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會員US-GAAP:普通階級成員2022-01-012022-12-310000793733US-GAAP:其他非流動負債成員2024-06-300000793733US-GAAP:其他非流動負債成員2023-06-3000007937332024-06-3000007937332023-12-3100007937332023-01-012023-12-3100007937332023-04-012023-06-3000007937332023-01-012023-06-300000793733SKYW: ContourAirlines會員2024-01-012024-06-3000007937332024-04-012024-06-3000007937332024-07-1900007937332024-01-012024-06-30xbrli: sharesiso4217: 美元skyw: 飛機skyw: itemxbrli: pureiso4217: 美元xbrli: sharesskyw: segment

目錄

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日

或者

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會檔案編號 0-14719

SKYWEST, INC.

根據以下法律註冊成立 猶他

87-0292166

(美國國税局僱主身份證號)

南河路 444 號

聖喬治猶他84790

(435) 634-3000

(主要行政辦公室地址和電話號碼)

根據該法第12(b)條註冊的證券:

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股,無面值

天空

這個 納斯達 全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的不是 ◻

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的不是 ◻

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:

大型加速文件管理器

加速過濾器 ◻

非加速文件管理器 ◻

規模較小的申報公司 

新興成長型公司 

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第120億條第2款)。是的  不是

註明截至最新可行日期,註冊人每類普通股的已發行股票數量。

班級

截至 2024 年 7 月 19 日仍未平息

普通股,無面值

40,103,688

目錄

SKYWEST, INC.

10-Q 表季度報告

目錄

第一部分

財務信息:

第 1 項。

財務報表

3

合併資產負債表

3

綜合收益(虧損)合併報表

5

股東權益合併報表

6

簡明合併現金流量表

8

簡明合併財務報表附註

9

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

23

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

39

第 4 項。

控制和程序

39

第二部分

其他信息:

第 1 項。

法律訴訟

40

第 1A 項。

風險因素

40

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

40

第 5 項。

其他信息

40

第 6 項。

展品

41

簽名

42

附錄 31.1

首席執行官認證

附錄 31.2

首席財務官認證

附錄 32.1

首席執行官認證

附錄 32.2

首席財務官認證

2

目錄

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

SkyWest, INC.和子公司

合併資產負債表

(千美元)

資產

6月30日

    

十二月三十一日

    

2024

    

2023

流動資產:

現金和現金等價物

$

141,760

$

148,277

有價證券

 

692,509

 

686,946

應收賬款,淨額

 

102,772

 

82,854

庫存,淨額

 

134,382

 

127,114

其他流動資產

 

43,733

 

86,705

流動資產總額

 

1,115,156

 

1,131,896

財產和設備:

飛機和可旋轉備件

 

8,407,450

 

8,323,107

飛機上的押金

 

77,282

 

77,282

建築物和地面設備

 

319,512

 

282,398

財產和設備總額,毛額

 

8,804,244

 

8,682,787

減少累計折舊和攤銷

 

3,369,494)

 

3,199,820)

財產和設備總額,淨額

 

5,434,750

 

5,482,967

其他資產:

經營租賃使用權資產

82,359

86,727

長期應收賬款和其他資產

 

330,174

 

324,703

其他資產總額

 

412,533

 

411,430

總資產

$

6,962,439

$

7,026,293

參見簡明合併財務報表的附註。

3

目錄

SkyWest, INC.和子公司

合併資產負債表

(千美元)

負債和股東權益

6月30日

    

十二月三十一日

    

2024

    

2023

流動負債:

長期債務的當前到期日

$

497,744

$

443,869

應付賬款

 

479,627

 

470,251

應計工資、工資和福利

 

197,975

 

194,881

經營租賃負債的當前到期日

 

18,805

 

19,335

所得税以外的税收

 

24,659

 

26,077

其他流動負債

 

105,118

 

99,879

流動負債總額

 

1,323,928

 

1,254,292

長期債務,扣除當前到期日

 

2,284,375

 

2,562,183

應付遞延所得税

 

725,430

 

687,600

非流動經營租賃負債

 

63,554

 

67,392

其他長期負債

 

333,972

 

341,324

承諾和意外開支(注7)

股東權益:

優先股, 5,000,000 已獲授權的股份; 發行的

 

 

普通股, 面值, 120,000,000 已獲授權的股份; 83,139,28982,840,372 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日發行的股票

 

766,130

 

754,362

留存收益

 

2,407,087

 

2,271,211

庫存股,按成本計算, 43,045,56642,615,347 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的股票

 

941,529)

 

912,396)

累計其他綜合收益(虧損)

508)

325

股東權益總額

 

2,231,180

 

2,113,502

負債和股東權益總額

$

6,962,439

$

7,026,293

參見簡明合併財務報表的附註。

4

目錄

SkyWest, INC.和子公司

綜合收益(虧損)合併報表

(未經審計)

(美元和千股,每股金額除外)

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

營業收入:

飛行協議

$

838,170

$

700,394

$

1,616,459

$

1,364,232

租賃、機場服務及其他

 

28,948

 

25,249

 

54,273

 

53,242

總營業收入

 

867,118

 

725,643

 

1,670,732

 

1,417,474

運營費用:

工資、工資和福利

 

355,005

 

322,441

 

706,004

 

657,642

飛機維護、材料和維修

 

183,267

 

162,491

 

328,682

 

304,717

折舊和攤銷

 

96,814

 

97,169

 

192,684

 

191,318

飛機燃料

 

21,328

 

18,279

 

42,492

 

39,243

機場相關費用

 

17,535

 

16,955

 

38,423

 

35,250

飛機租賃

 

1,310

 

2,428

 

2,586

 

21,956

其他運營費用

 

72,219

 

74,020

 

140,715

 

140,192

運營費用總額

 

747,478

 

693,783

 

1,451,586

 

1,390,318

營業收入

 

119,640

 

31,860

 

219,146

 

27,156

其他收入(支出):

利息收入

 

12,040

 

10,494

 

23,666

 

20,527

利息支出

 

28,966)

 

33,718)

 

58,795)

 

67,338)

其他收入(虧損),淨額

 

548)

 

9,001

 

1,676)

 

11,175

其他支出總額,淨額

 

17,474)

 

14,223)

 

36,805)

 

35,636)

所得税前收入(虧損)

 

102,166

 

17,637

 

182,341

 

8,480)

所得税準備金(福利)

 

26,588

 

2,218

 

46,465

 

1,828)

淨收益(虧損)

$

75,578

$

15,419

$

135,876

$

6,652)

每股基本收益(虧損)

$

1.88

$

0.35

$

3.38

$

0.14)

攤薄後每股收益(虧損)

$

1.82

$

0.35

$

3.28

$

0.14)

加權平均普通股:

基本

 

40,179

43,837

40,239

46,614

稀釋

 

41,431

44,219

41,462

46,614

綜合收益(虧損):

淨收益(虧損)

$

75,578

$

15,419

$

135,876

$

6,652)

扣除税款的有價證券未實現淨增值(折舊)

 

660)

 

1,514

 

833)

 

2,994

綜合收益總額(虧損)

$

74,918

$

16,933

$

135,043

$

3,658)

見簡明合併財務報表的附註

5

目錄

SkyWest, INC.和子公司

股東權益合併報表

(未經審計)

(以千計)

累積的

其他

普通股

已保留

國庫股

全面

股票

金額

收益

股票

金額

收入(虧損)

總計

2023 年 12 月 31 日的餘額

 

82,840

$

754,362

$

2,271,211

 

42,615)

$

912,396)

$

325

$

2,113,502

淨收入

 

 

 

60,298

 

 

 

60,298

股票獎勵

 

269

 

 

 

 

 

為股票獎勵繳納的員工所得税

117)

6,930)

6,930)

根據員工股票購買計劃出售普通股

 

29

1,446

 

 

 

 

 

1,446

股票薪酬支出

 

 

5,510

 

 

 

 

5,510

購買國庫股

 

 

 

136)

 

8,750)

 

8,750)

有價證券的未實現折舊淨額,扣除税款 $56

173)

173)

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

83,138

$

761,318

$

2,331,509

42,868)

$

928,076)

$

152

$

2,164,903

淨收入

 

 

 

75,578

 

 

 

75,578

股票獎勵

1

 

 

 

 

 

股票薪酬支出

 

4,812

 

 

 

 

4,812

購買國庫股

 

 

 

177)

 

13,453)

 

13,453)

有價證券的未實現折舊淨額,扣除税款 $212

660)

660)

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

83,139

$

766,130

$

2,407,087

 

43,045)

$

941,529)

$

508)

$

2,231,180

參見簡明合併財務報表的附註。

6

目錄

SkyWest, INC.和子公司

股東權益合併報表

(未經審計)

(以千計)

累積的

其他

普通股

已保留

國庫股

全面

股票

金額

收益

股票

金額

損失

總計

截至2022年12月31日的餘額

 

82,593

$

734,426

$

2,236,869

 

31,994)

$

619,862)

$

3,802)

$

2,347,631

淨虧損

 

 

 

22,071)

 

 

 

22,071)

股票獎勵

 

130

57

 

 

 

 

 

57

為股票獎勵繳納的員工所得税

32)

585)

585)

根據員工股票購買計劃出售普通股

 

78

1,218

 

 

 

 

 

1,218

股票薪酬支出

 

 

4,329

 

 

 

 

4,329

購買國庫股

 

 

 

5,067)

 

100,001)

 

100,001)

扣除税款後的有價證券未實現淨增值476

1,480

1,480

截至2023年3月31日的餘額

82,801

$

740,030

$

2,214,798

37,093)

$

720,448)

$

2,322)

$

2,232,058

淨收入

 

 

 

15,419

 

 

 

15,419

股票薪酬支出

 

4,246

 

 

 

 

4,246

購買國庫股

 

 

 

3,335)

 

95,998)

 

95,998)

扣除税款後的有價證券未實現淨增值488

1,514

1,514

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

 

82,801

$

744,276

$

2,230,217

 

40,428)

$

816,446)

$

808)

$

2,157,239

參見簡明合併財務報表的附註。

7

目錄

SkyWest, INC.和子公司

簡明的合併現金流量表

(未經審計)

(以千計)

六個月已結束

6月30日

    

2024

    

2023

經營活動提供的淨現金

$

322,962

$

333,023

來自投資活動的現金流:

購買有價證券

 

722,347)

533,465)

有價證券的銷售

 

715,951

732,774

購置財產和設備:

飛機和可旋轉備件

 

46,833)

122,529)

建築物和地面設備

 

10,180)

11,338)

出售財產和設備的收益

 

2,958

3,815

其他資產減少(增加)

 

15,542)

734

由(用於)投資活動提供的淨現金

 

75,993)

 

69,991

來自融資活動的現金流量:

發行長期債務的收益

 

25000

長期債務的本金支付

 

225,799)

221,148)

支付債務發行成本

108)

發行普通股的淨收益

 

1,446

1,275

為既得股權獎勵繳納的員工所得税

6,930)

585)

購買庫存股和消費税

 

22,203)

195,999)

用於融資活動的淨現金

 

253,486)

 

391,565)

現金和現金等價物的增加(減少)

 

6,517)

11,449

期初的現金和現金等價物

 

148,277

102,984

期末的現金和現金等價物

$

141,760

$

114,433

現金流信息的補充披露:

非現金投資和融資活動:

購置財產和設備

$

28,244

$

73

取消對使用權資產的承認

$

$

35,062)

取消承認經營租賃負債

$

$

35,062

在此期間支付的現金用於:

扣除資本金額後的利息

$

58,801

$

66,131

所得税

$

14,268

$

2,902

參見簡明合併財務報表的附註。

8

目錄

SkyWest, INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(1) 簡明合併財務報表

演示基礎

此處包含的天西公司(“SkyWest” 或 “公司”)、其運營子公司SkyWest Airlines, Inc.(“天西航空”)、其租賃子公司SkyWest Leasing, Inc.(“SKYWest Leasing”)及其包機服務子公司SkyWest Charter, LLC(“SWC”)的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的,未經審計(“SEC”)。根據這些細則和條例,通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和披露已被簡要或省略,儘管公司認為以下披露足以使所提供的信息不具有誤導性。這些簡明的合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期經營業績所必需的所有調整。除非另有披露,所有調整均為正常的經常性調整。這些簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。

最近的會計公告

2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-07號會計準則更新(“ASU”),“分部報告(會計準則編纂(“ASC”)主題280)——對應申報分部披露的改進”,旨在改善應申報分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。該亞利桑那州立大學還擴大了披露要求,使財務報表的用户能夠更好地瞭解該實體對分部業績和資源分配的衡量和評估。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一新指南對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。

2023年12月,FasB發佈了ASU第2023-09號 “所得税(ASC主題740)——所得税披露的改進”,該文件要求對與所得税税率對賬和繳納所得税的司法管轄區相關的信息進行統一的類別和更多分類,從而提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。該指南自2024年12月15日之後的年度有效期內,允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一新指南對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。

(2) 營業收入

當服務是根據適用協議提供時,公司確認其飛行協議以及租賃、機場服務和其他服務協議下的收入。根據公司與聯合航空公司(“美聯航”)、達美航空公司(“達美航空”)、美國航空公司(“美國”)和阿拉斯加航空公司(“阿拉斯加”)(均為 “主要航空合作伙伴”)簽訂的固定費用安排(稱為 “運力購買” 協議),主要航空公司合作伙伴通常為每次起飛和飛行時數(從起飛開始計算)向公司支付固定費用到着陸點,不包括出租車時間)或輪擋時間(從起飛到着陸的時間,包括出租車時間),以及

9

目錄

每月每架在役飛機的金額,並根據飛行完成情況、準時性能或其他績效指標提供額外激勵措施。主要航空公司合作伙伴還直接向公司支付或報銷根據運力購買協議產生的某些直接費用,例如燃料、機場着陸費和機場租金。根據運力購買協議,公司的履約義務在每次飛行完成時得到履行,以完成的輪擋時數計算,並反映在飛行協議收入中。運力購買協議的交易價格由固定費用對價、激勵對價和在協議期限內完成航班時獲得的直接報銷費用決定。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,容量購買協議約為 87.1% 和 88.3分別佔公司飛行協議收入的百分比。

根據公司的 “按比例分配” 協議,主要航空公司合作伙伴與公司就乘客票價分配公式進行談判,根據該公式,對於乘坐公司航空公司的一部分旅行和乘坐主要航空公司合作伙伴旅行的另一部分的乘客,公司將獲得機票收入的一定百分比。根據公司的按比例分攤飛行協議,履行履約義務並在每趟航班完成時根據公司確定每完成航班將獲得的按比例分攤的乘客票價部分確認收入。按比例分攤協議的交易價格根據協議期限內每個已完成航班的每張客票金額得出的按比例分配公式確定。公司按比例分配協議下的某些航線由美國交通部根據基本航空服務(“EAS”)計劃提供補貼,該計劃旨在確保美國小型社區維持最低水平的定期航空服務。EAS 合約通常是 兩年 在期限內,公司根據每份合同的條款,按每次完成的航班確認EAS收入。根據公司的包機業務SWC,公司與客户協商包機票價。履行義務並在飛行完成時確認收入。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,按比例分配的飛行協議和SWC收入約為 12.9% 和 11.7分別佔公司飛行協議收入的百分比。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中公司按類型劃分的飛行協議收入(以千計):

在截至6月30日的三個月中

在截至6月30日的六個月中

    

2024

    

2023

2024

    

2023

運力購買協議飛行運營收入(非租賃部分)

$

595,127

$

499,142

$

1,139,287

$

968,058

運力購買協議固定飛機租賃收入

75,131

74,042

150,290

148,522

運力購買協議可變飛機租賃收入

 

60,841

 

44,984

 

118,727

 

88,089

按比例分配協議和 SWC 收入

 

107,071

 

82,226

 

208,155

 

159,563

飛行協議收入

$

838,170

$

700,394

$

1,616,459

$

1,364,232

公司根據獨立銷售價格在租賃和非租賃部分之間分配根據其產能購買協議獲得的總對價。該公司根據其運力購買協議獲得的部分薪酬與運營飛機有關,該飛機被確定為運力購買協議的非租賃部分。公司將歸屬於非租賃部分的收入確認為每個報告期的每次起飛、飛行時數或輪擋時段的固定費用。公司將歸屬於非租賃部分的收入確認為每架飛機的每月固定付款,與每個報告期內完成的輪擋飛行時數成正比,相對於公司預計在剩餘合同期內完成的輪擋飛行時數。因此,公司的收入確認可能與公司產能購買協議下現金收入的時間有所不同。在確認收入之前,公司將根據運力購買協議獲得的現金稱為 “遞延收入”,公司將根據運力購買協議向主要航空公司合作伙伴開具賬單之前確認的收入稱為每個報告期的 “未開票收入”。在截至2024年6月30日的六個月中,公司確認了美元6.0 百萬美元的先前遞延收入與某些協議下的非租賃固定月度付款有關,未開票收入減少了美元0.6 根據某些其他協議,百萬美元,相比之下

10

目錄

推遲收入 $77.4 百萬美元,未開票收入減少了美元6.0 在截至2023年6月30日的六個月中,有百萬美元。

公司根據其運力購買協議提供的部分薪酬旨在償還公司的某些飛機擁有成本。飛機所有權成本的對價因協議而異,但旨在涵蓋公司的飛機本金和利息還本付息成本、飛機折舊和利息支出或飛機合同期內的飛機租賃費用成本。根據公司的運力購買協議獲得的飛機使用對價記作租賃收入,因為這些協議確定了特定類型和數量的飛機在規定時間內的 “使用權”。與公司產能購買協議相關的租賃收入作為經營租賃入賬,並在公司合併綜合收益表中反映為飛行協議收入。公司使用產能購買協議期限內的直線基準將每月固定的租賃付款確認為租賃收入,在封鎖時段結束時段內使用可變租賃付款。公司認可了 $1.0 在截至2024年6月30日的六個月中,先前的延期租賃收入為百萬美元,而公司推遲確認的租賃收入為美元40.0 在截至2023年6月30日的六個月中,按直線計算為百萬美元。公司沒有在合併綜合收益表中單獨列報飛機租賃收入和飛機租賃支出,因為飛機的使用不是運力購買協議提供的總服務的單獨活動。

截至2024年6月30日,公司的遞延收入總餘額為美元367.6 百萬,包括美元64.2 百萬美元的其他流動負債和美元303.4 百萬美元的其他長期負債。該公司的未開票收入餘額為 $6.7 截至 2024 年 6 月 30 日的百萬美元,包括美元1.1 百萬美元的其他流動資產和美元5.6 數百萬美元的其他長期資產。該公司的遞延收入總餘額為 $374.6 截至 2023 年 12 月 31 日,百萬美元,包括美元61.0 百萬美元的其他流動負債和美元313.6 百萬美元的其他長期負債。該公司的未開票收入餘額為 $7.3 截至 2023 年 12 月 31 日,百萬美元,包括美元1.2百萬美元的其他流動資產和美元6.1數百萬美元的其他長期資產。

該公司的運力購買和按比例分配協議包括相應的主要航空公司合作伙伴根據每月的預計飛行水平每週支付臨時現金。隨後,公司和每個主要航空公司合作伙伴將這些付款與實際完成的飛行活動進行核對。

在公司的幾項協議中,公司在達到某些績效標準後有資格獲得激勵性薪酬。激勵措施在協議中定義,並按月、每季度或每半年進行衡量和確定。在協議期限內的每個期限結束時,公司會計算該期間獲得的激勵措施,並相應地確認應歸屬於該協議的收入,但須遵守ASC主題606中的可變約束指導。

截至 2024 年 6 月 30 日,該公司已經 475 根據代碼共享協議定期服役或根據合同服役的飛機。下表彙總了公司通過SkyWest Airlines與每個主要航空公司合作伙伴簽訂的每份代碼共享協議的重要條款:

聯合快遞協議

協議

    

飛機類型

    

的數量
飛機

    

期限/終止日期

聯合快遞協議

(容量購買協議)

E175

CRJ 700

CRJ 200

101

19

68

個別飛機的移除日期定為2024年至2029年

聯合快遞按比例分攤協議

CRJ 200

19*

可提前 120 天通知終止

聯合快遞協議下的總計

207

11

目錄

達美連接協議

協議

    

飛機類型

    

的數量
飛機

    

期限/終止日期

達美連接協議

(容量購買協議)

E175

CRJ 900

CRJ 700

85

35

5

個別飛機的移除日期定為2025年至2034年

達美聯運按比例分攤協議

CRJ 900

CRJ 700

6*

4*

可提前 30 天通知終止

達美連接協議下的總金額

135

美國產能購買協議

協議

    

飛機類型

    

的數量
飛機

    

期限/終止日期

《美國協議》

(容量購買協議)

E175

CRJ 700

20

71

個別飛機的移除日期定為2025年至2032年

美國協議下的總計

91

阿拉斯加產能購買協議

協議

    

飛機類型

    

的數量
飛機

    

期限/終止日期

阿拉斯加協議

(容量購買協議)

E175

42

個別飛機的移除日期定為2030年至2034年

*該公司的按比例分配協議基於特定的航線,而不是特定的飛機數量。上面列出的每份按比例分配協議的飛機數量近似於公司用於按比例分配航線的飛機數量。

除了上述合同安排外,截至2024年6月30日,SkyWest Airlines與相應的主要航空公司合作伙伴達成協議,將以下E175飛機置於運力購買協議之下:

    

2024 年第三季度和第四季度

    

2025

    

2026

總計

達美航空公司

 

1

 

 

1

聯合航空(1)

 

13

 

7

 

8

28

阿拉斯加航空

 

 

1

 

1

總計

 

14

 

8

 

8

30

(1) 計劃於2024年下半年交付的E175飛機中由合作伙伴資助,這意味着主要航空公司合作伙伴將為SkyWest Airlines運營提供飛機。

根據合同簽訂的飛機的最終交付和投入使用日期可能會根據各種因素進行調整。

當飛機計劃從運力購買協議中取消時,公司可以在可行的情況下與相應的主要航空公司合作伙伴談判延期,與其他主要航空公司合作伙伴談判飛機的放置,在飛機由主要航空公司合作伙伴提供時將飛機歸還給主要航空公司合作伙伴,出售自有飛機或為飛機尋求其他用途。飛機的其他用途可能包括按比例分配飛機、將飛機租賃給第三方或拆卸飛機部件,例如發動機和零件以用作備用庫存。

租賃、機場服務和其他收入主要包括租賃給第三方的飛機和備用發動機以及機場客户服務協議產生的收入,例如第三方與公司簽約提供此類服務的各個機場的登機口和停機坪代理服務。下表

12

目錄

代表公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的租賃、機場服務和其他收入(以千計):

在截至6月30日的三個月中

在截至6月30日的六個月中

    

2024

    

2023

2024

    

2023

經營租賃收入

$

22,116

$

16,791

$

38,784

$

33,351

機場客户服務和其他收入

6,832

8,458

15,489

19,891

租賃、機場服務及其他

$

28,948

$

25,249

$

54,273

$

53,242

下表彙總了經營租賃下的未來最低租金收入,主要與截至2024年6月30日仍未取消的租賃條款的租賃飛機和發動機有關(以千計):

2024 年 7 月至 2024 年 12 月

    

$

23,417

2025

 

42,017

2026

 

36,410

2027

 

36,395

2028

 

35,508

此後

 

54,377

經營租賃下的未來最低租金收入總額

$

228,124

在公司的美元中5.4 截至2024年6月30日,淨資產和設備淨額為十億美元,美元207.6 根據運營租約,數百萬架支線噴氣式飛機和備用發動機租賃給了第三方。公司針對這些資產剩餘資產風險的緩解策略包括租賃飛機和發動機類型,在發生違約時公司可以運營這些飛機和發動機類型。此外,運營租賃通常有特定的租賃回報條件要求,由承租人向公司支付,公司通常保留租約下的檢查權。

機場客户服務協議的交易價格根據按地點商定的費率確定,該費率適用於公司在協議期內處理的適用航班數量。

公司的營業收入可能會受到多個因素的影響,包括公司與主要航空公司合作伙伴的代碼共享協議的變更、航班時刻表的變化、合同重新談判導致的合同修改、公司獲得公司代碼共享協議規定的激勵金的能力以及與公司主要航空合作伙伴解決未解決的問題。

通常與航空公司相關的其他輔助收入,例如行李費收入、機票改簽費收入和里程積分銷售的營銷部分,由公司的主要航空公司合作伙伴保留在公司根據其代碼共享協議運營的航班上。

信用損失備抵金

公司監控公司擁有大量應收賬款餘額的實體的公開信用評級。截至2024年6月30日,該公司的應收賬款總額為美元106.9 百萬美元的流動資產和應收賬款總額為美元206.0 數百萬美元的其他長期資產。公司已根據第三方為信用評級相似的公司發佈的公開歷史違約率建立了信用損失準備金,其中考慮了相應的應收賬款、應收票據或擔保的期限。在截至2024年6月30日的六個月中,各實體的未清應收賬款、應收票據、擔保或信用評級沒有重大變化。

下表彙總了信貸損失備抵額的變化:

    

信用損失備抵金

2023 年 12 月 31 日的餘額

$

18,699

信用損失準備金的調整

 

974

從津貼中扣除的註銷

 

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

$

19,673

13

目錄

(3) 股票薪酬

在截至2024年6月30日的六個月中,公司批准了 50,577 限制性股票單位和 118,021 根據SkyWest, Inc.2019年長期激勵計劃,向公司某些員工提供績效股份。限制性股票單位和績效股票都有 三年歸屬期,在此期間,收款人必須繼續在公司工作。2024 年補助金中可授予的績效份額的數量可能介於 0% 到 200根據公司業績發放的原始金額的百分比 一年 對照預設目標的測量週期。歸屬後,每個限制性股票單位和績效股份將被替換為 普通股的份額。這些限制性股票單位和績效股票在授予之日的加權平均公允價值為 $59.57每股。此外,在截至2024年6月30日的六個月中,公司授予 14,179 完全歸屬的普通股和 2,632 按加權平均授予日公允價值將限制性股票全部歸屬於公司董事61.13。在截至2024年6月30日的六個月中,該公司做到了 向員工授予購買普通股的任何期權。

在沒收時,公司會對限制性股票和績效股票的沒收進行入賬。限制性股票單位和績效股票的估計公允價值將在適用的歸屬期內攤銷。績效股票的股票薪酬支出基於公司實現績效指標的預期結果。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,公司記錄的税前股票薪酬支出為美元10.3 百萬和美元8.6 分別為百萬。

(4) 股票回購

公司董事會於2023年5月通過了一項股票回購計劃,授權公司不時以現行價格在公開市場或私下交易中回購公司普通股。根據2023年5月的回購計劃,公司董事會批准了最高$250.0 百萬美元用於回購公司的普通股,取代董事會先前的授權。2024 年 6 月 30 日,美元68.8 根據2023年5月的授權,仍有100萬張可用。

在截至2024年6月30日的六個月中,公司回購了 313,381 以美元計價的普通股22.1 百萬美元,加權平均每股價格為美元70.44。該公司還記錄了美元0.1在截至2024年6月30日的六個月中,與公司股東權益中的庫存股回購股票相關的百萬消費税。在截至2023年6月30日的六個月中,公司回購了 8.4 以美元的價格購買百萬股普通股194.1 百萬美元,加權平均每股價格為美元23.10 並記錄了 $1.9與公司股東權益中庫存股回購股票相關的數百萬美元消費税。

(5) 普通股每股淨收益

普通股每股基本淨收益(“基本每股收益”)不包括稀釋,計算方法是淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的普通股每股淨收益(“攤薄後每股收益”)反映了股票期權或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。 攤薄後每股收益的計算不假設證券的行使或轉換會對普通股每股淨收益產生反稀釋作用。未來可能稀釋基本每股收益的證券如下(以千計),這些證券因納入攤薄後每股收益會產生反稀釋作用而被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外:

14

目錄

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2024

2023

 

2024

2023

國庫認股權證(1)

203

785

員工股票獎勵

676

反稀釋證券總額

 

 

203

 

 

1,461

(1)最初向美國財政部(“美國財政部”)發行的認股權證,用於購買根據三份薪資支持計劃協議和與美國財政部的貸款協議發行的SkyWest普通股。

此外,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中, 40 萬538,000 績效股票(按目標業績計算)未計入攤薄後每股收益,因為該公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別未達到這些股票的最低目標門檻。

在所述期間,基本每股收益和攤薄後每股收益的已發行普通股加權平均數的計算方法如下(以千計,每股數據除外):

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2024

2023

 

2024

2023

分子:

    

    

    

    

    

    

    

淨收益(虧損)

$

75,578

$

15,419

$

135,876

$

6,652)

分母:

每股基本收益加權平均股數

 

40,179

 

43,837

 

40,239

 

46,614

員工股票獎勵和認股權證的稀釋作用

 

1,252

 

382

 

1,223

 

攤薄後每股收益加權平均股數

 

41,431

 

44,219

 

41,462

 

46,614

每股基本收益

$

1.88

$

0.35

$

3.38

$

0.14)

攤薄後的每股收益

$

1.82

$

0.35

$

3.28

$

0.14)

(6) 分部報告

該公司的 應報告的航段包括(1)天西航空和SWC的運營(統稱為 “天西航空和SWC”)以及(2)SkyWest 租賃活動。

該公司的首席運營決策者分析了運營通過發行債務融資的新飛機的盈利能力,包括公司的E175機隊,與公司用於擁有和融資此類飛機的資本的盈利能力分開。SkyWest Airlines和SWC板塊包括根據適用運力購買協議獲得的收入,這些收入歸因於運營此類飛機,以及相應的運營成本。SkyWest Airlines和SWC板塊還包括歸因於其他飛行協議和機場服務協議的收入和運營費用。SkyWest Leasing板塊包括根據適用的運力購買協議獲得的適用收入,該收入歸因於通過發行債務獲得的新飛機的所有權以及此類飛機的相應折舊和利息支出。SkyWest租賃部門還包括向第三方租賃支線噴氣式飛機和備用發動機的活動以及其他活動。SkyWest Leasing板塊的總資產和資本支出包括通過發行債務獲得的新飛機和租賃給第三方的資產。此外,從SkyWest Airlines運營中撤出並待售的飛機也包括在SkyWest Leasing板塊中。

15

目錄

以下是公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間的分部數據(以千計):

截至 2024 年 6 月 30 日的三個月

天西航空

天西部

    

還有 SWC

    

租賃

    

合併

營業收入 (1)

$

711,784

$

155,334

$

867,118

運營費用

 

678,102

 

69,376

 

747,478

折舊和攤銷費用

 

37,004

 

59,810

 

96,814

利息支出

 

3,255

 

25,711

 

28,966

分部利潤 (2)

 

30,427

 

60,247

 

90,674

總資產(截至 2024 年 6 月 30 日)

 

2,644,446

 

4,317,993

 

6,962,439

資本支出(包括非現金)

 

40,907

 

 

40,907

截至 2023 年 6 月 30 日的三個月

天西航空

天西部

    

還有 SWC

    

租賃

    

合併

營業收入 (1)

$

586,476

$

139,167

$

725,643

運營費用

 

624,490

 

69,293

 

693,783

折舊和攤銷費用

 

37,966

 

59,203

 

97,169

利息支出

 

4,695

 

29,023

 

33,718

分部利潤(虧損) (2)

 

42,709)

 

40,851

 

1,858)

總資產(截至 2023 年 6 月 30 日)

 

2,570,050

4,545,724

 

7,115,774

資本支出(包括非現金)

 

25,609

410

 

26,019

(1)按比例分配的收入和機場客户服務收入反映在SkyWest Airlines和SWC板塊中。
(2)分部利潤(虧損)等於營業收入減去利息支出。

以下是公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的分部數據(以千計):

截至2024年6月30日的六個月

天西航空

天西部

    

還有 SWC

    

租賃

    

合併

營業收入 (1)

$

1,358,593

$

312,139

$

1,670,732

運營費用

 

1,319,465

 

132,121

 

1,451,586

折舊和攤銷費用

 

73,112

 

119,572

 

192,684

利息支出

 

6,731

 

52,064

 

58,795

分部利潤 (2)

 

32,397

 

127,954

 

160,351

總資產(截至 2024 年 6 月 30 日)

 

2,644,446

 

4,317,993

 

6,962,439

資本支出(包括非現金)

 

85,257

 

 

85,257

截至 2023 年 6 月 30 日的六個月

天西航空

天西部

    

還有 SWC

    

租賃

    

合併

營業收入 (1)

$

1,154,649

$

262,825

$

1,417,474

運營費用

 

1,257,882

 

132,436

 

1,390,318

折舊和攤銷費用

 

76,224

 

115,094

 

191,318

利息支出

 

8,757

 

58,581

 

67,338

分部利潤(虧損) (2)

 

111,990)

 

71,808

 

40,182)

總資產(截至 2023 年 6 月 30 日)

 

2,570,050

4,545,724

 

7,115,774

資本支出(包括非現金)

 

46,720

87,220

 

133,940

(1)按比例分配的收入和機場客户服務收入反映在SkyWest Airlines和SWC板塊中。
(2)分部利潤(虧損)等於營業收入減去利息支出。

16

目錄

(7) 租賃、承諾、擔保和意外開支

公司根據經營租賃租賃租賃財產和設備。對於期限超過12個月的租賃,公司以該期限內租賃付款的現值記錄相關的經營租賃使用權資產和經營租賃負債。該公司根據租賃開始時獲得的信息,使用其增量借款利率對租賃付款進行貼現。

飛機

截至2024年6月30日,不包括公司根據合同為其運營的由公司主要航空合作伙伴融資的飛機,公司租賃了 長期租賃協議下的飛機,剩餘條款從五到不等 六年

機場設施

該公司擁有設施空間的運營租約,包括機場航站樓、辦公空間、貨運倉庫和維護設施。該公司通常從控制各機場使用的政府機構租用該空間。設施空間的剩餘租賃條款不同於 一個月32 年份。根據會計指導,公司的運營租賃的租賃費率根據機場運營成本、設施的使用或其他可變因素而變化,不包括在公司的使用權資產和經營租賃負債中。

租約

截至2024年6月30日,該公司的使用權資產為美元82.4 百萬,該公司目前的經營租賃負債到期日為美元18.8 百萬,公司的非流動租賃負債為美元63.6 百萬。在截至2024年6月30日的六個月中,公司支付了美元10.7 運營租約下數百萬美元,反映出運營現金流的減少。

下表列出了截至2024年6月30日的租賃相關條款和折扣率:

經營租賃的加權平均剩餘租賃期限

11.5 年份

經營租賃的加權平均折扣率

6.2%

該公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的租賃成本包括以下部分(以千計):

在截至6月30日的三個月中

在截至6月30日的六個月中

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

運營租賃成本

$

6,658

$

7,857

$

13,917

$

32,805

可變和短期租賃成本

 

543

 

534

 

1,576

 

1,337

轉租收入

1,268)

1,351)

2,514)

2,701)

總租賃成本

$

5,933

$

7,040

 

$

12,979

$

31,441

截至2024年6月30日,公司根據不可取消的經營租賃租賃了飛機、機場設施、辦公空間和其他財產和設備,這些租賃通常是長期的三淨租賃,根據該租約,公司支付適用於租賃財產的税款、維護、保險和某些其他運營費用。公司預計,在正常業務過程中,此類到期的運營租約將被續訂或由其他租約取代。 下表彙總了截至2024年6月30日具有初始或剩餘不可取消租賃條款的運營租賃所要求的未來最低租金(以千計):

17

目錄

2024 年 7 月至 2024 年 12 月

    

$

10,419

2025

 

17,895

2026

 

15,427

2027

 

13,052

2028

 

9,976

此後

 

56,617

未來最低運營租賃付款總額

$

123,386

截至2024年6月30日,公司已做出堅定的收購承諾 21 來自巴西航空工業的E175飛機,預計交付日期至2026年。

下表彙總了公司未來五年及以後每年列出的承諾和義務(以千計):

    

總計

    

2024 年 7 月至 12 月

    

2025

    

2026

    

2027

    

2028

    

此後

飛機和設施債務的運營租賃付款

$

123,386

$

10,419

$

17,895

$

15,427

$

13,052

$

9,976

$

56,617

堅定的飛機和備用發動機承諾

 

610,945

143,810

230,725

236,410

利息承諾 (1)

 

414,657

56,799

97,933

78,149

56,289

40,947

84,540

長期債務的本金到期日

 

2,804,058

224,243

532,255

510,598

464,289

292,862

779,811

承諾和義務總額

$

3,953,046

$

435,271

$

878,808

$

840,584

$

533,630

$

343,785

$

920,968

(1)截至2024年6月30日,該公司的長期債務為固定利率。

擔保

2022年,公司同意擔保美元19.8 一家14 CFR第135部分航空公司的數百萬美元債務。這筆債務由第135部分航空公司的飛機和發動機擔保,並有 五年 術語。作為提供擔保的交換,公司收到了 6.5擔保金額的百分比作為對價,以第 135 部分航空公司的普通股的估計價值支付,全部於 2023 年出售。擔保下的債務餘額為美元14.7截至 2024 年 6 月 30 日,百萬人。

2023 年,公司同意提供高達 $ 的擔保12.0一所航空學校的數百萬美元債務。這筆債務由學校的飛機和發動機擔保,並有五年術語。作為提供擔保的交換,公司收到2.0每年作為現金對價的擔保金額的百分比。擔保下的債務餘額為美元11.5截至 2024 年 6 月 30 日,百萬人。

這些擔保的目的是幫助降低第三方飛機的融資成本,以增加公司招聘渠道中的潛在商業飛行員人數。公司還根據第三方為信用評級相似的公司發佈的公開歷史違約率,將抵押品和擔保期限考慮在內,記錄了與擔保相關的估計信用損失。

(8) 公允價值計量

公司持有某些資產,根據公認會計原則,這些資產必須按公允價值計量。公司根據以下三個投入水平確定了這些資產的公允價值:

第 1 級

相同資產或負債在活躍市場上的報價。

第 2 級

除一級價格以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察的投入

18

目錄

或者可以用基本上整個資產或負債期限的可觀察市場數據來證實.公司的某些有價證券主要使用非活躍市場中的經紀人報價對這些證券進行估值。

第 3 級

幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入,因此需要實體制定自己的假設。

截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司持有的某些資產必須定期按公允價值計量。 定期按公允價值計量的資產彙總如下(以千計):

截至2024年6月30日的公允價值衡量

    

總計

    

第 1 級

    

第 2 級

    

第 3 級

有價證券

債券和債券基金

$

662,797

$

$

662,797

$

商業票據

 

29,712

 

 

29,712

 

692,509

692,509

對其他公司的投資

6,075

6,075

現金和現金等價物

141,760

141,760

按公允價值計量的總資產

$

840,344

$

141,760

$

692,509

$

6,075

截至2023年12月31日的公允價值計量

總計

第 1 級

第 2 級

第 3 級

有價證券

    

    

    

    

    

    

    

    

債券和債券基金

$

677,074

$

$

677,074

$

商業票據

 

9,872

 

 

9,872

 

686,946

686,946

對其他公司的投資

15,402

2,925

 

 

12,477

現金和現金等價物

148,277

148,277

按公允價值計量的總資產

$

850,625

$

151,202

$

686,946

$

12,477

該公司被歸類為二級證券的 “有價證券” 主要使用非活躍市場中的經紀人報價對這些證券進行估值。有關公司在截至2024年6月30日的六個月中對其他公司的投資的附註11 “對其他公司的投資”。

在截至2024年6月30日的六個月中,公司沒有在1級、2級和3級之間進行任何重大證券轉讓。公司關於記錄各級別之間轉賬的政策是在報告期結束時記錄任何此類轉賬。

截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司對美元進行了分類692.5 百萬和美元686.9 分別有數百萬種有價證券是短期的,因為它本來打算維持流動的投資組合和贖回其中的證券的能力 一年。出售時,按特定識別方法計算的任何已實現升值或折舊均計入淨額的其他收益(虧損)。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司有價證券的成本為美元693.2 百萬和美元686.5分別是百萬。

(9) 持有待售資產

2022年,公司承諾制定正式的出售計劃14CRJ700 飛機並確定該飛機符合歸類為待售資產的標準。2023 年 12 月 31 日,該公司推出了 $54.3以公允市場價值減去出售成本的數百萬筆待售資產,其中包括公司合併資產負債表上的 “其他流動資產” 中的金額。2024 年 3 月,該公司更改了出售該產品的計劃 14 CRJ700 飛機,並將其重新歸類為公司合併資產負債表中 “飛機和可週轉備件” 中的持有用資產。公司重新計量了重新分類時持有的待用資產的公允價值,因此

19

目錄

在截至2024年6月30日的六個月中,公司錄得1美元4.2 百萬收益(税前)抵消了其他運營費用,這主要是由於取消了出售資產的估計成本。

(10) 長期債務

截至2024年6月30日和2023年12月31日,長期債務包括以下各項(以千計):

2024 年 6 月 30 日

2023 年 12 月 31 日

長期債務的當前部分

$

501,265

$

447,534

未攤銷債務發行成本的當期部分,淨額

(3,521)

(3,665)

長期債務的當前部分,扣除債務發行成本

$

497,744

$

443,869

長期債務,扣除當前到期日

$

2,302,793

$

2,582,776

未攤銷債務發行成本的長期部分,淨額

(18,418)

(20,593)

長期債務,扣除當前到期日和債務發行成本

$

2,284,375

$

2,562,183

長期債務總額(包括流動部分)

$

2,804,058

$

3,030,310

未攤銷債務發行成本總額,淨額

(21,939)

(24,258)

長期債務總額,扣除債務發行成本

$

2,782,119

$

3,006,052

截至 2024 年 6 月 30 日,該公司有 $2.8十億美元的長期債務總額,其中包括美元2.6 數十億美元的債務用於為飛機和備用發動機融資,以及美元200.6 應付給美國財政部的數百萬美元無抵押債務。公司債務的平均實際利率約為4.1截至2024年6月30日的百分比。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $45.0 百萬和美元49.1 在各銀行和擔保機構未償還的信用證和擔保債券分別為百萬美元。

截至 2024 年 6 月 30 日,SkyWest Airlines 的收入為 $100.0 百萬信貸額度。信貸額度包括最低流動性和盈利承諾,並由某些資產擔保。截至 2024 年 6 月 30 日,天西航空有 該融資機制下的未繳款項。但是,截至2024年6月30日,SkyWest Airlines的收入為美元24.9 根據該融資機制簽發的100萬張信用證,這使該融資機制下的可用金額減少到美元75.1 百萬。信貸額度將於2025年3月25日到期,浮動利率為3.5% 加上一個月的 SOFR 利率。

公司的債務協議不在活躍的市場上交易,而是按賬面價值記錄在公司的合併資產負債表上。公司長期債務的公允價值是根據向公司提供的類似債務的當前利率估算的。在公允價值層次結構中,債務主要被歸類為二級。 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司長期債務的賬面價值和公允價值如下(以千計):

2024 年 6 月 30 日

2023 年 12 月 31 日

賬面價值

$

2,804,058

$

3,030,310

公允價值

$

2,716,310

$

2,918,012

(11) 對其他公司的投資

權益法投資

在2019年期間,該公司與Regional One, Inc.成立了一家合資企業,截至2024年6月30日,共投資了美元26.6 百萬美元用於獲得航空發動機有限責任公司的所有權。(“航空發動機”)。航空發動機的主要目的是將發動機租賃給第三方。該公司以權益法核算其對航空發動機的投資。該公司在航空發動機投資中的風險敞口主要包括公司從航空發動機與第三方簽訂的發動機租賃協議中獲得的部分收入或虧損以及公司在航空發動機賬面價值中的所有權百分比。航空發動機總部 截至2024年6月30日的未償債務。截至2024年6月30日,公司在航空發動機的投資餘額為美元22.6 百萬並已記錄在 “其他

20

目錄

公司合併資產負債表上的資產”。截至2024年6月30日的六個月中,該公司航空發動機產生的收入部分為美元0.9 百萬,記錄在公司合併綜合收益表上的 “其他收益(虧損)淨額” 中。

2023 年 12 月,公司投資了 $9.9一百萬換一個9.9公司飛行管理公司的所有權百分比權益 d/b/a Contour Airlines(“Contour”),一家14 CFR 第 135 部分的航空公司。2024 年 1 月,公司額外投資了 $15.1 等高線中的百萬個。該公司有一個 25截至 2024 年 6 月 30 日 Contour 的所有權權益百分比並持有座位,或20%,在 Contour 的董事會中。Contour安排還包括一項資產供應協議,根據該協議,公司將向Contour提供CRJ機身、發動機和可旋轉部件。公司按權益法核算其對Contour的投資,即投資按成本列報,並根據公司在Contour收入或虧損中所佔的份額每期進行調整,滯後一個季度。在截至2024年6月30日的六個月中,公司錄得虧損美元0.3 百萬,其虧損中由Contour產生的部分,記錄在公司合併綜合收益表的 “其他收益(虧損)淨額” 中。截至2024年6月30日,公司在Contour中的投資餘額為美元24.7公司合併資產負債表上的 “其他資產” 中記錄了百萬美元。截至 2024 年 6 月 30 日,該公司有 $12.7 來自Contour的數百萬美元應收票據,這些票據與根據資產配置協議出售飛機有關。這些紙幣由飛機保護,裏面有收藏價值 四年

每當事件或情況變化表明投資的賬面價值可能無法收回時,公司都會對投資進行減值評估。

公允價值法投資

2021年,該公司與Eve uAM, LLC(“Eve UAM”)建立了戰略合作伙伴關係,為夏娃UAM的電動垂直起降(“eVTOL”)飛機開發部署網絡。

2022年,公司收購了 1,000,000 夏娃控股有限公司(“Eve”)的普通股和賦予公司收購權的認股權證 1,500,000 Eve普通股,行使價為美元0.01 每股。該公司還收到了夏娃股東的看跌期權 1,000,000 以飛機零件信貸形式支付的Eve普通股。看跌期權的目的是降低公司在夏娃的投資風險,看跌期權將於2031年12月到期。該公司被限制在2025年5月之前出售認股權證所依據的股票,認股權證將於2032年5月到期。公司以美元的價格收購了普通股、認股權證和看跌期權(統稱為 “Eve Investments”)的股份10.0 百萬。公司評估了ASC主題321 “投資——股權證券” 和ASC主題815 “衍生品和套期保值” 下的夏娃投資,並根據收購日使用夏娃投資公允價值支付的對價的比例記錄了夏娃投資,隨後收益中報告的公允價值發生了變化。在截至2023年12月31日的年度中,公司出售了 600,411 同時沒收的夏娃普通股 600,411 股票受夏娃股東的看跌期權約束。在截至2024年6月30日的三個月中,公司行使了看跌期權的剩餘部分,並獲得了飛機零部件信貸以換取 399,589 普通股。截至2024年6月30日,該公司對夏娃的唯一剩餘投資是收購權證 1.5 百萬股夏娃普通股。

由於夏娃股票在紐約證券交易所活躍交易,夏娃的普通股在公允價值層次結構中被列為第一級,其價值是根據股票證券的報價確定的。認股權證和看跌期權在公允價值層次結構中被歸類為第三級(“Eve 3級投資”),該公司使用Black Scholes期權定價模型來確定Eve 3級投資的估計公允市場價值,包括預期的波動率 52%,這是一個不可觀察的重要輸入,源自同類公司的歷史波動率。 下表顯示了Eve 3級投資的對賬情況(以千計):

21

目錄

Eve 3 級投資:

2023 年 12 月 31 日的餘額

    

$

12,477

購買

 

行使飛機零件抵免權的看跌期權

(3,996)

行使看跌期權的已實現收益

3,446

未實現虧損

 

(5,852)

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

$

6,075

公司確認的已實現收益為 $3.4行使看跌期權產生的百萬美元,已實現虧損美元1.4 百萬美元來自沒收的夏娃普通股和未實現的虧損美元7.4 與夏娃投資相關的百萬美元,在公司截至2024年6月30日的六個月合併綜合收益報表中 “其他收益(虧損),淨額” 中確認。截至2024年6月30日,僅包含認股權證的夏娃投資的公允價值為美元6.1 百萬美元,並記錄在公司合併資產負債表上的 “其他資產” 中。

(12) 所得税

截至2024年6月30日的六個月中,公司的有效税率為 25.5%。截至2024年6月30日的六個月中,該公司的有效税率與聯邦法定税率不同 21.0%主要是由於州所得税準備金和不可扣除費用的影響,但部分被截至2024年6月30日的六個月期間發生的員工權益交易產生的超額税收減免所產生的離散税收優惠所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中,公司的有效税率為 21.6%。截至2023年6月30日的六個月中,公司的有效税率與聯邦法定税率不同 21.0%主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中發生的不可扣除的費用和離散税收支出對員工權益交易的影響,部分被州所得税準備金所抵消。

(13) 法律事務

公司將受到某些法律訴訟的約束,這些法律行動被認為是其業務活動的慣例。截至2024年6月30日,公司管理層在與法律顧問協商後認為,此類法律事務的最終結果不太可能對公司的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。

22

目錄

項目2:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析介紹了對SkyWest, Inc.(“SkyWest” “我們” 或 “我們”)在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績產生重大影響的因素。還討論了我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務狀況。您應將本討論與截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表(包括本報告其他部分的附註)一起閲讀。本討論和分析包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲本報告中題為 “有關前瞻性陳述的警示聲明” 的部分。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本報告中包含的某些陳述應被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以用 “可能”、“將”、“預期”、“打算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”、“可能”、“應該”、“希望” 和 “繼續” 等詞語以及與我們的展望、預期運營、收入環境、合同關係和我們的陳述相關的類似術語來識別預期的財務業績。這些聲明包括但不限於關於對我們產品的持續需求、經濟狀況對SkyWest業務的影響、財務狀況和運營業績、SkyWest未來時期的定期飛機交付量和機隊規模,以及SkyWest機隊過渡戰略的相關執行及其預期時間、未來時期的預期產量和相關的人員配置挑戰、飛行員流失趨勢、SkyWest與聯合航空公司的協調。(“美聯航”)、達美航空、Inc.(“達美航空”)、美國航空公司(“美國”)和阿拉斯加航空公司(“阿拉斯加”)(均為 “主要航空合作伙伴”,合稱為 “主要航空合作伙伴”)將根據先前宣佈的協議、與SkyWest的租賃和合資交易相關的預期條款、時機和收益、SkyWest向企業飛行管理公司提供資產 d/b/a Contour Airlines(“Contour”),以及SkyWest的未來財務和經營業績、計劃、目標、預期、估計、意圖和展望,以及其他非歷史事實的陳述。本報告中包含的所有前瞻性陳述均自本報告發布之日起作出,並基於SkyWest截至該日獲得的信息。除非法律要求,否則SkyWest沒有義務更新任何前瞻性陳述。讀者應注意,許多因素可能會影響SkyWest未來的運營和財務業績,並可能導致實際業績與本報告中的前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於在競爭激烈且瞬息萬變的行業中成功競爭所面臨的挑戰;與經濟波動和航空旅行需求相關的發展,包括與通貨膨脹壓力以及相關的客户需求和支出減少;從 COVID-19 疫情和未來其他潛在的傳染病疫情或其他健康問題中持續復甦的不確定性,以及此類疫情對旅遊業的影響,包括旅行需求和旅行行為,以及我們的主要航空公司合作伙伴,尤其是SkyWest的財務狀況和經營業績;與現有或其他航空公司簽訂飛行新飛機的協議的前景;SkyWest與其主要航空公司合作伙伴之間關於其合同義務的持續談判;新飛機運營的不確定性;吸引和留住包括機長在內的合格飛行員的能力以及相關的人員配置挑戰;飛行員休息規則等監管問題的影響資格要求;獲得飛機融資的能力;SkyWest主要航空公司合作伙伴的財務穩定性及其財務狀況對SkyWest運營的任何潛在影響;航班時刻表的波動,由SkyWest開展航班運營的主要航空公司合作伙伴決定;市場和經濟條件的變化;重要的飛機租賃和債務承諾;長期資產的估計使用壽命、剩餘飛機價值和相關減值費用;勞資關係和成本以及勞動力短缺;全球不穩定的影響;燃料成本的快速波動和潛在的燃料短缺;與天氣有關的、自然災害和其他航空安全事件對航空旅行和航空公司成本的影響;飛機交付;俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間持續敵意的不確定性,以及此類衝突對宏觀經濟狀況和我們任何主要航空合作伙伴國際運營的相關影響;以及根據該衝突確定的其他因素標題 “風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項,標題為 “風險因素” 的本報告第二部分第1A項,本報告其他地方,向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件以及其他意想不到的因素。

23

目錄

可能還有其他因素可能會影響本報告中前瞻性陳述中討論的問題,這些因素也可能導致實際業績與所討論的結果存在重大差異。除非適用法律要求,否則我們認為沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映實際結果、假設變化或影響這些陳述的其他因素的變化。

概述

通過我們的運營子公司天西航空公司(“SkyWest Airlines”),我們擁有美國最大的支線航空公司。截至 2024 年 6 月 30 日,我們提供定期客運和空運服務,每天開往美國、加拿大和墨西哥目的地的航班總數約為 2,130 次。我們的巴航工業E175支線噴氣式飛機(“E175”)、加拿大航空 CRJ900 支線噴氣式飛機(“CRJ900”)和加拿大航空 CRJ700 支線噴氣式飛機(“CRJ700”)的機隊採用多艙座位配置,而我們的加拿大航空 CRJ200 支線噴氣式飛機(“CRJ200”)採用單艙座位配置。2022年,我們成立了SkyWest Charter, LLC(“SWC”),提供按需包機服務。截至2024年6月30日,我們的機隊共有608架飛機,其中包括475架定期服役或根據我們的代碼共享協議簽訂合同的飛機,摘要如下:

    

E175

    

CRJ900

    

CRJ700

    

CRJ200

    

總計

聯合的

 

101

19

87

207

三角洲

85

41

9

135

美國的

 

20

71

91

阿拉斯加

 

42

42

定期服役或合同中的飛機

248

41

99

87

475

SWC

16

16

租給第三方

 

5

35

40

其他 (1)

 

3

33

41

77

艦隊總數

 

248

49

167

144

608

(1)截至2024年6月30日,其他飛機包括:支持我們代碼共享協議的補充備用飛機,這些飛機可能會置於未來的代碼共享或租賃安排之下,在與我們的主要航空公司合作伙伴的代碼共享協議之間進行過渡,或者計劃拆解用作備件的飛機。

我們的商業模式基於根據與主要航空公司合作伙伴的代碼共享協議(航空公司之間的商業協議,除其他外,允許一家航空公司在其航班上使用另一家航空公司的航班指定代碼)提供定期區域航空公司服務。我們的成功主要取決於我們有能力通過以誘人的經濟條件提供可靠和安全的運營來滿足主要航空公司合作伙伴的需求。從2023年6月30日到2024年6月30日,我們對機隊進行了調整,包括增加了兩架新的E175飛機和11架合作伙伴資助的E175飛機。

我們預計我們的機隊將繼續發展,因為我們計劃在2024年下半年向達美航空增加一架新的E175飛機,在美聯航增加28架新的E175飛機(2024年下半年13架,2025年增加7架,2026年增加8架,其中19架飛機由我們出資,九架飛機由美聯航融資),並在2025年向阿拉斯加增加一架新的E175飛機。這些預期交付的時間可能會發生變化,因為我們正在與主要航空公司合作伙伴進行協調,以應對勞動力供應或其他因素。我們在機隊變更中的主要目標是通過在運力購買協議中增加新的E175飛機和二手CRJ飛機來提高我們的盈利能力,並有可能將通常需要更高維護成本的舊飛機停用。

截至2024年6月30日,我們的定期服務或合同飛機中約有43.6%為美聯航運營,約28.4%為達美航空運營,約19.2%為美國航空運營,約8.8%為阿拉斯加運營。

從歷史上看,與主要航空公司的多種合同關係使我們能夠減少對任何單一主要航空公司守則的依賴,並通過固定費用安排(稱為 “運力購買” 協議)和 “按比例分配” 協議來提高和穩定經營業績。在截至2024年6月30日的六個月中,我們的運力購買收入約佔飛行協議總收入的87.1%,按比例分配和SWC收入合計約佔飛行協議總收入的12.9%。購買容量時

24

目錄

航線,主要航空公司合作伙伴控制航班時刻表、票務、定價和座位庫存,主要航空公司合作伙伴根據完成的輪擋飛行時間(從起飛到降落的時間,包括出租車時間)、航班起飛、合同規定的飛機數量和其他運營措施按合同費率向我們提供補償。我們控制某些按比例分配的航線的日程安排、定價和座位庫存,並根據比例分配公式與主要航空公司合作伙伴共享客運票價。我們還負責按比例分攤航班的運營成本,包括燃料和機場費用。

第二季度摘要

截至2024年6月30日的三個月,我們的總營業收入為8.671億美元,與截至2023年6月30日的三個月的總營業收入7.256億美元相比增長了19.5%。截至2024年6月30日的三個月,我們的淨收益為7,560萬美元,攤薄每股收益為1.82美元,而截至2023年6月30日的三個月,淨收益為1,540萬美元,攤薄每股收益為0.35美元。在截至2024年6月30日的三個月中,影響我們收入和運營支出的重要項目概述如下:

收入

根據我們的代碼共享協議,我們定期服役或簽訂合同的飛機數量以及我們在航班上產生的輪擋飛行時數是我們在運力購買協議下飛行協議收入的主要驅動力。根據按比例分配的飛行協議,我們運營的航班數量和相應的載客數量是我們收入的主要驅動力。根據我們的代碼共享協議,我們定期服役或簽訂合同的飛機數量從截至2023年6月30日的492架減少到2024年6月30日的475架;輪擋飛行時數從截至2023年6月30日的三個月的282,617架增加到截至2024年6月30日的三個月的317,462架,下降了12.3%,這是由於我們飛機的每日定期使用量增加。

從截至2023年6月30日的三個月到截至2024年6月30日的三個月,我們的產能購買收入增加了1.129億美元,增長了18.3%,這主要是由於同期的已完成區塊時數增加,並確認了截至2024年6月30日的三個月的遞延收入,而截至2023年6月30日的三個月的延期收入。由於按比例分配航線的乘客人數增加,以及按比例分配和包機航班的數量同比增加,與截至2023年6月30日的三個月相比,我們的按比例分配和SWC收入在截至2024年6月30日的三個月中增加了2480萬美元,增長了30.2%。

運營費用

與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,我們的總運營支出增加了5,370萬美元,增長7.7%。運營費用的增加主要是由於我們運營的航班數量增加導致我們的直接運營費用增加。出境人數從截至2023年6月30日的三個月的173,837人增加到截至2024年6月30日的三個月的189,325人,增長了8.9%。本報告題為 “經營業績” 的章節中描述了有關我們運營費用增加的更多細節。

艦隊活動

下表彙總了截至目前我們計劃服役或簽訂合同的機隊:

服役或合同中的飛機

    

2024 年 6 月 30 日

    

2023 年 12 月 31 日

    

2023年6月30日

E175s

 

248

 

237

 

235

CRJ900s

 

41

 

41

 

41

CRJ700s

 

99

 

118

 

110

CRJ200s

 

87

 

89

 

106

總計

 

475

 

485

 

492

25

目錄

關鍵會計政策與估計

我們的重要會計政策摘要見截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註1和第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,這些項目載於截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告。關鍵會計政策是那些對編制合併財務報表最重要的政策,由於需要對本質上不確定的事項的影響做出估計,因此需要管理層做出主觀和複雜的判斷。我們的關鍵會計政策與收入確認、長期資產和所得税有關。這些會計政策的應用涉及對未來的不確定性做出判斷和使用假設,因此,實際結果可能與此類估計有所不同,也可能存在重大差異。在截至2024年6月30日的六個月中,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

最近的會計公告

有關近期會計公告的描述,請參閲簡明合併財務報表附註1。

運營結果

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月

運營統計

下表列出了我們在下文所述期間的主要運營統計數據和相關的百分比變化。與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,輪擋飛行時數、起飛時間和載客量有所增加,這主要是由於截至2024年6月30日的三個月中可用機長人數與截至2023年6月30日的三個月相比有所增加,這使得我們的飛機的定期利用率有所提高。

在截至6月30日的三個月中

按飛機類型劃分的飛行時間:

    

2024

    

2023

    

% 變化

E175s

 

195,207

168,416

15.9

%

CRJ900s

20,823

19,698

5.7

%

CRJ700s

58,311

50,094

16.4

%

CRJ200s

 

43,121

44,409

(2.9)

%

區塊總時長

317,462

282,617

12.3

%

 

 

出發

 

189,325

173,837

8.9

%

搭載的乘客

 

10,691,017

9,887,779

8.1

%

乘客載荷係數

 

84.4

%

85.5

%

(1.1)

pts

平均乘客行程長度(英里)

 

460

451

2.0

%

營業收入

下表彙總了我們在指定期間的營業收入(以千美元計):

在截至6月30日的三個月中

    

2024

    

2023

    

$ Change

    

% 變化

飛行協議

$

838,170

$

700,394

$

137,776

19.7

%

租賃、機場服務及其他

 

28,948

 

25,249

 

3,699

14.7

%

總營業收入

$

867,118

$

725,643

$

141,475

 

19.5

%

飛行協議收入主要包括我們根據運力購買協議、與主要航空公司合作伙伴的按比例分配協議運營的航班以及按需包機航班獲得的收入。租賃,

26

目錄

機場服務和其他收入包括從與我們的運力購買協議分開的第三方租賃飛機和備用發動機以及提供機場櫃枱、登機口和停機坪服務所獲得的收入。

我們將飛行協議收入分為以下類別(以千美元計):

在截至6月30日的三個月中

    

2024

    

2023

    

$ Change

    

% 變化

運力購買協議飛行運營收入

 

$

595,127

 

$

499,142

 

$

95,985

 

19.2

%

運力購買協議飛機租賃收入

135,972

119,026

16,946

14.2

%

按比例分配協議和 SWC 收入

 

107,071

 

82,226

 

24,845

 

30.2

%

飛行協議收入

 

$

838,170

 

$

700,394

 

$

137,776

 

19.7

%

“運力購買協議飛行運營收入” 增加9,600萬美元,增長19.2%,這主要是由於與截至2023年6月30日的三個月相比,截止2024年6月30日的三個月中,區塊時產量增長了12.3%,以及與根據我們的運力購買協議收到的每月固定航班運營付款相關的遞延收入減少。根據我們的運力購買協議,在合同期限內,我們每月向每架飛機支付固定金額的報酬。我們將與運營飛機相關的每架飛機固定金額確認為收入,這與我們在每個報告期內完成的輪擋飛行時數成正比。根據我們的運力購買協議,每個已完成航班的履行義務以每一次完成航班產生的輪擋飛行時數來衡量。從 2024 年 1 月 1 日起,我們的容量購買協議下的某些定期固定月度付款轉為可變付款,後者按每區塊小時的費率計算。根據截至2024年6月30日的三個月中完成的輪擋飛行時數,我們確認了500萬美元的先前遞延收入,扣除未開票收入,這與我們收到的與飛行運營收入相關的非租賃固定月度付款有關。在截至2023年6月30日的三個月中,我們推遲確認扣除未開票收入的4,070萬美元收入,該收入與我們的飛行運營收入相關的每月固定付款。我們與飛行運營相關的固定付款相關的收入確認時間將在每份運力購買協議的剩餘合同期限內根據我們在每個報告期內完成的輪擋時數相對於我們預計在每份運力購買協議的剩餘合同期限內完成的輪擋時數進行調整。

“運力購買協議飛機租賃收入” 增加1,690萬美元,增長14.2%,這主要是由於某些定期的每月固定租賃付款從2024年1月1日起過渡到我們的運力購買協議下的可變付款,可變租賃收入的增加是由於可變租賃收入的增加。根據我們的運力購買協議,我們支付的部分對價被設計為某些飛機所有權成本的補償,被視為租賃收入,包括每月固定付款和可變付款。我們在產能購買協議期限內使用直線法將每月固定的租賃付款確認為租賃收入,可變租賃付款在輪擋時段結束時段內確認。在截至2024年6月30日的三個月中,我們使用每月固定租賃付款的直線基準確認了之前的延期租賃收入50萬美元,而在截至2023年6月30日的三個月中,我們推遲確認了1,950萬美元的租賃收入。

適用於每份合同的遞延收入餘額將作為每份合同期限內的收入入賬。為清楚起見,在截至2024年6月30日的三個月中,扣除未開票收入後,我們共確認了550萬美元的先前遞延收入,而截至2023年6月30日的三個月中,扣除未開票收入後的延期收入為6,020萬美元。截至2024年6月30日,扣除未開票收入後,我們的遞延收入總餘額為3.609億美元,而截至2023年12月31日,扣除未開票收入後的遞延收入總額為3.673億美元。

按比例分配協議和SWC收入增加2480萬美元,增長30.2%,主要是由於與截至2023年6月30日的三個月相比,在截至2024年6月30日的三個月中,我們在按比例分配協議運營的航線上獲得的按比例分配的乘客和乘客收入有所增加。此外,部分增長歸因於截至2024年6月30日的三個月中SWC的收入,因為SWC於2023年5月開始運營。

27

目錄

租賃、機場服務和其他收入增長370萬美元,增長14.7%,主要是由於與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中向第三方租賃的租賃費率有所提高。

運營費用

下表列出了歸因於我們運營的個人支出組成部分(以千美元計):

在截至6月30日的三個月中

2024

2023

$ Change

% 變化

工資、工資和福利

$

355,005

$

322,441

$

32,564

10.1

%

飛機維護、材料和維修

 

183,267

 

162,491

 

20,776

 

12.8

%

折舊和攤銷

 

96,814

 

97,169

 

(355)

 

(0.4)

%

飛機燃料

 

21,328

 

18,279

 

3,049

 

16.7

%

機場相關費用

 

17,535

 

16,955

 

580

 

3.4

%

飛機租賃

 

1,310

 

2,428

 

(1,118)

 

(46.0)

%

其他運營費用

 

72,219

 

74,020

 

(1,801)

 

(2.4)

%

運營費用總額

$

747,478

$

693,783

$

53,695

 

7.7

%

工資、工資和福利。 工資、工資和福利增加了3,260萬美元,增長了10.1%,這主要是由於我們在截至2024年6月30日的三個月中運營的航班數量與截至2023年6月30日的三個月相比增加了直接勞動力成本的增加。

飛機維修、材料和維修。 飛機維護費用增加了2,080萬美元,增長了12.8%,主要是由於與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,航班量增加,維護活動增加。

折舊和攤銷。 折舊和攤銷費用減少40萬美元,降幅0.4%,主要是由於某些CRJ飛機和發動機自2023年6月30日以來折舊至估計的剩餘價值,但被自2023年6月30日以來收購兩架新的E175飛機和備用發動機導致的折舊費用增加所抵消。

飛機燃料。 燃料成本增加300萬美元,增長16.7%,主要是由於我們根據比例分配協議和SWC運營的航班數量增加,購買的加侖燃料相應增加,以及我們的平均每加侖燃料成本從截至2023年6月30日的三個月的3.30美元增加到截至2024年6月30日的三個月的3.32美元。對於根據我們的按比例分配協議和 SWC 運營的航班,我們會購買所有燃料並承擔相應的費用。根據我們的運力購買協議產生的所有燃料成本要麼由我們的主要航空公司合作伙伴直接購買,要麼如果由我們購買,我們將直接報銷記錄為燃料費用的減免。下表彙總了我們在指定期限內根據按比例分配協議和SWC購買的加侖燃料:

在截至6月30日的三個月中

(以千計)

    

2024

    

2023

    

% 變化

購買的加侖燃料

6,415

5,538

15.8

%

燃料費用

$

21,328

$

18,279

 

16.7

%

機場相關費用。 機場相關費用包括與機場相關的客户服務成本,例如外包的機場登機口和停機坪代理服務、機場安保費、旅客中斷費用、除冰、着陸費和車站租金。為清楚起見,我們員工的機場客户服務勞動力成本反映在工資、工資和福利中,我們外包給第三方的客户服務勞動力成本包含在機場相關費用中。與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,機場相關費用增加了60萬美元,增長了3.4%,這主要是由於我們根據按比例分配協議運營的航班數量增加導致分包機場服務和着陸費增加。

28

目錄

飛機租賃。 飛機租金減少了110萬美元,下降了46.0%,主要與自截至2023年6月30日的三個月以來我們的租賃飛機減少有關。2023 年,我們通過提前租賃收購的方式收購了 26 架 CRJ700 飛機、八架 CRJ200 飛機和一架 CRJ900 飛機。

其他運營費用。 其他運營費用主要包括財產税、船體和責任保險、模擬器費用、船員每日津貼和船員酒店費用。與截至2024年6月30日的三個月相比,減少了180萬美元,降幅2.4%,主要與截至2023年6月30日的三個月中培訓活動和其他非直接運營費用有關,但被其他運營成本的增加所抵消,這是由於我們在截至2024年6月30日的三個月中運營的航班數量與截至2023年6月30日的三個月相比有所增加,例如機組人員每日津貼和酒店機組人員成本。

利息支出、利息收入、其他收入(虧損)、淨額和所得税準備金彙總

利息支出。 利息支出減少480萬美元,下降14.1%,主要與未償債務減少有關。截至2024年6月30日,我們的未償債務為28億美元,而截至2023年6月30日為32億美元。

利息收入。 利息收入增加了150萬美元,從截至2023年6月30日的三個月的1,050萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的1,200萬美元。利息收入的增加主要與截至2024年6月30日的三個月相比,我們有價證券的平均利率上升有關。

其他收入(虧損),淨額。 與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,其他收益(虧損)淨減少了950萬美元。其他收益(虧損)淨額主要包括我們在其他公司投資的未實現和已實現的損益、與我們的權益法投資相關的收益或虧損以及出售資產的收益或虧損。其他收益(虧損)淨減少的主要原因是截至2024年6月30日的三個月中,我們對其他公司的投資的公允價值與截至2023年6月30日的三個月相比有所下降。

所得税準備金(福利)。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,我們的有效所得税税率分別為26.0%和12.6%,其中包括21%的法定聯邦所得税税率和其他對賬所得税項目,包括州所得税和不可扣除支出的影響。與截至2023年6月30日的三個月的税前虧損相比,有效税率的提高主要與不可扣除的支出相對於截至2024年6月30日的三個月的税前收益的影響有關

淨收入。 主要由於上述因素,截至2024年6月30日的三個月,我們的淨收益為7,560萬美元,攤薄每股收益為1.82美元,而截至2023年6月30日的三個月,淨收益為1,540萬美元,攤薄每股收益為0.35美元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月

運營統計

下表列出了我們在下文所述期間的主要運營統計數據和相關的百分比變化。與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,輪擋飛行時間、起飛時間和載客量有所增加,這主要是由於截至2024年6月30日的六個月中可用機長人數與截至2023年6月30日的六個月相比有所增加。

29

目錄

在截至6月30日的六個月中

按飛機類型劃分的飛行時間:

    

2024

    

2023

    

% 變化

E175s

 

374,192

329,167

13.7

%

CRJ900s

38,215

40,411

(5.4)

%

CRJ700s

116,596

102,122

14.2

%

CRJ200s

 

78,260

87,159

(10.2)

%

區塊總時長

607,263

558,859

8.7

%

 

 

出發

 

358,757

334,460

7.3

%

搭載的乘客

 

19,840,470

18,463,649

7.5

%

乘客載荷係數

 

82.7

%

83.0

%

(0.3)

pts

平均乘客行程長度(英里)

 

461

461

%

營業收入

下表彙總了我們在指定期間的營業收入(以千美元計):

在截至6月30日的六個月中

    

2024

    

2023

    

$ Change

    

% 變化

飛行協議

$

1,616,459

$

1,364,232

$

252,227

18.5

%

租賃、機場服務及其他

 

54,273

 

53,242

 

1,031

1.9

%

總營業收入

$

1,670,732

$

1,417,474

$

253,258

 

17.9

%

飛行協議收入主要包括我們根據運力購買協議、與主要航空公司合作伙伴的按比例分配協議運營的航班以及按需包機航班獲得的收入。租賃、機場服務和其他收入包括向第三方租賃飛機和備用發動機(與我們的運力購買協議分開)以及提供機場櫃枱、登機口和停機坪服務所獲得的收入。

我們將飛行協議收入分為以下類別(以千美元計):

在截至6月30日的六個月中

2024

2023

$ Change

% 變化

運力購買協議飛行運營收入

    

$

1,139,287

    

$

968,058

    

$

171,229

    

17.7

%

運力購買協議飛機租賃收入

 

269,017

 

236,611

 

32,406

 

13.7

%

按比例分配協議和 SWC 收入

 

208,155

159,563

48,592

 

30.5

%

飛行協議收入

$

1,616,459

$

1,364,232

$

252,227

 

18.5

%

與截至2023年6月30日的六個月相比,“運力購買協議飛行運營收入” 增長了1.712億美元,增長了17.7%,這主要是由於區塊時產量增長了8.7%,以及與根據我們的運力購買協議在截至2024年6月30日的六個月中收到的每月固定航班運營付款相關的遞延收入減少。根據我們的運力購買協議,在合同期限內,我們每月向每架飛機支付固定金額的報酬。我們將與運營飛機相關的每架飛機固定金額確認為收入,這與我們在每個報告期內完成的輪擋飛行時數成正比。根據我們的運力購買協議,每個已完成航班的履行義務以每一次完成航班產生的輪擋飛行時數來衡量。從 2024 年 1 月 1 日起,我們的容量購買協議下的某些定期固定月度付款轉為可變付款,後者按每區塊小時的費率計算。根據截至2024年6月30日的六個月中完成的輪擋飛行時數,我們確認了扣除未開票收入後的540萬美元先前遞延收入,這與我們收到的與飛行運營收入相關的非租賃固定月度付款有關。在截至2023年6月30日的六個月中,我們推遲確認扣除未開票收入的8,340萬美元收入,該收入與我們的飛行運營收入相關的每月固定付款。與飛行運營相關的固定付款相關的收入確認時間將在每份運力購買協議的剩餘合同期限內根據我們在每個報告期內完成的輪擋時數相對於我們預計在每份運力購買協議的剩餘合同期限內完成的輪擋時數進行調整。

30

目錄

“運力購買協議飛機租賃收入” 增長了3,240萬美元,增長了13.7%,這主要是由於某些定期的每月固定租賃付款從2024年1月1日起過渡到我們的運力購買協議下的可變付款,從而增加了可變租賃收入。根據我們的運力購買協議,我們支付的部分對價被設計為某些飛機所有權成本的補償,被視為租賃收入,包括每月固定付款和可變付款。我們在產能購買協議期限內使用直線法將每月固定的租賃付款確認為租賃收入,可變租賃付款在輪擋時段結束時段內確認。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們使用每月固定租賃付款的直線基準確認了先前遞延租賃收入的100萬美元,而在截至2023年6月30日的六個月中,我們推遲確認了4,000萬美元的租賃收入。

適用於每份合同的遞延收入餘額將作為每份合同期限內的收入入賬。為清楚起見,在截至2024年6月30日的六個月中,扣除未開票收入後,我們共確認了640萬美元的先前遞延收入,而截至2023年6月30日的六個月中,扣除未開票收入後的延期收入為1.234億美元。截至2024年6月30日,扣除未開票收入後,我們的遞延收入總餘額為3.609億美元,而截至2023年12月31日,扣除未開票收入後的遞延收入總額為3.673億美元。

按比例分配協議和SWC收入增加4,860萬美元,增長30.5%,主要是由於與截至2023年6月30日的六個月相比,在截至2024年6月30日的六個月中,我們在按比例分配協議運營的航線上獲得的按比例分配的乘客和乘客收入有所增加。此外,部分增長歸因於截至2024年6月30日的三個月中SWC的收入,因為SWC於2023年5月開始運營。

租賃、機場服務和其他收入增長了100萬美元,增長了1.9%,這主要是由於在截至2024年6月30日的六個月中,與截至2023年6月30日的六個月相比,向第三方租賃的租賃費率有所提高。

運營費用

下表列出了歸因於我們運營的個人支出組成部分(以千美元計):

在截至6月30日的六個月中

2024

2023

$ Change

% 變化

工資、工資和福利

$

706,004

$

657,642

$

48,362

7.4

%

飛機維護、材料和維修

 

328,682

 

304,717

 

23,965

 

7.9

%

折舊和攤銷

 

192,684

 

191,318

 

1,366

 

0.7

%

飛機燃料

 

42,492

 

39,243

 

3,249

 

8.3

%

機場相關費用

 

38,423

 

35,250

 

3,173

 

9.0

%

飛機租賃

 

2,586

 

21,956

 

(19,370)

 

(88.2)

%

其他運營費用

 

140,715

 

140,192

 

523

 

0.4

%

運營費用總額

$

1,451,586

$

1,390,318

$

61,268

 

4.4

%

工資、工資和福利。 工資、工資和福利增加了4,840萬美元,增長了7.4%,這主要是由於我們在截至2024年6月30日的六個月中運營的航班數量與截至2023年6月30日的六個月相比增加了直接勞動力成本的增加。

飛機維修、材料和維修。 飛機維護費用增加了2400萬美元,增長7.9%,主要是由於與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,航班量增加,維護活動增加。

折舊和攤銷。 折舊和攤銷費用增加140萬美元,增幅0.7%,主要是由於自2023年6月30日以來收購了兩架新的E175飛機和備用發動機,折舊費用增加。

31

目錄

飛機燃料。 燃料成本增加320萬美元,增長8.3%,主要是由於我們根據比例分配協議和SWC運營的航班數量增加,以及我們購買的加侖燃料的相應增加,但被我們的平均每加侖燃料成本從截至2023年6月30日的六個月的3.65美元下降到截至2024年6月30日的六個月的3.42美元所抵消。對於根據我們的按比例分配協議和 SWC 運營的航班,我們會購買所有燃料並承擔相應的費用。根據我們的運力購買協議產生的所有燃料成本要麼由我們的主要航空公司合作伙伴直接購買,要麼如果由我們購買,我們將直接報銷記錄為燃料費用的減免。下表彙總了我們在指定期限內根據按比例分配協議和SWC購買的加侖燃料:

在截至6月30日的六個月中

(以千計)

    

2024

    

2023

    

% 變化

購買的加侖燃料

12,440

10,766

15.5

%

燃料費用

$

42,492

$

39,243

 

8.3

%

機場相關費用。 機場相關費用包括與機場相關的客户服務費用,例如外包的機場登機口和停機坪代理服務、機場安保費、旅客中斷費用、除冰、着陸費和車站租金。為清楚起見,我們員工的機場客户服務勞動力成本反映在工資、工資和福利中,我們外包給第三方的客户服務勞動力成本包含在機場相關費用中。與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,機場相關費用增加了320萬美元,增長了9.0%,這主要是由於我們根據按比例分配協議運營的航班數量增加導致分包機場服務和着陸費增加。

飛機租賃。 飛機租金減少了1,940萬美元,下降了88.2%,這主要與自截至2023年6月30日的六個月以來我們的租賃飛機減少有關。2023 年,我們通過提前租賃收購的方式收購了 26 架 CRJ700 飛機、八架 CRJ200 飛機和一架 CRJ900 飛機。

其他運營費用。 其他運營費用主要包括財產税、船體和責任保險、模擬器費用、船員每日津貼和船員酒店費用。50萬美元,增幅0.4%,主要與截至2023年6月30日的六個月相比,我們在截至2024年6月30日的六個月中運營的航班數量增加所導致的其他運營成本增加,例如機組人員每日津貼和機組人員酒店成本,但與截至2023年6月30日的六個月相比,培訓活動時間和其他非直接運營費用所抵消,2024。

利息支出、利息收入、其他收入(虧損)、淨額和所得税準備金彙總

利息支出。 利息支出減少850萬美元,下降12.7%,主要與未償債務減少有關。截至2024年6月30日,我們的未償債務為28億美元,而截至2023年6月30日為32億美元。

利息收入。 利息收入增加了310萬美元,從截至2023年6月30日的六個月的2,050萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的2360萬美元。利息收入的增加主要與截至2024年6月30日的六個月中我們有價證券的平均利率與截至2023年6月30日的六個月相比有所提高有關。

其他收入(虧損),淨額。 與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,其他收益(虧損)淨減少了1,290萬美元。其他收益(虧損)淨額主要包括我們在其他公司投資的未實現和已實現的損益、與我們的權益法投資相關的收益或虧損以及出售資產的收益或虧損。其他收益(虧損)淨減少的主要原因是截至2024年6月30日的六個月中,我們對其他公司的投資的公允價值與截至2023年6月30日的六個月相比有所下降。

所得税準備金(福利)。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率分別為25.5%和21.6%,其中包括21%的法定聯邦所得税税率和其他對賬所得税項目,包括州所得税、不可扣除支出的影響以及對員工權益交易的離散税收優惠或支出。有效税率的提高主要與截至2024年6月30日的六個月中不可扣除的費用相對於截至2023年6月30日的六個月的税前收益的影響有關,以及超額税收減免產生的離散税收優惠的影響

32

目錄

來自截至2024年6月30日的六個月內發生的員工權益交易,而在截至2023年6月30日的六個月中,員工權益交易產生的超額税收減免產生的離散税收支出。

淨收入。 主要由於上述因素,截至2024年6月30日的六個月中,我們的淨收益為1.359億美元,攤薄每股收益3.28美元,而截至2023年6月30日的六個月淨虧損為670萬美元,合每股虧損0.14美元。

我們的業務板塊

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月

在截至2024年6月30日的三個月中,我們有兩個應報告的板塊,這是我們內部財務報告的基礎:(1)天西航空和SWC的運營以及(2)SkyWest Leasing的活動。我們的分部披露涉及我們的業務組成部分,我們的首席運營決策者可以獲得單獨的財務信息,並定期對其進行評估。

在截至6月30日的三個月中

(以千美元計)

    

2024

    

2023

    

$ Change

    

% 變化

營業收入:

SkyWest 航空和 SWC

$

711,784

$

586,476

$

125,308

 

21.4

%

SkyWest租賃

 

155,334

 

139,167

 

16,167

 

11.6

%

總營業收入

867,118

725,643

141,475

 

19.5

%

運營費用和利息支出:

SkyWest 航空和 SWC

681,357

629,185

52,172

 

8.3

%

SkyWest租賃

95,087

98,316

(3,229)

 

(3.3)

%

總運營費用和利息支出 (1)

776,444

727,501

48,943

 

6.7

%

分部利潤(虧損):

SkyWest 航空和 SWC

30,427

(42,709)

73,136

 

(171.2)

%

SkyWest租賃

60,247

40,851

19,396

 

47.5

%

分部總利潤(虧損)

90,674

(1,858)

92,532

 

(4,980.2)

%

利息收入

 

12,040

 

10,494

1,546

 

14.7

%

其他收入(虧損),淨額

 

(548)

 

9,001

 

(9,549)

 

(106.1)

%

税前合併收益

$

102,166

$

17,637

$

84,529

 

479.3

%

(1)我們將利息支出納入分部利潤(虧損),因為我們的利息支出主要歸因於根據運力購買協議為飛機融資的相關債務,而根據運力購買協議獲得的收入旨在補償我們的飛機所有權成本,包括利息支出。

SkyWest Airlines和SWC板塊的利潤(虧損)。 截至2024年6月30日的三個月,SkyWest Airlines和SWC板塊的利潤為3,040萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,該分部的虧損為4,270萬美元。

SkyWest Airlines和SWC的輪擋時數從截至2023年6月30日的三個月的282,617人增加到截至2024年6月30日的三個月的317,462人,增長12.3%,這主要是由於可用機長人數的增加,這使得我們飛機的定期利用率得以提高。下文列出了截至2024年6月30日的三個月中,促成SkyWest航空和SWC板塊利潤的重要項目。

從截至2023年6月30日的三個月到截至2024年6月30日的三個月,天西航空和SWC的營業收入增加了1.253億美元,增長了21.4%。SkyWest Airlines將歸因於飛行運營的收入確認為每架飛機的每月固定付款,與每個報告期內完成的輪擋時數成正比,而我們預計將在剩餘合同期內完成的輪擋飛行時數成正比。在截至2024年6月30日的三個月中,天西航空確認了之前的500萬美元

33

目錄

遞延收入,扣除未開票收入,與我們在截至2023年6月30日的三個月中收到的與飛行運營收入相關的每月固定付款,而遞延的收入為4,070萬美元,扣除未開票收入後,與我們的飛行運營收入相關的每月固定付款。此外,與截至2023年6月30日的三個月相比,天西航空和SWC營業收入的增長歸因於截至2024年6月30日的三個月中區塊時數的增加。

由於以下主要因素,SkyWest Airlines和SWC的運營費用和利息支出從截至2023年6月30日的三個月到截至2024年6月30日的三個月,增加了5,220萬美元,增長了8.3%:

SkyWest Airlines和SWC的工資、工資和福利支出增加了3,260萬美元,增長了10.1%,這主要是由於我們在截至2024年6月30日的三個月中運營的航班數量與截至2023年6月30日的三個月相比有所增加,導致直接勞動力成本增加。
與截至2023年6月30日的三個月相比,SkyWest Airlines和SWC的飛機維護、材料和維修費用增加了1,740萬美元,增長了11.0%,這主要是由於截至2024年6月30日的三個月中,航班量增加,維護活動增加。
SkyWest Airlines和SWC的折舊和攤銷費用減少了100萬美元,下降了2.5%,這主要是由於自2023年6月30日以來,某些CRJ飛機和發動機已折舊為估計的剩餘價值。
SkyWest Airlines和SWC的燃料支出增加了300萬美元,增長了16.7%,這要歸因於我們在按比例分配協議和SWC下運營的航班數量增加,以及我們購買的加侖燃料相應增加,以及我們的平均每加侖燃料成本從截至2023年6月30日的三個月的3.30美元增加到截至2024年6月30日的三個月的3.32美元。
與截至2023年6月30日的三個月相比,SkyWest Airlines和SWC的剩餘航空支出增加了20萬美元,增幅0.2%,這主要是由於我們在截至2024年6月30日的三個月中運營的航班數量增加,例如機組人員每日津貼和機組人員酒店成本,但被截至2023年6月30日的三個月的培訓活動時間和其他非直接運營費用所抵消至截至2024年6月30日的三個月。

SkyWest 租賃板塊利潤。 與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,SkyWest Leasing的利潤增加了1,940萬美元,增長了47.5%。在截至2024年6月30日的三個月中,SkyWest Leasing確認了之前的延期租賃收入50萬美元,而在截至2023年6月30日的三個月中,按直線計算,推遲了1,950萬美元的固定月度租賃收入。此外,SkyWest Leasing的利潤增加是由於自2023年6月30日以來根據合同簽訂的E175飛機的租賃收入增加,以及截至2024年6月30日的三個月未償債務餘額與截至2023年6月30日的三個月相比減少而導致的利息支出減少。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月

在截至2024年6月30日的六個月中,我們有兩個應報告的板塊,這是我們內部財務報告的基礎:(1)天西航空和SWC的運營以及(2)SkyWest Leasing的活動。我們的分部披露涉及我們的業務組成部分,我們的首席運營決策者可以獲得這些業務的單獨財務信息,並由其定期進行評估。

34

目錄

在截至6月30日的六個月中

(以千美元計)

    

2024

    

2023

    

$ Change

    

% 變化

營業收入:

SkyWest 航空和 SWC

$

1,358,593

$

1,154,649

$

203,944

 

17.7

%

SkyWest租賃

 

312,139

 

262,825

 

49,314

 

18.8

%

總營業收入

1,670,732

1,417,474

253,258

 

17.9

%

運營費用和利息支出:

SkyWest 航空和 SWC

1,326,196

1,266,639

59,557

 

4.7

%

SkyWest租賃

184,185

191,017

(6,832)

 

(3.6)

%

總運營費用和利息支出 (1)

1,510,381

1,457,656

52,725

 

3.6

%

分部利潤(虧損):

SkyWest 航空和 SWC

32,397

(111,990)

144,387

 

(128.9)

%

SkyWest租賃

127,954

71,808

56,146

 

78.2

%

分部總利潤(虧損)

160,351

(40,182)

200,533

 

(499.1)

%

利息收入

 

23,666

20,527

3,139

 

15.3

%

其他收入(虧損),淨額

 

(1,676)

 

11,175

 

(12,851)

 

(115.0)

%

税前合併收益(虧損)

$

182,341

$

(8,480)

$

190,821

 

(2,250.2)

%

(1)我們將利息支出納入分部利潤(虧損),因為我們的利息支出主要歸因於根據運力購買協議為飛機融資的相關債務,而根據運力購買協議獲得的收入旨在補償我們的飛機所有權成本,包括利息支出。

SkyWest Airlines和SWC板塊的利潤(虧損)。 截至2024年6月30日的六個月,SkyWest Airlines和SWC板塊的利潤為3,240萬美元,而截至2023年6月30日的六個月中,該分部的虧損為1.12億美元。

在截至2024年6月30日的六個月中,天西航空和SWC的輪擋時數從截至2023年6月30日的六個月的558,859人增加到607,263人,增幅8.7%,這主要是由於可用機長人數的增加,這使得我們的飛機的定期利用率得以提高。下文列出了截至2024年6月30日的六個月中對天西航空和SWC板塊利潤做出貢獻的重要項目。

從截至2023年6月30日的六個月到截至2024年6月30日的六個月,天西航空和SWC的營業收入增加了2.039億美元,增長了17.7%。SkyWest Airlines將歸因於飛行運營的收入確認為每架飛機的每月固定付款,與每個報告期內完成的輪擋時數成正比,而我們預計將在剩餘合同期內完成的輪擋飛行時數成正比。在截至2024年6月30日的六個月中,SkyWest Airlines確認了扣除未開票收入後的540萬美元此前遞延收入,這與我們在截至2023年6月30日的六個月中收到的與飛行運營收入相關的固定月度付款,而在扣除未開票收入後,推遲了8,340萬美元的收入。此外,SkyWest Airlines和SWC營業收入的增長歸因於截至2024年6月30日的六個月中,輪擋時數的產量與截至2023年6月30日的六個月相比有所增加。

由於以下主要因素,SkyWest Airlines和SWC的運營費用和利息支出從截至2023年6月30日的六個月到截至2024年6月30日的六個月增加了5,960萬美元,增長了4.7%:

SkyWest Airlines和SWC的工資、工資和福利支出增加了4,840萬美元,增長了7.4%,這主要是由於我們在截至2024年6月30日的六個月中運營的航班數量與截至2023年6月30日的六個月相比增加了直接勞動力成本的增加。
與截至2023年6月30日的六個月相比,SkyWest Airlines和SWC的飛機維護、材料和維修費用增加了2,070萬美元,增幅7.0%,這主要是由於截至2024年6月30日的六個月中,航班量增加,維護活動增加。

35

目錄

SkyWest Airlines和SWC的折舊和攤銷費用減少了310萬美元,下降了4.1%,這主要是由於自2023年6月30日以來,某些CRJ飛機和發動機已折舊為估計的剩餘價值。
SkyWest Airlines和SWC的燃料支出增加了320萬美元,增幅8.3%,這要歸因於我們在按比例分配協議和SWC下運營的航班數量增加,以及我們購買的加侖燃料的相應增加,但我們的平均每加侖燃料成本從截至2023年6月30日的六個月的3.65美元下降到截至2024年6月30日的六個月的3.42美元。
SkyWest Airlines和SWC的剩餘航空支出減少了960萬美元,降幅為4.8%,這主要與2023年提前租賃收購35架CRJ飛機導致的飛機租金支出減少有關,但被其他運營成本的增加所抵消,原因是我們在截至2024年6月30日的六個月中運營的航班數量增加,例如機組人員的每日津貼和機組人員成本。

SkyWest 租賃板塊利潤。 在截至2024年6月30日的六個月中,SkyWest Leasing的利潤與截至2023年6月30日的六個月相比增加了5,610萬美元,增長了78.2%。在截至2024年6月30日的六個月中,SkyWest Leasing確認了先前的延期租賃收入為100萬美元,而在截至2023年6月30日的六個月中,按直線計算,SkyWest Leasing確認了截至2023年6月30日的六個月中收到的固定月度租賃付款的4,000萬美元租賃收入。此外,SkyWest Leasing的利潤增加是由於自2023年6月30日以來根據合同簽訂的E175飛機的租賃收入增加,利息支出減少,這是由於截至2023年6月30日的六個月未償債務餘額減少所致,以及與將截至2024年6月30日的六個月中持有的待售資產重新歸類為持有和使用的資產相關的收益。

流動性和資本資源

截至2024年6月30日,我們擁有8.343億美元的現金和現金等價物以及有價證券。截至2024年6月30日,我們的信貸額度下有7,510萬美元可供借款。鑑於截至2024年6月30日的可用流動性,我們認為目前可用的營運資金將足以滿足我們目前的財務需求,包括計劃資本支出、定期租賃付款和至少未來12個月的還本付息義務。

我們的現金和有價證券總額從截至2023年12月31日的8.352億美元下降到2024年6月30日的8.343億美元,下降了100萬美元。截至2024年6月30日,我們的總資本結構為49.4%的股票和50.6%的長期債務,而截至2023年12月31日,股票和長期債務為45.2%,長期債務為54.8%。在截至2024年6月30日的六個月中,根據董事會批准的股票回購計劃,我們以2,210萬美元的價格回購了313,381股普通股。

截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們在多家銀行和擔保機構未償還的信用證和擔保債券分別為4,500萬美元和4,910萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們沒有限制性現金。

現金的來源和用途

現金狀況和流動性。下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中我們的運營、投資和融資活動(用於)的淨現金,以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的現金和有價證券總頭寸(以千計):

在截至6月30日的六個月中

    

2024

    

2023

    

$ Change

    

% 變化

經營活動提供的淨現金

$

322,962

$

333,023

$

(10,061)

(3.0)

%

由(用於)投資活動提供的淨現金

 

(75,993)

 

69,991

 

(145,984)

 

(208.6)

%

用於融資活動的淨現金

 

(253,486)

 

(391,565)

 

138,079

 

(35.3)

%

36

目錄

    

6月30日

    

十二月三十一日

    

    

 

2024

2023

$ Change

% 變化

現金和現金等價物

$

141,760

$

148,277

$

(6,517)

 

(4.4)

%

有價證券

 

692,509

 

686,946

 

5,563

 

0.8

%

總計

$

834,269

$

835,223

$

(954)

 

(0.1)

%

經營活動提供的現金流

截至2024年6月30日的六個月中,我們通過經營活動提供的現金流為3.23億美元,而截至2023年6月30日的六個月為3.33億美元。我們的運營現金流通常受到各種因素的影響,包括經非現金支出和收益調整後的淨收入,例如折舊費用、股票薪酬支出和資產處置損益;以及歸因於我們各種流動資產和負債賬户(例如應收賬款、庫存、應計負債、遞延收入和未開票收入)的現金支付和現金收入時間。

與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,我們的運營現金流有所減少,這主要是由於我們的流動負債賬户現金支付時機以及截至2024年6月30日的六個月中收到的超過確認收入的現金減少,但與截至2023年6月30日的六個月相比,經非現金項目調整後的六個月淨收入的增長所抵消 2024年30日,而截至2023年6月30日的六個月為止的六個月。

由(用於)投資活動提供的現金流

截至2024年6月30日的六個月中,我們用於投資活動的現金流為7,600萬美元,而截至2023年6月30日的六個月中,投資活動提供的現金流為7,000萬美元。我們的投資現金流通常受到各種因素的影響,包括我們的資本支出,例如收購飛機和備用發動機;新飛機先前存款的存款支付和退款;有價證券的購買和銷售;出售資產的收益;以及歸因於我們各種長期資產和長期負債賬户的現金支付和現金收入的時機。

不包括有價證券的買入和出售,這會導致我們在有價證券的投資與現金賬户之間轉移美元,我們在投資活動中使用的現金從截至2024年6月30日的六個月的1.293億美元減少到截至2023年6月30日的六個月的6,960萬美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是截至2023年6月30日的六個月中,與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,不動產和設備的購置減少了7,570萬美元,這是由於我們在截至2023年6月30日的六個月中進行了提前的租賃收購。在截至2024年6月30日的六個月中,我們用於收購其他長期資產(包括對Contour的投資)的現金的增加抵消了這一點。

由(用於)融資活動提供的現金流

截至2024年6月30日的六個月中,我們用於融資活動的現金流為2.535億美元,而截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金為3.916億美元。我們的融資現金流通常受到各種因素的影響,包括髮行債務的收益、債務本金支付、普通股回購和現金分紅的支付。

與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金減少了1.381億美元,這主要是由於用於購買庫存股的現金減少了1.738億美元,但與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月中,長期債務發行收益減少了2500萬美元。

重要承諾和義務

普通的

有關我們未來五年及其後每年的承諾和義務,請參閲簡明合併財務報表附註7 “租賃、承付款和意外開支”。

37

目錄

購買承諾和期權

截至2024年6月30日,我們堅定地承諾從巴西航空工業購買21架新的E175飛機,預計交付日期為2026年。

在每次收購飛機時,我們都會評估可用的融資方案,並選擇其中一種或多種方法為收購提供資金。近年來,我們發行了長期債務,為我們的新飛機融資。目前,我們打算通過手頭現金和債務融資為我們的飛機購買承諾提供資金。根據當前的市場狀況以及與潛在租賃組織和金融機構的討論,我們目前認為我們將能夠為承諾的收購以及更多飛機獲得融資。我們打算為21架E175飛機的公司購買承諾提供資金,債務約為75-85%,剩餘餘額為現金。

飛機租賃和設施義務

我們還負有長期租賃義務,主要與我們的設施、飛機和發動機有關。不包括我們根據合同為其運營的主要航空公司合作伙伴融資的飛機,截至2024年6月30日,我們共租賃了八架飛機,剩餘期限從五年到六年不等。截至2024年6月30日,所有長期經營租賃下的未來最低租賃付款額約為1.234億美元。假設貼現率為6.2%,這是我們預計在相似期限內為收購這些資產而獲得的債務將產生的平均增量借款利率,則截至2024年6月30日,這些租賃債務的現值將等於約8,240萬美元。

長期債務義務

截至2024年6月30日,我們有28億美元的長期債務,其中包括用於為飛機和備用發動機融資的26億美元債務以及應付給美國財政部的2.06億美元無抵押債務。截至2024年6月30日,我們債務的平均有效利率約為4.1%。

根據我們的運力購買協議,我們的主要航空公司合作伙伴按月補償我們擁有或租賃飛機的費用。飛機補償結構因協議而異,但旨在涵蓋我們的飛機本金和利息還本付息成本、飛機折舊和利息支出或飛機合同期內的飛機租賃費用成本。

擔保

我們已擔保 SkyWest 航空在《聯合快運協議》和《達美聯運協議》下對 E175 飛機承擔的義務。此外,我們還擔保了SkyWest Airlines的飛機融資和租賃協議規定的某些其他義務。

如果第三方拖欠付款,我們已經為第三方的期票提供了2620萬美元的擔保。第三方的貸款由飛機和發動機擔保。

季節性

由於航空業受季節性波動和總體經濟狀況的影響,我們在任何中期的經營業績都不一定代表整年的經營業績。我們的運營在一定程度上受到按比例分配的航線旅行的增加的有利影響,過去發生在夏季,也受到11月至2月旅行減少以及惡劣天氣的不利影響,惡劣天氣可能偶爾或頻繁地導致冬季航班取消。

38

目錄

項目 3:關於市場風險的定量和定性披露

飛機燃料

過去,我們在燃料供應方面沒有遇到持續的物質困難,我們目前預計能夠以現行價格獲得足以滿足我們未來需求的燃料。根據我們的合同飛行安排,美聯航、達美航空、美國航空和阿拉斯加已同意承擔合同航班燃油價格波動的經濟風險。我們的按比例分配和SWC業務承擔燃油價格波動的經濟風險。在截至2024年6月30日的六個月中,我們的飛行協議總收入中約有12.9%來自按比例分配協議和SWC。在截至2024年6月30日的六個月中,每加侖飛機燃料的平均價格為3.42美元。僅為説明目的,我們假設每加侖價格上漲25%,估算了燃油價格波動的市場風險對我們的按比例分配和SWC業務的影響。基於這一假設假設,在截至2024年6月30日的六個月中,我們將額外承擔1,060萬美元的燃料支出。

利率

截至2024年6月30日,我們的長期債務為固定利率。我們目前打算通過製造商融資或長期借款為飛機收購融資。利率的變化可能會影響我們購買未來飛機的實際成本。就我們根據與美聯航、達美航空、美國航空、阿拉斯加或其他航空公司的運力購買協議投入使用的新飛機而言,我們的運力購買協議目前規定,將調整補償率,以反映相應飛機融資結束時生效的利率。假設的市場利率變動50個基點不會對我們的財務業績產生實質性影響。

勞動力和通貨膨脹風險

全球經濟已經並將繼續經歷高通貨膨脹率。我們無法預測這些通貨膨脹壓力將持續多長時間,也無法預測它們會隨着時間的推移而發生怎樣的變化,但我們預計全球經濟和我們的公司將繼續受到影響。

結果,我們的成本已經受到巨大的通貨膨脹壓力,而且我們預計將繼續受到巨大通貨膨脹壓力的影響,根據我們的產能購買協議,我們可能無法通過提價來完全抵消這種更高的成本。截至2024年6月30日的六個月中,薪水、工資和福利支出佔我們總運營支出的48.6%。舉例而言,假設在截至2024年6月30日的六個月中,我們的工資、工資和福利增加25%,將使我們的運營支出增加約1.765億美元。

我們無法或未能抵消通貨膨脹和/或勞動力成本導致的成本大幅增加,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,如果我們無法僱用和留住合格的飛行員或其他操作人員,包括空姐和維護技術人員,我們可能無法根據運力購買協議執行所需的航班時刻表,這可能會導致收入減少和運營效率低下,例如增加新員工的培訓成本,並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,對我們的披露控制和程序進行了評估,這些控制和程序旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中必須披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出的結論是,自2024年6月30日起,這些控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。

39

目錄

內部控制的變化

在截至2024年6月30日的六個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們受到某些法律訴訟的約束,我們認為這些行為是我們業務活動中的例行行為。截至2024年6月30日,我們的管理層在與法律顧問協商後認為,此類法律事務的最終結果不太可能對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。我們在向美國證券交易委員會提交的報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用

我們的董事會通過了股票回購計劃,授權我們不時以現行價格在公開市場或私人交易中回購普通股。我們目前的股票回購計劃於2023年5月獲得批准,用於回購高達2.5億美元的普通股。下表彙總了截至2024年6月30日的三個月內根據我們的股票購買計劃進行的回購:

    

購買的股票總數

每股支付的平均價格

    

作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (1)

根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值(以千計)

2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日

14,312

$

69.87

14,312

$

81,172

2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日

150,212

$

75.39

150,212

$

69,848

2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日

12,596

$

79.38

12,596

$

68,848

總計

177,120

$

75.23

177,120

$

68,848

(1)2023 年 5 月,我們董事會批准了一項股票購買計劃,該計劃取代了我們之前的回購計劃,並授權我們回購高達 2.5 億美元的普通股。購買由管理層根據市場狀況和財務資源自行決定。截至2024年6月30日,我們已經以1.812億美元的價格回購了4562,542股普通股,根據2023年5月的授權,還有6,880萬美元的剩餘可用股份。

第 5 項。其他信息

在截至2024年6月30日的三個月中,公司沒有董事或高級管理人員 採用 要麼 終止 一個”規則 10b5-1 交易安排” 或”非規則 10b5-1 交易安排,” 正如S-K法規第408 (a) 項中對每個術語的定義一樣。

40

目錄

第 6 項。展品

10.1

SkyWest, Inc. 2019 年長期激勵計劃

31.1

首席執行官認證

31.2

首席財務官認證

32.1

首席執行官認證

32.2

首席財務官認證

101.INS

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)

41

目錄

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人於2024年7月26日代表其簽署截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告,並經正式授權。

SKYWEST, INC.

/s/ 羅伯特 ·J· 西蒙斯

羅伯特 ·J· 西蒙斯

首席財務官

42