目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件號:
瓊斯蘇打水公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| |
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 證件號) |
| |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:無
用勾號註明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-t 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
大型加速文件管理器 ☐ | 加速過濾器 ☐ | |
| 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的
截至 2024 年 5 月 5 日,有
瓊斯蘇打水公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度期間
目錄
頁面 |
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解釋性説明 |
3 |
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關於前瞻性陳述的警示性通知 |
3 |
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第一部分財務信息 |
5 |
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第 1 項。財務報表(未經審計) |
5 |
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a) 截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
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b) 簡明合併運營報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 |
6 |
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c) 簡明綜合虧損報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 |
7 |
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d) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表 |
8 |
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e) 簡明合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 |
9 |
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f) 簡明合併財務報表附註 |
10 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
21 |
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第 4 項。控制和程序 |
21 |
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第二部分。其他信息 |
22 |
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第 1 項。法律訴訟 |
22 |
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第 1A 項。風險因素 |
22 |
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第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用、發行人購買股權證券 |
22 |
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第 5 項。其他信息 | 22 | |
第 6 項。展品 |
22 |
解釋性説明
除非另有説明或上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告(本 “報告”)中提及 “我們”、“我們的”、“瓊斯” 和 “公司” 的所有內容均指華盛頓州的一家公司瓊斯蘇打公司和我們的全資子公司。
此外,除非另有説明或上下文另有要求,否則本報告中提及的 “瓊斯蘇打” 均指我們的優質飲料,包括以商標名稱 “Jones Soda Co.®” 出售的Jones® Soda和Lemoncocco®
關於前瞻性陳述的警示性通知
我們希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款。本報告包含許多前瞻性陳述,反映了管理層當前對我們的業務、戰略、產品、未來業績和事件以及財務業績的看法和預期。除歷史事實陳述外,本報告中的所有陳述,包括涉及經營業績、經濟、管理層預期或預計將來將發生或可能發生的事件或發展的陳述,包括與案例銷售、收入、盈利能力、分銷商渠道、新產品或市場、運營資金充足性、現金流和融資、潛在戰略交易、有關未來經營業績的陳述和非歷史信息有關的陳述,均為前瞻性陳述。特別是,諸如 “相信”、“期望”、“打算”、“預期”、“估計”、“可能”、“計劃”、“預測”、“可能”、“未來”、“繼續” 等詞語以及類似表述可識別前瞻性陳述,但不是識別此類陳述的唯一手段,它們的缺失並不意味着該陳述不是前瞻性陳述。
讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述基於管理層當前對未來事件的預期和預測,不能保證未來的表現,受風險、不確定性和假設的影響,僅適用於本報告發布之日。我們的實際業績、業績或成就可能與歷史業績以及這些前瞻性陳述所表達、預期或暗示的業績存在重大差異。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
特別是,我們的業務,包括我們的財務狀況和經營業績,可能會受到多種因素的影響,包括但不限於以下因素:
● 我們成功執行增長戰略和運營計劃的能力;
● 我們有能力繼續有效利用2022年上半年完成的融資所得;
● 我們有能力執行計劃,繼續許可和銷售注入四氫大麻酚/CBD和/或注入大麻的飲料和食品,遵守有關大麻、大麻或相關產品的法律法規,以及開發這一新產品系列的時間和成本;
● 我們有能力管理運營費用和從運營中產生現金流,以及如果我們的銷售目標實現時間超過預期,我們有能力獲得額外融資;
● 我們創造和保持品牌知名度和產品接受度的能力,這對於我們在競爭激烈、具有品牌意識的行業中取得成功至關重要;
● 我們有能力成功地與目前在飲料行業運營的規模更大、資金充足、成熟的公司競爭,包括噴泉業務,尤其是來自其他主要飲料公司的公司;
● 其他主要飲料公司進入精釀飲料領域並增加對精釀飲料領域的關注;
● 我們應對消費飲料市場變化的能力,包括健康問題(包括肥胖)可能導致的消費者需求減少,以及針對加糖飲料的立法舉措(包括徵税);
● 我們有能力成功開發和推出符合消費飲料趨勢的新產品,並管理消費者對此類新產品和新舉措的反應;
● 我們有能力維護品牌形象和產品質量,避免產品召回等產品問題帶來的風險;
● 我們有能力建立、維持和擴大與獨立分銷商、零售商、經紀商和全國零售賬户的分銷安排,其中大多數人銷售和分銷競爭產品,我們依賴這些賬户做出足夠的努力來管理和銷售我們的產品,包括在零售貨架上重新儲存我們的產品;
● 我們管理庫存水平和預測銷售時間和金額的能力;
● 我們依賴第三方合同製造商生產我們的產品及其設施的地理位置,這可能會使我們分銷工作的管理效率低下或無利可圖;
● 我們確保原材料持續供應和可用性的能力,以及其他可能對我們的供應鏈產生不利影響的因素,包括原材料成本的增加以及供應鏈中玻璃的潛在短缺;
● 我們能夠以可接受的條件從我們的主要香精供應商那裏採購香精;
● 我們吸引和留住關鍵人員的能力,這些人員的流失將直接影響我們的效率和運營,並可能嚴重損害我們執行增長戰略的能力;
● 我們保護商標和商業祕密的能力,如果未能保護我們的商標和商業祕密,可能會使我們無法成功地營銷我們的產品和進行有效的競爭;
● 訴訟或法律訴訟,這可能會使我們面臨重大責任並損害我們的聲譽;
● 我們遵守業務所遵守的許多法規的能力;
● 我們維持有效的信息技術基礎設施的能力;
● 我們的信息技術系統的故障或安全漏洞可能會干擾我們的運營並對我們的業務產生負面影響;
● 燃料和運費的波動;
● 貨幣匯率的波動,特別是美國和加元之間的波動;
● 可能對我們的業務和經營業績產生不利影響的區域、國家或全球經濟、政治、社會和其他條件;
● 我們維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制的能力;
● 未來證券發行對我們現有股東和股價產生的稀釋和其他不利影響;以及
● 我們有能力進入資本市場進行任何未來股權融資,以及在OTCQB Marketplace和加拿大證券交易所交易對普通股的任何實際或感知的限制,包括交易活動水平、波動性或市場流動性。
有關可能影響我們的業務、業績和前景的一些因素的討論,請參閲 “第 1A 項。風險因素” 載於我們於2024年4月1日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告,包括我們的10-Q表定期報告和8-k表的最新報告。還敦促讀者仔細審查和考慮我們在本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中披露的各種信息,包括我們的10-Q表定期報告和8-k表的最新報告,以及我們在新聞稿和其他通信中不時描述的內容,這些信息試圖向有關各方提供可能影響我們業務、前景和經營業績的風險和因素的建議。
第 1 部分 — 財務信息
第 1 項。 |
財務報表 |
瓊斯蘇打水公司
簡明的合併資產負債表
2024 年 3 月 31 日 (未經審計) | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
(以千計,共享數據除外) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,分別扣除252美元和260美元的備抵金 | ||||||||
庫存 | ||||||||
通過融資預先注資的保險費 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
固定資產,分別扣除381美元和366美元的累計折舊 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
保險保費融資 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,無面值: | ||||||||
授權——800,000,000股已發行和流通股——分別為102,232,943股和101,258,135股 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
瓊斯蘇打水公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計,共享數據除外) | ||||||||
收入 | $ | $ | ||||||
銷售商品的成本 | ||||||||
毛利潤 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售和營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
運營費用總額 | ||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息收入 | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 |
參見簡明合併財務報表的附註。
瓊斯蘇打水公司
綜合虧損的簡明合併報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計) | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
綜合損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
參見簡明合併財務報表的附註。
瓊斯蘇打水公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
普通股 | ||||||||||||||||||||
數字 | 金額 | 累積的 其他 全面 收入 | 累積的 赤字 | 總計 股東 股權 | ||||||||||||||||
(以千計,共享數據除外) | ||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
RSU 歸屬時預扣税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他綜合收入 | - | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
行使 Pinestar 認股權證 | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
瓊斯蘇打水公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計) | ||||||||
經營活動: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
信用損失備抵額的變化 | ( | ) | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
通過融資預先注資的保險費 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
應付税款 | ||||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動: | ||||||||
購買固定資產 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
融資活動: | ||||||||
行使 Pinestar 認股權證的收益 | ||||||||
保險融資的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物,期初 | ||||||||
現金和現金等價物,期末 | $ | $ | ||||||
補充披露: | ||||||||
在此期間為以下項目支付的現金: | ||||||||
所得税 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
瓊斯蘇打水公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。 | 運營性質和重要會計政策摘要 |
Jones Soda Co. 開發、生產、銷售和分銷優質飲料,主要通過其獨立分銷商網絡在美國和加拿大銷售和分銷,並直接向其全國和地區零售賬户進行銷售和分銷。
此外,在《安排計劃》結束之後(見附註) 3(d)),我們已將業務擴展到生產含大麻的飲料和相關產品。
我們是一家華盛頓公司,有 九 子公司;瓊斯蘇打公司(美國)有限公司、瓊斯蘇打(加拿大)有限公司、瑪麗瓊斯控股公司、瑪麗瓊斯加州有限責任公司、瑪麗瓊斯密歇根有限責任公司、瑪麗瓊斯飲料有限責任公司、瑪麗瓊斯飲料有限責任公司(密歇根州)有限責任公司、瑪麗瓊斯飲料(加拿大)公司和Pinestar Gold Inc.(子公司)。
估計數的列報、合併和使用的依據
隨附的截至的簡明合併資產負債表 2023年12月31日, 來自我們經審計的合併財務報表以及截至目前未經審計的中期簡明合併財務報表 2024 年 3 月 31 日, 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和適用於中期財務報告的證券交易委員會(“SEC”)規則和條例編制的。簡明的合併財務報表包括我們的賬目和子公司的賬目。合併後,我們與子公司之間的所有公司間交易均已取消。
管理層認為,所附未經審計的簡明合併財務報表包含所有重大調整,僅包括正常和經常性的調整,這些調整被認為是公允列報我們在所列日期和期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。編制財務報表要求我們做出估算和假設,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額。受此類估計和假設影響的重要項目包括,但是 不 僅限於庫存估值、折舊壽命和資本資產估值、應收賬款估值備抵額、貿易促進負債、股票薪酬支出、遞延所得税資產估值補貼、意外情況以及支持持續經營假設和相關披露的預測。實際結果可能與這些估計有所不同。所列中期的經營業績是 不 必然表明全年預期的結果。這些財務報表應與我們的年度報告表格中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示已結束的財年 2023 年 12 月 31 日。
流動性
截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023年12月31日, 我們有大約 $ 的現金和現金等價物
對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日, 用於融資活動的淨現金總額約為 $
我們經歷了經常性的運營虧損和經營活動產生的負現金流。這些因素最初使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。該公司提高了毛利率 2023 並在 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日。 在 2024年, 該公司正在重組其客户分銷渠道,並已與某些分銷商合作。對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日, 我們目前的分銷商網絡帶來了更有利的利潤,這種趨勢將持續到始終 2024。 此外,該公司還專注於能夠提高銷售額和利潤率的產品組合和客户渠道(例如餐飲服務渠道),重點關注瑪麗瓊斯品牌的銷售增長,並在可能的情況下監控和降低運營成本。開啟 2024 年 3 月 29 日, 公司收到了債權人的承諾書,要求向公司提供一美元
根據管理層目前的運營計劃,公司認為其手頭現金、產品銷售產生的預計現金以及從承諾的循環信貸額度中獲得的資金足以為公司的運營提供至少一段時間 12 在隨附的簡明合併財務報表發佈後的幾個月,緩解了最初引起人們對公司持續經營能力的實質性懷疑的情況。
在 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年, 我們從股票期權的現金行使中獲得的收益為零。我們不時地 可能 通過行使股票期權或股票認股權證獲得額外現金。但是,我們無法預測現金收益的時間或金額 可能 從行使任何未償還的股票期權或認股權證(如果有)中獲得收益。
收入確認
我們的合同有單一履約義務,該義務在客户擁有所有權以及產品所有權的重大風險和回報時即得到履行。當產品裝載到卡車上裝運或船上免運費(“FOB”)裝運點時,所有權以及重大所有權風險和回報被視為轉讓。我們主要獲得產品銷售的固定對價,但可能進行如下所述的調整。客户支付的運費和手續費主要用於在線訂單,幷包含在收入中,總計 $
參見注釋 1, 在我們最近提交的表格上 10-K 提交了 2024 年 4 月 1 日 用於我們的收入確認政策。
收入是扣除折扣準備金、我們向零售商支付的庫存產品時段費和促銷補貼後的淨額。折扣、時段費和促銷補貼會改變我們向分銷商銷售產品時有權獲得的對價。我們在確認向客户銷售產品的收入的同一時期估算這些折扣、時段費和促銷補貼。這些估算基於合同條款和我們在類似計劃方面的歷史經驗,需要管理層在估算客户參與度和績效水平方面做出判斷。估計費用和實際成本之間的差異通常微不足道,並在確定此類差異期間計入收益。確認的收入金額表示將要確認的金額 不 未來收入可能會出現重大逆轉。促銷津貼負債包含在合併資產負債表的應計費用中。為期限費支付的金額在合併資產負債表上記為預付費用,並在相應期限內攤銷。在已結束的季度中 2024 年 3 月 31 日 和 2023年, 我們的收入減少了 $
向分銷商和客户的所有銷售通常都是最終的。在有限的情況下,我們 可能 接受因質量問題或分銷商終止而退回的產品,在這種情況下,我們會考慮各種因素。迄今為止,退貨有 不 很重要。我們的客户通常在內部付款 30 自收到有效發票之日起的天數。我們提供最高可達的即時工資折扣
應收賬款餘額主要包括向分銷商和零售客户銷售的貿易餘額。信貸損失備抵金是我們對現有應收賬款中可能的信貸損失金額的最佳估計。我們主要根據當前的趨勢和估計來確定信貸損失備抵額。公司根據收款歷史和當前的經濟趨勢預留一定比例的貿易應收賬款餘額,公司預計這將影響應收賬款有效期內的信貸損失水平。定期對這些儲備金進行重新評估,並根據需要進行調整。在所有收款手段用盡之後,被視為無法收回的賬户餘額將從補貼中扣除,追回的可能性微乎其微。信貸損失備抵金 $
截至 2024 年 3 月 31 日,
淨虧損 每股
每股基本淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是通過所有攤薄證券的有效淨行使或轉換來調整普通股的加權平均數來計算的。由於期間的淨虧損 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年, 未償還的股票期權總額為
最近的會計公告
在 2016 年 6 月, FASB 發佈了 ASU 2016-13, 金融工具:信貸損失(“ASU”) 2016-13”),它將大多數金融工具的減值模型從已發生虧損法改為基於預期損失的新前瞻性方法,包括貿易應收賬款。對預期信貸損失的估算要求各實體考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測。這個亞利桑那州立大學對我們有效 第一 的四分之一 2023年, 但是,對合並財務報表的影響並不重要,因此 不 截至目前對合並財務報表進行了重大更改 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日。
2。 | 庫存 |
庫存包括以下內容(以千計):
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料 | ||||||||
$ | $ |
製成品主要包括準備發貨的產品以及待售的促銷商品。原材料主要包括原料、濃縮物和包裝。對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年, 我們記錄的過時庫存費用為 $
3. | 股東權益 |
開啟 2022年5月16日, 我們的股東批准了瓊斯蘇打公司的收購 2022 綜合股權激勵計劃( “2022 計劃”),它取代了 2011 計劃(定義見下文),並規定向參與者授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵,以根據該計劃收購公司普通股 2022 計劃。根據條款 2022 計劃,(i) 的總和
根據條款 2022 計劃,董事會 可能 向員工、高級職員、董事、顧問、代理人、顧問和獨立承包商發放獎勵。股票期權的授予行使價等於授予之日我們股票的收盤價,期限通常為十年。截至 2024 年 3 月 31 日, 有
(a) | 股票期權: |
我們的股票期權活動摘要如下:
未完成的期權 | ||||||||
股票數量 | 加權平均運動 價格(每股) | |||||||
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | |||||||
授予的期權 | ||||||||
期權被沒收/過期 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | |||||||
可行使,2024 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
已歸屬,預計將歸屬 | $ |
未完成的期權 | |||||
股票數量 | 加權平均行使價 | ||||
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | | ||
授予的期權 | | | |||
期權被沒收/過期 | (108,542) | | |||
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | | ||
可行使,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | ||
已歸屬,預計將歸屬 | | $ | |
(b) | 限制性股票獎勵: |
在 五月 的 2023年, 董事會認為,修改董事會薪酬結構使其包括年度補助金符合公司的最大利益
我們的限制性股票活動摘要 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 如下所示:
限制性股票 | 加權平均值 贈款日期博覽會 每股價值 | 加權平均值 合同壽命 (年) | ||||||||||
2024 年 1 月 1 日的非歸屬限制性股票 | $ | - | ||||||||||
已授予 | ||||||||||||
既得 | ||||||||||||
已取消/已過期 | ||||||||||||
截至2024年3月31日的非歸屬限制性股票 | $ |
(c) | 股票薪酬支出: |
股票薪酬支出使用直線歸因法在員工的必要服務期內進行確認,或根據合同期限對非僱員的服務期進行確認。我們僅確認預計歸屬的股票期權或限制性股票部分的薪酬支出。因此,我們採用根據歷史員工流失得出的估算沒收率。如果實際沒收數量與管理層的估計數不同,則對股票薪酬支出進行額外調整 可能 將來需要使用。
在 2024 年 3 月 31 日, 我們有未確認的與美元股票期權相關的薪酬支出
下表彙總了股票薪酬支出(以千計):
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
股票期權 | $ | $ | ||||||
普通股獎勵 | ||||||||
限制性股票 | ||||||||
$ | $ | |||||||
損益表賬户: | ||||||||
銷售和營銷 | $ | $ | ||||||
一般和行政 | ||||||||
$ | $ |
我們在確定股票期權的公允價值時採用以下關鍵的加權平均假設,使用Black-Scholes期權定價模型和簡化的方法來估算 “普通期權” 的預期期限:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
預期股息收益率 | ||||||||
預期的股價波動 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
加權平均授予日期公允價值 | $ | $ |
已發行股票期權的總內在價值 2024 年 3 月 31 日 大約是 $
(d) | Pinestar Gold Inc. 的關閉——安排計劃: |
開啟 2022年2月15日, 瓊斯總共發行了
關於安排計劃,Pinestar完成了訂閲收據發行,淨收益總額為美元
在安排計劃中向Pinestar股票(包括轉換在Pinestar訂閲收據發行中發行的認購收據時獲得的Pinestar股票)的持有人發行我們的普通股,不受美國證券法規定的註冊要求的約束 1933年, 根據本節修訂(“證券法”) 3(a) (10)《證券法》,該法將任何為換取而發行的證券免受《證券法》規定的註冊要求的約束 一 或更多真正的未償還證券,前提是此類發行和交易的條款和條件獲得批准,在就此類條款和條件的公平性舉行聽證會後,法律明確授權的任何法院均有權在該交易所發行證券的所有人出庭。
下表彙總了公司截至的未償認股權證 2024 年 3 月 31 日:
數字 傑出 | 剩餘的 合同壽命 (年份) | 每股行使價 分享 | 數字 可鍛鍊 | |||||||||||||
瓊斯特別認股權證 (1) | $ | 美元 | ||||||||||||||
Pinestar 認股權證 (2) | - | - | CAD | - | ||||||||||||
(1) 在轉換前面提到的 2021 債券,
(2)關於前面提到的安排計劃,
在 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日, Pinestar認股權證金額為
4。 | 細分信息 |
我們有一個運營部門,主要在美國和加拿大開展業務。銷售是根據客户的位置分配給地理位置的。按地理位置劃分的銷售額如下(以千計):
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
加拿大 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
在 三幾個月結束了 2024 年 3 月 31 日, 我們的一位客户(加拿大Dot Foods)總共約為
5。 | 保險保費融資 |
有效 2023 年 11 月 15 日, 該公司與IPFS Corporation簽訂了為期一年的融資協議,為其部分保險費提供資金,金額為美元
有效 2022年11月15日, 該公司與IPFS Corporation簽訂了為期一年的融資協議,為其部分保險費提供資金,金額為美元
6。 | 承付款和或有開支 |
法律訴訟
開啟 2024 年 3 月 25 日, 除非雙方另有約定,否則我們的間接全資子公司密歇根州瑪麗瓊斯有限責任公司(“MJM”)收到了Core的仲裁索賠通知(“核心索賠”),要求在俄亥俄州哥倫布市進行仲裁程序。核心索賠稱,MJM違反了mJM與Core之間達成的協議的條款 2023 年 8 月 24 日(“核心協議”)。核心協議規定,Core將生產一系列由大麻衍生的Delta-9 適用於 mjM 的 THC 精釀汽水。在核心索賠之前,MjM發出了核心製造部門重大違規通知,並要求進行審計 2024 年 2 月 1 日, 它聲稱Core違反了其在核心協議下的承諾.在核心索賠中,Core尋求執行核心協議中的分手費條款(Core計算該條款為美元)
mjM 也在尋找 P3 資本夥伴有限責任公司 (“P3”),與 Core 相關的實體,返回 $
第 2 項。 |
管理'對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
您應該將以下討論和分析結合起來閲讀 我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註 在本報告的其他地方包括我們經審計的合併財務 截至2023年12月31日止年度的報表和附註包含在我們的 10-k 表年度報告中, 已向美國證券交易委員會提交 (”秒”)於 2024 年 4 月 1 日。
本報告包含前瞻性陳述。這些報表與未來事件或我們未來的財務業績有關。在某些情況下,您可以通過術語識別前瞻性陳述,例如 ”相信,” ”期望,” ”打算,” ”預期,” ”估計,” ”可能,” ”將,” ”能,” ”計劃,” ”預測,” ”可以,” ”未來,” ”繼續,” 這些詞的變體和相似的表達。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能存在重大差異。在評估這些陳述時,您應特別考慮各種因素,包括本報告開頭概述的風險 ”關於前瞻性陳述的警示通知” 在我們最近向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告的第1A項中,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中,包括我們的10-Q表定期報告和8-k表的最新報告。這些因素可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述存在重大差異。除非法律要求,否則我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
概述
我們開發、生產、營銷和分銷優質飲料,主要通過我們的獨立分銷商網絡在北美銷售和分銷,並直接向我們的全國和地區零售賬户進行銷售和分銷。我們還在特定國際市場銷售優質蘇打飲料產品,並在加利福尼亞州、華盛頓州和加拿大許可注入大麻的飲料和糖漿。我們的優質蘇打飲料產品主要在雜貨店、便利店和加油店、餐廳的噴泉上、熟食店、三明治店和漢堡店等 “街上和街上” 的獨立賬户以及通過我們與幾家大型零售商的國民賬户出售。我們將獨立分銷商網絡稱為我們的直接門店配送(“DSD”)渠道,我們將直接從我們這裏接收貨物的國內和地區賬户稱為我們的直接零售渠道(“DTR”)。我們不直接生產任何優質蘇打飲料產品,而是將製造過程外包給第三方合同製造商。我們還在線銷售各種優質飲料汽水產品,包括帶有定製標籤的蘇打水、可穿戴設備、糖果和其他物品,我們還許可我們的商標用於其他製造商銷售的產品。此外,我們目前通過第三方製造商和分銷商在加利福尼亞州、加拿大和華盛頓州銷售和許可幾種注入大麻的飲料和糖漿。我們計劃擴大我們的大麻產品供應(包括開發大麻衍生的Delta-9 四氫大麻酚產品)以及我們提供此類產品的州。
我們的重點:銷售增長
我們的重點是通過執行以下關鍵舉措來實現銷售增長:
● |
在現有和新的銷售渠道中擴大瓊斯汽水玻璃瓶業務; |
● |
擴大我們在美國和加拿大的噴泉計劃;以及, |
● |
發展瑪麗·瓊斯品牌,其中包括注入四氫大麻酚(THC)和大麻二酚(CBD)的飲料、零食和其他相關產品; |
運營結果
以下選定的財務和運營數據來自我們的簡明合併財務報表,應與我們的簡明合併財務報表一起閲讀。
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
2024 |
的百分比 收入 |
2023 |
的百分比 收入 |
|||||||||||||
合併運營報表數據: |
(以千美元計,每股數據除外) |
|||||||||||||||
收入 |
$ | 4,999 | 100.0 | % | $ | 3,870 | 100.0 | % | ||||||||
銷售商品的成本 |
(3,107) | ) | (62.2) | )% | (2735) | ) | (70.7) | )% | ||||||||
毛利潤 |
1,892 | 37.8 | % | 1,135 | 29.3 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 |
(1,492) | ) | (29.8) | )% | (1,032) | ) | (26.7) | )% | ||||||||
一般和管理費用 |
(1,545) | ) | (30.9 | )% | (1,456) | ) | (37.6) | )% | ||||||||
運營損失 |
(1,145) | ) | (22.9 | )% | (1,353) | ) | (35.0) | )% | ||||||||
利息收入 |
9 | 0.2 | % | - | 0.0 | % | ||||||||||
其他收入(支出),淨額 |
(6) | ) | (0.1) | )% | (5) | ) | (0.1) | )% | ||||||||
所得税前虧損 |
(1,142 | ) | (22.8 | )% | (1,358) | ) | (35.1) | )% | ||||||||
所得税支出,淨額 |
(10) | ) | (0.2 | )% | (5) | ) | (0.1) | )% | ||||||||
淨虧損 |
$ | (1,152 | ) | (23.0) | )% | $ | (1,363) | ) | (35.2 | )% | ||||||
基本和攤薄後的每股淨虧損 |
$ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) |
截至 |
||||||||
2024 年 3 月 31 日 |
2023 年 12 月 31 日 |
|||||||
資產負債表數據: |
(千美元) |
|||||||
現金和現金等價物及應收賬款,淨額 |
$ | 6,085 | $ | 5,985 | ||||
固定資產,淨額 |
121 | 137 | ||||||
總資產 |
11,187 | 9,906 | ||||||
長期負債 |
- | - | ||||||
營運資金 |
6,283 | 7,239 |
季節性和其他波動
我們的銷售是季節性的,由於許多因素,我們的季度業績會出現波動。從歷史上看,在4月至9月天氣温暖的月份,我們的收入比例更高。當我們推出新產品或填補新的分銷合作伙伴或大型零售合作伙伴的 “渠道” 時,銷售額可能會按季度或每年發生重大波動。銷售業績也可能會根據我們的分銷商和零售合作伙伴在充滿活力、以趨勢為導向的飲料行業的消費者提供服務的正常過程中選擇或刪除的庫存單位或 “SKU” 的數量而波動。因此,管理層認為,運營業績的逐期比較不一定有意義,不應作為本財年未來業績或預期業績的任何指標。
截至2024年3月31日的季度與截至2023年3月31日的季度對比
收入
截至2024年3月31日的季度,收入增長了約110萬美元,增幅29.2%,達到約500萬美元,而截至2023年3月31日的季度收入約為390萬美元。銷售收入的增長主要是由於我們的新DSD客户加拿大Dot Foods在加拿大的銷售額增加,餐飲服務渠道的銷售增長以及瑪麗·瓊斯品牌銷售額的增加。
在截至2024年3月31日的季度中,貿易支出和促銷補貼總額約為44.2萬美元,與截至2023年3月31日的季度的約30.5萬美元相比,增長了約13.7萬美元,增長了44.9%,這主要是由於銷售量增加以及激勵和零售商計劃的時機增加。
毛利潤
由於本季度的銷售收入增加,截至2024年3月31日的季度,毛利增長了約75.7萬美元,達到約190萬美元,增長了約75.7萬美元,增幅為66.7%,而截至2023年3月31日的季度為約110萬美元。截至2024年3月31日的季度,毛利率從截至2023年3月31日的季度的29.3%增至37.8%。這一增長主要是由積極的定價調整、供應鏈優化以及我們的餐飲服務渠道和瑪麗瓊斯品牌收入的增加所推動的,這些渠道的利潤率通常高於我們的其他渠道。
銷售和營銷費用
截至2024年3月31日的第一季度的銷售和營銷費用約為150萬美元,較截至2023年3月31日的第一季度的約100萬美元增加了約46萬美元,增長了44.6%。這一增長主要是由於與2023年同期相比,瓊斯蘇打和瑪麗瓊斯品牌在2024年第一季度的在線營銷支出均有所增加。此外,我們在2024年第一季度增加了對極限運動的投資,以推銷我們的品牌,這促成了本季度銷售和營銷支出的增加。銷售和營銷費用佔收入的百分比從2023年同期的26.7%增加到截至2024年3月31日的第一季度的29.8%。我們打算繼續在銷售和營銷費用與營運資本資源之間取得平衡。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,這兩個時期的銷售和營銷費用(股票薪酬和折舊)中包含的非現金支出約為27,000美元。
一般和管理費用
與截至2023年3月31日的第一季度相比,截至2024年3月31日的第一季度的一般和管理費用保持不變,約為150萬美元。一般和管理費用佔收入的百分比從2023年同期的37.6%降至截至2024年3月31日的第一季度的30.9%。我們打算繼續利用我們的營運資金精心管理一般和管理費用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,一般和管理費用(股票薪酬和折舊)中包含的非現金支出分別約為14.7萬美元和24.7萬美元。
所得税支出
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中,我們分別產生了約1萬美元和5,000美元的所得税支出,主要與我們在加拿大業務收入的税收準備有關。由於我們已經記錄了美國遞延所得税淨資產的全額估值補貼,因此我們沒有為美國業務虧損記錄任何税收優惠。我們預計將繼續記錄美國遞延所得税淨資產的全額估值補貼,直到我們通過改善美國業務來維持適當的應納税所得額水平。我們的有效税率基於經常性因素,包括各個司法管轄區的税前收入預測組合、估計的永久差異以及對我們的美國遞延所得税淨資產的全額估值補貼的記錄。
淨虧損
截至2024年3月31日的季度淨虧損約為120萬美元,而截至2023年3月31日的季度的淨虧損約為140萬美元。淨虧損的減少主要是由於與2023年第一季度相比,2024年第一季度收入和毛利的增加被部分抵消了銷售和營銷費用的增加。
季節性和其他波動
我們的銷售是季節性的,由於許多因素,我們的季度業績會出現波動。從歷史上看,在4月至9月天氣温暖的月份,我們的收入比例更高。當我們推出新產品或填補新的分銷合作伙伴或大型零售合作伙伴的 “渠道” 時,銷售額可能會按季度或每年發生重大波動。銷售業績也可能會根據我們的分銷商和零售合作伙伴在充滿活力、以趨勢為導向的飲料行業的消費者提供服務的正常過程中選擇或刪除的庫存單位(“SKU”)的數量而波動。因此,管理層認為,運營業績的逐期比較不一定有意義,不應作為本財年未來業績或預期業績的任何指標。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的現金和現金等價物分別約為280萬美元和390萬美元,營運資金分別約為630萬美元和720萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,運營中使用的淨現金分別約為95.8萬美元和130萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的淨虧損約為120萬美元,而截至2023年3月31日的三個月淨虧損約為140萬美元。截至2024年3月31日,我們的累計赤字增加到8,420萬美元,而截至2023年3月31日的累計赤字為7,960萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金總額約為75,000美元,這是由於我們的保險融資協議的還款被行使未償認股權證所得的收益部分抵消。在截至2023年3月31日的三個月中,由於償還了我們的保險融資協議,融資活動使用的淨現金總額約為20.4萬美元
我們經歷了經常性的運營虧損和經營活動產生的負現金流。這些因素最初引起了人們對公司繼續經營能力的重大懷疑。該公司在2023年和截至2024年3月31日的三個月中提高了毛利率。2024年,該公司正在重組其客户分銷渠道,並與某些分銷商合作。在截至2024年3月31日的三個月中,我們目前的分銷商網絡帶來了更有利的利潤,我們預計這種趨勢將持續到2024年。此外,該公司還專注於能夠提高銷售額和利潤率的產品組合和客户渠道(例如餐飲服務渠道),重點關注瑪麗瓊斯品牌的銷售增長,並在可能的情況下監控和降低運營成本。2024年3月29日,公司收到債權人的承諾書,要求向公司提供200萬美元的循環信貸額度,以滿足營運資金需求。到期日為自初始資金之日起三年。
根據管理層目前的運營計劃,公司認為,其手頭現金、產品銷售產生的預計現金以及從承諾的循環信貸額度中獲得的資金足以在隨附的簡明合併財務報表發佈後的至少12個月內為公司的運營提供資金,並緩解了最初引起人們對公司持續經營能力的實質性懷疑的情況。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們沒有從行使股票期權中獲得任何現金。我們可能會不時通過行使股票期權或股票認股權證獲得額外現金。但是,我們無法預測行使任何未償還的股票期權或認股權證可能獲得的現金收益的時間或金額(如果有的話)。
關鍵會計政策
請參閲 “第 7 項” 中包含的有關我們關鍵會計政策的信息。管理層在2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財政年度的10-k表年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策”。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
第 4 項。 |
控制和程序。 |
(a) |
評估披露控制和程序 |
我們維持披露控制和程序(如此類條款的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官酌情設立官員,以便及時就所需的披露做出決定。截至本報告所涉期末,管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,根據《交易法》第13a-15(b)條評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,這些披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
(b) |
財務報告內部控制的變化 |
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的財務報告內部控制沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟 |
2024年3月25日,我們的間接全資子公司密歇根州瑪麗瓊斯有限責任公司(“MJM”)收到了Core的仲裁索賠通知(“核心索賠”),除非雙方另有約定,否則將在俄亥俄州哥倫布市進行仲裁程序。核心索賠稱,MJM違反了MjM與Core於2023年8月24日達成的協議(“核心協議”)的條款。核心協議規定,Core將為mJM生產一系列大麻衍生的Delta-9 四氫大麻酚精釀汽水。在核心索賠之前,MjM於2024年2月1日發出了一份關於核心製造業重大違規行為和審計要求的通知,聲稱Core違反了其在核心協議下的承諾。在核心索賠中,Core尋求執行核心協議中的分手費條款(Core計算該條款為7,220,357美元),並獲得因MJM涉嫌未遵守核心協議而產生的其他賠償。我們在核心索賠中對Core的指控提出異議,並打算在此事上大力為自己辯護。2024年4月16日,MjM提交了對核心索賠的答覆,聲稱對兩項違約索賠提出了多項肯定辯護,並在自己的反索賠中主張以違約、欺詐和疏忽失實陳述為由對Core提起訴訟的理由。仲裁尚處於初期階段,尚未選定仲裁員。
MjM還向與Core相關的實體P3 Capital Partner LLC(“P3”)尋求退還先前因MjM與P3之間的許可和製造協議向P3支付的155,700美元押金。
除上述內容外,我們目前未參與任何重大法律訴訟。我們可能會不時參與正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟,包括涉及員工索賠、合同糾紛、產品責任和其他一般責任索賠的訴訟,以及商標、版權和相關索賠和法律訴訟。我們的管理層認為,這些事項的最終處置不會對我們簡明的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
第 1A 項 |
風險因素 |
截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 |
未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用、發行人購買股權證券。 |
沒有。
項目 5。 | 其他信息 |
在 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日,沒有董事或高級職員(定義見規則) 16a-1公司(《交易法》)(f)通過或終止了 “規則” 10b5-1 交易安排” 或 “非規則” 10b5-1 “交易安排”,每個術語均在項目中定義 408法規 S-K 的 (a)。
第 6 項。 |
展品 |
3.1 |
瓊斯蘇打公司的公司章程(此前曾作為我們於2001年3月30日提交的截至2000年12月31日財年的10-KSB表年度報告附錄3.1提交,並以引用方式納入此處;文件編號333-75913)。 |
3.2 |
修訂和重述了瓊斯蘇打公司章程(此前曾與我們在2013年11月8日提交的10-Q表季度報告附錄3.1一起提交,並以引用方式納入此處;文件編號為000-28820)。 |
3.3 |
2022年5月16日瓊斯蘇打公司章程修正條款。(此前曾與我們在2022年6月14日提交的S-1表格註冊聲明附錄3.3一起提交,並以引用方式納入此處;文件編號333-265598)。 |
31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(隨函提交)第302條通過的第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(隨函提交)第302條通過的第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(隨函提交)第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(隨函提交)第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS* |
內聯 XBRL 實例文檔。 |
101.SCH* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 根據第S-t條例第406萬條的規定,就1933年《證券法》第11條或第12條或1934年《證券交易法》第18條而言,這些交互式數據文件被視為未歸檔或未成為註冊聲明或招股説明書的一部分,否則不承擔任何責任。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
瓊斯蘇打水公司 (註冊人) |
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2024年5月15日 |
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來自: |
/s/ Joe Culp |
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喬·庫爾普 |
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臨時首席財務官兼首席財務官 |