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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
形式 10-K | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條的年度報告 |
截至本財政年度止一月29, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由__至_的過渡期
佣金文件編號1-4908
TJX公司,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
特拉華州 | 04-2207613 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
科奇圖亞特路770號弗雷明翰, 馬薩諸塞州 | 01701 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(508) 390-1000
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | TJX | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒編號:☐.
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新興市場和成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果新興成長型公司通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條對財務報告進行內部控制的有效性。
7262(B)),由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所提供。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐編號:☒
註冊人非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值2021年7月31日,註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日為$82.710億美元,基於紐約證券交易所報告的收盤價。
有幾個1,175,228,119註冊人的普通股,面值1.00美元,截至2022年3月28日。
以引用方式併入的文件
向美國證券交易委員會提交的與將於2022年6月7日(第III部)。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份10-k表格和我們提交給股東的2021年年度報告包含旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法》確立的責任避風港資格的“前瞻性陳述”,包括本表格10-k表格中第1項“業務”、第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和第8項“財務報表和補充數據”以及我們的2021年年度報告中我們致股東的信和我們的業績圖表中的一些陳述。前瞻性陳述本身就會受到風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。這些陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測;它們並不嚴格地與歷史或當前事實有關。我們通常通過使用表示未來的詞語來識別此類陳述,例如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“展望”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”和“將”或這些詞語的任何變體或具有相似含義的其他詞語。所有涉及我們打算、預期或相信未來可能發生的活動、事件或發展的聲明均為前瞻性聲明,符合1933年修訂的《證券法》第27A節和1934年修訂的《證券交易法》第21E節或《交易法》的含義。這些“前瞻性陳述”可能與我們未來的行動、當前和預期銷售的未來表現或結果、費用、利率、匯率和結果以及法律訴訟等意外情況的結果有關。
我們不能保證任何前瞻性陳述中表達、預期或暗示的結果和其他預期將會實現。本10-k表格第1A項所列的風險描述了我們業務面臨的主要風險。包括這些風險在內的各種因素可能導致我們的實際結果和其他預期與我們的前瞻性陳述中明示、預期或暗示的預期結果或其他預期大不相同。如果已知或未知風險成為現實,或者我們的基本假設被證明不準確,實際結果可能與過去的結果以及前瞻性陳述中預期、估計或預測的結果大不相同。您在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。
我們的前瞻性表述僅限於作出這些表述的日期,我們不承擔任何義務更新任何前瞻性表述,無論其是否反映新信息、未來事件或其他情況。不過,我們建議您參考我們在未來向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的報告中、在我們的網站上或其他方面可能做出的任何進一步披露。
TJX公司,Inc.
目錄 | | | | | |
第一部分 | |
項目1.業務 | 4 |
第1A項。風險因素 | 10 |
項目1B。未解決的員工意見 | 20 |
項目2.財產 | 20 |
項目3.法律訴訟 | 23 |
項目4.礦山安全信息披露 | 23 |
| |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券 | 23 |
項目6.保留 | 23 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 24 |
項目7A。市場風險的定量和定性披露 | 37 |
項目8.財務報表和補充數據 | 37 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 37 |
第9A項。控制和程序 | 38 |
項目9B。其他信息 | 38 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 38 |
| |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 39 |
項目11.高管薪酬 | 39 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 39 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 39 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 39 |
| |
第四部分 | |
項目15.物證、財務報表附表 | 39 |
項目16.表格10-K摘要 | 43 |
| |
簽名 | 44 |
第一部分
第2項:業務
業務概述
The TJX Companies,Inc.(及其子公司“TJX”、“The Company”、“We”或“Our”)是美國和全球領先的低價服裝和家居時裝零售商。我們擁有近4,700家商店和5個獨特的品牌電子商務網站,每天以低於普通零售商(包括百貨商店、專賣店和大型在線零售商)正常價格的20%至60%的價格提供快速變化的質量、時尚、品牌和名牌商品。
我們的使命是每天為我們的客户提供巨大的價值。在我們的商店和在線上,我們為消費者提供品牌、時尚、價格和質量的價值主張。我們機會主義的購買策略和靈活的商業模式使我們有別於傳統零售商。與傳統零售商相比,我們提供尋寶購物體驗和快速的庫存週轉。我們的目標是為我們的客户創造一種興奮和緊迫感,並鼓勵客户頻繁訪問。我們以各種方式購買商品來支持這一目標。我們通過我們對各種商品的價值主張接觸到不同收入水平的廣泛客户。我們的戰略和運營在我們的零售連鎖店中是協同的。因此,我們能夠在整個業務中利用我們的專業知識,共享信息、最佳實踐、計劃和新想法,並在整個公司範圍內培養人才。此外,我們可以通過我們的全球供應商關係來利用我們業務的強大購買力。
在2022財年,我們的業務運營繼續受到新冠肺炎疫情的影響。除了我們的一些門店暫時關閉和重新開業外,疫情還導致我們的業務不斷調整,並對我們的運營結果、財務狀況和流動性以及消費者行為產生了影響。看見風險因素和管理層對財務狀況的探討與分析 a和運營結果有關更多信息,請點擊下面的鏈接。
在本報告中,2022財年是指截至2022年1月29日的財年;2021財年是指截至2021年1月30日的財年,2020財年是指截至2020年2月1日的財年。2023財年是指截至2023年1月28日的財年。除非另有説明,本項目1中的所有門店信息均為截至2022年1月29日的門店信息,門店面積指的是總面積。
我們的業務
我們在四個主要領域經營我們的業務:美國的Marmax和HomeGoods,加拿大的TJX和國際的TJX。除了我們的四個主要部門外,我們還經營塞拉業務。塞拉的結果包含在Marmax部分中。
MARMAXX
我們在美國的T.J.Maxx和Marshalls連鎖店(“Marmax”)是美國最大的折扣零售商,共有2,432家門店。我們於1976年創立了T.J.Maxx,並於1995年收購了Marshalls。這兩家連鎖店都出售家庭服裝(包括鞋類和配飾)、家居時尚(包括家居基本用品、裝飾品和禮品)和其他商品。我們主要通過不同的產品種類來區分T.J.Maxx和Marshalls,包括擴大珠寶和配飾的種類,在T.J.Maxx開設名為Runway的高端設計師專區,在Marshalls推出全系列鞋類和更廣泛的男裝產品,以及各種店內活動。T.J.Maxx和Marshalls的這種差異化購物體驗鼓勵我們的客户同時購買這兩家連鎖店。Marmax目前運營着兩個電子商務網站,分別是2013年推出的tjmax x.com和2019年推出的marshalls.com。
賽拉於2012年被收購,並於2018年從賽拉貿易郵局更名為賽拉,是一家領先的低價品牌零售商,為全家以及家居時尚和寵物提供品牌Active和户外服裝、鞋類和裝備(包括體育用品、雪上和水上運動、露營、釣魚)。塞拉在美國經營着sierra.com和59家零售店。
HomeGoods
我們的HomeGoods連鎖店成立於1992年,是美國領先的低價家居時尚零售商。通過其850家門店和2021年推出的電子商務網站Home Goods.com,HomeGoods提供各式各樣的家居時尚,包括傢俱、地毯、照明、柔軟的家居、裝飾配件、桌面和烹飪用具以及擴展的寵物、兒童和美食食品部。2017年,我們在美國推出了Homesense連鎖店。我們的39家Homesense門店與HomeGoods相輔相成,提供差異化的組合和擴展的部門,如大型傢俱、天花板照明和地毯,以及一個普通商店和一個娛樂市場。
TJX加拿大
我們的TJX加拿大部門在加拿大經營Winners、HomeSense和Marshalls連鎖店。Winner是加拿大領先的低價家庭服裝和家居時尚零售商,於1990年被TJX收購。Winner經營着293家門店,其中精選的門店提供珠寶,一些門店以高端設計師部門Runway為特色。HomeSense於2001年將折扣家居時尚的概念引入加拿大。這家連鎖店經營着147家門店,提供一系列家居裝飾、基本用品、傢俱和季節性家居商品。Marshalls於2011年在加拿大推出,經營着106家門店,為家庭服裝和家居時尚提供折扣價。Marshalls有一個擴大的着裝部門,而Cube則是一個初級部門。
TJX國際
我們的TJX國際部門運營着T.K.Maxx和Homesense在歐洲和T.K.的連鎖店澳大利亞的Maxx連鎖店。於1994年推出萬億.K.Maxx將降價零售引入歐洲,仍然是歐洲唯一一家主要的服裝和家居時尚實體降價零售商。在歐洲擁有618家門店,萬億.K.Maxx在英國、愛爾蘭、德國、波蘭、奧地利和荷蘭運營。通過其在英國的商店和電子商務網站tkmax x.com萬億.K.Maxx提供與T.J.Maxx類似的商品組合。我們將低價家居時尚的概念帶到了歐洲,在英國開設了Homesense。2008年和2017年在愛爾蘭。它的77家門店提供與美國的HomeGoods和加拿大的HomeSense類似的家居時尚商品組合。我們於2015年在澳大利亞收購了Trade Secret,並將其重新命名為T.K。2017年的Maxx名稱。T.K.的商品供應。在澳大利亞的68家門店中,Maxx可以與T.J.Maxx相媲美。
靈活的業務模式
我們靈活的低價業務模式,包括我們的機會主義購買、庫存管理、物流和靈活的門店佈局,旨在每天以極高的價值為我們的客户提供具有吸引力的價值主張,包括時尚、質量、品牌和設計師商品。我們的採購和庫存管理策略使我們能夠比傳統零售商更頻繁地調整商品類別,而我們商店和配送中心的設計和運營支持這種靈活性。當我們更貼近需求時,我們的買家對消費者、時尚和市場趨勢以及定價有更多的可見性,這可以幫助我們更聰明地購買,並減少降價風險。我們的銷售面積是靈活的,部門之間沒有圍牆,基本上沒有永久固定裝置,所以我們可以很容易地擴大和收縮部門,以容納我們購買的商品。我們的物流和配送業務旨在支持我們的全球購買戰略,並促進快速、高效和差異化的商品交付到我們的商店,目標是在正確的時間將正確的商品交付給正確的商店。
機會主義購買
作為一家低價零售商,我們的購買行為,我們稱之為機會主義購買,使我們有別於傳統零售商。我們的整體全球採購戰略是持續採購商品,這將使我們能夠在我們的商店中以低於全價零售商(包括百貨商店、專賣店和主要在線零售商)可比商品的正常價格提供理想且快速變化的品牌、設計師和其他優質商品的組合。我們從市場上廣泛的機會中尋找和挑選商品,以實現這一目標。我們的全球採購組織擁有1200多名員工,在4大洲12個國家和地區設有辦事處,執行這一機會主義購買策略,根據市場狀況和其他因素,以各種方式從100多個國家/地區購買商品。
我們利用機會以大幅折扣購買商品,這些折扣通常來自服裝和家居時尚市場的庫存生產和流動。這些機會包括品牌、製造商和其他零售商的關閉;品牌和工廠直接的特殊生產;訂單取消和製造商超支。我們的全球採購策略特意靈活,使我們能夠對市場上頻繁變化的機會和趨勢做出反應,並調整我們採購的方式和內容以及我們採購的時間。我們的目標是與傳統零售商相比,在庫存水平較低的情況下運營,使我們能夠靈活地在這些機會出現時尋找和利用它們,接近我們商店和在線所需的時間,以及當我們對時尚趨勢和價格有更多瞭解的時候。與傳統零售商不同的是,傳統零售商傾向於在產品出現在銷售大廳之前就訂購大部分商品,而我們的商家通常全年都留在商品市場,經常尋找購買商品的機會。我們的大部分商品都是在當前或即將到來的銷售季節購買的。我們也購買一些在市場上可以買到的商品,目的是為了儲存起來出售,通常是在未來的銷售季節。我們通常會進行這些購買,稱為打包,以應對購買我們認為具有品牌、時尚、價格和質量的正確組合的商品的機會,以補充我們預計將在未來幾個季度購買的產品。我們還購買一些商品,這些商品是我們以內部品牌或授權給我們的品牌提供的。我們自己開發了一些這種商品,以補充我們預期的商品類別的深度,或填補其中的空白。
製造商、零售商和其他供應商組成了我們由大約21,000家供應商組成的龐大宇宙,其中包括2021年全球數千家新供應商,這為我們提供了大量和多樣化的商品渠道。無論是在有利還是困難的零售環境中,我們都沒有遇到為我們的業務獲得足夠高質量商品的困難,預計隨着我們的持續增長,這種情況將繼續下去。我們相信,許多因素為我們提供了持續獲得領先品牌商品的良好渠道,並使我們成為市場上許多供應商的一個有吸引力的渠道。我們通常願意購買種類不全的商品、款式和尺寸,以及從小到大的數量;我們能夠將商品分佈在我們不同地理位置的商店網絡中,並針對特定市場;我們通常根據我們的付款條件及時付款;我們通常不要求典型的零售優惠(如廣告、促銷和降價津貼)、送貨優惠(如直運到商店或延遲送貨)或退貨特權;我們擁有極好的信用評級。
庫存管理
我們為我們的客户提供快速變化的商品選擇,以在我們的商店創造尋寶體驗,並刺激頻繁的客户訪問。為了實現這一目標,我們尋求迅速週轉我們商店的庫存,定期以極高的價格提供新鮮的服裝和家居時尚選擇。我們專門的庫存計劃、採購、監控和降價系統,再加上配送中心的存儲、加工、搬運和運輸系統,使我們能夠根據當地的偏好和人口統計定製我們商店的商品,實現大量產品的快速店內庫存週轉,並通常在我們計劃的時間內銷售大多數商品。我們使用專門的計算機系統提供的信息,以及時和有紀律的方式在我們的商店中移動庫存,從而集中做出定價和降價決策以及商店庫存補充決定。我們投資於我們的供應鏈,目標是繼續在低庫存水平下運營,更高效和快速地發貨,並更準確和有效地將商品分配到每個商店。
定價
我們的使命是每天為我們的客户提供巨大的價值。為了做到這一點,我們在我們的商店提供優質、時尚、品牌和設計師的商品,零售價通常比普通零售商(包括百貨商店、專賣店和主要在線零售商)的正常可比商品價格低20%到60%。我們通常不從事促銷定價活動,如銷售或優惠券。我們通常能夠對批發市場的價格波動做出反應,以保持我們相對於傳統零售商提供的價格的價差,以及我們在各種經濟週期中的商品利潤率。
低成本運營
與許多傳統零售商相比,我們的運營成本結構較低。我們在整個業務中都積極關注支出。我們的廣告通常專注於推廣我們的零售橫幅,而不是單個產品,包括有時一起推廣多個橫幅,這導致我們的廣告預算(佔銷售額的百分比)與許多傳統零售商相比仍然較低。我們的商店設計為提供一個愉快、方便的購物環境,而不會在商店固定裝置上花費巨資。此外,我們的分銷網絡設計為經濟高效地運行。
客户服務/購物體驗
我們戰略性地翻新和升級零售橫幅上的商店,以增強客户的購物體驗並幫助推動銷售。儘管我們提供自助服務形式,但我們培訓我們的商店同事提供友好和樂於助人的客户服務,並尋求我們的商店員工提供積極的購物體驗。我們通常提供客户友好的退貨政策。我們接受多種付款方式,包括現金、信用卡和借記卡。我們還通過銀行在美國提供TJX品牌信用卡,但不擁有客户應收賬款。
分佈
我們運營的配送中心涵蓋大約佔地2400萬平方英尺,分佈在六個國家.這些中心通常很大,旨在適應我們特定的低價業務模式,結合自動化系統和手動流程來管理我們收購的各種商品。我們通過由第三方運營的配送中心、履行中心和倉庫以及運輸中心組成的網絡將幾乎所有商品運送到商店。
店增長
通過增加新店來擴大業務仍然是我們全球增長戰略的重要組成部分。下表提供了我們四個主要部門在最近完成的兩個財年的門店增長信息,以及我們對這些部門在當前地區的長期門店增長潛力的估計: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 近似 平均店鋪 大小(平方英尺) | 年終門店數量 | 預計店鋪 潛力 |
| 2021財年 | 2022財年 |
Marmaxx: | | | | | |
T.J. Maxx | 27,000 | 1,271 | | 1,284 | | | |
Marshalls | 28,000 | 1,131 | | 1,148 | | | |
Marmaxx總計 | | 2,402 | | 2,432 | | 3,000 | | |
家居用品: | | | | | |
HomeGoods | 23,000 | 821 | | 850 | | | |
家庭感知 | 27,000 | 34 | | 39 | | | |
HomeGoods總數 | | 855 | | 889 | | 1,500 | | |
TJX加拿大: | | | | | |
優勝者 | 27,000 | 280 | | 293 | | | |
家庭感知 | 23,000 | 143 | | 147 | | | |
Marshalls | 26,000 | 102 | | 106 | | | |
TJX加拿大總和 | | 525 | | 546 | | 650 | | |
TJX國際: | | | | | |
T.K.MAXX(歐洲) | 28,000 | 602 | | 618 | | | |
HomeSense(歐洲) | 19,000 | 78 | | 77 | | | |
T.K.MAXX(澳大利亞) | 21,000 | 62 | | 68 | | | |
道達爾TJX國際 | | 742 | | 763 | | 1,125 | | (a) |
TJX總計(b) | | 4,572 | | 4,689 | | 6,275 | | |
(a)反映了T.K.的門店增長潛力。MAXX在當前地區,以及在英國和愛爾蘭的Homesense。
(b)包括2021財年的48家塞拉門店和2022財年的59家塞拉門店。塞拉利昂門店不包括在估計的門店潛力中。
我們的一些家庭時裝店與我們的一家服裝店以“組合”或超級商店的形式共存。我們將組合或超市形式的每一家商店都算作一個單獨的商店。
競爭
服裝零售和家居時尚行業競爭激烈。我們在眾多因素的基礎上競爭,包括品牌、時尚、價格、質量、選擇和新鮮度;店內和在線購物體驗和服務;聲譽和門店位置。我們與當地、地區、國家和國際百貨公司、專賣店、特價店、折扣店、倉庫和直銷店以及其他零售商競爭,這些零售商銷售我們銷售的服裝、家居時裝和其他商品,無論是在商店、在線還是通過其他媒體或渠道。
人力資本
截至2022年1月29日,我們大約有 340,000員工(我們稱為聯營公司),他們中的許多人每週工作不到40小時。這些員工中約有86%在我們的零售店工作。我們每年僱傭數千名臨時工,特別是在返校和假期高峯期。我們在我們的商店、配送和履行中心以及辦公室提供各種級別的職位,併為Associates提供許多發展和提升的機會。我們在美國和加拿大的配送中心的許多員工受集體談判協議的保護,其他員工是歐洲勞資委員會的成員。我們龐大的全球員工隊伍支持我們靈活的低價業務模式的執行,包括商店送貨的時間和頻率,以及在9個國家和5個不同品牌的電子商務網站的近4,700家零售店中管理快速變化的商品組合。我們相信我們的員工是我們業務成功的關鍵,我們一直致力於在整個新冠肺炎疫情期間優先考慮我們員工和客户的健康和安全。
工作場所和文化
我們致力於培養一種強大、支持和包容的文化,讓TJX的員工感受到公司的歡迎,重視他們的貢獻,並參與到我們的商業使命中來。我們在全球業務中使用明確的文化因素和領導能力來表達我們的組織價值觀,如個人正直、關係建立和合作,以及對我們商業模式的尊重,並促進領導力發展的一致性。我們擴大了我們的文化因素和領導能力,明確提到包容性和多樣性。我們的政策和做法,包括我們的開放理念,鼓勵與企業進行公開和誠實的溝通和接觸。在2022財年,我們同事的健康和安全仍然是重中之重,因為我們繼續管理健康和安全協議,以應對我們全球業務中不斷演變的流行病,並在2022財年維持我們許多基礎廣泛的倡議。
包容性和多樣性
我們致力於建設一個更加包容和多樣化的工作場所。我們的優先事項包括專注於三個核心領域:通過我們的人才管道增加不同人才的代表性,為領導者提供成功管理個人差異所需的工具,以及將包容性行為、語言和實踐整合到整個業務中。我們的全球團隊正在努力通過許多新的計劃來支持這些重點領域,包括招聘戰略、指導計劃、培訓和教育、助理領導的包容性和多樣性諮詢委員會以及其他助理資源小組。
培訓和職業發展
我們高度重視教學和指導,以支持我們員工的職業發展和成功,我們相信這些努力促進了我們員工隊伍的留住、穩定和專業知識的增長。培訓在整個組織內廣泛開展,從非正式的指導和直接培訓到一系列的職業和領導力發展計劃,如我們的TJX大學商品銷售助理。
薪酬和報酬
我們的薪酬計劃旨在根據員工的技能、經驗水平、資歷、角色和能力向他們支付在市場上具有競爭力的薪酬。我們在整個組織中的薪酬方法反映了我們的全球總回報原則,其中包括鼓勵團隊合作和合作、公平和公平,以及分享公司的成功。在2022財年,我們繼續採用One TJX方法進行年度激勵薪酬,所有符合條件的員工都將根據全球TJX績效目標進行衡量。我們還向絕大多數員工支付了可自由支配的獎金,包括我們商店和配送中心的員工,以表彰我們員工的重大貢獻。
商標
我們有權使用我們的主要商標和服務標誌,包括T.J.Maxx、Marshalls、HomeGoods、Winners、Homesense/HomeSense萬億.K.Maxx、塞拉和塞拉貿易郵局,在相關國家/地區。我們希望,只要我們繼續使用這些商標和服務標誌,我們對這些商標和服務標誌的權利就會在我們使用它們的地方持久存在。
季節性
我們的業務受季節性因素的影響。在下半年,包括返校和年終假期,我們普遍實現了更高的銷售和收入水平。
美國證券交易委員會備案和認證
我們向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的Form 10-k年度報告、委託書、Form 10-Q季度報告和當前Form 8-k報告的副本,以及對這些文件的任何修訂,在以電子方式向美國證券交易委員會備案或向美國證券交易委員會提供之後,在合理可行的範圍內,可在我們的網站Tjx.com上免費獲取。它們也可以從TJX Global Communications免費獲得,地址為馬薩諸塞州弗雷明翰Coituate Road 770,郵編:01701。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含所有報告、代理人、信息聲明和所有其他信息(Www.sec.gov).
在tjx.com上顯示的信息不是本表格10-k的一部分,也不作為參考併入本表格。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2022年3月30日TJX的高管: | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 辦公室和業務體驗 |
肯尼斯·卡內斯特拉里 | 60 | 2014年9月至今,總裁集團高級執行副總裁總裁。總裁,2012年至2014年9月,HomeGoods。執行副總裁總裁,2008年至2012年,HomeGoods首席運營官。1988年至2008年在TJX擔任各種財務職務。 |
斯科特·戈登伯格 | 68 | 2014年4月起擔任高級執行副總裁總裁兼首席財務官;2012年1月至2014年4月起擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。執行副總裁總裁,2009年6月至2012年1月,財務。高級副總裁,2007年至2009年,公司總監;高級副總裁,董事金融,2000年至2007年。1983年至1988年和1997年至2000年在TJX擔任各種財務職務。 |
厄尼·赫爾曼 | 61 | 自2016年1月以來擔任首席執行官。董事自2015年10月以來。總裁自2011年1月以來。2008年8月至2011年1月,總裁集團高級執行副總裁總裁。總裁,2005年至2008年,馬麥克斯。2004年至2005年,Marmax公司高級執行副總裁兼首席運營官總裁。總裁,2001年至2004年,瑪麥克斯公司商品銷售部常務副經理。自1989年加入TJX以來,在TJX擔任過各種商品營銷職位。 |
卡羅爾·梅羅維茨 | 68 | 自2016年1月起擔任董事會執行主席。2015年6月至2016年1月擔任董事會主席。首席執行官,2007年1月至2016年1月。董事自2006年起,總裁自2005年至2011年1月。2005年1月至2005年10月擔任天津市顧問。總裁高級執行副總裁,2004年3月至2005年1月。總裁,馬克斯,2001年至2005年1月。2001年至2004年擔任天津市常務副董事長總裁。1983年至2001年,在Marmax和波士頓的Chadwick‘s以及TJX的前部門Hit or Missing Expect擔任過多個高級管理和商品推廣職位。 |
道格拉斯·米齊 | 62 | 2018年2月至今,總裁集團高級執行副總裁總裁。總裁,加拿大多倫多證券交易所2011年10月至2018年2月。管理董事T.K.MAXX,英國,2010年4月至2011年10月。執行副總裁總裁,2006年2月至2010年4月,WMI首席運營官。高級副總裁,2004年至2006年,惠靈頓百貨公司門店運營董事主管。1988年至2004年在TJX擔任過多個門店運營職位。 |
理查德·謝爾 | 65 | 總裁集團高級執行副總裁總裁自2012年1月起任職。總裁,2010年至2012年,HomeGoods。2007年至2010年擔任Marmax首席運營官。1992-2007年間,在TJX擔任過多個商品推廣職位。 |
執行幹事的任期至2022年6月舉行的董事會下一次年度會議為止,直至選出其繼任者並取得資格為止。
項目1a. 危險因素
本節中的陳述描述了我們業務面臨的主要風險,應結合本年度報告10-k表格中列出的所有其他信息仔細考慮。隨之而來的風險是我們認為可能對我們的業務具有重大影響的風險,無論是個別風險還是總體風險,可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。
運營和戰略風險
我們的業務、財務狀況和運營結果已經並預計將繼續受到新冠肺炎疫情的影響。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。自從新冠肺炎出現並在全球傳播以來,許多政府和私人實體在不同的時間點發布了各種限制,例如,包括旅行限制、公共集會限制、商業運營限制、口罩強制要求、疫苗接種要求、留在家裏的命令和建議以及隔離協議。在2021財年新冠肺炎爆發的第一個主要高峯期間,我們的所有商店、在線企業和配送中心都暫時關閉了一段時間,在此期間,我們無法產生銷售額,儘管我們繼續產生費用。為了應對新冠肺炎疫情,我們還在業務中實施了新的做法和協議,包括改進的清潔協議、入住率限制以及額外的健康和安全協議,這些協議導致了額外的工資和持續或增加的費用,同時可能會影響銷售機會。許多商店已經,未來可能再次出現更多的臨時關閉或受到更多限制,進一步對客户流量和銷售機會造成不利影響。例如,截至2022年3月25日,歐洲某些國家仍然受到新冠肺炎相關購物限制的影響。此外,市場狀況以及疫情對全球經濟和全球供應鏈的影響已經並可能繼續影響我們一些供應商和運輸或物流提供商的財務生存能力或業務運營,這已經中斷並增加了我們供應鏈的成本,未來可能會中斷並進一步增加我們供應鏈的成本,並可能要求我們的運營進行額外的改革。我們預計,隨着疫情的不斷髮展,我們的業務將繼續受到新冠肺炎疫情的影響。影響的程度將在一定程度上取決於難以預測的未來事態發展,包括病毒的持續嚴重和傳播,以及全球預防、治療和遏制努力的成功。新冠肺炎疫情還要求並可能繼續要求我們在預防措施方面做出可能被認為有爭議的決定,例如要求接種疫苗、接種疫苗證明和麪罩,這些決定可能會影響我們的結果,包括影響我們的品牌聲譽、我們的同事保留率和滿意度以及客户購買我們商店的意願。
此外,仍然很難肯定地預測新冠肺炎對更廣泛的經濟的全面影響,消費者行為可能發生的變化,以及這種變化是暫時的還是永久性的(無論是在大流行期間,還是可能處於大流行後的流行病或流行階段)。我們的客户在我們商店的支出水平以及更廣泛的消費者可自由支配支出可能會受到持續流行的影響及其對經濟的影響。社交距離、通信和減少旅行可能會變得更加典型,並取代過去的模式。此外,由於健康擔憂、經濟壓力或其他原因,疫情和相關因素可能已經改變或改變了我們的聯營公司為我們的商店和配送中心配備員工或以其他方式繼續僱用員工的意願或能力。所有這些情況都可能影響我們聯營公司的工作方式,影響我們的公司文化和聲譽,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生持續的不利影響。
未能執行我們的機會主義購買策略併成功管理我們的庫存可能會對我們的業績產生不利影響。
我們低價業務戰略的關鍵要素,包括機會主義購買、精益庫存水平運營和頻繁的庫存週轉,使我們面臨風險。如果我們沒有在正確的時間、正確的數量、正確的價格和正確的組合獲得正確的商品,我們的客户流量以及我們的銷售、利潤率和其他財務業績可能會受到不利影響。
我們的機會主義購買策略賦予我們的商家相當大的自由裁量權。他們通常全年都在購買,我們的大部分商品都是為當前或即將到來的季節購買的。我們期望我們的商家對市場上迅速變化的機會和趨勢做出有效的反應,評估商品的可取性和價值,並總體上決定我們如何採購以及採購什麼,以及我們在何時從哪裏採購。如果他們沒有做出準確的評估,或者不能有效或及時地執行我們的戰略,我們的客户流量以及我們的銷售、利潤率和其他財務業績可能會受到不利影響。如果我們的商品通常不是以低於傳統零售商支付的價格購買的,我們可能無法在不同的時間或在某些報告細分市場、橫幅、產品類別或地理位置保持與全價零售商(包括百貨公司、專業零售商和主要在線零售商)的充分整體價差。
此外,為了響應客户需求並有效地管理定價和降價,我們需要適當地向我們的商店分配和交付商品,在每個商店保持適當的庫存組合和水平,並在我們的商店中靈活地在產品類別之間分配建築面積。我們還在一定程度上根據我們的銷售預測購買庫存。如果我們的銷售預測與客户需求不符,我們可能會遇到更高的庫存水平,需要對過剩或移動緩慢的庫存進行降價,或者我們可能沒有足夠的庫存來滿足客户需求,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的財務業績產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行已經並可能繼續影響我們機會主義購買戰略和庫存管理的執行。我們分配、交付和維持我們首選的庫存組合和水平的能力受到臨時商店關閉和全球供應鏈中斷的影響,例如,由於對有限運輸能力的競爭加劇,以及與全球大流行病有關的其他業務和市場變化。
在新的或現有的市場或渠道中,未能識別消費者的趨勢和偏好,或未能以其他方式滿足客户的需求或期望,可能會對我們的業績產生負面影響。
由於我們的成功取決於我們滿足客户需求和期望的能力,我們致力於在持續的基礎上識別消費者的趨勢和偏好,並提供符合這些趨勢和偏好的庫存和購物體驗。然而,我們可能不會在我們不同的商品類別以及我們開展業務的美國、加拿大、歐洲和澳大利亞的許多市場中的每一個市場有效和/或及時地這樣做。市場的趨勢和偏好可能與我們預期的不同,可能會迅速變化。雖然我們的商業模式允許我們比許多傳統零售商更靈活地滿足消費者的產品偏好和趨勢(例如,通過根據消費者不斷變化的品味擴大和收縮商品類別),但我們可能無法成功做到這一點,這可能會影響庫存週轉、客户流量和銷售,並在吸引新客户、留住現有客户和鼓勵頻繁客户訪問方面增加困難,這可能會對我們的業績產生不利影響。
客户可能還會對他們如何在商店或通過電子商務購物,或者更普遍地通過不同渠道(例如,通過各種數字平臺)與企業打交道。這些預期可能會因人口結構和地理位置的不同而有所不同,可能會迅速演變或受到外部因素的影響,例如新冠肺炎疫情對消費者購物習慣的影響以及他們對我們商店的期望,包括健康和安全協議。有效地滿足這些期望通常包括識別正確的機會,並在正確的時間和速度進行正確的投資,如果做不到這一點,可能會影響我們的財務業績。
我們在競爭激烈的市場中運營,我們可能無法有效競爭。
服裝零售和家居時尚行業競爭激烈。我們根據影響價值(我們定義為品牌、時尚、價格和質量的組合)、商品選擇和新鮮度、橫幅名稱認知度和吸引力、店內和在線服務和購物體驗、便利性和商店位置的各種因素進行競爭。我們與銷售服裝、家居時尚和我們銷售的其他商品的當地、地區、國家和國際零售商競爭,包括通過商店、電子商務和/或其他媒體或渠道運營的零售商。我們的一些競爭對手比我們規模更大,或者在銷售某些產品線或通過某些渠道方面比我們更有經驗。新的競爭者經常進入這個市場。此外,現有的競爭對手可能會進入或增加他們在我們經營的市場的存在,與其他零售商合併,擴大他們的商品供應,擴大他們的電子商務能力和/或增加新的銷售渠道或改變他們的定價策略。過去幾年,消費者電子商務支出一直在增加。電子商務可能會繼續增加,而我們的業務主要是在實體店。如果我們不能有效競爭,我們的銷售和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們未能成功實施我們的營銷努力,並且這些營銷努力不能成功地為我們的商店帶來預期的流量,或者如果我們競爭對手的營銷計劃比我們的更有效,我們的收入或運營結果可能會受到不利影響。
客户流量和對我們商品的需求可能會受到我們營銷努力的影響。雖然我們通過各種媒體(包括電視、廣播、印刷、户外、數字/社交媒體、電子郵件、移動電話和直接郵件)利用營銷來拉動客户流量,但我們的一些競爭對手在營銷計劃上的花費可能比我們多,或者使用與我們不同的方法,這可能會為他們提供競爭優勢。此外,我們可能無法有效地制定或實施關於快速發展的數字通信渠道的戰略。如果我們的營銷工作不像預期的那樣成功或具有成本效益,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能繼續成功地擴大業務,可能會對我們的財務業績產生不利影響
我們的增長戰略包括成功地在我們當前的市場和/或進入新的地理區域、產品線和渠道擴張,包括電子商務,並在適當的情況下通過開發、投資或收購增加新的業務。如果我們的擴張戰略的任何方面沒有取得我們預期的全部或部分成功,我們可能無法全面或在某些市場或部門實現我們的財務業績預期,和/或可能需要增加或減少投資,減緩我們計劃的增長或關閉門店或運營。即使特定市場的商業空置率很高,如果我們無法在我們尋求開設實體店的地點以有吸引力的條件找到並租賃合適的房地產,或者,例如,如果新商店的表現不如我們預期的那樣好,我們可能需要改變我們在這些市場的增長計劃。
增長可能會增加有效信息共享的複雜性,需要我們的管理層和整個業務的其他職能部門給予極大關注。它還需要適當的人員配置和培訓,增加更多的合作伙伴和/或管理適當的第三方供應商。這些風險可能會隨着進一步的增長而增加,特別是如果我們向更多國家擴張的話。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務可能會受到不利影響,或者我們可能需要降低擴張速度或以其他方式限制增長,這可能會對我們的業務計劃、銷售和業績產生不利影響。
如果不能有效地管理我們龐大的業務規模,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們龐大的規模使得有效運營我們的複雜業務以及在適當監督下管理合適的內部資源和第三方供應商以有效支持我們的業務,包括行政、系統(包括信息技術系統)、商品銷售、採購、門店運營、分銷、物流和合規方面具有挑戰性。我們業務的龐大規模和規模,我們在美國、加拿大、歐洲和澳大利亞的多個橫幅和地點,以及在業務某些方面給予橫幅的自主權,也增加了我們的系統、控制、實踐和政策可能無法在整個公司有效或一致地實施的風險,信息可能無法在我們的業務中適當共享,以及我們的營銷和溝通策略可能缺乏凝聚力。我們業務的規模和規模也給有效管理、培訓、留住和聘用大量不同類型的員工帶來了挑戰。如果我們的一部分員工全部或部分時間遠程工作(如2021財年開始的情況),或無法現場工作或臨時休假(如近年來的情況),這些挑戰可能會加劇。如果我們不能有效地管理我們的規模和規模,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們在全球採購商品,這使我們面臨風險,包括在國際上運輸商品時。
我們在採購商品時面臨各種風險,特別是來自其他國家/地區,包括與國際運輸商品相關的風險。我們商店中銷售的許多產品均由我們的供應商採購,在較小程度上由我們採購,地點與銷售國家不同,特別是中國、印度和東南亞。如果我們是記錄進口商,我們可能會遵守監管或其他要求,包括與對此類產品製造商施加的要求類似的要求。與採購商品相關的風險包括:
–第三方配送和倉儲、物流、運輸等供應鏈中斷問題;
–製造和供應方面的潛在中斷;
–運輸可獲得性、運力和成本;
–信息技術挑戰;
–對進口商品的關税、關税、貿易限制、制裁、配額和自願出口限制的變化,例如,包括因“英國脱歐”、英國“S”退出歐盟而產生的額外貿易要求;關税和邊境調節税;美國-墨西哥-加拿大協定(北美自由貿易協定的繼承者)或後續協定或其他貿易協定的變化;
–影響採購,包括製造、購買或交付的流行病和流行病(包括正在進行的新冠肺炎大流行);
–罷工、罷工威脅和其他影響交付的事件;
–消費者對進口商品的安全或質量的看法;
–遵守目的地國的產品法律法規;
–遵守法律和法規,包括修改相關國家的勞工、環境、國際貿易和其他法律,以及與道德商業實踐有關的法律和法規,如美國《反海外腐敗法》和英國。《賄賂法》;
–客户的產品責任索賠或政府機構對被召回、有缺陷或不合規或被指控有害的產品的調查、執行或處罰;
–知識產權執法和侵權問題;
–對商品生產國或材料來源國的人權、工作條件和其他勞動權利和條件的關切,例如對新疆中國維吾爾族人口待遇的關切;
–對透明採購和供應鏈的擔憂;
–貨幣匯率和金融或經濟不穩定;以及
–商品進口國的政治、軍事或其他方面的中斷,包括烏克蘭和俄羅斯。
這些因素以及與採購、國際貿易和進口商品有關的其他因素可能會影響我們庫存的供應和價格以及我們的運營成本。此外,儘管我們實施了旨在促進遵守與商品生產、國際運營和進口商品相關的法律法規的政策和程序,但不能保證我們的聯營公司以及與我們有業務往來或將業務運營外包給我們的其他第三方不會違反該等法律法規或我們的政策,這可能會使我們承擔責任,並可能對我們的聲譽、運營或經營業績產生不利影響。
我們的業績和盈利能力可能會受到勞動力成本的不利影響,包括工資、養老金、醫療和其他成本,或者來自我們龐大勞動力的其他挑戰。
我們的員工是有效支持我們的業務和運營的關鍵,而勞動力成本的增加給我們的運營費用帶來了壓力,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們擁有大量勞動力,我們滿足勞動力需求和控制勞動力成本的能力取決於各種外部因素,例如最低工資法律和福利要求;市場壓力,包括當前的工資率和福利水平、失業率和對其他行業勞動力的競爭;不斷變化的人口結構和勞動力趨勢;經濟狀況,包括通貨膨脹;利率變化;精算假設和方法;提供和管理退休、健康和其他員工福利的成本,包括醫療和保險成本;以及動態的監管和政策環境,包括與新冠肺炎相關的任務和協議、醫療保健、移民、勞工、就業、養老金和其他員工福利以及税收。這些因素中的任何一個都可能增加我們的勞動力成本(以及我們服務提供商的勞動力成本,這些成本可能會轉嫁給我們)。勞動力成本的增加可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,當特定市場的工資率或福利水平上升時,增加我們的工資或福利已經並可能繼續增加支出並影響我們的收入。相反,未能提供具有競爭力的工資或福利可能會對我們吸引或保留足夠或高質量員工的能力產生不利影響,導致我們的客户服務或業績受到影響。
此外,我們配送中心的許多員工都是工會成員。我們面臨各種勞工行動的風險,包括停工,以及與多僱主計劃相關的風險和潛在的重大費用,包括養老金計劃資金不足、福利削減、繳費或資金要求增加、計劃條款變化、退出責任、保費成本增加、任何政府援助計劃強加的條件或其他參與僱主或政府保險計劃的破產。我們在歐洲的某些同事是勞資委員會的成員,這可能會使我們面臨額外的要求、行動或費用。
如果不能僱傭適當數量的優質員工並留住關鍵員工和管理層,可能會對我們的業績產生不利影響。
我們需要為我們的大量商店和配送中心以及包括信息技術職能在內的其他業務領域僱傭有能力的、敬業的員工。我們必須不斷招聘新的助理,以填補入門級和兼職職位的高流失率,有時還會找到足夠數量的季節性人才。在我們開展業務的市場和我們進入的新市場中,Associates的可用性和技能可能會有所不同,我們可能無法有效地滿足或管理我們的勞動力需求。此外,由於持續的新冠肺炎疫情和經濟狀況,由於勞動力市場的變化、工資壓力和競爭、健康和安全擔憂等因素,我們在招聘足夠的人才方面已經並可能繼續面臨更多挑戰,以及在吸引、監督和培訓那些通常在我們辦公室工作的員工方面的挑戰,他們中的大多數自2020年3月以來一直主要在遠程工作,並繼續主要在遠程工作。
我們的業績還取決於在採購和管理等關鍵領域招聘、招聘、發展、培訓和留住有才華的員工。與其他零售商類似,我們面臨着在管理和其他關鍵領域獲得和留住足夠人才的挑戰,原因有很多,包括零售業、其他行業和不同地理市場對人才的競爭。此外,由於我們折扣模式的獨特性質,我們必須為整個公司的主要員工提供重要的內部培訓和發展,包括在我們的採購組織內,並在大部分情況下繼續適應遠程培訓和發展,並且必須有效地管理繼任規劃。如果我們不能有效地吸引合格的人員,對他們進行業務模式培訓,支持他們的發展,讓他們參與我們的業務,並在組織中留住足夠數量和適當級別的人員,我們的增長可能會受到限制,我們業務模式的成功執行可能會受到不利影響。
我們的數據安全受到損害,我們的信息技術系統中斷,或未能滿足我們業務的信息技術需求,都可能導致重大損失或責任,對我們的經營業績造成重大影響,或對我們的聲譽造成重大損害。
我們的業務依賴於我們的信息技術(“IT”)系統,該系統收集和處理客户、聯營公司和其他人員的信息,以及我們業務和我們的供應商、服務提供商和其他第三方的信息。我們嚴重依賴信息技術系統,包括由我們的供應商、服務提供商和其他第三方運營和維護的系統,來管理我們業務的所有關鍵方面,包括:規劃;採購;銷售,包括銷售點處理和電子商務;供應鏈管理;庫存管理;人力資源;財務管理;通信;信息安全;以及法律和法規合規。這種依賴要求我們準確預測我們當前和未來的IT需求,併成功地開發、實施和維護適當的系統,以及為這些系統制定有效的災難恢復計劃。我們的持續運營和成功增長有賴於這樣做,以及這些系統的持續完整性、安全性和一致性運營,包括相關的備份系統。
正如零售業中常見的那樣,我們的it系統以及我們的供應商、服務提供商和我們直接或間接使用其信息技術系統的其他第三方的系統,都是試圖訪問或獲取個人或敏感信息、企圖盜竊貨幣和試圖擾亂業務的目標。這些企圖可能包括使用惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、社會工程、拒絕服務攻擊、利用系統漏洞或錯誤配置、員工瀆職、數字和實體支付卡掠奪者、賬户接管和其他形式的網絡攻擊。這些嘗試繼續變得更加複雜,增加了妥協或破壞的風險。雖然其中一些嘗試導致了數據安全事件,但2006年底發現的對我們網絡的未經授權入侵是迄今為止唯一對我們的行動結果產生重大影響的此類數據安全事件。我們的IT系統以及我們的供應商、服務提供商和其他第三方的IT系統也可能由於許多其他原因而損壞或中斷,或個人或敏感信息泄露,包括停電、系統故障、災難性事件或聯營公司或承包商的錯誤。此類損害、中斷或損害可能會嚴重損害我們的業務運營能力,或以其他方式對我們的經營業績造成實質性影響。
業務格局的變化以及我們的合作伙伴、服務提供商和其他第三方遠程工作的增加可能會增加系統損壞或中斷的可能性,並增加數據安全危害的風險。這些因素導致我們的IT安全員工隊伍、技術和流程中出現了額外的緩解策略和投資。此外,圍繞信息安全和隱私的全球監管環境要求越來越高,我們的IT系統中的數據安全泄露和中斷可能導致監管執法行動、集體訴訟、合同責任或其他形式的重大法律責任。我們的it系統的任何成功損害或中斷,或我們收集的客户、聯營公司或其他人員的信息的其他損害,都可能導致重大聲譽損害,並影響我們的客户在我們的商店或在線購物的意願和/或我們的供應商、服務提供商或其他第三方與我們做生意的意願。
我們維持旨在降低數據安全危害和信息技術故障或中斷風險的政策、程序和控制,但此類控制不能完全消除此類風險,可能無法按預期運行或被規避。這些政策、程序和控制還需要在技術、招聘、培訓和合規方面進行成本高昂的持續投資。
還存在與更新、增強、修改或更換我們的系統和基礎設施的持續行動相關的重大業務中斷、責任和聲譽損害的風險,包括沒有準確地捕獲和維護數據、有效地測試和實施變化、實現變化的預期好處以及在實施變化時管理行動的潛在幹擾和轉移內部團隊的注意力。
損害我們的公司聲譽或我們零售橫幅的聲譽可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響。
我們與客户的關係和我們的聲譽在一定程度上是建立在對主觀品質的看法基礎上的。涉及我們、我們的零售橫幅、我們的高管和其他聯營公司、我們的董事會、我們的政策和做法、我們的第三方供應商、我們的供應商和我們供應鏈內的其他人、我們銷售的商品和品牌(包括我們許可或擁有的品牌)、我們的投資、我們在有業務或投資的地區、我們的合作伙伴和我們的行業普遍存在的損害信任或信心的事件可能會對我們的聲譽造成不利影響,從而影響我們的業務,特別是如果該事件導致迅速或重大的負面宣傳、抗議、訴訟或政府調查。通過傳統或數字媒體平臺(包括社交媒體、網站、博客和其他論壇)發佈的此類事件的信息,即使信息不準確、不完整或未經核實,也可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。同樣,我們公司對危機,包括俄羅斯入侵烏克蘭或像新冠肺炎這樣的公共衞生危機,或在企業責任、負責任的採購、環境可持續性、氣候變化、包容性和多樣性、種族正義和公平、人權、政治和遊説、隱私、商品銷售、產品安全、薪酬和福利、工作場所環境、勞工合規、裁員或其他就業行動或其他敏感話題,或其他敏感話題,或在此類問題上被認為缺乏透明度的挑戰或反應,可能會損害我們的聲譽。特別是在對公司行動的期望以及對公司在與環境、社會和治理(“ESG”)問題相關的領域中的責任的期望已經並可能繼續改變的情況下。
這種聲譽損害可能發生在當地或全球,並可能影響我們的公司或我們的個人零售橫幅。損害我們公司的聲譽和我們的旗幟可能會導致客户忠誠度和銷售額下降;影響我們的供應商關係和/或業務發展機會;限制我們吸引和保留優質員工的能力;分散管理層的注意力和資源,包括迴應詢問或額外的監管審查;以及其他方面對我們的財務業績產生不利影響。
我們依賴來自我們業務的強大現金流來提供資本,為我們的業務、增長、股票回購和股息以及利息和債務償還提供資金。
我們的業務依賴於我們的業務繼續產生強勁的現金流,以提供資金支持我們的一般經營活動,為我們的增長提供資金,並通過我們的股票回購計劃和股息向股東返還現金,以及支付我們的利息和債務償還。如果我們無法產生足夠的現金流或以具有成本效益的方式從我們的國際業務匯回現金,我們的增長計劃、資本支出、運營費用和財務業績,包括我們的每股收益,可能會受到不利影響。資本和信貸市場的變化,包括市場中斷、有限的流動性和利率波動,可能會增加融資成本,或者限制我們獲得這些潛在的流動性來源。我們繼續以有利的條件獲得這些流動性來源取決於多種因素,包括我們的經營業績和保持良好的信用評級。我們有時借錢為我們的活動提供資金,如果我們在需要時不能以適當的金額和適當的條件獲得融資,也可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們國際業務的進一步擴大可能使我們面臨在新國家開展業務所固有的風險。
我們在歐洲以及加拿大和澳大利亞的國家都有大量的零售業務。我們還在世界各地經營採購辦事處。我們的目標是在未來繼續將我們的業務擴展到其他國家。在新的國際司法管轄區尋找合適的門店地點、建立、發展和維持國際業務以及促進業務發展可能既昂貴又複雜,這些司法管轄區可能與我們目前開展業務的其他國家/地區有很大不同。
就像我們目前的業務一樣,在新的國家開設和發展業務存在固有的風險,例如與遵守美國《反海外腐敗法》和英國有關的風險。《行賄法案》。其他風險包括,除其他外,瞭解當地零售氣候和趨勢、當地習俗和文化、季節差異、商業慣例和競爭條件;遵守相關法律、規則和法規;開發適當的基礎設施;為本地業務和與我們的全球業務整合尋找合適的合作伙伴;在新的、可能偏遠的司法管轄區有效地溝通和實施公司政策和做法。還存在與國際業務有關的金融、監管和其他風險,包括貨幣匯率波動;潛在的不利税收後果;資金匯回和投資國外的限制;貿易法規;政策或法規突然變化的風險;政治、經濟和國內不穩定和勞工動亂的風險;以及法律和協議的解釋、適用和可執行性方面的不確定性。這些風險中的任何一個都可能對我們的運營、盈利能力或流動性產生不利影響。
我們的季度經營業績起伏不定,可能會低於前幾個時期、我們的預測或證券分析師或投資者的預期,這可能會對我們的股價產生不利影響。
我們的經營業績在過去的每個季度都會出現波動,包括近年來與過去幾個季度的顯著差異,未來可能會再次出現這種情況。如果我們未能提高我們的業績,實現我們的預期業績,或滿足證券分析師或投資者的預期,我們的股價可能會下降(就像2021財年期間的情況一樣),股價的下降可能與我們財務業績的缺口不成比例。結果可能會受到各種因素的影響,包括這些風險因素中描述的那些因素。我們維持着一個尋求計劃銷售和調整費用的預測流程。如果我們不控制成本或根據實際結果適當調整成本,或者如果實際結果與我們的預測大不相同,我們的財務業績可能會受到不利影響。此外,如果我們暫停回購計劃,就像我們在2021財年所做的那樣,或者如果我們有一個活躍的回購計劃,正在回購股票,但沒有回購我們根據股票回購計劃考慮的股票數量,或者如果我們減少或暫停股息分配,就像我們在2021財年的部分時間所做的那樣,我們的每股收益可能會受到不利影響。
如果我們從事併購或投資新業務,或剝離、關閉或合併我們現有的任何業務,我們的業務可能會受到額外風險的影響。
我們可能會收購新業務(就像我們過去對澳大利亞業務和Sierra業務所做的那樣),投資其他業務(就像我們在2020財年利用我們在私人持股的俄羅斯廉價服裝和家居時尚零售商Familia的少數股權所做的那樣),或者與其他企業建立合資企業,在內部開發新業務(就像我們在2018財年推出的額外的美國家居商店概念Homesense一樣),推出或擴大電子商務平臺(就像我們在2022財年對HomeGoods電子商務業務Home Goods.com所做的那樣),以及剝離(就像我們計劃剝離我們的Familia權益一樣)。關閉或合併企業。此外,由於我們無法控制的事態發展,我們可能無法戰略性地剝離某些資產或投資。如果不能以令人滿意的方式執行合併、收購、投資、資產剝離、關閉和合並,可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生不利影響。收購、投資或剝離活動可能會轉移管理層對經營現有業務的注意力,我們可能無法有效評估目標公司、投資或投資夥伴或評估購買、投資或關閉業務的風險、收益和成本,或被收購業務或投資的整合或隨之而來的風險,所有這些都可能是困難、耗時和稀釋的。這些活動可能不符合我們的業績和其他預期,並可能使我們面臨意外或高於預期的成本、負債和風險,例如,法律、市場條件、零售業或政治條件的變化。此外,我們記錄了與上次收購相關的無形資產、商譽和商號價值,未來可能會在與其他收購相關的情況下進行類似的記錄。如果我們無法實現收購或投資的預期收益,我們可能被要求損害與收購或投資相關的部分或全部商譽,這將對我們的運營業績和資產負債表產生不利影響,例如減值費用。例如,關於俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,我們宣佈打算放棄我們在Familia的所有權權益。根據撤資的方式和時間,我們可能無法收回投資的全部價值。資產剝離、關閉和合並可能涉及風險,如關閉的重大成本和義務,包括租賃、自有房地產和其他合同、僱用、養老金和遣散費義務的風險,以及根據法律可能因處置或由於收購方的信用風險而產生的潛在負債。我們預計,我們可能會確認投資損失或被要求記錄與我們計劃剝離Familia相關的減值費用。
我們大量的房地產租賃通常會讓我們承擔很長時間的義務,這讓我們面臨潛在的金融風險。
我們幾乎租賃了我們所有的商店地點,並擁有或長期租賃我們的主要配送中心和行政辦公室。因此,我們受制於與租賃和擁有房地產相關的風險,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。雖然我們有權在特定條件下終止我們的部分租約,包括通過支付特定的付款,但我們可能無法在我們想要終止的時候終止大部分租約。如果我們決定或被要求永久關閉門店,我們通常被要求繼續履行適用租約下的義務,其中通常包括(其中包括)支付租賃期剩餘時間的租金和運營費用或支付行使終止權利的費用,並且任何這些義務的履行可能是重大的。當我們將租賃轉讓給第三方,或者如果我們出售或關閉一家企業,我們可以在剩餘時間內繼續對租賃義務承擔責任,如果受讓人不履行義務,我們將承擔或有責任(就像我們以前的一些業務一樣)。如果我們將空間轉租給第三方,我們也仍然負有主要責任。此外,當我們正在運營的門店的租賃條款到期時,我們可能無法以商業合理的條款或根本無法談判續簽,這可能會導致我們永久關閉門店,或以不太有利的條款或在不太有利的地點重新安置市場內的門店。
未能保護我們的庫存或其他資產不受損失和被盜,可能會影響我們的財務業績。
資產損失或被盜的風險,包括庫存縮水,是零售業務固有的風險。損失可能由聯營公司、客户、供應商或其他第三方的錯誤或不當行為造成,包括有組織的零售犯罪和專業盜竊。我們無法有效防止和/或最大限度地減少資產損失或被盜,或無法有效減少這些損失的影響,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
外部風險和經濟風險
全球或特別是市場的經濟狀況、地緣政治不確定性以及其他造成不確定和不穩定的因素可能會對消費者信心和可自由支配的支出產生不利影響,這可能會影響我們的財務表現。
消費者的信心和可自由支配的開支可能會受到各種經濟狀況的影響,無論是在全球層面還是在特定的市場上,這反過來又會影響我們的業務或一般零售業。這些因素包括通貨膨脹和通貨緊縮;消費者購買力的實際或預期下降;經濟衰退;失業率;可支配收入以及實際和預期財富的可獲得性;醫療保健成本;石油、天然氣和其他商品的成本;利率和税率及相關政策;住房市場和住房成本的疲軟;資本市場的波動;以及信貸的可獲得性。
同樣,除了監管或政策變化的影響外,監管波動或不確定性,包括在國際貿易領域,包括美國的關税政策;英國退歐後實施關税政策帶來的挑戰,以及戰爭的威脅或發生(包括俄羅斯入侵烏克蘭)、恐怖主義、流行病或流行病(如正在進行的新冠肺炎大流行)、供應鏈中斷、地緣政治不穩定或不確定性以及政治或社會動盪和/或衝突(本地或跨地區)可能會對消費者信心和支出產生重大影響,進而影響我們的財務業績,並影響整個零售業。這些條件和因素也改變了消費者支出的趨勢,這可能會影響我們的業務。儘管我們相信我們靈活的降價模式有助於我們對這些變化做出反應,但它們可能會對我們的銷售、現金流、商品訂單以及運營和業績產生不利影響。
全球或特別是市場經濟狀況的變化,可能會對我們的流動資金來源和資本成本產生不利影響,並增加我們的金融風險,而我們管理這些金融風險的策略可能不有效或不充分。
全球金融市場可能會經歷波動、混亂和信貸收縮,這可能會對全球經濟狀況產生不利影響。經濟狀況的變化可能會對我們可用的流動資金來源或我們的資本成本產生不利影響,包括通過資本市場。特別是,部分由於新冠肺炎疫情和俄羅斯入侵烏克蘭而導致的全球金融市場長期波動或嚴重擾亂,可能會對我們以可接受的條款或根本無法進入資本市場和其他資金來源的能力產生負面影響,並阻礙我們遵守債務契約的能力。此外,經濟狀況的變化可能會對計劃的資產價值和投資業績產生不利影響,並增加我們在公司贊助和多僱主養老金計劃方面的養老金負債、費用和資金要求以及其他相關財務風險。我們管理這些金融風險和風險敞口的戰略可能不有效或不充分,或者可能使我們面臨風險。
我們的結果可能會受到嚴重幹擾、災難性事件或公共衞生危機的不利影響。
其他自然災害或其他災難,如颶風、龍捲風、洪水、地震和其他極端天氣;氣候條件;公共衞生問題,如流行病和流行病(如持續的新冠肺炎大流行);火災或爆炸;戰爭行為(如俄羅斯入侵烏克蘭);國內或國外的恐怖主義行為或其他暴力行為,包括騷亂或槍擊事件;或網絡恐怖主義、民族國家網絡攻擊或其他網絡事件,可能以多種方式擾亂我們的運營,包括導致我們的同事受傷或嚴重傷害,包括在商務旅行時,或客户;嚴重損壞或摧毀我們的一個或多個商店、配送設施、數據中心或辦公設施,或可能擾亂或要求關閉位於受影響地區的一個或多個供應商或供應鏈的其他部分。如果我們的日常運營,包括從供應商或第三方服務提供商收到產品的能力,或者向我們的商店或電子商務客户運輸產品的能力受到不利影響,(客户或聯營公司)往返我們商店的運輸可能受到限制,或者我們可能會在短期或更長一段時間內暫時關閉受影響地區或受影響配送中心服務的商店或配送中心(例如,由於新冠肺炎疫情,我們的商店和其他設施多次關閉)。
由於我們的業務受季節性影響,銷售額或利潤率的下降、嚴重中斷或其他影響下半年業務的重大事件可能會對我們的經營業績產生不成比例的不利影響。
我們的業務受季節性影響;我們通常在下半年實現較高水平的銷售和收益,其中包括返校和年終假期。在此期間,任何銷售額或利潤率的下降或任何重大不利事件,包括這些風險因素中描述的事件,都可能對我們的運營結果產生不成比例的不利影響。
我們的業績可能會受到公用事業、運輸或物流成本增加;石油或其他燃料可獲得性減少或成本增加;或其他商品成本增加的不利影響。
能源和燃料成本可能波動很大,有時導致成本大幅上升,特別是石油和汽油的價格。油價的上漲增加了我們分銷的運輸成本,我們零售店的公用事業成本,以及從供應商那裏購買我們產品的成本。儘管我們通常採用旨在管理一部分運輸成本的衍生工具(套期保值策略),但任何此類策略都可能不有效或不充分,並可能導致運營成本增加。加強與環境成本相關的監管,包括總量管制和交易、碳税或其他排放管理制度,也可能對我們的經營成本產生不利影響,包括公用事業、運輸和物流成本。短缺或中斷,包括需求增加和其他因素,影響我們供應鏈內的運輸,也對我們的業務成本產生負面影響。例如,近年來,與勞動力、設備和涉及貨運的運力短缺相關的運費成本增加,以及其他因素,對我們的利潤率產生了不利影響。在2023財年,我們預計烏克蘭衝突和對俄羅斯的相關制裁可能會影響我們供應鏈上的燃料資源和第三方的運營,從而可能對我們的庫存流動和財務業績產生負面影響。同樣,其他大宗商品價格也可能大幅波動。這種增長可能會影響商品的成本,這可能會通過潛在的消費者需求減少或利潤率下降而對我們的業績產生不利影響。
不利或不合時宜的天氣可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響。
不利或不合時令的天氣,如暴風雨、嚴寒或酷熱或不合時令的氣温(即使不是極端的),可能會影響客户的購買模式和購買我們提供的所有或某些類別的商品的意願,特別是服裝和季節性商品,這可能會影響我們的銷售、客户對我們商店的滿意度和我們的降價。因此,我們的業務可能會受到不利影響。
貨幣匯率的波動可能會導致收入和收益下降。
我們在美國以外的門店的銷售額是以門店所在國家/地區的貨幣計價的,貨幣匯率的變化會影響這些業務的銷售額和收益在財務報告中轉換為美元。正因為如此,貨幣匯率的變動已經並預計將繼續對我們的綜合和分部業績不時產生重大影響。貨幣匯率的變化還會增加以購買商品的企業的當地貨幣以外的貨幣計價的庫存購買成本。當匯率在短期內發生重大變化或在較長時期內出現不利變動時,我們可能很難進行相應的調整,毛利率可能會受到不利影響。例如,我們提供銷售的大量商品都是中國製造的,因此,人民幣的重新估值,或者增加人民幣匯率的市場靈活性,相對於我們門店所在的美元或貨幣,可能會產生重大影響。
此外,我們經常簽訂與庫存相關的衍生工具(一種對衝策略),以減輕貨幣匯率對我們部門以當地貨幣以外的貨幣購買商品所產生的商品利潤率的影響。這些緩解戰略可能並不有效或不充分。此外,根據公認會計原則,我們評估這些衍生工具的公允價值,並在每個會計期間結束時進行按市值計價的調整。當貨幣匯率出現重大波動並可能對我們的收益產生重大影響時,這些調整的幅度要大得多。
我們預計匯率波動可能會不時對我們的銷售和經營業績產生重大不利影響。此外,如果我們其中一項對衝安排的交易對手未能履行,貨幣匯率的波動可能會對我們的收益和經營業績產生更大的影響。
監管、法律和合規風險
不遵守法律、規則、法規和命令以及適用的會計原則和解釋可能會對我們的業務運營和財務業績產生負面影響。
我們受制於國家、州、省、地區和地方的法律、規則、法規、任務、會計準則、原則和解釋,以及我們經營所在國家的政府命令,這些命令共同影響着我們業務的多個方面。我們還受到新的和不斷變化的法律、規則和法規、任務、司法和監管當局對現有法律的不斷變化的解釋、會計準則或解釋的變化以及我們開展業務的司法管轄區的改革的影響。這些要求,無論是當前的還是不斷變化的,都可能對我們的經營業績產生不利影響,包括以下方面:
–勞動和就業做法及福利,包括工會和勞資理事會;
–健康、福利和安全要求,包括疫苗接種和/或檢測要求,如針對新冠肺炎大流行實施和提議的要求;
–進出口、供應鏈、社會合規、貿易限制和物流,包括因英國脱歐或《維吾爾強迫勞動法》的結果而引起的要求或政策變化;
–氣候變化、能源和浪費;
–消費者保護、產品安全和產品合規性;
–市場營銷;
–財務條例和報告;
–税收;
–數據保護和隱私,例如遵守歐盟的一般數據保護條例和加州消費者隱私法,或與之相關的罰款和處罰;
–互聯網法規,包括電子商務、電子通信和隱私;
–保護知識產權;以及
–遵守政府援助計劃。
為了遵守適用的法律、規則、法規、標準、解釋、命令和我們自己的內部政策,我們可能需要花費更多的時間和資源來實施新的程序和其他控制、進行審計、就我們的合規方法對聯營公司和第三方進行培訓或採取其他行動,特別是當我們繼續在全球發展並進入新的市場、國家或產品類別時,任何這些都可能對我們的業績產生不利影響。尤其是在一個動態的監管環境中,法律和法規的預期變化可能需要我們在確定變化之前投資於合規努力或以其他方式花費資源。
此外,如果我們或代表我們提供服務的第三方未能遵守適用的法律、規則、法規、標準、解釋和命令,我們可能會受到判決、罰款或其他費用或處罰,這可能會對我們的運營和我們的財務結果和狀況產生不利影響。
我們的業績可能會受到訴訟、法律程序和其他法律或監管事項的結果的重大不利影響。
我們正在參與或可能在未來參與法律程序、監管審查、審計和其他法律事務。這些可能涉及地方、省、州和國家政府實體(在美國和其他國家)和私人原告的查詢、調查、訴訟和其他訴訟,包括關於就業和員工福利(如分類、就業權、歧視、工資和工時和報復);舉報人索賠;騷擾索賠;税收;證券;披露;房地產;環境問題;危險材料和危險廢物;侵權行為;商業慣例;消費者保護;隱私/數據安全;產品安全和合規;廣告;以及知識產權。在美國,與就業和消費者保護有關的訴訟仍在繼續,包括推定的集體訴訟,我們也會受到這類訴訟的影響。我們不能肯定地預測法律和監管程序的結果,實際結果可能與我們建立的任何估計可能結果的準備金不同。無論是非曲直或結果如何,這些程序都可能既耗時又對我們的運營造成幹擾,並可能導致鉅額費用和管理層注意力的轉移。法律、監管和其他程序可能會使我們面臨鉅額的辯護費用、罰款、罰款,以及向私人和政府實體追回金錢和其他金額和律師費的責任,和/或要求我們改變業務的各個方面,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們購買和銷售的商品的質量、安全或其他問題可能會影響我們的聲譽、銷售和財務業績。
在我們開展業務的司法管轄區內,不同的政府機構對我們進口、運輸和銷售給消費者的商品的質量和安全進行監管。這一領域的法規和標準,包括與2008年美國消費品安全改進法案和美國食品安全現代化法案相關的聯邦法規,加州65號提案等州法規,以及我們運營的其他國家的類似立法,對我們購買和銷售的商品施加限制和要求。這些法規會不時變化,美國和其他國家的新的國家、州、省或地方法規可能會影響我們的業務,並定期制定和實施。我們依賴我們的供應商提供符合適用法律的優質商品,以及我們的供應商行為準則,該準則要求我們的商品供應商確保他們向我們銷售的產品符合所有適用的法律和法規。但是,我們的供應商可能不會遵守此類義務。如果我們或我們的商品供應商不能或根本不能或根本不能遵守監管要求,或者不能充分監測可能適用於現有或新的商品類別或新地區的新法規,我們可能會招致鉅額罰款或罰款,或者我們可能不得不削減我們的銷售或運營的某些方面,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。儘管我們與供應商的協議經常規定產品責任的賠償,但供應商可能在我們認為足夠的程度上未能履行這些義務,或者根本不履行這些義務。在某些情況下,我們可能會為遵守適用的產品安全法律、標籤要求和其他適用法律承擔一定的責任。此外,未能遵守或認為我們未能遵守與我們銷售的產品相關的其他社會合規、產品、勞工和/或環境標準或監測做法,可能會損害我們的聲譽,並影響我們的財務業績。
對商品質量、安全和採購的擔憂或問題,特別是產品受到更高級別的監管或調查,或商品的真實性,無論我們是否有過錯,都可能導致監管、民事或刑事罰款或處罰、訴訟或聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的財務業績產生不利影響。
税務問題可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的有效所得税率及未來税務責任可能受到眾多因素的不利影響,包括税務審計及審查的結果、法定所得税率較低國家的税前收益低於預期而法定所得税率較高國家的税前收益高於預期、所得税税率的變動、轉讓定價的變動、遞延税項資產及負債估值的變動、適用税務法例(包括《重建更佳法案》建議的法例)、法規、條約及其他指引的變動,以及與税務事宜有關的會計原則及解釋的變動,上述任何事項均可能對吾等未來期間的經營業績及財務狀況造成不利影響。美國《2017年減税和就業法案》(簡稱《2017税法》)大幅修訂了之前的聯邦所得税法。已經並將繼續發佈關於2017年税法的其他解釋性指導,此類指導可能與我們的解釋不同,從而對我們的結果產生不利影響。此外,目前還不確定各州是否以及在多大程度上將遵守2017年的《税法》,這也可能影響我們的納税義務。在評估和估計我們在全球範圍內的税收撥備和應計項目時,需要做出重大判斷,實際結果可能與我們的估計不同。
此外,我們還受到美國和外國國家、州、省和地方税務機關對我們的納税申報單和報告的持續審查,審查當局可能會對我們的立場提出質疑。在評估、索賠、缺陷和退款方面,我們正在與這些當局進行處於不同階段的各種程序。我們定期評估這些訴訟的可能結果,以確定我們所得税撥備的充分性和適當性,並根據這些評估結果增加和減少撥備。然而,税務機關或法院的訴訟、裁決或和解的發展和實際結果(包括由於事實、法律或法律解釋的變化、適用的訴訟時效到期或其他税務狀況決議)可能導致與我們因此類訴訟應計的金額不同,無論是積極的還是消極的,這可能會對我們在特定財政期間的有效所得税税率、我們需要繳納的税額和我們的經營業績產生重大影響。此外,我們還需要對工資、增值税、銷售税和其他與我們業務相關的税收進行税務審計和審查,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
第10項億。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們租賃了幾乎所有的門店,以及一些配送中心和辦公空間。TJX在美國和加拿大的租約大多是商店經營租約,初始租期一般為十年,可以選擇將租期延長一年或五年以上。歐洲的商店經營租賃的初始期限一般為10至15年,澳大利亞的租賃初始租期一般為7至10年,其中一些租期有延長的選擇。該公司的一些租約有在租約到期日之前終止的選項。
店鋪位置
2022財年末,商店在以下地點運營,計數包括組合商店或超市內的兩個橫幅: | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | 最大值(a) | 希拉 | HomeGoods(a) | 總 |
阿拉巴馬州 | 33 | | — | | 9 | | 42 | |
亞利桑那州 | 37 | | — | | 14 | | 51 | |
阿肯色州 | 18 | | — | | 5 | | 23 | |
加利福尼亞 | 269 | | — | | 96 | | 365 | |
科羅拉多州 | 30 | | 8 | | 12 | | 50 | |
康涅狄格州 | 51 | | 1 | | 20 | | 72 | |
特拉華州 | 8 | | — | | 6 | | 14 | |
哥倫比亞特區 | 7 | | — | | — | | 7 | |
佛羅裏達州 | 196 | | — | | 75 | | 271 | |
佐治亞州 | 87 | | — | | 31 | | 118 | |
夏威夷 | 8 | | — | | — | | 8 | |
愛達荷州 | 9 | | 1 | | 2 | | 12 | |
伊利諾伊州 | 99 | | 4 | | 33 | | 136 | |
印第安納州 | 41 | | — | | 10 | | 51 | |
愛荷華州 | 17 | | — | | 6 | | 23 | |
堪薩斯州 | 17 | | — | | 7 | | 24 | |
肯塔基州 | 23 | | — | | 7 | | 30 | |
路易斯安那州 | 29 | | — | | 10 | | 39 | |
緬因州 | 12 | | 1 | | 3 | | 16 | |
馬裏蘭州 | 56 | | 1 | | 24 | | 81 | |
馬薩諸塞州 | 109 | | 2 | | 41 | | 152 | |
密西根 | 71 | | 4 | | 22 | | 97 | |
明尼蘇達州 | 35 | | 7 | | 15 | | 57 | |
密西西比州 | 16 | | — | | 5 | | 21 | |
密蘇裏 | 37 | | — | | 12 | | 49 | |
蒙大拿州 | 6 | | — | | 1 | | 7 | |
內布拉斯加州 | 10 | | 1 | | 5 | | 16 | |
內華達州 | 20 | | 1 | | 7 | | 28 | |
新漢普郡 | 26 | | 5 | | 14 | | 45 | |
新澤西 | 92 | | 4 | | 53 | | 149 | |
新墨西哥州 | 10 | | — | | 3 | | 13 | |
紐約 | 169 | | 2 | | 63 | | 234 | |
北卡羅來納州 | 66 | | — | | 23 | | 89 | |
北達科他州 | 6 | | — | | 2 | | 8 | |
俄亥俄州 | 86 | | 1 | | 25 | | 112 | |
俄克拉荷馬州 | 19 | | — | | 5 | | 24 | |
俄勒岡州 | 24 | | 3 | | 8 | | 35 | |
賓夕法尼亞州 | 96 | | 1 | | 37 | | 134 | |
波多黎各 | 29 | | — | | 6 | | 35 | |
羅德島 | 12 | | — | | 6 | | 18 | |
南卡羅來納州 | 36 | | — | | 12 | | 48 | |
南達科他州 | 3 | | — | | 1 | | 4 | |
田納西州 | 48 | | — | | 16 | | 64 | |
德克薩斯州 | 170 | | — | | 61 | | 231 | |
猶他州 | 19 | | 2 | | 8 | | 29 | |
佛蒙特州 | 7 | | 1 | | 1 | | 9 | |
維吉尼亞 | 68 | | 2 | | 30 | | 100 | |
華盛頓 | 41 | | 2 | | 17 | | 60 | |
西弗吉尼亞州 | 11 | | — | | 4 | | 15 | |
威斯康星州 | 38 | | 3 | | 16 | | 57 | |
懷俄明州 | 5 | | 2 | | — | | 7 | |
總門店數 | 2,432 | | 59 | | 889 | | 3,380 | |
(a)Marmaxx經營TJ Maxx和Marshalls。HomeGoods運營HomeGoods和Homesense。
| | | | | | | | | | | | | | |
加拿大 | 優勝者 | 家庭感知 | Marshalls | 總 |
艾伯塔省 | 42 | | 21 | | 17 | | 80 | |
不列顛哥倫比亞省 | 40 | | 22 | | 9 | | 71 | |
馬尼託巴省 | 9 | | 5 | | 5 | | 19 | |
新不倫瑞克 | 4 | | 3 | | 4 | | 11 | |
紐芬蘭 | 3 | | 2 | | 2 | | 7 | |
新斯科舍省 | 11 | | 3 | | 2 | | 16 | |
安大略省 | 125 | | 66 | | 49 | | 240 | |
愛德華王子島 | 1 | | 1 | | — | | 2 | |
魁北克 | 52 | | 21 | | 15 | | 88 | |
薩斯喀徹温省 | 6 | | 3 | | 3 | | 12 | |
總門店數 | 293 | | 147 | | 106 | | 546 | |
| | | | | | | | | | | |
歐洲 | T.K. Maxx | 家庭感知 | 總 |
聯合王國 | 352 | | 75 | | 427 | |
愛爾蘭共和國 | 27 | | 2 | | 29 | |
德國 | 163 | | — | | 163 | |
波蘭 | 49 | | — | | 49 | |
奧地利 | 14 | | — | | 14 | |
荷蘭 | 13 | | — | | 13 | |
總門店數 | 618 | | 77 | | 695 | |
| | | | | |
澳大利亞 | T.K. Maxx |
澳大利亞首都地區 | 4 | |
新南威爾士州 | 21 | |
昆士蘭 | 24 | |
維多利亞 | 18 | |
南澳大利亞 | 1 | |
總門店數 | 68 | |
配送中心
以下是截至2022年1月29日我們主要擁有和租賃的分銷和履行中心的摘要。配送和履行中心的面積信息代表設施的總“地面覆蓋”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平方英尺(單位:數千) | 擁有(平方/英尺) | 數數 | 租賃(平方/英尺) | 數數 | 總數(平方/英尺) | 總計數 |
最大值 | 7,372 | | 8 | | 4,666 | | 8 | | 12,038 | | 16 | |
HomeGoods | 4,518 | | 5 | | 1,626 | | 2 | | 6,144 | | 7 | |
希拉 | 780 | | 1 | | 742 | | 1 | | 1,522 | | 2 | |
TJX Canada | — | | — | | 2,240 | | 5 | | 2,240 | | 5 | |
TJX國際 | — | | — | | 2,415 | | 8 | | 2,415 | | 8 | |
總 | 12,670 | | 14 | | 11,689 | | 24 | | 24,359 | | 38 | |
辦公空間
TJX的公司總部設在馬薩諸塞州,由自有和租賃兩部分組成。此外,我們在美國各地和不同國家擁有和租賃更多的辦公空間。截至2022年1月29日,TJX擁有和租賃了總計320萬平方英尺的辦公空間,主要是在美國境內。辦公空間的面積信息表示擁有或租賃的總空間。
項目3. 法律訴訟
看見附註N--或有債務、或有事項和承付款關於法律訴訟的信息,請參閲合併財務報表附註。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市(代碼:TJX)。
截至2022年1月29日,登記在冊的普通股股東人數約為1,984人。
有關股份回購的資料
TJX在2022財年第四季度回購的普通股數量和每股平均支付價格如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| 中國股票總數: 已回購(a) | 平均每股支付價格(b) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(c) | 中國股票的大約1美元價值就是這樣 可能還沒有根據計劃購買或 節目(c) |
2021年10月31日至 2021年11月27日 | 3,209,011 | | $ | 70.12 | | 3,209,011 | | $ | 1,660,688,807 | |
2021年11月28日至 2022年1月1日 | 6,520,102 | | $ | 72.85 | | 6,520,102 | | $ | 1,185,686,217 | |
2022年1月2日至 2022年1月29日 | 5,480,810 | | $ | 71.50 | | 5,480,810 | | $ | 3,793,793,398 | |
總 | 15,209,923 | | | 15,209,923 | | |
(a)包括根據公開宣佈的股票回購計劃回購的股票。
(b)包括根據股票回購計劃回購的股票的佣金。
(c)2022年2月,我們宣佈,我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃,該計劃授權不時回購高達30美元的普通股億。根據該計劃和之前宣佈的計劃,截至2022年1月29日,我們有大約38美元的億可供回購。
第6項:保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
TJX在以下討論中提供了預測和其他前瞻性陳述,特別是與我們未來的財務表現有關的預測和前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據我們目前掌握的信息作出的估計,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款作出的,並受本10-k表格第2頁所載警示聲明的約束。我們的結果受風險和不確定因素的影響,包括但不限於第一部分第1A項風險因素中描述的風險和不確定性,以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中確定的那些風險和不確定因素。TJX沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
以下討論涉及我們截至2022年1月29日(2022財年)、2021年1月30日(2021財年)、2020年2月1日(2020財年)和2023年1月28日(2023財年)的52周財年。
以下是對我們綜合經營業績的討論,然後是對我們部門經營業績的討論。關於2020財年項目的討論以及2021財年與2020財年之間未包括在本表格10-k中的年度比較,可在我們截至2021年1月30日的財政年度Form 10-k年度報告的第二部分,項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
概述
我們是美國和全球領先的低價服裝和家居時尚零售商。我們的使命是每天為我們的客户提供巨大的價值。為此,我們每天通過我們的商店和五個獨特的品牌電子商務網站,以低於全價零售商(包括百貨商店、專賣店和主要在線零售商)可比商品的正常價格20%至60%的價格出售快速變化的服裝、家居時尚和其他商品。我們通過四個主要部門運營着近4,700家門店:在美國,Marmax(運營T.J.Maxx、Marshalls、tjmax x.com和marshalls.com)和HomeGoods(運營HomeGoods、Homesense和Home Goods.com);TJX加拿大(運營Winner、HomeSense和Marshalls);以及TJX International(運營T.K.Maxx、Homesense和tkmax x.com在歐洲,以及T.K.澳大利亞的Maxx)。除了我們的四個主要部門外,塞拉還在美國經營sierra.com和零售店。塞拉的業績包括在Marmax部門。
行動的結果
影響可比性的事項
2022財年,新冠肺炎疫情繼續影響美國和世界其他國家。在2022財年,雖然我們在美國的門店和我們所有的電子商務業務在整個期間仍然營業,但我們在歐洲、加拿大和澳大利亞確實有政府規定的臨時門店關閉,導致我們的門店在2022財年總共關閉了大約4%。此外,我們在全年斷斷續續地在政府規定的購物限制下運營,包括容量限制。在2021財年,由於所有地區的臨時關閉,商店暫時關閉了大約24%。總體而言,我們2022財年的業績明顯好於2021財年的業績。
除了將本年度的結果與2021財年進行比較外,在有意義的情況下,我們還可以將這些結果與大流行出現之前截至2020年2月1日的財年的可比時期進行比較。我們相信,與大流行前的結果相比,這一額外的比較有助於我們深入瞭解我們是如何管理業務和業績的。
我們2022財年的財務業績亮點包括:
–2022財年、2021財年和2020財年的淨銷售額分別為485美元億、321美元億和417美元億。截至2022年1月29日,與2021財年末相比,運營中的門店數量增加了約3%,銷售面積增加了2%。
–2022財年稀釋後每股收益為2.70美元,其中包括每股0.15美元的債務清償費用,而2021財年為0.07美元,其中包括每股0.19美元的債務清償費用,2020財年為2.67美元。
–2022財年、2021財年和2020財年的税前利潤率(税前收入與淨銷售額的比率)分別為9.1%、0.3%和10.6%。
–2美元的億債務清償費用使2022財年的税前利潤率下降了0.5個百分點,3美元的億債務清償費用使2021財年的税前利潤率下降了1個百分點。
–我們的銷售成本,包括購買和佔用成本,在2022財年、2021財年和2020財年分別為71.5%、76.3%和71.5%。
–我們在2022財年、2021財年和2020財年的銷售、一般和行政(SG&A)費用比率分別為18.7%、21.8%和17.9%。
–與2021財年相比,我們每家門店的合併平均庫存,包括我們配送中心的現有庫存(不包括在途庫存)和我們的電子商務網站和Sierra門店,在報告的基礎上增長了31%,按不變貨幣計算增長了32%,與2020財年相比,我們在報告的基礎上和不變貨幣的基礎上都增長了3%。
–在2022財年,我們通過股票回購和股息向股東返還了34美元的億。2022財年第四季度宣佈了每股0.26美元的股息,並於2022年3月支付。
經營業績佔淨銷售額的百分比
下表列出了我們的綜合經營業績佔淨銷售額的百分比。 | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額百分比 |
| 2022財年 | 2021財年 | 2020財年 | |
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
銷售成本,包括購買和佔用成本 | 71.5 | | 76.3 | | 71.5 | | |
銷售、一般和管理費用 | 18.7 | | 21.8 | | 17.9 | | |
| | | | |
提前清償債務損失 | 0.5 | | 1.0 | | — | | |
| | | | |
利息支出,淨額 | 0.2 | | 0.6 | | — | | |
所得税前收入* | 9.1 | % | 0.3 | % | 10.6 | % | |
*由於四捨五入的關係,數字可能不準確。
最近的事件和趨勢
股權投資的剝離
在截至2022年1月29日的財年之後,鑑於最近俄羅斯入侵烏克蘭,我們承諾剝離我們在Familia的股權。截至2022年3月2日,道格拉斯·米茲和斯科特·戈登伯格分別辭去了在董事和法米利亞董事會的觀察員職位,立即生效。由於這一剝離承諾,我們可能會確認高達22500美元的投資損失萬。在剝離資產之前,如果我們在Familia的投資的公允價值在我們的綜合資產負債表上低於其賬面價值,我們可能需要記錄減值費用。
在2020財年,我們投資了22500美元萬,收購了私人持股的Familia公司25%的非控股少數股權。Familia總部設在盧森堡,是一家服裝和家居時尚折扣零售商,在俄羅斯擁有400多家門店。我們使用權益會計方法對我們在Familia的投資進行會計核算。截至2022年1月29日,我們在法米利亞投資的賬面價值為18600美元萬,這反映了投資從俄羅斯盧布重估為美元,導致累計換算損失,並使我們投資的賬面價值減少了約4,000美元萬。關於股權投資的補充資料見附註A--合併財務報表附註的列報基礎和會計政策摘要。
新冠肺炎
始於2021財年的新冠肺炎疫情對我們全球零售業務的重大影響在2022財年繼續影響着我們的業務。我們進入2022財年時,與疫情相關的全球持續存在重大不確定性。在2022財年,我們同事和客户的健康和安全仍然是重中之重,我們將繼續關注事態發展,包括可能對我們的運營產生額外影響的政府要求和建議。
下表按細分市場顯示了因新冠肺炎疫情而關閉的門店天數佔2022財年和2021財年潛在門店營業天數的百分比。
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | 2022財年 | 2021財年 |
最大值 | | | — | % | 20 | % |
HomeGoods | | | — | % | 20 | % |
TJX Canada | | | 12 | % | 29 | % |
TJX國際 | | | 19 | % | 36 | % |
TJX整合 | | | 4 | % | 24 | % |
淨銷售額
2022財年、2021財年和2020財年的淨銷售額分別為485美元億、321美元億和417美元億。我們電子商務網站的淨銷售額加起來不到2022財年、2021財年和2020財年總銷售額的3%。
由於新冠肺炎疫情導致2021財年大量臨時門店關閉,以及我們在計算COMP門店銷售額時處理延長臨時門店關閉的做法,在2022財年末和2021財年末,我們沒有門店歸類為COMP門店。
在2022財年,我們暫時報告了僅開放的Comp門店銷售額,如下所述。對於2023財年,我們打算回到我們對可比門店銷售額的歷史定義。雖然美國的門店在2022財年全年都是開放的,但在加拿大和TJX國際的相當數量的門店在2022財年經歷了與新冠肺炎相關的臨時門店關閉和政府強制的購物限制。因此,我們無法以有意義的方式衡量這些地區2022財年可比門店銷售額的同比情況。因此,2023財年措施中包括的可比門店將僅由美國門店組成,我們打算將其稱為美國可比門店銷售額,並將根據2022財年可比期間的銷售額進行計算。下面還列出了我們對COMP門店銷售額的歷史定義,以供參考。
2022財年與2021財年
與2021財年相比,2022財年的淨銷售額增長了51%。我們在美國的門店和我們所有的電子商務業務在整個期間都保持營業,而我們在歐洲、加拿大和澳大利亞的門店暫時關閉,導致我們的門店在2022財年總共關閉了約4%,相比之下,所有地區的門店在2021財年暫時關閉了約24%。除了2022財年商店開業天數增加外,由於客户流量增加和平均購物籃增加,淨銷售額進一步增加。
2022財年與2020財年
與2020財年相比,2022財年的淨銷售額增長了16%,僅開店銷售增長了15%。與2020財年相比,2022財年美國僅開放的Comp門店銷售額增長了17%。這反映出所有部門的平均籃子都有所增加。美國的客流量上升,2022財年全年門店都在營業,而在與新冠肺炎相關的臨時門店關閉和政府強制購物限制的地區,客流量下降。我們在家居時尚中只開店的COMP店銷售額的增長明顯高於我們整個只開店的COMP增長。在服裝方面,與2020財年同期相比,我們在2022財年僅限開業的COMP門店銷售額實現了強勁增長。
歷史可比門店銷售額
從歷史上看,我們將可比門店銷售額或COMP銷售額定義為已連續兩個財年的全部或部分運營的門店的銷售額,換句話説,即開始第三個財年運營的門店的銷售額。我們通過比較當前最接近的每週期間和去年的每週期間來計算52周的薪酬銷售額。搬遷門店和規模發生變化的門店通常按照與原來門店相同的方式進行分類,我們認為這些門店對合並補償百分比的影響並不重要。
不包括薪酬銷售的銷售額(“非薪酬銷售”)包括以下方面的銷售額:
–新店-尚未達到補償銷售標準的商店,這代表了非補償銷售的大部分
–永久關閉或長時間關閉的商店
–來自我們電子商務網站的銷售,即sierra.com、tjmax x.com、marshalls.com、home Goods s.com和tkmax x.com
我們在財年開始時確定哪些門店包括在Comp銷售額計算中,並且分類在該財年保持不變,除非門店在該財年永久關閉或延長一段時間。從2020財年開始,符合Comp商店定義的Sierra門店被包括在我們Marmax細分市場的Comp商店中。
我們海外部門的薪酬銷售額是通過使用上一年的匯率換算本年度的薪酬銷售額來計算的。這消除了貨幣匯率變化的影響,我們認為這是更準確地衡量部門經營業績的指標。
其他零售公司的“同店”銷售可稱為“同店”銷售。不同零售業計算Comp銷售額的方法不同,因此我們對Comp銷售額的衡量可能無法與其他零售公司的衡量標準進行比較。
我們將客户流量定義為商店的交易數量,將平均門票定義為銷售單位的平均零售價。我們將平均交易或平均籃子定義為交易的平均美元價值。
僅限開放的Comp Store銷售
由於新冠肺炎疫情導致門店暫時關閉,我們對COMP門店銷售額的歷史定義不適用於報告期間。自2021財年第二季度以來,我們暫時報告了僅開放的COMP門店銷售額。僅開放的COMP商店銷售包括在2021財年開始時最初被歸類為COMP商店的商店,由於新冠肺炎疫情不得不暫時關閉。這一指標報告了這些商店在當前期間開業天數的銷售額與大流行前2020財年同一天的銷售額的增減情況。我們海外部門的僅開放COMP店銷售額是通過使用2020財年的S匯率換算本年度來計算的。
按地理位置劃分的收入
在過去三個財政年度,我們按地域劃分的綜合收入百分比如下: | | | | | | | | | | | | |
| 2022財年 | 2021財年 | 2020財年 | |
美國: | | | | |
東北方向 | 23 | % | 23 | % | 23 | % | |
中西部 | 13 | | 13 | | 13 | | |
南部(包括波多黎各) | 27 | | 27 | | 25 | | |
西 | 16 | | 16 | | 15 | | |
美國總人數 | 79 | % | 79 | % | 76 | % | |
加拿大 | 9 | | 9 | | 10 | | |
歐洲 | 11 | | 11 | | 13 | | |
澳大利亞 | 1 | | 1 | | 1 | | |
總計TJX | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |
外幣匯率的影響
我們的經營業績受到外幣匯率的影響,外幣匯率是美元或一個部門的當地貨幣相對於其他貨幣價值變化的結果。我們特別提到“外幣”是指折算外幣兑換和存貨衍生品按市值計價的影響,如下所述。這不包括外幣匯率可能對以運營部門當地貨幣以外的貨幣計價的各種交易的影響,該貨幣被稱為“交易性外匯”,也將在下文中描述。
翻譯外匯
在我們的合併財務報表中,我們使用不同時間點的有效匯率將TJX加拿大和TJX國際的業務從當地貨幣轉換為美元。可比前期匯率的重大變動可能導致資產、負債、淨銷售額、淨收入和每股收益增長以及這些部門的淨銷售額和經營業績出現重大差異。貨幣換算一般不會影響營業利潤率,或者影響很小,因為國外業務的銷售額和費用在一定時期內按大致相同的比率換算。
按市值計價的庫存衍生品
我們經常簽訂與庫存相關的對衝工具,以減輕外幣匯率變化對以我們部門當地貨幣以外的貨幣計價的商品購買的收益的影響,主要是TJX加拿大和TJX國際。由於我們沒有按照美國公認會計原則(“GAAP”)的定義為這些工具選擇“對衝會計”,我們在每個報告期結束時在我們的經營業績中記錄了衍生工具的按市值計價的收益或虧損。在隨後的期間,當被套期保值的存貨收到並支付時,按市值計價調整對損益表的影響被有效地抵消。雖然這些影響在每個報告期都會發生,但當貨幣匯率在短時間內發生突然和重大變化時,其影響要大得多。這些衍生品按市值計價的調整不會影響淨銷售額,但會影響我們報告的銷售成本、營業利潤率和收益。
交易型外匯
在討論外幣匯率對某些交易的影響對我們業績的影響時,我們將其稱為“交易性外匯”。這主要包括外幣匯率可能對商品保證金的同比比較產生的影響,以及以運營部門當地貨幣以外的貨幣計價的交易的“外幣損益”。這兩個項目會影響我們海外部門的分部利潤率比較,當它們對了解運營趨勢有意義時,我們已經強調了它們。
銷售成本,包括購買和佔用成本
2022財年、2021財年和2020財年,包括購買和佔用成本在內的銷售成本分別為347億,或淨銷售額的71.5%,245億,或淨銷售額的76.3%,298億,或淨銷售額的71.5%。
2022財年與2021財年
銷售總成本的增加,包括購買和佔用成本,主要是由於與2021財年相比,2022財年的銷售水平較高,導致銷售商品的額外成本。我們的門店在2022財年暫時關閉了約4%,在2021財年臨時關閉了約24%。商品利潤率在2022財年有所改善,主要是由於有利的降價,但運費成本的增加抵消了這一影響。此外,由於對分銷能力的額外投資和更高的工資,供應鏈成本增加,預計這些成本與運費一起將持續到下一財年。
在我們臨時關閉門店的地區,銷售成本,包括購買和佔用成本,分別受到2022財年和2021財年約2,700美元萬和7,800美元萬政府計劃的有利影響。
2022財年與2020財年
與2020財年相比,2022財年的費用比率持平。這一比率反映了由於僅開店銷售的強勁增長而對我們的佔用成本的槓桿作用。在商品利潤率內,強勁的市場和較低的降價抵消了2022財年約200個基點的增量運費成本。入住率和商品利潤率的改善被供應鏈成本上升所抵消,這主要是由於擴大分銷能力的額外投資和更高的工資成本。
銷售、一般和行政費用
在2022財年、2021財年和2020財年,SG&A費用分別為91美元億(佔淨銷售額的18.7%)、70美元億(佔淨銷售額的21.8%)和75美元億(佔淨銷售額的17.9%)。
2022財年與2021財年
財年SG&A費用的增加2022主要是由於門店工資成本上升,以支持更高的銷售量。除了這些成本外,激勵性薪酬成本和其他可變商店成本,如廣告支出和信用處理費用,在本財年也較高2022與財政相比2021.
SG&A支出受到來自政府財政計劃的21400美元萬和43400美元萬的有利影響2022和財政2021分別在我們臨時關閉門店的地區。
2022財年與2020財年
與2020財年相比,2022財年的費用比率增加了0.8%。這一增長是由門店工資成本上升推動的,主要是由於新冠肺炎相關工資成本的增量。
提前清償債務損失
2021年6月4日,我們完成了對2025年到期的12.5美元億本金總額3.50%的債券和2027年到期的75000美元萬本金3.75%債券的完整贖回。由於這些在預定到期日之前贖回,我們在2022財年第二季度記錄了2.42億美元的税前債務清償費用。關於債務交易的更多信息,見合併財務報表附註J--長期債務和信貸額度。
在2021年財政年度,我們完成了某些票據的發行和銷售,並用所得資金部分用於購買某些票據,導致税前提前清償債務費用為31200美元萬。
利息支出,淨額
過去兩個會計年度的利息支出淨額構成如下: | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以百萬計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | |
| | | |
利息開支 | $ | 123 | | $ | 199 | | |
資本化利息 | (4) | | (5) | | |
利息(收入) | (4) | | (13) | | |
利息支出,淨額 | $ | 115 | | $ | 181 | | |
與2021財年相比,2022財年的淨利息支出有所下降,這主要是由於前一年在2020年12月對某些票據進行了再融資,以及2022財年億償還了275美元的未償債務。
所得税撥備(福利)
2022財年、2021財年和2020財年的有效所得税税率分別為25.4%、1.4%和25.7%。2022財年有效所得税税率上升的主要原因是,與2021財年司法管轄區的收入和虧損組合相比,2022財年的利潤大幅增長。
淨收益和稀釋後每股收益
2022財年、2021財年和2020財年的淨收入分別為33億、1億和33億。2022財年的稀釋後每股收益為2.70美元,其中包括第二季度0.15美元的債務清償費用,2021財年的0.07美元,其中包括0.19美元的債務清償費用,以及2020財年的2.67美元。
細分市場信息
我們經營四個主要業務部門。我們的Marmax部門(T.J.Maxx、Marshalls、tjmax x.com和marshalls.com)和我們的HomeGoods部門(HomeGoods、Homesense和Home Goods.com)都在美國運營。我們的TJX加拿大部門在加拿大運營Winner、HomeSense和Marshalls,我們的TJX國際部門運營T.K.Maxx、Homesense和TkMaxx.com在歐洲和T.K.麥克斯在澳大利亞。除了我們的四個主要部門外,塞拉還在美國經營sierra.com和零售店。塞拉的業績包括在Marmax部門。
我們根據“部門利潤或虧損”來評估我們部門的業績,我們將其定義為一般公司支出和利息支出前的税前收益或虧損、淨額以及某些單獨披露的不尋常或不常見項目。正如我們定義的那樣,“分部損益”可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。“部門利潤率”或“部門利潤率”用於描述部門利潤或虧損佔淨銷售額的百分比。這些業績衡量標準不應被視為經營活動淨收入或現金流量的替代指標,作為我們業績的指標或流動性的衡量標準。
在討論本年度分部的結果時,除了與2021財政年度進行比較外,在有意義的情況下,我們還可以將這些結果與大流行病出現之前的2020財政年度的可比時期進行比較。
以下是與我們的業務部門相關的精選財務信息。
美國細分市場
最大值 | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
單位:百萬美元 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 | |
| | | | |
淨銷售額 | $ | 29,483 | | $ | 19,363 | | $ | 25,665 | | |
分部利潤 | $ | 3,813 | | $ | 891 | | $ | 3,470 | | |
分部邊距 | 12.9 | % | 4.6 | % | 13.5 | % | |
| | | | |
期末開業的店鋪: | | | | |
T.J. Maxx | 1,284 | | 1,271 | | 1,273 | | |
Marshalls | 1,148 | | 1,131 | | 1,130 | | |
希拉 | 59 | | 48 | | 46 | | |
總 | 2,491 | | 2,450 | | 2,449 | | |
期末銷售面積(以千為單位): | | | | |
T.J. Maxx | 27,887 | | 27,707 | | 27,781 | | |
Marshalls | 26,180 | | 25,915 | | 25,909 | | |
希拉 | 960 | | 796 | | 766 | | |
總 | 55,027 | | 54,418 | | 54,456 | | |
淨銷售額
Marmax在2022財年的淨銷售額為295美元億,與2021財年的194美元億相比增長了52%。淨銷售額的增長反映了商店在2022財年全年仍在營業。由於新冠肺炎疫情,2021財年約有20%的時間商店關閉。除了2022財年商店開業天數增加外,由於客户流量增加和平均購物籃增加,淨銷售額進一步增加。
與2020財年億的257美元相比,淨銷售額增長了15%。與2020財年相比,僅開放的Comp商店銷售額增長了13%。2022財年僅開放的Comp商店銷售額的增長主要是由平均籃子的增加推動的。此外,客户流量略有上升。雖然我們在家居時尚方面的只開店銷售增長繼續顯著超過服裝,但在2022財年,我們在服裝方面的只開店銷售增長強勁。在2022財年,我們在所有地理區域的Marmax實現了強勁的銷售。
分部利潤
2022財年與2021財年
2022財年的部門利潤為38億,增加了29億,而2021財年的部門利潤為9億。這一增長主要是由於2022財年門店繼續營業而導致的銷售額增加。商品利潤率的提高主要是由於降價較低,但部分被增加的運費所抵消。2021年財年還從政府計劃中受益17100美元的萬。
2022財年與2020財年
與2020財年35億的部門利潤相比,部門利潤增加了3億,這主要是由於銷售額的增加。2022財年部門利潤率降至12.9%,而2020財年為13.5%。下降主要是由於新冠肺炎相關門店工資成本的增加和供應鏈成本的上升,但由於僅開店銷售的強勁增長和商品利潤率的提高,佔用成本的槓桿作用部分抵消了這一影響。在商品利潤率內,強勁的加價和較低的降價加在一起,足以抵消增加的運費成本。
我們的Marmax電子商務網站tjmax x.com和marshalls.com,加上sierra.com,在Marmax 2022財年、2021財年和2020財年的淨銷售額中所佔比例不到3%,並且對同比分部利潤率沒有重大影響。
在2023財年,我們預計將開設大約55家Marmax門店和20家Sierra門店,這將使銷售面積增加約2%。
HomeGoods | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
單位:百萬美元 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 | |
| | | | |
淨銷售額 | $ | 8,995 | | $ | 6,096 | | $ | 6,356 | | |
分部利潤 | $ | 907 | | $ | 510 | | $ | 681 | | |
分部邊距 | 10.1 | % | 8.4 | % | 10.7 | % | |
| | | | |
期末開業的店鋪: | | | | |
HomeGoods | 850 | | 821 | | 809 | | |
家庭感知 | 39 | | 34 | | 32 | | |
總 | 889 | | 855 | | 841 | | |
期末銷售面積(以千為單位): | | | | |
HomeGoods | 15,550 | | 15,034 | | 14,831 | | |
家庭感知 | 837 | | 733 | | 685 | | |
總 | 16,387 | | 15,767 | | 15,516 | | |
淨銷售額
2022財年,HomeGoods的淨銷售額為90美元億,比2021財年的61美元億增長了48%。漲幅淨銷售額反映了2022財年門店仍在營業。由於新冠肺炎疫情,2021財年約20%的時間裏,商店暫時關閉。除了2022財年商店開業天數增加外,由於客户流量增加和平均購物籃增加,淨銷售額進一步增加。
與2020財年億的淨銷售額相比,淨銷售額增長了42%。與2020財年相比,2022財年僅開放的Comp商店銷售額增長了32%。僅開放的Comp商店銷售額的增長是由平均購物籃和客户流量的增加推動的。在2022財年,我們在所有主要類別和地理區域的HomeGoods和Homesense都有強勁的銷售。
分部利潤
2022財年與2021財年
2022財年部門利潤為9美元億,增加了4美元億,而2021財年部門利潤為5美元億。這一增長主要是由2022財年全年門店繼續營業導致的銷售額增加推動的,但部分被運輸成本增加導致的商品利潤率下降所抵消。2021財年還從政府計劃中受益4,600美元萬。
2022財年與2020財年
分部利潤比2020財年的分部利潤70億美元增加了20億美元,主要是由於銷售額的增加。2022財年的分部利潤率下降至10.1%,而2020財年為10.7%。分部利潤率的下降主要是由於供應鏈成本上升、商品利潤率下降以及與COVID-19相關的商店工資成本增加和商店工資增加,但由於僅開放的商店銷售強勁增長,我們的入住率和行政成本的費用槓桿部分抵消了這一下降。在商品利潤率中,增加的運費足以抵消強勁的加價和較低的降價。
2022財年第三季度,HomeGoods在www.homegoods.com上提供在線購物服務。
2023財年,我們預計開設約60家HomeGoods商店,其中包括10家Homesense商店,這將使銷售面積增加約7%。
外國部分
TJX Canada | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
單位:百萬美元 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 | |
| | | | |
淨銷售額 | $ | 4,343 | | $ | 2,836 | | $ | 4,031 | | |
分部利潤 | $ | 485 | | $ | 124 | | $ | 516 | | |
分部邊距 | 11.2 | % | 4.4 | % | 12.8 | % | |
| | | | |
期末開業的店鋪: | | | | |
優勝者 | 293 | | 280 | | 279 | | |
家庭感知 | 147 | | 143 | | 137 | | |
Marshalls | 106 | | 102 | | 97 | | |
總 | 546 | | 525 | | 513 | | |
期末銷售面積(以千為單位): | | | | |
優勝者 | 6,300 | | 6,015 | | 5,986 | | |
家庭感知 | 2,708 | | 2,644 | | 2,511 | | |
Marshalls | 2,220 | | 2,141 | | 2,043 | | |
總 | 11,228 | | 10,800 | | 10,540 | | |
淨銷售額
TJX加拿大公司2022財年的淨銷售額為43美元億,與2021財年的28美元億相比增長了53%.淨銷售額的增長反映了臨時門店的關閉,由於新冠肺炎疫情,2022財年約12%的門店關閉,2021財年約29%的時間關閉。除了2022財年商店開業天數增加外,由於客户流量增加和平均購物籃增加,淨銷售額進一步增加。
與2020財年40美元的億相比,TJX加拿大的淨銷售額增長了8%。在不變貨幣的基礎上,2022財年淨銷售額增長了2%。與2020財年相比,2022財年僅開放的COMP門店銷售額增長了8%,並受到政府強制實施的重大購物限制的負面影響。僅開業的Comp商店銷售額的增長是由平均購物籃的增加推動的,但部分被客户流量的減少所抵消。
分部利潤
2022財年與2021財年
2022財年的部門利潤為5美元億,增加了4美元億,而2021財年的部門利潤為1億。2022財年的增長主要是由於銷售額的增加,因為與2021財年相比,2022財年臨時關閉的門店較少。在商品利潤率內,較低的降價和較高的加價部分被運費成本增加所抵消。2022財年還反映了8,400美元的政府項目萬,而2021財年的萬為14800美元。
2022財年與2020財年
部門利潤減少了3,100美元萬,而2020財年部門利潤為51600美元萬。2022財年部門利潤率降至11.2%,而2020財年為12.8%。分部利潤率下降的主要原因是供應鏈成本上升和門店工資增加,包括扣除政府計劃後的新冠肺炎相關增量成本。這部分被商品利潤率的提高所抵消。在商品利潤率內,強勁的加價和較低的降價加在一起,足以抵消增加的運費成本。
在2023財年,我們預計將在加拿大開設大約10家門店,這將使銷售面積增加約1%。
TJX國際 | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
單位:百萬美元 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 | |
| | | | |
淨銷售額 | $ | 5,729 | | $ | 3,842 | | $ | 5,665 | | |
分部利潤(虧損) | $ | 161 | | $ | (504) | | $ | 307 | | |
分部邊距 | 2.8 | % | (13.1) | % | 5.4 | % | |
| | | | |
期末開業的店鋪: | | | | |
T.K.MAXX | 618 | | 602 | | 594 | | |
家庭感知 | 77 | | 78 | | 78 | | |
T.K.MAXX澳大利亞 | 68 | | 62 | | 54 | | |
總 | 763 | | 742 | | 726 | | |
期末銷售面積(以千為單位): | | | | |
T.K.MAXX | 12,412 | | 12,131 | | 11,997 | | |
家庭感知 | 1,126 | | 1,142 | | 1,149 | | |
T.K.MAXX澳大利亞 | 1,198 | | 1,109 | | 990 | | |
總 | 14,736 | | 14,382 | | 14,136 | | |
淨銷售額
TJX International在2022財年的淨銷售額為57美元億,與2021財年的38美元億相比增長了49%。淨銷售額的增長反映了臨時門店的關閉,由於新冠肺炎疫情,2022財年約有19%的門店關閉,2021財年約有36%的時間關閉。除了2022財年商店開業天數增加外,由於客户流量增加和平均購物籃增加,淨銷售額進一步增加。
與2020財年57美元的億相比,TJX國際的淨銷售額增長了1%。在不變貨幣的基礎上,2022財年的淨銷售額比2020財年下降了5%。與2020財年相比,2022財年僅開放的COMP門店銷售額增長了6%,並受到政府強制實施的重大購物限制的負面影響。僅開業的Comp商店銷售額的增長是由平均購物籃的增加推動的,但部分被客户流量的減少所抵消。
TKMaxx.com的電子商務銷售額分別佔TJX國際2022財年、2021財年和2020財年淨銷售額的不到6%。
分部利潤/(虧損)
2022財年與2021財年
2022財年部門利潤為2美元億,增加了7美元億,而2021財年部門虧損為5億美元。2022財年的增長主要是由於銷售額的增加,因為與2021財年相比,2022財年臨時關閉的門店較少。分部利潤的增長包括主要由於降價減少而改善的商品利潤率。2022財年還反映了15700美元的政府項目萬,而2021年財年的萬為14000美元。
2022財年與2020財年
與2020財年3億的部門利潤相比,部門利潤下降了1億。2022財年部門利潤率降至2.8%,而2020財年為5.4%。分部利潤的下降主要是由於門店工資增加、供應鏈成本上升和商品利潤率下降所致。在商品保證金方面,增加的運費被較低的降價部分抵消。2022財年收到的政府計劃對部門利潤產生了積極影響。
2023財年,我們預計將在歐洲開設約15家門店,在澳大利亞開設約10家門店,這將使銷售面積增加約3%。
一般公司費用 | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以百萬計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | |
| | | |
一般公司開支 | $ | 611 | | $ | 439 | | |
就分部報告而言,一般公司開支指與我們業務分部的營運並無特別關係的成本。一般公司費用主要包括在SG&A費用中。我們燃油套期保值的按市值計算的調整包括在銷售成本中,包括購買和佔用成本。
2022財年一般公司費用的增加主要是由於基於股票和激勵性薪酬成本的上升。
財務狀況分析
流動性與資本資源
我們的流動性需求傳統上是通過運營產生的現金提供資金,並在必要時輔之以短期銀行借款和發行商業票據。截至2022年1月29日,沒有短期銀行借款或未償還商業票據。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、內部產生的資金和我們的信貸安排,根據這些安排,我們在截至2022年1月29日的期間有15億美元可用,如合併財務報表附註J-長期債務和信用額度所述,足以滿足我們在可預見的未來的運營需求。
截至2022年1月29日,我們持有62美元億現金。我們的現金中約有14美元億由我們的海外子公司持有,其中6美元億位於我們打算將任何未分配收益無限期再投資的國家/地區。截至2022年1月29日,我們已為我們在加拿大、波多黎各、意大利、印度、香港和越南的外國子公司的所有未分配收益準備了所有適用的州和外國預扣税。如果我們從這些子公司匯回現金,我們應該不會產生額外的税收支出,我們的現金將減少所支付的預扣税額。
我們持續監控債務融資市場,並根據當前市場狀況、流動資金需求、現有經濟狀況和其他因素,不時產生額外的長期債務。在2022財年,我們已經使用,未來我們可能會使用運營現金流和手頭現金來償還部分債務,這取決於當時的市場狀況、流動性要求、現有的經濟狀況、合同限制和其他因素。因此,吾等可不時透過贖回、現金購買、預付款項、再融資及/或交換、公開市場購買、私下協商交易、要約收購或其他方式,尋求償還、贖回、預付或購買未償還債務。如果我們使用運營現金流和/或手頭現金來償還債務,將減少可用於額外資本支出的現金數量。
經營活動
2022財年,運營活動提供的淨現金為31億美元,2021財年為46億。與2021財年相比,我們的運營現金流減少了15億,原因是商品庫存扣除應付賬款後發生了47億美元的變化,這是受2022財年重建庫存水平以及2021財年商品付款時間的推動。此外,由於償還了2021財年談判達成的許多延遲租金,運營現金流受到億淨運營租賃負債減少3美元的負面影響。運營現金流的減少被淨收入增加32美元億部分抵消。2021財年臨時關閉門店導致2021財年淨收入為1美元億,而2022財年淨收入為33美元億。
投資活動
用於投資活動的淨現金導致2022財年現金淨流出10億美元,2021財年現金淨流出6億美元。這兩個時期的現金流出主要是由資本支出推動的,由於新冠肺炎疫情,2021財年的現金流出較少。
投資活動中使用的現金淨額包括下表所列最後兩個財政年度的資本支出: | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以百萬計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | |
新店 | $ | 79 | | $ | 61 | | |
商店翻新和改善 | 367 | | 124 | | |
辦公室和配送中心 | 599 | | 383 | | |
資本支出總額 | $ | 1,045 | | $ | 568 | | |
我們預計我們的財政資本支出 2023將在大約 17億美元到19億美元,包括大約預計10億至11億美元 為我們的辦公室和配送中心(包括購買和銷售系統以及其他信息系統)支持增長,大約5億至6億美元用於商店翻新和大約2億美元 對於新店。我們計劃利用現有現金餘額和內部產生的資金為這些支出提供資金。
融資活動
用於融資活動的現金淨額導致2022財年現金淨流出62億美元,而2021財年現金淨流入為32億美元。在2022財年,現金外流主要是由債務償還、股權回購和股息支付推動的。2021財年,現金流入主要是由債務交易推動的。
債務
2022財年的現金流出是由於完成了完整的通話,並按面值贖回了我們的某些票據。這些通過臨時贖回的鈔票是在2021財年第一季度發行的,以應對新冠肺炎疫情。由於這些在預定到期日之前進行的贖回,我們在2022財年記錄了24200美元的税前債務清償費用萬。此外,在2022年財年,我們按面值贖回了75000美元的未償還萬本金,2.75%的債券將於2021年6月15日到期。這些債務贖回的結果導致自2022財年開始以來未償債務減少了27.5%億,年化利息支出節省超過9,000美元萬。現金流入財政2021是完成發行和出售的結果總計40美元的億票據本金金額。更多信息見合併財務報表附註J--長期債務和信用額度。
股權
在2022財年,我們解除了回購計劃的暫停,並根據我們之前授權的股票回購計劃,在結算的基礎上支付了22美元億回購並註銷了3,130股萬股票。在我們的股票回購計劃暫停之前,我們在2021財年支付了2億美元在結算基礎上回購併註銷了340股萬股票。這兩個時期的這些資金外流部分被2022財年和2021財年行使員工股票期權的收益(扣除扣繳税款的股份)2億所抵消。
2022年1月,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權不時回購高達30美元的普通股億。我們目前計劃在2023財年根據我們的股票回購計劃回購約22.5美元億至25美元億的股票。我們根據我們對各種因素的評估確定回購的時間和金額,這些因素包括超額現金流、流動性、經濟和市場狀況、我們對業務前景的評估、法律要求和其他因素。這些購買的時間和金額可能會發生變化。截至2022年1月29日,根據我們現有的股票回購計劃,仍有約38美元的億可用。有關股權回購的更多信息,請參見合併財務報表附註D--資本存量和每股收益。
分紅
我們宣佈,2022財年每個季度的普通股季度股息為每股0.26美元,2022財年每股股息總計1.04美元。由於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,2021財年前9個月沒有宣佈任何紅利。2022財年,我們普通股的現金股息支付總額為13億,2021財年為3億。我們預計2023年財政年度的季度股息為每股0.295美元,或年度股息為每股1.18美元,這取決於我們的董事會的宣佈和批准。這將比2022財年宣佈和支付的每股股息增加13%。
合同義務
見下文和以下合併財務報表附註中對我們的融資安排、承諾和或有事項以及合同義務的説明。
–關於長期債務安排(包括本期分期付款)下的未來付款,見綜合財務報表附註J--長期債務和信用額度。
–見附註L--合併財務報表附註租賃。經營租賃負債不包括約170份已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款,幷包括延長租賃期限的選擇權,根據我們的租賃會計政策,這些條款目前被視為合理確定將被行使。餘額不包括保險、房地產税、其他運營費用的可變成本,在某些情況下,還不包括按銷售額百分比計算的租金;這些項目總計約佔2022財年最低租金總額的三分之一。
–對於我們無法合理預測何時可能支付的長期負債,請參閲合併財務報表附註M-應計費用和其他負債,其中包括6億用於員工薪酬和福利,3美元億用於不確定的税務職位。
–我們還根據商品採購訂單和我們業務中使用的資本項目、產品和服務的協議,包括高管僱傭和其他協議,承擔不可取消的購買義務。
關鍵會計估計
我們根據公認會計原則編制合併財務報表,這要求我們做出影響我們報告結果的某些估計和判斷。這些判斷和估計是基於歷史經驗和其他因素,我們不斷審查並相信這些因素是合理的。我們認為,我們最關鍵的會計估計,涉及需要管理層估計和判斷的不確定性,是與下文所述領域相關的估計。
存貨計價
除了T.K.之外,我們所有的業務都使用零售法對庫存進行估值。麥克斯在澳大利亞。使用零售法的企業有一些庫存,這些庫存在應用零售法之前最初是按成本計價的,因為它尚未完全處理以供銷售(即,我們配送中心的在途庫存和未加工庫存)。在零售法中,存貨的成本價值和毛利是通過計算成本與零售比率並將其應用於存貨的零售價值來確定的。它涉及到管理層對降價和庫存縮減的估計。在零售法下,當一件商品的價格降低時,永久性降價反映在庫存估值中。我們對何時和如何進行減價有具體的政策,大大減少了管理層的酌情決定權和對管理層估計減價的需要。庫存減少需要估計中期的縮減率;然而,我們在財政年度結束時進行全面的實物庫存,以確定年末的縮水。我們一般不會與供應商達成最終可能影響庫存價值的回扣和津貼的安排。
為不確定的税務狀況預留資金
與許多大公司一樣,我們的收入和其他納税申報單和報告定期由美國和我們開展業務的外國司法管轄區的聯邦、州和地方税務機關審計,這些當局可能會挑戰我們的立場。我們在多個司法管轄區就評税、申索、欠税及退税及其他税務事宜進行各種行政及司法程序,這些程序正處於談判、評估、審查、訴訟及和解的不同階段。這些訴訟的結果是不確定的。根據公認會計原則,吾等基於對報告日期的事實、情況及可獲得的資料的理解,評估我們不確定的税務狀況,當我們認為基於技術優點,我們所採取的立場更有可能不會持續時,我們就應計風險。然而,在未來12個月及未來期間,我們不時就不確定的税務狀況而應計的金額,或最終支付的款項,可能會因審查、司法或行政訴訟的最終決議、事實、法律或法律解釋的改變、適用的訴訟時效屆滿或其他税務狀況的決議,或税務狀況的改變而與我們應計的金額有正面或負面的差異,並可能導致當前未受審查或沒有提出申索的期間的應計項目、退款申索或付款的減少或增加。我們的税務狀況的最終決議或不確定税務狀況的應計項目的變化可能會導致額外的税收支出或利益,並可能對我們在審查或訴訟解決期間或改變後的結果變得可能和合理地進行評估的期間的經營結果產生重大影響。
或有損失
自綜合財務報表發佈之日起,某些情況可能會對我們造成損失,但在一個或多個未來事件發生或未能發生之前,這些情況不會得到解決。我們的管理層在我們法律顧問的協助下評估該等或有負債。這種評估本身就涉及判斷力的行使。在評估與針對我們的待決法律訴訟或可能導致此類訴訟的索賠有關的或有損失時,我們的法律顧問協助我們評估任何法律訴訟或索賠的感知價值,以及所尋求或預期尋求的救濟的感知價值。
如對或有事項的評估顯示可能已發生重大損失,並可合理估計負債額,吾等將在綜合財務報表中就估計負債進行應計。如評估顯示潛在重大損失或有不可能,但合理可能,或可能,但無法合理估計,吾等將披露或有負債的性質,連同對可能損失範圍的估計,或該等損失不可合理估計的陳述。
最近的會計聲明
關於任何新的會計聲明的討論,見本年度報告中表格10-k所載的附註A--合併財務報表附註的列報依據和會計政策摘要。我們預計最近發佈的任何會計聲明都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。以下討論了一些潛在的市場風險:
外幣兑換風險
我們在將海外業務換算成美元、以銷售地商店的當地貨幣以外的貨幣購買商品以及我們國內和國際業務之間的公司間債務和應付利息方面面臨外幣匯率風險。我們的貨幣風險主要與我們在加元、英鎊和歐元的活動有關。正如綜合財務報表附註E-金融工具的更全面描述,我們使用衍生金融工具來對衝某些商品購買承諾的一部分,主要是在我們的國際業務中,以及我們與國際業務之間和國際業務內部的公司間交易的一部分。我們簽訂衍生品合約只是為了對衝潛在的經濟風險敞口。我們利用貨幣遠期和掉期合約,旨在抵消基礎風險敞口的收益或損失。這些合同是與我們認為信譽良好的銀行簽訂的,以主要工業國的貨幣計價。我們的外匯風險管理政策禁止我們使用衍生金融工具進行交易或其他投機目的,我們也不使用任何槓桿衍生金融工具。我們進行了敏感性分析,假設套期合約和相關風險的外幣匯率有10%的假設變動,並將我們的海外業務換算成我們的報告貨幣。分析表明,2022財年對我們税前收入的潛在影響約為6,500美元萬,2021財年約為3,800美元萬。
股票價格和其他市場風險
我們出資的合格養老金計劃的資產,其中一部分是股權證券,受到金融市場風險和不確定性的影響。我們投資退休金資產(在綜合財務報表附註I-退休金計劃及其他退休福利中作進一步描述),以試圖管理我們面對市場不明朗因素的風險。一般來説,投資面臨各種風險,如利率、信貸和整體市場波動風險。金融市場的大幅下跌可能會對我們的養老金計劃資產的價值和我們的養老金計劃的資金狀況產生不利影響,導致對該計劃的所需繳費或其他與計劃相關的負債增加。我們的養老金計劃投資政策禁止將衍生品用於投機目的。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需資料見本年度報告表格10-k的F-1至F-34頁。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
項目9A。控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定,在本報告所述期間結束時,根據《交易法》第13a-15和15d-15條的規定,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效,可以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告;(Ii)已積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,或視情況執行類似職能的人員,以便及時就所需披露做出決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估實施控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
(B)財務報告內部控制的變化
在2022財年第四季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》下的規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生變化,這些變化與我們的首席執行官和首席財務官的評估有關,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
(C)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據《交易法》頒佈的第13a-15(F)和15d-15(F)條規定,對財務報告的內部控制是指由我們的主要執行人員和主要財務官或履行類似職能的人員設計或監督的程序,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施,以根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括以下政策和程序:
–與保存合理、詳細、準確和公平地反映TJX資產的交易和處置的記錄有關;
–提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且TJX的收支僅根據TJX管理層和董事的授權進行;以及
–就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置TJX資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,我們根據以下標準對截至2022年1月29日的財務報告內部控制的有效性進行了評估2013年內部控制綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據這一評估,管理層得出結論,其對財務報告的內部控制自2022年1月29日起有效。
普華永道會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,負責審計和報告本文所載的綜合財務報表,已審計了截至2022年1月29日我們對財務報告的內部控制的有效性,並就本報告所包含的財務報告的內部控制的有效性發布了一份認證報告。
第90項億。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
關於我們執行幹事的資料載於本報告第一部分“關於我們執行幹事的資料”標題下。多倫多證券交易所將在截至2022年1月29日的財年結束後120天內向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交最終的委託書(以下簡稱委託書)。本項目要求且未在本項目中提供的其他信息將出現在“董事選舉”和“公司治理”的標題下,包括“董事會領導層和委員會”、“審計委員會報告”,以及(如適用)委託書中的“實益所有權”和“拖欠16(A)條報告”,這些章節在此併入作為參考。
除了我們的全球行為準則外,TJX還有一套針對TJX高管的道德準則,規範其執行主席、首席執行官以及首席財務官、首席會計官總裁和其他高級運營、財務和法律高管。TJX高管道德準則旨在確保TJX財務報告和公開披露的完整性。TJX還擁有《董事商業行為和道德守則》,旨在促進誠實和道德的行為,遵守適用的法律、規則和法規,並避免利益衝突。這兩個行為準則都發布在tjx.com上。我們打算在放棄或修訂後四個工作日內,通過網站發佈或通過向美國證券交易委員會提交最新的8-k表格報告,披露未來對《天津證券交易所高管道德守則》或《董事商業行為與道德守則》的任何修訂或豁免。
第11項.高管薪酬
本項目所要求的信息將出現在我們的委託書中的“薪酬討論與分析”、“薪酬表格”、“董事薪酬”和“薪酬項目風險評估”的標題下,這些章節以參考的方式併入本文。
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息將出現在我們的委託書中的“股權補償計劃信息”和“受益所有權”的標題下,這兩個部分在此併入作為參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
這一項目所需的信息將出現在我們的委託書中的“公司治理”標題下,包括“與相關人士的交易”和“董事會獨立性”,這一部分通過引用併入本文。
項目14.總會計師費用和服務
本項目所要求的資料將在委託書中的“審計委員會報告”和“審計師費用”兩個標題下列出,這兩個章節在此併入作為參考。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)財務報表附表
本文件所列合併財務信息一覽表,見F-1頁合併財務報表索引。
附表二-估值及合資格賬目 | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 期初餘額 | 記入淨收入的款額 | 沖銷準備金 | 餘額結束於 期間 |
銷售退貨儲備: | | | | |
截至2022年1月29日的財年 | $ | 168 | | $ | 5,627 | | $ | 5,653 | | $ | 142 | |
截至2021年1月30日的財年 | $ | 109 | | $ | 3,530 | | $ | 3,471 | | $ | 168 | |
截至2020年2月1日的財年 | $ | 104 | | $ | 4,862 | | $ | 4,857 | | $ | 109 | |
(b)展品
以下列出了作為本報告一部分提交的所有證據。部分證據由註冊人根據《交易法》第120億.32條向美國證券交易委員會提交。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 經在此提及而納入本 |
證物編號: | 描述 | 表格 | 證物編號: | 歸檔 日期: |
3(i).1 | 第五次重述公司證書 | 10-K | 3(i).1 | 4/3/2019 |
3(Ii).1 | 經修訂的TJX章程 | 8-K | 3.1 | 2/5/2018 |
4.01 | TJX與美國全國銀行協會之間的契約日期為2009年4月2日(File第333-158360號) | S-3 | 4.1 | 4/2/2009 |
4.02 | TJX和美國全國銀行協會(作為受託人)於2013年5月2日簽訂的第三份補充契約,包括作為附件A所附的全球票據形式 | 8-K | 4.2 | 5/2/2013 |
4.03 | TJX和美國全國銀行協會(作為受託人)於2014年6月5日簽訂的第四份補充契約,包括作為附件A所附的全球票據形式 | 8-K | 4.2 | 6/5/2014 |
4.04 | TJX與美國銀行全國協會於2016年9月12日簽訂的契約 | 8-K | 4.1 | 9/12/2016 |
4.05 | 作為受託人的TJX和美國銀行全國協會之間的日期為2016年9月12日的第一份補充契約,包括作為附件A所附的全球票據的格式 | 8-K | 4.2 | 9/12/2016 |
4.06 | TJX Companies,Inc.和美國銀行全國協會作為受託人,於2020年4月1日簽署的契約 | 8-K | 4.1 | 4/1/2020 |
4.07 | 第一補充契約,日期為2020年4月1日,由TJX和美國銀行全國協會作為受託人,包括作為附件A所附的全球票據的形式。 | 8-K | 4.2 | 4/1/2020 |
4.08 | 第二份補充契約,日期為2020年4月1日,由TJX和美國銀行全國協會作為受託人,包括作為附件A所附的全球票據的形式。 | 8-K | 4.3 | 4/1/2020 |
4.09 | 第三補充契約,日期為2020年4月1日,由TJX和美國銀行全國協會作為受託人,包括作為附件A所附的全球票據的形式。 | 8-K | 4.4 | 4/1/2020 |
4.10 | 第四次補充契約,日期為2020年4月1日,由TJX和美國銀行全國協會作為受託人,包括作為附件A所附的全球票據的形式。 | 8-K | 4.5 | 4/1/2020 |
4.11 | 第五次補充契約,日期為2020年11月30日,由TJX和美國銀行全國協會作為受託人,包括作為附件A所附的全球票據的形式。 | 8-K | 4.1 | 12/3/2020 |
4.12 | 第六次補充契約,日期為2020年11月30日,由多倫多證券交易所和美國銀行全國協會作為受託人,包括作為附件A所附的全球票據的形式。 | 8-K | 4.2 | 12/3/2020 |
4.13 | 註冊人證券説明。 | 10-K | 4.06 | 3/27/2020 |
10.01 | 2018年9月27日生效的高管離職計劃* | 10-Q | 10.2 | 12/4/2018 |
10.02 | Carol Meyrowitz與TJX於2018年9月27日簽署的高管離職計劃參與協議* | 10-Q | 10.3 | 12/4/2018 |
10.03 | Carol Meyrowitz與TJX之間於2019年2月1日簽訂的僱傭協議* | 10-K | 10.03 | 4/3/2019 |
10.04 | Carol Meyrowitz與TJX之間的僱傭協議修正案於2022年1月28日生效,現提交* | | | |
10.05 | Ernie Herrman和TJX於2018年9月27日簽署的高管離職計劃參與協議* | 10-Q | 10.4 | 12/4/2018 |
10.06 | Ernie Herrman與TJX之間於2019年2月1日簽訂的僱傭協議* | 10-K | 10.05 | 4/3/2019 |
10.07 | 茲提交自2022年1月28日起生效的Ernie Herrman與TJX僱傭協議修正案* | | | |
10.08 | 理查德·謝爾和TJX於2018年2月2日簽訂的僱傭協議* | 10-K | 10.4 | 4/4/2018 |
10.09 | 理查德·謝爾和TJX於2018年9月27日簽署的高管離職計劃參與協議* | 10-Q | 10.6 | 12/4/2018 |
10.10 | 理查德·謝爾與TJX僱傭協議修正案於2019年2月13日生效* | 10-K | 10.10 | 4/3/2019 |
10.11 | 理查德·謝爾與TJX之間的僱傭協議修正案於2021年1月29日生效* | 10-K | 10.09 | 3/31/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經在此提及而納入本 |
證物編號: | 描述 | 表格 | 證物編號: | 歸檔 日期: |
10.12 | 斯科特·戈登伯格與TJX之間於2018年2月2日簽訂的僱傭協議* | 10-K | 10.5 | 4/4/2018 |
10.13 | 斯科特·戈登伯格和TJX於2018年9月27日簽署的高管離職計劃參與協議* | 10-Q | 10.5 | 12/4/2018 |
10.14 | 斯科特·戈登伯格與TJX之間的僱傭協議修正案於2019年2月13日生效* | 10-K | 10.13 | 4/3/2019 |
10.15 | 斯科特·戈登伯格與TJX之間的僱傭協議修正案於2021年1月29日生效* | 10-K | 10.13 | 3/31/2021 |
10.16 | 肯尼斯·卡內斯特拉里與TJX之間於2018年2月2日簽訂的僱傭協議* | 10-K | 10.6 | 4/4/2018 |
10.17 | 肯尼斯·卡內斯特拉里和TJX於2018年9月27日簽署的高管離職計劃參與協議* | 10-Q | 10.7 | 12/4/2018 |
10.18 | 自2019年2月13日起生效的Kenneth Canestrari與TJX僱傭協議修正案* | 10-K | 10.16 | 4/3/2019 |
10.19 | Kenneth Canestrari與TJX之間的僱傭協議修正案於2021年1月29日生效* | 10-K | 10.17 | 3/31/2021 |
10.20 | 股票激勵計劃(2013年重述)* | 10-Q | 10.1 | 5/31/2013 |
10.21 | 《股票激勵計劃第一修正案(2013年重述)》自2016年6月7日起施行* | 10-Q | 10.1 | 8/26/2016 |
10.22 | 《股票激勵計劃第二修正案(2013年重述)》自2017年1月29日起施行* | 10-K | 10.8 | 3/28/2017 |
10.23 | 《股票激勵計劃第三修正案(2013重述)》自2018年11月6日起施行** | 10-K | 10.23 | 4/3/2019 |
10.24 | 英國《股票激勵計劃規則》員工,自2018年9月17日起生效* | 10-Q | 10.1 | 12/4/2018 |
10.25 | 截至2012年9月20日股票激勵計劃授予的不合格股票期權證書格式* | 10-Q | 10.1 | 11/29/2012 |
10.26 | **截至2012年9月20日股票激勵計劃授予的非限定股票期權條款和條件的形式** | 10-Q | 10.2 | 11/29/2012 |
10.27 | 截至2013年9月19日股票激勵計劃授予的不合格股票期權證書格式* | 10-Q | 10.1 | 12/3/2013 |
10.28 | 截至2013年9月19日股票激勵計劃授予的非限制性股票期權條款和條件的格式* | 10-Q | 10.2 | 12/3/2013 |
10.29 | 截至2014年9月10日股票激勵計劃授予的不合格股票期權證書格式* | 10-Q | 10.4 | 12/2/2014 |
10.30 | 截至2014年9月10日股票激勵計劃授予的非限制性股票期權條款和條件的格式* | 10-Q | 10.5 | 12/2/2014 |
10.31 | 截至2015年9月17日股票激勵計劃授予的不合格股票期權證書格式* | 10-Q | 10.1 | 12/1/2015 |
10.32 | 截至2015年9月17日股票激勵計劃授予的非限制性股票期權條款和條件的格式* | 10-Q | 10.2 | 12/1/2015 |
10.33 | 2016年1月29日根據股票激勵計劃授予Ernie Herrman的限制性股票單位獎* | 10-K | 10.19 | 3/29/2016 |
10.34 | 截至2019年4月1日股票激勵計劃授予的業績股單位獎勵形式* | 10-Q | 10.01 | 5/31/2019 |
10.35 | 股票激勵計劃自2019年4月1日起授予的限制性股票單位獎勵形式* | 10-Q | 10.02 | 5/31/2019 |
10.36 | 截至2021年3月29日股票激勵計劃授予的績效股份單位獎勵形式* | 10-Q | 10.1 | 5/28/2021 |
10.37 | 截至2021年3月29日股票激勵計劃授予的限制性股票單位獎勵形式* | 10-Q | 10.2 | 5/28/2021 |
10.38 | 根據股票激勵計劃授予的董事遞延股票獎勵的形式* | 10-K | 10.20 | 3/31/2015 |
10.39 | 截至2016年6月7日根據股票激勵計劃授予的董事遞延股票獎勵表格* | 10-Q | 10.2 | 8/26/2016 |
10.40 | 管理激勵計劃和長期績效激勵計劃(2013年重述)* | 10-K | 10.22 | 4/2/2013 |
10.41 | 《一般遞延補償計劃(1998年重述)》和《一般遞延補償計劃第一修正案》,自1999年1月1日起生效* | 10-K | 10.9 | 4/29/1999 |
10.42 | 2000年1月1日生效的GDCP第二修正案* | 10-K | 10.10 | 4/28/2000 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經在此提及而納入本 |
證物編號: | 描述 | 表格 | 證物編號: | 歸檔 日期: |
10.43 | GDCP第三修正案和第四修正案* | 10-K | 10.17 | 3/29/2006 |
10.44 | 2008年1月1日生效的GDCP第五修正案* | 10-K | 10.17 | 3/31/2009 |
10.45 | 補充高管退休計劃(2015年重述)* | 10-Q | 10.3 | 5/29/2015 |
10.46 | 特此提交的《行政節約計劃(經修訂和重訂,自2022年1月1日起生效)》(ESP)* | | | |
10.47 | TJX高級管理人員和董事賠償協議格式*(P) | 10-K | 10(r) | 4/27/1990 |
10.48 | 截至1988年4月8日TJX與道富銀行信託公司簽訂的信託協議*(第 | 10-K | 10(y) | 4/28/1988 |
10.49 | 截至1988年4月8日TJX與Fleet Bank(前身為波士頓肖穆特銀行)之間的信託協議*(P) | 10-K | 10(z) | 4/28/1988 |
10.50 | TJX與先鋒信託公司於2015年10月23日簽署的高管儲蓄計劃信託協議* | 10-Q | 10.5 | 10/31/2015 |
10.51 | 2022年循環信貸協議第一修正案,日期為2019年5月10日,由作為行政代理的美國銀行全國協會TJX和每個貸款人之間簽署 | 10-K | 10.55 | 3/27/2020 |
10.52 | 2022年循環信貸協議第二修正案,日期為2020年5月15日,由TJX公司,Inc.,貸款人一方和美國銀行全國協會作為行政代理。 | 8-K | 10.1 | 5/21/2020 |
10.53 | 《2022年循環信貸協議第三修正案》,日期為2020年11月24日,由TJX公司、貸款方TJX公司和美國銀行全國協會作為行政代理 | 10-K | 10.58 | 3/31/2021 |
10.54 | 2024年循環信貸協議第一修正案,日期為2019年5月10日,由作為行政代理的美國銀行全國協會TJX和每個貸款人之間簽署 | 10-K | 10.56 | 3/27/2020 |
10.55 | 2024年循環信貸協議第二修正案,日期為2020年5月15日,由TJX、其貸款人一方和美國銀行全國協會作為行政代理 | 8-K | 10.2 | 5/21/2020 |
10.56 | 2024年循環信貸協議第三修正案,日期為2020年11月24日,由TJX、其貸款方和美國銀行全國協會作為行政代理 | 10-K | 10.61 | 3/31/2021 |
10.57 | 364天循環信貸協議,日期為2020年8月10日,由TJX Companies,Inc.不時作為貸款人,美國銀行(N.A.)作為辛迪加代理,美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為聯合文件代理,美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)、美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)、德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)、滙豐銀行美國分行(HSBC Bank USA)、全國協會(National Association)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為牽頭安排人和簿記管理人。 | 8-K | 10.1 | 8/11/2020 |
10.58 | 第364天循環信貸協議第一修正案,日期為2020年11月24日,由TJX Companies,Inc.不時作為貸款人,美國銀行(N.A.)作為辛迪加代理,美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為聯合文件代理,美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.),美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association),德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.),美國滙豐銀行(HSBC Bank USA),全國協會(National Association),摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為牽頭安排人和簿記管理人 | 10-K | 10.63 | 3/31/2021 |
10.59 | 2026年6月25日的循環信貸協議,由TJX Companies,Inc.不時作為貸款人,美國銀行全國協會作為行政代理,HSBC Bank USA,National Association和Wells Fargo Bank,National Association作為聯合銀團代理,以及美國銀行,N.A.,JPMorgan Chase Bank,N.A.和Deutsche Bank Securities,Inc.作為聯合文件代理。 | 8-K | 10.1 | 6/29/2021 |
21 | TJX的子公司,特此提交 | | | |
23 | 茲提交獨立註冊會計師事務所同意書 | | | |
24 | 茲提交TJX董事及若干行政人員發出的授權書 | | | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席執行官的證明聲明 | | | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席財務官證明聲明 | | | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提交的首席執行官的證明聲明 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經在此提及而納入本 |
證物編號: | 描述 | 表格 | 證物編號: | 歸檔 日期: |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提交的首席財務官證明聲明 | | | |
101 | 以下材料摘自TJX公司的S年度報告--截至2022年1月29日的財政年度表格10-k,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(一)合併損益表,(二)合併全面收益表,(三)合併資產負債表,(四)合併現金流量表,(五)合併股東權益表,(六)合併財務報表附註 | | | |
104 | 截至2022年1月29日的財年,TJX Companies,Inc.的S年度報告10-k表的封面,格式為iXBRL(包含在附件101中) | | | |
*管理合同或補償計劃或安排。
(p) 紙質歸檔。
除非另有説明,否則通過引用併入的證據均在委員會文件號001-04908下提交。
項目16. 表格10—K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | TJX公司 |
| | |
| | | | |
| | | |
| | | | | | /s/斯科特·戈爾登伯格 |
日期: | 2022年3月30日 | | | | | Scott Goldenberg,首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份於指定日期簽署如下。 | | | | | | | | |
/s/埃爾尼·赫裏克斯 | | /s/斯科特·戈爾登伯格 |
Ernie Herrman,首席執行官、總裁兼董事(首席執行官) | | Scott Goldenberg,首席財務官 (首席財務會計官) |
| | |
澤恩·阿卜杜拉 * | | Michael F.海因斯 * |
澤因·阿卜杜拉,主任 | | Michael F.海因斯,總監 |
| | |
喬舒布。阿爾瓦雷斯 * | | Amy B.萊恩 * |
何塞·b.阿爾瓦雷斯,主任 | | Amy B.萊恩,總監 |
| | |
Alan M.班內特 * | | 卡羅爾·梅洛維奇 * |
Alan M.貝內特,總監 | | 卡羅爾·梅羅維茨(Carol Meyrowitz),董事會執行主席 |
| | |
羅斯瑪麗t.伯克利 * | | 傑奎恩·L涅梅羅夫 * |
羅斯瑪麗t。伯克裏,總監 | | 傑克温·L內梅羅夫,主任 |
| | |
David T. CHING* | | John F.奧布萊恩 * |
David T.程,總監 | | John F.奧布萊恩,總監 |
| | |
C.金·古德温 * | | |
C. Kim Goodwin,導演 | | |
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| | * 作者 | /s/斯科特·戈爾登伯格 |
日期: | 2022年3月30日 | | 斯科特·戈登伯格, 作為事實律師 |
TJX公司,Inc.
合併財務報表索引
截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財年。
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | F-2 |
合併財務報表: | |
合併損益表 | F-4 |
綜合全面收益表 | F-5 |
合併資產負債表 | F-6 |
合併現金流量表 | F-7 |
合併股東權益報表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
財務報表附表: | |
附表二-估值及合資格賬目 | 39 |
獨立註冊會計師事務所報告
致TJX Companies,Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核所附TJX公司及其附屬公司(“貴公司”)於2022年1月29日及2021年1月30日之綜合資產負債表,以及截至2022年1月29日止三個年度各年度之相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括列於第15(A)項(統稱為“綜合財務報表”)項下截至2022年1月29日止三個年度各年度之相關附註及估值及合資格賬目。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年1月29日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司於2022年1月29日及2021年1月30日的財務狀況,以及截至2022年1月29日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年1月29日,公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註A所述,自2019年2月3日起,本公司更改了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税撥備(福利)
如綜合財務報表附註k所述,本公司於截至2022年1月29日止年度計提所得税準備11億,扣除遞延税項負債淨額為14100萬,包括截至2022年1月29日的估值撥備8,500萬及截至2022年1月29日的未確認税務優惠總額28000美元萬,其中26000美元萬若在未來期間確認將影響本公司的實際税率。該公司在美國以及多個州、地方和外國司法管轄區納税。管理層需要使用估計和判斷以及對複雜税法的解釋和應用來確定所得税的撥備(收益)。
我們決定執行與所得税撥備(福利)相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定所得税撥備(福利)時的重大判斷,這導致(Ii)審計師在執行與所得税撥備(福利)相關的程序時的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與所得税撥備(福利)有關的控制措施的有效性。除其他外,這些程序還包括(1)測試所得税撥備(福利),包括税率調節和當期及遞延税項撥備(福利),以及(2)評估不確定税務狀況的完整性,包括適用國外和國內税務法律和法規。
/s/ 普華永道會計師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2022年3月30日
自1962年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
TJX公司
合併損益表
單位:千美元(每股金額除外)
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| 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
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淨銷售額 | $ | 48,549,982 | | $ | 32,136,962 | | $ | 41,716,977 | |
銷售成本,包括購買和佔用成本 | 34,713,812 | | 24,533,815 | | 29,845,780 | |
銷售、一般和管理費用 | 9,081,238 | | 7,020,917 | | 7,454,988 | |
提前清償債務損失 | 242,248 | | 312,233 | | — | |
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利息支出,淨額 | 115,076 | | 180,734 | | 10,026 | |
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所得税前收入 | 4,397,608 | | 89,263 | | 4,406,183 | |
所得税撥備(福利) | 1,114,793 | | (1,207) | | 1,133,990 | |
淨收入 | $ | 3,282,815 | | $ | 90,470 | | $ | 3,272,193 | |
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基本每股收益 | $ | 2.74 | | $ | 0.08 | | $ | 2.71 | |
加權平均普通股-基本 | 1,199,990 | | 1,199,927 | | 1,208,163 | |
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稀釋後每股收益 | $ | 2.70 | | $ | 0.07 | | $ | 2.67 | |
加權平均普通股-稀釋 | 1,215,591 | | 1,214,703 | | 1,226,519 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
TJX公司
綜合全面收益表
以千
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| 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
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淨收入 | $ | 3,282,815 | | $ | 90,470 | | $ | 3,272,193 | |
其他全面(虧損)收益的增加: | | | |
外幣兑換調整,扣除相關税收撥備美元207及$2,442分別在2022財年和2021財年,税收優惠為美元1,189在2020財年 | (46,715) | | 15,588 | | (3,943) | |
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確認福利義務的淨損益,扣除相關税收福利美元17,6592022財年,税收撥備為美元9,9742021財年税收優惠為美元20,489在2020財年 | (48,504) | | 30,635 | | (56,275) | |
從其他全面虧損重新分類至淨利潤: | | | |
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現金流對衝損失攤銷,扣除相關税收撥備美元603, $303、和$303分別在2022、2021和2020財年 | (263) | | 831 | | 831 | |
前期服務成本和遞延損益攤銷,扣除相關税款撥備美元4,588, $7,298、和$6,019,分別在2022財年、2021財年和2020財年 | 14,403 | | 20,046 | | 16,537 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (81,079) | | 67,100 | | (42,850) | |
綜合收益總額 | $ | 3,201,736 | | $ | 157,570 | | $ | 3,229,343 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
TJX公司
合併資產負債表
單位:千美元(每股金額除外)
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| 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
資產 | | |
流動資產: | | |
現金及現金等價物 | $ | 6,226,765 | | $ | 10,469,570 | |
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應收賬款淨額 | 517,623 | | 461,139 | |
商品庫存 | 5,961,573 | | 4,337,389 | |
預付費用和其他流動資產 | 438,099 | | 434,977 | |
可收回的聯邦、州和外國所得税 | 114,537 | | 36,262 | |
流動資產總額 | 13,258,597 | | 15,739,337 | |
按成本計算的淨財產 | 5,270,827 | | 5,036,096 | |
非流動遞延所得税,淨額 | 184,971 | | 127,191 | |
經營性租賃使用權資產 | 8,853,934 | | 8,989,998 | |
商譽 | 96,662 | | 98,998 | |
其他資產 | 796,467 | | 821,935 | |
總資產 | $ | 28,461,458 | | $ | 30,813,555 | |
負債 | | |
流動負債: | | |
應付帳款 | $ | 4,465,427 | | $ | 4,823,397 | |
應計費用和其他流動負債 | 4,244,997 | | 3,471,459 | |
經營租賃負債的當期部分 | 1,576,561 | | 1,677,605 | |
長期債務的當期部分 | — | | 749,684 | |
應付聯邦、州和外國所得税 | 181,155 | | 81,523 | |
流動負債總額 | 10,468,140 | | 10,803,668 | |
其他長期負債 | 1,015,720 | | 1,063,902 | |
非流動遞延所得税,淨額 | 44,175 | | 37,164 | |
長期經營租賃負債 | 7,575,590 | | 7,743,216 | |
長期債務 | 3,354,841 | | 5,332,921 | |
承諾和或有事項(見註釋N) | | |
股東權益 | | |
優先股,授權 5,000,000股票,面值$1, 不是已發行股份 | — | | — | |
核準的普通股 1,800,000,000股票,面值$1、已發行和未償還1,181,188,731和1,204,698,124分別為股票 | 1,181,189 | | 1,204,698 | |
額外實收資本 | — | | 260,515 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (687,150) | | (606,071) | |
留存收益 | 5,508,953 | | 4,973,542 | |
股東權益總額 | 6,002,992 | | 5,832,684 | |
總負債和股東權益 | $ | 28,461,458 | | $ | 30,813,555 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
TJX公司
合併現金流量表
以千計 | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
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經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 3,282,815 | | $ | 90,470 | | $ | 3,272,193 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
折舊及攤銷 | 868,002 | | 870,758 | | 867,303 | |
提前清償債務損失 | 242,248 | | 312,233 | | — | |
財產處置損失和減損費用 | 8,601 | | 83,794 | | 16,054 | |
遞延所得税(福利) | (44,450) | | (230,690) | | (6,233) | |
基於股份的薪酬 | 189,048 | | 58,519 | | 124,957 | |
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資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款(增加) | (61,452) | | (71,091) | | (42,998) | |
商品庫存(增加)減少 | (1,657,753) | | 588,756 | | (296,541) | |
可收回所得税(增加)減少 | (78,275) | | 10,707 | | (34,177) | |
預付費用和其他流動資產的減少(增加) | 32,563 | | (57,450) | | (17,084) | |
(減少)應付帳款增加 | (338,091) | | 2,111,189 | | 29,338 | |
應計費用和其他負債增加 | 658,817 | | 584,502 | | 345,745 | |
應繳所得税的增加(減少) | 99,682 | | 52,791 | | (128,342) | |
淨經營租賃負債(減少)增加 | (129,062) | | 200,243 | | 29,617 | |
其他,淨額 | (15,208) | | (42,842) | | (93,292) | |
經營活動提供的淨現金 | 3,057,485 | | 4,561,889 | | 4,066,540 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
屬性添加 | (1,044,794) | | (568,021) | | (1,223,116) | |
投資Familia | — | | — | | (230,156) | |
購買投資 | (21,888) | | (29,100) | | (28,838) | |
投資銷售和到期日 | 20,296 | | 18,524 | | 12,720 | |
其他 | — | | — | | 7,419 | |
淨現金(用於)投資活動 | (1,046,386) | | (578,597) | | (1,461,971) | |
融資活動的現金流: | | | |
循環信貸安排的付款 | — | | (1,000,000) | | — | |
長期債務收益,包括循環信貸安排 | — | | 5,986,873 | | — | |
長期債務和貧困費用的支付 | (2,975,518) | | (1,418,358) | | — | |
債務發行費用支付 | — | | (42,377) | | — | |
普通股回購付款 | (2,176,298) | | (201,500) | | (1,551,992) | |
發行普通股所得款項 | 229,439 | | 211,189 | | 232,106 | |
因績效股票獎勵而繳納員工税款 | (25,548) | | (29,309) | | (23,423) | |
支付的現金股利 | (1,251,833) | | (278,256) | | (1,071,562) | |
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融資活動提供的現金淨額(用於) | (6,199,758) | | 3,228,262 | | (2,414,871) | |
匯率變動對現金的影響 | (54,146) | | 41,264 | | (3,175) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (4,242,805) | | 7,252,818 | | 186,523 | |
年初現金及現金等價物 | 10,469,570 | | 3,216,752 | | 3,030,229 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 6,226,765 | | $ | 10,469,570 | | $ | 3,216,752 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
TJX公司
合併股東權益報表
以千
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| 普通股 | 其他內容 已繳費 資本 | 累計 其他 綜合(損失)收入 | 保留 收益 | 總 |
| 股份 | 面值 $1 |
餘額,2019年2月2日 | 1,217,183 | | $ | 1,217,183 | | $ | — | | $ | (630,321) | | $ | 4,461,744 | | $ | 5,048,606 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | 3,272,193 | | 3,272,193 | |
會計變動的累積影響 | — | | — | | — | | — | | 403 | | 403 | |
其他綜合(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | (42,850) | | — | | (42,850) | |
普通股宣佈的現金股利 | — | | — | | — | | — | | (1,111,788) | | (1,111,788) | |
股份報酬的確認 | — | | — | | 124,957 | | — | | — | | 124,957 | |
股票激勵計劃下普通股發行及相關税收影響 | 10,067 | | 10,067 | | 198,616 | | — | | — | | 208,683 | |
回購普通股 | (28,150) | | (28,150) | | (323,573) | | — | | (1,200,269) | | (1,551,992) | |
餘額,2020年2月1日 | 1,199,100 | | $ | 1,199,100 | | $ | — | | $ | (673,171) | | $ | 5,422,283 | | $ | 5,948,212 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | 90,470 | | 90,470 | |
| | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | — | | — | | 67,100 | | — | | 67,100 | |
普通股宣佈的現金股利 | — | | — | | — | | — | | (311,970) | | (311,970) | |
股份薪酬的確認(逆轉) | — | | — | | 112,923 | | — | | (54,404) | | 58,519 | |
股票激勵計劃下普通股發行及相關税收影響 | 8,985 | | 8,985 | | 173,307 | | — | | (439) | | 181,853 | |
回購普通股 | (3,387) | | (3,387) | | (25,715) | | — | | (172,398) | | (201,500) | |
餘額,2021年1月30日 | 1,204,698 | | $ | 1,204,698 | | $ | 260,515 | | $ | (606,071) | | $ | 4,973,542 | | $ | 5,832,684 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | 3,282,815 | | 3,282,815 | |
| | | | | | |
其他綜合(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | (81,079) | | — | | (81,079) | |
普通股宣佈的現金股利 | — | | — | | — | | — | | (1,248,037) | | (1,248,037) | |
股份報酬的確認 | — | | — | | 189,048 | | — | | — | | 189,048 | |
股票激勵計劃下普通股發行及相關税收影響 | 7,780 | | 7,780 | | 196,426 | | — | | (347) | | 203,859 | |
回購普通股 | (31,289) | | (31,289) | | (645,989) | | — | | (1,499,020) | | (2,176,298) | |
平衡,2022年1月29日 | 1,181,189 | | $ | 1,181,189 | | $ | — | | $ | (687,150) | | $ | 5,508,953 | | $ | 6,002,992 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
綜合財務報表附註
注A。會計政策列報和彙總的依據
陳述的基礎
TJX Companies,Inc.(簡稱“TJX”、“WE”或“本公司”)的綜合財務報表及其附註是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,其中包括TJX所有全資子公司的綜合財務報表。公司的所有活動都是由TJX或其子公司進行的,並在這些合併財務報表中合併。所有公司間交易已在合併中取消。本公司有重大影響力但不具有控制權的投資按權益法入賬。
財政年度
TJX的財政年度在最接近每年一月最後一天的星期六結束。截至2022年1月29日(簡稱2022財年)、2021年1月30日(簡稱2021財年)和2020財年2月1日(簡稱2020財年)的財年為52周。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告額。TJX認為其與存貨估值、不確定税務狀況準備金及或有虧損有關的會計政策是涉及管理層估計及判斷的最重要會計政策。實際金額可能與這些估計值不同,這種差異可能是實質性的。
新冠肺炎大流行
2022財年,新冠肺炎疫情繼續影響美國和世界其他國家。在2022財年,雖然公司在美國的門店和公司的所有電子商務業務在整個期間仍然營業,但公司在歐洲、加拿大和澳大利亞的門店被政府強制臨時關閉,並在全年斷斷續續地按照政府強制的購物限制運營,包括容量限制。該公司繼續監測事態發展,包括國家、州和地方各級的政府要求和建議,這些要求和建議可能會對我們的運營造成額外影響。該公司無法合理肯定地估計這場大流行的持續時間和嚴重程度,這場大流行已經並可能繼續對其業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性影響。
會計政策摘要
收入確認
淨銷售額
淨銷售額主要包括商品銷售額,即扣除估計退貨準備金、任何折扣和銷售税後的商品銷售額,用於在我們的商店內和網上銷售商品。淨銷售額還包括非實質性數額的其他收入,這些收入代表着1佔總收入的%,主要來自我們在線銷售的運費收入。此外,某些客户可能會獲得折扣,作為降低交易價格的考慮因素。我們商店的商品銷售在TJX向客户提供商品時確認。當客户通過支付貨款並帶着商品離開而獲得控制權時,履行義務在此時履行。在網上進行的商品銷售在產品發貨時確認,即法定所有權已過且TJX有權獲得付款時,且客户已獲得直接使用商品並從商品獲得基本上所有剩餘利益的能力。與在線銷售相關的運輸和搬運活動發生在客户獲得貨物控制權之後。TJX的政策是將運輸成本視為我們運營支出中履行中心成本的一部分。因此,收到的運費收入在貨物控制權轉移到客户時確認,並記錄為淨銷售額。TJX產生的運輸和搬運成本包括在銷售成本中,包括購買和佔用成本。TJX按經營部門細分收入,請參閲附註G-部門信息。
遞延禮品卡收入
出售禮品卡的收益以及因退換貨而向客户發行的商店卡的價值將推遲到客户使用禮品卡購買商品時才支付,因為TJX在禮品卡贖回之前不會履行其履行義務。雖然禮品卡有無限的壽命,但基本上所有的禮品卡都會在發行的第一年兑換。
下表顯示了遞延禮品卡收入活動: | | | | | | | | |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
年初餘額 | $ | 576,187 | | $ | 500,844 | |
遞延收入 | 1,832,107 | | 1,159,242 | |
匯率變動對遞延收入的影響 | (1,680) | | 3,758 | |
已確認收入 | (1,721,412) | | (1,087,657) | |
年終餘額 | $ | 685,202 | | $ | 576,187 | |
TJX認可的$1.72022財年禮品卡收入為10億美元,1.12021財年為10億美元1.620億美元。2022財年遞延收入和確認收入均較上年有所增長,反映了客户流量下降以及2021財年因新冠肺炎疫情而暫時關閉門店和電子商務的影響。禮品卡組合在一個同質池中,不能單獨識別。因此,確認的收入包括期初作為遞延收入餘額一部分的禮品卡以及在該期間發行的禮品卡。根據歷史經驗,該公司估計不會兑換的禮品卡和商店卡的金額(稱為破損),並在當地法律允許的範圍內,在估計的兑換期內將這些金額攤銷為收入。從破碎中確認的收入為$212022財年,100萬美元142021財年為100萬美元,20在2020財年達到100萬。
銷售退貨準備金
該公司的產品在銷售時通常具有返回權,公司可能會提供其他抵免或獎勵,在估計要確認的收入金額時,這些抵免或獎勵被列為可變對價。本公司已選擇應用投資組合的實用權宜之計。本公司在計算回報準備金時使用期望值方法估計可變對價,因為將其應用於個別合同的差異不會有實質性差異。退貨是根據歷史經驗估計的,需要按銷售總值確定和列報,並按退款負債以外的退貨估計價值確定的資產列報。退貨準備負債計入“應計費用及其他流動負債”,待退回商品的估計價值計入本公司綜合資產負債表的“預付費用及其他流動資產”。
合併收入分類報表
銷售成本,包括購買和佔用成本,包括銷售商品的成本,包括購買以其他貨幣計價的商品的外幣損益;庫存和與燃料有關的衍生品合同的損益;資產報廢義務費用;分區佔用費用(包括房地產税、公用事業和維護費用、固定資產折舊);運營配送中心的費用;與購買庫存直接相關的薪金、福利和差旅費用;與購買和跟蹤庫存有關的系統費用。
銷售、一般和行政費用包括商店薪金和福利費用;通信費用;信貸和支票費用;廣告;行政和外地管理薪金、福利和差旅費用;公司行政費用和折舊;與庫存無關的外匯兑換合同的損益;以及其他雜項收入和支出項目。
現金和現金等價物
TJX一般將購買日到期90天或以下的高流動性投資視為現金等價物。如果適用,購買之日的到期日超過90天但不到一年的投資包括在短期投資中。這些投資被歸類為交易性證券,並按公允價值列報。根據最初的到期日,投資分為短期和長期。TJX的投資主要是高級商業票據、機構貨幣市場基金和各大銀行的定期存款。
截至2022年1月29日,TJX在美國境外持有的現金和現金等價物為美元1.4億美元,其中0.610億美元是在TJX有意將任何未分配收益無限期再投資的國家持有的。
商品庫存
存貨以成本價和市場價中的較低者為準。TJX使用零售方法對其所有業務的庫存進行估值,但T.K.除外。麥克斯在澳大利亞,這是無關緊要的。使用零售法的企業有一些庫存,這些庫存在應用零售法之前最初是按成本計價的,因為該庫存尚未完全處理以供銷售(即:在途庫存和公司配送中心的未加工庫存)。在零售法下,TJX使用永久降價策略,並在商店降低零售價時降低受降價影響的庫存的成本價值。TJX在所有權轉移時記錄庫存,這通常是在庫存發貨時。因此,TJX綜合資產負債表上的商品庫存包括#美元的在途庫存。1.72022年1月29日的10億美元和1.22021年1月30日,10億美元。可比數額反映在這些日期的應付帳款中。
普通股和股權
股權交易主要包括TJX根據其股票回購計劃回購其普通股,以及確認補償費用和根據TJX的股票激勵計劃發行普通股。根據TJX的股票回購計劃,該公司在公開市場回購其普通股。購回的股份的面值計入普通股,超出面值的收購價最初計入任何可用額外實收資本(“APIC”),餘額計入留存收益。由於之前計劃的股票回購數量較大,TJX在APIC歷來沒有剩餘餘額。所有回購的股票都已註銷。
根據多倫多證券交易所股票激勵計劃發行的股票是通過授權但未發行的股票發行的,收到的收益通過增加普通股的面值計入APIC,超過面值的部分計入APIC。期權支出帶來的所得税優惠導致產生遞延税項資產,而行使股票期權產生的所得税優惠將遞延税項資產減少至相關贈與資產的創設金額。任何超額的税收優惠或不足都包括在所得税撥備中。績效股單位和限制性股票單位的面值在業績衡量日期或服務期後交付普通股時,在達到歸屬要求的範圍內計入普通股。股票獎勵和單位的公允價值計入APIC,因為獎勵在相關必需的服務期內攤銷為收益。
基於股份的薪酬
TJX通過估計授予日每筆獎勵的公允價值來核算基於股票的薪酬。TJX對授予的期權和股票獎勵授予日的市場價格使用Black-Scholes期權定價模型。基於業績的獎勵每季度評估一次,以確定獲獎的可能性和業績成就水平。有關股份薪酬的詳細討論,請參閲注H股激勵計劃。
利息
TJX的利息費用扣除資本化利息和利息收入後呈列。 以下是利息支出(淨額)摘要: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| | | |
利息開支 | $ | 123,196 | | $ | 199,038 | | $ | 61,400 | |
資本化利息 | (3,684) | | (5,384) | | (2,314) | |
利息(收入) | (4,436) | | (12,920) | | (49,060) | |
利息支出,淨額 | $ | 115,076 | | $ | 180,734 | | $ | 10,026 | |
TJX將重大資本項目積極建設期間的利息資本化,並將利息計入相關資產。
財產和設備
出於財務報告目的,TJX在資產的估計使用壽命內使用直線法對財產進行折舊和攤銷。建築物折舊超過 33年租賃成本和改進通常在其使用壽命或承諾租賃期內攤銷(通常 10幾年前15年),以較短者為準。傢俱、固定裝置和設備折舊 3至10年財產的折舊和攤銷費用為 $858百萬在2022財年、2021財年和2020財年。TJX有不是在2022財年、2021財年或2020財年根據融資租賃持有的房產。保養和維修在發生時計入費用。內部開發軟件所產生的重大成本被資本化和攤銷,通常超過5好幾年了。在報廢或出售時,處置資產的成本和相關的累計折舊將被剔除,任何收益或損失都將計入收益。開業前的費用,包括租金,在發生時計入費用。
租賃會計
截至2019年2月3日,本公司採用了ASU編號2016-02,租賃(主題842),使用ASU 2018-11年度下的修改的追溯方法。該公司選擇了由三項實際權宜之計組成的過渡方案,其中包括使其能夠繼續進行歷史租賃分類。本公司選擇了實際的權宜之計,不將非租賃組成部分與它們相關的租賃組成部分分開,而是將它們合併並作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。該公司還作出了會計政策選擇,將期限不超過12個月的租賃留在綜合資產負債表中,並在租賃期限內以直線基礎確認這些租賃付款。
經營租賃包括在公司綜合資產負債表上的“經營租賃使用權資產”、“經營租賃負債的當前部分”和“長期經營租賃負債”中。使用權資產(“ROU”)資產代表TJX在租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債代表TJX因租賃而產生的支付租賃款項的責任。在安排開始時,本公司根據對合同條款和條件的評估來確定安排是否為租賃。經營租賃ROU資產及租賃負債於擁有日根據租賃期內租賃付款的現值確認。該公司的大部分租約是零售店地點,擁有日期通常為30至60在商店開業前幾天,通常發生在租期開始之前,如租約中所規定的。TJX的出租人沒有提供隱含利率,也沒有現成的利率,因此本公司使用基於擁有日可用信息的遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。增量借款利率是根據美國消費者可自由支配收益率曲線計算的,並針對TJX國際和加拿大租賃的抵押和外幣影響進行了調整。經營租賃ROU資產還包括由租賃激勵抵消的任何收購成本。公司的租賃條款包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在“銷售成本,包括購買和佔用成本”內按租賃期以直線方式確認。關於租賃會計的詳細討論,見附註L-租賃。
商譽和商號
商譽包括支付的購買價格超過1990財年在TJX前收購的少數股權的賬面價值83代表與T.J.Maxx連鎖店相關的商譽,以及在2013財年收購Sierra Trading Post,後者在2019財年更名為Sierra,這兩項都包括在Marmax中。該公司完全減損了塞拉的商譽,記錄了減值費用#美元。972018財年為2.5億美元。本公司的商譽還包括TJX在1991財年收購Winner時收購的淨資產(包括TJX Canada)的成本超過估計公平市場價值的部分,以及2016財年收購更名為T.K.的Trade Secret的交易。MAXX名稱在2018財年,並被包括在TJX國際。
以下是按部門劃分的商譽前滾: | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 最大值 | TJX Canada | TJX國際 | 總 |
餘額,2020年2月1日 | $ | 70,027 | | $ | 1,675 | | $ | 23,844 | | $ | 95,546 | |
| | | | |
匯率變化對善意的影響 | — | | 61 | | 3,391 | | 3,452 | |
餘額,2021年1月30日 | $ | 70,027 | | $ | 1,736 | | $ | 27,235 | | $ | 98,998 | |
匯率變化對善意的影響 | — | | — | | (2,336) | | (2,336) | |
平衡,2022年1月29日 | $ | 70,027 | | $ | 1,736 | | $ | 24,899 | | $ | 96,662 | |
善意被認為具有無限壽命,因此不予攤銷。
包含在其他資產中的商標是TJX在1996財年作為收購Marshalls連鎖店的一部分收購的“Marshalls”名稱的指定價值、TJX在2013財年收購的“Sierra Trading Post”名稱的指定價值以及TJX在2016財年收購的“Trade Secret”名稱的指定價值。商品名稱採用特許權使用費減免法進行估值,該方法計算假設税後特許權使用費的貼現現值。Marshalls商標被認為具有無限的生命週期,因此不予攤銷。Sierra Trading Post商標正在攤銷 15年2021財年第一季度,該公司對商業祕密商標進行了全面減損,記錄了美元的減損費用51000萬美元。
以下是商標名的向前滾動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
以千計 | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 外匯的影響 | 賬面淨值 |
已確定生存的無形資產: | | | | | | | | | |
塞拉貿易站 | $ | 38,500 | | | $ | (23,314) | | | $ | 15,186 | | | $ | 38,500 | | $ | (20,747) | | $ | — | | $ | 17,753 | |
商業祕密 | $ | 12,541 | | | $ | (12,541) | | | $ | — | | | $ | 12,541 | | $ | (10,247) | | $ | (2,294) | | $ | — | |
無限期-活着的無形資產: | | | | | | | | | |
Marshalls | $ | 107,695 | | | $ | — | | | $ | 107,695 | | | $ | 107,695 | | $ | — | | $ | — | | $ | 107,695 | |
TJX偶爾會收購或許可與自有品牌商品相關的其他商標。此類商標包括在其他資產中,並在其使用期內攤銷至銷售成本,包括購買和佔用成本,通常為7至10好幾年了。
商譽、商號和商標以及相關的累計攤銷或減值(如有)計入與其相關的各自經營部門。
長期資產、商譽和商號的減值
每當事件或環境變化顯示長期資產的賬面值可能無法收回時,TJX便會評估長期資產(包括攤銷的商號及營運租賃使用權資產)的減值。這項評估是在基本上獨立於其他資產組別的可識別現金流的最低水平進行,一般是在固定資產和經營性租賃使用權資產的個別商店層面,以及就已攤銷的商號的報告單位進行。如果確認了減值指標,則進行未貼現現金流分析,以確定資產或資產組的賬面價值是否可收回。如果現金流量低於賬面價值,則在資產或資產組的公允價值低於該資產或資產組的賬面價值時,將計入減值費用。這導致了2022財年、2021財年和2020財年對經營租賃使用權資產和商店固定資產的無形減值費用。在2021財年,該公司完全損害了商業祕密商號。有幾個不是2022財年或2020財年與商號相關的減值。
當事件或環境變化表明減值可能已經發生時,商譽和無限期壽險商譽就會進行減值測試,至少每年在每個會計年度的第四季度進行。商譽的減值測試採用量化評估,方法是將相關報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。當使用典型估值模型(如貼現現金流量法)進行的分析表明報告單位的公允價值小於報告單位的賬面成本時,就存在減值。本公司可能會評估質量因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,包括商譽。對定性因素的評估是可選的,由公司自行決定。不定期壽險商號的減值測試方法是將其賬面價值與其公允價值進行比較,公允價值是通過計算假設税後特許權使用費付款的貼現現值來確定的。在2022財年、2021財年和2020財年,公司繞過了定性評估,進行了量化減值測試。有幾個不是2022財年、2021財年或2020財年與公司商譽或無限期人壽商標相關的減值。
廣告費
已發生的TJX費用和廣告費。廣告費是$5062022財年,百萬美元2962021財年為100萬美元,4522020財年為100萬美元。
外幣折算
TJX的境外資產和負債按會計年終匯率換算為美元,由此產生的換算收益和虧損計入股東權益,作為累積的其他全面(虧損)收入的一部分。影響合併損益表和現金流量表的海外業務活動按本財政年度的平均匯率換算。
或有損失
當可能發生損失且損失金額可合理估計時,TJX計入或有損失準備金。TJX至少每季度評估未決的訴訟和其他或有事項,併為可能和合理估計的損失的變化調整該等或有事項的準備金。TJX包括相關法律成本的估計,當時該等成本既可能又合理地可估測。
股權投資
在2020財年,該公司收購了25私人持股的Familia是一家老牌的廉價服裝和家居時尚零售商,在俄羅斯各地經營門店。公司在Familia的股權投資採用權益會計方法,投資在公司的綜合資產負債表中記錄在其他資產中,公司在Familia的業績中的份額在公司的綜合收益表中記錄在銷售、一般和行政費用中。由於Familia財務信息的時間性和可獲得性,公司對這一權益法投資的會計核算滯後了一個季度。
截至2022財年和2021財年,公司在Familia的股權投資的賬面價值為$186百萬美元和美元196,分別比其在Familia淨資產中的份額高出約1美元167百萬美元和美元186分別為100萬美元。基本上,這種差異都是由商譽構成的。其他由商號和客户關係組成的無限期無形資產在其使用壽命內按直線攤銷。10多年的商號和7多年的客户關係。截至2022年1月29日,將投資從俄羅斯盧布重估為美元導致累計換算損失,這使TJX投資的賬面價值減少了約美元。40百萬美元。累計折算虧損已作為累計其他全面虧損的組成部分計入本公司的綜合資產負債表。
這項投資會定期或在任何事件或情況顯示賬面值可能出現非暫時性減值時,就減值指標進行評估。如果本公司認為這項股權投資存在非臨時性減值,它將把這項投資的賬面價值調整為當前公允價值。截至2022年、2021年和2020財年,公司確定不是其權益法投資存在減值。
在截至2022年1月29日的財政年度之後,鑑於最近俄羅斯入侵烏克蘭,該公司已承諾剝離其在Familia的股權。由於這一剝離承諾,公司可能會確認高達$的投資損失2251000萬美元。在資產剝離前,如本公司於Familia的投資之公平價值下降至低於綜合資產負債表之賬面值,本公司可能須記入減值費用。
未來採用新會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。FASB會計準則編撰的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。本公司已審閲新指引,並已確定該指引將不適用於TJX,或預期在採納後不會對其綜合財務報表構成重大影響,因此,該等指引並未披露。
注b.按成本價計算的財產
下表列出了按成本計算的財產的組成部分: | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
土地和建築物 | $ | 1,911,569 | | $ | 1,668,381 | |
租賃成本和改進 | 3,652,280 | | 3,568,829 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 6,871,777 | | 6,525,615 | |
按成本計算的財產總額 | $ | 12,435,626 | | $ | 11,762,825 | |
減去累計折舊和攤銷 | 7,164,799 | | 6,726,729 | |
按成本計算的淨財產 | $ | 5,270,827 | | $ | 5,036,096 | |
以下是按地理位置列出的與TJX長期有形資產的公允價值相關的信息: | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
美國 | $ | 4,040,955 | | $ | 3,844,711 | |
加拿大 | 247,511 | | 241,086 | |
歐洲 | 927,020 | | 898,518 | |
澳大利亞 | 55,341 | | 51,781 | |
長期有形資產總額 | $ | 5,270,827 | | $ | 5,036,096 | |
註釋C。 累計其他綜合(虧損)收入
累計其他全面(損失)收入中包含的金額與公司的外幣兑換調整、養老金和其他退休後義務的遞延損益以及已發行債務的現金流對衝有關,所有這些均扣除相關所得税影響後記錄。 下表詳細介紹了2022財年、2021財年和2020財年累計其他全面(損失)收入的變化情況: | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 外國 貨幣 翻譯 | 延期 收益和成本 | 現金流 債務對衝 | 累計 其他 綜合(損失)收入 |
餘額,2019年2月2日 | $ | (453,177) | | $ | (175,745) | | $ | (1,399) | | $ | (630,321) | |
其他綜合損失的增加: | | | | |
外幣兑換調整(扣除税款美元1,189) | (3,943) | | — | | — | | (3,943) | |
| | | | |
福利義務淨損益的確認(扣除税款美元20,489) | — | | (56,275) | | — | | (56,275) | |
從其他全面虧損重新分類至淨利潤: | | | | |
| | | | |
現金流對衝損失攤銷(扣除税款美元303) | — | | — | | 831 | | 831 | |
前期服務成本和遞延損益攤銷(扣除税款美元6,019) | — | | 16,537 | | — | | 16,537 | |
餘額,2020年2月1日 | $ | (457,120) | | $ | (215,483) | | $ | (568) | | $ | (673,171) | |
其他綜合損失的增加: | | | | |
外幣兑換調整(扣除税款美元2,442) | 15,588 | | — | | — | | 15,588 | |
| | | | |
福利義務淨損益的確認(扣除税款美元9,974) | — | | 30,635 | | — | | 30,635 | |
| | | | |
從其他全面虧損重新分類至淨利潤: | | | | |
現金流對衝損失攤銷(扣除税款美元303) | — | | — | | 831 | | 831 | |
前期服務成本和遞延損益攤銷(扣除税款美元7,298) | — | | 20,046 | | — | | 20,046 | |
餘額,2021年1月30日 | $ | (441,532) | | $ | (164,802) | | $ | 263 | | $ | (606,071) | |
其他綜合損失的增加: | | | | |
外幣兑換調整(扣除税款美元207) | (46,715) | | — | | — | | (46,715) | |
福利義務淨損益的確認(扣除税款美元17,659) | — | | (48,504) | | — | | (48,504) | |
從其他全面虧損重新分類至淨利潤: | | | | |
現金流對衝損失攤銷(扣除税款美元603) | — | | — | | (263) | | (263) | |
前期服務成本和遞延損益攤銷(扣除税款美元4,588) | — | | 14,403 | | — | | 14,403 | |
平衡,2022年1月29日 | $ | (488,247) | | $ | (198,903) | | $ | — | | $ | (687,150) | |
註釋D。 股本與每股收益
股本
2022財年第二季度,公司解除了之前授權的股票回購計劃的暫時暫停。TJX回購並退役 32100萬股其普通股,成本約為$2.2按“交易日期”計算,2022財年將增加10億美元。在公司股票回購計劃暫停之前,2021財年第一季度,TJX回購並退役 3百萬股其普通股,成本為$0.2按“交易日期”計算,價值10億美元,以及 不是2021財年第二季度至2022財年第一季度期間回購了股票。
TJX在其合併財務報表中以“結算日”或現金為基礎反映股票回購。TJX在回購計劃下的現金支出為美元2.22022財年10億美元,0.22021財年為10億美元1.62020財年10億美元並回購 312022財年百萬股, 32021財年的百萬股以及 282020財年有100萬股。這些支出由運營產生的現金提供資金。
2022年2月,公司宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購最多額外美元3.0時不時地增加價值10億美元的TJX普通股。根據該計劃和之前宣佈的計劃,TJX擁有約美元3.8截至2022年1月29日,可供回購的10億美元。
根據股票回購計劃回購的所有股票均已退役。
TJX擁有 500萬授權但未發行的優先股股份,美元1票面價值。
每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
單位:千,每股金額除外 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| | | |
基本每股收益: | |
淨收入 | $ | 3,282,815 | | $ | 90,470 | | $ | 3,272,193 | |
用於計算每股基本收益的加權平均發行普通股 | 1,199,990 | | 1,199,927 | | 1,208,163 | |
基本每股收益 | $ | 2.74 | | $ | 0.08 | | $ | 2.71 | |
稀釋後每股收益: | |
淨收入 | $ | 3,282,815 | | $ | 90,470 | | $ | 3,272,193 | |
用於計算每股基本收益的加權平均發行普通股 | 1,199,990 | | 1,199,927 | | 1,208,163 | |
假設行使/歸屬: | |
股票期權和獎勵 | 15,601 | | 14,776 | | 18,356 | |
用於計算稀釋每股收益的加權平均發行普通股 | 1,215,591 | | 1,214,703 | | 1,226,519 | |
稀釋後每股收益 | $ | 2.70 | | $ | 0.07 | | $ | 2.67 | |
宣佈的每股現金股息(a) | $ | 1.04 | | $ | 0.26 | | $ | 0.92 | |
(a)有幾個不是2021財年前三個季度宣佈的股息。公司宣佈股息為美元0.262021財年第四季度每股收益。
如果假設每股期權收益超過相關財政期間TJX普通股平均價格,則用於稀釋每股收益計算的加權平均普通股不包括未發行股票期權的影響。此類選擇被排除在外,因為它們會產生反稀釋效應。有 5.2百萬,6.2百萬美元和11.82022財年、2021財年和2020財年末分別排除了百萬個此類選項。
註釋E。 金融工具
由於其經營和融資活動,TJX面臨着利率、外幣匯率和燃料成本變化帶來的市場風險。這些市場風險可能會對TJX的經營業績和財務狀況產生不利影響。TJX尋求在被認為適當的情況下,通過使用衍生金融工具,將利率、外幣匯率和燃料成本變化的風險降至最低。TJX不使用衍生金融工具進行交易或其他投機用途,亦不使用任何槓桿衍生金融工具。多倫多證券交易所在綜合資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債,並按公允價值計量該等工具。衍生工具的公允價值按個別合約的估值結果及結算日期分類為流動或非流動資產或負債。不符合對衝會計資格的衍生工具合約的公允價值變動在變動期間的收益中列報。對於符合對衝會計資格的衍生品,衍生品公允價值的變動在股東權益中作為累計其他全面(虧損)的組成部分記錄,或在當前收益中確認,並根據被套期保值項目的基礎進行抵銷調整。
柴油合約
TJX根據運輸TJX庫存的獨立貨運公司預計將消耗的柴油,對其估計的部分名義柴油需求進行對衝。運輸TJX庫存的獨立貨運公司向TJX收取里程附加費,這是基於柴油價格的。對衝協議旨在通過為對衝期間設定每加侖固定價格來緩解柴油價格的波動性(以及由此產生的TJX應支付的每英里附加費)。在2022財年,TJX達成協議,以對衝其2023財年估計的部分名義柴油需求。截至2022年1月29日尚未完成的對衝協議涉及大約50佔TJX 2023財年估計名義柴油需求的百分比。這些柴油對衝協議將在整個2023財年和2024財年第一個月達成和解。TJX決定不將對衝會計應用於這些合約。
外幣合同
多倫多證券交易所簽訂遠期外匯兑換合同,對公司業務部門以各自功能貨幣以外的貨幣進行和預期進行的部分商品購買進行經濟對衝。截至2022年1月29日的未償還合同涵蓋該公司承諾在未來幾個月內進行的商品採購。此外,由於TJX的購買職能集中在英國,TJX在歐洲的業務受到外匯風險的影響。所有商品都集中在英國購買。然後運往其他國家的零售實體並開具賬單。這種對TJX歐洲業務的歐元計價業務的公司間賬單為歐元和英鎊之間的匯率變化創造了對中央購買實體的風險敞口。流入中央購買實體的部分歐元為從第三方供應商那裏購買的以歐元計價的商品提供了天然的對衝。TJX每月計算任何超額的歐元敞口,並簽訂大約30緩解這種暴露的天數。
多倫多證券交易所還訂立衍生品合約,通常被指定為公允價值對衝萬億。對衝公司間債務。該等合約的公允價值變動於銷售、一般及行政開支中記錄,並於同一期間將相關項目計入公允價值予以抵銷。在結算時,這些合同的已實現損益由標的項目的銷售、一般和行政費用的已實現損益抵消。
以下為截至2022年1月29日TJX的衍生金融工具、相關公允價值及資產負債表分類摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 付錢 | 收納 | 混合 合同 費率 | 資產負債表 位置 | 當前 資產 雅倫敦銀行同業拆息 | 當前 (責任) 雅倫敦銀行同業拆息 | 公平淨值 美元在 2022年1月29日 |
公允價值對衝: | | | | | | | |
公司間餘額,主要是債務和相關利息: | | | |
| zł | 25,000 | | £ | 4,541 | | 0.1816 | | 預付費 | $ | 72 | | $ | — | | $ | 72 | |
| € | 60,000 | | £ | 50,568 | | 0.8428 | | 預付費 | 111 | | — | | 111 | |
| A$ | 170,000 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 122,061 | | 0.7180 | | 預付費 | 2,047 | | — | | 2,047 | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | 74,646 | | £ | 55,000 | | 0.7368 | | (應計經驗) | — | | (918) | | (918) | |
| | | | | | | | | |
| € | 200,000 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 230,319 | | 1.1516 | | 預付費 | 4,535 | | | 4,535 | |
未選擇對衝會計的經濟對衝: | | | |
柴油合同 | 柴油合同 | 固定在 3.6M - 4.0M 每月加侖 | | 浮在 3.6M - 4.0M 每月加侖 | 不適用 | 預付費 | 23,649 | | — | | 23,649 | |
TJX International的公司間賬單,主要是商品相關: | | | |
| € | 91,000 | | £ | 75,894 | | 0.8340 | | (應計經驗) | — | | (145) | | (145) | |
商品購買承諾: | | | | |
| C$ | 987,756 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 783,000 | | 0.7927 | | 預付費/(應計費用) | 6,641 | | (80) | | 6,561 | |
| C$ | 38,138 | | € | 26,500 | | 0.6948 | | (應計經驗) | — | | (248) | | (248) | |
| £ | 325,482 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 442,100 | | 1.3583 | | 預付費/(應計費用) | 6,023 | | (632) | | 5,391 | |
| zł | 453,000 | | £ | 82,112 | | 0.1813 | | 預付費/(應計費用) | 744 | | (449) | | 295 | |
| A$ | 65,551 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 47,500 | | 0.7246 | | 預付費 | 1,270 | | — | | 1,270 | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | 66,989 | | € | 59,000 | | 0.8807 | | (應計經驗) | — | | (820) | | (820) | |
金融工具公允價值總額 | | | $ | 45,092 | | $ | (3,292) | | $ | 41,800 | |
以下是TJX 2021年1月30日的衍生金融工具、相關公允價值和資產負債表分類摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 付錢 | 收納 | 混合 合同 費率 | 資產負債表 位置 | 當前 資產 雅倫敦銀行同業拆息 | 當前 (責任) 雅倫敦銀行同業拆息 | 公平淨值 美元在 2021年1月30日 |
公允價值對衝: | | | | | | | |
公司間餘額,主要是債務和相關利息: | | | |
| zł | 45,000 | | £ | 8,846 | | 0.1966 | | 預付費 | $ | 11 | | $ | — | | $ | 11 | |
| A$ | 80,000 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 62,032 | | 0.7754 | | 預付費 | 738 | | — | | 738 | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | 75,102 | | £ | 55,000 | | 0.7323 | | 預付費 | 357 | | — | | 357 | |
| £ | 200,000 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 274,853 | | 1.3743 | | 預付費 | 32 | | — | | 32 | |
| € | 200,000 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 244,699 | | 1.2235 | | 預付費/(應計費用) | 427 | | (182) | | 245 | |
未選擇對衝會計的經濟對衝: | | | |
| 柴油合同 | 固定在 1.5M - 3.8M 每月加侖 | | 浮在 1.5M - 3.8M 每月加侖 | 不適用 | 預付費 | 4,880 | | — | | 4,880 | |
| | | |
| | | | | | | | | |
商品購買承諾: | | | | |
| C$ | 384,679 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 296,000 | | 0.7695 | | 預付費/(應計費用) | 430 | | (5,627) | | (5,197) | |
| C$ | 5,391 | | € | 3,500 | | 0.6492 | | 預付費 | 24 | | — | | 24 | |
| £ | 203,264 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 263,950 | | 1.2986 | | (應計經驗) | — | | (15,086) | | (15,086) | |
| zł | 30,000 | | £ | 5,865 | | 0.1955 | | (應計經驗) | — | | (29) | | (29) | |
| A$ | 46,985 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | 35,250 | | 0.7502 | | 預付費/(應計費用) | 144 | | (837) | | (693) | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | 99,810 | | € | 83,700 | | 0.8386 | | 預付費/(應計費用) | 1,986 | | (160) | | 1,826 | |
金融工具公允價值總額 | | | $ | 9,029 | | $ | (21,921) | | $ | (12,892) | |
衍生金融工具對2022財年、2021財年和2020財年合併利潤表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品在收入中確認的收益(損失)位置 | 確認的損益金額 衍生品收入 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| | | | |
公允價值對衝: | | | | |
公司間餘額,主要是債務和相關利息 | 銷售、一般和管理費用 | $ | 36,033 | | $ | (59,829) | | $ | 4,788 | |
未選擇對衝會計的經濟對衝: | | | |
公司間應收賬款 | 銷售、一般和管理費用 | — | | — | | 3,257 | |
柴油合同 | 銷售成本,包括購買和佔用成本 | 43,306 | | (5,638) | | (9,780) | |
TJX International的公司間賬單,主要是商品相關 | 銷售成本,包括購買和佔用成本 | 5,021 | | (4,249) | | 2,652 | |
國際租賃負債 | 銷售成本,包括購買和佔用成本 | — | | — | | (1,113) | |
商品購買承諾 | 銷售成本,包括購買和佔用成本 | 23,952 | | (4,468) | | 10,484 | |
在收入中確認的收益(損失) | $ | 108,312 | | $ | (74,184) | | $ | 10,288 | |
上表中包括已實現收益美元542022財年100萬美元,實現虧損美元742021財年實現100萬美元並實現收益美元202020財年為百萬美元,所有這些在很大程度上都被基礎對衝項目的損益所抵消。
註釋F。 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉讓負債所支付的價格或“退出價格”。用於計量公允價值的輸入數據通常分為以下層級: | | | | | | | | |
第1級: | | 相同資產或負債在活躍市場的未調整報價 |
第2級: | | 類似資產或負債在活躍市場的未調整報價,或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價,或資產或負債的可觀察到的報價以外的投入 |
第3級: | | 資產或負債的不可觀察的輸入 |
下表列出了TJX在經常性基礎上按公允價值核算的金融資產和負債: | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
第1級 | | |
資產: | | |
行政儲蓄計劃投資 | $ | 387,666 | | $ | 363,729 | |
二級 | | |
資產: | | |
外幣兑換合約 | $ | 21,443 | | $ | 4,149 | |
柴油合同 | 23,649 | | 4,880 | |
負債: | | |
外幣兑換合約 | $ | 3,292 | | $ | 21,921 | |
| | |
旨在履行行政儲蓄計劃下義務的投資投資於在活躍市場交易的註冊投資公司,並按未經調整的報價記錄。
外幣兑換合約和柴油合約使用經紀商報價進行估值,其中包括可觀察到的市場信息。TJX不會對從經紀商或定價服務獲得的報價或價格進行調整,但會評估交易對手的信用風險,並將在適當時調整最終估值。在獨立定價服務提供公允價值的情況下,TJX瞭解定價中使用的方法。因此,這些文書被歸類為第二級。
TJX的一般公司債務的公允價值是通過獲取市場報價來估計的,考慮到相同一般發行人類型的其他債券的交易水平和市場認為的信用質量。這些投入被認為是二級。截至2022年1月29日,長期債務的公允價值為美元。3.510億美元,而賬面價值為3.4十億美元。截至2021年1月30日的長期債務公允價值為1美元。5.910億美元,而賬面價值為5.3十億美元。截至2021年1月30日,長期債務的當前部分的公允價值為1美元。754百萬美元,而賬面價值為$750百萬美元。這些估計並不一定反映各種債務協議中可能影響TJX清償這些債務的能力的規定或限制。關於長期債務的更多信息,見附註J--長期債務和信貸額度。
TJX的現金等價物按成本列報,由於該等工具的到期日較短,故成本與公允價值大致相同。
若干資產及負債按公允價值按非經常性基礎計量,而大部分資產及負債不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如有減值證據時)須進行公允價值調整。截至2022年1月29日、2021年1月30日及2月1日的年度,
於2020年度,本公司並無對長期資產錄得任何重大減值。
注G。細分市場信息
TJX運營四主營業務板塊。Marmax部門(T.J.Maxx、Marshalls、tjmax x.com和marshalls.com)和HomeGoods部門(HomeGoods、Homesense和Home Goods.com)都在美國運營,TJX加拿大部門在加拿大運營Winner、HomeSense和Marshalls,TJX國際部門運營T.K.。Maxx、Homesense和TkMaxx.com在歐洲和T.K.麥克斯在澳大利亞。除了公司的四主要業務部門,塞拉在美國經營sierra.com和零售店。塞拉的業績包括在Marmax部門。
除了HomeGoods和HomeSense之外,TJX的所有門店都出售家庭服裝和家居時尚。HomeGoods和HomeSense提供家居時尚。在過去三個會計年度中,該公司按主要產品類別劃分的綜合收入百分比如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022財年 | 2021財年 | 2020財年 |
服裝: | | | |
服裝,包括鞋類 | 47 | % | 46 | % | 51 | % |
珠寶和配飾 | 15 | | 15 | | 16 | |
家居時尚 | 38 | | 39 | | 33 | |
總 | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
TJX根據“分部損益”評估其分部的業績,分部損益將其定義為扣除一般企業費用、利息費用、淨額和某些單獨披露的異常或罕見項目的税前收入或虧損。TJX定義的“分部損益”可能無法與其他實體使用的類似標題的衡量標準進行比較。這種績效衡量標準不應被視為經營活動淨收入或現金流量的替代品,作為TJX績效指標或流動性衡量標準。
以下是有關TJX業務部門的財務信息: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
淨銷售額: | | | |
在美國: | | | |
最大值 | $ | 29,483,073 | | $ | 19,362,573 | | $ | 25,664,805 | |
HomeGoods | 8,995,140 | | 6,096,237 | | 6,355,770 | |
TJX Canada | 4,342,538 | | 2,836,088 | | 4,031,406 | |
TJX國際 | 5,729,231 | | 3,842,064 | | 5,664,996 | |
總淨銷售額 | $ | 48,549,982 | | $ | 32,136,962 | | $ | 41,716,977 | |
部門利潤(虧損): | | | |
在美國: | | | |
最大值 | $ | 3,812,847 | | $ | 891,180 | | $ | 3,469,794 | |
HomeGoods | 907,391 | | 509,562 | | 680,520 | |
TJX Canada | 484,585 | | 124,143 | | 515,559 | |
TJX國際 | 161,199 | | (503,618) | | 307,081 | |
部門總利潤 | $ | 5,366,022 | | $ | 1,021,267 | | $ | 4,972,954 | |
一般公司開支 | 611,090 | | 439,037 | | 556,745 | |
提前清償債務損失 | 242,248 | | 312,233 | | — | |
利息支出,淨額 | 115,076 | | 180,734 | | 10,026 | |
| | | |
所得税前收入 | $ | 4,397,608 | | $ | 89,263 | | $ | 4,406,183 | |
業務分部信息(續): | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
可識別資產: | | | |
在美國: | | | |
最大值 | $ | 11,230,232 | | $ | 10,220,441 | | $ | 11,162,890 | |
HomeGoods | 3,460,830 | | 2,851,131 | | 2,785,006 | |
TJX Canada | 2,196,895 | | 2,035,341 | | 1,889,679 | |
TJX國際 | 4,280,596 | | 4,389,261 | | 4,284,385 | |
公司(a) | 7,292,905 | | 11,317,381 | | 4,023,043 | |
可確認資產總額 | $ | 28,461,458 | | $ | 30,813,555 | | $ | 24,145,003 | |
資本支出: | | | |
在美國: | | | |
最大值 | $ | 514,141 | | $ | 216,186 | | $ | 614,624 | |
HomeGoods | 243,551 | | 162,200 | | 251,864 | |
TJX Canada | 68,585 | | 43,879 | | 101,862 | |
TJX國際 | 218,517 | | 145,756 | | 254,766 | |
資本支出總額(b) | $ | 1,044,794 | | $ | 568,021 | | $ | 1,223,116 | |
折舊和攤銷: | | | |
在美國: | | | |
最大值 | $ | 464,660 | | $ | 478,963 | | $ | 473,908 | |
HomeGoods | 149,130 | | 135,205 | | 124,360 | |
TJX Canada | 72,507 | | 70,777 | | 66,693 | |
TJX國際 | 174,216 | | 175,824 | | 197,262 | |
公司(c) | 7,489 | | 9,989 | | 5,080 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 868,002 | | $ | 870,758 | | $ | 867,303 | |
(a)公司可識別資產主要包括現金、與高管儲蓄計劃有關的信託資產以及對Familia的投資。合併後的現金,包括公司在國外實體持有的現金,計入公司資產,以便與公司在美國的部門的現金報告保持一致。
(b)2022財年由於新冠肺炎疫情的影響,2021財年資本支出增加。
(c)包括債務貼現增值和債務費用攤銷。
注H。股票激勵計劃
TJX有一個股票激勵計劃,根據該計劃,可以向其董事、高級管理人員和關鍵員工授予期權和其他基於股票的獎勵。根據該計劃授權發行的股票數量已得到TJX股東的批准,所有基於股票的薪酬獎勵都是根據該計劃進行的。經股東批准修訂的股票激勵計劃規定發行最多696百萬股,包括28截至2022年1月29日,可供未來授予的股票數量為100萬股。根據該計劃,TJX通過授權但未發行的普通股發行股票。
與基於股份的薪酬相關的總薪酬成本為$189百萬,$59百萬美元和美元1252022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。截至2022年1月29日,160與根據該計劃授予的非既有股份為基礎的補償安排有關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認2好幾年了。
股票期權
授予購買普通股的期權的行權價為100授予日市場價的%,一般在3年制開始時間段1在撥款後的一年,並有一個10年期最高刑期。當期權以其他歸屬條款授予時,歸屬信息反映在估值中。
期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算的,其加權平均假設如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
無風險利率 | 0.84 | % | 0.28 | % | 1.65 | % |
股息率(a) | 1.5 | % | 1.4 | % | 1.6 | % |
預期波動率係數 | 23.8 | % | 26.5 | % | 23.4 | % |
預期期權壽命 | 5.0年份 | 5.0年份 | 4.9年份 |
已發行期權的加權平均公允價值 | $ | 12.85 | | $ | 11.29 | | $ | 10.84 | |
(a)2021財年收益率的下降反映了新冠肺炎疫情導致的股息暫停。TJX計算的隱含股息率為1.4%,通過預期股息恢復。預期股息率的下降反映了2021財年前9個月暫停支付股息。
無風險利率是根據授予時生效的美國國債收益率曲線,在期權合同期限內的一段時間內的利率。該公司使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使、員工離職行為和股息收益率。預期波動率是基於公司股票交易期權的隱含波動率和與授予期權的預期壽命相近的期限內的歷史波動率的組合。預期期權壽命是根據歷史行權趨勢對期權預計將保持未償還狀態的一段時間的估計。在適用的情況下,出於估值目的,員工組和期權特徵被分開考慮。
TJX股票期權和相關加權平均行使價(“WAEP”)的狀況摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計的股份 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| 選項 | WAEP | 選項 | WAEP | 選項 | WAEP |
| | | | |
年初未清償債務 | 42,604 | | $ | 41.79 | | 45,065 | | $ | 36.81 | | 49,053 | | $ | 32.02 | |
授與 | 5,324 | | 70.48 | | 6,268 | | 57.32 | | 6,150 | | 56.74 | |
已鍛鍊 | (7,160) | | 32.04 | | (8,239) | | 25.68 | | (9,518) | | 24.40 | |
沒收 | (535) | | 57.55 | | (490) | | 52.96 | | (620) | | 46.37 | |
年終未清償債務 | 40,233 | | $ | 47.11 | | 42,604 | | $ | 41.79 | | 45,065 | | $ | 36.81 | |
年底可行使的期權 | 29,159 | | $ | 40.93 | | 30,659 | | $ | 36.05 | | 32,276 | | $ | 31.04 | |
行使期權的總內在價值為#美元。2752022財年,100萬美元2792021財年為100萬美元,293在2020財年達到100萬。
下表總結了截至2022年1月29日預計將歸屬的未行使股票期權和可行使的未行使股票期權的信息: | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (單位:千) | 集料 固有的 價值 (單位:千) | 加權 平均值 剩餘 合同活動 | WAEP |
預計將歸屬的未行使期權(a) | 10,281 | | $ | 83,586 | | 8.9年份 | $ | 63.25 | |
可行使的期權 | 29,159 | | $ | 887,932 | | 5.0年份 | $ | 40.93 | |
已歸屬和預期歸屬的未行使期權總數 | 39,440 | | $ | 971,518 | | 6.0年份 | $ | 46.75 | |
(a)反映了11百萬未歸屬期權,扣除預期沒收。
股票大獎
TJX根據股票激勵計劃授予限制性股票單位和績效股票單位。限制性股票單位和績效股票單位統稱為股票獎勵。這些獎勵是在沒有購買價格的情況下授予接受者的,並受歸屬條件的限制。績效份額單位的歸屬條件包括特定的績效標準,通常期限為三財政年度。股票獎勵的公允價值在受贈人必須繼續受僱的必要服務期內計入收入。股票獎勵的公允價值是在授予之日根據ASC主題718確定的,對於業績份額單位,假設業績目標將按目標實現。已確認的業績份額單位和相關薪酬成本將根據業績高於或低於獎勵中指定的目標進行適當調整。
在2022財年和2021財年,批准了對之前授予的非既得業績單位獎勵的修改。根據ASC主題718,這些修改要求調整這些獎勵的公允價值,以反映修改日期的公允價值,並導致基於股票的補償費用為#美元。372022財年為100萬美元,162021財年為2.5億美元。
本公司2022財年非既得股票獎勵和變動情況摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
除授予日公允價值外,以千為單位 | 限售股單位 | 績效份額單位 | 總股票獎勵 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
年初未歸屬 | 1,799 | | 1,122 | | 2,921 | | $ | 51.36 | |
授與 | 513 | | 307 | | 820 | | 65.53 | |
既得 | (460) | | (378) | | (838) | | 52.77 | |
被沒收 | (16) | | (4) | | (20) | | 60.24 | |
改型 | — | | (115) | | (115) | | 54.99 | |
年終未歸屬 | 1,836 | | 932 | | 2,768 | | 58.91 | |
有幾個819,587授予日期加權平均公允價值為美元的單位65.53於2022財年授予, 857,216單位,授予日加權平均公允價值為美元56.24,於2021財年授予,以及 1,001,849單位,授予日加權平均公允價值為美元53.20,於2020財年授予。授予的獎勵的公允價值為美元442022財年,100萬美元572021財年為100萬美元,38在2020財年達到100萬。
未歸屬的績效份額單位基於獎勵下的績效成就目標水平。績效份額單位的實際支付將取決於獎勵週期的績效結果。
其他獎項
TJX還根據股票激勵計劃向其外部董事授予遞延股份。截至2022財年末,共有 557,241這些遞延股份中有一部分是根據該計劃發行的。
注一。 養老金計劃和其他退休福利
養老金
TJX有一項有資金支持的固定福利退休計劃,涵蓋在2006年2月1日之前僱用的符合條件的美國員工。不需要或不允許員工繳費,福利主要基於每一年服務所賺取的補償。TJX的基金固定收益退休計劃資產直接或通過投資基金投資於國內和國際股權和固定收益證券。該計劃不投資TJX證券。TJX也有一項無資金支持的補充退休計劃,涵蓋某些關鍵員工,並根據某些員工的最終平均薪酬提供額外的退休福利(“主要福利”),或基於無國內收入法限制的有資金支持的退休計劃提供的福利(“替代福利”)。
以下提供的是與TJX有資金的固定收益養老金計劃(“合格養老金計劃”或“有資金計劃”)及其無資金補充養老金計劃(“無資金計劃”)有關的財務信息。本公司已根據ASU 2015-4-薪酬-退休福利(主題715)選擇了切實可行的權宜之計,並選擇了1月至31日的衡量日期,這是最接近本公司財政年度結束的日曆月末。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 資助計劃 財政年度結束 | 資金不足的計劃 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
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預計福利債務的變化: | | | | |
年初的預計福利義務 | $ | 1,619,274 | | $ | 1,532,416 | | $ | 113,478 | | $ | 104,823 | |
服務成本 | 49,116 | | 50,123 | | 2,426 | | 2,430 | |
利息成本 | 52,097 | | 50,210 | | 3,099 | | 3,283 | |
精算損失 | 29,350 | | 13,758 | | 233 | | 8,229 | |
| | | | |
付福利 | (29,548) | | (24,527) | | (4,447) | | (5,287) | |
已支付的費用 | (3,034) | | (2,706) | | — | | — | |
年底的預計福利義務 | $ | 1,717,255 | | $ | 1,619,274 | | $ | 114,789 | | $ | 113,478 | |
年終累計福利義務 | $ | 1,560,239 | | $ | 1,481,505 | | $ | 100,108 | | $ | 97,451 | |
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| 資助計劃 財政年度結束 | 資金不足的計劃 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
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計劃資產變動: | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 1,686,735 | | $ | 1,562,274 | | $ | — | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | 59,422 | | 151,594 | | — | | — | |
僱主供款 | 100 | | 100 | | 4,447 | | 5,287 | |
| | | | |
付福利 | (29,548) | | (24,527) | | (4,447) | | (5,287) | |
已支付的費用 | (3,034) | | (2,706) | | — | | — | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 1,713,675 | | $ | 1,686,735 | | $ | — | | $ | — | |
資金狀況對賬: | | | | |
年底的預計福利義務 | $ | 1,717,255 | | $ | 1,619,274 | | $ | 114,789 | | $ | 113,478 | |
計劃資產年終公允價值 | 1,713,675 | | 1,686,735 | | — | | — | |
資金狀況-超額債務(資產) | $ | 3,580 | | $ | (67,461) | | $ | 114,789 | | $ | 113,478 | |
合併資產負債表確認的淨負債(資產) | $ | 3,580 | | $ | (67,461) | | $ | 114,789 | | $ | 113,478 | |
尚未反映在定期收益淨成本並計入累計其他全面收益(損失)的數額: | | | | |
前期服務成本 | $ | 426 | | $ | 803 | | $ | — | | $ | — | |
累計精算損失 | 297,336 | | 245,506 | | 31,599 | | 35,880 | |
計入累計其他綜合收益(虧損)的金額 | $ | 297,762 | | $ | 246,309 | | $ | 31,599 | | $ | 35,880 | |
合併資產負債表反映了計劃的供資狀況,任何未確認的先前服務費用和精算損益記錄在累計的其他全面收益(損失)中。合併應計負債淨額#美元1182022年1月29日的百萬美元作為流動負債反映在截至該日的綜合資產負債表上4百萬美元和長期負債$114百萬美元。合併應計負債淨額#美元462021年1月30日的百萬美元在截至該日的綜合資產負債表中反映為流動負債$7百萬美元,長期負債為$106百萬美元,長期資產為$67百萬美元。
2022財政年度供資計劃的累計其他全面收益(虧損)中所列精算損失的增加是由於實際資產回報率為#美元。37比公司的預期回報少了100萬美元。
TJX使用債券:鏈接模型確定了2022財年和2021財年的假設貼現率。TJX使用債券:鏈接模式,因為這種模式允許選擇特定的債券,從而在計劃的預期現金流的時間安排上更好地匹配。以下是用於計量目的的加權平均假設,用於確定年終計量日期的債務: | | | | | | | | | | | | | | |
| 資助計劃 財政年度結束 | 資金不足的計劃 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
貼現率 | 3.40 | % | 3.20 | % | 3.30 | % | 2.80 | % |
薪酬增長率(a) | 4.00 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 4.00 | % |
(a)截至2020財政年度,無資金計劃的薪酬增長率反映了有資格享受替代福利的參與人的比率,因為有資格享受基本福利的參與人不再根據該計劃應計福利。
TJX的現金貢獻總額為$52022財年,100萬美元52021財年為100萬美元,102在2020財政年度向有資金的計劃撥款100萬美元,併為無資金的計劃下的當前福利和費用付款提供資金。TJX關於資助計劃的政策是,至少資助維持資助狀態所需的金額80適用的養卹金負債的百分比(根據《國税法》第430節的籌資目標)或足以避免根據《國税法》對不合格計劃的供資限制的其他數額。該公司預計2023財年不會為該基金計劃提供任何所需資金。該公司預計將出資#美元。4100萬美元,以提供2023財年根據未獲資金的計劃到期的當前福利。
以下是與公司養老金計劃相關的其他全面收益(虧損)中確認的定期福利淨成本和其他金額的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資助計劃 財政年度結束 | 資金不足的計劃 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
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定期養老金淨成本: | | | | | | |
服務成本 | $ | 49,116 | | $ | 50,123 | | $ | 44,685 | | $ | 2,426 | | $ | 2,430 | | $ | 2,059 | |
利息成本 | 52,097 | | 50,210 | | 52,172 | | 3,099 | | 3,283 | | 3,740 | |
計劃資產的預期回報 | (96,002) | | (88,997) | | (74,141) | | — | | — | | — | |
攤銷先前服務費用 | 377 | | 377 | | 377 | | — | | — | | — | |
精算損失淨額攤銷 | 14,101 | | 22,351 | | 19,055 | | 4,513 | | 4,616 | | 3,124 | |
| | | | | | |
總費用 | $ | 19,689 | | $ | 34,064 | | $ | 42,148 | | $ | 10,038 | | $ | 10,329 | | $ | 8,923 | |
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化: | | | | | |
淨虧損(收益) | $ | 65,930 | | $ | (48,838) | | $ | 71,590 | | $ | 233 | | $ | 8,229 | | $ | 4,682 | |
淨(損失)攤銷 | (14,101) | | (22,351) | | (19,055) | | (4,513) | | (4,616) | | (3,124) | |
| | | | | | |
攤銷先前服務費用 | (377) | | (377) | | (377) | | — | | — | | — | |
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | 51,452 | | $ | (71,566) | | $ | 52,158 | | $ | (4,280) | | $ | 3,613 | | $ | 1,558 | |
在淨定期收益成本和其他全面收益(損失)中確認的總額 | $ | 71,141 | | $ | (37,502) | | $ | 94,306 | | $ | 5,758 | | $ | 13,942 | | $ | 10,481 | |
出於費用目的的加權平均假設: | | | | | |
貼現率 | 3.20 | % | 3.30 | % | 4.30 | % | 2.80 | % | 3.10 | % | 4.10 | % |
計劃資產的預期回報率 | 5.75 | % | 5.75 | % | 6.00 | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
薪酬增長率(a) | 4.00 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 6.00 | % |
(a)對於2020財年,有資格享受無資金計劃下基本福利的參與者的補償增加率為 6.00%.有資格享受無資金計劃下替代福利的參與者的假設補償增加率為 4.00%.
TJX通過評估專業顧問的輸入來制定其長期回報率假設,同時考慮投資組合的資產配置、長期資產類別回報預期以及長期通脹假設。
未確認的損益超過 10預計福利義務的%在參與者的平均剩餘服務壽命內攤銷。
以下是未來五個財年每個財年預計支付的福利表以及此後五個財年的總計: | | | | | | | | |
以千計 | 資助計劃 預計福利支付 | 資金不足的計劃 預計福利支付 |
財政年度: | | |
2023 | $ | 40,162 | | $ | 3,888 | |
2024 | 46,253 | | 5,042 | |
2025 | 52,352 | | 6,363 | |
2026 | 58,390 | | 52,601 | |
2027 | 64,463 | | 8,424 | |
2028年至2032年 | 408,023 | | 41,209 | |
下表列出了截至2022年1月29日和2021年1月30日按經常性公允價值計量的養老金資產的公允價值等級(請參閲註釋F-公允價值計量): | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日資助計劃 |
以千計 | 第1級 | 二級 | 總 |
資產類別: | | | |
短期投資 | $ | 8,537 | | $ | — | | $ | 8,537 | |
股權證券 | 178,336 | | — | | 178,336 | |
固定收益證券: | | | |
企業和政府債券基金 | — | | 1,021,612 | | 1,021,612 | |
期貨合約 | — | | 2,806 | | 2,806 | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 186,873 | | $ | 1,024,418 | | $ | 1,211,291 | |
按資產淨值計量的資產(a) | — | | — | | 502,384 | |
資產公允價值 | $ | 186,873 | | $ | 1,024,418 | | $ | 1,713,675 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月30日資助計劃 |
以千計 | 第1級 | 二級 | 總 |
資產類別: | | | |
短期投資 | $ | 8,598 | | $ | — | | $ | 8,598 | |
股權證券 | 174,691 | | — | | 174,691 | |
固定收益證券: | | | |
企業和政府債券基金 | — | | 548,667 | | 548,667 | |
期貨合約 | — | | 4,896 | | 4,896 | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 183,289 | | $ | 553,563 | | $ | 736,852 | |
按資產淨值計量的資產(a) | — | | — | | 949,883 | |
資產公允價值 | $ | 183,289 | | $ | 553,563 | | $ | 1,686,735 | |
(a)根據第820-10分主題,某些以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計來計量的投資並未歸類於公允價值等級。本表所列公允價值金額旨在使公允價值層次與上文所列資產的公允價值相協調。
養老金計劃資產按公允價值報告。根據《華爾街日報》的報道,在全國性證券交易所交易的股權證券的投資以截至財務報表日期的綜合收盤價估值。這些信息由獨立的定價來源提供。
短期投資主要是與該計劃的資金有關的現金,截至資產負債表日尚未投資。
某些公司和政府債券按債券交易活躍市場報告的收盤價估值。其他債券的估值基於信用評級相似的發行人目前可獲得的可比證券收益率。當無法獲得相同或類似債券的報價時,債券根據貼現現金流方法進行估值,該方法最大限度地增加可觀察到的投入,如類似工具的當前收益率,但包括對某些可能無法觀察到的風險的調整,如信貸和流動性風險。所有債券均由獨立定價來源定價。
按資產淨值計量的資產包括有限合夥企業的投資,這些投資是根據合夥企業提供的信息與有限合夥企業的財務報表或管理層確定的其他公允價值信息相比,按計劃的合夥企業權益的公允價值列報的。現金等價物或短期投資按接近公允價值的成本列報,而普通/集體信託的公允價值則根據其基金經理報告的資產淨值確定。
以下是截至本財政年度估值日期的合格養老金計劃下的資產分配情況: | | | | | | | | |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
尋求回報的資產 | 45% | 48% |
負債--對衝資產 | 55% | 51% |
所有其他--主要是現金 | —% | 1% |
根據TJX的投資政策,合格的養老金計劃資產將進行投資,目標是產生投資回報,與資金貢獻相結合,提供足夠的資產,以履行該計劃下所有當前和合理預期的未來福利義務。投資政策包括一項動態資產分配戰略,根據這一戰略,隨着時間的推移,隨着計劃資金狀況的改善,尋求回報的資產(一般是股票和其他風險狀況類似的工具)的目標配置可能會下降,而負債對衝資產(一般是固定收益和其他風險狀況類似的其他工具)的目標配置可能會增加。根據投資政策指引,尋求回報資產和對衝負債資產的目標資產配置為44%和56%,分別截至2022年1月29日。尋求通過資產多樣化和使用多個投資經理來降低風險。通過投資組合審查、年度負債計量和定期資產/負債研究,對投資風險進行持續計量和監測。
其他退休福利
TJX還根據美國國税法第401(K)節為所有符合條件的美國員工發起了一項員工儲蓄計劃,併為波多黎各符合條件的員工發起了類似類型的計劃。僱員最高可供款至50符合條件的工資的%,受限制。TJX匹配員工繳費,最高可達5合格薪酬的%,包括按以下比率計算的基本匹配25%或75%(根據聘用日期和其他資格標準)外加一項酌情匹配,通常最高可達25%,基於TJX的表現。TJX還可能做出額外的可自由支配的貢獻。符合條件的員工將自動加入美國計劃,自2022年2月1日起,波多黎各儲蓄計劃將在2%延遲率,除非員工另行選擇。TJX對這些計劃的捐款總成本為#美元。832022財年,100萬美元612021財年為100萬美元,59在2020財年達到100萬。
TJX還為某些美國員工提供了一項非合格儲蓄計劃(高管儲蓄計劃)。TJX匹配不同比率的員工延期,總金額為$72022財年,100萬美元32021財年為100萬美元,7在2020財年達到100萬。儘管該計劃沒有資金,但為了幫助履行其未來的義務,TJX轉移了一筆通常相當於員工延期的金額,相關公司與單獨的“拉比”信託匹配。信託資產投資於各種共同基金,計入資產負債表上的其他資產。
除了上述計劃外,TJX還為其某些海外子公司的合格員工提供退休/遞延儲蓄計劃。該公司貢獻了$262022財年用於這些計劃的100萬美元,22在2021財年用於這些計劃的100萬美元和20在2020財年達到100萬。
多僱主養老金計劃
TJX根據涵蓋工會代表的員工的集體談判協議的條款,為某些多僱主固定福利養老金計劃提供資金。TJX貢獻了$252022財年,100萬美元192021財年為100萬美元,20國家退休基金遺產計劃(EIN#13-6130178,計劃1)、國家退休基金調整計劃(EIN#13-6130178,計劃2)、聯合此處退休基金遺產計劃(EIN#82-0994119,計劃1)和聯合此處退休基金調整計劃(EIN#82-0994119,計劃2)。TJX被列入國家退休基金遺產計劃和國家退休基金可調計劃表格5500,提供超過5截至2020年12月31日的計劃年度捐款總額的%。此外,根據TJX可獲得的信息,國家退休基金遺產計劃的養卹金保護區地位至關重要,聯合此處退休基金遺產計劃的養老金保護區地位關鍵,而且正在下降,這些計劃已經通過了康復計劃。
參加多僱主養老金計劃的風險在某些方面不同於單僱主養老金計劃的風險,包括:(A)一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利;(B)如果一個參加僱主停止向該計劃繳費,該計劃的資金不足的債務可能由其餘參加僱主承擔;(C)如果TJX不再有義務向本公司曾是供款僱主的多僱主計劃供款,或在某些其他情況下,本公司可能被要求向該計劃支付一筆基於公司在該計劃資金不足狀態下的可分配份額的金額,稱為提取負債。
注J。長期債務和信貸額度
下表列出了截至2022年1月29日和2021年1月30日的長期債務,不包括本期分期付款。所有金額都是扣除未攤銷債務折扣後的淨額。 | | | | | | | | |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
一般公司債務: | | |
2.750%優先無擔保票據,於2021年4月15日贖回(實際利率為2.76未攤銷債務貼現減少$後的百分比25在2021財年) | $ | — | | $ | 749,975 | |
2.500%優先無擔保票據,2023年5月15日到期(有效利率為2.51未攤銷債務貼現減少$後的百分比56及$100分別在2022財年和2021財年) | 499,944 | | 499,900 | |
3.500%優先無擔保票據,於2021年6月4日贖回(實際利率為 3.58未攤銷債務貼現減少$後的百分比4,208在2021財年) | — | | 1,245,792 | |
2.250%優先無擔保票據,2026年9月15日到期(實際利率為 2.32未攤銷債務貼現減少$後的百分比3,419及$4,165分別在2022財年和2021財年) | 996,581 | | 995,835 | |
3.750%優先無擔保票據,於2021年6月4日贖回(實際利率為 3.76未攤銷債務貼現減少$後的百分比456在2021財年) | — | | 749,544 | |
1.150%優先無擔保票據,2028年5月15日到期(實際利率為 1.18未攤銷債務貼現減少$後的百分比811及$939分別在2022財年和2021財年) | 499,189 | | 499,061 | |
3.875%優先無擔保票據,2030年4月15日到期;請參閲下文要約收購詳情(實際利率 3.89未攤銷債務貼現減少$後的百分比506及$568分別在2022財年和2021財年) | 495,344 | | 495,282 | |
1.600%優先無擔保票據,2031年5月15日到期(實際利率為 1.61未攤銷債務貼現減少$後的百分比551及$610分別在2022財年和2021財年) | 499,449 | | 499,390 | |
4.500%優先無擔保票據,2050年4月15日到期;請參閲下文要約收購詳情(實際利率 4.52未攤銷債務貼現減少$後的百分比2,132及$2,208分別在2022財年和2021財年) | 383,367 | | 383,291 | |
債務總額 | 3,373,874 | | 6,118,070 | |
長期債務當前到期日,扣除債務發行成本 | — | | (749,684) | |
發債成本 | (19,033) | | (35,465) | |
長期債務 | $ | 3,354,841 | | $ | 5,332,921 | |
截至2022年1月29日,長期債務(包括本期分期付款)的總期限如下: | | | | | |
以千計 | 長期的 債務 |
財政年度: | |
2023 | $ | — | |
2024 | 500,000 | |
2025 | — | |
2026 | — | |
2027 | 1,000,000 | |
後來的幾年 | 1,881,349 | |
未攤銷債務貼現 | (7,475) | |
發債成本 | (19,033) | |
| |
長期債務的總到期日 | $ | 3,354,841 | |
高級無擔保票據
2021年6月4日,該公司完成了對其$1.25十億美元的本金總額3.5002025年到期的債券百分比及其$750本金總額為百萬美元3.7502027年到期的債券百分比,3.500%備註和3.750%債券最初於2020年4月1日發行和銷售。通過完整贖回方式贖回的票據於2021財年第一季度發行,以應對新冠肺炎疫情。由於這些贖回發生在預定到期日之前,公司記錄的税前債務清償費用為#美元。2422022財年第二季度為1.2億美元。
2021年4月15日,公司贖回了全部未償還的美元750本金總額為百萬美元2.7502021年6月15日到期的債券百分比,贖回價格相當於100本金的%,另加到贖回日為止的應計和未付利息。
2020年4月1日,為應對新冠肺炎疫情,公司發行並出售美元1.25十億美元的本金總額3.8752030年到期的債券百分比和$750本金總額為百萬美元4.5002050年到期的債券百分比,部分債券其後根據公司於2020年12月完成的現金投標要約進行回購,使未償還本金總額降至$495.5百萬美元和美元385.0分別為百萬。這些票據的利息每半年支付一次。2020年11月,TJX完成(a)$的發行500本金總額為百萬美元1.150% 2028年到期票據和(b)$500本金總額為百萬美元1.600% 2031年到期票據。這些票據的利息每半年支付一次。
截至2022年1月29日,TJX有未償還美元1十億美元的本金總額2.250% 十年2026年9月到期的票據和美元500本金總額為百萬美元2.500% 十年票據到期於2023年5月。TJX達成利率鎖定協議以對衝美元700百萬美元的2.250%註釋和$250百萬美元的2.500%票據在發行前。這些協議的成本在票據期限內攤銷為利息費用,從而產生有效固定利率 2.36%用於2.25%筆記和 2.57%用於2.50%註釋。
信貸安排
2021年6月25日,本公司簽訂了一項循環信貸協議,規定12026年6月25日到期的10億優先無擔保循環信貸安排(“2026年循環信貸安排”)。2026年循環信貸安排取代了公司的500計劃於2022年3月到期的百萬循環信貸安排(“2022年循環信貸安排”),以及500百萬364計劃於2021年8月到期的循環信貸安排(“364天循環信貸安排”)。2022年循環信貸安排和364天循環信貸安排於2021年6月25日終止。利用2026年循環信貸安排和公司現有的美元500於2024年5月到期的百萬循環信貸安排(“2024年循環信貸安排”),本公司維持借款能力為#美元。1.5十億美元。這些循環信貸安排的條款要求每季度支付承諾金額,並按倫敦銀行同業拆借利率或基本利率加可變保證金的利率支付借款利息,每種情況下都基於公司的長期債務評級。2024年循環信貸安排要求根據該安排下的總信貸延期收取使用費。截至2022年1月29日和2021年1月30日,有不是這些貸款項下的未償還金額。這些安排中的每一項都要求TJX保持融資債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷及租金前收益(EBITDAR)的比率不超過3.50在連續四個季度的基礎上跌至1.00。在提交的所有期間結束時,TJX遵守了與其信貸安排有關的所有契約。
截至2022年1月29日和2021年1月30日,TJX加拿大二未承諾信貸額度,A加元10用於運營費用的百萬加元和加元10百萬信用證貸款。截至2022年1月29日和2021年1月30日,在當時結束的年份中,有不是加拿大信貸額度中未償還的運營費用金額。截至2022年1月29日和2021年1月30日以及截至該日期的年度內,公司在TJX International的歐洲業務的未承諾信貸額度為英鎊5萬截至2022年1月29日和2021年1月30日,已有 不是歐洲信貸額度的未償金額。
注k。 所得税
就財務報告而言,所得税前收入的組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| | | |
美國 | $ | 3,934,151 | | $ | 642,482 | | $ | 3,742,227 | |
外國 | 463,457 | | (553,219) | | 663,956 | |
所得税前收入 | $ | 4,397,608 | | $ | 89,263 | | $ | 4,406,183 | |
所得税撥備(福利)包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| | | |
當前: | | | |
聯邦制 | $ | 766,200 | | $ | 189,854 | | $ | 708,508 | |
狀態 | 270,480 | | 36,246 | | 250,830 | |
外國 | 122,325 | | 4,985 | | 181,061 | |
延期: | | | |
聯邦制 | (32,562) | | (97,705) | | 9,409 | |
狀態 | (25,723) | | (25,406) | | (8,203) | |
外國 | 14,073 | | (109,181) | | (7,615) | |
所得税撥備(福利)撥備 | $ | 1,114,793 | | $ | (1,207) | | $ | 1,133,990 | |
TJX的淨遞延所得税資產(負債)如下: | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
遞延税項資產: | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 159,154 | | $ | 171,568 | |
| | |
養老金、股票薪酬、退休後和員工福利 | 368,060 | | 272,872 | |
| | |
經營租賃負債 | 2,379,024 | | 2,409,392 | |
應計項目和準備金 | 236,642 | | 239,696 | |
其他 | 13,253 | | 14,750 | |
遞延税項總資產總額 | $ | 3,156,133 | | $ | 3,108,278 | |
估值免税額 | (85,497) | | (76,682) | |
遞延税項資產總額 | $ | 3,070,636 | | $ | 3,031,596 | |
遞延税項負債: | | |
財產、廠房和設備 | $ | 553,138 | | $ | 530,675 | |
資本化庫存 | 48,413 | | 47,769 | |
經營性租賃使用權資產 | 2,288,985 | | 2,321,733 | |
商標/無形資產 | 19,077 | | 17,391 | |
未分配外匯收入 | 8,718 | | 4,789 | |
其他 | 11,509 | | 19,212 | |
遞延税項負債總額 | $ | 2,929,840 | | $ | 2,941,569 | |
遞延税項淨資產 | $ | 140,796 | | $ | 90,027 | |
非流動資產 | $ | 184,971 | | $ | 127,191 | |
非流動負債 | (44,175) | | (37,164) | |
總 | $ | 140,796 | | $ | 90,027 | |
TJX已為其位於加拿大、波多黎各、意大利、印度、香港和越南的外國子公司的所有未分配收益繳納所有適用的州和外國預扣税,直至2022年1月29日。該公司尚未就約美元的聯邦、州或外國預扣税規定1與所有其他外國子公司相關的10億美元未分配收益,因為此類收益被視為無限期再投資於該業務。與未分配收益相關的未確認國家和外國預扣税負債的淨金額並不重大。
截至2022年1月29日和2021年1月30日,就州所得税而言,TJX的淨營業虧損結轉為美元291百萬美元和美元224如果不使用,它們將在2023年至2042年到期。TJX分析了在單個國家的基礎上實現國家淨營業虧損的情況。對於公司確定結轉的州淨營業虧損極有可能不會實現的州,給予#美元的估值津貼。14截至2022年1月29日,已為遞延税項資產撥備百萬美元和14截至2021年1月30日,100萬。
該公司可用於外國所得税目的(與澳大利亞、奧地利、德國、荷蘭、波蘭和英國有關)淨營業虧損結轉美元534截至2022年1月29日,百萬美元,以及626截至2021年1月30日,100萬。截至2022年1月29日結轉的淨營業虧損5如果不使用,2026財年將有100萬輛汽車到期。結轉的剩餘虧損不會到期。對於與淨營業虧損結轉相關的遞延税項資產,管理層認為遞延税項資產很可能不會變現,TJX的估值準備記錄約為#美元。71截至2022年1月29日,百萬美元,約合62截至2021年1月30日,100萬。
美國聯邦法定所得税率與TJX全球有效所得税率之間的差額如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| | | |
美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
有效州所得税率 | 4.6 | | 28.1 | | 4.6 | |
海外業務的影響 | 0.9 | | 21.4 | | 0.8 | |
超額股份薪酬 | (1.2) | | (59.4) | | (1.3) | |
税收抵免 | (0.3) | | (8.9) | | — | |
不可扣除/非應税項目 | 0.2 | | (3.3) | | — | |
| | | |
所有其他 | 0.2 | | (0.3) | | 0.6 | |
全球有效所得税率 | 25.4 | % | (1.4) | % | 25.7 | % |
與2021財年相比,TJX 2022財年的實際所得税率有所提高。2022財年有效所得税率的提高主要是由於與2021財年各司法管轄區的收入和虧損組合相比,2022財年利潤大幅增加。
TJX的淨未確認税收優惠為美元288截至2022年1月29日,百萬美元272截至2021年1月30日,百萬美元255截至2020年2月1日,百萬。
未確認的税收優惠的期初和期末總額調節如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
年初餘額 | $ | 269,371 | | $ | 259,359 | | $ | 244,195 | |
本年度不確定税務狀況的增加 | 9,272 | | 11,751 | | 21,559 | |
前幾年不確定税務狀況的增加 | 3,032 | | 834 | | 722 | |
| | | |
因訴訟時效失效而導致的削減 | (1,989) | | (2,352) | | (4,022) | |
與税務機關達成和解 | — | | (221) | | (3,095) | |
年終餘額 | $ | 279,686 | | $ | 269,371 | | $ | 259,359 | |
未確認税收優惠總額中包括將影響確認後未來有效税率的項目。這些物品價值達美元260截至2022年1月29日,百萬美元250截至2021年1月30日,百萬美元240截至2020年2月1日,百萬。
TJX需要繳納美國聯邦所得税以及多個州、地方和外國司法管轄區的所得税。在美國和印度,截至2010年的財年不再受到審查。在所有其他司法管轄區,截至2011財年的財政年度不再受到審查。
TJX的會計政策是將與所得税相關的利息和罰款歸類為所得税費用的一部分。利息和罰款的金額為$。7截至2022年1月29日的年度,百萬美元8截至2021年1月30日的年度為百萬美元和5截至2020年2月1日的年度為100萬美元。利息和罰款的應計金額為$43截至2022年1月29日,百萬美元36截至2021年1月30日,百萬美元28截至2020年2月1日,百萬。
根據税務審查的最終解決方案、司法或行政訴訟、事實或法律的變化、特定司法管轄區的訴訟時效到期或其他税務狀況的決議或税務狀況的變化,以前提交的納税申報單上的某些税收狀況的未確認税收優惠可能與截至2022年1月29日的合併財務報表上的未確認税收優惠發生重大變化。在接下來的12個月裏,税務審計決議有可能將未確認的税收優惠減少高達$45100萬美元,這將減少對收入的税收撥備。
注L。租契
TJX根據與其房地產租賃的持續運營相關的長期租約和某些包含嵌入租約的服務合同承諾,所有這些合同都是經營租約。房地產租約幾乎代表了該公司的所有門店位置以及一些配送中心和辦公空間。TJX在美國和加拿大的大部分租約是商店運營租約,十年要延長的條款和選項一或更多五年制句號。在歐洲,租賃的初始期限一般為十至十五年在澳大利亞,租約的初始租期一般為七至十年,其中一些有延長的選項。該公司的許多租約有在租約到期日之前終止的選擇權。租賃續期及終止選擇權的行使由本公司全權酌情決定,在租賃開始時並不能合理確定。本公司認為,店鋪翻新開支令下一個租賃選擇權的續期合理地肯定會在該等翻新發生後行使。
雖然絕大多數租約都有固定的付款時間表,但一些租約的租金支付是基於定期根據通脹調整的市場指數的,或者包括基於零售額佔合同水平的百分比的租金付款。此外,對於房地產租賃,TJX通常需要根據物業的比例支付保險、房地產税和其他運營費用,包括公共區域維護,其中一些成本是基於市場指數,主要是在加拿大。對於按市場指數支付此等款項的租賃,初始租賃付款金額用於計算綜合資產負債表所包括的經營租賃負債和相應的經營租賃資產。這些市場指數利率租賃的未來付款變動不會反映在經營租賃負債中,而是計入可變租賃成本。可變租賃成本還包括第三方服務中心的可變運營費用和被視為嵌入租賃的專用運輸合同。經營租賃ROU資產還包括在資產使用之前支付的任何租賃付款,並因收到租賃獎勵而減少。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下: | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
加權平均剩餘租期 | 6.6年份 | 6.8年份 |
加權平均貼現率 | 2.4 | % | 2.6 | % |
下表彙總了該公司截至財年的淨租賃成本構成: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | |
以千計 | 分類 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 | |
經營租賃成本 | 銷售成本,包括購買和佔用成本 | $ | 1,906,320 | | $ | 1,820,396 | | $ | 1,752,122 | | |
可變和短期租賃成本 | 銷售成本,包括購買和佔用成本 | 1,386,059 | | 1,162,971 | | 1,226,716 | | |
總租賃成本 | | $ | 3,292,379 | | $ | 2,983,367 | | $ | 2,978,838 | | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
為經營租賃支付的經營現金流 | $ | 2,079,564 | | $ | 1,663,005 | | $ | 1,736,403 | |
取得使用權資產所產生的租賃負債 | $ | 1,658,240 | | $ | 1,380,402 | | $ | 1,786,212 | |
2022財年,公司償還了因2021財年COVID-19大流行而就其大量門店協商的延期租金。
下表概述了截至2022年1月29日經營租賃項下的租賃負債的到期情況: | | | | | |
以千計 | 1月29日, 2022 |
財政年度: | |
2022 | $ | 1,911,459 | |
2023 | 1,765,056 | |
2024 | 1,551,319 | |
2025 | 1,329,031 | |
2026 | 1,076,816 | |
後來的幾年 | 2,250,758 | |
租賃付款總額(a) | 9,884,439 | |
減去:推定利息(b) | 732,288 | |
租賃總負債(c) | $ | 9,152,151 | |
(a)經營租賃付款不包括已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款,幷包括根據公司的租賃會計政策,現在被認為合理確定會被行使的延長租賃期限的選擇權。
(b)使用每次租賃的增量借款利率計算。
(c)租賃負債總額在合併資產負債表中細分為經營租賃負債的流動部分和長期經營租賃負債。
注m。 應計費用和其他負債,當前和長期
應計費用及其他流動負債的主要組成部分如下: | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
員工薪酬和福利,當前 | $ | 1,116,529 | | $ | 946,229 | |
商品積分和禮券 | 685,202 | | 576,187 | |
佔用成本,包括租金、水電費和房地產税 | 399,015 | | 314,850 | |
應付股息 | 311,808 | | 315,604 | |
銷售税徵收和增值税税 | 267,867 | | 115,409 | |
應計資本增加 | 185,695 | | 89,110 | |
所有其他流動負債 | 1,278,881 | | 1,114,070 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 4,244,997 | | $ | 3,471,459 | |
所有其他流動負債包括應付費用的應計費用、保險、客户獎勵負債、銷售退貨準備金、税款準備金、廣告準備金、利息、衍生品公允價值和其他項目,每項單獨低於 5流動負債的百分比。
其他長期負債的主要組成部分如下: | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 |
員工薪酬和福利,長期 | $ | 647,214 | | $ | 679,661 | |
長期儲備税 | 277,076 | | 264,104 | |
資產報廢債務 | 66,292 | | 58,385 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
所有其他長期負債 | 25,138 | | 61,752 | |
其他長期負債總額 | $ | 1,015,720 | | $ | 1,063,902 | |
注N。 或有債務、或有事項和承付款
或有合同債務
TJX是各種協議的一方,根據這些協議,TJX可能有義務就與出售的資產所有權、特定環境事項或某些所得税相關的某些損失賠償另一方。這些義務有時在時間或金額上是有限的。公司的綜合資產負債表中沒有反映與這些或有債務有關的金額。
法律或有事項
TJX在其正常業務過程中不時會受到某些法律程序、訴訟、糾紛和索賠的影響。TJX已在隨附的合併財務報表中為其某些法律程序應計了非實質性金額。
信用證
多倫多證券交易所的未償還信用證總額為$53截至2022年1月29日,百萬美元和28截至2021年1月30日,100萬。信用證由TJX出具,主要用於購買庫存。
注O。補充現金流信息
TJX的利息和所得税以及非現金投資和融資活動的現金支付如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
以千計 | 1月29日, 2022 | 1月30日, 2021 | 2月1日, 2020 |
| | | |
支付的現金: | | | |
債務利息(a) | $ | 138,733 | | $ | 153,045 | | $ | 56,322 | |
所得税(b) | 1,118,879 | | 146,008 | | 1,280,680 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
應付股息 | $ | (3,796) | | $ | 33,714 | | $ | 40,226 | |
屬性添加 | 96,585 | | (36,251) | | 6,189 | |
(a)2022財年利息下降是由於2021財年某些票據的再融資以及2022財年未償債務的償還。
(b)2022財年所得税增加主要是由於與2021財年各司法管轄區的收入和虧損組合相比,2022財年利潤增加。