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Provident Financial Services, Inc.於2024年第二季度公佈了合併相關成本並宣佈季度現金分紅

NJ州ISELIN，2024年7月26日 - Provident Financial Services公司(NYSE:PFS)（以下稱為“該公司”）2024年6月30日結束的三個月內，淨虧損為1150萬美元，每股基本和攤薄股份為0.11美元，相比之下，2024年3月31日結束的三個月淨收入為3210萬美元，每股基本和攤薄股份為0.43美元，2023年6月30日結束的三個月淨收入為3200萬美元，每股基本和攤薄股份為0.43美元

2024年5月16日，該公司完成了與Lakeland Bancorp，Inc.（以下簡稱“Lakeland”）的合併，增加了109.1億美元的總資產，79.1億美元的貸款和86.2億美元的存款，淨額為購買會計調整。2024年6月30日結束的三個月和六個月的公司收益受Lakeland合併中記錄的對貸款和承諾延期貸款的初期CECL損失準備（6520萬美元）影響，符合計算業務組合會計GAAP要求。2024年6月30日結束的三個月和六個月的運營結果還包括與Lakeland的合併相關的其他交易成本，分別為1890萬美元和2110萬美元，而各自2023年的交易成本總計為200萬美元和310萬美元。此外，該公司由賣出Lakeland投資組合中的次級債券而實現了280萬美元的虧損。
總裁兼首席執行官Anthony J. Labozzetta稱：“我們很高興這一季度的表現，這標誌着我們與Lakeland的合併的完成。儘管財務結果反映了與合併相關的費用，但我們的核心業務、信貸質量和風險管理仍然很強。我們的基於收費的財富管理和保險代理團隊表現良好，並擁有更大的組織實力優勢。我們的穩健核心表現，正如我們的税前税前平均資產回報所示，表明合併實體具有堅實的基礎和未來的迷人前景。”
關於該公司與Lakeland的合併，Labozzetta先生補充道：“我們很高興地宣佈合併取得成功並歡迎Lakeland團隊加入Provident。我們感謝我們的員工盡職盡責地完成了合併。隨着我們在9月份接近系統轉換，我們很高興我們的文化正在整合。我們的團隊正共同努力，通過我們互補的銀行、保險和財富管理平臺，擴大和加深我們在更大的客户羣中的關係。”
2024年第二季度業績亮點包括: • 公司錄得了2024年6月30日結束的季度，以及與前一季度相比僅為20萬美元的貸款信用損失準備6610萬美元。該季度貸款信用損失準備主要歸因於由於Lakeland合併而錄得的貸款信用損失準備的CECL初步準備6520萬美元。按照GAAP業務組合會計的要求。截至2024年6月30日止的貸款撥備佔貸款的比率為1.00%，而截至2024年3月31日止為0.98%。 • 公司的年化調整前税前資產回報率、平均股本回報率和平均有形股本回報率(1)分別為2024年6月30日結束的季度的1.47%、13.26%和19.21%，而2024年3月31日結束的季度分別為1.28%、10.62%和14.54%。本公司根據銀行家協會的財務報告會有GAAP和上述非GAAP比率的對賬單證明。 • 截至2024年6月30日，公司的投資貸款總額為187.6億美元，而截至2024年3月31日，投資貸款總額為108.4億美元。作為與Lakeland合併的一部分，我們獲得了淨購買會計調整後的79.1億美元貸款。 • 公司的存款於2024年6月30日為183.5億美元，而於2024年3月31日為101億美元。作為和Lakeland合併的一部分，我們獲得了淨購買會計調整後的86.2億美元存款。除市政和經紀人存款外，本季度有機存款增加了1.23億美元。 • 淨利息收入從2024年3月31日的9370萬美元增加到2024年6月30日的14150萬美元，增加了4780萬美元，主要是由於收購Lakeland的淨資產，包括購買會計調整的溢價而導致的利息累計效應。 • 淨利息收益率從2024年3月31日的2.87%增加了34個基點，至2024年6月30日的3.21%。2024年6月30日止的息差收益佔收益中息差收益比2023年各自季度的權益收益率增加了29個基點，達到了5.67%。這兩個基於收益-負債成本的增加主要是由於Lakeland的淨資產和負債的淨資產和負債所致，包括買入會計調整的收益累計調整，為當季的息差利潤貢獻約47個基點。 • 截至2024年6月30日，公司的貸款流水線，包括工作中的和待結算的貸款，總額為1.67億美元，加權平均利率為7.53%，而截至2024年3月31日，總額為1.08億美元，加權平均利率為7.42%。流水線的增加主要歸因於Lakeland流水線的增加。 • 截至2024年6月30日，辦公房地產相關的商業貸款總額為11億美元，而截至2024年3月31日則為48390萬美元。增加是由於Lakeland貸款組合的增加。辦公房地產質押貸款僅佔總貸款的5.7%，平均貸款規模為210萬美元，僅有九個大於1000萬美元的關係。大約37%的該公司辦公室貸款是用於醫療辦公室的，組合沒有太高的中央商務區曝光。截至2024年6月30日，辦公樓組合中的違約僅有一筆貸款，金額為801,000美元。 • 截至2024年6月30日，由紐約市物業擔保的多種經營性房地產貸款總額為227.7億美元，而截至2024年3月31日則為188.7億美元。增長歸因於Lakeland貸款組合的增長。該組合僅佔總貸款的1.2%，平均貸款規模為260萬美元。大約11360萬美元的這些貸款是以租金穩定為抵押，所有貸款均有履行能力。 • 財富管理和保險代理收入分別增長了12.3%和16.7%，與2023年同期相比。財富管理收入增長主要是由於管理期間資產平均市值的增加，而保險代理收入的增長主要歸因於業務活動的增加。截至2024年6月30日止，總非利息收入佔2024年的淨收入的13.6%。 • 於2024年5月9日，公司發行了到2034年到期的9.00%固定至浮動利率次級票據22500萬美元，結果淨收入為22100萬美元。
• 該公司在截至2024年6月30日的季度為貸款信用損失準備錄得6610萬美元，而在過去的季度中為20萬美元的準備。該季度的貸款損失準備主要由於Lakeland合併而錄製的貸款損失準備CECL初始準備6,010萬美元所致。截至2024年6月30日的貸款撥備為貸款的1% ，以2024年3月31日止為0.98%。
• 該公司2019年6月30日的年化調整前税前股本回報、平均淨資產回報和平均有形股本回報率(1)分別為1.47%、13.26%和19.21%，2019年3月31日的年化調整前税前資產回報率分別為1.28%、10.62%和14.54%。GAAP和上述非GAAP比率之間的對賬記錄請參見財務報告的第13頁。 
• 截至2024年6月30日，該公司的投資貸款總額為187.6億美元，而於2024年3月31日為108.4億美元。作為與Lakeland合併的一部分，我們獲得了淨購買會計調整後的79.1億美元貸款。 
• 該公司的存款於2024年6月30日為183.5億美元，而於2024年3月31日為101億美元。作為和Lakeland合併的一部分，我們獲得了淨購買會計調整後的86.2億美元存款。除市政和經紀人存款外，本季度有機存款增加了1.23億美元。 
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• 淨息差收益從過去季度的9370萬美元增加了4780萬美元，至2024年6月30日結束的三個月的14150萬美元，主要是由於Lakeland的淨資產，包括購買會計調整的溢價所致。
• 淨息差增加了34個基點，至2024年6月30日結束的季度的3.21%，而過去季度為2.87%。2024年6月30日結束的三個月顯示的利息收益資產加權平均收益率為5.67%，比過去季度增加了61個基點，而過去季度的利息支出負債加權平均成本為3.09%，比過去季度增加了29個基點。息差和支出的增加主要歸因於Lakeland的淨資產和負債，包括買入會計調整的收益額外調整，為本季度息差收益貢獻了約47個基點。
• 截至2024年6月30日，該公司的貸款即將到期或獲批准的貸款流水線總額為1.67億美元，加權平均利率為7.53%，而截至2024年3月31日則為1.08億美元，加權平均利率為7.42%。流水線的增長主要歸因於Lakeland流水線的增加。 
• 截至2024年6月30日，辦公室物業相關的商業貸款總額為11億元，而截至2024年3月31日則為48390萬美元。增加是由於Lakeland的貸款組合的增加。辦公房地產質押貸款僅佔總貸款的5.7%，平均貸款規模為210萬美元，僅有九個大於1000萬美元的關係。大約37%的該公司辦公室貸款是用於醫療辦公室的，組合沒有太高的中央商務區曝光。截至2024年6月30日，辦公樓組合中的違約僅有一筆貸款，金額為801,000美元。
• 截至2024年6月30日，由紐約市物業擔保的多種經營性房地產貸款總額為227.7億美元，而截至2024年3月31日則為188.7億美元。增長歸因於Lakeland貸款組合的增長。該組合僅佔總貸款的1.2%，平均貸款規模為260萬美元。大約11360萬美元的這些貸款是以租金穩定為抵押，所有貸款均有履行能力。
• 與2023年同期相比，財富管理和保險代理收入分別增加了12.3%和16.7%。 財富管理收入增長主要是由於管理期間資產平均市值的增加，而保險代理收入的增長主要歸因於業務活動的增加。2024年6月30日期間總非利息收入佔淨收入的13.6%。
• 於2024年5月9日，該公司發行了到2034年到期的9.00%固定至浮動利率次級票據22500萬美元，淨收益為22100萬美元。
到2024年6月30日，不良貸款比例降至0.36%，而截至2024年3月31日為0.44%，不良資產比例降至0.33%，而截至2024年3月31日為0.42%。截至2024年6月30日的三個月淨收益為$130萬，或年化平均貸款的基礎點數為4個。
季度股息宣佈
公司董事會宣佈，每股普通股的季度現金股利為$0.24，支付日期為2024年8月30日，記錄日期為2024年8月16日。
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經營結果
2024年6月30日結束的三個月，與2024年3月31日結束的三個月相比
到2024年6月30日，該公司報告淨虧損為$1150萬，每股基本和每股攤薄為$0.11，而截至2024年3月31日的淨收益為$3210萬，每股基本和攤薄每股為$0.43。2024年6月30日的公司收益受到了根據業務組合會計準則記錄的Lakeland合併的信貸損失的初始CECL撥備為6520萬的影響。截至2024年6月30日的運營結果，包括與Lansing合併相關的交易成本為1890萬美元，而上一季度的交易成本為220萬。此外，該公司實現了與Lakeland發行的次級債務出售有關的$280萬損失。
淨利息收益和淨利息收益率
截至2024年6月30日的三個月，淨利息收入增加了4780萬美元，至14150萬美元，而上一季度為9370萬美元。2024年6月30日的淨利息收入受Lakeland 的淨資產收購部分影響，部分抵消了存款和借款的重新定價的不利影響。

該公司截至2024年6月30日的淨利息收益率為3.21%，比上一季度的2.87%增加了34個基礎點。本期購買會計調整的確認增加了47個基礎點的淨利息收益率。本期的淨利息收益率反映了對Lakeland利息的收購以及對其發生的證券出售總額為554200萬美元、隔夜借款的償還以及次級債務的發行。
2024年6月30日結束的貸息收益的加權平均收益率比上一季度增加了61個基礎點，達到5.67%，而截至2024年6月30日的負擔息付息負債的加權平均成本比上一季度增加了29個基礎點，達到3.09%。2024年6月30日的負擔息存款的平均成本比上一季度增加了24個基礎點，達到2.84%，而負擔利息和非利息存款的平均成本為本季度2.27%，而上一個季度為2.07%。2024年6月30日結束的借款成本為3.83%，而截至2024年3月31日結束的季度為3.60%。
貸款信貸損失撥備
截至2024年6月30日，該公司對貸款信貸損失進行了6610萬美元的撥備，而截至2024年3月31日，該公司對貸款信貸損失進行了20萬美元的撥備。本季度的貸款信貸損失撥備主要歸因於根據業務組合會計準則進行記錄的Lakeland合併中為6010萬的初始CECL撥備。到2024年6月30日為止的三個月內，淨核銷總額為130萬美元，平均貸款的基礎點數為4個。
非利息收入和費用
截至2024年6月30日的三個月，非利息收入總額為2230萬美元，比上一季度增加了150萬美元。期貨收入增加280萬美元，達到870萬美元，而上一季度為590萬美元，主要是由於存款費用收入、借記卡相關費用收入和商業貸款提前償還費用的增加，這是由於Lakeland合併所致。BOLI收入增加150萬美元，而截至2024年3月31日的逆回購業務和財富管理收入分別為630萬美元和499萬美元，該公司的財富管理收入在本季度增加了28.1萬美元，達到780萬美元，這主要是由於期間資產管理市場價值的平均增長所致。這些非利息收入的增加部分抵消了由於從Lakeland提供的第二筆優先債券銷售所致的證券交易淨收益下降300萬美元。此外，保險代理業務收入減少30.5萬美元，達到450萬美元，而上一季度的收益是735萬美元，主要是由於在前一季度獲得的潛在佣金，此外，合同中的其他業務在本期增加，部分抵消了降低的保險代理業務收入。
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截至2024年6月30日的三個月，非利息支出總額為11540萬美元，比上一季度的7180萬美元增加了4360萬美元。與上一季度相比，合併相關的開支增加了1670萬美元，達到1890萬美元。員工薪酬和福利支出增加1480萬美元，達到5490萬美元，而上一季度為4000萬美元。這種增加主要歸因於Lakeland的增加。無形資產的攤銷費用從上一季度的70.5萬美元增加到本季度的65萬美元，主要是由於與Lakeland有關的購買會計調整。淨佔用費用從上一季度的850萬美元增加到本季度的1110萬美元，主要是由於添加Lakeland所致的折舊和維修費用。數據處理費用從上一季度的680萬美元增加到本季度的840萬美元，主要是由於為添加Lakeland所需的額外軟件和硬件費用。其他營業費用從上一季度的1030萬美元增加到本季度的1130萬美元，而聯邦存款保險公司保險費用從上一季度的82.8萬美元增加到本季度的310萬美元，主要是由於添加Lakeland。
該公司截至2024年6月30日的經過調整的非利息費用佔平均資產的百分比為2.02％，而上一季度為1.99％。本季度的效率比調整後的營業費用除以利息淨收益和非利息收入總和為57.86％，而上一季度為60.83％。
所得税費用
截至2024年6月30日的三個月，該公司所得税收益為980萬美元，而上一季度的所得税費用為1090萬美元。截至2024年6月30日的所得税減少，主要是由於在該季度實施的新澤西州2.5％公司交通費以及Lakeland數據庫所造成的延遲税款資產的步價，加上該季度的趨勢下降所致。
2024年6月30日結束的三個月與2023年6月30日結束的三個月相比
截至2024年6月30日的三個月內，公司報告淨虧損1150萬美元，每股基本和攤薄虧損0.11美元，而截至2023年6月30日的三個月內淨收益3200萬美元，每股基本和攤薄收益0.43美元。2024年6月30日結束的三個月的公司盈利受到一項良好商業組合會計準則要求的Lakeland併購的貸款和承諾信用初始CECL準備金6520萬美元的影響。截至2024年6月30日的三個月內的業績包括與Lakeland合併有關的交易成本，總計1890萬美元，分別為2024年和2023年的三個月200萬美元。此外，公司實現了在當前季度內出售其投資組合中由Lakeland發行的次級債券而產生的280萬美元的虧損。
淨利息收益和淨利息收益率
截至2024年6月30日的三個月內，公司的淨利息收入從2023年同期的9910萬美元增加了4240萬美元至14150萬美元。2024年6月30日結束的三個月的淨利息收入受到了從Lakeland獲得的淨資產的積極影響，部分抵消了存款和借款的不利再定價。
公司的淨利息收益率從去年同期的3.11%增加了10個基點，達到2024年6月30日止季度的3.21%。併購會計調整的累計貢獻為當前季度的淨利息收益率增加了47個基點。目前的淨利息收益率反映了Lakeland的利息收入資產和負債的收購，從其獲得的證券銷售55420萬美元，及隔夜借款的償還以及次級債券發行。
截至2024年6月30日的季度內，有息資產的平均收益率比去年同期增加了94個基點，達到5.67%，而截至2023年6月30日的同比數據為4.73%。有息負債的平均成本增加了96個基點，從2023年第二季度的2.13%增加到截至2024年6月30日的3.09%。有息本金存款的平均成本為2024年6月30日的三個月為2.84%，而去年同期為1.85%。截至2024年6月30日的三個月，平均無息需求存款增加了49800萬美元，達到28.7億美元，而截至2023年6月30日的三個月則為23.7億美元。總存款的平均成本，包括無息存款在內，截至2024年6月30日的季度為2.27%，而截至2023年6月30日的季度為1.42%。而截至2024年6月30日的三個月，借入資金的平均成本為3.83%，而去年同期為3.41%。
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截至2024年6月30日的季度內，有息負債的平均成本增加了96個基點，從2023年第二季度的2.13%增加到3.09%。有息本金存款的平均成本為2024年6月30日的三個月為2.84%，而去年同期為1.85%。股權質押借款的平均成本為2024年6月30日的三個月為2.60%，而去年同期則為5.28%。
貸款信用撥備費用
截至2024年6月30日的季度內，公司在貸款上錄得了6610萬美元的貸款信用撥備費用，相比之下，去年同期公司貸款信用撥備費用為1040萬美元。本季度的貸款信用撥備費用主要歸因於Lakeland合併所記錄的貸款信用撥備費用的初步CECL準備金，金額為6010萬美元，符合良好商業組合會計準則要求。截至2024年6月30日的三個月內，淨核銷額總計為130萬美元，或平均貸款的四個基點。
非利息收入和費用
截至2024年6月30日的季度內，非利息收入總計2230萬美元，相較於去年同期增加了290萬美元。收費收入增加了290萬美元，至2024年6月30日的三個月內870萬美元，與Lakeland合併的存款和借記卡相關的收費收入和商業貸款提前還款收費收入的增加有關。銀行員工壽險保費收入增加了180萬美元，至2024年6月30日的三個月，而去年同期為150萬美元，主要是由於承保責任中公認的利益要求增加，以及加入Lakeland銀行員工壽險保費收入的增加。財富管理業務收費收入增加了85萬美元，至2024年6月30日的三個月，而第一季度為780萬美元，主要是由於管理期間資產市場價值平均水平的增加，而保險公司的收入增加了641,000美元，至2024年6月30日的三個月，而去年同期為409,000美元，主要由於業務活動增加。與此同時，證券交易淨收益減少了300萬美元，至2024年6月30日的季度，而去年同期為600萬美元，主要是由於在合併前將Lakeland發行的次級債券從Provident的投資組合中出售所導致的虧損。此外，其他收入減少了31.4萬美元，至2024年6月30日的三個月，而去年同期為130萬美元，主要是由於處置未償還的房地產銷售減少。
截至2024年6月30日的三個月內，非利息費用總計為11540萬美元，相較於去年同期增加了5030萬美元。薪酬和福利費用增加了1960萬美元，至2024年6月30日的三個月再聯繫到Lakeland，而去年同期為3530萬美元。合併相關費用增加了1700萬美元，至2024年6月30日的三個月，而去年同期為310萬美元。無形資產攤銷費用增加了570萬美元，至2024年6月30日的三個月，而去年同期為74.9萬美元，主要歸因於購買會計調整。數據處理費用增加了270萬美元，至2024年6月30日的三個月，而去年同期為57萬美元，主要由於Lakeland附帶的軟件和硬件費用增加所需的額外的軟件和硬件。淨佔用費用增加了320萬美元，至2024年6月30日的三個月，而去年同期為79萬美元，主要由於因Lakeland而增加的折舊和維護費用。
截至2024年6月30日的季度，公司有權根據平均資產計算的年化調整後的非利息費用佔所有資產的比例為2.02%，而去年同期為1.83%。調整後的效率比（調整後的非利息費用除以淨利息收入和非利息收入之和），截至2024年6月30日的三個月為57.86%，而去年同期為53.29%。
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所得税費用
截至2024年6月30日的三個月內，公司的所得税減免為980萬美元，而去年同期的所得税費用為1160萬美元。與去年同期相比，2024年6月30日截至的三個月的減税開支的下降主要是由於州政府徵收2.5％的企業運輸費，2024年1月1日生效，以及本季度由於Lakeland併購而導致的額外費用而導致的本季度減税收入的減少。
2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月相比
截至2024年6月30日的六個月，淨收益總計為2060萬美元，每股基本和攤薄收益為0.23美元，而截至2023年6月30日的六個月淨收益為7250萬美元，每股基本和攤薄收益為0.97美元。公司六個月的盈利受到良好商業組合會計準則要求下的Lakeland併購貸款和承諾信用初始CECL準備金6520萬美元的影響。有關於我們與Lakeland的合併相關的交易成本全部季度共2110萬美元，分別為2024年和2023年的六個月為1890萬美元和310萬美元。此外，公司還實現了在當前季度內出售其投資組合中由Lakeland發行的次級債券而產生的280萬美元的虧損。
淨利息收益和淨利息收益率
2024年6月30日結束的六個月，淨利息收益增加了2770萬美元，至2.352億美元，同期2023年淨利息收益為2.074億美元。2024年6月30日結束的六個月的淨利息收益受利蘭德所獲得的淨資產、可調整利率貸款有利的再定價、新貸款起息的更高市場利率以及收益較高的貸款的影響，部分抵消了存款和借貸的再定價的不利影響。
2024年6月30日結束的六個月，淨利息差收縮了21個基點至3.08%，而2023年6月30日結束的六個月為3.29%。2024年6月30日結束的六個月，有息資產的加權平均收益率增加了75個基點至5.43%，而2023年6月30日結束的六個月為4.68%。有息負債的加權平均成本在2024年6月30日結束的六個月內增加了113個基點，至2.97%，而去年同期為1.84%。有息存款的平均成本在2024年6月30日結束的六個月內增加了112個基點，至2.74%，而去年同期為1.62%。無息需求存款的平均值為2.47億美元，比2023年6月30日結束的六個月的2.46億美元增加了1010萬美元。對於包括無息存款的總存款，2024年6月30日結束的六個月的平均成本為2.19%，而2023年6月30日結束的六個月為1.24%。截至2024年6月30日的借款平均成本為3.75%，而去年同期為3.01%。
貸款信貸損失準備金
截至2024年6月30日，公司對貸款損失進行了6630萬美元的計提，而2023年6月30日的貸款損失計提為1640萬美元。本季度貸款損失計提主要歸因於按照業務合併的GAAP要求對利蘭德併購的貸款損失進行的初始CECL損失準備計提，部分抵消了我們CECL模型所處的當前六個月期間的經濟預測的改善，相比去年同期。截至2024年6月30日的六個月，淨核銷額總計為230萬美元，佔平均貸款的年化3個基點。
非利息收入和費用
截至2024年6月30日的六個月，非利息收入總額為4310萬美元，比2023年同期增加了150萬美元。2024年6月30日結束的六個月，收費收入增加了240萬美元至1460萬美元，與2023年同期相比，主要是由於存款手續費收入、借記卡相關手續費收入和商業貸款預付費等費用的增加，這是利蘭德併購的結果。2024年6月30日結束的六個月，BOLI收入增加了210萬美元，至510萬美元，而2023年同期為300萬美元，主要是由於承保索賠數量的增加以及利蘭德BOLI的增加收益，而財富管理收入增加了140萬美元至1530萬美元，而2023年同期為1390萬美元，主要是由於該時期管理的資產的市場價值增加了，而保險代理收入增加了130萬美元至930萬美元，而2023年同期為800萬美元，主要是由於附帶佣金、保留收益和新業務活動的增加。這些非利息收入的增加部分抵消了證券交易的淨收益下降的300萬美元，這主要是由於在合併之前，在提供方投資組合中售出的利蘭德發行的次級債券的280萬美元虧損造成的。2024年6月30日結束的六個月，其他收入減少了280萬美元，至180萬美元，而2023年同期為460萬美元，主要是由於2012年記錄的已取消商業物業出售的200萬美元的收益，再加上SBA貸款銷售收益的減少。
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主要歸因於需求提出的增加及發行Lakeland BOLI的收入增加，而財富管理的收入增加了140萬美元至1530萬美元，而2023年同期為1390萬美元。而保險代理收入增加了130萬美元至930萬美元，而去年同期為800萬美元，主要是由於附帶佣金、保留收益和新業務活動的增加。這些增加的部分被證券交易淨收益的下降部分抵消，前者為2024年6月30日結束的六個月下降了300萬美元，主要是由於合併前以對利蘭德發行的次級債券的虧損順序出售了280萬美元的利蘭德投資組合造成的。其他收入的收入同比下降了280萬美元，至180萬美元，而2023年同期為460萬美元，主要是由於2012年已取消的商業物業銷售獲得的200萬美元的收入與SBA貸款銷售收益額減少而導致的。
截至2024年6月30日結束的六個月，總非利息費用為1.872億美元，比2023年6月30日結束的六個月增加了5.34億美元，為1.339億美元。截至2024年6月30日結束的六個月，薪酬福利支出增加了2090萬美元，至9490萬美元，而2023年6月30日結束的六個月為7400萬美元。薪酬福利支出的增加主要歸因於利蘭德的增加。與2023年6月30日結束的六個月相比，與併購相關的支出增加了1810萬美元，至2110萬美元。無形資產攤銷增加了570萬美元，至720萬美元，而2023年6月30日結束的六個月為150萬美元，主要是由於與利蘭德有關的購買會計調整。此外，截至2024年6月30日，淨佔用費用增加了330萬美元，至1970萬美元，而與2023年同期相比，主要是由於增加的折舊和維護支出，因為利蘭德的增加。
所得税費用
截至2024年6月30日結束的六個月，公司的所得税支出為110萬美元，而截至2023年6月30日結束的六個月為2610萬美元。與去年同期相比，2024年6月30日結束的六個月的税收支出減少主要歸因於紐約州對2.5%公司過境費的徵收，於2024年1月1日生效，與來自利蘭德的額外支出導致的應納税所得額減少。
資產質量
截至2024年6月30日，公司的總不良貸款為6790萬美元，或總貸款的0.36%，而截至2024年3月31日為4760萬美元，或總貸款的0.44%，截至2023年12月31日為4960萬美元，或總貸款的0.46%。2024年6月30日，不良貸款的增加2030萬美元，而比上一季度增加了1170萬美元的不良建築貸款、490萬美元的不良多家庭貸款、280萬美元不良商業貸款、280萬美元的不良住房抵押貸款和38.4萬美元的不良消費者貸款，部分抵消了60.0萬美元的不良商業抵押貸款的下降。這些不良貸款的增加歸因於利蘭德的加入，這導致額外的不良貸款達2140萬美元。截至2024年6月30日，受損貸款總額為5460萬美元，相關的特別準備金為770萬美元，而截至2024年3月31日，受損貸款總額為4010萬美元，相關的特別準備金為820萬美元。截至2023年12月31日，受損貸款總額為4,280萬美元，相關的特別準備金為240萬美元。
截至2024年6月30日，該公司的信貸損失準備金為貸款總額的1.00%，截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為0.98%和0.99%。截至2024年6月30日，貸款準備金損失額增加了8,110萬美元，至1.883億美元，而截至2023年12月31日為1.072億美元。2024年6月30日的貸款損失税前計提，以及從利蘭德收購的已購買信用惡化貸款留存額的1720萬美元的減少，部分抵消了230萬美元的淨核銷額。

7

以下表格列出了逾期借款和非應計貸款、拖欠數據和某些資產質量比率的日期。
 2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
 
編號
的
貸款
主要
平衡
貸款的百分比
編號
的
貸款
主要
平衡
貸款的百分比
編號
的
貸款
主要
平衡
貸款的百分比
(以千美元計)
應計逾期貸款：
逾期30到59天：
商用抵押貸款3 $1,707 3 $5,0521 $825 
多家族抵押貸款— — 4 12,069 1 3,815
建造業貸款— — — — — —
住房抵押貸款9 1,71411 3,568 13 3,429
總抵押貸款12 3,42118 20,689 15 8,069
商業貸款20 3,444 11 4,493 6 998
消費貸款38 2,891 22 803 31 875
總30至59天逾期70 $9,75651 $25,985 52 $9,942
60至89天逾期：
商用抵押貸款3 $1,231 3 $1,148— $—
多户住宅抵押貸款— — — — 1 1,635
建造業貸款— — — — — —
住房抵押貸款102193 6 804 8 1,208
總抵押貸款13 3,424 9 1,952 9 2,843
商業貸款6 1,146 3 332 3 198
消費貸款9 648 8 7555 275
總60至89天逾期28 5,218 20 3,039 17 3,316
總應計逾期貸款98 $14,974 71 $29,024 69 $13,258
非應計：
商用抵押貸款10$3,588 8 $5,938 7 $5,151 
多户住宅抵押貸款5 7,276 2 2,355 1 744
建造業貸款1 11,698 — — 1 771
住房抵押貸款20 4,447 101,6477 853
總抵押貸款36 27,009 20 9,940 16 7,519
商業貸款58 39,715 21 36,892 26 41,487
消費貸款24 1,144 11 760 10633
所有非應計貸款118 $67,868 52 $47,592 52 $49,639
不良貸款佔總貸款的比例0.36 %0.44 %0.46 %
貸款損失撥備佔總不良貸款比率277.50 %223.63 %215.96 %
貸款減值準備金佔總貸款的比例1.00 %0.98 %0.99 %
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的被執行資產分別為1110萬和1170萬美元。在2024年6月30日的六個月內，已出售了三處總帶價值532,000美元的物業。截至2024年6月30日的被執行資產主要由商業房地產組成。截至2024年6月30日的總不良資產增加了1770萬美元，達到7900萬美元，佔總資產的0.33％，而2023年12月31日的總不良資產為6130萬美元，佔總資產的0.43％。
8

資產負債表摘要
截至2024年6月30日，總資產為240.7億美元，較2023年12月31日增加了9860億美元。總資產增加主要是由於增加了Lakeland。
截至2024年6月30日，公司的貸款組合總額為187.6億美元，較2023年12月31日的108.7億美元增加了。貸款組合包括以下內容：
2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年12月31日
(以千美元計)
抵押貸款：
商業用途$7,337,742 $4,353,799 $4,512,411
多户住宅3,189,808 1,825,888 1,812,500
建造業970,244 711,417 653,246
住宅2,024,0271,152,1851,164,956
所有按揭貸款13,521,8218,043,2898,143,113
商業貸款4,617,2322,514,5502,442,406
消費貸款626,016295,125299,164
總毛貸款18,765,06910,852,96410,884,683
購買貸款的保費1,410 1,439 1,474
延期費用和未賺折扣的淨額(7,149)(11,696)(12,456)
總貸款$18,759,330$10,842,707$10,873,701
作為與Lakeland合併的一部分，我們獲得了791億美元的貸款，扣除購買會計調整。截至2024年6月30日，收購的Lakeland貸款組合，扣除公允價值標記，總額為797億美元，其中包括302億商業抵押貸款，149億商業貸款，136億多家家庭貸款，8782萬住房貸款，5645萬特殊貸款，3273萬建築貸款和3272萬消費貸款。商業貸款，包括商業房地產、多家家庭、商業和建築貸款，截至2024年6月30日佔貸款組合的85.9%，較2013年12月31日的86.5%略有下降。
截至2024年6月30日，貸款資金籌集（包括貸款額度上的墊款）總計18.4億美元，與2023年同期的17.9億美元相比有所增長。
截至2024年6月30日，公司未放款承諾總額為30.1億美元，其中承諾的商業貸款為15.1億美元，建築貸款為6647萬美元，商業抵押貸款為1866萬美元。截至2013年12月31日和2023年6月30日的未放款承諾分別為20.9億美元和20.2億美元。
截至2024年6月30日，貸款溝通管道總計16.7億美元，而2013年12月31日和2023年6月30日分別為10.9億美元和17.4億美元。
截至2024年6月30日，總投資證券為31億美元，比2013年12月31日增長9630萬美元。這主要是由於增加了Lakeland。
截至2024年6月底，總存款增加了80.6億美元，達到183.5億美元。截至2024年6月30日，總儲蓄和要求存款賬户增加了60.7億美元，達到152.7億美元，而總時間存款增加了19.9億美元，達到30.8億美元。儲蓄和要求存款的增加主要歸因於利息支付的要求存款增加了28.8億美元，未記息存款增加了15.1億美元，貨幣市場存款增加了11.2億美元，儲蓄存款增加了569.5萬美元。公司的受保證現金沖銷存款從2013年12月31日的5202萬元增加到2024年6月30日的1.14億美元。時間存款的增加包括零售時間存款的增加209億美元，部分抵消經紀時間存款下降100.5萬美元。
9

借入資金在2024年6月30日的六個月內增加了3320萬美元，達到2.3億美元。存款和借款的增長主要由Lakeland的增加導致。借款資金在2024年6月30日佔總資產的9.6%，較2013年12月31日的13.9%有所下降。
股東權益在2024年6月30日的六個月內增加了8651萬美元，達到2.56億美元，主要是由於發行了普通股以購買Lakeland並賺取期間的淨收入，部分抵消了可出售債務證券的未實現損失增加和向股東支付的現金股利的增加。截至2024年6月30日，三個和六個月的普通股回購總額分別為527股和86,852股，平均成本分別為15.17美元和14.84美元，全部回購都是與扣除股權補償所得税相關的。截至2024年6月30日，大約有100萬股符合當前股份回購授權的條件。截至2024年6月30日，每股賬面價值和每股有形賬面價值分別為19.60美元和13.07美元，而2013年12月31日分別為22.38美元和16.32美元。
關於公司
Provident Financial Services, Inc.是Provident Bank的控股公司，自1839年以來一直提供“可靠承諾”的社區銀行。 Provident Bank通過其在新澤西州、賓夕法尼亞州的Bucks、Lehigh和Northampton縣以及紐約州的Orange、Queens和Nassau縣的一系列分支機構提供全面的金融產品和服務。 Provident Bank還通過其全資子公司Beacon Trust Company提供受託和財富管理服務，通過其全資子公司Provident Protection Plus，Inc.提供保險服務。
業績會後電話會議
公司代表將於2024年7月26日上午10:00（美國東部時間）為投資者舉辦電話會議，討論截至2024年6月30日的季度財務結果。可以通過國內免費電話撥打1-888-412-4131（美國），或撥打1-646-960-0134（美國）進行訪問。講話人需要在與實時運營商連線之前輸入會議ID碼（3610756）。此次會議的互聯網訪問（僅限聽）也可在provident.bank上通過單擊“投資者關係”然後單擊“Webcast”獲得。
前瞻性聲明
本文中的某些陳述屬於“前瞻性陳述”，根據1995年《私人證券訴訟改革法案》、1933年修正案第27A條和1934年修正案第21E條，以及具有前瞻性的術語，如“可能”、“將”、“信任”、“期望”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預計”、“繼續”或類似術語或這些術語的變體，或這些術語的否定。前瞻性陳述受眾的風險和不確定性，包括但不限於，列在公司10K財務報告第1A項、以及其10Q季度報告和8K及會計準則制定者採取的相關會計政策和實踐變更中的那些風險和不確定性，以及與公司經營市場有關的經濟環境、通貨膨脹和失業率、競爭產品和定價、房地產價值、美國政府財政和貨幣政策、影響金融機構的政府法規的變化，包括規制費用和資本要求，影響利率的變化，潛在的商譽減值，收購和收購業務的整合，信用風險管理，資產負債管理、財務和證券市場、流動性來源及其相關成本，事務完成時或未實現預期收益的可能影響，可能更昂貴，包括由於意料之外的原因，因素或事件，可能有潛在的負面反應或導致業務、員工、顧客和/或交易對手關係的變化，包括由於合併和公司整合而產生的，以及聯邦政府可能關閉的影響。
公司提醒讀者不要過度依賴任何這類前瞻性陳述，這些陳述僅反映發表時的情況。公司建議讀者，上述因素可能影響公司的財務表現，並可能導致當前陳述中表達的未來期限的實際結果與任何當前陳述中表達的看法或狀態有所不同。公司不會承擔任何責任，並且不承擔責任，更新任何前瞻性陳述，以反映本聲明之後的事件或情況。
10

假定財務責任法律的保險公司
腳註
年化調整税前、税前準備金、平均資產收益率、平均權益和平均有形權益、每股有形賬面價值、年化調整後非利息開支佔平均資產的百分比和效率比率均為非GAAP財務指標。請參閲綜合財務亮點後的註釋，其中包含GAAP到非GAAP財務指標的調節以及相關計算。












11

provident financial services，inc.和子公司
合併財務亮點
（按千美元計，股份數據除外）（未經審計）
在或
三個月結束		在或
銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
損益表
淨利息收入$141,506 $93,670 $99,106 $235,176 $207,430 
撥備69,705 （320）9,750 69,385 16,490 
非利息收入22,275 20,807 19,387 43,081 41,540 
非利息支出115,394 71,827 65,110 187,221 133,858
所得税前（損失）收入(21,318)42,970 43,633 21,651 98,622
淨（虧損）利潤(11,485)32,082 32,003 20,596 72,539
攤薄每股收益$(0.11)$0.43 $0.43 $0.23 $0.97
利率差2.58 %2.26 %2.60 %2.46 %2.84 %
淨利息收益率3.21 %2.87%3.11 %3.08 %3.29 %
盈利能力比較表，包括Starry Group和日本電報電話的淨利潤率、淨資產收益率和總資產收益率。
平均資產年化回報率(0.24)%0.92 %0.93 %0.25 %匯率為1.06%
平均股本回報率(2.17)%7.60 %7.76　%2.17 %8.92 %
平均有形股東權益年化回報率 (3)
(3.15)%10.40 %10.75 %3.06 %12.40 %
調整後的非息費用佔平均資產年化 (4)
2.02 %1.99 %1.83 %2.01 %1.91 %
效率比率(5)
57.86 %60.83 %53.29 %59.06 %52.54 %
資產質量
非應計貸款$47,592 $67,868 $45,928
逾期90天或以上仍在應計利息— — —
不良貸款47,592 67,868 45,928
被收回的資產11,324 11,119 13,697
不良資產58,916 78,987 59,625
不良貸款佔總貸款的比例0.44 %0.36 %0.44 %
不良資產佔總資產比率0.42 %0.33 %0.42 %
貸款損失準備$106,429 $188,331 $102,073
貸款損失撥備佔總不良貸款比率223.63 %277.50 %222.25 %
貸款損失準備金佔總貸款比例0.98 %1.00 %0.97 %
淨貸款核銷$1,340 $971 $1,085 $2,311$1,756
全年化淨貸款核銷額佔平均總貸款比例0.04 %0.04 %0.04 %0.04 %0.03 %
平均資產負債表數據
資產$19,197,041 $14,093,767$13,833,055$16,645,404$13,783,159
貸款，淨額14,649,41310,668,99210,238,22412,659,20210,166,439
盈利資產17,385,81912,862,91012,575,96715,093,21712,497,684
核心存款12,257,2449,129,2449,297,05810,693,2449,507,756
借款2,158,193 1,940,981 1,658,809 2,049,587 1,442,744
利息負債13,856,039 10,074,106 9,565,814 11,965,072 9,416,020
股東權益2,127,469 1,698,170 1,653,677 1,912,820 平均收益率
人形機器人-軸承的平均成本5.67 %5.06 %4.73 %5.43 %4.68%
123.09 %2.80 %2.13 %2.97 %1.84 %



GAAP和Non-GAAP財務指標的備註和調和表
（除每股數據外，金額單位為千元）
公司提供了以下的非GAAP（美國通常會計準則）財務度量標準，因為它認為這些度量標準提供了有用的和可比較的信息來評估公司經營業績和財務狀況的趨勢。公司用這些非GAAP財務度量標準來內部評估業績，而證券分析師、投資者和其他有興趣方常常用這些非GAAP財務度量標準來評估公司行業板塊中的公司。投資者應認識到，公司提供的這些非GAAP財務度量標準可能無法與其他公司的同名度量標準相媲美。這些非GAAP財務度量標準不應被視為GAAP基礎度量標準的替代，公司強烈鼓勵全面審查其摘要的合併財務報表。
（1）加權平均資產、加權平均股權和加權平均有形股權的年化調整前税前利潤
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
淨（虧損）利潤$（11,485）$32,082$32,003$20,596$72,539
淨（虧）損收入調整：
撥備69,705（320）9,75069,38516,490
萊克蘭債券出售淨虧損2,839 — — 2,839 —
與合併相關的交易成本18,915 2,202 1,96021,117 3,060
所得税（收益）費用(9,833)10,88811,630 1,05526,083
調整前税前利潤$70,141$44,852$55,343$114,992 $118,172
年化PTPP收入$282,106 $180,394 $221,980 $231,248 $238,303
平均資產$19,197,041 $14,093,767 $13,833,055 $16,645,404 $13,783,160
平均所有權益$2,127,469 $1,698,170 $1,653,677 $1,912,820 $1,640,099
平均有形權益$1,468,630 $1,240,475 $1,193,812 $1,354,553 $1,179,853
平均資產回報率1.47 %1.28 %1.60 %1.39 %每股收益攤薄後1.73 %
平均淨資產收益率13.26 %10.62 %13.42 %12.09 %14.53 %
平均有形淨資產收益率19.21 %14.54 %18.59 %17.07 %20.20 %
（2）每股賬面價值和有形賬面價值
2020年6月30日12月31日
20242023
股東權益合計$2,555,646 $1,690,596
總無形資產減：851,507 457,942
總有形股東權益$1,704,139 $1,232,654
股份總數130,380,393 75,537,186
每股賬面價值（總股東權益/實收股本）$19.60$22.38
每股有形賬面價值（總有形股東權益/股本）$13.07$16.32
(3)平均有形權益年化回報率
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
總平均股東權益$2,127,469$1,698,170$1,653,677$1,912,820$1,640,099
減：總平均無形資產658,839457,695459,865558,267460,246
股東權益合計淨資產平均餘額$1,468,630$1,240,475$1,193,812$1,354,553 $1,179,853
淨（虧損）利潤$(11,485)$32,082 $32,003 $20,596 $72,539
年化平均有形股東權益淨收益率(淨收入/平均有形股東權益)（3.15）%10.40 %10.75 %3.06 %12.40 %
13

（4）年化調整後的無息支出/平均資產
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
報告的非利息支出$115,394 $71,827 $65,110 $187,221 $133,858
非息支出的調整:
與合併有關的交易成本18,915 2,202 1,96021,117 3,060
調整後的非利息支出$96,479$69,625 $63,150$166,104 $130,798
年化調整後的非利息支出$388,036$280,030$253,294$334,033$263,764
平均資產$19,197,041$14,093,767$13,833,055$16,645,404$13,783,160
年化調整後的非利息支出/平均資產2.02 %1.99 %1.83 %2.01 %1.91 %
(5)效率比率計算
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
淨利息收入$141,506$93,670$99,106 $235,176 $207,430
報告的非利息收入22,275 20,807 19,387 43,081 41,540
非利息收入調整：
證券交易淨損益2,973 （24）1 2,974 （24）
調整後的非利息收入25,248 20,783 19,388 46,055 41,516
總收入$166,754 $114,453 $118,494 $281,231 $248,946
已調整非利息費用 $96,479 $69,625 $63,150 $166,104 $130,798
效率比率（已調整的非利息費用/收益）57.86 %60.83 %53.29 %59.06 %52.54 %


14

Provident Financial Services, Inc.及其附屬公司
財務狀況合併報表
2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日
（以千美元為單位）
資產2024年6月30日2023年12月31日
現金及存放中央銀行款項$290,528 $180,241
短期投資33 14
現金及現金等價物總額290,561 180,255
持有待售債務證券，按公允價值計量2,626,783 1,690,112
持有至到期債務證券，淨額（2024年6月30日（未經審計）公允價值為$352,167，2023年12月31日為$352,601） 350,528 363,080
權益證券（公允價值）19,250 1,270
聯邦住房貸款銀行股份100,068 79,217
待售貸款4,450 1,785
投資貸款18,759,330 10,871,916
減：信貸損失準備188,331 107,200
淨貸款18,575,449 10,766,501
被查封的資產，淨額11,119 11,651
銀行場所和設備，淨值127,396 70,998
應計利息應收款93,843 58,966 
無形資產851,507 457,942
銀行擁有的人壽保險404,605 243,050
其他619,358 287,768
總資產$24,070,467 $14,210,810
負債和股東權益
存款：
活期存款$13,526,094 $8,020,889
儲蓄存款1,745,158 1,175,683
存入資金 $250,000 或更多的存單871,842 218,549
其他定期存款2,210,150 877,393
存款總額18,353,244 10,292,514
按揭定金50,694 36,838
借用的所有基金類型2,302,058 1,970,033
次級債券412,766 10,695
其他負債396,059 210,134
負債合計21,514,821 12,520,214
股東權益:
優先股，面值0.01美元，授權50,000,000股，未發行股份— —
普通股，面值0.01美元，授權200,000,000股，截至2024年6月30日發行137,565,966股，流通股130,380,393股，截至2023年12月31日流通股75,537,1861,376 832
額外實收資本1,868,643 989,058
保留盈餘957,979 974,542
其他綜合損失累計額 (139,964)(141,115)
自家保管的股票(129,115)(127,825)
僱員股本所有計劃持有的未分配普通股(3,273)(4,896)
董事推遲費用計劃獲得的普通股(2,398)(2,694)
推遲補償-董事推遲費用計劃2,398 2,694 
股東權益合計2,555,646 1,690,596
負債和股東權益合計$24,070,467 $14,210,810
15

provident financial services, inc.及其子公司
綜合收益表
未經審計的截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年6月30日的三個月，以及截至2024年和2023年6月30日的六個月。
（除每股數據外，單位為千美元）
三個月之內結束銷售額最高的六個月
2020年6月30日3月31日2020年6月30日2020年6月30日2020年6月30日
20242024202320242023
利息和股息收入：
房地產擔保貸款$156,318 $107,456 $99,302 $263,774 $195,290
商業貸款58,532 36,100 31,42694,632 60,109
消費貸款8,351 4,5234,431 12,874 8,673
可供出售債券、股權和聯邦住房貸款銀行股票20,394 12,330 11,432　32,724 22,862
持有至到期日債務證券2,357 2,268 2,357 4,625 4,725 
存款、聯邦基金銷售和其他短期投資所有基金類型1,859 1,182 948 3,0411,793
總利息收入247,811 163,859 149,896 411,670 293,452 
利息支出:
存款81,058 52,534 36,447 133,592 63,957 
借用的所有基金類型20,566 17,383 14,088 37,949 21,564 
從屬債務4,681 272 成交量255 4,953 501
總利息支出106,305 70,189 50,790 176,494 86,022
淨利息收入141,506 93,670 99,106 235,176 207,430
信貸損失撥備（收益）69,705 （320）9,750 69,385 16,490
經計提信貸損失後的淨利息收入71,801 93,990 89,356 165,791 190,940
非息收入：
費用8,6995,912 5,775 14,611 12,162
財富管理收入7,769 7,488 6,919 15,257 13,834
保險業代理收入4,488 4,793 3,847 9,2817,950
銀行擁有的人壽保險3,323 1,817 1,534 5,1403,018 
證券交易的淨（損）益（2,973）(1)29 （2,974）24
其他收入969 798 1,283 1,7664,552
總非利息收入22,275 20,807 19,387 43,081 41,540
非利息支出：
薪酬和員工福利54,888 40,048 35,283 94,936 74,021
淨佔用費用11,142 8,5207,949 19,662 16,360
數據處理費用8,433 6,783 5,716 15,217 11,224
聯邦存款保險費3,100 2,272 2,125 5,372 4,061
無形資產攤銷6,483705 749 7,188 1,511
廣告和促銷費用1,171 9661,379 2,137 2,589
與合併有關的費用18,915 2,202 1,96021,117 3,060
其他營業費用11,262 10,331 9,949 21,592 21,032
非利息支出總額115,394 71,827 65,110 187,221 133,858
（虧損）税前收入(21,318)42,970 43,633 21,651 98,622
所得税（收益）費用(9,833)10,888 11,630 1,05526,083
淨（虧損）利潤$（11,485）$32,082 $32,003 $20,596 $72,539
基本每股收益$(0.11)$0.43 $0.43 $0.23 $0.97
平均基礎股份數102,957,52175,260,02974,823,27289,108,77574,734,795
攤薄每股收益$(0.11)$0.43 $0.43 $0.23 $0.97
平均稀釋流通股數102,957,52175,275,66074,830,18789,116,59074,766,848
16

provident financial services, inc.和附屬機構
淨利息收益率分析
季度平均餘額
（以千為單位）（未經審計）
2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年6月30日
平均餘額利息平均
收益/成本		平均餘額利息平均
收益/成本		平均餘額利息平均
收益/成本
資產收益：
存款$40,228 $1,859 5.38 %$87,848 $1,182 5.41 %$73,470 $947 5.17 %
聯邦基金出售和其他所有基金類型— — — %21— — %881 6.75 %
可出售債務證券2,244,72517,6463.14 %1,673,95010,022　2.39 %1,801,05010,2902.29 %
持有到期日債務證券，淨額（1）
352,2162,3572.68 %357,2462,268 2.54 %379,9582,3572.48 %
權益證券（公允價值）10,373— — %1,099 — — %1,006 — — %
聯邦住房貸款銀行股份88,8642,74712.36 %73,7542,30812.52 %82,1711,1425.56 %
淨貸款：（2）
總按揭貸款10,674,109156,3185.81%7,990,218107,4565.33 %7,701,07299,3025.11 %
總商業貸款3,514,60258,5326.62 %2,381,96536,1006.03 %2,234,04331,4265.59 %
消費者貸款總額460,70283517.29 %296,8094,5236.13 %303,1094,4315.86 %
總淨貸款14,649,413223,2016.05 %10,668,992148,0795.51 %10,238,224135,1595.24 %
利息收入資產總額$17,385,819 $247,810 5.67 %$12,862,910 $163,859 5.06 %$12,575,967 $149,896 4.73 %
非利息收入資產:
現金及存放中央銀行款項37,621116,563129,979
其他1,773,601 1,114,294 1,127,109
總資產$19,197,041 $14,093,767 $13,833,055 
利息負債:
活期存款$7,935,543 $58,179 2.95 %$5,894,062 $41,566 2.84 %$5,620,268 $28,613 2.04 %
儲蓄存款1,454,7848320.23 %1,163,1816370.22%1,307,8305370.16 %
定期存款2,086,43322,0474.25 %1,065,17010,3313.99 %968,3447,2973.02%
存款總額11,476,76081,0582.84 %8,122,41352,5342.60 %7,896,44236,4471.85 %
借用的所有基金類型2,158,19320,5653.83 %1,940,98117,3833.60 %1,658,80914,0883.41 %
次級債券221,086 4,681 8.52 %10,712 272 10.23 %10,563 成交量255 9.66 %
總計計息負債13,856,039106,3043.09 %10,074,10670,1892.80 %9,565,81450,7902.13 %
非利息計入負債：
非利息帶息存款2,866,9172,072,0012,368,960
其他非利息負債346,616249,490244,604
總非利息負債3,213,5332,321,4912,613,564
負債合計17,069,57212,395,59712,179,378
股東權益2,127,4691,698,1701,653,677
負債和股東權益合計$19,197,041 $14,093,767 $13,833,055 
淨利息收入$141,506 $93,670 $99,106
淨利率差2.58 %2.26 %2.60 %
淨利率收益資產$3,529,780 $2,788,804 $3,010,153
淨利息收益率（3）
3.21 %2.87%3.11 %
利息收入資產與利息負債總額的比率1.25x1.28倍1.31x
(1)所示的平均未償餘額金額為攤銷成本，淨扣除信用損失準備。
(2)平均未償餘額淨含貸款損失準備金、遞延貸款費用和支出、貸款溢價和貼現，包括不應計收入的貸款。
(3)淨利息收益率除以平均利息收入資產。
17

以下表格總結了過去五個季度的季度淨利息收益率。
6/30/243/31/2412/31/232023年9月30日6/30/23
第二季度第一季度。第四季 第三季 第二季度
資產收益：
證券3.40 %2.87%2.79 %2.67 %2.53 %
淨貸款6.05 %5.51 %5.50 %5.37 %5.24 %
利息收入資產總額5.67 %5.06 %5.04 %4.89 %4.73 %
利息負債:
存款總額2.84 %2.60 %2.47 %2.22 %1.85 %
借款總額3.83 %3.60 %3.71 %3.74 %3.41 %
總計計息負債3.09 %2.80 %2.71 %2.50 %2.13 %
利率差2.58 %2.26 %2.15 %2.39 %2.60 %
淨利息收益率3.21 %2.87%2.92 %2.96 %3.11 %
利息收入資產與利息負債比率1.25x1.28倍1.28倍1.30x1.31x


















18

provident financial services及其子公司
淨利息收益率分析
平均年初至今餘額
（以千美元為單位）（未經審計）
2024年6月30日2023年6月30日
平均值平均值平均值平均值
平衡利息收益/成本平衡利息收益/成本
資產收益：
存款$32,901 $3,0415.38 %$72,750 $1,7914.97 %
所有基金類型及其他開空期投資— — — %59 2 6.00 %
可供出售的債務證券1,959,549 27,669 2.82 %1,804,814 20,692 2.29 %
持有至到期的債務證券淨額 (1)
354,731 4,625 2.61 %381,921 4,725 2.47 %
權益證券（公允價值）5,525— — %999 — — %
聯邦住房貸款銀行股份81,309 5,055 12.43 %70,702 2,170 6.14 %
淨貸款： (2)
按揭貸款總額9,326,838 263,774 5.61 %7,671,493 195,290 5.07 %
總商業貸款2,953,842 94,632 6.39 %2,191,222 60,109 5.49 %
消費者貸款總額378,522 12,874 6.84 %303,724 8,673 5.76 %
總淨貸款12,659,202 371,280 5.83 %10,166,439 264,072 5.18 %
利息收入資產總額$15,093,217 $411,670 5.43 %$12,497,684 $293,452 4.68%
非利息收入資產：
現金及存放中央銀行款項108,229 136,431
其他1,443,958 1,149,044
總資產$16,645,404 $13,783,159
利息負債:
活期存款$6,914,802 $99,745 2.90 %$5,695,507 $50,533 1.79 %
儲蓄存款1,308,983 1,469 0.23 %1,352,874 990 0.15 %
定期存款1,575,801 32,378 4.13 %914,358 12,434 2.74 %
存款總額9,799,586 133,592 2.74 %7,962,739 63,957 1.62 %
借用的所有基金類型2,049,587 37,949 3.75 %1,442,744 21,564 3.01 %
次級債券115,899 4,953 8.59 %10,537 5019.58 %
總計計息負債$11,965,072 $176,494 2.97 %$9,416,020 $86,022 1.84 %
非利息負債：
非利息帶息存款2,469,459 2,459,375 
其他非利息負債298,053 267,666 
總非利息負債2,767,512 2,727,041 
負債合計14,732,584 12,143,061 
股東權益1,912,820 1,640,099 
負債和股東權益合計$16,645,404 $13,783,160 
淨利息收入$235,176 $207,430
淨利率差2.46 %2.84 %
淨利率收益資產$3,128,145 $3,081,664
淨利息收益率 (3)
3.08 %3.29 %
利息收入資產佔總計息負債比率1.26倍1.33x
(1) 顯示平均未償餘額的攤餘成本，減去貸款損失準備金。
(2) 顯示平均未償餘額減去貸款損失準備金，推遲的貸款費用和開支，貸款折讓和貼現，包括不應計貸款。
(3) 年化後的淨利息收入除以平均利息收入資產。
19

以下表格總結了過去三年度的年初至今淨利息收益率。
銷售額最高的六個月
2024年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
資產收益：
證券3.14 %2.52 %1.59 %
淨貸款5.83 %5.18 %3.84 %
利息收入資產總額5.43 %4.68%3.33 %
利息負債:
存款總額2.74 %1.62 %0.26 %
借款總額3.75 %3.01 %0.85 %
總計計息負債2.97 %1.84 %0.30 %
利率差2.46 %2.84 %3.03 %
淨利息收益率3.08 %3.29 %3.11 %
利息收入資產與利息負債比率1.26倍1.33x1.39x




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