
	這份初步定價説明書中的信息不完整可能會有所變動。此初步定價説明書和隨附的招股説明書和上市説明書並非出售這些票據的要約，我們也不是在任何不允許報價或銷售的司法管轄區內徵集購買這些票據的要約。
	根據 424(b)(2) 條規提交。註冊號333-270532和333-270532-01
	截至2024年7月25日待完成定價補充協議第427號，日期為2024年8月（見於2023年4月27日的招股書補充資料和2023年4月27日的招股書）富國銀行公司富國銀行有限責任公司中期票據A系列由富國銀行公司全權保證 $ 固定利率可贖回債券 2027年8月8日到期的債券

該債券期限為3年，但我們有權在發行後1年開始的可選擇贖回日期贖回債券。債券按固定年利率半年付息，如下所示。所有債券付款均受信用風險的影響。如果發行人富國銀行有限責任公司和保證人富國銀行公司違約，投資者可能會損失部分或全部投資。債券不會在任何交易所上市，而是設計為持有至到期。


	票據條款
	發行人：		富國銀行有限責任公司
	保證人:		中期票據T系列
	原始發行價格：每張票據1000美元；但對於符合條件的機構投資者和以費用諮詢賬户購買票據的投資者，原始發行價格將有所不同，但不低於每張票據995.00美元，也不高於每張票據1000美元。由於符合條件的機構投資者和以費用諮詢賬户購買票據的投資者的原始發行價格如腳註（1）所述而可能不同，因此這些投資者購買票據的價格可能會高於其他符合條件的機構投資者或基於當時市場情況和每次銷售時確定的協商價格而購買的費用諮詢賬户的投資者支付的價格。		每張票據1000美元；但對於符合條件的機構投資者和在計費諮詢賬户中購買票據的投資者，原始發行價格將不同，但不低於每張票據990.00美元，也不高於每張票據1000美元。因為對於符合條件的機構投資者和在計費諮詢賬户中購買票據的投資者來説，原始發行價格將如註釋（1）所述而有所不同，所以此類投資者為票據支付的價格可能會因當時的市場情況和每次銷售確定的協商價格而高於其他符合條件的機構投資者或在計費諮詢賬户中的投資者所支付的價格。
	每個單位10美元		2024年5月17日。*
	定價日期：		2024年8月6日*
	發行日期：		2024年8月8日*
	規定到期日:		2027年8月8日*。債券可以在規定的到期日之前由富國銀行有限責任公司贖回，相關內容請參見“自選贖回”下面的説明。債券不受任何持有人在規定的到期日之前選擇還款的影響。
	到期支付:		除非富國銀行有限公司在規定的到期日之前贖回，否則持有人有權在規定的到期日收到每張票面金額1,000美元的現金支付，以及任何應計但未付的利息。
	利息支付日期：		每年2月8日和8月8日，自2025年2月8日起，直至到期或提前贖回。*
	利息期間：		關於利息支付日，以前一利息支付日（或者在第一個計息期的情況下，是發行日期）起始日（包括起始日）至該利息支付日（不包括該利息支付日）的期間。
	每三個月（3月，6月，9月，12月）的第18個日曆日，自2024年9月18日起，至到期日或可選贖回日（如適用）止。如果利息支付日不是工作日，則利息將在下一個工作日支付，不調整期末日期，且在延遲期間不支付利息。		每年5.05%。有關票據利息的計算、應計和支付方式，請參見招股説明書補充説明中的“票據描述 - 利息和本金支付”和“ - 固定利率票據”。
	可自願贖回：		債券可由富國銀行有限責任公司全部但不部分可選贖回日期以100%的票面價值加上贖回日之前應計且未付的利息贖回。富國銀行有限責任公司將在贖回日前至少5天（但不超過30天）以伴隨招股説明書中“票據描述 - 贖回和還款”的方式通知票據持有人。
	可選擇贖回日期：		每年2月8日和8月8日，自2025年8月8日起，至2027年2月8日止。*
	上市:		該票據將不會在任何證券交易所或自動報價系統上列出。
	面值:		1,000美元和任何1,000美元的整數倍
	CUSIP編號：		這些票據是富國銀行有限責任公司的無擔保債務，因此所有付款均承擔信用風險。如果發行人富國銀行有限責任公司和擔保方富國銀行公司違約，投資者可能會損失部分或全部投資。該票據不是儲蓄賬户、存款或繳款機構的其他債務，也不受聯邦存款保險公司、存款保險基金或任何其他政府機構的保險。


	*	在我們對預期的定價日期或發行日期進行任何更改時，票據的利息支付日期、可選贖回日期和規定的到期日也可能會在我們的自主裁量下進行更改，以確保票據期限不變。


	投資該債券存在着與投資傳統債務證券不相關的風險。請參見本頁PRC-3中的“選定風險考慮因素”以及附隨招股説明書中的“風險因素”從S-4頁開始。



	證券交易委員會及任何國家證券委員會或其他監管機構均未批准或未批准這些票據，也未對本定價補充説明或附帶招股説明書的準確性或充分性作出審查。任何相反陳述都是一種犯罪行為。


	原始發行價格（1）	代理人折扣（2）	富國銀行有限責任公司的收益
每張票據	$1,000.00	$10.00	$990.00
總費用


	(1)	符合條件的機構投資者和在計費諮詢賬户中購買票據的投資者的原始發行價格將根據當時的市場情況和每次銷售確定的協商價格而有所不同；但此類投資者的原始發行價格不會低於每張票據990.00美元，也不會高於每張票據1000美元。此類投資者的原始發行價格反映了關於此類銷售的放棄銷售佣金的情況，請參見注釋（2）。
	(2)	代理商將每張票據獲得高達10.00美元的代理商折扣，並且根據適用於向代理商提交購買票據的訂單的市場情況，從該代理商折扣中將允許選定的經銷商獲得高達10.00美元的銷售提成。為符合條件的機構投資者和收費諮詢賬户購買票據的經銷商可能放棄一些或全部銷售提成。上表中每張票據的代理商折扣代表每張票據可支付的最高代理商折扣。請參見招股説明書補充説明中的“補充分配計劃（利益衝突）”以獲取更多信息，包括有關如何對票據的義務進行套期保值和發行費用的信息。富國證券有限責任公司是該票據的代理人，為該票據的分銷負責，並作為主體行動。富國銀行有限責任公司的附屬機構。

富國證券

所選風險注意事項

您在本票據中的投資將涉及與傳統債券投資不同的風險。您應該仔細考慮下面列出的風險因素以及附帶的招股説明書中的“風險因素”部分，以及招股説明書和券商所包含的其他信息，包括它們引用的文件。只有在您仔細考慮了您特定情況下是否適合投資於本票據，並諮詢了您的顧問後，您才能做出投資決策。

與票據一般相關的風險

您獲得的利息金額可能少於您可以在其他投資上獲得的回報。

利率在票據期內可能會發生顯著變化，不可能預測未來任何時點的利率會是多少。票據應支付的利率可能會高於或低於票據期間任何時期的市場利率。因此，您在票據上獲得的利息金額可能低於您可以在其中一項其他投資中獲得的回報。

每年利率將影響我們是否贖回票據的決定。

在票據剩餘利息按比例累計於比我們將支付到收益固定的不可贖回固定利率票據上低的利率時，我們更有可能在規定的到期日期之前贖回票據。如果我們在規定到期日期之前贖回票據，則您可能無法投資於收益與票據相同的其他票據。

與投資富國財務有限責任公司的債務證券（包括票據）相關的風險

票據受信用風險的影響

票據是我們的責任，由擔保方全額擔保，不是任何第三方的責任（無論是直接還是間接的）。票據的任何付款均受信用度的制約。因此，我們和擔保方實際和被視為具有的信用度可能會影響票據的價值，在我們和擔保方未能履行票據和擔保項下的義務的情況下，您可能無法依據票據條款獲得所欠金額。

作為一個金融子公司，我們沒有獨立的運營，並且將沒有獨立的資產。

作為金融子公司，除了發行和管理我們的證券，包括票據外，我們沒有獨立的運營，也沒有獨立的資產可用於分配給我們的證券持有人，包括票據，如果他們在破產、清算或類似訴訟中對這些證券提出了索賠。因此，這些持有者的任何收回都將僅限於擔保方的相關擔保，該擔保將與擔保方的所有其他無抵押、非控股債務平級，證券持有人只能對擔保方的單個債權和其擔保擔保之下的資產提出索賠。因此，票據持有人應當假定在任何此類訴訟中，他們將不具有任何優先權，並應當與擔保方的其他無抵押、非控股債權人，包括擔保方發行的無抵押、非控股債務證券的債權人，平級對待。

票據持有人的加速權利受到限制。

如果我們或擔保方將全部或基本全部資產轉讓、轉移或出租給擔保方的一個或多個子公司，則票據持有人可能面臨更大的結構次級風險。

PRS-3

票據不得享有任何與擔保方其他負債的交叉違約或加速條款；與擔保方有關的破產、無力償付、接管或清算事件以及擔保方未能履行其任何承諾或保證（除擔保項下的付款違約外）不構成票據的違約事件。

與票據價值和任何二級市場相關的風險

代理折扣、發行費用和一定的對衝成本可能會對您賣出票據的價格產生不利影響。

我們的信用風險。實際或預期的我們的信用風險變化可能會影響票據價值。但是，由於票據回報不僅取決於我們支付票據義務的能力，還取決於我們是否行使贖回票據的選擇，因此，我們的信用力得到改善將不會降低與票據相關的其他投資風險。

票據到期前的價值將受到許多因素的影響，其中一些因素之間存在複雜的關係。

票據到期前的價值將受到當時利率即許多其他因素的影響，其中一些因素之間存在複雜的關係。一個因素的影響可能會被另一個因素抵消或放大。以下因素等將預計會影響票據的價值。當我們提到您的票據的“價值”時，我們指的是如果您能在到期日之前在公開市場上出售您的票據，您可能獲得的價值。

●利率。票據的價值可能會受到美國市場利率變化的影響。

●信用度。我們和擔保方的實際或預期信用度變化可能會影響票據的價值。但是，由於票據的回報除了我們有能力支付票據和擔保方有能力支付擔保項下義務外，還取決於其他因素，如我們是否行使贖回票據的選擇，因此，我們和擔保方的信用度提高不會降低與票據相關的其他投資風險。

這些票據不會在任何證券交易所上市，我們也不希望這些票據的交易市場得到發展。

這些票據不會在任何證券交易所或任何自動報價系統上列出或顯示。雖然代理商和/或其關聯公司可能會從持有人手中購買票據，但他們沒有義務這樣做，並且沒有義務為票據市場做市。無法保證會形成二級市場。因為我們不期望市場製造商將參與票據的二級市場，所以您可能能夠賣出票據的價格將取決於代理商願意從您購買票據的價格（如果有）。

如果二級市場確實存在，則可能會受到限制。因此，如果您決定在到期前出售票據，則可能會有有限的買家人數。這可能會影響您在此類銷售中獲得的價格。因此，您應該願意持有票據到到期日。

參與票據發行的經紀商或其附屬機構可能會根據其專有定價模型實現對衝收益，除了任何銷售佣金，從而創造進一步的銷售動力，以便將票據出售給您。

如果參與票據發行的任何經銷商（我們稱之為“參與經銷商”）或其附屬機構在與票據相關的對衝活動中開展對衝活動，該參與經銷商或其附屬機構將預計從此類對衝活動中獲得預期的利潤，如果有的話。這種額外的預期對衝利潤可能會創造一個進一步的銷售動力，以便參與的經銷商將票據出售給您。

PRS-4

美國聯邦所得税考慮

以下討論了持有和處置票據的重要美國聯邦所得税及某些遺產税方面的後果。它僅適用於您以“發行價格”用現金購買票據的情況，即大量票據以公開銷售的第一個價格（不包括銷售給證券公司、經紀人或類似人員或機構在內的銷售）銷售給公眾的第一個價格，並將其作為《1986年國內收入法典》（以下簡稱“該法典”）第1221條所定義的資本資產持有。如果您在其他時間或價格購買票據，則應就您持有和處置票據的美國聯邦税後果請您的税務顧問諮詢。本討論不涉及在您特定情況下或如果您是受特殊規則約束的持有人（如金融機構、免税實體，包括“個人退休賬户”或“羅斯IRA”；按照票據進行的標記-到市計算法律適用的交易者；作為“套利”或“轉換”交易的一部分持有票據的人或與票據相關的“構建性出售”；按照該法典第451(b)條的特殊税務會計規則適用的人）可能涉及的所有税後果。

●金融機構購買時

●受監管的投資公司。

●股權房地產投資信託；

●免税實體，包括“個人退休賬户”或“羅斯IRA”購買時

●按照票據進行的標記-到市計算法律適用的交易者購買時

●將票據視為“包抄成本”的交易或購買票據作為“構建性銷售”的一部分的人購買時

●按照該法典第451(b)條的特殊税務會計規則適用的人購買時

●持有人（定義見下文），其功能貨幣不是美元；或

●根據美國聯邦所得税法分類為合夥企業的實體。

如果被分類為美國聯邦所得税目的合夥企業持有債券，則合夥人的美國聯邦所得税處理通常取決於合夥人的身份和合夥企業的業務。如果您是持有債券的合夥企業或此類合夥企業的合夥人，則應當諮詢税務顧問，瞭解持有和處置債券對您的具體美國聯邦税收後果。

本討論基於《税法》、行政聲明、司法判決以及截止本日的最終、臨時和擬議部門財政法規，將來對其中任何一項的修改可能會以追溯效力影響所述的税收後果。本討論不涉及任何適用的州、地方或非美國税法的影響，也不涉及醫療保險税或最低替代税的潛在適用。您應當就美國聯邦所得和遺產税法在您的具體情況下的適用性以及任何適用州、地方或非美國司法管轄區法律下的税務後果與您的税務顧問諮詢。

常規

據我們的律師事務所Davis Polk & Wardwell LLP的意見，這些債券將作為美國聯邦所得税法一般意義下的債務工具進行處理。

我們預計這些債券的“發行價”將等於其票面金額。假設債券的發行價等於票面金額，則該債券將不作為美國聯邦所得税法下的原始發行折扣（OID）發行。但是，債券的發行價將在定價日確定。如果債券的發行價低於票面金額，則債券可能會是帶OID發行。在這種情況下，債券的持有人通常需要提前將OID識別為收入後再接收相關的現金支付。其餘討論假定債券的發行價等於票面金額。

PRS-6

對美國持有人的税務後果

本節僅適用於美國持有人。如果您是符合美國聯邦所得税目的的債券的受益人，則是“美國持有人”：

●美國公民或個體居民；

●在美國、其中任何一個州或哥倫比亞特區制定或組建的公司；或

●無論其收入的來源如何，都會對其徵收美國聯邦所得税的財產或信託。

利息支付。按照您的美國聯邦所得税目的的計算方法，票據支付的規定利息將在其應計或按照您的會計方法收到時作為普通利息收入計税。

票據的應税處置（包括出售、交換或養老）時，您將認可等於應收金額（除應收利息的金額以外，將按“─支付利息”中所述進行處理）和所持票據的已調整應税基礎之差的資本收益或損失。您持有票據的已調整應税基礎通常等於您的票據原購買價格。如果在票據的應税處理時您持有票據超過一年，則您的收益或損失通常為長期資本利得或損失；在其他情況下將為短期資本利得或損失。非公司美國持有人認可的長期資本收益通常按降低的税率課税，任何您認可的資本損失可能會受到限制。

非美國持有人的税務後果

本節僅適用於非美國持有人。如果您是符合美國聯邦所得税目的的債券的受益人，則是“非美國持有人”：

●被歸類為非居民外國人的個人；

●外國公司；或

●外國遺產或信託。

如果您是在處置年中在美國逗留183天或更多天的個人；一個以前的美國公民或居民；或者與我們的股權聯繫的控制外國公司的人，則不適用於本討論中的“非美國持有人”。如果您在持有票據期間內成為這樣的人，則應當向您的税務顧問諮詢持有票據的美國聯邦税收後果。

債券收入和收益的處理。

假設債券的利息資格符合“證券組合利息”並且不會在“FATCA”體系下被代扣代繳，您不應當對債券納税或代扣代繳，這應當為常規情況下免除代扣代繳的組合利息（對於非美國持有人的情況是根據税法第871(h)條款），不過需要滿足以下條件：

●您不直接或間接擁有我們發行時具有投票權的全部股票中總結算的十分之一或更高的股權；

●您不是通過持股與我們相聯繫的受控外國公司；

●您不是依據税法第881(c)(3)(A)條款接收的銀行利息；和

●您向適用的代扣代繳代理提供適當的美國國內税務局IRS W-8表，確保您不是美國人。

美國聯邦房地產税

對於在死亡時被視為符合§871(h)免税條件的利息的個人非美國持有人所持有的票據，一般不應包括在個人的總財產中，根據《税法》§2105規定，被視為“美國境外財產”。這裏，應考慮第“─債券收入和收益的處理”中第四個項目下的已認證要求。

PRS-7

在您的特定情況下，有關在這些票據中投資的美國聯邦遺產税後果，您應該諮詢税務顧問。

備用代扣和信息報告

票據的付款以及不可贖回地處置的收益可能受到信息報告的影響，如果您未提供某些身份信息（例如，如果您是美國持有人，需提供準確的納税人識別號），或未滿足某些其他條件，也可能會受到備份扣繳税的影響。（備份扣繳税率在法規中指定）如果您是為適當的代扣代繳代理提供適當的IRS W-8表單的非美國持有人，您通常將建立備份扣繳税的豁免權，備份扣繳規則下追繳的金額不是額外的税金，可以退回或用於抵扣您的美國聯邦所得税責任，前提是及時向IRS提供相關信息。

根據下面的“—”和“— FATCA”下面的討論，通常情況下，非美國持有人在出售或其他應税處置我們的普通股或認股權等其他證券後不會受到任何美國聯邦所得税或代扣税的影響，除非：

"FATCA"法案通常會對某些非美國實體（包括金融中介機構）的支付徵收30％的代扣税，涉及某些金融工具，除非滿足了各種美國信息報告和盡職調查要求（除遞交IRS W-8表單的要求之外，可能更為繁瑣）美國和非美國實體所在司法管轄區之間的政府間協議可能會修改這些要求。這些規則下的代扣税（如果適用）適用於美國來源的“固定或可確定的年度或定期”（“FDAP”）收入的支付，包括，但不限於利息。雖然現行財政部法規也要求扣繳提供美國來源利息的金融工具處置（包括退休）的總收益，但美國財政部在隨後的擬議法規中明確表示其意圖取消此要求，美國財政部表示納税人可以在擬議法規最終確定之前依賴這些擬議法規。如果您是非美國持有人或通過非美國中介持有票據的美國持有人，則應就FATCA可能適用於票據的潛在影響，以及某些退款或抵免的可用性，諮詢您的税務顧問。

以上討論構成戴維斯波爾克律師事務所就持有和處置票據的重要美國聯邦税務後果的完整意見。

具有每日觀察和條件下行附帶票面利率的可贖回證券的市場聯繫證券