真實來源中,以推動有意義的業務洞察、推動應用,並跨地區和公共雲共享數據。我們平臺的關鍵要素包括:
•數據類型多樣。我們的平臺將結構化和半結構化數據作為通用數據集進行集成和優化,而不會犧牲性能或靈活性。
•數據量的巨大可擴展性。我們的平臺利用公共雲的可擴展性和性能,在不犧牲性能的情況下支持不斷增長的數據集。
•同時使用多個用例和用户。我們的平臺使計算資源動態可用,以滿足需要的任意數量的用户和用例的需求。由於存儲層獨立於計算,因此許多用户可以集中並同時訪問數據,而不會影響性能或數據完整性。
•優化的性價比。我們的平臺使用高級優化來高效地僅訪問交付所需結果所需的數據。它提供的速度無需調整,也無需在使用前手動組織數據。組織可以調整其消耗以精確匹配其需求,始終優化性價比。
•簡單易用。我們的平臺可以在幾秒鐘內啟動並運行,並基於基於消費的商業模式進行定價,從而降低隱藏成本,並確保客户只需為其使用的內容付費。我們還使用熟悉的編程模型和查詢語言,為組織節省了學習新技能或聘請專業分析師或數據科學家的額外時間和成本。
•以服務的形式交付,沒有任何開銷。我們的平臺以服務形式交付,消除了與管理底層基礎設施相關的成本、時間和資源。我們定期提供自動化平臺更新,將計劃內停機時間降至最低,從而消除了昂貴且耗時的版本和補丁管理。與其他解決方案相比,這使客户能夠以更低的總擁有成本使用更多數據。
•多雲多地域。我們的平臺在全球23個地區部署的三大公共雲上可用。這些部署相互連接,以提供全球一致的用户體驗。
•無縫、安全的數據共享。我們的平臺支持在組織內部和外部跨客户和合作夥伴進行受管控的安全實時數據共享,通常無需複製或移動底層數據。當跨地區和公共雲共享數據時,我們的平臺允許客户輕鬆複製數據並維護單一的真實來源。
給我們的客户帶來的主要好處
我們的平臺使客户能夠:
•轉型為數據驅動型企業。我們的平臺消除了數據孤島,支持安全且受管控的數據訪問,並消除了數據管理和基礎架構的複雜性。這使組織能夠提高洞察力,改進產品和服務,並尋求新的商機。
•將數據整合到單一的、可供分析的真理來源中。我們的平臺通過以支持分析的格式集中數據,簡化了客户的數據基礎設施。因此,組織能夠提供安全、快速、準確的決策。它還簡化了管理,並最大限度地降低了與管理數據孤島相關的錯誤、複雜性和成本。
•通過無縫數據共享提高敏捷性並增強洞察力。我們的平臺允許客户跨其組織以及與其合作伙伴、客户和供應商無縫共享和使用實時數據,而無需移動底層數據。通過簡化整個組織的數據訪問,我們的客户可以更快、更好地做出決策。通過在其生態系統內外共享數據,我們的客户能夠將其現有數據與更廣泛的環境相融合,以獲得更深入的見解並加強他們的合作伙伴關係。
•創建新的貨幣流和數據驅動的應用程序。我們的平臺允許客户解鎖以前未開發的貨幣流,並創建新的數據驅動的應用程序。這使組織能夠更好地接觸、吸引和留住他們的最終客户。
•受益於全球多雲戰略。我們的平臺提供跨地區和公共雲的一致產品體驗。通過全球多雲戰略,組織可以針對每個公共雲提供的最佳特性和功能進行優化,而不會過度依賴單個公共雲提供商。我們的客户可以優化其雲成本,在公共雲之間無縫遷移數據,而無需更改現有的安全策略,並實施區域戰略,包括滿足監管和數據主權要求。
•減少管理基礎設施所花費的時間。因為我們將我們的平臺作為服務交付,所以我們的客户可以專注於從其數據中獲取即時價值,而不是管理複雜且昂貴的基礎設施。
•通過增強的數據治理實現更大的數據訪問。我們的平臺架構中設計了安全和治理,包括對傳輸中的數據和靜態數據進行加密。這使客户有信心在其組織內部以及與其合作伙伴、客户和供應商共享他們的數據,從而獲得新的見解。
我們的增長戰略
我們打算投資於我們的業務,通過採用我們的平臺來推動數據雲的發展。我們的增長戰略包括:
•創新和提升我們的平臺。我們有技術創新的歷史,定期發佈新功能,並經常更新我們的平臺。我們打算繼續在研發和招聘頂尖技術人才方面進行大量投資,以支持新的使用案例,加強我們在平臺架構方面的技術領先地位,並通過增強數據共享能力來增強我們的差異化。例如,我們在2019年推出了我們的數據市場,極大地增強了我們的數據共享能力,並推進了我們對數據雲的願景。
•通過獲取新客户來推動增長。我們相信,幾乎所有組織最終都會採用雲戰略,繼續擴大我們的客户基礎的機會非常大,尤其是對於較大的組織。為了推動新客户的增長,我們打算繼續投資於銷售和營銷,重點是更換舊的數據庫解決方案和大數據產品。
•在我們現有的客户羣中推動更多的使用。隨着客户認識到我們平臺的優勢,他們通常會通過處理、存儲和共享更多數據來增加平臺消耗。我們計劃繼續投資於銷售和營銷,專注於推動我們平臺上的更多消費,以發展大型客户關係,這將導致我們商業模式的規模和運營槓桿。
•擴大我們的全球足跡。隨着世界各地的組織越來越多地採用公共雲,我們相信北美以外的地區有很大的機會擴大我們平臺的使用。我們在EMEA和亞太地區的銷售和營銷、研發、客户支持和公共雲部署方面進行了投資。
•在我們的全球生態系統中擴展數據內容和數據共享。我們的平臺為組織提供了一種共享、協作和連接數據的創新方式。我們計劃繼續投資於增加新的客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者,以便在我們的平臺上進行連接,並提高市場對數據雲的認識。
•發展並投資於我們的合作伙伴網絡。我們的雪花合作伙伴網絡由幫助加速採用我們的平臺的系統集成商、經銷商和其他服務合作伙伴,以及幫助向我們的客户提供端到端解決方案的技術合作夥伴組成。我們計劃繼續投資於擴大我們的合作伙伴計劃,以推動我們平臺上的更多消費,擴大我們的分銷足跡,獲得新客户,並提高我們平臺的知名度。
我們的平臺
我們的平臺統一數據並支持越來越多的用例,包括數據倉庫、數據湖、數據工程、數據科學、數據應用程序開發和數據共享。客户可以將我們的平臺用於這些使用案例中的任何一個,但結合在一起時,它提供了一個集成的端到端解決方案,可提供更深入的洞察力、更快的數據轉換和更好的數據共享。我們的平臺以服務的形式交付,跨多個公共雲和區域部署,易於使用,幾乎不需要維護。
用例
組織使用我們的平臺支持以下使用案例:
•數據倉庫。我們的平臺提供報告和分析,以提高商業智能。對於數據倉庫,我們的平臺使組織能夠:
◦同時支持多個用户和多個活動。支持多種活動(如可重複分析、呈現儀錶板)或臨時探索(如數據科學模型培訓),具有靈活的計算能力、無資源爭用和任何基礎架構資源調配。
◦生成全面的數據洞察。客户可以對結構化和半結構化數據運行基於SQL的查詢,以更全面地瞭解其數據,從而獲得最大的洞察力。
◦簡化數據治理。即時洞察數據和使用模式,並設置策略和配置以實現最大限度的治理。
•數據湖。我們的平臺可以充當中央數據存儲庫,而無需在性能、安全性或數據治理方面進行權衡。它還可以通過無縫訪問外部數據和開放格式來擴充現有的數據湖。對於Data Lake,我們的平臺使組織能夠:
◦在雲端打造現代可擴展數據湖。利用雲中數據倉庫的可擴展性、安全性和分析能力,將所有結構化和半結構化數據整合到一個集中位置,以實現對所有數據的實時分析。客户可以依賴此集中式數據存儲庫來解決各種使用情形。
◦制定更好的治理和安全措施,以實現更廣泛的數據訪問。簡化數據治理並提供豐富的安全性和控制,以確保根據法規和公司要求管理和訪問數據。
•數據工程。我們的平臺使數據工程師、IT部門、數據科學團隊和業務分析團隊能夠使用SQL高效地構建和管理數據管道,將原始數據轉換為可操作的數據,以獲得業務洞察力。對於數據工程,我們的平臺使組織能夠:
◦加快決策速度。接收數據並實時轉換,以確保訪問最新信息,從而推動更好的業務成果。
◦動態滿足高峯業務需求。通過即時上下擴展資源來滿足不斷變化的業務需求。
•數據科學。大多數數據科學工作涉及大規模轉換海量原始數據,以實現高級分析,如高級統計分析和機器學習技術。對於數據科學,我們的平臺使組織能夠:
◦加快跨海量數據集的轉型。藉助公共雲的巨大可擴展性和性能,大規模存儲和轉換數據。
◦與領先的數據科學工具和語言集成。管理數據轉換資源,並使用領先的數據科學工具,在Scala、R、Java和Python的支持下,在單個雲平臺中構建機器學習算法。
•數據應用程序開發。我們的平臺可以支持新的應用程序,也可以使現有應用程序具備報告和分析功能。對於數據應用程序開發,我們的平臺使組織能夠:
◦開發分析應用程序。使用我們的平臺作為分析引擎構建數據驅動的應用程序,以提供巨大的可擴展性和洞察力。
◦將Snowflake嵌入現有應用程序。在日常工作流環境中將數據和分析直接饋送到業務應用程序中。
•數據共享。我們的平臺使組織能夠安全地共享、連接、協作、盈利和獲取實時數據集。對於數據共享,我們的平臺使組織能夠:
◦創建私有數據中心。為組織內所有部門的員工構建私有數據中心,以訪問、協作和分析數據。
◦獲取數據集以豐富分析。利用我們數據市場上的公共數據集來豐富洞察力、增強分析,併為機器學習算法提供信息。
◦將新數據集貨幣化。將數據集上傳到我們的數據市場,並利用新的貨幣流。
◦邀請外部各方訪問受治理的數據。邀請客户、供應商和合作夥伴安全地訪問他們的數據,以簡化操作並提高透明度。
◦輕鬆複製數據。我們的平臺允許跨多個公共雲提供商和地區的多個用户輕鬆複製數據,而不會影響數據完整性和治理,使我們的客户及其用户能夠依賴單一的真實來源。
建築學
我們的平臺是為利用雲而從頭構建的,並且構建在創新的多羣集共享數據架構之上。它由三個獨立可擴展的層組成,這些層跨公共雲和區域在全球部署和連接:
•集中存儲。存儲層基於可擴展的雲存儲,既可以管理結構化數據,也可以管理半結構化數據。它可以獨立於計算資源進行擴展,從而實現最大的可擴展性和靈活性,並確保數據的單一、持久拷貝。存儲的數據將自動分區,並在加載期間提取元數據以實現高效處理。
•多羣集計算。計算層旨在利用公共雲的即時彈性和性能。計算羣集可以在幾秒鐘內輕鬆地上下旋轉,使我們的平臺能夠從存儲層檢索所需的最佳數據,以優化的性價比回答查詢和轉換數據。此功能允許大量用户和用例對數據的單個副本進行操作。
•雲服務。雲服務層充當平臺的大腦,確保不同組件協同工作,提供一致的、用户友好的客户體驗。它執行各種任務,包括整個平臺的安全操作、系統監控、查詢優化以及元數據和狀態跟蹤。
此架構構建在全球23個地區部署的三大公共雲之上。這些部署相互連接以提供數據雲,從而實現全球一致的用户體驗。
我們的技術
創新是我們文化的核心。我們在整個平臺上開發了創新技術,包括託管服務、存儲、查詢功能、計算模型、數據共享、全球基礎設施和集成安全。
•託管服務
◦高可用性。在一個區域內,我們平臺的所有組件都分佈在多個數據中心,以確保高可用性。硬件和軟件問題由系統自動檢測和解決,對我們的客户完全透明。
◦交易記錄。我們的平臺支持完全符合ACID的事務完整性,即使我們的平臺同時被許多用户和用例使用,也能確保數據保持一致。
◦數據可用性和恢復。我們的平臺使客户能夠跨各種部署複製數據、創建數據的時間點一致快照,以及在配置的時間段內查看或恢復已刪除或更改的數據。這使客户可以避免在高恢復時間、數據丟失或停機之間進行艱難的權衡。
•存儲
◦分欄式數據。我們的平臺以專有的列表示形式存儲數據,從而優化了分析和報告查詢的性能。它還提供了高壓縮比,為客户帶來了經濟效益。
◦微分區。我們的平臺自動對其存儲的所有數據進行分區,無需用户指定或配置。它根據大小創建稱為“微分區”的小文件,支持查詢處理中的優化,以便只檢索與用户查詢相關的數據,從而簡化用户管理並提高性能。
◦元數據。當數據被攝取時,我們的平臺會自動提取並存儲元數據,以加快查詢處理速度。它通過收集每個微分區中所有列的數據分佈信息來實現這一點。
◦半結構化數據。我們的平臺支持半結構化數據,包括JSON、Avro和Parquet。這些格式的數據可以被攝取和查詢,其性能可與關係型、結構化表示法相媲美。
•查詢功能。我們的平臺可以查詢PB級的數據。它為讀取操作和數據修改操作實現了對ANSI SQL標準大子集的支持。我們的平臺提供其他功能,包括:
◦時間旅行。我們的平臺跟蹤表中發生的所有更改,使客户能夠根據自己的喜好查詢以前的版本。客户可以根據相對時間點或絕對時間點進行查詢。這為客户提供了廣泛的使用案例,包括錯誤恢復、基於時間的分析和數據質量檢查。
◦克隆。我們的體系結構使我們能夠提供零拷貝克隆,通過該操作可以複製或克隆整個表、模式或數據庫,而不必複製或複製底層數據。我們的平臺利用雲服務和存儲之間的分離,能夠跟蹤共享相同底層數據物理拷貝的對象的獨立克隆。這支持各種客户使用情形,例如為數據科學家制作生產數據副本、及時創建自定義快照或測試數據管道。
•計算模型。我們的平臺提供了多種操作數據的功能,從接收到轉換,以及豐富的查詢和分析。我們的計算服務主要以兩種模式之一呈現給用户,要麼是通過我們稱為虛擬倉庫的計算集羣的明確規範,要麼是通過許多無服務器服務。
◦虛擬倉庫。我們的平臺將計算集羣作為一個稱為虛擬倉庫的核心概念公開。我們的客户可以根據需要創建任意數量的虛擬倉庫,並在分層級別指定計算容量。這些集羣可以配置為僅在需要時運行,集羣實例化操作通常在幾秒鐘內完成。虛擬倉庫還可以配置為多集羣倉庫,我們的平臺可以在其中自動添加和刪除給定集羣的額外實例,以滿足查詢需求的變化。這使我們能夠通過簡單的配置規範提供極高級別的併發性。
◦無服務器服務。我們提供多項附加服務,可自動提供客户所需的容量。例如,我們的數據獲取服務自動從雲存儲獲取數據,並根據獲取的數據量分配計算容量;我們的羣集服務不斷重新安排數據的物理佈局,以確保符合羣集關鍵規範,從而提高性能;我們的物化視圖服務將更改從底層表傳播到具有物化子集或摘要的視圖;我們的複製服務在區域或雲之間移動數據;我們的搜索優化服務分析數據更改並維護加快查找查詢速度的信息。
•數據共享。在我們的平臺中,數據共享是通過訪問控制而不是通過數據移動來定義的。因此,數據使用者看不到與來自數據提供者的更新相關的延遲,也不會產生移動或轉換數據以使其可用的成本。
•全球基礎設施
◦數據庫複製。我們的平臺使客户能夠將數據從一個地區或公共雲複製到另一個地區或公共雲,同時保持事務完整性。
◦業務連續性。我們的平臺支持對數據庫進行故障切換和回切,並透明地跨區域或公共雲重定向客户端。這提供了集成的全球災難恢復能力。
◦用於共享的全球列表。我們的平臺支持在全球發佈列表,以跨地區或公共雲訪問消費者。
•內置安全保護。我們以安全為核心原則來構建我們的平臺。我們的平臺為客户提供了多種功能,使其能夠放心地使用我們的平臺,同時保持其組織的安全要求,包括:
◦身份驗證。我們的平臺支持豐富的身份驗證功能,包括與各種身份提供商的聯合身份驗證,以及對多因素身份驗證的支持。
◦訪問控制。我們的平臺提供了一個基於角色訪問控制的細粒度安全模型。它提供對系統對象和操作的精細權限。
◦數據加密。我們的平臺對所有數據進行加密,包括動態數據和靜態數據,並通過提供數據的自動密鑰更新來簡化操作。它還支持客户管理的密鑰,其中由客户控制的密鑰提供額外的加密層,使客户能夠控制對數據的訪問。
銷售及市場推廣
我們主要通過直銷團隊銷售我們的平臺,直銷團隊由現場銷售和內部銷售專業人員組成,按客户規模、地區和最近的行業進行細分。我們的直銷團隊主要專注於獲取新客户,並推動現有客户增加對我們平臺的使用。我們平臺的廣度使我們能夠參與組織的各個級別,包括通過我們的自助服務模式的數據分析師和數據工程師,以及通過我們的直銷團隊的高級管理人員。我們在全球的大部分銷售和營銷工作都是由位於北美的團隊完成的。在北美以外,我們為各種規模的組織在EMEA和亞太地區設立了專門的直銷團隊。
許多組織最初通過在我們的網站上進行自助試用來採用我們的平臺。我們部署了一系列營銷策略來推動我們網站的流量和我們平臺的使用。我們的營銷團隊將創造入站需求與直接營銷、業務開發以及針對商業和技術領導者的營銷努力相結合。
夥伴關係
我們的合作伙伴戰略專注於為我們的客户提供完整的端到端解決方案,提高人們對我們平臺的普遍認識,並擴大我們的分銷範圍和接觸到新客户。我們的雪花合作伙伴網絡是一個全球性計劃,負責管理我們與基礎廣泛的公司網絡的業務關係。我們的合作伙伴包括渠道合作伙伴、系統集成商和技術合作夥伴。總體而言,這些合作伙伴幫助我們尋找線索、執行交易,並提供我們平臺的培訓和實施。我們的系統集成商合作伙伴通過提供實施、增值專業服務、託管服務和轉售服務,幫助更輕鬆地採用和遷移我們的平臺。我們的技術合作夥伴通過提供軟件工具(如數據加載、商業智能、機器學習、數據治理和安全)以及我們數據市場上的數據集來增強我們平臺的功能,從而為我們的客户提供戰略價值。我們將繼續投資與領先的諮詢、數據管理和實施服務提供商結成正式聯盟,幫助我們的客户將其傳統數據庫解決方案遷移到雲。隨着時間的推移,我們希望我們的合作伙伴網絡能為我們的平臺帶來更多的客户和消費。
研究與開發
我們的研發機構負責設計、開發、測試和交付我們平臺的新技術、功能、集成和改進。它還負責運營和擴展我們的平臺,包括底層公共雲基礎設施。研發人員目前正在遠程工作。當我們的研發人員返回辦公室時,我們預計他們將主要位於華盛頓州貝爾維尤、德國柏林、加利福尼亞州聖馬特奧、加拿大多倫多和波蘭華沙或周邊地區。
我們的研發機構由專門從事軟件工程、用户體驗、產品管理、數據科學、技術計劃管理和技術寫作的團隊組成。截至2021年1月31日,我們的研發組織中有478名員工。我們打算繼續投資於我們的研發能力,以擴大我們的平臺。
我們的競爭對手
我們服務的市場競爭激烈,發展迅速。隨着新技術和創新的引入,我們預計競爭環境將繼續激烈。我們的競爭包括以下幾個方面:
•大型、成熟的公共雲提供商,通常與我們所有的市場競爭,包括Amazon Web Services(AWS)、Microsoft Azure(Azure)和Google Cloud Platform(GCP);
•不太成熟的公共雲和私有云公司,其產品在我們的一些市場上具有競爭力;以及
•傳統數據庫解決方案或大數據產品的其他老牌供應商。
我們相信,我們的競爭優勢基於以下競爭因素:
•能夠圍繞專為雲構建的架構提供和創新;
•能夠高效、無縫地在一個位置大規模接收多種數據類型;
•能夠推動業務價值和投資回報;
•能夠在一個平臺上支持多個用例;
•能夠同時向多個用户提供無縫和安全的數據訪問;
•能夠跨公共雲或區域無縫、安全地共享和移動數據;
•能夠跨多個公共雲提供商提供一致的用户體驗;
•能夠提供價格透明度和優化的性價比優勢;
•在高強度用例中靈活擴展和縮小規模的能力;
•易於部署、實施和使用;
•性能、可擴展性和可靠性;
•安全和治理;以及
•服務質量和客户滿意度。
有關與競爭相關的風險的更全面描述,請參閲標題為“風險因素”的部分。
季節性
從歷史上看,由於行業購買模式,我們在每年第四財季從新客户和現有客户那裏收到的訂單數量都較多。因此,我們剩餘業績義務的連續增長在每一年的第四財季都是歷史上最高的。有關更多信息,請參閲標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。
人力資本資源
一般信息
截至2021年1月31日,我們在19個國家和地區擁有2495名員工。我們的員工中沒有一個是由工會代表他或她的就業情況的。在我們開展業務的某些國家,如法國,我們遵守並遵守當地勞動法的要求,其中包括工會和全行業的集體談判協議。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。
位置
我們是一家特拉華州的公司,員工分佈在全球各地。我們根據一系列因素在世界各地的司法管轄區招聘和聘用員工,包括可用的人才庫、正在執行的工作類型、相對勞動力成本、監管要求和成本以及其他考慮因素。自2020年4月以來,我們的絕大多數員工一直在遠程工作。雖然我們預計未來我們的大多數員工都會回到實體辦公室,但這種回報的性質和程度還不確定。
文化和參與度
我們認為我們的文化和員工對我們的成功很重要。我們的文化是由我們的核心公司價值觀驅動的:
•把客户放在第一位:只有當我們的客户成功時,我們才會成功,所以我們把重點放在對他們最重要的事情上。
•誠信始終如一例如,我們是開放的,誠實的,尊重的。
•胸懷大志:我們制定了將產生積極影響和持久影響的大目標。
•做個優秀的人:我們對自己要求最高的標準,在我們所做的每一件事上都要達到質量和卓越。
•讓彼此成為最好的:我們通過尊重和合作將思想和人員聯繫在一起。
•把這件事做完:我們履行承諾,交付成果。
•擁有它:我們在任何時候都要對自己負責。
•擁抱彼此的差異:我們意識到每個人都有不同的經歷,我們利用我們的差異來強化我們是誰。
我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊,我們根據我們的公司價值觀來衡量員工的表現。我們依賴於我們的管理層、高技能的軟件工程師和銷售人員,繼續吸引和留住有價值的員工是至關重要的。為了吸引和留住員工,我們努力在強有力的薪酬和福利計劃的支持下,為我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會,包括旨在使我們員工的利益與我們的股東的利益保持一致的基於股權的薪酬。
知識產權
知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律,以及許可協議、保密程序、與第三方的保密協議和其他合同保護來保護我們的知識產權,包括我們的專有技術、軟件、訣竅和品牌。我們在我們的平臺中使用開源軟件。
截至2021年1月31日,我們持有89項已頒發的美國專利,216項美國專利申請正在審批中。我們還擁有50項在外國司法管轄區頒發的專利。我們頒發的專利計劃在2024年1月至2040年5月之間到期。截至2021年1月31日,我們在美國擁有13個註冊商標,在外國司法管轄區也擁有80個註冊或保護商標。我們不斷審查我們的開發努力,以評估新知識產權的存在和可專利性。
雖然我們依賴知識產權(包括專利、版權、商標和商業祕密)以及合同保護來建立和保護我們的專有權利,但我們相信,諸如我們員工的技術和創造性技能、新服務的創建、特性和功能以及對我們平臺的頻繁增強等因素對於建立和保持我們的技術領先地位更為重要。
我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議,並控制和監控對我們的軟件、文檔、專有技術和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議,將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們,並根據這些協議保護我們的機密信息。此外,我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。有關與我們知識產權相關的風險的更全面描述,請參閲標題為“風險因素”的部分。
可用的信息
我們的網址是www.nowflke.com。在我們網站上找到或通過我們的網站訪問的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分,也不包含在本年度報告中。我們以電子方式向SEC提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。我們在以電子方式將這些材料提交給證券交易委員會或將其提供給證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供這些報告和其他信息的副本。
第1A項。危險因素
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性。在做出投資決定之前,您應仔細考慮並閲讀下面描述的所有風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響,這些風險和不確定性目前尚不為我們所知或我們目前認為是無關緊要的。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降。
風險因素摘要
以下是使我們的普通股投資具有投機性或風險性的主要因素摘要:
•我們的運營歷史有限,這使得我們很難預測未來的運營結果。
•我們可能看不到我們的財務狀況和運營結果。
•我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
•我們經營的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到損害。
•如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術和其他市場需求進行創新,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感覺到的安全漏洞,或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺,我們的平臺可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。
•我們的平臺或它所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。
•我們預計我們的財務業績會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
•如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們的產品和平臺的能力。
•面向大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險,或者與面向較小組織的銷售相比可能不存在或程度較小的風險。
•新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
我們的運營歷史有限,這使得我們很難預測未來的運營結果。
我們成立於2012年,並於2014年首次提供我們的平臺出售。截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,我們的收入分別為5.92億美元、2.647億美元和9670萬美元。然而,您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。由於我們有限的運營歷史,我們準確預測未來運營結果(包括收入、剩餘績效義務(RPO)以及預計在未來期間確認為收入的RPO百分比)的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們對未來增長和平臺消費進行規劃和建模的能力。我們過去的收入增長不應被視為我們未來業績的指標。
此外,在未來一段時間,我們的收入增長可能會放緩,或者我們的收入可能會下降,原因有很多,包括對我們平臺的需求放緩、競爭加劇、技術變化、整體市場增長放緩,或者由於任何原因,我們都無法繼續利用增長機會。我們還遇到並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如下文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設是錯誤的或改變的,或者如果我們不能成功應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們可能看不到我們的財務狀況和運營結果。
客户通過使用計算、存儲和數據傳輸資源來使用我們的平臺。與基於訂閲的商業模式不同,在訂閲期間按比例確認收入,我們通常根據消費確認收入。因為我們的客户可以靈活選擇消費時間,所以我們無法像典型的基於訂閲的軟件公司那樣瞭解收入確認的時間。客户使用我們平臺的速度可能比我們預期的慢,我們的實際結果可能與我們的預測不同。此外,投資者和證券分析師可能不明白我們基於消費的商業模式與基於訂閲的商業模式有何不同,我們的商業模式可能會被比作基於訂閲的商業模式。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在每個時期都出現了淨虧損。截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年,我們分別產生了5.391億美元、3.485億美元和1.78億美元的淨虧損。截至2021年1月31日和2020年1月31日,我們的累計赤字分別為12億美元和7.03億美元。我們預計未來一段時間我們的成本和費用將會增加。特別是,我們打算繼續投入大量資源,進一步發展我們的平臺,擴大我們的銷售、營銷和專業服務團隊。此外,我們的平臺目前在AWS、Azure和GCP提供的公共雲基礎設施上運行,我們的成本和毛利率受到我們能夠與這些公共雲提供商談判的價格的顯著影響,在某些情況下,這些公共雲提供商也是我們的競爭對手。我們還將增加與增長相關的一般和行政費用,包括與內部系統和上市公司運營相關的成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,或者我們的收入增長速度可能比我們預期的要慢,我們可能無法增加足夠的收入來抵消這些投資帶來的運營費用的增加。如果我們無法實現並維持盈利能力,或者我們無法從這些投資中實現我們預期的收入增長,我們的業務和普通股價值可能會大幅縮水。
我們經營的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到損害。
我們經營的市場發展迅速,競爭激烈。隨着這些市場的不斷成熟,以及新技術和競爭對手進入這些市場,我們預計競爭將會加劇。我們目前的競爭對手包括:
•通常在我們所有市場(包括AWS、Azure和GCP)競爭的成熟的大型公共雲提供商;
•不太成熟的公有云和私有云公司,其產品在我們的一些市場上具有競爭力;
•傳統數據庫解決方案或大數據產品的其他老牌供應商;以及
•尋求開發競爭技術的新進入者或新興進入者。
我們的競爭基於各種因素,包括價格、性能、使用案例的廣度、多雲可用性、品牌認知度和聲譽、客户支持和差異化功能,包括實施和數據遷移的簡便性、管理和使用的簡易性、可擴展性和可靠性、數據治理、安全性以及與現有標準和第三方產品的兼容性。我們的許多競爭對手擁有比我們大得多的品牌認知度、客户關係以及財務、技術和其他資源,並且可能比我們更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準、客户要求和購買實踐。
我們目前只在AWS、Azure和GCP提供的公共雲上提供我們的平臺,這也是我們的一些主要競爭對手。目前,我們的大部分業務都在AWS公共雲上運行。這些公共雲提供商中有一個或多個可能利用其對其公共雲的各自控制,在競爭產品中嵌入創新或特權互操作功能,捆綁競爭產品,向我們提供不利的定價,利用其公共雲客户關係將我們排除在機會之外,在條款和條件或監管要求方面對待我們和我們的客户的方式與對待類似客户的方式不同。此外,它們擁有資源來收購、投資或與現有和新興的競爭技術提供商合作,從而加速採用這些競爭技術。所有這些都可能使我們很難或不可能提供能夠與公共雲提供商的產品和服務相抗衡的產品和服務。
由於所有這些原因,競爭可能會對我們維持和增長平臺消費的能力產生負面影響,或者給我們的價格和毛利率帶來下行壓力,其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術和其他市場需求進行創新,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們在快速發展的市場中競爭。我們相信,隨着客户越來越多地根據一系列因素購買雲數據平臺,創新的步伐將繼續加快,這些因素包括性能和規模、所處理的市場、處理的數據類型、數據接收的簡易性、用户體驗以及數據治理和合規性。我們於2014年在我們的平臺上引入了數據倉庫,作為我們的核心使用案例,我們的客户隨後開始使用我們的平臺進行其他使用案例,包括數據湖、數據工程、數據科學、數據應用程序開發和數據共享。我們未來的成功取決於我們繼續創新並提高客户對我們的平臺和數據雲的採用率的能力。此外,我們的平臺對客户的價值增加到他們能夠將其用於所有數據的程度。我們需要繼續投資於技術、服務和合作夥伴關係,以增加我們平臺上可用和處理的數據類型,並使客户能夠更輕鬆地將數據吸收到我們的平臺中。我們還必須繼續增強我們的數據共享和數據市場能力,以便客户可以與內部業務部門、客户和其他第三方共享他們的數據,並獲取更多第三方數據以與他們自己的數據相結合,以獲得更多業務洞察力。此外,我們的平臺需要第三方公有云基礎設施來運行。目前,我們使用AWS、Azure和GCP提供的公共雲產品。我們將需要繼續創新,以針對客户需要的這些和其他公共雲優化我們的產品,特別是在我們進行國際擴張的時候。此外,我們競爭的市場受到不斷髮展的行業標準和法規的約束。, 從而增加了對我們和我們的客户的數據治理和合規性要求。如果我們進一步擴展到公共部門和高度監管的行業,我們的平臺可能需要滿足特定於這些行業的額外要求。
如果我們無法增強我們的平臺以跟上這些快速變化的客户需求,或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品的新技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感覺到的安全漏洞,或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺,我們的平臺可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。
我們的平臺處理、存儲和傳輸客户和合作夥伴的專有、機密和敏感數據,如個人信息、受保護的健康信息和財務數據。我們的平臺構建為可在AWS、Azure和GCP等第三方公共雲提供商的基礎設施上使用。我們還使用第三方服務提供商和子加工商來幫助我們向客户及其最終用户提供服務。這些供應商可能存儲或處理專有的、機密的和敏感的數據,如個人信息、受保護的健康信息或我們的員工、我們的合作伙伴、我們的客户或我們客户的最終用户的其他信息。我們從位於美國和國外的個人收集此類信息,並可能在收集這些信息的國家以外存儲或處理此類信息。雖然我們、我們的第三方服務提供商和我們的子處理商已經實施或根據合同有義務實施旨在防範安全漏洞的安全措施,但這些措施可能會失敗或可能不夠,從而導致未經授權披露、訪問、獲取、修改、誤用、銷燬或丟失我們、我們客户或我們合作伙伴的數據。我們的平臺、我們的操作系統、我們的軟件(包括開源軟件)、物理設施或我們的第三方服務提供商或子處理器的系統的任何安全漏洞,或認為已經發生的任何安全漏洞,都可能導致訴訟、賠償義務、監管執法行動、調查、罰款、處罰、緩解和補救成本、糾紛、聲譽損害、轉移管理層的注意力,以及其他責任和對我們業務的損害。即使我們可能無法控制我們的第三方服務提供商或子加工商的安全措施, 我們可能對任何違反此類措施的行為負責。
網絡攻擊、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露、計算機惡意軟件、病毒和社會工程(包括網絡釣魚)在我們的行業和客户的行業中非常普遍。除此類攻擊外,我們還可能遇到系統不可用、未經授權的意外或非法訪問、獲取或泄露信息(由於員工錯誤、盜竊或誤用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者以及高級持續威脅入侵。用於破壞或未經授權訪問我們存儲數據或通過其傳輸數據的平臺、系統、網絡或物理設施的技術經常發生變化,我們可能無法在安全漏洞發生之前或發生時實施足夠的預防措施或阻止它們。我們集成到我們的平臺、系統、網絡和物理設施中的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施,旨在防範、檢測和最大限度地減少安全漏洞,可能不足以防止或檢測服務中斷、系統故障或數據丟失。我們以前一直是,將來也可能成為第三方網絡攻擊的目標,這些第三方試圖未經授權訪問我們或我們客户或合作伙伴的數據,或擾亂我們的運營或提供我們服務的能力。第三方還可能利用我們的第三方處理器使用的平臺、系統、網絡或物理設施中的漏洞,或獲得未經授權訪問這些平臺、系統、網絡或物理設施的權限。
我們有合同和其他法律義務通知相關利益攸關方安全漏洞。大多數司法管轄區都頒佈了法律,要求公司在涉及某些類型的數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。此外,我們與某些客户和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露成本高昂,可能導致負面宣傳,可能導致我們的客户或合作伙伴對我們的安全措施的有效性失去信心,轉移管理層的注意力,導致政府調查,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對或緩解實際或預期的安全漏洞造成的問題。任何安全漏洞或緩解安全漏洞的努力都可能導致意外中斷、延遲、服務停止以及對我們的業務和競爭地位的其他損害。
安全漏洞可能導致我們違反客户合同。我們與某些客户達成的協議可能要求我們使用行業標準或合理的措施來保護專有、個人或機密信息。安全漏洞可能導致我們的客户、他們的最終用户或其他相關利益相關者聲稱我們未能遵守此類合同或其他法律義務。因此,我們可能會受到法律訴訟(包括罰款或處罰),我們的客户可能會終止與我們的關係。不能保證我們合同中的任何責任限制都是可強制執行的或充分的,或者以其他方式保護我們免受責任或損害。
安全漏洞引起的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施可能會導致與我們的客户、客户的最終用户或其他相關利益相關者之間的訴訟。這些訴訟可能會迫使我們花費金錢進行辯護或和解,分散管理層的時間和注意力,增加我們的經營成本,或者對我們的聲譽造成不利影響。我們可能會被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的平臺能力,以應對此類訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果發生安全漏洞,並且我們的數據或我們的合作伙伴、客户或客户最終用户的數據的機密性、完整性或可用性受到破壞,我們可能會承擔重大責任,或者我們的平臺、系統或網絡可能會被認為不太可取,這可能會對我們的業務產生負面影響並損害我們的聲譽。
如果我們沒有及時發現或補救安全漏洞,或者漏洞影響了一個或多個客户或合作伙伴的大量數據,或者如果我們遭受了網絡攻擊,影響了我們運營平臺的能力,我們可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。此外,我們的保險覆蓋範圍可能不足以承擔數據安全、賠償義務或其他責任。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功,或導致我們的保險單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求),可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們不能保證我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。隨着我們繼續擴展我們的平臺和地理位置,擴大我們的客户和合作夥伴基礎,以及處理、存儲和傳輸越來越多的數據,我們的風險可能會增加。
此外,我們的員工一般都在遠程工作,而且在新冠肺炎大流行後可能會繼續這樣做,這可能會增加我們的網絡安全風險,造成數據可訪問性問題,並使我們更容易受到安全漏洞或業務中斷的影響。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大不利影響。
我們的平臺或它所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。
我們的業務依賴於我們的平臺不受幹擾地可用。我們已經並可能在未來經歷我們平臺的中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。我們的平臺所依賴的公共雲和互聯網基礎設施也曾出現過中斷、停機、缺陷以及其他性能和質量問題,未來也可能會出現這些問題。這些問題可能由多種因素引起,包括引入新功能、專有和開源軟件中的漏洞和缺陷、人為錯誤或不當行為、自然災害(如龍捲風、地震或火災)、容量限制、設計限制或拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。
此外,如果我們與公共雲提供商的合同關係和其他業務關係被終止、暫停或遭受我們無法適應的重大變化(例如取消我們所依賴的服務或功能),我們可能無法提供我們的平臺,並且在將客户過渡到不同的公共雲提供商時可能會遇到重大延遲併產生額外費用。
我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施的任何中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題,或我們與公共雲提供商之間的合同和其他業務關係的任何實質性變化,都可能導致我們平臺的使用減少、費用增加(包括服務信用義務),並損害我們的品牌和聲譽,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預計我們的財務業績會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
我們的經營業績在過去是波動的,預計未來也會因為各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了這裏描述的其他風險外,可能影響我們經營結果的因素包括:
•我們平臺的需求或定價波動;
•我們平臺的使用波動;
•我們吸引新客户的能力;
•我們留住現有客户的能力;
•客户擴張率;
•我們擴大公共雲提供商容量的投資時機、金額和成本;
•季節性;
•對新特性和新功能的投資;
•由於我們在系統中引入可能影響客户消費的新特性或功能而導致客户消費波動;
•客户購買的時間;
•客户購買容量後能夠將數據遷移到我們平臺的速度;
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新產品或增強功能,採購決策出現波動或延遲;
•客户預算、預算週期和採購決策時間的變化;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•包括佣金在內的經營費用,特別是研發、銷售和營銷費用的金額和支付時間;
•非現金費用的金額和時間,包括股票補償、商譽減值和其他非現金費用;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排;
•收購及其整合的效果和時機;
•國內和國際的一般經濟狀況,以及對我們的客户和合作夥伴參與的行業有具體影響的經濟狀況;
•衞生流行病或大流行,如冠狀病毒爆發(新冠肺炎);
•我們採用新會計公告的影響或時機;
•監管或法律環境的變化,可能導致我們產生與合規相關的費用等;
•我們業務的整體税率,這可能受到我們在美國和不同税率司法管轄區的收入組合、基於股票的薪酬的影響以及我們業務變化的影響的影響;
•在税法制定或者解釋發佈期間記錄的税法變更或者税法司法解釋或者監管解釋的影響,可能對該期間的有效税率產生重大影響;
•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化;
•我們投資組合或戰略投資的市值以及利率的波動;
•市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個,或者這些因素中的一些因素的累積影響,都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們的產品和平臺的能力。
我們必須擴大我們的銷售和營銷組織,以增加對新客户和現有客户的銷售。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍,特別是我們的直銷企業組織,專注於向世界上最大的組織銷售。要有效地讓新的銷售和營銷人員上崗,可能需要大量的時間和資源,而我們向遠程員工的轉移可能會導致更低的效率、更復雜的運營或更長的上崗流程。我們還計劃將大量資源用於專注於這些大型組織的銷售和營銷計劃。一旦新客户開始使用我們的平臺,我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大與該客户的消費。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源,包括在我們迄今經驗有限的行業和銷售渠道上。如果我們的銷售和營銷努力產生的收入增長低於預期,我們的業務和運營結果將受到損害。如果我們不能僱傭、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新的和現有的銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
面向大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險,或者與面向較小組織的銷售相比可能不存在或程度較小的風險。
向大客户銷售涉及向較小組織銷售時可能不存在或存在程度較小的風險,例如較長的銷售週期、更復雜的客户需求(包括我們與為此類客户提供建議或幫助他們集成IT解決方案的第三方合作的能力)、較高的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如,大客户在做出購買決定和下訂單之前可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺。此外,大客户在購買我們的產品時可能會從傳統的內部部署解決方案轉換,並且在做出購買決定時可能會依賴與我們沒有關係的第三方。許多因素也會影響我們銷售週期的長度和可變性,包括需要教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和優勢、採購和預算週期的可自由裁量性,以及評估和採購審批流程的競爭性。因此,我們的銷售週期(從發現機會到完成交易)的長度可能因客户而異,對大型企業的銷售通常需要更長時間才能完成。此外,大客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品,但仍然要求實施服務和談判定價折扣,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證向這些客户的銷售將證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能有效地管理這些與銷售週期和向大客户銷售相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。
新冠肺炎大流行(包括任何新的菌株或突變)對全球經濟和我們的業務的潛在影響和持續時間很難評估或預測。潛在影響包括:
•我們的潛在客户和現有客户可能會遇到業務放緩的情況,這反過來可能會導致對我們平臺的需求減少,銷售週期延長,客户流失,以及收款困難。
•我們的員工正在工作,並可能繼續遠程工作,這可能會導致員工工作效率、協作能力和士氣下降,並增加不必要的員工流失。
•我們繼續招致固定成本,特別是房地產成本,並從這些成本中獲得減少或沒有好處。
•我們的增長規劃可能會繼續受到幹擾,比如設施和國際擴張。
•我們預計從我們在世界各地的設施返回工作崗位會產生成本,包括工作場所的變化,如空間規劃、餐飲服務和便利設施,以及與遵守新的或不斷變化的監管要求相關的成本,這些成本可能因司法管轄區的不同而有很大差異。
•我們的經營租賃使用權資產可能會因轉租收入的潛在損失而減值。
•我們可能要為安全工作場所索賠承擔法律責任。
•我們的關鍵供應商或合作伙伴可能會倒閉。
•我們的面對面營銷活動(包括客户用户會議)已被取消,我們重新安排或進行面對面營銷活動以及其他銷售和營銷活動的能力可能會繼續受到長時間的延誤。
•我們的營銷、銷售、專業服務和支持組織習慣於廣泛的面對面的客户和合作夥伴互動,虛擬開展業務未經證實。
隨着全球經濟狀況從新冠肺炎疫情中復甦,商業活動可能不會像預期的那樣迅速復甦。情況將取決於政府政策的有效性、疫苗接種率以及其他可能不可預見的因素。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的增長取決於我們合作伙伴關係的發展、擴張和成功。
作為我們對數據雲願景的一部分,我們正在構建一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的合作伙伴生態系統,並且需要發展和維護該生態系統。我們與這些合作伙伴的關係,以及我們的合作伙伴與我們的客户之間的關係,為我們的客户提供了從我們的平臺和數據雲中獲得的更高價值。我們未來的增長將越來越依賴於這些關係的成功,如果我們不能成功地發展和維護這些關係,或者我們平臺上支持或可供消費的數據的類型和質量,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,我們與全球系統集成商、託管服務提供商和經銷商的關係帶來了一小部分但不斷增加的收入。我們和我們的客户越來越依賴這些合作伙伴來提供專業服務,包括客户實施和從傳統解決方案遷移,可能沒有足夠的合格合作伙伴可用,或者我們可能無法與足夠多的合作伙伴發展或維護關係,以滿足客户需求。雖然我們為我們的合作伙伴提供培訓和其他支持計劃,但這些計劃可能不是有效的或不一致的,我們的投資回報可能低於預期。此外,新合作伙伴可能需要大量培訓或大量時間和資源來提高工作效率。如果我們不能有效地管理和發展我們的合作伙伴網絡,或者正確監控他們與我們的客户互動的質量和效率,我們吸引和留住新客户以及擴大客户對我們平臺的消費的能力可能會受到影響,我們的運營業績和增長率可能會受到損害。
如果我們不能成功地管理我們的專業服務業務的增長,並從這些服務中提高我們的利潤率,我們的經營業績將受到損害。
我們為客户提供實施服務的專業服務業務隨着我們產品收入的增長而增長。我們相信,我們未來的成功在一定程度上取決於對專業服務的投資,以促進客户從傳統解決方案遷移和採用我們的平臺,特別是在大型企業中。因此,我們的銷售努力一直並將繼續專注於幫助我們的客户更快地實現我們平臺的價值,而不是我們專業服務業務的盈利能力。在未來,我們打算根據這些服務的預期成本為我們的專業服務定價,因此,我們希望提高我們的專業服務業務的毛利率百分比。如果我們無法管理我們的專業服務業務的增長,並從這些服務中提高我們的利潤率,我們的經營業績,包括我們的利潤率將受到損害。
如果我們失去了管理團隊的關鍵成員,或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們的董事長兼首席執行官Frank Slotman、首席財務官Michael P.Scarpelli和我們的其他高管,以及我們在研發、銷售和營銷領域的其他關鍵員工的持續服務。
我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會因這些人員的聘用或離職而不時發生變化。我們的高級管理人員和其他關鍵員工是隨意聘用的,這意味着這些人員可以隨時終止他們在我們公司的僱傭關係。失去一名或多名高管,或我們的高管團隊未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司,包括由於遠程工作條件,都可能損害我們的業務。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈,尤其是對於在設計和開發基於雲的數據平臺產品方面經驗豐富的工程師、經驗豐富的銷售專業人員和專業客户支持人員。由於我們平臺的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。
為了繼續招聘和留住高素質的人員,我們將需要繼續在世界各地的新地點招聘,這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的員工的困難,我們預期會繼續遇到困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務,從而分流了我們的時間和資源。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加,以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,或者如果我們的現有員工從清算他們之前既得的股權獎勵中獲得了大量收益,這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。
我們還相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的平臺的批判性促進了我們員工的使命感和成就感。隨着我們的勞動力變得更加分散在世界各地,我們可能無法保持我們文化的重要方面。如果不能保持我們的文化,可能會對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵我們現有的員工,我們的業務和未來的增長前景就會受到損害。
如果我們平臺的可用性不能滿足我們對客户的服務級別承諾,我們當前和未來的收入可能會受到負面影響。
我們通常向客户承諾,我們的平臺將保持最低服務級別的可用性。如果我們無法履行這些承諾,我們可能有義務向客户提供額外的容量,這可能會嚴重影響我們的收入。我們依賴AWS、Azure和GCP等公共雲提供商,公共雲中的任何可用性中斷都可能導致我們無法履行對客户的服務級別承諾。在某些情況下,我們可能沒有與公共雲提供商簽訂的合同權利,無法補償因公共雲可用性中斷而造成的任何損失。此外,任何未能履行我們的服務級別承諾的行為都可能損害我們的聲譽和我們平臺的採用率,我們還可能面臨未來平臺消費減少帶來的收入損失。任何服務級別故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們同意賠償客户和其他第三方,這使我們面臨巨大的潛在責任。
我們與客户、投資者和其他第三方的合同可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意就因涉嫌侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、違反數據保護、違反陳述和保證、財產或人身損害或因我們的產品或此類合同而產生的其他責任而對他們提出的索賠和損失進行辯護和賠償。雖然我們試圖限制我們的賠償義務,但我們這樣做可能不會成功,而觸發我們賠償義務的事件可能會引發涉及多個客户或其他第三方的多項索賠。不能保證我們適用的保險範圍(如果有)將全部或部分覆蓋任何此類賠償義務。我們可能對高達全額的賠償索賠負責,這可能會導致我們的業務產生重大責任或實質性中斷,或者可能對我們與客户或其他第三方的關係產生負面影響,減少對我們產品的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別,帶來整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有過,將來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的平臺、增強我們的技術或提供增長機會的業務、合資企業和平臺技術。此外,我們從2020年9月首次公開募股(IPO)中獲得的收益增加了我們投入資源探索比之前嘗試的更大、更復雜的收購和投資的可能性。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力,並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用,無論交易是否完成,並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易與我們的平臺配合工作,或者由於所有權、管理或其他方面的變化,我們難以留住任何收購業務的客户。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期的協同效應或其他好處,這可能會導致大量減值費用。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
季節性可能會導致我們剩餘的履約義務出現波動。
從歷史上看,我們在每年的第四財季都會收到來自新老客户的較高訂單量。我們相信,這源於我們的許多客户,特別是我們的大型企業客户的採購、預算和部署週期。這種季節性對我們的RPO有影響。我們預計,隨着我們繼續瞄準大型企業客户,這種季節性將變得更加明顯。
我們與聯邦、州和地方政府和機構以及受到嚴格監管的美國和外國組織有業務往來;因此,我們面臨與採購過程、由法定和監管決定驅動的預算決定、合同終止以及遵守政府合同要求相關的風險。
我們直接或通過我們的合作伙伴向美國政府、州和地方政府以及受到嚴格監管的組織提供我們的平臺。我們已經並可能繼續進行重大投資,以支持未來在聯邦、州和地方政府部門的銷售機會,包括獲得政府認證。但是,政府認證要求可能會改變,或者我們可能無法獲得或維持一個或多個所需的政府認證。因此,在我們獲得此類認證之前,我們向政府部門銷售產品的能力可能會受到限制。
到目前為止,我們的大部分銷售額都是通過我們的分銷和經銷商合作伙伴間接實現的。與政府實體做生意存在各種風險。政府及其機構的採購過程競爭激烈、耗時長,在某些情況下可能會受到政治影響。我們會招致大量的前期時間和費用,這會使我們承擔額外的合規風險和成本,而不能保證我們(或第三方分銷商或經銷商)會贏得合同。除此之外,對我們平臺的需求可能會受到公共部門預算週期的不利影響,以及在任何給定的財政週期中可能會減少或延遲的資金可用性,包括與聯邦政府長期停擺相關的資金供應。此外,如果我們或我們的合作伙伴成功獲得投標獎,該獎項可能會受到一個或多個競爭性投標人的挑戰。投標抗議可能會導致與獲得合同中標相關的費用增加,或者對中標進行不利的修改或丟失。如果投標申請不成功,由此導致的這些合同項下工作的啟動和資金延遲可能會導致我們的實際結果與預期的結果大相徑庭。由於這些漫長和不確定的銷售週期,我們很難預測與政府實體簽訂客户協議的時間。
此外,公共部門客户可能有合同、法定或監管權利,為了方便或因違約而終止與我們或我們的第三方分銷商或經銷商的當前合同,儘管此類風險可能由此類第三方分銷商或分銷商承擔。如果合同是為了方便而終止的,我們可能只能收取終止前的平臺消費費和結算費。如果合同因違約而終止,我們可能要承擔客户購買替代產品或服務所產生的額外費用,或被禁止與政府實體進行進一步的業務往來。此外,向政府提供服務的實體被要求遵守與政府合同的形成、管理或履行有關的各種複雜的法律、法規和合同條款,這些法律、法規和合同條款賦予公共部門客户實質性的權利和補救措施,其中許多通常在商業合同中找不到。這些權利可能包括價格保護、提供給政府的信息的準確性、承包商遵守供應商多樣性政策,以及其他特定於政府合同的條款,如終止權。這些規則可能適用於我們或我們可能無法控制其行為的第三方經銷商或分銷商。此類各方的不遵守可能會在合同和客户滿意度問題上造成影響。
此外,聯邦、州和地方政府定期調查和審計承包商是否遵守這些要求。如果審計結果確定我們未能遵守這些要求,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款的相關成本、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格,我們可能會遭受聲譽損害。
此外,我們越來越多地在監管嚴格的行業開展業務,例如金融服務和醫療保健行業。現有和潛在客户,如這些行業的客户,可能需要遵守與訂閲和實施我們的服務相關的更嚴格的規定,或者遵守有關第三方供應商的特定規定,不同的客户可能會有不同的解釋。此外,監管機構可能會對第三方供應商(特別是我們公司)施加要求,而我們可能無法或可能無法選擇滿足這些要求。此外,這些嚴格監管領域的客户通常有權對我們的系統、產品和實踐進行審核。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求,我們繼續或擴展業務的能力可能會受到限制。
我們的客户還包括一些非美國政府,美國政府承包的類似採購、預算、合同和審計風險也適用於這些風險,特別是在我們客户基礎較不成熟的某些新興市場。此外,在不同的司法管轄區遵守複雜的法規和合同條款可能代價高昂,並消耗大量管理資源。在某些司法管轄區,我們贏得業務的能力可能會受到政治和其他與我們在市場上的競爭地位無關的因素的制約。這些困難中的每一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響,例如我們的客户就商業糾紛提出的索賠,我們現任或前任員工提出的僱傭索賠,包括與解僱時員工股權授予損失相關的索賠,知識產權索賠,或證券集體訴訟,或與我們普通股交易價格波動相關的其他索賠。訴訟可能會導致鉅額費用,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險(包括增加保費或強制實施大量免賠額或共同保險要求)。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們不能保證我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
我們行業或全球經濟的不利條件,或雲支出的減少,可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。在美國及國外一般經濟的負面環境中,包括國內生產總值(GDP)增長變化、金融及信貸市場波動、國際貿易關係、全球金融危機(如新冠肺炎疫情)、政治動盪、自然災害、戰爭以及對美國、歐洲、亞太地區、日本或其他地方的恐怖襲擊,均可能導致企業投資減少,包括雲技術支出的減少,並對我們的業務增長產生負面影響。許多競爭對手比我們規模更大,財力更強,他們可能會通過降價來吸引我們的客户,以應對充滿挑戰的市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2021年1月31日的財年中,美國以外的客户賬户創造了我們16%的收入。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這些努力會取得預期的效果。例如,我們預計需要與新的合作伙伴建立關係才能向某些國家擴張,如果我們不能識別、建立和維護這樣的關係,我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋找機會,我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長,這將需要管理層的大量關注和財政資源的投入。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
•國際企業採用公共雲的速度慢於預期;
•特定國家或地區的政治、經濟或法律法規環境的變化,包括英國退歐、流行病、關税、貿易戰或長期環境風險的影響;
•需要針對特定國家調整和本地化我們的平臺;
•應收賬款收款難度較大,付款週期較長;
•貿易關係、法規或法律發生意想不到的變化;
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的新的、不斷髮展的和更嚴格的法規,特別是在歐洲;
•不同的、可能更繁瑣的勞工法規,特別是在歐洲,與美國相比,歐洲的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規;
•在遠距離高效管理員工數量增加所固有的挑戰以及與之相關的成本增加,包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規性計劃;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加;
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;
•對我們在一個國家的業務收益進行再投資以滿足我們在其他國家的業務的資本需求的能力的限制,或與之相關的費用或税收;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好;
•知識產權保護有限或不足,或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商標和專利;
•政治不穩定或恐怖活動;
•新冠肺炎或任何其他流行病或流行病,可能會導致某些市場的經濟活動減少,與旅行、重返工作崗位相關的額外成本,或特定市場的其他限制,減少對我們產品和服務的使用,或者導致我們在國際市場上向現有客户或新客户進出口或銷售我們產品和服務的能力下降;
•承擔反腐敗和反洗錢法律的責任,包括1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(The FCPA)、美國反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律法規;
•遵守與税收有關的法律、法規的負擔;
•監管、不利的税收負擔和外匯管制,這些都可能使匯回收益和現金變得困難或代價高昂。
我們預計將投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務,如果我們不能成功和及時地做到這一點,我們的業務和經營結果將受到影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條件獲得,如果根本沒有的話。
自成立以來,我們主要通過股權融資、從客户那裏收到的付款以及最近的首次公開募股(IPO)收益來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或業務的增長提供充分的資金。我們打算繼續進行投資來支持我們的業務,這可能需要我們進行股權或債務融資,以獲得額外的資金。可能不會以對我們有利的條款獲得額外的融資(如果有的話)。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們發生債務,債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利,可以對我們的資產提出索賠,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險,這會降低我們普通股的價值,稀釋他們的利益。
我們面臨貨幣匯率和利率波動的風險,這可能會對我們的運營業績以及我們投資和持有現金的能力產生負面影響。
我們的銷售額目前以美元和歐元計價,未來可能會以其他貨幣計價。因此,我們的收入受到外匯風險的影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。例如,對於銷售額以美元計價的國際客户,美元走強可能會增加這類客户使用我們平臺的實際成本,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們越來越多的運營費用來自美國以外的地區。這些運營費用以外幣計價,可能會因外幣匯率變化而波動。此外,我們還面臨利率波動的風險,這可能會導致負利率環境,在這種環境下,利率將降至零以下。在這種零利率環境下,我們在金融機構持有的任何現金都會產生儲蓄費,而不是賺取利息收入,這可能會鼓勵我們花掉現金或進行高風險投資,所有這些都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和本文其他地方的附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不容易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及與每個不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)、首次公開募股前我們普通股的估值以及基於股票的薪酬等相關的估計和判斷。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的市場價格下降。
我們的業務可能會受到災難性事件和類似事件的幹擾。
我們的平臺及平臺所依賴的公共雲基礎設施容易受到災難性事件的破壞或中斷,例如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、恐怖襲擊、犯罪行為、破壞、其他蓄意破壞行為和不當行為、地緣政治事件、疾病,如新冠肺炎大流行及類似事件。我們的一些美國公司辦公室和我們運營的某些公共雲數據中心位於舊金山灣區和太平洋西北部,這兩個地區以地震活動而聞名。儘管我們可能採取任何預防措施,但如果我們的設施或我們的公共雲提供商的設施發生自然災害或其他意想不到的問題,可能會導致中斷、停機以及其他性能和質量問題。如果我們不能制定足夠的計劃,以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運行,並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務將受到嚴重損害。
與我們的知識產權有關的風險
我們的知識產權可能不會保護我們的業務,也不會為我們提供競爭優勢。
為了取得成功,我們必須通過商標、商業祕密、專利、版權、服務標誌、發明轉讓、合同限制以及其他知識產權和保密程序,在美國和其他司法管轄區保護我們的技術和品牌。儘管我們努力實施這些保護措施,但由於各種原因,它們可能無法保護我們的業務或為我們提供競爭優勢,包括:
•我們沒有為重大創新獲得專利和其他知識產權,或者沒有采取適當的保密和其他保護措施來建立和維護我們的商業祕密;
•與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準的不確定性和演變;
•通過行政程序或訴訟可能使我們的知識產權無效;
•我們無法發現第三方侵犯或挪用我們的知識產權;以及
•其他實際的、資源的或業務上的限制,限制了我們執行權利的能力。
此外,某些外國的法律,特別是某些發展中國家的法律,對公司專有信息和資產(如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄)的保護程度不如美國的法律。因此,我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或專有權利時可能會遇到重大問題。此外,我們還可能面臨被盜或未經授權對我們的專有信息和其他知識產權(包括技術數據、數據集或其他敏感信息)進行反向工程的重大風險。我們在這些國家強制執行知識產權的努力可能不足以從我們開發的知識產權中獲得顯著的商業優勢,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們不能阻止我們的商業祕密泄露給第三方,或者如果我們的競爭對手獨立開發我們的任何商業祕密,我們可能無法在我們的市場上建立或保持競爭優勢,這可能會嚴重損害我們的業務。
為了執行我們的知識產權或專有權,保護我們的商業祕密,或確定其他人要求的專有權的有效性和範圍,可能有必要提起訴訟。任何訴訟,無論解決結果是否對我們有利,都可能給我們帶來鉅額費用,分散我們技術和管理人員的精力,並導致我們因侵犯知識產權而提出反索賠。如果我們不能阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權,或要求我們承擔保護我們知識產權的鉅額費用,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
我們在存在大量專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利以及侵犯這些權利的糾紛的市場上競爭。此外,許多專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利的持有者擁有比我們更廣泛的知識產權組合和更多的資源來執行他們的權利。與我們的大型競爭對手相比,我們的專利組合相對不發達,可能不會對此類主張提供實質性的威懾,也不會為我們提供反訴或談判和解的堅實基礎。此外,就持有專利但不是運營公司的實體對我們提出的主張而言,我們的專利組合可能不會起到威懾作用,因為這些實體並不關心反訴。
我們成為其中一方的任何知識產權訴訟都可能要求我們執行以下一項或多項操作:
•停止銷售、許可或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品或功能;
•要求我們更改產品或服務的名稱;
•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償,包括對第三方的賠償;
•為了獲得出售或使用相關知識產權的權利,獲得許可或簽訂許可使用費協議,這兩種協議中的任何一種都可能無法以合理的條款獲得或根本無法獲得;或
•重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規,這可能是昂貴、耗時或不可能的。
知識產權訴訟通常是複雜、耗時和昂貴的解決方案,會分散我們管理人員和技術人員的時間和注意力。這還可能導致負面宣傳,損害我們吸引或留住員工、客户或合作伙伴的聲譽和能力。隨着我們的成長,我們可能會面臨更高的侵犯知識產權指控的風險。任何針對我們的訴訟索賠的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們使用的開源軟件不符合我們的政策和程序或適用於此類軟件的許可條款,我們可能面臨法律費用、損害或昂貴的補救或業務中斷。
我們在我們的平臺中使用開源軟件。使用第三方開源軟件的公司不時會面臨質疑此類開源軟件的使用及其遵守適用開源許可證條款的索賠。我們可能會被聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開放源碼許可條款的各方起訴。此外,雖然我們制定了政策和程序來規範我們對開源軟件的使用,但我們可能會合並帶有繁重許可條款的開源軟件,包括有義務讓他人無償使用或修改我們的源代碼,或者無意中使用第三方開源軟件,使我們面臨不遵守此類許可適用條款的索賠,包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。如果我們收到違反開源許可的指控,我們可能會招致鉅額法律費用、受到損害賠償、被要求重新設計我們的產品以刪除開源軟件或公開發布我們專有源代碼的某些部分,或者被要求遵守繁重的許可限制,所有這些都可能對我們的業務產生實質性影響。即使在沒有索賠的情況下,如果我們發現開源軟件的使用與我們的政策不符,我們可能會花費大量的時間和資源來替換開源軟件或獲得商業許可證(如果有)。開源軟件的所有權可能不確定,導致訴訟,而且許多適用於開源軟件的許可證沒有得到法院的解釋,這一事實加劇了所有這些風險, 這些許可證可能會被解讀為對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。任何不符合我們的政策或許可條款的開源軟件的使用都可能損害我們的業務和財務狀況。
與我們的税收、法律和監管環境相關的風險
遵守不斷變化的隱私和其他數據相關法律以及合同和其他要求可能代價高昂,並迫使我們對業務做出不利改變,而未能或被認為未能遵守這些法律、合同和其他要求可能會導致鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務和前景造成實質性損害。
我們受適用於收集、傳輸、存儲、處理和使用個人信息或個人數據的數據隱私和保護法律、法規、政策和合同義務的約束,這些法律、法規、政策和合同義務對個人信息的隱私和安全提出了某些要求。有關數據隱私和保護、使用互聯網作為商業媒介、在人工智能和機器學習中使用數據以及數據主權要求的法律法規正在迅速演變、廣泛而複雜,其中包括不一致和不確定因素。以下是已經或可能影響我們業務的最新和預期發展的例子:
•一般數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效,並確立了適用於處理歐盟(EU)居民個人信息的要求。
•歐盟提出了“隱私和電子通信條例”(“電子隱私條例”),如果獲得通過,將對在電子通信中使用個人信息施加新的義務,特別是在網上追蹤技術和直接營銷方面。
•英國(U.K.)退出歐盟,也就是通常所説的“英國退歐”。儘管英國的隱私、數據保護和數據安全法律旨在與GDPR保持一致,但儘管英國退歐,進出英國的數據傳輸將如何受到監管,這一點仍然存在不確定性。
•我們正在關注解決個人信息在歐盟和瑞士以外轉移的框架方面的發展,包括隱私盾牌框架和標準合同條款,例如歐盟-美國隱私盾牌框架的失效和擬議的新標準合同條款,以及歐洲數據保護委員會(European Data Protection Board)於2020年11月就補充轉移工具(如標準合同條款)以確保歐盟對個人信息的保護水平的措施提出的建議。
•2020年1月,加州消費者隱私法(CCPA)生效,為加州居民提供了更多的隱私權和保護,包括選擇不具體披露其個人信息的能力。此外,2020年11月,加州選民批准了2020年加州隱私權法案(CPRA),該法案將於2023年1月1日生效,部分內容預計將(I)為加州居民提供限制使用敏感信息的能力,(Ii)提高對影響16歲以下加州居民的特定數據保護違規行為的最高處罰,以及(Iii)建立加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency),以實施和執行CPRA。美國其他州也在考慮通過類似的法律。
•美國和非美國政府都在考慮監管人工智能和機器學習。
•我們可能保持的認證和可能適用於我們業務的標準,如美國聯邦風險和授權管理計劃、PCI-DSS、國際標準化組織/國際電工委員會27001、HI-TRUST CSF等,正變得更加嚴格。
這些和其他類似的法律和法規發展可能會導致法律和經濟不確定性,增加我們的責任風險,影響我們設計、營銷、銷售和運營我們平臺的方式,影響我們的客户和合作夥伴如何處理和共享數據,我們如何處理和使用數據,以及我們如何將個人數據從一個司法管轄區轉移到另一個司法管轄區,任何這些都可能要求我們在合同中承擔更繁重的義務,影響我們在某些司法管轄區運營的能力,和/或對我們平臺上提供的數據類型或對我們平臺的需求產生負面影響。新的和現有的法律可能會以與我們的做法不一致的方式解釋和應用,我們遵守不斷變化的數據保護規則的努力可能會失敗。我們可能會因遵守此類法律法規、滿足客户有關其自身遵守適用法律法規的要求,以及建立和維護支持我們合規計劃的內部政策、自我認證和第三方認證而產生鉅額成本。我們的客户可以通過合同將他們的GDPR合規或其他隱私法義務委託給我們,否則我們可能需要花費資源來幫助我們的客户履行這些合規義務。此外,任何實際或被認為不遵守適用法律、法規、政策、合同義務或認證的行為都可能導致監管機構、客户或其他人對我們提起訴訟、調查或索賠,從而導致聲譽損害、鉅額罰款、訴訟費用和損害賠償。例如,如果監管機構斷言我們沒有遵守GDPR,我們可能會被處以最高2000萬歐元或全球年收入的4%的罰款,以金額較大者為準。, 以及潛在的數據處理限制和對違反某些GDPR要求的處罰。即使我們沒有被確定為違反了這些法律和其他義務,對這些問題的調查通常也需要花費大量資源,併產生負面宣傳。此外,如果我們的第三方加工商未能遵守適用的法律、法規或合同義務,可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。所有這些影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會發布有關收集、處理、使用和披露個人信息或其他機密信息的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守已公佈的政策、認證和文檔,但我們有時可能無法遵守,或可能被視為未能遵守。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工或供應商未能遵守我們發佈的政策、認證和文檔,我們可能無法成功實現合規性。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或對我們的實際做法的歪曲,我們可能會受到外國的、當地的、州的和聯邦的行動。聲稱我們侵犯了個人隱私權,或即使我們不承擔責任,也未能遵守數據保護法或適用的隱私通知,這可能是昂貴和耗時的辯護,並可能導致負面宣傳,可能損害我們的業務。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在我們開展業務的國家,我們必須遵守《反海外腐敗法》、美國國內行賄法、英國《2010年反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,被廣泛解讀為一般禁止公司、員工及其第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者。隨着我們增加對公共部門的國際銷售、業務和銷售,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷或轉售我們的產品,並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們的員工、代理和與我們有業務往來的其他第三方(包括經銷商和系統集成商合作伙伴)可能會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要為此承擔責任。隨着我們的國際擴張,我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道以及其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或者實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到損害。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
我們的平臺受美國出口管制,包括美國出口管理條例,我們將加密技術納入我們的平臺。只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密分類請求或自我分類報告)的情況下,才能將此加密技術出口到美國以外的地區。
獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能會耗費時間,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外,我們的活動受美國多個機構(包括美國財政部外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control))執行的美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規禁止向禁運司法管轄區或受制裁各方出售或供應大多數產品和服務。違反美國製裁或出口管制規定可能導致鉅額罰款或處罰,並可能導致負責任的員工和管理人員入獄。
如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果(包括政府調查和處罰)而受到不利影響。
此外,除美國外,許多國家還監管某些加密和其他技術的進出口,包括進出口許可要求,並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷我們的平臺的能力的法律。我們平臺的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的平臺在國際市場上的引入,阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內使用我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺。各個政府機構不時地提出對加密技術進行額外監管的建議。進出口條例、經濟制裁或相關法律的任何變化,進出口管制的加強,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們平臺的使用減少,或導致我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口或銷售我們的平臺的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際業務可能會使我們承擔比預期更大的税負。
我們正在擴大我們的國際業務,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會根據我們的公司間安排對我們的公司間交易定價方法提出質疑,或不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的税收制度,包括所得税和非所得税,都是不穩定的,可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁決的變化,或者對現有法律法規解釋的變化,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。例如,2017年減税和就業法案(税法)對美國税法進行了廣泛而複雜的修改,包括改變美國聯邦税率,增加利息扣減限制,對未來淨營業虧損(NOL)結轉的利用做出積極和消極的改變,允許某些資本支出的支出,並實施從“全球”税制向地區税制的遷移。發佈與税法相關的額外監管或會計指導可能會對我們在發佈期間的納税義務和有效税率產生重大影響。此外,歐洲許多國家以及其他一些國家和組織(包括經濟合作與發展組織(OECD)和歐盟委員會(European Commission))最近提議、建議、頒佈或以其他方式受到現有税法或新税法的修改,這些修改可能會顯著增加我們在業務所在國家的納税義務,或要求我們改變經營業務的方式。這些提議、建議和法規包括對現行所得税框架的改變,以及可能適用於我們的業務的新類型的非所得税(如基於收入百分比的税收或適用於數字服務的税收)。
由於我們的國際商業活動規模巨大且不斷擴大,這些對我們活動徵税的變化可能會增加我們在全球的有效税率,增加對我們業務徵收的税額,並損害我們的財務狀況。這些變化還可能追溯到我們的歷史業務,並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。
我們使用淨營業虧損結轉的能力可能是有限的。
在我們的歷史中,我們遭受了巨大的虧損,不要指望在不久的將來就能盈利,而且可能永遠不會實現盈利。從2018年1月1日之前開始的應税年度未使用的美國聯邦NOL可能會結轉,以抵消未來的應税收入(如果有),直到這些未使用的NOL到期。根據2017年頒佈的非正式税法,並經2020年3月27日頒佈的名為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)的立法修改,美國聯邦NOL可以無限期結轉,但此類美國聯邦NOL在2020年12月31日之後的應税年度內的扣除額限制在應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法或CARE法案。例如,出於加州所得税的目的,加州NOL將在2019年之後至2023年之前的税收年度內暫停徵收。
截至2021年1月31日,我們在美國聯邦和州的淨運營虧損分別為19億美元和14億美元。在美國聯邦政府結轉的19億美元淨營業虧損中,18億美元可能會無限期結轉,利用率限制在應税收入的80%,其餘1億美元將於2031年開始到期。結轉的國家淨營業虧損將於2024年開始到期。
此外,根據1986年修訂的美國國税法(以下簡稱“國税法”)第382條和州法律的相應規定,如果一家公司經歷了“所有權變更”,即通常定義為一個或多個股東或股東團體擁有我們至少5%的股票,在三年滾動期間內,他們的所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上,那麼公司使用變更前的NOL結轉來抵消變更後的收入或税款的能力可能是有限的。我們可能會因為我們的首次公開募股(IPO)而經歷所有權的變化,或者在未來因為我們的股票所有權的變化而經歷變化,其中一些變化可能不在我們的控制範圍之內。這可能會限制我們每年可以用來抵消未來應税收入或納税義務的NOL的數量。隨後所有權的改變和美國關於NOL使用的税收規則的改變可能會在未來幾年進一步影響限制。此外,在州一級,可能會有一段時間暫停或以其他方式限制NOL的使用,這可能會加速或永久增加州應繳税款。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷,而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們相信我們的所得税撥備是合理的,但最終的税收結果可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在確定該結果的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們的實際税率可能會因以下幾個因素而提高,包括:
•在我們經營的不同司法管轄區,法定税率不同的税前收益相對金額的變化;
•税法、税收條約和法規的變更或對它們的解釋,包括税法和關税法;
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化;
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果;
•收購的影響。
這些發展中的任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動,我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動,可能會因為各種因素而大幅波動或下降,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們平臺的價格或消費的變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們平臺的法律或法規的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•重大數據泄露、中斷或其他涉及我們平臺的事件;
•我們在訴訟中的參與;
•我們或我們的股東未來出售我們的普通股,包括我們在2021年3月解除首次公開募股(IPO)鎖定的結果;
•高級管理人員或者關鍵人員的變動;
•我們普通股的交易量;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•一般的經濟和市場狀況。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動,也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外,從歷史上看,科技股經歷了很高的波動性。過去,證券市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能發生的看法,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們的許多股東在IPO完成之前持有我們的股本,根據我們IPO中股票的出售價格,他們持有的股權價值有大量未確認的收益,因此,他們可能會採取措施出售他們的股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
在2020年9月完成的兩次同時私募中購買的4,166,666股普通股,以及2020年9月從我們的一名股東那裏進行的第二次交易中購買的4,042,043股普通股,均受與我們的市場對峙協議的約束,有效期最長為2020年9月15日之後的365天。此外,根據我們的股權激勵計劃,受未償還期權和限制性股票單位獎勵的普通股股票,以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票,將根據適用的證券法,在發行後有資格在公開市場出售。
此外,在某些條件的限制下,我們普通股的某些持有者有權要求我們提交關於出售其股票的登記聲明,或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們希望根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益遭到嚴重稀釋,我們普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究報告,我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果證券分析師或行業分析師停止對我們的報道,我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,不下調我們的普通股評級,不發表關於我們業務的負面報告,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價下跌,並可能減少我們普通股的交易量。
我們不打算在可預見的未來派發股息,因此,我們普通股持有者獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股利,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股利。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此,我們普通股的持有者可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股,而這可能永遠不會發生,這是實現他們未來投資收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義,我們是一家“新興成長型公司”,我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的報告要求的某些豁免,包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付的要求。根據就業法案第107條,作為一家新興的成長型公司,我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。因此,我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論,後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外,如果我們不再是一家新興的成長型公司,我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到:(1)2026年1月31日,IPO五週年後本財年的最後一天;(2)第一個財年毛收入達到10.7億美元或更高的第一個財年的最後一天;(3)在上一個滾動的三年期間,我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(4)在我們符合“大型加速申報機構”資格的那一天,至少有7億美元。
我們無法預測,如果我們選擇依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。例如,如果我們不採用新的或修訂的會計準則,我們未來的經營業績可能無法與我們行業中某些採用此類準則的其他公司的經營業績相比較。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司,我們的運營產生了巨大的成本,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的,我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後,這些費用還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外,這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司,我們無法預測或估計我們將產生的額外成本,也無法估計這些成本的具體時間。
作為一家上市公司,我們有義務發展和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,如果不能保持這些內部控制的充分性,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據第404條,我們將被要求由管理層提交一份報告,其中包括截至2022年1月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是一家“新興成長型公司”之後提交給證券交易委員會的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們最近開始了成本高昂且極具挑戰性的程序,即編譯系統和處理執行第404條所需的評估所需的文檔,但一旦啟動,我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用,並花費大量的管理努力。我們最近才成立了一個內部審計小組,隨着我們的不斷髮展,我們將聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,並編制必要的系統和流程文件,以執行遵守第404條所需的評估。
在對內部控制進行評估和測試的過程中,如果我們發現財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷,我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證,未來我們的財務報告內部控制不會存在重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,我們的普通股市場價格可能會下跌,我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大弱點,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股,其條款、權利和優先權由我們的董事會決定,可能優先於我們的普通股;
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行,而不是通過書面同意;
•明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召集;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議提名的董事會成員人選;
•確定董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只有在有正當理由的情況下才能被免職;
•規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補,即使不足法定人數;以及
•需要我們的董事會或持有至少66 2/3%的有表決權股票的持有者的批准,才能修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日後的三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司,從而降低我們普通股的持有者在收購中獲得溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)作為我們與股東之間某些糾紛的獨家法庭,這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或訴訟的獨家法院:代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反受託責任的訴訟、根據特拉華州一般公司法對我們提出索賠的任何訴訟、我們修訂和重述的公司註冊證書、或我們修訂和重述的章程、或任何受內部事務原則管轄的針對我們的索賠的訴訟。這種法院條款的選擇不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
此外,證券法第22條賦予聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟的同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們修訂並重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在排他性法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決此類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。如果法院發現我們修改和重述的公司證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們是一家特拉華州的公司,員工分佈在全球各地。我們根據一系列因素在世界各地的司法管轄區招聘和聘用員工,包括可用的人才庫、正在執行的工作類型、相對勞動力成本、監管要求和成本以及其他考慮因素。自2020年4月以來,我們的絕大多數員工一直在遠程工作。雖然我們預計未來我們的大多數員工都會回到實體辦公室,但這種回報的性質和程度還不確定。我們目前在美國的佐治亞州亞特蘭大、華盛頓州貝爾維尤、馬薩諸塞州波士頓、伊利諾伊州芝加哥、科羅拉多州丹佛、加利福尼亞州都柏林、弗吉尼亞州麥克萊恩、紐約、賓夕法尼亞州費城和加利福尼亞州聖馬特奧租用了辦公室,這是我們目前最大的租賃,我們在那裏的設施總面積約為210,115平方英尺。我們還在加拿大、歐洲、亞太地區和日本的多個地點設有辦事處。我們所有的辦公室都是租來的,我們沒有任何不動產。雖然我們相信我們現有的設施足以滿足我們可預見的需求,但我們打算在未來隨着我們在世界各地繼續增加員工而擴大我們的設施。我們相信會有合適的額外或可供選擇的空間,以配合我們未來的發展。
項目3.法律訴訟
我們一直並會繼續不時受到法律訴訟和索償的影響。我們目前不是任何法律訴訟的一方,如果裁決對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們已收到,將來可能會繼續收到第三者提出的索償要求,其中包括侵犯他們的知識產權。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户,或者確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我國A類普通股的市場價格
我們的A類普通股,每股票面價值0.0001美元,在紐約證券交易所上市,代碼為“SNOW”,於2020年9月16日開始交易。在此之前,我們的A類普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2021年3月1日,我們A類普通股的備案股東有512人。我們A類普通股的實際持有者人數超過了記錄持有者的人數,其中包括作為受益者的股東,但他們的股票是由經紀人或其他被提名者以街頭名義持有的。這裏提供的記錄持有人的數量也不包括其股票可能由其他實體以信託形式持有的股東。
2021年3月1日,根據我們修訂和重述的公司註冊證書條款,我們當時尚未發行的B類普通股的所有股票都自動轉換為相同數量的A類普通股。有關詳細信息,請參閲本年度報表中其他部分包含的合併財務報表附註中的附註16,後續事件。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話),為我們業務的發展和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來有關宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
近期出售的未註冊股權證券
以下列出了自2020年1月31日以來出售的所有未註冊證券的信息:
•2020年2月,我們以每股38.77美元的價格向55名認可投資者發行和出售了總計8,480,857股G-1系列可轉換優先股和3,868,970股G-2系列可轉換優先股,總代價約為4.788億美元。
•從2020年2月1日至2020年9月16日(我們向S-8表格提交註冊説明書的日期,文件編號333-248830),根據我們的2012年股權激勵計劃,我們向員工授予了股票期權,以購買總計876,961股B類普通股,行使價從每股25.32美元到80美元不等。
•從2020年2月1日至2020年9月16日(我們提交S-8表格第333-248830號註冊表的日期),我們在行使2012年股權激勵計劃下的期權時,以每股0.07美元至13.48美元的行使價發行了總計8,924,816股B類普通股,總購買價為3,050萬美元。
•從2020年2月1日至2020年9月16日(我們提交S-8表格,文件編號333-248830的登記日期),根據我們的2012年股權激勵計劃,我們向我們的員工授予了總計7,724,604個限制性股票單位,以B類普通股的股票結算。
•2020年9月17日,我們在淨行使流通權證後發行了32,241股B類普通股,以每股0.74美元的行使價購買了32,336股B類普通股。
•2020年9月18日,Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分別以相當於兩次同時定向增發的IPO價格的每股價格,從美元手中購買了2083,333股我們的A類普通股。我們總共獲得了5.0億美元的收益,並且沒有為在這些非公開配售中出售的A類普通股股票支付承銷折扣。
上述證券的發售、銷售和發行被視為根據證券法第4(A)(2)節或根據證券法頒佈的D法規或根據證券法頒佈的第701條作為發行人不涉及公開發行的交易或根據第701條規定的與補償有關的福利計劃和合同而被視為豁免註冊。在每筆交易中,證券的接受者表示他們只為投資而收購證券的意向,而不是為了出售或與任何分銷相關的證券。所有收件人都可以通過與我們的關係或其他方式獲得有關我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
收益的使用
2020年9月18日,我們以每股120.00美元的發行價完成了32,200,000股A類普通股的首次公開募股,其中包括4,200,000股,因為承銷商行使了購買A類普通股額外股票的選擇權,扣除承銷折扣後,我們獲得的毛收入為37億美元。我們首次公開募股發行和出售的所有股票都是根據美國證券交易委員會於2020年9月15日宣佈生效的S-1表格註冊聲明(第333-248280號文件)根據證券法註冊的。我們產生了大約30萬美元的發售費用。
在我們的首次公開募股結束後,Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分別從我們手中購買了大約2,083,333股我們的A類普通股,每股價格相當於同時進行的兩次私募的首次公開募股價格每股120.00美元。我們總共獲得了5.0億美元的收益,並且沒有為在這些非公開配售中出售的A類普通股股票支付承銷折扣。
根據我們於2020年9月16日根據規則424(B)(4)向證券交易委員會提交的IPO最終招股説明書中所述,我們IPO所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股票證券
沒有。
股票表現圖表
根據交易法第18條的規定,本績效圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為向證券交易委員會“存檔”,也不應被視為受該條款下的責任約束,也不應被視為通過引用被納入我們根據證券法提交的任何文件中。
下圖顯示了從2020年9月16日(我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易之日)到2021年1月31日,與標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數相比,我們股東獲得的累計總回報。該圖表假設(I)我們的A類普通股、標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數在2020年9月16日分別以各自的收盤價投資了100美元,以及(Ii)總股息的再投資。圖表中顯示的股價表現代表過去的表現,不應被視為未來股價表現的指標。
項目6.精選財務數據
以下精選的截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年綜合運營報表數據,以及截至2021年1月31日和2020年1月31日的精選綜合資產負債表數據,均來源於本年度報告Form 10-K中其他部分包含的經審計的合併財務報表。截至2019年1月31日的精選綜合資產負債表數據來源於我們經審計的綜合財務報表,該報表未包括在本年度報告Form 10-K中。我們的歷史結果不一定代表未來任何其他時期可能預期的結果。您應結合本年度報告Form 10-K中標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及我們的合併財務報表、附註和其他財務信息閲讀本信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
綜合業務報表數據: | | | | | |
收入 | $ | 592,049 | | | $ | 264,748 | | | $ | 96,666 | |
收入成本(1) | 242,588 | | | 116,557 | | | 51,753 | |
毛利 | 349,461 | | | 148,191 | | | 44,913 | |
運營費用(1): | | | | | |
銷售和市場營銷 | 479,317 | | | 293,577 | | | 125,642 | |
研發 | 237,946 | | | 105,160 | | | 68,681 | |
一般和行政 | 176,135 | | | 107,542 | | | 36,055 | |
總運營費用 | 893,398 | | | 506,279 | | | 230,378 | |
營業虧損 | (543,937) | | | (358,088) | | | (185,465) | |
利息收入 | 7,507 | | | 11,551 | | | 8,759 | |
其他費用,淨額 | (610) | | | (1,005) | | | (502) | |
所得税前虧損 | (537,040) | | | (347,542) | | | (177,208) | |
所得税撥備 | 2,062 | | | 993 | | | 820 | |
淨損失 | $ | (539,102) | | | $ | (348,535) | | | $ | (178,028) | |
可歸因於A類和B類普通股股東的每股淨虧損-基本和攤薄(2) | $ | (3.81) | | | $ | (7.77) | | | $ | (4.67) | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋(2) | 141,613,196 | | | 44,847,442 | | | 38,162,228 | |
________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 33,642 | | | $ | 3,650 | | | $ | 1,895 | |
銷售和市場營銷 | 97,879 | | | 20,757 | | | 15,647 | |
研發 | 99,223 | | | 15,743 | | | 28,284 | |
一般和行政 | 70,697 | | | 38,249 | | | 6,912 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 301,441 | | | $ | 78,399 | | | $ | 52,738 | |
在截至2021年1月31日的財年中,我們開始使用加速歸屬方法確認在我們IPO之前授予的與我們的RSU相關的基於股票的補償費用,因為適用於該等RSU的基於業績的歸屬條件在我們的IPO於2020年9月生效時得到了滿足。在截至2021年1月31日的財年,我們確認了與此類RSU相關的1.787億美元的股票薪酬支出。
截至2019年1月至31日的財年,基於股票的薪酬支出包括3030萬美元的薪酬支出,這些薪酬支出與超過交易日普通股估計公允價值的金額有關,涉及兩家發行人的投標要約。
有關詳細信息,請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的綜合財務報表附註11。
(2)有關A類和B類普通股基本股東和稀釋股東每股淨虧損的計算以及用於計算這些金額的加權平均股份的説明,請參閲本年度報告中其他地方的10-K表格中包括的合併財務報表的附註2和附註13。
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| 從一月三十一號開始, |
| 2021(1) | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:千) |
合併資產負債表數據: | | | | | |
現金、現金等價物、短期和長期投資 | $ | 5,073,339 | | | $ | 457,582 | | | $ | 608,798 | |
總資產 | 5,921,739 | | | 1,012,720 | | | 764,288 | |
營運資金(2) | 3,511,388 | | | 248,739 | | | 554,047 | |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 936,474 | | | 910,853 | |
額外實收資本 | 6,175,425 | | | 155,340 | | | 39,296 | |
累計赤字 | (1,239,421) | | | (700,319) | | | (351,784) | |
股東權益合計(虧損) | 4,936,471 | | | (544,757) | | | (312,467) | |
________________
(1)2020年9月,我們完成了首次公開募股,發行和出售了32,200,000股A類普通股,其中包括4,200,000股因行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的股票,每股120.00美元,扣除承銷折扣後淨收益為37,000美元。在首次公開募股結束時,(I)所有已發行可轉換優先股自動轉換為等值數量的B類普通股,(Ii)Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分別以每股120.00美元的同時私募方式購買了我們A類普通股2,083,333股,這些非公開配售在首次公開募股結束後立即結束,從而產生了5.0億美元的額外收益。(Ii)Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分別以每股120.00美元的價格購買了我們A類普通股的2083,333股,產生了5.0億美元的額外收益。對於在這些私募中出售的A類普通股,我們沒有支付承銷折扣。有關更多信息,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表附註1。
(2)營運資本的定義是流動資產減去流動負債。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本次討論,特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息,包括前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,如本年度報告Form 10-K中“關於前瞻性陳述的特別説明”所述。您應查看本年度報告中Form 10-K中“風險因素”項下的披露,討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素。
除文意另有所指外,本報告中提及的“雪花”、“公司”、“我們”、“我們”或類似術語均指雪花公司及其子公司。
下面討論了我們截至2021年1月31日的財年與截至2020年1月31日的財年相比的財務狀況和運營結果。關於我們截至2020年1月31日的財年與截至2019年1月31日的財年相比的財務狀況和運營結果的討論,可以在我們於2020年9月15日提交給證券交易委員會的最終招股説明書中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到,該説明書於2020年9月16日根據規則424(B)(4)提交給證券交易委員會。
概述
我們相信,在數據互聯的世界裏,組織可以無縫訪問以探索、共享和釋放數據的價值。為了實現這一願景,我們提供了數據雲,這是一個Snowflake客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島,以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值的生態系統。
我們的平臺是為數據雲提供動力的創新技術,使客户能夠將數據整合為單一的真理來源,以推動有意義的業務洞察、構建數據驅動的應用程序和共享數據。我們通過以客户為中心、以消費為基礎的商業模式提供我們的平臺,只向客户收取他們使用的資源的費用。
我們的雲本地架構由存儲、計算和雲服務中的三個獨立可擴展層組成。存儲層接收大量的、種類繁多的結構化和半結構化數據,以創建統一的數據記錄。計算層提供專用資源,使用户能夠無延遲地同時訪問多個使用情形的通用數據集。雲服務層智能地優化每個用例的性能要求,無需管理。此架構構建在全球23個地區部署的三大公共雲之上。這些部署相互連接以提供數據雲,從而實現一致的全球用户體驗。
我們的大部分收入來自根據在我們平臺上消耗的存儲、計算和數據傳輸資源向客户收取的費用,作為一個單一的集成產品。對於存儲資源,消費費是根據客户存儲在我們平臺中的所有數據的平均每月TB計算的。對於計算資源,消耗費用基於使用的計算資源的類型和使用時間,或者對於某些功能,基於處理的數據量。對於數據傳輸資源,使用費基於傳輸的數據量(TB)、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的地區。
我們的客户通常簽訂為期一到四年的容量協議,或者按需使用我們的平臺,我們按月收取平臺使用費。大多數客户的消費從開始使用到合同條款結束都會加速,並且經常超過其最初的容量承諾量。當發生這種情況時,我們的客户可以選擇修改他們與我們的現有協議,以購買更多容量或請求提前續訂。當客户在合同期限內的消耗量沒有超過其容量承諾額時,它可以選擇將任何未使用的容量轉存到未來期間,通常是在購買額外容量的情況下。出於這些原因,我們認為我們的遞延收入不是未來收入的有意義的指標,未來收入將在任何給定的時間段內確認。
我們的入市戰略專注於獲取新客户,並推動現有客户繼續使用我們的平臺。我們主要將銷售重點放在大型組織上,並主要通過直銷團隊銷售我們的平臺,直銷團隊的目標客户是採用雲戰略並利用數據改善業務績效的技術和業務領導者。我們的銷售組織由銷售開發人員、內部銷售人員和現場銷售人員組成,並根據潛在客户的規模、地區和最近的行業進行細分。一旦我們的平臺被採用,我們就專注於增加額外的客户工作負載遷移到我們的平臺上,以推動更多的消費,我們的淨收入保留率在2021年1月31日和2020年1月31日超過165%就是明證。
我們的平臺在全球範圍內被各行各業的各種規模的組織使用。截至2021年1月31日,我們的客户總數為4139人,而截至2020年1月31日的客户人數為2392人。我們的平臺已被世界上許多最大的組織採用,這些組織將Snowflake視為其雲和數據轉型計劃的關鍵戰略合作伙伴。截至2021年1月31日,根據2020年財富500強排行榜,我們的客户包括財富500強中的186家,這些客户在截至2021年1月31日的財年貢獻了大約27%的收入。我們的財富500強客户數量會根據財富雜誌對財富500強排行榜的年度更新以及與這些客户相關的收購、合併、剝離和其他市場活動進行調整。
首次公開發行(IPO)和定向增發
2020年9月,我們完成了首次公開募股,以每股120.00美元的價格發行和出售了32,200,000股A類普通股,其中包括通過行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的4,200,000股。扣除承保折扣後,我們獲得了37億美元的淨收益。關於首次公開募股(IPO):
•所有182,271,099股我們已發行的可贖回可轉換優先股一對一地自動轉換為等值數量的B類普通股;以及
•Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分別以每股120.00美元的同時定向增發方式購買了我們2083,333股A類普通股,這些定向增發在首次公開募股結束後立即結束。我們在這些同時進行的定向增發中獲得了總計5.0億美元的收益,並沒有就這些定向增發中出售的A類普通股股票支付承銷折扣。
2021年3月1日,根據我們修訂和重述的公司註冊證書條款,我們當時尚未發行的B類普通股的所有股票都自動轉換為相同數量的A類普通股。有關詳細信息,請參閲本年度報表中其他部分包含的合併財務報表附註中的附註16,後續事件。
影響我們業績的關鍵因素
採用我們的平臺並擴展數據雲
我們未來的成功在很大程度上取決於我們平臺的市場採用率。雖然我們看到對我們的平臺的需求不斷增長,尤其是來自大型企業的需求,但其中許多組織已經在其傳統數據庫產品或大數據產品上投入了大量的技術、財務和人力資源,儘管它們存在固有的侷限性。雖然這使得很難預測客户採用率和未來需求,但我們相信,我們的平臺的好處使我們處於有利地位,能夠抓住未來的重大市場機遇。
我們的平臺支持數據雲,這是一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的生態系統,使我們的客户能夠安全地共享、連接、協作、盈利和獲取實時數據集。我們未來的增長將越來越依賴於我們通過構建和擴展此生態系統以及數據雲上可用數據的類型和質量來增加平臺消費的能力。
在我們現有的客户羣中擴展
我們龐大的客户羣代表着進一步消費我們平臺的重要機會。雖然我們看到在過去的12個月中為產品收入貢獻超過100萬美元的客户數量迅速增加,但我們相信有很大的機會繼續發展這些客户,以及繼續擴大我們的平臺在其他現有客户中的使用。我們計劃繼續投資於我們的直銷隊伍,以鼓勵現有客户增加消費和採用新的用例。
部署後,隨着客户將更多數據遷移到公共雲、確定新的使用案例以及實現我們的平臺和數據雲的優勢,他們通常會在企業內部以及客户和合作夥伴生態系統中更廣泛地使用我們的平臺。然而,由於我們通常根據消費確認產品收入,而不是在合同期限內按比例確認產品收入,因此我們無法瞭解任何特定客户確認收入的時間。在任何特定時期,客户對我們平臺的消費都存在比我們預期的慢的風險,這可能會導致我們的收入和運營結果出現波動。新的軟件版本或硬件改進可能會提高我們的平臺效率,使客户能夠使用更少的計算、存儲和數據傳輸資源來完成相同的工作負載。我們是否有能力通過現有客户(尤其是大型企業客户)增加我們平臺的使用率,並向其銷售額外的合同容量,這將取決於許多因素,包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價、客户支出水平的整體變化、我們幫助客户實現我們平臺優勢的努力的有效性,以及客户隨着時間的推移將新工作負載遷移到我們平臺的程度。
獲取新客户
我們相信,通過繼續在銷售和營銷以及品牌知名度方面進行重大投資,我們有很大的機會進一步擴大我們的客户基礎。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素,包括我們在招聘和擴展我們的銷售和營銷組織方面的成功,我們目標市場的競爭動態,以及我們建立和維護合作伙伴關係(包括與全球系統集成商、經銷商和技術合作夥伴)的能力。我們打算擴大我們的直銷隊伍,重點是增加對大型組織的銷售。雖然我們的平臺是為各種規模和行業的組織打造的,但我們最近才將銷售重點放在大型企業客户上。如果我們不能僱傭、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新的和現有的銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍以專注於大型企業來實現預期的收入增長。
投資於增長和擴展我們的業務
我們專注於我們的長期收入潛力。我們相信,我們的市場機會是巨大的,我們將繼續在擴大所有組織職能方面進行大量投資,以擴大我們在國內和國際上的業務。我們有在我們的平臺上引入成功的新特性和功能的歷史,我們打算在不久的將來繼續投入大量資金來發展我們的業務,以利用我們廣闊的市場機會,而不是優化盈利能力或現金流。
關鍵業務指標
我們監控下面提出的關鍵業務指標,以幫助我們評估業務和增長趨勢,制定預算,衡量銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似名稱的指標不同。
產品收入
產品收入對我們來説是一個關鍵指標,因為我們根據平臺消費確認收入,而平臺消費本身是由我們的客户自行決定的,而不是基於合同條款的金額和期限。產品收入包括計算、存儲和數據傳輸資源,客户在我們的平臺上以單一集成產品的形式使用這些資源。在合同期限內,客户可以靈活地使用超過其合同容量的容量,並且可以將未使用的容量轉存到未來時期,通常是在續訂時購買額外容量。我們基於消費的商業模式使我們有別於基於訂閲的軟件公司,後者通常在合同期限內按費率確認收入,可能不允許展期。由於客户在消費時間上具有靈活性,在許多情況下可以超出合同容量或超出原始合同期限,因此在給定期限內確認的產品收入金額是客户滿意度和我們平臺產生的價值的重要指標。雖然客户在任何時期使用我們平臺的情況並不一定預示着未來的使用情況,但我們使用基於客户歷史使用情況的預測模型來計劃和確定財務預測,以估計未來的收入。產品收入不包括我們的專業服務和其他收入,在每一段時間內,這些收入都不到收入的10%。
剩餘履約義務
剩餘履約債務(RPO)代表尚未確認的未來合同收入金額,包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。RPO將履約義務排除在按需安排和某些拖欠賬單的時間和材料合同之外。RPO不一定預示着未來產品收入的增長,因為它沒有考慮到客户消費的時間,或者他們的消費超過了合同規定的能力。此外,RPO還受到多種因素的影響,包括續訂時間、購買額外容量的時間、平均合同條款、季節性,以及客户通常在續訂時購買額外容量時允許將未使用的容量轉存到未來階段的程度。由於這些因素,審查RPO和本文其他地方披露的產品收入和其他財務指標非常重要。
客户總數
我們在每期末清點客户總數。為了確定我們的客户數量,我們將每個客户帳户(包括經銷商安排下的最終客户帳户)視為唯一客户,每個客户帳户至少具有一個相應的容量合同,而擁有多個部門、細分市場或子公司的單個組織可能會被視為多個客户。為了確定我們的客户數量,我們不包括僅根據按需安排使用我們平臺的客户。我們的客户數量會根據收購、合併、剝離和其他市場活動進行調整。我們認為,客户數量是我們業務增長和未來收入趨勢的重要指標。
淨收入留存率
我們相信,現有客户使用我們平臺的增長是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們監控以美元為基礎的淨收入留存率,以衡量這一增長。要計算此度量,我們首先指定一個度量期間,該度量期間由當前期間結束後的兩年組成。接下來,我們將在測量期第一年的第一個月的任何時候使用我們平臺的容量合同下的客户數量定義為我們的測量隊列。然後,我們計算我們的淨收入留存率,即我們在測算期的第二年的產品收入除以我們在測算期的第一年的產品收入所得的商數。隊列中的任何客户在第二年沒有使用我們的平臺仍在計算中,並且在第二年對產品收入的貢獻為零。我們的淨收入留存率受到收購、合併、剝離和其他市場活動的調整。由於我們將繼續將歷史產品收入歸因於合併合同,因此客户組織內的產能合同合併通常不會影響我們的淨收入留存率,除非其中一個客户在測算期第一年的第一個月的任何時候都不是客户。我們預計我們的淨收入留存率將隨着時間的推移而下降,因為長期使用我們平臺的客户在我們的總體客户羣和我們用來計算淨收入留存率的產品收入中所佔的比例都會更大,而且他們的消費增長主要與現有用例有關,而不是與新的用例相關。
往績12個月產品收入超過100萬美元的客户
龐大的客户關係帶來了我們商業模式的規模和運營槓桿。與較小的客户相比,大客户為我們提供了更大的銷售額外容量的機會,因為他們擁有更大的預算、更廣泛的潛在使用情形以及隨着時間的推移將新工作負載遷移到我們平臺的更大潛力。為了衡量我們與客户一起擴大規模並吸引大型企業進入我們平臺的能力,我們統計了在過去12個月中,根據產能安排貢獻了100多萬美元產品收入的客户數量。我們的客户數量會根據收購、合併、剝離和其他市場活動進行調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | |
產品收入(百萬) | $ | 553.8 | | | | | | | | | $ | 252.2 | | | $ | 95.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | | | | | | | 2020年1月31日 | | 2019年1月31日 |
| | | | | | | | | | | |
剩餘履約義務(百萬)(1) | $ | 1,332.8 | | | | | | | | | $ | 426.3 | | | $ | 128.0 | |
客户總數 | 4,139 | | | | | | | | | 2,392 | | | 948 | |
淨收入留存率 | 168 | % | | | | | | | | 169 | % | | 180 | % |
往績12個月產品收入超過100萬美元的客户 | 77 | | | | | | | | | 41 | | | 14 | |
________________
(1)截至2021年1月31日,我們的RPO約為13億美元,根據歷史客户消費模式和收入結果,我們預計其中約55%將在截至2022年1月31日的12個月內確認為收入。截至2021年1月31日,我們合同的加權平均剩餘壽命為1.9年。然而,收入確認的金額和時間通常是由客户的消費決定的,這是由我們的客户自行決定的,如果客户被允許將未使用的容量轉存到未來期間(通常是在續訂時購買了額外的容量),則可以將其延長到原始合同條款之外。此外,我們過去的客户消費模式和收入結果並不一定預示着未來的結果。
新冠肺炎的影響
從2020年1月開始,新冠肺炎大流行已經在全球範圍內造成了普遍的商業中斷。新冠肺炎大流行,包括任何新的菌株或突變,將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展。儘管在截至2021年1月31日的財年中,我們的運營業績、現金流和財務狀況沒有受到不利影響,但由於政府限制和其他緩解新冠肺炎傳播的措施,包括延長一些潛在客户的銷售週期,以及延遲向我們的客户提供專業服務和培訓,我們已經並可能繼續經歷對我們業務某些部分的不利影響。我們還經歷了,並可能繼續體驗到,對我們業務的其他方面產生了一定的積極影響,包括現有客户對我們平臺的消費增加。此外,在截至2021年1月31日的財年中,由於減少了商務差旅、推遲了某些職位的招聘以及客户、合作伙伴和員工活動的虛擬化或取消,我們發現某些運營費用增長放緩。雖然運營費用的減少對我們截至2021年1月31日的財年的運營結果產生了積極影響,但我們還不清楚這將對我們的業務產生多大影響。我們無法預測我們將繼續經歷這些影響多久,因為預計就地避難令和其他相關措施將隨着時間的推移而變化,疫苗或其他預防措施的可獲得性、有效性和接受性尚不清楚。然而,, 如果我們的客户或合作伙伴自己的業務運營或收入因新冠肺炎的傳播或復甦而出現下滑或不確定性,他們可能會減少或推遲支出,要求定價折扣,或尋求重新談判合同,其中任何一種情況都可能導致我們在未來一段時間內的收入和現金收入減少。此外,我們可能會遇到客户損失,包括因破產或客户停止運營而造成的損失,這可能導致無法向這些客户收取應收賬款。
此外,為了應對新冠肺炎的傳播,我們要求幾乎所有員工遠程工作,以最大限度地降低病毒對員工和我們所在社區的風險,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴最佳利益的情況採取進一步行動。雖然我們預計未來我們的大多數員工都會回到實體辦公室,但這種回報的性質和程度還不確定。鑑於抗擊新冠肺炎疫情的持續時間、嚴重程度和能力存在不確定性,我們無法合理估計對我們未來運營業績、現金流或財務狀況的影響。有關更多詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。
經營成果的構成要素
收入
我們將我們的平臺作為一項服務通過互聯網交付。客户可以選擇兩種方式使用我們的平臺,一種是容量安排,即他們承諾一定數量的指定價格消費;另一種是按需安排,即我們按月付費使用我們的平臺。根據運力安排(我們的大部分收入來自運力安排),我們通常在客户消費之前每年向他們收費。然而,在未來,我們預計提供季度預付賬單和每月欠費賬單的容量合同將會增加,因為我們的客户越來越希望將消費與付款時間保持一致。按需安排的收入通常涉及作為客户入職的一部分的初始消費,在較小程度上涉及超出客户的合同使用量或在客户合同到期後的超額消費。在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,來自按需安排的收入分別佔我們收入的4%、4%和5%。
根據這兩種安排中的任何一種安排,我們都會在客户使用計算、存儲和數據傳輸資源時確認收入。在有限的情況下,客户需要每年支付部署費用才能訪問虛擬專用部署的專用實例。我們在合同期限內按比例確認部署費用。此類部署收入約佔我們所有期間收入的1%。
我們的客户產能合同通常有一到四年的期限。截至2021年1月31日的財年簽訂的產能合同加權平均期限為2.1年。如果我們的客户簽訂了此類合同,並且超出其容量承諾使用我們的平臺,或者在合同期限到期後繼續使用我們的平臺,他們將被收取增量消費費用。在許多情況下,我們的客户合同允許客户將任何未使用的容量轉存到後續訂單,通常是在購買額外容量時。對於那些沒有能力安排的客户,我們的按需安排通常有每月規定的合同期限,可以由客户或我們隨時終止。
我們的大部分收入來自根據在我們平臺上消耗的存儲、計算和數據傳輸資源向客户收取的費用,作為一個單一的集成產品。在沒有其他資源的情況下,我們不會提供這些資源中的任何一個供消費。相反,計算、存儲和數據傳輸中的每一個都協同工作來推動我們平臺上的消費。對於存儲資源,給定客户的消耗量基於存儲在我們平臺中的所有此類客户數據的平均每月TB數。對於計算資源,消耗基於使用的計算資源的類型和使用持續時間,或者對於某些功能,基於處理的數據量。對於數據傳輸資源,消耗基於傳輸的TB數據、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的目標區域。
因為客户在消費方面有靈活性,而且我們通常根據消費確認收入,而不是在合同期限內按比例確認收入,因此我們無法瞭解典型的基於訂閲的軟件公司可能擁有的任何特定客户合同的收入確認時間。隨着我們客户羣的增長,我們預計我們預測客户總體消費的能力將會提高。然而,在任何給定的時間段,客户使用我們的平臺的速度都可能比我們預期的慢,這可能會導致我們的收入和運營結果出現波動。
我們的收入還包括專業服務和其他收入,包括諮詢、現場技術解決方案服務和與我們平臺相關的培訓。我們的專業服務收入根據投入指標(包括相對於總成本產生的時間和材料成本)隨時間確認,並考慮產出指標,如合同交付成果(如果適用)。其他收入包括現場提供或通過公開課程提供的客户培訓費用。
間接費用的分攤
沒有實質上專供特定職能組使用的間接費用是根據人數分配的。這些費用包括與辦公設施、財產和設備折舊、與信息技術(IT)相關的人員以及軟件和訂閲服務等其他費用相關的費用。
收入成本
收入成本包括產品收入成本、專業服務成本和其他收入。收入成本還包括分配的間接成本。
產品收入成本. 產品收入成本主要包括(I)與我們的客户使用我們的平臺以及在公共雲上部署和維護我們的平臺(包括不同的區域部署)相關的第三方雲基礎設施費用,以及(Ii)與客户支持和維護我們平臺的服務可用性和安全性相關的人員成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。我們定期從第三方雲提供商那裏獲得積分,這些積分記錄為第三方雲基礎設施費用的降低。產品收入成本還包括攤銷內部使用的軟件開發成本,攤銷收購的開發技術無形資產,以及與專供我們的客户支持團隊和負責維護我們平臺的工程團隊使用的軟件和訂閲服務相關的費用。
專業服務成本和其他收入. 專業服務和其他收入的成本主要包括與我們的專業服務和培訓部門相關的人事成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬,以及合同第三方合作伙伴和軟件工具的成本。
我們打算繼續在我們的平臺基礎設施以及我們的客户支持和專業服務組織上投入更多資源,以支持我們的業務增長。其中一些投資,包括某些支持成本和在國際上拓展業務的成本,都是在產生收入之前發生的,未能產生預期的收入或收入時間的波動可能會影響我們的毛利率。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的間接費用。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人事費用,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括支付給我們銷售隊伍的抽獎和銷售佣金,以及支付給獨立第三方的推薦費,包括遞延佣金的攤銷。在截至2021年1月31日的財年之前,我們主要是在我們確定為五年後的受益期內攤銷銷售佣金,因為它們是從新客户或現有客户合同的擴展中賺取的。由於在截至2021年1月31日的財年對我們的銷售薪酬計劃進行了修改,我們現在將這些銷售佣金中的一部分用於賺取期間,因為這些佣金是根據我們客户對我們平臺的消費率賺取的,我們預計這將在短期內加速我們的銷售和營銷費用。銷售佣金的剩餘部分在新客户或客户擴展合同簽訂時賺取,並在我們確定為五年的受益期內遞延和攤銷。銷售和營銷費用還包括與我們的營銷和業務發展計劃(包括我們的年度用户大會Summit)相關的廣告費用和其他費用,這些費用被這些會議和計劃的收益所抵消。此外,銷售和營銷費用包括與差旅相關的費用、專供我們的銷售和營銷組織使用的軟件和訂閲服務,以及為銷售和營銷目的簽約的外部服務。我們預計,在可預見的未來,隨着我們業務的增長,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,並繼續成為我們最大的運營費用。然而,, 我們預計,隨着時間的推移,我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。
研究與開發
研發費用主要包括與研發人員相關的人事費用,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括承包商或專業服務費、開發我們平臺所產生的第三方雲基礎設施費用,以及我們研發組織專用的計算機設備、軟件和訂閲服務。我們預計,隨着業務的增長,我們的研究和開發費用將以絕對值計算增加,特別是當我們產生與繼續投資我們的平臺相關的額外成本時。然而,我們預計隨着時間的推移,我們的研發費用佔收入的比例將會下降。此外,符合內部使用軟件開發成本的研究和開發費用被資本化,其金額可能在不同時期之間波動很大。
一般事務和行政事務
一般費用和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事費用,包括工資、福利、獎金和股票薪酬。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費、專供我們一般和行政職能使用的軟件和訂閲服務、保險和其他公司費用。
由於首次公開募股的結束,我們已經並預計將繼續因上市公司的運營而產生額外費用,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,與合規和報告義務相關的成本,以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。我們預計,隨着業務的增長,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,但隨着時間的推移,佔收入的百分比將會下降。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金等價物以及短期和長期投資賺取的利息收入,扣除相關費用後的淨額。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括匯率對我們以外幣計價的資產和負債餘額的影響。
所得税撥備(受益於)
所得税撥備(受益)主要包括我們開展業務的某些外國和美國州司法管轄區的所得税。我們對美國和英國的遞延税項資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
經營成果
下表列出了我們在所示期間的綜合運營報表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 592,049 | | | $ | 264,748 | | | $ | 96,666 | |
收入成本(1) | | | | | 242,588 | | | 116,557 | | | 51,753 | |
毛利 | | | | | 349,461 | | | 148,191 | | | 44,913 | |
運營費用(1): | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | | | | 479,317 | | | 293,577 | | | 125,642 | |
研發 | | | | | 237,946 | | | 105,160 | | | 68,681 | |
一般和行政 | | | | | 176,135 | | | 107,542 | | | 36,055 | |
總運營費用 | | | | | 893,398 | | | 506,279 | | | 230,378 | |
營業虧損 | | | | | (543,937) | | | (358,088) | | | (185,465) | |
利息收入 | | | | | 7,507 | | | 11,551 | | | 8,759 | |
其他費用,淨額 | | | | | (610) | | | (1,005) | | | (502) | |
所得税前虧損 | | | | | (537,040) | | | (347,542) | | | (177,208) | |
所得税撥備 | | | | | 2,062 | | | 993 | | | 820 | |
淨損失 | | | | | $ | (539,102) | | | $ | (348,535) | | | $ | (178,028) | |
________________
(1)包括基於股票的薪酬費用,如下所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 33,642 | | | $ | 3,650 | | | $ | 1,895 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 97,879 | | | 20,757 | | | 15,647 | |
研發 | | | | | 99,223 | | | 15,743 | | | 28,284 | |
一般和行政 | | | | | 70,697 | | | 38,249 | | | 6,912 | |
基於股票的薪酬總費用 | | | | | $ | 301,441 | | | $ | 78,399 | | | $ | 52,738 | |
在截至2021年1月31日的財年中,我們開始使用加速歸屬方法確認在我們IPO之前授予的與我們的RSU相關的基於股票的補償費用,因為適用於該等RSU的基於業績的歸屬條件在我們的IPO於2020年9月生效時得到了滿足。在截至2021年1月31日的財年,我們確認了與此類RSU相關的1.787億美元的股票薪酬支出。截至2019年1月至31日的財年,基於股票的薪酬支出包括3030萬美元的薪酬支出,這些薪酬支出與超過交易日普通股估計公允價值的金額有關,涉及兩家發行人的投標要約。
有關詳細信息,請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的綜合財務報表附註11。
下表列出了我們的綜合營業報表數據,這些數據以收入的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | 41 | | | 44 | | | 54 | |
毛利 | | | | | 59 | | | 56 | | | 46 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | | | | 81 | | | 111 | | | 130 | |
研發 | | | | | 40 | | | 40 | | | 71 | |
一般和行政 | | | | | 30 | | | 41 | | | 37 | |
總運營費用 | | | | | 151 | | | 192 | | | 238 | |
營業虧損 | | | | | (92) | | | (136) | | | (192) | |
利息收入 | | | | | 1 | | | 4 | | | 9 | |
其他費用,淨額 | | | | | — | | | — | | | — | |
所得税前虧損 | | | | | (91) | | | (132) | | | (183) | |
所得税撥備 | | | | | — | | | — | | | 1 | |
淨損失 | | | | | (91%) | | (132%) | | (184%) |
截至2021年1月31日和2020年1月31日的財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至1月31日的財年, | | |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | $ | 553,794 | | | $ | 252,229 | | 120% |
專業服務和其他 | | | | | | | 38,255 | | | 12,519 | | 206% |
總計 | | | | | | | $ | 592,049 | | | $ | 264,748 | | 124% |
收入百分比: | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | 94% | | 95% | | |
專業服務和其他 | | | | | | | 6% | | 5% | | |
總計 | | | | | | | 100% | | 100% | | |
與截至2020年1月31日的財年相比,截至2021年1月31日的財年產品收入增加了3.016億美元,這主要是由於現有客户對我們平臺的消費增加,截至2021年1月31日,我們的淨收入保留率為168%。產品收入的增長還受到截至2021年1月31日的財年產能銷售價格比上一財年上漲約8%的推動,這主要是由於更好的折扣紀律。在截至2021年1月31日的12個月裏,我們有77個客户的產品收入超過100萬美元,比截至2020年1月31日的41個客户有所增加。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的過去12個月中,這些客户約佔我們產品收入的47%。截至2021年1月31日的財年,我們約89%的收入來自產能安排下的現有客户,截至2021年1月31日的財年,我們約7%的收入來自產能安排下的新客户。其餘的是由按需安排推動的。正如標題為“新冠肺炎的影響”一節所述,我們已經經歷了新冠肺炎大流行的影響,包括銷售週期的延長,這可能會影響新客户的獲取、未來收入確認的時機以及我們未來的增長率。我們繼續密切關注新冠肺炎對產品收入、客户獲取和淨收入留存率的影響。
在截至2021年1月31日的財年中,專業服務和其他收入比上一財年增加了2570萬美元,因為我們擴大了專業服務組織,以幫助我們的客户進一步實現我們平臺的好處。
收入成本、毛利(虧損)和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至1月31日的財年, | | |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | $ | 193,835 | | | $ | 96,622 | | 101% |
專業服務和其他 | | | | | | | 48,753 | | | 19,935 | | 145% |
總收入成本 | | | | | | | $ | 242,588 | | | $ | 116,557 | | 108% |
毛利(虧損): | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | $ | 359,959 | | | $ | 155,607 | | |
專業服務和其他 | | | | | | | (10,498) | | | (7,416) | | |
毛利總額 | | | | | | | $ | 349,461 | | | $ | 148,191 | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | 65 | % | | 62% | | |
專業服務和其他 | | | | | | | (27 | %) | | (59%) | | |
總毛利率 | | | | | | | 59 | % | | 56% | | |
編制(期末) | | | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | | 154 | | 81 | | |
專業服務和其他 | | | | | | | 185 | | 84 | | |
總人數 | | | | | | | 339 | | 165 | | |
與截至2020年1月31日的財年相比,截至2021年1月31日的財年產品收入成本增加了9720萬美元。這一增長主要是由於第三方雲基礎設施費用增加了6,300萬美元,其次是員工人數的增加,導致截至2021年1月31日的財年與上一財年相比增加了2,860萬美元的人事相關成本和分配的管理費用。人員相關成本的增加包括截至2021年1月31日的財年的股票薪酬比上一財年增加了1590萬美元,這主要是因為我們在IPO之前批准的RSU的加速歸屬方法確認了1190萬美元的股票薪酬支出,因為我們的IPO在2020年9月生效時滿足了適用於此類RSU的基於業績的歸屬條件。此外,在截至2021年1月31日的財年,內部使用軟件開發成本的攤銷比上一財年增加了200萬美元。
在截至2021年1月31日的財年,專業服務和其他收入的成本比上一財年增加了2880萬美元,這主要是由於員工人數增加,導致截至2021年1月31日的財年與上一財年相比增加了2810萬美元的人事相關成本和分配的間接費用。人員相關成本的增加包括截至2021年1月31日的財年的股票薪酬比上一財年增加了1410萬美元,這主要是因為我們在IPO之前批准的RSU的加速歸屬方法確認了1030萬美元的股票薪酬支出,因為我們的IPO在2020年9月生效時滿足了適用於此類RSU的基於業績的歸屬條件。
在截至2021年1月31日的財年,我們的產品毛利率為65%,而截至2020年1月31日的財年,產品毛利率為62%,這主要是因為我們在折扣方面有了更好的紀律,我們購買第三方雲基礎設施的數量折扣更高,以及我們雲基礎設施區域的規模擴大。雖然我們預計在截至2022年1月31日的財年中,我們的產品毛利率將比截至2021年1月31日的財年有所增長,但客户消費的組合和時間的波動(這是由我們的客户自行決定的),無論客户是否通過我們的市場上市與我們簽約,我們的折扣做法,包括競爭環境的變化,以及我們對我們業務的投資程度,都可能阻礙我們產品毛利率的任何改善。鑑於我們最近才開始擴展我們的專業服務機構,我們的專業服務和其他收入只佔我們收入的一小部分,我們認為專業服務和其他毛利率的同比變化目前沒有意義。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
銷售和市場營銷 | $ | 479,317 | | | $ | 293,577 | | 63% |
收入百分比 | 81% | | 111% | | |
編制(期末) | 1,257 | | 989 | | |
與截至2020年1月31日的財年相比,截至2021年1月31日的財年,銷售和營銷費用增加了1.857億美元。這一增長主要是由於員工人數增加,導致截至2021年1月31日的財年與上一財年相比,與人事相關的成本(不包括佣金支出)增加了1.604億美元,並分配了間接費用。人事相關成本的增加包括截至2021年1月31日的財年的股票薪酬比上一財年增加了7710萬美元,主要是因為在我們IPO之前批准的RSU的加速歸屬方法確認了5670萬美元的股票薪酬支出,因為適用於此類RSU的業績歸屬條件在2020年9月IPO生效後得到了滿足,其次是確認了與我們2020年員工相關的1600萬美元的股票薪酬支出在截至2021年1月31日的財年中,與支付給我們的銷售隊伍的銷售佣金和提成相關的費用以及第三方推薦費(包括遞延佣金的攤銷)比上一財年增加了3380萬美元,這是由於截至2021年1月31日的財年預訂量增加以及對我們銷售補償計劃的修改,如上文“運營結果的組成部分”中所述。 其他銷售和營銷計劃費用,包括廣告成本和承包商費用,在截至2021年1月31日的財年也比上一財年增加了1320萬美元。
銷售和營銷費用的總體增長被低於預期的差旅和活動費用部分抵消,因為我們已經實施了某些旅行限制,並用數字活動取代了面對面的活動,以應對新冠肺炎大流行。這些變化導致截至2021年1月31日的財年與上一財年相比,與差旅相關的費用減少了1270萬美元,我們的用户會議和計劃費用減少了210萬美元。銷售和營銷費用的增加被截至2021年1月31日的財年招聘費用比上一財年減少了900萬美元進一步抵消,這主要是因為隨着我們繼續提高內部招聘組織的利用率,第三方招聘費用減少了。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至1月31日的財年, | | |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) | | |
研發 | | | | | | | $ | 237,946 | | | $ | 105,160 | | 126% |
收入百分比 | | | | | | | 40% | | 40% | | |
編制(期末) | | | | | | | 478 | | 311 | | |
與截至2020年1月31日的財年相比,截至2021年1月31日的財年研發費用增加了1.328億美元。這一增長主要是由於員工人數的增加,導致截至2021年1月31日的財年與上一財年相比,與人事相關的成本和分配的間接成本增加了1.227億美元。人事相關成本的增加包括,截至2021年1月31日的財年,與上一財年相比,股票薪酬增加了8350萬美元,這主要是因為在我們IPO之前授予的RSU加速歸屬方法,確認了6290萬美元的股票薪酬支出,因為適用於此類RSU的業績歸屬條件在我們2020年9月IPO生效時得到了滿足,其次是確認了與2020 ESP相關的570萬美元的股票薪酬支出,這是因為我們的IPO在2020年9月生效時滿足了適用於此類RSU的業績歸屬條件,其次是確認了與2020 ESP相關的570萬美元的股票薪酬支出,這主要是因為我們在IPO之前批准的RSU的加速歸屬方法確認了6290萬美元的股票薪酬支出股票薪酬的其餘增長歸因於我們首次公開募股(IPO)後授予新員工的額外RSU,以及加權平均授予日期公允價值的增加。
截至2021年1月31日的財年研發費用增加,也是因為開發我們平臺所產生的第三方雲基礎設施費用增加了930萬美元。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至1月31日的財年, | | |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) | | |
一般和行政 | | | | | | | $ | 176,135 | | | $ | 107,542 | | 64% |
收入百分比 | | | | | | | 30% | | 41% | | |
編制(期末) | | | | | | | 421 | | 211 | | |
與截至2020年1月31日的財年相比,截至2021年1月31日的財年,一般和行政費用增加了6860萬美元。這一增長主要是由於員工人數的增加,導致截至2021年1月31日的財年與上一財年相比,與人事相關的成本和分配的間接成本增加了5330萬美元。人事相關成本的增加包括截至2021年1月31日的財年股票薪酬比上一財年增加3,240萬美元,主要是因為在我們IPO之前授予的RSU加速歸屬方法確認了3,680萬美元的股票薪酬支出,因為適用於此類RSU的業績歸屬條件在我們2020年9月IPO生效後得到滿足,其次是確認了與2020 ESP相關的280萬美元股票薪酬支出,這是因為我們的IPO在2020年9月生效時滿足了適用於此類RSU的業績歸屬條件,其次是確認了與2020 ESP相關的280萬美元的股票薪酬支出,這主要是因為我們在IPO之前批准的RSU的加速歸屬方法確認了3680萬美元的股票薪酬支出,因為適用於此類RSU的業績歸屬條件在2020年9月IPO生效時得到了滿足股票薪酬的總體增加被一名前執行幹事修改某些獎勵而導致的費用減少1130萬美元部分抵消。
一般和行政費用(包括保險和其他公司費用)的增加也是由於截至2021年1月31日的財年比上一財年增加了680萬美元,這是由於成為上市公司而產生的額外費用。在截至2021年1月31日的財年,與外部服務相關的費用也比上一財年增加了670萬美元,主要與法律、會計和其他專業服務費有關。其餘增加的170萬美元的一般和行政費用是由於與用於支持我們的行政職能的軟件和訂閲服務相關的費用。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至1月31日的財年, | | |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) | | |
利息收入 | | | | | | | $ | 7,507 | | | $ | 11,551 | | | (35 | %) |
與截至2020年1月31日的財年相比,截至2021年1月31日的財年利息收入減少了400萬美元,主要原因是投資收益率下降,部分被現金和投資餘額增加的影響所抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至1月31日的財年, | | |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) | | |
所得税前虧損 | | | | | | | $ | (537,040) | | $ | (347,542) | | 55 | % |
所得税撥備 | | | | | | | 2,062 | | 993 | | 108 | % |
實際税率 | | | | | | | (0.4%) | | (0.3%) | | |
所得税撥備增加的主要原因是,在截至2021年1月31日的財年,與國際業務和美國州税相關的税前收入增加,以及在截至2020年1月31日的財年,由於一項收購,部分發放了估值津貼。
我們對美國和英國的遞延税金資產保持全額估值津貼,我們記錄的税費的重要組成部分是各個司法管轄區的現行現金税。現金税項支出受每個司法管轄區的個人税率、確認收入和扣除時間的法律以及淨營業虧損和税收抵免的可用性的影響。我們的有效税率可能會有很大波動,如果法定税率較低的國家的收益低於預期,法定税率較高的國家的收益高於預期,我們的有效税率可能會受到不利影響。
運營數據和其他數據的季度業績
下表彙總了我們選定的未經審計的季度合併運營報表數據、每個行項目代表的收入百分比,以及截至2021年1月31日的八個季度中每個季度的關鍵業務指標。這些季度的信息都是按照我們經審計的年度綜合財務報表的基礎編制的,管理層認為,這些信息反映了所有正常的、經常性的調整,這些調整對於公允報告這些時期的經營業績是必要的。此數據應與本年度報告10-K表中其他部分包含的合併財務報表一起閲讀。歷史結果不一定代表整個會計年度或任何其他時期可能預期的結果。
合併業務報表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 1月31日, 2021 | | 2020年10月31日 | | 7月31日, 2020 | | 4月30日, 2020 | | 1月31日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 7月31日, 2019 | | 4月30日, 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入 | $ | 190,465 | | | $ | 159,624 | | | $ | 133,145 | | | $ | 108,815 | | | $ | 87,692 | | | $ | 73,012 | | | $ | 60,339 | | | $ | 43,705 | | | |
收入成本(1) | 82,904 | | | 66,681 | | | 50,446 | | | 42,557 | | | 34,522 | | | 29,489 | | | 28,508 | | | 24,038 | | | |
毛利 | 107,561 | | | 92,943 | | | 82,699 | | | 66,258 | | | 53,170 | | | 43,523 | | | 31,831 | | | 19,667 | | | |
運營費用(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 154,050 | | | 134,727 | | | 92,663 | | | 97,877 | | | 80,444 | | | 75,668 | | | 73,413 | | | 64,052 | | | |
研發 | 93,997 | | | 74,138 | | | 36,533 | | | 33,278 | | | 29,709 | | | 27,669 | | | 26,164 | | | 21,618 | | | |
一般和行政 | 59,911 | | | 53,532 | | | 31,186 | | | 31,506 | | | 28,129 | | | 30,318 | | | 27,823 | | | 21,272 | | | |
總運營費用 | 307,958 | | | 262,397 | | | 160,382 | | | 162,661 | | | 138,282 | | | 133,655 | | | 127,400 | | | 106,942 | | | |
營業虧損 | (200,397) | | | (169,454) | | | (77,683) | | | (96,403) | | | (85,112) | | | (90,132) | | | (95,569) | | | (87,275) | | | |
利息收入 | 1,853 | | | 1,517 | | | 1,689 | | | 2,448 | | | 2,299 | | | 2,491 | | | 3,167 | | | 3,594 | | | |
其他收入(費用),淨額 | 951 | | | (519) | | | (1,109) | | | 67 | | | (186) | | | (40) | | | (492) | | | (287) | | | |
所得税前虧損 | (197,593) | | | (168,456) | | | (77,103) | | | (93,888) | | | (82,999) | | | (87,681) | | | (92,894) | | | (83,968) | | | |
所得税撥備(受益於) | 1,342 | | | 433 | | | 531 | | | (244) | | | 255 | | | 376 | | | 521 | | | (159) | | | |
淨損失 | $ | (198,935) | | | $ | (168,889) | | | $ | (77,634) | | | $ | (93,644) | | | $ | (83,254) | | | $ | (88,057) | | | $ | (93,415) | | | $ | (83,809) | | | |
可歸因於A類和B類普通股股東的每股淨虧損-基本和攤薄(2) | $ | (0.70) | | | $ | (1.01) | | | $ | (1.31) | | | $ | (1.72) | | | $ | (1.67) | | | $ | (1.92) | | | $ | (2.18) | | | $ | (2.07) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
________________
(1)包括基於股票的薪酬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 1月31日, 2021 | | 2020年10月31日 | | 7月31日, 2020 | | 4月30日, 2020 | | 1月31日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 7月31日, 2019 | | 4月30日, 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 18,135 | | | $ | 13,226 | | | $ | 1,164 | | | $ | 1,117 | | | $ | 968 | | | $ | 832 | | | $ | 1,070 | | | $ | 780 | | | |
銷售和市場營銷 | 48,165 | | | 39,481 | | | 5,135 | | | 5,098 | | | 5,329 | | | 4,802 | | | 5,066 | | | 5,560 | | | |
研發 | 50,037 | | | 39,368 | | | 5,154 | | | 4,664 | | | 4,921 | | | 4,411 | | | 3,457 | | | 2,954 | | | |
一般和行政 | 27,314 | | | 27,066 | | | 6,751 | | | 9,566 | | | 9,756 | | | 12,913 | | | 8,858 | | | 6,722 | | | |
基於股票的薪酬費用 | $ | 143,651 | | | $ | 119,141 | | | $ | 18,204 | | | $ | 20,445 | | | $ | 20,974 | | | $ | 22,958 | | | $ | 18,451 | | | $ | 16,016 | | | |
在截至2020年10月31日的三個月裏,我們開始確認與我們在IPO前授予的RSU相關的基於股票的薪酬支出,這既有基於服務的歸屬條件,也有基於業績的歸屬條件。在截至2021年1月31日和2020年10月31日的三個月內,我們確認了與這些RSU相關的基於股票的薪酬支出分別為8170萬美元和9700萬美元,其中5550萬美元的累計薪酬支出在我們的IPO於2020年9月生效時確認,原因是我們滿足了基於業績的歸屬條件。有關詳細信息,請參閲本年度報表中其他部分的綜合財務報表附註11(Form 10-K)。
與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年1月31日的三個月的基於股票的薪酬支出增加,主要是由於對新員工的額外RSU撥款,RSU加權平均授予日期公允價值的增加,以及與2020年ESPP相關的費用。如上文所述,與我們首次公開募股前授予的RSU相關的基於股票的薪酬支出的減少部分抵消了整體增長。
(2)有關A類和B類普通股基本和稀釋後每股淨虧損的計算説明,請參閲本年度報告中其他地方的合併財務報表附註2(Form 10-K)。
收入數據百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 1月31日, 2021 | | 2020年10月31日 | | 7月31日, 2020 | | 4月30日, 2020 | | 1月31日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 7月31日, 2019 | | 4月30日, 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | |
收入成本 | 44 | | | 42 | | | 38 | | | 39 | | | 39 | | | 40 | | | 47 | | | 55 | | | |
毛利率 | 56 | | | 58 | | | 62 | | | 61 | | | 61 | | | 60 | | | 53 | | | 45 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 81 | | | 84 | | | 70 | | | 90 | | | 92 | | | 104 | | | 122 | | | 146 | | | |
研發 | 49 | | | 46 | | | 27 | | | 30 | | | 34 | | | 38 | | | 43 | | | 49 | | | |
一般和行政 | 31 | | | 34 | | | 23 | | | 29 | | | 32 | | | 42 | | | 46 | | | 49 | | | |
總運營費用 | 161 | | | 164 | | | 120 | | | 149 | | | 158 | | | 184 | | | 211 | | | 244 | | | |
營業利潤率 | (105) | | | (106) | | | (58) | | | (88) | | | (97) | | | (124) | | | (158) | | | (199) | | | |
利息收入 | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | | | 5 | | | 8 | | | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | |
所得税前虧損 | (104) | | | (106) | | | (58) | | | (86) | | | (95) | | | (120) | | | (154) | | | (192) | | | |
所得税撥備(受益於) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | |
淨損失 | (104 | %) | | (106 | %) | | (58 | %) | | (86 | %) | | (95 | %) | | (121 | %) | | (155 | %) | | (192 | %) | | |
收入的季度變化
主要由於現有客户對我們平臺的消費增加以及新客户的增加,每個季度的收入都出現了環比增長。由於我們的收入是建立在消費的基礎上,而消費是由我們的客户自行決定的,所以我們的歷史收入結果並不一定預示着未來的業績。
收入成本和毛利率的季度變化
收入成本在公佈的每個季度中都有所增加。在報告的所有季度中,收入成本增加的主要原因是第三方雲基礎設施費用增加,這主要是由於新部署的初始成本和客户對我們平臺的消費增加,以及員工人數增加導致的與人員相關的費用增加所致。此外,在截至2020年10月31日的三個月內,我們開始使用加速歸屬方法確認與我們在IPO之前授予的RSU相關的基於股票的補償費用,因為適用於該等RSU的基於業績的歸屬條件在我們的IPO於2020年9月生效時得到了滿足。截至2020年10月31日的三個月,我們的收入成本包括與此類RSU相關的1180萬美元基於股票的薪酬支出。因此,與截至2020年7月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月,我們的收入成本佔收入的百分比有所增加。有關詳細信息,請參閲本年度報表中其他部分的綜合財務報表附註11(Form 10-K)。
與截至2020年10月31日的三個月相比,在截至2021年1月31日的三個月中,我們的收入成本佔收入的百分比有所增加,這主要是由於向新員工提供額外的RSU撥款、RSU的加權平均授予日期公允價值增加以及與2020年ESPP相關的費用導致基於股票的薪酬增加。
除了截至2020年10月31日和2021年1月31日的三個月外,自截至2019年10月31日的三個月以來,我們季度毛利率的改善主要歸功於購買第三方雲基礎設施的批量折扣增加、我們雲基礎設施地區規模的擴大以及平臺定價紀律的改善。在截至2020年10月31日和2021年1月31日的三個月中,我們季度毛利率的下降主要是由於上述期間基於股票的薪酬支出增加所致。
運營費用的季度變化
運營費用通常在每個季度都有所增加,這主要是由於員工人數增加和支持我們增長的其他相關成本。然而,在新冠肺炎爆發後,我們看到某些運營費用增長放緩,原因是商務差旅減少,一些職位推遲招聘,以及客户和員工活動的虛擬化或取消。此外,在截至2020年10月31日的三個月內,我們開始使用加速歸屬方法確認與我們在IPO之前授予的RSU相關的基於股票的補償費用,因為適用於該等RSU的基於業績的歸屬條件在我們的IPO於2020年9月生效時得到了滿足。截至2020年10月31日的三個月,我們的運營費用包括與此類RSU相關的基於股票的薪酬支出8520萬美元。有關詳細信息,請參閲本年度報表中其他部分的綜合財務報表附註11(Form 10-K)。與截至2020年10月31日的三個月相比,截至2021年1月31日的三個月的運營費用絕對值增加,部分原因還在於新員工獲得額外的RSU撥款、RSU的加權平均授予日期公允價值增加以及與2020年ESPP相關的費用導致基於股票的薪酬支出增加。
我們打算在加強我們的平臺的同時,繼續在研發方面進行重大投資。我們還打算投資於我們的銷售和營銷組織,以推動未來的收入增長。由於首次公開募股的結束,我們已經並預計將繼續因上市公司的運營而產生額外費用,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,與合規和報告義務相關的成本,以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。
關鍵業務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 1月31日, 2021 | | 2020年10月31日 | | 7月31日, 2020 | | 4月30日, 2020 | | 1月31日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 7月31日, 2019 | | 4月30日, 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品收入(百萬) | $ | 178.3 | | | $ | 148.5 | | | $ | 125.2 | | | $ | 101.8 | | | $ | 82.4 | | | $ | 69.2 | | | $ | 57.8 | | | $ | 42.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, 2021 | | 2020年10月31日 | | 7月31日, 2020 | | 4月30日, 2020 | | 1月31日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 7月31日, 2019 | | 4月30日, 2019 | | |
剩餘履約義務(百萬) | $ | 1,332.8 | | | $ | 927.9 | | | $ | 688.2 | | | $ | 467.8 | | | $ | 426.3 | | | $ | 273.0 | | | $ | 221.1 | | | $ | 137.9 | | | |
客户總數 | 4,139 | | | 3,554 | | | 3,117 | | | 2,720 | | | 2,392 | | | 1,934 | | | 1,547 | | | 1,194 | | | |
淨收入留存率 | 168 | % | | 162 | % | | 158 | % | | 171 | % | | 169 | % | | 189 | % | | 223 | % | | 187 | % | | |
往績12個月產品收入超過100萬美元的客户 | 77 | | | 65 | | | 56 | | | 48 | | | 41 | | | 31 | | | 22 | | | 16 | | | |
在截至2019年7月31日的三個月裏,由於一家大型企業客户增加了對我們平臺的消費,我們的淨收入留存率大幅上升。
從歷史上看,由於行業購買模式,我們在每年第四財季從新客户和現有客户那裏收到的訂單數量都較多。因此,我們的RPO環比增長在每個財年的第四財季都是歷史上最高的。此外,自截至2020年7月31日的三個月以來,我們每個季度的RPO都有顯著增長,這主要是因為大型企業客户簽訂了多年產能合同。
我們預計我們的淨收入留存率將隨着時間的推移而下降,因為長期使用我們平臺的現有客户在我們的總體客户羣和我們用來計算淨收入留存率的產品收入中都佔據了更大的比例,而且他們的消費增長主要與現有用例有關,而不是與新的用例相關。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過出售股權證券的收益和從客户那裏收到的付款來為運營提供資金,詳情如下。
2020年9月,我們完成了IPO,在承銷折扣1.217億美元后,淨收益總計37億美元。我們還收到了與我們同時進行的私募相關的總計5.0億美元的收益,並且沒有就這些私募中出售的股票支付任何承銷折扣或佣金。
截至2021年1月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物以及總計51億美元的短期和長期投資。我們的投資主要包括公司票據和債券、美國政府和機構證券、商業票據、存單和貨幣市場基金。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物以及短期和長期投資將足以支持我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、從客户那裏獲得現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出時間和幅度、我們能夠購買公共雲容量的價格、與我們的國際擴張相關的費用、平臺增強的引入,以及我們平臺的持續市場採用。未來,我們可能會達成收購或投資互補業務、產品和技術的安排。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到這樣的融資,或者根本無法籌集到這樣的融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
下表顯示了我們在報告期間的現金流摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (45,417) | | | $ | (176,558) | | | $ | (143,982) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (4,036,645) | | | 138,495 | | | (362,642) | |
融資活動提供的現金淨額 | 4,775,290 | | | 57,469 | | | 413,601 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們從運營活動中獲得的現金主要用於與人員相關的費用、銷售和營銷費用、第三方雲基礎設施費用和管理費用。我們產生了負現金流,並通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本。
經營活動中使用的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損,包括基於股票的薪酬、資本化金額淨額、財產和設備的折舊和攤銷、收購無形資產的攤銷、經營租賃使用權資產的攤銷、遞延佣金的攤銷以及各期間營業資產和負債的變化。
在截至2021年1月31日的會計年度,經營活動中使用的現金淨額為4540萬美元,主要包括我們的淨虧損5.391億美元,經3.868億美元的非現金費用調整後的淨虧損,以及由我們的經營資產和負債變化提供的1.069億美元的現金淨流入(扣除收購的影響)。營業資產和負債變化的主要驅動因素(扣除收購影響)是遞延收入增加3.129億美元,主要原因是預付產能安排增加;應計費用和其他負債增加5830萬美元,原因是員工人數增加,我們業務增長,以及2020年ESPP下的員工貢獻;(I)預付費用和其他資產增加6,230萬美元,這主要是由於上市公司的預付保險增加,我們的投資增加導致應收利息收入增加,以及預付的第三方基礎設施費用增加;(Ii)預訂產生的遞延佣金增加了5,140萬美元;(3)與此相關的付款導致經營租賃負債減少了3,130萬美元;(Ii)從預訂中賺取的遞延佣金增加了5,140萬美元;以及(3)由於與此相關的付款,營業租賃負債減少了3,130萬美元
在截至2020年1月31日的會計年度,經營活動中使用的現金淨額為1.766億美元,主要包括我們的淨虧損3.485億美元,經1.226億美元的非現金費用調整後的淨虧損,以及由我們的經營資產和負債變化提供的4930萬美元的現金淨流入(扣除收購影響)。營業資產和負債的變化(扣除收購影響)的主要驅動因素是遞延收入增加2.23億美元,主要原因是預付能力安排的增加,由於員工人數增加和業務增長,應計費用和其他負債增加了3500萬美元,以及應付賬款增加了110萬美元。這些金額被由於銷售額增加而增加的1.169億美元應收賬款增加,6860萬美元的預訂遞延佣金增加,以及1080萬美元的應收賬款增加所部分抵消。這些增加主要是由於預付能力安排的增加,由於員工人數的增加和業務的增長,應計費用和其他負債增加了3500萬美元,應收賬款增加了1169萬美元,預訂產生的遞延佣金增加了6860萬美元,應收賬款增加了1080萬美元。主要是由於我們租賃設施的預付費軟件和訂閲服務以及押金,以及與我們的運營租賃義務相關的付款導致運營租賃負債減少了1350萬美元。
在截至2021年1月31日的財年中,經營活動中使用的淨現金比截至2020年1月31日的財年減少了1.311億美元,這主要是由於銷售額增加導致從客户那裏收取的現金增加了4.356億美元。這部分被由於員工增加和業務增長而增加的支出所抵消。我們預計,截至2022年1月31日的財年,運營活動中使用的淨現金將比截至2021年1月31日的財年減少。
投資活動
截至2021年1月31日的財年,投資活動中使用的現金淨額為40億美元,主要原因是淨購買投資,其次是購買物業和設備以支持現有和額外的辦公設施,購買無形資產,為收購支付現金,以及資本化的內部使用軟件開發成本。
截至2020年1月31日的財年,投資活動提供的淨現金為1.385億美元,主要是由於投資的淨銷售、到期日和贖回,但部分抵消了為支持額外辦公設施而購買的財產和設備,以及為收購支付的現金(扣除所獲得的現金)。
融資活動
截至2021年1月31日的財年,融資活動提供的淨現金為48億美元,主要原因是我們的首次公開募股(IPO)和2020年9月完成的同時私募(扣除承銷折扣)的淨收益總額為42億美元,以及發行股權證券的5.321億美元收益。
截至2020年1月31日的財年,融資活動提供的淨現金為5750萬美元,主要來自發行股權證券的收益。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2021年1月31日我們的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 | |
| 總計 | | 低於1 年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 超過5個月 年數 | |
| | | | | | | | | | |
| (單位:千) | |
經營租賃承諾 | $ | 202,082 | | | $ | 19,407 | | | $ | 39,730 | | | $ | 35,744 | | | $ | 107,201 | | |
購買承諾 | 1,758,120 | | | 57,286 | | | 477,625 | | | 1,223,209 | | (1) | — | | |
總計 | $ | 1,960,202 | | | $ | 76,693 | | | $ | 517,355 | | | $ | 1,258,953 | | | $ | 107,201 | | |
________________
(1)包括截至2021年1月31日與我們的一項第三方雲基礎設施協議相關的5.409億美元剩餘不可撤銷合同承諾,根據該協議,我們承諾在2020年9月至2025年12月期間總共支出至少5.5億美元,任何一年都沒有最低購買承諾。如果我們未能在2025年12月之前達到最低購買承諾,我們將被要求支付差額,這筆款項可用於2025年12月之後最長12個月內符合條件的雲基礎設施服務支出。
上表中的承諾額與可強制執行和具有法律約束力的合同相關聯,這些合同規定了所有重要條款,包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格規定,以及根據合同採取行動的大致時間。我們的經營租賃承諾,扣除轉租收入後,主要與我們的設施有關。購買承諾主要涉及第三方雲基礎設施協議和訂閲安排,用於促進我們在企業級的運營。隨着我們業務的不斷髮展和擴大,我們的長期購買承諾可能會比上述付款期限更早得到履行。
表外安排
在提交的任何期間,我們沒有,目前也沒有任何表外融資安排,或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)的任何關係,這些實體是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表及其相關附註包括在本年度報告10-K表格的其他部分,是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表還要求我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用報告金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
我們認為下述會計政策涉及相當程度的判斷和複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關更多信息,請參閲本年度報告中其他表格10-K中包含的合併財務報表附註2。
收入確認
我們根據會計準則編纂(ASC)主題606核算收入,與客户簽訂合同的收入(ASC 606),適用於所有提交的時間段。
我們將我們的平臺作為一項服務通過互聯網交付。客户可以選擇兩種方式使用我們的平臺,一種是容量安排,即他們承諾一定數量的指定價格消費;另一種是按需安排,即我們按月付費使用我們的平臺。根據運力安排(我們的大部分收入來自運力安排),我們通常在客户消費之前每年向他們收費。按需安排的收入通常涉及作為客户入職的一部分的初始消費,在較小程度上涉及超出客户的合同使用量或在客户合同到期後的超額消費。在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,來自按需安排的收入分別佔我們收入的4%、4%和5%。根據這兩種安排中的任何一種安排,我們都會在客户使用計算、存儲和數據傳輸資源時確認收入。在有限的情況下,客户需要每年支付部署費用才能訪問虛擬專用部署的專用實例。我們在合同期限內按比例確認部署費用。
客户沒有獲得我們平臺所有權的合同權利。我們平臺的定價包括在合同期限內提供的嵌入式支持服務、數據備份和災難恢復服務,以及將來的更新(如果可用)。
我們的客户產能合同通常有一到四年的期限。如果我們的客户簽訂了此類合同,並且超出其容量承諾使用我們的平臺,或者在合同期限到期後繼續使用我們的平臺,他們將被收取增量消費費用。在許多情況下,我們的客户合同允許客户將任何未使用的容量轉存到後續訂單,通常是在購買額外容量時。客户合同在合同期內一般不可取消,但如果我們嚴重不履行合同,客户可能會因違約而終止合同。對於那些沒有能力安排的客户,我們的按需安排通常有每月規定的合同期限,可以由客户或我們隨時終止。
對於存儲資源,給定客户的消耗量基於存儲在我們平臺中的所有此類客户數據的平均每月TB數。對於計算資源,消耗基於使用的計算資源的類型和使用持續時間,或者對於某些功能,基於處理的數據量。對於數據傳輸資源,消耗基於傳輸的TB數據、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的目標區域。
我們的收入還包括專業服務和其他收入,包括諮詢、現場技術解決方案服務和與我們平臺相關的培訓。我們的專業服務收入根據投入指標(包括相對於總成本產生的時間和材料成本)隨時間確認,並考慮產出指標,如合同交付成果(如果適用)。其他收入包括現場提供或通過公開課程提供的客户培訓費用。
我們根據ASC 606通過以下五個步驟確定收入確認:
1)確定與客户的合同。在根據ASC 606確定我們的合同時,我們會考慮合同的條款和條件以及我們的慣例商業慣例。當合同得到雙方批准時,我們確定我們與客户簽訂了合同,我們可以確定雙方關於要轉讓的服務的權利,我們可以確定服務的付款條款,我們已經確定客户有能力和意願付款,並且合同具有商業實質。在合同開始時,我們評估兩個或多個合同是否應該合併並計入一個單獨的合同,以及合併或單獨的合同是否包括一個以上的履行義務。這些組合可能是主觀的,不同的組合可能會導致不同的報告期收入分配。我們根據各種因素來判斷客户的支付能力和意願,這些因素包括客户的支付歷史記錄,如果是新客户,則基於與該客户有關的信用和財務信息。
2)明確合同中的履約義務。合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務都可以是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可以獲得的其他資源一起從服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。我們將計算、存儲和數據傳輸資源的平臺消耗視為一項單一的性能義務,因為客户將這些資源作為單一的集成產品進行消費。在沒有其他資源的情況下,我們不會提供這些資源中的任何一個供消費。相反,計算、存儲和數據傳輸中的每一個都協同工作來推動我們平臺上的消費。我們將針對客户的虛擬專用部署、專業服務、現場技術解決方案服務和培訓視為一項獨立且獨特的績效義務。我們的一些客户已經就以規定的折扣購買額外容量的選項進行了談判。這些選項通常不提供實質性權利,因為它們按我們的獨立售價(SSP)定價,如下所述,因為所述折扣不是通常給出的折扣範圍的遞增。
3)確定交易價格。交易價格是根據我們將服務轉移給客户所期望收到的對價來確定的。如果根據我們的判斷,根據合同確認的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉,可變對價就包括在交易價格中。我們根據期望值估計可變對價,主要依賴於我們的歷史。在某些情況下,我們也可能使用最可能的金額作為我們估計的基礎。我們可能沒有足夠的相關歷史數據或其他信息,無法使用“期望值”或“最有可能的金額”方法對可變對價做出準確的估計。此外,業務實踐(例如與服務級別保證或營銷計劃相關的業務實踐)的更改可能會引入新形式的可變考慮,以及評估過程中的更多複雜性和不確定性。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。收入在扣除從客户收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府實體(例如,銷售税和其他間接税)。
4)將交易價格分攤到合同中的履約義務。如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對的SSP將交易價格分配給每個履約義務。每項不同履行義務的相對SSP的確定需要判斷。我們根據可觀察到的獨立銷售價格(如有)以及其他因素(包括整體定價目標)確定履約義務的SSP,這些因素考慮了市場狀況和客户具體因素,包括內部折扣表的審核、正在銷售的服務、產能承諾量和其他因素。可觀察的獨立銷售價格是根據產品和服務分開銷售的價格確定的。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP,我們使用現有信息來估計它,包括但不限於市場數據和其他可觀察到的投入。隨着我們的業務和產品隨時間發展,我們的定價和折扣方法的修改、產品和服務產品的範圍和性質的變化和/或客户細分的變化可能會導致缺乏一致性,使建立和/或維護SSP變得困難。SSP的變化可能會導致具有多個履行義務的合同中不同的和意想不到的收入分配。除其他因素外,這些因素可能會對我們在特定時期報告的收入和毛利率產生不利影響。
5)當我們履行履約義務時或在履行義務時確認收入。收入在通過將承諾的服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。當服務控制權移交給我們的客户時,收入就會確認,金額反映了我們希望從這些服務中獲得的對價。我們確定輸出方法是最合適的進度度量方法,因為它最真實地代表了客户同時接收和消費服務的價值,以及控制權轉移的時間。虛擬私人部署費用在部署期間按比例確認,因為部署服務代表在整個部署期限內提供的隨時可用的履行義務。
基於股票的薪酬
我們根據授予日獎勵的估計公允價值,計量和確認所有股票獎勵的補償費用,包括授予員工、董事和非員工的股票期權、限制性股票獎勵和RSU,以及根據2020年ESPP(ESPP Rights)授予員工的股票購買權。授予的每個股票期權和ESPP權利的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每個RSU的公允價值是基於我們普通股在授予之日的估計公允價值。
基於股票的薪酬通常是在必要的服務期內以直線為基礎確認的。我們還授予某些具有基於績效的歸屬條件的獎勵。這類獎勵的股票補償費用採用加速歸因法確認,從被認為可能滿足歸屬條件之時起,一直到基於服務的歸屬條件達到之時止。如果裁決包含一項條款,即控制權發生變化時加速歸屬,我們將以直線方式確認基於股票的補償費用,因為控制權的變化被認為不在我們的控制範圍之內,在發生之前不被認為是可能的。沒收在發生期間計算在內。
使用期權定價模型確定授予日期的公允價值受到我們普通股的估計公允價值以及關於其他一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括預期期限內的預期股價波動、實際和預計的員工股票期權行使行為、預期期限內的無風險利率以及預期股息。我們的期權定價模型中使用的假設代表了我們的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和判斷力的應用。如果因素髮生變化,使用不同的假設,我們的股票薪酬支出在未來可能會有很大不同。
這些假設估計如下:
•預期期限--對於被視為“普通”期權的股票期權,我們根據簡化的方法估計預期期限,該方法本質上是歸屬期限和合約期限的加權平均值,因為我們的歷史期權行使經驗沒有提供一個合理的基礎來估計預期期限。
•預期波動率-我們使用一組有充分交易歷史的具有代表性的上市公司在預期期限內的平均波動率進行分析,以制定預期波動率假設。
•無風險利率-無風險利率是根據美國國債證券的報價市場收益率估算的,期限與授予時生效的獎勵的預期壽命一致。
•預期股息收益率--因我們從未派發,也無意派發普通股現金股利,預期股息率為零。
•相關普通股的公允價值-在我們首次公開募股之前,我們的董事會在每次批准獎勵的會議上都會考慮許多客觀和主觀因素來確定我們普通股的公允價值。首次公開募股後,我們普通股的公允價值由授予日我們普通股在紐約證券交易所交易的收盤價決定。
下表彙總了在所述每個時期內用於估計授予員工和非員工的股票期權公允價值時使用的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
預期期限(以年為單位) | 6.0 | | 6.0 | | 6.3 |
預期波動率 | 37.2 | % | | 36.9 | % | | 42.9 | % |
無風險利率 | 1.0 | % | | 2.0 | % | | 2.9 | % |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
我們在IPO之前授予的RSU既有基於服務的授予條件,也有基於業績的授予條件。這些獎勵的基於服務的歸屬條件通常在四年內得到滿足,懸崖歸屬期限為一年,此後繼續按季度進行歸屬。以業績為基礎的歸屬條件在(I)根據證券法為出售我們的普通股提交的公司登記聲明的生效日期或(Ii)緊接公司控制權變更結束之前的較早日期得到滿足,其中較早的日期為(I)公司根據證券法為出售我們的普通股提交的登記聲明的生效日期或(Ii)緊接公司控制權變更結束之前的日期。這兩個事件在完成之前都不被認為是可能的,因此,在我們的首次公開募股(IPO)生效之前,與這些RSU相關的基於股票的薪酬仍未得到確認。在我們的IPO生效後,基於業績的歸屬條件得到滿足,因此,對於完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的RSU獎勵部分,我們使用加速歸因法確認累計基於股票的薪酬支出5550萬美元。在截至2021年1月31日的財年,我們確認了與此類RSU相關的基於股票的薪酬支出1.787億美元。我們IPO後授予的RSU不包含上述基於業績的歸屬條件。
我們將繼續使用判斷來評估與我們基於股票的薪酬相關的前瞻性假設。隨着我們繼續積累與我們的普通股相關的更多數據,我們可能會對我們的估計進行改進,這可能會對我們未來的基於股票的薪酬支出產生重大影響。
普通股估值
在我們首次公開募股之前,我們基於股票獎勵的普通股的公允價值歷來是由我們的董事會決定的,管理層的投入和同期第三方估值的證實。我們相信我們的董事會擁有相關的經驗和專業知識來確定我們普通股的公允價值。鑑於我們的普通股沒有公開交易市場,並根據美國註冊會計師協會的執業援助,作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值,本公司董事會作出合理判斷,並考慮了眾多主客觀因素,以確定對本公司普通股在每個授予日的公允價值的最佳估計。這些因素包括:
•由獨立的第三方專家對我們的普通股進行同期估值;
•我們的可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優惠和特權;
•我們出售給第三方投資者的普通股或可轉換優先股支付的價格,以及我們在公平交易(包括任何收購要約)中回購的股票在二級交易中支付的價格;
•我們的普通股本身就缺乏市場性;
•我們的實際經營業績和財務業績;
•我們目前的業務狀況和預測;
•關鍵人員的聘用和我們的管理經驗;
•公司的歷史和新產品的推出情況;
•我們所處的發展階段;
•在當時的市場條件下,實現流動性事件的可能性,如首次公開募股、合併或收購我們的公司;
•可比上市公司的經營和財務表現;以及
•美國和全球資本市場狀況以及整體經濟狀況。
在評估我們的普通股時,我們的業務的公允價值是使用各種評估方法來確定的,包括結合收入和市場方法以及管理層的投入。收益法基於對公司未來產生的現金流的預期來估計價值。這些未來現金流使用貼現率折現至現值,貼現率是根據對本行業或類似業務在每個估值日的可比上市公司的資本成本分析得出的,並進行了調整,以反映我們現金流中固有的風險。市場法基於主題公司與同類業務中可比上市公司的比較來估計價值。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市值倍數,然後將其應用於目標公司的財務預測,以估計目標公司的價值。
對於每一次估值,我們業務的公允價值由收益和市場方法確定,然後使用期權定價方法(OPM)或概率加權預期回報方法(PWERM)和OPM方法的混合分配到普通股。我們在2019年4月30日之前的估值是根據OPM進行分配的。從2019年4月30日開始,我們的估值是基於PWERM和OPM的混合方法進行分配的。
此外,我們還考慮了涉及我們股本的任何二級交易。在評估這些交易時,我們考慮了每筆交易的事實和情況,以確定它們代表公允價值交換的程度,並在我們的普通股估值中為這些交易分配了適當的權重。考慮的因素包括不同買家和賣家的數目、交易量、相對於估值日期的時間、交易是否發生在願意和無關的各方之間,以及交易是否涉及能夠獲得吾等財務信息的投資者。
這些方法和方法的應用涉及高度複雜和主觀的估計、判斷和假設,例如關於我們預期的未來收入、支出和未來現金流、貼現率、市盈率、可比上市公司的選擇以及未來可能發生事件的可能性和時機的估計、判斷和假設。
最近發佈的會計公告
有關近期會計聲明的討論,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分的合併財務報表附註中的附註2,主要會計政策的列報基礎和摘要。
就業法案會計選舉
根據Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案的定義,我們是一家新興的成長型公司。就業法案規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用《就業法案》規定的延長過渡期採用某些會計準則,直至我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分的合併財務報表附註中的附註2,主要會計政策的列報基礎和摘要。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2021年1月31日,我們擁有51億美元的現金、現金等價物以及對各種證券的短期和長期投資,包括公司票據和債券、美國政府和機構證券、商業票據、存單和貨幣市場基金。此外,我們有1500萬美元的限制性現金,主要是由於與我們設施的租賃協議相關的未付信用證。我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資都是為了營運資金的目的而持有的。我們不以交易或短期投機為目的進行投資。假設利率上升或下降10%,將導致我們的現金等價物市值減少2.928億美元或增加760萬美元,以及截至2021年1月31日的短期和長期投資。
截至2020年1月31日,我們擁有4.576億美元的現金、現金等價物以及短期和長期投資,假設利率上升或下降10%,將導致市值減少1620萬美元或增加260萬美元。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元。我們境外子公司的本位幣是美元或歐元。我們目前的大部分銷售額都是以美元計價的,儘管我們最近開始執行歐元銷售。因此,我們的收入目前不會受到重大外匯風險的影響,但這種情況未來可能會改變。我們的運營費用以我們業務所在國家的貨幣計價,主要在美國,其次是歐洲、加拿大和亞太地區。因此,我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排,儘管我們未來可能會選擇這樣做。我們不認為美元相對值上升或下降10%會對我們截至2021年1月31日和2020年1月31日的財年的運營業績產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 72 |
合併資產負債表 | 73 |
合併業務報表 | 75 |
合併全面損失表 | 76 |
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) | 77 |
合併現金流量表 | 78 |
合併財務報表附註 | 80 |
本第8項所要求的補充財務信息包括在第二部分第7項“季度運營數據和其他數據”的標題下,通過引用將其併入本文。
獨立註冊會計師事務所報告
致雪花公司董事會和股東。
對財務報表的意見
我們審計了Snowflake Inc.及其子公司(“貴公司”)截至2021年1月31日和2020年1月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年1月31日的三個年度的相關綜合經營表、綜合虧損表、可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月31日和2020年1月31日的財務狀況,以及截至2021年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/普華永道會計師事務所
加州聖何塞
2021年3月31日
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
雪花公司
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 820,177 | | | $ | 127,206 | |
短期投資 | 3,087,887 | | | 306,844 | |
應收賬款淨額 | 294,017 | | | 179,459 | |
遞延佣金,當期 | 32,371 | | | 26,358 | |
預付費用和其他流動資產 | 66,200 | | | 25,327 | |
流動資產總額 | 4,300,652 | | | 665,194 | |
長期投資 | 1,165,275 | | | 23,532 | |
財產和設備,淨額 | 68,968 | | | 27,136 | |
經營性租賃使用權資產 | 186,818 | | | 195,976 | |
商譽 | 8,449 | | | 7,049 | |
無形資產,淨額 | 16,091 | | | 4,795 | |
遞延佣金,非流動佣金 | 86,164 | | | 69,516 | |
其他資產 | 89,322 | | | 19,522 | |
總資產 | $ | 5,921,739 | | | $ | 1,012,720 | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 5,647 | | | $ | 8,488 | |
應計費用和其他流動負債 | 125,315 | | | 62,817 | |
經營租賃負債,流動 | 19,650 | | | 18,092 | |
遞延收入,當期 | 638,652 | | | 327,058 | |
流動負債總額 | 789,264 | | | 416,455 | |
非流動經營租賃負債 | 184,887 | | | 193,175 | |
遞延收入,非流動 | 4,194 | | | 2,907 | |
其他負債 | 6,923 | | | 8,466 | |
總負債 | 985,268 | | | 621,003 | |
承擔和或有事項(附註9) | | | |
可贖回可轉換優先股: | | | |
可贖回可轉換優先股;$0.0001每股面值;零和169,921,272分別截至2021年1月31日和2020年1月31日授權的股票;零和169,921,272分別於2021年1月31日和2020年1月31日發行和發行的股票;總清算優先權為零及$935,389分別截至2021年1月31日和2020年1月31日 | — | | | 936,474 | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股;$0.0001每股面值;200,000,000和零分別截至2021年1月31日和2020年1月31日授權的股票;零截至2021年1月31日和2020年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
A類普通股;$0.0001每股面值;2,500,000,000和2,000分別截至2021年1月31日和2020年1月31日授權的股票;111,374,416和零分別截至2021年1月31日和2020年1月31日發行和發行的股票 | 11 | | | — | |
B類普通股;$0.0001每股面值;355,000,000和312,000,000分別截至2021年1月31日和2020年1月31日授權的股票;176,543,188和55,452,421分別截至2021年1月31日和2020年1月31日發行和發行的股票 | 17 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| | | |
額外實收資本 | 6,175,425 | | | 155,340 | |
累計其他綜合收益 | 439 | | | 216 | |
累計赤字 | (1,239,421) | | | (700,319) | |
股東權益合計(虧損) | 4,936,471 | | | (544,757) | |
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | $ | 5,921,739 | | | $ | 1,012,720 | |
請參閲合併財務報表附註。
雪花公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 592,049 | | | $ | 264,748 | | | $ | 96,666 | |
收入成本 | | | | | 242,588 | | | 116,557 | | | 51,753 | |
毛利 | | | | | 349,461 | | | 148,191 | | | 44,913 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | | | | 479,317 | | | 293,577 | | | 125,642 | |
研發 | | | | | 237,946 | | | 105,160 | | | 68,681 | |
一般和行政 | | | | | 176,135 | | | 107,542 | | | 36,055 | |
總運營費用 | | | | | 893,398 | | | 506,279 | | | 230,378 | |
營業虧損 | | | | | (543,937) | | | (358,088) | | | (185,465) | |
利息收入 | | | | | 7,507 | | | 11,551 | | | 8,759 | |
其他費用,淨額 | | | | | (610) | | | (1,005) | | | (502) | |
所得税前虧損 | | | | | (537,040) | | | (347,542) | | | (177,208) | |
所得税撥備 | | | | | 2,062 | | | 993 | | | 820 | |
淨損失 | | | | | $ | (539,102) | | | $ | (348,535) | | | $ | (178,028) | |
可歸因於A類和B類普通股股東的每股淨虧損-基本和攤薄 | | | | | $ | (3.81) | | | $ | (7.77) | | | $ | (4.67) | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋 | | | | | 141,613,196 | | | 44,847,442 | | | 38,162,228 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
雪花公司
合併全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | $ | (539,102) | | | $ | (348,535) | | | $ | (178,028) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | 118 | | | — | | | — | |
扣除税收後的投資未實現淨收益增加 | | | | | 105 | | | 200 | | | 40 | |
綜合損失 | | | | | $ | (538,879) | | | $ | (348,335) | | | $ | (177,988) | |
請參閲合併財務報表附註。
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可贖回可轉換優先股和股東權益合併表(虧損)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 可贖回可轉換優先股 | | | A類和B類 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | |
餘額-2018年2月1日 | 138,947,468 | | | $ | 472,626 | | | | 45,327,678 | | | $ | 5 | | | $ | 11,863 | | | $ | (24) | | | $ | (143,736) | | | $ | (131,892) | |
採用ASU 2018-17的效果 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 377 | | | — | | | (377) | | | — | |
發行E系列可贖回可轉換優先股,價格為$7.4617每股 | 134,018 | | | 1,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以美元價格發行F系列可贖回可轉換優先股14.96125每股,扣除發行成本$53 | 29,227,556 | | | 437,227 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 5,292,551 | | | 1 | | | 2,263 | | | — | | | — | | | 2,264 | |
與發行人投標要約相關的普通股回購和註銷 | — | | | — | | | | (6,010,592) | | | (1) | | | — | | | — | | | (29,643) | | | (29,644) | |
發行限制性普通股 | — | | | — | | | | 950,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使的股票期權和限制性普通股的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,807 | | | — | | | — | | | 1,807 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 22,986 | | | — | | | — | | | 22,986 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | 40 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (178,028) | | | (178,028) | |
餘額-2019年1月31日 | 168,309,042 | | | 910,853 | | | | 45,559,637 | | | 5 | | | 39,296 | | | 16 | | | (351,784) | | | (312,467) | |
以美元價格發行F系列可贖回可轉換優先股14.96125每股 | 1,612,230 | | | 24,121 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 9,735,006 | | | 1 | | | 27,525 | | | — | | | — | | | 27,526 | |
回購提前行使的股票期權和限制性普通股 | — | | | — | | | | (520,557) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使的股票期權和限制性普通股的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,791 | | | — | | | — | | | 5,791 | |
發行限制性股票 | — | | | — | | | | 16,700 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與收購相關的普通股發行 | — | | | — | | | | 661,635 | | | — | | | 4,749 | | | — | | | — | | | 4,749 | |
基於股票的薪酬 | — | | | 1,500 | | | | — | | | — | | | 77,979 | | | — | | | — | | | 77,979 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | — | | | 200 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (348,535) | | | (348,535) | |
餘額-2020年1月31日 | 169,921,272 | | | 936,474 | | | | 55,452,421 | | | 6 | | | 155,340 | | | 216 | | | (700,319) | | | (544,757) | |
發行G-1系列和G-2系列可贖回可轉換優先股,發行價為美元38.77每股,扣除發行成本$230 | 12,349,827 | | | 478,573 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (182,271,099) | | | (1,415,047) | | | | 182,271,099 | | | 18 | | | 1,415,029 | | | — | | | — | | | 1,415,047 | |
首次公開發行(IPO)和定向增發(扣除承銷折扣後)發行普通股 | — | | | — | | | | 36,366,666 | | | 4 | | | 4,242,280 | | | — | | | — | | | 4,242,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 13,798,741 | | | — | | | 53,671 | | | — | | | — | | | 53,671 | |
普通股認股權證的行使 | — | | | — | | | | 32,241 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購提前行使的股票期權和限制性普通股 | — | | | — | | | | (40,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使的股票期權和限制性普通股的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,592 | | | — | | | — | | | 5,592 | |
限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | | 36,436 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 303,513 | | | — | | | — | | | 303,513 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | 223 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (539,102) | | | (539,102) | |
餘額-2021年1月31日 | — | | | $ | — | | | | 287,917,604 | | | $ | 28 | | | $ | 6,175,425 | | | $ | 439 | | | $ | (1,239,421) | | | $ | 4,936,471 | |
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合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨損失 | $ | (539,102) | | | $ | (348,535) | | | $ | (178,028) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 9,826 | | | 3,522 | | | 1,362 | |
非現金經營租賃成本 | 33,475 | | | 27,712 | | | 3,172 | |
遞延佣金攤銷 | 28,841 | | | 16,986 | | | 5,674 | |
以股票為基礎的薪酬,扣除資本化金額後的淨額 | 301,441 | | | 78,399 | | | 22,409 | |
投資溢價(折價)淨攤銷(遞增) | 8,630 | | | (5,459) | | | (5,011) | |
| | | | | |
其他 | 4,580 | | | 1,476 | | | 221 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | (116,289) | | | (116,869) | | | (51,421) | |
遞延佣金 | (51,444) | | | (68,595) | | | (36,344) | |
預付費用和其他資產 | (62,349) | | | (10,811) | | | (9,091) | |
應付帳款 | (2,878) | | | 1,116 | | | 5,170 | |
應計費用和其他負債 | 58,252 | | | 34,994 | | | 20,811 | |
經營租賃負債 | (31,281) | | | (13,455) | | | (2,537) | |
遞延收入 | 312,881 | | | 222,961 | | | 79,631 | |
用於經營活動的現金淨額 | (45,417) | | | (176,558) | | | (143,982) | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購置物業和設備 | (35,037) | | | (18,583) | | | (2,058) | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | (5,293) | | | (4,265) | | | (1,958) | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (6,035) | | | (6,314) | | | — | |
購買無形資產 | (8,374) | | | — | | | — | |
購買投資 | (4,859,852) | | | (622,854) | | | (738,383) | |
| | | | | |
出售投資 | 177,070 | | | 14,087 | | | — | |
投資的到期日和贖回 | 700,876 | | | 776,424 | | | 379,757 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (4,036,645) | | | 138,495 | | | (362,642) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行可贖回可轉換優先股所得款項,扣除發行成本 | 478,573 | | | 24,121 | | | 438,227 | |
首次公開發行(IPO)和定向增發的收益,扣除承銷折扣後的淨額 | 4,242,284 | | | — | | | — | |
早期行使股票期權的收益 | 159 | | | 6,213 | | | 2,754 | |
行使股票期權所得收益 | 53,378 | | | 27,526 | | | 2,264 | |
償還無追索權本票所得款項 | 2,090 | | | — | | | — | |
與發行人投標要約相關的普通股回購 | — | | | — | | | (29,644) | |
回購提前行使的股票期權和限制性普通股 | (30) | | | (391) | | | — | |
| | | | | |
收購的延期購買對價的支付 | (1,164) | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 4,775,290 | | | 57,469 | | | 413,601 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (11) | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 693,217 | | | 19,406 | | | (93,023) | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 141,976 | | | 122,570 | | | 215,593 | |
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 835,193 | | | $ | 141,976 | | | $ | 122,570 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 1,195 | | | $ | 1,428 | | | $ | 235 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | |
| | | | | |
應付賬款和應計費用中包括的財產和設備 | $ | 6,941 | | | $ | 589 | | | $ | 1,072 | |
| | | | | |
計入資本化軟件開發成本的股票薪酬 | $ | 2,072 | | | $ | 1,080 | | | $ | 577 | |
提前行使的股票期權和限制性普通股的歸屬 | $ | 3,502 | | | $ | 5,791 | | | $ | 1,807 | |
收購的延期購買對價 | $ | 1,065 | | | $ | 1,164 | | | $ | — | |
與收購有關的股權代價 | $ | — | | | $ | 4,749 | | | $ | — | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 820,177 | | | $ | 127,206 | | | $ | 116,541 | |
限制性現金-包括在其他資產、預付費用和其他流動資產中 | 15,016 | | | 14,770 | | | 6,029 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 835,193 | | | $ | 141,976 | | | $ | 122,570 | |
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合併財務報表附註
1. 業務的組織和描述
業務説明
Snowflake Inc.(Snowflake或本公司)提供基於雲的數據平臺,使客户能夠整合數據以推動有意義的業務洞察、構建數據驅動的應用程序和共享數據。該公司通過以客户為中心、以消費為基礎的商業模式提供其平臺,只向客户收取他們使用的資源的費用。該公司通過其平臺提供Data Cloud,這是一個生態系統,Snowflake客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者可以在其中打破數據孤島,以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值。雪花公司於2012年7月23日在特拉華州註冊成立。
首次公開發行(IPO)和定向增發
2020年9月,公司完成首次公開募股(IPO),發行並出售32,200,000其A類普通股的價格為$1美元。120.00每股,包括4,200,000在行使承銷商購買額外股份的選擇權時發行的股票。該公司收到淨收益#美元。3.7扣除承保折扣後的10億美元。關於首次公開募股(IPO):
•全182,271,099公司已發行的可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為等值數量的B類普通股一-一對一的基礎;以及
•Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分別收購了2,083,333該公司A類普通股的價格為$120.00在IPO結束後立即結束的同步私募中的每股。該公司收到的總收益為#美元。500.0本公司於該等同時進行的私募中,並無就在該等私募中出售的A類普通股股份支付承銷折扣,而並無就該等私募出售的A類普通股股份支付承銷折扣。
在首次公開募股之前,遞延發行成本(包括與首次公開募股相關的直接增加的法律、會計和諮詢費)在合併資產負債表上的其他資產中資本化。這些遞延發行成本,扣除首次公開募股(IPO)完成後從承銷商收到的償還費用,並不是實質性的。截至2020年1月31日,沒有記錄重大遞延發行成本。
2. 主要會計政策的列報和彙總依據
財年
該公司的會計年度將於1月31日結束。例如,提到2021財年指的是截至2021年1月31日的財年。.
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。
合併原則
合併財務報表包括Snowflake Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
股票分割
2018年11月,一個2-對公司當時已發行的普通股和可贖回的可轉換優先股進行1比1的遠期股票拆分,每股面值沒有任何變化。所有與公司普通股、可贖回可轉換優先股和股票獎勵相關的信息都已追溯調整,以實施2-1比1正向股票拆分。
段信息
該公司有一個單一的運營和可報告部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。有關公司按地理區域劃分的長期資產和收入的信息,請參見附註14。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計包括但不限於,每個不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)、內部使用軟件開發成本、遞延佣金的預期受益期、長期資產的使用壽命、經營租賃使用權資產的賬面價值、首次公開募股前公司普通股的估值、基於股票的補償以及所得税會計。
該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。該公司定期評估這些估計,但實際結果可能與這些估計不同。
世界衞生組織於2020年3月宣佈,冠狀病毒病(新冠肺炎)的爆發構成大流行。從2020年1月開始,新冠肺炎大流行已經在全球範圍內造成了普遍的商業中斷。雖然由於政府限制和其他緩解新冠肺炎傳播的措施,包括一些潛在客户的銷售週期延長,以及向客户提供專業服務和培訓的延遲,公司的某些業務已經並可能繼續受到不利影響,但在截至2021年1月31日的財年,公司的運營業績、現金流和財務狀況並未受到不利影響。然而,如果公司的客户或合作伙伴自身的業務運營或收入因新冠肺炎的蔓延或復甦而遭遇低迷或不確定性,他們可能會減少或推遲支出,要求定價折扣,或者尋求重新談判合同,任何這些都可能導致公司未來的收入和現金收入減少。此外,公司可能會遭遇客户損失,包括因破產或客户停止運營而造成的損失,這可能導致無法向這些客户收取應收賬款。新冠肺炎疫情,包括任何新的菌株或突變,將在多大程度上直接或間接影響公司的業務、運營結果、現金流和財務狀況,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。此外,為了應對新冠肺炎的傳播,該公司要求幾乎所有員工遠程工作,以最大限度地減少病毒對員工和其運營所在社區的風險, 並可根據政府當局的要求或其認為最符合其員工、客户和業務夥伴利益的情況採取進一步行動。
鑑於新冠肺炎疫情的持續時間、嚴重程度和抗擊能力存在不確定性,該公司無法合理估計對其未來運營業績、現金流或財務狀況的影響。截至綜合財務報表發佈之日,本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要其更新其估計、判斷或其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦知道,就會在合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
外幣
本公司的報告貨幣為美元。本公司境外子公司的本位幣為美元或歐元。資產和負債按期末匯率換算成美元。收入和費用按期間的平均匯率換算。股權交易使用歷史匯率換算。由此產生的換算調整計入累計其他全面收益(虧損),作為股東權益(虧損)的一部分。外幣交易收益和損失在其他收入(費用)中確認,在合併經營報表中淨額確認,在所列任何期間都不是實質性的。
收入確認
公司根據會計準則編纂(ASC)主題606核算收入,與客户簽訂合同的收入(ASC 606),適用於所有提交的時間段。
該公司將其平臺作為一項服務通過互聯網提供。客户選擇按容量安排(客户承諾按指定價格消費一定數量)或按需安排(公司按月收取平臺使用費)來消費平臺。根據運力安排,該公司的大部分收入來自運力安排,通常情況下,該公司每年都會在客户消費之前向他們收取賬單。來自按需安排的收入通常涉及作為客户入職的一部分的初始消費,並且在較小程度上涉及超出客户的合同使用量或在客户合同到期之後的超額消費. 表示來自按需安排的收入4%, 4%和5截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,佔公司營收的比例分別為. 根據這兩種安排中的任何一種安排,公司都會在客户消耗計算、存儲和數據傳輸資源時確認收入。在有限的情況下,客户需要每年支付部署費用才能訪問虛擬專用部署的專用實例。部署費用在合同期限內按比例確認。
客户沒有獲得公司平臺所有權的合同權利。該平臺的價格包括在合同期內提供的嵌入式支持服務、數據備份和災難恢復服務,以及將來的更新(如果可用)。
客户產能合同的期限通常為一至四年了。如果客户簽訂此類合同,並超出其容量承諾使用平臺,或在合同期限到期後繼續使用平臺,則他們將按增量消耗收費。在許多情況下,客户合同允許客户將任何未使用的容量轉存到後續訂單,通常是在購買額外容量時。在合同期限內,客户合同通常不可取消,但如果公司嚴重不履行合同,客户可以因違約而終止合同。對於那些沒有能力安排的客户,公司的按需安排通常有每月規定的合同期限,並可由客户或公司隨時終止。
對於存儲資源,給定客户的消耗量基於平臺中存儲的所有此類客户數據的平均每月TB數。對於計算資源,消耗基於使用的計算資源的類型和使用持續時間,或者對於某些功能,基於處理的數據量。對於數據傳輸資源,消耗基於傳輸的TB數據、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的目標區域。
該公司的收入還包括專業服務和其他收入,包括諮詢、現場技術解決方案服務和與平臺相關的培訓。專業服務收入根據投入指標(包括相對於總成本產生的時間和材料成本)隨時間確認,並在適用時考慮合同交付成果等產出指標。其他收入包括現場提供或通過公開課程提供的客户培訓費用。專業服務和其他收入6%, 5%和1截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,佔公司營收的比例分別為.
公司根據ASC 606通過以下五個步驟確定收入確認:
1)確定與客户的合同。在根據ASC 606確定其合同時,公司會考慮合同的條款和條件以及公司的慣例商業慣例。本公司確定其與客户簽訂了合同。合同經雙方批准後,公司可以確定雙方對要轉讓的服務的權利和服務的支付條件,確定客户有能力和意向支付,合同具有商業實質。(三)本公司確定與客户有合同,合同經雙方批准後,可以確定雙方關於轉讓服務的權利和服務的支付條件,確定客户有能力和意向支付,合同具有商業實質。在合同開始時,公司評估兩個或兩個以上合同是否應該合併並計入一份合同,以及合併後的合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。該公司在確定客户的支付能力和意願時採用判斷,這是基於各種因素,包括客户的支付歷史,或者在新客户的情況下,與客户有關的信用和財務信息。
2)明確合同中的履約義務。合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務都可以是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起從服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。該公司將其計算、存儲和數據傳輸資源的平臺消費視為一項單一的履行義務,因為客户將這些資源作為單一的集成產品進行消費。本公司不會在沒有其他資源的情況下提供任何一種資源供消費。相反,計算、存儲和數據傳輸中的每一個都協同工作,以推動公司平臺上的消費。該公司將面向客户的虛擬專用部署、專業服務、現場技術解決方案服務和培訓視為一項獨立且獨特的績效義務。一些客户已經就以規定的折扣購買額外容量的選項進行了談判。這些選項通常不提供實質性權利,因為它們按公司的SSP定價,如下所述,因為所述折扣不是通常給予的折扣範圍的遞增。
3)確定交易價格。交易價格是根據公司在向客户轉讓服務的交換中預期收到的對價來確定的。如果根據公司的判斷,根據合同確認的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉,交易價格中將包括可變對價。可變對價是根據期望值估計的,主要取決於公司的歷史。在某些情況下,公司也可能使用最可能的金額作為其估計的基礎。該公司的所有合同都沒有包含重要的融資部分。收入在扣除從客户收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府實體(例如,銷售税和其他間接税)。
4)將交易價格分攤到合同中的履約義務。如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對的SSP將交易價格分配給每個履約義務。每項不同履行義務的相對SSP的確定需要判斷。該公司根據可觀察到的獨立銷售價格以及其他因素(包括整體定價目標)確定履約義務的SSP,這些因素考慮了市場狀況和客户具體因素,包括對內部折扣表的審查、正在銷售的服務、產能承諾量和其他因素。可觀察的獨立銷售價格是根據產品和服務分開銷售的價格確定的。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP,本公司將使用可獲得的信息(包括但不限於市場數據和其他可觀察到的投入)對其進行估計。
5)在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入。收入在通過將承諾的服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。收入在服務控制權轉移到客户手中時確認,金額反映了公司期望從這些服務中獲得的對價。公司認為產出方法是最合適的進度測量方法,因為它最忠實地代表了客户同時接收和消費服務的價值,以及控制權轉移的時間。虛擬私人部署費用在部署期間按比例確認,因為部署服務代表在整個部署期限內提供的隨時可用的履行義務。
收入由以下內容組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
產品收入 | | | | | $ | 553,794 | | | $ | 252,229 | | | $ | 95,683 | |
專業服務和其他收入 | | | | | 38,255 | | | 12,519 | | | 983 | |
總計 | | | | | $ | 592,049 | | | $ | 264,748 | | | $ | 96,666 | |
間接費用的分攤
沒有實質上專供特定職能組使用的間接費用是根據人數分配的。這些費用包括與辦公設施、財產和設備折舊、與信息技術(IT)相關的人員以及軟件和訂閲服務等其他費用相關的費用。
收入成本
收入成本主要包括第三方(I)與客户使用Snowflake平臺以及在公共雲上部署和維護平臺相關的雲基礎設施費用,包括不同的區域部署;(Ii)與本公司客户支持團隊、負責維護本公司服務可用性和平臺安全性的工程團隊以及專業服務和培訓部門相關的人事成本,包括工資、福利、獎金和股票薪酬;以及(Iii)與第三方簽約合作伙伴提供專業服務的成本。收入成本還包括內部使用軟件開發成本的攤銷、收購的開發技術無形資產的攤銷、與公司客户支持團隊和負責維持公司服務的工程團隊專門使用的軟件和訂閲服務相關的費用,以及分配的管理費用。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用,除非它們符合內部使用軟件開發成本的條件。研發費用主要包括與公司研發人員相關的人事費用,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括承包商或專業服務費、開發公司平臺時產生的第三方雲基礎設施費用、公司研發機構專用的計算機設備、軟件和訂閲服務,以及分配的管理費用。
廣告費
廣告成本在產生時計入費用,並計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。這些費用是$41.0百萬,$29.7百萬美元,以及$10.9截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年分別為100萬美元。
所得税
該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定其所得税和遞延税項資產和負債撥備時,需要作出重大判斷,包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。
該公司使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果記錄了所得税撥備。根據這一方法,本公司確認遞延税項資產和負債是因為財務報告的賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及虧損和税收抵免結轉造成的預期未來税收後果。遞延資產和負債採用法定税率計量,該税率預計在該等税項資產和負債預期變現或清償時生效。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日在內的期間確認。
如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則應設立估值撥備。本公司在評估是否需要估值免税額時,會考慮所有可獲得的證據,包括與未來應課税收入估計有關的歷史收入水平、預期和風險。
該公司的税務狀況受到世界各地多個税務管轄區的所得税審計。本公司只有在税務機關審核(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後,更有可能維持不確定税務狀況的情況下,才會確認該不確定税務狀況的税務優惠。這項評估是基於所有可獲得的證據,並假設税務機關完全瞭解有關税務狀況的所有相關信息。確認的税務優惠被計量為最大數額的優惠,該優惠更有可能(大於50%的可能性)在最終與税務機關達成和解時實現。公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。當事實和情況發生變化時,如結束税務審計或調整估計,公司將根據所得税指導對這些準備金進行調整。若該等事項的最終税務結果與記錄的金額不同,該等差異可能會影響作出該等釐定期間的所得税撥備,並可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。
基於股票的薪酬
公司根據授予日獎勵的估計公允價值,計量和確認所有股票獎勵的補償費用,包括股票期權、限制性股票獎勵、授予員工、董事和非員工的限制性股票單位(RSU),以及根據員工股票購買計劃(ESPP權利)授予員工的股票購買權。利用Black-Scholes期權定價模型對授予的每個股票期權和ESPP權利的公允價值進行了估計。使用期權定價模型確定授予日期的公允價值受到公司普通股的估計公允價值以及關於其他一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括預期期限內的預期股價波動、實際和預計的員工股票期權行使行為、預期期限內的無風險利率以及預期股息。每個RSU的公允價值以授予日公司普通股的公允價值為基礎。
基於股票的薪酬通常是在必要的服務期內以直線為基礎確認的。該公司還授予某些具有基於績效的歸屬條件的獎勵。這類獎勵的股票補償費用採用加速歸因法確認,從被認為可能滿足歸屬條件之時起,一直到基於服務的歸屬條件達到之時止。如果裁決包含在控制權變更時加速歸屬的條款,公司將以直線方式確認基於股票的補償費用,因為控制權變更被認為不在公司的控制範圍之內,在控制權變更發生之前不被認為是可能的。沒收在發生期間計算在內。
A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損按照參股證券要求的兩級法計算。在首次公開招股完成後將其所有已發行的可贖回可轉換優先股自動轉換為B類普通股之前,本公司將其所有系列的可贖回可轉換優先股和未歸屬普通股視為參與證券,因為如果普通股派發股息,該等股票的持有人有權按不可沒收股息收取股息。根據兩類法,普通股股東應佔淨虧損不會分配給可贖回的可轉換優先股,因為優先股股東在合同上沒有義務分擔本公司的虧損。
每股基本淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄普通股等價物在其攤薄程度上生效來計算的。就這一計算而言,可贖回可轉換優先股、股票期權、限制性股票獎勵、RSU、ESPP、早期行使的股票期權和普通股認股權證被視為普通股等價物,但由於它們在所有呈報期間的影響都是反稀釋的,因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。
A類普通股和B類普通股持有人的權利,包括清算權和分紅權,除投票權、轉換權和轉讓權外,均相同。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配給每一類普通股,因此,由此產生的普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在單獨和合並基礎上對A類和B類普通股都是相同的。
現金和現金等價物
該公司將購買時原始或剩餘到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
受限現金
限制性現金主要包括與公司設施租賃協議相關的擔保信用證。對於一年內到期的租賃,限制性現金計入流動資產;對於自資產負債表日起一年以上到期的租賃,限制性現金計入非流動資產。
投資
該公司對可交易債務證券的投資已分類並記為可供出售,並按估計公允價值記錄。該公司根據每種工具的基本合同到期日,將其在每個資產負債表上的可銷售債務證券分類為短期或長期。短期投資是指購買時原始到期日不到一年的投資。可供出售證券的未實現損益計入累計其他綜合收益(虧損)。本公司對其投資進行評估,以評估持有未實現虧損頭寸的非暫時性減值,如果減值與信用風險惡化有關,或者如果本公司更有可能在收回其成本基礎之前出售證券,則認為減值不是暫時性的。如果公司不打算出售證券,而且不太可能需要在收回前出售證券,則未實現虧損被分成代表信用損失的金額,該金額在其他收入(費用)、淨額和與所有其他因素相關的金額中確認,該金額記錄在累計的其他綜合收益(虧損)中。已實現損益和被判斷為非臨時性的價值下降是根據特定的確認方法確定的,並在合併經營報表中的其他收益(費用)淨額中報告。
戰略投資
本公司的戰略投資包括對本公司沒有控股權或重大影響力的非上市公司的債務和股權投資。本公司的非流通股本證券按成本入賬,並就同一發行人的相同或類似投資(稱為計量替代方案)或減值的可見交易作出調整。本公司對私人持股公司的債務投資被歸類為可供出售,並按其估計公允價值記錄,公允價值變動通過累計其他全面收益(虧損)記錄。
戰略投資要接受定期減值分析,這將涉及對定性和定量因素的評估,包括被投資人的財務指標、市場對被投資人產品或技術的接受程度,以及被投資人使用現金的速度。如果投資被認為減值,本公司將通過綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額確認減值,併為投資建立新的賬面價值。
信用風險集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、投資、限制性現金和應收賬款。該公司在具有投資級評級的高質量金融機構維持其現金、現金等價物、投資和限制性現金。對於應收賬款,如果客户不付款,本公司將面臨信用風險,金額達到綜合資產負債表上記錄的金額。
為了評估信用風險和重要客户的集中度,將處於共同控制下的一組客户或彼此關聯的客户視為單個客户。在本報告所述期間,該公司佔收入10%或以上的重要客户如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 收入 | | |
| | | 截至1月31日的財年, | | | | | | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
客户A | | | | | * | | 11 | % | | 17 | % | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
________________
*低於10%
截至2021年1月31日和2020年1月31日,沒有客户佔公司應收賬款、淨餘額的10%或更多。
金融工具的公允價值
該公司的某些金融資產按公允價值核算。公允價值被定義為在報告日在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計準則建立了一個三級層次結構,在計量公允價值時對估值方法中使用的投入進行了優先排序,如下所示:
級別1輸入:報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
級別2輸入:除包括在第1級投入中的報價外,在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。
3級輸入:用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入,在無法獲得可觀察的投入的情況下,從而考慮到在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
由於應收賬款和應付賬款的到期日較短,綜合資產負債表中反映的應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其各自的公允價值。可供出售債務證券以公允價值計入綜合資產負債表。
應收帳款
應收賬款包括已開票應收賬款和未開票應收賬款,扣除壞賬準備後的應收賬款。應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。對收款的預期是基於對客户信用狀況、合同條款和條件、當前經濟趨勢和歷史付款經驗的審查。本公司定期檢討壞賬撥備是否足夠,並會考慮每張未付發票的年限及每位客户的收款記錄,以釐定撥備壞賬的適當金額。被認為無法收回的應收賬款,在確認時從壞賬準備中扣除。壞賬撥備為$2.6百萬美元和$1.3截至2021年1月31日和2020年1月31日,分別為100萬。
未開票應收賬款是指在合同上確認的收入,這些合同的賬單尚未提交給客户,主要原因是超額和按需產能使用,以及拖欠的時間和材料賬單。未開票的應收賬款餘額應在一年內到期。截至2021年1月31日和2020年1月31日,未開票應收賬款為1.8百萬美元和$2.0分別有100萬美元計入合併資產負債表上的應收賬款淨額。
內部使用軟件開發成本
該公司利用與其雲平臺相關的合格內部使用軟件開發成本。成本包括在應用程序開發階段發生的人員成本(包括相關福利和基於股票的薪酬)。當滿足兩個標準時,成本資本化開始:(1)初步項目階段完成,(2)軟件可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途(包括完成所有重要測試)時,資本化即停止。與項目前期活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。
資本化成本包括在合併資產負債表上的財產和設備淨額中。這些成本在軟件的預計使用壽命內攤銷,即三年,以直線為基礎,表示將獲得預期收益的方式。與平臺應用程序相關的成本攤銷主要包括在合併業務報表的收入成本中。
財產和設備,淨值
財產和設備淨額按成本減去累計折舊和攤銷來表示。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的,範圍一般為三至七年了。租賃改進按估計使用年限或剩餘租賃期中較短者攤銷。改善資產或延長其剩餘使用壽命的費用被資本化。不延長各自資產使用壽命的維護或維修費用在發生時計入費用。
延期佣金
與公司銷售隊伍獲得的新客户或客户擴展合同相關的銷售佣金以及相關的工資税和附帶福利,以及由第三方賺取的某些轉介費,被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。這些遞增成本被遞延,然後在確定的受益期內攤銷五年。該公司通過考慮客户合同中的期限、技術壽命和其他因素來確定受益期。預計在資產負債表日起一年內確認的金額記為遞延佣金,當期,其餘部分在合併資產負債表上記為遞延佣金,非流動佣金。攤銷費用包括在合併經營報表中的銷售和營銷費用中。由於公司在截至2021年1月31日的財年對銷售補償計劃進行了修改,支付給銷售隊伍的銷售佣金的一部分是根據客户對公司平臺的消費率賺取的,另外還有一部分佣金是在新客户或客户擴展合同簽訂時賺取的。與客户消費相關的銷售佣金不被視為增量成本,在賺取佣金的同時計入費用。遞延佣金定期進行減值分析。有不是所有列報期間與遞延佣金有關的減值損失.
業務合併
本公司採用篩選測試來評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中,以確定交易是否計入資產收購或業務合併。當本公司收購一項業務時,收購對價按收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。
長期資產(包括商譽和無形資產)減值會計
壽命有限的長期資產包括財產和設備、資本化的開發軟件成本和獲得的無形資產。每當發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回時,該公司就評估長期資產,包括收購的無形資產和資本化的內部使用軟件開發成本的減值。持有和使用的資產的可收回程度是通過將資產或資產組的賬面價值與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過這些估計的未來現金流量,則按該資產賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額確認減值費用。
商譽和無限期無形資產不攤銷,而是至少每年在第四季度進行減值測試,或者如果事件或情況變化表明可能存在減值,則更頻繁地進行減值測試。當量化評估導致報告單位的賬面價值超過其公允價值時,確認商譽減值,在這種情況下,如果賬面價值超過公允價值,則將減值費用計入商譽,但以商譽金額為限。該公司沒有確認所有呈列期間的商譽減值。
租契
本公司通過評估各種因素(包括合同是否轉讓在一段時間內控制已識別資產的使用權以換取對價和其他事實和情況)來確定安排在開始時是否為或包含租賃。租賃分類在租賃開始日確定。經營租賃計入綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、經營租賃負債、流動負債和經營租賃負債中的非流動資產。本公司並無呈列所有期間的任何重大融資租賃。
使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的款項的義務。經營租賃使用權資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃付款主要包括安排下的固定付款,減去任何租賃獎勵。可變租賃付款在產生時計入費用,幷包括某些非租賃組成部分,例如出租人提供的維修和其他服務,只要費用是可變的。該公司根據租賃開始日可獲得的信息對其遞增借款利率(IBR)進行估計,以確定租賃付款的現值,除非隱含利率很容易確定。在決定適當的國際基準利率時,本公司會考慮各種因素,包括但不限於其信用評級、租賃期限和安排的計價貨幣。對於公司採用ASU 2016-02之前開始的租賃,租賃(主題842),使用的是截至2018年2月1日的IBR。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
該公司沒有將其設施資產組合的非租賃部分與租賃部分分開。此外,本公司不確認短期租賃的使用權資產和租賃負債,短期租賃的租期為12個月或更短,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。
此外,該公司還將其部分空置設施轉租給第三方。因轉租而對相關使用權資產、租賃改進或其他資產造成的任何減值,將在轉租執行並記錄在合併經營報表中的期間確認。本公司在轉租期限內按直線原則確認轉租收入。轉租收入記為本公司經營租賃成本的減少額。
遞延收入
當公司在履行合同上的履約義務之前收到客户付款時,公司將記錄遞延收入。運力安排一般在履行履約義務之前記賬和支付,公司的按需安排一般按月記賬。遞延收入還包括已經開具發票但尚未收取的金額,歸類為應收賬款,當公司有權就產能安排開具發票時,將其歸類為應收賬款。與公司運力安排有關、合同到期日不到12個月的遞延收入被歸類為當期收入。對於合同到期日超過12個月的產能安排,公司根據這些產能安排在整個安排期限內的假定應課税額,在當期和非當期之間分攤遞延收入,即使公司在合同期限內沒有按比例確認收入,因為客户在消費方面有靈活性,收入通常在消費時確認。此外,在許多情況下,該公司的客户合同還允許客户將任何未使用的容量展期到後續訂單,通常是在購買額外容量時。因此,遞延收入的當前或非當前分類可能不反映收入確認的實際時間。
最近採用的會計公告
2018年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU不是的。2018-02損益表報告全面收入(主題220):從累積的其他全面收入中對某些税收影響進行重新分類,該法案允許公司將2017年減税和就業法案對累積其他全面收入內項目的不成比例的所得税影響重新歸類為留存收益。本公司於2019年2月1日採納本指引,並未對本公司合併財務報表產生實質性影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU不是的。 2018-07, 薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股份支付會計的改進,它擴展了主題718的範圍,以包括為商品或服務向非僱員發放的基於股份的付款。新標準取代了副主題505-50。公司在修改後的追溯基礎上採用了本指南,自2018年2月1日起生效,並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU不是的。2018-13, 公允價值計量(主題820)披露框架-公允價值計量披露要求的變化修訂其概念框架,以提高財務報表附註中披露的有效性。本公司於2019年2月1日採納本指引,並未對本公司合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具—信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量它要求按攤餘成本基礎計量的金融資產以預期收取的淨額列報,並在最近作了進一步澄清。對於應收貿易賬款、貸款和其他金融工具,公司將被要求使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信用損失。與可供出售債務證券有關的信用損失要求通過信用損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這一指導意見對公司從2023年2月1日開始的會計年度和該會計年度內的中期有效,並要求從指導意見生效的第一個報告期開始對資產負債表進行累計效果調整。允許提前領養。該公司計劃從2021年2月1日起在修改後的追溯基礎上提前採用這一指導方針,預計該指導方針的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU不是的。 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它使作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施費用資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受此新指南的影響。這一新的指導方針對公司2021年2月1日開始的會計年度和2022年2月1日開始的會計年度內的過渡期有效,並允許提前採用。本公司計劃於2021年2月1日起提前採用本指導意見,預計不會這一採用將對其合併財務報表產生實質性影響。.
2019年12月,FASB發佈了ASU不是的。 2019-12, 所得税(主題740):簡化所得税會計,其通過消除ASC740中的一般方法的一些例外來簡化所得税的會計,所得税以降低其應用的成本和複雜性。這一新的指導方針對公司2022年2月1日開始的會計年度和2023年2月1日開始的會計年度內的過渡期有效,並允許提前採用。本指南中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。該公司計劃從2021年2月1日起提前採用這一指導方針,預計該指導方針的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
3. 現金等價物和投資
以下是公司綜合資產負債表中現金等價物、短期投資和長期投資的摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 334,891 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 334,891 | |
商業票據 | 242,040 | | | 2 | | | (5) | | | 242,037 | |
公司票據和債券 | 58,969 | | | 3 | | | (2) | | | 58,970 | |
美國政府證券 | 23,700 | | | — | | | — | | | 23,700 | |
存單 | 23,500 | | | 3 | | | — | | | 23,503 | |
現金等價物合計 | 683,100 | | | 8 | | | (7) | | | 683,101 | |
投資: | | | | | | | |
公司票據和債券 | 2,287,006 | | | 628 | | | (481) | | | 2,287,153 | |
美國政府和機構證券 | 1,016,059 | | | 250 | | | (46) | | | 1,016,263 | |
商業票據 | 711,389 | | | 85 | | | (102) | | | 711,372 | |
存單 | 238,278 | | | 97 | | | (1) | | | 238,374 | |
| | | | | | | |
總投資 | 4,252,732 | | | 1,060 | | | (630) | | | 4,253,162 | |
現金等價物和投資總額 | $ | 4,935,832 | | | $ | 1,068 | | | $ | (637) | | | $ | 4,936,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
| | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | 32,470 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 32,472 | |
貨幣市場基金 | 21,379 | | | — | | | — | | | 21,379 | |
商業票據 | 446 | | | — | | | — | | | 446 | |
現金等價物合計 | 54,295 | | | 2 | | | — | | | 54,297 | |
投資: | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | 259,738 | | | 216 | | | (1) | | | 259,953 | |
公司票據和債券 | 30,642 | | | 57 | | | — | | | 30,699 | |
商業票據 | 17,006 | | | 2 | | | — | | | 17,008 | |
存單 | 12,592 | | | 12 | | | — | | | 12,604 | |
資產支持證券 | 10,104 | | | 8 | | | — | | | 10,112 | |
總投資 | 330,082 | | | 295 | | | (1) | | | 330,376 | |
現金等價物和投資總額 | $ | 384,377 | | | $ | 297 | | | $ | (1) | | | $ | 384,673 | |
截至2021年1月31日,公司可供出售的可交易債務證券的合同到期日不超過36月份。按剩餘合同到期日計算,可供出售的可交易債務證券的公允價值估計如下(以千計):
| | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | |
| 估計數 公允價值 | | |
| | | |
在1年內到期 | $ | 3,436,097 | | | |
將在一年至三年內到期 | 1,165,275 | | | |
總計 | $ | 4,601,372 | | | |
有不是在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的每個財年,可供出售的可交易債務證券的減值被認為是非臨時性的,因為公司更有可能持有這些證券,直到到期或收回成本基礎。
截至2021年1月31日和2020年1月31日,公司已不是綜合資產負債表上的有價證券。
4. 公允價值計量
下表列出了截至2021年1月31日按公允價值經常性計量的公司資產的公允價值層次(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
| | | | | |
現金等價物: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 334,891 | | | $ | — | | | $ | 334,891 | |
商業票據 | — | | | 242,037 | | | 242,037 | |
公司票據和債券 | — | | | 58,970 | | | 58,970 | |
美國政府證券 | — | | | 23,700 | | | 23,700 | |
存單 | — | | | 23,503 | | | 23,503 | |
短期投資: | | | | | |
| | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 1,318,573 | | | 1,318,573 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 829,318 | | | 829,318 | |
商業票據 | — | | | 711,372 | | | 711,372 | |
存單 | — | | | 228,624 | | | 228,624 | |
長期投資: | | | | | |
公司票據和債券 | — | | | 968,580 | | | 968,580 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 186,945 | | | 186,945 | |
存單 | — | | | 9,750 | | | 9,750 | |
| | | | | |
總計 | $ | 334,891 | | | $ | 4,601,372 | | | $ | 4,936,263 | |
下表列出了截至2020年1月31日按公允價值經常性計量的公司資產的公允價值層次(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
| | | | | |
現金等價物: | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | — | | | $ | 32,472 | | | $ | 32,472 | |
貨幣市場基金 | 21,379 | | | — | | | 21,379 | |
商業票據 | — | | | 446 | | | 446 | |
短期投資: | | | | | |
美國政府證券 | — | | | 245,756 | | | 245,756 | |
公司票據和債券 | — | | | 23,674 | | | 23,674 | |
商業票據 | — | | | 17,008 | | | 17,008 | |
存單 | — | | | 10,899 | | | 10,899 | |
資產支持證券 | — | | | 9,507 | | | 9,507 | |
長期投資: | | | | | |
美國政府和機構證券 | — | | | 14,197 | | | 14,197 | |
公司票據和債券 | — | | | 7,025 | | | 7,025 | |
存單 | — | | | 1,705 | | | 1,705 | |
資產支持證券 | — | | | 605 | | | 605 | |
總計 | $ | 21,379 | | | $ | 363,294 | | | $ | 384,673 | |
該公司根據本公司服務提供商的定價和行業標準的獨立數據提供商的市場價格確定其所持證券的公允價值。該等市場價格可能是相同資產的活躍市場報價(第1級投入),或使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入(第2級投入)確定的定價,例如收益率曲線、波動性因素、信用利差、違約率、損失嚴重程度、標的工具或債務的當前市場和合同價格、經紀和交易商報價以及其他相關經濟指標。
上表不包括本公司對私人持股證券的戰略投資(按公允價值在非經常性基礎上記錄)和本公司對私人持有的債務證券的戰略投資(按公允價值按經常性基礎記錄)。估計這些投資的公允價值需要使用重大的不可觀察的投入,因此,本公司將這些資產歸類為公允價值等級中的第三級。例如,公司對私人持有的股權證券的戰略投資被歸類在公允價值等級的第三級,因為估值方法使用了可觀察到的交易價格和其他不可觀察到的輸入,包括公司所持證券的波動性、權利和義務。截至2021年1月31日,非流通債務和股權投資為0.5百萬美元和$41.0分別有100萬美元計入合併資產負債表上的其他資產。截至2020年1月31日,公司沒有任何戰略投資。
5. 財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 | | |
| | | | | |
計算機、設備和軟件 | $ | 3,817 | | | $ | 1,998 | | | |
傢俱和固定裝置 | 6,627 | | | 1,043 | | | |
租賃權的改進 | 41,593 | | | 18,219 | | | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | 12,855 | | | 4,794 | | | |
在建 | 16,030 | | | 6,014 | | | |
總資產和設備 | 80,922 | | | 32,068 | | | |
減去:累計折舊和攤銷(1) | (11,954) | | | (4,932) | | | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 68,968 | | | $ | 27,136 | | | |
________________
(1)包括$5.5百萬美元和$2.6截至2021年1月31日和2020年1月31日,與資本化的內部使用軟件開發成本相關的累計攤銷金額分別為100萬美元。
折舊和攤銷費用為#美元。7.0百萬,$2.6百萬美元,以及$1.3截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年分別為100萬美元。
6. 收購、無形資產和商譽
收購
在截至2021年1月31日的財政年度內,本公司以#美元從一傢俬人持股公司收購了若干資產。7.1百萬現金。該公司已將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理。在根據估計公允價值分配收購總價時,該公司記錄了#美元。5.7百萬美元作為已開發技術的無形資產(將在#年的估計使用年限內攤銷五年)和$1.4100萬美元作為商譽,可從所得税中扣除。
在截至2020年1月31日的財政年度內,公司完成了以下收購二私人持股公司,總價值為$13.3百萬現金和股權。該公司已將這些交易作為業務合併進行了會計處理。在根據估計公允價值分配收購總價時,該公司共記錄了#美元。5.6百萬美元的已開發技術無形資產(將在其估計使用壽命內攤銷五年), $1.1收購的淨資產為百萬美元,0.5百萬美元的遞延納税義務,$0.1百萬美元的客户關係無形資產,7.0百萬美元的商譽,這筆錢不能在所得税中扣除。
購買對價超過取得的有形和可識別資產淨值的公允價值的部分計入商譽。該公司認為,與這些收購相關的商譽餘額代表着在將收購的開發技術與公司提供的產品相結合時,擴大的市場機會所帶來的預期協同效應。
與這些業務合併相關的與收購相關的總成本在報告的所有期間都不是實質性的,幷包括在綜合經營報表中的一般和行政費用中。自收購之日起,業務合併的經營結果已包括在公司的綜合財務報表中。這些業務合併並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。因此,收購日期之前的運營歷史結果和運營的預計結果均未列報。
無形資產
無形資產淨值由以下各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 | | |
| | | | | |
有限壽命無形資產 | | | | | |
發達的技術 | $ | 11,332 | | | $ | 5,632 | | | |
專利 | 7,948 | | | — | | | |
其他 | 47 | | | 97 | | | |
有限壽命無形資產總額 | 19,327 | | | 5,729 | | | |
減去:累計攤銷 | (3,662) | | | (934) | | | |
有限壽命無形資產總額,淨額 | 15,665 | | | 4,795 | | | |
無限存在的無形資產-商標 | 426 | | | — | | | |
無形資產總額(淨額) | $ | 16,091 | | | $ | 4,795 | | | |
在截至2021年1月31日的財年中,公司收購了7.9上百萬項專利,其加權平均使用壽命約為五年,及$0.4百萬無限期存在的商標無形資產。
無形資產攤銷費用為#美元。2.8百萬,$0.9百萬美元,而且零截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年。
截至2021年1月31日,未來攤銷費用預計如下(單位:千):
| | | | | |
| 金額 |
截至1月31日的財年, | |
2022 | $ | 3,856 | |
2023 | 3,856 | |
2024 | 3,856 | |
2025 | 3,007 | |
2026 | 1,090 | |
| |
總計 | $ | 15,665 | |
商譽
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計):
| | | | | |
| 賬面金額 |
| |
截至2019年1月31日的餘額 | $ | — | |
加法 | 7,049 | |
截至2020年1月31日的餘額 | 7,049 | |
加法 | 1,400 | |
截至2021年1月31日的餘額 | $ | 8,449 | |
7. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 | | |
| | | | | |
應計補償 | $ | 62,451 | | | $ | 40,961 | | | |
ESPP員工繳費 | 22,068 | | | — | | | |
財產和設備的應計購置額 | 6,718 | | | 430 | | | |
應計第三方雲基礎架構費用 | 6,648 | | | 8,360 | | | |
應計專業服務 | 6,628 | | | 5,200 | | | |
應計税 | 4,498 | | | 2,352 | | | |
其他 | 16,304 | | | 5,514 | | | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 125,315 | | | $ | 62,817 | | | |
8. 遞延收入和剩餘履約義務
公司確認了$257.9百萬,$89.1百萬美元,以及$24.4截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年收入分別為100萬美元,分別來自截至2020年1月31日、2019年和2018年1月31日的遞延收入餘額。
剩餘履約債務(RPO)代表尚未確認的未來合同收入金額,包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。該公司的RPO將履約義務排除在按需安排之外,因為這些安排沒有最低採購承諾,以及某些拖欠賬單的時間和材料合同。
截至2021年1月31日,公司的RPO為$1.3十億美元。對於原始條款超過一年的合同,公司的RPO為#美元865.6截至2021年1月31日,100萬。公司合同期限超過一年的加權平均剩餘壽命為2.5截至2021年1月31日。然而,收入確認的金額和時間通常是由客户的消費推動的,如果客户被允許將未使用的容量轉存到未來階段(通常是在續訂時購買額外容量),則客户的消費可能會超出最初的合同條款。
9. 承諾和或有事項
經營租約
該公司根據截至2033財年的不同到期日的不可撤銷經營租約租賃其辦公空間設施。某些租賃協議包括續簽或終止租賃的選擇權,這些選擇權並不合理地確定要行使,因此在確定租賃付款時不考慮這些因素。
此外,該公司還將其某些空置設施轉租給第三方,到期日各不相同,直至2030財年。這類分租均被歸類為經營性租約。
租賃費用的構成以及與租賃有關的其他信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
經營租賃成本 | $ | 33,627 | | | $ | 27,711 | | | $ | 3,172 | |
可變租賃成本 | 6,203 | | | 5,002 | | | 925 | |
轉租收入 | (12,779) | | | (6,026) | | | — | |
總租賃成本 | $ | 27,051 | | | $ | 26,687 | | | $ | 4,097 | |
與公司經營租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
計入經營租賃負債計量的現金支付(收入)--經營現金流 | $ | 31,281 | | | $ | 13,458 | | | $ | 2,537 | |
以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | $ | 11,506 | | | $ | 194,712 | | | $ | 10,737 | |
本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 9.2 | | 10.1 |
加權平均貼現率 | 6.2 | % | | 6.2 | % |
截至2021年1月31日,不可撤銷經營租賃項下的剩餘租賃付款總額和轉租租賃收據總額如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 轉租 | | 總計 |
截至1月31日的財年, | | | | | |
2022 | $ | 31,578 | | | $ | (12,171) | | | $ | 19,407 | |
2023 | 31,413 | | | (11,742) | | | 19,671 | |
2024 | 31,138 | | | (11,079) | | | 20,059 | |
2025 | 25,766 | | | (7,702) | | | 18,064 | |
2026 | 24,030 | | | (6,350) | | | 17,680 | |
此後 | 130,955 | | | (23,754) | | | 107,201 | |
租賃付款總額(收據) | $ | 274,880 | | | $ | (72,798) | | | $ | 202,082 | |
扣除的利息 | (70,343) | | | | | |
經營租賃負債現值 | $ | 204,537 | | | | | |
其他合同承諾
其他合同承諾主要涉及第三方雲基礎設施協議和訂閲安排,用於促進公司在企業層面的運營。
下表列出了截至2021年1月31日公司不可取消購買承諾下的未來最低付款(單位:千):
| | | | | | | | |
| 金額 |
截至1月31日的財年, | | |
2022 | $ | 57,286 | | |
2023 | 207,815 | | |
2024 | 269,810 | | |
2025 | 325,000 | | |
2026 | 898,209 | | (1) |
| | |
總計 | $ | 1,758,120 | | |
________________
(1)包括$540.9截至2021年1月31日,剩餘的不可撤銷的合同承諾中有100萬與公司的一項第三方雲基礎設施協議有關,根據該協議,公司承諾總共花費至少$550.0在2020年9月至2025年12月之間,沒有任何一年的最低購買承諾。如果該公司未能在2025年12月之前達到最低購買承諾,則需要支付差額,該差額可應用於2025年12月後最長12個月內符合條件的雲基礎設施服務支出。
401(K)計劃-該公司發起了一項401(K)固定繳費計劃,涵蓋所有符合條件的美國員工。對401(K)計劃的貢獻是可自由支配的。“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的每個財年,我都沒有對401(K)計劃做出任何相應的貢獻。
法律事項-該公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索償和法律訴訟。雖然無法預測或確定這些事件的最終結果,但該公司相信,在截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的每個財年,其目前的法律訴訟都不會對其財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
信用證-截至2021年1月31日,該公司的資金總額為15.0以現金作抵押的未償還信用證達100萬美元,大大有利於某些業主獲得公司租賃的設施。對於截至2021年1月31日的未償還信用證,這些信用證每年續簽一次,並在2033財年的不同日期到期。
賠償-公司在正常業務過程中與其他各方(包括業務合作伙伴、投資者、承包商、客户以及公司的高級管理人員、董事和某些員工)達成協議,訂立賠償條款。本公司已同意就因本公司的活動或不遵守本公司的某些陳述和保證而導致被賠方遭受或發生的實際或威脅的第三方索賠的索賠和相關損失向被賠方進行賠償和辯護。由於本公司先前索賠的歷史有限,以及每一特定條款涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失. 在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的每個財年,合併運營報表中記錄的與賠償條款相關的虧損都不是實質性的。
10. 可贖回可轉換優先股
可贖回可轉換優先股按發行價扣除發行成本列賬。
在截至2021年1月31日的財年中,本公司發行了8,480,857G-1系列可贖回可轉換優先股和3,868,970G-2系列可贖回可轉換優先股的股份。在截至2020年1月31日的財年中,本公司發行了850,1182019年2月F系列可贖回可轉換優先股的股票。2019年8月,公司首席財務官購買762,112公司F系列可贖回可轉換優先股,每股價格為$14.96125購買總價為$11.4根據他的聘書條款,他的工資為100萬美元。在截至2019年1月31日的財政年度內,本公司發行了134,0182018年9月E系列可贖回可轉換優先股股票和29,227,5562018年10月F系列可贖回可轉換優先股的股票。
於2020年9月首次公開招股完成後,本公司全部可贖回可轉換優先股流通股,總計182,271,099,自動轉換為等值數量的B類普通股一-一對一的基礎及其賬面價值為#美元1.410億美元被重新歸類為股東權益。截至2021年1月31日,有不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。
截至2020年1月31日,可贖回可轉換優先股包括以下內容(單位:千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授權股份 | | 已發行股份 和 出類拔萃 | | 發行量: 價格 每股收益 | | 賬面金額 | | 清算 偏好 |
| | | | | | | | | |
種子 | 4,410,736 | | | 4,410,736 | | | $ | 0.1719 | | | $ | 758 | | | $ | 758 | |
系列A | 14,240,500 | | | 14,240,500 | | | 0.3476 | | 4,916 | | | 4,950 | |
B系列 | 20,608,098 | | | 20,608,098 | | | 0.96805 | | 19,900 | | | 19,950 | |
C系列 | 34,393,170 | | | 34,393,170 | | | 2.29215 | | 78,741 | | | 78,834 | |
D系列 | 29,981,998 | | | 29,981,998 | | | 3.5021 | | 104,920 | | | 105,000 | |
E系列 | 35,446,984 | | | 35,446,984 | | | 7.4617 | | 264,391 | | | 264,495 | |
F系列 | 30,839,786 | | | 30,839,786 | | | 14.96125 | | 462,848 | | | 461,402 | |
| 169,921,272 | | | 169,921,272 | | | | | $ | 936,474 | | | $ | 935,389 | |
上述可贖回可轉換優先股在轉換為B類普通股之前的重要權利和優先權如下:
轉換-每股可贖回可轉換優先股可由持有人選擇轉換為B類普通股,數量由每股股票的原始發行價除以該股票當時的轉換價格確定。系列種子、A、B、C、D、E、F、G-1和G-2可贖回優先股的每股股票將在一對一的基礎上轉換為B類普通股。每股可贖回可轉換優先股將在下列情況下自動轉換為普通股數量:(I)由多數可贖回可轉換優先股的流通股在假設轉換的基礎上作為一個類別一起投票選出,條件是自動轉換G-1系列和G-2系列可贖回優先股需要獲得G-1系列和G-2系列的過半數流通股的投票或書面同意,*除非此類轉換與為籌資目的完成真正的股權融資有關,其中此類融資中提供的股權證券的每股價格低於G-1系列可贖回可轉換優先股的原始發行價#美元38.77每股股票及所有現有可贖回可轉換優先股轉換為本公司單一系列股本;(Ii)完成A類普通股的公開發行,總收益至少為$300.02000萬股(符合條件的首次公開募股);或(Iii)A類普通股在紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場的首次交易結算(直接上市)。
投票-可贖回可轉換優先股的持有人有權十每股投票數,與可贖回可轉換優先股可轉換成的B類普通股的投票數相同。可贖回可轉換優先股的持有者將與普通股持有者作為一個類別一起投票。
只要至少4,000,000A系列可贖回可轉換優先股的股票(取決於股票拆分、反向股票拆分或其他類似事件的調整)仍未發行,此類股票的持有者有權選擇一董事會成員。只要至少4,000,000B系列可贖回可轉換優先股的股票(取決於股票拆分、反向股票拆分或其他類似事件的調整)仍未發行,該等股票的持有人有權選擇一董事會成員。已發行普通股的持有者,作為一個單獨的類別投票,有權選舉二董事會成員。普通股和可贖回可轉換優先股的持有者在轉換後的基礎上作為一個類別一起投票,有權選舉董事會的所有剩餘成員。
分紅-可贖回可轉換優先股的持有人有權在董事會宣佈時、在董事會宣佈時和在董事會宣佈的情況下獲得現金股息,但只能從合法可用於此目的的資金中獲得現金股息八每年每個可贖回可轉換優先股系列原始發行價的百分比。該等股息將按同等比例派發,且僅在董事會宣佈派發時派發,且為非累積股息。不是可贖回可轉換優先股或普通股的股息由董事會宣佈,截止日期為2021年1月31日或2020年1月31日。
清算優先權-如果公司發生任何清算、解散或清盤,無論是自願的還是非自願的(清算事件),可贖回可轉換優先股的持有人將有權在向普通股持有人進行任何分配或支付之前,根據彼此之間的對等原則,從公司合法可供分配的資產中就每股可贖回可轉換優先股支付相當於(I)原始發行量較大者的每股可贖回可轉換優先股金額或(Ii)如果該等可贖回可轉換優先股股東在緊接清盤事件發生前已轉換為普通股,將有權獲得的現金、證券或其他財產的金額。倘於任何該等清盤事件發生時,本公司資產不足以向所有可贖回可轉換優先股持有人悉數支付,則該等資產將按可贖回可轉換優先股持有人各自有權獲得的全數金額,按同等比例分配予可贖回可轉換優先股持有人。
在支付了可贖回可轉換優先股的全部清算優先權後,公司合法可供分配給股東的剩餘資產將按比例分配給普通股持有人。
分類-可轉換優先股在某些被視為清算事件(如合併或出售公司幾乎所有資產)時可或有贖回。可轉換優先股不可強制贖回,但由於被視為清算事件將構成本公司無法控制的贖回事件,所有可贖回可轉換優先股股票均在綜合資產負債表中夾層股權的永久股本之外列示。
11.權益
優先股-關於IPO,公司修訂和重述的公司註冊證書生效,授權發行200,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.0001每股有權利和優惠,包括投票權,由董事會不時指定。
普通股-公司擁有二普通股類別:A類普通股和B類普通股。關於首次公開招股,本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權發行2,500,000,000A類普通股和355,000,000B類普通股。除投票權、轉換權和轉讓權外,A類普通股和B類普通股的股份相同。A類普通股每股有權一投票吧。B類普通股每股有權十投票。A類和B類普通股的面值為$0.0001每股,除非另有説明,否則在合併財務報表附註中統稱為普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。
在2021年3月1日之前,B類普通股股票可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股,在下列情況下,B類普通股股票將自動轉換為A類普通股:(I)出售或轉讓此類B類普通股;(Ii)B類普通股股東死亡(如果股東是公司創始人之一,則在死亡之日後9個月);及(Iii)最終轉換日期,定義為在(A)B類普通股的已發行股份少於以下數額的日期或之後的首個交易日(以較早者為準)10(B)2027年9月15日,這是與IPO相關的註冊聲明生效七週年;或(C)B類普通股的多數已發行普通股持有人投票指定的日期,作為一個類別進行投票。(B)2027年9月15日,這是與首次公開募股相關的註冊聲明生效的七週年紀念日;或(C)B類普通股的多數已發行普通股的持有者投票指定的日期,作為一個類別進行投票。正如在附註16,後續事件中進一步討論的那樣,本公司當時已發行的B類普通股的所有股票於2021年3月1日自動轉換為相同數量的A類普通股。
公司已預留普通股供未來發行,具體如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| | | |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 169,921,272 | |
普通股認股權證 | — | | | 32,336 | |
2012股權激勵計劃: | | | |
未償還期權 | 64,574,656 | | | 80,903,200 | |
未完成的RSU | 7,520,474 | | | — | |
可供未來授予的股票 | — | | | 412,401 | |
2020股權激勵計劃: | | | |
可供未來授予的股票 | 32,871,367 | | | — | |
未完成的RSU | 1,828,083 | | | — | |
2020 ESPP: | | | |
可供未來授予的股票 | 5,700,000 | | | — | |
為未來發行預留的普通股總股份 | 112,494,580 | | | 251,269,209 | |
2020年2月,某些與本公司沒有關聯的第三方開始提出要約,以#美元的價格從某些股東手中收購本公司現有的B類普通股流通股。38.77每股。該公司不是這筆交易的一方。這筆交易於2020年3月完成,總計8.6公司B類普通股中的100萬股轉讓給了這些第三方。
2018年1月和11月,公司董事會批准二單獨的發行人投標報價,允許符合條件的員工向公司出售普通股。發行人投標要約分別於2018年3月和2019年1月完成。作為這些投標要約的一部分,總共有6.0從參與員工手中購買了2000萬股已發行的B類普通股,總代價為#美元。60.02000萬。購買的普通股隨後立即註銷。在$60.0總對價為100萬美元,投標股份的公允價值為$29.780萬美元記錄在累計赤字中,而購買時支付的金額超過普通股公允價值#美元。30.31000萬美元被記錄為基於股票的薪酬支出。
股權激勵計劃--2012年,公司董事會批准通過《2012年股權激勵計劃》(《2012計劃》)。2012年計劃規定向公司員工、非員工董事和其他服務提供者授予基於股票的獎勵。二零一二年計劃已於二零二零年九月因首次公開招股而終止,但仍適用於二零一二年計劃終止前授予的未償還獎勵的條款。根據2012年計劃,不會再授予任何股權獎勵。隨着2020年股權激勵計劃(2020計劃)的建立(下文進一步討論),根據2012年計劃授予的基於已發行股票獎勵的任何B類普通股股票到期、沒收、註銷或重新收購後,將有同等數量的A類普通股股票可根據2020計劃授予。
2020年9月,公司董事會通過了2020計劃,股東批准了該計劃,該計劃與首次公開募股(IPO)相關而生效。2020年計劃規定授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、績效獎勵和其他形式的股權薪酬(統稱股權獎勵)。總計34,100,000本公司A類普通股股份已根據2020年計劃預留供發行,此外,(I)根據2020年計劃預留供發行的A類普通股股數的任何年度自動常青增加,以及(Ii)根據2012年計劃授予的已發行股票獎勵相關的任何B類普通股股份到期、沒收、註銷或重新收購時,等量的A類普通股股份,該等股數不得超過。78,816,888.
正如在附註16,後續事件中進一步討論的那樣,2021年3月1日,公司當時已發行的B類普通股的所有股票自動轉換為相同數量的A類普通股。作為這項轉換的結果,以前以B類普通股股票計價並根據2012年計劃發行的期權和限制性股票單位保持不變,只是它們代表了獲得A類普通股股票的權利。
2020年9月,公司董事會通過了2020年員工購股計劃(2020 ESPP),股東批准了該計劃,該計劃與首次公開募股(IPO)相關而生效。2020年ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。總計5,700,000公司A類普通股的股票已根據2020年ESPP預留供未來發行,此外,根據2020年ESPP預留供未來發行的A類普通股的數量每年自動增加。根據2020年ESPP購買A類普通股的價格等於85在要約期的第一天或最後一天(以較低者為準),公司A類普通股股票的公平市值的百分比。招股期限一般是六個月長期和開始於每年的3月15日和9月15日,除了前兩個發行期。首發期自2020年9月15日開始,至2021年2月26日結束。第二期發行期自2021年3月1日開始,至2021年9月14日結束。
股票期權-根據2012計劃和2020計劃(統稱為計劃)授予的股票期權通常基於持續服務超過四年了並且過期十年自授予之日起生效。根據2012年計劃授予的某些股票期權可在授予之日之後的任何時間行使,並在授予之日起10年內到期。
在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財政年度內,股票期權活動和與計劃下可供授予的股票有關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 可供授予 | | 未償還期權數量: | | 加權的- 平均值 行使價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 (按年計算) | | 集料 內在性 價值 (單位:千) |
| | | | | | | | | |
餘額-2018年2月1日 | 18,692,404 | | | 33,242,864 | | | $ | 1.03 | | | 8.8 | | $ | 98,314 | |
授權股份 | 11,322,700 | | | — | | | | | | | |
授予的期權 | (25,229,343) | | | 25,229,343 | | | $ | 4.41 | | | | | |
行使的期權 | — | | | (5,292,551) | | | $ | 1.14 | | | | | |
被沒收的期權 | 1,644,213 | | | (1,644,213) | | | $ | 2.23 | | | | | |
授予限制性股票獎勵 | (950,000) | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
餘額-2019年1月31日 | 5,479,974 | | | 51,535,443 | | | $ | 2.63 | | | 8.8 | | $ | 287,993 | |
授權股份 | 33,799,630 | | | — | | | | | | | |
授予的期權 | (46,934,532) | | | 46,934,532 | | | $ | 9.21 | | | | | |
行使的期權 | — | | | (9,735,006) | | | $ | 3.47 | | | | | |
被沒收的期權 | 7,831,769 | | | (7,831,769) | | | $ | 4.07 | | | | | |
回購未歸屬普通股 | 252,260 | | | — | | | | | | | |
授予限制性股票獎勵 | (16,700) | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
餘額-2020年1月31日 | 412,401 | | | 80,903,200 | | | $ | 6.21 | | | 8.6 | | $ | 1,546,313 | |
授權股份 | 54,970,187 | | — | | | | | | |
根據2012年計劃,股票不再可供發行 | (15,696,031) | | — | | | | | | |
授予的期權 | (876,961) | | 876,961 | | $ | 34.83 | | | | | |
行使的期權 | — | | (13,798,741) | | $ | 3.90 | | | | | |
被沒收的期權 | 3,406,764 | | (3,406,764) | | $ | 7.04 | | | | | |
回購未歸屬普通股 | 40,000 | | — | | | | | | |
已批准的RSU | (9,552,687) | | — | | | | | | |
被沒收的RSU | 167,694 | | — | | | | | | |
餘額-2021年1月31日 | 32,871,367 | | 64,574,656 | | $ | 7.04 | | | 7.7 | | $ | 17,138,896 | |
自2021年1月31日起已授予並可行使 | | | 27,056,647 | | $ | 5.46 | | | 7.2 | | $ | 7,223,808 | |
截至2021年1月31日、2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財政年度授予的期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。22.67, $4.41,及$3.73,分別為。截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,行使的期權的內在價值為$2.0億美元,89.9百萬美元,以及$29.3分別為百萬美元。總內在價值代表期權的行權價格與公司普通股的估計公允價值之間的差額。在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年中,授予期權的總授予日期公允價值為$90.9百萬,$53.5百萬美元,以及$9.4分別為百萬美元。
限制性股票獎-截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年,限制性股票獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據計劃 | | 不在計劃之內 |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期 公允價值 每股 | | 股份數量 | | 加權平均授予日期 公允價值 每股 |
| | | | | | | |
未歸屬餘額-2018年2月1日 | 392,210 | | | $ | 4.00 | | | 2,054,890 | | | $ | 1.20 | |
授與 | 950,000 | | | 7.44 | | | — | | | — | |
既得 | (421,830) | | | $ | 4.67 | | | (402,444) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
未歸屬餘額-2019年1月31日 | 920,380 | | | $ | 7.24 | | | 1,652,446 | | | $ | 1.49 | |
授與 | 16,700 | | | $ | 8.58 | | | 661,635 | | | $ | 1.61 | |
既得 | (920,380) | | | $ | 7.24 | | | (442,222) | | | $ | 0.50 | |
已回購 | — | | | $ | — | | | (268,297) | | | $ | — | |
未歸屬餘額-2020年1月31日 | 16,700 | | | $ | 8.58 | | | 1,603,562 | | | $ | 2.06 | |
| | | | | | | |
既得 | (16,700) | | | $ | 8.58 | | | (861,651) | | | $ | 2.03 | |
| | | | | | | |
未歸屬餘額-2021年1月31日 | — | | | $ | — | | | 741,911 | | | $ | 2.11 | |
本公司不時根據二零一二年計劃向某些第三方服務供應商授予限制性股票獎勵,以換取他們的服務。這些限制性股票獎勵是在滿足某些基於業績的授予條件後授予的。根據2012年計劃授予的限制性股票獎勵截至授予日的公允價值合計為#美元。0.1百萬,$6.7百萬美元,以及$2.0截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年分別為100萬美元。
2017年12月,本公司發佈1,250,0002012年計劃中的限制性普通股以$$的價格出售給一名員工1.59每股,由期票支付。本票應計利息,以下列較低者為準2.11年利率或法律允許的商業貸款的最高利率,部分由標的限制性股票擔保。從會計角度來看,期票被認為是無追索權的,因此這些票據沒有反映在合併資產負債表和合並股東權益表(虧損)中。相反,票據發行和股票購買被計入股票期權授予,相關的基於股票的薪酬使用Black-Scholes期權定價模型衡量,並在歸屬期間確認。五年。相關股份在法律上已發行,並計入合併財務報表中已發行的B類普通股餘額。這些限制性普通股股票被認為是截至2020年1月31日的未歸屬股票,因為標的本票沒有償還。2020年5月和6月,這張本票項下的未償還本金和所有應計利息為#美元2.1一百萬被償還,而且500,000截至2021年1月31日,限制性普通股未歸屬。
於截至2020年1月31日止財政年度內,本公司就收購一傢俬人持股公司發出661,635將限制性普通股的股份從2012年計劃中剔除。在全部發行的股票中,215,031授予日歸屬的股份,其餘股份歸屬於四年了從授予之日起。相關的收購後股票薪酬支出為1美元1.1將在必要的服務期限內攤銷100萬美元四年了在合併經營報表中。
受回購約束的普通股-根據提前行使股票期權購買的普通股在這些股票歸屬之前不被視為已發行股票。為行使期權而收取的代價被視為行使價格的按金,相關的美元金額計入綜合資產負債表的其他負債。提前行使這些未授予的股票期權獎勵而發行的股票,在上面的股票期權活動表中反映為行使,在行使之日被視為合法發行和未償還。服務終止時,本公司可按行使股票期權時支付的每股價格回購通過提前行使股票期權獲得的未歸屬股份。有245,633和2,104,331由於提前行使期權,分別於2021年1月31日和2020年1月31日進行回購的股票。
2016年1月,本公司發佈1,609,778根據限制性股票協議向員工出售普通股,當時普通股的公允價值為#美元。0.65每股。這些股票的歸屬期限為四年了從授予之日起。服務終止時,本公司可按回購當日股份的公允價值或其原發行價中的較低者,回購該等限制性股票的未歸屬部分。與這些限制性股票的未歸屬部分相關的收益記錄在綜合資產負債表的其他負債中。2019年6月,公司回購268,297僱傭協議終止時,本協議項下未歸屬的限制性普通股的股份。
截至2021年1月31日和2020年1月31日,接受回購的普通股負債為1美元。1.2百萬美元和$4.5分別記入綜合資產負債表的其他負債。
對提前行使的股票期權的修改—與2019年4月一名前高管離職有關,他早期行使的某些股票期權立即被授予。其持有之其餘提前行使之購股權將持續歸屬至2020年4月,因其繼續以顧問身份向本公司提供服務。加速和繼續歸屬被認為是對原裁決條款的修改。與此修改相關的基於庫存的增量薪酬費用為#美元。16.7百萬美元,其中$2.7百萬美元和$14.0截至2021年1月31日和2020年1月31日的財年分別確認了100萬歐元。
RSU-在截至2021年1月31日的財年中,公司開始向員工和董事授予比期權更多的RSU。在IPO之前授予的RSU既有基於服務的歸屬條件,也有基於業績的歸屬條件。這些獎勵的基於服務的授予條件通常滿足四年了懸崖歸屬期限為一年,此後繼續按季度歸屬。以業績為基礎的歸屬條件在(I)本公司根據證券法提交的出售本公司普通股的登記説明書的生效日期或(Ii)緊接本公司控制權變更結束之前的較早日期得到滿足,其中較早的日期為(I)本公司根據證券法提交的出售本公司普通股的登記説明書的生效日期或(Ii)緊接本公司控制權變更結束之前的日期。這兩個事件在完成之前都不被認為是可能的,因此,在IPO生效之前,與這些RSU相關的基於股票的薪酬仍未得到確認。於首次公開招股生效後,業績歸屬條件已獲滿足,因此,本公司確認累計股票薪酬開支為#美元。55.5對於基於服務的歸屬條件已完全或部分滿足的RSU獎勵部分,使用加速歸屬方法可獲得600萬美元。在截至2021年1月31日的財年,公司確認基於股票的薪酬支出為$178.7與這樣的RSU相關的百萬人。首次公開發售後授予的RSU不包含上述基於業績的歸屬條件,相關的基於股票的補償在必要的服務期內以直線方式確認。
在截至2021年1月31日的財年中,RSU的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期 公允價值 每股 |
| | | |
未歸屬餘額-2020年1月31日 | — | | | $ | — | |
授與 | 9,552,687 | | | $ | 123.71 | |
既得 | (36,436) | | | $ | 50.71 | |
沒收 | (167,694) | | | $ | 64.13 | |
未歸屬餘額-2021年1月31日 | 9,348,557 | | | $ | 125.06 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬—下表彙總了在估計截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的財年授予員工和非員工的股票期權公允價值時使用的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
預期期限(以年為單位) | | | | | 6.0 | | 6.0 | | 6.3 |
預期波動率 | | | | | 37.2 | % | | 36.9 | % | | 42.9 | % |
無風險利率 | | | | | 1.0 | % | | 2.0 | % | | 2.9 | % |
預期股息收益率 | | | | | — | % | | — | % | | — | % |
預期期限--對於被視為“普通”期權的股票期權,本公司根據簡化方法估計預期期限,實質上是歸屬期限與合約期限的加權平均,因本公司過往的期權行使經驗並未提供合理的基礎來估計預期期限.“
預期波動率-該公司利用一組有充分交易歷史的代表性上市公司在預期期限內的平均波動率進行分析,以制定預期波動率假設。
無風險利率-無風險利率是根據美國國債證券的報價市場收益率估算的,期限與授予時生效的獎勵的預期壽命一致。
預期股息收益率--因本公司從未派發,亦無意派發普通股現金股息,預期股息率為零。
標的普通股公允價值-在IPO完成之前,董事會在每次批准獎勵的會議上考慮了許多客觀和主觀因素,以確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於:(1)公司普通股當時獨立第三方估值的結果;(2)公司可贖回可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優惠和特權;(3)公司普通股缺乏適銷性;(4)實際經營和財務業績;(5)當前業務狀況和預測;(Vi)在當時的市況下,評估發生流動資金事件(例如首次公開發售或出售本公司)的可能性;及(Vii)涉及本公司股份的先例交易。首次公開募股完成後,公司普通股的公允價值由其在紐約證券交易所交易的普通股在授予日的收盤價決定。
下表彙總了使用Black-Scholes期權定價模型估算首次發售期間ESPP公允價值時使用的加權平均假設:
| | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月31日 |
| |
預期期限(以年為單位) | 0.5 |
預期波動率 | 60.1 | % |
無風險利率 | 0.1 | % |
預期股息收益率 | — | % |
合併經營報表中包括的基於股票的薪酬費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 33,642 | | | $ | 3,650 | | | $ | 1,895 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 97,879 | | | 20,757 | | | 15,647 | |
研發 | | | | | 99,223 | | | 15,743 | | | 28,284 | |
一般和行政 | | | | | 70,697 | | | 38,249 | | | 6,912 | |
以股票為基礎的薪酬,扣除資本化金額後的淨額 | | | | | 301,441 | | | 78,399 | | | 52,738 | |
資本化股票薪酬 | | | | | 2,072 | | | 1,080 | | | 577 | |
股票薪酬總額 | | | | | $ | 303,513 | | | $ | 79,479 | | | $ | 53,315 | |
截至2021年1月31日,與尚未確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬成本為$1.1億美元,這筆錢將在加權平均時期內確認3.0好幾年了。
12. 所得税
所得税前虧損的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
美國 | $ | (544,700) | | | $ | (351,100) | | | $ | (178,732) | |
外國 | 7,660 | | | 3,558 | | | 1,524 | |
所得税前虧損 | $ | (537,040) | | | $ | (347,542) | | | $ | (177,208) | |
所得税撥備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
當前撥備: | | | | | |
| | | | | |
狀態 | $ | 704 | | | $ | 194 | | | $ | 356 | |
外國 | 1,388 | | | 1,400 | | | 477 | |
遞延收益: | | | | | |
聯邦制 | (28) | | | (512) | | | (11) | |
狀態 | (2) | | | (89) | | | (2) | |
| | | | | |
所得税撥備 | $ | 2,062 | | | $ | 993 | | | $ | 820 | |
由於以下原因,實際所得税税率與適用於扣除所得税撥備前虧損的聯邦法定所得税税率不同(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
按聯邦法定税率計算的所得税費用 | $ | (112,778) | | | $ | (72,984) | | | $ | (37,214) | |
| | | | | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | 14,818 | | | (12,239) | | | (6,168) | |
研發學分 | (56,633) | | | (5,805) | | | (5,278) | |
基於股票的薪酬 | (246,363) | | | 6,905 | | | 1,150 | |
更改估值免税額 | 391,659 | | | 83,966 | | | 47,521 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 11,359 | | | 1,150 | | | 809 | |
所得税撥備 | $ | 2,062 | | | $ | 993 | | | $ | 820 | |
估值津貼已確認,可在必要時通過根據證據預計不會實現的任何税收優惠金額來抵消公司的遞延税項資產。截至2021年1月31日和2020年1月31日,公司認為其美國和英國遞延税項資產極有可能無法完全變現,並繼續對這些遞延税項淨值資產維持全額估值津貼。
公司遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
遞延税項資產: | | | |
結轉淨營業虧損 | $ | 479,564 | | | $ | 157,995 | |
税收抵免結轉 | 72,138 | | | 14,892 | |
基於股票的薪酬 | 49,548 | | | 4,437 | |
租賃負債 | 50,834 | | | 50,624 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 19,368 | | | 1,651 | |
遞延税項資產總額 | 671,452 | | | 229,599 | |
減去:估值免税額 | (599,603) | | | (165,067) | |
遞延税項淨資產 | 71,849 | | | 64,532 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
資本化佣金 | (21,506) | | | (17,698) | |
經營性租賃使用權資產 | (50,343) | | | (46,834) | |
| | | |
| | | |
遞延税項負債總額 | (71,849) | | | (64,532) | |
遞延税金淨資產(負債) | $ | — | | | $ | — | |
估值免税額為$。599.6百萬美元和$165.1截至2021年1月31日和2020年1月31日,分別為100萬美元,主要與美國聯邦和州淨營業虧損結轉以及結轉税收抵免有關。估價免税額增加了#美元。434.5在截至2021年1月31日的財年中,主要是由於美國聯邦和州政府淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和基於股票的薪酬支出增加。估價免税額增加了#美元。81.1百萬美元和$47.2在截至2020年1月31日和2019年1月31日的財年中,主要是由於美國聯邦和州淨營業虧損結轉和税收抵免結轉增加。
截至2021年1月31日,該公司在美國聯邦和州的淨營業虧損結轉為$1.910億美元和1.4分別為10億美元。在$1.910億美元的美國聯邦淨營業虧損結轉1.810億美元可以無限期結轉,但使用不得超過應納税所得額的80%,剩餘的美元0.12031年將有10億美元開始到期。結轉的國家淨營業虧損將於2024年開始到期。截至2021年1月31日,該公司還擁有聯邦和州税收抵免$65.4百萬美元和$31.3分別為百萬美元。如果不使用,結轉的聯邦税收抵免將從2031年開始到期。結轉的州税收抵免不會過期。由於美國國税法和類似國家規定的所有權變更限制,本公司淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到年度限制。這一年度限制可能會導致淨營業虧損和使用前的税收抵免結轉到期。
由於公司打算永久將這些收益再投資,截至2021年1月31日,公司境外子公司的累計未分配收益沒有計入外國預扣税。確定與這些收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。
下表顯示了未確認税收優惠總額的變化(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 4,057 | | | $ | 2,407 | | | $ | 933 | |
根據上一時期的税收頭寸增加 | 35 | | | — | | | — | |
基於本期税收頭寸的增加 | 15,257 | | | 1,650 | | | 1,474 | |
期末餘額 | $ | 19,349 | | | $ | 4,057 | | | $ | 2,407 | |
有不是截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的每個財年,與未確認的所得税優惠相關的利息和罰款。
儘管由於税務審查的變化、結算活動或與已公佈税務案例或其他類似活動的結果相關的確認和計量考慮的影響,某些未確認的税收優惠有可能在未來12個月內增加或減少,但本公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和國際司法管轄區提交所得税申報單。2012年及以後的納税年度通常仍然開放,以供聯邦和州税收審查。2017及以後的納税年度一般仍開放審查,以便進行外國税收。就未來年度納税申報單中使用的程度而言,2021年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日結轉的淨營業虧損將繼續受到審查,直到各自的納税年度結束為止。
本公司開展業務的某些國家/地區已針對新冠肺炎疫情制定了相關法律,其中包括美國於2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)。該公司正在繼續分析這些立法動態,並認為它們對截至2021年1月31日的財年的所得税撥備沒有產生實質性影響。
13. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (539,102) | | | $ | (348,535) | | | $ | (178,028) | |
分母: | | | | | | | | | |
加權平均數-用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均數-基本和稀釋 | | | | | 141,613,196 | | | 44,847,442 | | | 38,162,228 | |
可歸因於A類和B類普通股股東的每股淨虧損-基本和攤薄 | | | | | $ | (3.81) | | | $ | (7.77) | | | $ | (4.67) | |
以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損計算之外,因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
| | | | | | | | | |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 169,921,272 | | | 168,309,042 | | | | | |
股票期權 | 64,574,656 | | | 80,903,200 | | | 51,535,443 | | | | | |
普通股認股權證 | — | | | 32,336 | | | 32,336 | | | | | |
需回購的股份(1) | 987,544 | | | 3,724,593 | | | 6,014,645 | | | | | |
RSU | 9,348,557 | | | — | | | — | | | | | |
ESPP | 215,707 | | | — | | | — | | | | | |
總計 | 75,126,464 | | | 254,581,401 | | | 225,891,466 | | | | | |
________________
(1)包括零, 16,700,及920,380分別於2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日受業績歸屬條件約束的限制性股票。
14. 地理信息
根據該公司用户所在的位置,按地理區域劃分的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 499,590 | | | $ | 233,828 | | | $ | 90,222 | |
其他(1) | | | | | 92,459 | | | 30,920 | | | 6,444 | |
總計 | | | | | $ | 592,049 | | | $ | 264,748 | | | $ | 96,666 | |
________________
(1)在報告的所有期間,沒有任何其他國家/地區的收入佔該公司收入的10%以上。
按地理區域分列的長期資產,包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 | | 2020年1月31日 |
| | | |
美國 | $ | 247,457 | | | $ | 212,189 | |
其他 | 8,329 | | | 10,923 | |
總計 | $ | 255,786 | | | $ | 223,112 | |
15. 關聯方交易
2020年12月,作為少數股權投資者,公司進行了一項約為1,000美元的戰略投資。20.0通過購買一傢俬人持股公司發行的非流通股證券,該公司的部分股權由二持有者的持有者人數超過5投資時公司股本的百分比,以及二公司董事會成員也是這傢俬人持股公司的董事會成員。此外,自2016財年和2018財年起,本公司分別與這傢俬人持股公司簽訂了非實質性客户協議和供應商合同。
16. 後續事件
在2021年3月1日,所有人169,538,568該公司當時已發行的B類普通股,票面價值$0.0001每股,自動轉換為同等數量的A類普通股,票面價值$0.0001根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書的條款,每股。在這種轉換之後,不會再發行B類普通股。
此外,2021年3月3日,該公司向特拉華州州務卿提交了一份證書,證明轉換後已發行但不再流通的B類普通股股票將作廢。證書生效後,公司的法定股本總數減少了169,538,568B類普通股退役股份。
在轉換之前,B類普通股的持有者有權十提交公司股東表決的任何事項的每股投票權。作為轉換的結果,所有以前持有B類普通股的人現在都是A類普通股的持有者,A類普通股只有權一在股東投票決定的所有事項上按股投票。此外,在轉換生效後,以前以B類普通股股份計價並根據2012年計劃發行的已發行期權和限制性股票單位保持不變,除非它們代表獲得A類普通股股份的權利。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括公司的主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時決定所需披露的信息。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,確保披露控制和程序的目標得以實現。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年1月31日的季度內,與《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的評估相關,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計,部分也是基於對未來事件的可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Form 10-K年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告,因為美國證券交易委員會的規則為新上市公司設定了一個過渡期。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息通過參考2021年股東年會的最終委託書併入,該委託書將於2021年1月31日後不遲於120天提交給證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息通過參考2021年股東年會的最終委託書併入,該委託書將於2021年1月31日後不遲於120天提交給證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求的信息通過參考2021年股東年會的最終委託書併入,該委託書將於2021年1月31日後不遲於120天提交給證券交易委員會。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息通過參考2021年股東年會的最終委託書併入,該委託書將於2021年1月31日後不遲於120天提交給證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求的信息通過參考2021年股東年會的最終委託書併入,該委託書將於2021年1月31日後不遲於120天提交給證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交:
a.合併財務報表
合併財務報表作為本年度報告10-K表格的一部分,在“第8項.財務報表和補充數據”下提交。
b.財務報表明細表
財務報表明細表被省略,因為它們要麼不適用,要麼所要求的信息在財務報表及其附註中的“第8項.財務報表和補充數據”中列示。
c.陳列品
下列展品索引中列出的展品作為本10-K表格年度報告的一部分進行歸檔、提供或合併,以供參考。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 | 形式 | 文件編號 | 展品 | 申報日期 | 在此提交 |
3.1 | 修改並重新簽署了雪花公司的註冊證書。 | 8-K | 001-39504 | 3.1 | 9/18/2020 | |
3.2 | 修訂和重新制定了雪花公司的章程。 | S-1/A | 333-248280 | 3.4 | 9/8/2020 | |
3.3 | 退休證明。 | 8-K | 001-39504 | 3.1 | 3/3/2021 | |
4.1 | A類普通股證書格式。 | S-1/A | 333-248280 | 4.1 | 9/8/2020 | |
4.2 | 由Snowflake Inc.及其股本的某些持有人於2020年2月7日修訂並重新簽署的投資者權利協議,經修訂。 | S-1/A | 333-248280 | 10.1 | 9/8/2020 | |
4.3 | 證券説明 | | | | | X |
10.1 | Snowflake和硅谷銀行之間購買普通股的權證,日期為2017年1月20日。 | S-1 | 333-248280 | 10.2 | 8/24/2020 | |
10.2 | 雪花公司2012年股權激勵計劃。 | S-1 | 333-248280 | 10.3 | 8/24/2020 | |
10.3 | 2012年股權激勵計劃下的期權協議、股票期權授予通知和行使通知的格式。 | S-1 | 333-248280 | 10.4 | 8/24/2020 | |
10.4 | 2012年股權激勵計劃下限制性股票授予通知和限制性股票獎勵協議的格式。 | S-1 | 333-248280 | 10.5 | 8/24/2020 | |
10.5 | 雪花公司2020股權激勵計劃。 | S-1/A | 333-248280 | 10.6 | 9/8/2020 | |
10.6 | 股票期權授予通知、全球股票期權協議以及2020年股權激勵計劃下的行權通知。 | S-1/A | 333-248280 | 10.7 | 9/8/2020 | |
10.7 | 2020年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式。 | S-1/A | 333-248280 | 10.8 | 9/8/2020 | |
10.8 | 雪花公司2020年員工股票購買計劃。 | S-1/A | 333-248280 | 10.9 | 9/8/2020 | |
10.9 | Snowflake與每位董事和高級管理人員簽訂的賠償協議格式。 | S-1 | 333-248280 | 10.10 | 8/24/2020 | |
10.10 | 雪花和弗蘭克·斯勞特曼之間的邀請函,日期為2019年4月26日。 | S-1 | 333-248280 | 10.11 | 8/24/2020 | |
10.11 | Snowflake和Michael P.Scarpelli之間的邀請函,日期為2019年4月29日。 | S-1 | 333-248280 | 10.12 | 8/24/2020 | |
10.12 | Snowflake Inc.和Benoit Dageville之間的確認性邀請函,日期為2020年8月21日。 | S-1 | 333-248280 | 10.13 | 8/24/2020 | |
10.13 | 雪花公司和克里斯托弗·W·德南之間的確認性邀請函,日期為2020年8月21日。 | S-1 | 333-248280 | 10.14 | 8/24/2020 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.14 | HGP San Mateo Owner LLC和Medallia,Inc.之間的辦公租賃(日期為2016年3月23日,經修訂)以及所有相關協議、同意和通知,將辦公租賃轉讓和轉租給註冊人作為租户,並將辦公租賃轉讓給2000 Sierra Point Parkway LLC、Diamond Marina LLC和Diamond Marina II LLC作為業主。 | S-1 | 333-248280 | 10.16 | 8/24/2020 | |
10.15 | 非僱員董事薪酬政策。 | S-1 | 333-248280 | 10.17 | 8/24/2020 | |
10.16 | 控制計劃和相關參與協議的遣散費和變更。 | S-1 | 333-248280 | 10.18 | 8/24/2020 | |
10.17 | 現金激勵獎金計劃。 | S-1 | 333-248280 | 10.19 | 8/24/2020 | |
10.18 | Snowflake Inc.、Salesforce.com,Inc.和Salesforce Ventures LLC之間的普通股購買協議,日期為2020年9月5日。 | S-1/A | 333-248280 | 10.20 | 9/8/2020 | |
10.19 | 雪花公司和伯克希爾哈撒韋公司之間的普通股購買協議,日期為2020年9月7日。 | S-1/A | 333-248280 | 10.21 | 9/8/2020 | |
21.1 | 雪花公司(Snowflake Inc.)子公司名單。 | | | | | X |
23.1 | 獲得獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP)的同意。 | | | | | X |
24.1 | 授權書(包括在簽名頁上)。 | | | | | X |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | | | X |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 | | | | | X |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | X |
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為以Form 10-K格式隨本年度報告一起提交,不被視為根據交易法第18條的目的進行了“存檔”,也不受該條款責任的約束,也不應被視為通過引用將其併入根據證券法或交易法提交的任何文件中,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期:2021年3月31日
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雪花公司 |
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由以下人員提供: | | /s/弗蘭克·斯勞特曼 |
姓名: | | 弗蘭克·斯洛特曼 |
標題: | | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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由以下人員提供: | | /s/邁克爾·P·斯卡佩利(Michael P.Scarpelli) |
姓名: | | 邁克爾·P·斯卡佩利 |
標題: | | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
授權書
以下簽名的每個人構成並任命Frank Slotman和Michael P.Scarpelli,以及他們中的每一個人作為他或她的真正合法的事實律師和代理人,有充分的替代和再代理的權力,以他們的姓名、位置和替代,以任何和所有的身份,簽署本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),授予完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人,或他們中的一名或多名替代人,可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情,並在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們中的任何一人可以合法地作出或安排作出的所有行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求,本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
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簽名 | 標題 | 日期 |
/s/弗蘭克·斯勞特曼 | 首席執行官兼董事 (首席執行官) | 2021年3月31日 |
弗蘭克·斯洛特曼 |
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/s/邁克爾·P·斯卡佩利(Michael P.Scarpelli) | 首席財務官 (首席財務會計官) | 2021年3月31日 |
邁克爾·P·斯卡佩利 |
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/s/Benoit Dageville | 導演 | 2021年3月31日 |
伯努瓦·達格維爾(Benoit Dageville) |
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/s/特蕾莎·布里格斯 | 導演 | 2021年3月31日 |
特蕾莎·布里格斯 |
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/s/傑裏米·伯頓 | 導演 | 2021年3月31日 |
傑裏米·伯頓 |
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/s/卡爾·M·埃森巴赫(Carl M.Eschenbach) | 導演 | 2021年3月31日 |
卡爾·M·埃申巴赫 |
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/s/馬克·S·加勒特 | 導演 | 2021年3月31日 |
馬克·S·加勒特 |
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/s/凱莉·A·克萊默(Kelly A.Kramer) | 導演 | 2021年3月31日 |
凱利·A·克萊默 |
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/s/約翰·D·麥克馬洪 | 導演 | 2021年3月31日 |
約翰·D·麥克馬洪 |
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/s/邁克爾·L·斯皮塞(Michael L.Speiser) | 導演 | 2021年3月31日 |
邁克爾·L·斯皮塞 |
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/s/Jayshree V.Ullal | 導演 | 2021年3月31日 |
傑什裏·V·烏拉爾 |